附件99.1


Pagaya報告2022年第三季度業績

22年第3季度網絡流量同比增長26%，達到19億美元
總收入同比增長49%，達到創紀錄的2.04億美元
調整後的EBITDA為(520萬美元)

紐約，紐約州和以色列特拉維夫-2022年11月10日-為金融生態系統提供人工智能基礎設施的全球技術公司帕加亞技術有限公司(納斯達克：PGY)(以下簡稱帕加亞，公司或我們)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績，並更新了2022年全年展望。

我們又一個季度實現了強勁的網絡業務量和總收入同比增長，創造了我們6年曆史上最高的季度收入。這些結果 反映了我們創建的網絡基礎設施的力量，即連接我們的合作伙伴、投資者和全國各地消費者的“軌道”，“Pagaya首席執行官Gal Krubiner説。我們相信，我們已經建立了一個獨特的業務，由經驗豐富的管理團隊領導，這將使我們能夠駕馭當前的宏觀經濟週期，並繼續執行我們的使命。

2022年第三季度財務亮點
除另有説明外，所有數據均與2021年同期進行比較

 ●
網絡交易額增長26%，達到19億美元，反映出現有合作伙伴關係和較新產品的強勁增長

●
總收入和其他收入增長49%，達到2.04億美元，主要是由於網絡流量增長帶來的費用收入增加

●
Pagaya股東應佔淨虧損7480萬美元，受基於股票的6030萬美元薪酬的影響。調整後淨虧損1,440萬美元，其中不包括基於股份的薪酬支出、認股權證負債公允價值變動和非經常性支出

●
調整後的EBITDA為負520萬美元，反映出較新計劃的利潤率較低、金融市場波動以及對業務的持續投資

最近的業務亮點

 ●
網絡擴展：從2022年1月到9月，來自現有合作伙伴的月度申請流量增長了約20%。前3大汽車合作伙伴於5月加入，使汽車產品進一步擴張，在美國70%以上的特許經銷商中擁有經銷商代理。 頂級POS合作伙伴進入公司的平臺

●
持續籌集資本：第三季度在公共和私人資本市場籌集了超過20億美元的投資者資本作為融資工具。穆迪和DBRS對該公司最近的單户租賃ABS交易獲得AAA評級

●
強化帕加亞的網絡基礎設施：來自現有和新合作伙伴的持續強勁的應用流，從2019年初到2022年第三季度評估了7700萬個應用。2022年前9個月評估了4100萬個應用程序，與去年同期相比增長了120%

2022年全年展望
 
該公司將維持對2022年全年的預期，網絡量和調整後的EBITDA預計將處於各自範圍的低端。

 
22財年
網絡卷
預計在72億至78億美元之間
總收入
預計在7億至7.25億美元之間
調整後的EBITDA
預計在負2000萬美元到正1000萬美元之間

網播
公司將於今天(2022年11月10日)下午5：00舉行網絡直播和電話會議。東部時間。電話會議的現場網絡直播將通過該公司網站的投資者關係欄目進行，網址為Invest or.Pagaya.com。要收聽網絡直播，請至少在預定開始時間前五分鐘訪問網站，以便註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。在電話會議召開前不久，將在公司網站上提供所附演示文稿的副本。電話會議結束後不久，網絡直播的重播將在公司網站上播放90天。

也可以通過撥打1-888-396-8064或1-416-764-8649收聽電話會議。撥打1-844-512-2921或1-412-317-6671並提供會議ID#00585771即可收聽電話重播。電話重播將從通話後不久開始，一直持續到2022年11月24日。電話會議結束後，投資者關係網站上也將播放重播。

關於帕加亞技術公司
Pagaya(納斯達克代碼：PGY)是一家全球性科技公司，為全國更多的人提供改變生活的金融產品和服務，重塑金融服務生態系統。通過使用機器學習、龐大的數據網絡和複雜的人工智能驅動方法，Pagaya為其合作伙伴、他們的客户和投資者提供全面的消費信貸和住宅房地產解決方案。其專有的API和資本解決方案整合到其合作伙伴網絡中，以提供無縫的用户體驗和更多進入主流經濟的機會。Pagaya在紐約、特拉維夫和波士頓設有辦事處。欲瞭解更多信息，請訪問Pagaya.com。


