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LoanMembers2020-04-130000811240美國-公認會計準則：系列FP參考股票成員美國-公認會計準則：首選股票成員2021-06-300000811240美國-GAAP：服務成員2022-07-012022-09-300000811240SRT：最大成員數2022-09-300000811240美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-06-3000008112402021-07-012021-09-300000811240簡介：2020年6月保修期成員2022-01-012022-09-300000811240SRT：最大成員數生物：水激光系統成員國家：美國2022-01-012022-09-300000811240簡介：韓國保證書會員SRT：最大成員數2022-09-300000811240US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300000811240簡介：SecuritiesPurcheeAgreement成員US-GAAP：PrivatePlacementMembers2022-06-270000811240Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000811240SRT：最小成員數US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員2022-01-012022-09-300000811240美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000811240生物：工程和開發成員2021-01-012021-09-300000811240傳記：UnderWrittenPublicOfferingMember2020-06-082020-06-080000811240美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-310000811240Biol：Corona MembersBiol：FoothillRanchMember2022-09-300000811240簡介：7月2,000，20份保證書成員2020-01-012020-12-310000811240簡介：2022年6月保修期成員2022-06-270000811240Biol:SeriesFPreferredStockAndJulyTwoThousandTwentyAmendmentMember2020-09-280000811240美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersSRT：最小成員數美國公認會計準則：產品集中度風險成員2021-07-012021-09-300000811240國家：美國2022-07-012022-09-300000811240簡介：DPG保修期成員2018-11-142018-11-1400008112402020-01-012020-06-300000811240美國-公認會計準則：系列FP參考股票成員美國-公認會計準則：首選股票成員2021-07-012021-09-300000811240美國-GAAP：服務成員2022-01-012022-09-300000811240Biol:SeriesFPreferredStockAndJulyTwoThousandTwentyMember美國-公認會計準則：正確的成員2020-07-232020-07-230000811240Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300000811240美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2022-07-012022-09-300000811240美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員國家：美國2021-07-012021-09-300000811240美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersBiol：消耗品和其他成員美國公認會計準則：產品集中度風險成員2021-01-012021-09-300000811240US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-07-012021-09-300000811240簡介：韓國保證書會員2019-11-300000811240美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-01-012021-09-300000811240美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300000811240Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300000811240簡介：DPG保修期成員2020-08-012020-08-310000811240美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2022-01-012022-09-300000811240Biol:TwoThousandEighteenLongTermIncentivePlanMember2022-09-300000811240美國公認會計準則：保修成員2022-09-300000811240Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000811240US-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMembers2022-06-300000811240美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-09-300000811240生物：工程和開發成員2022-07-012022-09-300000811240美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-09-300000811240美國-GAAP：銷售成本成員2021-07-012021-09-300000811240美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2022-07-012022-09-300000811240Biol：激光系統成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員2022-07-012022-09-300000811240美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-09-300000811240簡介：2022年6月保修期成員2022-06-272022-06-270000811240簡介：7月2,000，20份保證書成員2020-07-232020-07-230000811240US-GAAP：傳輸超過時間成員2021-01-012021-09-300000811240Biol：原始西部聯盟保修成員SRT：最大成員數2018-09-2700008112402022-06-300000811240美國-公認會計準則：系列FP參考股票成員2020-07-230000811240Biol:SeriesFPreferredStockAndJulyTwoThousandTwentyAmendmentMember2020-09-282020-09-280000811240美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員國家：美國2022-07-012022-09-3000008112402021-02-282021-02-280000811240傳記：湖畔森林成員2020-02-040000811240Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000811240US-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMembers2022-01-012022-09-300000811240簡介：7月2,000，20份保證書成員2022-01-012022-09-300000811240傳記：湖畔森林成員2020-02-042020-02-040000811240US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-09-300000811240美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2021-01-012021-12-310000811240美國-公認會計準則：系列FP參考股票成員美國-公認會計準則：首選股票成員2021-01-012021-09-300000811240Biol：激光系統成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員2021-01-012021-09-300000811240Biol：激光系統成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員2021-07-012021-09-300000811240簡介：韓國保證書會員2020-03-310000811240SRT：最小成員數US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員2021-01-012021-12-3100008112402021-12-310000811240美國公認會計準則：應收賬款成員美國公認會計準則：產品集中度風險成員2021-01-012021-12-310000811240簡介：韓國保證書會員SRT：最小成員數2022-09-300000811240簡介：韓國保證書會員2018-11-090000811240美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-12-310000811240美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-06-300000811240美國-美國公認會計準則：普通股成員Biol:TwoThousandEighteenLongTermIncentivePlanMember2022-09-300000811240美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-07-012021-09-300000811240簡介：太平洋商業銀行會員Biol：Paycheck ProtectionProgram LoanMembers2020-04-132020-04-13Xbrli：純Utr：SQFTXbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享ISO 4217：美元Biol：客户

 

4

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

 

 

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

 

截至本季度末

9月30日，2022

或

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

 

的過渡期 至

委託文件編號：001-36385

 

Biolase，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

特拉華州

 

87-0442441

(國家或其他司法管轄區

指公司或組織)

 

(税務局僱主

識別號碼)

 

湯尼中心路27042號, 270號套房

湖泊森林, 加利福尼亞 92610

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(949) 361-1200

(註冊人的電話號碼，包括區號)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每個班級的標題

 

交易

符號

 

註冊的每個交易所的名稱

每股面值0.001美元的普通股

 

Bio

 

納斯達克股市有限責任公司

(納斯達克資本市場)

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

 

☐

 

加速文件管理器

 

非加速文件服務器

 

☒

 

規模較小的報告公司

 

☒

 

 

 

 

新興成長型公司

 

☐

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)：YES☐No☒

截至2022年11月3日，註冊人擁有7,145,529普通股，每股面值0.001美元，已發行。

 

 

 

 

Biolase，Inc.

索引

 

 

 

 

 

頁面

第一部分：

 

財務信息

 

2

第1項。

 

財務報表(未經審計)：

 

2

 

 

截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併資產負債表

 

2

 

 

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合經營報表和全面虧損

 

3

 

 

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的可贖回優先股和股東權益綜合報表

 

4

 

 

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月合併現金流量表

 

6

 

 

合併財務報表附註

 

7

第二項。

 

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

26

第三項。

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

37

第四項。

 

控制和程序

 

37

第II部

 

其他信息

 

38

第1項。

 

法律訴訟

 

38

第1A項。

 

風險因素

 

38

第5項

 

其他信息

 

38

第六項。

 

陳列品

 

39

簽名

 

41

 

1

 

第一部分：財務中介人整形

ITEM 1. 金融報表

Biolase，Inc.

合併資產負債表

(未經審計，單位為千，每股數據除外)

 

 

 

9月30日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

9,960

 

 

$

29,972

 

受限現金

 

 

—

 

 

 

203

 

應收賬款減去#美元的備付金2,172及$2,154分別截至2022年9月30日和2021年12月31日

 

 

4,846

 

 

 

4,238

 

庫存

 

 

16,427

 

 

 

12,929

 

預付費用和其他流動資產

 

 

2,648

 

 

 

2,012

 

流動資產總額

 

 

33,881

 

 

 

49,354

 

財產、廠房和設備、淨值

 

 

3,915

 

 

 

1,067

 

商譽

 

 

2,926

 

 

 

2,926

 

使用權資產

 

 

1,909

 

 

 

1,717

 

其他資產

 

 

234

 

 

 

220

 

總資產

 

$

42,865

 

 

$

55,284

 

負債、可贖回優先股和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

4,974

 

 

$

3,309

 

應計負債

 

 

6,919

 

 

 

8,276

 

遞延收入，本期部分

 

 

1,870

 

 

 

2,259

 

流動負債總額

 

 

13,763

 

 

 

13,844

 

遞延收入

 

 

347

 

 

 

329

 

保修應計

 

 

416

 

 

 

521

 

扣除貼現後的非本期定期貸款

 

 

12,793

 

 

 

13,603

 

非流動經營租賃負債

 

 

1,428

 

 

 

1,449

 

其他負債

 

 

260

 

 

 

330

 

總負債

 

 

29,007

 

 

 

30,076

 

承付款和或有事項—注11

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

F系列優先股，面值$0.001每股；18授權股份，0截至2022年9月30日和2021年12月31日分別發行和發行的股票

 

 

—

 

 

 

34

 

普通股，面值$0.001每股；180,000授權股份，7,144和6,149已發行及已發行股份7,142和6,147分別截至2022年9月30日和2021年12月31日的流通股-注1

 

 

7

 

 

 

6

 

額外實收資本

 

 

301,196

 

 

 

293,325

 

累計其他綜合損失

 

 

(1,038

)

 

 

(623

)

累計赤字

 

 

(286,307

)

 

 

(267,534

)

股東權益總額

 

 

13,858

 

 

 

25,208

 

總負債、可贖回優先股和股東權益

 

$

42,865

 

 

$

55,284

 

 

見未經審計的合併財務報表附註。

2

 

Biolase，Inc.

合併業務報表和全面虧損

(未經審計，單位為千，每股數據除外)

 

 

 

截至三個月

 

 

九個月結束

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

淨收入

 

$

12,010

 

 

$

9,531

 

 

$

34,411

 

 

$

26,780

 

收入成本

 

 

9,565

 

 

 

4,689

 

 

 

22,096

 

 

 

15,157

 

毛利

 

 

2,445

 

 

 

4,842

 

 

 

12,315

 

 

 

11,623

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和市場營銷

 

 

5,008

 

 

 

3,451

 

 

 

15,224

 

 

 

10,315

 

一般和行政

 

 

3,109

 

 

 

2,479

 

 

 

8,825

 

 

 

8,613

 

工程與開發

 

 

1,979

 

 

 

1,540

 

 

 

5,177

 

 

 

4,506

 

專利訴訟和解損失

 

 

—

 

 

 

29

 

 

 

—

 

 

 

190

 

總運營費用

 

 

10,096

 

 

 

7,499

 

 

 

29,226

 

 

 

23,624

 

運營虧損

 

 

(7,651

)

 

 

(2,657

)

 

 

(16,911

)

 

 

(12,001

)

外幣交易損失

 

 

(329

)

 

 

(36

)

 

 

(552

)

 

 

(172

)

利息支出，淨額

 

 

(424

)

 

 

(569

)

 

 

(1,287

)

 

 

(1,727

)

債務減免帶來的收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,014

 

營業外收入(虧損)，淨額

 

 

(753

)

 

 

(605

)

 

 

(1,839

)

 

 

1,115

 

所得税前虧損準備

 

 

(8,404

)

 

 

(3,262

)

 

 

(18,750

)

 

 

(10,886

)

所得税(撥備)優惠

 

 

17

 

 

 

(14

)

 

 

(23

)

 

 

7

 

淨虧損

 

 

(8,387

)

 

 

(3,276

)

 

 

(18,773

)

 

 

(10,879

)

其他全面虧損項目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣折算調整

 

 

(152

)

 

 

(90

)

 

 

(415

)

 

 

(173

)

綜合損失

 

$

(8,539

)

 

$

(3,366

)

 

$

(19,188

)

 

$

(11,052

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(8,387

)

 

$

(3,276

)

 

$

(18,773

)

 

$

(10,879

)

可轉換優先股的等值股息

 

 

—

 

 

 

(9

)

 

 

(217

)

 

 

(546

)

普通股股東應佔淨虧損

 

$

(8,387

)

 

$

(3,285

)

 

$

(18,990

)

 

$

(11,425

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股東每股淨虧損：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本版和稀釋版--注1

 

$

(1.10

)

 

$

(0.54

)

 

$

(2.85

)

 

$

(1.96

)

計算每股淨虧損所使用的股份：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本版和稀釋版--注1

 

 

7,615

 

 

 

6,078

 

 

 

6,661

 

 

 

5,832

 

 

見未經審計的合併財務報表附註。

3

 

Biolase，Inc.

可贖回的合併報表轉介股份和股東權益

(未經審計，以千計)

 

 

 

夾層
權益

 

 

 

股東權益

 

 

 

G系列
可贖回
優先股

 

 

 

普通股

 

 

其他內容
已繳費
資本

 

 

F系列
敞篷車
優先股

 

 

累計
其他
全面

 

 

累計

 

 

總計
股東的

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

金額

 

 

股票

 

 

金額

 

 

損失

 

 

赤字

 

 

權益

 

餘額，2022年6月30日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

 

6,857

 

 

$

7

 

 

$

300,414

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

(886

)

 

$

(277,920

)

 

$

21,615

 

出售普通股，扣除手續費

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(214

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(214

)

發行股票的方式
RSU，淨值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

109

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

996

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

996

 

普通股認股權證的行使

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

178

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8,387

)

 

 

(8,387

)

外幣
翻譯調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(152

)

 

 

—

 

 

 

(152

)

餘額，2022年9月30日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

 

7,144

 

 

$

7

 

 

$

301,196

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

(1,038

)

 

$

(286,307

)

 

$

13,858

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餘額，2021年12月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

 

6,149

 

 

$

6

 

 

$

293,325

 

 

 

—

 

 

$

34

 

 

$

(623

)

 

$

(267,534

)

 

$

25,208

 

出售普通股，扣除手續費

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

679

 

 

 

1

 

 

 

5,634

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,635

 

發行G系列可贖回債券
優先股

 

 

154

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

可贖回的G系列
優先股

 

 

(154

)

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

F系列的轉換
可兑換優先
庫存

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

251

 

 

 

—

 

 

 

(251

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

F系列的當作股息
可轉換優先股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(217

)

 

 

—

 

 

 

217

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

發行股票的方式
RSU，淨值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

113

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

責任賠償金重新分類

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

596

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

596

 

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,607

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,607

 

普通股的行使
認股權證

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

178

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(18,773

)

 

 

(18,773

)

外幣
翻譯調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(415

)

 

 

—

 

 

 

(415

)

餘額，2022年9月30日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

 

7,144

 

 

$

7

 

 

$

301,196

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

(1,038

)

 

$

(286,307

)

 

$

13,858

 

 

見未經審計的合併財務報表附註。

 

4

 

Biolase，Inc.

可贖回優先股和股東權益合併報表

(未經審計，以千計)

 

 

股東權益

 

 

普通股

 

 

其他內容
已繳費
資本

 

 

F系列
敞篷車
優先股

 

 

累計
其他
全面

 

 

累計

 

 

總計
股東的

 

 

股票

 

 

金額

 

 

金額

 

 

股票

 

 

金額

 

 

損失

 

 

赤字

 

 

權益

 

餘額，2021年6月30日

 

6,049

 

 

$

6

 

 

$

292,662

 

 

 

—

 

 

$

35

 

 

$

(468

)

 

$

(258,979

)

 

$

33,256

 

股票期權的行使

 

7

 

 

 

—

 

 

 

66

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

66

 

發行限制性股票

 

10

 

 

 

—

 

 

 

164

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

164

 

F系列可轉換優先股的轉換

 

1

 

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

—

 

 

 

(10

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

F系列可轉換優先股的當作股息

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9

)

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

從RSU發行股票，淨額

 

64

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基於股票的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

192

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

192

 

普通股認股權證的行使

 

1

 

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10

 

淨虧損

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,276

)

 

 

(3,276

)

外幣折算調整

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(90

)

 

 

—

 

 

 

(90

)

餘額，2021年9月30日

 

6,132

 

 

$

6

 

 

$

293,095

 

 

 

—

 

 

$

34

 

 

$

(558

)

 

$

(262,255

)

 

$

30,322

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餘額，12月31日， 2020

 

3,908

 

 

$

4

 

 

$

261,667

 

 

 

1

 

 

$

118

 

 

$

(385

)

 

$

(251,376

)

 

$

10,028

 

出售普通股

 

560

 

 

 

1

 

 

 

13,290

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,291

 

股票期權的行使

 

7

 

 

 

—

 

 

 

66

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

66

 

發行普通股以清償債務

 

20

 

 

 

—

 

 

 

510

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

510

 

發行限制性股票

 

10

 

 

 

—

 

 

 

164

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

164

 

F系列可轉換優先股的轉換

 

63

 

 

 

—

 

 

 

630

 

 

 

(1

)

 

 

(630

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

F系列的當作股息
可轉換優先股

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(546

)

 

 

—

 

 

 

546

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

從RSU發行股票，淨額

 

135

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

基於股票的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,253

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,253

 

普通股認股權證的行使

 

1,429

 

 

 

1

 

 

 

15,061

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,062

 

淨虧損

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,879

)

 

 

(10,879

)

外幣折算調整

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(173

)

 

 

—

 

 

 

(173

)

餘額，2021年9月30日

 

6,132

 

 

$

6

 

 

$

293,095

 

 

 

—

 

 

$

34

 

 

$

(558

)

 

$

(262,255

)

 

$

30,322

 

 

見未經審計的合併財務報表附註。

5

 

Biolase，Inc.

