目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) | ||
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器◻ | 加速文件管理器◻ | 較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 |
| 在2022年11月1日未償還 | |
普通股,面值$0.01 | |
目錄表
AmeriServ金融公司
索引
頁碼 | |
第一部分: | |
財務信息 | |
第1項。財務報表 | 3 |
綜合資產負債表(未經審計)-2022年9月30日和2021年12月31日 | 3 |
綜合業務報表(未經審計)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月 | 4 |
綜合全面(虧損)收益表(未經審計)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月 | 5 |
綜合股東權益變動表(未經審計)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月 | 6 |
合併現金流量表(未經審計)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月 | 7 |
未經審計的合併財務報表附註 | 8 |
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 34 |
第三項。關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
第四項。控制和程序 | 55 |
第二部分:其他信息 | 55 |
第1項。法律訴訟 | 55 |
第1A項。風險因素 | 55 |
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 55 |
第三項。高級證券違約 | 55 |
第四項。煤礦安全信息披露 | 55 |
第五項。其他信息 | 55 |
第六項。陳列品 | 56 |
2
目錄表
項目1.財務報表
AmeriServ金融公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||
資產 |
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存款機構的現金和到期款項 | $ | | $ | | ||
計息存款 |
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短期投資 |
| — |
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現金和現金等價物 |
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投資證券: |
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可供出售,按公允價值計算 |
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持有至到期日(公允價值$ |
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持有待售貸款 |
| — |
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貸款 |
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減去:非勞動收入 |
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減去:貸款損失準備金 |
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淨貸款 |
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房舍和設備: |
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經營性租賃使用權資產 | | | ||||
融資租賃使用權資產 | | | ||||
其他房舍和設備,淨額 | | | ||||
應計應收利息收入 |
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無形資產: |
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商譽 |
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無形巖心礦藏 |
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銀行自營人壽保險 |
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遞延税項淨資產 |
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聯邦住房貸款銀行股票 |
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美國聯邦儲備銀行股票 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債 | ||||||
無息存款 | $ | | $ | | ||
計息存款 |
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總存款 |
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短期借款 |
| |
| — | ||
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
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經營租賃負債 | | | ||||
融資租賃負債 | | | ||||
次級債務 |
| |
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借入資金總額 |
| |
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遞延税項淨負債 |
| — |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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普通股,面值$ |
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國庫股按成本價計算, |
| ( |
| ( | ||
資本盈餘 |
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留存收益 |
| |
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累計其他綜合虧損淨額 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見未經審計的合併財務報表附註。
3
目錄表
AmeriServ金融公司
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, |
| ||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||
利息收入 |
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貸款的利息和費用 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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計息存款 |
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短期投資 |
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投資證券: |
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可供出售 |
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持有至到期 |
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利息收入總額 |
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利息支出 |
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存款 |
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短期借款 |
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聯邦住房貸款銀行的預付款 |
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融資租賃負債 | | | | | |||||||||
有擔保的次級遞延利息債券 |
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| — |
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次級債務 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金(貸方) |
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扣除貸款損失準備(貸方)後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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財富管理費 |
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存款賬户手續費 |
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持有待售貸款的淨收益 |
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按揭相關費用 |
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投資證券的已實現淨收益 |
| — |
| — |
| — |
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銀行自營人壽保險 |
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其他收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪酬和員工福利 |
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入住費淨額 |
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設備費用 |
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專業費用 |
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供應品、郵資和運費 |
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雜税和保險 |
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聯邦存款保險費 |
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分支機構收購成本 |
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| — |
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其他費用 |
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非利息支出總額 |
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税前收入 | | | | | |||||||||
所得税撥備 | | | | | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每普通股數據: | |||||||||||||
基本信息: | |||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
平均流通股數量 | | | | | |||||||||
稀釋: | |||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
平均流通股數量 | | | | |
見未經審計的合併財務報表附註。
4
目錄表
AmeriServ金融公司
綜合全面(虧損)收益表
(單位:千)
(未經審計)
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
綜合(虧損)收益 |
|
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合(虧損)收入 |
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固定收益計劃的養老金義務更改 |
| ( |
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| ( |
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所得税效應 |
| |
| ( |
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| ( | ||||
期內產生的可供出售證券的未實現持有虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税效應 |
| |
| |
| |
| | ||||
對列入淨收入的可供出售證券的已實現淨收益進行重新分類調整 |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||
所得税效應 |
| — |
| — |
| — |
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其他綜合(虧損)收入 |
| ( |
| |
| ( |
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綜合(虧損)收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
見未經審計的合併財務報表附註。
5
目錄表
AmeriServ金融公司
合併股東權益變動表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
普通股 |
|
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|
|
|
|
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| ||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
為行使股票期權而發行的新普通股( |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
期末餘額 |
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| | ||||
庫存股 |
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期初餘額 |
| ( |
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購買的庫存股 |
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| — |
| — |
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期末餘額 |
| ( |
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| ( | ||||
資本盈餘 |
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期初餘額 |
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| | ||||
為行使股票期權而發行的新普通股( |
| |
| — |
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股票期權費用 |
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期末餘額 |
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留存收益 |
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期初餘額 |
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淨收入 |
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普通股宣佈的現金股息($ |
| ( |
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期末餘額 |
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累計其他綜合虧損淨額 |
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期初餘額 |
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| ( |
| ( | ||||
其他綜合(虧損)收入 |
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期末餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
股東權益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見未經審計的綜合財務報表附註.
6
目錄表
AmeriServ金融公司
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
九個月結束 | |||||||
| 9月30日, |
| |||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
經營活動 | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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貸款損失準備金(貸方) |
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折舊及攤銷費用 |
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巖心礦藏無形攤銷費用 |
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已取得定期存款的公允價值調整攤銷 |
| ( |
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投資證券攤銷淨額 |
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投資證券的已實現淨收益—可供出售 |
| — |
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持有待售貸款的淨收益 |
| ( |
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遞延貸款費用攤銷淨額 |
| ( |
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持有作出售用途的按揭貸款的來源 |
| ( |
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出售持有作出售用途的按揭貸款 |
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應計應收利息(增加)減少 |
| ( |
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應計應付利息減少 |
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銀行擁有的人壽保險收益 |
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遞延所得税 |
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股票補償費用 |
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經營租賃淨變動 | ( | ( | |||||
其他,淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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購買投資證券-可供出售 |
| ( |
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購買投資證券--持有至到期 |
| ( |
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投資證券到期日的收益--可供出售 |
