目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
佣金文件編號
波士頓奧馬哈公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
| ||
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| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
| (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址，郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據《交易法》第12(B)條登記的證券：
| 班級名稱 | 交易符號 | 註冊所在的交易所名稱 |
| | | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | ☒ | 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量e:
波士頓奧馬哈公司
Form 10-Q季度報告
本期期末邊緣2022年9月30日
目錄
| 頁面 |
|
| 第一部分-財務信息 |
4 |
| 項目1.合併財務報表(未經審計) | 4 |
| 綜合資產負債表-2022年9月30日和2021年12月31日 | 4 |
| 綜合經營報表-截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月 | 6 |
| 合併股東權益變動表--2022年9月30日和2021年9月30日 | 7 |
| 合併現金流量表-截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月 | 9 |
| 合併財務報表附註 | 12 |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
37 |
| 第3項關於市場風險的定量和定性披露。 |
59 |
| 項目4.控制和程序 |
59 |
| 第II部分--其他資料 |
60 |
| 項目1.法律訴訟 |
60 |
| 第1A項。風險因素。 |
60 |
| 第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。 |
60 |
| 第3項高級證券違約 |
60 |
| 第4項礦山安全信息披露 |
60 |
| 第5項其他資料 |
60 |
| 項目6.展品。 |
60 |
| 展品索引 |
61 |
| 簽名 |
62 |
參考文獻在這件事上季度報告：表格10-Q至“這個公司,” “our Company,” “we,” “us,” ”our” 和“波士頓奧馬哈”是指波士頓奧馬哈公司及其合併子公司，除非另有説明。
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
合併財務報表
未經審計
截至2022年和2021年9月30日的9個月
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
| 合併資產負債表 |
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| 未經審計 |
| 資產 |
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| 9月30日， |
十二月三十一日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 流動資產： |
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| 現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 信託持有的投資--特殊目的收購公司 |
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| 應收賬款淨額 |
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| 應收利息 |
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| 短期投資 |
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| 有價證券 |
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| 美國國債交易證券 |
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| 作為抵押資產持有的資金 |
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| 預付費用 |
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| 流動資產總額 |
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| 財產和設備，淨額 |
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| 其他資產： |
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| 商譽 |
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| 無形資產，淨額 |
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| 投資 |
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| 對未合併關聯公司的投資 |
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| 遞延保單收購成本 |
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| 使用權資產 |
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| 其他 |
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| 其他資產總額 |
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| 總資產 |
$ | $ | ||||||
見未經審計的綜合財務報表附註。
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
| 合併資產負債表(續) |
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| 未經審計 |
| 負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | ||||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
| 用於企業收購的短期應付款 | ||||||||
| 租賃負債 | ||||||||
| 作為抵押品持有的資金 | ||||||||
| 未賺取的保費 | ||||||||
| 長期債務當期到期日 | ||||||||
| 應付遞延承銷費 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 資產報廢債務 | ||||||||
| 租賃負債 | ||||||||
| 長期債務，當前到期日較少 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 擔保責任 | ||||||||
| 遞延税項負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 可贖回的非控股權益 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$面值，授權股份，已發行及已發行股份 | ||||||||
| A類普通股，$面值，授權股份，已發行及已發行股份 | ||||||||
| B類普通股，$面值，授權股份，已發行及已發行股份 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債、可贖回非控股權益和股東權益 | $ | $ | ||||||
見未經審計的綜合財務報表附註。
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
| 合併業務報表 |
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| 未經審計 |
| 截至以下三個月 |
在截至的9個月中 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 收入： |
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| 公告牌租賃，淨額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 寬帶服務 |
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| 賺取的保費 |
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| 保險佣金 |
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| 投資和其他收入 |
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| 總收入 |
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| 成本和支出： |
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| 廣告牌收入成本(不包括折舊和攤銷) |
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| 寬帶收入成本(不包括折舊和攤銷) |
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| 保險收入成本(不包括折舊和攤銷) |
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| 員工成本 |
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| 專業費用 |
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| 一般和行政 |
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| 攤銷 |
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| 折舊 |
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| 資產處置損失 |
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| 吸積 |
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| 總成本和費用 |
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| 運營淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入(支出)： |
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| 利息和股息收入 |
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| 未合併關聯公司的權益收益(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他投資(虧損)收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 特殊目的收購公司解除合併確認的收益 |
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| 重新計量認股權證法律責任 |
( |
) | ||||||||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税前淨(虧損)收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税優惠(規定) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 淨(虧損)收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 子公司(收入)虧損中的非控股權益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 普通股股東應佔淨(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||
| 每股基本淨(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||
| 稀釋後每股淨(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||
| 基本加權平均A類和B類未償還普通股 |
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| 稀釋加權平均A類和B類未償還普通股 |
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見未經審計的綜合財務報表附註。
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
| 合併股東權益變動表 |
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| 未經審計 |
| 不是的。的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
| A類普通股 |
B類普通股 |
A類普通股 |
B類普通股 |
額外實收資本 |
累計赤字 |
總計 |
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| 期初餘額，2020年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
| 產品發售成本 |
- | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 增加可贖回的非控股權益 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨收益，2021年3月31日 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 期末餘額，2021年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 以現金形式發行的股票 |
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| 產品發售成本 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 因贖回而減少的可贖回非控股權益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 增加可贖回的非控股權益 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨收益，2021年6月30日 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額，2021年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 產品發售成本 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 增加可贖回的非控股權益 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨虧損，2021年9月30日 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 期末餘額，2021年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
見未經審計的綜合財務報表附註。
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
| 合併股東權益變動表(續) |
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| 未經審計 |
| 不是的。的股份 |
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| A類普通股 |
B類普通股 |
A類普通股 |
B類普通股 |
額外實收資本 |
留存收益(累計虧損) |
總計 |
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| 期初餘額，2021年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 產品發售成本 |
- | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 可贖回非控股權益減少 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨收益，2022年3月31日 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 期末餘額，2022年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 產品發售成本 |
- | - | ( |
) | ( |
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| 非控股權益的貢獻 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨虧損，2022年6月30日 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 期末餘額，2022年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 產品發售成本 |
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) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股股東應佔淨虧損，2022年9月30日 |
- | - | ( |
) | ( |
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| 期末餘額，2022年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
見未經審計的綜合財務報表附註。
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
| 合併現金流量表 |
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| 未經審計 |
| 在截至的9個月中 |
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| 9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 經營活動的現金流： |
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| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整： |
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| 使用權資產攤銷 |
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| 折舊、攤銷和增值 |
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| 所得税 |
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| 資產處置損失 |
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| 壞賬支出 |
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| 從拆分中獲得收益--特殊目的收購公司 |
( |
) | ||||||
| 未合併關聯公司的虧損(收益)權益 |
( |
) | ||||||
| 重新計量認股權證法律責任 |
( |
) | ( |
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| 其他投資損失(收益) |
( |
) | ||||||
| 不計企業合併影響的營業資產和負債變動： |
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| 應收賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應收利息 |
( |
) | ||||||
| 預付費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自未合併關聯公司的分配 |
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| 遞延保單收購成本 |
( |
) | ||||||
| 其他資產 |
( |
) | ( |
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| 應付賬款和應計費用 |
( |
) | ||||||
| 租賃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 未賺取的保費 |
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| 遞延收入 |
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| 經營活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ||||||
| 投資活動產生的現金流： |
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| 企業收購的短期應付賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 從關聯公司收到的應收票據本金付款 |
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| 購買附屬公司的首選單位 |
( |
) | ||||||
| 企業收購，扣除收購現金後的淨額 |
( |
) | ( |
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| 出售投資所得收益--特殊目的收購公司 |
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| 對未合併關聯公司的投資 |
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| 資本支出 |
( |
) | ( |
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| 出售投資所得收益 |
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| 購買投資 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動提供的現金淨額 |
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見未經審計的綜合財務報表附註。
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
| 合併現金流量表(續) |
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| 未經審計 |
| 在截至的9個月中 |
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| 9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 融資活動的現金流： |
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| 發行股票所得款項 |
$ | $ | ||||||
| 非控股權益的貢獻 |
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| 贖回非控股權益--特殊目的收購公司 |
( |
) | ||||||
| 購買附屬公司的非控股權益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 抵押品收據(發放) |
( |
) | ||||||
| 長期債務的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 產品發售成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
( |
) | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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| 現金、現金等價物和受限現金，期末 |
$ | $ | ||||||
| 以現金支付的利息 |
$ | $ | ||||||
| 以現金支付的所得税 |
$ | $ | ||||||
見未經審計的綜合財務報表附註。
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
| 合併現金流量表(續) |
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| 非現金投資和融資活動補充附表 |
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| 未經審計 |
| 在截至的9個月中 |
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| 9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 增加寬頻子公司的可贖回非控股權益 |
$ | $ | ||||||
| 寬頻附屬公司可贖回非控股權益因贖回而減少 |
( |
) | ||||||
| 與企業收購相關的或有對價 |
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| 作為企業收購的對價支付 |
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見未經審計的綜合財務報表附註。
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
截至2022年和2021年9月30日的9個月
注1. 組織機構和背景
波士頓奧馬哈是在 August 11, 2009 現在的管理層接管了2015年2月。我們的業務包括(I)我們的户外廣告業務，在阿拉巴馬州、阿肯色州、佛羅裏達州、佐治亞州、伊利諾伊州、愛荷華州、堪薩斯州、密蘇裏州、內布拉斯加州、俄克拉何馬州、內華達州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和威斯康星州有多個廣告牌；(Ii)我們的保險業務，專門從事擔保債券承銷和經紀業務；(Iii)向客户提供高速寬帶服務的寬帶業務；(Iv)我們的少數股權投資，主要是房地產服務、住房建設和銀行業務。我們的廣告牌業務是通過我們的子公司Link Media Holdings，LLC進行的，我們的保險業務是通過我們的子公司General Indemity Group LLC進行的，我們的寬帶業務是通過我們的子公司Fibre is Fast，LLC進行的。
我們完成了對一家户外廣告業務的收購，並於 June 19, 2015. 從…2015穿過 June 2022, 我們已經完成了超過二十額外收購户外廣告業務。
在……上面 April 20, 2016, 我們完成了對一家擔保債券經紀業務的收購。在……上面2016年12月7日，我們收購了一家忠誠度和擔保債券保險公司。從…2017穿過2021,我們完成了四對擔保經紀業務的額外收購。
在……上面 March 10, 2020, 我們完成了對位於亞利桑那州的農村寬帶互聯網提供商的收購。在……上面2020年12月29日，我們完成了對一家第二位於猶他州的寬帶互聯網提供商。在……上面 April 1, 2022, 我們完成了對我們的第三位於猶他州的寬帶互聯網提供商。
我們認為，為公平列報未經審核綜合財務狀況及中期未經審核綜合經營業績所需的所有調整，包括正常經常性調整，均已在此反映。過渡期的運作結果如下不這必然表明全年的預期結果。中期未經審核綜合財務報表附註，該附註將與截至該年度經審核財務報表所載的披露內容實質上重複2021年12月31日和2020正如我們的年度報告中所報告的那樣10-K向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的文件，我們將其稱為“美國證券交易委員會”， March 28, 2022, 都被省略了。
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注2. 重要會計政策摘要
合併政策
波士頓奧馬哈公司的財務報表包括公司和我們的合併子公司的賬目，根據ASC，這些賬目由我們擁有控股權的有投票權的利益實體和我們是主要受益人的可變利益實體組成810, 整固。附屬公司非控股權益應佔權益於隨附的綜合資產負債表單獨列示。所有重大的公司間利潤、虧損、交易和餘額都已在合併中沖銷。
我們的合併子公司位於2022年9月30日包括：
Link Media Holdings，LLC，我們稱之為“LMH”
鏈接媒體阿拉巴馬州有限責任公司，我們稱之為“LMA”
鏈接媒體佛羅裏達有限責任公司，我們稱之為“LMF”
LINK Media威斯康星州有限責任公司，我們稱之為“LMW”
鏈接媒體佐治亞州有限責任公司，我們稱之為“LMG”
Link Media Midwest，LLC，我們稱之為“LMM”
鏈接媒體奧馬哈有限責任公司，我們稱之為“LMO”
鏈接媒體屬性，LLC，我們稱之為“LMP”
Link Media東南有限責任公司，我們稱之為“LMSE”
鏈接媒體服務，LLC，我們稱之為“LMS”
鏈接廣告牌俄克拉荷馬州有限責任公司，我們稱之為“槓桿收購”
一般賠償集團，有限責任公司，我們稱之為“零工”
美國合同服務公司，我們將其稱為“ACS”
沃諾克代理公司，我們稱之為“沃諾克”
聯合意外保險和保證保險公司，我們稱之為“聯合保險公司”。
擔保支持服務公司，我們將其稱為“SSS”
南海岸保證保險服務有限責任公司，我們稱之為“SCS”
波士頓奧馬哈投資有限責任公司，我們稱之為“BOIC”
波士頓奧馬哈資產管理有限責任公司，我們稱之為“Boam”
Boam BFR LLC，我們稱之為“Boam BFR”
中銀商務服務有限責任公司，我們稱之為“BBS”
中國銀行東方匯業有限責任公司，我們稱之為“中國銀行東方匯業”
中銀運營有限責任公司，我們稱之為“中銀運營”
中銀黃石有限責任公司，我們稱之為“中銀黃石”
中銀黃石二期有限責任公司，我們稱之為“中銀黃石二期”
中銀YAC Funding LLC，我們稱之為“中銀YAC”
Fibre is Fast，LLC，我們稱之為“FIF”
FIF AireBeam LLC，我們稱之為“AireBeam”
Fibre Fast Home，LLC，我們稱之為“FFH”
FIF猶他州有限責任公司，我們稱之為“FIF猶他”
FIF聖喬治有限責任公司，我們稱之為“FIF聖喬治”
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注2. 重要會計政策摘要(續)
重新分類
為便於比較，上一年財務報表中的某些賬户已重新分類，以符合本年度財務報表的列報方式。
收入
我們的大部分廣告收入來自廣告牌結構上的廣告空間合同，並根據財務會計準則委員會(FASB)進行會計核算，我們將其稱為會計準則編纂(ASC)，606, 收入 從與客户的合同中。
從我們的保險業務中獲得的保費收入受ASC的約束944, 金融服務–保險.