關於前瞻性陳述的注意事項
本文件包含符合1933年《證券法》(修訂本)第27A節和《1934年證券交易法》(修訂本)第21E節的前瞻性表述，涉及風險和不確定性。這些前瞻性陳述一般由“預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“機會”、“未來”、“戰略”、“可能”、“展望”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“努力”、“將”等詞語來識別。“Will”、“Will Be”、“Will Continue”、“可能的結果”以及類似的表達方式。除歷史事實陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述， 包括以下陳述：公司的戰略和未來運營，包括公司與某些主要供應商的合作伙伴關係；公司產品和服務的開發、創新、推出和表現以及需求；公司繼續投資於其業務的長期增長和可擴展性的能力；公司的未來增長、投資、品牌知名度、財務狀況、總市值、收入、交易成本、營業收入、信貸損失撥備和現金流；以及公司所在行業和市場的總體經濟趨勢和趨勢；以及公司2022年全年的財務展望。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些風險、不確定性和其他重要因素可能會導致公司的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。風險, 不確定性和假設包括與以下因素有關的因素：公司吸引新合作伙伴並保持和發展與現有合作伙伴的關係以支持其證券化和基金產品的基本投資需求的能力；對其品牌保持持續高水平信任的需要；其投資收入的很大一部分集中在少數合作伙伴和平臺；其維持收入增長率或相關關鍵運營指標增長率的能力；其改進、運營和實施其技術的能力，其為公司及其關聯公司作出的不可續訂或更換的現有資金安排，或其現有資金來源可能不願意或無法按其接受的條款或根本不能向其提供資金；通過其模式提供便利的貸款的履行情況；市場利率的變化；其證券化， 倉庫信貸安排協議；對其業務的影響的一般經濟狀況，包括但不限於利率上升，通貨膨脹，供應鏈中斷，匯率波動和勞動力短缺； 和與新冠肺炎大流行相關的不確定性的影響(包括政府對此採取的任何應對措施)；其合作伙伴的財務業績，以及美國消費信貸和房地產市場的波動；其通過戰略聯盟實現有效增長的能力；由於消費者支出和儲蓄模式而導致的收入的季節性波動；未決和未來的訴訟、監管行動和/或合規問題，包括與EJF收購公司的合併 Corp.；以及8月16日提交的公司6-K表格中描述的其他風險, 2022年和隨後提交給美國證券交易委員會的文件。這些前瞻性陳述反映了公司對截至本文發佈之日的未來事件的看法，是基於假設，受風險和不確定因素的影響。鑑於這些不確定性，投資者不應過度依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述是截至本文發佈之日作出的，反映了公司目前的信念，並基於截至作出之日的現有信息，公司不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性陳述。

財務信息；非公認會計準則財務計量
本新聞稿和Form 6-K中包含的一些財務信息和數據，如調整後的EBITDA，並未按照美國公認會計原則 (“GAAP”)編制。為了補充根據GAAP編制和呈報的綜合財務報表，管理層使用非GAAP財務指標調整後淨收益(虧損)和調整後EBITDA向投資者提供有關我們財務業績的額外信息，並通過強調持續運營的結果和我們業務的基本盈利能力來加強對運營結果的整體瞭解。管理層認為，它為投資者提供了一個額外的工具，用於將我們在多個時期的核心財務業績與其他公司的業績進行比較。然而，非GAAP財務指標對投資者的有用性存在侷限性，因為它們沒有GAAP規定的標準化含義，也不是根據任何一套全面的會計規則或原則編制的。此外，非GAAP財務指標的計算可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同，因此可能無法直接 與之相比。因此，非GAAP財務指標應被視為我們根據GAAP編制和列報的合併財務報表的補充，而不是替代或替代 。為了解決這些限制，管理層提供了調整後淨收益(虧損)和調整後EBITDA與Pagaya股東應佔淨收益(虧損)的對賬。管理層鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息, 不依賴任何單一財務指標，並將調整後淨收益(虧損)和調整後EBITDA與其各自相關的GAAP財務指標結合起來查看。


非公認會計準則財務計量包括下列項目：
經調整的淨收益(虧損)定義為Pagaya Technologies Ltd.股東應佔的淨收益(虧損) ，不包括基於股份的薪酬支出、認股權證負債的公允價值變化以及與EJF收購公司的業務合併(“合併”)相關的非經常性支出。

調整後的EBITDA被定義為Pagaya Technologies Ltd.股東應佔淨收益(虧損)，不包括基於股票的薪酬支出、認股權證負債的公允價值變化、與合併相關的非經常性支出、利息支出、折舊支出和所得税撥備。

