附件 99.1
Reed‘s 報告2022年第三季度業績
康涅狄格州諾沃克，(2022年11月10日)-擁有全國領先的手工製作天然生薑飲料組合的裏德公司(納斯達克：裏德)(以下簡稱裏德公司)公佈了截至2022年9月30日的三個月的財務業績。
2022年第3季度 財務要點(與2021年第3季度相比)：
| ● | Net sales were $12.1 million compared to $13.4 million. | |
| ● | Gross profit was $2.4 million compared to $3.9 million, with gross margin of 20.1% compared to 28.9%. | |
| ● | 運營費用從750萬美元降至490萬美元。 | |
| ● | 營業虧損從370萬美元改善到250萬美元。 | |
| ● | 修正後的EBITDA虧損從310萬美元改善到220萬美元。 |
管理 解説
Reed‘s首席執行官諾曼·E·斯奈德表示：“我們在第三季度繼續駕馭充滿挑戰的市場環境，特別是與我們在2021年第三季度達到創紀錄的淨銷售額相比。”該季度的淨銷售額進一步受到延遲發貨的影響 ，這將大約380萬美元的銷售額推到了第四季度，這影響了毛利率，因為這些產品 是利潤率增加的產品。截至今天，我們已經發貨了超過300萬美元的這些可擺動蓋瓶子，預計將在本季度結束前發貨。儘管有延誤，我們仍繼續執行我們的成本節約計劃，這體現在運營費用減少了35%，運輸和搬運成本減少了27%，從而改善了本季度的EBITDA。隨着我們在運輸和產品成本方面產生更多節省，我們預計在未來幾個月內進一步降低成本。
展望未來，由於價格上漲和產品組合導致銷售速度下降，我們將降低本年度的淨銷售額和毛利率指引。然而，隨着我們意識到我們的成本節約和供應鏈舉措的全部好處，我們預計2022年改進後的EBITDA將在2022年有所改善，明年修改後的EBITDA和現金流都將轉為正數 。
2022年第三季度財務業績
在2022年第三季度，淨銷售額為1,210萬美元，而上一年為1,340萬美元。這一下降主要是由於擺動蓋瓶發貨延遲，將380萬美元的淨銷售額從第三季度轉移到第四季度，並增加了 貿易支出。
2022年第三季度毛利潤為240萬美元，而2021年同期為390萬美元。毛利率為20.1%，而去年同期為28.9%。這一下降是由於收入下降以及促銷支出和銷售組合增加所致。
與2021年第三季度的310萬美元相比，2022年第三季度的交付和處理成本減少了27%，降至220萬美元。這一下降主要是由於運費和燃料成本的持續下降以及效率的提高。 交付和處理成本佔淨銷售額的19%，即每箱3.38美元，而去年同期為淨銷售額的23%，每箱3.89美元。
2022年第三季度，銷售和營銷成本從去年同期的260萬美元降至120萬美元，降幅為54%。 銷售和營銷成本佔淨銷售額的百分比從20%降至10%。
與2021年第三季度的180萬美元相比，一般費用和管理費用減少了21%，降至140萬美元。一般和管理成本佔淨銷售額的百分比 從13%降至12%。
2022年第三季度營業虧損改善至250萬美元，合每股0.03美元，而2021年第三季度為370萬美元，合每股0.04美元，反映出我們自2020年第三季度以來的最低營業虧損。
修正後的EBITDA虧損在2022年第三季度改善至220萬美元，而2021年第三季度的虧損為310萬美元。第三季度 修正EBITDA虧損220萬美元，較第一季度改善43%，較第二季度環比改善50%。
流動性 和現金流
在2022年第三季度，公司在經營活動中使用了約177,000美元的現金，而2021年同期的現金使用量為500萬美元。這一改善是由強勁的現金收集和庫存減少推動的。
截至2022年9月30日，公司的現金約為25,000美元，扣除資本化融資費用後的總債務為2,170萬美元。 公司的循環信貸額度還有3.5美元的額外借款能力。較低的現金餘額是時間的函數。 截至2022年10月31日，該公司的現金約為253,000美元。
2022財年財務指導和展望
Reed的 預計2022年的淨銷售額將在約5600萬美元至5900萬美元之間，反映出自2021年以來約13%至19%的增長。公司 還預計2022年的毛利率約為25%，而2021年的毛利率為27.4%。