收入確認
廣告牌租賃
我們通過出租廣告牌上的廣告空間來獲得户外廣告收入。合同的條款從不到月至按年收費，一般按月收費。廣告空間租金的收入在合同期限內以直線方式確認。廣告收入是扣除代理商佣金後的淨額。代理佣金是根據適用於業務毛賬單收入的規定百分比計算的。在賺取之前收到的付款被記錄為遞延收入。
廣告牌租賃的另一個組成部分是製作服務，包括製作和印刷廣告文案。生產服務的合同收入記在ASC項下606, 收入 從與客户的合同中。收入在合同履行後的某個時間點確認，通常低於一星期。
遞延收入
當我們在盈利之前收到現金付款，或者當我們在履行業績義務之前有無條件的對價權利時，我們就會記錄遞延收入。開具發票和到期付款之間的期限是不意義重大。對於某些服務，我們要求在產品或服務交付給客户之前付款。遞延收入的餘額被認為是短期的，將在年內確認為收入。十二月份。
保費及未賺取的保費儲備
承保保費按有效保單條款按日按比例計算，確認為收入。轉讓的再保險成本最初記為預付再保險費，並在再保險合同期間按所提供的保險保障金額按比例攤銷。放棄的保費為$
佣金
我們從擔保債券銷售的佣金中獲得收入，並根據ASC計算佣金。606.保險佣金是根據我們與各保險公司簽訂的代理協議從它們那裏賺取的。我們與不同的保險公司安排為需要擔保擔保的實體提供擔保擔保。債券的價格由保險公司定價。當債券由保險代理機構代表保險公司發行時，與保險公司的合同即告履行。保險佣金是根據適用於債券毛保費的規定百分比計算的。佣金是在保單生效之日起逐個債券的時間點上確認的，通常不能退還。
寬帶收入
寬頻收入主要來自互聯網服務，並在提供服務期間的合約期內按直線基礎確認。在提供服務之前收到或應收的收入計入遞延收入。
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注2. 重要會計政策摘要(續)
虧損及虧損調整費用
未付損失和損失調整費用是已發生的未報告和未報告索賠以及相關費用的最終費用估計數。損失和損失調整費用估計數是根據過去調查和調整索賠的經驗以及對本年度和上一年度保費水平的考慮而作出的。由於準備金是以估計為基礎的，最終負債可能與估計儲量不同。估計準備金變動的影響已計入我們在更新估計期間的經營業績中的保險收入成本。準備金包括在我們綜合資產負債表的應付帳款和應計費用中。
可變利息實體(VIE)
我們確定一個實體是否是VIE，如果是，是否應該通過利用本質上主觀的判斷和估計來鞏固它。我們對我們持有直接或間接可變權益的實體是否為VIE的決定基於幾個因素，包括該實體在成立時的風險股權投資總額是否足以在沒有額外從屬財務支持的情況下為該實體的活動提供資金。我們根據風險權益的充分性作出判斷。第一進行定性分析，然後進行定量分析，如果有必要的話。
我們分析對VIE的任何投資，以確定我們是否是主要受益者。在評估我們是否是主要受益者時，我們評估我們在實體中的直接和間接經濟利益。如果報告實體持有VIE的控股權，則該報告實體被確定為主要受益人。確定哪個報告實體(如果有)在VIE中擁有控股權主要是一種定性方法，側重於確定哪個報告實體同時擁有：(1)指導VIE活動的權力，該活動對該實體的經濟表現產生最大影響；(2)承擔可能對該實體產生重大影響的損失的義務或從該實體獲得利益的權利。執行這一分析需要運用判斷力。
我們在確定有權指導對VIE經濟表現影響最大的事項的實體時，會考慮各種因素，包括不僅限於，指導運營決策和活動的能力。此外，我們還考慮其他投資者參與這些決定的權利。我們在參與可變利益實體時確定我們是否是VIE的主要受益者，並不斷地重新考慮這一結論。我們合併任何我們是主要受益者的VIE。
對未合併實體的投資
我們計算的投資不到50%擁有並超過20%採用權益會計方法的自有實體。根據ASC323-30,當有限合夥企業和有限責任公司的投資超過最小(大於)時，我們使用權益會計方法對其投資進行核算3%至5%)。我們在該等實體的收入(虧損)中的份額作為單一金額在未合併聯屬公司的收益(虧損)中計入權益。股息(如果有的話)記錄為投資的減少。
我們對權益法投資進行監控，以尋找非臨時性減值的因素。我們在評估我們的投資時會考慮幾個因素，包括不(I)公允價值低於賬面價值的期間；(Ii)被投資方的經營及財務表現；(Iii)被投資方未來的業務計劃及預測；(Iv)與管理層的討論；及(V)我們持有投資直至價值回升的能力及意向。
所得税
我們通過將估計的年度有效税率應用於年初至今的税前收益或虧損來計算年初至今的所得税撥備，並調整該期間記錄的個別税項的撥備。
遞延税項資產的變現，包括淨營業虧損結轉，有賴於產生足以實現税項扣減、結轉及抵免的未來應課税收入。如果確定遞延税項資產的估值免税額比不該資產將不被實現了。截至年底止年度2021年12月31日，我們轉回了之前針對我們的淨遞延税項資產記錄的整體估值準備，並對我們已經確定為不更有可能-不可實現的。
根據第節382《美國國內税收法典》1986,經修訂後，我們淨營業虧損的年度使用率可能如果確定發生了所有權轉移，則受到限制。所有權轉移通常被定義為股權所有權的累積變化‘‘5%股東“超過”50一次滾動的百分比三-年期間。此時，有一節382學習有不已經執行，以確定是否發生了這種所有權轉移。
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注3. 現金、現金等價物和受限現金
下表列出了合併現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金與合併現金流量表中列報的這些金額的總額一致。
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 作為抵押品持有的資金 |
||||||||
| 現金流量表中列報的現金總額、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
注4. 應收賬款
應收賬款由下列各項組成：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 貿易賬户 | $ | $ | ||||||
| 保費 | ||||||||
| 壞賬準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收賬款合計(淨額) | $ | $ | ||||||
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注5. 財產和設備
財產和設備包括以下內容：
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 結構和展示 |
$ | $ | ||||||
| 光纖、塔樓和寬帶設備 |
||||||||
| 土地 |
||||||||
| 車輛和設備 |
||||||||
| 辦公傢俱和設備 |
||||||||
| 累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 財產和設備合計(淨額) |
$ | $ | ||||||
的折舊費用九截至的月份2022年9月30日和2021是$
注6. 商業收購
2022收購
InfoWest&Go光纖
在……上面 April 1, 2022, 我們的全資子公司FIF St George，LLC收購了InfoWest公司(“InfoWest”)和Go Fibre LLC(“Go Fibre”)的幾乎所有業務資產，這兩家公司都是位於猶他州聖喬治的光纖和固定無線互聯網服務提供商。InfoWest和Go光纖業務共同提供高速互聯網服務20,000客户遍及猶他州南部和中部、亞利桑那州北部和內華達州莫阿帕谷。
根據協議條款，FIF St George，LLC將只承擔InfoWest和Go Fibre的某些債務。總購買價格為$
由於交易時間的原因，企業合併的初始會計核算不完整。為了制定我們的初步公允價值，我們利用了從InfoWest和Go Fibre收到的資產信息，以及來自類似完成交易的公允價值分配基準。我們目前正在評估InfoWest和Go Fibre與客户關係和運營租賃相關的合同文件。此外，我們正在獲得最終的第三-各方對InfoWest的有形和無形資產進行估值，因此收購價格的初始分配有待完善。
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在截至的9個月中2022年9月30日和2021
以下是收購價格的初步分配摘要，其中包括收購資產和承擔的負債的公允價值分配：
| InfoWest&Go光纖 | ||||
| 收購的資產 | ||||
| 財產、廠房和設備 | $ | |||
| 商品名稱和商標 | ||||
| 客户關係 | ||||
| 商譽 | ||||
| 使用權資產 | ||||
| 其他 | ||||
| 收購的總資產 | ||||
| 承擔的負債 | ||||
| 租賃負債 | ||||
| 其他 | ||||
| 承擔的總負債 | ||||
| 總計 | $ | |||
InfoWest和Go Fibre的運營結果是從 April 1, 2022, 收購日期，通過2022年9月30日。在此期間，收入和收益為#美元。
2021收購
截至年底止年度2021年12月31日，我們完成了三收購户外廣告業務和相關資產，以及收購一家擔保經紀公司。收購户外廣告業務的目的是擴大我們在美國中西部户外廣告市場的存在。收購擔保經紀公司的會員單位是為了擴大我們在美國擔保和忠誠度保險業務中的存在。根據ASC的規定，這些收購被記為業務合併805.以下是收購的摘要。
保險收購
美國承包服務公司
在……上面 April 1, 2021, 我們的子公司GIG被收購
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在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注6. 商業收購(續)
2021收購
户外廣告收購
託馬斯户外
在……上面 January 26, 2021, 我們的子公司LMO是從Thomas Outdoor Advertising，Inc.手中收購的，我們稱之為“Thomas”，238位於堪薩斯州的廣告牌結構和相關資產，收購價為$
克萊爾
在……上面2021年11月19日，LINK Billboard俄克拉荷馬州LLC，我們的全資子公司，我們稱為“槓桿收購”，收購了位於俄亥俄州巴特爾斯維爾的Keleher Outdoor Advertising，Inc.和Keleher Enterprise，Inc.(統稱為“Keleher”)的户外廣告資產，收購價為1美元。
以下是收購價格的最終分配摘要，其中包括收購資產和承擔的負債的公允價值分配：
| 克萊爾 | ||||
| 收購的資產 | ||||
| 財產、廠房和設備 | $ | |||
| 客户關係 | ||||
| 許可證 | ||||
| 商譽 | ||||
| 使用權資產 | ||||
| 其他 | ||||
| 收購的總資產 | ||||
| 承擔的負債 | ||||
| 租賃負債 | ||||
| 其他 | ||||
| 承擔的總負債 | ||||
| 總計 | $ | |||
波士頓奧馬哈公司
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未經審計的合併財務報表附註
在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注6. 商業收購(續)
2021收購
密蘇裏州霓虹燈
在……上面2021年12月30日，槓桿收購了總部位於密蘇裏州斯普林菲爾德的密蘇裏州霓虹燈户外廣告公司的户外廣告資產。在資產購買時，密蘇裏州霓虹燈户外公司800公告牌在密蘇裏州、俄克拉何馬州和阿肯色州都有面孔。
以下是收購價格的最終分配摘要，其中包括收購資產和承擔的負債的公允價值分配：
| 霓虹燈 | ||||
| 收購的資產 | ||||
| 財產、廠房和設備 | $ | |||
| 客户關係 | ||||
| 許可證 | ||||
| 商譽 | ||||
| 使用權資產 | ||||
| 其他 | ||||
| 收購的總資產 | ||||
| 承擔的負債 | ||||
| 租賃負債 | ||||
| 其他 | ||||
| 承擔的總負債 | ||||
| 總計 | $ | |||
無形資產包括客户關係和許可證，它們的使用期限為十五年和十分別是幾年。
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在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注6. 商業收購(續)
備考資料
以下是未經審計的預計信息，假設所有業務收購發生在 January 1, 2021. 對於所有業務收購，折舊和攤銷已包括在根據實際收購成本計算下文提供的備考信息中。折舊是在資產的估計剩餘經濟壽命內按直線法計算的，範圍為幾年前好幾年了。攤銷是以直線法計算資產的估計使用年限，範圍為至好幾年了。
| 截至以下三個月 | 在截至的9個月中 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股股東應佔淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 每股基本淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 稀釋後每股淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 基本加權平均A類和B類未償還普通股 | ||||||||||||||||
| 稀釋加權平均A類和B類未償還普通股 | ||||||||||||||||
預計金額中包含的信息來自從企業賣家那裏獲得的歷史信息。
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
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在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注7. 無形資產
無形資產包括以下內容：
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 累計 | 累計 | |||||||||||||||||||||||
| 成本 | 攤銷 | 天平 | 成本 | 攤銷 | 天平 | |||||||||||||||||||
| 客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 許可證、許可證和租賃獲取成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 場地位置 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 競業禁止協議 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 技術 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 商品名稱和商標 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 非邀請函協議 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 資本化合同成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 地役權 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
未來攤銷
與無形資產相關的未來攤銷如下：
| 9月30日， | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 此後 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 客户關係 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 許可證、許可證和租賃獲取成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 場地位置 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 競業禁止協議 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 技術 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商品名稱和商標 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資本化合同成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
的攤銷費用九截至的月份2022年9月30日和2021是$
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及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注7. 無形資產(續)
無形資產的加權平均攤銷期限(以月為單位)如下：
| 客户關係 | ||||
| 許可證、許可證和租賃獲取成本 | ||||
| 場地位置 | ||||
| 競業禁止協議 | ||||
| 技術 | ||||
| 商品名稱和商標 | ||||
| 資本化合同成本 |
注8. I投資，包括使用權益法入賬的投資
短期投資
短期投資包括存單、美國國庫券和普通股認股權證。美國國債由美國證券交易所持有，分類為持有至到期日，到期時間不到十二按月計提，並按接近公允價值的攤餘成本報告。我們的天港集團普通股認股權證按公允價值計量，期內任何未變現持有損益計入收益。
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 存單 | $ | $ | ||||||
| 持有至到期的美國國庫券 | ||||||||
| 天港集團公司普通股認股權證 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
有價證券
我們的有價證券是公開交易的股票，以公允價值計量，使用活躍市場中相同資產的報價，並被歸類為水平。1在公允價值層次內。我們的有價證券由美國證券交易所和波士頓奧馬哈公司持有。有價證券，截至2022年9月30日和2021年12月31日具體如下：
| 毛收入 | ||||||||||||
| 未實現 | 公平 | |||||||||||
| 成本 | 得(損) | 價值 | ||||||||||
| 有價證券，2022年9月30日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 有價證券，2021年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注8. 投資，包括使用權益法入賬的投資(續)
美國國債交易證券
我們將我們購買和持有的債務證券的投資歸類為交易證券，這些證券的主要目的是在短期內出售它們。我們分類為交易的債務證券在綜合資產負債表中按公允價值列賬，期間的公允價值變動計入收益。利息收入按票面利率確認。債務證券被歸類為截至2022年9月30日和2021年12月31日具體如下：
| 毛收入 | ||||||||||||
| 未實現 | 公平 | |||||||||||
| 成本 | 得(損) | 價值 | ||||||||||
| 美國國債交易，2022年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 美國國債交易，2021年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
長期投資
長期投資包括美國國債和某些股權投資。我們有意圖和能力持有美國國債到到期，範圍從2023至2024.我們的美國國庫券按接近公允價值的攤餘成本列報，由UCS持有。
長期投資包括以下內容：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 持有至到期的美國國債 | $ | $ | ||||||
| 優先股 | ||||||||
| CB&T控股公司有表決權的普通股 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注8. 投資，包括使用權益法入賬的投資(續)
股權投資
在.期間 May 2018, 我們投資了$
在.期間2018年1月，我們把從Breezeway Home，Inc.(我們稱之為“Breezeway”)應收的可轉換票據換成了
我們審查了我們的投資，截至2022年9月30日並得出結論，
對未合併關聯公司的投資
我們對權益法附屬公司進行了各種投資，其業務涉及房地產、房地產服務、私人航空基礎設施和資產管理。我們對這些附屬公司的興趣從大約
Dream Finders Home，Inc.