合併現金流量表

(未經審計，以千計)

 

 

 

九個月結束

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(18,773

)

 

$

(10,879

)

對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額和現金等價物進行核對的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

369

 

 

 

281

 

壞賬準備

 

 

56

 

 

 

(162

)

庫存超額和陳舊準備金

 

 

245

 

 

 

—

 

庫存核銷和處置

 

 

1,486

 

 

 

(117

)

攤銷信貸額度貼現

 

 

71

 

 

 

126

 

債務發行成本攤銷

 

 

126

 

 

 

290

 

專利訴訟按市值計價

 

 

—

 

 

 

190

 

發行限制性股票

 

 

—

 

 

 

164

 

基於股票的薪酬

 

 

1,691

 

 

 

1,488

 

債務減免帶來的收益

 

 

—

 

 

 

(3,014

)

經營性資產和負債變動情況：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(664

)

 

 

(417

)

庫存

 

 

(5,229

)

 

 

(2,788

)

預付費用和其他流動資產

 

 

(850

)

 

 

235

 

應付賬款和應計負債

 

 

664

 

 

 

705

 

遞延收入

 

 

(371

)

 

 

292

 

經營活動中使用的現金和現金等價物淨額

 

 

(21,179

)

 

 

(13,606

)

投資活動產生的現金流：

 

 

 

 

 

 

購買房產、廠房和設備

 

 

(3,256

)

 

 

(396

)

用於投資活動的現金和現金等價物淨額

 

 

(3,256

)

 

 

(396

)

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

出售普通股所得收益

 

 

5,635

 

 

 

13,291

 

支付股權發行費用

 

 

—

 

 

 

(6

)

貸款還本付息

 

 

(1,000

)

 

 

—

 

行使普通股認股權證所得收益

 

 

—

 

 

 

16,560

 

支付債務發行成本

 

 

—

 

 

 

(25

)

行使股票期權所得收益

 

 

—

 

 

 

66

 

籌資活動提供的現金和現金等價物淨額

 

 

4,635

 

 

 

29,886

 

匯率變動的影響

 

 

(415

)

 

 

(171

)

(減少)現金、現金等價物和限制性現金增加

 

 

(20,215

)

 

 

15,713

 

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

 

30,175

 

 

 

17,876

 

現金、現金等價物和受限現金，期末

 

$

9,960

 

 

$

33,589

 

補充現金流披露：

 

 

 

 

 

 

支付利息的現金

 

$

1,110

 

 

$

1,328

 

收到的利息現金

 

$

23

 

 

$

44

 

繳納所得税的現金

 

$

39

 

 

$

154

 

為經營租賃支付的現金

 

$

219

 

 

$

185

 

非現金結清負債

 

$

—

 

 

$

510

 

以租賃義務換取的非現金使用權資產

 

$

562

 

 

$

48

 

優先股視為股息

 

$

217

 

 

$

546

 

 

見未經審計的合併財務報表附註。

6

 

關於合併金融的註解社會報表(未經審計)

注1--業務説明和列報依據

“公司”(The Company)

Biolase，Inc.(“BIOLASE”及其合併子公司“公司”)是牙科行業先進激光系統的領先供應商。該公司開發、製造、營銷和銷售激光系統，為牙科醫生及其患者帶來巨大利益。該公司的專利系統允許牙科醫生、牙周病醫生、牙髓醫生、兒科牙醫、口腔外科醫生和其他牙科專家執行廣泛的微創牙科手術，包括美容、修復和複雜的外科應用。該公司的激光系統旨在為許多類型的牙科手術提供比鑽頭、手術刀和其他傳統儀器更好的臨牀效果。潛在的患者好處包括更少的疼痛，更少的注射，更快的癒合，更少的恐懼和焦慮，以及更少的預約。從業者的潛在好處包括改善患者護理，並有能力執行更大數量和更廣泛的程序，併產生更多的患者轉診。

陳述的基礎

未經審計的綜合財務報表包括BIOLASE及其全資子公司的賬目，其編制依據與2021年12月31日經審計的綜合財務報表一致，幷包括所有必要的重大調整，包括正常經常性調整和消除所有重大公司間交易和餘額，以公平地呈現其中所載信息。未經審核的綜合財務報表並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)對完整綜合財務報表通常所要求的所有附註、陳述和披露。

截至2022年9月30日的三個月和九個月的未經審計的綜合經營業績不一定代表全年的業績。隨附的未經審計的綜合財務報表應與截至2021年12月31日的財政年度的經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在2022年3月17日提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的BIOLASE截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)中。

除文意另有所指外，未經審計的綜合財務報表及其附註所載的所有普通股編號、股價金額(包括行使價、換算價及收市價)及認股權證編號均反映二十五人中一人(1：25)公司於2022年4月28日實施的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。

流動性和管理層的計劃

本公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月以及截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度的運營虧損和運營活動中使用了現金。該公司的經常性虧損、運營中使用的現金水平以及對額外資本的潛在需求，以及圍繞該公司籌集額外資本的能力的不確定性，使人對該公司作為一家持續經營的企業繼續存在的能力產生了極大的懷疑。財務報表不包括任何必要的調整，如果公司無法繼續經營下去的話。

截至2022年9月30日，公司的營運資金約為$20.1百萬。截至2022年9月30日，公司的主要流動資金來源包括泰利$10.0百萬英寸現金和現金等價物及美元4.8應收賬款淨額為百萬美元。自.起2021年12月31日，公司的營運資金約為$35.5百萬，$30.0百萬美元的現金和現金等價物以及4.2應收賬款淨額為百萬美元。現金和現金等價物減少2021年12月31日是主要是由於經營活動中使用的現金#美元。21.2百萬，$3.3百萬美元現金用於投資活動，以及一美元1.0百萬瑞典克朗貸款付款(定義如下)，部分由#美元提供的現金抵消5.62022年6月直接發行和私募的淨收益為100萬美元。這一美元21.2在經營活動中使用的淨現金百萬美元主要是由我們淨虧損#美元推動的18.8營業資產和負債淨增加1百萬美元6.5百萬美元。

2022年6月27日，BIOLASE與若干認可機構投資者訂立證券購買協議，根據該協議，BIOLASE同意發行：(I)登記直接發售；678,745BIOLASE普通股和預籌資權證的股份購買726,660BIOLASE普通股，以及(Ii)同時定向增發的認股權證1,405,405BIOLASE普通股。該公司從交易中獲得的總收益約為#美元。6.5在扣除向配售代理支付的費用和公司應支付的其他交易費用之前，本公司將支付1,000,000,000美元。

7

 

額外的資本需求可能取決於許多因素，包括但不限於公司業務的增長速度、新冠肺炎疫情及其控制措施、營運資金需求、產能以及公司可能進行的任何收購。有時，公司可能被要求或可能試圖通過股權或債券發行籌集資本。本公司不能保證未來將能夠成功地進行任何此類股權或債務融資，或所需資本將按可接受的條款提供(如果有的話)，或任何此類融資活動不會稀釋其股東的權益。

新冠肺炎的風險和不確定性

新冠肺炎疫情嚴重影響了全球經濟活動，美國許多國家和州對疫情采取了隔離措施，下令關閉企業和學校，限制旅行。這些強制關閉的業務包括關閉世界各地的牙科診所，除了緊急程序外，大部分都關閉了。隨着這些隔離和限制在2021年開始取消，該公司的銷售額開始恢復到大流行前的水平。然而，新冠肺炎的持續和未來影響仍然存在不確定性，不能保證公司的銷售在2022年或之後的任何時候都不會受到進一步影響。

 

會員權益購買協議

2022年9月22日，公司與Med-Fibre LLC(“Med-Fibre”)和Alexei Tchapyjnikov簽訂了會員權益購買協議(“購買協議”)，根據該條款，該公司收購了地中海纖維公司所有已發行和未償還的會員權益根據購買協議所載條款及條件，購入價為1,320,000美元，另加總額最高達880,000美元的額外收益代價(視乎若干里程碑的完成情況而定)。MED-Fibre從事製造和供應用於激光功率傳輸應用的紅外傳輸光纖以及與此相關的活動的業務。這筆購買被記為資產購置，因為收購的總資產的公允價值幾乎全部集中在一組類似資產上。這2,220,000美元作為財產、廠房和設備的組成部分計入截至2022年9月30日的綜合資產負債表.

 

反向拆分股票

在2022年BIOLASE股東年會(“2022年股東年會”)上，BIOLASE股東批准了經修訂的BIOLASE重新註冊證書(“註冊證書”)的修正案，以實現BIOLASE普通股的反向股票拆分，比例從二比一(1：2)到二十五比一(1：25)不等，最終比例由董事會決定。2022年年會後，董事會立即批准了對BIOLASE普通股流通股的25股換1股(1：25)的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。2022年4月28日，BIOLASE向特拉華州國務卿提交了註冊證書修正案，以實施反向股票拆分，並於2022年4月28日生效。修正案沒有改變BIOLASE普通股的授權股份數量。

 

網絡事件

2021年12月，公司經歷了一次網絡安全攻擊，導致短暫的網絡中斷並影響某些系統。一旦發現，該公司立即採取措施處理該事件，聘請第三方專家，並通知執法部門。該公司已採取行動加強其現有系統，並實施額外的預防措施。本公司將繼續根據需要進行監測和評估。所有負債已全部投保，截至2021年12月31日，公司記錄了應計負債和應收保險，包括預付費用和其他流動資產#美元。0.4百萬美元。2022年3月，該公司從其保險提供商那裏收到了現金補償。

附註2--主要會計政策摘要

預算的使用

按照公認會計原則編制這些合併財務報表時，公司需要做出影響合併財務報表和附註中所報告金額的估計和假設。這些合併財務報表中的重要估計包括應收賬款、存貨和遞延税項的扣除，以及對應計保修費用、商譽和商譽實現能力、收入遞延、基於股票的補償和認股權證的影響、或有負債以及所得税撥備或收益的估計。由於作出估計所涉及的固有不確定性，未來期間報告的實際結果可能與這些估計大不相同。

8

 

關鍵會計政策

與公司的關鍵會計政策有關的信息，管理層認為這些政策可能對公司的報告結果產生最重大的影響，需要管理層做出主觀或複雜的判斷，如2021年10-K表格中所述的公司2021年經審計財務報表中所述。管理層認為，在截至2022年9月30日的九個月內，公司的關鍵會計政策與公司2021年審計財務報表中披露的政策相比沒有重大變化表格10-K

金融工具的公允價值

公允價值被定義為於計量日期就特定資產或負債在主要市場(或如不存在，則為最有利的市場)的市場參與者之間進行有序交易而收取的出售資產或轉移負債的價格(稱為“退出價格”)。公允價值是基於市場參與者將使用的假設，包括對非業績風險的考慮。在公允價值層級會計準則下，計量投入分為三個層次。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價。2級輸入是可以直接或間接觀察到的。由於很少或根本沒有確鑿的市場數據，第三級投入是看不到的。

本公司的金融工具，包括現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、應計負債和SWK貸款(定義見附註9-債務)，由於這些項目的到期日相對較短，以及公司可以獲得的市場利率，因此採用近似公允價值.

信用風險、利率風險與外幣匯率的集中度

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金和貿易應收賬款。本公司與現有商業銀行保持其現金和現金等價物，並限制現金。有時，餘額可能會超過聯邦保險的限額。為了最大限度地減少與應收賬款相關的風險，管理層對客户的財務狀況進行持續的信用評估，並與公司的客户保持關係，使管理層能夠監控當前業務運營的變化，以便公司能夠根據需要做出反應。該公司通常不要求客户在向他們出售其產品之前提供抵押品。然而，該公司已要求某些分銷商為大量購買其產品支付預付款。

該公司幾乎所有的收入都以美元計價，包括對國際分銷商的銷售。它只有一小部分收入和支出是以外幣計價的，主要是歐元和印度盧比。公司的外幣支出主要包括辦公室維護成本、諮詢服務成本和與員工相關的成本。在截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月內本公司並無訂立任何套期保值合約。未來美元價值的波動可能會影響該公司產品在美國以外的價格競爭力。

近期會計公告

財務會計準則委員會(“FASB”)以財務會計準則委員會(“ASB”)會計準則更新(“ASU”)的形式確定對GAAP的變更。

本公司考慮所有華碩的適用性和影響力。經評估及決定不適用或預期對本公司綜合財務狀況及經營業績影響甚微的華碩，並未於下文所列。

近期發佈的會計準則

2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務-帶轉換的債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)。本會計準則單位減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量，並修訂了關於實體自有股權合同的衍生品範圍例外的指導意見，以減少基於形式而不是實質的會計結論。此外，本次ASU還完善和修正了相關的每股收益指引。本標準自2022年1月1日起對本公司生效。採用要麼是一種改進的追溯方法，要麼是一種完全追溯的過渡方法。該公司從2022年1月1日起採用了這一準則，該準則的採用並未對其合併財務報表產生實質性影響。

9

 

2021年5月，FASB發佈了ASU 2021-04，每股收益(主題260)，債務修改和清償(主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及實體自身股權的衍生品和對衝-合同(子主題815-40)：發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計。本ASU澄清了獨立股權分類書面認購期權(即認股權證)的修改或交換的會計處理，因此交易應被視為將原始工具交換為新工具。該標準在2021年12月15日之後的財政年度生效，並允許提前採用。該公司從2022年1月1日起採用了這一準則，該準則的採用並未對其合併財務報表產生實質性影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量。該準則的主要目標是通過要求提前確認融資應收賬款和其他金融資產範圍內的信貸損失來改進財務報告，並用一種反映預期信貸損失的方法取代現行GAAP下的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息以告知信貸損失估計。該公司將被要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性預期信用損失模型。與可供出售債務證券有關的信貸損失也將通過信貸損失準備金記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少額。該標準將從2023年1月1日起對公司生效，並允許從2019年1月1日起提前採用。該公司目前正在評估採用這一新會計準則將對其合併財務報表產生的影響。

附註3-收入確認

與客户簽訂合同

產品和服務的銷售收入來自與客户的合同。在客户合同中承諾的產品和服務包括交付激光系統、成像系統和消耗品，以及某些輔助服務，如培訓和延長保修。與每個客户簽訂的合同通常規定了銷售條款，包括每種產品或服務的描述、數量和價格。付款條件在合同中規定，並根據安排而有所不同。由於客户通常同意合同中規定的在合同有效期內不變的費率和價格，因此公司的合同不包含可變對價。該公司為估計的保修費用計提了準備金。

履約義務

在合同開始時，該公司評估其與客户的合同中承諾的產品和服務。然後，公司確定將不同的產品或服務轉移給客户的履約義務。為了確定履約義務，公司考慮合同中承諾的所有產品或服務，無論這些產品或服務是明確聲明的，還是按慣例商業慣例暗示的。

