簡明中期合併財務報表
(未經審計--以美元表示)
截至以下日期的三個月和九個月
2022年和2021年9月30日
Metalla特許權使用費和Streaming LTD.CONDENSED中期合併財務狀況報表 (未經審計--以美元表示) |
截至 | |||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
備註 | 2022 | 2021 | |||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | 3,300,944 | $ | 2,344,246 | |||
應收賬款 | 3 | 1,247,710 | 1,301,173 | ||||
衍生特許權使用費資產的當前部分 | 5 | 2,212,874 | 2,144,547 | ||||
預付費用和其他 | 908,995 | 739,708 | |||||
流動資產總額 | 7,670,523 | 6,529,674 | |||||
非流動資產 | |||||||
版税、小溪和其他利益 | 4 | 100,956,623 | 102,863,762 | ||||
衍生特許權使用費資產 | 5 | 516,399 | 1,889,460 | ||||
對銀背的投資 | 6 | 1,319,261 | 1,340,458 | ||||
非流動資產總額 | 102,792,283 | 106,093,680 | |||||
總資產 | $ | 110,462,806 | $ | 112,623,354 | |||
負債和權益 | |||||||
負債 | |||||||
流動負債 | |||||||
貿易和其他應付款 | 7 | $ | 396,591 | $ | 1,089,219 | ||
應付貸款的當期部分 | 8 | 5,199,452 | - | ||||
流動負債總額 | 5,596,043 | 1,089,219 | |||||
非流動負債 | |||||||
應付貸款 | 8 | 5,089,190 | 10,514,644 | ||||
遞延所得税負債 | 555,833 | 468,068 | |||||
非流動負債總額 | 5,645,023 | 10,982,712 | |||||
總負債 | 11,241,066 | 12,071,931 | |||||
股權 | |||||||
股本 | 12 | 138,177,694 | 133,905,784 | ||||
儲量 | 12,589,572 | 12,050,932 | |||||
赤字 | (51,545,526 | ) | (45,405,293 | ) | |||
總股本 | 99,221,740 | 100,551,423 | |||||
負債和權益總額 | $ | 110,462,806 | $ | 112,623,354 |
承諾(附註16)
這些精簡的中期合併財務報表於2022年11月9日獲董事會授權發佈。
經董事會批准
《佈雷特·希思》 | 董事 | 《勞倫斯·羅爾斯頓》 | 董事 |
Metalla特許權使用費和流動有限責任公司CONDENSED中期合併損失表和全面損失表 (未經審計--除股份金額外,以美元表示) |
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
備註 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
特許權使用費權益收入 | 9 | $ | 655,963 | $ | 785,058 | $ | 1,785,222 | $ | 2,156,248 | ||||
特許權使用費權益的損耗 | 4 | (536,778 | ) | (621,078 | ) | (1,404,119 | ) | (1,502,614 | ) | ||||
毛利 | 119,185 | 163,980 | 381,103 | 653,634 | |||||||||
一般和行政費用 | 10 | (773,203 | ) | (769,381 | ) | (2,565,539 | ) | (2,661,430 | ) | ||||
基於股份的支付 | 12 | (558,994 | ) | (1,565,233 | ) | (2,271,463 | ) | (4,032,006 | ) | ||||
專利權使用費利息減值 | 4 | (1,620,000 | ) | - | (1,620,000 | ) | - | ||||||
運營虧損 | (2,833,012 | ) | (2,170,634 | ) | (6,075,899 | ) | (6,039,802 | ) | |||||
Silverback的淨收入份額 | 6 | 38,915 | 26,670 | 107,585 | 136,273 | ||||||||
衍生特許權使用費資產按市值計價的收益(虧損) | 5 | 70,184 | 136,582 | 497,982 | (462,596 | ) | |||||||
利息支出 | 8 | (323,660 | ) | (165,797 | ) | (973,570 | ) | (497,578 | ) | ||||