在晚些時候2017年12月，我們投資了$
在……上面 January 20, 2021, Dream Finders Homees，Inc.宣佈其首次公開募股的定價為
第24次街道基金I&第24次街道基金II
在.期間2020,我們總共投資了$
天港集團公司
在……上面2021年9月14日，我們的子公司中銀YAC Funding LLC完成了之前宣佈的投資$
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注8. 投資，包括使用權益法入賬的投資(續)
下表是我們在綜合資產負債表上對未合併附屬公司的投資中所列的股權附屬公司投資的對賬，以及與未合併附屬公司相關的綜合彙總財務數據：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 期初 | $ | $ | ||||||
| 對未合併附屬公司的額外投資 | ||||||||
| 已收到的分發 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 將有價證券重新分類為關聯公司的投資 | ||||||||
| 將關聯公司的投資重新歸類為有價證券 | ( | ) | ||||||
| 權益的轉移 | ( | ) | ||||||
| 分拆聯營公司留存權益收益 | ||||||||
| 未合併關聯公司的權益收入(虧損) | ( | ) | ||||||
| 期末 | $ | $ | ||||||
這些附屬公司的綜合彙總財務數據如下：
| 截至以下三個月 | 在截至的9個月中 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 持續經營收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
從關聯公司應收票據
在……上面 October 2, 2020, 我們提供了一筆無擔保定期貸款#美元。
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及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注9. 公允價值
公允價值層次結構對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序三寬泛的層面：
水平1-可觀察到的投入，例如相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
水平2-可直接或間接觀察的活躍市場報價以外的投入，包括：活躍市場中類似資產和負債的報價；下列市場中相同或類似資產和負債的報價不可觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的活躍或其他投入。
水平3-無法觀察到的輸入，只有少數人或不是並要求報告實體制定自己的假設。
在…2022年9月30日和2021年12月31日，我們的金融工具包括現金、現金等價物、應收賬款、有價證券、投資、應付賬款和長期債務。由於票據的短期性質，現金、現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。長期債務的公允價值是使用類似債務的報價(水平)估計的2在公允價值層次結構中)。在…2022年9月30日，我們長期債務的估計公允價值為$
認股權證
我們先前已確定與黃石公園於年首次公開招股相關發行的認股權證2020年10月都被當作一種負擔來對待。在黃石公園的解固之前， January 25, 2022, 我們根據公開認股權證的可見交易價格將其按市價計價，並在經營報表中確認公允價值的變動。我國對公募權證的重新計量2022年1月1日至 January 25, 2022, 和2021年1月1日至2021年9月30日，結果是獲得了$
繼黃石收購公司與上海和記黃石於 January 25, 2022, 我們不是不再取消我們對私募認股權證的投資。我們與天空海港相關的私募認股權證被認為是水平2並使用活躍市場中類似資產的可觀察投入按公允價值計量。我們對私募認股權證的重新計量 January 25, 2022 至2022年9月30日，導致損失$
有價證券
在投資壽命至今的基礎上，我們在出售波士頓奧馬哈持有的有價證券投資組合中實現的淨收益約為$
天港集團公司A類普通股
我們的帳户是我們的
與企業合併相關的或有對價
與我們收購ACS有關的或有對價，如附註中進一步討論的那樣6被歸為級別3在公允價值層次中，由於計算依賴於使用蒙特卡洛模擬預測的公司特定投入。或有對價負債估計公允價值的變動在各自期間的收益中報告。
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在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注9. 公允價值(續)
可交易股票證券、美國國債交易證券、 和公司債券
有價證券和美國國債交易證券按公允價值報告。幾乎所有公允價值都是根據公開交易證券的觀察價格水平確定的。1在公允價值層次結構中。
| 合併資產負債表中的賬面總額2022年9月30日 | 相同資產在活躍市場的報價 | 已實現損益 | 計入本期收益(虧損)的公允價值變動總額 | |||||||||||||
| 有價證券和美國國債交易證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
注10. 資產報廢債務
我們的資產報廢義務包括與拆除建築物、重新鋪設土地相關的成本，以及與我們的户外廣告和寬帶資產相關的報廢成本(如果適用)。下表反映了與我們的資產報廢義務相關的信息：
| 平衡，2021年12月31日 | $ | |||
| 加法 | ||||
| 已結清的債務 | ||||
| 吸積費用 | ||||
| 平衡，2022年9月30日 | $ |
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在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注11. 股本
在……上面 May 28, 2020, 我們與富國銀行證券有限責任公司和考恩公司有限責任公司簽訂了一項承銷協議，作為公開募股的聯合牽頭簿記管理人。
在……上面 March 30, 2021, 我們在表格S上提交了一份新的貨架登記聲明-3ASR(註冊不是的。 333-254870)自向美國證券交易委員會備案之日起生效。此貨架註冊已於2022年3月。
在……上面4月25日，2022,我們在表格S上提交了一份貨架登記聲明-3(文件不是的。 333-264470)，宣佈生效於 May 11, 2022, 有關發行A類普通股、優先股、面值$
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未經審計的合併財務報表附註
在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注11. 股本(續)
在……上面 April 6, 2021, 我們賣出了
在…2022年9月30日，有幾個
截至今年首九個月的認股權證活動摘要2022年9月30日如下表所示。
| 認股權證下的股份 | 加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限(年) | 既得權證的合計內在價值 | |||||||||||||
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已發佈 | ||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||||||||||
| 過期 | ||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
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注12. 長期債務
在……上面 August 12, 2019, 擁有並經營中行廣告牌業務的波士頓奧馬哈公司的全資子公司Link Media Holdings，Inc.與第一國民銀行奧馬哈銀行(貸款人)簽訂了一項信貸協議，根據該協議，Link最高可借入$
在……上面2021年12月6日，LINK與貸款人簽訂了信貸協議第四修正案，通過合併兩個定期貸款項下的所有未償還本金金額，修改了原始信貸協議1和定期貸款2vt.進入，進入一定期貸款(“定期貸款”)的固定利率為
在……上面 May 31, 2022, LINK與貸款人簽訂了信貸協議第五修正案，修改了信貸協議，延長了LINK可能向中國銀行派發現金股息 January 31, 2022 至 June 30, 2022 金額最高可達$
自.起2022年9月30日，Link借入了$
循環信用額度貸款安排有#美元。
截至我們的綜合資產負債表中包含的長期債務2022年9月30日包括#美元的定期貸款借款
在信貸安排的有效期內，領滙須遵守以下財務契約：於領滙(A)的任何財政季度的最後一天開始的任何測試期內的綜合槓桿率，自財政季度結束的財政季度開始2021年12月31日的不大於
信貸協議包括陳述和擔保、報告契諾、肯定契諾、否定契諾、金融契諾和此類融資慣常發生的違約事件。一旦發生違約事件，貸款人可能加快貸款速度。一旦發生某些無力償債和違約的破產事件，貸款將自動加速。
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注13. 租契
我們簽訂的經營租賃合同主要是土地和辦公空間。協議在開始時進行評估，以確定此類安排是否包含租賃。經營租賃包括土地租賃合同和辦公空間使用合同。
使用權資產，我們稱為“ROU資產”，代表在租賃期內使用標的資產的權利，而租賃負債代表因租賃而產生的支付租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日按各自租賃期內的租賃付款現值確認。租賃費用在租賃期內以直線法確認。
我們的某些經營租賃協議包括根據收入的一定百分比支付租金，其他協議包括根據通脹變化定期調整租金支付。租金合同的百分比，其中租賃費用按廣告收入的百分比計算，因通貨膨脹調整而產生的付款包括在可變租金費用中，這項費用與定期直線租賃費用分開核算。
我們簽訂的許多與土地有關的租約提供了延長協議條款的選擇。一般而言，在計算租賃負債時，將續期期限計入最低租賃付款，因為對於大多數租賃而言，我們認為行使該等選擇權是合理確定的。因此，可選條款和付款包括在租賃負債中。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值保證或重大限制性契約。
我們租賃協議中的隱含費率一般是不可以確定的。因此，我們使用遞增借款利率，我們稱之為“IBR”，以確定租賃開始時的租賃付款現值。ASC中定義的IBR842,是“承租人在類似期限內以抵押方式借款時必須支付的利率，相當於在類似經濟環境下的租賃費。”
經營租賃成本
營運租賃費三和九截至的月份9月30日如下所示：
| 截至以下三個月 | 在截至的9個月中 | ||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 業務分類説明書 | |||||||||||||
| 租賃費 | $ | $ | $ | $ | 廣告牌和寬帶收入的成本以及一般和行政成本 | ||||||||||||
| 可變和短期租賃成本 | 廣告牌和寬帶收入的成本以及一般和行政成本 | ||||||||||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
與經營租賃有關的補充現金流量信息如下：
| 截至以下三個月 | 在截至的9個月中 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 經營租賃的現金支付 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 以經營租賃負債換取的新經營租賃資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注13. 租契(續)
經營租賃資產和負債
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | 資產負債表分類 | |||||||
| 租賃資產 | $ | $ | 其他資產：使用權資產 | ||||||
| 流動租賃負債 | $ | $ | 流動負債：租賃負債 | ||||||
| 非流動租賃負債 | 長期負債：租賃負債 | ||||||||
| 租賃負債總額 | $ | $ | |||||||
經營租賃負債到期日
| 2022年9月30日 | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 扣除計入的利息 | ( | ) | ||
| 租賃負債現值 | $ | |||
自.起2022年9月30日，我們的經營租約的加權平均剩餘租期為
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注14. INDUSTRITY細分市場
本摘要介紹了我們當前的細分市場，如下所述。
一般賠償團體有限責任公司
GIG通過其子公司Warnock、SSS、SCS、ACS和UCS開展我們的保險業務。SSS客户端是多州的，而UCS、SCS、ACS和Warnock客户端是全國性的。收入包括擔保債券銷售和保險佣金。目前，GIG的公司資源用於支持Warnock、SSS、SCS、ACS和UCS，並在保險行業進行額外的業務收購。
Link Media Holdings，LLC
LMH負責我們的廣告牌租賃業務。LMH廣告牌位於阿拉巴馬州、阿肯色州、佛羅裏達州、佐治亞州、伊利諾伊州、愛荷華州、堪薩斯州、密蘇裏州、內布拉斯加州、內華達州、俄克拉何馬州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和威斯康星州。
光纖是快速的，有限責任公司
FIF負責我們的寬帶業務。FIF為其位於亞利桑那州、佛羅裏達州、內華達州和猶他州的客户提供高速寬帶服務。
| 總計 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三個月 | 演唱會 | LMH | FIF | 未分配 | 已整合 | |||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 分部毛利 | ||||||||||||||||||||
| 分部營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 | 演唱會 | LMH | FIF | 未分配 | 已整合 | |||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 分部毛利 | ||||||||||||||||||||
| 分部營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的9個月 | 演唱會 | LMH | FIF | 未分配 | 已整合 | |||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 分部毛利 | ||||||||||||||||||||
| 分部營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 | 演唱會 | LMH | FIF | 未分配 | 已整合 | |||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 分部毛利 | ||||||||||||||||||||
| 分部營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注14. 行業細分(續)
| 總計 | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日 | 演唱會 | LMH | FIF | 未分配 | 已整合 | |||||||||||||||
| 應收賬款淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 商譽 | ||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | 演唱會 | LMH | FIF | 未分配 | 已整合 | |||||||||||||||
| 應收賬款淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 商譽 | ||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||
注15. 損失準備金和損失調整費用
下表提供了對年初和期末損失準備金餘額和虧損調整費用(“LAE”)的對賬。九截至的月份9月30日：
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 1月1日的虧損和LAE |
$ | $ | ||||||
| 為下列方面產生的損失和法律責任索賠撥備： |
||||||||
| 本年度 |
||||||||
| 上一年 |
||||||||
| 已發生的總金額 |
||||||||
| 發生在以下方面的索賠的損失和LAE付款： |
||||||||
| 本年度 |
||||||||
| 前幾年 |
||||||||
| 付款總額 |
||||||||
| 可收回的再保險較少 |
||||||||
| 9月30日的虧損和LAE， |
$ | $ | ||||||
對於九截至的月份2022年9月30日, $
截至的剩餘儲量2021年9月30日前幾年為$
注16. 保管風險
自.起2022年9月30日，我們大約有一美元
波士頓奧馬哈公司
及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
在截至的9個月中2022年9月30日和2021
注17. 特殊用途收購公司
在……裏面2020年10月，我們的子公司中銀黃石有限責任公司，我們稱之為“中銀黃石”，是一家名為黃石收購公司的特殊目的收購公司的承銷首次公開募股的保薦人，我們稱之為“黃石”。黃石公園在公開募股中出售
在……上面 August 1, 2021, 黃石與Sky Harbour LLC(“SHG”)簽訂了一項業務合併協議，後者是一家專注於建造、租賃和管理商務航空機庫的私人航空基礎設施開發商。在……上面2021年9月14日，我們的子公司中銀YAC Funding LLC完成了之前宣佈的投資$
在……上面 January 25, 2022, 在股東批准後，黃石完成了之前宣佈的與上海和記黃石的擬議業務合併。完成業務合併後，SHG成為黃石的綜合附屬公司，而Yellowstone更名為Sky Harbour Group Corporation，其股份現於紐約證券交易所掛牌交易，編號為“SKYH”，而天空海港認股權證亦於紐約證券交易所掛牌交易，編號為“SKYH.WS”。此外，在業務合併方面，我們與Sky Harbour訂立認購協議，根據該協議，Sky Harbour於業務合併結束時出售予我們
關於業務合併，我們確認了一項非現金收益第一本財年第四季度2022共$
我們已經評估了我們在天空港的投資，截至2022年9月30日，並確定有一種非暫時性的減損。我們的結論是基於幾個促成因素，包括：(I)我們對天空港基本業務和財務狀況有利的評估；(Ii)公允價值一直低於賬面價值的時間段；(Iii)對天空港股價將在短期內回升的預期；以及(Iv)我們持有投資直至復甦的能力和意圖。我們將繼續按季度或在某些事件發生時審查我們在天空港的投資，以確定是否存在非臨時性減值。如果天空港灣的股價上漲不收回超過我們賬面價值$
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述的警示性聲明
本Form 10-Q季度報告包括符合1933年證券法第27A條(經修訂)、1934年證券交易法第21E條(經修訂)及其他聯邦證券法定義的前瞻性陳述，尤其是那些預期未來財務表現、業務前景、增長、經營戰略及類似事宜的陳述，包括但不限於有關經營、經營業績、流動性、投資、我們獲得額外資金以進行收購及潛在業務擴張的需要及能力、整體經濟趨勢、通脹壓力、財務狀況以及新冠肺炎疫情對我們業務的影響的陳述。. 我們基於我們對未來事件的當前意圖、預期和預測做出這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述不能保證會發生，也可能不會發生。這些前瞻性陳述會受到有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“打算”、“項目”、“考慮”、“潛在”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“繼續”等術語或此類術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。這些聲明只是預測。可能導致或促成這種差異的因素包括，但不是不限於，在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的那些。
本報告所述事件的結果還包含我們從行業出版物和研究、美國和第三方進行的調查和研究中獲得的與我們的業務和行業相關的統計數據和其他行業和市場數據，以及我們對潛在市場機會的估計。行業出版物、第三方和我們自己的研究、調查和研究一般表明，他們的信息是從被認為可靠的來源獲得的，儘管他們不保證此類信息的準確性或完整性。這些市場數據包括基於一系列假設的預測。如果這些假設被證明是不正確的，實際結果可能與基於這些假設的預測不同。因此，我們的市場可能不會以這個數據預測的速度增長，或者根本不會。如果這些市場未能以這些預期的速度增長，可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況和我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
以下討論應與本報告其他部分所列財務報表及其相關附註一併閲讀。我們在本季度報告Form 10-Q以及我們在其他公開報告和聲明中所作的任何前瞻性陳述都可能被證明是不準確的，因為我們與上述因素有關的信念和假設，或其他無法識別和不可預測的因素。此外，我們的業務和未來業績受到許多其他因素的影響，包括我們在截至2021年12月31日的財年提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告中“風險因素”部分闡述的那些因素。由於這些和其他不確定性，我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明的結果大不相同，您不應該依賴這樣的陳述。我們沒有義務發佈修訂後的前瞻性陳述，以反映在本新聞稿發佈日期後發生的意外事件或情況。這些風險可能導致我們2022年及以後的實際結果與我們或代表我們在任何前瞻性聲明中表達的結果大不相同，並可能對我們的財務狀況、流動性以及運營和股價表現產生負面影響。
概述
我們目前從事户外廣告牌廣告、寬帶服務、擔保保險和相關經紀業務以及資產管理業務。此外，我們持有商業房地產管理和經紀服務的少數股權，一家專注於服務汽車貸款市場的銀行，一家住宅建築公司，以及一家專注於建設、租賃和管理商務航空機庫的私人航空基礎設施開發商。
廣告牌：2015年6月，我們通過全資子公司Link收購位於美國東南部和威斯康星州的較小廣告牌公司，開始了我們的廣告牌業務運營。在2018年7月至8月期間，我們收購了三家較大廣告牌公司的會員權益或資產，使我們的廣告牌總數增加到約2900塊。此外，自那以來，我們已經進行了多項廣告牌收購。我們相信，在我們所服務的中西部市場，我們是一家領先的户外廣告牌廣告公司。截至2022年9月30日，我們運營着大約3900個廣告牌，大約有7400個廣告面。我們的主要業務目標之一是繼續通過收購美國現有的廣告牌業務來獲得更多的廣告牌資產，當這些業務能夠以我們認為相對於我們普遍可獲得的其他機會具有吸引力的價格進行時。