管理層 繼續致力於執行成本節約計劃，以進一步降低生產和運輸成本，包括優先安排直接發貨、降低罐頭和瓶子的原材料成本、重新考慮第三方物流協議以及優化配送 中心。這些成本節約舉措將在2022財年帶來改進的修正EBITDA，公司將在2023年實現修正EBITDA和現金流為正數。
會議 呼叫
該公司將於今天(2022年11月10日)下午5：00召開電話會議。東部時間討論截至2022年9月30日的第三季度業績 。
裏德的管理層將主持電話會議，隨後是問答時間。
日期： 2022年11月10日星期四
時間： 下午5：00東部時間
免費撥打電話：(800)239-9838
國際撥入號碼：(646)828-8193
會議 ID：5915539
網絡直播： 裏德2022年第三季度電話會議
請在開始時間前5-10分鐘撥入電話會議。接線員會登記您的姓名和組織。如果您在與電話會議的聯繫上有任何困難，請致電(720)330-2829聯繫公司的投資者關係團隊。
電話會議還將現場直播，並可在公司網站的投資者關係部分重播，網址為：https://investor.reedsinc.com.
關於Reed‘s Inc.
Reed‘s 是一家創新的公司和品類領導者，為世界提供高質量、優質和自然大膽的™Better-for You飲料 。成立於1989年的Reed‘s是工藝飲料領域的領先者，其品牌包括Reed’s®、Virgil‘s®和Fliding Cauldron®。該公司的飲料目前在全國超過4.5萬家商店銷售。
裏德的 在以生薑為基礎的天然飲料中被譽為美國頭號品牌。使用真正的生薑和優質配料製作，Reed的 產品組合包括生薑啤酒、生薑啤酒、即飲生薑騾子、硬姜水、生薑飲品和生薑糖果。品牌 最近憑藉其專有的天然甜味劑系統成功擴展到無糖領域。
維吉爾的® 是屢獲殊榮的工藝蘇打水系列，採用最優質的天然成分，不含轉基因或人工防腐劑。該品牌 提供一系列味道鮮美、口味大膽的蘇打水，包括Root啤酒、香草奶油、黑櫻桃、橙色奶油等。這些口味也有九種零糖品種可供選擇，它們都是天然甜味的，並經證明是生酮的。
飛天®是一種不含酒精的奶油糖果啤酒，因其奶油、香草和奶油糖果的味道而備受推崇。受到飲料愛好者的追捧，飛行大鍋由天然成分製成，不含人工香料、甜味劑、防腐劑、麪筋、咖啡因或轉基因成分。
有關更多信息，請訪問drinkreeds.com、virgils.com和flyingcauldron.com。
前瞻性陳述
本新聞稿中非歷史性的陳述是根據修訂後的《1933年證券法》第27A節和修訂後的《1934年證券交易法》第21E節的安全港條款作出的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述 通常由諸如“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”、“計算”、“可能”、“財務前景”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“可能”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將”和 類似的表述來識別。這些前瞻性陳述基於目前的預期，包括我們管理層對2022財年的預期和2022財年的指導，標題為“2022財年財務指導和展望”。此類前瞻性陳述所涵蓋事項的實現或成功 涉及風險、不確定性和假設，其中許多涉及我們無法控制的因素或情況。瑞德的2022年指導反映了今年迄今和預期的未來業務趨勢， 包括截至本報告之日新冠肺炎對供應鏈和物流的影響。可能出現的新的供應鏈挑戰和 進一步的潛在通貨膨脹無法合理估計，也沒有考慮到當前的2022財年指導。這些風險可能會對我們獲取原材料、生產、運輸和/或其他物流需求的能力產生重大影響。
財務指導不應被視為取代根據公認會計準則編制的完整財務報表。
