附件99.1
IGI報告2022年第三季度和九個月 精簡和未經審計的財務業績
百慕大哈密爾頓，2022年11月10日--國際通用保險控股有限公司(“IGI”或“公司”)(納斯達克：IGIC)今天公佈了2022年第三季度和前九個月的財務業績。
2022年第三季度和前九個月的亮點包括：
(單位為百萬美元，不包括百分比和每股信息)
截至的季度 9月30日， | 截至 9月30日的9個月 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 毛保費 | $ | 120.6 | $ | 115.3 | $ | 425.1 | $ | 382.1 | ||||||||
| 賺取的淨保費 | $ | 96.3 | $ | 91.2 | $ | 279.4 | $ | 259.0 | ||||||||
| 淨承保業績 | $ | 42.0 | $ | 26.7 | $ | 123.8 | $ | 75.2 | ||||||||
| 總投資收益，淨額(1) | $ | 5.5 | $ | 4.0 | $ | 14.0 | $ | 12.0 | ||||||||
| 當期利潤 | $ | 18.6 | $ | 16.1 | $ | 59.8 | $ | 34.5 | ||||||||
| 綜合比率(2) | 73.8 | % | 85.0 | % | 73.6 | % | 87.3 | % | ||||||||
| 每股收益(基本收益和稀釋後收益)(3) | $ | 0.38 | $ | 0.31 | $ | 1.21 | $ | 0.71 | ||||||||
| 平均股本回報率(年化)(4) | 18.7 | % | 16.4 | % | 19.9 | % | 11.8 | % | ||||||||
| 核心營業收入(4) | $ | 27.6 | $ | 15.9 | $ | 80.9 | $ | 39.4 | ||||||||
| 每股核心運營收益(基本的和稀釋的)(4) | $ | 0.56 | $ | 0.33 | $ | 1.64 | $ | 0.81 | ||||||||
| 核心運營平均股本回報率(年化)(4) | 27.8 | % | 16.2 | % | 26.9 | % | 13.5 | % | ||||||||
| (1) | 見下文“簡明綜合財務報表附註(未經審計)”中的附註(1)。 |
| (2) | 見下面的“補充財務信息”。 |
| (3) | 見下文“簡明合併財務報表附註(未經審計)”中的附註(3)。 |
| (4) | 見下文題為“非國際財務報告準則財務措施”的一節。 |
IGI董事長兼首席執行官Wasef Jabsheh先生表示：“IGI 在2022年第三季度又取得了一系列強勁的業績，延續了前兩個季度的勢頭，最終在2022年前九個月的綜合比率為73.6%，核心運營平均股東權益回報率為26.9%。”
市場狀況和利率在我們的投資組合中保持穩定 ，我們繼續以穩定的速度增長，今年到目前為止，毛保費增長了11%以上。一如既往，我們的主要關注點是盈利增長、多元化和管理波動性。
“展望2023年，我們將繼續密切關注通脹和利率上升以及外匯走勢對更廣泛經濟的影響。美元對我們的交易貨幣英鎊和歐元走強的影響 ，特別是我們的長尾業務，佔我們總毛保費的三分之一左右，這在之前的季度業績中很明顯，在第三季度也很明顯，這對我們的承保業績產生了積極的影響。“
我們預計將看到更多機會 繼續我們的盈利增長軌跡，特別是在第三季度的重大事件之後，我們預計這將對我們一些市場的利率產生積極影響。雖然我們受到這些災難性事件--尤其是颶風伊恩造成的破壞--受到的影響比業內其他公司要小，但它們再次提醒我們為什麼要這麼做--在不確定的時候提供安心。 這是我們的宗旨，也是我們在IGI的承諾，也是我們為客户和股東提供的價值的提升 。
1
截至2022年、2022年和2021年9月30日的業績
截至2022年9月30日的季度利潤為1860萬美元，而截至2021年9月30日的季度利潤為1610萬美元。
截至2022年9月30日的季度，核心運營收入為2,760萬美元，較2021年同期的核心運營收入1,590萬美元有顯著增長。2021年第三季度至2022年第三季度核心營業收入的改善 主要是受益於貨幣貶值對以英鎊和歐元計價的損失準備金的影響，淨虧損準備金較之前的意外 年有了更高的有利發展。與2021年第三季度相比，2022年第三季度的核心運營平均股本回報率(摺合成年率)增加了11.6個百分點，達到27.8%。
2022年前9個月的利潤為5,980萬美元，而2021年前9個月的利潤為3,450萬美元。
截至2022年9月30日的9個月的核心運營收入為8,090萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的核心運營收入為3,940萬美元。 與2021年前9個月相比，2022年前9個月的核心運營收入較2021年前9個月的增長主要是由上述該季度的相同原因推動的。
與2021年前9個月相比，2022年前9個月的核心運營平均股本回報率(年化) 增加了13.4個百分點，達到26.9%。
承保業績
淨承保業績從2021年第三季度的2670萬美元改善至2022年第三季度的4200萬美元 ，這主要是由於淨保費收入的增長以及淨索賠和索賠調整費用水平的下降。
截至2022年9月30日的季度的毛保費為1.206億美元，與截至2021年9月30日的季度的1.153億美元的毛保費相比增長了4.6%。毛保費的增長是由於所有細分市場和大多數業務線都產生了新業務，以及所有細分市場的現有業務費率都有所提高。
在截至2022年9月30日的季度，淨索賠和索賠費用比率提高了 至38.1%，而截至2021年9月30日的季度為50.4%，這主要是由於較高的淨損失準備金有利發展，與截至2021年9月30日的季度的710萬美元或7.8點相比，前幾年事故年的淨損失準備金為2170萬美元，或22.5個百分點。2022年第三季度前一次事故的淨損失準備金的有利發展是由於長尾業務的大部分業務部門以及主要是短尾業務的能源和財產業務的索賠經驗的改善，並受到貨幣貶值對前期以英鎊和歐元計價的損失準備金的積極影響。
2
與2021年同期相比，2022年第三季度的一般和行政費用比率上升了3.2個百分點，達到17.4%，這主要是由於業務的擴張，包括與新員工、旅行和娛樂、諮詢、技術和基礎設施相關的成本有關的員工相關成本的增加。
截至2022年9月30日的季度的合併比率為73.8%，而截至2021年9月30日的季度的合併比率為85.0%，這主要是由於淨損失準備金較前幾年意外年份的有利發展，受益於貨幣貶值對以英鎊和歐元計價的損失準備金的影響。
2022年前9個月，毛保費為4.251億美元，較2021年同期的3.821億美元增長11.3%。