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投資證券到期日收益-持有至到期日 |
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出售投資證券所得收益--可供出售 |
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購買受監管股票 |
| ( |
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贖回監管股票所得款項 |
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長期貸款起源於 |
| ( |
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對長期貸款收取的本金 |
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購置房舍和設備 |
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出售其他擁有和收回的房地產資產所得收益 |
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在分行收購中獲得的現金,淨額 |
| — |
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人壽保險保單收益 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動 |
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存款餘額淨增加 |
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其他短期借款淨增(減) |
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聯邦住房貸款銀行墊款的本金償還 |
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融資租賃負債的本金支付 | ( | ( | |||||
贖回有擔保的次級遞延利息債權證 | — | ( | |||||
次級債券發行淨額 | — | | |||||
次級債的贖回 | — | ( | |||||
行使的股票期權 |
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已支付普通股股息 |
| ( |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
| ( |
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1月1日的現金和現金等價物 |
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截至9月30日的現金及現金等價物 | $ | | $ | |
見未經審計的合併財務報表附註。
7
目錄表
未經審計的合併財務報表附註
1.鞏固原則
所附合並財務報表包括ameriServ Financial,Inc.(本公司)及其全資子公司ameriServ Financial Bank(The Bank)和ameriServ Trust and Financial Services Company(The Trust Company)的賬户。該銀行是一家賓夕法尼亞州特許的全方位服務銀行,
此外,母公司是一個行政集團,在審計、財務、投資、貸款審查、一般服務和營銷等領域提供支持。在編制合併財務報表時,公司間賬户和交易已被沖銷。按照美國公認會計原則(公認會計原則或GAAP)編制財務報表,要求管理層作出影響綜合財務報表及附註所報金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。該公司最重要的估計涉及貸款損失準備、無形資產、所得税、投資證券、養老金和金融工具的公允價值。
2.準備基礎
未經審計的綜合財務報表是根據美利堅合眾國為提供中期財務信息而普遍接受的會計原則編制的。管理層認為,所有由正常經常性分錄組成的調整都已列入,這些分錄被認為是公平列報所必需的。然而,它們並不一定表明合併業務全年的結果。
欲瞭解更多信息,請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表和附註。
3.最近的會計聲明
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量(ASU 2016-13),這改變了大多數金融資產的減值模式。這一更新旨在改進財務報告,要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失。更新的基本前提是,按攤餘成本計量的金融資產應通過從攤餘成本基礎上扣除的信貸損失準備,按預計應收回的淨額列報。信貸損失準備應反映管理層目前對預計在金融資產剩餘壽命內發生的信貸損失的估計。損益表將受到影響,用於計量新確認的金融資產的信貸損失,以及在此期間發生的預期信貸損失的預期增減。除某些例外情況外,向新要求的過渡將通過累計效果調整,使期初留存收益自採用指導意見的第一個報告期開始時開始計算。此更新適用於有資格成為較小報告公司的美國證券交易委員會申請者、非美國證券交易委員會申請者以及2022年12月15日之後開始的財年(包括這些財年內的過渡期)的所有其他公司。
本公司作為一家較小的報告公司,繼續評估ASU 2016-13年度將對我們的合併財務報表產生的影響。我們目前正在與行業領先的第三方顧問和軟件提供商合作,以幫助我們實施ASU 2016-13。我們的實施計劃包括評估和記錄流程、內部控制和數據源;模型開發、記錄和驗證,包括貸款分割程序和分析方法選擇;以及系統配置等。本公司打算採用ASU 2016-13,自2023年1月1日起生效。
8
目錄表
信貸損失準備(ACL)將基於我們的歷史損失經驗、借款人特徵、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測,以及其他相關因素。我們還將應用定性因素來考慮可能無法在量化得出的結果中反映的信息,以確保ACL反映對當前預期信貸損失的最佳估計。
我們的團隊在高級管理層的指導下,已經完成了初步的數據差距評估、現有數據的增強、最終確定了貸款細分選擇,並分析了有關預期信貸損失計算的方法選項。在分析了我們的數據和我們與CECL過渡相關的投資組合的性質後,團隊同意使用靜態池分析(Cohort)方法。這一方法與公司在我們的已發生損失模型計算中採用的當前方法最為一致。公司目前的方法將進行調整,以適當地納入和遵守ASU 2016-13,從而為CECL合規提供了一條有效和高效的途徑。
靜態池分析方法捕獲在某個時間點符合某個細分市場(即具有類似風險特徵的貸款池的餘額)的貸款,以形成一個隊列,然後跟蹤該隊列在其剩餘壽命內的情況,以確定其損失行為。然後,將剩餘壽命損失率應用於符合相同分段標準的當前貸款,以形成當前貸款的剩餘壽命預期。根據截至2022年9月30日的初步平行計算,本公司認為採用ASU 2016-13不會對我們的財務報表產生重大影響。根據CECL方法,信貸損失撥備估計在#美元之間。
此外,ASU 2016-13年度將有必要為持有至到期(HTM)債務證券建立預期信貸損失撥備。基於公司HTM債務證券組合的信用質量,我們預計ACL不會很大。
2023年1月1日採用的最終影響可能與我們目前的預期有很大不同,因為我們的建模過程將受到我們貸款和HTM證券投資組合的組成、特徵和質量以及當時的主要經濟狀況和預測的重大影響。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02,金融工具-信用損失(ASC 326):問題債務重組(TDR)和Vintage披露。該指引修訂ASC 326,取消債權人對TDR的會計指引,同時加強債權人在借款人遇到財務困難時對某些貸款再融資和重組活動的披露要求。具體地説,債權人將決定一項修改是導致新貸款還是繼續現有貸款,而不是應用TDR確認和衡量指導。這些修訂旨在加強現有的披露規定,並引入與對遇到財務困難的借款人的應收賬款進行某些修改有關的新規定。此外,ASC 326的修訂要求實體在年份披露中披露按起源年度劃分的當期總沖銷,這要求實體按信用質量指標和按起源年度劃分的融資應收類別披露融資應收賬款的攤餘成本基礎。該指導僅適用於採用ASU 2016-13財年修正案的實體,以及2022年12月15日之後開始的這些財年內的過渡期。該公司目前正在評估採用該標準將對公司的財務狀況或運營結果產生的影響,該標準將於2023年1月1日起與ASU 2016-13年度一起採用。
4.收入確認
ASU 2014-09, 與客户簽訂合同的收入--主題606要求公司確認在轉讓商品或服務時,公司預期有權因轉讓承諾的商品或服務而獲得的收入金額。管理層確定,與金融工具有關的主要收入來源,包括貸款利息和手續費收入和投資利息,以及某些非利息收入來源,包括投資證券的已實現淨收益(虧損)、抵押貸款相關費用、為出售而持有的貸款淨收益以及銀行擁有的人壽保險,都不在專題606的範圍之內。這些收入來源累計起來包括
9
目錄表
專題606範圍內的非利息收入如下:
● | 財富管理費-財富管理費收入主要由信託和客户投資組合的管理和行政所賺取的費用組成。該公司的履約義務一般在一段時間內履行,由此產生的費用根據所管理資產的月末市場價值按月或按季度計費。付款一般在月底後通過直接記入客户賬户而收到。由於延遲付款,應收賬款$ |
● | 存款賬户服務費-本公司與其存款賬户客户簽訂了合同,對某些項目或服務收取費用。手續費包括賬户分析費、月度手續費、透支費以及其他存款賬户相關費用。與賬户分析費和服務費相關的收入按月確認,因為公司有權無條件獲得費用對價。可歸因於公司特定履約義務的費用(如透支費等)基於所請求的服務或交易的完成在定義的時間點被識別。 |
● | 其他非利息收入-其他非利息收入包括其他經常性收入流,如保險箱租賃費、出售擁有的其他房地產的收益(損失)、自動櫃員機和Visa借記卡費用,以及其他雜項收入流。保險箱租賃費按年向客户收取,並在開具賬單時確認。然而,如果保險箱租賃費是預付的(即在發出年度賬單之前支付),收入將在收到付款時確認。本公司已確定,由於租金和續期隨着時間的推移而持續發生,因此收入按與履約義務期限一致的基礎確認。出售所擁有的其他房地產的損益於物業出售完成時確認,即買方取得對該房地產的控制權,且本公司的所有履約義務均已履行。該公司向存款賬户持有人提供ATM和VISA借記卡,允許我們的客户在ATM機和POS終端以電子方式訪問他們的賬户。與ATM和VISA借記卡交易相關的費用在交易完成且公司履行其履約義務時確認。 |
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間的非利息收入,按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分(以千為單位)。
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | |||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
非利息收入: | ||||||||||||
在主題範圍內606 |
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| ||||
財富管理費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
存款賬户手續費 |
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其他 |
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| | ||||
非利息收入(在專題606的範圍內) |
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非利息收入(超出專題606的範圍) |
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| | ||||
非利息收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
5.普通股每股收益
基本每股收益僅包括已發行的加權平均普通股。稀釋後每股收益包括已發行的加權平均普通股和任何潛在攤薄的普通股等價股。
10
目錄表
在計算中。出於每股收益的目的,國庫股不包括在內。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月期間,購買
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(單位為千,每股數據除外) | ||||||||||||
分子: |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: |
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加權平均已發行普通股(基本) |
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| | ||||
股票期權的作用 |
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加權平均已發行普通股(稀釋後) |
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| | ||||
普通股每股收益: |
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| ||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 |
| |
| |
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| |
6.合併現金流量表
在綜合基礎上,現金和現金等價物包括現金和存款機構到期的現金、計息存款以及貨幣市場基金和商業票據的短期投資。該公司賺了$
7.投資證券
投資證券的成本基礎和公允價值摘要如下:
可供出售的投資證券(AFS):
2022年9月30日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||
| 成本基礎 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | |||||
(單位:千) | ||||||||||||
美國機構 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
美國機構抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
公司債券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
11
目錄表
持有至到期的投資證券(HTM):
2022年9月30日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||
| 成本基礎 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | |||||
(單位:千) | ||||||||||||
美國機構 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
美國機構抵押貸款支持證券 | | | ( | | ||||||||
市政 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司債券和其他證券 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
可供出售的投資證券(AFS):
2021年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||
| 成本基礎 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | |||||
(單位:千) | ||||||||||||
美國機構 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美國機構抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司債券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
持有至到期的投資證券(HTM):
2021年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||
成本基礎 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | ||||||
(單位:千) | ||||||||||||
美國機構 |
| $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||
美國機構抵押貸款支持證券 |
| | | ( | | |||||||
市政 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司債券和其他證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
保持投資質量是公司投資政策的主要目標,除某些有限的例外情況外,禁止購買穆迪投資者服務公司或標準普爾評級為“A”以下的任何投資證券。2022年9月30日,
該公司出售了$
可供出售及持有至到期的保證公共存款及信託存款的證券的賬面價值為$。
12
目錄表
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日未實現虧損的投資信息(單位:千):
總投資證券:
2022年9月30日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | |||||||
美國機構 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
美國機構抵押貸款支持證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
市政 |
| | ( | | ( | | ( | |||||||||||
公司債券和其他證券 |
| | ( | |
| ( |
| | ( | |||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
總投資證券:
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | |||||||
美國機構 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
美國機構抵押貸款支持證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
市政 |
| | ( | — | — | | ( | |||||||||||
公司債券和其他證券 |
| | ( | |
| ( |
| | ( | |||||||||
總計 | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | | $ | ( |
未實現虧損主要是由於購買時市場收益率增加所致。一般來説,隨着市場收益率的上升,證券的價值將會下降;隨着市場收益率的下降,證券的公允價值將會增加。確實有
利率環境和市場收益率也可能對抵押貸款支持證券(MBS)的收益率產生重大影響。提前還款速度假設是評估MBS回報時要考慮的一個重要因素。一般來説,隨着利率的下降,借款人有更多的動機進行再融資,以獲得更低的利率,因此提前還款額將會上升。相反,隨着利率上升,提前還款額將會下降。當以溢價購買MBS時,收益率會隨着提前還款額的增加而下降,而收益率會隨着提前還款額的減少而增加。截至2022年9月30日,由於我們以溢價購買的抵押貸款支持證券的賬面價值僅為
證券在2022年9月30日的合同到期日如下所示(單位:千)。預期到期日可能不同於合同到期日,因為發行人可能有權要求或提前償還債務,包括或不包括提前還款處罰。總投資證券組合於2022年9月30日的加權平均存續期為
13
目錄表
總投資證券:
2022年9月30日 | ||||||||||||
可供出售 | 持有至到期 | |||||||||||
| 成本基礎 |
| 公允價值 |
| 成本基礎 |
| 公允價值 | |||||
1年內 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
1年後但在5年內 |
| |
| |
| |
| | ||||
5年後但在10年內 |
| |
| |
| |
| | ||||
超過10年 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
8.貸款
該公司的貸款組合包括以下內容(以千計):
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||
商業廣告: | ||||||
工商業 | $ | | $ | | ||
薪資保障計劃(PPP) | | | ||||
業主自住房地產擔保的商業貸款(1) |
| | | |||
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款(1) |
| | | |||
房地產−住宅抵押貸款(1) |
| | | |||
消費者 |
| | | |||
扣除非勞動收入後的貸款淨額 | $ | | $ |
(1) | 房地產建設貸款構成 |
2022年9月30日和2021年12月31日的貸款餘額是扣除非勞動收入後的淨額。
正在進行的新冠肺炎大流行是一個不穩定的情況,並且還在繼續演變,影響着許多企業的運營方式。大流行及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產率、失業、通貨膨脹和消費者支出的相關影響導致經濟活動減少,並造成嚴重的波動和破壞。我們的商業和商業房地產投資組合中的某些貸款受到疫情的嚴重不利影響。
14
目錄表
下表提供了我們在2022年9月30日和2021年12月31日按行業類型劃分的商業和商業房地產貸款的潛在新冠肺炎風險集中度的信息(單位:千)。
2022年9月30日 | |||||||||||||||
薪水支票 | 商業貸款 | 商業貸款 | |||||||||||||
商業廣告 | 保護 | 由所有者提供擔保 | 由非所有者擔保 | ||||||||||||
| 和工業 |
| 計劃 |
| 佔用的房地產 |
| 佔用的房地產 |
| 總計 | ||||||
1-4套住宅 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
多户/公寓/學生公寓 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
辦公室 |
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| — |