保證保險：2015年9月，我們成立了一家保險子公司GIG，旨在擁有和運營一般處理高業務量、低保單限額的財產和意外保險商業系列的保險業務。2016年4月，我們的保證保險業務開始於收購一家在全國範圍內開展互聯網業務的保證保險經紀業務。2016年12月，我們完成了對擔保保險公司UCS的收購，當時該公司只獲得了在9個州發行擔保債券的許可。UCS現在擁有在所有50個州和哥倫比亞特區運營的許可證。此外，在過去的幾年裏，我們還在美國不同地區收購了更多的擔保保險經紀業務。我們將來可能會將保險業務的範圍擴展至其他可能具有與保證相似的特點的保險形式，例如歷史上具有類似經濟特徵的高交易量和低平均保費的保險業務。
寬帶服務：2020年3月，我們收購了農村寬帶互聯網提供商FibAire的幾乎所有業務資產，開始了我們的寬帶服務業務。FibAire是一家農村寬帶互聯網提供商，通過高速固定無線互聯網服務為亞利桑那州南部社區的8000多名客户提供服務，並正在亞利桑那州選定的市場建設全光纖到户網絡。2020年12月，我們收購了UBB的幾乎所有業務資產，UBB是一家寬帶互聯網提供商，為猶他州超過10,000名客户提供高速互聯網。2021年9月，我們宣佈推出光纖快速住宅LLC(簡稱FFH)，它與建築商、開發商和可建可租社區合作，建設光纖到户基礎設施，併為居民提供光纖互聯網服務。2022年4月，我們收購了InfoWest和Go Fibre的幾乎所有業務資產，這兩家光纖和固定無線互聯網服務提供商在猶他州南部和中部、亞利桑那州北部和內華達州莫阿帕谷擁有超過20,000名客户。我們希望繼續在亞利桑那州、佛羅裏達州、內華達州、猶他州和其他地區擴張。
投資:
| ● |
自2015年9月以來，我們對商業地產、商業地產管理、經紀和相關服務業務以及資產管理業務進行了一系列投資。我們目前擁有Logic公司30%的股份，並通過我們在Logic公司的所有權直接或間接擁有第24街控股公司約49.9%的股份。此外，我們通過我們的一家子公司向第24街基金I，LLC和第24街基金II，LLC投資了總計600萬美元。這些基金由24th Street Holding Co.的子公司第24 Street Asset Management LLC管理，專注於商業房地產領域的擔保貸款和直接投資機會。 |
| ● |
2017年12月，我們向Dream Finders Home，LLC的母公司Dream Finders Holdings LLC的普通部門投資了1000萬美元，Dream Finders Home LLC是一家全國性的住房建築商，業務遍及科羅拉多州、佛羅裏達州、佐治亞州、馬裏蘭州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、德克薩斯州和弗吉尼亞州北部。除房屋建築業務外，DFH的子公司還為購房者提供抵押貸款發放和產權保險服務。2021年1月25日，DFH的全資子公司Dream Finders Homees，Inc.完成首次公開募股，Dream Finders Homees，Inc.成為DFH的控股公司和唯一管理人。首次公開發售完成後，我們的已發行普通股東方紅被轉換為4,681,099股A類普通股的Dream Finders Home，Inc.，我們的一家子公司在首次公開募股中額外購買了120,000股A類普通股。截至2022年9月30日，我們持有東方紅A類普通股456,328股。在2022財年第三季度，我們出售了640,416股東方紅A類普通股，總收益約為810萬美元。自DFH首次公開募股至2022年9月30日，我們已出售了4,344,771股DFH A類普通股，總收益約為7620萬美元。 |
| ● |
2018年5月，我們通過我們的一家子公司購買了CB&T Holding Corporation的普通股，投資約1900萬美元。CB&T Holding Corporation是新月銀行和信託公司的私人持股母公司。我們的投資目前佔CB&T已發行普通股的15.6%。新月會位於新奧爾良，其大部分收入來自美國各地的間接次級汽車貸款。 |
| ● |
2020年10月，我們的子公司中銀黃石為一家名為黃石的特殊目的收購公司的承銷首次公開募股提供了保薦人。黃石公園以每單位10.00美元的價格公開發售了13,598,898股A類普通股，每股包括一股A類普通股和一份可贖回認股權證，以每股11.50美元的行使價購買一半A類普通股。於2020年8月至11月期間，我們透過中銀黃石投資約780萬美元，購入3,399,724股B類普通股及7,719,779股不可贖回私募認股權證，每份認股權證使我們有權按每股11.50美元購買一股A類普通股。2021年8月，黃石公園與專注於建造、租賃和管理商務航空機庫的私人航空基礎設施開發商Sky Harbour LLC(簡稱SHG)達成了一項業務合併協議。業務合併於2022年1月25日完成，黃石公園更名為天空港灣集團公司，我們稱其為天空港灣。Sky Harbour的A類普通股在紐約證券交易所美國交易所交易，代碼為“SKYH”，其購買A類普通股交易的認股權證的代碼為“SKYH.WS”。 |
| ● |
2021年9月，通過我們的一家子公司，我們直接向上海和記黃埔投資了5500萬美元，並獲得了B系列優先股。在天空港業務合併完成後，這項投資根據每股10.00美元的假設價值轉換為天空港A類普通股5,500,000股。2021年12月，我們同意在天空港業務合併於2022年1月完成後，通過購買4500,000股A類普通股向天空港額外提供4500萬美元。 |
| ● |
我們最近在博阿姆成立了子公司，以運營一項擬議的建築出租業務，在該業務中，我們將開發和擁有單户獨立住宅和/或長期租賃的聯排別墅。我們在內華達州買了幾塊地，希望能開發或改作其他用途。我們已經提供了大約1500萬美元的資本來資助這些項目的初期階段，目前正在籌集第三方資本，以便與我們的資本一起投資。一旦建成並穩定下來，我們預計這些物業將通過長期固定利率債務資本提供資金。除了開發和管理這些物業外，我們還將尋求為這些家庭提供寬帶服務，為我們提供第二或第三個潛在收入來源。 |
在我們的每一項業務中，我們都希望擴大我們的地理覆蓋範圍和市場份額，並尋求為我們的服務發展競爭優勢和/或品牌，我們希望這將成為客户的差異化因素。我們的保險市場主要服務於小型承包商、中小型企業和個人，他們需要(I)與政府機構和其他機構的工作相關，(Ii)與合同義務相關，或(Iii)滿足監管要求和其他需要。我們已將UCS業務的許可範圍擴展到所有50個州和哥倫比亞特區。在户外廣告方面，我們的計劃是通過收購廣告牌資產來繼續發展這項業務。我們還希望在亞利桑那州、佛羅裏達州、內華達州、猶他州和其他地方擴大我們的寬帶服務。我們還預計將繼續對房地產管理服務業務以及其他業務進行額外投資。未來，我們預計將擴大我們在保險領域提供的服務範圍，尋求繼續擴大我們的廣告牌業務和寬帶服務，並可能考慮收購其他業務，以及在其他領域的投資。我們決定在我們服務或已投資的這些現有業務部門之外擴張，將基於收購我們認為能夠以相對於所用資本有吸引力的水平提供可持續收益的業務的機會，以及在投資方面，我們相信有潛力提供有吸引力的回報。
我們尋求進入我們認為未來幾年對我們服務的需求將會增長的市場，這是由於某些進入障礙和/或對這些服務的預期長期需求。在户外廣告牌業務中，政府的限制往往會限制可能建造的額外廣告牌的數量。與此同時，廣告牌技術的進步提供了通過使用數字顯示技術和其他新技術來提高收入的機會。在保證保險業務中，新的保險公司必須獲得國家機構的許可，這些機構對這些保險公司的資本、管理和其他嚴格要求。這些障礙是在單個州的層面上的，法規往往為監管機構提供了廣泛的自由度，以對新進入者施加判斷要求。此外，某些擔保領域的新分銷渠道可能會提供新的機會。在物業管理服務市場，我們相信在可預見的未來，美國多個地區商業地產的持續增長將為管理服務提供機會。我們還相信，我們在CB&T和Sky Harbour的投資為兩家公司提供了顯著增長業務的機會。我們將我們的可用資本和來自UCS的盈餘資本投資於各種證券，包括大型上市公司的股權證券、各種公司和政府債券以及美國國債。在寬帶服務方面，我們相信我們的光纖到户服務可以與傳統的有線電視運營商競爭，因為寬帶為消費者提供了更高的傳輸速率和更快的速度，而且一旦建成，其他競爭對手可能不太願意在我們服務的社區中競爭。
新冠肺炎大流行的影響
到目前為止，新冠肺炎史無前例的快速傳播對我們的廣告牌和寬帶業務的影響總體上是有限的，甚至沒有實質性的不利影響。具體地説，新冠肺炎疫情以不同的方式影響了我們的不同業務部門：
| ● |
我們的廣告牌業務在2020財年上半年整體收入有所下降，但在2021財年已恢復到更正常的水平，並在2022財年前9個月繼續增長。由於我們的大部分廣告牌都在公路上，而不是在機場和其他公共交通樞紐、購物中心和體育場，我們的廣告牌收入受到的影響不像我們的某些競爭對手那麼大。 |
| ● |
我們的寬帶業務總體上沒有受到新冠肺炎的影響，我們通過在2021財年推出FFH業務，在2022年4月收購InfoWest和Go光纖，以及投資資本來擴大我們的足跡，並在亞利桑那州、佛羅裏達州、內華達州、猶他州和其他地區為更多客户服務，繼續擴大我們的業務。 |
| ● |
我們的保證保險業務主要受到我們在2020財年第二季度實施的停止發行租賃保險債券並增加與這些債券相關的損失準備金的決定的影響。我們之所以做出這一決定，是因為擔心住宅租户的違約率可能會上升。然而，由於在整個2021財年，統一計算系統內部虧損的有利發展，我們在2021年底的精算分析表明，統一計算系統超額預留，因此管理層將多餘的部分重新計入收入，以保持與前幾年的預留方法一致。UCS不再對租金擔保債券計劃有任何實質性敞口，因為幾乎所有這些債券都已到期。 |
| ● |
截至2022年9月30日，我們未產生任何與商譽或長期資產(包括經營租賃使用權資產)相關的減值費用。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月裏，我們也沒有發生任何重大的信貸損失。 |
我們觀察到，從2020年下半年開始，整個2021財年和2022財年前9個月，隨着政府放鬆對旅行的限制，暫時關閉或受限的企業正在全面重新開放，更多人口接種了疫苗，失業率正在下降，商業活動有所改善。因此，我們沒有積極採取額外的成本節約措施，而是恢復收購活動和資本項目支出。
由於疫情對美國經濟的持續影響，我們無法預測對我們的廣告牌、擔保保險和寬帶業務的需求復甦的持續時間或力度。疫情的任何重大死灰復燃都可能對我們未來的業務產生不利影響。我們將繼續評估新冠肺炎疫情對我們業務的影響，如有必要，我們可能會通過債務和/或股權資本市場獲得額外的流動性。我們將繼續積極監測情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求，或我們認為最符合員工和客户利益的情況，採取進一步行動來改變我們的業務運營。
我們如何創造我們的收入和評估我們的業務
我們目前的收入主要來自廣告牌廣告和相關服務、銷售保證保險和相關經紀活動以及提供高速寬帶服務。户外廣告空間租金的收入是在合同期限內按直線確認的，廣告收入是在扣除代理佣金後報告的。在賺取之前收到的付款被記錄為遞延收入。在我們的保證保險業務中，保費被確認為收入，基於有效保單各自條款的按比例每日計算。未到期保費是指適用於有效保單未到期期限的保費中的部分。對於我們的擔保代理業務，保險佣金是在保單生效之日起按債券逐一確認的時間點上確認的，通常是不可退還的。在我們的寬帶業務中，收入主要來自互聯網服務，並在服務提供期間的合同期限內以直線基礎確認。在提供服務之前收到或應收的收入計入遞延收入。
部門毛利是我們用來評估部門經營業績和確定部門之間資源分配的關鍵指標。我們將分部毛利定義為分部收入減去分部直接服務成本。在我們的廣告牌業務中，服務的直接成本包括土地租賃、公用事業、設備維修和維護、銷售佣金、合同服務和其他廣告牌級別的費用。在我們的擔保業務中，服務的直接成本包括佣金、保費、費用和評估，以及虧損和虧損調整費用。在我們的寬帶業務中，服務的直接成本包括網絡運營和數據成本、編程成本、小區站點租金和水電費，以及其他寬帶級別的費用。
經營成果
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
以下是我們在截至2022年9月30日的三個月的運營業績與截至2021年9月30日的三個月的運營結果的比較，我們將這三個月的運營業績稱為“2022財年第三季度”。
收入。2022財年第三季度和2021財年第三季度，我們的收入(以美元計算)和佔總收入的百分比如下：
| 截至9月30日的三個月， |
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| (未經審計) |
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| 2022 |
2021 |
2022 vs 2021 |
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| 作為百分比 |
作為百分比 |
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| 總計 |
總計 |
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| 金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
$Variance |
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| 收入： |
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| 公告牌租賃，淨額 |
$ | 9,942,846 | 46.4% |
$ | 8,023,065 | 55.4% |
$ | 1,919,781 | |||||||||||
| 寬帶服務 |
8,102,935 | 37.8% |
3,773,729 | 26.0% |
4,329,206 | ||||||||||||||
| 賺取的保費 |
2,860,451 | 13.3% |
2,031,575 | 14.0% |
828,876 | ||||||||||||||
| 保險佣金 |
383,830 | 1.8% |
584,082 | 4.0% |
(200,252 | ) | |||||||||||||
| 投資和其他收入 |
157,484 | 0.7% |
85,696 | 0.6% |
71,788 | ||||||||||||||
| 總收入 |
$ | 21,447,546 | 100.0% |
$ | 14,498,147 | 100.0% |
$ | 6,949,399 | |||||||||||
我們在2022財年第三季度實現總收入21,447,546美元，比2021財年第三季度14,498,147美元的收入增長47.9%。與2021財年第三季度相比，我們每個業務在2022財年第三季度的收入都有所增加。在2022財年第三季度，影響我們每項業務收入的關鍵因素如下：
| ● |
2022財年第三季度的廣告牌淨租金比2021財年第三季度增長了23.9%，反映出2021財年第四季度從凱勒和密蘇裏州霓虹燈收購的廣告牌，佔我們2022財年第三季度廣告牌收入的約14.0%，以及我們許多市場的租金和入住率的改善。 |
| ● |
2022財年第三季度來自寬帶服務的收入比2021財年第三季度增長了114.7，主要反映了202年4月完成的InfoWest和Go Fibre收購產生的收入。 |
| ● |
與2021財年第三季度相比，我們的UCS保險子公司在2022財年第三季度的保費收入增長了40.8%。保費收入的增加主要是由於整個2021財年和2022財年前9個月的產量增加。我們確認擔保債券有效期內的書面溢價收入，因此，增加的銷售活動沒有完全反映在擔保債券發行的季度中。 |
| ● |
與2021財年第三季度相比，我們的擔保經紀業務產生的保險佣金收入在2022財年第三季度下降了34.3%，這主要是由於通過外部保險公司的產量減少，因為更多的債券被配售給UCS。 |
| ● |
UCS的投資和其他收入從2021財年第三季度的85,696美元增加到2022財年第三季度的157,484美元。 |
費用。在2022財年第三季度和2021財年第三季度，我們的支出(以美元計)和佔總收入的百分比如下：
| 截至9月30日的三個月， |
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| (未經審計) |
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| 2022 |
2021 |
2022 vs 2021 |
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| 作為百分比 |
作為百分比 |
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| 總計 |
總計 |
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| 金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
$Variance |
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| 成本和支出： |
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| 廣告牌收入成本 |
$ | 3,503,615 | 16.3 | % | $ | 2,992,251 | 20.6 | % | $ | 511,364 | ||||||||||
| 寬帶收入成本 |
2,201,630 | 10.3 | % | 742,082 | 5.1 | % | 1,459,548 | |||||||||||||
| 保險收入成本 |
1,830,792 | 8.5 | % | 1,029,576 | 7.1 | % | 801,216 | |||||||||||||
| 員工成本 |
6,750,906 | 31.5 | % | 4,544,796 | 31.4 | % | 2,206,110 | |||||||||||||
| 專業費用 |
1,120,078 | 5.2 | % | 2,552,762 | 17.6 | % | (1,432,684 | ) | ||||||||||||
| 折舊 |
2,412,597 | 11.3 | % | 1,668,984 | 11.5 | % | 743,613 | |||||||||||||
| 攤銷 |
1,757,654 | 8.2 | % | 1,137,736 | 7.9 | % | 619,918 | |||||||||||||
| 一般和行政 |
3,543,482 | 16.5 | % | 2,497,301 | 17.2 | % | 1,046,181 | |||||||||||||
| 資產處置損失 |
70,309 | 0.3 | % | 61,478 | 0.4 | % | 8,831 | |||||||||||||
| 吸積 |
51,680 | 0.3 | % | 32,179 | 0.2 | % | 19,501 | |||||||||||||
| 總成本和費用 |
$ | 23,242,743 | 108.4 | % | $ | 17,259,145 | 119.0 | % | $ | 5,983,598 | ||||||||||
在2022財年第三季度，我們的總成本和支出為23,242,743美元，而2021財年第三季度的總成本和支出為17,259,145美元。總成本和支出佔總收入的百分比從2021財年第三季度的119.0%下降到2022財年第三季度的108.4%。在2022財年第三季度，影響我們每項業務成本和支出的關鍵因素如下：
| ● |
廣告牌收入成本佔廣告牌收入的百分比從2021財年第三季度的37.3%下降到2022財年第三季度的35.2%。減少的主要原因是地租費用和佣金佔廣告牌收入的百分比較低。 |
| ● |
寬帶收入成本佔寬帶收入的比例從2021財年第三季度的19.7%增加到2022財年第三季度的27.2%。這一增長主要是由收購InfoWest和Go Fibre以及我們在2021財年第三季度推出的FFH業務推動的。 |
| ● |
保險收入成本佔保險收入的比例從2021財年第三季度的38.1%上升到2022財年第三季度的53.8%。增加的主要原因是虧損和虧損調整費用增加，因為我們的半年度精算分析顯示，主要由行業和合同債券的歷史損失推動，UCS少留了346,849美元。 |
| ● |
員工成本從2021財年第三季度的4,544,796美元增加到2022財年第三季度的6,750,906美元，增幅為48.5%。這一增長主要是由於對InfoWest和Go Fibre的收購，對Keleher和密蘇裏州霓虹燈的收購，我們FFH業務的招聘以及我們資產管理業務的招聘。 |
| ● |
2022財年第三季度的專業費用為1,120,078美元，佔總收入的5.2%，而2021財年第三季度為2,552,762美元，佔總收入的17.6%。減少的主要原因是與黃石公園與上海和記黃石達成業務合併相關的專業費用，以及波士頓奧馬哈在2021財年第三季度對天空港灣B系列優先股的5500萬美元投資。 |
| ● |
一般和行政費用從2021財年第三季度的2,497,301美元增加到2022財年第三季度的3,543,482美元，增長了41.9%。這一增長主要是由於收購了InfoWest和Go Fibre，我們的FFH業務，以及Keleher和密蘇裏州霓虹燈的收購。 |
| ● |
2022財年第三季度的非現金支出包括2,412,597美元的折舊費用，1,757,654美元的攤銷費用，以及與某些廣告牌和寬帶資產的資產報廢義務相關的51,680美元的增值費用。折舊費用的增加主要是由於收購了InfoWest和Go光纖，以及收購了Keleher和密蘇裏州霓虹燈。攤銷費用的增加主要是由收購InfoWest和Go Fibre推動的。 |
運營淨虧損。該公司的運營淨虧損2022財年第三季度為1,795,197美元，佔總收入的8.4%，而全年運營淨虧損為2,760,998美元，佔總收入的19.0%2021財年第三季度。這個以美元計算的業務淨虧損的減少主要是由於波士頓奧馬哈的專業費用下降、收購InfoWest和Go Fibre產生的業務淨收入以及我們廣告牌業務的改善，這些淨收入被與我們的FFH業務和資產管理業務相關的成本以及我們保險業務業務的淨虧損增加部分抵消。我們的運營淨虧損包括#年非現金折舊、攤銷和增值費用4,221,931美元這個2022財年第三季度為2,838,899美元這個2021財年第三季度。
其他費用。在.期間2022財年第三季度，我們的其他支出淨額為178,858美元。其他開支淨額包括459,745美元的其他投資虧損，主要與聯通持有的公開證券有關，以及304,594美元的利息開支，主要由領滙的定期貸款產生。這些項目被436,157美元的收入部分抵銷，這些收入主要與我們在第24街基金I，LLC和第24街基金II，LLC的權益法頭寸以及149,324美元的利息和股息收入有關。在測試期間他2021財年第三季度，我們有淨其他支出33,753,550美元，其中包括與波士頓奧馬哈主要持有的公開股權證券有關的其他投資虧損32,990,929美元，與重新計量黃石的公共認股權證有關的1,019,917美元，以及主要由Link的定期貸款產生的233,561美元的利息支出。這些項目被359,203美元的未合併附屬公司權益收入以及131,654美元的利息和股息收入部分抵消.