截至2022年9月30日的9個月，淨索賠和索賠費用比率提高了 至37.1%，而截至2021年9月30日的9個月為52.5%，這主要是由於之前事故年度的淨損失準備金有利發展，達到4470萬美元或16.0點，而截至2021年9月30日的9個月的有利發展 為1040萬美元或4.0點。由於以英鎊、英鎊和歐元計價的損失準備金的貨幣貶值，2022年前9個月的淨損失準備金的有利發展受到了積極影響。
與2021年同期相比，2022年前9個月的一般和行政費用比率增加了1.6個百分點，達到17.9%，原因與上文對該季度討論的原因相同。
截至2022年9月30日的九個月的綜合比率為73.6%，而截至2021年9月30日的九個月的綜合比率為87.3%，得益於上述該季度的相同因素。
細分結果
長尾業務約佔本公司截至2022年9月30日的九個月毛保費的37%，包括金融機構、海上責任、固有缺陷保險和專業業務，其中包括專業賠償、董事和高級管理人員、法律費用和其他傷亡業務(非美國)。
2022年第三季度長尾業務的毛保費為5340萬美元，而2021年第三季度的毛保費為5530萬美元。截至2022年9月30日的季度淨保費收入為4410萬美元，而2021年可比季度的淨保費收入為4480萬美元。2022年第三季度，該業務的承保淨額為3,620萬美元，而2021年第三季度為1,710萬美元。
長尾業務2022年前9個月的毛保費為1.568億美元，而2021年前9個月的毛保費為1.566億美元。截至2022年9月30日的9個月的淨保費收入為1.257億美元，而2021年同期為1.275億美元。該細分市場在2022年前9個月的承保淨收益為7,360萬美元，而在20 21年前9個月為3,950萬美元。承保淨收益的增長主要受惠於較有利的 較前意外年度的淨虧損準備金的發展，而貨幣貶值對以英鎊及歐元計價的虧損準備金的正面影響 。
3
短尾業務約佔本公司截至2022年9月30日的九個月毛保費的57%，包括能源、房地產、通用航空、港口和碼頭、海運、海運、或有事項、建築和工程以及政治暴力。
2022年第三季度短尾業務的毛保費為6070萬美元，與2021年第三季度的5460萬美元相比增長了11.2%。截至2022年9月30日的季度，淨保費收入為4,450萬美元，而2021年同期為4,050萬美元。2022年第三季度，該業務的承保淨收益為470萬美元，而2021年同期為880萬美元。淨承保業績下降主要是由於2022年第三季度的淨索賠和索賠調整費用水平較高，主要是由於與2021年第三季度相比，前幾個事故年度的淨損失準備金的有利發展較低，但淨保費收入的增長部分抵消了這一影響。
短尾業務2022年前九個月的毛保費為2.415億美元，較2021年前九個月的2.055億美元增長17.5%。截至2022年9月30日的九個月的淨保費收入為1.316億美元，而2021年同期為1.143億美元。這部分業務在2022年前9個月的承保淨額為4,580萬美元，而2021年同期為3,230萬美元 。2022年前9個月受益於淨保費收入較2021年前9個月的增長，但淨索賠和索賠調整費用略有增加，部分抵消了這一增長。
再保險部分佔本公司截至2022年9月30日的九個月毛保費的約6%，包括本公司的向內再保險投資組合。
2022年第三季度再保險業務的毛保費 為650萬美元，而2021年第三季度為540萬美元。截至2022年9月30日的季度的淨保費收入為770萬美元，而2021年同期為590萬美元。 2022年第三季度的淨承保業績為110萬美元，而2021年第三季度的淨保費收入為80萬美元。2022年第三季度受益於淨保費收入的增加，但淨索賠和索賠調整費用的增加部分抵消了這一增長。
再保險部門2022年前9個月的毛保費 為2680萬美元，而2021年前9個月為2000萬美元。截至2022年9月30日的9個月的淨保費收入為2210萬美元，而2021年同期為1720萬美元。該業務在2022年前9個月的承保淨收益為440萬美元 ，而在2021年前9個月為340萬美元。截至2022年9月30日的9個月受益於淨保費收入的增長，但淨索賠和索賠調整費用的增長部分抵消了這一增長。
外匯損失
2022年第三季度的外匯損失為1040萬美元，而2021年第三季度的外匯損失為490萬美元，兩者都在很大程度上代表了貨幣升值的損失 。與2021年第三季度相比，2022年第三季度本公司主要交易貨幣對美元的負匯率變動幅度更大。
2022年前9個月的匯兑損失為2,310萬美元，而2021年前9個月為810萬美元，這主要是由於上述該季度的相同原因 。
4
投資成果
2022年第三季度的總投資收入為500萬美元，而2021年第三季度為330萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度，總投資收入淨額分別為550萬美元和400萬美元。這代表着2022年第三季度平均總投資、定期存款(三個月以上的銀行存款)以及現金和現金等價物 (三個月或以下的銀行存款)的年化投資收益率為 2.3%，而2021年同期的年化投資收益率為1.9%。2022年第三季度，該公司的總投資和定期存款產生了2.6%的投資收益率，而2021年同期為2.4%。總投資收入的增長主要是由於2022年第三季度利息收入比2021年同期增加了140萬美元，但投資未實現虧損增加了100萬美元，部分抵消了這一增長。
2022年前9個月的總投資收入為900萬美元，而2021年前9個月為1300萬美元。截至2022年和2021年9月30日的前9個月，總投資收入淨額分別為1400萬美元 和1200萬美元。這意味着2022年前9個月的平均總投資、定期存款以及現金和現金等價物的年化投資收益率為2.0%，與2021年同期持平。2022年前9個月，該公司的總投資和定期存款產生了2.3%的投資收益率，而2021年同期為2.5%。總投資收入的下降主要是由於2022年前9個月的投資未實現虧損420萬美元，而2021年前9個月的投資未實現收益為210萬美元，與2021年同期相比，利息收入增長了190萬美元，部分抵消了這一影響。
總股本
截至2022年9月30日，總股本為400.3美元，而截至2021年12月31日，總股本為4.019億美元。截至2022年9月30日的第三季度和九個月的總股本變動如下：
(單位：百萬美元) | 季度 告一段落 | 九個月結束 9月30日， 2022 | ||||||
| 期初權益總額 | $ | 393.9 | $ | 401.9 | ||||
| 當期利潤 | $ | 18.6 | $ | 59.8 | ||||
| 通過其他全面收益(保監處)投資的公允價值準備金淨變化 | $ | (11.3 | ) | $ | (51.9 | ) | ||