這些項目被排除在我們的調整後淨收益(虧損)和調整後EBITDA衡量標準之外，因為它們本質上是非現金的，或者因為這些項目的金額和時間不可預測，不是由核心運營結果 驅動的，因此與前幾個時期和競爭對手的比較沒有太大意義。

我們相信，調整後的淨收益(虧損)和調整後的EBITDA為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息，併為我們的業務業績的期間比較提供了有用的衡量標準。此外，我們還包括調整後淨收益(虧損)和調整後EBITDA，因為這些是我們管理層在內部做出運營決策時使用的關鍵指標，包括與運營費用、評估業績以及執行戰略規劃和年度預算有關的指標。然而，此非GAAP財務信息僅用於補充信息目的，不應被視為替代或優於根據GAAP提供的財務信息，並且可能不同於其他公司使用的類似名稱的非GAAP財務衡量標準。下表提供了調整後EBITDA與可歸因於Pagaya Technologies Ltd.的淨虧損的對賬，Pagaya Technologies Ltd.是Pagaya Technologies Ltd.的最直接可比GAAP金額。

此外，調整後的本財年展望是在非公認會計準則的基礎上提供的，Pagaya將在報告其未來財務業績時繼續確定這一點。由於影響淨收益(虧損)和其他調節項目的某些項目不在本公司的控制範圍之內，和/或目前無法合理預測，因此本公司無法將其預期的 調整後EBITDA與“2022年全年展望”項下應佔Pagaya的預期淨虧損進行核對，這些信息可能對本公司的GAAP財務業績產生重大影響。

投資者和分析師
詹西·約翰
投資者關係主管
郵箱：ir@pagaya.com

媒體和媒體
艾米麗·帕瑟
公關和對外公關部門副總裁
電子郵箱：Press@Pagaya.com


PAGAYA科技有限公司
未經審計的合併業務報表
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
   
截至三個月
9月30日，
    
九個月結束
9月30日，
  
​
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
收入
  
​
    
​
              
收費收入
  
$
185,614
    
$
128,149
    
$
507,241
    
$
301,604
  
其他收入
                                
利息收入
    
13,666
      
8,455
      
43,127
      
18,256
  
投資收益(虧損)
    
4,675
      
(14
)
    
5,670
      
(2
)
總收入和其他收入
    
203,955
      
136,590
      
556,038
      
319,858
  
成本和運營費用
                                
生產成本
    
129,115
      
81,731
      
326,375
      
181,505
  
研究與開發(1)
    
38,643
      
11,932
      
127,379
      
51,344
  
銷售和市場營銷(1)
    
26,579
      
9,161
      
90,229
      
37,564
  
一般事務和行政事務(1)
    
73,790
      
18,961
      
236,863
      
53,068
  
總成本和運營費用
    
268,127
      
121,785
      
780,846
      
323,481
  
營業收入(虧損)
    
(64,172
)
    
14,805
      
(224,808
)
    
(3,623
)
其他收入(虧損)，淨額(2)
    
3,233
      
(32,768
)
    
9,846
      
(51,539
)
所得税前收入(虧損)
    
(60,939
)
    
(17,963
)
    
(214,962
)
    
(55,162
)
所得税支出(2)
    
6,065
      
3,624
      
25,604
      
11,417
  
淨虧損
    
(67,004
)
    
(21,587
)
    
(240,566
)
    
(66,579
)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入
    
7,785
      
6,570
      
27,757
      
14,116
  
Pagaya Technologies Ltd.應佔淨虧損。
  
$
(74,789
)
  
$
(28,157
)
  
$
(268,323
)
  
$
(80,695
)
每股數據：
                                
Pagaya Technologies Ltd.應佔淨虧損。
  
$
(74,789
)
  
$
(28,157
)
  
$
(268,323
)
  
$
(80,695
)
減去：分配給參與證券的未分配收益
    
—
      
(3,153
)
    
(12,205
)
    
(13,494
)
減去：視為股息分配
    
—
      
—
      
—
      
(23,612
)
Pagaya Technologies Ltd.的淨虧損。
  
$
(74,789
)
  
$
(31,310
)
  
$
(280,528
)
  
$
(117,801
)
Pagaya Technologies Ltd.每股淨虧損：
                                
基本版和稀釋版(3)
  