從產品和服務中獲得的收入在單個時間點轉移給客户NTITED for83%和87% oF截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨收入、和88佔淨收入的百分比截至2021年9月30日的三個月和九個月。該公司在單一時間點確認的大部分收入是用於激光系統和消耗品的銷售。當客户能夠直接使用產品並從產品中獲得基本上所有的利益時，這些合同的收入就被確認，這些利益通常與發貨過程中的所有權轉移相吻合。

跨層轉移給客户的服務收入我算進去了17%和13淨收益的百分比截至2022年9月30日的三個月和九個月的地點、和12佔淨收入的百分比截至2021年9月30日的三個月和九個月。隨着時間的推移，公司確認的大部分收入與產品培訓和延長保修有關。可歸因於未交付要素的遞延收入，主要包括產品培訓，總計約為伊利$0.4百萬美元和美元0.8百萬分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。

交易價格分配

合同的交易價格分配給每個不同的履約義務，並在履行每個履約義務時確認為收入。對於有多個履約義務的合同，本公司使用對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計，將合同的交易價格分配給每個履約義務。用於估計獨立銷售價格的主要方法是當商品或服務在類似情況下單獨出售給類似客户時的可觀察價格。

10

 

重大判決

隨着客户從保修範圍中受益，隨着時間的推移，延長保修的收入會被記錄下來。當客户從公司承諾提供此類服務中獲得好處時，這筆收入將在整個合同期內平等確認。當客户參加培訓計劃時或在義務到期時(通常為九個月後)，產品培訓的收入將被記錄下來。

該公司還簽訂了將產品銷售和產品培訓作為履約義務的合同。在這些情況下，公司記錄產品發貨時的產品銷售收入。客户在產品裝運時獲得控制權，因為所有的裝運都是FOB裝運點，並在客户選擇裝運方法並支付所有運輸費用和保險之後。該公司的結論是，控制權在裝船後轉移給客户。

應收帳款

應收賬款按預計可變現淨值列報。壞賬準備是基於對客户賬户的分析和公司在應收賬款核銷方面的歷史經驗。

合同責任

公司根據與客户簽訂的合同履行其義務，轉讓產品和/或服務以換取客户的對價。公司通常在資產控制權轉移和公司應收賬款確定後立即向客户開具發票。然而，當客户為商品和/或服務預付款，而公司沒有轉移對商品和/或服務的控制權時，本公司確認合同責任。本公司合同負債的期初和期末餘額如下(單位：千)：

 

 

 

9月30日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

未交付要素(培訓、安裝、產品
和支持服務)

 

$

366

 

 

$

835

 

延長保修合同

 

 

1,851

 

 

 

1,753

 

遞延收入總額

 

 

2,217

 

 

 

2,588

 

減去：遞延收入的長期部分

 

 

(347

)

 

 

(329

)

遞延收入--當期

 

$

1,870

 

 

$

2,259

 

 

合同資產餘額並不重要，因為公司在2022年9月30日和2021年12月31日沒有大量未開發票的應收賬款。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內確認的與未交付要素有關的期初合同負債餘額中確認的收入金額為作為$0.7百萬美元和d $0.2分別為100萬美元。與延長保修合同有關的金額為作為$1.3百萬美元和美元1.1百萬美元，用於分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。

收入的分類

該公司將與客户簽訂的合同的收入按地理區域和貨物和服務轉移的時間進行分類。該公司確定，將收入分解為這些類別描述了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到地區經濟因素的影響。

該公司與以下地理區域有關的收入如下(以千計)：

 

 

 

截至三個月

 

 

九個月結束

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

美國

 

$

8,413

 

 

$

5,939

 

 

$

24,290

 

 

$

17,024

 

國際

 

 

3,597

 

 

 

3,592

 

 

 

10,121

 

 

 

9,756

 

淨收入合計

 

$

12,010

 

 

$

9,531

 

 

$

34,411

 

 

$

26,780

 

 

11

 

按貨物和服務轉讓時間分列的收入信息如下(以千計)：

 

 

 

截至三個月

 

 

九個月結束

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

隨時間推移確認的收入

 

$

2,076

 

 

$

1,116

 

 

$

4,406

 

 

$

3,269

 

在某個時間點確認的收入

 

 

9,934

 

 

 

8,415

 

 

 

30,005

 

 

 

23,511

 

淨收入

 

$

12,010

 

 

$

9,531

 

 

$

34,411

 

 

$

26,780

 

 

該公司按終端市場劃分的銷售額如下(以千計)：

 

 

 

截至三個月

 

 

九個月結束

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

最終客户

 

$

8,413

 

 

$

5,939

 

 

$

24,290

 

 

$

17,024

 

總代理商

 

 

3,597

 

 

 

3,592

 

 

 

10,121

 

 

 

9,756

 

淨收入

 

$

12,010

 

 

$

9,531

 

 

$

34,411

 

 

$

26,780

 

 

運輸和裝卸成本和收入

運輸和運費被視為履行成本。對於向最終客户發貨，客户承擔運輸和運費，並在發貨時對產品進行控制。對於運往分銷商的貨物，分銷商承擔運輸和運費，包括保險、關税和其他進出口費用。

 

附註4-可贖回優先股和股東權益

Biolase的董事會(“董事會”)，無需股東進一步授權，可不時授權發行最多1,000,000本公司優先股的股份。

優先股

G系列優先股

2022年3月1日，董事會宣佈派發G系列優先股千分之一股的股息，面值為$0.001截至2022年3月25日，BIOLASE已發行普通股的每股(“G系列優先股”)(按反向股票拆分前計算)。G系列優先股指定證書規定，在緊接2022年年會投票開始之前，所有未親自或由受委代表出席2022年年會的G系列優先股將自動贖回(“初始贖回”)，而任何未根據初始贖回贖回的G系列優先股流通股將全部贖回，但不是部分贖回，(I)如董事會下令或(Ii)於2022年股東周年大會表決通過的公司註冊證書修訂生效時自動進行股份反向分拆(“其後贖回”)。2022年4月28日，首次贖回和隨後的贖回都發生了。因此，G系列優先股沒有流通股。2022年6月6日，G系列優先股被淘汰。

F系列可轉換優先股

2020年7月23日，本公司完成銷售合計18,000F系列優先股的股份，面值$0.001每股(“F系列優先股”)，以及45,000,000認股權證(“2020年7月認股權證”)，每份認股權證可透過本公司於2020年7月22日完成的登記供股(“供股”)，以每股二十五分之一的BIOLASE普通股行使。F系列優先股的每股可在2021年7月22日或之後的任何時間根據公司的選擇權或在任何時間根據持有人的選擇權轉換為BIOLASE普通股的股票數量，該數量通過除以$1,000F系列優先股的每股陳述價值減去轉換價格$10.00每股。F系列優先股的每股可轉換為100普通股，以及2020年7月的每股認股權證持有人有權購買每股二十五分之一的BIOLASE普通股，行使價為$10.00每股。

12

 

根據適用的會計準則，美元18.0配股所得毛收入分配給F系列優先股和2020年7月的認股權證，金額為$2.7百萬美元和美元15.3分別為100萬美元。分配是基於2020年7月認股權證的公允價值#美元。15.3截至承諾日，剩餘收益為#億美元2.7分配給F系列優先股的100萬美元。

F系列優先股包含一項有益的轉換功能，導致優先股股東獲得約#美元的視為股息。2.7百萬，在立即增加的情況下。此外，2020年7月的認股權證被確認為比F系列優先股有折扣。在轉換時，包括下文所述的轉換，這一折扣被增加，並被確認為優先股東的股息，金額為#美元。0.2百萬，$0.5百萬美元和美元14.7百萬美元截至2022年9月30日的9個月以及截至2021年和2020年12月31日的年度。

F系列優先股的剩餘股份於2022年第一季度轉換為BIOLASE普通股，不是截至的未償還金額為2022年9月30日。大致251截至，F系列優先股的股票仍未發行2021年12月31日。2022年3月3日，F系列優先股被淘汰。

基於股票的薪酬

2002年股票激勵計劃

2002年股票激勵計劃(修訂後於2004年5月26日、2005年11月15日、2007年5月16日、2011年5月5日、2013年6月6日、2014年10月30日、2015年4月27日和2017年5月6日生效)被關於未來股權獎勵的2018年計劃(定義如下)取代。根據2002年計劃有資格獲得獎勵的人員包括高級管理人員、僱員、公司董事和公司顧問。截至2022年9月30日，總共有124,400已根據2002年計劃授權發行股票，其中約有41,000BIOLASE普通股的股票是根據已行使的期權和已授予、批准的限制性股票單位(RSU)發行的合乎情理23,000普通股已預留給已發行的期權，以及不是普通股股份仍可供未來使用咆哮。

2018年股票激勵計劃

在2018年股東周年大會上，公司股東批准了2018年長期激勵計劃(修訂後分別於2018年9月21日、2019年5月15日、2020年5月13日、2021年6月11日生效)。2018年計劃的目的是(I)通過增加該等獲獎者在本公司成長和成功中的所有權權益來協調本公司股東和2018計劃獲獎者的利益；(Ii)通過吸引和留住非僱員董事、高級管理人員、其他員工、顧問、獨立承包商和代理人來促進本公司的利益；以及(Iii)激勵該等人士按照本公司及其股東的長期最佳利益行事。

根據2018年計劃的條款，大約0.1截至以下日期，可供發行的BIOLASE普通股為100萬股2022年9月30日。截至2022年9月30日，總共有1.5根據2018年計劃，授權發行普通股100萬股，其中約1.0已預留百萬股本公司普通股，以供在行使未行使購股權或股票增值權(“SARS”)及/或結算2018年計劃下的未歸屬RSU或影子獎勵時發行。

公司確認了基於股票的薪酬費用共$0.6百萬美元和美元1.7百萬英尺或截至2022年9月30日的三個月和九個月、和$0.2百萬美元和美元1.5百萬美元分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月。截至2022年和2021年9月30日，該公司約有$1.8百萬美元和美元0.8與未歸屬股份為基礎的補償安排相關的未確認補償支出總額，扣除估計沒收後的淨額分別為100萬歐元。公司預計這筆費用將在以下加權平均期內確認1.1好幾年了。

下表彙總了與基於股份的付款關聯的報酬費用的損益表分類(以千為單位)：

 

 

 

截至三個月

 

 

九個月結束

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

收入成本

 

$

20

 

 

$

25

 

 

$

133

 

 

$

138

 

銷售和市場營銷

 

 

136

 

 

 

62

 

 

 

448

 

 

 

291

 

一般和行政

 

 

32

 

 

 

61

 

 

 

183

 

 

 

777

 

工程與開發

 

 

403

 

 

 

44

 

 

 

927

 

 

 

282

 

總計

 

$

591

 

 

$

192

 

 

$

1,691

 

 

$

1,488

 

 

13

 

在此期間授予的股票期權的公允價值是利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下假設下估計的：

 

 

 

截至三個月

 

 

九個月結束

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

預期期限(年)

 

 

—

 

 

 

6.1

 

 

 

—

 

 

 

6.1

 

波動率

 

 

—

%

 

 

111

%

 

 

—

%

 

 

111

%

年度每股股息

 

不適用

 

 

不適用

 

 

不適用

 

 

不適用

 

無風險利率

 

 

—

%

 

 

0.98

%

 

 

—

%

 

 

0.86

%

 

截至2022年9月30日的9個月期權活動摘要如下(單位：千，每股數據除外)：

 

 

 

 

 

 

加權

 

 

加權
平均值
剩餘

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

合同

 

 

集料

 

 

 

股票

 

 

鍛鍊
價格

 

 

術語
(年)

 

 

固有的
值(1)

 

截至2021年12月31日的未償還期權

 

 

70

 

 

$

62.01

 

 

 

7.1

 

 

$

15

 

被沒收、取消或過期

 

 

(18

)

 

$

22.82

 

 

 

 

 

 

 

2022年9月30日未償還期權

 

 

52

 

 

$

74.95

 

 

 

6.0

 

 

$

—

 

可於2022年9月30日行使的期權

 

 

50

 

 

$

77.50

 

 

 

5.9

 

 

$

—

 

於期內到期的既得期權
截至2022年9月30日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)
內在價值的計算不包括負值，當報告日的公允市場價值低於授予的行使價格時，可能會出現負值。

 

年未授予的股票期權活動摘要截至2022年9月30日的9個月情況如下(單位：千，不包括每股數據)：

 

 

 

 

 

 

加權

 

 

 

 

 

 

平均補助金

 

 

 

股票

 

 

日期公允價值

 

2021年12月31日的未歸屬期權

 

 

5

 

 

$

17.31

 

既得

 

 

(2

)

 

$

20.99

 

被沒收或取消

 

 

(1

)

 

$

17.03

 

2022年9月30日的未歸屬期權

 

 

2

 

 

$

14.76

 

 

與贈與、行使和既得期權有關的公允價值披露如下(單位：千，每股除外)：

 

 

 

截至三個月

 

 

九個月結束

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

行使股票期權所得收益

 

$

—

 

 

$

66

 

 

$

—

 

 

$

66

 

與行使股票期權相關的税收優惠(1)

 

不適用

 

 

不適用

 

 

不適用

 

 

不適用

 

行使股票期權的內在價值(二)

 

$

—

 

 

$

42

 

 

$

—

 

 

$

42

 

加權-每股授予期權的平均公允價值

 

$

—

 

 

$

0.49

 

 

$

—

 

 

$

0.72

 

期內歸屬的股票期權公允價值總額

 

$

12

 

 

$

8

 

 

$

35

 

 

$

395

 

 

(1)
與行使股票期權有關的超額税收優惠作為經營性現金流入列報。由於公司的淨營業虧損，公司目前沒有獲得與行使股票期權有關的税收優惠。
(2)
股票期權的內在價值是指股票在行權日的市場價格超出期權行權價的數額。

14

 

限售股單位

年未授權的RSU活動摘要截至2022年9月30日的9個月情況如下(單位：千，每股除外)：

 

 

 

 

 

 

加權

 

 

 

 

 

 

平均補助金

 

 

 

股票

 

 

日期公允價值

 

截至2021年12月31日的未歸屬RSU

 

 

94

 

 

$

15.64

 

授與

 

 

480

 

 

$

4.44

 

既得

 

 

(158

)

 

$

7.45

 

被沒收或取消

 

 

(5

)

 

$

16.63

 

2022年9月30日的未授權RSU

 

 

411

 

 

$

5.69

 

 

認股權證

本公司發行認股權證以收購董事會批准的BIOLASE普通股股份。

2022年6月直接發售和私募

於2022年6月27日，本公司與若干認可機構投資者訂立證券購買協議，據此，本公司同意向買方(定義見該協議)發行：(I)以登記直接發售方式發行；678,745BIOLASE普通股和預先出資的認股權證726,660BIOLASE普通股(“2022年6月預融資權證”)，行使價為$0.001每股，及(Ii)在同時私募的情況下，認購權證1,405,405BIOLASE普通股(每股為“普通權證”，與2022年6月的預融資權證一起，稱為“2022年6月權證”)。一股BIOLASE普通股和一份普通權證的合併購買價格為$4.625，而2022年6月的一份預付資助權證和一份普通權證的總買入價為$4.624。在發售和同時進行的私募中，公司獲得的總收益約為$6.5在扣除向配售代理收取的費用和其他交易費用之前。