由於2018年生效的GAAP變更，我們必須將公開股權證券投資的市場價格的未實現變化計入我們的報告收益。由於我們在Sky Harbour A類普通股中擁有的股權比例很大，我們的投資按權益法記錄，採用業務合併之日Sky Harbour A類普通股的公平市值，我們不會將與Sky Harbour股價變化相關的任何未實現收益或虧損計入我們的報告收益中。未來，如果我們在天空港A類普通股的所有權權益降至20%以下，我們將無法再按權益法記錄我們的投資，並將被要求在我們的報告收益中計入與天空港股價變化相關的任何未實現收益或虧損。雖然我們打算長期持有目前的證券，但我們未來可能會出於各種原因選擇出售這些證券，從而導致實現虧損或收益。
此外，我們評估了截至2022年9月30日我們在天空港的投資，並確定除暫時性減值外，沒有其他減值。我們的結論是基於幾個促成因素，包括：(I)我們對天空港基本業務和財務狀況有利的評估；(Ii)公允價值一直低於賬面價值的時間段；(Iii)對天空港股價將在短期內回升的預期；以及(Iv)我們持有投資直至復甦的能力和意圖。我們將繼續按季度或在某些事件發生時審查我們在天空港的投資，以確定是否存在非臨時性減值。如果天空港口的股價在短期內不能回升至每股8.16美元的賬面價值以上，很可能會導致我們的投資減值。如果我們對天空港的預期業績和現金流的預期下降，我們的投資也可能在未來出現減值，這可能會受到包括不利市場狀況在內的各種因素的影響。
普通股股東應佔淨虧損。WE普通股股東的淨虧損為#美元。1,408,521 在2022財年第三季度，或每股虧損$0.05, b已更改的地址n 29,698,361 d稀釋後的加權平均流通股。相比之下，該年度普通股股東應佔淨虧損26,276,094美元2021財年第三季度，或每股虧損0.89美元，基於29,576,115股稀釋後的加權平均流通股。
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
以下是我們在截至2022年9月30日的9個月的運營結果與截至2021年9月30日的9個月的運營結果的比較，我們將這9個月的運營業績與我們稱為2021財年前9個月的運營業績進行了比較。
收入。在2022財年的前9個月和2021財年的前9個月，我們的收入(以美元計算)和佔總收入的百分比如下：
| 在截至9月30日的9個月內， |
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| (未經審計) |
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| 2022 |
2021 |
2022 vs 2021 |
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| 作為百分比 |
作為百分比 |
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| 總計 |
總計 |
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| 金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
$Variance |
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| 收入： |
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| 公告牌租賃，淨額 |
$ | 28,906,159 | 49.3% |
$ | 23,129,582 | 55.2% |
$ | 5,776,577 | |||||||||||
| 寬帶服務 |
20,258,461 | 34.5% |
11,329,220 | 27.1% |
8,929,241 | ||||||||||||||
| 賺取的保費 |
7,556,423 | 12.9% |
5,554,297 | 13.3% |
2,002,126 | ||||||||||||||
| 保險佣金 |
1,575,274 | 2.7% |
1,642,962 | 3.9% |
(67,688 | ) | |||||||||||||
| 投資和其他收入 |
339,192 | 0.6% |
226,986 | 0.5% |
112,206 | ||||||||||||||
| 總收入 |
$ | 58,635,509 | 100.0% |
$ | 41,883,047 | 100.0% |
$ | 16,752,462 | |||||||||||
我們在2022財年前9個月實現總收入58,635,509美元，比2021財年前9個月41,883,047美元的收入增長40.0%。與2021財年前9個月相比，我們每個業務在2022財年前9個月的收入都有所增長。在2022財年的前九個月，影響我們每項業務收入的關鍵因素如下：
| ● |
2022財年前9個月的廣告牌淨租金比2021財年前9個月增長了25.0%，反映出從凱勒和密蘇裏州霓虹燈收購的廣告牌，這兩家公司在2022財年前9個月的廣告牌收入約佔我們廣告牌收入的14.0%，以及我們許多市場的租賃率和入住率都有所改善。 |
| ● |
2022財年前9個月的寬帶服務收入比2021財年前9個月增長了78.8%，主要反映了收購InfoWest和Go Fibre產生的收入。 |
| ● |
與2021財年前9個月相比，我們的UCS保險子公司在2022財年前9個月的保費收入增長了36.0%。保費收入的增加主要是由於整個2021財年和2022財年前9個月的產量增加。我們確認擔保債券有效期內的書面溢價收入，因此，增加的銷售活動沒有完全反映在擔保債券發行的季度中。 |
| ● |
與2021財年前9個月相比，我們的擔保經紀業務產生的保險佣金收入在2022財年前9個月下降了4.1%，這主要是由於通過外部保險公司的生產減少，因為更多的債券被放置在UCS。 |
| ● |
UCS的投資和其他收入從2021財年前9個月的112,206美元增加到2022財年前9個月的339,192美元。 |
費用。在2022財年的前9個月和2021財年的前9個月，我們的支出(以美元計)和佔總收入的百分比如下：
| 在截至9月30日的9個月內， |
||||||||||||||||||||
| (未經審計) |
||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 vs 2021 |
||||||||||||||||||
| 作為百分比 |
作為百分比 |
|||||||||||||||||||
| 總計 |
總計 |
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| 金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
$Variance |
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| 成本和支出： |
||||||||||||||||||||
| 廣告牌收入成本 |
$ | 10,686,769 | 18.2 | % | $ | 8,927,528 | 21.3 | % | $ | 1,759,241 | ||||||||||
| 寬帶收入成本 |
5,183,217 | 8.8 | % | 2,352,724 | 5.6 | % | 2,830,493 | |||||||||||||
| 保險收入成本 |
4,012,477 | 6.9 | % | 3,031,391 | 7.3 | % | 981,086 | |||||||||||||
| 員工成本 |
18,747,412 | 32.0 | % | 13,312,992 | 31.8 | % | 5,434,420 | |||||||||||||
| 專業費用 |
4,409,457 | 7.5 | % | 4,670,926 | 11.2 | % | (261,469 | ) | ||||||||||||
| 折舊 |
6,165,584 | 10.5 | % | 4,066,451 | 9.7 | % | 2,099,133 | |||||||||||||
| 攤銷 |
4,674,620 | 8.0 | % | 3,508,445 | 8.4 | % | 1,166,175 | |||||||||||||
| 一般和行政 |
9,517,152 | 16.2 | % | 7,136,217 | 17.0 | % | 2,380,935 | |||||||||||||
| 資產處置損失 |
48,200 | 0.1 | % | 119,904 | 0.3 | % | (71,704 | ) | ||||||||||||
| 吸積 |
152,536 | 0.3 | % | 96,717 | 0.2 | % | 55,819 | |||||||||||||
| 總成本和費用 |
$ | 63,597,424 | 108.5 | % | $ | 47,223,295 | 112.8 | % | $ | 16,374,129 | ||||||||||
在2022財年前9個月，我們的總成本和支出為63,597,424美元，而2021財年前9個月的總成本和支出為47,223,295美元。總成本和支出佔總收入的百分比從2021年前9個月的112.8%下降到2022財年前9個月的108.5%。在2022財年的前九個月，影響我們每項業務成本和支出的關鍵因素如下：
| ● |
廣告牌收入成本佔廣告牌收入的百分比從2021財年前9個月的38.6%下降到2022財年前9個月的37.0%。減少的主要原因是支付的佣金佔廣告牌收入的百分比較低。 |
| ● |
寬帶收入成本佔寬帶收入的比例從2021財年前9個月的20.8%上升到2022財年前9個月的25.6%。這一增長主要是由收購InfoWest和Go Fibre以及我們的FFH業務推動的。 |
| ● |
保險收入成本佔保險收入的比例從2021財年前9個月的40.8%上升到2022財年前9個月的42.4%。增加的主要原因是虧損和虧損調整費用增加，因為我們的半年度精算分析顯示，主要由行業和合同債券的歷史損失推動，UCS少留了346,849美元。 |
| ● |
員工成本從2021財年前9個月的13,312,992美元增加到2022財年前9個月的18,747,412美元，增幅為40.8%。增長的主要原因是對InfoWest和Go Fibre的收購，對Keleher和MisSouri Neon的收購，2021年4月完成的對ACS的收購，在GIG招聘財務、IT和營銷職位，在我們的FFH業務內部招聘以及在我們的資產管理業務內部招聘。 |
| ● |
2022財年前9個月的專業費用為4,409,457美元，佔總收入的7.5%，而2021財年前9個月的專業費用為4,670,926美元，佔總收入的11.2%。減少的主要原因是與黃石公園與上海和記黃石達成業務合併相關的專業費用，以及波士頓奧馬哈在2021財年第三季度對天空港灣B系列優先股的5500萬美元投資。這一減少被與收購InfoWest和Go Fibre相關的專業費用以及我們在Boam內部形成的以租換租業務和基金結構所部分抵消。 |
| ● |
一般和行政費用從2021財年前9個月的7,136,217美元增加到2022財年前9個月的9,517,152美元，增幅為33.4%。這一增長主要是由於收購了InfoWest和Go Fibre，我們的FFH業務，以及Keleher和密蘇裏州霓虹燈的收購。 |
| ● |
2022財年前9個月的非現金支出包括6,165,584美元的折舊費用，4,674,620美元的攤銷費用，以及與某些廣告牌和寬帶資產的資產報廢義務相關的增值費用152,536美元。折舊費用的增加主要是由於收購了InfoWest和Go Fibre，在2021財年第三季度對UBB的物業、廠房和設備的公允價值進行了調整，使其公允價值增加了1,149,000美元，以及收購了Keleher和MisSouri Neon。攤銷費用的增加主要是由收購InfoWest和Go Fibre推動的。 |
運營淨虧損。該公司的運營淨虧損2022財年前9個月為4,961,915美元，佔總收入的8.5%，而2021財年前9個月。這個以美元計算的業務淨虧損的減少主要是由於我們的廣告牌業務和保險業務的運營有所改善，波士頓奧馬哈的專業費用下降，以及收購InfoWest和Go Fibre產生的業務淨收入，這些淨收入被我們的FFH業務和資產管理業務的相關成本部分抵消。我們的運營淨虧損包括#年非現金折舊、攤銷和增值費用10,992,740美元這個2022財年前9個月，而2022財年為7671,613美元這個2021財年的前九個月。
其他收入(費用)。在.期間2022財年前9個月，我們的其他淨收入為10,542,120美元。其他淨收入包括與黃石公園解除合併有關的收益24,977,740美元(見綜合財務報表附註17以作進一步討論)，與重新計量黃石公司2022年1月1日至2022年1月25日的公共認股權證有關的1,837,211美元，以及利息和股息收入267,735美元。該等項目被其他投資虧損14,777,985美元(主要與Boston Omaha及UCS持有的公開證券有關)部分抵銷，虧損852,807美元主要與我們在Sky Harbour的權益法持倉有關，以及主要由領滙定期貸款產生的利息支出909,774美元。在測試期間他2021財年前9個月，我們的淨其他收入為88,935,971美元，其中包括85,694,668美元與主要由波士頓奧馬哈持有的公開股權證券有關的其他投資收入，2,039,835美元與重新計量黃石的公共認股權證有關的收入，968,526美元的利息和股息收入，935,488美元的未合併附屬公司的股權收入，以及702,546美元的利息支出，主要是在Link的定期貸款項下產生的.
由於2018年生效的GAAP變更，我們必須將公開股權證券投資的市場價格的未實現變化計入我們的報告收益。由於我們在Sky Harbour A類普通股中擁有的股權比例很大，我們的投資按權益法記錄，採用業務合併之日Sky Harbour A類普通股的公平市值，我們不會將與Sky Harbour股價變化相關的任何未實現收益或虧損計入我們的報告收益中。未來，如果我們在天空港A類普通股的所有權權益降至20%以下，我們將無法再按權益法記錄我們的投資，並將被要求在我們的報告收益中計入與天空港股價變化相關的任何未實現收益或虧損。雖然我們打算長期持有目前的證券，但我們未來可能會出於各種原因選擇出售這些證券，從而導致實現虧損或收益。
此外，我們評估了截至2022年9月30日我們在天空港的投資，並確定除暫時性減值外，沒有其他減值。我們的結論是基於幾個促成因素，包括：(I)我們對天空港基本業務和財務狀況有利的評估；(Ii)公允價值一直低於賬面價值的時間段；(Iii)對天空港股價將在短期內回升的預期；以及(Iv)我們持有投資直至復甦的能力和意圖。我們將繼續按季度或在某些事件發生時審查我們在天空港的投資，以確定是否存在非臨時性減值。如果天空港口的股價在短期內不能回升至每股8.16美元的賬面價值以上，很可能會導致我們的投資減值。如果我們對天空港的預期業績和現金流的預期下降，我們的投資也可能在未來出現減值，這可能會受到包括不利市場狀況在內的各種因素的影響。
淨收入歸屬於普通股股東. WE普通股股東的淨收入為#美元。3,397,733 在2022財年前9個月，或每股收益$0.11, b已更改的地址n29,763,333 d稀釋後的加權平均流通股。相比之下，該公司普通股股東的淨收入為66,799,096美元2021財年前9個月，或每股收益2.32美元，基於28,825,428股稀釋後的加權平均流通股。
按細分市場劃分的運營結果
下表報告了2022財年第三季度和2021財年第三季度我們運營的以下三個細分市場的業績：廣告牌、保險和寬帶：
公告牌行動的成效
| 截至9月30日的三個月， |
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| (未經審計) |
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| 2022 |
2021 |
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| 作為百分比 |
作為百分比 |
|||||||||||||
| 細分市場 |
細分市場 |
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| 運營中 |
運營中 |
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| 金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
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| 營業收入 |
||||||||||||||
| 公告牌租賃，淨額 |
$ | 9,942,846 | 100.0% |
$ | 8,023,065 | 100.0% |
||||||||
| 收入成本 |
||||||||||||||
| 地租 |
1,889,857 | 19.0% |
1,587,875 | 19.8% |
||||||||||
| 公用事業 |
412,629 | 4.1% |
307,646 | 3.8% |
||||||||||
| 已付佣金 |
767,433 | 7.7% |
755,323 | 9.4% |
||||||||||
| 收入的其他成本 |
433,696 | 4.4% |
341,407 | 4.3% |
||||||||||
| 收入總成本 |
3,503,615 | 35.2% |
2,992,251 | 37.3% |
||||||||||
| 毛利率 |
6,439,231 | 64.8% |
5,030,814 | 62.7% |
||||||||||
| 其他運營費用 |
||||||||||||||
| 員工成本 |
1,650,025 | 16.6% |
1,410,669 | 17.6% |
||||||||||
| 專業費用 |
139,886 | 1.4% |
112,773 | 1.4% |
||||||||||
| 折舊 |
1,160,825 | 11.7% |
910,845 | 11.3% |
||||||||||
| 攤銷 |
926,068 | 9.3% |
860,290 | 10.7% |
||||||||||
| 一般和行政 |
924,628 | 9.3% |
673,286 | 8.4% |
||||||||||
| 吸積 |
48,251 | 0.5% |
28,712 | 0.4% |
||||||||||
| 資產處置損失 |
75,413 | 0.8% |
61,093 | 0.8% |
||||||||||
| 總費用 |
4,925,096 | 49.6% |
4,057,668 | 50.6% |
||||||||||
| 部門運營收入 |
1,514,135 | 15.2% |
973,146 | 12.1% |
||||||||||
| 利息支出，淨額 |
(285,944 | ) | (2.9%) |
(226,560 | ) | (2.8%) |
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| 普通股股東應佔淨收益 |
$ | 1,228,191 | 12.3% |
$ | 746,586 | 9.3% |
||||||||
2022財年第三季度與2021財年第三季度對比。在2022財年第三季度，廣告牌淨收入比2021財年第三季度增長了23.9%，這反映了從凱勒和密蘇裏州霓虹燈收購的廣告牌，這兩家公司在2022財年第三季度的廣告牌收入中約佔14.0%，以及我們許多市場的租金和入住率都有所改善。在2022財年第三季度，影響我們廣告牌運營業績的關鍵因素如下：
| ● |
地租支出佔部門總營業收入的百分比從2021財年第三季度的19.8%下降到2022財年第三季度的19.0%。 |
| ● |
支付的佣金佔部門總營業收入的百分比從2021財年第三季度的9.4%下降到2022財年第三季度的7.7%。這一下降主要是由於我們幾個與經理薪酬相關的市場推出了新的激勵計劃。 |
| ● |
員工成本佔部門總運營收入的百分比從2021財年第三季度的17.6%下降到2022財年第三季度的16.6%。這一下降是由於有機收入增長以及收購Keleher和密蘇裏州霓虹燈的影響。 |
| ● |
一般和行政費用佔部門總營業收入的百分比從2021財年第三季度的8.4%增加到2022財年第三季度的9.3%。增加的主要原因是燃料費用和其他與旅行有關的費用增加，以及壞賬支出增加，因為2021財政年度第三季度包括應計沖銷。 |
| ● |
與2021財年第三季度相比，折舊和攤銷費用分別增加了249,980美元和65,778美元。這一增長主要是由於對凱勒和密蘇裏州霓虹燈的收購。 |
| ● |
2022財年第三季度淨利息支出為285,944美元，而2021財年第三季度淨利息支出為226,560美元。 |
寬帶運營的結果
| 截至9月30日的三個月， |