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| |
| | |||||
零售 |
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| — |
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| | |||||
工業/製造業/倉庫 |
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| — |
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酒店 |
| — |
| — |
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| | |||||
餐飲場所 |
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| | |||||
個人護理 |
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| — |
| — |
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| | |||||
遊樂和娛樂 |
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| — |
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| | |||||
混合使用 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
其他 |
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| — |
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| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||||||||
薪水支票 | 商業貸款 | 商業貸款 | |||||||||||||
商業廣告 | 保護 | 由所有者提供擔保 | 由非所有者擔保 | ||||||||||||
| 和工業 |
| 計劃 |
| 佔用的房地產 |
| 佔用的房地產 |
| 總計 | ||||||
1-4套住宅 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
多户/公寓/學生公寓 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
辦公室 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
零售 |
| |
| |
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| |
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工業/製造業/倉庫 |
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| | |||||
酒店 |
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| — |
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| | |||||
餐飲場所 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
個人護理 |
| |
| |
| — |
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遊樂和娛樂 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
混合使用 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
其他 |
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| |
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| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
工資保障計劃
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案,或稱CARE法案,於2020年3月27日簽署成為法律,為受新冠肺炎疫情影響的個人和企業提供緊急經濟救濟。CARE法案和隨後的立法授權小企業管理局(SBA)根據一項名為Paycheck Protection Program(PPP)的新7(A)計劃暫時為貸款提供擔保。作為一家合格的小型企業管理局貸款人,該公司自動獲得發起PPP貸款的授權。
符合條件的企業可以申請購買力平價貸款,最高可達以下較低者:(1)
15
目錄表
此外,購買力平價允許某些以前獲得購買力平價貸款的符合條件的借款人以上述相同的一般貸款條款申請第二次提取貸款。第二筆PPP貸款的最高貸款額為2.5倍,對於酒店業借款人來説,貸款金額為3.5倍,2019或2020年的平均月薪成本高達200萬美元。第二次支取購買力平價貸款的資格基於以下標準:(A)借款人以前收到過第一次支取購買力平價貸款,並僅將全部金額用於授權支出;(B)借款人的員工人數不超過300人;以及(C)借款人在2019年至2020年的可比季度之間能夠證明毛收入至少減少了25%。PPP貸款計劃因發放新貸款而於2021年5月31日到期。
截至2022年9月30日,公司擁有
9.貸款損失準備
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間按投資組合分段分列的貸款損失準備金的前滾情況(以千計)。
截至2022年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
餘額為 | 指控- | 規定 | 餘額為 | ||||||||||||
June 30, 2022 | 關閉 | 復甦 | (學分) | 2022年9月30日 | |||||||||||
商業廣告 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
房地產-住宅抵押貸款 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
消費者 |
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| ( |
| |
| |
| | |||||
一般風險分攤 |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | |||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
餘額為 | 指控- | 規定 | 餘額為 | ||||||||||||
June 30, 2021 | 關閉 | 復甦 | (學分) | 2021年9月30日 | |||||||||||
商業廣告 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
房地產-住宅抵押貸款 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
消費者 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
一般風險分攤 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至2022年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
餘額為 | 指控- | 規定 | 餘額為 | ||||||||||||
2021年12月31日 | 關閉 | 復甦 | (學分) | 2022年9月30日 | |||||||||||
商業廣告 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
房地產-住宅抵押貸款 |
| |
| ( |
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| ( |
| | |||||
消費者 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
一般風險分攤 |
| |
|
|
| ( |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
16
目錄表
截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
餘額為 | 指控- | 規定 | 餘額為 | ||||||||||||
2020年12月31日 | 關閉 | 復甦 | (學分) | 2021年9月30日 | |||||||||||
商業廣告 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 |
| |
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| | |||||
房地產-住宅抵押貸款 |
| |
| ( |
| |
| |
| | |||||
消費者 |
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| ( |
| |
| |
| | |||||
一般風險分攤 |
| |
|
|
| |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
該公司記錄了一美元
主要由於上述部分沖銷,公司出現淨貸款沖銷#美元。
下表按貸款組合的主要部分彙總了貸款組合和貸款損失準備金(以千計)。
2022年9月30日 | ||||||||||||||||||
商業貸款 | ||||||||||||||||||
由以下方面保證 | ||||||||||||||||||
非所有者 | 房地產-- | |||||||||||||||||
使用中 | 住宅 | 分配給 | ||||||||||||||||
| 商業廣告 |
| 房地產 |
| 抵押貸款 |
| 消費者 |
| 一般風險 |
| 總計 | |||||||
貸款: | ||||||||||||||||||
單獨評估損害 | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
| $ | | ||||||
集體評估減值 |
| |
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| |
| |
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|
| | ||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
| $ | | ||||||
貸款損失準備: |
|
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|
|
|
|
|
|
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| ||||||
特定儲備金分配 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
一般準備金分配 |
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| | ||||||
貸款損失準備總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
17
目錄表
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
商業貸款 | ||||||||||||||||||
由以下方面保證 | ||||||||||||||||||
非所有者 | 房地產-- | |||||||||||||||||
使用中 | 住宅 | 分配給 | ||||||||||||||||
| 商業廣告 |
| 房地產 |
| 抵押貸款 |
| 消費者 |
| 一般風險 |
| 總計 | |||||||
貸款: | ||||||||||||||||||
單獨評估損害 | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
| $ | | ||||||
集體評估減值 |
| |
| |
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| |
|
|
| | ||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
| $ | | ||||||
貸款損失準備: |
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|
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特定儲備金分配 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
一般準備金分配 |
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| | ||||||
貸款損失準備總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
該公司貸款組合的各個部分被分成不同的類別,使管理層能夠監測風險和業績。所使用的貸款類別與公司管理層和董事會評估的內部報告一致,以監測其貸款組合各部分的風險和表現。商業貸款部分包括商業和工業貸款類別以及業主自住型商業房地產貸款類別,而其餘類別則沒有被劃分為類別,因為管理層在類別級別監控這些貸款的風險。住宅抵押貸款部分包括第一留置權攤銷住宅抵押貸款和以住宅房地產為抵押的房屋淨值貸款。消費貸款部分主要包括與客户存款賬户相關的分期貸款和透支信用額度。
管理層對商業或商業房地產部門中處於非應計狀態或被歸類為問題債務重組(TDR)的任何個別貸款進行可能減值評估。此外,餘額為9,000元的消費及住宅按揭貸款
一旦確定貸款已減值,則通過將記錄的貸款投資與貸款的公允價值進行比較來衡量是否需要對貸款進行特定撥備,方法有三種:(A)按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流量現值;(B)貸款的可觀察市場價格;或(C)抵押品的公允價值減去抵押品依賴貸款的銷售成本。該方法是基於逐筆貸款的基礎上選擇的,管理層主要使用貼現現金流法或抵押品公允價值法。每季度評估一筆特定撥備的需要和數額,以及是否可以將貸款從減值狀態中剔除。該公司確認減值貸款利息收入的政策與其確認利息的整體政策並無不同。
是否需要對抵押品依賴貸款進行最新評估是根據具體情況確定的。估價或估價的使用年限將根據物業的情況和市場的經濟狀況而有所不同。如果現有的評估連同其他信息足以確定財產的合理價值,並支持適當和足夠的貸款損失準備金,則不需要重新評估。銀行的內部收集和分配風險部至少要完成對該財產的年度書面重新評估,以支持該財產的價值。
在審查與現有房地產抵押品依賴交易相關的評估時,銀行的內部收集和分配風險部門必須確定基礎資產是否發生了重大變化
18
目錄表
評估中影響最初估計價值的假設。可能導致報告值發生重大變化的一些因素包括:
● | 時間的流逝; |
● | 本地市場的波動性; |
● | 資金的可得性; |
● | 自然災害; |
● | 相互競爭的財產清單; |
● | 經銀行實地檢查後,對標的物業或競合物業進行新的改進或缺乏維護; |
● | 基本經濟和市場假設的變化,如當前和預計的空置率、吸納率、資本化率、租賃條款、租賃率、銷售價格、優惠、建築超支和延誤、分區變化等的重大變化;和/或 |
● | 環境污染。 |
物業價值已作出調整,以適當反映上述因素,並對價值進行折現,以反映出售房地產時可能出現的被迫或不良出售、任何未清償優先留置權、任何未清償房地產税、轉讓税及結案成本所帶來的價值影響。如果收款部和指定的風險部人員確定無法根據現有信息得出合理的值,則會安排新的評估。確定是否需要進行新的評估,以及由銀行的收款和指定風險部人員完成財產估值,取決於收款和指定風險部,而不是原始賬户官員。
下表按投資組合分類列出了減值貸款,按需要特定撥備的貸款和不需要特定撥備的貸款分列。
2022年9月30日 | |||||||||||||||
受損的 | |||||||||||||||
使用以下項貸款 | |||||||||||||||
減值貸款: | 沒有具體説明 | ||||||||||||||
特定津貼 | 津貼 | 減值貸款總額 | |||||||||||||
| 未付工資 | ||||||||||||||
| 已錄製 |
| 相關 |
| 已錄製 |
| 已錄製 |
| 校長 | ||||||
| 投資 |
| 津貼 |
| 投資 |
| 投資 |
| 餘額 | ||||||
| (單位:千) | ||||||||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 | | | | | | ||||||||||
減值貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||||||||
受損的 | |||||||||||||||
使用以下項貸款 | |||||||||||||||
減值貸款: | 沒有具體説明 | ||||||||||||||
特定津貼 | 津貼 | 減值貸款總額 | |||||||||||||
未付工資 | |||||||||||||||
已錄製 | 相關 | 已錄製 | 已錄製 | 校長 | |||||||||||
| 投資 |
| 津貼 |
| 投資 |
| 投資 |
| 餘額 | ||||||
| (單位:千) | ||||||||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 | | | | | | ||||||||||
減值貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
19
目錄表
下表列出了所列期間記錄的平均減值貸款投資和確認的相關利息收入(以千計)。
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
平均減值餘額: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 |
| |
| |
| |
| | ||||
減值貸款的平均投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
確認的利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 |
| |
| |
| |
| | ||||
在現金基礎上確認的減值貸款利息收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
管理層使用九點內部風險評級系統來監控整個貸款組合的信用質量。前六類被認為沒有受到批評。前五個“通行證”類別彙總在一起,而通行證-6、特別提及、不合格和可疑類別則按不同類別分列。管理層使用的批評評級類別通常遵循銀行監管定義。特別提及類別包括目前受保護但潛在脆弱的資產,導致不適當和不必要的信用風險,但不足以證明不符合標準的分類是合理的。不合標準類別的貸款有明確的弱點,危及債務的清算,如果這些弱點得不到糾正,很可能會蒙受一些損失。所有逾期超過90天的貸款,或者貸款的任何部分代表貸款損失準備金的具體分配,都被置於不合格或可疑貸款。
為了確保風險評級是準確的,並反映借款人目前和未來償還商定貸款的能力,公司有一個結構化的貸款評級程序,該程序規定,對於總餘額超過#美元的所有商業和商業抵押貸款關係,至少必須進行信用審查。
除了由會計人員和貸款審查部門進行貸款監測外,公司還要求提交所有PASS-6級信用評級,總餘額超過$
20
目錄表
下表列出了商業和商業房地產貸款組合的類別,按綜合通行證彙總,以及內部風險評級系統中特別提及、不合標準和可疑的批評類別。
2022年9月30日 | |||||||||||||||
特殊 | |||||||||||||||
| 經過 |
| 提到 |
| 不合標準 |
| 值得懷疑 |
| 共計 | ||||||
(單位:千) | |||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
薪資保障計劃(PPP) | | — | — | — | | ||||||||||
業主自住房地產擔保的商業貸款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||||||||
特殊 | |||||||||||||||
| 經過 |
| 提到 |
| 不合標準 |
| 值得懷疑 |
| 共計 | ||||||
(單位:千) | |||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
薪資保障計劃(PPP) | | — | — | — | | ||||||||||
業主自住房地產擔保的商業貸款 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
一般而言,本行的政策是,任何逾期超過90天的住宅按揭貸款本金及/或利息的未償還餘額將轉為非應計項目,並完成評估以確定抵押品的公平價值減去銷售成本,除非餘額較小。對於從抵押品評估中確定的任何虧空餘額,都要進行減記。剩餘的非權責發生制餘額報告為減值,不計特別津貼。一般來説,銀行的政策是沖銷任何逾期90天的消費貸款本金和/或利息的未償還餘額。
2022年9月30日 | |||||||||
| 非- |
| |||||||
| 表演 |
| 表演 |
| 共計 | ||||
(單位:千) | |||||||||
房地產-住宅抵押貸款 | $ | | $ | | $ | | |||
消費者 |
| |
| | | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||
|
| 非- |
| ||||||
| 表演 |
| 表演 |
| 共計 | ||||
(單位:千) | |||||||||
房地產-住宅抵押貸款 | $ | | $ | | $ | | |||
消費者 |
| |
| | | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
21
目錄表
管理層通過分析貸款組合的年齡,進一步監測貸款組合的業績和信用質量,這是由記錄的付款逾期的時間長短決定的。
2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||
90天 | |||||||||||||||||||||
