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4217：美元Eqrx：部分Xbrli：純Eqrx：投票ISO 4217：美元Xbrli：共享Utr：SQFT等式：位置

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2022年9月30日

或

☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期至

委託文件編號：001-40312

EQRx，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州	86-1691173
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)	(國際税務局僱主身分證號碼)
漢普郡大街50號, 劍橋, 體量	02139
(主要執行辦公室地址)	(郵政編碼)

(617)315-2255

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：


		各交易所名稱
每個班級的標題	交易代碼	在其上註冊的
普通股，面值為每股0.0001美元認股權證以11.50美元的行使價購買一股普通股	EQRX EQRXW	納斯達克全球市場納斯達克全球市場

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交；在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)根據S-T規則第405條(本章232.0405節)要求提交的每一份交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速文件服務器☐	加速文件管理器☐
非加速文件服務器 ☒	規模較小的報告公司☒
	新興成長型公司☒

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒

截至2022年11月4日，註冊人擁有 488,433,373普通股，面值0.0001美元，已發行。

目錄表

	頁面
第一部分-財務信息

項目1.財務報表	1
簡明綜合資產負債表	1
簡明合併經營報表和全面虧損	2
股東權益簡明合併報表	3
現金流量表簡明合併報表	4
簡明合併財務報表附註	5

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	24

項目3.關於市場風險的定量和定性披露	36

項目4.控制和程序	36

第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟	38

第1A項。風險因素	38

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用	38

項目3.高級證券違約	38

項目4.礦山安全信息披露	38

項目5.其他信息	38

項目6.展品	39

簽名	40

在這份關於Form 10-Q的季度報告中，除非另有説明或上下文另有要求，否則提及的“EQRx”、“本公司”、“我們”、“我們”和類似的提法是指EQRx，Inc.及其合併子公司。

本季度報告中以Form 10-Q形式出現的EQRx的商標是EQRx的財產。這份Form 10-Q季度報告還包含其他公司的註冊商標、商標和商品名稱。本文中出現的所有其他商標、註冊標記和商號均為其各自所有者的財產。

目錄表

有關前瞻性陳述的警示説明

這份Form 10-Q季度報告包含《證券法》第27A節和《交易法》第21E節所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測。在某些情況下，您可以通過“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“項目”、“應該”、“將”、“將”或此類術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。除本Form 10-Q季度報告中包含的有關當前或歷史事實的陳述外，所有與本公司未來財務業績、戰略、擴張計劃、未來業務、未來經營結果、估計收入、虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標有關的陳述均為前瞻性陳述。任何提及未來事件或情況的預測、預測或其他描述，包括任何基本假設的陳述，均為前瞻性陳述。

本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述可能包括，例如，關於：

●

我們有能力調整我們最初的商業和定價模式、計劃和戰略，以適應美國的監管環境；

●

為我們的候選產品進行更多的臨牀試驗，以及對我們的定價和商業化戰略的影響；

●

我們的使命、商業和定價模式，包括更新的時間；

●

我們產品開發活動的成功、成本和時機；

●

我們有能力獲得並保持對我們的產品的監管批准，以及對任何批准的產品的任何相關限制和限制；

●

我們有能力找到和獲得互補產品或候選產品，並將其整合到我們的業務中；

●

我們維持現有許可協議或簽訂額外許可協議的能力；

●

我們維持現有藥物工程合作或加入其他藥物工程合作的能力；

●

我們維持現有或簽訂額外製造協議的能力；

●

我們有能力與目前正在營銷或從事創新候選藥物開發的其他公司競爭，其中許多公司擁有比我們更多的財務和營銷資源；

●

我們有能力開發、維護和利用我們的全球買傢俱樂部，特別是考慮到我們計劃調整我們在美國對Aumoltinib和Lerociclib的初始商業和定價模式；

●

我們產品市場的規模和增長潛力，以及每個產品單獨或與其他公司合作服務這些市場的能力；

●

適用法律或法規的變更；

●

我們未來籌集資金的能力；

●

我們對費用、未來收入、資本需求和額外融資需求的估計；

●

我們的財務業績；

●

我們在競爭激烈的行業中有效競爭的能力；

●

我們有能力保護和提升我們的企業聲譽和品牌；

●

對我們與第三方的關係和行動的期望；

●

我們證券的潛在流動性和交易；

●

有能力吸引和留住合格的董事、高級管理人員、員工和其他關鍵人員；

●

我們從業務合併中實現預期收益的能力(定義如下)，這可能受業務合併的成本、競爭以及我們實現增長和管理增長並留住關鍵員工的能力等因素的影響；以及

●

正在進行的新冠肺炎大流行對我們的影響。

這些前瞻性陳述會受到有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就發生實質性變化。

目錄表

與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就不同，包括但不限於以下風險因素：

●

我們沒有任何產品被批准用於商業銷售，到目前為止也沒有產生任何收入，因此可能永遠不會盈利。

●

我們可能無法成功地調整我們最初的商業和定價模式、計劃和戰略，以適應美國的監管環境。

●

我們最初的商業和定價模式未經測試，即使有計劃地對我們的模式、計劃和戰略進行調整，我們也可能永遠不會成功或產生足夠的收入來實現盈利。

●

我們最近決定不尋求在美國監管機構批准sugyalimab加化療治療IV期非小細胞肺癌(NSCLC)，並可能對其他適應症、候選管道或我們候選管道的其他市場做出類似的決定，這將影響我們的候選管道獲得批准時可能從我們的候選管道中獲得的收入。

●

在監管機構不完全接受來自其他國家(如美國)的許可合作伙伴的數據，而是要求額外的臨牀前研究和臨牀試驗產生的額外數據作為監管批准的基礎的司法管轄區(如美國食品和藥物管理局(FDA))，如果此類臨牀前研究和臨牀試驗不足以支持監管機構批准我們的任何候選產品，我們可能會在完成此類候選產品的開發過程中產生額外成本或遇到延遲或最終無法完成的情況；考慮到潛在的成本增加或延遲，或影響我們完成此類候選產品開發的能力，我們也可能選擇不在該市場尋求某些適應症的開發(例如，我們於2022年11月宣佈，基於前幾周與FDA就可能的批准途徑進行的多次討論和書面溝通，我們決定不尋求美國批准Sugealimab加化療在IV期NSCLC中進行)。

●

藥物開發是一個漫長、昂貴和不確定的過程。它也具有很強的競爭力。我們可能會在完成或最終無法完成候選產品的開發過程中產生額外成本或遇到延遲。即使我們取得了積極的臨牀試驗結果，也不能保證我們的候選產品會獲得批准。我們的競爭對手也可能比我們更早地獲得FDA或其他監管機構對其產品的批准，這可能需要我們進行更多的試驗，並導致我們的競爭對手在我們或我們的合作者能夠進入市場之前建立強大的市場地位。如果我們在從許可合作伙伴那裏獲取數據方面遇到延遲，或者我們在臨牀試驗的啟動或登記過程中遇到延遲或困難，我們收到必要的監管批准可能會被延遲或阻止。

●

我們從未成功完成過任何候選產品的監管審批流程，可能無法完成任何候選產品的審批。即使我們成功地獲得了候選產品的一個適應症或司法管轄區的監管批准，也不能保證我們將能夠在該司法管轄區獲得定價批准，我們的產品將在該司法管轄區被廣泛採用，或者我們將能夠在任何其他適應症或司法管轄區獲得監管批准。此外，即使我們當前或未來的任何候選產品獲得監管部門的批准，我們也將受到持續義務和持續的監管審查的約束，這可能會導致大量額外費用。

●

我們可能會對美國Aumoltinib和Lerociclib以外的其他候選產品採用基於市場的定價，並可能需要放棄我們最初的使命，即以更低的價格開發和向患者提供創新藥物。

●

我們可能無法獲得廣泛的市場認知和接受，或未能改變醫療系統參與者的處方或購買習慣，或未能跟上醫療領域有關治療選擇的最新發展。

●

我們可能無法繼續吸引、收購和留住第三方合作伙伴，特別是在我們調整最初的商業和定價模式、計劃和戰略時，或者可能無法以有效的方式做到這一點。我們與第三方的合作也有一定的風險。

●

我們的財務預測受到重大風險、假設、估計和不確定因素的影響，我們的實際結果可能與此大不相同。

三、

目錄表

●

我們當前或未來的候選產品可能會導致不良或其他不良副作用，可能會推遲或阻止其監管審批，限制已批准標籤的商業形象，或在上市批准後導致重大負面後果(如果有的話)。

●

如果我們(或我們的協作和許可合作伙伴，視情況適用)無法為我們的候選技術和產品獲得並維護專利和其他知識產權保護，或者如果獲得的知識產權保護範圍不夠廣泛，我們的競爭對手可能會開發和商業化與我們類似或相同的技術和藥物，我們成功將我們的技術和藥物商業化的能力可能會受到損害。

●

我們未能有效地管理增長，可能會導致我們的業務受損，並對我們執行業務戰略的能力以及我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

對上述風險、不確定因素和其他因素的更多討論，以及對我們業務的其他風險和不確定因素，可以在我們截至2021年3月23日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第I部分的第1A項“風險因素”下找到，我們鼓勵您參考這些額外討論。鑑於這些風險和不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。

此外，這些前瞻性陳述僅代表我們截至提交文件之日的計劃、目標、估計、期望和意圖。您應完整閲讀本報告，並瞭解我們的實際未來結果和事件的時間可能與我們預期的大不相同，我們不能以其他方式保證任何前瞻性聲明將會實現。我們在此通過這些警告性聲明對我們所有的前瞻性聲明進行限定。

除非法律要求，我們沒有義務公開更新或補充任何前瞻性陳述，或更新或補充實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因，即使未來有新的信息可用。然而，建議您參考我們就相關主題所做的任何進一步披露。

四.

目錄表

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

EQRx，Inc.

簡明合併資產負債表

(未經審計)

(以千為單位，不包括股票和每股信息)


	9月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	998,022	$	1,678,542
短期投資		501,326		—
預付費用和其他流動資產		24,642		27,660
流動資產總額		1,523,990		1,706,202
財產和設備，淨額		1,794		1,985
受限現金		633		633
使用權資產		4,355		2,672
其他投資		4,000		4,000
其他非流動資產		8,641		13,950
總資產	$	1,543,413	$	1,729,442
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款	$	14,063	$	7,640
應計費用		46,100		28,904
租賃負債，流動		2,496		3,102
流動負債總額		62,659		39,646
非流動負債：
或有收益負債		62,178		153,041
認股權證負債		16,181		21,115
租賃負債，非流動		2,060		272
限制性股票回購責任		373		529
總負債		143,451		214,603
承付款和或有事項(附註14)
股東權益：
優先股，$0.0001面值，2,000,000授權股份；不是已發行及已發行股份傑出的截至2022年9月30日和2021年12月31日		—		—
普通股，$0.0001票面價值；1,250,000,000截止日期授權的股份2022年9月30日和2021年12月31日；538,428,182和537,632,615分別於2022年9月30日及2021年12月31日發行的股份；及476,499,567和469,369,433分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行的股份		49		49
額外實收資本		1,906,947		1,873,289
累計其他綜合(虧損)收入		(1,622)		1
累計赤字		(505,412)		(358,500)
股東權益總額		1,399,962		1,514,839
總負債和股東權益	$	1,543,413	$	1,729,442

見簡明綜合財務報表附註。

目錄表

EQRx，Inc.

簡明合併經營報表和全面虧損

(未經審計)

(以千為單位，不包括股票和每股信息)


	截至三個月				九個月結束
	9月30日，				9月30日，
	2022		2021		2022		2021
運營費用：
研發	$	56,271	$	23,800	$	156,997	$	61,893
一般和行政		34,095		16,176		98,150		39,681
總運營費用		90,366		39,976		255,147		101,574
運營虧損		(90,366)		(39,976)		(255,147)		(101,574)
其他(費用)收入：
或有收益負債的公允價值變動		(2,706)		—		90,863		—
認股權證負債的公允價值變動		(197)		—		4,934		—
利息收入，淨額		8,209		47		12,482		210
其他(費用)收入，淨額		(32)		39		(44)		131
其他收入合計，淨額		5,274		86		108,235		341
淨虧損	$	(85,092)	$	(39,890)	$	(146,912)	$	(101,233)
其他綜合損益：
外幣折算調整		33		—		49		—
短期投資的未實現持有收益(虧損)		370		—		(1,672)		—
綜合損失	$	(84,689)	$	(39,890)	$	(148,535)	$	(101,233)
每股淨虧損-基本	$	(0.18)	$	(0.12)	$	(0.31)	$	(0.32)
每股淨虧損-稀釋後	$	(0.18)	$	(0.12)	$	(0.31)	$	(0.32)
加權平均已發行普通股-基本	475,565,990		320,644,286		473,101,935		316,837,967
加權平均已發行普通股-稀釋後	475,565,990		320,644,286		473,101,935		316,837,967

見簡明綜合財務報表附註。

目錄表

EQRx，Inc.

