微創控股有限公司2022年第三季度2022年11月10日

第2頁免責聲明前瞻性聲明·本新聞稿包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性聲明”。此類陳述包括但不限於關於未來財務和經營結果、我們對未來業務、產品和服務的計劃、目標、期望和意圖的陳述；以及其他以“可能的結果”、“預期”、“將繼續”、“預計”、“估計”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“指導”、“展望”或類似含義的詞語表示的陳述。此類前瞻性陳述基於我們管理層目前的信念和預期，固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是難以預測的，通常超出了我們的控制範圍。·實際結果、業績或成就可能與任何預測和前瞻性陳述以及這些前瞻性陳述所依據的假設大不相同，甚至可能產生不利影響。本新聞稿中所載的所有信息僅代表本文發佈之日的情況，我們不打算或不承擔任何因本通訊之日後發生的事態發展而更新任何前瞻性陳述的義務。有關Microvast行業和終端市場的預測和估計基於我們認為可靠的來源，但不能保證這些預測和估計將被證明全部或部分準確。·Microvast提交給美國證券交易委員會的年度、季度和其他文件表明, 在題為“風險因素”的章節中闡述並討論這些因素和其他因素。非公認會計準則財務計量·本演示文稿包含調整後毛利和調整後淨虧損的列報，這些都是非公認會計準則財務計量。調整後的毛利是指經計入收入成本的非現金股票薪酬支出調整後的公認會計準則毛利。經調整淨虧損為經非現金股票補償開支及認股權證負債及可轉換票據估值變動調整後的公認會計原則淨虧損。除了Microvast根據GAAP確定的結果外，Microvast的管理層還使用這些非GAAP財務指標來評估公司的持續運營，並用於內部規劃和預測目的。我們相信，這些非公認會計準則的財務信息，當綜合起來時，可能有助於投資者評估Microvast的經營業績。我們認為，這些非GAAP指標的使用為投資者評估持續經營結果和趨勢提供了一個額外的工具，因為它消除了融資、非經常性項目、資本支出和非現金支出的影響。·此外，我們對調整後毛利和調整後淨虧損的列報不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。我們對非GAAP財務指標的計算可能無法與其他公司計算的其他類似名稱的指標相比較，因為並非所有公司都以相同的方式計算這些指標。因為這些限制, 不應孤立地考慮這些非GAAP財務指標，也不應將其作為根據GAAP計算的業績衡量標準的替代品。我們主要依靠我們的GAAP結果，並在補充的基礎上使用非GAAP財務指標，以彌補這些限制。投資者應審查本演示文稿中的對賬情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。

第3頁-第三季度亮點

第4頁產品過渡期業務穩定增長挑戰▪原材料價格，特別是鋰▪歐洲客户的延遲▪客户供應鏈挑戰持續的▪美元升值和通脹High理想汽車g hts第三季度關鍵統計數據收入4.7%收入同比增長8,190萬美元訂單收入1.406億美元銷售積壓▪與通用汽車合作，根據兩黨基礎設施法獲得2億美元的贈款，以表彰創新的聚芳綸隔膜技術。▪推出能源事業部；行業領先的4.3兆瓦時儲能容器受到相當大的興趣。▪通脹降低法案對我們位於田納西州克拉克斯維爾的電池和模塊工廠來説是一個令人興奮的機會。▪加入了殼牌牽頭的財團，以推動採礦業的脱碳。田納西州克拉克斯維爾和中國湖州的▪產能擴建項目正在進行中。▪增加了原始設備製造商客户對我們下一代電池產品的訂單。2022年第3季度>2400萬美元，手機>1000萬美元，E-Bus主要訂單

5通過新的合作伙伴關係和主要開發項目實現強勁的業務增長我們的商用車解決方案OEM車輛電池尺寸亮點礦用卡車LTO電池解決方案超快速充電(90秒)為加快礦業電氣化而成立的財團在碼頭自動化和節能集裝箱裝卸方面處於行業領先地位195.8-587.4千瓦時49噸混合動力卡車拖拉機78千瓦時中國領先的混合動力和氫氣汽車2022-300輛，23兆瓦時49噸氫氣卡車拖拉機100.7千瓦時中國領先的燃料電池卡車OEM2022-50台，5MWh Q3 2022貨物裝卸解決方案陝西汽車商用車