30 – 59 | 60 – 89 | 逾期 | |||||||||||||||||||
日數 | 日數 | 90天 | 共計 | 共計 | 而且仍然 | ||||||||||||||||
| 當前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 貸款 |
| 應計 | ||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
薪資保障計劃(PPP) | | | | | | | | ||||||||||||||
業主自住房地產擔保的商業貸款 |
| |
| | |
| |
| | |
| | |||||||||
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 |
| |
| | |
| |
| | |
| | |||||||||
房地產-住宅抵押貸款 |
| |
| | |
| |
| | |
| | |||||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| | |
| | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
| 90天 | ||||||||||||||||||||
30 – 59 | 60 – 89 | 逾期 | |||||||||||||||||||
日數 | 日數 | 90天 | 共計 | 共計 | 而且仍然 | ||||||||||||||||
| 當前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 貸款 |
| 應計 | ||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
薪資保障計劃(PPP) | | | | | | | | ||||||||||||||
業主自住房地產擔保的商業貸款 |
| |
| | |
| |
| | |
| | |||||||||
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 |
| |
| | |
| |
| | |
| | |||||||||
房地產-住宅抵押貸款 |
| |
| | |
| |
| | |
| | |||||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| | |
| | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
維持貸款損失撥備(“全部”),以支持貸款增長和從貸款組合中進行沖銷。這一切都是基於管理層對貸款組合的風險特徵和信用質量的持續評估、對當前經濟狀況的評估、投資組合的多樣化和規模、抵押品的充分性、過去和預期的虧損經驗以及不良貸款額。
對集體評估減值的貸款進行分析,並酌情計入一般減值準備。對於一般準備金,在估計當前投資組合的損失時,使用了歷史損失趨勢。這些歷史損失額由考慮其他定性因素補充。
管理層跟蹤整個商業投資組合在每個風險評級級別上的歷史淨沖銷活動,以及消費者、住宅抵押貸款和小企業投資組合在總體水平上的歷史淨沖銷活動。歷史沖銷係數是利用商業投資組合的連續12個歷史季度來計算的。消費者、住宅抵押貸款和小企業投資組合的這一歷史沖銷係數是基於三年實際虧損經驗的歷史平均值。
該公司採用全面的方法和程序紀律,以保持一種全面性,以吸收貸款組合中的固有損失。該公司認為這是一項關鍵的會計政策,因為它涉及重大的估計和判斷。津貼由三個要素組成:(1)根據具體情況確定的津貼
22
目錄表
已確定的問題貸款,(2)根據歷史損失經驗和其他定性因素(包括拖欠、不良和TDR貸款、貸款趨勢、經濟趨勢、信貸集中度、貸款額趨勢、管理經驗和深度、審查和審計結果、貸款政策變化的影響以及政策、財務信息和文件例外情況的趨勢)為貸款類別建立的公式驅動的一般準備金,以及(3)一般風險準備金,它為我們對先前列出的定性因素的評估提供支持,防止因公司貸款組合中包含的其他固有風險因素而產生的信用風險。並認識到與特定和公式驅動的限額相關的模型和估計風險。本公司管理層每季度評估(並在必要時修訂)公式驅動的一般準備金中使用的定性因素,以建立適應每個所列風險因素的分配。
由於定性因素的應用,“及格”評級學分與“批評”和“分類”學分分開。
管理層使用定義的、一致應用的流程,每季度審查貸款組合,以便對所有貸款做出適當和及時的調整。當信息確認全部或部分特定貸款無法收回時,這些金額將立即從全部貸款中註銷。
10.不良資產,包括問題債務重組(TDR)
下表列出了包括TDR在內的不良資產的相關信息(單位為千,百分比除外):
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||
非權責發生制貸款: | |||||||
工商業 | $ | | $ | | |||
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 | | | |||||
房地產-住宅抵押貸款 |
| |
| | |||
總計 |
| |
| | |||
其他擁有和收回的房地產資產: |
|
|
|
| |||
房地產-住宅抵押貸款 |
| |
| — | |||
消費者 |
| |
| — | |||
總計 |
| |
| — | |||
包括TDR在內的不良資產總額 | $ | | $ | | |||
不良資產總額佔貸款的百分比,扣除非勞動收入、其他房地產擁有和收回的資產 |
| | % |
| | % |
該公司擁有
與會計和監管指導一致,當銀行出於與借款人財務困難有關的經濟或法律原因向借款人提供通常不會被考慮的特許權時,銀行確認TDR。無論給予何種形式的特許權,世行提供TDR的目的都是增加借款人償還貸款的可能性。
下表詳細説明瞭在截至2022年9月30日的三個月期間修改為TDR的貸款(以千美元為單位)。
非權責發生制貸款 |
| 貸款數量 |
| 電流平衡 |
| 已批出特許權 | |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 |
| | $ | |
|
23
目錄表
下表詳細説明瞭在截至2022年9月30日的9個月期間修改為TDR的貸款(以千美元為單位)。
非權責發生制貸款 | 貸款數量 |
| 電流平衡 |
| 已批出特許權 | ||
工商業 | | $ | | ||||
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 | | $ | |
該公司擁有
非權責發生制貸款 | 貸款數量 |
| 電流平衡 |
| 已批出特許權 | ||
工商業 |
| | $ | |
|
對所有TDR進行單獨的減損評估,並根據需要記錄相關津貼。修改為TDR的具體所有貸款準備金為$
該公司擁有
本公司並不知悉有任何額外貸款須予撇賬或加入上述所披露的不良資產總額。
新冠肺炎相關貸款修改
根據CARE法案第4013條,截至2019年12月31日到期30天以下的貸款將被視為新冠肺炎修改的當前期限。然後,金融機構可以暫停美國公認會計準則對與新冠肺炎相關的貸款修改的要求,否則該貸款將被歸類為TDR,並暫停將因新冠肺炎而修改的貸款確定為TDR,包括為了會計目的確定減值和將貸款報告為逾期貸款的要求。希望利用這一權限的金融機構必須做出政策選擇,這適用於在2020年3月1日至2020年12月31日或新冠肺炎國家緊急狀態結束後第60天之間進行的任何修改,只要貸款截至2019年12月31日是當期付款即可。2020年12月27日簽署成為法律的2021年綜合撥款法案延長了因新冠肺炎疫情的影響而暫停TDR識別和核算的期限。CARE法案第4013條規定的期限延長至2022年1月1日或國家新冠肺炎緊急情況終止後60天,兩者中較早的日期。此外,財務會計準則委員會已證實,為迴應新冠肺炎向在任何救濟之前在任的客户提供貸款的善意基礎上進行的短期修改不是TDR。
為應對新冠肺炎疫情,本公司仍致力於審慎地與受疫情影響最嚴重的借款人合作,並通過允許他們修改貸款支付來支持他們。下表比較了截至以下日期與新冠肺炎相關的貸款修改的信息
24
目錄表
2022年9月30日和2021年12月31日。請注意,以下列出的未償還貸款的百分比是根據不包括購買力平價貸款的貸款總額計算的。管理層認為,這種方法更準確地反映了新冠肺炎相關修改在貸款組合內的集中度。
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
| 未償債務的百分比 |
|
|
| 未償債務的百分比 |
| |||||
天平 | 非購買力平價貸款 |
| 天平 | 非購買力平價貸款 |
| ||||||
(單位:千) |
| (單位:千) |
| ||||||||
CRE/商業 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
房屋淨值/消費者 |
| — |
| — |
| |
| | |||
住宅按揭 |
| |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | |
| | $ | |
| |
2022年9月30日與新冠肺炎相關的貸款修改餘額減少1美元
借款人要求的修改主要包括推遲本金和/或利息的支付。下表列出了已給予的付款減免類型的構成。
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||
貸款數量 |
| 天平 |
| 貸款數量 |
| 天平 | |||
(單位:千) | (單位:千) | ||||||||
付款寬免的類別 |
|
|
|
|
|
|
| ||
只支付利息 | | $ | |
| | $ | | ||
完全延期付款 | |
| |
| |
| | ||
總計 | | $ | |
| | $ | |
管理層繼續密切監測資產質量,特別關注在經濟困難時期要求延期付款的客户。延期請求是根據客户的需求及其受影響的行業、借款人和擔保人的償債能力來考慮的,併發布了監管指導。2022年9月30日,新冠肺炎相關修改範圍內的商業地產和商業貸款組合分別為
11.聯邦住房貸款銀行的短期借款和墊款
短期和聯邦住房貸款銀行(FHLB)借款和墊款總額包括以下內容(以千計,百分比除外):
2022年9月30日 |
| |||||||
加權 |
| |||||||
類型 | 逐漸成熟 | 金額 | 平均費率 |
| ||||
Open Repo Plus |
| 通宵 |
| $ | |
| | % |
聯邦住房金融局取得進展 |
| 2022 |
| |
| | ||
| 2023 |
| |
| | |||
| 2024 |
| |
| | |||
FHLB預付款總額 |
|
|
| |
| | ||
短期借款總額和FHLB借款總額 |
|
| $ | |
| | % |
25
目錄表
2021年12月31日 |
| |||||||
加權 |
| |||||||
類型 | 逐漸成熟 | 金額 | 平均費率 |
| ||||
Open Repo Plus |
| 通宵 |
| $ | |
| | % |
聯邦住房金融局取得進展 |
| 2022 |
| |
| | ||
| 2023 |
| |
| | |||
| 2024 |
| |
| | |||
FHLB預付款總額 |
|
|
| |
| | ||
短期借款總額和FHLB借款總額 |
|
| $ | |
| | % |
開放式回購加預付款的利率可以每天變化,而預付款的利率是固定的,直到預付款到期。所有FHLB股票以及某些住宅抵押貸款、商業房地產和商業和工業貸款的權益,其法定總價值等於預付款,作為抵押品質押給匹茲堡FHLB,以支持這些借款。
12.累計其他全面虧損
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月累計其他綜合虧損的各個組成部分的變化(以千為單位):
截至2022年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||
| 網絡 |
|
|
| 網絡 |
|
| |||||||||||
未實現 | 未實現 | |||||||||||||||||
收益和 | 收益和 | |||||||||||||||||
虧損發生在 | 已定義 | 虧損發生在 | 已定義 | |||||||||||||||
投資 | 效益 | 投資 | 效益 | |||||||||||||||
證券 | 養老金 | 證券 | 養老金 | |||||||||||||||
AFS(1) | 項目(1) | 總計(1) | AFS(1) | 項目(1) | 總計(1) | |||||||||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
本期淨其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( |
(1) | 括號內的金額表示綜合資產負債表上的借方。 |
截至2022年9月30日的9個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||
| 網絡 |
|
|
| 網絡 |
|
|
| |||||||||||
未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||||
收益和 | 收益和 | ||||||||||||||||||
虧損發生在 | 已定義 | 虧損發生在 | 已定義 | ||||||||||||||||
投資 | 效益 | 投資 | 效益 | ||||||||||||||||
證券 | 養老金 | 證券 | 養老金 | ||||||||||||||||
AFS(1) | 項目(1) | 總計(1) | AFS(1) | 項目(1) | 總計(1) | ||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||||
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
| — |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||||
本期淨其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( |
(1) | 括號內的金額表示綜合資產負債表上的借方。 |
26
目錄表
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,從累計其他綜合虧損的每個組成部分中重新歸類的金額(單位:千):
從累計中重新分類的金額 | ||||||||
其他綜合損失(1) | ||||||||
對於三個人來説 | 對於三個人來説 | |||||||
累計其他詳細信息 | 截至的月份 | 截至的月份 | 中受影響的行項目 | |||||
綜合損失構成 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 營運説明書 | ||
估計的固定收益養老金計劃損失攤銷(2) | ||||||||
$ | | $ | |
| 其他費用 | |||
| ( |
| ( |
| 所得税撥備 | |||
$ | | $ | |
| ||||
該期間的改敍總數 | $ | | $ | |
|
(1)括號中的金額表示貸方。
(2)這些累積的其他全面損失部分計入定期收益淨成本的計算(更多詳情見附註17)。
從累計中重新分類的金額 | |||||||||
其他綜合損失(1) | |||||||||
九個人的 | 九個人的 | ||||||||
累計其他詳細信息 | 截至的月份 | 截至的月份 | 中受影響的行項目 | ||||||
綜合損失構成 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 營運説明書 |
| ||
出售證券的已實現收益 | |||||||||
$ | — | $ | ( | 投資證券的已實現淨收益 | |||||
— | | 所得税撥備 | |||||||
$ | — | $ | ( |
| |||||
估計的固定收益養老金計劃損失攤銷(2) | |||||||||
$ | | $ | |
| 其他費用 | ||||
| ( |
| ( |
| 所得税撥備 | ||||
$ | | $ | |
| |||||
該期間的改敍總數 | $ | | $ | |
|
(1)括號中的金額表示貸方。
(2)這些累積的其他全面損失部分計入定期收益淨成本的計算(更多詳情見附註17)。
13.監管資本
該公司受到由聯邦銀行機構管理的各種資本要求的約束。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,公司必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的公司資產、負債和某些表外項目的量化指標。本公司的資本數額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的綜合財務報表產生直接的重大影響。有關更詳細的討論,請參閲管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)中的資本資源部分。
法規為確保資本充足性而建立的量化措施要求公司維持總股本、普通股一級資本和一級資本對風險加權資產(定義)和一級資本對平均資產的最低金額和比率(見下表)。此外,根據巴塞爾協議III的規定,決定不將累積的其他全面收益計入監管資本。截至2022年9月30日,根據美聯儲頒佈的迅速糾正行動的監管框架,該銀行被歸類為“資本充足”。本公司認為,未發生任何情況或事件
27
目錄表
自該日期起更改此結論。要被歸類為資本充足,銀行必須保持表中所列的最低總資本、普通股一級資本、一級資本和一級槓桿率。
2022年9月30日 |
| ||||||||||||||
為了身體健康 |
| ||||||||||||||
最小值 | 大寫 |
| |||||||||||||
必填項 | 在……下面 |
| |||||||||||||
為 | 提示符 |
| |||||||||||||
資本 | 更正 |
| |||||||||||||
充分性 | 行動 |
| |||||||||||||
公司 | 銀行 | 目的 | 規例* |
| |||||||||||
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 比率 |
| 比率 | ||||
| (除比率外,以千計) | ||||||||||||||
總資本(與風險加權資產之比) | $ | |
| | % | $ | |
| | % | | % | | % | |
第1級普通股權益(風險加權資產) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
第一級資本(相對於風險加權資產) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
第一級資本(按平均資產計算) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
2021年12月31日 |
| ||||||||||||||
為了身體健康 |
| ||||||||||||||
最小值 | 大寫 |
| |||||||||||||
必填項 | 在……下面 |
| |||||||||||||
為 | 提示符 |
| |||||||||||||
資本 | 更正 |
| |||||||||||||
充分性 | 行動 |
| |||||||||||||
公司 | 銀行 | 目的 | 規例* |
| |||||||||||
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 比率 |
| 比率 | ||||
| (除比率外,以千計) | ||||||||||||||
總資本(與風險加權資產之比) | $ | |
| | % | $ | |
| | % | | % | | % | |
第1級普通股權益(風險加權資產) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
第一級資本(相對於風險加權資產) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||
第一級資本(按平均資產計算) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
*只適用於本行。
14.衍生工具對衝工具
本公司可使用各種利率合約,例如利率掉期、上限、下限及掉期合約,以協助管理在正常經常性銀行活動中產生的利率及市場估值風險。公司可以使用衍生工具,主要是利率掉期,通過對衝某些固定利率債務的公允價值,將債務轉換為可變利率,並通過將債務轉換為固定利率來對衝與某些可變利率債務相關的現金流變異性,來管理利率風險並匹配某些資產的利率。
利率互換協議
為了適應客户的需求並支持公司的資產/負債定位,我們可能會與客户和一家專門從事此類交易的大型金融機構簽訂利率互換協議。這些安排包括根據名義金額交換利息支付。該公司與我們的客户簽訂了浮動利率貸款和固定利率掉期。同時,該公司與這家大型金融機構簽訂了抵銷固定利率掉期協議。就每宗掉期交易而言,本公司同意以浮動利率按名義金額向客户支付利息,並以固定利率按相同名義金額收取客户利息。同時,本公司同意向該大型金融機構支付相同名義金額的相同固定利率,並收取相同名義金額的相同浮動利率。這些交易使公司的客户能夠有效地將可變利率貸款轉換為固定利率。由於本公司充當其客户的中介,相關衍生合約的公允價值變動相互抵消,不會對本公司的經營業績產生重大影響。
28
目錄表
該等掉期被視為獨立衍生工具,並在綜合資產負債表的其他資產及其他負債內按公允價值列報。有關掉期交易公允價值的披露載於附註18。
下表彙總了影響公司2022年和2021年前九個月業績的利率互換交易(除百分比外,以千計)。
2022年9月30日 | ||||||||||||
增加 | ||||||||||||
集合體 | 加權 | (減少) | ||||||||||
概念上的 | 平均費率 | 重新定價 | 在利息方面 | |||||||||
樹籬類型 | 金額 | 已收/(已付) | 頻率 | 費用 | ||||||||
互換資產 |
|
| $ | |
| | % |
| $ | ( | ||
互換負債 |
|
| ( |
| ( |
|
| | ||||
淨曝光量 |
|
| — |
| — |
|
|
| — |
2021年9月30日 | ||||||||||||
增加 | ||||||||||||
集合體 | 加權 | (減少) | ||||||||||
概念上的 | 平均費率 | 重新定價 | 在利息方面 | |||||||||
樹籬類型 | 金額 | 已收/(已付) | 頻率 | 費用 | ||||||||
互換資產 |
|
| $ | |
| | % |
| $ | ( | ||
互換負債 |
|
| ( |
| ( |
|
| | ||||
淨曝光量 |
|
| — |
| — |
|
|
| — |
風險參與協議
本公司與商業房地產貸款安排的牽頭行簽訂了風險分擔協議(RPA)。作為參與銀行,本公司為與借款人相關的利率互換合同的履行提供擔保。除非借款人在與牽頭銀行的掉期交易中違約,且掉期是借款人的一項負債,否則本公司在RPA下不承擔任何義務。在這種情況下,公司同意向牽頭銀行支付違約時掉期價值的預定百分比。作為提供擔保的交換條件,公司從牽頭行收到了一筆預付費用。