| 外幣折算準備金變動情況 | $ | (0.2 | ) | $ | (0.1 | ) | ||
| 購買庫藏股，淨額 | $ | (0.8 | ) | $ | (0.9 | ) | ||
| 發行限制性股票獎勵 | $ | 0.6 | $ | 1.8 | ||||
| 期內宣佈的現金股利 | $ | (0.5 | ) | $ | (10.3 | ) | ||
| 2022年9月30日的總股本 | $ | 400.3 | $ | 400.3 | ||||
截至2022年9月30日，每股賬面價值為8.80美元，而2021年12月31日為8.83美元。
2022年第二季度，根據2022年5月宣佈的500萬股普通股回購計劃，公司 開始在公開市場回購普通股。 截至2022年11月8日，公司已按每股平均價格7.59美元回購了210,206股普通股。
5
國際通用保險控股有限公司。
簡明合併損益表 (未經審計)
截至的季度 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| (數據單位：百萬美元/股) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 毛保費 | $ | 120.6 | $ | 115.3 | $ | 425.1 | $ | 382.1 | ||||||||
| 再保險人在保險費中的份額 | $ | (39.0 | ) | $ | (30.2 | ) | $ | (136.4 | ) | $ | (110.3 | ) | ||||
| 淨書面保費 | $ | 81.6 | $ | 85.1 | $ | 288.7 | $ | 271.8 | ||||||||
| 未賺取保費淨變化 | $ | 14.7 | $ | 6.1 | $ | (9.3 | ) | $ | (12.8 | ) | ||||||
| 賺取的淨保費 | $ | 96.3 | $ | 91.2 | $ | 279.4 | $ | 259.0 | ||||||||
| 索賠淨額和索賠調整費用 | $ | (36.7 | ) | $ | (45.9 | ) | $ | (103.7 | ) | $ | (135.9 | ) | ||||
| 保單購置費用淨額 | $ | (17.6 | ) | $ | (18.6 | ) | $ | (51.9 | ) | $ | (47.9 | ) | ||||
| 淨承保業績 | $ | 42.0 | $ | 26.7 | $ | 123.8 | $ | 75.2 | ||||||||
| 淨投資收益(1) | $ | 4.6 | $ | 3.8 | $ | 8.7 | $ | 13.2 | ||||||||
| 聯營公司的利潤(虧損)份額(1) | $ | 0.4 | $ | (0.5 | ) | $ | 0.3 | $ | (0.2 | ) | ||||||
| 一般和行政費用 | $ | (16.8 | ) | $ | (13.0 | ) | $ | (50.1 | ) | $ | (42.3 | ) | ||||
| 其他費用，淨額(2) | $ | (0.3 | ) | $ | (1.9 | ) | $ | (2.5 | ) | $ | (3.5 | ) | ||||
| 衍生金融負債公允價值變動 | $ | (0.5 | ) | $ | 5.4 | $ | 3.1 | $ | 1.6 | |||||||
| 匯兑損失 | $ | (10.4 | ) | $ | (4.9 | ) | $ | (23.1 | ) | $ | (8.1 | ) | ||||
| 税前利潤 | $ | 19.0 | $ | 15.6 | $ | 60.2 | $ | 35.9 | ||||||||
| 所得税 | $ | (0.4 | ) | $ | 0.5 | $ | (0.4 | ) | $ | (1.4 | ) | |||||
| 當期利潤 | $ | 18.6 | $ | 16.1 | $ | 59.8 | $ | 34.5 | ||||||||
| 股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益(3) | $ | 0.38 | $ | 0.31 | $ | 1.21 | $ | 0.71 | ||||||||
見下文“簡明合併財務報表附註 (未經審計)”。
6
國際通用保險控股有限公司。
簡明合併財務狀況表
| (單位：百萬美元 美元) | 由於
在
9月30日， 2022 (未經審計) | 作為
在 12月31日， 2021 (已審核) | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 246.7 | $ | 242.1 | ||||
| 定期存款 | $ | 172.7 | $ | 180.0 | ||||
| 保險應收賬款 | $ | 172.7 | $ | 179.4 | ||||
| 投資(4) | $ | 487.0 | $ | 470.2 | ||||
| 聯營公司的投資(4) | $ | 6.1 | $ | 5.7 | ||||
| 再保險在未決索賠中的份額 | $ | 169.4 | $ | 182.3 | ||||
| 未賺取保費中的再保險份額 | $ | 67.7 | $ | 64.1 | ||||
| 遞延超額損失保費 | $ | 29.1 | $ | 17.2 | ||||
| 遞延保單收購成本 | $ | 66.5 | $ | 64.8 | ||||
| 遞延税項資產 | $ | 6.1 | $ | 0.5 | ||||
| 其他資產 | $ | 11.8 | $ | 9.9 | ||||
| 投資物業(4) | $ | 15.6 | $ | 16.3 | ||||
| 財產、房舍和設備 | $ | 13.7 | $ | 14.9 | ||||
| 無形資產 | $ | 3.8 | $ | 4.3 | ||||
| 總資產 | $ | 1,468.9 | $ | 1,451.7 | ||||
| 負債 | ||||||||
| 未決索賠總額 | $ | 589.5 | $ | 575.9 | ||||
| 毛未賺取保費 | $ | 341.6 | $ | 328.8 | ||||
| 應付保險款項 | $ | 88.9 | $ | 89.5 | ||||
| 其他負債 | $ | 22.4 | $ | 29.0 | ||||
| 衍生金融負債 | $ | 9.8 | $ | 12.9 | ||||
| 未賺取的佣金 | $ | 16.4 | $ | 13.7 | ||||
| 總負債 | $ | 1,068.6 | $ | 1,049.8 | ||||