簡明合併股東權益報表

(未經審計)

(以千為單位，共享信息除外)


												累計其他
	A系列可轉換優先股			B系列可轉換優先股			普通股			額外實收		全面		累計		股東合計
	股票	金額		股票	金額		股票	金額		資本		收入(虧損)		赤字		權益
2021年12月31日的餘額	—	$	—	—	$	—	469,369,433	$	49	$	1,873,289	$	1	$	(358,500)	$	1,514,839
受限制普通股的歸屬	—		—	—		—	1,992,005		—		59		—		—		59
因行使股票期權而發行的普通股	—		—	—		—	18,286		—		40		—		—		40
外幣折算調整	—		—	—		—	—		—		—		7		—		7
基於股票的薪酬	—		—	—		—	—		—		12,906		—		—		12,906
淨收入	—		—	—		—	—		—		—		—		20,726		20,726
2022年3月31日的餘額	—	$	—	—	$	—	471,379,724	$	49	$	1,886,294	$	8	$	(337,774)	$	1,548,577
受限制普通股的歸屬	—		—	—		—	2,343,703		—		49		—		—		49
因行使股票期權而發行的普通股	—		—	—		—	353,999		—		466		—		—		466
外幣折算調整	—		—	—		—	—		—		—		9		—		9
基於股票的薪酬	—		—	—		—	—		—		9,988		—		—		9,988
可供出售證券的未實現虧損	—		—	—		—	—		—		—		(2,042)		—		(2,042)
淨虧損	—		—	—		—	—		—		—		—		(82,546)		(82,546)
2022年6月30日的餘額	—	$	—	—	$	—	474,077,426	$	49	$	1,896,797	$	(2,025)	$	(420,320)	$	1,474,501
受限制普通股的歸屬	—		—	—		—	1,998,859		—		49		—		—		49
因行使股票期權而發行的普通股	—		—	—		—	423,282		—		669		—		—		669
外幣折算調整	—		—	—		—	—		—		—		33		—		33
基於股票的薪酬	—		—	—		—	—		—		9,432		—		—		9,432
可供出售證券的未實現收益	—		—	—		—	—		—		—		370		—		370
淨虧損	—		—	—		—	—		—		—		—		(85,092)		(85,092)
2022年9月30日的餘額	—	$	—	—	$	—	476,499,567	$	49	$	1,906,947	$	(1,622)	$	(505,412)	$	1,399,962


												累計其他
	A系列可轉換優先股			B系列可轉換優先股			普通股			額外實收		全面		累計		股東合計
	股票	金額		股票	金額		股票	金額		資本		收入(虧損)		赤字		權益
2020年12月31日餘額	—	$	—	—	$	—	298,295,250	$	31	$	740,542	$	—	$	(258,491)	$	482,082
發行B系列可轉換優先股，扣除發行成本$169	—		—	26,133,332		71,256	—		—		—		—		—		—
資本重組的追溯應用				(26,133,332)		(71,256)	16,385,591		2		71,254		—		—		71,256
受限制普通股的歸屬	—		—	—		—	2,280,370		—		26		—		—		26
基於股票的薪酬	—		—	—		—	—		—		784		—		—		784
淨虧損	—		—	—		—	—		—		—		—		(26,817)		(26,817)
2021年3月31日的餘額	—	$	—	—	$	—	316,961,211	$	33	$	812,606	$	—	$	(285,308)	$	527,331
受限制普通股的歸屬	—		—	—		—	2,135,105		—		27		—		—		27
基於股票的薪酬	—		—	—		—	—		—		1,016		—		—		1,016
淨虧損	—		—	—		—	—		—		—		—		(34,526)		(34,526)
2021年6月30日的餘額	—	$	—	—	$	—	319,096,316	$	33	$	813,649	$	—	$	(319,834)	$	493,848
受限制普通股的歸屬	—		—	—		—	2,417,610		—		218		—		—		218
因行使股票期權而發行的普通股	—		—	—		—	66,401		—		29		—		—		29
基於股票的薪酬	—		—	—		—	—		—		2,016		—		—		2,016
淨虧損	—		—	—		—	—		—		—		—		(39,890)		(39,890)
2021年9月30日的餘額	—	$	—	—	$	—	321,580,327	$	33	$	815,912	$	—	$	(359,724)	$	456,221

見簡明綜合財務報表附註。

目錄表

EQRx，Inc.

簡明合併現金流量表

(未經審計)

(單位：千)


	九個月結束
	9月30日，
	2022		2021
經營活動：
淨虧損	$	(146,912)	$	(101,233)
將淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行對賬：
基於股票的薪酬		32,326		3,816
折舊費用		787		874
投資溢價和折扣的淨攤銷		(4,314)		—
或有收益負債的公允價值變動		(90,863)		—
認股權證負債的公允價值變動		(4,934)		—
非現金租賃費用		(503)		623
經營性資產和負債變動情況：
預付費用和其他資產		8,331		(17,529)
應付帳款		6,181		1,885
應計費用		18,429		8,768
用於經營活動的現金淨額		(181,472)		(102,796)
投資活動：
購置財產和設備		(176)		(344)
購買投資		(693,614)		—
投資到期所得收益		194,930		—
用於投資活動的現金淨額		(498,860)		(344)
融資活動：
發行可轉換優先股所得款項，扣除發行成本		—		71,256
與企業合併和管道融資相關的支付的交易成本		(1,363)		(1,701)
行使股票期權所得收益		1,175		373
融資活動提供的現金淨額(用於)		(188)		69,928
現金、現金等價物和限制性現金減少		(680,520)		(33,212)
期初現金、現金等價物和限制性現金		1,679,175		490,315
現金、現金等價物和受限現金，期末	$	998,655	$	457,103
補充披露非現金活動
應計費用中包括的遞延交易成本	$	—	$	250
在應付帳款中購買財產和設備	$	420	$	20

見簡明綜合財務報表附註。

目錄表

EQRx，Inc.

簡明合併財務報表附註

1.業務性質

EQRx，Inc.(“公司”)，前身為CM Life Science III Inc.(“CMLS III”)，於2021年1月25日在特拉華州註冊成立，目的是與一家或多家企業進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。於二零二一年十二月十七日(“截止日期”)，本公司完成根據日期為二零二一年八月五日的最終合併協議(“合併協議”)擬進行的合併交易，該合併協議由前EQRx，Inc.(“Legacy EQRx”)、CMLS III及Clover III Merge Sub，Inc.(“合併附屬公司”)完成。根據合併協議，合併附屬公司與Legacy EQRx合併並併入Legacy EQRx，而Legacy EQRx於合併後仍作為CMLS III的全資附屬公司繼續存在(該等交易為“業務合併”)。作為業務合併的結果，CMLS III更名為EQRx，Legacy EQRx更名為EQRx國際公司。

EQRx是一家成立於2020年1月的新型製藥公司，致力於開發和提供針對一些最常見疾病領域的創新藥物，包括癌症和免疫炎症疾病。該公司的候選產品流水線目前包括五個臨牀階段計劃以及幾個臨牀前和藥物工程計劃。該公司的後期項目將於2020年獲得許可，包括：第三代表皮生長因子受體(“EGFR”)抑制劑Aumoltinib(EQ143)；抗程序性死亡配體1(“PD-L1”)抗體Sugealimab(EQ165，也稱為CS1001)；以及細胞週期蛋白依賴性激酶(“CDK”)4/6抑制劑Lerociclib(EQ132)。

業務合併被視為反向資本重組，Legacy EQRx為會計收購方，CMLS III為被收購公司。因此，簡明綜合財務報表及附註所載的所有歷史財務資料均代表Legacy EQRx及其全資附屬公司的賬目。業務合併前的股份及每股普通股淨虧損已追溯重列為反映合併協議確立的交換比率的股份。有關業務合併的更多信息，請參閲這些精簡合併財務報表的附註4。

風險和不確定性

該公司受到生物技術行業公司常見的風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素包括但不限於：確定候選產品、競爭對手開發新技術創新、對關鍵人員的依賴、對專有技術的保護、遵守政府規定、與戰略合作伙伴建立關係以及獲得額外資本以資助運營的能力。在商業化之前，獲得或開發的候選產品將需要大量的研究和開發工作，包括臨牀前和臨牀試驗以及監管部門的批准。這些努力需要大量額外資本、充足的人員和基礎設施以及廣泛的合規和報告能力。

不能保證公司確定候選產品並隨後研究和開發這些候選產品的能力將成功完成，不能保證公司的知識產權在美國國內外獲得足夠的保護，不能保證開發的任何產品將獲得必要的政府監管批准，不能保證任何批准的產品在商業上是可行的。即使公司的產品識別和開發工作取得成功，也不確定公司何時(如果有的話)將從產品銷售中獲得可觀的收入，公司可能面臨重大的競爭或訴訟風險。

目錄表

流動性

該公司的經營歷史有限，預計在可預見的未來將出現虧損，因為它建立了內部基礎設施，識別和收購了候選產品，進行了候選產品的研究和開發，併為其後期計劃尋求市場批准。該公司淨虧損為$146.9截至2022年9月30日的9個月，其中包括$95.82022年9月30日按公允價值確認或有收益負債和認股權證負債所產生的百萬美元，而淨虧損為$101.2在截至2021年9月30日的9個月中，在業務合併之前，本公司通過首次公開募股為其運營提供資金，其子公司EQRx International，Inc.通過2019年10月發行的可轉換本票借款和出售可轉換優先股為其運營提供資金。

截至2022年9月30日，公司擁有現金、現金等價物、短期投資和限制性現金$1.510億美元，累計赤字為$505.4百萬美元。該公司預計，其截至2022年9月30日的現金、現金等價物、短期投資和未償還的限制性現金將足以支付自這些簡明合併財務報表發佈之日起至少12個月的債務。

2.主要會計政策摘要

陳述的基礎

隨附的簡明綜合中期財務報表及附註包括本公司及其全資附屬公司EQRx International，Inc.、EQRx Securities Holding Corporation及-擁有外國子公司。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。隨附的未經審核簡明綜合中期財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制，以提供中期財務資料。本附註中對適用指引的任何提及均指會計準則編纂(“ASC”)中的權威公認會計原則。

按照公認會計原則編制的綜合財務報表中通常包含的某些信息和披露已被精簡或省略。因此，這些簡明綜合中期財務報表應與截至2021年12月31日的年度經審計財務報表和相關附註一起閲讀，這些附註對公司的會計政策和某些其他信息提供了更完整的討論。2021年12月31日的簡明綜合資產負債表來自公司經審計的財務報表。這些未經審計的簡明綜合中期財務報表是按照與年度綜合財務報表相同的基準編制的，管理層認為，這些調整反映了所有調整，其中只包括正常的經常性調整，以公平地反映公司截至2022年9月30日的簡明綜合財務狀況、截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的現金流量。截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何其他未來年度或中期的預期結果。

預算的使用

根據公認會計準則編制財務報表要求管理層根據被認為合理的判斷作出估計和假設，這些估計和假設會影響在財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的費用。本公司根據過往經驗、已知趨勢及事件，以及管理層認為在當時情況下屬合理的各種其他因素作出估計及假設，而這些因素的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。這些綜合財務報表所反映的重大估計和假設包括，但不限於

目錄表

公司普通股的估值、研發和製造費用的應計費用、基於股票的薪酬費用、或有收益負債的估值以及私募認股權證的公允價值。估計的變化被記錄在它們被知道的時間段。由於公司業務和不斷變化的市場狀況涉及的風險和不確定因素，以及所作估計和假設的主觀因素，實際結果可能與估計結果不同。