RPA是衍生金融工具,按公允價值入賬。這些衍生工具並未被指定為對衝,因此,公允價值的變動在收益中確認,並在其他負債中進行相應的抵銷。與RPA公允價值相關的披露可見附註18。截至2022年9月30日和2021年9月30日,未償還的風險分擔協議的名義金額為#美元
公司通過董事會批准的全面套期保值政策,對所有衍生產品進行監控。本保單允許未付名義總金額上限為$。
15.細分市場結果
公司的財務業績還受到內部資金轉移定價盈利能力衡量系統的監督,該系統產生業務結果和關鍵業績衡量標準。該公司的主要業務部門包括社區銀行、財富管理和投資/母公司。報告的結果反映了業務部門的基本經濟狀況。集中提供的服務的費用是根據這些服務的成本和估計使用情況分配的。這些業務採用配對融資,利率風險在投資/母業務部門內集中管理和核算。公司關注的每個業務部門的關鍵業績衡量標準是淨收入貢獻。
29
目錄表
社區銀行業務包括零售銀行業務和商業銀行業務。零售銀行業務包括存款收集分行特許經營權,以及向個人和小企業放貸。貸款活動包括住房抵押貸款、直接消費貸款和小企業商業貸款。商業銀行業務包括商業貸款、商業服務和CRE貸款。財富管理部門包括信託公司、西切斯特資本顧問公司(WCCA)、我們的註冊投資諮詢公司和金融服務公司。財富管理活動包括個人信託產品和服務,如個人組合投資管理、遺產規劃和管理、託管服務和需要前信託。此外,機構信託產品和服務,如401(K)計劃、固定福利和固定繳款員工福利計劃,以及個人退休賬户也包括在這一部分。金融服務包括銷售共同基金、年金和保險產品。財富管理業務還包括工會集體投資基金(豎立基金),這些基金旨在將工會養老金用於利用工會勞工的建設項目。投資/母公司包括投資證券和借款活動的淨收益、未分配給業務部門的一般公司費用、公司債務利息支出和集中利率風險管理。部門間的收入不是很大。
主要業務部門對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月綜合業務報表的貢獻如下(以千計):
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
2022年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||
總收入 | 淨收益(虧損) | 總收入 | 淨收益(虧損) | |||||||||
社區銀行 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
財富管理 |
| |
| |
| |
| | ||||
投資/母公司 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
2021年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||
總收入 | 淨收益(虧損) | 總收入 | 淨收益(虧損) | |||||||||
社區銀行 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
財富管理 |
| |
| |
| |
| | ||||
投資/母公司 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
16.承付款和或有負債
該公司有各種未償還的承付款,用於發放約#美元的信貸。
此外,該公司還面臨一些在正常業務過程中遇到的斷言和未斷言的潛在索賠。本公司認為,無論是解決這些索賠,還是為這些信貸承諾提供資金,都不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
17.退休金利益
該公司有一個非繳費固定收益養老金計劃,覆蓋至少工作的某些員工
30
目錄表
(包括美國財政部和機構證券、公司票據和債券)、上市普通股(包括ameriServ Financial,Inc.的普通股,僅限於
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
定期淨收益成本的構成部分: |
|
|
|
|
|
| ||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產的預期回報 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
淨虧損攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
結算費 |
| |
| |
| |
| | ||||
定期養老金淨成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
定期福利淨費用的服務費用部分包括在薪金和僱員福利中,定期福利淨費用的所有其他部分包括在合併業務報表的其他費用中。
該公司確認了一美元
應計養卹金負債,其正(借)餘額為#美元。
該公司實施了固定收益養老金計劃的軟凍結,以規定2013年1月1日或之後聘用的非工會員工和2014年1月1日或之後聘用的工會員工沒有資格參加該養老金計劃。相反,這些員工有資格參加合格的401(K)計劃。這一變化是為了幫助降低未來時期的養老金成本。
18.關於公允價值計量和金融工具的披露
以下披露建立了與按公允價值計量資產和負債所用的定價可觀測性水平相關的分級披露框架。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。此層次結構中定義的三個主要級別如下:
第一級:截至報告日期,相同資產或負債的報價在活躍市場上可用。
第二級:定價投入不同於活躍市場的報價,在報告日期可直接或間接觀察到。這些資產和負債的性質包括可以獲得報價但交易頻率較低的項目,以及使用其他金融工具進行公允估值的項目,其參數可以直接觀察。
31
目錄表
第三級:截至報告日期很少或沒有定價可觀測性的資產和負債。該等項目並無雙向市場,並以管理層對公允價值的最佳估計計量,而釐定公允價值的投入需要管理層作出重大判斷或估計。
按經常性原則計量和記錄的資產和負債
權益證券利用第1級投入按公允價值報告。這些證券是在拉比信託基金內為公司的高管遞延薪酬計劃持有的共同基金。持有的共同基金是在美國證券交易委員會註冊的開放式基金。這些基金被要求公佈其每日資產淨值,並以該價格進行交易。
分類為可供出售的證券利用第2級投入按公允價值報告。對於這些證券,公司從獨立的定價服務機構獲得公允價值計量。公允價值衡量考慮的可觀察數據可能包括交易商報價的市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。
用於利率風險管理的利率掉期和與商業房地產貸款相關的風險分擔協議的公允價值基於外部衍生品估值模型,該模型使用來自類似交易的數據,截至估值日,分類為2級。
下表按公允價值等級(以千為單位)列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日在綜合資產負債表上按公允價值計量和報告的經常性資產和負債。
2022年9月30日的公允價值計量 | ||||||||||||
| 共計 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | |||||
股權證券(1) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
美國機構 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
美國機構抵押貸款支持證券 | | — | | — | ||||||||
市政 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
公司債券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
利率互換資產(1) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
利率互換負債(2) |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
風險分擔協議(2) |
| — |
| — |
| — |
| — |
2021年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||
| 共計 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | |||||
股權證券(1) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
美國機構 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
美國機構抵押貸款支持證券 | | — | | — | ||||||||
市政 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
公司債券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
利率互換資產(1) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
利率互換負債(2) |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
風險分擔協議(2) |
| — |
| — |
| — |
| — |
(1) | 包括在綜合資產負債表的其他資產內。 |
(2) | 計入綜合資產負債表的其他負債內。 |
按非經常性基礎計量和記錄的資產
被視為減值的貸款是指根據目前的信息和事件,債權人很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額的貸款。受損的
32
目錄表
如果貸款僅由抵押品償還,則按抵押品的公允價值報告。抵押品價值是根據可觀察到的市場數據使用第三級投入估計的,這些數據有時會使用不可觀察到的投入進行貼現。截至2022年9月30日,使用抵押品法評估賬面價值為#美元的減值貸款
其他擁有的房地產是在評估的基礎上按公允價值計量的,減去止贖日期的估計銷售成本。世行內部收集和分配風險部門使用基於汽車或其他行業數據的公式驅動分析,估計收回資產(如車輛和設備)的公允價值,減去收回時出售的估計成本。估值由管理層定期進行,資產按賬面價值或公允價值較低的較低出售成本列賬。營運收入及開支及估值撥備變動計入OREO及收回資產的淨開支。
在非經常性基礎上按公允價值計量和記錄的資產摘要如下(除範圍數據外,以千計):
公允價值計量 | ||||||||||||
2022年9月30日 |
| 共計 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | ||||
減值貸款 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
其他不動產擁有和收回的資產 |
| |
| — |
| — |
| |
公允價值計量 | ||||||||||||
2021年12月31日 |
| 共計 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | ||||
減值貸款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
關於第3級公允價值計量的量化信息 |
| |||||||||
估值 | 看不見 | |||||||||
2022年9月30日 |
| 公允價值 |
| 技術 |
| 輸入 |
| 範圍(Wgtd平均) |
| |
減值貸款 | $ | |
| 評估 |
| 評估 |
| |||
抵押品(1) | 調整(2) | |||||||||
其他不動產擁有和收回的資產 |
| |
| 評估 |
| 評估 |
| |||
|
|
| 抵押品(1) |
| 調整(2) |
| ||||
清算 | ||||||||||
費用 |
關於第3級公允價值計量的量化信息 |
| |||||||||
估值 | 看不見 | |||||||||
2021年12月31日 |
| 公允價值 |
| 技術 |
| 輸入 |
| 範圍(Wgtd平均) |
| |
減值貸款 |
| $ | — |
| 評估 |
| 評估 |
| ||
|
|
| 抵押品(1) |
| 調整(2) |
|
(1) | 公允價值一般通過對相關抵押品的獨立評估來確定,這些抵押品通常包括無法識別的各種3級投入。還包括管理層的質量調整和估計的清理結束費用。 |
(2) | 管理層可能會根據經濟狀況等定性因素對評估進行調整。 |
金融工具的公允價值
對於公司來説,對於大多數金融機構來説,大約
公允價值已由公司使用獨立第三方估值確定,該估值使用可獲得的最佳數據(第二級)和公司認為適用於每一類別的估計方法(第三級)
33
目錄表
金融工具。管理層相信,現金及現金等價物、銀行擁有的人壽保險、監管股票、應計應收及應付利息、未指明到期日的存款及短期借款的公允價值與記錄的賬面價值大致相同。所有這些金融工具的公允價值計量都是第1級計量。
其餘不需要按公允價值計量或報告的金融工具,根據美國公認會計原則計量並在2022年9月30日和2021年12月31日記錄的賬面價值如下:
2022年9月30日 | |||||||||||||||
| 攜帶 |
|
|
|
| ||||||||||
價值 | 公允價值 | (1級) | (2級) | (3級) | |||||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||
金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
投資證券-HTM | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
貸款,扣除貸款損失和非勞動收入準備後的淨額 |
| | | — |
| — |
| | |||||||
財務負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
指定期限的存款 | | | — | — | | ||||||||||
所有其他借款(1) |
| |
| |
| — |
| — |
| |
2021年12月31日 | |||||||||||||||
| 攜帶 | ||||||||||||||
價值 |
| 公允價值 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | |||||||
(單位:千) | |||||||||||||||
金融資產: | |||||||||||||||
投資證券-HTM | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
持有待售貸款 |
| | | |
| — |
| — | |||||||
貸款,扣除貸款損失和非勞動收入準備後的淨額 |
| | | — |
| — |
| | |||||||
財務負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
指定期限的存款 | | | — | — | | ||||||||||
所有其他借款(1) |
| |
| |
| — |
| — |
| |
(1) | 所有其他借款包括聯邦住房貸款銀行的預付款和次級債務。 |
假設或估計方法的改變可能會對這些估計公允價值產生重大影響。本公司未被視為金融工具的剩餘資產和負債的估值與歷史成本會計下的慣例並無不同。
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”) |
…..2022第三季度摘要概述…AmeriServ Financial,Inc.公佈2022年第三季度淨收入為210萬美元,或每股稀釋後普通股0.12美元。這一收益表現比2021年第三季度增長了67.1萬美元,或46.9%,當時淨收入總計140萬美元,或每股稀釋後普通股0.08美元。在截至2022年9月30日的9個月中,該公司公佈的淨收益為650萬美元,或每股稀釋後普通股收益0.38美元。這意味着每股收益比2021年前9個月增長了22.6%,當時淨收益總計520萬美元,或每股稀釋後普通股0.31美元。2022年收益表現的改善反映了我們公司在2021年執行的幾項重要戰略行動的全部好處,在整個疫情期間對我們資產質量的成功管理,以及有效的資產負債表管理。
2022年第三季度,隨着美聯儲繼續大舉加息以應對數十年來最高的通脹,金融市場的特點是不確定性和動盪。看來,這種動盪很可能會在第四季度持續到2023年。在這種情況下,像ameriServ這樣以社區為基礎的金融機構有必要採取最好地保護機構及其客户的戰略。沒有教科書可以遵循,也沒有計算機軟件設計來為這些挑戰提供簡單的答案。
34
目錄表
因此,最好的辦法通常是依靠幾代人以來管理社區銀行的久經考驗的基本規則,這些規則的核心是強大的資產負債表。
我們是一家注重安全和穩妥的公司。這讓我們的客户瞭解我們的戰略,並信任我們將他們辛苦賺來的資金交給我們。我們的貸款組合依然穩健。我們高興地看到,我們嚴格的貸款承保標準足以應對這些時代的挑戰。此外,我們存款客户的忠誠度至關重要,因為他們在這些動盪時期提供具有成本效益的資金。我們感到高興的是,在與財政刺激相關的快速增長之後,我們的存款在2022年穩定在了這些較高的水平。
我們的客户將我們的財富管理服務作為他們黃金歲月的儲蓄工具。儘管熊市影響了我們總財富管理資產的市值,但大多數客户仍留在我們這裏,因為他們瞭解我們的投資策略。這意味着我們信任金融市場和我們的路徑戰略,因此我們共同等待本輪商業週期的轉機。
在這些時代,與客户密切合作是我們的責任。我們的商業客户可能需要保證,我們的消費者客户可能需要建議和諮詢。正是數百名ameriServ銀行家在這段壓力時期的集體努力,才導致了我們積極的財務業績。
是的,挑戰和困難並存。我們正在利用這段時間來提高我們的內部效率。軟件和硬件的改進使我們的專業員工能夠將我們的產品和服務提升到新的水平。這樣的改進使我們能夠幫助我們的客户,並提供我們不會落後的保證。我們特別高興的是,我們的網站(www.ameriserv.com)於2022年10月4日上線。
我們預計,全球和國家經濟都將繼續具有挑戰性。賓夕法尼亞州西部的經濟總是需要努力工作,這就是我們所提供的。即使在這些時期,ameriServ的收入也有所增加,資產負債表也越來越強勁。我們目前的普通股股息率接近3%。本公司感到高興的是,我們能夠在今年早些時候增加普通股股息,因為在市場波動期間,普通股股息仍然是股東總回報的重要組成部分。
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
…..性能概述…..下表彙總了公司的一些關鍵業績指標(單位為千,不包括每股和比率)。
| 截至三個月 |
| 截至三個月 |
| |||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 |
| |||||
淨收入 | $ | 2,102 | $ | 1,431 | |||
稀釋後每股收益 |
| 0.12 |
| 0.08 | |||
平均資產回報率(年化) |
| 0.62 | % |
| 0.41 | % | |
平均股本回報率(年化) |
| 7.81 | % |
| 5.07 | % |
該公司公佈的淨收益為2,102,000美元,或稀釋後普通股每股收益0.12美元。這一收益表現比2021年第三季度增加了671,000美元,或46.9%,當時淨收益總計1,431,000美元,或每股稀釋後普通股0.08美元。該公司在2022年第三季度繼續保持積極的盈利勢頭,並再次公佈了與2021年業績相比有所增長的收益。AmeriServ Financial繼續受益於我們以客户為中心的終身銀行業務模式,這種模式為我們的財富管理業務帶來了良好的貸款、存款和手續費收入。
…..淨利息收入和利潤率…公司的淨利息收入是指賺取資產的利息收入減去計息負債所支付的利息。淨利息收入是公司收益的主要來源,它受到利率波動以及利率變化的影響。
35
目錄表
收益資產和計息負債的數額和組合。下表比較了公司2022年第三季度和2021年第三季度的淨利息收入表現(單位為千,百分比除外):
| 三 |
| 三 |
|
|
|
|
| ||||
截至的月份 | 截至的月份 |
| ||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 變化 | 更改百分比 |
| ||||||||
利息收入 | $ | 12,700 | $ | 11,372 | $ | 1,328 |
| 11.7 | % | |||
利息支出 |
| 2,171 |
| 2,146 |
| 25 |
| 1.2 | ||||
淨利息收入 | $ | 10,529 | $ | 9,226 | $ | 1,303 |
| 14.1 | ||||
淨息差 |
| 3.35 | % |
| 2.85 | % |
| 0.50 | % | 不適用 |
N/M-沒有意義
本公司於2022年第三季度的淨利息收入較上年同期增加了130萬美元,增幅為14.1%,而2022年第三季度的淨息差為3.35%,較2021年第三季度的2.85%的淨息差提高了50個基點。2021年管理層為降低融資成本而採取的戰略行動對公司2022年的財務業績產生了積極影響。該公司還受益於較高的美國國債收益率曲線,因為由於美聯儲為抑制數十年的高通脹而收緊貨幣政策的行動導致利率上升。較高的國家利率有利地影響了公司的財務業績,特別是2022年第三季度的淨利息收入。具體地説,在2022年,較高的利率正在導致總利息收入增加到比相應的總利息支出增加更高的水平。與2021年相比,第三季度的利息收入有所增加,而2022年第三季度的利息支出與2021年第三季度的水平保持相對一致,略有增加。較高的利率環境以及對證券組合投資的增加抵消了Paycheck Protection Program(PPP)貸款手續費收入水平的下降,並導致2022年第三季度的總利息收入與去年同期相比有所增加。國家利率上升導致2022年第三季度存款總成本較2021年第三季度上升,但存款利息支出的增加幾乎被總借款利息支出的下降所抵消,導致總利息支出僅略有上升。
2022年第三季度的總平均貸款比2021年第三季度的平均水平低1,350萬美元,或1.4%。不包括購買力平價貸款,2022年第三季度的總平均貸款比2021年第三季度的平均水平高出2,090萬美元,或2.2%,這是由於商業房地產(CRE)和房屋淨值貸款的增長以及住宅抵押貸款數量的增加抵消了商業和工業貸款水平的下降。2022年第三季度購買力平價貸款總額平均為130萬美元,比去年第三季度減少3450萬美元,降幅為96.3%。此外,在這兩個政府計劃提供的1億美元購買力平價貸款中,只有一筆非常小的購買力平價貸款留在資產負債表上,總額約為24,000美元,這反映了公司通過SBA與我們的客户合作完成寬恕過程的成功努力。與去年第三季度相比,2022年第三季度的住房抵押貸款產量有所下降。自2022年初以來,隨着利率的快速上升,再融資交易受到嚴重影響。2022年第三季度的住宅按揭貸款總額為460萬美元,較2021年第三季度的1850萬美元下降了75.1%。整體而言,較高的利率環境,以及中央銀行貸款、住宅按揭及房屋淨值貸款的平均成交量較高,令2022年第三季的貸款利息收入總額較去年第三季增加861,000元,增幅為8.8%。最後,在2022年9月30日期末的基礎上,不包括購買力平價貸款總額,總貸款組合約為1270萬美元,比2021年9月30日的水平高出1.3%。
