附件99.1
立即釋放
亞當斯資源能源公司。宣佈
2022年第三季度業績並宣佈季度股息
亞洲網得克薩斯州休斯頓11月10日電亞當斯資源能源公司(紐約證券交易所美國股票代碼:AE)(以下簡稱“亞當斯”或“公司”)是一家從事原油、成品油和幹散貨的營銷、運輸、物流和再利用的公司,今天公佈了截至2022年9月30日的季度和9個月的經營和財務業績。該公司還宣佈季度現金股息為每股普通股0.24美元。
2022年第三季度財務亮點
·2022年第三季度的收入為8.529億美元,淨收益為220萬美元,或每股稀釋後普通股0.50美元,而2021年第三季度的淨收益為150萬美元,或每股稀釋後普通股收益為0.36美元,收入為5.682億美元。
·本季度運營活動產生的淨現金為4000萬美元,而2021年第三季度為1210萬美元。這一增長主要是由於原油價格和持油量波動導致庫存變化所致。
·本季度調整後淨收益為470萬美元,或每股稀釋後普通股1.06美元,而2021年第三季度調整後淨收益為180萬美元,或每股稀釋後普通股0.41美元。
·該季度調整後的現金流為1260萬美元,而2021年第三季度為730萬美元。
·截至2022年9月30日,現金和現金等價物頭寸為8,650萬美元,而2021年12月31日為9,780萬美元,主要原因是原油庫存增加,部分原因是客户交付的時間以及原油價格上漲。
·增強了截至2022年9月30日的1.233億美元的財務流動性,包括現金和現金等價物,以及根據公司6000萬美元信貸協議可用的3680萬美元。
調整後的淨收益、調整後的稀釋後普通股收益和調整後的現金流量是非公認會計原則(“非公認會計原則”)的財務衡量標準,在本新聞稿後面的財務表格中進行了定義和調整。
2022年第三季度運營要點
·Adam的原油營銷子公司GulfMark Energy,Inc.(“GulfMark”)每天銷售91,878桶原油,而2021年第三季度為91,941桶,2022年第二季度為94,876桶。截至2022年9月30日,GulfMark擁有304,554桶原油庫存,而截至2021年12月31日,這一數字為259,489桶。
·亞當斯的液體化學品、加壓氣體、瀝青和幹散貨運輸子公司Service Transport Company(簡稱Service Transport)的集體車隊行駛了678萬英里,而2021年第三季度為693萬英里,2022年第二季度為686萬英里。
·亞當斯的原油管道和儲存部分,包括維多利亞快速管道系統(“VEX管道系統”),日吞吐量從2021年第三季度的9,759桶增加到9,963桶,儘管比2022年第二季度的13,281桶有所下降,終止量從2021年第三季度的9,159桶增加到9,716桶,低於2022年第二季度的13,704桶。
·亞當斯新增加的物流和再利用部門,包括2022年8月收購的火鳥散貨船公司(Firebird Bulk Carriers,Inc.)和鳳凰石油公司(Phoenix Oil,Inc.)業務,立即對季度現金流產生了積極影響。
其他公司更新
·在本季度,該公司收購了火鳥和鳳凰的業務,並開始以物流和再利用的形式報告業績。調整後的購買總價約為4000萬美元。此次收購擴大了亞當斯的足跡,包括運營協同效應,並增加了收益和現金流。
·在本季度之後,該公司宣佈回購KSA Industries,Inc.及其附屬公司擁有的所有已發行亞當斯普通股,約佔總流通股的44%。7000萬美元的收購價格是通過手頭的現金和新的定期貸款籌集的。交易完成後,流通股數量降至2,452,404股。
·在本季度,該公司宣佈將在維多利亞快線管道和Max Midstream管道系統之間的新管道連接上破土動工,並預計在2023年第二季度完成施工並將新連接投入商業服務。
·在本季度,該公司宣佈,Service Transport已經在賓夕法尼亞州匹茲堡地區開設了第20個航站樓。這一新設施將為服務運輸公司在美國東北部的客户提供額外的資源,提供更多的收入和盈利增長機會,同時作為在鄰近地區招聘員工的運營基地。
亞當斯公司首席執行官凱文·J·羅伊克拉夫特説:“我們很高興地宣佈,整個第三季度的經營和財務勢頭持續增長。此外,最近對火鳥和鳳凰衞視的收購以及對KSA股票的回購極大地改變和加強了公司。我們現有的三個部門在其戰略舉措方面取得了重要進展,而我們新的第四個部門,新的後勤和再利用小組,也有了一個非常強勁的開端。新的亞當斯運營結構旨在通過戰略性的、有紀律的運營卓越和每個業務部門的增長來提高盈利能力,所有這些都是為了我們的股東的長期利益。我要感謝我們所有的團隊成員,他們堅定不移地為我們的客户提供安全、高效和一流的服務。“
資本投資和股息
2022年第三季度,該公司在拖拉機、拖車和其他現場設備上花費了200萬美元。此外,亞當斯還支付了110萬美元的股息,或每股普通股0.24美元。
作為亞當斯正在進行的資本分配戰略的一部分,董事會已宣佈2022年第三季度每股普通股0.24美元的季度現金股息,將於2022年12月16日支付給截至2022年12月2日登記在冊的股東。自1994年以來,亞當斯一直在支付股息。
展望
羅伊克拉夫特先生總結説:“隨着我們開始考慮2023年,我們期待着進一步執行我們的戰略計劃,以推動整個組織效率的提高和股東價值的最大化。為此,我們最近的企業行動,包括收購火鳥/鳳凰,回購約140萬股KSA相關股票,以及計劃中的新管道連接,為公司在2023年的強勁表現奠定了基礎。此外,隨着我們在10月份簽訂了新的和擴大的信貸協議,我們繼續擁有強大的財務狀況,目前包括新信貸協議下6000萬美元的可用債務能力。與過去一樣,我們將繼續利用我們重要的運營專業知識和財務靈活性來執行旨在謹慎增長我們的業務的增值收購機會。最後,我們仍然專注於為我們的股東提供重要的長期價值,這體現在我們通過持續支付季度現金股息而實現的定期資本回報。“
非公認會計準則財務計量的使用
本新聞稿和隨附的時間表包括調整後現金流量、調整後淨收益和調整後每股普通股收益的非GAAP財務衡量標準。所附附表提供了這些非公認會計準則財務計量的定義,以及根據公認會計準則計算和列報的與其最直接可比財務計量的對賬。公司管理層相信這些衡量標準是我們業務財務表現的有用指標,並利用這些衡量標準定期監測公司每季度和每年的持續財務表現,並與同行公司進行基準比較。我們的非GAAP財務指標不應被視為GAAP指標的替代品,如淨收益、營業收入、經營活動提供的淨現金流、每股收益或任何其他