3.現金、現金等價物和限制性現金

本公司將所有在購買之日原始或剩餘期限為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。截至2022年9月30日的現金等價物包括美國政府貨幣市場基金、美國機構證券和商業票據(見附註5)。截至2021年12月31日的現金等價物包括美國政府貨幣市場基金和商業票據。

限制性現金中包括持有的現金，用於抵押與公司租賃其位於馬薩諸塞州坎布里奇的公司設施有關的、作為保證金髮行的信用證。

下表對適用的簡明綜合資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了對賬，這些現金合計為簡明綜合現金流量表所列相同數額的總和(千)：


	9月30日，
	2022		2021
現金和現金等價物	$	998,022	$	456,470
受限現金		633		633
現金總額、現金等價物和限制性現金	$	998,655	$	457,103

4.業務合併

企業合併摘要

2021年12月17日，CMLS III的全資子公司Merge Sub與Legacy EQRx合併，Legacy EQRx作為關聯方CMLS III的全資子公司繼續存在。根據合併協議的條款，於完成日，Legacy EQRx的已發行及已發行普通股及優先股的每股已發行股份均轉換為收受權利0.627合併後公司普通股的股份(“交換比率”)，面值$0.0001每股(“普通股”)，導致共發行343,060,309普通股股份。此外，在截止日期，購買Legacy EQRx普通股的每個期權成為購買合併後公司普通股的期權，但須根據交換比例進行調整。

該公司假定11,039,957公開買賣認股權證(“公開認股權證”)及8,693,333與CMLS III首次公開發售相關發行的私募認股權證(“私募認股權證”及連同公開認股權證的“認股權證”)。每份認股權證使持有人有權購買一本公司普通股的股份，面值$0.0001，行使價為$11.50每股。

截至截止日期，CMLS III的A類普通股和B類普通股(“創辦人股票”)的每股已發行和流通股按一對一原則自動轉換為普通股，而每份已發行和未發行的私人認股權證和公共認股權證自動轉換為認股權證，以收購普通股。

關於業務合併，CMLS III與現有和新的投資者簽訂協議，認購和購買總計120.0百萬股普通股(“管道融資”)

目錄表

這導致了毛收入$1.2億元就結束了管道融資。企業合併的結束是PIPE融資的前提。

企業合併完成後，緊隨其後的已發行普通股數量如下：


		股票
業務合併前已發行的CMLS III普通股		69,000,000
CMLS III股票贖回減少		(39,587,066)
較少的創建者股票被沒收		(4,840,628)
截至業務合併時的CMLS III普通股		24,572,306
根據PIPE融資發行的普通股		120,000,000
企業合併與管道融資股		144,572,306
以企業合併方式向傳統EQRx股東發行的普通股		343,060,309
企業合併後立即發行的普通股股份總數		487,632,615

根據公認會計原則，這項業務合併已被記為“反向資本重組”。在反向資本重組模式下，業務合併被視為傳統EQRx為CMLS III的淨資產發行股本，沒有記錄商譽或無形資產。根據這種會計方法，就財務報告而言，CMLS III被視為“被收購”的公司。該決定主要基於以下事實：合併後，Legacy EQRx股東持有合併後公司的多數投票權，Legacy EQRx由合併後公司的所有持續業務組成，Legacy EQRx由合併後公司的管理機構的多數組成，Legacy EQRx高級管理層由合併後公司的所有高級管理人員組成。

淨收益

關於企業合併，本公司收到淨收益為$1.3來自合併和相關管道融資的10億美元。下表彙總了業務合併和PIPE融資交易的淨收益的要素(以千為單位)：


	資本重組
現金-CMLS III的信託賬户和現金(扣除贖回)	$	158,160
現金管道融資		1,200,000
減去截至成交日已支付的交易成本和費用		(53,596)
企業合併所得款項，扣除截至成交日期已支付的交易成本		1,304,564
在成交日期之後支付的減去交易成本		(1,363)
企業合併的淨收益	$	1,303,201

賺得股

截止日期後，傳統EQRx證券和期權的持有者(“賺取服務提供商”)有權獲得額外的合併代價，最高可達50,000,000普通股股份(“賺取股份”)，包括二單獨的部分，在某些觸發事件發生時不考慮。賺取服務提供商可按比例獲得最高35,000,000普通股的額外股份，如果在12個月截止日期和週年紀念日36個月截止日期週年日(“收益期”)，普通股價格大於或等於$12.50在連續30個交易日中最少有20個交易日(“第一批”)，直至15,000,000如果在收益期內的任何時間普通股價格大於或等於$16.50在連續30個交易日中最少有20個交易日(“第二批”)。

分配給在業務合併結束日持有不受任何歸屬條件或限制的權益證券的賺取服務提供商的賺取股份將按照

目錄表

對於ASC主題815，衍生工具和套期保值(“ASC 815”)，因為賺取的股份沒有與普通股掛鈎。根據ASC 815，這些獲利股份在業務合併結束日作為負債入賬，隨後在每個報告日期重新計量公允價值變動計入其他收入(費用)、綜合經營報表淨額和全面虧損。在ASC 815項下計入的收益股份的公允價值為$240.1於結算日，已確認為負債，並在簡明綜合資產負債表中確認為負債。

根據ASC主題718，分配給持有普通股或購買普通股的期權的賺取服務提供商的賺取股份，這些普通股或期權在企業合併結束日受到基於時間的歸屬條件或限制，基於股份的薪酬(“ASC 718”)，因為賺取的股份會因某些服務條件的滿足而被沒收。根據美國會計準則第718條，該等盈利股份於授出日期(截止日期)按公允價值計量，並將於基於時間的歸屬期間確認為開支，並計入額外實收資本。在ASC 718項下計入的收益股份的公允價值為$43.4截止日期為百萬美元。

5.公允價值計量

按公允價值經常性計量的項目

下表介紹了該公司按公允價值經常性計量的資產和負債信息(以千計)：


	2022年9月30日
	1級		2級		3級		總計
資產
現金等價物：
貨幣市場基金	$	111,443	$	—	$	—	$	111,443
商業票據(90天內到期)		—		787,385		—		787,385
美國機構證券(90天內到期)		—		96,991		—		96,991
投資：
美國國庫券(1年內到期)		—		63,499		—		63,499
商業票據(1年內到期)		—		437,827		—		437,827
金融資產總額	$	111,443	$	1,385,702	$	—	$	1,497,145
負債
或有收益負債	$	—	$	—	$	62,178	$	62,178
認股權證負債		9,053		7,128		—		16,181
財務負債總額	$	9,053	$	7,128	$	62,178	$	78,359

目錄表


	2021年12月31日
	1級		2級		3級		總計
資產
現金等價物：
貨幣市場基金	$	1,345,174	$	—	$	—	$	1,345,174
商業票據(90天內到期)		—		329,345		—		329,345
金融資產總額	$	1,345,174	$	329,345	$	—	$	1,674,519
負債
或有收益負債	$	—	$	—	$	153,041	$	153,041
認股權證負債		11,813		9,302		—		21,115
財務負債總額	$	11,813	$	9,302	$	153,041	$	174,156

在確定上述每個日期的現金等價物的公允價值時，本公司依賴活躍市場上類似證券的報價，或使用其他可觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的信息。本報告所述期間的估值技術或公允價值計量水平之間的轉移沒有變化。

該等認股權證的公允價值乃根據該等認股權證的可見上市價格計算。私人認股權證的公允價值與公共認股權證的公允價值相當，因為它們的條款基本相同；但它們的交易並不活躍。在截至2022年9月30日的9個月內，認股權證的公允價值變動情況如下(以千計)：


	公允價值
截至2021年12月31日的公允價值	$	21,115
認股權證負債的公允價值變動		(4,934)
截至2022年9月30日的公允價值	$	16,181

本公司的預付及其他流動資產、應付賬款及應計負債的賬面價值，因其到期日較短而接近公允價值。

第三級金融工具

在ASC 815項下計入的收益份額被歸類為公允價值等級中的第3級公允價值計量，因為該公司使用不可觀察的投入來估計預測。或有收益支付涉及某些假設，需要作出重大判斷，實際結果可能與假設和估計的金額不同。

在確定或有收益負債的公允價值時，本公司使用蒙特卡洛模擬模型，使用每月潛在結果的分佈，優先考慮可獲得的更可靠的信息。計算中使用的假設是基於某些股價里程碑的實現，包括公司在每個報告期的股價、預期波動率、無風險比率、預期期限和預期股息率。

在蒙特卡洛模擬模型下，使用以下假設對須進行負債會計的收益份額進行了估值：


	9月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021
公開發行股票的市場價格	$	4.95	$	6.82
預期股價波動		54.4%		54.0%
無風險利率		4.17%		0.96%
估計股息收益率		0.0%		0.0%

目錄表

在截至2022年9月30日的9個月內，或有收益負債的公允價值變動情況如下(以千計)：



	公允價值
截至2021年12月31日的公允價值	$	153,041
收益負債公允價值變動		(90,863)
截至2022年9月30日的公允價值	$	62,178

6.短期投資

短期投資包括對美國國庫券和上市公司商業票據的投資，根據ASC主題320分類為可供出售，投資--債務和股權證券。該公司在其精簡的綜合資產負債表上將可用於為當前業務提供資金的投資歸類為流動資產。投資按公允價值列賬，未實現損益計入累計其他綜合(虧損)收入的一部分，而其他綜合(虧損)收入是股東權益的單獨組成部分，直至該等損益變現。這些證券的公允價值以相同或相似資產的報價為基礎。只有當可供出售的債務證券的公允價值低於其攤銷成本基礎，並且信貸損失限於該證券的攤餘成本基礎超出其公允價值的數額時，本公司才估計其證券的預期信貸損失。信貸相關減值被確認為資產負債表上的信貸損失準備，並對收益進行了相應的調整。任何與信貸無關的減值都在扣除適用税項後的其他綜合(虧損)收益中確認。本公司調整可供出售證券的成本，以攤銷溢價和增加到期折扣。該公司將此類攤銷和增值計入利息收入。

按證券類型分列的攤銷成本、未實現收益總額、未實現損失總額和可供出售投資的公允價值如下(以千計)：


	2022年9月30日
	攤餘成本法		未實現收益		未實現虧損		公允價值
可供出售的證券：
美國國庫券(1年內到期)	$	63,913	$	—	$	(414)	$	63,499
商業票據(1年內到期)		439,085		2		(1,260)		437,827
可供出售的證券總額	$	502,998	$	2	$	(1,674)	$	501,326

有幾個不是截至2022年9月30日的三個月和九個月的已實現投資收益或虧損。有幾個19對未實現虧損的投資截至2022年9月30日的職位。無截至2022年9月30日，這些投資中有12個月以上處於未實現虧損狀態。本公司可供出售證券的未實現虧損是由於中央銀行和市場利率對所持投資的影響造成的。本公司並不打算出售該等投資，而本公司亦不太可能會被要求在收回其攤銷成本基礎前出售該等投資。《公司》做到了不是It‘不要記錄截至2022年9月30日的信貸損失準備金。《公司》做到了不是截至2021年12月31日，我沒有持有任何可供出售的證券。

7.財產和設備，淨額

財產和設備淨額由以下部分組成(以千計)：

目錄表


		9月30日，		十二月三十一日，
	預計使用壽命	2022		2021
財產和設備：
租賃權改進	使用年限或租賃年限中的較短者	$	1,638	$	1,492
傢俱和固定裝置	5年		1,215		1,215
資本化網站開發	1-3年份		233		577
計算機設備	3年		251		222
正在進行的工作	不適用。		420		—
			3,757		3,506
減去：累計折舊			(1,963)		(1,521)
財產和設備，淨額		$	1,794	$	1,985

截至2022年9月30日止三個月及九個月內，本公司錄得約$0.2百萬美元和$0.8折舊費用分別為百萬美元。截至2021年9月30日止三個月及九個月內，本公司錄得約$0.3百萬美元和$0.9折舊費用分別為百萬美元。

8.應計費用

應計費用包括以下各項(以千計)：


	9月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021
外部研發	$	28,589	$	23,282
應計補償		10,507		417
應計專業服務		4,800		4,075
應計諮詢		918		811
其他		1,286		319
應計費用總額	$	46,100	$	28,904

9.可轉換優先股

A系列可轉換優先股

2020年1月10日，Legacy EQRx簽署了A系列優先股購買協議，根據協議，它可以籌集至多約$218.0通過發行最高可達234,257,469A系列股票，不包括在2019年10月債券轉換時發行的A系列股票，面值$0.0001每股，適用於$0.9306每股。