財務費用 | 8 | (34,398 | ) | (44,829 | ) | (104,561 | ) | (146,060 | ) | ||||
延長應付貸款期限的收益 | 8 | 346,251 | - | 346,251 | - | ||||||||
有價證券公允價值調整 | (10,340 | ) | (4,137 | ) | (7,488 | ) | (2,939 | ) | |||||
匯兑損益 | 204,654 | (38,844 | ) | 139,261 | (240,793 | ) | |||||||
其他收入(費用) | 28,311 | (964 | ) | 12,208 | (7,828 | ) | |||||||
所得税前虧損 | (2,513,095 | ) | (2,261,953 | ) | (6,058,231 | ) | (7,261,323 | ) | |||||
當期所得税(費用)回收 | 11 | 104,600 | (41,159 | ) | 5,763 | (96,077 | ) | ||||||
遞延所得税(費用)回收 | 11 | (129,019 | ) | 115,640 | (87,765 | ) | 62,223 | ||||||
淨虧損和綜合虧損 | $ | (2,537,514 | ) | $ | (2,187,472 | ) | $ | (6,140,233 | ) | $ | (7,295,177 | ) | |
每股收益(虧損)-基本和攤薄 | $ | (0.06 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.14 | ) | $ | (0.17 | ) | |
加權平均流通股數量--基本和稀釋 | 44,828,356 | 43,287,763 | 44,563,324 | 42,103,618 |
Metalla特許權使用費和Streaming LTD.CONDENSED現金流量表中期合併報表 (未經審計--以美元表示) |
九個月結束 | |||||||
9月30日, | |||||||
備註 | 2022 | 2021 | |||||
經營活動的現金流 | |||||||
淨虧損 | $ | (6,140,233 | ) | $ | (7,295,177 | ) | |
不影響現金的項目: | |||||||
Silverback的淨收入份額 | 6 | (107,585 | ) | (136,273 | ) | ||
衍生特許權使用費資產按市值計價的損失(收益) | 5 | (497,982 | ) | 462,596 | |||
耗盡 | 1,404,119 | 1,502,614 | |||||
利息和增值費用 | 973,570 | 497,578 | |||||
財務費用 | 104,561 | 146,060 | |||||
延長應付貸款期限的收益 | (346,251 | ) | - | ||||
專利權使用費利息減值 | 1,620,000 | - | |||||
基於股份的支付 | 2,271,463 | 4,032,006 | |||||
遞延所得税支出(回收) | 87,765 | (62,223 | ) | ||||
有價證券公允價值調整 | 7,488 | 2,939 | |||||
未實現匯兑效應 | (216,450 | ) | 30,876 | ||||
(839,535 | ) | (819,004 | ) | ||||
從衍生特許權使用費資產收到的付款 | 5 | 1,806,530 | 2,087,652 | ||||
非現金營運資金項目變動: | |||||||
應收賬款 | 49,649 | 424,897 | |||||
預付費用和其他 | (179,452 | ) | 244,889 | ||||
貿易和其他應付款 | (692,628 | ) | (1,064,180 | ) | |||
經營活動提供的淨現金 | 144,564 | 874,254 | |||||
投資活動產生的現金流 | |||||||
收購特許權使用費和河流權益 | 4 | (1,116,980 | ) | (25,339,063 | ) | ||
從Silverback收到的股息 | 6 | 128,782 | 436,569 | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (988,198 | ) | (24,902,494 | ) | |||
融資活動產生的現金流 | |||||||
行使股票期權所得收益 | 349,769 | 238,247 | |||||
自動櫃員機的收益,扣除股票發行成本 | 2,189,318 | 24,851,090 | |||||
可轉換貸款工具的收益 | 8 | - | 4,011,231 | ||||
支付的利息 | 8 | (373,132 | ) | (247,867 | ) | ||
已支付的財務費用 | 8 | (104,561 | ) | (146,060 | ) | ||
融資活動提供的現金淨額 | 2,061,394 | 28,706,641 | |||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (261,062 | ) | 410 | ||||