根據2022年6月認股權證的條款和條件，本公司確定股權分類是適當的，並確認了超過面值#美元的淨收益。5.6百萬美元的額外實收資本。

2020年7月配股

2020年7月23日，本公司完成配股發行(一)18,000F系列優先股股份及(Ii)45,000,0002020年7月認股權證，行權價為1美元10.00每股BIOLASE普通股。2020年7月認股權證的初始公允價值估計為$8.50每股BIOLASE普通股，使用Black-Scholes定價模型，預期期限為5年，市場價為$11.00每股，這是BIOLASE普通股在交易日之前的最後收盤價，波動率109.8%，無風險利率為0.27%，預期股息率為0。根據2020年7月認股權證的條款及條件，本公司初步確定負債分類屬恰當，並確認2020年7月認股權證的公允價值為負債。根據2020年7月認股權證的公允價值，公司分配了約$2.7百萬美元用於F系列優先股和美元15.3至2020年7月的權證，未計發行成本。發行成本為$1.6與2020年7月認股權證有關的100萬美元認股權證被確認為支出，並計入截至2020年12月31日的年度綜合經營報表中的其他(收入)支出淨額。

2020年9月28日，對有關2020年7月權證的權證協議進行了修改。經修訂的2020年7月認股權證條款符合2020年7月認股權證分類為股權的要求。修訂後的公允價值估計為$。5.25每股BIOLASE普通股，使用Black-Scholes定價模型，預期期限為5年，市場價為$7.00每股BIOLASE普通股，這是BIOLASE普通股在修改日期之前的最後收盤價，波動率109.5%，無風險利率為0.26%，預期股息率為0。於認股權證協議修訂生效日期，本公司如上所述重新計量2020年7月認股權證的公允價值，重新分類價值$9.5將100萬歐元計入股權，並確認公允價值的變化為約#美元的收益5.8在截至2020年12月31日的年度中，合併經營報表中的其他(收入)費用淨額為100萬美元。

15

 

2020年6月註冊直接發售和私募

於二零二零年六月八日，本公司與若干認可機構投資者訂立證券購買協議，據此，本公司同意以登記直接發售及同時私募方式向買方發行證券。10,800,000BIOLASE普通股及認股權證10,800,000BIOLASE普通股(“2020年6月認股權證”)，行使價為$0.515每股。2020年6月的認股權證自發行之日起可予行使，並於June 10, 2025。在此次發行中，一股BIOLASE普通股和一隻2020年6月認股權證的總購買價為1美元。16.00。該公司收到的總收益約為#美元。6.9在扣除向配售代理支付的費用和其他約#美元的交易費用之前，0.7百萬美元。

根據2020年6月認股權證的條款及條件，本公司確定股權分類是適當的，並確認普通股及2020年6月認股權證的價值超過面值額外實收資本。公司分配了淨收益#美元。6.2根據其相對公允價值，向普通股和2020年6月認股權證支付100萬歐元。2020年6月認股權證的公允價值估計為$10.5使用布萊克-斯科爾斯定價模型，預期期限為5年，市場價為$13.5這是BIOLASE普通股在交易日之前的最後收盤價，波動率109.8%，無風險利率為0.45%，預期股息率為0。根據普通股的相對公允價值和2020年6月的認股權證，公司分配了約$3.9百萬美元的普通股和$3.0至2020年6月的權證，未計發行成本。

西部聯盟授權

於2018年3月6日，就執行與西部聯盟銀行(“西部聯盟”)的業務融資協議，本公司向西部聯盟發行認股權證(“原有西部聯盟認股權證”)，以購買最多相當於1美元的BIOLASE普通股股份。120,000除以該等認股權證行使時適用的行權價格。最初的西部聯盟認股權證是完全授予並可行使的。原來的西部聯盟認股權證可由西部聯盟以現金支付的方式行使，或代替現金支付，西部聯盟可將認股權證全部或部分轉換為若干股份。認股權證的初始行權價為$。58.75每股。2018年9月27日，本公司簽訂第二份修改協議，對原《企業融資協議》進行修訂。關於第二份修訂協議，原有的西部聯盟認股權證終止，公司發行新的認股權證(“西部聯盟認股權證”)，以購買最多相當於#美元的BIOLASE普通股股份。120,000除以行權價格$53.25，這是BIOLASE普通股在2018年9月27日的收盤價(經反向股票拆分調整後)。西部聯盟的認股權證立即可行使，有效期為2028年9月27日。這些認股權證包含下一輪特徵，如果公司以低於行使價的每股價格發行股票，則要求公司按比例調整行使價。2020年第二季度普通股的出售引發了對行權價格的調整，至約1美元。15.00每股。此次調整對行權價格的影響並不大。

SWK認股權證

於2018年11月9日，就信貸協議(定義見下文)，本公司向SWK發行認股權證(“SWK認股權證”)，以購買最多372,023BIOLASE普通股。SWK認股權證立即可行使，有效期為2026年11月9日。SWK認股權證的初始行權價為$33.50每股，這是BIOLASE普通股在十緊接2018年11月9日之前的交易日(經反向股票拆分調整)。這些認股權證包含下一輪特徵，如果公司以低於行使價的每股價格發行股票，則要求公司按比例調整行使價。SWK認股權證的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在以下假設下估計的：8年；波動性81.79%；年度每股股息為$0.00；及無風險利率3.13%；並導致估計公允價值為#美元0.4百萬美元。

2019年11月，SWK權證合併，行權價調整為美元25.00與信貸協議修正案有關的每股價格，並於2020年3月，行使價格第二次調整至#美元。12.25。這兩起重新定價事件對合並財務報表的影響微乎其微。關於第五修正案，本公司簽訂了SWK認股權證協議的第三修正案。根據這項修訂，公司向瑞典克朗額外授予63,779份普通股認股權證，行使價約為#美元。9.75。增發認股權證的所有其他條款和條件與先前授予的條款和條件相同。本公司還修訂了該公司的487,198SWK持有的普通股認股權證為$9.75。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型衡量了63,779份認股權證的公允價值。額外認股權證的公允價值及先前對認股權證協議的修訂中的行使價調整的合計影響少於$0.1百萬美元，對合並財務報表並不重要。由於2020年第二季度發生的重新定價，這些認股權證的下一輪特徵並不是由公司2020年6月出售普通股引發的。

16

 

DPG認股權證

2018年11月14日，與SWK貸款有關，公司向Deal Partners Group(DPG)支付了一筆#美元的尋找人費用0.4百萬現金和已發行認股權證購買最多279,851BIOLASE普通股(“DPG認股權證”)。DPG認股權證可立即行使，有效期為2026年11月9日。DPG認股權證的初始行權價為$33.50，這是公司普通股的平均收盤價十緊接2018年11月9日之前的交易日(經反向股票拆分調整)。這些認股權證包含下一輪特徵，如果公司以低於行使價的每股價格發行股票，則要求公司按比例調整行使價。DPG認股權證的公允價值為$0.3使用Black-Scholes期權定價模型在以下假設下估計了100萬美元：預期期限為8年；波動性81.79%；年度每股股息為$0.00；及無風險利率3.13%。2019年5月，公司發佈149,727認股權證以加權平均行權價$購買BIOLASE普通股54.25致SWK和DPG。

2019年11月，2018年11月14日發行的DPG認股權證的行權價從1美元調整為33.50每股減至$22.00每股，而於2019年5月7日發行的DPG認股權證的行使價由1美元調整至54.25每股減至$35.50每股。重新定價對未經審計的綜合財務報表的影響微乎其微。2020年6月普通股的出售觸發了這些認股權證的下一輪特徵，2020年8月，公司將這些認股權證的行權價調整為1美元。15.50及$9.50每股。這次重新定價的影響並不大。

SWK認股權證及DPG認股權證的價值均確認為對SWK貸款的折讓，並按直線攤銷，按實際利率法攤銷。五年。此外，基於2018年第四季度採用ASU 2017-11，這些權證在綜合資產負債表中歸類為權益，截至2022年9月30日和2021年12月31日。

認股權證活動摘要截至2022年9月30日的9個月情況如下(單位：千，行權價格除外)：

 

 

 

 

 

 

加權

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

股票

 

 

鍛鍊
價格

 

未償還認股權證，2021年12月31日

 

 

17,996

 

 

$

19.98

 

授予或發出的

 

 

2,132

 

 

$

3.05

 

已鍛鍊

 

 

(178

)

 

$

—

 

被沒收、取消或過期

 

 

(785

)

 

$

225.00

 

截至2022年9月30日的未償還認股權證

 

 

19,165

 

 

$

9.88

 

可於2022年9月30日行使的認股權證

 

 

19,165

 

 

$

9.88

 

歸屬認股權證於期內到期。
截至2022年9月30日

 

 

(785

)

 

$

225.00

 

 

幽靈獎和股票增值權

截至2022年9月30日的9個月內，公司發行了大約30,000Phantom RSU取代了歷史上授予領導獎金和非員工董事服務的股票結算RSU。於截至2021年12月31日止年度內，本公司發行約400,000幻影響應器。影子RSU具有基於時間或基於業績的歸屬條件，可於2024年以現金結算，並可由董事會全權酌情選擇以BIOLASE普通股結算裁決。這些影子RSU被列為合併資產負債表中長期負債的組成部分，由於獎勵的現金結算特點以及對授權發行的剩餘股份數量的限制，因此不被視為基於股票的補償。2022年第二季度，由於反向股票拆分，影子獎勵被重新歸類為股權，並作為額外實收資本的組成部分計入#美元。0.11,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，安撫。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內確認的費用是$0.1百萬美元。自.起2022年9月30日 $0.1百萬美元計入額外的實收資本和#0.2100萬美元包括在綜合資產負債表的長期負債中。截至，計入長期負債的餘額2021年12月31日，是$0.3百萬美元。

17

 

於截至2021年12月31日止年度內，本公司發行約40,000非典取代了歷史上授予非員工董事服務的股票結算RSU。在行使權力後，SARS可以現金結算，董事會可全權酌情決定本公司可選擇以BIOLASE普通股結算。這些SARS被列入綜合資產負債表的應計負債，由於獎勵的現金結算特點以及對授權發行的剩餘股份數量的限制，不被視為基於股票的補償。在2022年第二季度，由於股票反向拆分，SARS被重新歸類為股權，並作為額外實收資本的組成部分計入綜合資產負債表，金額為#0.5百萬美元。不是費用在年度內確認截至2022年9月30日的三個月和截至2022年9月30日的九個月確認的費用是$0.3，並計入綜合資產負債表上的額外實收資本2022年9月30日。截至2021年12月31日的綜合資產負債表應計負債所列費用是$0.3百萬美元。

每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損

每股基本淨虧損的計算方法是，普通股股東應佔淨虧損除以當期BIOLASE已發行普通股的加權平均股數。在計算每股攤薄淨虧損時，已發行普通股的加權平均股數進行了調整，以反映潛在攤薄證券的影響。淨收益(虧損)根據優先股股東的任何股息進行調整，以計算普通股股東應佔淨收益。2022年6月的預融資權證計入了截至2022年9月30日期間的每股攤薄虧損。

未償還的股票期權、RSU和認股權證阿特利2.6百萬美元和1.0百萬股S不包括在分別截至2022年9月30日和2021年9月30日期間的稀釋每股虧損金額的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的。也不包括在截至2021年9月30日的三個月和九個月的稀釋每股虧損金額的計算中是652,500BIOLASE普通股轉換後可發行的普通股261截至已發行的F系列優先股股份2021年9月30日.

注5--庫存

存貨按成本或可變現淨值中較低者計價，由下列各項組成(以千計)：

 

 

 

9月30日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

原料

 

$

6,465

 

 

$

4,444

 

在製品

 

 

2,192

 

 

 

1,726

 

成品

 

 

7,770

 

 

 

6,759

 

庫存

 

$

16,427

 

 

$

12,929

 

 

庫存已通過估計的超額和陳舊總額減少$1.3百萬及$1.0百萬，截至2022年9月30日和2021年12月31日，分別為。

附註6--財產、廠房和設備

財產、廠房和設備，淨值由以下部分組成(以千計)：

 

 

 

9月30日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

建房

 

$

182

 

 

$

211

 

租賃權改進

 

 

328

 

 

 

89

 

設備和計算機

 

 

8,452

 

 

 

8,150

 

傢俱和固定裝置

 

 

475

 

 

 

471

 

在建工程

 

 

2,730

 

 

 

31

 

總計

 

 

12,167

 

 

 

8,952

 

累計折舊和攤銷

 

 

(8,394

)

 

 

(8,049

)

土地、廠房和設備，土地之前的淨值

 

 

3,773

 

 

 

903

 

土地

 

 

142

 

 

 

164

 

財產、廠房和設備、淨值

 

$

3,915

 

 

$

1,067

 

 

與財產、廠房和設備有關的折舊和攤銷費用合計$0.1百萬和$0.4百萬截至2022年9月30日的三個月和九個月、和$0.1百萬美元和美元0.3百萬美元截至2021年9月30日的三個月和九個月，分別為。

18

 

附註7--無形資產和商譽

本公司進行了截至2021年9月30日的最後一次商譽年度減值測試，並確定有不是減損。本公司亦於年度減值測試之間測試其無形資產及商譽，以備發生事件或情況變化，而該等事件或情況極有可能令本公司或其資產之公平值低於其賬面值。對於需要攤銷的無形資產，公司在出現需求減少或經濟顯著放緩等指標時進行減值測試。不是自2021年9月30日至這些未經審計的綜合財務報表之日發生的事件將引發對公司無形資產和商譽的進一步減值測試。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司擁有$2.9百萬。截至2022年9月30日和2021年12月31日，所有無形資產已全部攤銷，並不是攤銷費用於年度內確認截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月.

附註8--應計負債

應計負債由以下部分組成(以千計)：

 

 

 

9月30日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

工資總額和福利

 

$

3,017

 

 

$

3,969

 

保修應計，本期部分

 

 

1,061

 

 

 

565

 

或有負債

 

 

880

 

 

 

—

 

應計專業服務

 

 

633

 

 

 

275

 

租賃責任

 

 

615

 

 

 

405

 

税費

 

 

193

 

 

 

558

 

應計保險費

 

 

13

 

 

 

600

 

結算應計項目

 

 

—

 

 

 

805

 

其他

 

 

507

 

 

 

1,099

 

應計負債

 

$

6,919

 

 

$

8,276

 

 

《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(《CARE法案》)允許僱主將僱主應繳納的社會保障税的繳存和支付從工資期間推遲到2020年12月31日。根據《CARE法》，該公司延期付款#美元。0.2截至日前未償還的百萬美元2022年9月30日和2021年12月31日。遞延負債計入應計薪金和福利。

初始產品保修應計的變化以及公司初始和延長保修產生的費用計入應計負債，具體如下(以千計)：

 

 

 

截至三個月

 

 

九個月結束

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

期初餘額

 

$

1,233

 

 

$

551

 

 

$

1,086

 

 

$

1,132

 

預計保修費用撥備

 

 

1,255

 

 

 

832

 

 

 

2,715

 

 

 

1,129

 

保修支出

 

 

(1,011

)

 

 

(366

)

 

 

(2,324

)

 

 

(1,244

)

期末餘額

 

 

1,477

 

 

 

1,017

 

 

 

1,477

 

 

 

1,017

 

減去：保修應計的長期部分

 

 

416

 

 

 

472

 

 

 

416

 

 

 

472

 

應計保修的當前部分

 

$

1,061

 

 

$

545

 

 

$

1,061

 

 

$

545

 

 

該公司在國內銷售的防水激光系統享有材料和工藝缺陷的保修，保修期最長可達一年從公司或分銷商銷售給最終用户之日起。該公司在國內銷售的二極管系統享有材料和工藝缺陷的保修，保修期最長可達兩年從公司或分銷商銷售給最終用户之日起。在國際上銷售的水激光系統和二極管系統都有材料和工藝缺陷的保修，保修期最長可達24個月從銷售之日起賣給國際經銷商。該公司的激光系統保修包括在北美地區銷售的部件和服務，以及僅適用於國際分銷商銷售的部件。

19

 

在北美和部分國際地區，該公司向其激光系統終端用户出售延長保修合同，合同涵蓋公司對其激光系統的標準保修期滿後的一段時間。根據公司的服務合同提供的延長保修範圍因系統類型和客户所需的服務級別而異。未經授權方重新制造、翻新或銷售的產品或附件將使此類產品的所有保修失效，並免除公司與使用此類產品相關的責任問題。

附註9--債務

下表列出了本金未償還和未攤銷折扣的詳細信息(以千為單位)：

 

 

 

9月30日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

SWK貸款

 

$

13,300

 

 

$

14,300

 

EIDL貸款

 

 

150

 

 

 

150

 

SWK貸款的貼現和債務發行成本

 

 

(657

)

 

 

(847

)

總計

 

 

12,793

 

 

 

13,603

 

本期貸款，扣除貼現後的淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

扣除貼現後的非本期定期貸款

 

$

12,793

 

 

$

13,603

 

 

該公司確認了大約$0.4百萬和$1.3百萬截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出、和$0.6百萬美元和美元1.7百萬美元的利息支出分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月。截至2022年9月30日的加權平均利率曾經是10.25%.