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| (未經審計) |
||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
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| 作為百分比 |
作為百分比 |
|||||||||||||
| 細分市場 |
細分市場 |
|||||||||||||
| 運營中 |
運營中 |
|||||||||||||
| 金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
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| 營業收入 |
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| 寬帶收入 |
$ | 8,102,935 | 100.0% |
$ | 3,773,729 | 100.0% |
||||||||
| 收入成本 |
||||||||||||||
| 網絡運營和數據成本 |
1,316,437 | 16.2% |
438,640 | 11.6% |
||||||||||
| 編程成本 |
24,551 | 0.3% |
31,283 | 0.8% |
||||||||||
| 小區場地租金和水電費 |
295,565 | 3.7% |
152,498 | 4.1% |
||||||||||
| 收入的其他成本 |
565,077 | 7.0% |
119,661 | 3.2% |
||||||||||
| 收入總成本 |
2,201,630 | 27.2% |
742,082 | 19.7% |
||||||||||
| 毛利率 |
5,901,305 | 72.8% |
3,031,647 | 80.3% |
||||||||||
| 其他運營費用 |
||||||||||||||
| 員工成本 |
2,808,302 | 34.7% |
1,402,777 | 37.2% |
||||||||||
| 專業費用 |
137,408 | 1.7% |
42,541 | 1.1% |
||||||||||
| 折舊 |
1,190,820 | 14.7% |
723,052 | 19.2% |
||||||||||
| 攤銷 |
785,524 | 9.7% |
230,385 | 6.1% |
||||||||||
| 一般和行政 |
1,432,053 | 17.7% |
574,800 | 15.2% |
||||||||||
| 吸積 |
3,429 | 0.0% |
3,467 | 0.1% |
||||||||||
| (收益)資產處置損失 |
(5,104 | ) | (0.1%) |
385 | 0.0% |
|||||||||
| 總費用 |
6,352,432 | 78.4% |
2,977,407 | 78.9% |
||||||||||
| 分部(虧損)營業收入 |
(451,127 | ) | (5.6%) |
54,240 | 1.4% |
|||||||||
| 利息支出，淨額 |
(5,963 | ) | (0.1%) |
(3,324 | ) | (0.1%) |
||||||||
| 附屬收益中的非控制性權益 |
(108,390 | ) | (1.3%) |
(70,674 | ) | (1.8%) |
||||||||
| 普通股股東應佔淨虧損 |
$ | (565,480 | ) | (7.0%) |
$ | (19,758 | ) | (0.5%) |
||||||
2022財年第三季度與2021財年第三季度對比。在2022財年第三季度，總營業收入比2021財年第三季度增長了114.7%，主要反映了收購InfoWest和Go Fibre所產生的收入。2022財年第三季度影響我們寬帶運營業績的關鍵因素如下：
| ● |
總收入成本佔部門總營業收入的百分比從2021財年第三季度的19.7%增加到2022財年第三季度的27.2%。這一增長主要是由收購InfoWest和Go Fibre以及我們的FFH業務推動的。 |
| ● |
2022財年第三季度的員工成本比2021財年第三季度增長了100.2。這一增長主要是由於InfoWest和Go光纖在我們的FFH業務中的收購和招聘。 |
| ● |
專業費用佔部門總運營收入的百分比從2021財年第三季度的1.1%上升到2022財年第三季度的1.7%。這一增長主要是由於收購了InfoWest和Go Fibre。 |
| ● |
一般和行政費用佔部門總營業收入的百分比從2021財年第三季度的15.2%增加到2022財年第三季度的17.7%。佔收入百分比的增長主要是由於收購了InfoWest和Go光纖以及我們的FFH業務。 |
| ● |
與2021財年第三季度相比，折舊和攤銷費用分別增加了467,768美元和555,139美元。折舊和攤銷費用增加的主要原因是收購了InfoWest和Go Fibre。 |
保險經營業績
| 截至9月30日的三個月， |
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| (未經審計) |
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| 2022 |
2021 |
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| 作為百分比 |
作為百分比 |
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| 細分市場 |
細分市場 |
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| 運營中 |
運營中 |
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| 金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
|||||||||||
| 營業收入 |
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| 賺取的保費 |
$ | 2,860,451 | 84.1% |
$ | 2,031,575 | 75.2% |
||||||||
| 保險佣金 |
383,830 | 11.3% |
584,082 | 21.6% |
||||||||||
| 投資和其他收入 |
157,484 | 4.6% |
85,696 | 3.2% |
||||||||||
| 總營業收入 |
3,401,765 | 100.0% |
2,701,353 | 100.0% |
||||||||||
| 收入成本 |
||||||||||||||
| 已付佣金 |
874,689 | 25.7% |
602,180 | 22.3% |
||||||||||
| 保費税、費用和評税 |
83,647 | 2.5% |
61,735 | 2.3% |
||||||||||
| 虧損及虧損調整費用 |
872,456 | 25.6% |
365,661 | 13.5% |
||||||||||
| 收入總成本 |
1,830,792 | 53.8% |
1,029,576 | 38.1% |
||||||||||
| 毛利率 |
1,570,973 | 46.2% |
1,671,777 | 61.9% |
||||||||||
| 其他運營費用 |
||||||||||||||
| 員工成本 |
1,428,354 | 42.0% |
1,304,238 | 48.3% |
||||||||||
| 專業費用 |
53,172 | 1.6% |
65,363 | 2.4% |
||||||||||
| 折舊 |
33,227 | 1.0% |
7,804 | 0.3% |
||||||||||
| 攤銷 |
46,062 | 1.3% |
47,061 | 1.8% |
||||||||||
| 一般和行政 |
603,065 | 17.7% |
606,274 | 22.4% |
||||||||||
| 總費用 |
2,163,880 | 63.6% |
2,030,740 | 75.2% |
||||||||||
| 運營中的部門損失 |
(592,907 | ) | (17.4%) |
(358,963 | ) | (13.3%) |
||||||||
| 利息收入，淨額 |
- | - |
5 | 0.0% |
||||||||||
| 其他投資損失 |
(897,208 | ) | (26.4%) |
(1,687,112 | ) | (62.4%) |
||||||||
| 普通股股東應佔淨虧損 |
$ | (1,490,115 | ) | (43.8%) |
$ | (2,046,070 | ) | (75.7%) |
||||||
2022財年第三季度與2021財年第三季度對比。在2022財年第三季度，總營業收入較2021財年第三季度增長25.9%，主要是由於我們的UCS保險子公司的賺取保費增加，但這一增長被保險佣金收入的下降部分抵消，這主要是由於更多的債券被配售給UCS，導致外部保險公司的產量減少。2022財年第三季度影響我們保險業務業績的關鍵因素如下：
| ● |
我們在2022財年第三季度從我們的UCS保險子公司賺取的保費比2021財年第三季度增長了40.8%。保費收入的增加主要是由於整個2021財年和2022財年前9個月的產量增加。我們確認擔保債券有效期內的書面溢價收入，因此，增加的銷售活動沒有完全反映在擔保債券發行的季度中。 |
| ● |
與2021財年第三季度相比，我們的擔保經紀業務產生的保險佣金在2022財年第三季度下降了34.3%，這主要是由於通過外部保險公司的生產減少，因為更多的債券被配售給UCS。 |
| ● |
支付的佣金佔部門總營業收入的百分比從2021財年第三季度的22.3%上升到2022財年第三季度的25.7%，這主要是由於非附屬保險經紀公司的產量增加。 |
| ● |
虧損和虧損調整費用佔部門總營業收入的百分比從2021財年第三季度的13.5%上升到2022財年第三季度的25.6%。損失和損失調整費用是根據賺取保費的百分比按月預留的。與2021財年第三季度相比，損失準備金的增加主要與我們的半年度精算分析有關，該分析顯示，主要由於行業和合同債券的歷史損失，UCS的準備金不足346,849美元。 |
| ● |
2022財年第三季度的員工成本比2021財年第三季度增長了9.5%。這一增長主要是由於GIG招聘了財務、IT和營銷職位。 |
| ● |
2022財年第三季度的一般和行政費用比2021財年第三季度下降了0.5%。 |
| ● |
在2022財年第三季度，我們來自保險業務的部門虧損592,907美元被其他投資虧損897,208美元增加，主要來自我們對公開持有證券的投資的未實現虧損。我們預計將繼續按照保險監管限制將一部分超額資本投資於大盤股上市股票和債券。根據市場情況和我們無法控制的因素，這些投資可能會面臨價值損失的風險。 |
公告牌行動的成效
| 在截至9月30日的9個月內， |
||||||||||||||
| (未經審計) |
||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 作為百分比 |
作為百分比 |
|||||||||||||
| 細分市場 |
細分市場 |
|||||||||||||
| 運營中 |
運營中 |
|||||||||||||
| 金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
|||||||||||
| 營業收入 |
||||||||||||||
| 公告牌租賃，淨額 |
$ | 28,906,159 | 100.0% |
$ | 23,129,582 | 100.0% |
||||||||
| 收入成本 |
||||||||||||||
| 地租 |
5,770,633 | 20.0% |
4,766,504 | 20.6% |
||||||||||
| 公用事業 |
1,223,826 | 4.2% |
932,028 | 4.0% |
||||||||||
| 已付佣金 |
2,294,302 | 8.0% |
2,216,400 | 9.6% |
||||||||||
| 收入的其他成本 |
1,398,008 | 4.8% |
1,012,596 | 4.4% |
||||||||||
| 收入總成本 |
10,686,769 | 37.0% |
8,927,528 | 38.6% |
||||||||||
| 毛利率 |
18,219,390 | 63.0% |
14,202,054 | 61.4% |
||||||||||
| 其他運營費用 |
||||||||||||||
| 員工成本 |
5,108,997 | 17.7% |
4,334,412 | 18.7% |
||||||||||
| 專業費用 |
368,142 | 1.3% |
420,046 | 1.8% |
||||||||||
| 折舊 |
3,392,420 | 11.7% |
2,666,167 | 11.5% |
||||||||||
| 攤銷 |
2,724,618 | 9.4% |
2,557,931 | 11.1% |
||||||||||
| 一般和行政 |
2,618,211 | 9.0% |
2,075,259 | 9.0% |
||||||||||
| 吸積 |
142,276 | 0.5% |
86,419 | 0.4% |
||||||||||
| (收益)資產處置損失 |
5,216 | 0.0% |
116,247 | 0.5% |
||||||||||
| 總費用 |
14,359,880 | 49.6% |
12,256,481 | 53.0% |
||||||||||
| 部門運營收入 |
3,859,510 | 13.4% |
1,945,573 | 8.4% |
||||||||||
| 利息支出，淨額 |
(860,971 | ) | (3.0%) |
(683,858 | ) | (3.0%) |
||||||||
| 普通股股東應佔淨收益 |
$ | 2,998,539 | 10.4% |
$ | 1,261,715 | 5.4% |
||||||||
2022財年前9個月與2021財年前9個月比較。在2022財年前9個月，廣告牌淨收入比2021財年前9個月增長了25.0%，這反映了從凱勒和密蘇裏州霓虹燈收購的廣告牌，這兩家公司在2022財年前9個月約佔我們廣告牌收入的14.0%，以及我們許多市場的租賃率和入住率的改善。2022財年前9個月，影響我們廣告牌運營業績的關鍵因素如下：
| ● |
地租支出佔部門總營業收入的百分比從2021財年前9個月的20.6%下降到2022財年前9個月的20.0%。 |
| ● |
支付的佣金佔部門總營業收入的百分比從2021財年前9個月的9.6%下降到2022財年前9個月的8.0%。這一下降主要是由於我們幾個與經理薪酬相關的市場推出了新的激勵計劃。 |
| ● |
員工成本佔部門總運營收入的百分比從2021財年前9個月的18.7%下降到2022財年前9個月的17.7%。這一下降是由於有機收入增長以及收購Keleher和密蘇裏州霓虹燈的影響。 |
| ● |
2021財年前9個月，一般和行政費用佔部門總運營收入的百分比保持穩定，為9.0%，2022財年前9個月為9.0%。 |
| ● |
與2021財年前9個月相比，折舊和攤銷費用分別增加了726,253美元和166,687美元。這一增長主要是由於對凱勒和密蘇裏州霓虹燈的收購。 |
| ● |
2022財年前9個月的淨利息支出為860,971美元，而2021財年前9個月的淨利息支出為683,858美元。 |
寬帶運營的結果
| 在截至9月30日的9個月內， |
||||||||||||||
| (未經審計) |
||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 作為百分比 |
作為百分比 |
|||||||||||||
| 細分市場 |
細分市場 |
|||||||||||||
| 運營中 |
運營中 |
|||||||||||||
| 金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
|||||||||||
| 營業收入 |
||||||||||||||
| 寬帶收入 |
$ | 20,258,461 | 100.0% |
$ | 11,329,220 | 100.0% |
||||||||
| 收入成本 |
||||||||||||||
| 網絡運營和數據成本 |
3,008,419 | 14.9% |
1,528,584 | 13.5% |
||||||||||
| 編程成本 |
65,456 | 0.3% |
87,081 | 0.8% |
||||||||||
| 小區場地租金和水電費 |
777,390 | 3.8% |
432,116 | 3.8% |
||||||||||
| 收入的其他成本 |
1,331,952 | 6.6% |
304,943 | 2.7% |
||||||||||
| 收入總成本 |
5,183,217 | 25.6% |
2,352,724 | 20.8% |
||||||||||
| 毛利率 |
15,075,244 | 74.4% |
8,976,496 | 79.2% |
||||||||||
| 其他運營費用 |
||||||||||||||
| 員工成本 |
7,375,956 | 36.4% |
3,911,189 | 34.5% |
||||||||||
| 專業費用 |
543,859 | 2.7% |
125,175 | 1.1% |
||||||||||
| 折舊 |
2,639,447 | 13.0% |
1,311,516 | 11.6% |
||||||||||
| 攤銷 |
1,809,817 | 8.9% |
820,496 | 7.2% |
||||||||||
| 一般和行政 |
3,440,677 | 17.0% |
1,474,068 | 13.0% |
||||||||||
| 吸積 |
10,260 | 0.1% |
10,298 | 0.1% |
||||||||||
| 資產處置損失 |
42,984 | 0.2% |
3,657 | 0.0% |
||||||||||
| 總費用 |
15,863,000 | 78.3% |
7,656,399 | 67.5% |
||||||||||
| 分部(虧損)營業收入 |
(787,756 | ) | (3.9%) |
1,320,097 | 11.7% |
|||||||||
| 利息支出，淨額 |
(16,487 | ) | (0.1%) |
(8,293 | ) | (0.1%) |
||||||||
| 附屬收益中的非控制性權益 |
(414,993 | ) | (2.0%) |
(325,135 | ) | (2.9%) |
||||||||
| 普通股股東應佔淨(虧損)收益 |
$ | (1,219,236 | ) | (6.0%) |
$ | 986,669 | 8.7% |
|||||||
2022財年前9個月與2021財年前9個月比較。在2022財年前9個月，總營業收入與2021財年前9個月相比增長了78.8%，主要反映了收購InfoWest和Go Fibre產生的收入。2022財年前9個月影響我們寬帶運營業績的關鍵因素如下：
| ● |
總收入成本佔部門總營業收入的百分比從2021財年前9個月的20.8%增加到2022財年前9個月的25.6%。這一增長主要是由收購InfoWest和Go Fibre以及我們的FFH業務推動的。 |
| ● |
2022財年前9個月的員工成本比2021財年前9個月增長了88.6%。這一增長主要是由於InfoWest和Go光纖在我們的FFH業務中的收購和招聘。 |
| ● |
專業費用佔部門總運營收入的百分比從2021財年前9個月的1.1%上升到2022財年前9個月的2.7%。這一增長主要是由於收購了InfoWest和Go Fibre。 |
| ● |
一般和行政費用佔部門總營業收入的百分比從2021財年前9個月的13.0%增加到2022財年前9個月的17.0%。佔收入百分比的增長主要是由於收購了InfoWest和Go光纖以及我們的FFH業務。 |
| ● |
與2021財年前9個月相比，折舊和攤銷費用分別增加了1,327,931美元和989,321美元。折舊費用的增加主要是由於計價期間的調整，使UBB的物業、廠房和設備在2021財年第三季度的公允價值增加了1,149,000美元，以及收購了InfoWest和Go Fibre。攤銷費用的增加主要是由收購InfoWest和Go Fibre推動的。 |
保險經營業績
| 在截至9月30日的9個月內， |
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| (未經審計) |
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| 2022 |