期內現金及現金等價物變動 | 956,698 | 4,678,811 | |||||
期初現金及現金等價物 | 2,344,246 | 5,299,904 | |||||
期末現金和現金等價物 | $ | 3,300,944 | $ | 9,978,715 |
關於現金流量的補充披露(附註14)
Metalla特許權使用費和流動有限責任公司簡明中期合併權益變動表 (未經審計--除股份金額外,以美元表示) |
數量 | 分享 | 總計 | |||||||||||||
股票 | 資本 | 儲量 | 赤字 | 股權 | |||||||||||
截至2020年12月31日的結餘 | 39,739,047 | $ | 98,130,183 | $ | 11,233,630 | $ | (34,978,936 | ) | $ | 74,384,877 | |||||
在自動櫃員機發行的股票,扣除發行成本 | 2,879,728 | 24,851,090 | - | - | 24,851,090 | ||||||||||
發行承諾股份 | 401,875 | 4,111,181 | (4,111,181 | ) | - | - | |||||||||
應付貸款轉換率(附註8) | 505,050 | 4,141,329 | (697,663 | ) | - | 3,443,666 | |||||||||
扣除税項後的折算功能分配(附註8) | - | - | 607,759 | - | 607,759 | ||||||||||
股票期權的行使 | 159,166 | 423,000 | (184,754 | ) | - | 238,246 | |||||||||
因歸屬限制性股份單位而發行的股份 | 40,000 | 364,976 | (364,976 | ) | - | - | |||||||||
股票支付--股票期權 | - | - | 2,255,800 | - | 2,255,800 | ||||||||||
基於股份的支付--受限股份單位 | - | - | 1,776,206 | - | - | ||||||||||
當期虧損 | - | - | - | (7,295,177 | ) | (7,295,177 | ) | ||||||||
截至2021年9月30日的結餘 | 43,724,866 | $ | 132,021,759 | $ | 10,514,821 | $ | (42,274,113 | ) | $ | 98,486,261 | |||||
數量 | 分享 | 總計 | |||||||||||||
股票 | 資本 | 儲量 | 赤字 | 股權 | |||||||||||
截至2021年12月31日的結餘 | 44,035,569 | $ | 133,905,784 | $ | 12,050,932 | $ | (45,405,293 | ) | $ | 100,551,423 | |||||
在自動櫃員機發行的股票,扣除發行成本 | 368,613 | 2,189,318 | - | - | 2,189,318 | ||||||||||
股票期權的行使 | 380,186 | 856,594 | (506,825 | ) | - | 349,769 | |||||||||
因歸屬限制性股份單位而發行的股份 | 131,500 | 1,225,998 | (1,225,998 | ) | - | - | |||||||||
股票支付--股票期權 | - | - | 1,137,315 | - | 1,137,315 | ||||||||||
基於股份的支付--受限股份單位 | - | - | 1,134,148 | - | 1,134,148 | ||||||||||
當期虧損 | - | - | - | (6,140,233 | ) | (6,140,233 | ) | ||||||||
截至2022年9月30日的結餘 | 44,915,868 | $ | 138,177,694 | $ | 12,589,572 | $ | (51,545,526 | ) | $ | 99,221,740 |
Metalla特許權使用費和精簡中期合併財務報表流動LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 (未經審計-除非另有説明,否則以美元表示) |
1.業務性質
Metalla Royalty&Streaming Ltd.(“Metalla”或“公司”)成立於加拿大,是一家貴金屬特許權使用費和流媒體公司,從事貴金屬特許權使用費、流和類似的基於生產的權益的收購和管理。該公司的普通股在多倫多證券交易所創業板(“TSX-V”)上市,代碼為“MTA”,在紐約證券交易所美國證券交易所(“NYSE”)上市,代碼為“MTA”。總部和主要地址是加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華格蘭維爾街501-543號。
截至2022年9月30日,該公司累計虧損51,545,526美元,多年來一直存在運營虧損。公司的持續運營取決於公司未來產生盈利、獲得持續的財務支持和/或完成外部融資的能力。管理層預計,其現金餘額、經營活動的現金流和可用的信貸安排將足以為公司未來12個月的運營提供資金。