截至的未來最低本金和利息支付2022年9月30日的情況如下(單位：千)：

 

 

 

本金

 

 

利息 (1)

 

2022年剩餘時間

 

$

—

 

 

$

357

 

2023

 

 

700

 

 

 

1,425

 

2024

 

 

2,800

 

 

 

1,242

 

2025

 

 

9,800

 

 

 

1,895

 

2026

 

 

—

 

 

 

9

 

2027年及其後

 

 

150

 

 

 

89

 

未來付款總額

 

$

13,450

 

 

$

5,017

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)估計，截至2022年9月30日

 

 

 

 

 

 

定期貸款

2018年11月9日，本公司簽訂了一項五年制與SWK Funding LLC(“SWK”)簽訂的擔保信貸協議(經修訂、重述及不時補充的“信貸協議”)，根據該協議，本公司已借入$14.3百萬(“瑞士法郎貸款”)截至2022年9月30日。本公司在信貸協議項下的債務以本公司幾乎所有資產作抵押。根據信貸協議的條款和本公司2021年10-K表格及以下所述的後續修訂，SWK貸款的償還至2023年5月為純利息，按季度支付，並可選擇延長純利息期限。2022年6月30日，本公司簽訂了信貸協議第九修正案(“第九修正案”)，將只收利息期限從2023年5月延長兩個季度至2023年11月，並降低了所需的最低無擔保流動資產。關於第九修正案，該公司預付了$1.0未償還貸款餘額的百萬美元。Princ.IPAL的還款將於2023年11月開始，約為#美元0.7在5月瑞典克朗貸款到期之前，每季度2025。這筆貸款的利息為9%加1.25%的倫敦銀行同業拆借利率下限或者當LIBOR不再存在時，另一個儘可能接近LIBOR的指數。

截至2022年9月30日，本公司遵守了信貸協議的債務契約。

20

 

EIDL貸款

鑑於新冠肺炎疫情對公司業務的影響，公司於2020年5月22日簽署了根據其經濟傷害災難貸款援助計劃從小企業管理局獲得貸款所需的標準貸款文件(“EIDL貸款”)。EIDL貸款的本金為$150,000，所得款項將用於營運資金用途。EIDL貸款的利息按3.75%，年率及分期付款，包括本金和利息，從2021年7月開始每月到期，支付至2050年7月。2021年4月，小企業管理局宣佈將所有貸款的第一個還款到期日延長至2022，或自貸款執行日期起計24個月。2022年3月，SBA宣佈將所有貸款的第一個還款到期日再延長6個月，即從貸款執行日期起30個月。該公司有義務從2022年11月開始支付EIDL貸款。固定付款首先適用於任何應計利息。

工資保障計劃貸款

2020年4月14日，本公司從港口及航運局獲得Paycheck保護計劃下的一筆貸款(PPP貸款)，總金額為#美元2,980,000，根據CARE法案下的Paycheck保護計劃。

購買力平價貸款，其形式為#年#月#日的通知April 13, 2020由BIOLASE發行，到期日為April 13, 2022利息利率為1.0年利率。利息按月支付，自#年開始2020年11月1日。PPP貸款的資金只能用於工資成本、用於繼續集團醫療福利的成本、抵押貸款支付、租金、水電費和2020年2月15日之前發生的其他債務的利息。根據購買力平價貸款的條款，如果購買力平價貸款的某些金額被用於CARE法案中描述的合格費用，則可以免除這些金額。

2020年期間，公司根據申請要求請求免除PPP貸款。

2021年6月，公司收到了對其請求的答覆，PPP貸款以及所有應計利息被小企業管理局免除。貸款減免金額在公司截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中作為營業外(收益)虧損的組成部分列報。小企業管理局可在以下期間對任何規模的貸款進行審查 六年制貸款免除後的期間。審查可能包括貸款豁免申請，以及公司是否收到了適當的貸款金額。不能保證任何此類SBA審查的結果.

附註10-租契

該公司主要為房地產、辦公設備和車隊車輛簽訂經營租賃。租賃期限一般為一至五年。五年，並且通常包括續訂選項一年. 該公司租賃其11,000根據一份於年到期的租約，公司總部面積為平方英尺2025年12月31日並租賃了位於加利福尼亞州科羅納的一家制造工廠，該工廠將於 June 30, 2025。本公司還根據各種經營租賃安排租賃額外的辦公空間和某些辦公設備。

2020年1月22日，本公司簽訂了一項五年制房地產租賃協議，約為11,000位於加利福尼亞州科羅納的一家平方英尺工廠，並轉移了其製造業務。租約開始於July 1, 2020. 2021年12月10日，本公司簽訂了一份額外的15,000位於加利福尼亞州科羅納的工廠佔地2平方英尺。這份附加租約於2022年2月1日並於以下日期到期June 30, 2025.

2020年2月4日，本公司簽訂了一項66個月辦公空間不動產租賃協議，租金約為11,000位於加利福尼亞州森林湖的一平方英尺辦公空間。租約開始於July 1, 2020.

2022年5月26日，該公司簽訂了一項租賃協議，以擴大培訓業務並建立牙科診所，約有8,000位於加利福尼亞州森林湖的一平方英尺辦公空間。租約於預計於2023年初竣工時開始，期滿。2025年12月31日.

21

 

與公司使用權資產和相關負債有關的信息如下(以千計)：

 

 

截至三個月

 

 

九個月結束

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

為經營租賃負債支付的現金

$

84

 

 

$

62

 

 

$

219

 

 

$

185

 

以新的經營權換取的使用權資產
租賃義務

$

—

 

 

$

—

 

 

$

562

 

 

$

48

 

加權平均剩餘租期

2.9年份

 

 

3.8年份

 

 

2.9年份

 

 

3.8年份

 

加權平均貼現率

 

12.3

%

 

 

12.3

%

 

 

12.3

%

 

 

12.3

%

 

租賃費用包括不動產、辦公室複印機和IT設備的付款。該公司確認發生期間的非租賃部分的付款，如公共區域維護。

本公司在租賃和非租賃組成部分之間分配租賃成本。本公司不包括短期租賃(租賃期限少於一年一開始)從租賃負債或使用權資產的計量。

租賃負債到期日2022年9月30日已開始的租約如下(單位：千)：

 

 

 

9月30日，

 

2023

 

$

831

 

2024

 

 

826

 

2025

 

 

644

 

2026

 

 

144

 

2027年及其後

 

 

—

 

未來最低租賃債務總額

 

 

2,445

 

扣除計入的利息

 

 

(402

)

租賃總負債

 

$

2,043

 

 

 

 

 

當期經營租賃負債，包括在
應計負債

 

$

615

 

非流動租賃負債

 

 

1,428

 

租賃總負債

 

$

2,043

 

 

截至2022年9月30日，使用權資產為$1.9百萬美元，租賃負債為$2.0百萬美元。

租金費用合計愛德$0.3百萬美元和美元0.8百萬次霧R截至2022年9月30日的三個月和九個月及$0.2百萬美元和美元0.6百萬美元截至2021年9月30日的三個月和九個月。

租賃協議下的未來最低租金承諾，截至2022年9月30日，截至12月31日的每一年的不可撤銷期限超過一年的如下(以千為單位)：

 

 

 

 

截至的年度

 

 

 

 

十二月三十一日，

 

2022年剩餘時間

 

 

$

205

 

2023

 

 

 

834

 

2024

 

 

 

822

 

2025

 

 

 

584

 

2026年及其後

 

 

 

—

 

未來最低租賃債務總額

 

 

 

2,445

 

扣除計入的利息

 

 

 

(402

)

租賃總負債

 

 

$

2,043

 

 

22

 

附註11--承付款和或有事項

2012年4月24日，CAO Group，Inc.(“CAO”)在猶他州地區對BIOLASE提起訴訟，指控BIOLASE的ezlase牙科激光侵犯了美國第7,485,116號專利(“116專利”)。2012年9月9日，CAO修改了其訴狀，增加了(1)普通法下的商業誹謗/傷害性虛假和(2)美國法典第15編第1125(A)條下的不正當競爭索賠。其他指控源於BIOLASE於2012年4月30日發佈的一份新聞稿，CAO聲稱該新聞稿包含貶低CAO及其二極管產品的虛假陳述。修改後的起訴書尋求禁令救濟、三倍損害賠償、律師費、懲罰性賠償和利息。直到2018年1月24日，這起訴訟被擱置，涉及美國專利商標局與116專利有關的訴訟，這些訴訟最終在2017年1月27日美國聯邦巡迴上訴法院做出裁決，確認專利審判和上訴委員會的裁決，這些裁決總體上對公司有利。2018年1月25日，CAO申請許可提起第二次修改後的申訴，以增加某些索賠，提起訴訟的公司並未反對。

2018年1月23日，CAO在加州中心區對BIOLASE提起訴訟，指控BIOLASE的二極管激光器侵犯了美國專利號8,337,097、8,834,497、8,961,040和8,967,883。訴狀要求強制令救濟、三倍損害賠償、律師費、懲罰性賠償和利息。

在……上面2019年1月25日(“生效日期”)，BIOLASE與CAO訂立和解協議(“CAO和解協議”)。根據CAO和解協議，CAO同意在不利的情況下駁回CAO於二零一二年四月及二零一八年一月對本公司提起的訴訟。此外，CAO向本公司及其聯屬公司授予非獨家、不可轉讓(CAO和解協議規定除外)、免版税、全額支付的許可專利用於許可產品的全球許可，並同意不起訴本公司、其聯屬公司或其任何製造商、分銷商、供應商或客户在許可產品中使用許可專利，雙方同意相互免除索賠。本公司同意(I)在以下時間內向CAO付款五天的生效日期，$500,000現金，(Ii)在以下時間內向民航局發行30天生效日期的日期，20,000BIOLASE普通股的限制性股票(“股票對價”)，以及(Iii)在以下範圍內向CAO支付30天在2021年12月31日，現金金額等於以下兩者之間的差額(如為正數)1,000,000及股票代價於2021年12月31日的價值。股票對價於2021年12月31日歸屬並可轉讓，但須受雙方訂立的限制性股票協議條款的規限。公司認為這是第I類後續事件，並確認了$1.5在截至2018年12月31日的年度綜合經營報表中，專利訴訟和解或有虧損100萬歐元。2019年1月，公司向中航油支付了$500,000用現金支付。2019年1月31日，該案被以偏見駁回。於截至2019年3月31日止三個月期間，本公司於專利訴訟方面錄得額外虧損$0.2百萬元，代表將於2019年3月31日向中航油發行的限制性股票的公允價值變動。2019年3月31日後，公司扭轉了與公司股價波動相稱的額外虧損。於二零二零年八月，本公司簽署一份函件協議，終止製造協議及向CAO採購原材料及其他由CAO持有的存貨，作為原CAO結算協議的一部分。於截至2021年12月31日止年度內，本公司於專利訴訟方面錄得額外虧損$0.35,000,000,000美元，代表應向中國航油支付的負債的公允價值變動。

2021年2月，本公司發佈20,000普通股的限制性股份，以履行其根據CAO和解協議向CAO發行股票代價的義務，並將應計負債減少至#美元0.6百萬美元。截至2021年12月31日，與CAO和解協議有關的剩餘應計負債計入當期應計負債#美元0.8百萬美元。2022年1月，公司支付了所有欠中國航油的款項，並免除了債務。

附註12--分部信息

該公司目前在一個單一的業務部門運營。管理層使用一種盈利能力衡量標準，並不將其業務分開進行內部報告。截至2022年9月30日的三個月和九個月，面向美國客户的銷售額約佔70%和71分別佔淨收入的%，國際銷售額約佔30%和29分別佔淨收入的%。對於截至2021年9月30日的三個月和九個月，面向美國客户的銷售額約佔62%和64佔淨收入的百分比和國際銷售額約佔 38%和36佔淨收入的%。不是除美國外，個別國家的淨收入佔全年總收入的10%以上。截至2022年或2021年9月30日的三個月和九個月。

23

 

根據客户所在地按地理位置劃分的淨收入如下(以千為單位)：

 

 

 

截至三個月

 

 

九個月結束

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

美國

 

$

8,413

 

 

$

5,939

 

 

$

24,290

 

 

$

17,024

 

國際

 

 

3,597

 

 

 

3,592

 

 

 

10,121

 

 

 

9,756

 

淨收入合計

 

$

12,010

 

 

$

9,531

 

 

$

34,411

 

 

$

26,780

 

 

按地理位置劃分的財產、廠房和設備如下(以千為單位)：

 

 

 

9月30日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

美國

 

$

3,687

 

 

$

797

 

國際

 

 

228

 

 

 

270

 

總計

 

$

3,915

 

 

$

1,067

 

 

附註13-濃度

該公司產品的收入如下(以千美元為單位)：

 

 

 

截至三個月

 

 

九個月結束

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

激光系統

 

$

7,302

 

 

 

60.8

%

 

$

6,084

 

 

 

63.8

%

 

$

21,626

 

 

 

62.9

%

 

$

16,588

 

 

 

61.9

%

消耗品和其他

 

 

2,632

 

 

 

21.9

%

 

 

2,331

 

 

 

24.5

%

 

 

8,379

 

 

 

24.3

%

 

 

6,923

 

 

 

25.9

%

服務

 

 

2,076

 

 

 

17.3

%

 

 

1,116

 

 

 

11.7

%

 

 

4,406

 

 

 

12.8

%

 

 

3,269

 

 

 

12.2

%

淨收入合計

 

$

12,010

 

 

 

100.0

%

 

$

9,531

 

 

 

100.0

%

 

$

34,411

 

 

 

100.0

%

 

$

26,780

 

 

 

100.0

%

 

不是個人客户代表的數量超過10公司收入的%用於截至2022年或2021年9月30日的三個月和九個月。

本公司在現有商業銀行的貨幣市場投資賬户中保持其現金和現金等價物。此類現金存款定期超過聯邦存款保險公司的保險限額。

不是個人客户代表的數量超過10佔公司應收賬款的百分比2022年9月30日和2021年12月31日。

該公司目前從單一供應商那裏購買其產品的某些關鍵部件。儘管這些關鍵部件的製造商數量有限，但管理層認為，其他供應商可以在可比條件下提供類似的關鍵部件。然而，供應商的變化可能會導致製造延遲和可能的銷售損失，這可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

24

 

附註14--所得税

本公司按資產負債法核算所得税，遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差額而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。管理層根據現有暫時性差額、預期收回期間及預期應課税收入水平，評估是否有需要為遞延税項資產設立估值撥備。當“更有可能”部分或全部遞延税項資產不會變現時，就會設立遞延税項資產減值準備。根據本公司過往年度的淨虧損，管理層已決定就本公司的遞延税項淨資產計提全額估值準備是適當的。