2021 |
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| 作為百分比 |
作為百分比 |
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| 細分市場 |
細分市場 |
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| 運營中 |
運營中 |
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| 金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
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| 營業收入 |
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| 賺取的保費 |
$ | 7,556,423 | 79.8% |
$ | 5,554,297 | 74.8% |
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| 保險佣金 |
1,575,274 | 16.6% |
1,642,962 | 22.1% |
||||||||||
| 投資和其他收入 |
339,192 | 3.6% |
226,986 | 3.1% |
||||||||||
| 總營業收入 |
9,470,889 | 100.0% |
7,424,245 | 100.0% |
||||||||||
| 收入成本 |
||||||||||||||
| 已付佣金 |
2,168,204 | 22.9% |
1,559,222 | 21.0% |
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| 保費税、費用和評税 |
209,322 | 2.2% |
200,115 | 2.7% |
||||||||||
| 虧損及虧損調整費用 |
1,634,951 | 17.3% |
1,272,054 | 17.1% |
||||||||||
| 收入總成本 |
4,012,477 | 42.4% |
3,031,391 | 40.8% |
||||||||||
| 毛利率 |
5,458,412 | 57.6% |
4,392,854 | 59.2% |
||||||||||
| 其他運營費用 |
||||||||||||||
| 員工成本 |
4,198,091 | 44.3% |
3,751,084 | 50.5% |
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| 專業費用 |
205,190 | 2.2% |
250,712 | 3.4% |
||||||||||
| 折舊 |
51,620 | 0.5% |
21,340 | 0.3% |
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| 攤銷 |
140,185 | 1.5% |
130,018 | 1.8% |
||||||||||
| 一般和行政 |
1,629,404 | 17.2% |
1,818,267 | 24.5% |
||||||||||
| 總費用 |
6,224,490 | 65.7% |
5,971,421 | 80.5% |
||||||||||
| 運營中的部門損失 |
(766,078 | ) | (8.1%) |
(1,578,567 | ) | (21.3%) |
||||||||
| 利息支出，淨額 |
- | - |
(1,991 | ) | (0.0%) |
|||||||||
| 其他投資(虧損)收益 |
(3,841,083 | ) | (40.5%) |
2,219,102 | 29.9% |
|||||||||
| 普通股股東應佔淨(虧損)收益 |
$ | (4,607,161 | ) | (48.6%) |
$ | 638,544 | 8.6% |
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2022財年前9個月與2021財年前9個月比較。在2022財年前9個月，總營業收入比2021財年前9個月增長了27.6%，這主要是由於我們的UCS保險子公司賺取的保費增加。2022財年前9個月影響我們保險業務業績的關鍵因素如下：
| ● |
與2021財年前9個月相比，我們的UCS保險子公司在2022財年前9個月的保費收入增長了36.0%。保費收入的增加主要是由於整個2021財年和2022財年前9個月的產量增加。我們確認擔保債券有效期內的書面溢價收入，因此，增加的銷售活動沒有完全反映在擔保債券發行的季度中。 |
| ● |
與2021財年前9個月相比，我們的擔保經紀業務產生的保險佣金在2022財年前9個月下降了4.1%，這主要是由於通過外部保險公司的產量減少，因為更多的債券被放置在UCS。 |
| ● |
支付的佣金佔部門總營業收入的百分比從2021財年前9個月的21.0%上升到2022財年前9個月的22.9%，這主要是由於非附屬保險經紀公司的產量增加。 |
| ● |
虧損和虧損調整費用佔部門總營業收入的百分比從2021財年前9個月的17.1%增加到2022財年前9個月的17.3%。損失和損失調整費用是根據賺取保費的百分比按月預留的。與2021財年前九個月相比，損失準備金的增加主要與我們的半年度精算分析有關，該分析顯示，由於所有這些債券都已到期，因此UCS少計提了346,849美元，這主要是由於行業和合同債券的歷史損失，部分被UCS不再對租金擔保債券計劃有任何重大風險敞口所抵消。 |
| ● |
2022財年前9個月的員工成本比2021財年前9個月增加了11.9%。這一增長主要是由於收購了ACS，以及在GIG招聘了財務、IT和營銷職位。 |
| ● |
2022財年前9個月的一般和行政費用比2021財年前9個月下降了10.4%。減少的主要原因是與IT系統實施相關的費用降低。 |
| ● |
在2022財年前9個月，我們來自保險業務的部門虧損766,078美元被其他投資虧損3,841,083美元增加，主要來自我們對公開持有證券的投資的未實現虧損。我們預計將繼續按照保險監管限制將一部分超額資本投資於大盤股上市股票和債券。根據市場情況和我們無法控制的因素，這些投資可能會面臨價值損失的風險。 |
現金流
2022財年前9個月的現金流與2021財年前9個月的現金流
下表彙總了我們在2022財年前9個月和2021財年前9個月的現金流(美元)：
| 九個月 |
九個月 |
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| 告一段落 |
告一段落 |
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| 2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
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| (未經審計) |
(未經審計) |
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| 經營活動提供的現金淨額(用於) |
$ | (9,575,058 | ) | $ | 6,620,097 | |||
| 投資活動提供的現金淨額 |
104,613,633 | 10,564,107 | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) |
(116,015,206 | ) | 52,177,885 | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
$ | (20,976,631 | ) | $ | 69,362,089 | |||
經營活動提供的淨現金(用於)。2022財政年度前9個月，經營活動使用的現金淨額為9,575,058美元，而2021財政年度前9個月，經營活動提供的現金淨額為6,620,097美元。經營活動提供的現金淨額減少的主要原因是我們的管理層激勵獎金計劃下的獎金支付總額為15,000,000美元，該獎金在2021財年第四季度應計，但於2022年1月支付，我們FFH業務的運營成本於2021財年第三季度啟動，以及我們在Boam內形成了以租換租業務和基金結構。這些項目被我們廣告牌和保險業務產生的現金流改善以及收購InfoWest和Go Fibre產生的積極運營現金流影響部分抵消。
投資活動提供的現金淨額。投資活動提供的現金淨額s $104,613,633 foR 2022財政年度前9個月，而2021財政年度前9個月投資活動提供的現金淨額為10 564 107美元。投資活動提供的現金淨額增加的主要原因是$130,190,277出售黃石信託賬户中與黃石與天空港業務合併有關的投資所得收益，以及主要來自出售或到期在波士頓奧馬哈持有的美國國債交易證券和有價證券的淨收益90,912,891美元。我們於2022年1月在天空海港的45,000,000美元管道投資、40,502,355美元的業務收購，扣除主要與InfoWest和Go光纖收購有關的現金淨額，以及30,195,238美元的資本支出，部分抵消了這些項目。
融資活動提供的淨現金(用於)。用於融資活動的現金淨額為$116,015,206 d2022財政年度前9個月，籌資活動提供的現金淨額為52 177 885美元，而2021財政年度前9個月為52 177 885美元。在2022財政年度前九個月，用於籌資活動的現金淨額主要為#美元。123,068,515 黃石的信託賬户的贖回及現金淨流出，以及與黃石與天空海港業務合併有關的4,759,615美元遞延承銷費支出，部分由在華聯滙理收到的13,004,852美元抵押品抵銷。
流動性與資本資源
目前，我們在阿拉巴馬州、阿肯色州、佛羅裏達州、佐治亞州、伊利諾伊州、愛荷華州、堪薩斯州、密蘇裏州、內布拉斯加州、內華達州、俄克拉何馬州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和威斯康星州擁有廣告牌，我們在2016年12月收購的擔保保險公司，我們在2016年、2017年和2021年收購的擔保保險經紀公司，寬帶服務提供商的資產，我們在2020年3月、2020年12月和2022年4月收購的資產，商業房地產管理和經紀服務的少數股權投資，一家專注於服務汽車貸款市場的銀行，一家住宅建築公司和一家專注於建設、租賃和管理商務航空機庫的私人航空基礎設施開發商。截至2022年9月30日，我們擁有約3900萬美元的無限制現金和約3800萬美元的美國國債交易證券。我們的戰略是繼續收購其他廣告牌位置、保險業務和寬帶服務提供商，以及收購其他業務和開設新業務，我們相信這些業務在以我們認為相對於我們普遍可獲得的其他機會具有吸引力的價格進行時，有可能產生正現金流。我們目前預計將通過現金、債務和賣方或第三方融資為未來的任何收購和投資提供資金。在未來，我們可能會用我們的股權證券來滿足收購的全部或部分收購價格。此外，我們已經投資了幾家公司，並預計將繼續投資於上市公司和私人持股公司的證券。
不能保證我們會完成任何後續的收購。此外，我們的收購受到許多風險和不確定性的影響，包括何時、是否以及在多大程度上實現特定收購的預期收益和成本節約。我們未能成功識別和完成未來對資產或業務的收購，可能會減少未來的潛在收益和可用現金，並減緩我們的預期增長。雖然我們已訂立並繼續定期訂立不具約束力的收購意向書，但我們目前並無就任何可能於此時完成的具體重大收購達成協議、承諾或諒解。
到目前為止，我們已經通過公開發售我們的普通股、在“市場”計劃中出售我們的普通股、通過我們的Link子公司進行定期貸款融資、出售我們持有的公開交易證券的收益、運營現金流以及在2019年之前通過私募我們的普通股來籌集資金。如下所述，我們可能會通過我們的貨架登記聲明籌集更多資金，允許我們通過出售證券籌集至多5億美元，為未來的收購和投資提供資金。
2020年和2021年承銷的公開發行
2020年5月28日，我們與富國銀行證券有限責任公司(Wells Fargo Securities，LLC)和考恩公司(Cowen and Company，LLC)達成了一項承銷協議，我們將其稱為“2020承銷協議”，作為A類普通股的聯合牽頭簿記管理人，公開發行3,200,000股A類普通股，我們將以每股16.00美元的公開發行價發行A類普通股。根據承銷協議的條款，我們授予承銷商一項為期30天的選擇權，可以按公開發行價減去承銷折扣和佣金，額外購買至多48萬股A類普通股，我們將其稱為“選擇權股份”。2020年6月2日，我們完成了公開發售共3,680,000股股票，包括2020年的公司股票和所有2020年的期權股票，為我們帶來了5890萬美元的總收益。這些股份是根據本公司於2018年2月9日宣佈生效的S-3表格擱置登記聲明(第333-222853號文件)，並附有日期為2020年5月28日的招股説明書補充資料(我們稱為“2018年擱置登記聲明”)而出售的。
2021年3月31日，我們與WFS達成了一項承銷協議，我們將公開發行2,300,000股A類普通股，我們稱之為“2021年公司股”，其中2,000,000股由波士頓奧馬哈出售，300,000股由出售股東出售，公開發行價為每股25美元。根據2021年承銷協議的條款，我們授予承銷商可行使30天的選擇權，以公開發行價減去承銷折扣和佣金，額外購買至多345,000股A類普通股，我們將其稱為“2021選擇權股份”。於2021年4月6日，吾等宣佈完成公開發售2,345,000股股份，包括2021年公司股份及因承銷商全面行使其超額配股權而發行的所有2021年購股權股份，使吾等獲得的總收益達5860萬美元。我們籌集了這筆資金，為我們計劃中的光纖到户寬帶業務的擴張提供資金，通過收購更多的廣告牌業務來尋求增長我們的Link廣告牌業務，並用於一般企業用途。這些股票是根據公司S-3ASR表格的通用貨架登記聲明(第333-254870號文件)在發售中出售的，該聲明於2021年3月30日宣佈生效，我們將其稱為“2021年貨架註冊聲明”。隨着我們提交2021年年報Form 10-K，2021年貨架登記聲明於2022年3月28日到期，因為我們不再具有作為知名經驗豐富的發行商的資格。
2022年貨架登記聲明
2022年4月，我們提交了S-3表格(第333-264470號文件)的擱置登記聲明，該聲明於2022年5月11日宣佈生效，我們稱為“2022年擱置登記聲明”，涉及A類普通股、優先股、每股面值0.001美元的“優先股”、債務證券和公司認股權證的登記，金額高達5億美元。我們可不時在一項或多項發售中發售A類普通股或優先股、各種系列債務證券及/或認股權證。貨架登記聲明也可能被我們證券的一個或多個出售證券持有人使用，以供將來識別。吾等或任何出售證券持有人可不時按發售時決定的金額、價格及條款發售此等證券。我們可能會將這些證券出售給或通過一個或多個承銷商、交易商或代理人，或以延遲或連續的方式直接出售給購買者。除非在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則我們打算將出售我們提供的證券的淨收益用於一般公司目的，包括但不限於為我們現有的業務和運營提供資金，並通過增聘、戰略聯盟和收購來擴大我們的業務和運營。除非在招股説明書附錄中另有規定，否則我們不會從任何出售股票的股東出售證券中獲得任何收益。
此外，在2022年貨架登記聲明中，根據2018年登記權協議的條款，我們登記了最多8,297,093股於2018年或更早時以私募方式購買的A類普通股，以供轉售。我們將不會從出售股東出售A類普通股中獲得任何收益。目前，出售股票的股東是麻省理工學院，以及238 Plan Associates LLC，這是一個麻省理工學院的養老金和福利基金，是一家有限合夥企業，持有我們的A類普通股，為麻省理工學院的經濟利益服務。高級職員或董事概無於任何合資格由出售股東轉售的股份中擁有任何實益權益。
在市場上提供節目
從2018年3月開始，我們利用了我們的At市場產品，這是我們2018年貨架註冊聲明的一部分。這份2018年的《貨架登記聲明》授權我們通過向公眾出售證券，最高可銷售2億美元，已於2021年2月到期，並被《2021年貨架登記聲明》所取代。根據2018年貨架登記聲明，我們總共出售了2,630,787股A類普通股，產生了6,010萬美元的毛收入。
於2021年9月29日，吾等根據吾等與WFS之間的銷售協議(“銷售協議”)訂立市場股權發售計劃(“ATM計劃”)。這一ATM計劃符合我們的歷史慣例，即管理層可以不時發行股票，以便繼續為其光纖到家庭農村寬帶業務的增長提供資金，收購額外的廣告牌，並根據需要對資產進行其他此類投資，以尋求提高每股內在價值。我們的總體偏好是始終從資本分配的角度為我們提供選項，包括但不限於擁有定期提交的自動取款機計劃以及授權的股票回購計劃。
根據銷售協議的條款，吾等可不時透過WFS出售A類普通股的股份(統稱“配售股份”)，銷售總價最高可達1億美元，交易被視為按經修訂的1933年證券法(“證券法”)第415條所界定的市場發售。隨着我們提交2021年年報Form 10-K，2021年貨架登記聲明於2022年3月28日到期，因為我們不再具有作為知名經驗豐富的發行商的資格。我們總共出售了122,246股A類普通股，根據2021年貨架登記聲明，我們產生了約420萬美元的毛收入。
對於通過WFS出售配售股份，我們向WFS支付佣金，佣金為每股配售股份銷售總價的3%，這是雙方商定的比率。銷售協議包含雙方的慣常陳述和擔保，以及賠償和出資條款，根據這些條款，我們和WFS已同意就某些責任(包括證券法下的責任)相互賠償。
我們未來可能會進入市場，提供計劃，為收購、投資、擴大現有業務運營和進入新的業務線籌集更多資金。
鏈接信用協議
於2019年8月12日，領滙與奧馬哈第一國民銀行(“貸款人”)訂立信貸協議(“信貸協議”)，根據該協議，領滙最多可借入40,000,000元(“信貸安排”)。《信貸協定》規定了初始定期貸款(“定期貸款1”)、遞增定期貸款(“定期貸款2”)和循環信貸額度。Link最初在定期貸款1項下借款約1,800萬美元，在定期貸款2項下借款約550萬美元。2021年12月6日，Link簽訂了信貸協議第四修正案(“第四修正案”)，修訂了信貸協議，將借款上限提高至30,000,000美元，並將定期貸款1和定期貸款2下的未償還餘額以及任何增量借款合併為定期貸款(“定期貸款”)。定期貸款以領滙及其營運附屬公司的所有資產作抵押，包括以領滙旗下各附屬公司的股權作質押。此外，領滙的每間附屬公司均已加入為信貸協議項下責任的擔保人。這筆貸款不由波士頓、奧馬哈或我們的任何非廣告牌業務擔保。截至2022年9月30日，我們綜合資產負債表中包括的長期債務包括Link的定期貸款借款28,876,720美元，其中1,529,572美元被歸類為流動貸款。截至2022年9月30日，沒有與循環信貸額度相關的未償還金額。
定期貸款的本金金額根據15年攤銷時間表按月分期付款，本金支付從2022年1月1日開始。這筆定期貸款將於2028年12月6日全額支付。在定期貸款的頭三年內，領滙每年可預付最多10%的貸款本金，而不會招致任何提前還款罰金。否則，將被處以3.0%至0.5%的提前還款罰金。三年後，沒有提前還款的處罰。這筆定期貸款的固定利率為年息4.00%。循環信用額度貸款安排的最高可用金額為500萬美元。利息支付的基礎是美國最優惠利率減去0.65%至1.15%之間的適用利潤率，具體取決於Link的綜合槓桿率。循環信貸額度將於2023年8月12日到期並支付。
根據定期貸款，領滙須遵守以下財務契約：(A)自截至2021年12月31日的財季開始，領滙於截至2021年12月31日的財季開始的任何測試期的綜合槓桿率不超過3.50至1.00，(B)自截至2022年12月31日的財季開始，不大於3.25至1.00，以及(C)自截至2023年12月31日的財季開始，其後不超過3.00至1.00，以連續四個季度為基礎，按季度計算的最低綜合固定費用覆蓋率不低於1.15%至1.00。截至2022年9月30日，該公司遵守了這些公約。
信貸協議包括陳述和擔保、報告契諾、肯定契諾、否定契諾、金融契諾和此類融資慣常發生的違約事件。一旦發生違約事件，貸款人可以加速貸款。一旦發生某些破產和違約的破產事件，貸款將自動加速。信貸協議及其預期交易的前述摘要並不是一個完整的描述，而是參考信貸協議和擔保協議的條款和條件進行的限定，其副本分別作為附件10.1和10.2附在我們於2019年8月13日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K、與貸款人的信用協議第一修正案(作為附件10.1於2019年10月29日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K)中，2020年6月30日提交給美國證券交易委員會的作為表8-K表10.1備案的與貸款人的信貸協議第二修正案，2021年8月24日提交給美國證券交易委員會的作為表8-K的證據10.1提交的與貸款人的信貸協議第三修正案，2021年12月9日提交給美國證券交易委員會的作為表8-K的證據10.1備案的與貸款人的信貸協議第四修正案，以及2022年6月3日提交給美國證券交易委員會的作為表8-K的證據10.1提交的與貸款人的信貸協議第五修正案。