| 股權 | ||||||||
| 按面值計算的普通股 | $ | 0.5 | $ | 0.5 | ||||
| 股票溢價 | $ | 161.3 | $ | 159.5 | ||||
| 國庫股 | $ | (0.9 | ) | - | ||||
| 外幣折算儲備 | $ | 0.9 | $ | 1.0 | ||||
| 公允價值準備金 | $ | (43.6 | ) | $ | 8.3 | |||
| 留存收益 | $ | 282.1 | $ | 232.6 | ||||
| 總股本 | $ | 400.3 | $ | 401.9 | ||||
| 負債和權益合計 | $ | 1,468.9 | $ | 1,451.7 | ||||
見下文“簡明合併財務報表附註 (未經審計)”。
7
補充財務信息-綜合比率(未經審計)
國際通用保險控股有限公司。
截至的季度 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨索賠和索賠費用比率(a) | 38.1 | % | 50.4 | % | 37.1 | % | 52.5 | % | ||||||||
| 淨保單購置費用比率 (b) | 18.3 | % | 20.4 | % | 18.6 | % | 18.5 | % | ||||||||
| 一般和行政費用比率 (c) | 17.4 | % | 14.2 | % | 17.9 | % | 16.3 | % | ||||||||
| 費用比率(d) | 35.7 | % | 34.6 | % | 36.5 | % | 34.8 | % | ||||||||
| 綜合比率(e) | 73.8 | % | 85.0 | % | 73.6 | % | 87.3 | % | ||||||||
| (a) | 表示淨索賠和索賠調整費用佔淨保費收入的百分比 。本事故年、本年度CAT損失和之前 年損失發展之間的淨索賠和索賠費用比率如下： |
| 截至9月30日的季度， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬美元為單位，百分比除外) | 索償和索償 調整，調整 費用 | 淨額的百分比 保費 贏得的 | 申索及 索賠 調整，調整 費用 | 淨額的百分比 保費 贏得的 | 申索及 索賠 調整，調整 費用 | 淨額的百分比 保費 贏得的 | 申索及 索賠 調整，調整 費用 | 淨額的百分比 保費 贏得的 | ||||||||||||||||||||||||
| 本年度已發生索賠淨額 | $ | 36.7 | 38.1 | % | $ | 45.9 | 50.4 | % | $ | 103.7 | 37.1 | % | $ | 135.9 | 52.5 | % | ||||||||||||||||
| 減號： 當前事故年貓損失 | $ | 6.7 | 7.0 | % | $ | 17.6 | 19.3 | % | $ | 12.3 | 4.4 | % | $ | 19.0 | 7.4 | % | ||||||||||||||||
| 減號： 前幾年發展的影響 | $ | (21.7 | ) | (22.5 | )% | $ | (7.1 | ) | (7.8 | )% | $ | (44.7 | ) | (16.0 | )% | $ | (10.4 | ) | (4.0 | )% | ||||||||||||
| 當前事故年(未發生CAT損失) | $ | 51.7 | 53.6 | % | $ | 35.4 | 38.9 | % | $ | 136.1 | 48.7 | % | $ | 127.3 | 49.1 | % | ||||||||||||||||
| (b) | 表示淨保單購買費用佔淨保費收入的百分比。 |
| (c) | 表示一般和行政費用佔淨保費收入的百分比 。 |
| (d) | 表示淨保單購置費用比率 與一般和管理費用比率之和。 |
| (e) | 表示淨索賠和索賠費用比率 與費用比率之和。 |
8
國際通用保險控股有限公司。
補充財務信息-每股賬面價值 (未經審計)
| (以百萬美元為單位，不包括股票和每股數據) | 作為
在 | 截至
12月31日， 2021 | ||||||
| 現金及現金等價物和定期存款 | $ | 419.4 | $ | 422.1 | ||||
| 總投資* | $ | 508.7 | $ | 492.2 | ||||
| 總投資、定期存款以及現金和現金等價物 | $ | 928.1 | $ | 914.3 | ||||
| 已發行普通股(百萬股)* | 49.2 | 48.9 | ||||||
| 減號：未歸屬股份(單位為 百萬)** | 3.7 | 3.4 | ||||||
| 既有普通股流通股數量(百萬股) (A) | 45.5 | 45.5 | ||||||
| 總股本(b) | $ | 400.3 | $ | 401.9 | ||||
| 每股賬面價值(B)/(A) | $ | 8.80 | $ | 8.83 | ||||
| * | 截至2022年9月30日和2021年12月31日的已發行和已發行普通股如下： |
| 不是的。共 個共享 | ||||
| 9月30日， 2022 | ||||
| 截至2021年12月31日的既得普通股 | 45,471,084 | |||
| 既得限制性股票獎勵 | 146,386 | |||
| 註銷庫存股 | (25,097 | ) | ||
| 截至2022年9月30日的既有普通股總數 | 45,592,373 | |||
| 截至2022年9月30日的溢價股票 | 3,012,500 | |||
| 截至2022年9月30日的未歸屬限制性股票獎勵 | 675,848 | |||
| 截至2022年9月30日的未歸屬股份總數 | 3,688,348 | |||
| 截至2022年9月30日的國庫股 | (122,721 | ) | ||
| 已發行普通股總數 | 49,158,000 | |||
| 不是的。的 個股票，截至 | ||||
| 十二月三十一日， 2021 | ||||
| 截至2020年12月31日的既得普通股 | 45,426,251 | |||
| 既得限制性股票獎勵 | 44,833 | |||
| 截至2021年12月31日的既得普通股 | 45,471,084 | |||
| 截至2021年12月31日的溢價股票 | 3,012,500 | |||
| 截至2021年12月31日的未歸屬限制性股票獎勵 | 396,857 | |||
| 截至2021年12月31日的未歸屬股份總數 | 3,409,357 | |||
| 已發行普通股總數 | 48,880,441 | |||