所得税中的不確定性會計規定了對納税申報表中所採取或預期採取的納税頭寸的財務報表確認和計量的確認閾值和計量屬性，並就取消確認、分類、利息和懲罰、中期會計、披露和過渡提供指導。該公司已選擇將利息和罰款歸類為其所得税撥備的一個組成部分。關於未確認的税收優惠的責任，包括相關的罰款和利息估計，公司做了不是不記錄未確認的税收優惠的負債截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月。該公司預計未來12個月其未確認的税收優惠不會有任何變化，這將對其綜合財務報表產生重大影響。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司記錄的所得税優惠為#美元。17,000和所得税準備金#美元。23,000，分別導致實際税率為0.2%和(0.1%)。在.期間截至2021年9月30日的三個月和九個月，公司記錄的所得税準備金為#美元。14,000和1美元的所得税優惠7,000，分別導致實際税率為(0.4%)和0.1%。所得税的規定和優惠截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月是使用離散的年初至今方法計算的。有效税率與法定税率不同21%主要是由於估計的國家所得税負債和外國税收負債產生的遞延税項淨資產和流動負債計入了估值免税額。

25

 

ITEM 2. 管理層的討論與分析財務狀況和經營成果

以下信息應與我們在本10-Q表格季度報告(本“10-Q表格”)中其他地方包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註以及我們在截至2021年3月17日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告(“2021年10-K表格”)中包含的經審計的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。

除歷史信息外，本討論和分析還包含《1933年證券法》(經修訂)第27A節和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E節所界定的“前瞻性陳述”，這些陳述涉及風險、不確定性和假設，可能導致實際結果與管理層的預期大相徑庭。此類前瞻性表述包括有關預期投資活動、未來流動性、潛在合作、市場機會、有關產品和服務的計劃、改善牙科護理和牙科激光設備的未來需求、季節性及其原因、運營和其他費用、預期的現金需求、我們的戰略以及任何其他非歷史事實的表述、預測或預期。前瞻性陳述通過使用“可能”、“可能”、“將”、“打算”、“應該”、“可能”、“可以”、“將會”、“繼續”、“預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“預測”、“展望”、“潛在”、“計劃”、“尋求”、“預測”等詞語來識別。“以及這些術語或其他類似術語的類似表述和變體或否定。

本10-Q表格中包含的前瞻性陳述基於我們管理層的預期、估計、預測、信念和假設，這些信息基於截至本10-Q表格向美國證券交易委員會提交之日或截至通過引用併入的信息向美國證券交易委員會提交之日(視情況而定)，所有這些信息都可能會發生變化。前瞻性陳述會受到風險、不確定性和其他難以預測的因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與我們的前瞻性陳述中陳述或暗示的大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於：

•
對我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力產生了嚴重的懷疑；
•
新冠肺炎大流行的影響和採取的遏制行動；
•
我們在過去三年中每年經歷的損失；
•
全球經濟不確定性和金融市場波動；
•
無法按我們可以接受的條款籌集額外資本；
•
我們與第三方分銷商的關係以及他們的努力；
•
未能培訓牙科醫生或克服牙醫和患者對採用激光技術的猶豫不決；
•
未來數據與我們的臨牀結果之間的不一致；
•
來自其他公司的競爭，包括那些擁有更多資源的公司；
•
我們無法成功地開發和商業化與其他人開發的產品或替代技術保持競爭力的增強型或新產品；
•
我們的客户無法因使用我們的產品而獲得第三方補償；
•
對我們使用淨營業虧損結轉能力的限制；
•
產品生產過程中存在的問題；
•
如果我們的產品有缺陷，則有保修義務；
•
對我們的技術或產品的負面宣傳；
•
患者在使用我們的產品期間發生的不良事件，無論是否由我們的產品引起；
•
與我們的供應商的問題，包括我們的供應商未能向我們供應足夠數量或足夠質量的材料；
•
快速變化的標準和相互競爭的技術；
•
我們無法有效地管理和實施我們的增長戰略；

26

 

•
與在國際市場經營有關的風險，包括《反海外腐敗法》規定的潛在責任；
•
破壞我們的信息技術系統；
•
季節性；
•
訴訟，包括我們的保險單未能支付與訴訟有關的某些費用；
•
我們主要製造設施的運營中斷；
•
失去我們的關鍵管理人員或我們無法吸引或留住合格的人員；
•
與收購有關的風險和不確定性，包括難以將被收購的業務成功整合到我們現有的業務中，以及發現以前未披露的負債的風險；
•
未能履行BIOLASE和SWK Funding LLC(“SWK”)於2018年11月9日簽署的信貸協議(經不時修訂的“信貸協議”)中的契諾，以及信貸協議項下違約事件引發的相關止贖風險；
•
利率風險，一旦加息，可能導致更高的費用；
•
根據信貸協議償還債務的義務；
•
未能遵守經修訂的《交易法》和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的報告義務，或對財務報告保持適當的內部控制；
•
氣候變化倡議；
•
我們的知識產權未能充分保護我們的技術，以及潛在的第三方聲稱我們的產品侵犯了他們的知識產權；
•
政府規章發生變化或無法獲得或保持必要的政府批准；
•
我們未能遵守現有或新的法律和法規，包括欺詐和濫用以及健康信息隱私和證券法；
•
適用於激光產品、牙科設備或兩者的食品和藥物管理局(“FDA”)監管要求的變化；
•
在獲得FDA批准或批准後，對我們的產品採取召回或其他監管行動；
•
未能遵守納斯達克資本市場的持續上市要求；以及
•
與我們普通股所有權相關的風險，包括高波動性和稀釋。

有關可能對公司產生重大影響的因素的進一步信息，包括我們的經營結果和財務狀況，請參閲2021年10-K表格中的“風險因素”項和本10-Q表格第二部分的第1A項中的“風險因素”。除非法律另有要求，否則我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述，以反映假設的變化、預期或意外事件的發生、新信息或未來結果的變化。

概述

Biolase，Inc.(“BIOLASE”及其合併子公司“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是牙科行業先進激光系統的領先供應商。我們開發、製造、營銷和銷售激光系統，為牙科醫生和他們的患者提供顯著的好處。我們的專有系統允許牙科醫生、牙周科醫生、牙髓醫生、口腔外科醫生和其他牙科專家執行範圍廣泛的微創牙科手術，包括美容、修復和複雜的外科應用。我們的激光系統旨在為許多類型的牙科手術提供比鑽頭、手術刀和其他傳統器械更好的臨牀效果。潛在的患者好處包括更少的疼痛，更少的注射，更快的癒合，更少的恐懼和焦慮，以及更少的預約。從業者的潛在好處包括改善患者護理，並有能力執行更大數量和更廣泛的程序，併產生更多的患者轉診。

27

 

我們提供兩類激光系統產品：水激光(全組織)系統和二極管(軟組織)系統。我們的旗艦品牌Waterlase使用水和激光能量的專利組合，並通過FDA批准的80多個臨牀適應症，可以執行目前使用鑽頭、手術刀和其他傳統牙科工具切割軟組織和硬組織的大多數手術。例如，Water lase安全地清創植入物，而不會損壞或顯著影響表面温度，是保存有問題植入物的唯一有效、安全的解決方案。此外，水解酶對根管的消毒比一些傳統的化學方法更有效。我們還提供半導體激光系統，用於進行軟組織、疼痛治療和美容手術，包括牙齒美白。截至2022年9月30日，我們大約有302項已發佈和28項未決的美國和國際專利，其中大部分與Waterlase技術有關。從1998年到2021年12月31日，我們在全球80多個國家和地區銷售了超過43,300套激光系統。

商業與展望

我們的防水激光系統精確切割硬組織、骨和軟組織，對周圍組織和牙齒結構的損害最小或沒有。我們的二極管系統(包括Epic系統)旨在補充我們的防水激光系統，僅用於軟組織手術、疼痛治療、衞生和美容應用，包括牙齒美白。二極管系統與我們的Waterlase系統一起，為從業者提供了廣泛的產品線，具有一系列功能和價位。

我們還為我們的激光系統製造和銷售消耗品和配件。我們的防水激光和二極管系統使用不同大小和形狀的一次性激光針頭，具體取決於所執行的程序。我們還銷售柔性纖維和手持設備，牙科醫生在最初購買激光系統後的某個時候會更換這些產品。對於我們的Epic系統，我們銷售牙齒美白凝膠套件。

由於傳統和替代牙科器械的侷限性，我們相信全組織牙科激光系統有很大的市場機會，可以提供卓越的臨牀結果，減少使用麻醉的需要，幫助減少與牙科手術相關的創傷、疼痛和不適，並提高患者對治療方案的接受度。

我們的戰略是通過教育牙科從業者和患者瞭解我們的產品系列的臨牀益處，提高牙科從業者對我們產品的認識和需求，以及(Ii)通過教育患者瞭解水激光和二極管系統的臨牀益處，提高患者對我們的激光系統的認識和需求。我們的一個重要目標是通過銷售更多牙科醫生在使用我們的牙科激光系統進行手術時使用的一次性配件來增加消耗品收入。在短期內，我們正在通過精益企業計劃努力實現卓越運營，重點放在我們的銷售戰略和現金流管理上，同時優化我們的工程能力以開發創新的新產品。

我們還尋求通過創新和利用現有技術在鄰近的醫療應用中創造價值。我們計劃通過開發增強功能和變革性創新來擴大我們的產品線和臨牀應用，包括用於牙科應用和其他鄰近醫療應用的新臨牀解決方案。特別是，我們相信，我們現有的技術可以在眼科、耳鼻喉科、骨科、足科、疼痛管理、美學/皮膚科、獸醫和消費品等領域提供比現有護理標準更大的改進。我們計劃繼續探索潛在的合作，在未來將我們的專利激光技術與FDA批准的擴大適應症應用於其他醫療應用。

與2021年同期相比，公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入分別增長了26%和28%。 主要由於新冠肺炎在2021年上半年的負面影響以及2022年新用户對本公司牙科激光的高需求。 該公司目前預測2022財年的收入將大大高於2021財年，因為公司的上述戰略繼續為新客户創造銷售。

為了教育供應商並增加患者獲得我們產品的機會，在過去的幾年裏，我們制定了專門的培訓計劃，重點是擴大牙科專家對我們的牙科激光好處的認識。這些項目通過同行主導的學習和最佳實踐分享，為臨牀醫生提供身臨其境的培訓體驗，以幫助確保在臨牀實踐中適當使用Waterlase技術。2021年第四季度，我們成立了Epic衞生學院，旨在匯聚牙齒衞生行業的領導者，提供更好的繼續教育，通過激光技術提供優質的患者護理。

2021年，我們與領先的牙髓治療公司EdgeEndo合作，設計、開發、獲得FDA批准，並開始使用我們專有的Er，Cr：YSGG激光技術生產激光。EdgePro是一種最先進的微流控沖洗設備，旨在清潔和消毒根管。與EdgeEndo的合作是我們的第一個獨家OEM協議。

28

 

最新發展動態

會員權益購買協議

於2022年9月22日，BIOLASE與Med-Fibre LLC(“Med-Fibre”)及Alexei Tchapyjnikov訂立會員權益購買協議(“購買協議”)，據此，吾等按購買協議所載條款及條件，以相當於1,320,000美元的購買價收購Med-Fiber LLC的所有已發行及未償還會員權益，並在滿足若干里程碑的情況下，另加總額高達880,000美元的額外賺取代價。MED-Fibre從事製造和供應用於激光功率傳輸應用的紅外傳輸光纖以及與此相關的活動的業務。

直接發售和定向增發

2022年6月27日，BIOLASE與若干經認可的機構投資者訂立證券購買協議，據此，BIOLASE同意(I)於登記直接發售中發行678,745股BIOLASE普通股，每股面值0.001美元，以及以每股0.001美元的行使價購買726,660股BIOLASE普通股(“預資金權證”)，及(Ii)於同時私募中發行認股權證，以購買1,405,405股BIOLASE普通股(“普通權證”)。一股普通股和一份普通權證的合併收購價被確定為4.625美元，一份預融資認股權證和一份普通權證的合併收購價被確定為4.624美元。在扣除向配售代理支付的費用和BIOLASE應支付的其他交易費用之前，Biolase從這些交易中獲得的總收益約為650萬美元。BIOLASE根據2019年8月23日宣佈生效的S-3表格擱置登記聲明，發售了678,745股BIOLASE普通股、預融資權證和行使預融資權證後可發行的BIOLASE普通股。

反向拆分股票

2022年4月28日，BIOLASE的股東在2022年股東年會(“2022年年會”)上批准了一項提案，進一步修訂了BIOLASE的經修訂的重新註冊證書(“註冊證書”)，對BIOLASE普通股進行反向股票拆分，每股面值0.001美元，比例介於1：2和1：25之間，不減少BIOLASE普通股的法定股數。在2022年年會之後，BIOLASE董事會批准了25人中1人的最終分割比例(1：25)。獲得批准後，公司向特拉華州州務卿提交了公司註冊證書修正案，以實施反向股票拆分(“反向股票拆分”)，生效時間為晚上11：59。東部時間2022年4月28日。除文意另有所指外，本第II部分本表格10-Q第2項內的所有普通股股份編號及普通股股價金額均已調整，以反映反向股份分拆。

G系列優先股的取消

於2022年3月1日，董事會宣佈派發股息，每股面值0.001美元的G系列優先股(“G系列優先股”)派發股息，每股派發截至下午5：00的已發行普通股。東部時間2022年3月25日(按反向股票拆分前計算)。G系列優先股指定證書規定，在緊接2022年年會投票開始之前，所有未親自或由受委代表出席2022年年會的G系列優先股將自動贖回(“初始贖回”)，而任何未根據初始贖回贖回的G系列優先股流通股將全部贖回，但不是部分贖回，(I)如董事會下令或(Ii)於2022年股東周年大會表決通過的公司註冊證書修訂生效時自動進行股份反向分拆(“其後贖回”)。2022年4月28日，首次贖回和隨後的贖回都發生了。因此，G系列優先股沒有流通股。2022年6月6日，G系列優先股被淘汰。

《信貸協議》第九修正案

2022年6月30日，BIOLASE與SWK簽訂了第九次信貸協議修正案(“第九修正案”)。第九修正案將貸款的只收息期限延長兩個季度，從2023年5月至2023年11月，將所需的綜合未擔保流動資產最低限額從7,500,000美元降至3,000,000美元，將觸發最低總收入契約的綜合未擔保流動資產最低限額從7,500,000美元降至5,000,000美元，並將觸發最低EBITDA契約的綜合未擔保流動資產最低限額從7,500,000美元降至5,000,000美元。關於第九修正案，公司用2022年6月發行和私募的部分淨收益，預付了未償還貸款餘額中的100萬美元。

29

 

關鍵會計政策

未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制，該原則要求吾等作出影響於綜合財務報表日期的資產及負債額及於期內呈報的收入及開支的估計及假設。有關我們的關鍵會計政策的信息，我們認為這些政策可能會對我們報告的結果產生最重大的影響，需要管理層做出主觀或複雜的判斷，這些信息包含在2021年10-K表格的第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中。在截至2022年9月30日的九個月內，我們的關鍵會計政策與2021年Form 10-K表第7項披露的政策相比沒有重大變化。

經營成果

下表列出了我們未經審計的經營業績中的某些數據，以千為單位，並以淨收入的百分比表示：

 

 

 

截至三個月

 

九個月結束

 

 

9月30日，

 

9月30日，

 

 

2022

 

2021

 

2022

 

2021

淨收入

 

$

                      12,010

 

100.0

%

 

$

                        9,531

 

100.0

%

 

$

                      34,411

 

100.0

%

 

$

                      26,780

 

100.0

%

收入成本

 

 

                        9,565

 

79.6

%

 

 

                        4,689

 

49.2

%

 

 

                      22,096

 

64.2

%

 

 

                      15,157

 

56.6

%

毛利

 

 

                        2,445

 

20.4

%

 

 

                        4,842

 