向尋夢者之家提供貸款
2020年10月2日，我們向Dream Finders Holdings，LLC提供了2000萬美元的定期貸款，用於擴大DFH在美國東南部的業務。這筆定期貸款的實際利率約為14%，於2021年5月1日到期。這筆貸款於2021年初連本帶息償還。
對黃石收購公司和天空港的投資
2020年，我們擔任黃石公園首次公開募股的保薦人，購買了3,399,724股黃石公園B類普通股和7,719,799份私募認股權證，總成本約為780萬美元。於2021年8月1日，我們與Sky Harbour LLC訂立了一項股權購買協議，根據該協議，Sky Harbour LLC單位持有人將在業務合併完成後收購合併後業務的多數權益。作為股權購買協議的一部分，在Sky Harbour LLC於2021年9月完成私人活動債券融資籌集1.6億美元收益之前，我們以5500萬美元的收購價購買了Sky Harbour LLC的B類優先股，在2022年1月25日天空港業務合併完成時，B類優先股轉換為5,500,000股天空港A類普通股。此外，在業務合併完成後，我們以4500萬美元的收購價額外購買了4500,000股天空港口A類普通股。
| ● |
於天港業務合併完成後，我們的B類普通股轉換為天港A類普通股，而我們的私人配售認股權證現可行使購買7,719,779股天港A類普通股(“天港認股權證”)。 |
| ● |
每份天空港認股權證可行使一股A類普通股，每股價格為11.50美元，可予調整，每份天空海港認股權證的行使期限至2026年1月25日。與天空港公開交易的認股權證不同，只要我們或獲準的受讓人持有這些認股權證，這些認股權證就不能由天空港贖回。天空海港認股權證也可以無現金方式行使。 |
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在2022年1月25日之後至少150天開始的任何30個交易日內，如果我們的天空海港A類普通股和天空海港認股權證以及認股權證相關的股票仍然受到鎖定期的約束，我們稱之為“天空禁售期”，至少在(A)2023年1月25日，(B)如果天空海港A類普通股的最後銷售價格等於或超過每股12.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)，則禁售期至少為第一個。或(C)天空海港完成清算、合併、股本交換、重組或其他類似交易，導致所有天空港口股東有權將其持有的A類普通股股份交換為現金、證券或其他財產的日期。 |
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在天港業務合併完成後，我們向黃石公園的外部董事配發了75,000股天港A類普通股，向黃石首次公開募股的一名投資者配發了206,250股天港A類普通股。截至2022年11月9日，我們持有13,118,474股天空港A類普通股和7,719,779股天空港認股權證。 |
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我們擁有的所有天空海港A類普通股以及天空海港權證和天空海港認股權證相關的天空海港A類普通股股份已於2022年在美國證券交易委員會登記，但仍受上述鎖定條款的約束。 |
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視多項因素而定，就規則第144條而言，吾等可被視為天空海港的聯營公司，而倘吾等被視為聯營公司且在我們的股份並無有效登記聲明的情況下，吾等清算所持股份的全部或部分股份的能力將受制於規則第144條所載的交易量限制，該規則一般將吾等於任何一個季度出售股份的能力限制為A類普通股已發行及流通股的1%或出售日期前四周該等股份的每週平均交易量。 |
我們相信，我們現有的現金和短期投資、通過2019年8月12日簽訂的經修訂的信貸協議鏈接獲得的資金，以及我們可能從運營現金流中獲得的任何資金，將足以滿足未來12個月的營運資本要求和預期資本支出。截至2022年9月30日，我們擁有約3900萬美元的無限制現金、3800萬美元的美國國債交易證券和1300萬美元的有價證券。
如果未來有更多重大收購機會、廣告牌和寬帶服務業務的擴展機會，以及在我們為出租而建業務下可能的進一步發展，超過我們目前可用的現金和美國財政部和可銷售的股權證券，我們可能需要通過長期債務借款、出售我們的證券和/或其他融資選擇來尋求額外資本，並且我們可能無法以對我們有利的條款獲得此類債務或股權融資。未來，我們可能會使用多種不同的來源來為我們的收購和運營融資，包括手頭的當前現金、來自運營的潛在未來現金流、賣方融資、債務融資，包括但不限於長期債務和信用額度融資，包括可能由我們的資產或我們運營的子公司的資產擔保的額外信貸融資，額外的普通股或優先股發行或這些來源的任何組合，在我們可以獲得的範圍內，或者其他可能不時獲得的來源，其中可能包括資產出售和發行債務證券。除了Link目前的信貸安排外，我們未來產生的任何債務可能是追索權或無追索權，也可能是有擔保的或無擔保的。Link的現有信貸安排對Link施加了限制，限制了我們在計劃和應對廣告牌、保險和寬帶業務變化方面的靈活性，從而增加了我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性。具體地説，這些限制限制了Link及其子公司產生額外債務、進行額外收購和投資、支付股息、回購股票、創建留置權、與關聯公司進行交易等能力, 合併、合併、轉讓或出售我們的廣告牌資產。LINK的信貸安排要求它滿足固定費用覆蓋率和其他金融契約。領滙遵守此等貸款契諾的能力可能受其無法控制的因素影響，而違反任何貸款契諾可能會導致信貸協議項下的違約事件，這將允許貸款人宣佈根據信貸協議產生的所有款項即時到期及應付，並終止其對未來信貸延期的承諾。我們也可以利用合資企業或其他合作機會，因為這些機會出現，以獲得物業，否則我們將無法獲得。我們或我們的任何子公司未來可能達成的任何信貸安排都可能施加類似的限制和風險。
我們可以將任何未來借款的收益用於收購資產或用於一般公司目的。在決定何時使用槓桿時，我們將根據市場狀況評估新股本或債務資本的適當性，包括對未來現金流、客户信譽和未來租金的假設。
我們從事並計劃繼續以不被視為《投資公司法》規定的投資公司的方式開展我們的活動。因此，我們總資產的40%不能投資於投資證券，這一術語在投資公司法中有定義。此外，我們不會或不打算投資證券作為我們的主要業務。我們冒着被無意中視為根據1940年《投資公司法》(“投資公司法”)註冊的投資公司的風險，因為我們資產的很大一部分是對我們擁有少於多數股權的公司的投資。風險取決於我們無法控制的事件，例如我們某些上市資產的市值大幅升值或貶值，我們對某些子公司所有權的不利發展，以及涉及出售某些資產的交易。如果我們被認為是一家無意中的投資公司，我們可能會尋求依賴《投資公司法》下的避風港，該法案將為我們提供一年的寬限期，以採取措施避免被視為投資公司。為了確保我們不被視為投資公司，我們已經採取措施，並可能需要繼續採取措施，降低我們的資產在《投資公司法》下構成投資資產的百分比。這些措施包括出售我們原本可能長期持有的有價證券，以及將我們的現金配置在非投資資產上。我們最近出售了有價證券，有時甚至出現虧損。, 我們可能被迫以不具吸引力的價格出售我們的投資資產，或者出售我們原本認為有利於我們未來業務的資產，使其保持在必要的門檻以下。我們還可能尋求收購額外的非投資資產，以維持對《投資公司法》的遵守，我們可能需要產生債務、發行額外股本或達成其他對我們的業務沒有吸引力的融資安排。這些行動中的任何一項都可能對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，我們不能保證我們能夠成功地採取必要的步驟，避免被視為符合安全港的投資公司。如果我們不成功，那麼我們將不得不註冊為一家投資公司，我們將無法以目前的形式運營我們的業務。我們將受到廣泛的、限制性的、可能不利的法律條款和法規的約束，這些條款和法規涉及經營方法、管理、資本結構、負債、股息和與關聯公司的交易等。如果我們被視為一家投資公司而在被要求註冊為投資公司時沒有註冊為投資公司，除了其他重大不利後果外，我們可能會受到罰款或禁令救濟或兩者兼而有之的風險，我們將無法執行與第三方的合同，和/或第三方可能尋求要求撤銷在我們被視為未註冊投資公司期間與我們進行的交易。
我們的公司證書和章程並沒有限制我們可能產生的債務金額。我們的董事會沒有通過一項政策來限制我們可能產生的債務總額。在評估我們可能產生的債務金額時，我們的董事會將考慮許多因素。如果我們採取債務政策，我們的董事會可能會根據當時的經濟狀況、債務和股權資本的相對成本、我們物業的市場價值、債務和股權證券市場的一般狀況、A類普通股的市場價格波動(如果在任何交易所交易)、增長和收購機會以及其他因素不時修改該政策。我們未來使用槓桿為我們的資產融資的決定將由我們自行決定，不會得到我們股東的批准，我們也不受我們的管理文件或我們可以使用的槓桿數量的限制。
表外安排
除我們的正常經營租賃外，我們沒有任何表外融資安排、交易或特殊目的實體。
關於市場風險的定量和定性披露
截至2022年9月30日，我們沒有持有會大幅增加我們在利率、外幣利率、大宗商品價格或其他市場價格風險方面的市場風險敞口的重大衍生工具。我們的業務目前完全在美國境內進行；因此，我們沒有重大的外幣匯率風險敞口。
關鍵會計
編制合併財務報表及合併財務報表的相關附註時，我們需要作出影響資產、負債、收入和支出的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計。本等估計乃根據過往結果及其他各種被認為合理的假設而作出，所有這些均構成對其他來源難以取得的資產及負債賬面值作出估計的基礎。實際結果可能與這些估計不同。有關我們的關鍵會計政策的信息，我們認為這些政策可能會對我們報告的結果產生最重大的影響，或者需要管理層做出主觀或複雜的判斷，這些信息包含在第7項, 管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析，以及在合併財務報表附註在我們於2022年3月28日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中。除以下討論外，我們認為，截至2022年9月30日，該信息並未發生實質性變化。
對未合併實體的投資
| ● |
我們使用權益會計方法核算不到50%擁有的實體和超過20%擁有的實體的投資。根據ASC 323-30，當有限合夥企業和有限責任公司的投資超過最低限度(大於3%至5%)時，我們使用權益會計方法對其投資進行核算。我們在該等實體的收入(虧損)中的份額作為單一金額在未合併聯屬公司的收益(虧損)中計入權益。股息(如果有的話)記錄為投資的減少。 |
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我們對權益法投資進行監控，以尋找非臨時性減值的因素。在評估我們的投資時，吾等會考慮若干因素，包括但不限於：(I)公允價值低於賬面價值的時間段；(Ii)被投資人的經營及財務表現；(Iii)被投資人未來的業務計劃及預測；(Iv)與管理層的討論；及(V)我們持有投資直至價值回升的能力及意向。 |
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
不適用，因為我們是一家“較小的報告公司”。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務會計官的參與下，對截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序(該術語在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務會計官各自得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的，旨在確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在必要的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化
2022年4月1日，我們完成了對InfoWest和Go Fibre的收購，合併財務報表附註6進一步討論了這一點。我們目前正在將InfoWest和Go Fibre整合到我們的運營和內部控制流程中。因此，根據美國證券交易委員會工作人員的解釋性指導，在不超過收購之日起一年的時間內，對最近收購的業務的評估可以從評估範圍中省略，我們對2022年9月30日財務報告的內部控制的評估範圍不包括InfoWest和Go Fibre。
除非如上所述，在截至2022年9月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義，這些變化已經或合理地可能對我們的內部控制在財務報告上。
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務會計官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括但不限於，決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
由於我們的業務性質，在正常業務過程中，我們不時會捲入與我們的業務活動相關的例行訴訟或糾紛或索賠，包括但不限於工傷賠償和與僱傭有關的糾紛。本公司管理層認為，任何針對本公司的未決訴訟、糾紛或索賠，如判決不利，均不會對本公司的財務狀況、現金流或經營業績造成個別或整體的重大不利影響。
第1A項。風險因素
不適用，因為我們是一家“較小的報告公司”。有關風險因素列表，請參閲我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告，該報告於2022年3月28日提交給美國證券交易委員會。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
項目6.展品。
下列展品索引中列出的展品以引用方式併入本文。
展品索引
| 證物編號： |
展品説明 |
|
| 3.1 (*) |
第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書，作為公司當前報告的附件3.1於2017年5月26日提交給委員會的表格8-K。 |
| 3.2 (*) |
《公司第二次修訂和重新發布的公司註冊證書第一修正案》，於2018年5月7日提交給委員會，作為公司當前8-K報表的附件3.1。 |
| 3.3 (*) |
本公司於2020年6月2日向證監會提交的第二份經修訂和重新修訂的公司註冊證書，作為本公司當前8-K表格報告的附件3.1提交. |
| 3.4 (*) |
修訂及重訂本公司章程，作為本公司於2017年6月5日提交證監會的S-1/A表格註冊説明書的附件3.7。 |
| 3.5 (*) |
經修訂的公司章程，作為公司於2020年4月1日提交給委員會的8-K表格的當前報告的附件3.1提交. |
| 10.1 (*) |
信貸協議，日期為2019年8月12日，由Link Media Holdings，LLC和奧馬哈第一國民銀行簽署。(作為公司於2019年8月13日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.1) |
| 10.2 (*) |
由Link Media Holdings、LLC和附屬擔保人簽署並於2019年8月12日簽署的以奧馬哈第一國民銀行為受益人的擔保協議(作為公司於2019年8月13日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.2) |
| 10.3 (*) |
附屬擔保人以奧馬哈第一國民銀行為受益人的附屬擔保人的日期為2019年8月12日(作為公司於2019年8月13日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.3) |
| 10.4 (*) |
5,000,000美元循環票據，日期為2019年8月12日，由Link Media Holdings，LLC發行，收款人為奧馬哈第一國民銀行(作為公司於2019年8月13日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.4) |
| 10.5 (*) |
日期為2019年8月12日的24,900,000美元定期貸款票據1，由Link Media Holdings，LLC向奧馬哈第一國民銀行發行(作為公司於2019年8月13日提交給委員會的當前8-K表格報告的10.5附件) |
| 10.6 (*) |
由Link Media Holdings，LLC向奧馬哈第一國民銀行發行的定期貸款票據2的格式(作為公司於2019年8月13日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.6提交) |
| 10.7 (*) | 2019年10月25日由Link Media Holdings，LLC和奧馬哈第一國民銀行之間的信貸協議第一修正案，作為公司於2019年10月29日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.1提交。 |
| 10.8 (*) |
2020年6月25日提交的信貸協議第二修正案，作為公司於2020年6月30日提交給委員會的8-K表格當前報告的附件10.1。 |
| 10.9 (*) |
《信貸協議第三修正案》於2021年8月24日提交給美國證券交易委員會，作為公司當前8-K表格報告的附件10.1。 |
| 10.10 (*) |
《信貸協議第四修正案》於2021年12月9日提交給美國證券交易委員會，作為公司當前8-K表格報告的附件10.1。 |
| 10.11* |
修訂和重訂的定期貸款票據作為附件10.2提交給公司‘2021年12月9日提交給委員會的表格8-K的最新報告。 |
| 10.12 (*) |
《信貸協議第五修正案》於2022年6月3日提交給美國證券交易委員會，作為公司當前8-K表格報告的附件10.1。 |
| 31.1 (#) |
規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的聯席首席執行官證書。 |
| 31.2 (#) |
規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的聯席首席執行官證書。 |
| 31.3 (#) |
細則13a-14(A)或細則15d-14(A)所要求的首席財務幹事證明。 |
| 32.1 (#)(##) |
規則13a-14(B)或規則15d-14(B)和《美國法典》第18編第1350條規定的聯席首席執行官的證明。 |
| 32.2 (#)(##) |
規則13a-14(B)或規則15d-14(B)和《美國法典》第18編第1350條規定的聯席首席執行官的證明。 |
| 32.3 (#)(##) |
細則13a-14(B)或細則15d-14(B)和《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官證明。 |
| 101.INS (#) |
內聯XBRL實例文檔。 |
| 101.SCH (#) |
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL (#) |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF (#) |
內聯XBRL分類擴展定義。 |
| 101.LAB (#) |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| 101.PRE (#) |
內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。 |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
| (*) |
通過引用所示的申請而併入。 |
| (#) |
現提交本局。 |
| (##) |
本報告所附證據32.1、32.2和32.3所附的證明，不被視為已在美國證券交易委員會備案，也不得通過引用的方式納入波士頓奧馬哈公司根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂版)提交的任何文件，無論該文件是在本報告日期之前還是之後提交的，無論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
波士頓奧馬哈公司
(註冊人)
發信人：/s/ Alex B. Rozek
亞歷克斯·B·羅澤克
聯席總裁(首席執行官)
2022年11月10日
發信人：/s/ Adam K. Peterson
亞當·K·彼得森
聯席總裁(首席執行官)
2022年11月10日
發信人：/s/ 約書亞·P·韋森伯格
約書亞·P·韋森伯格
首席財務官(首席財務官)
2022年11月10日
發信人：/s/ J. Max Meisinger
J.馬克斯·梅辛格
首席會計官
2022年11月10日