在2020年，Legacy EQRx總共銷售了234,257,469其A系列股票的總收益為$218.0百萬股，不包括2019年10月票據轉換時發行的A系列股份。

B系列可轉換優先股

於2020年11月2日(“B系列原始發行日期”)，Legacy EQRx訂立經2020年11月18日修訂的優先股購買協議(“B系列購買協議”)，據此立即發行98,654,203B系列可轉換優先股(“B系列”)(“B系列初始收盤價”)，收購價為$2.7419每股(“B系列原始發行價”)。

根據B系列購買協議，在B系列初始成交後，Legacy EQRx可以在一個或多個額外的成交中出售，191,473,066B系列的額外股份出售給一個或多個是Legacy EQRx的現有股東或公司及其董事會都能接受的購買者，條件是(A)該等後續交易在2021年3月31日之前完成，(B)每個

目錄表

這些額外的買家成為B系列交易協議的一方，並且(C)Legacy EQRx沒有出售和發行超過191,473,066在B系列購買協議下所有成交的股票總數(“B系列額外成交”)。在截至2020年12月31日的年度內，Legacy EQRx共發行了181,261,150B系列股份的總收益為$497.0在B系列的初始收盤和通過B系列的額外收盤中有100萬美元。

2021年1月28日，Legacy EQRx進一步修訂了B系列購買協議，將根據該協議可以發行的B系列股票數量從191,473,066至207,885,043。2021年1月和2月，Legacy EQRx發佈了另一份26,133,332按B系列原始發行價發行B系列股份，總收益為$71.7百萬美元。

可轉換優先股的轉換

根據合併協議的條款，於完成日，在緊接完成日期前發行及發行的每一股Legacy EQRx可轉換優先股按以下交換比率轉換為合併後公司的普通股0.627。如附註4和附註11所述，已對列報的所有期間進行追溯調整，以反映業務合併和反向資本重組。

10.手令

CMLS發行了公有權證和私募認股權證，其行使價為$11.50並被視為由本公司就業務合併承擔。根據認股權證協議，認股權證於2022年1月16日開始可行使。認股權證將會失效五年在企業合併完成後，或者在贖回或清算之前。

在業務合併後，公共認股權證和私募認股權證符合負債分類要求，因為認股權證載有條款，權證結算金額的調整基於一個變量，該變量不是“固定”期權的公允價值的投入，也不是認股權證持有人在收購要約時存在現金淨額結算的可能性。此外，根據私募認股權證持有人的不同，私募認股權證可能需要支付不同的和解金額，這使得它們不會被視為與實體自己的股票掛鈎。因此，權證在2022年9月30日和2021年12月31日被歸類為濃縮綜合資產負債表上的負債。截至2022年9月30日，不是已行使認股權證或贖回.

截至2022年9月30日，以下認股權證未償還：


認股權證類型	股票	行權價格
公開認股權證	11,039,957	$	11.50
私人認股權證	8,693,333	$	11.50
總認股權證	19,733,290

公開認股權證

從2022年1月16日開始，公共認股權證開始適用於普通股。公開認股權證將會到期五年在企業合併完成後，或者在贖回或清算之前。

普通股每股價格等於或超過時認股權證的贖回$18.00

公司可贖回尚未贖回的認股權證：

●

全部，而不是部分；

●

以...的價格$0.01根據授權書；

目錄表

●

對不少於30天‘向每位認股權證持有人發出贖回事先書面通知；及

●

如果且僅當，最近報告的任何普通股的銷售價格20在一個交易日內30-交易日期末三公司向認股權證持有人發出贖回通知的前一個工作日(“參考值”)等於或超過$18.00每股(經股份拆分、股份資本化、重組、資本重組等調整後)。

普通股每股價格等於或超過時認股權證的贖回$10.00

公司可贖回尚未贖回的認股權證：

●

全部，而不是部分；

●

在…$0.10每一份授權書至少30天‘提前書面通知贖回，條件是持有人將能夠在贖回前以無現金方式行使認股權證，並根據贖回日期和如下所述的公司普通股的“公平市場價值”獲得該數量的股票；

●

當且僅當參考值等於或超過$10.00每股(經調整後的每股分拆、股息、重組、重新分類、資本重組等)；以及

●

如果參考值小於$18.00如上文所述，除按股份分拆、股份資本化、重組、資本重組及類似事項調整後的每股盈利外，私募認股權證亦須同時按與已發行的公開認股權證相同的條款贖回。

普通股的“公允市價”，是指普通股在10在緊接贖回通知送交認股權證持有人當日之後的交易日內。本公司將向其認股權證持有人提供不遲於一上述10個交易日後的營業日結束。在任何情況下，與此贖回功能相關的認股權證的行使期不得超過0.361每份認股權證普通股股份(可予調整)。

於認股權證行使時，不會發行零碎股份。

私人認股權證

私募認股權證與公開認股權證相同，不同之處在於私募認股權證及在行使私募認股權證時可發行的普通股不得轉讓、轉讓或出售，直至30除某些有限的例外情況外，企業合併完成後的天數。此外，除上文討論普通股每股價格等於或超過認股權證贖回權時的情況外$10.00，私人認股權證將可在無現金基礎上行使，且只要由初始購買者或其獲準受讓人持有，即不可贖回。如果私募認股權證由初始購買者或其獲準受讓人以外的其他人持有，則私募認股權證將可由本公司贖回，並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。

私募認股權證和公開認股權證包含根據ASC 815將其歸類為衍生負債的條款。因此，在每個報告期結束時，期內公允價值的變動被確認為綜合經營報表內認股權證負債和全面虧損的公允價值變動。本公司就公允價值變動調整認股權證負債，直至(A)認股權證行使或到期或(B)認股權證贖回時(以較早者為準)，屆時認股權證將重新分類為額外實收資本。

衍生權證負債被歸類為非流動負債，因為其清算不需要使用流動資產或需要設立流動負債。

目錄表

權證於2022年9月30日及2021年12月31日按以下上市交易價格估值：$0.82和$1.07，分別為。

11.股東權益

截至2021年9月30日止九個月的綜合股東權益表已作出追溯調整，以反映業務合併及反向資本重組(見附註4)。

優先股

在企業合併結束時，根據其修訂和重新發布的公司註冊證書的條款，公司有權發放2,000,000面值優先股股份$0.0001每股。本公司董事會有權在不經股東採取進一步行動的情況下，發行一個或多個系列的該等優先股，不時釐定每個該等系列的股份數目，以及釐定股份的股息、投票權及其他權利、優惠及特權。有幾個不是已發佈，並傑出的截至2022年9月30日的優先股。

普通股

在企業合併結束時，根據公司修訂和重新發布的公司註冊證書的條款，公司有權發放1,250,000,000面值為的普通股$0.0001每股。

普通股每股使持有者有權一對提交公司股東表決的所有事項進行表決。普通股股東有權獲得董事會可能宣佈的股息，但須受公司優先股優先股息權的限制。

截至2022年9月30日，538,428,182已發行普通股，包括40,674,556根據限制性股票協議(見附註12)出售給Legacy EQRx創始人、員工和顧問的股票，這些股票在企業合併中交換為普通股，以及50,000,000賺取的股份。

12.基於股票的薪酬

2020年1月，Legacy EQRx董事會和股東通過了業務合併中假設的2019年股票期權和授予計劃(以下簡稱2019年計劃)。2021年12月16日，公司董事會及其股東通過了《2021年期權授予與激勵計劃》(簡稱《2021年計劃》)，該計劃於業務合併結束時生效。2021年計劃規定向員工、董事會成員、顧問和顧問發行激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票獎勵、非限制性股票獎勵、限制性股票單位或上述各項的任意組合。

於業務合併完成後，本公司停止根據2019年計劃發放獎勵。根據2021年計劃可能發行的普通股總數為59,353,357在計劃通過時(“股份儲備”)。2021年計劃規定，股票儲備將於2022年1月1日自動增加，此後每年1月1日，5%於緊接上一年度12月31日或薪酬及人才發展委員會釐定的較少數目之普通股已發行股份數目(“年度增長”)。在股票拆分、股票分紅或公司資本發生其他變化的情況下，2021計劃下的股票限制可能會進行調整。根據2021年計劃和2019年計劃的規定，任何獎勵被沒收、註銷、在行使或結算獎勵時被扣留以滿足行使價或預扣税款、由本公司在歸屬前重新收購、在未發行股票的情況下滿足、到期或以其他方式終止(行使除外)的普通股股份將被重新計入股份儲備。截至2022年9月30日，63,194,733根據2021年計劃，股票仍可用於未來的授予。

目錄表

公司簡明合併經營報表和綜合虧損中的股票補償費用如下(單位：千)：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
研發	$	3,056	$	738	$	10,529	$	1,279
一般和行政		6,376		1,278		21,797		2,537
基於股票的薪酬總額	$	9,432	$	2,016	$	32,326	$	3,816

股票期權

截至2022年9月30日的9個月內，員工和非員工獎勵的股票期權活動摘要如下：


				加權
				平均值	集料
		加權的-		剩餘	固有的
		平均值		合同	價值
		鍛鍊		術語	(在
	選項	價格		(年)	數千人)
截至2021年12月31日的未償還債務	21,624,447	$	3.39	9.22	$	82,038
授與	24,253,605
已鍛鍊	(795,567)
取消/沒收	(3,556,600)
在2022年9月30日未償還	41,525,885	$	3.44	9.03	$	76,863
歸屬於2022年9月30日	8,807,731	$	2.89	8.62	$	21,471
已歸屬，預計於2022年9月30日歸屬	41,525,885	$	3.44	9.03	$	76,863

每個股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的，該模型帶有以下加權平均假設：


	九個月結束 9月30日，
	2022		2021
無風險利率	2.22	%	0.91	%
波動率	65	%	64	%
股息率	0.00	%	0.00	%
預期期限(年)	6.0		6.0

截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內已授出之購股權之加權平均授出日期公允價值為$2.12和$2.45分別為每股。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，授予的期權的公允價值為$14.8百萬美元和$1.0分別為100萬美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，已行使期權的總內在價值(即行使期權時的市場價格與僱員為行使期權所支付的價格之間的差額)為$2.6百萬美元和$0.5分別為100萬美元。

截至2022年9月30日，有$68.0公司預計將在剩餘的加權平均期間內確認的與未歸屬股票期權有關的未確認薪酬支出總額2.9好幾年了。

受限普通股

截至2022年9月30日，本公司共發行：(一)5,603,522根據2019年計劃向公司員工和顧問發行的限制性普通股；(二)627,000受限制普通股股份

目錄表

根據2019年計劃向戰略合作伙伴提供股票，作為未來服務的部分補償；和(3)34,865,902向2019年計劃以外的創始人、員工和顧問出售限制性普通股。

所有限制性普通股的發行均受本公司與各買方之間的限制性股票購買協議的約束。根據限制性股份購買協議，如持有人與本公司的關係以股份的原始購買價或股份回購時的公允價值中的較低者終止，本公司有權酌情回購未歸屬股份。受限股份在歸屬前不會被視為已發行，因此在回購權利失效及股份不再受回購功能規限前，將不包括在已發行股份內。

公司在截至2022年9月30日的9個月內的受限普通股活動和相關信息摘要如下：


		加權的-
		平均值
	數量	授予日期
	股票	公允價值
截至2021年12月31日的未歸屬限制性普通股	18,263,118	$	0.22
授與	—
被沒收	(66,617)
既得	(6,334,567)		0.14
截至2022年9月30日的未歸屬限制性普通股	11,861,934		0.14

截至2022年9月30日，有$1.7與未歸屬的受限普通股有關的未確認補償費用總額的百萬美元，公司預計將在剩餘的加權平均期間內確認 2.4好幾年了。

賺得股

分配給持有普通股或購買普通股的期權的賺取服務提供商的賺取股份，在業務合併結束日受基於時間的歸屬條件或限制的限制，按照美國會計準則第718條入賬。根據美國會計準則第718條，該等盈利股份於授出日期(截止日期)按公允價值計量，並將於基於時間的歸屬期間以加速歸屬法確認為開支，並計入額外實收資本。在ASC 718項下計入的收益股份的公允價值為$43.4截止日期為百萬美元。