50.8

%

 

 

                      12,315

 

35.8

%

 

 

                      11,623

 

43.4

%

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和市場營銷

 

 

                        5,008

 

41.7

%

 

 

                        3,451

 

36.2

%

 

 

                      15,224

 

44.2

%

 

 

                      10,315

 

38.5

%

一般和行政

 

 

                        3,109

 

25.9

%

 

 

                        2,479

 

26.0

%

 

 

                        8,825

 

25.7

%

 

 

                        8,613

 

32.2

%

工程與開發

 

 

                        1,979

 

16.5

%

 

 

                        1,540

 

16.2

%

 

 

                        5,177

 

15.0

%

 

 

                        4,506

 

16.8

%

專利訴訟和解損失

 

 

                             —

 

0.0

%

 

 

                             29

 

0.3

%

 

 

                             —

 

0.0

%

 

 

                           190

 

0.7

%

總運營費用

 

 

                      10,096

 

84.1

%

 

 

                        7,499

 

78.7

%

 

 

                      29,226

 

84.9

%

 

 

                      23,624

 

88.2

%

運營虧損

 

 

                       (7,651)

 

(63.7)

%

 

 

                       (2,657)

 

(27.9)

%

 

 

                     (16,911)

 

(49.1)

%

 

 

                     (12,001)

 

(44.8)

%

營業外收入(虧損)，淨額

 

 

                          (753)

 

(6.3)

%

 

 

                          (605)

 

(6.3)

%

 

 

                       (1,839)

 

(5.4)

%

 

 

                        1,115

 

4.2

%

所得税前虧損準備

 

 

                       (8,404)

 

(70.0)

%

 

 

                       (3,262)

 

(34.2)

%

 

 

                     (18,750)

 

(54.5)

%

 

 

                     (10,886)

 

(40.6)

%

所得税(撥備)優惠

 

 

                             17

 

0.2

%

 

 

                            (14)

 

(0.2)

%

 

 

                            (23)

 

(0.1)

%

 

 

                               7

 

0.0

%

淨虧損

 

$

                       (8,387)

 

(69.8)

%

 

$

                       (3,276)

 

(34.4)

%

 

$

                     (18,773)

 

(54.6)

%

 

$

                     (10,879)

 

(40.6)

%

 

非GAAP披露

除了按照公認會計原則編制的財務信息外，我們還提供某些歷史上的非公認會計準則財務信息。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標有助於投資者對不同時期的經營業績進行比較，在某些方面，它們表明了我們正在進行的核心業績。

30

 

管理層認為，這種非GAAP財務信息的呈現為投資者提供了更大的透明度，並有助於比較具有不同資本結構、薪酬戰略、衍生工具和攤銷方法的各種公司的經營業績，從而更全面地瞭解我們的財務業績、競爭地位和未來前景。然而，本表格10-Q中提出的非GAAP財務指標有一定的侷限性，因為它們沒有反映根據GAAP確定的與我們業務運營相關的所有成本。因此，投資者應考慮將非GAAP財務指標作為根據GAAP編制的財務業績指標的補充，而不是作為替代或優於這些指標。此外，我們提出的非GAAP財務指標可能不同於其他公司使用的類似名稱的非GAAP財務指標。

調整後的EBITDA

管理層使用調整後的EBITDA來評估我們的核心運營結果和會計期間之間的趨勢，並認為這些衡量標準是其內部業績衡量過程的重要組成部分。調整後的EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷、專利訴訟和解、基於股票和其他非現金補償、壞賬準備變化和債務免除收益之前的淨虧損。管理層使用調整後的EBITDA來評估我們的核心運營結果和會計期間之間的趨勢，並認為這些衡量標準是其內部業績衡量過程的重要組成部分。因此，投資者應考慮將非GAAP財務指標作為根據GAAP編制的財務業績指標的補充，而不是作為替代或優於這些指標。此外，我們提出的非GAAP財務指標可能不同於其他公司使用的類似名稱的非GAAP財務指標。

下表包含可歸因於普通股股東的非GAAP調整後EBITDA與GAAP淨虧損的對賬(以千計)：

 

 

 

截至三個月

 

 

九個月結束

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

GAAP普通股股東應佔淨虧損

 

$

(8,387

)

 

$

(3,285

)

 

$

(18,990

)

 

$

(11,425

)

可轉換優先股的等值股息

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

217

 

 

 

546

 

公認會計準則淨虧損

 

$

(8,387

)

 

$

(3,276

)

 

$

(18,773

)

 

$

(10,879

)

調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，淨額

 

 

424

 

 

 

569

 

 

 

1,287

 

 

 

1,727

 

所得税撥備(福利)

 

 

(17

)

 

 

14

 

 

 

23

 

 

 

(7

)

折舊及攤銷

 

 

122

 

 

 

101

 

 

 

369

 

 

 

281

 

壞賬準備的變動

 

 

(87

)

 

 

(83

)

 

 

56

 

 

 

(162

)

專利訴訟和解損失

 

 

—

 

 

 

29

 

 

 

—

 

 

 

190

 

基於股票和其他非現金薪酬

 

 

591

 

 

 

192

 

 

 

1,691

 

 

 

1,488

 

增加庫存準備金

 

 

1,731

 

 

 

—

 

 

 

1,731

 

 

 

—

 

債務減免帶來的收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,014

)

調整後的EBITDA

 

$

(5,623

)

 

$

(2,454

)

 

$

(13,616

)

 

$

(10,376

)

 

手術結果的比較

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月

淨收入：下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月我們未經審計的淨收入，包括每個類別佔總收入的百分比，以及每個收入類別的變動量和變化百分比(以千美元為單位)：

 

 

 

截至三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9月30日，

 

 

金額

 

 

百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

變化

 

 

變化

 

激光系統

 

$

7,302

 

 

 

60.8

%

 

$

6,084

 

 

 

63.8

%

 

$

1,218

 

 

 

20.0

%

消耗品和其他

 

 

2,632

 

 

 

21.9

%

 

 

2,331

 

 

 

24.5

%

 

 

301

 

 

 

12.9

%

服務

 

 

2,076

 

 

 

17.3

%

 

 

1,116

 

 

 

11.7

%

 

 

960

 

 

 

86.0

%

淨收入

 

$

12,010

 

 

 

100.0

%

 

$

9,531

 

 

 

100.0

%

 

$

2,479

 

 

 

26.0

%

 

31

 

 

下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，我們按地理位置劃分的未經審計的淨收入，以及每個地理收入類別的變動量和變化百分比(以千美元為單位)：

 

 

 

截至三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9月30日，

 

 

金額

 

 

百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

變化

 

 

變化

 

美國

 

$

8,413

 

 

 

70.0

%

 

$

5,939

 

 

 

62.3

%

 

$

2,474

 

 

 

41.7

%

國際

 

 

3,597

 

 

 

30.0

%

 

 

3,592

 

 

 

37.7

%

 

 

5

 

 

 

0.1

%

淨收入

 

$

12,010

 

 

 

100.0

%

 

$

9,531

 

 

 

100.0

%

 

$

2,479

 

 

 

26.0

%

 

通常，由於季節性的原因，我們每個季度的收入都會出現波動。由於牙醫的購買模式，第一季度的收入通常低於平均水平，而第四季度的收入通常高於平均水平。我們認為，之所以存在這種趨勢，是因為相當多的牙醫在接近日曆年末時購買他們的資本設備，以便在儘量減少納税的同時，使他們的執業收入最大化。他們經常使用某些税收優惠措施，例如購買資本設備的加速折舊法，作為年終納税籌劃的一部分。此外，第三季度的收入可能會受到假期模式的影響，這可能會導致收入持平或低於今年第二季度。我們歷史上的季節性波動也可能受到大型牙科分銷商的促銷活動的影響，這些促銷活動鼓勵我們行業的季度末和年終購買。

在截至2022年9月30日的三個月中，總淨收入比2021年同期增加了250萬美元，增幅為26%，這主要是由於Waterlase對美國以外的新客户和專業人士的銷售增加。截至2022年9月30日的三個月，淨收入為360萬美元，與2021年同期持平。我們認為，在美國以外的許多國家，患者數量仍落後於新冠肺炎時代之前的水平。

收入成本和毛利潤：下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的未經審計的收入成本和毛利潤成本，以及變動量和變化百分比(以千美元為單位)：

 

 

 

截至三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9月30日，

 

 

金額

 

 

百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

變化

 

 

變化

 

淨收入

 

$

12,010

 

 

 

100.0

%

 

$

9,531

 

 

 

100.0

%

 

$

2,479

 

 

 

26.0

%

收入成本

 

 

9,565

 

 

 

79.6

%

 

 

4,689

 

 

 

49.2

%

 

 

4,876

 

 

 

104.0

%

毛利

 

$

2,445

 

 

 

20.4

%

 

$

4,842

 

 

 

50.8

%

 

$

(2,397

)

 

 

(49.5

)%

 

毛利潤佔收入的百分比通常會隨着產品和地區組合、銷售價格、產品成本和收入水平而波動。截至2022年9月30日的三個月的毛利潤為240萬美元，佔淨收入的20%，與2021年同期的480萬美元的毛利潤或淨收入的51%相比，減少了約240萬美元，或50%。毛利佔收入百分比的下降反映了170萬美元存貨費用的影響。這種庫存費用是由我們遇到的供應鏈問題推動的，這些問題要求我們更換新的供應商，以及某些產品和組件的壽命終止指定，這導致了更高的庫存儲備和保修費用。此外，較低利潤率的OEM產品於2022年初推出，在截至2021年9月30日的三個月內，根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE法案)收到的40萬美元員工留任積分並未在2022年發生。與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三個月中，確認的產品培訓收入增加，部分抵消了這一下降。

運營費用：下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的未經審計的運營費用(包括佔淨收入的百分比)，以及變動量和變化百分比(以千美元為單位)：

 

 

 

截至三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9月30日，

 

 

金額

 

 

百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

變化

 

 

變化

 

銷售和市場營銷

 

$

5,008

 

 

 

41.7

%

 

$

3,451

 

 

 

36.2

%

 

$

1,557

 

 

 

45.1

%

一般和行政

 

 

3,109

 

 

 

25.9

%

 

 

2,479

 

 

 

26.0

%

 

 

630

 

 

 

25.4

%

工程與開發

 

 

1,979

 

 

 

16.5

%

 

 

1,540

 

 

 

16.2

%

 

 

439

 

 

 

28.5

%

專利訴訟和解損失

 

 

—

 

 

 

—

%

 

 

29

 

 

 

0.3

%

 

 

(29

)

 

 

(100.0

)%

總運營費用

 

$

10,096

 

 

 

84.1

%

 

$

7,499

 

 

 

78.7

%

 

$

2,597

 

 

 

34.6

%

 

32

 

 

銷售和市場營銷費用。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了160萬美元，增幅為45%。這一增長主要是由於2022年沒有開放領土以及實現銷售目標的佣金和獎金激勵而導致的薪酬支出增加了70萬美元，2022年第三季度發生的旅行和貿易展覽相關費用增加了40萬美元，用品和其他費用增加了20萬美元，以及根據《關愛法案》在截至2021年9月30日的三個月內收到的員工保留信用增加了30萬美元，這在2022年沒有發生。

一般和行政費用。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的一般和行政費用增加了60萬美元，增幅為25%。這一增長主要是由於實現銷售目標的薪酬和獎金激勵帶來的60萬美元。

工程和開發費用。在截至2022年9月30日的三個月裏，工程和開發費用比2021年同期增加了40萬美元，增幅為29%。這一增長主要是由於與2021年相比，2022年更多工程項目推動的薪酬支出增加了30萬美元，以及在截至2021年9月30日的三個月內根據CARE法案收到的員工留任積分的影響(2022年沒有發生)帶來的10萬美元。

營業外收入(虧損)

外幣交易的損益。在截至2022年9月30日的三個月中，我們實現了約30萬美元的外幣交易虧損，而在截至2021年9月30日的三個月中，我們實現了約3.6萬美元的外幣交易虧損，這主要是由於美元與歐元以及其他外幣之間的匯率波動。

利息支出，淨額。截至2022年9月30日的三個月，利息支出為40萬美元，而2021年同期為60萬美元。減少的主要原因是第九次修訂SWK貸款，將所述利率從10%降至9%，並支付了與修訂相關的100萬美元本金。

所得税(撥備)優惠。我們使用離散的年初至今方法來計算每季度的所得税撥備。截至2022年9月30日的三個月，我們的所得税福利(撥備)與2021年同期一致。關於所得税的補充資料，見第一部分，第一項，附註14--所得税。

淨虧損。由於上述原因，截至2022年9月30日的三個月，我們的淨虧損總額約為840萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的淨虧損為330萬美元。

手術結果的比較

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月

淨收入：下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月我們未經審計的淨收入，包括每個類別佔總收入的百分比，以及每個收入類別的變動量和變化百分比(以千美元為單位)：

 

 

 

九個月結束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9月30日，

 

 

金額

 

 

百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

變化

 

 

變化

 

激光系統

 

$

 

21,626

 

 

 

62.9

%

 

$

 

16,588

 

 

 

61.9

%

 

$

 

5,038

 

 

 

30.4

%

消耗品和其他

 

 

 

8,379

 

 

 

24.3

%

 

 

 

6,923

 

 

 

25.9

%

 

 

 

1,456

 

 

 

21.0

%

服務

 

 

 

4,406

 

 

 

12.8

%

 

 

 

3,269

 

 

 

12.2

%

 

 

 

1,137

 

 

 

34.8

%

淨收入

 

$

 

34,411

 

 

 

100.0

%

 

$

 

26,780

 

 

 

100.0

%

 

$

 

7,631

 

 

 

28.5

%

 

33

 

 

下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，我們按地理位置劃分的未經審計的淨收入，以及每個地理收入類別的變動量和變化百分比(以千美元為單位)：

 

 

 

九個月結束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9月30日，

 

 

金額

 

 

百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

變化

 

 

變化

 

美國

 

$

 

24,290

 

 

 

70.6

%

 

$

 

17,024

 

 

 

63.6

%

 

$

 

7,266

 

 

 

42.7

%

國際

 

 

 

10,121

 

 

 

29.4

%

 

 

 

9,756

 

 

 

36.4

%

 

 

 

365

 

 

 

3.7

%

淨收入

 

$

 

34,411

 

 

 

100.0

%

 

$

 

26,780

 

 

 

100.0

%

 

$

 

7,631

 

 

 

28.5

%

與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9個月中，總淨收入增加了760萬美元，增幅為28%，這主要是由於對新客户和專業人士的銷售增加。在美國，截至2022年9月30日的九個月，淨營收比2021年同期增加了730萬美元，增幅為43%。在美國以外的地區，截至2022年9月30日的九個月中，淨營收比2021年同期增加了40萬美元，增幅為4%。我們認為，在美國以外的許多國家，患者數量仍落後於新冠肺炎時代之前的水平。

收入成本和毛利潤：下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的未經審計的收入成本和毛利潤成本，以及變動量和變動率(以千美元為單位)：

 

 

 

九個月結束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9月30日，

 

 

金額

 

 

百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

變化

 

 

變化

 

淨收入

 

$

 

34,411

 

 

 

100.0

%

 

$

 

26,780

 

 

 

100.0

%

 

$

 

7,631

 

 

 

28.5

%

收入成本

 

 

 

22,096

 

 

 

64.2

%

 

 

 

15,157

 

 

 

56.6

%

 

 

 

6,939

 

 

 

45.8

%

毛利

 

$

 

12,315

 

 

 

35.8

%

 

$

 

11,623

 

 

 

43.4

%

 

$

 

692

 

 

 