根據公認會計原則計算和列報的財務業績衡量標準。亞當斯的非GAAP財務衡量標準可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相提並論,因為它們可能不會以與亞當斯相同的方式計算此類衡量標準。
亞當斯資源能源公司簡介
亞當斯資源和能源公司從事原油營銷、運輸、碼頭和儲存、液體化學品和幹散貨的罐車運輸、原油、凝析油、燃料、石油和其他石油產品的州際散裝運輸物流,以及通過其子公司GulfMark Energy,Inc.,Service Transport Company,Victoria Express Pipeline,LLC,GulfMark Terminals,Inc.,Firebird Bulk,Inc.和Phoenix Oil,Inc.從事原油營銷、運輸、終端和儲存,以及不符合規格的燃料、潤滑油、原油和其他化學品的回收和再利用。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本新聞稿包含前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及未來事件和預期的運營結果、業務戰略、資本部署計劃以及我們運營或運營結果的其他方面。在許多情況下,您可以通過“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“估計”、“繼續”、“潛在”、“應該”、“可能”、“可能”、“將”、“目標”、“指導”、“展望”、“努力”、“預期”、“相信”、“預測”、“預算”、“預測”、“預測”、“可能”、“將”、“目標”、“指導”、“展望”、“努力”、“預期”、“相信”、“預測”、“預算”、“預測”等術語來識別前瞻性陳述,“目標”、“預測”、“目標”或類似的詞語。即使在沒有這些特定詞語的情況下,陳述也可能是前瞻性的。在任何前瞻性陳述中,公司表達了對未來結果的期望或信念,該期望或信念是真誠表達的,並被認為有合理的基礎。前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同,以及亞當斯提交給證券交易委員會的報告中包括的任何其他風險因素。然而,不能保證這種期望或信念會產生或實現。除非法律要求,否則亞當斯沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
公司聯繫人
特蕾西·E·奧馬特
執行副總裁、首席財務官
郵箱:tohmart@adamsresource ces.com
(713) 881-3609
投資者關係聯繫人
加里·蓋頓或史蒂文·胡瑟
三部分顧問
(214) 442-0016
亞當斯資源能源公司。及附屬公司
未經審計的簡明合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | | |
營銷 | | $ | 814,394 | | | $ | 543,228 | | | $ | 2,524,465 | | | $ | 1,310,343 | |
交通運輸 | | 29,830 | | | 24,826 | | | 86,054 | | | 69,558 | |
管道和存儲 | | — | | | 127 | | | — | | | 515 | |
物流和再利用 | | 8,677 | | | — | | | 8,677 | | | — | |
總收入 | | 852,901 | | | 568,181 | | | 2,619,196 | | | 1,380,416 | |
| | | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | | |
營銷 | | 807,316 | | | 537,362 | | | 2,498,474 | | | 1,285,650 | |
交通運輸 | | 23,732 | | | 19,605 | | | 68,271 | | | 56,143 | |
管道和存儲 | | 640 | | | 562 | | | 1,799 | | | 1,594 | |
物流和再利用 | | 7,582 | | | — | | | 7,582 | | | — | |
一般和行政 | | 4,630 | | | 3,502 | | | 12,860 | | | 9,839 | |
折舊及攤銷 | | 6,008 | | | 4,849 | | | 16,109 | | | 14,703 | |
總成本和費用 | | 849,908 | | | 565,880 | | | 2,605,095 | | | 1,367,929 | |
| | | | | | | | |
營業收益 | | 2,993 | | | 2,301 | | | 14,101 | | | 12,487 | |
| | | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
利息和其他收入 | | 338 | | | 37 | | | 665 | | | 233 | |
利息支出 | | (119) | | | (178) | | | (369) | | | (602) | |
其他(費用)收入合計,淨額 | | 219 | | | (141) | | | 296 | | | (369) | |
| | | | | | | | |
所得税前收益 | | 3,212 | | | 2,160 | | | 14,397 | | | 12,118 | |
所得税撥備 | | (1,022) | | | (614) | | | (3,641) | | | (3,055) | |
| | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 2,190 | | | $ | 1,546 | | | $ | 10,756 | | | $ | 9,063 | |
| | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | |
基本每股普通股淨收益 | | $ | 0.50 | | | $ | 0.36 | | | $ | 2.46 | | | $ | 2.13 | |
稀釋後每股普通股淨收益 | | $ | 0.50 | | | $ | 0.36 | | | $ | 2.44 | | | $ | 2.12 | |
| | | | | | | | |
每股普通股股息 | | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.72 | | | $ | 0.72 | |
| | | | | | | | |
亞當斯資源能源公司。及附屬公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 86,510 | | | $ | 97,825 | |
受限現金 | | 7,404 | | | 9,492 | |
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額 | | 198,790 | | | 137,789 | |
應收賬款關聯方 | | 5 | | | 2 | |
庫存 | | 29,844 | | | 18,942 | |
衍生資產 | | 2,036 | | | 347 | |
應收所得税 | | — | | | 6,424 | |
預付款和其他流動資產 | | 2,058 | | | 2,389 | |
流動資產總額 | | 326,647 | | | 273,210 | |
| | | | |
財產和設備,淨額 | | 107,991 | | | 88,036 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | | 7,906 | | | 7,113 | |
無形資產,淨額 | | 10,379 | | | 3,317 | |
商譽 | | 5,755 | | | — | |
其他資產 | | 3,445 | | | 3,027 | |
總資產 | | $ | 462,123 | | | $ | 374,703 | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 217,123 | | | $ | 168,224 | |
應付帳款-關聯方 | | 20 | | | — | |
衍生負債 | | 129 | | | 324 | |
融資租賃債務的當期部分 | | 4,263 | | | 3,663 | |
經營租賃負債的當期部分 | | 2,724 | | | 2,178 | |
其他流動負債 | | 20,972 | | | 11,622 | |
流動負債總額 | | 245,231 | | | 186,011 | |
其他長期負債: | | | | |
長期債務 | | 15,000 | | | — | |
資產報廢債務 | | 2,474 | | | 2,376 | |
融資租賃義務 | | 9,934 | | | 9,672 | |
經營租賃負債 | | 5,179 | | | 4,938 | |
遞延税金和其他負債 | | 15,054 | | | 11,320 | |
總負債 | | 292,872 | | | 214,317 | |
| | | | |
承付款和或有事項 | | | | |
| | | | |
股東權益 | | 169,251 | | | 160,386 | |
總負債和股東權益 | | $ | 462,123 | | | $ | 374,703 | |
亞當斯資源能源公司。及附屬公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
經營活動: | | | | |
淨收益 | | $ | 10,756 | | | $ | 9,063 | |
將淨收益與淨現金進行調整 | | | | |
由經營活動提供: | | | | |
折舊及攤銷 | | 16,109 | | | 14,703 | |
出售物業的收益 | | (1,709) | | | (532) | |
壞賬準備 | | (20) | | | (3) | |
基於股票的薪酬費用 | | 712 | | | 641 | |
遞延所得税 | | (1,761) | | | (1,664) | |
公允價值合同淨變動 | | (1,884) | | | (32) | |
資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | (56,060) | | | (30,367) | |
應收賬款/應付賬款,附屬公司 | | 17 | | | (5) | |
盤存 | | (10,259) | | | (5,026) | |
應收所得税 | | 6,424 | | | 7,099 | |
預付款和其他流動資產 | | 468 | | | 1,455 | |
應付帳款 | | 46,925 | | | 68,766 | |
應計負債 | | 6,489 | | | 770 | |
其他 | | (375) | | | (636) | |
經營活動提供的淨現金 | | 15,832 | | | 64,232 | |
| | | | |
投資活動: | | | | |
物業和設備附加費 | | (6,797) | | | (9,929) | |
收購火鳥和鳳凰,獲得現金淨額 | | (33,590) | | | — | |
物業銷售收益 | | 2,209 | | | 1,886 | |
保險和國家抵押品退款 | | 331 | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | | (37,847) | | | (8,043) | |
| | | | |
融資活動: | | | | |