$
(0.11
)
  
$
(0.16
)
  
$
(0.73
)
  
$
(0.61
)
非GAAP調整後淨收益(虧損)(4)
  
$
(14,440
)
  
$
11,283
    
$
(28,981
)
  
$
36,879
  
非GAAP調整後每股淨收益：
                                
基本(3)
  
$
(0.02
)
  
$
0.06
    
$
(0.08
)
  
$
0.19
  
稀釋(3)
  
$
(0.02
)
  
$
0.03
    
$
(0.08
)
  
$
0.11
  
加權平均流通股：
                                
基本(3)
    
679,431,901
      
196,023,981
      
381,831,895
      
194,490,947
  
稀釋(3)
    
964,179,889
      
439,122,774
      
666,968,467
      
345,551,431
  
(1)下表列出了下列期間的股份薪酬：
   
截至三個月
9月30日，
    
九個月結束
9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
研發
  
$
16,208
    
$
1,168
    
$
76,451
    
$
26,242
  
銷售和市場營銷
    
15,645
      
631
      
54,534
      
17,410
  
一般和行政
    
28,449
      
2,058
      
92,022
      
19,322
  
營業費用中基於股份的薪酬總額
  
$
60,302
    
$
3,857
    
$
223,007
    
$
62,974
  
(2)
截至2022年9月30日的9個月的金額包括與遞延税項資產和認股權證負債有關的2022年第二季度的某些調整，這些調整最初沒有記錄在截至2022年6月30日的三個月和六個月。
(3)
上期金額已追溯調整，以反映2022年6月22日生效的1：186.9股票拆分。
(4)
見“非公認會計準則財務計量的對賬”，以對此與調整後的EBITDA(另一項非公認會計準則計量)進行對賬。


PAGAYA科技有限公司
合併財務狀況表
截至2022年9月30日和2021年12月31日
(單位：千)
   
9月30日，
    
十二月三十一日，
  
   
2022
    
2021
  
資產
  
(未經審計)
    
(經審計)
  
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
327,896
    
$
190,778
  
受限現金
    
34,161
      
7,000
  
短期存款
    
—
      
5,020
  
手續費及其他應收款
    
52,122
      
32,332
  
貸款和證券投資
    
2,446
      
5,142
  
預付費用和其他流動資產
    
22,512
      
6,263
  
流動資產總額
    
439,137
      
246,535
  
受限現金
    
4,762
      
6,797
  
手續費及其他應收款
    
31,250
      
19,208
  
貸款和證券投資
    
442,840
      
277,582
  
權益法和其他投資
    
25,807
      
14,841
  
使用權資產
    
66,366
      
—
  
財產和設備，淨額
    
28,202
      
7,648
  
遞延税項資產，淨額
    
8,501
      
5,681
  
遞延發售成本
    
—
      
11,966
  
預付費用和其他資產
    
2,706
      
—
  
非流動資產總額
    
610,434
      
343,723
  
總資產
  
$
1,049,571
    
$
590,258
  
負債與股東權益
                
流動負債：
                
應付帳款
  
$
2,483
    
$
11,580
  
應計費用和其他負債
    
40,343
      
17,093
  
經營租賃負債--流動
    
8,983
      
—
  
擔保借款--當前
    
26,251
      
—
  
應付所得税--當期
    
10,924
      
—
  
流動負債總額
    
88,984
      
28,673
  
非流動負債：
                
認股權證法律責任
    
3,080
      
27,469
  
擔保借款--非流動
    
87,503
      
37,905
  
經營租賃負債--非流動
    
53,501
      
—
  
應付所得税--非流動所得税
    
22,773
      
11,812
  
非流動負債總額
    
166,857
      
77,186
  
總負債
    
255,841
      
105,859
  
可贖回可轉換優先股
    
—
      
307,047
  
股東權益：
                
額外實收資本
    
947,381
      
113,170
  
累計赤字
    
(380,201
)
    
(111,878
)
道達爾帕加亞技術有限公司股東權益
    
567,180
      
1,292
  
非控制性權益
    
226,550
      
176,060
  
股東權益總額
    
793,730
      
177,352
  
總負債與股東權益
  
$
1,049,571
    
$
590,258
  


PAGAYA科技有限公司
未經審計的合併現金流量表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月(單位：千)​
  
截至9月30日的9個月，
  
​
  
2022
    
2021
  
經營活動的現金流
  
​
        
淨虧損
  
$
(240,566
)
  