6.0

%

毛利潤佔收入的百分比通常會隨着產品和地區組合、銷售價格、產品成本和收入水平而波動。截至2022年9月30日的九個月的毛利為1,230萬美元，或淨收入的36%，較2021年同期的毛利1,160萬美元，或淨收入的43%，增加約70萬美元，或6%。毛利佔收入百分比的下降反映了170萬美元存貨費用的影響。這種庫存費用是由我們遇到的供應鏈問題推動的，這些問題要求我們更換新的供應商，以及某些產品和組件的壽命終止指定，這導致了更高的庫存儲備和保修費用。此外，低利潤率的OEM產品於2022年初推出，在截至2021年9月30日的9個月內，根據CARE法案獲得的70萬美元員工留任積分在2022年沒有發生。這一下降部分被以下因素的影響所抵消：在美國的銷售量增加，在美國的利潤率高於我們的國際業務；與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月銷售的產品的平均銷售價格上升；以及有利地吸收固定費用的影響。

運營費用：下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的未經審計的運營費用(包括佔淨收入的百分比)，以及變動量和變化百分比(以千美元為單位)：

 

 

 

九個月結束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9月30日，

 

 

金額

 

 

百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

變化

 

 

變化

 

銷售和市場營銷

 

$

 

15,224

 

 

 

44.3

%

 

$

 

10,315

 

 

 

38.5

%

 

$

 

4,909

 

 

 

47.6

%

一般和行政

 

 

 

8,825

 

 

 

25.6

%

 

 

 

8,613

 

 

 

32.2

%

 

 

 

212

 

 

 

2.5

%

工程與開發

 

 

 

5,177

 

 

 

15.0

%

 

 

 

4,506

 

 

 

16.8

%

 

 

 

671

 

 

 

14.9

%

專利訴訟和解損失

 

 

 

—

 

 

 

—

%

 

 

 

190

 

 

 

0.7

%

 

 

 

(190

)

 

 

(100.0

)%

總運營費用

 

$

 

29,226

 

 

 

84.9

%

 

$

 

23,624

 

 

 

88.2

%

 

$

 

5,602

 

 

 

23.7

%

 

銷售和市場營銷費用。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的銷售和營銷費用增加了490萬美元，增幅為48%。這一增長主要是由於2022年沒有開放領土導致的薪酬支出210萬美元，實現銷售目標的佣金和獎金激勵，與旅行和貿易展覽相關的支出增加160萬美元，供應成本和其他費用增加40萬美元，額外廣告費用10萬美元，以及根據《關愛法案》在截至2021年9月30日的9個月內收到的員工留任積分(2022年沒有發生)帶來的60萬美元。

34

 

一般和行政費用。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的一般和行政費用增加了20萬美元，增幅為2%。增加的主要原因是增加了20萬美元的壞賬準備和與2022年年會有關的30萬美元支出。由於擬議的反向股票拆分，2022年年會的費用比最近幾年要高得多。一般和行政費用的增加被2022年沒有發生的40萬美元的遣散費部分抵消。

工程和開發費用。在截至2022年9月30日的9個月中，工程和開發費用比2021年同期增加了70萬美元，增幅為15%。這一增長主要是由於與2021年相比，2022年更多工程項目推動的薪酬支出增加了40萬美元，其他費用增加了10萬美元，以及在截至2021年9月30日的9個月內根據CARE法案收到的員工留任積分的影響(2022年沒有發生)的20萬美元。

營業外收入(虧損)

外幣交易損失。在截至2022年9月30日的9個月中，我們實現了約60萬美元的外幣交易虧損，而在截至2021年9月30日的9個月中，我們實現了約20萬美元的外幣交易虧損，這主要是由於美元與歐元以及其他外幣之間的匯率波動。

利息支出，淨額。截至2022年9月30日的9個月中，利息支出為130萬美元，而2021年同期為170萬美元。減少的主要原因是第九次修訂SWK貸款，將所述利率從10%降至9%，並支付了與修訂相關的100萬美元本金。

所得税(撥備)優惠。我們使用離散的年初至今方法來計算每季度的所得税撥備。截至2022年9月30日的9個月，我們的所得税福利(撥備)與2021年同期一致。關於所得税的補充資料，見第一部分，第一項，附註14--所得税。

淨虧損。由於上述原因，截至2022年9月30日的9個月，我們的淨虧損總額約為1,880萬美元，而截至2021年9月30日的9個月淨虧損為1,090萬美元。

流動性與資本資源

截至2022年9月30日，我們擁有約1,000萬美元的現金和現金等價物，而截至2021年12月31日，我們的現金和現金等價物為3,000萬美元。管理層將現金和現金等價物定義為購買時原始到期日為90天或更短的高流動性存款。現金及現金等價物較2021年12月31日減少主要是由於截至2022年9月30日止九個月的淨虧損1,880萬美元、營運資產及負債淨增加650萬美元、因購買物業、廠房及設備而增加330萬美元及支付信貸協議項下貸款(“SWK貸款”)100萬美元，但被2022年6月直接發售及私募所得款項淨額560萬美元部分抵銷。

下表彙總了我們的現金、現金等價物和受限現金的變化(以千為單位)：

 

 

 

九個月結束

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

用於經營活動的現金流量淨額

 

$

(21,179

)

 

$

(13,606

)

用於投資活動的現金流量淨額

 

 

(3,256

)

 

 

(396

)

融資活動提供的現金流量淨額

 

 

4,635

 

 

 

29,886

 

匯率變動的影響

 

 

(415

)

 

 

(171

)

現金、現金等價物和限制性淨變化
現金

 

$

(20,215

)

 

$

15,713

 

 

35

 

經營活動

經營活動中使用的淨現金包括我們的淨虧損，經我們的非現金費用調整後，加上或減去營運資本變化。在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動中使用的現金總額為2120萬美元，主要包括我們1880萬美元的淨虧損以及650萬美元的運營資產和負債淨增加，但被170萬美元的股票薪酬成本和170萬美元的庫存註銷部分抵消。我們運營資產和負債的淨增長主要是由於我們提高了庫存水平，試圖緩解新冠肺炎導致的潛在產品短缺和交貨延遲造成的供應中斷的影響，預付費用和其他流動資產增加了90萬美元，以及應收賬款增加了70萬美元，導致庫存增加了520萬美元。

2022年1月，本公司根據和解協議向CAO Group，Inc.支付了所有應付款項。詳情見第一部分第1項附註11--承付款和或有事項。

投資活動

截至2022年9月30日的9個月，用於投資活動的現金總額為330萬美元，其中包括購買房地產、廠房和設備。我們預計，由於我們新的培訓設施的建成，投資活動的現金流在2022年剩餘時間內將略有增加。

融資活動

截至2022年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金總額為460萬美元，主要包括2022年6月直接發售和私募的560萬美元淨收益，部分被支付100萬美元的SWK貸款所抵消。

匯率的影響

在截至2022年9月30日的9個月中，匯率對現金的40萬美元影響是由於外幣交易的確認虧損，這主要是由於在此期間歐元的變化所推動的。

未來的流動性需求

截至2022年9月30日，我們的營運資金約為2,010萬美元。截至2022年9月30日，我們的主要流動資金來源包括大約1000萬美元的現金和現金等價物以及480萬美元的應收賬款淨額。

該公司未來將需要籌集更多資本。額外的資本要求可能取決於許多因素，其中包括公司業務的增長速度、對營運資金的需求、製造能力以及公司可能進行的任何收購。有時，公司可能被要求或可能試圖通過股權或債券發行籌集資本。本公司不能保證未來將能夠成功地進行任何此類股權或債務融資，或所需資本將按可接受的條款提供(如果有的話)，或任何此類融資活動不會稀釋其股東的權益。

該公司歷來遭受經營虧損，並在經營活動中使用現金和現金等價物。為了能夠在正常的業務過程中履行我們的債務和承諾，我們必須增加產品的銷售，控制或潛在地減少開支，並建立盈利業務，以便在需要時從業務中產生現金或獲得額外資金。

該公司的經常性虧損、運營中使用的現金水平以及對額外資本的潛在需求，以及圍繞該公司籌集額外資本的能力的不確定性，使人對該公司作為一家持續經營的企業繼續存在的能力產生了極大的懷疑。財務報表不包括任何必要的調整，如果公司無法繼續經營下去的話。

我們打算通過擴大產品供應來增加收入，繼續擴大和發展我們在國內和國際的現場銷售隊伍和分銷商關係，在牙科和醫療行業內形成戰略安排，教育牙科和內科患者瞭解我們先進醫療技術的好處，並降低開支，從而改善我們的財務狀況並最終改善我們的財務業績。

36

 

定期貸款

第I部分，第1項，附註9--債務-定期貸款中列出的信息在此併入作為參考。

EIDL貸款

第I部分，第1項，附註9-債務-EIDL貸款中提出的信息在此併入作為參考。

2021年股權發行

2021年2月10日，BIOLASE以承銷買入的方式發行和出售了總計56萬股普通股，價格為每股25.75美元減去承銷折扣和佣金。在扣除承銷折扣和佣金以及預計發售費用之前，該公司獲得了大約1,440萬美元的毛收入。

2022年發售和私募

在第二部分，第二項--最新發展--直接發售和私募中提出的信息在此併入作為參考。

近期會計公告

關於最近發佈和通過的會計公告的説明，包括各自的採納日期以及對我們的經營業績和財務狀況的預期影響，請參閲第一部分，第1項，附註2-重要會計政策摘要，本文通過引用併入本文。

附加信息

生物酶®，ZipTip®、Ezlase®，ezTips®、ComfortPulse®、Wotlase®、Wotlase牙科®，Waterlase Express®，iLase®，iPlus®、Epic®，Epic專業版®，WCLI®，世界臨牀激光學會®，Waterlase MD®、Wotlase牙科®、和EZLase®是BIOLASE的註冊商標，而Pedolase®是BIOLASE的商標。所有其他產品和公司名稱均為其各自所有者的註冊商標或商標。

ITEM 3. 關於市場風險的定量和定性披露

沒有。

ITEM 4. 控制和程序

披露控制和程序

我們的管理層在總裁、首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序(定義見交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條)的有效性。基於這一評估，我們的總裁和首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

37

 

第二部分：其他信息

ITEM 1. 法律程序

在正常業務過程中，我們可能會定期受到與持續業務活動相關的法律程序和索賠的影響。訴訟和索賠的結果無法肯定地預測，不利的解決方案是可能的，並可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生重大和不利的影響。此外，無論結果如何，由於辯護成本、管理資源分流等因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。雖然這類訴訟和索賠的結果不能肯定地預測，但截至2022年9月30日，管理層認為沒有任何事項會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。

第1A項。風險因素

除下文所述外，我們的風險因素與2021年10-K表格第I部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素沒有實質性變化。本文和2021年Form 10-K中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

儘管我們未經審計的簡明綜合財務報表是在持續經營的基礎上編制的，但我們的管理層認為，我們的經常性虧損以及來自運營和其他因素的負現金流令人對我們截至2022年9月30日繼續作為持續經營的企業的能力產生了極大的懷疑。

我們截至2022年9月30日的三個月和九個月的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則以持續經營為基礎編制的。持續經營基準假設我們將在未來12個月內繼續經營，並將能夠在正常業務過程中變現我們的資產並履行我們的負債和承諾。因此，如果我們無法繼續經營下去，我們的合併財務報表不包括任何可能需要的調整。我們的經常性虧損、負現金流、對額外資本的需求，以及圍繞我們籌集此類資本的能力的不確定性，令人對我們作為一家持續經營的企業繼續下去的能力產生了極大的懷疑。為了讓我們在未來12個月內繼續運營，並能夠在正常業務過程中履行我們的債務和承諾，我們必須直接向最終用户和通過分銷商銷售我們的產品，通過增加銷售額來建立盈利業務，減少開支，從運營中產生現金，或在需要時籌集額外資金。我們打算通過擴大牙科專家和普通醫生對我們牙科激光好處的認識來增加收入，並減少費用，從而改善我們的財務狀況，並最終改善我們的財務業績。如果我們無法籌集額外資本、增加銷售額或降低費用，我們將無法繼續為我們的運營提供資金，開發我們的產品，從我們的資產中實現價值，並在正常的業務過程中履行我們的債務。如果我們無法繼續經營下去，我們可能不得不清算我們的資產，並可能實現比它們在我們財務報表上的價值少得多的價值, 股東可能會損失他們在我們普通股上的全部或部分投資。

ITEM 5. 其他信息

沒有。

 

38

 

ITEM 6. 展品

 

 

 

 

 

 

 

以引用方式併入

展品

 

描述

 

已歸檔

特此聲明

 

表格

 

期間

結束/日期

報告的

 

展品

 

歸檔

日期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1†

 

會員權益購買協議，日期為2022年9月22日，由BIOLASE，Inc.、Med-Fibre LLC和Alexei Tchapyjnikov簽署

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1.1

 

重述的公司註冊證書，包括(I)註冊人6%可贖回累計可轉換優先股的指定、優先及權利證書；(Ii)A系列6%可贖回累計可轉換優先股的指定、優先及權利證書；(Iii)更正註冊人指定證書中某些錯誤的更正證書；及(Iv)B系列初級參與註冊人累計優先股指定證書。

 

 

 

S-1,

修正案
1號

 

12/23/2005

 

3.1

 

12/23/2005

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1.2

 

修訂重新簽發的公司註冊證書

 

 

 

8-K

 

05/10/2012

 

3.1

 

05/16/2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1.3

 

對重新註冊的公司證書的第二修正案

 

 

 

8-A/A

 

11/04/2014

 

3.1.3

 

11/04/2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1.4

 

《公司註冊證書第三修正案》

 

 

 

S-3

 

07/21/2017

 

3.4

 

07/21/2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1.5

 

對重新簽發的公司註冊證書的第四修正案

 

 

 

8-K

 

05/10/2018

 

3.1

 

05/11/2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1.6

 

對重新簽發的公司註冊證書的第五修正案

 

 

 

8-K

 

05/28/2020

 

3.1

 

06/01/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1.7

 

對重新簽發的公司註冊證書的第六修正案

 

 

 

8-K

 

04/28/2022

 

3.1

 

05/02/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2

 

2022年3月1日通過的第八次修訂和重新修訂的註冊人附例

 

 

 

8-K

 

03/01/2022

 

3.1

 

03/03/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.1

 

2020年7月15日發出的授權書表格

 

 

 

8-K

 

07/15/2020

 

4.2

 

07/22/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.2

 

於2022年6月30日發出的預付資金認股權證表格

 

 

 

8-K

 

06/27/2022

 

4.1

 

06/29/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.3

 

2022年6月30日發行的普通股認股權證格式

 

 

 

8-K

 

06/27/2022

 

4.2

 

06/29/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.1

 

根據經修訂的《1934年證券交易法》規則13a-14和規則15d-14(A)認證首席執行官

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.2

 

根據經修訂的1934年《證券交易法》規則13a-14和規則15d-14(A)證明首席財務官

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

39

 

32.1

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明

 

**

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

32.2

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明

 

**

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101

 

以下是公司截至2022年9月30日的10-Q表格季度報告中未經審計的財務信息，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表和全面虧損，(Iii)合併現金流量表，(Iv)合併財務報表附註

 

 

 

101.INS

 

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104

 

封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)

 

 

 

 

*補償性合同或安排

**隨函提供。

根據美國證券交易委員會的規定，本展品的部分內容(以星號表示)已被略去。


 

40

 

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 

 

 

 

 

Biolase，Inc.

 

 

 

 

(註冊人)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年11月10日

 

發信人：

 

/s/John R.Beaver

 

日期

 

 

 

約翰·R·比弗

 

 

 

 

 

總裁與首席執行官

 

 

 

 

 

 

 

(首席行政主任)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年11月10日

 

發信人：

 

/s/珍妮弗·布萊特

 

日期

 

 

 

詹妮弗·布萊特

 

 

 

 

 

首席財務官

 

 

 

 

 

 

 

(首席財務官和

首席會計官)

 

41