2022年第三季度投資證券總額平均為2.534億美元,比去年第三季度的平均2.179億美元高出3,550萬美元,漲幅16.3%。美國國債收益率曲線的上升,導致2022年到目前為止,證券購買活動的市場更加有利。自年初以來,收益率曲線的兩年至十年期部分增加了約220至344個基點,該範圍內的較短收益率增加到比較長收益率更高的程度。總體而言,較高的利率導致新的聯邦機構抵押貸款支持證券和聯邦機構債券的收益率改善,並超過現有證券投資組合的整體平均收益率。管理層為我們的投資組合購買了更多這類投資,因此能夠更有利可圖地將資產負債表上增加的部分流動資金配置到證券組合中,而不是
36
目錄表
將這些基金留在低收益的聯邦基金中出售。這種資金的重新部署推動了證券總額在兩年間的增長。管理層還繼續購買應税市政債券和公司證券,以保持良好的多元化投資組合。總體而言,2022年第三季度總利息資產的平均餘額為3640萬美元,較2021年第三季度下降2.9%,而總利息收入在兩年間增加了130萬美元,或11.7%。
雖然從政府刺激措施最初影響經濟時的高水平有所下降,但我們的流動性狀況繼續保持穩健,因為2022年第三季度的短期投資總額平均為1300萬美元,低於過去幾個季度的趨勢,這是由於對證券投資組合的額外投資。此外,關於政府刺激計劃增加的資金將保留在資產負債表上的持續時間,仍存在不確定性。對我們的短期投資頭寸進行勤勉的監測和管理仍然是當務之急。持續的貸款增長和對證券的謹慎投資對於實現公司流動資金的最佳回報至關重要,管理層預計在2022年剩餘時間內將繼續積極購買新的證券,因為利率上升。
在資產負債表的負債方面,儘管2022年第三季度與去年第三季度相比,總平均存款減少了2970萬美元,降幅為2.5%,但總存款總額在過去一年繼續表現出穩定。這一下降反映出管理層選擇允許高成本、大額機構存款在2021年9月下旬到期。總體而言,2022年第三季度的貸存比率平均為84.2%,這表明該公司有充足的能力繼續擴大其貸款組合,並處於有利地位,在經濟動盪時期支持我們的客户和社區。
與2021年第三季度相比,2022年第三季度的總利息支出增加了25,000美元,增幅為1.2%。儘管總平均存款有所下降,但與去年第三季度相比,2022年第三季度的存款利息支出增加了531,000美元,增幅為44.7%。今年國家利率上升導致存款利息支出總額增加,因為某些與市場指數掛鈎的存款產品隨着國家利率的變動而重新定價。具體而言,2022年第三季度總存款成本平均為0.59%,比2021年第三季度0.40%的總存款成本高出19個基點。總體而言,管理層認為,鑑於美聯儲在整個2022年進一步提高短期利率的預期,總存款成本將繼續上升。
與去年第三季度相比,2022年第三季度的總借款利息支出減少了50.6萬美元,降幅為52.9%。兩年間的減少是由於2021年8月發行的次級債券的有利影響,該債券被用來取代成本更高的債務。這筆交易有效地將這些長期資金的債務成本降低了近4.0%。儘管新次級債務的規模比其取代的債務工具高出700萬美元,但這一節省仍被確認。請注意,2021年借款利息支出包括202,000美元的額外利息支出,公司必須從註銷新次級債務替換的原始債務工具的未攤銷發行成本中確認這筆額外利息支出。2022年第三季度至2021年第三季度之間借款利息支出的有利差異的剩餘部分是由於聯邦住房貸款銀行(FHLB)借款的利息支出減少。由於公司強大的流動性狀況使管理層能夠讓成本較高的FHLB期限預付款到期而不被取代,2022年第三季度短期和FHLB借款總額的平均餘額減少了960萬美元,或21.0%。
下表分析了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月期間的淨利息收入(非公認會計準則),列出了(I)平均資產、負債和股東權益,(Ii)計息資產賺取的利息收入和計息負債支付的利息支出,(Iii)計息資產的平均收益和計息負債的平均利率,(Iv)公司的利差(計息資產的平均收益與計息負債的平均利率之間的差額),及(V)本公司的淨息差(淨利息收入為平均總有息資產的百分比)。就本表而言,貸款餘額包括非應計貸款,貸款利息收入包括已遞延的貸款費用或此類費用的攤銷。監管股票包括在可供出售的投資證券中,用於本分析。此外,21%的税率被用於計算相當於税收的利息收入和收益(非公認會計準則)。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,貸款和市政債券利息收入的税額調整分別為3000美元和4000美元。
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目錄表
分別與表格底部相應的公認會計準則計量進行核對。按公認會計原則與按税項等值基準計算的淨息差和利潤率之間的差異並不大。
截至9月30日的三個月(單位:千,百分比除外)
| 2022 |
| 2021 | ||||||||||||||
利息 | 利息 | ||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ | ||||||||||||
天平 | 費用 | 費率 | 天平 | 費用 | 費率 | ||||||||||||
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
貸款和為出售而持有的貸款,扣除非勞動收入 | $ | 975,615 | $ | 10,694 | 4.31 | % | $ | 989,164 | $ | 9,834 |
| 3.91 | % | ||||
短期投資和銀行存款 |
| 13,009 |
| 72 | 2.16 |
| 71,361 | 28 |
| 0.15 | |||||||
投資證券(簡寫為AFS) |
| 192,863 |
| 1,490 | 3.09 |
| 164,835 | 1,133 |
| 2.75 | |||||||
投資證券-HTM |
| 60,535 |
| 447 | 2.95 |
| 53,100 | 381 |
| 2.87 | |||||||
總投資證券 |
| 253,398 |
| 1,937 | 3.06 |
| 217,935 | 1,514 |
| 2.78 | |||||||
生息資產/利息收入總額 |
| 1,242,022 |
| 12,703 | 4.05 |
| 1,278,460 | 11,376 |
| 3.52 | |||||||
非息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
現金和銀行到期款項 |
| 17,814 |
|
| 20,806 |
|
| ||||||||||
房舍和設備 |
| 17,575 |
|
| 17,678 |
|
| ||||||||||
其他資產 |
| 74,758 |
|
| 82,919 |
|
| ||||||||||
貸款損失準備 |
| (11,757) |
|
| (11,907) |
|
| ||||||||||
總資產 | $ | 1,340,412 |
| $ | 1,387,956 |
|
| ||||||||||
計息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
計息存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
計息需求 | $ | 226,606 | $ | 353 | 0.62 | % | $ | 220,594 | $ | 63 |
| 0.11 | % | ||||
儲蓄 |
| 139,724 |
| 35 | 0.09 |
| 131,184 | 49 |
| 0.14 | |||||||
貨幣市場 |
| 289,701 |
| 570 | 0.79 |
| 281,427 | 169 |
| 0.24 | |||||||
定期存款 |
| 283,504 |
| 762 | 1.08 |
| 334,635 | 908 |
| 1.08 | |||||||
計息存款總額 |
| 939,535 |
| 1,720 | 0.73 |
| 967,840 | 1,189 |
| 0.49 | |||||||
短期借款 |
| 5,142 |
| 36 | 2.88 |
| — | — |
| — | |||||||
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| 31,109 |
| 127 | 1.66 |
| 45,867 | 217 |
| 1.89 | |||||||
有擔保的次級遞延利息債券 |
| — |
| — | — |
| 12,794 | 383 |
| 11.98 | |||||||
次級債務 |
| 27,000 |
| 263 | 3.90 |
| 18,017 | 331 |
| 7.34 | |||||||
租賃負債 |
| 3,424 |
| 25 | 2.91 |
| 3,695 | 26 |
| 2.86 | |||||||
計息負債/利息支出總額 |
| 1,006,210 |
|
| 2,171 |
| 0.86 | 1,048,213 |
| 2,146 | 0.81 |
| |||||
無息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
活期存款 |
| 219,307 |
|
|
| 220,745 |
|
|
| ||||||||
其他負債 |
| 8,146 |
|
|
| 6,970 |
|
|
| ||||||||
股東權益 |
| 106,749 |
|
|
| 112,028 |
|
|
| ||||||||
總負債和股東權益 | $ | 1,340,412 |
|
| $ | 1,387,956 |
|
|
| ||||||||
利差 |
|
|
| 3.19 |
|
| 2.71 |
| |||||||||
淨利息收入/淨息差(非公認會計準則) |
| 10,532 | 3.35 | % |
| 9,230 | 2.85 | % | |||||||||
税額等值調整 |
| (3) |
|
|
| (4) |
| ||||||||||
淨利息收入(GAAP) | $ | 10,529 |
|
|
| $ | 9,226 |
|
…..貸款損失準備金…...公司在2022年第三季度記錄了500,000美元的貸款損失準備金,而2021年第三季度的撥備支出為350,000美元。2022年第三季度撥備費用增加反映了部分減記並將一項商業房地產貸款關係轉移到
38
目錄表
在借款人尋求出售財產時的非應計地位。正如歷史證明的那樣,本公司繼續其戰略信念,即需要為貸款損失撥備很高的準備金,鑑於在某些借款人完全從新冠肺炎疫情中恢復過來時向他們提供的支持,這已被證明是必不可少的。即使第三季度出現增長,我們認為不良資產仍得到很好的控制,截至2022年9月30日,不良資產總額為460萬美元,佔總貸款的0.47%。由於一項商業房地產貸款關係的部分沖銷,本公司在2022年第三季度的貸款淨沖銷為140萬美元,佔總貸款的0.57%,而2021年第三季度的淨貸款收回為22,000美元,佔總貸款的0.01%。總而言之,貸款損失準備在2022年9月30日提供了232%的不良資產覆蓋率和1.09%的貸款總額,而2021年12月31日的不良資產覆蓋率為373%,貸款總額的覆蓋率為1.26%。
…..非利息收入…2022年第三季度的非利息收入總計430萬美元,比2021年第三季度的表現減少了9萬美元,降幅為2.0%。導致本季度非利息收入水平較低的因素包括:
● | 財富管理費減少324,000美元,或10.3%,這是由於股市下跌的不利影響以及債券市場的變動對財富管理資產價值產生的不利影響,這兩者都被新客户業務的增長部分抵消。自2021年第四季度以來,財富管理資產的公允市值減少了4.22億美元,降幅為15.6%,截至2022年9月30日,總市值為23億美元; |
● | 其他收入增加11.3萬美元,或16.1%,這是由於確認了對利率掉期合同市場價值的積極信用估值調整,該公司在管理我們的利率風險頭寸的同時,為滿足某些借款人的需求而執行了這些合同; |
● | 由於收到死亡索賠,銀行擁有的人壽保險(BOLI)的收入增加了108,000美元,增幅為48.9%; |
● | 由於二手市場出售的住宅按揭貸款較上年第三季增加,持有待售貸款的淨收益增加38,000元,增幅為253.3%。整體而言,2022年第三季的住宅按揭貸款水平較低,反映利率迅速上升導致按揭貸款再融資活動減少。按揭貸款成數減少導致按揭相關費用減少54,000元,跌幅為66.7%;及 |
● | 由於消費者今年更加活躍,增加了他們的消費習慣,存款賬户的服務費增加了29,000美元,增幅為11.2%。 |
…..非利息支出…在這種通貨膨脹的環境下,公司表現出了良好的費用控制,2022年第三季度的非利息支出總額為1170萬美元,比上年第三季度增加了20.7萬美元,增幅為1.8%。導致本季度非利息支出水平較高的因素包括:
● | 專業費用上漲27.7萬美元,漲幅20.1%,主要原因是我們財富管理集團內部的法律成本上升; |
● | 工資和員工福利支出增加16.1萬美元,增幅2.3%。在薪資和福利支出總額中,由於績效增加和全職相當於員工(FTE)水平的增加,薪資成本增加了406,000美元,增加了9 FTE。此外,醫療保健成本和其他員工福利也有所增加。在薪金和福利中部分抵消了這些較高費用的是,由於貸款數額減少和養卹金服務費用減少71000美元,獎勵報酬減少了139000美元; |
39
目錄表
● | 在去年第三季度確認了36000美元的支出後,2022年第三季度未籌措資金的承付款準備金貸方66 000美元對其他支出產生了積極影響,從而產生了102 000美元的有利轉移; |
● | 在2021年第三季度確認了87000美元的支出後,2022年第三季度沒有確認與收購分支機構有關的額外費用; |
● | 由於公用事業費用增加以及主要與新分支機構有關的維護和維修費用增加,佔用費用淨額增加47 000美元,即7.2%;以及 |
● | 本公司被要求於2022年第三季度確認與其固定收益養老金計劃相關的和解費用,這一點在附註17,養老金福利中有解釋。2022年的費用金額為23萬美元,比2021年第三季度確認的269,000美元和解費用低39,000美元,或14.5%。 |
…..所得税費用…...公司在2022年第三季度記錄的所得税支出為526,000美元,有效税率為20.0%。相比之下,2021年第三季度的所得税支出為341,000美元,有效税率為19.2%。
截至2022年9月30日的9個月VS截至2021年9月30日的9個月
…..性能概述…..下表彙總了公司的一些關鍵業績指標(單位為千,不包括每股和比率)。
| 九個月結束 | 九個月結束 | |||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| |||
淨收入 | $ | 6,501 | $ | 5,220 | |||
稀釋後每股收益 |
| 0.38 |
| 0.31 | |||
平均資產回報率 |
| 0.65 | % |
| 0.52 | % | |
平均股本回報率 |
| 7.80 |
| 6.48 |
在截至2022年9月30日的9個月中,該公司公佈的淨收益為6501,000美元,或每股稀釋後普通股收益0.38美元。這一收益表現比2021年前9個月的淨收益總計5220,000美元,或每股稀釋後普通股0.31美元,提高了130萬美元,或24.5%。與2021年同期相比,2022年前9個月的每股收益增長了22.6%。2022年收益表現的改善反映了公司在2021年執行的幾項重要戰略行動的全部好處,以及在整個疫情期間對我們資產質量的成功管理和有效的資產負債表管理。總體而言,淨利息收入的增加,加上貸款損失準備金的減少,抵消了較低的非利息收入和較高的非利息支出,從而改善了2022年前九個月的收益表現。
40
目錄表
…..淨利息收入和利潤率…..下表比較了公司2022年前9個月和2021年前9個月的淨利息收入表現(除百分比外,以千計):
| 九個月結束 | 九個月結束 |
|
|
|
| ||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 變化 | 更改百分比 |
| |||||||
| ||||||||||||||
利息收入 | $ | 35,255 | $ | 34,979 | $ | 276 |
| 0.8 | % | |||||
利息支出 |
| 4,835 |
| 6,194 |
| (1,359) |
| (21.9) | ||||||
淨利息收入 | $ | 30,420 | $ | 28,785 | $ | 1,635 |
| 5.7 | ||||||
淨息差 |
| 3.24 | % |
| 3.07 | % |
| 0.17 | % | 不適用 |
N/M-沒有意義
與2021年前9個月相比,該公司2022年前9個月的淨利息收入增加了160萬美元,增幅為5.7%。該公司2022年前九個月的淨息差為3.24%,較上年前九個月期間提高了17個基點。雖然以新冠肺炎政府刺激計劃之前的歷史標準來看,該公司的資產負債表規模仍然很高,但自去年下半年以來,總貸款和總存款都顯示出企穩態勢。該公司的淨利息收入在2022年的每個季度都有所增加,因為我們能夠更快地從盈利資產的更高利率中獲益,同時限制更高的利率對我們資產負債表融資成本的負面影響。具體地説,2022年的財務業績受到了管理層2021年為降低融資成本而採取的戰略行動的積極影響。該公司還受益於較高的美國國債收益率曲線,因為由於美聯儲為抑制數十年的高通脹而收緊貨幣政策的行動導致利率上升。較高的國家利率有利地影響了公司的財務業績,特別是淨利息收入,隨着時間的推移,淨利息收入呈現出增加的趨勢。與2021年相比,儘管購買力平價貸款相關手續費收入減少了150萬美元,但利息收入在這九個月期間有所增加,但證券投資組合的投資增加抵消了這一減少。2022年的前9個月,存款和借款的利息支出均有所下降,導致年度間的總利息支出大幅下降。財務業績也反映了我們繼續勤奮管理資產質量的影響, 由於本公司的貸款損失撥備費用較2021年前9個月減少1,075,000美元。
2022年前9個月的貸款總額平均為9.774億美元,比2021年前9個月的平均水平低1,010萬美元,降幅為1.0%。強勁的貸款渠道導致2022年第二季度和第三季度產量增加,抵消了2022年上半年高於典型水平的盈利活動。不包括購買力平價貸款,2022年前9個月的總平均貸款比2021年9個月的平均水平高出3,720萬美元,或4.0%,這是因為CRE和房屋淨值貸款的增長以及住宅抵押貸款數量的增加抵消了商業和工業貸款水平的下降。2022年前9個月的購買力平價貸款總額平均為600萬美元,較去年前9個月減少4730萬美元,降幅為88.7%。如前所述,在這兩個政府項目提供的1億美元購買力平價貸款中,資產負債表上只剩下一筆非常小的購買力平價貸款,總額約為24,000美元,這反映了公司通過SBA與我們的客户合作完成寬恕過程的成功努力。與去年同期相比,2022年前9個月的住房抵押貸款產量有所下降。自2022年初以來,隨着利率的快速上升,再融資交易受到嚴重影響。2022年前9個月的住宅按揭貸款總額為1,990萬美元,較2021年前9個月的7,620萬美元下降了73.8%。在今年迄今的基礎上,貸款利息和手續費收入在2022年的9個月中比2021年同期下降了528,000美元,或1.7%。, 由於傳統貸款額較高和利率較高的有利影響被購買力平價貸款利息和手續費收入的減少所抵消。此減少主要是由於本公司於2022年首九個月錄得合共43.3萬美元的手續費及PPP貸款利息收入,較2021年首九個月的PPP收入減少150萬美元,或77.6%。
2022年前九個月的投資證券總額平均為2.385億美元,比去年前九個月的平均水平2.069億美元高出3160萬美元,漲幅15.3%。正如在這次MD&A的季度業績比較中提到的,美國國債收益率曲線的上升導致了更有利的市場
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目錄表
2022年到目前為止的證券購買活動。總體而言,較高的利率導致新的聯邦機構抵押貸款支持證券和聯邦機構債券的收益率改善,並超過現有證券投資組合的整體平均收益率。管理層購買了更多此類投資,並能夠從貸款組合中重新配置超額償還活動的現金流,並更有利可圖地將我們資產負債表上增加的短期流動性的一部分用於證券組合。這種資金的重新部署推動了證券總額在兩年間的增長。管理層還繼續購買應税市政債券和公司證券,以保持良好的多元化投資組合。
雖然從政府刺激計劃最初影響經濟時的高水平有所下降,但我們的流動性狀況繼續保持強勁,2022年9個月期間的短期投資總額平均為2940萬美元,比2021年9個月的平均水平低2140萬美元,或42.2%。對我們的短期投資頭寸進行勤勉的監測和管理仍然是當務之急,因為政府刺激計劃增加的資金將在資產負債表上保留多長時間仍存在不確定性。持續的貸款增長和對證券的謹慎投資對於實現公司流動資金的最佳回報至關重要,管理層預計在2022年剩餘時間內將繼續積極購買新的證券,因為利率上升。總體而言,在2022年的9個月中,總利息資產的平均餘額與2021年的9個月平均水平一致,而總利息收入在兩年間增加了27.6萬美元,或0.8%。
與2021年同期相比,2022年前9個月的總利息支出減少了140萬美元,降幅為21.9%,這是由於存款和借款利息支出水平都較低所致。截至2021年的9個月,平均存款總額為790萬美元,較2021年前9個月增長0.7%。儲蓄量繼續反映了政府刺激計劃的有利影響,在大流行期間,政府刺激計劃為許多美國人提供了支持,並向市政當局和學區提供了財政援助。存款量也受到公司成功的業務發展努力和2021年5月下旬收購薩默塞特縣分行的有利影響。2022年的存款利息支出減少了42.5萬美元,降幅為10.9%,儘管年初至今的平均存款總額有所上升。存款增長反映了新的存款流入以及銀行核心存款基礎的忠誠度。此外,管理層允許上述大額、高成本機構存款到期的決定已被證明是有益的,因為這種特定存款的利率是與市場掛鈎的,隨着2022年迄今國家利率的上升,利率將變得更加昂貴。這一大筆機構存款被收購薩默塞特縣分行的額外低成本固定利率存款所取代,從而節省了大量利息支出。具體地説,2022年前9個月我們的總存款成本平均為0.40%,而2021年前9個月為0.45%,下降了5個基點。與2021年同期相比,2022年前9個月的總借款利息支出減少了93.4萬美元,降幅為40.7%。如前所述, 兩年間的減少是由於2021年8月發行的次級債券的有利影響,該債券被用來取代成本更高的債務。2022年前9個月和2021年前9個月之間借款利息支出的有利差異的剩餘部分是由於FHLB借款的利息支出減少。由於公司強大的流動性狀況使管理層能夠讓成本較高的FHLB期限預付款到期且不被取代,2022年前九個月的短期和FHLB借款總額的平均餘額減少了1380萬美元,或26.4%。
下表分析了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的按税額計算的淨利息收入(非公認會計原則)。關於表中各組成部分和假設的詳細討論,見季度表前第37頁的段落。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月,貸款和市政證券利息收入的税額調整分別為10,000美元和14,000美元,與表格底部相應的GAAP衡量標準一致。按公認會計原則與按税項等值基準計算的淨息差和利潤率之間的差異並不大。
42
目錄表
截至9月30日的9個月(單位:千,百分比除外)
| 2022 |
| 2021 | ||||||||||||||
利息 | 利息 | ||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ | ||||||||||||