如果 任何此類風險或不確定性成為現實，或者如果任何假設被證明是不正確的，裏德的實際結果可能與我們做出的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同，包括我們實現截至2022年12月31日的財年目標的能力。上述風險和不確定性包括但不限於：與當前與新冠肺炎疫情相關的經濟不確定性相關的風險，包括但不限於它對客户對我們的產品和服務的需求的影響，以及可能在產品投入和客户付款方面延遲供應的影響；與新產品發佈相關的風險；進一步通貨膨脹的影響；客户需求可能波動或減少的風險；我們無法 收集未開單合同承諾的風險，尤其是在當前的經濟環境中；我們成功競爭和 管理增長的能力；我們的鉅額債務；我們開發和擴展戰略和第三方分銷渠道的能力；我們對第三方供應商、釀酒商和分銷商的依賴；與我們的國際業務相關的風險；我們繼續創新的能力；我們在銷售方面進行投資以推動增長的戰略；燃料和運費成本的增加，知識產權的保護 ；競爭；一般政治或不穩定事件，包括烏克蘭戰爭、衝突或恐怖主義行為；不斷演變的國內外政府法規的影響，包括針對數據隱私和跨境數據傳輸的法規；以及在Reed的公開文件中不時詳細説明的其他風險，包括Reed於2022年4月15日提交的Form 10-K年度報告和隨後提交給美國證券交易委員會的報告, 包括預計將於2022年11月11日左右提交的裏德季度報告Form 10-Q ，可在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址為：www.sec.gov。這些前瞻性陳述是基於目前的預期，僅在本新聞稿發佈之日發表。Reed‘s不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性陳述，除非法律要求。
投資者 關係聯繫人
肖恩·曼蘇裏，CFA
提升 IR
郵箱：ir@reedsinc.com
(720) 330-2829
裏德公司， Inc.
精簡的資產負債表
(以千計的金額，不包括股份金額)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | 25 | $ | 49 | ||||
| 應收賬款，分別扣除63美元和215美元的備抵 | 6,008 | 5,183 | ||||||
| 庫存 | 19,916 | 17,049 | ||||||
| 關聯方應收賬款 | 1,502 | 933 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 1,394 | 1,491 | ||||||
| 流動資產總額 | 28,845 | 24,705 | ||||||
| 財產和設備，分別扣除累計折舊727美元和561美元 | 826 | 992 | ||||||
| 無形資產 | 626 | 624 | ||||||
| 總資產 | $ | 30,297 | $ | 26,321 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | 9,575 | $ | 10,434 | ||||
| 應計費用 | 228 | 286 | ||||||
| 循環信貸額度，分別扣除資本化融資成本403美元和0美元 | 9,103 | 10,229 | ||||||
| 應付關聯方 | 1,811 | 614 | ||||||
| 應付可轉換票據的當期部分，分別扣除492美元和0美元的債務貼現 | 4,414 | - | ||||||
| 租賃負債的流動部分 | 180 | 161 | ||||||
| 流動負債總額 | 25,311 | 21,724 | ||||||
| 應付可轉換票據，分別扣除666美元和0美元的債務折價，減去本期部分 | 8,165 | |||||||
| 租賃負債，減去流動部分 | 257 | 394 | ||||||
| 總負債 | 33,733 | 22,118 | ||||||
| 股東權益(赤字)： | ||||||||
| A系列可轉換優先股，面值10美元，授權500,000股，已發行和已發行9,411股 | 94 | 94 | ||||||
| 普通股，面值0.0001美元，授權發行1.8億股；分別發行和發行112,752,750股和93,733,975股 | 11 | 9 | ||||||
| 額外實收資本 | 112,889 | 107,237 | ||||||
| 累計赤字 | (116,430 | ) | (103,137 | ) | ||||
| 股東權益合計(虧損) | (3,436 | ) | 4,203 | |||||
| 總負債和股東權益(赤字) | $ | 30,297 | $ | 26,321 | ||||
裏德公司， Inc.