下表彙總了截至2022年9月30日的9個月內根據ASC 718入賬的與收益股票相關的活動：


		加權的-
		平均值
		授予日期公允價值
	股份數量	每股
截至2021年12月31日的未償還債務	7,653,215	$	5.67
授與	—		—
被沒收	(240,764)		5.67
在2022年9月30日未償還	7,412,451		5.67

於截至2022年9月30日止三個月及九個月內，本公司確認$3.4百萬美元和$16.2與獲利股份相關的基於股票的薪酬支出分別為百萬美元。截至2022年9月30日，與收益股份相關的未確認補償成本為$9.0百萬美元，預計將在加權平均期內確認1.3好幾年了。

目錄表

13.許可協議和發現協作

許可協議

奧穆勒蒂尼布-漢索

於2020年7月22日，本公司與漢索(上海)醫療科技有限公司及江蘇翰森製藥股份有限公司(統稱“漢索”)訂立戰略合作及許可協議，根據協議，本公司取得第三代EGFR抑制劑Aumoltinib在全球範圍內的獨家研究、開發及商業化許可，但人民解放軍Republic of China及其屬地及包括香港、澳門及臺灣在內的地區及屬地(“漢索地區”)除外。該協議還向該公司提供了在漢索地區進行研究、開發和出口Aumoltinib的非獨家許可證，目的是獲得管理部門的批准，並將Aumoltinib商業化，用於在Hansoh地區以外的地區使用。

根據協議條款，該公司獲得了獨家許可證，可以在該公司的領土上自費開發用於治療人類癌症、癌症相關疾病和免疫炎症疾病的任何和所有用途的Aumoltinib。本公司有義務預先支付一筆不可退還、不可貸記的$25.0百萬美元。如果公司成功開發和商業化Aumoltinib，Hansoh將有資格獲得(I)$90.0百萬美元的開發和監管里程碑付款，以及(Ii)高達$420.0百萬美元的銷售里程碑付款。如果Hansoh根據協議條款選擇不分擔某些全球開發成本，Hansoh有資格獲得的潛在開發和監管付款總額將減少到$55.0百萬美元，潛在銷售里程碑付款總額將減少到$350.0百萬美元。

Hansoh還有資格獲得全球(Hansoh地區除外)任何含有Aumoltinib的產品的淨銷售額的版税，這些產品的範圍從中位數到個位數到十幾歲以下，在某些仿製藥推出後可能會減少。Aumoltinib的使用費將在下列最後一次發生時按產品和國家/地區失效：(I)涵蓋化合物的所有有效專利主張在一個國家/地區失效，(Ii)aumoltinib在一個國家/地區的所有法規排他性失效，和(Iii)11年在一個國家首次商業銷售Aumoltinib之後。

本公司有權以任何或無任何理由終止與Hansoh的協議，至少180天‘事先書面通知Hansoh。如果任何一方未能糾正對方的重大違約行為，任何一方都可以完全終止協議。任何一方當事人在發生涉及另一方當事人的某些破產事件時，也可以全部終止協議。

該公司根據ASC 805評估了與Hansoh的協議，企業合併，並得出結論，由於收購的總資產的公允價值集中在單一的可識別資產或一組類似的資產中，因此交易不符合作為企業合併入賬的要求，因此將其入賬為資產收購案。

蘇吉美單抗/諾法津利美單抗-CStone

於二零二零年十月二十六日，本公司與中石醫藥(“中石”)訂立許可協議，取得獨家許可，於除中國內地、臺灣、香港及澳門(“中石領地”)外，於全球範圍內研究、開發及商業化中石的抗PD-L1單抗Sugealimab及抗PD-1單抗nofazinlimab。

根據許可協議的條款，該公司獲得了獨家許可，可以在公司的領土上自費為任何和所有用途開發sugyalimab和nofazinlimab。本公司有義務預先支付一筆不可退還、不可貸記的$150.0百萬美元，包括$10.0當CStone收到通知，美國食品和藥物管理局(FDA)將sugyalimab指定為突破性療法時，CStone的治療費用達到了100萬美元。如果公司成功地開發和商業化

目錄表

Sugyalimab，CStone將有資格獲得(I)$107.5百萬美元的開發和監管里程碑付款，以及(Ii)高達$565.0百萬美元的銷售里程碑付款。如果公司成功開發和商業化nofazinlimab，Cstone將有資格獲得(X)$75.0百萬美元的開發和監管里程碑付款，以及(Y)最高$405.0百萬美元的銷售里程碑付款。

CStone還有資格從全球(不包括CStone地區)淨銷售任何含有sugyalimab或nofazinlimab的產品獲得版税，範圍從suji alimab的低十位數到高十歲，以及nofazinlimab的中位數至個位數到十幾歲，但在某些仿製藥推出後可能會減少。單抗和諾法津單抗的使用費將在下列最後一次發生時按產品和國家失效：(1)涉及化合物的所有有效專利權利要求在一個國家失效，(2)在一個國家分別對單抗和諾法津單抗的所有監管排他性失效，和(3)11年分別在一個國家首次商業銷售sugyalimab或nofazinlimab之後。

該公司負責在其領土上開發和監管部門批准sugealimab和nofazinlimab的相關費用。本公司還須償還CStone在簽署許可協議後在公司境內發生的任何費用，該許可協議在許可協議生效時正在進行的開發活動。此外，在許可協議期限內，任何一方都可以提議開發與sugyalimab或nofazinlimab的聯合研究。如果雙方同意參加聯合研究，所發生的費用將根據一份單獨的書面協議中規定的條款由雙方分攤，該協議詳細説明瞭雙方關於聯合方案開發的權利和義務。

本公司有權在事先向CStone發出書面通知後，以任何理由或無任何理由終止與CStone的許可協議。如果任何一方未能糾正對方的重大違約行為，任何一方都可以完全終止許可協議。任何一方當事人在發生涉及另一方當事人的某些破產事件時，也可以全部終止協議。

該公司根據ASC 805評估了與CStone的許可協議，並得出結論認為，該交易不符合作為業務合併入賬的要求，因此將其入賬為資產收購。

其他許可證

該公司已經簽署了多項許可協議，根據這些協議，它從製藥和/或生物技術公司(“臨牀前/臨牀資產”)獲得了研究、開發臨牀前和臨牀化合物並將其商業化的獨家許可。

根據這些許可協議的條款，該公司獲得了獨家許可，在公司區域內自費開發臨牀前/臨牀資產。本公司有義務預先支付總額不可退還、不可貸記的$31.5到2022年9月30日。如果公司成功開發臨牀前/臨牀資產並將其商業化，公司可能被要求支付(I)$50.5百萬美元的發展里程碑付款，(Ii)最高$147.0百萬美元的監管里程碑付款，以及(Iii)高達$595.0百萬美元的銷售里程碑付款。此外，該公司可能被要求就其適用地區內任何包含臨牀前/臨牀資產的產品的淨銷售額支付版税，這些資產從中位數到低兩位數不等，在某些仿製藥推出後可能會減少。臨牀前/臨牀資產的特許權使用費將按產品和國家/地區到期。

本公司有權在事先書面通知的情況下，以任何或無任何理由終止每個臨牀前/臨牀資產的許可協議，如果另一方未能糾正違反，則任何一方都可以完全終止許可協議。任何一方當事人在發生涉及另一方當事人的某些破產事件時，也可以全部終止協議。

目錄表

本公司根據ASC 805評估許可協議，並得出結論，由於根據每個許可協議收購的總資產的公允價值集中於單一可識別資產或一組類似資產，因此交易不符合作為業務合併入賬的要求，因此被計入資產收購。

發現協作協議

本公司已訂立多項發現合作協議，據此，本公司同意與若干合作伙伴(“合作伙伴”)合作，利用合作伙伴的人工智能能力，為已商定的目標識別、發現及開發創新療法，以進一步擴大本公司的治療流水線(“合作協議”)。

根據合作協議，雙方將合作確定一些目標，各方將尋求為這些目標開發治療患者的候選人。一般來説，合作伙伴負責為所有潛在的候選者進行發現、分析、臨牀前和研究性新藥應用(IND)使能研究(“研究活動”)。一旦確定並選擇了進一步開發的候選者(“協作產品”)，公司通常負責開發該協作產品並將其商業化所需的所有活動。一般而言，公司和合作夥伴將平均分擔每個協作產品的成本(包括研究、開發和商業化)和利潤(虧損)。

根據合作協議執行的所有活動均由根據每個合作協議成立的聯合指導委員會監督，該委員會由來自合作伙伴和公司的同等數量的參與者組成。聯合指導委員會的決定一般將以協商一致方式作出。

協作協議的條款將在協作產品的開發和商業化的整個過程中按產品繼續，直到另一方當事人的最後一次付款義務到期，或如果較早終止的話。本公司有權在事先書面通知後，以任何理由或無理由終止合作協議。

協作協議被認為在ASC 808的範圍內，協作安排，因為協議是一項聯合經營活動，合作伙伴和公司都是積極的參與者，並面臨風險和回報。本公司已評估合作協議並確定它們不屬於ASC 606的範圍，與客户簽訂合同的收入，因為合作伙伴不符合客户定義。截至2022年9月30日，公司已預付的費用總額$32.5根據合作協議，其中$10.6百萬美元和$6.6100萬美元分別反映在截至2022年9月30日的簡明綜合資產負債表上的預付和其他流動資產以及其他非流動資產中。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司確認了大約$6.9百萬美元和$18.3在簡明綜合經營報表和全面虧損中，與合作協議相關的研究和開發費用分別為百萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，與合作協議相關的研發費用並不重要。

14.承付款和或有事項

經營租約

於2019年12月，本公司與Surface Oncology，Inc.(“Surface”)訂立了一份不可撤銷的經營租約，33,529位於馬薩諸塞州劍橋市的一平方英尺辦公空間(“租賃協議”)。租賃協議原定於二零二零年一月一日開始生效，並將於二零二三年一月三十一日(“原定年期日期”)屆滿，並無續期選擇權。於2022年5月11日，本公司訂立修訂租賃協議(“經修訂租賃協議”)，將租賃到期日延長至2024年7月31日，並向本公司提供進一步延長租賃到期日至

目錄表

如果Surface沒有在2023年9月30日或之前發出書面通知，它將於2024年7月31日收回該房產。

根據租賃協議，本公司將支付初步年度基本租金$2.5，其中基本租金在租賃期內每12個月期間增加至$2.7過去12個月期間的租金(“基本租金”)為100萬英鎊。根據經修訂租賃協議，基本租金於原定租期日期後遞減至相當於每年基本租金約$2.5百萬美元。該公司還同意為租賃空間所在的大樓支付其按比例分攤的運營費用和物業税。租賃協議向本公司提供最高可達$1.0百萬美元。於向本公司支付改善津貼後，租賃協議規定，年度基本租金將按提取的總金額增加，並在租賃期的剩餘部分按直線基準攤銷，以使提取的津貼將於最後定期安排的基本租金支付日期全數償還Surface。

於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，本公司完成租賃辦公空間之擴建工程，並收到$1.02021年1月，來自Surface的百萬改善津貼。本公司確定其擁有租賃改進，並因此反映了$1.0在簡明綜合資產負債表中作為物業和設備的百萬租賃改進。

下表彙總了公司簡明綜合經營報表中租賃成本和全面虧損的影響(單位：千)：


		截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	分類	2022		2021		2022		2021
經營租賃成本	研發	$	334	$	318	$	1,005	$	916
	一般和行政		308		333		934		1,039
可變租賃成本⁽¹⁾	研發		103		95		302		286
	一般和行政		94		100		279		326
總租賃成本		$	839	$	846	$	2,520	$	2,567

(1)	可變租賃成本包括公司在租賃空間所在大樓的運營費用、財產税、水電費和停車場中按比例分攤的費用。

該公司支付的現金為$1.0百萬美元和$1.0分別於截至2022年及2021年9月30日止三個月內根據租賃協議$3.0百萬美元和$3.0在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內分別為100萬美元。

法律訴訟

本公司可能不時受到在其正常業務過程中出現的法律程序和索賠的影響。當已知或被認為可能發生虧損時，本公司在其合併財務報表中記錄了該等事項的負債，並且該金額可以合理估計。公司在每個會計期間都會在已知更多信息的情況下審查這些估計，並在適當的時候調整損失準備金。如某事項可能導致負債，而虧損金額亦可合理估計，則本公司估計及披露可能的虧損或虧損範圍，以確保綜合財務報表不具誤導性。如果損失不可能發生或無法合理估計，則不在合併財務報表中記錄負債。