| ** | 溢價股票必須以11.50美元至15.25美元的股票價格進行歸屬，有權獲得股息和投票權，但在歸屬之前，其持有人不得轉讓。如於2028年3月17日或之前未獲授予溢價股份，本公司將註銷該等股份。根據本公司2020年綜合激勵計劃於2022年、2021年及2020年頒發限售股獎勵，受益人有權獲得股息及投票權 。然而，受限股份獎勵不得由其持有人轉讓，直至根據各自的受限股份獎勵協議授予為止。截至2022年9月30日，溢價股份和員工未歸屬限制性股票獎勵的歸屬條件均未得到滿足，因此這些股票未被計入基本和稀釋後每股收益的加權平均普通股數量。 |
| *** | 見下文“合併財務報表附註(未經審計)”中的附註4。 |
9
國際通用保險控股有限公司。
補充財務信息-分部結果(未經審計)
IGI合併後的 業務的細分信息如下：
| 截至2022年9月30日的季度 | ||||||||||||||||
(單位：百萬美元) | 特產長尾 | 專業 短尾 | 再保險 | 總計 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保費 | $ | 53.4 | $ | 60.7 | $ | 6.5 | $ | 120.6 | ||||||||
| 再保險人在保險費中的份額 | $ | (9.0 | ) | $ | (30.0 | ) | - | $ | (39.0 | ) | ||||||
| 淨書面保費 | $ | 44.4 | $ | 30.7 | $ | 6.5 | $ | 81.6 | ||||||||
| 未賺取保費淨變化 | $ | (0.3 | ) | $ | 13.8 | $ | 1.2 | $ | 14.7 | |||||||
| 賺取的淨保費 | $ | 44.1 | $ | 44.5 | $ | 7.7 | $ | 96.3 | ||||||||
| 索賠淨額和索賠調整費用 | $ | 0.2 | $ | (31.8 | ) | $ | (5.1 | ) | $ | (36.7 | ) | |||||
| 保單購置費用淨額 | $ | (8.1 | ) | $ | (8.0 | ) | $ | (1.5 | ) | $ | (17.6 | ) | ||||
| 淨承保業績 | $ | 36.2 | $ | 4.7 | $ | 1.1 | $ | 42.0 | ||||||||
截至2021年9月30日的季度
(單位：百萬美元) | 特產長尾 | 專業 短尾 | 再保險 | 總計 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保費 | $ | 55.3 | $ | 54.6 | $ | 5.4 | $ | 115.3 | ||||||||
| 再保險人在保險費中的份額 | $ | (9.5 | ) | $ | (20.7 | ) | - | $ | (30.2 | ) | ||||||
| 淨書面保費 | $ | 45.8 | $ | 33.9 | $ | 5.4 | $ | 85.1 | ||||||||
| 未賺取保費淨變化 | $ | (1.0 | ) | $ | 6.6 | $ | 0.5 | $ | 6.1 | |||||||
| 賺取的淨保費 | $ | 44.8 | $ | 40.5 | $ | 5.9 | $ | 91.2 | ||||||||
| 索賠淨額和索賠調整費用 | $ | (19.3 | ) | $ | (22.6 | ) | $ | (4.0 | ) | $ | (45.9 | ) | ||||
| 保單購置費用淨額 | $ | (8.4 | ) | $ | (9.1 | ) | $ | (1.1 | ) | $ | (18.6 | ) | ||||
| 淨承保業績 | $ | 17.1 | $ | 8.8 | $ | 0.8 | $ | 26.7 | ||||||||
10
國際通用保險控股有限公司。
補充財務信息-分部結果(未經審計)
| 截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||
(單位：百萬美元) | 特產長尾 | 專業 短尾 | 再保險 | 總計 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保費 | $ | 156.8 | $ | 241.5 | $ | 26.8 | $ | 425.1 | ||||||||
| 再保險人在保險費中的份額 | $ | (37.1 | ) | $ | (99.3 | ) | - | $ | (136.4 | ) | ||||||
| 淨書面保費 | $ | 119.7 | $ | 142.2 | $ | 26.8 | $ | 288.7 | ||||||||
| 未賺取保費淨變化 | $ | 6.0 | $ | (10.6 | ) | $ | (4.7 | ) | $ | (9.3 | ) | |||||
| 賺取的淨保費 | $ | 125.7 | $ | 131.6 | $ | 22.1 | $ | 279.4 | ||||||||
| 索賠淨額和索賠調整費用 | $ | (27.2 | ) | $ | (63.0 | ) | $ | (13.5 | ) | $ | (103.7 | ) | ||||
| 保單購置費用淨額 | $ | (24.9 | ) | $ | (22.8 | ) | $ | (4.2 | ) | $ | (51.9 | ) | ||||
| 淨承保業績 | $ | 73.6 | $ | 45.8 | $ | 4.4 | $ | 123.8 | ||||||||
截至2021年9月30日的9個月
(單位：百萬美元) | 特產長尾 | 專業 短尾 | 再保險 | 總計 | ||||||||||||
| 承保收入 | ||||||||||||||||
| 毛保費 | $ | 156.6 | $ | 205.5 | $ | 20.0 | $ | 382.1 | ||||||||
| 再保險人在保險費中的份額 | $ | (36.4 | ) | $ | (73.9 | ) | - | $ | (110.3 | ) | ||||||
| 淨書面保費 | $ | 120.2 | $ | 131.6 | $ | 20.0 | $ | 271.8 | ||||||||
| 未賺取保費淨變化 | $ | 7.3 | $ | (17.3 | ) | $ | (2.8 | ) | $ | (12.8 | ) | |||||
| 賺取的淨保費 | $ | 127.5 | $ | 114.3 | $ | 17.2 | $ | 259.0 | ||||||||