簡明的 操作報表
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(未經審計)
(以千計的金額，不包括每股和每股金額)
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 12,094 | $ | 13,402 | $ | 38,001 | $ | 36,818 | ||||||||
| 銷貨成本 | 9,659 | 9,530 | 29,335 | 25,824 | ||||||||||||
| 毛利 | 2,435 | 3,872 | 8,666 | 10,994 | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 送貨費和手續費 | 2,249 | 3,093 | 8,893 | 8,888 | ||||||||||||
| 銷售和市場營銷費用 | 1,220 | 2,644 | 5,623 | 7,493 | ||||||||||||
| 一般和行政費用 | 1,420 | 1,788 | 5,319 | 6,227 | ||||||||||||
| 總運營費用 | 4,889 | 7,525 | 19,835 | 22,608 | ||||||||||||
| 運營虧損 | (2,454 | ) | (3,653 | ) | (11,169 | ) | (11,614 | ) | ||||||||
| 利息支出 | (777 | ) | (234 | ) | (2,119 | ) | (692 | ) | ||||||||
| 購買力平價應付票據清償收益 | - | - | - | 770 | ||||||||||||
| 淨虧損 | (3,231 | ) | (3,887 | ) | (13,288 | ) | (11,536 | ) | ||||||||
| A系列可轉換優先股的股息 | - | - | (5 | ) | (5 | ) | ||||||||||
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (3,231 | ) | $ | (3,887 | ) | $ | (13,293 | ) | $ | (11,541 | ) | ||||
| 每股虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | (0.13 | ) | ||||
| 加權平均流通股數量--基本和稀釋 | 112,717,818 | 93,644,935 | 101,525,154 | 90,400,832 | ||||||||||||
裏德公司， Inc.
簡明現金流量表
截至2022年和2021年9月30日的9個月
(未經審計)
(金額 以千為單位)
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (13,288 | ) | $ | (11,536 | ) | ||
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | ||||||||
| 折舊 | 79 | 106 | ||||||
| 租約終止時的收益 | - | (2 | ) | |||||
| 購買力平價應付票據清償收益 | - | (770 | ) | |||||
| 債務貼現攤銷 | 307 | 162 | ||||||
| 預付融資成本攤銷 | 431 | 147 | ||||||
| 既得期權的公允價值 | 448 | 1,264 | ||||||
| 授予高級人員的既有限制性股份的公允價值 | 137 | 234 | ||||||
| 作為融資成本發行的普通股 | 37 | - | ||||||
| 壞賬準備的變動 | (152 | ) | (95 | ) | ||||
| 庫存減記 | 35 | (64 | ) | |||||
| 可轉換票據的應計利息 | 386 | - | ||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | (673 | ) | (2,132 | ) | ||||
| 庫存 | (2,901 | ) | (4,332 | ) | ||||
| 預付費用和其他資產 | (399 | ) | (491 | ) | ||||
| 使用權資產減少 | 86 | 74 | ||||||
| 應付帳款 | (860 | ) | 2,126 | |||||
| 應計費用 | (62 | ) | 82 | |||||
| 租賃責任 | (118 | ) | (78 | ) | ||||
| 用於經營活動的現金淨額 | (16,507 | ) | (15,305 | ) | ||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 商標費 | (2 | ) | (6 | ) | ||||
| 購置財產和設備 | - | (95 | ) | |||||
| 用於投資活動的現金淨額 | (2 | ) | (101 | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 來自信貸額度的收益 | 40,576 | 49,940 | ||||||
| 按信用額度付款 | (41,299 | ) | (41,685 | ) | ||||
| 支付債務發行成本 | (483 | ) | - | |||||
| 出售普通股所得收益 | 5,034 | 7,327 | ||||||
| 應付可轉換票據的收益，扣除費用 | 12,430 | - | ||||||
| 償還可轉換應付票據 | (400 | ) | ||||||
| 關聯方金額(淨額) | 629 | 155 | ||||||
| 資本租賃債務的支付 | - | (2 | ) | |||||
| 行使期權所得收益 | - | 32 | ||||||
| 普通股回購 | (2 | ) | (15 | ) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額 | 16,485 | 15,752 | ||||||
| 現金淨增(減) | (24 | ) | 346 | |||||
| 期初現金 | 49 | 595 | ||||||
| 期末現金 | $ | 25 | $ | 941 | ||||
| 現金流量信息的補充披露： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | 1,051 | $ | 258 | ||||
| 非現金投融資活動 | ||||||||
| A系列可轉換優先股的股息 | $ | 5 | $ | 5 | ||||