信貸協議項下的借款 | | 45,000 | | | 8,000 | |
信貸協議項下的還款 | | (30,000) | | | — | |
融資租賃債務的本金償還 | | (3,491) | | | (3,240) | |
為收購VEX的融資部分付款 | | — | | | (10,000) | |
出售股權所得淨收益 | | 283 | | | 2,504 | |
| | | | |
普通股支付的股息 | | (3,180) | | | (3,096) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 8,612 | | | (5,832) | |
| | | | |
(減少)現金和現金等價物增加,包括受限現金 | | (13,403) | | | 50,357 | |
期初的現金和現金等價物,包括受限現金 | | 107,317 | | | 52,065 | |
期末現金和現金等價物,包括受限現金 | | $ | 93,914 | | | $ | 102,422 | |
亞當斯資源能源公司。及附屬公司
非公認會計準則對賬
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
調整後現金流量與淨收益的對賬: | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 2,190 | | | $ | 1,546 | | | $ | 10,756 | | | $ | 9,063 | |
加(減): | | | | | | | | |
所得税撥備 | | 1,022 | | | 614 | | | 3,641 | | | 3,055 | |
折舊及攤銷 | | 6,008 | | | 4,849 | | | 16,109 | | | 14,703 | |
出售物業的收益 | | (771) | | | (267) | | | (1,709) | | | (532) | |
基於股票的薪酬費用 | | 254 | | | 224 | | | 712 | | | 641 | |
| | | | | | | | |
庫存清算收益 | | — | | | — | | | (2,062) | | | (10,282) | |
存貨計價損失 | | 5,122 | | | 311 | | | — | | | — | |
公允價值合同淨變動 | | (1,254) | | | (7) | | | (1,884) | | | (32) | |
調整後現金流 | | $ | 12,571 | | | $ | 7,270 | | | $ | 25,563 | | | $ | 16,616 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
調整後的淨收益和收益 | | | | | | | | |
每股普通股(非公認會計準則): | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 2,190 | | | $ | 1,546 | | | $ | 10,756 | | | $ | 9,063 | |
加(減): | | | | | | | | |
出售物業的收益 | | (771) | | | (267) | | | (1,709) | | | (532) | |
基於股票的薪酬費用 | | 254 | | | 224 | | | 712 | | | 641 | |
| | | | | | | | |
公允價值合同淨變動 | | (1,254) | | | (7) | | | (1,884) | | | (32) | |
庫存清算收益 | | — | | | — | | | (2,062) | | | (10,282) | |
存貨計價損失 | | 5,122 | | | 311 | | | — | | | — | |
調整收益(虧損)的税收影響 | | (835) | | | (55) | | | 907 | | | 2,142 | |
調整後淨收益 | | $ | 4,706 | | | $ | 1,752 | | | $ | 6,720 | | | $ | 1,000 | |
| | | | | | | | |
調整後每股普通股收益 | | $ | 1.06 | | | $ | 0.41 | | | $ | 1.53 | | | $ | 0.23 | |
亞當斯資源能源公司。及附屬公司
非公認會計準則對賬
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 9月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
調整後現金流量與淨現金的對賬 由經營活動提供: | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 40,010 | | | $ | 12,125 | | | $ | 15,832 | | | $ | 64,232 | |
加(減): | | | | | | | | |
所得税撥備 | | 1,022 | | | 614 | | | 3,641 | | | 3,055 | |
遞延所得税 | | 1,429 | | | 28 | | | 1,761 | | | 1,664 | |
壞賬準備 | | 12 | | | 1 | | | 20 | | | 3 | |
| | | | | | | | |
庫存清算收益 | | — | | | — | | | (2,062) | | | (10,282) | |
存貨計價損失 | | 5,122 | | | 311 | | | — | | | — | |
資產和負債的變動 | | (35,024) | | | (5,809) | | | 6,371 | | | (42,056) | |
調整後現金流 | | $ | 12,571 | | | $ | 7,270 | | | $ | 25,563 | | | $ | 16,616 | |
###