| 索賠淨額和索賠調整費用 | $ | (65.6 | ) | $ | (59.4 | ) | $ | (10.9 | ) | $ | (135.9 | ) | ||||
| 保單購置費用淨額 | $ | (22.4 | ) | $ | (22.6 | ) | $ | (2.9 | ) | $ | (47.9 | ) | ||||
| 淨承保業績 | $ | 39.5 | $ | 32.3 | $ | 3.4 | $ | 75.2 | ||||||||
11
國際通用保險控股有限公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
| (1) | 以下是計算的投資收益，以及用於計算投資收益的簡明綜合損益表(未經審計)中包括的投資淨收入和聯營公司利潤份額與總投資收益淨額的對賬。 |
截至的季度 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| (以百萬美元為單位，百分比除外) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 淨投資收益* | $ | 4.6 | $ | 3.8 | $ | 8.7 | $ | 13.2 | ||||||||
| 聯營公司的利潤(虧損)份額 | $ | 0.4 | $ | (0.5 | ) | $ | 0.3 | $ | (0.2 | ) | ||||||
| 總投資收益 | $ | 5.0 | $ | 3.3 | $ | 9.0 | $ | 13.0 | ||||||||
| 減號 | ||||||||||||||||
| 已實現(虧損)的投資收益 | $ | (0.6 | ) | $ | 0.2 | $ | (0.6 | ) | $ | 0.4 | ||||||
| 投資未實現(虧損)收益 | $ | (1.1 | ) | - | $ | (4.2 | ) | $ | 2.1 | |||||||
| 投資物業的公允價值損失 | - | $ | (0.4 | ) | $ | (0.5 | ) | $ | (1.3 | ) | ||||||
| 預期的投資信貸損失 | $ | 0.8 | - | - | - | |||||||||||
| 聯營公司的利潤(虧損)份額 | $ | 0.4 | $ | (0.5 | ) | $ | 0.3 | $ | (0.2 | ) | ||||||
| 總投資收益，淨額(a) | $ | 5.5 | $ | 4.0 | $ | 14.0 | $ | 12.0 | ||||||||
| 按成本計算的平均總投資和定期存款，(b1) | $ | 841.5 | $ | 667.8 | $ | 794.7 | $ | 649.9 | ||||||||
| 投資收益率(a) / (b1)年化 | 2.6 | % | 2.4 | % | 2.3 | % | 2.5 | % | ||||||||
| 平均總投資、定期存款以及現金和現金等價物，按成本計算 (b2) | $ | 977.4 | $ | 841.4 | $ | 936.6 | $ | 801.7 | ||||||||
| 投資收益率(a) / (b2)年化 | 2.3 | % | 1.9 | % | 2.0 | % | 2.0 | % | ||||||||
| * | 投資淨收益由利息和股息收入、投資已實現和未實現收益(虧損)、投資物業已實現和未實現收益(虧損)、投資預期信貸損失、投資託管費和其他投資費用組成。 |
12
| (2) | 表示以下內容： |
| 截至9月30日的季度， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| (單位：百萬美元) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 其他收入 | $ | 0.6 | $ | 0.4 | $ | 1.8 | $ | 1.4 | ||||||||
| 其他費用 | $ | (0.7 | ) | $ | (0.6 | ) | $ | (2.0 | ) | $ | (2.1 | ) | ||||
| 應收保險賬款減值損失 | $ | (0.2 | ) | $ | (1.7 | ) | $ | (2.3 | ) | $ | (2.8 | ) | ||||
| 其他費用，淨額 | $ | (0.3 | ) | $ | (1.9 | ) | $ | (2.5 | ) | $ | (3.5 | ) | ||||
| (3) | 表示當期歸屬於既有普通股的淨利潤除以既有普通股的加權平均數-基本和攤薄計算如下： |
截至的季度 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| (以百萬美元計，不包括每股和每股信息) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 當期利潤 | $ | 18.6 | $ | 16.1 | $ | 59.8 | $ | 34.5 | ||||||||
| 減號： 溢價股份應佔利潤 | $ | 1.1 | $ | 1.6 | $ | 3.7 | $ | 2.1 | ||||||||
| 減號: 限售股份應佔利潤 | $ | 0.3 | $ | 0.2 | $ | 0.8 | $ | 0.3 | ||||||||
| 當期權益持有人應佔淨利(A) | $ | 17.2 | $ | 14.3 | $ | 55.3 | $ | 32.1 | ||||||||
| 既有普通股加權平均數--基本和稀釋後普通股(單位：百萬股)(B)* | 45.6 | 45.5 | 45.6 | 45.5 | ||||||||||||
| 股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益(a/b) | $ | 0.38 | $ | 0.31 | $ | 1.21 | $ | 0.71 | ||||||||
| * | 普通股加權平均數是指根據報告期內已發行普通股和已發行普通股的變動進行調整後計算的普通股數量。 |
| (4) | 總投資包括以下內容： |
| 截至 | ||||||||
| (單位：百萬美元) | 2022年9月30日 | 十二月三十一日， 2021 | ||||||
| 投資 | $ | 487.0 | $ | 470.2 | ||||
| 投資物業 | $ | 15.6 | $ | 16.3 | ||||
| 對聯營公司的投資 | $ | 6.1 | $ | 5.7 | ||||
| 總投資 | $ | 508.7 | $ | 492.2 | ||||
13
國際通用保險控股有限公司。