2.主要會計政策摘要
(A)符合聲明
該等簡明中期綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會頒佈的適用於編制中期財務報表(包括國際會計準則第34號,中期財務報告)的國際財務報告準則(“IFRS”)的會計政策編制。因此,根據國際財務報告準則編制的年度財務報表中包含的某些披露已被精簡或省略。這些簡明的中期綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日的12個月的最新年度綜合財務報表一起閲讀。
(B)製備和測量的基礎
除若干金融工具按公允價值計量外,該等簡明中期綜合財務報表乃按歷史成本編制。此外,這些合併財務報表採用權責發生制會計基礎編制,現金流量信息除外。
除非另有説明,這些簡明的中期綜合財務報表以美元列報。
(C)會計政策
編制這些簡明中期綜合財務報表時採用的會計政策與本公司截至2021年12月31日的12個月的最新年度綜合財務報表中應用和披露的會計政策一致。
Metalla特許權使用費和精簡中期合併財務報表流動LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 (未經審計-除非另有説明,否則以美元表示) |
3.應收賬款
截至 | ||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
特許權使用費、衍生特許權使用費和流應收款 | $ | 879,894 | $ | 1,175,602 | ||
商品及服務税和其他可退還的税款 | 358,402 | 125,571 | ||||
其他應收賬款 | 9,414 | - | ||||
應收賬款總額 | $ | 1,247,710 | $ | 1,301,173 |
截至2022年9月30日及2021年12月31日,本公司並無任何逾期的特許權使用費、衍生特許權使用費及流動應收賬款。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司的壞賬準備為零美元。
4.特許權使用費、流水和其他利益
生產 | 發展 | 探索 | ||||||||||
資產 | 資產 | 資產 | 總計 | |||||||||
截至2020年12月31日 | $ | 13,251,612 | $ | 45,218,412 | $ | 5,262,433 | $ | 63,732,457 | ||||
合併後的柯克蘭收購 | - | 562,656 | - | 562,656 | ||||||||
收購託坎蒂尼尼奧 | - | 9,023,354 | - | 9,023,354 | ||||||||
收購CentroGold | - | 7,039,552 | - | 7,039,552 | ||||||||
德爾卡門收購 | - | 1,301,982 | - | 1,301,982 | ||||||||
科特迪瓦-Gosselin收購 | - | 6,185,363 | - | 6,185,363 | ||||||||
收購La Fortuna | - | 2,268,776 | - | 2,268,776 | ||||||||
收購城堡山 | - | 15,125,253 | - | 15,125,253 | ||||||||
耗盡(1) | (2,302,919 | ) | (30,000 | ) | (14,616 | ) | (2,347,535 | ) | ||||
其他 | - | (64,654 | ) | 36,558 | (28,096 | ) | ||||||
截至2021年12月31日 | $ | 10,948,693 | $ | 86,630,694 | $ | 5,284,375 | $ | 102,863,762 | ||||
BEAUFOR修正案 | - | 1,000,000 | - | 1,000,000 | ||||||||
奮進銀流重新分類(2) | (1,748,097 | ) | 1,748,097 | - | - | |||||||
El Realito重新分類(4) | 2,297,065 | (2,297,065 | ) | - | - | |||||||
COSE重新分類(3) | (247,538 | ) | 247,538 | - | - | |||||||
華金損傷 | (1,620,000 | ) | - | - | (1,620,000 | ) | ||||||
耗盡(1) | (1,402,100 | ) | - | (2,019 | ) | (1,404,119 | ) | |||||
其他 | - | - | 116,980 | 116,980 | ||||||||
截至2022年9月30日 | $ | 8,228,023 | $ | 87,329,264 | $ | 5,399,336 | $ | 100,956,623 | ||||
歷史成本 | $ | 13,202,077 | $ | 93,949,963 | $ | 5,426,068 | $ | 112,578,108 | ||||