第6頁金融資訊

第7頁簡明綜合業務報表(美元‘000)2022年第三季度

第8頁2022 Q3調整後財務(美元‘000)非GAAP注意：這些非GAAP指標與最具可比性的GAAP指標的完全對賬包括在我們收益新聞稿末尾的表格中。2022年第三季度

第9頁-2022第三季度按地區劃分的收入-(美元‘000)第三季度2022年1-9月第三季度

10財務亮點C o m m e n ts Q3財務亮點數字2022年第三季度$4.157億美元-1190萬美元自由現金流運營現金流▪已完成約1.11億美元高級擔保項目融資-所得資金將用於湖州的產能擴張，中國。貸款於2026年12月到期，初始浮動利率為每年4.8%。2022年第三季度首次提款約4300萬美元。▪擴展資本支出為1280萬美元，支持持續的4 GWh容量擴展。評估為田納西州克拉克斯維爾設施提供類似擔保銀行貸款的機會。▪在美國的業務正在擴大；支持企業社會服務和簡歷業務的不斷增長的資產基礎仍然沒有槓桿化。

11通脹降低法案(IRA)▪第45條的預期好處--生產税收抵免包括電池35美元/千瓦時和電池模塊10美元/千瓦時。▪將投資税收抵免(ITC)擴展到獨立的能源儲存項目(包括滿足國內含量要求的項目最高可獲得10%的獎金抵免)。電動汽車的▪客户税收抵免：-輕型和中型汽車最高7,500美元-重型卡車最高40,000美元-為零排放汽車向美國郵政提供30億美元▪愛爾蘭共和軍是一個到2032年的10年計劃-前五年有資格獲得直接工資抵免。愛爾蘭共和軍強調▪每生產一GWh的電池和模塊都有可能產生4500萬美元的税收抵免。克拉克斯維爾的▪第1A階段(目標SOPQ4 2023年)為每年2GWh電池和模塊容量。克拉克斯維爾的▪1B階段將把總產能提高到每年4千兆瓦時▪克拉克斯維爾工廠的總產能可以擴大到每年8GWh。在克拉克斯維爾生產的▪電池和模塊預計將符合“國內含量”的要求，這可能會為我們的一些客户提供10%的國際貿易中心獎勵。微觀世界的潛在優勢

第12頁展望

第13頁被美國能源部選中，獲得2億美元的贈款·Microvast被美國能源部選中，獲得2億美元的贈款。·200多家公司申請了28億美元的贈款資金；只有20家公司入選。·能源部的撥款，加上Microvast將安排的資金，將支持我們的耐熱聚芳綸分離器技術在美國建造一個大規模生產設施。·聚芳綸隔膜的目標市場很大，而且還在不斷增長，包括商用、專用和乘用電動汽車，以及消費電子和ESS系統。·Microvast擁有獨特的濕法工藝技術，可生產耐極高温度的超薄聚芳綸基膜。·隔板是電池安全的關鍵要素，與聚乙烯和聚丙烯等現有技術相比，我們的聚芳綸技術具有顯著的安全優勢。·Microvast和通用汽車(General Motors)將合作打造一款專門的分離器。美國能源部聚芳綸隔膜基金

第14頁為2023年在CV和ESS平臺上全面推出產品做準備▪收緊年度收入指引；預計2022年的年收入將比2021年增長35%-40%，第四季度將有穩定的積壓。▪對新發布產品的出色客户採用率預計將填補2023年及以後上線的新容量的很大比例。依維柯EDaily在都靈的▪系列生產將於2022年第四季度開始；新的依維柯客車電池系統將於2023年第一季度開始交付。田納西州克拉克斯維爾的▪建設繼續取得進展。設施定位為受益於通脹降低法案，並可使用高達100%的清潔能源。▪Microvast Energy搬進位於科羅拉多州的新總部，進一步擴大團隊規模，以支持大型和不斷增長的ESS銷售渠道，以利用快速增長的能源存儲市場機會。▪正在與通用汽車合作，在美國執行聚芳酰胺分離器設施的項目。Q4 O u tl o k Q3 2022

向前看。現在開始供電。