非國際財務報告準則財務衡量標準
在介紹IGI的結果時，管理層 納入並討論了某些非《國際財務報告準則》的財務措施。我們認為，這些非國際財務報告準則計量可能由其他公司以不同的方式定義和計算，有助於解釋和加強對我們經營結果的理解。但是，這些措施不應被視為取代根據《國際財務報告準則》確定的措施。
綜合比率
下表説明瞭財務年度和事故年度綜合比率的對賬情況：
截至的季度 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| (以百萬美元為單位，百分比除外) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 淨保費收入(A) | $ | 96.3 | $ | 91.2 | $ | 279.4 | $ | 259.0 | ||||||||
| 索賠淨額和索賠調整費用(B) | $ | (36.7 | ) | $ | (45.9 | ) | $ | (103.7 | ) | $ | (135.9 | ) | ||||
| 保單購置費用淨額(C) | $ | (17.6 | ) | $ | (18.6 | ) | $ | (51.9 | ) | $ | (47.9 | ) | ||||
| 一般和行政費用(D) | $ | (16.8 | ) | $ | (13.0 | ) | $ | (50.1 | ) | $ | (42.3 | ) | ||||
| 往年良好發展(五) | $ | (21.7 | ) | $ | (7.1 | ) | $ | (44.7 | ) | $ | (10.4 | ) | ||||
| CAT損失(F) | $ | 6.7 | $ | 17.6 | $ | 12.3 | $ | 19.0 | ||||||||
| 綜合比率((b+c+d)/a)* | 73.8 | % | 85.0 | % | 73.6 | % | 87.3 | % | ||||||||
| 減號：前幾年有利的發展 (e/a) | (22.5 | )% | (7.8 | )% | (16.0 | )% | (4.0 | )% | ||||||||
| 事故年綜合比率 | 96.3 | % | 92.8 | % | 89.6 | % | 91.3 | % | ||||||||
| 減號：按意外計算的CAT損失 年(f/a) | 7.0 | % | 19.3 | % | 4.4 | % | 7.4 | % | ||||||||
| CAT損失前的事故年綜合比率 | 89.3 | % | 73.5 | % | 85.2 | % | 83.9 | % | ||||||||
| * | 見“補充財務信息-簡明綜合損益表(未經審計)”。 |
核心營業收入
核心營業收入衡量的是我們的經營業績 ，不受投資和外匯等税後損益的影響，如下表所示。我們在計算核心營業收入時不計入這些項目，是因為這些損益金額受到公司外部的經濟和其他因素和/或交易或事件的嚴重影響，並在一定程度上根據這些因素而波動。 這些交易或事件通常不是我們核心承保活動的經常性部分，而且在很大程度上獨立於我們的核心承保活動，計入這些項目會扭曲我們對業務趨勢的分析 。我們相信，核心運營收入的報告通過突出我們核心保險業務的潛在盈利能力， 增強了對我們業績的瞭解。我們的承保盈利能力受賺取的保費、定價的充分性以及虧損的頻率和嚴重程度的影響。隨着時間的推移，這種盈利能力還受到承保紀律的影響，承保紀律尋求通過有利的風險選擇和分散來管理公司的虧損敞口，IGI對索賠的管理 再保險的使用以及管理費用比率的能力，這些都是公司通過管理收購 成本和其他承保費用來實現的。
14
除了顯示根據國際財務報告準則確定的期間的利潤外，我們認為，顯示“核心營業收入”為投資者提供了一個衡量盈利能力的寶貴指標，並使投資者、評級機構和我們財務信息的其他用户能夠以類似於管理層分析公司基本業務業績的方式分析公司的業績 。
核心營業收入的計算方法是將“簡明綜合收益表”中報告的某些行項目從 期間的利潤和影響每個行項目的税項中加減(導致每個項目都是非國際財務報告準則計量)，如下表所示：
截至的季度 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| (以百萬美元為單位，百分比和每股數據除外) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 當期利潤 | $ | 18.6 | $ | 16.1 | $ | 59.8 | $ | 34.5 | ||||||||
| 當期利潤與核心營業收入之間的對賬項目： | ||||||||||||||||
| 已實現的投資虧損(收益)(税額調整)(i) | $ | 0.6 | $ | (0.2 | ) | $ | 0.6 | $ | (0.4 | ) | ||||||
| 預期的投資信貸損失(i) | $ | (0.8 | ) | - | - | - | ||||||||||
| 投資未實現虧損(收益)(税額調整)(i) | $ | 1.0 | - | $ | 4.2 | $ | (2.0 | ) | ||||||||
| 投資物業的公允價值損失 | - | $ | 0.4 | $ | 0.5 | $ | 1.3 | |||||||||
| 通過聯營公司持有的投資物業的公允價值(收益)損失(Ii) | $ | (0.4 | ) | $ | 0.5 | $ | (0.4 | ) | $ | 0.2 | ||||||
| 衍生金融負債公允價值變動 | $ | 0.5 | $ | (5.4 | ) | $ | (3.1 | ) | $ | (1.6 | ) | |||||
| 匯兑損失(税後調整)(i) | $ | 8.1 | $ | 4.5 | $ | 19.3 | $ | 7.4 | ||||||||
| 核心營業收入 | $ | 27.6 | $ | 15.9 | $ | 80.9 | $ | 39.4 | ||||||||
| 平均股東權益(Iii) | $ | 397.1 | $ | 392.9 | $ | 401.1 | $ | 388.3 | ||||||||
| 核心營運平均股本回報率(年化) (四)及(六) | 27.8 | % | 16.2 | % | 26.9 | % | 13.5 | % | ||||||||
| 每股基本和稀釋後核心運營收益(v) | $ | 0.56 | $ | 0.33 | $ | 1.64 | $ | 0.81 | ||||||||
| 平均股本回報率(按年計算)(Vi) | 18.7 | % | 16.4 | % | 19.9 | % | 11.8 | % | ||||||||