天平 | 費用 | 費率 | 天平 | 費用 | 費率 | ||||||||||||
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
貸款和為出售而持有的貸款,扣除非勞動收入 | $ | 977,386 | $ | 29,922 | 4.05 | % | $ | 987,523 | $ | 30,454 |
| 4.08 | % | ||||
短期投資和銀行存款 |
| 29,409 |
| 154 | 0.69 |
| 50,857 | 47 |
| 0.12 | |||||||
投資證券(簡寫為AFS) |
| 179,938 |
| 3,917 | 2.90 |
| 157,679 | 3,392 |
| 2.87 | |||||||
投資證券-HTM |
| 58,553 |
| 1,272 | 2.90 |
| 49,226 | 1,100 |
| 2.98 | |||||||
總投資證券 |
| 238,491 |
| 5,189 | 2.90 |
| 206,905 | 4,492 |
| 2.89 | |||||||
生息資產/利息收入總額 |
| 1,245,286 |
| 35,265 | 3.76 |
| 1,245,285 | 34,993 |
| 3.73 | |||||||
非息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
現金和銀行到期款項 |
| 17,820 |
|
| 18,882 |
|
| ||||||||||
房舍和設備 |
| 17,449 |
|
| 17,822 |
|
| ||||||||||
其他資產 |
| 79,016 |
|
| 76,147 |
|
| ||||||||||
貸款損失準備 |
| (12,113) |
|
| (11,788) |
|
| ||||||||||
總資產 | $ | 1,347,458 |
| $ | 1,346,348 |
|
| ||||||||||
計息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
計息存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
計息需求 | $ | 228,425 | $ | 549 | 0.32 | % | $ | 210,179 | $ | 182 |
| 0.12 | % | ||||
儲蓄 |
| 138,524 |
| 102 | 0.10 |
| 124,120 | 130 |
| 0.14 | |||||||
貨幣市場 |
| 290,946 |
| 971 | 0.45 |
| 269,509 | 511 |
| 0.25 | |||||||
定期存款 |
| 286,061 |
| 1,850 | 0.87 |
| 337,726 | 3,074 |
| 1.21 | |||||||
計息存款總額 |
| 943,956 |
| 3,472 | 0.49 |
| 941,534 | 3,897 |
| 0.55 | |||||||
短期借款 |
| 2,214 |
| 39 | 2.42 |
| 437 | 1 |
| 0.38 | |||||||
聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| 36,164 |
| 459 | 1.72 |
| 51,717 | 681 |
| 1.75 | |||||||
有擔保的次級遞延利息債券 |
| — |
| — | — |
| 12,988 | 944 |
| 9.69 | |||||||
次級債務 |
| 27,000 |
| 789 | 3.90 |
| 11,106 | 591 |
| 7.09 | |||||||
租賃負債 |
| 3,477 |
| 76 | 2.91 |
| 3,767 | 80 |
| 2.85 | |||||||
計息負債/利息支出總額 |
| 1,012,811 |
|
| 4,835 |
| 0.64 | 1,021,549 |
| 6,194 | 0.81 |
| |||||
無息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
活期存款 |
| 216,266 |
|
|
| 210,758 |
|
|
| ||||||||
其他負債 |
| 6,946 |
|
|
| 6,385 |
|
|
| ||||||||
股東權益 |
| 111,435 |
|
|
| 107,656 |
|
|
| ||||||||
總負債和股東權益 | $ | 1,347,458 |
|
| $ | 1,346,348 |
|
|
| ||||||||
利差 |
|
|
| 3.12 |
|
| 2.92 |
| |||||||||
淨利息收入/淨息差(非公認會計準則) |
| 30,430 | 3.24 | % |
| 28,799 | 3.07 | % | |||||||||
税額等值調整 |
| (10) |
|
|
| (14) |
| ||||||||||
淨利息收入(GAAP) | $ | 30,420 |
|
|
| $ | 28,785 |
|
…..貸款損失準備金…在2022年的前9個月,公司記錄了225,000美元的貸款損失撥備收回,而2021年前9個月的撥備支出為850,000美元,導致淨順差為110萬美元。2022年撥備的回收反映了由於幾次貸款升級以及償還和償還活動的增加,包括兩個不符合標準的信貸,整個投資組合的信貸質量有所改善。本公司於2022年首九個月的貸款撇賬淨額為150萬美元,佔平均貸款總額的0.21%,遠高於年內貸款撇賬淨額71,000美元,或平均貸款總額的0.01%。
43
目錄表
2021年的九個月。2022年貸款淨沖銷增加是一筆商業地產貸款關係部分沖銷的結果。
…..非利息收入…2022年前9個月的非利息收入總計1,280萬美元,比2021年前9個月的表現減少了63萬美元,降幅為4.7%。導致這九個月期間非利息收入水平較低的因素包括:
● | A待售貸款淨收益減少449,000美元,或71.0%,原因是住宅按揭貸款的產生水平較低,這反映了自2022年初以來利率迅速上升導致按揭貸款再融資活動減少。按揭貸款成數減少亦令按揭相關費用減少218,000元,跌幅為70.3%; |
● | 存款賬户服務費上調13.9萬美元,漲幅20.3%,原因是今年消費者更加活躍,消費習慣增強; |
● | 財富管理費下降7.7萬美元,降幅0.9%,原因是股市下跌的不利影響,以及債券市場走勢對財富管理資產價值的不利影響,這兩者都被新客户業務的增長部分抵消; |
● | 該公司在2021年確認了投資證券銷售的8.4萬美元收益,而今年沒有確認此類收益;以及 |
● | 其他收入增加61,000美元,或3.2%,這是由於確認了對利率掉期合同市值的積極信用估值調整,該利率掉期合同是為了滿足某些借款人的需求而執行的,同時管理我們的利率風險頭寸。 |
…..非利息支出…在這種通貨膨脹的環境下,公司表現出了良好的費用控制,2022年前9個月的非利息支出總計3,530萬美元,比上年前9個月增加了453,000美元,增幅為1.3%。導致這九個月期間非利息支出水平較高的因素包括:
● | 工資和員工福利支出增加72.1萬美元,增幅3.5%。在薪資和福利支出總額中,由於業績增長和相當於全職員工人數的增加,薪資成本增加了110萬美元。此外,醫療保健成本和其他員工福利也有所增加。在薪金和福利中部分抵消了這些較高費用的是,由於貸款數額減少和養卹金服務費用減少214000美元,獎勵薪酬減少了354 000美元; |
● | 專業費用增加40.1萬美元,漲幅9.8%,主要原因是我們財富管理集團內部的法律成本上升; |
● | 在2021年確認了39萬美元的支出後,2022年沒有確認與收購分支機構有關的額外費用; |
● | 在去年9個月期間確認了92 000美元的支出後,2022年前9個月未籌措資金的承付款準備金貸方215 000美元對其他支出產生了積極影響,從而產生了307 000美元的有利轉移; |
● | 由於公用事業費用增加以及主要與新分支機構有關的維護和維修費用增加,佔用費用淨額增加15.6萬美元,即7.9%;以及 |
● | 本公司被要求在2022年確認與其固定收益養老金計劃相關的和解費用,這在附註17,養老金福利中有解釋。2022年的費用金額為120萬美元,比2021年確認的110萬美元和解費用高出12.4萬美元,或11.1%。 |
44
目錄表
…..所得税費用…...公司在2022年前9個月記錄的所得税支出為160萬美元,或有效税率為20.0%。相比之下,2021年前9個月的所得税支出為130萬美元,有效税率為19.7%。
…..分段結果。…社區銀行業務在2022年第三季度的淨收入貢獻為3359,000美元,比2021年第三季度的淨收入貢獻高出558,000美元。今年前9個月,社區銀行業務的淨收入貢獻為9,493,000美元,比2021年前9個月高出434,000美元。第三季度增長的原因是國家利率上升對公司的財務業績產生了有利影響,非利息收入增加,非利息支出總額減少,抵消了貸款損失準備金的增加。九個月期間的改善是由於確認在2022年前九個月收回貸款損失準備的有利影響,以及非利息支出的減少抵消了總收入的較低水平。淨利息收入在9個月期間下降,這是因為利息收入總額的減少抵消了利息支出總額的減少。總利息收入水平較低的主要原因是購買力平價加工費和利息收入減少,以及2022年前9個月的總貸款費用水平較低,與2021年前9個月相比,兩者合計減少了1759,000美元。然而,較高的國家利率以及不包括購買力平價貸款的平均總貸款餘額的增加導致了額外的97.4萬美元的貸款利息收入。這一細分市場繼續受益於2021年全年商業房地產貸款和住宅房地產貸款的強勁生產。, 這導致這兩個貸款類別的九個月平均餘額超過2021年九個月平均餘額4,110萬美元。這一部分還受益於房屋淨值貸款的更高水平,因為這一貸款類別的2022年9個月平均水平比2021年9個月平均水平高出540萬美元。與2021年前9個月相比,2022年前9個月來自CRE、住宅抵押貸款和房屋淨值貸款的總利息收入增加了130萬美元。此外,有利地影響淨利息收入並部分抵消總利息收入水平較低的是2022年較低的存款成本,儘管由於國家利率較高,總存款成本今年顯示出上升趨勢。儘管2022年前9個月的總平均存款比2021年前9個月的平均水平高出790萬美元,但總存款利息支出仍有所下降。管理層選擇用2021年收購薩默塞特縣分行獲得的額外低成本存款取代2021年第三季度到期的高成本大型機構存款,也對這一細分市場產生了有利影響。總體而言,兩年間的存款利息支出總額減少了42.5萬美元。本公司於2022年前9個月錄得225,000美元的貸款損失撥備撤銷,而2021年前9個月的撥備支出為850,000美元,對這部分業務亦有正面影響。這一點已在本文件的貸款損失準備金一節中進行了討論。由於2022年住宅抵押貸款產生水平較低,貸款銷售收益收入水平減少了449,000美元,這也導致抵押貸款相關費用在2022年前9個月下降了218,000美元,這對非利息收入造成了不利影響。總括, 這些不利的項目抵消了提高存款賬户服務費帶來的13.9萬美元的有利影響。與2021年同期相比,2022年前9個月的非利息支出更有利,這是因為在2021年前9個月公司收購分支機構的額外成本為39萬美元,而2022年沒有此類成本後,雜項費用較低。這一部門受到了獎勵薪酬減少的有利影響,公司在去年前9個月確認了92,000美元的支出後,確認了215,000美元的未出資承諾準備金的貸項,導致了307,000美元的有利轉移。這一部分還受益於2022年養卹金費用的減少,這一點在附註17中有所解釋。這些有利項目被較高的工資費用部分抵消。
2022年第三季度,財富管理部門的淨收入貢獻為42.5萬美元,比2021年第三季度減少了40.6萬美元。在9個月內,財富管理部門的淨收入貢獻為1,658,000美元,比2021年前9個月的淨收入貢獻低569,000美元。這兩個時間段的下降反映了股市下跌對財富管理費用收入的不利影響,以及債券市場走勢對財富管理資產價值的不利影響。這兩個不利因素正在被新客户業務的增長部分抵消。法律費用、員工總成本以及與業務發展相關的餐飲和旅行費用水平上升,也是導致兩年間這兩個時期下降的原因。總體而言,自2021年第四季度以來,財富管理資產的公平市場價值減少了4.22億美元,降幅為15.6%,截至2022年9月30日,總價值為23億美元。
投資/母公司部門在2022年第三季度淨虧損1,682,000美元,2022年前9個月淨虧損4,650,000美元,較2021年第三季度減少519,000美元,並
45
目錄表
虧損比2021年前9個月減少140萬美元。虧損減少的原因是借款利息支出較低,主要是由於2021年次級債券發行的有利影響,該債券被用於取代成本較高的債務。這筆交易有效地將長期資金的債務成本降低了近4.0%,導致長期借款的利息支出減少了74.6萬美元。年間借款利息支出的有利差異的剩餘部分是由於聯邦住房貸款銀行(FHLB)借款的利息支出減少。最後,證券投資組合的利息收入增加,這也是這一部分虧損減少的原因之一,這是因為證券總成交量的平均水平較高。美國國債收益率曲線的增加導致聯邦機構抵押貸款支持證券和聯邦機構債券的收益率提高,使購買這些投資更具吸引力。因此,管理層能夠更有利可圖地將我們資產負債表上增加的部分流動資金配置到證券投資組合中。
…..資產負債表…截至2022年9月30日,公司的總合並資產為14億美元,比2021年12月31日的資產水平增加了1450萬美元,增幅為1.1%。這一變化主要與投資證券和其他資產水平上升有關,但現金及現金等價物和貸款水平下降部分抵消了這一變化。具體地説,投資證券增加了1,990萬美元,增幅為9.2%,原因是美國國債收益率曲線的上升導致2022年迄今的證券購買活動市場更加有利。較高的利率導致新的聯邦機構抵押貸款支持證券和聯邦機構債券的收益率改善並超過現有證券組合的整體收益率。因此,管理層購買了更多的此類投資以及應税市政債券和公司證券,以保持良好的多元化投資組合。其他資產增加550萬美元,增幅為22.0%,主要是由於公司利率掉期交易的市場價值增加。資金調入投資證券組合導致現金和現金等價物減少1,260萬美元,降幅為30.6%。扣除未賺取費用及待售貸款減少660萬元,減幅為0.7%,原因是商業及工業貸款減少抵銷了商業地產及住宅按揭貸款數量的增長。
2022年前9個月,存款總額增加了1340萬美元,增幅為1.2%。這反映了新的存款流入以及公司核心存款基礎的忠誠度。在大流行期間,政府的刺激計劃為許多美國人提供了支持,並向市政當局和學區提供了財政援助,這對儲蓄量產生了有利的影響。然而,隨着政府刺激措施在2021年結束,存款餘額已經顯示出穩定。截至2022年9月30日,最大的25個儲户佔總存款的20.3%,比2021年12月31日的18.9%有所增加。自那以來,總借款增加了1200萬美元,增幅為16.5%2021年年底。這一變化是由短期借款的增加推動的,但短期借款的增加被FHLB期限預付款的減少部分抵消了。具體地説,截至2022年9月30日,短期借款總額為2630萬美元,而截至2021年12月31日,沒有未償還的短期借款。此外,截至2022年9月30日,FHLB定期預付款減少了1,410萬美元,降幅為33.1%,總額為2,850萬美元。目前強勁的流動資金狀況使本公司能夠讓成本較高的FHLB期限預付款到期而不被取代。然而,該公司確實繼續利用FHLB定期預付款來幫助管理利率風險。
該公司的股東權益總額在2022年前9個月減少了1,500萬美元,降幅為12.8%。2022年頭九個月的資本減少是由於可供出售的投資證券組合的市值減少對累積的其他綜合虧損產生負面影響的結果。此外,養卹金計劃資產價值下降導致的養卹金債務重估對累積的其他綜合損失產生了負面影響。這些減少足以抵消該公司前九個月收益表現的改善。
就監管目的而言,該公司繼續被視為資本充足,總資本比率為13.92%,截至2022年9月30日的普通股一級資本比率為10.44%。參見下文資本資源部分對巴塞爾協議III資本要求的討論。截至2022年9月30日,該公司的每股普通股賬面價值為5.94美元,其每股普通股有形賬面價值(非公認會計準則)為5.13美元。與2021年12月31日相比,普通股每股賬面價值下降了0.88美元,每股普通股有形賬面價值下降了0.89美元。截至2022年9月30日,有形普通股權益與有形資產之比(非公認會計準則)為6.57%,較2021年12月31日下降121個基點。有形賬面價值和有形普通股權益比率的減少與先前討論的累計其他綜合虧損的增加有關。
46
目錄表
有形普通股權益比率和每股有形賬面價值被視為非公認會計準則計量,其計算方法為有形權益除以有形資產或已發行股份。該公司認為,這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了有助於瞭解其財務狀況的信息。這種非GAAP數據應作為根據GAAP編制的結果之外的考慮因素,並且不能替代或優於GAAP結果。與非公認會計準則財務計量相關的限制包括人們可能不同意這些計量項目的適當性的風險,而且由於不是所有公司都使用相同的有形普通股權益和有形資產計算方法,這種列報可能無法與其他公司計算的其他類似名稱的計量進行比較。下表列出了公司在2022年9月30日和2021年12月31日的有形普通股權益比率和每股有形賬面價值的計算(以千為單位,不包括股份和比率數據):
9月30日, |
| 十二月三十一日, |
| ||||
2022 | 2021 |
| |||||
股東權益總額 | $ | 101,587 |
| $ | 116,549 |
| |
減去:無形資產 |
| 13,746 |
|
| 13,769 |
| |
有形普通股權益 |
| 87,841 |
|
| 102,780 |
| |
總資產 |
| 1,350,048 |
|
| 1,335,560 |
| |
減去:無形資產 |
| 13,746 |
|
| 13,769 |
| |
有形資產 |
| 1,336,302 |
| 1,321,791 | |||
有形普通股權益比率(非公認會計原則) |
| 6.57 | % |
| 7.78 | % | |
總流通股 |
| 17,112,617 |
| 17,081,500 | |||
每股有形賬面價值(非公認會計準則) | $ | 5.13 | $ | 6.02 |
…..Loan Quality…..下表列出了關於公司貸款拖欠、不良資產和分類資產的信息(單位為千,但百分比除外):
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, |
| 9月30日, | |||||
2022 | 2021 | 2021 | ||||||||
應計貸款拖欠總額(逾期30至89天) |
| $ | 2,343 |
| $ | 6,336 |
| $ | 1,882 | |
非權責發生制貸款總額 |
| 4,557 |
| 3,323 |
| 3,111 | ||||
包括TDR在內的不良資產總額* |
| 4,596 |
| 3,323 |
| 3,119 | ||||
應計貸款拖欠,佔貸款總額的百分比,扣除非勞動收入 |
| 0.24 | % | 0.64 | % | 0.19 | % | |||
非應計貸款,佔貸款總額的百分比,扣除非勞動收入 |
| 0.47 |
| 0.34 |
| 0.31 | ||||
不良資產,佔貸款總額的百分比,扣除非勞動收入和其他擁有和收回的房地產資產* |
| 0.47 |
| 0.34 |
| 0.31 | ||||
不良資產佔總資產的百分比* |
| 0.34 |
| 0.25 |
| 0.23 | ||||
作為平均貸款的百分比,扣除非勞動收入: |
|
|
|
|
|
| ||||
年化淨沖銷 |
| 0.21 |
| — |
| 0.01 | ||||
貸款損失年化準備 |
| (0.03) |
| 0.11 |
| 0.12 | ||||
分類貸款總額(評級為不合格或可疑的貸款)** | $ | 16,304 | $ | 17,009 | $ | 13,889 |
* | 不良資產包括:(I)按非應計制計算的貸款;(Ii)在利息及本金支付方面逾期90天或以上的合約貸款;(Iii)分類為問題債務重組的不良貸款;及(Iv)其他房地產擁有及收回的資產。 |
** | 分類貸款總額包括不良住房抵押貸款和消費貸款。 |
總體而言,公司在2022年前9個月繼續保持良好的資產質量,非應計貸款、不良資產和貸款拖欠水平較低,繼續低於總貸款的1%。累積貸款拖欠的減少主要是由於住宅按揭貸款和商業貸款拖欠的減少。非應計制貸款以及不良資產的增加反映了借款人在出售財產時將一項商業房地產貸款關係部分減記並轉移到非應計項下。此外,這種部分沖銷導致年化淨沖銷增加。分類貸款的減少是由於償還了不合格的信貸和前面提到的部分貸款
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目錄表
2022年前9個月不合格信貸的減記,部分被商業和工業貸款關係的風險評級下調所抵消。
本公司繼續致力於與受疫情影響最嚴重的借款人謹慎合作並向他們提供支持,向他們提供貸款支付修改。管理層繼續認真監測資產質量,特別關注要求延期付款的客户。資產質量特別工作組定期開會,審查這些特定的關係,從商業貸款人那裏獲得關於他們與借款人正在進行的討論的意見。見不良資產包括問題債務重組(TDR)腳註中有關新冠肺炎相關修改的披露。
鑑於貸款組合中規模相對較大的商業和商業房地產貸款的數量,我們還將繼續密切關注貸款組合。截至2022年9月30日,最大的25個信貸佔未償還貸款總額的21.6%,與2021年第三季度的21.5%一致。
…..貸款損失準備金…..下表列出了貸款損失準備金和終了期間的某些比率(除百分比外,以千計):
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, |
| 9月30日, |
| ||||
2022 | 2021 | 2021 |
| |||||||
貸款損失準備 | $ | 10,672 | $ | 12,398 | $ | 12,124 | ||||
貸款損失撥備為 |
|
|
|
|
|
| ||||
以下各項的百分比: |
|
|
|
|
|
| ||||
貸款總額,扣除非勞動收入後的淨額 |
| 1.09 | % |
| 1.26 | % |
| 1.22 | % | |
應計拖欠貸款總額 |
|
|
|
|
|
| ||||
(逾期30至89天) |
| 455.48 |
| 195.68 |
| 644.21 | ||||
非權責發生制貸款總額 |
| 234.19 |
| 373.10 |
| 389.71 | ||||
不良資產總額 |
| 232.20 |
| 373.10 |
| 388.71 |
…..流動資金…由於有效的業務發展努力以及管理層保留政府刺激計劃導致的大量存款流入的能力,公司的流動性狀況繼續保持強勁。此外,存款水平在2021年第二季度受到薩默塞特縣分行收購的積極影響,這抵消了2021年第三季度高成本機構存款的到期。此外,在市場波動期間,公司忠實的核心存款基礎繼續被證明是公司的力量來源。因此,與2021年前九個月相比,今年前九個月的平均存款總額增加了790萬美元,增幅為0.7%。以歷史標準衡量,儲蓄量仍然處於較高水平,並繼續反映出政府刺激計劃的有利影響,在大流行期間,政府刺激計劃為許多美國人提供了支持,並向市政當局和學區提供了財政援助。自2021年下半年以來,存款數量一直保持穩定。核心存款基礎足以為本公司的運作提供資金。來自證券到期、提前還款和攤銷的現金流用於幫助為貸款增長提供資金。