$
(66,579
)
對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金淨額進行調整：
                
權益法收益(虧損)
    
(5,670
)
    
2
  
折舊及攤銷
    
4,077
      
489
  
基於股份的薪酬
    
223,007
      
62,974
  
擔保責任的公允價值調整
    
(9,408
)
    
51,477
  
發行與承諾股相關的普通股
    
1,000
      
—
  
貸款和證券投資損失
    
10,706
      
—
  
營業資產和負債變動：
                
手續費及其他應收款
    
(31,832
)
    
(16,929
)
遞延税項資產，淨額
    
(2,820
)
    
(2,979
)
預付費用和其他資產
    
(18,530
)
    
(17,221
)
使用權資產
    
2,322
      
—
  
應付帳款
    
(9,097
)
    
4,242
  
應計費用和其他負債
    
23,250
      
8,265
  
經營租賃負債
    
(6,204
)
    
—
  
應付所得税
    
21,885
      
14,059
  
經營活動提供的現金淨額(用於)
    
(37,880
)
    
37,800
  
投資活動產生的現金流
                
出售/到期/預付下列資產所得收益：
                
貸款和證券投資
    
88,538
      
27,935
  
短期存款
    
5,020
      
—
  
權益法和其他投資
    
453
      
925
  
購買以下物品的付款：
                
貸款和證券投資
    
(261,806
)
    
(142,146
)
財產和設備
    
(18,266
)
    
(1,517
)
權益法和其他投資
    
(5,749
)
    
(22,991
)
短期存款
    
—
      
(51,446
)
用於投資活動的現金淨額
    
(191,810
)
    
(189,240
)
融資活動產生的現金流
                
出售與企業合併和管道投資有關的普通股所得款項，扣除發行成本
    
291,872
      
—
  
發行可贖回可轉換優先股所得款項淨額
    
—
      
172,645
  
發行普通股認股權證所得款項淨額
    
—
      
20,807
  
有擔保借款的收益
    
94,094
      
—
  
從非控制性權益獲得的收益
    
92,988
      
129,970
  
來自循環信貸安排的收益
    
26,000
      
—
  
行使股票期權所得收益
    
1,480
      
171
  
對非控股權益的分配
    
(70,255
)
    
(54,457
)
對循環信貸安排的分配
    
(26,000
)
    
—
  
對擔保借款進行的分配
    
(18,245
)
    
—
  
支付遞延發售成本
    
—
      
(4,278
)
融資活動提供的現金淨額
    
391,934
      
264,858
  
現金、現金等價物和限制性現金淨增加
    
162,244
      
113,418
  
期初現金、現金等價物和限制性現金
    
204,575
      
5,880
  
現金、現金等價物和受限現金，期末
  
$
366,819
    
$
119,298
  
將簡明綜合財務狀況表內的現金、現金等價物和限制性現金與上述現金流量表所列金額進行對賬：
                
現金和現金等價物
  
$
327,896
    
$
101,236
  
受限現金--流動
    
34,161
      
12,000
  
受限現金--非流動現金
    
4,762
      
6,062
  
現金總額、現金等價物和受限現金
  
$
366,819
    
$
119,298
  


PAGAYA科技有限公司
非公認會計準則財務計量的對賬(未經審計)
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(單位：千)

   
截至三個月
9月30日，
    
九個月結束
9月30日，
  
​
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
Pagaya Technologies Ltd.應佔淨虧損。
  
$
(74,789
)
  
$
(28,157
)
  
$
(268,323
)
  
$
(80,695
)
調整以排除以下內容：
                                
基於股份的薪酬
    
60,302
      
3,857
      
223,007
      
62,974
  
擔保責任的公允價值調整
    
(3,000
)
    
32,460
      
(9,408
)
    
51,477
  
非經常性費用
    
3,047
      
3,123
      
25,743
      
3,123
  
調整後淨收益(虧損)
    
(14,440
)
    
11,283
      
(28,981
)
    
36,879
  
調整以排除以下內容：
                                
利息支出
    
243
      
—
      
3,420
      
—
  
所得税費用
    
6,065
      
3,624
      
25,604
      
11,417
  
折舊及攤銷
    
2,929
      
207
      
4,077
      
489
  
調整後的EBITDA
  
$
(5,203
)
  
$
15,114
    
$
4,120
    
$
48,785