截至2022年9月30日，本公司未參與任何重大訴訟。

目錄表

15.所得税

從歷史上看，不是聯邦或州所得税撥備，因為公司發生了營業虧損，並對其在美國的遞延税項淨資產和負債保留了全額估值準備金。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月，本公司確認不是關於美國所得税的規定。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏，所得税的外國撥備並不重要。

由於美國國税法第382條和類似國家規定的所有權變更限制，對淨營業虧損結轉、税收抵免和其他屬性的利用可能會受到未來年度限制的限制。

16.員工福利

2020年7月，公司通過了一項涵蓋所有美國員工的401(K)退休和儲蓄計劃(“401(K)計劃”)。401(K)計劃允許員工進行税前或税後繳費，最高可達美國國税局規定的最高允許金額。根據401(K)計劃，公司可以在董事會批准的情況下酌情繳費。該公司為401(K)計劃做出了大約$0.6百萬美元和$0.3在截至2022年和2021年9月30日的三個月內分別為$1.6百萬美元和$0.7在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內分別為100萬美元。

17.每股淨虧損

公司根據所列期間的淨收益(虧損)計算基本每股收益和稀釋後每股收益。每股基本淨收入(虧損)是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的。每股攤薄淨收益(虧損)是用期內已發行普通股的加權平均數之和計算的，其中包括已發行攤薄證券的影響。

由於公司發行了符合參與證券定義的限制性普通股，公司採用兩級法計算其基本和稀釋後每股淨收益(虧損)。兩級法是一種收益分配公式，它將參與證券視為擁有普通股股東本來可以獲得的收益的權利。本公司的參股證券根據合同賦予該等股份的持有人蔘與分紅的權利，但不按合同要求該等股份的持有人分擔本公司的損失。因此，在公司報告淨虧損的期間，攤薄每股淨虧損與每股基本淨虧損相同，因為如果稀釋普通股的效果是反稀釋的，則不認為已發行了稀釋普通股。

下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千，不包括每股和每股數據)：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
淨虧損	$	(85,092)	$	(39,890)	$	(146,912)	$	(101,233)
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股		475,565,990		320,644,286		473,101,935		316,837,967
每股基本和稀釋後淨虧損	$	(0.18)	$	(0.12)	$	(0.31)	$	(0.32)

該公司可能稀釋的證券包括認股權證、增發股票、購買普通股的期權和未授予的限制性普通股。這些可能稀釋的證券已被排除在

目錄表

計算截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的每股攤薄淨虧損，因為這樣做的效果是減少每股淨虧損。

在計算所示期間的稀釋後每股淨虧損時，該公司不包括下列潛在普通股，這些股票是根據每個期末的已發行金額列報的，因為計入這些股票會產生反攤薄的效果：


	截至三個月 9月30日，		九個月結束 9月30日，
	2022	2021	2022	2021
可轉換優先股	—	294,354,188	—	294,354,188
未清償認股權證	19,733,290	—	19,733,290	—
未償還股票期權	41,525,885	21,270,202	41,525,885	21,270,202
賺得股	50,000,000	—	50,000,000	—
未歸屬限制性股票	11,861,934	21,038,873	11,861,934	21,038,873

18.後續活動

在……裏面在準備截至2022年9月30日的簡明綜合財務報表時，公司評估了截至本季度報告10-Q表格提交日期的後續事件，以供確認和計量。除簡明綜合財務報表附註內的其他披露外，本公司的結論是，並無任何事項或交易需要在隨附的簡明綜合財務報表中披露。

目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

在本節中，除非另有説明，否則“我們”、“我們”、“EQRx”和“公司”均指EQRx，Inc.(前身為CM Life Science III Inc.)及其在與Legacy EQRx業務合併後的合併子公司；所提及的“Legacy EQRx”指的是EQRx國際公司(前身為EQRx，Inc.)在業務合併之前；所提及的“CMLS III”是指在業務合併之前的CM Life Science III Inc.。

以下討論包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。請參閲標題“關於前瞻性陳述的告誡”一節。由於某些因素，包括下文討論的以及在截至2021年12月31日的美國證券交易委員會年度報告或2021年年報的第1.A.項“風險因素”項下闡述的風險因素，我們的實際結果和某些事件的時間可能與前瞻性表述中預期的結果有實質性差異。您應閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們未經審計的簡明綜合財務報表和本季度報告10-Q表中其他部分的相關附註，以及我們的綜合財務報表和2021年年報中的附註。

概述

EQRx是一家新型製藥公司，致力於開發和提供針對包括癌症和免疫炎症在內的一些最常見疾病領域的創新藥物。EQRx於2020年1月推出，正在利用尖端科學、技術和與整個醫療系統的利益相關者的戰略合作伙伴關係，朝着增加世界各地患者獲得機會的目標前進。

我們目前正在籌備中的項目包括五個臨牀階段計劃，以及幾個臨牀前和藥物工程計劃。我們的晚期項目，每個項目都將於2020年獲得許可，包括：第三代表皮生長因子受體(EGFR)抑制劑Aumoltinib(EQ143)；抗程序性死亡配體1(PD-L1)抗體Sugealimab(EQ165，也稱為CS1001)；以及細胞週期蛋白依賴性激酶(CDK)4/6抑制劑Lerociclib(EQ132)。我們相信Aumoltinib和Lerociclib是兩種潛在的最好的藥物，可以作為未來聯合治療的基礎。

目錄表

如果獲得批准，我們的計劃將解決癌症和免疫炎症等流行疾病。我們相信Aumoltinib和Lerociclib提供了形成未來多種癌症類型聯合治療的基礎的潛力。然而，不能保證我們的候選產品將等同於或優於其他療法。我們目前沒有，也可能永遠不會有任何產品被批准用於商業銷售，到目前為止還沒有產生任何收入，可能永遠不會產生足夠的收入來實現盈利。我們的臨牀前和早期發現計劃可能永遠不會產生臨牀開發候選人。此外，隨着我們進一步發展我們目前的計劃，並確定符合納入我們投資組合標準的新目標，我們的渠道和重點領域可能會發生變化。例如，在2022年11月，我們宣佈，我們將不再尋求在美國監管機構批准舒吉單抗加化療治療IV期非小肺癌(NSCLC)，這是基於前幾周與FDA就可能的批准途徑進行的多次討論和書面溝通。我們可能無法成功地調整我們最初的商業和定價模式、計劃和戰略，以適應美國的監管環境。

於2021年12月17日(截止日期)，吾等完成了根據日期為2021年8月5日的最終合併協議(合併協議)而擬進行的合併交易，該合併協議由Legacy EQRx、CMLS III及三葉草合併附屬公司(合併附屬公司)完成。根據合併協議的設想，Merge Sub與Legacy EQRx合併並併入Legacy EQRx，Legacy EQRx作為CMLS III的全資子公司繼續存在。由於業務合併(定義見下文)，CMLS III更名為EQRx，Legacy EQRx更名為EQRx International，Inc.(該等交易為業務合併)。合併後的公司在業務合併完成時獲得約13億美元的淨收益，根據合併協議，Legacy EQRx的股東有資格獲得額外最多50,000,000股CMLS III A類普通股。新合併的業務現在由Legacy EQRx管理團隊運營。

自成立以來，Legacy EQRx一直專注於組織和人員配備、業務規劃、籌集資金、收購候選產品、為我們的計劃開展研發活動、保護相關知識產權，以及與付款人和醫療系統建立戰略合作關係。自成立以來，Legacy EQRx主要通過私募股權融資為其運營提供資金，直到業務合併結束。到目前為止，它已經提出了

目錄表

出售可轉換優先股、於2019年發行並其後轉換為A系列可轉換優先股(A系列)股份的可轉換優先股、業務合併及相關管道融資(定義見下文)所得的總收益約22億美元。

自成立以來，我們發生了重大的運營虧損。截至2022年和2021年9月30日的三個月，我們的運營虧損分別為9040萬美元和4000萬美元，截至2022年和2021年9月30日的九個月，我們的運營虧損分別為2.551億美元和1.016億美元。截至2022年9月30日，我們的累計赤字為5.054億美元。在可預見的未來，我們預計將繼續產生鉅額且不斷增加的費用和運營虧損，因為我們正在為我們的候選產品尋求監管部門的批准，製造藥品和藥品供應，維護和擴大我們的知識產權組合，以及招聘更多人員，支付會計、審計、法律、監管和諮詢服務的費用，以及支付與保持遵守納斯達克上市規則和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的要求、董事及其高級管理人員責任險、投資者和公關活動以及其他與上市公司運營相關的費用。我們的淨虧損可能會在季度間和年度間大幅波動，這取決於我們臨牀前研究、臨牀試驗和其他研發活動的支出以及我們流水線的擴大。

我們目前沒有，也可能永遠不會有任何產品被批准銷售，到目前為止還沒有產生任何收入。除非我們完成候選產品的臨牀開發併成功獲得監管部門的批准，否則我們不會從產品銷售中獲得收入。此外，如果我們的候選產品獲得監管部門的批准，我們預計將產生與開發我們的商業化能力以支持產品銷售、製造和分銷活動相關的鉅額費用。因此，我們將需要大量額外資金來支持我們的持續運營和實施我們的增長戰略。在我們能夠從產品銷售中獲得可觀的收入之前，如果有的話，我們預計將通過股票發行和債務融資或其他來源(如潛在的合作協議、戰略聯盟和許可安排)為我們的運營提供資金。我們可能無法在需要時以可接受的條件籌集額外資金或達成此類其他協議或安排，或根本無法。我們未能在需要時籌集資金或達成此類協議，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。

應對持續的新冠肺炎大流行

目前的新冠肺炎大流行將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營結果和財務狀況，包括費用、臨牀試驗和研發成本，這將取決於極不確定的未來發展，包括可能出現的關於新冠肺炎的新信息、正在出現的更多新冠肺炎變異株和疫情、為遏制或治療新冠肺炎而採取的行動，以及對當地、地區、國家和國際市場的經濟影響。這些情況或其他與新冠肺炎相關的情況可能會導致我們的臨牀試驗計劃延遲，以及我們獲得監管部門批准的能力，並可能增加預期成本，所有這些都可能對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。我們實施了在家工作和其他政策，並正在繼續適應不斷變化的聯邦、州和地方衞生法規。由於我們目前業務的性質，新冠肺炎到目前為止還沒有對我們的業務或財務業績產生重大影響。

企業合併交易

根據合併協議的條款，於完成日期，Legacy EQRx已發行及已發行普通股及優先股每股已發行及已發行普通股及優先股轉換為可收取合併後公司普通股0.627股(交換比率)的權利，每股面值0.0001美元，共發行343,060,309股普通股。此外，在截止日期，購買Legacy EQRx普通股的每個期權都成為購買的期權

目錄表

合併後公司的普通股，可根據交換比例進行調整。

截至截止日期，CMLS III的A類普通股和B類普通股的每股已發行和流通股被重新分類為普通股，而每股已發行和已發行的8,693,333股私募認股權證和11,039,957股公開認股權證可以作為普通股行使。

關於業務合併，CMLS III與現有和新的投資者簽訂協議，認購和購買總計12000萬股普通股(PIPE融資)，在PIPE融資結束時產生12億美元的毛收入。企業合併的結束是PIPE融資的前提。

在結算日之後，如果在結算日12個月和結算日36個月(結算期)之間的任何時間，在連續30個交易日中的至少20個交易日內普通股價格大於或等於12.50美元，舊EQRx普通股、優先股和期權的前持有人(統稱為賺取服務提供商)可以按比例獲得高達3500萬股額外普通股的份額。如果在賺取期間的任何時間，在連續30個交易日中至少有20個交易日的普通股價格大於或等於16.50美元，則最多可增加1500萬股普通股(賺取的股票)。

根據美國公認會計原則(GAAP)，這項業務合併被視為“反向資本重組”。在反向資本重組模式下，業務合併被視為傳統EQRx為CMLS III的淨資產發行股本，沒有記錄商譽或無形資產。根據這種會計方法，就財務報告而言，CMLS III被視為“被收購”的公司。這一決定主要基於以下事實：合併後，Legacy EQRx股東擁有合併後公司的多數投票權，Legacy EQRx業務包括合併後公司的所有持續業務，Legacy EQRx管理機構包括合併後公司的管理機構的多數，Legacy EQRx高級管理人員包括合併後公司的所有高級管理人員。