平均短期投資在2022年前9個月有所下降,但仍高於歷史最高水平。儘管對證券投資組合的額外投資有所緩解,但這些增加的資金將在資產負債表上保留多長時間的不確定性仍然存在,這將由客户行為隨着經濟狀況的變化而決定。對我們的短期投資頭寸進行勤勉的監測和管理仍然是當務之急。持續的貸款增長和謹慎的證券投資對於實現剩餘流動資金的最佳回報至關重要,鑑於利率上升,管理層預計將在2022年剩餘時間繼續積極購買新的證券。在期末基礎上,截至2022年9月30日,計息存款和短期投資總額自2021年9月30日以來減少了590萬美元。鑑於2022年迄今經歷的國家利率上升,資產負債表上增加的流動性的一部分投資於額外的證券,以更有利可圖地配置這些資金。此外,2022年的貸款產出被高於典型水平的償還活動所抵消,導致貸款總額和待售貸款自2021年底以來減少了660萬美元。我們努力將貸存比控制在80%至100%的範圍內。2022年第三季度,公司的貸存比率平均為84.2%,這表明公司有充足的能力繼續增長其貸款組合,並處於強有力的地位,以
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目錄表
在經濟動盪時期為我們的客户和社區提供支持。我們也處於有利地位,可以為我們現有的貸款渠道提供服務,並在保持在我們的指導參數範圍內的同時提高我們的貸存比率。
也可以利用現金流量表對流動性進行分析。現金和現金等價物比2021年12月31日減少了1260萬美元,到2022年9月30日降至2850萬美元,這是因為用於投資活動的3860萬美元現金淨額抵消了融資活動提供的2410萬美元現金淨額和經營活動提供的190萬美元現金淨額。在投資活動中,用於新貸款的預付現金總額為1.637億美元,比從貸款本金付款收到的1.682億美元減少了450萬美元。在融資活動中,FHLB借款總額減少1,410萬美元,而存款總額增加1,350萬美元。在經營活動中,有820萬元按揭貸款為待售按揭貸款,另有940萬元按揭貸款流入二手市場。
截至2022年9月30日,控股公司擁有920萬美元的現金、短期投資和投資證券,自2021年第四季度末以來,控股公司的現金狀況減少了10.4萬美元。我們子公司的股息支付也為控股公司提供持續的現金。截至2022年9月30日,根據適用的監管公式,我們的子公司銀行有1,410萬美元的現金可用於立即向控股公司分紅。管理層遵循一項政策,將信託公司的股息支付限制在年度淨收入的75%以內。總體而言,我們認為控股公司有足夠的流動資金支付其次級債務利息,以及其相對於普通股的新增加的股息支付水平。
金融機構必須保持流動性,以滿足存款人和借款人的日常要求,利用市場機會,併為不可預見的需求提供緩衝。流動性需求可以通過減少資產或增加負債來滿足。資產流動性的來源是短期投資、銀行計息存款和出售的聯邦基金。截至2022年9月30日和2021年12月31日,這些資產總額分別為2,850萬美元和4,110萬美元。到期和償還貸款,以及與抵押支持證券和證券到期日相關的每月現金流是本公司資產流動性的其他重要來源。
負債流動性可以通過以有競爭力的利率吸引存款、使用回購協議、購買聯邦基金或利用美聯儲或FHLB系統的設施來滿足。該公司利用這些債務流動資金的各種方法。此外,該公司的附屬銀行是聯邦住房抵押貸款委員會的成員,該委員會根據公司對某些住宅抵押貸款、商業房地產以及商業和工業貸款的投資,提供獲得短期和長期預付款的機會。截至2022年9月30日,公司在聯邦住房金融局的隔夜借款額度為3.55億美元,在聯邦儲備銀行的短期借款額度為4200萬美元,與代理銀行的無擔保聯邦基金額度為3500萬美元。該公司相信,如果全部動用,它有充足的流動資金為未償還的貸款承諾提供資金。
…..Capital Resources…..銀行的資本充足率明顯超過所有監管規定的資本充足率,並被視為資本充足。截至2022年9月30日,公司普通股一級資本充足率為10.44%,一級資本充足率為10.44%,總資本充足率為13.92%。截至2022年9月30日,公司的一級槓桿率為8.56%。我們預計,我們將在2022年剩餘時間內保持強勁的資本充足率。其中特別強調確保附屬銀行擁有適當的資本水平,以支持其非所有者自住型商業房地產貸款集中度,截至2022年9月30日,非所有者自住型商業房地產貸款集中度為監管資本的360%。我們目前相信,我們有足夠的資本和盈利能力繼續以每季度0.03美元的增加速度支付我們的普通股現金股息。截至2022年9月30日,該公司約有1710萬股已發行普通股。
巴塞爾III資本標準規定了最低資本水平,此外還要求聯邦銀行監管機構迅速採取糾正行動。資本規則還規定,在三個最低風險加權資產比率的基礎上,必須有2.5%的資本保護緩衝(CCB)。一旦考慮到建行,未能達到有效最低比率的銀行機構將受到資本分配方面的限制,包括股息和股票回購,以及某些可自由支配的高管薪酬。限制的嚴重程度取決於缺口的數額和機構的“合格留存收入”(四個季度的往績淨收入,扣除分配和未反映在淨收入中的税收影響)。公司和銀行滿足所有資本
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目錄表
要求,包括建行,並繼續致力於保持超過監管要求的強勁資本水平,同時支持資產負債表增長併為股東提供回報。
根據《巴塞爾協議III》資本標準,最低資本比率為:
最低資本充足率 |
| ||||
最小值 | 外加資本 |
| |||
| 資本比率 |
| 保護緩衝區 |
| |
普通股一級資本與風險加權資產之比 | 4.5 | % | 7.0 | % | |
一級資本與風險加權資產之比 |
| 6.0 |
| 8.5 | |
總資本與風險加權資產之比 |
| 8.0 |
| 10.5 | |
一級資本與總平均合併資產之比 |
| 4.0 |
|
|
…..利率敏感度…..下表分析了公司淨利息收入和投資組合股權市場價值所固有的敏感性。表中的利率情景將本公司使用固定利率情景編制的基本預測與反映100和200個基點的即時利率變化的情景進行了比較。每種利率情景都包含獨特的預付款和重新定價假設,這些假設適用於公司在固定利率情景下制定的現有資產負債表。
的可變性 |
| 更改輸入 |
| ||
淨利息 | 的市場價值 | ||||
利率情景 |
| 收入 |
| 投資組合權益 | |
增加200個基點 | (0.5) | % | (0.9) | % | |
增加100個基點 |
| (0.2) |
| 0.8 | |
下降100個基點 |
| 0.1 |
| (4.6) | |
下降200個基點 |
| (0.9) |
| (15.2) |
本公司相信其整體利率風險狀況受到良好控制。基於各種利率情景下淨利息收入變異性的微小變化,本公司處於有利地位,能夠承受加息或降息。聯邦基金利率目前處於3.00%至3.25%的目標區間,因為美聯儲在2022年採取了幾次行動,總共將利率提高了300個基點。此外,預計美聯儲將在2022年剩餘時間裏進一步提高短期利率。由於公司核心存款基礎的價值提高,投資組合股票的市值在100%的上升率衝擊中增加。或者,由於AFS投資證券組合和貸款的市值下降抵消了公司核心存款基礎價值的改善,投資組合權益的市值在200%的上行利率衝擊中下降。由於核心存款的價值下降,在利率下行衝擊中,投資組合權益的市場價值出現負變化。
…..資產負債表外安排…為了滿足客户的融資需求,公司在正常經營過程中會產生表外風險。這些風險源於對延長信用證和備用信用證的承諾。此類承付款和備用信用證在不同程度上涉及超過綜合財務報表確認金額的信用風險因素。截至2022年9月30日,該公司有各種未償還的承諾,用於發放約2.395億美元的信用證和1200萬美元的備用信用證。如果履行這些承諾的另一方不履行信用證和備用信用證的承諾,公司面臨的信用損失的風險由合同金額表示。本公司使用與所有其他貸款相同的信貸和抵押品政策來作出承諾和有條件的義務。
…..關鍵會計政策和估計…本公司的會計和報告政策符合公認會計原則(GAAP),並符合銀行業的一般慣例。養老金負債、貸款損失準備、無形資產、所得税和投資證券的會計和報告政策被認為是至關重要的,因為它們涉及估計數的使用,需要管理層做出重大判斷。應用與公司使用的假設不同的假設可能會導致公司的財務狀況或經營結果發生重大變化。
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目錄表
賬户--養卹金負債
資產負債表參考-其他資產
損益表參考--薪金和僱員福利及其他開支
描述
養卹金費用和負債取決於在計算這類數額時使用的假設。這些假設包括貼現率、賺取的收益、利息成本、計劃資產的預期回報率、死亡率和其他因素。根據公認會計原則,與假設不同的實際結果是在未來期間累積和攤銷的,因此通常會影響已確認的費用和未來期間的已記錄債務。雖然管理層認為所使用的假設是適當的,但實際經驗的差異或假設的變化可能會影響公司的養老金義務和未來的費用。此外,如果員工選擇的一次性分配金額超過特定年度淨定期養老金成本的服務和利息部分成本總額,養老金費用也可能受到結算會計費用的影響。我們的退休金福利於未經審核綜合財務報表附註17作進一步説明。
賬户--貸款損失準備
資產負債表參考--貸款損失準備
損益表參考--貸款損失準備(貸項)
描述
貸款損失撥備的計算目標是維持管理層認為足以吸收估計的可能信貸損失的準備金水平。管理層根據對信貸組合和其他相關因素的定期評價來確定津貼的充分性。然而,這項季度評估本身是主觀的,因為它需要重大估計,包括(其中包括)客户違約的可能性、違約造成的損失、違約風險敞口、預期未來減值貸款現金流的金額和時間、抵押品的價值、消費貸款和住宅抵押貸款的估計虧損,以及針對歷史損失經驗的一般金額。這一過程還考慮了經濟狀況、估計損失的不確定性以及各種信貸組合的內在風險。所有這些因素可能都會發生重大變化。此外,將信貸損失準備金分配給特定貸款池的依據是歷史損失趨勢和管理層對這些趨勢的判斷。
商業和商業房地產貸款是最大的信貸類別,對確定貸款損失準備金所依據的假設和判斷的變化最為敏感。截至2022年9月30日的貸款損失準備金總額中,約有820萬美元,即77%已分配給這兩個貸款類別。這一分配還考慮了其他相關因素,如實際與估計的損失、經濟趨勢、拖欠、不良和問題債務重組(TDR)貸款的水平、信貸集中、貸款額趨勢、管理經驗和深度、審查和審計結果、貸款政策任何變化的影響和政策趨勢、財務信息和文件例外。在實際結果與管理層估計不同的情況下,可能需要為貸款損失額外撥備,這將對未來期間的收益產生不利影響。
賬户--無形資產
資產負債表參考--無形資產
損益表參考--其他費用
描述
本公司認為,我們與商譽和核心存款相關的無形會計政策至關重要,因為在確定過去收購中收購的資產和負債的公允價值時所使用的假設或判斷是主觀和複雜的。因此,這些假設或判斷的改變可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。
收購資產和負債的公允價值,包括由此產生的商譽和核心無形存款,要麼基於市場報價,要麼由其他第三方來源(如有)提供。在沒有第三方信息的情況下,管理層主要通過使用內部現金流建模技術真誠地作出估計。現金流模型中使用的假設是主觀的,並且是
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目錄表
易受重大變化影響的。本公司經常利用獨立第三方的服務,該第三方在銀行業內被視為評估核心存款的專家,以監測本公司核心存款基礎的持續價值和變化。這些核心存款估值更新是基於對公司自身存款行為的統計分析提供的特定數據,以結合市場利率和其他經濟因素估計這些未到期存款的持續時間。
企業合併所產生的商譽是指所收購企業中無法辨認的無形要素所產生的價值。該公司的商譽與銀行和財富管理業務的內在價值有關,該價值取決於公司在地區範圍內面對其他市場參與者的自由競爭提供高質量、高成本效益服務的能力。這一能力有賴於對處理系統的持續投資、增值服務功能的開發以及公司服務的易用性。因此,商譽價值最終得到收入的支持,收入由交易量以及公司存款和客户基礎在較長時間內的忠誠度推動。在進行商譽減值測試時,公司資產的質量和價值也是一個重要的考慮因素。由於長期缺乏增長或無法提供具有成本效益的增值服務而導致的收益下降,可能會導致商譽減值。
商譽具有無限的使用年限,至少每年進行減值測試,並僅在記錄價值高於估計公允價值的期間減記並計入經營業績。核心存款無形資產是一種消耗性資產,採用年數總和攤銷法在十年內攤銷並在其他費用中列報。
賬户所得税
資產負債表參考-遞延税項淨資產和遞延税項淨負債
損益表參考-所得税撥備
描述
所得税準備金是目前應付和遞延的所得税的總和。遞延税項資產及負債的變動乃根據財務報告的資產及負債基準與按制定税率計量的資產及負債基準之間的差額變動釐定,管理層估計該等差額將於差額逆轉時生效。這次所得税審查是按季度完成的。
關於所得税撥備的記錄,管理層必須估計適用於税收差異沖銷的未來税率,就税收差異是永久的還是暫時的以及預期沖銷的相關時間做出某些假設。此外,估計未來期間的應税營業收入是否足以完全確認任何遞延税項資產總額。如果不太可能恢復,我們必須增加我們的税收撥備,對我們估計最終無法收回的遞延税項資產計入估值撥備。或者,我們可能會對遞延税項資產的潛在用途做出估計,這會降低我們的估值免税額。截至2022年9月30日,我們相信我們資產負債表上記錄的所有遞延税項資產最終將被收回,不需要估值津貼。
此外,在計算我們的税務責任時,涉及處理複雜税務規則應用中的不明朗因素。我們根據我們對是否應繳納額外税款以及應繳税款的程度的估計,確認預期税務審計問題的負債。如果我們最終確定不需要支付這些金額,我們將撤銷債務,並在我們確定不再需要該債務的期間確認税收優惠。我們在我們確定所記錄的税項負債少於我們預期的最終評估期間,在我們的税項撥備中記錄了一項額外費用。
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目錄表
賬户--投資證券
資產負債表參考-投資證券
損益表參考--投資證券的已實現淨收益
描述
可供出售和持有至到期的證券每季度審查一次,以確定是否存在非臨時性減值。審查包括對每一項投資的事實和情況的分析,例如損失的嚴重性、公允價值低於成本的時間長度、對證券表現的預期、發行人的信譽以及公司持有證券以收回的意圖和能力。被認為是非暫時性的價值下降在綜合業務報表的非利息收入中計入損失。截至2022年9月30日,可供出售證券組合中的未實現虧損包括政府機構或政府發起機構發行的證券以及某些高質量的公司和應税市政證券。該公司認為,未實現虧損主要是由於自購買之日起市場收益率增加所致。一般來説,隨着市場收益率的上升,證券的價值將會下降;隨着市場收益率的下降,證券的公允價值將會增加。管理層一般認為利率變動導致的公允價值變動是暫時的;因此,這些證券沒有被歸類為非暫時性減值。管理層還得出結論,根據目前的信息,我們預計將繼續收到預定的利息支付以及全部本金餘額。此外,管理層不打算出售這些證券,也不認為需要在這些證券價值回升之前出售這些證券。
…..前瞻性陳述…。。
戰略重點:
AmeriServ Financial致力於通過不斷改善財務業績來增加股東價值;為客户一生中的每一步金融旅程提供產品和卓越的服務;培養植根於信任、賦權和增長的員工氛圍;並通過員工參與和慈善精神為我們的社區服務。我們將努力為我們的股東提供持續改善的財務業績;為終身客户關係打造持久的銀行業務所需的產品、服務和技術訣竅;為員工提供挑戰和獎勵的工作環境;以及為我們所服務的社區做出改變所需的人力和財力資源。我們的策略性措施將集中在以下四個主要界別:
● | 股東-我們努力提高每股收益;識別和管理收入增長和費用控制;以及管理風險。我們的目標是通過增加每股收益和縮小ameriServ與其同行銀行之間的財務業績差距,為ameriServ股東增加價值。我們試圖通過股息和股票回購(目前沒有授權)的組合將收益返還給股東,但前提是要保持足夠的資本來支持資產負債表增長和經濟不確定性。我們努力教育我們的員工瞭解每股收益作為業績衡量標準的意義/重要性。我們將發展增值組合,以增加收入和控制支出,立足於開發和提供高質量的金融產品和服務;現有的分行網絡;具有全天候便利的電子銀行能力;以及提供真正卓越的客户服務。我們將探索分支機構整合的機會,進一步利用工會附屬公司的收入流,審慎管理公司的風險狀況,以提高資產收益率和盈利能力,並繼續尋找和實施技術機會和進步,以提高控股公司及其附屬公司的效率。 |
● | 客户-公司希望提供卓越的客户服務,通過提供滿足客户生命週期每個階段的金融需求的產品和服務,確定提升終身銀行理念的機會,並進一步明確技術在預測和滿足客户需求方面所起的作用。我們期待提供領先的銀行系統和解決方案,以改善和增強客户的終身銀行體驗。我們將在一個地點為客户提供全面的金融解決方案,包括零售和商業銀行、住房抵押貸款和財富管理。我們對精選的分支機構進行了升級和現代化,以便更具吸引力和技術精通 |
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目錄表
滿足下一代ameriServ客户的需求,同時不放棄現有客户的需求。 |
● | 員工-我們致力於培養高表現的員工,建立和維護信任文化,並有效和高效地管理員工流失。我們將採用勞動力繼任計劃來管理預期的工作人員自然減員,同時確定和培養表現出色的工作人員,以便在本組織內承擔更大的責任。我們將採用技術系統和解決方案,為員工提供他們需要的工具,使他們的工作更有效率和效率。 |
● | 社區-我們將繼續促進和鼓勵員工參與社區和領導力,同時培養積極的企業形象。這將通過以下方式實現:我們對我們所服務的社區的承諾,通過為中低收入家庭提供負擔得起的住房計劃提供援助;向合格的慈善機構捐款;以及ameriServ工作人員為廣泛的慈善和公民組織做出的時間和人才貢獻。 |
本10-Q表格包含各種前瞻性陳述,包括關於公司信念、計劃、目標、目標、預期、預期、估計、意圖、運營、未來結果和前景的假設,包括包含“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“項目”、“計劃”或類似表述的陳述。這些前瞻性陳述是基於當前的預期,受風險和不確定性的影響,僅適用於此類陳述的日期。前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。儘管我們不會做出前瞻性陳述,除非我們認為我們有合理的基礎這樣做,但我們不能保證它們的準確性。您不應過度依賴任何前瞻性陳述。這些聲明僅説明截至本10-Q表的日期,即使隨後在我們的網站上提供或以其他方式提供,我們也沒有義務更新或修改這些聲明,以反映在本10-Q表日期之後發生的事件或情況。關於1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款,公司提供以下警示聲明,指出可能導致實際結果或事件與前瞻性聲明和相關假設中陳述或暗示的大不相同的重要因素(其中一些因素不在公司的控制範圍之內)。
這些因素包括:(I)地區和國家經濟狀況變化的影響;(Ii)貿易、貨幣和財政政策和法律的影響,包括美聯儲的利率政策;(Iii)利率和提前還款速度的重大變化;(Iv)通貨膨脹、股票和債券市場以及貨幣波動;(V)商業、房地產、消費者和其他貸款活動的信用風險;(Vi)聯邦和州銀行和金融服務法律法規的變化;(Vii)在公司的市場領域存在財務資源比公司更大的競爭對手;(Viii)公司及時開發有競爭力的新產品和服務,以及客户和監管機構(在需要時)接受這些產品和服務;(Ix)客户願意用競爭對手的產品和服務替代公司的產品和服務,反之亦然;(X)消費者支出和儲蓄習慣的改變;(Xi)意外的監管或司法程序;(Xii)潛在的風險和不確定因素還包括與新冠肺炎疫情及其變種的持續時間有關的風險和不確定性,以及政府當局為控制疫情或應對其影響而可能採取的行動,包括新冠肺炎疫苗的分銷和有效性;及(Xiii)可能對公司的運營和財務業績產生重大影響的其他外部事態發展。
上述重要因素清單並不是排他性的,該清單和任何前瞻性陳述都沒有考慮任何未來收購可能對本公司和任何此類前瞻性陳述造成的影響。
項目3…..關於市場風險的定量和定性披露…。。
公司通過其資產負債管理流程和委員會管理市場風險,對公司來説主要是利率風險,見MD&A利率敏感度部分的進一步討論。
54
目錄表
項目4…..Controls and Procedure…。。
(A)對披露控制和程序的評價。公司管理層根據交易法第13a-15條,在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對截至2022年9月30日公司的披露控制和程序(該術語在交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
(B)內部控制的變化。AmeriServ金融公司對財務報告的內部控制在最近一個會計季度沒有發生重大影響或有可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分其他資料
項目1.法律訴訟
本公司或本公司任何附屬公司並無參與任何重大訴訟,或據本公司所知,吾等或本公司任何附屬公司並無受到任何重大訴訟程序的威脅。目前所有針對本公司或本公司附屬公司的待決或威脅的法律程序均涉及與本公司或所涉附屬公司的業務相關的例行訴訟,就爭議金額而言並不重要。
第1A項。風險因素
不適用
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
無
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全信息披露
不適用
項目5.其他信息
無
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目錄表
項目6.展品
3.1 | 於2011年8月11日前經修訂及重訂的公司章程(於2011年9月16日提交的S-8表格註冊説明書附件3.1(文件編號333-176869)成立為公司)。 |
3.2 | 於2020年4月2日修訂並重述的附例(於2020年4月6日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入)。 |
15.1 | S.R.斯諾德格拉斯公司關於未經審計的中期財務報表信息的報告。 |
15.2 | S.R.斯諾德格拉斯的知情信,P.C. |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條的認證。 |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條的認證。 |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 |
101 | 包括ameriServ Financial,Inc.截至2022年9月30日的季度和截至9月30日的9個月的Form 10-Q季度報告中的以下財務和相關信息,這些報告採用內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)格式:(1)綜合資產負債表(未經審計),(2)綜合經營報表(未經審計),(3)綜合全面(虧損)收益表(未經審計),(4)綜合股東權益變動表(未經審計),(5)綜合現金流量表(未經審計),以及(6)綜合財務報表附註。 |
104 | 本季度報告的封面採用內聯XBRL格式的10-Q表格。 |
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
AmeriServ金融公司 | |
註冊人 | |
日期:2022年11月10日 | 傑弗裏·A·斯托普科 |
傑弗裏·A·斯托普科 | |
總裁與首席執行官 | |
日期:2022年11月10日 | /s/Michael D.Lynch |
邁克爾·D·林奇 | |
常務副總裁兼首席財務官 |
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