| i. | 代表非《國際財務報告準則》財務計量，作為 “收入(未經審計)簡明綜合報表”中報告的淨投資收入和外匯損失的項目餘額，已根據相關的税務影響進行了上述調整。 |
| 二、 | 通過聯營公司持有的投資物業的公允價值收益(虧損)已從截至2022年9月30日的季度和9個月的核心運營收入中剔除。因此，為符合目前的列報方式，在釐定核心營運收入時，透過聯營公司持有的投資物業的公允價值(收益)虧損已從截至2021年9月30日的比較期間中剔除。 |
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| 三、 | 表示報告期結束時的權益總額加上截至報告期開始時的權益總額除以2。 |
| 四、 | 表示該期間的年化核心運營收入除以平均股東權益。 |
| v. | 代表歸屬於既有權益的核心運營收入 除以既有普通股的加權平均數-基本和攤薄如下： |
截至的季度 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| (以百萬美元計，不包括每股信息) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 核心運營收入* | $ | 27.6 | $ | 15.9 | $ | 80.9 | $ | 39.4 | ||||||||
| 減號： 歸屬於歸屬的溢價股份的核心營業收入 | $ | 1.7 | $ | 1.0 | $ | 5.0 | $ | 2.4 | ||||||||
| 減號： 受制於歸屬的限售股份獎勵的核心營運收入 | $ | 0.4 | $ | 0.1 | $ | 1.1 | $ | 0.3 | ||||||||
| 當期歸屬於既得權益持有人的核心營業收入*(A) | $ | 25.5 | $ | 14.8 | $ | 74.8 | $ | 36.7 | ||||||||
| 既有普通股的加權平均數--基本普通股和稀釋普通股(百萬股)(B) | $ | 45.6 | $ | 45.5 | $ | 45.6 | $ | 45.5 | ||||||||
| 每股基本和稀釋後核心運營收益*(a/b) | $ | 0.56 | $ | 0.33 | $ | 1.64 | $ | 0.81 | ||||||||
| * | 截至2021年9月30日的季度和九個月的核心營業收入、歸屬於既有股東和股權持有人的核心營業收入以及每股基本和攤薄核心營業收益已重述，以符合本年度列報中使用的計算(見II。(見上文“非國際財務報告準則” 財務計量“一節”)。 |
| 六、 | 平均股本回報率(年化)和核心運營回報率 平均股本(年化)均為非國際財務報告準則財務指標，代表本年度普通股股東權益產生的回報 。 |
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該公司已在其網站www.iginsure.com的演示文稿和網絡廣播選項卡下的投資者部分發布了2022年第三季度投資者演示文稿。
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關於IGI：
IGI是一家國際專業風險商業保險公司和再保險公司，承保各種專業產品組合。IGI成立於2001年，業務涉及能源、財產、通用航空、建築工程、港口和碼頭、海運、海洋貿易、意外事件、政治暴力、金融機構、一般第三方責任(意外傷害)、法律費用、專業賠償、D&O、擔保、海洋責任和再保險條約業務。IGI在百慕大註冊，業務遍及百慕大、倫敦、馬耳他、迪拜、安曼、拉布安和卡薩布蘭卡，旨在為客户和經紀人提供卓越的服務水平。IGI被AM Best評為A級(優秀)/穩定 ，被標普全球評級評為A-(強)/穩定。欲瞭解更多有關IGI的信息，請訪問www.iginsure.com。
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前瞻性陳述：
本新聞稿包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》中“安全港”條款的“前瞻性陳述”。 對IGI業務的預期、估計和預測可能與其實際結果不同，因此，您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。諸如“預期”、“估計”、“項目”、“預算”、“預測”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“相信”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“ ”“承諾”以及類似的表述旨在識別此類前瞻性表述。本新聞稿中包含的前瞻性陳述 可能包括但不限於我們對業務表現的預期、我們的財務業績、我們的流動性和資本資源、我們戰略舉措的結果、我們對定價和其他市場狀況的預期，以及我們的增長前景。這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定因素，可能導致實際結果與預期結果大相徑庭。這些因素中的大多數都超出了IGI的控制範圍，很難預測。可能導致這種差異的因素包括但不限於：(1)對IGI服務的需求變化 ，IGI可能受到全球和其業務所在地區的其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響；(2)競爭, IGI盈利增長和管理增長的能力以及IGI留住關鍵員工的能力；(3)適用法律或法規的變化；(4)可能對公司提起的任何法律訴訟的結果；(5)新冠肺炎大流行和新出現的變種的潛在影響；(6)俄羅斯與烏克蘭敵對行動以及美國、歐盟、英國和其他國家對俄羅斯實施制裁的影響；(7)無法維持公司普通股或認股權證在納斯達克上市；(8)公司無法完成擬議中的埃IO收購 或未能實現擬議收購埃IO的預期收益；及(9)IGI提交給美國證券交易委員會的文件中顯示的其他風險和不確定性。上述因素清單並不是排他性的。此外，前瞻性陳述本質上是基於各種估計和假設的，這些估計和假設取決於編制它們的人的判斷，也受到重大的經濟、競爭、行業和其他不確定性和意外事件的影響，所有這些都是難以或不可能預測的，其中許多 超出了IGI的控制範圍。不能保證IGI的財務狀況或經營結果與這些前瞻性陳述中陳述的一致。您不應過度依賴任何前瞻性陳述， 這些陳述僅反映所作日期的情況。IGI不承擔或承諾公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映其預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的變化 。
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