財務概述

收入

到目前為止，我們還沒有確認任何收入，包括產品銷售。如果我們為候選產品所做的開發工作取得了成功並獲得了監管部門的批准，或者我們通過與第三方達成的協議獲得了我們的產品的許可(包括再許可)，我們可能會在未來產生收入。然而，我們不能保證何時才能產生這類收入，如果真的能產生的話。

運營費用

研究和開發費用

研究和開發費用主要包括我們的研究活動產生的成本，包括我們的藥物發現努力和我們的候選產品開發、工資和福利以及第三方許可費。我們按發生的方式支出研究和開發成本，包括：

●

與員工相關的費用，包括參與研發工作的員工的工資、獎金、福利、股票薪酬和其他相關成本；

●

根據與合同研究機構(CRO)以及進行臨牀前研究和開發服務的顧問達成的協議而產生的外部研究和開發費用；

目錄表

●

根據我們的合作協議產生的費用；

●

與我們的臨牀前和臨牀研究的製造材料相關的成本；

●

與遵守法規要求有關的成本；以及

●

設施、折舊和其他分攤費用，包括租金、水電費和保險費的直接和分攤費用。

我們根據與研究機構、CRO和臨牀製造組織簽訂的合同提供的服務來估算臨牀前研究和臨牀試驗費用，這些研究機構、CRO和臨牀製造組織代表我們根據實際時間和費用進行和管理臨牀前研究和臨牀試驗。此外，我們根據相關協議，根據患者的活動水平應計與臨牀試驗相關的費用。我們在合理可能的範圍內監測患者的登記水平和相關活動，並相應地調整估計。

我們將在未來的研發活動中使用的貨物和服務的預付款，在服務完成或收到貨物時，而不是在付款時，作為費用計算，不予退還。

一旦我們確定了候選產品，我們就會逐個計劃地跟蹤外部研發成本。我們不會將員工成本、設施成本(包括折舊)或其他間接成本分配給特定的計劃，因為在許多情況下，這些成本會部署在多個計劃中，因此不會單獨分類。我們主要使用內部資源進行我們的研究活動以及管理我們的臨牀前開發、臨牀開發和製造活動。

下表彙總了我們的研發費用(單位：千)：


	截至三個月				九個月結束
	9月30日，				9月30日，
	2022		2021		2022		2021
奧莫列替尼	$	3,852	$	2,685	$	11,580	$	5,549
蘇吉瑪單抗		10,749		3,282		26,309		6,286
樂諾西利		3,070		3,731		6,916		6,509
Nofazinlimab		375		341		2,687		1,546
EQ121		2,478		1,327		10,819		8,682
臨牀前資產		6,545		758		21,412		7,308
未分配的其他研發費用		13,642		4,422		32,154		10,596
未分配的補償費用		15,560		7,254		45,120		15,417
研究與開發費用總額	$	56,271	$	23,800	$	156,997	$	61,893

我們的候選產品能否成功開發具有很大的不確定性。我們計劃在可預見的未來大幅增加我們的研發費用，因為我們將繼續開發我們的候選產品和製造工藝，為我們的臨牀前項目開展發現和研究活動，並擴大我們的渠道。由於臨牀前和臨牀開發本身的不可預測性，我們無法確定我們候選產品的當前或未來臨牀前研究和臨牀試驗的啟動時間、持續時間或完成成本。臨牀和臨牀前開發時間表、成功的概率和開發成本可能與預期大不相同。我們預計，我們將根據正在進行的和未來的臨牀前研究和臨牀試驗的結果、監管發展以及我們對每個候選產品的商業潛力的持續評估，不斷決定要開發哪些候選產品以及向每個候選產品提供多少資金。隨着我們開始更多的臨牀試驗，我們的臨牀開發成本預計將大幅增加。我們預計我們的費用將大幅增加，特別是

目錄表

與開發候選產品相關的眾多風險和不確定性，包括以下方面的不確定性：

●

我們正在進行的研究活動以及任何臨牀前研究、臨牀試驗和其他研究和開發活動的範圍、進度和費用；

●

通過研究性新藥(IND)使能研究建立適當的安全概況；

●

成功登記並完成臨牀試驗；

●

我們的候選產品在我們的臨牀試驗中是否顯示出安全性和有效性；

●

收到相關監管部門的上市批准；

●

我們與戰略合作伙伴發現合作的進展情況；

●

建立商業製造能力或與第三方製造商進行安排；

●

為我們的候選產品獲得並維護專利和商業祕密保護以及法規排他性；

●

單獨或與他人合作，在獲得批准的情況下將候選產品商業化；以及

●

在任何監管批准後，產品的持續可接受的安全狀況。

與我們的臨牀前和臨牀開發候選產品的開發相關的這些變量中的任何一個結果的任何變化都可能意味着與這些候選產品開發相關的成本和時間的重大變化。我們可能永遠不會成功地讓我們的任何候選產品獲得監管部門的批准。我們的臨牀試驗可能會得到意想不到的結果。我們可能會選擇停止、推遲或修改一些候選產品的臨牀試驗，或者專注於其他候選產品。例如，如果FDA、歐洲藥品管理局(EMA)、藥品和醫療保健產品監管機構(MHRA)或其他監管機構推遲我們計劃的臨牀試驗開始，或要求我們進行超出我們目前預期的臨牀試驗或其他測試，或者如果我們在任何計劃的臨牀試驗中遇到重大延遲，我們可能需要花費大量額外的財政資源和時間來完成該候選產品的臨牀開發。

一般和行政費用

一般和行政費用主要包括與員工相關的成本，包括工資、獎金、福利、股票薪酬以及執行和行政職能的其他相關成本。一般和行政費用還包括專業服務，包括法律、會計和審計服務和其他諮詢費，與我們與某些付款人和醫療系統簽訂的合夥合同相關的費用，以及未包括在研發費用、保險和其他一般行政費用中的設施費用。

我們預計，隨着我們增加員工以支持我們持續的研究活動和候選產品的開發，未來我們的一般和行政費用將會增加。我們還預計，我們將大幅增加會計、審計、法律、監管、合規以及董事和高管保險成本，以及與上市公司運營相關的投資者和公關費用。此外，如果我們的候選產品獲得監管部門的批准，我們預計

目錄表

產生與建立我們的團隊以支持產品銷售和分銷活動相關的額外費用。

其他收入(費用)

或有收益負債的公允價值變動

或有收益負債的公允價值變動包括收益股份的公允價值變動，該等收益股份被分類為負債，作為企業合併對價的一部分。

認股權證負債的公允價值變動

認股權證負債的公允價值變動包括私募認股權證及公開認股權證的公允價值變動，該等認股權證被分類為負債，並被假設為業務合併的一部分。

利息收入(費用)，淨額

利息收入(費用)，淨額主要由我們的現金、現金等價物和短期投資賺取的收入組成。

其他收入(費用)，淨額

其他收入(支出)包括與我們的核心業務無關的雜項收入和支出。

經營成果

截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的比較



	截至三個月
	9月30日，
	2022		2021		變化
運營費用：
研發	$	56,271	$	23,800	$	32,471
一般和行政		34,095		16,176		17,919
總運營費用		90,366		39,976		50,390
運營虧損		(90,366)		(39,976)		(50,390)
其他(費用)收入：
或有收益負債的公允價值變動		(2,706)		—		(2,706)
認股權證負債的公允價值變動		(197)		—		(197)
利息收入，淨額		8,209		47		8,162
其他(費用)收入，淨額		(32)		39		(71)
其他收入合計，淨額		5,274		86		5,188
淨虧損	$	(85,092)	$	(39,890)	$	(45,202)

研究和開發費用

截至2022年9月30日的三個月，研發費用為5630萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為2380萬美元。3,250萬美元的增長主要是由於發現、臨牀前和臨牀開發成本增加了1,770萬美元，員工相關支出增加了830萬美元，這是因為我們的研發人員大幅增加，以支持我們的產品線的發展，諮詢和專業費用增加了420萬美元，以及支持我們整體研發活動的信息技術、設施和其他已分配支出增加了230萬美元。

目錄表

一般和行政費用

截至2022年9月30日的三個月，一般和行政費用為3410萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為1620萬美元。1,790萬美元的增長主要是由於員工相關費用增加了1,150萬美元，這是由於為支持組織的整體增長而增加的員工人數，諮詢和專業費用增加了560萬美元，以及信息技術、設施、間接費用分配和其他費用增加了150萬美元，但與我們與某些付款人和醫療系統簽訂的合作伙伴合同相關的成本減少了70萬美元，部分抵消了這一增長。

其他收入，淨額

截至2022年9月30日的三個月，其他總收入淨額為530萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的其他收入為10萬美元。增加520萬美元的主要原因是我們的現金、現金等價物和短期投資的利息收入增加了820萬美元，但被與2022年9月30日的或有收益負債和權證負債的重新計量有關的290萬美元的非現金支出淨額以及其他(支出)收入的10萬美元淨變化所部分抵消。

截至2022年9月30日及2021年9月30日止的9個月比較

下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的運營結果(單位：千)：



	九個月結束
	9月30日，
	2022		2021		變化
運營費用：
研發	$	156,997	$	61,893	$	95,104
一般和行政		98,150		39,681		58,469
總運營費用		255,147		101,574		153,573
運營虧損		(255,147)		(101,574)		(153,573)
其他收入(支出)：
或有收益負債的公允價值變動		90,863		—		90,863
認股權證負債的公允價值變動		4,934		—		4,934
利息收入，淨額		12,482		210		12,272
其他(費用)收入，淨額		(44)		131		(175)
其他收入合計，淨額		108,235		341		107,894
淨虧損	$	(146,912)	$	(101,233)	$	(45,679)

研究和開發費用

截至2022年9月30日的9個月的研發費用為1.57億美元，而截至2021年9月30日的9個月的研發費用為6190萬美元。9,510萬美元的增長主要是由於發現、臨牀前和臨牀開發成本增加了5,030萬美元，員工相關支出增加了2,970萬美元，這是因為我們的研發人員大幅增加以支持我們的流水線發展，支持我們整體研發活動的信息技術、設施和其他已分配支出增加了920萬美元，以及諮詢和專業費用增加了840萬美元，但被許可證費和里程碑費用減少的250萬美元部分抵消了。

目錄表

一般和行政費用

截至2022年9月30日的9個月，一般和行政費用為9820萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為3970萬美元。5,850萬美元的增長主要是由於員工相關費用增加了4,060萬美元，這是由於為支持組織的整體增長而增加的員工人數，諮詢和專業費用增加了1,420萬美元，信息技術、設施、管理費用分配和其他費用增加了430萬美元，但與我們與某些付款人和醫療系統簽訂的合作伙伴合同相關的成本減少了60萬美元，部分抵消了這一增長。

其他收入，淨額

截至2022年9月30日的9個月，其他總收入淨額為1.082億美元，而截至2021年9月30日的9個月為30萬美元。增加1.079億美元的主要原因是，截至2022年9月30日，與重新計量或有收益負債和認股權證負債有關的非現金收入分別為9090萬美元和490萬美元，現金、現金等價物和短期投資的利息收入增加了1230萬美元，但被其他(支出)收入淨變化20萬美元所部分抵消。

流動性與資本資源

流動資金來源

自成立以來，我們產生了經常性的淨運營虧損。我們還沒有將任何產品商業化，我們預計任何產品的銷售收入最早也要到2023年才能產生。自成立以來，我們主要通過發行優先股和普通股的收益為我們的運營提供資金。到目前為止，我們已通過出售可轉換優先股、於2019年發行並隨後轉換為Legacy EQRx系列A系列可轉換優先股的股票、業務合併和同時管道融資籌集了總計約22億美元的總收益。截至2022年9月30日，我們擁有現金、現金等價物、短期投資和限制性現金15億美元。

資金需求

我們相信，在考慮可能獲得監管部門批准的任何研究產品未來銷售的收入和相關成本之前，我們手頭截至2022年9月30日的15億美元的現有現金、現金等價物和短期投資將使我們能夠根據對我們的發展計劃和業務發展計劃的某些假設，為2028年之前的運營費用和資本支出需求提供資金。我們的這一估計是基於可能被證明是錯誤的、可能會改變的假設，我們可以比預期更早地花費我們的資本資源，或者放慢我們的支出，使其持續到2028年之後。

我們預計，在可預見的未來，當我們尋求監管部門的批准，推進我們的候選產品，尋求任何批准的候選產品的商業化，並通過臨牀前和臨牀開發推進其他候選產品時，我們預計將產生鉅額費用和運營虧損。我們預計，由於我們計劃的研發和商業化活動，我們的研發以及一般和管理成本將會增加。此外，我們預計還會產生與上市公司運營相關的額外成本。由於與我們的候選產品的研究、開發和商業化相關的許多風險和不確定性，我們無法估計我們營運資金需求的確切金額。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括：

●

滿足FDA、EMA、MHRA和其他監管機構制定的監管要求的結果、時間和成本；

目錄表

●

我們獲取、授權或再授權或以其他方式發現(單獨或合作)其他候選產品的努力的進展情況；

●

根據我們當前或未來的合作和許可協議，我們需要支付或有資格獲得的里程碑和特許權使用費的時間和金額；

●

未來商業化活動的成本和時間，包括產品製造、市場營銷、銷售和分銷，對於我們獲得市場批准的任何候選產品；

●

商業規模製造活動的成本和完成時間；

●

努力發展和維護我們的全球買傢俱樂部，通過該俱樂部，付款人和醫療系統可以訪問我們未來的候選產品；

●

我們研究項目的範圍、進度、結果和成本，以及我們可能追求的任何其他候選產品的開發；

●

隨着我們擴大研發和建立我們的商業基礎設施，我們的員工增長和相關成本；

●

擴大、維護和執行我們的知識產權組合的成本，包括提交、起訴、辯護和執行我們的專利主張和其他知識產權；

●

為潛在的知識產權糾紛辯護的費用，包括第三方對我們或我們的任何候選產品提起的專利侵權訴訟；

●

競爭的技術和市場發展的影響；

●

從商業銷售中獲得的收入(如果有的話)以及我們獲得上市批准的任何未來候選產品；以及

●

作為上市公司的運營成本。

在此之前，如果有的話，隨着我們產生大量的產品收入來支持我們的成本結構，我們預計將通過股票發行、債務融資、合作和其他類似安排來為我們的現金需求融資。在我們通過出售股權或可轉換證券籌集額外資本的情況下，我們股東的所有權權益將被或可能被稀釋，這些證券的條款可能包括清算或其他對我們普通股股東權利產生不利影響的優惠。債務融資和股權融資可能涉及的協議包括限制或限制我們採取具體行動的能力的契約，例如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息。如果我們通過與第三方的合作或其他類似安排籌集資金，我們可能不得不放棄對我們的知識產權、未來收入流、研究計劃或候選產品的寶貴權利，或者以可能對我們不利和/或可能降低我們普通股和其他證券價值的條款授予許可證。如果我們無法在需要時通過股權或債務融資籌集更多資金，我們可能被要求推遲、限制、減少或終止我們的產品開發或未來的商業化努力，或者授予第三方開發和營銷我們的候選產品的權利，即使我們本來更願意自己開發和營銷此類候選產品。

目錄表

現金流

下表列出了每個期間的主要現金來源和用途(以千計)：




	九個月結束 9月30日，
	2022		2021
用於經營活動的現金淨額	$	(181,472)	$	(102,796)
用於投資活動的現金淨額		(498,860)		(344)
融資活動提供的現金淨額(用於)		(188)		69,928
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增	$	(680,520)	$	(33,212)

經營活動

經營活動的現金流是指與除投資和融資活動以外的所有活動有關的現金收入和支出。營運現金流是通過調整非現金營運項目(如折舊和基於股票的薪酬)的淨虧損以及營運資產和負債的變動而得出的，這些變動反映了與交易相關的現金的接收和支付之間的時間差異，以及它們在我們的運營業績中得到確認的時間差異。

在截至2022年9月30日的9個月中，用於經營活動的現金為1.815億美元，這主要是由於2.551億美元的運營費用，但被我們的運營資產和負債變化提供的3290萬美元現金、3230萬美元的基於股票的薪酬支出和80萬美元的折舊支出部分抵消。我們的經營資產和負債變化帶來的現金淨額為3,290萬美元，主要是由於應計費用增加了1,840萬美元，應付帳款增加了620萬美元，預付費用和其他資產減少了830萬美元。

截至2021年9月30日的9個月，經營活動中使用的現金為102.8美元 690萬美元，主要歸因於1.016億美元的運營費用和690萬美元的運營資產和負債變化導致的現金淨額 100萬美元，部分被380萬美元抵消基於股票的薪酬支出為100萬美元，折舊支出為90萬美元。使用的現金淨額為6.9美元我們運營資產和負債發生變化的主要原因是預付費用增加了1,750萬美元，但被1.9美元部分抵消應付賬款增加100萬，增加880萬美元應計費用增加百萬美元。

投資活動

在截至2022年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金為4.989億美元，主要包括購買短期可供出售證券的6.936億美元和購買財產和設備的20萬美元，部分被投資到期收益1.949億美元所抵消。

截至2021年9月30日的9個月，用於投資活動的現金為0.3美元 100萬美元，包括購買財產和設備。

融資活動

截至2022年9月30日的9個月，用於融資活動的現金20萬美元包括主要是與業務合併和PIPE融資相關支付的140萬美元的發售成本，部分被行使股票期權時發行普通股的120萬美元所抵消。

截至2021年9月30日的9個月，融資活動提供的現金為69.9美元 100萬美元，其中包括71.3美元出售和發行B系列可轉換優先股股票所得淨收益，40萬美元從向我們的員工和顧問發行限制性普通股股票中獲得100萬美元，

目錄表

部分被與業務合併和PIPE融資相關的170萬美元遞延交易成本所抵消。

關鍵會計政策與重大判斷和估計

我們的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些簡明合併財務報表時，我們需要做出判斷和估計，以影響我們財務報表中報告的資產、負債、收入和費用以及或有資產和負債的披露。我們基於歷史經驗、已知趨勢和事件以及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素進行估計，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值並不是從其他來源很容易看出的。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。在持續的基礎上，我們根據情況、事實和經驗的變化評估我們的判斷和估計。如估計有重大修訂，其影響將自估計變動之日起在合併財務報表中預期反映。

有關我們的關鍵會計估計的討論，請參閲《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》以及2021年年度報告中的財務報表附註。截至2022年9月30日，這些關鍵會計政策和估計與2021年年度報告中討論的政策和估計沒有實質性變化。

新興成長型公司的地位

我們是一家“新興成長型公司”(EGC)，根據2012年JumpStart Our Business Startups Act(JOBS Act)。《就業法案》第107條規定，EGC可以利用經修訂的1933年《證券法》第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期，以遵守新的或修訂的會計準則。因此，企業會計準則委員會可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們已經選擇利用延遲採用新的或修訂的會計準則，因此，我們將受到與私營實體相同的採用新的或修訂的會計準則的要求。作為一家EGC，我們可能會利用JOBS法案下的某些豁免和減少的報告要求。在符合某些條件的情況下，作為EGC：

●

我們只能提交兩年的已審計財務報表和兩年的相關管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析；

●

根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條，我們可以利用豁免提供關於我們的財務報告內部控制系統的審計師證明報告；

●

我們可能會減少披露我們的高管薪酬安排；以及

●

我們可能不需要就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票，也不需要股東批准任何黃金降落傘薪酬。

我們將繼續作為EGC，直至(I)CMLS III首次公開募股完成五週年後的財政年度的最後一天，(Ii)我們的年度總收入達到或超過12.35億美元的財政年度的最後一天，(Iii)我們在上一個滾動的三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期，以及(Iv)我們被視為根據1934年證券交易法(經修訂的證券交易法)被視為大型加速申請者的日期。鑑於我們於2022年6月30日公開上市，我們預計2022年12月31日我們將不再是EGC。

目錄表

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

在正常的業務過程中，我們面臨着一定的市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。

利率風險

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們分別擁有15億美元和17億美元的現金、現金等價物、短期投資和限制性現金，其中包括現金、美國政府貨幣市場基金、商業票據和美國國庫券。利息收入對一般利率水平的變動非常敏感；然而，由於這些投資的性質，利率立即變化1%不會對我們投資組合的公平市場價值產生實質性影響。

外幣兑換風險

我們面臨主要與我們的海外子公司有關的外幣匯率變化帶來的市場風險。任何以美元以外的貨幣計價的交易都按適用的匯率以美元報告。所有資產和負債按適用會計報告期結束時的有效匯率換算為美元，所有收入和支出按該期間的平均匯率換算。累計折算影響計入權益，作為累計其他綜合收益(虧損)的組成部分。

我們目前對外幣的風險敞口不大，但我們的業務未來可能會受到外幣匯率波動的影響。

通貨膨脹的影響

我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。我們的業務在未來可能會受到通貨膨脹的影響.

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們維持交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義的“披露控制和程序”，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層必須使用其判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，分別擔任我們的首席執行官和首席財務官，他們已經評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間我們的披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

目錄表

財務報告內部控制的變化

在我們最近完成的會計季度內，我們對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

目錄表

第二部分--其他資料

項目1.法律程序

有時，我們可能會捲入訴訟或其他法律程序。我們目前沒有參與任何我們管理層認為可能對我們的業務產生重大不利影響的訴訟或法律程序。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，訴訟可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

關於業務合併，2021年9月30日，CMLS III的假定股東安東尼·弗蘭奇向特拉華州衡平法院提起訴訟，將CMLS III及其某些董事的名字提交給特拉華州衡平法院，標題為Franchi訴CM Life Science III Inc.，CA編號2021-0842(訴訟)。起訴書稱，CMLS III A類普通股的持有者被剝奪了作為一個單獨類別對CMLS III章程的擬議修正案(憲章修正案提案)進行投票的權利，該修正案旨在增加A類普通股的法定股份。起訴書聲稱違反了特拉華州公司法第242(B)(2)條，並對某些董事被告違反了受託責任。起訴書尋求初步和最終的禁令救濟，要求對憲章修正案的提案、損害賠償以及訴訟的費用和費用進行投票，包括合理允許原告律師的費用和費用，以及其他救濟。2021年10月18日，原告提交了初步禁制令動議，試圖要求CMLS III股東對憲章修正案提案進行投票。2021年10月29日，對合並協議進行了修訂，增加了一項條款，要求當時已發行的CMLS III A類普通股的多數股份持有人投贊成票，並有權就此投票，作為單一系列單獨投票支持憲章修正案提案。2022年10月4日，法院批准了原告的通知和擬議的命令，自願駁回訴訟，認為訴訟沒有意義，並保留管轄權，以確定原告律師要求判給律師費和償還費用的申請。2022年10月20日, 原告的律師提交了一份開庭陳詞，支持費用和開支申請。各方正在討論一項擬議的簡報時間表，以管理今後的時間表。

第1A項。風險因素

不適用。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

目錄表

項目6.展品


展品		描述
3.1		第二次修訂和重新註冊的公司證書(通過參考2021年12月20日提交的表格8-K的附件3.1併入)
3.2		修訂和重新修訂的章程(通過參考2021年12月20日提交的表格8-K的附件3.2併入)。
10.1††		EQRx公司和Cstone製藥公司之間獨家許可協議的第一修正案，日期為2022年8月15日。
10.2††		EQRx，Inc.與Lynk Pharmtics(杭州)有限公司於2022年9月9日簽訂的獨家許可協議的第一修正案。
31.1		按照規則13a-15(E)或規則15d-15(E)認證特等行政幹事
31.2		根據規則13a-15(E)或規則15d-15(E)認證首席財務幹事
32.1*		依據《美國法典》第18編第1350條證明定期報告的首席行政人員及首席財務主任
101.INS		內聯XBRL實例文檔。
101.SCH		內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF		內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB		內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE		內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

____________

††

本展覽的部分內容(用括號和星號表示)已被省略，因為登記人已確定信息既不是實質性的，也是登記人視為私人或機密的類型。

根據《美國法典》第18編第1350節(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過)，隨附的證書附件32.1為本季度報告中的10-Q表格，不應被視為註冊人根據修訂後的《1934年證券交易法》第18節提出的要求。

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。



日期：2022年11月10日
	發信人：	/s/Jami Rubin
		賈米·魯賓
		首席財務官
		(首席財務會計官)