累計耗竭 | $ | (4,974,054 | ) | $ | (6,620,699 | ) | $ | (26,732 | ) | $ | (11,621,485 | ) |
(1) 已收到與某些勘探和開發資產有關的固定特許權使用費。與這些付款有關的損耗是根據每項合同預計收到的固定特許權使用費總額來記錄的。
(2) 奮進礦先前被歸類為生產,但於2019年12月開始進行保養及保養,其後再未重啟,因此本公司已將其重新歸類為開發階段物業。
(3) 由於泛美銀業公司宣佈已於2022年年中完成COSE的採礦活動,因此COSE特許權使用費已從生產資產重新分類為開發資產,目前不會開採任何剩餘資源。
(4) 該公司收到了El Realito的第一筆特許權使用費,並已將其從開發資產重新分類為生產資產。
Metalla特許權使用費和精簡中期合併財務報表流動LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 (未經審計-除非另有説明,否則以美元表示) |
4.版税、收入和其他利益(續…)
(A)在截至2022年9月30日的9個月內,公司進行了以下交易:
BEAUFOR修正案
2022年2月,本公司修訂了Monch礦業公司(“Monch”)BEAUFOR礦(“BEAUFOR”)現有1.0%的NSR特許權使用費。作為支付給君主的100萬美元現金的代價,君主同意放棄一項條款,該條款規定,只有在君主收購BEAUFOR後生產了100科茲的黃金後,才能支付NSR特許權使用費下的款項。
(B)在截至2021年12月31日的12個月內,公司進行了以下收購:
合併後的柯克蘭收購
於2021年2月,本公司完成一項協議,向私人第三方收購Agnico Eagle Mines Ltd.旗下Kirkland Lake項目的合併Kirkland地產(“AK Property”)現有的0.45%冶煉廠淨收益(“NSR”)特許權使用費,以及Kirkland Lake Gold位於Macassa礦的North Amalgamated Kirkland Property(“North AK Property”)現有的0.45%NSR特許權使用費,總代價為70萬加元。
德爾卡門收購
2021年2月,公司完成了從Coin Hodl Inc.手中收購Barrick Gold Corp.的Del Carmen項目(“Del Carmen”)現有0.5%的NSR特許權使用費的協議,Del Carmen項目是阿根廷聖胡安省多產的El Indio帶9Moz au Alturas-Del Carmen項目的一部分,總代價為160萬加元。
收購託坎蒂尼尼奧
2021年3月,公司完成了一項協議,以總代價900萬美元現金收購Eldorado Gold Corp.的Tocantinzinho項目(“Tocantinzinho”)的現有0.75%毛值回報(“GVR”)特許權使用費,其中600萬美元在交易完成時支付,其餘300萬美元於2021年5月支付。與這筆交易相關的交易成本為123,354美元。Tocantinzinho是巴西北部帕拉州多產的Tapajos區的許可高品位露天金礦。
收購CentroGold
2021年3月,本公司完成了一項協議,從捷豹礦業公司(“捷豹”)手中收購OZ Minerals位於巴西北部馬拉尼奧州的CentroGold項目(“CentroGold”)現有1.0%至2.0%的NSR特許權使用費,總代價為完成交易時支付的現金700萬美元,並根據某些里程碑的完成可能額外支付高達1100萬美元的股票和現金。該公司與這筆交易相關的交易成本為83,552美元。
特許權使用費是第一個500科茲黃金生產的1.0%NSR,在接下來的1.0個月黃金生產增加到2.0%NSR,然後永久恢復到黃金生產1.0%的NSR特許權使用費。
Metalla特許權使用費和精簡中期合併財務報表流動LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 (未經審計-除非另有説明,否則以美元表示) |
4.版税、收入和其他利益(續…)
1,100萬美元的里程碑付款觸發如下:
截至2022年9月30日,沒有一個里程碑付款觸發條件得到滿足,因為沒有任何相關的里程碑付款應計或應付給捷豹。
收購La Fortuna
於2021年4月,本公司以總計225萬美元現金向ArgAert Gold Ltd.收購了Minera Alamos Ltd.的La Fortuna項目現有2.5%的NSR特許權使用費,其中125萬美元在交易完成時支付,其餘100萬美元在完成交易六個月後支付。2.5%的NSR特許權使用費上限為450萬美元,這是Metalla未設定上限的1.0%NSR特許權使用費的補充,目的是將La ForTuna項目的總特許權使用費風險增加到3.5%。公司與此次交易相關的交易成本為43,776美元。
科特迪瓦-Gosselin收購
2021年6月,本公司以750萬加元的現金,從公平賣家手中收購了科特迪瓦黃金項目的一部分以及由IAMGOLD Corporation和住友金屬礦業株式會社擁有的全部Gosselin區(位於科特迪瓦礦藏東北約1.5公里處)(統稱為“科特迪瓦-Gosselin”)現有1.35%的NSR特許權使用費。該公司與這筆交易相關的交易成本為49,208美元。
收購城堡山
於2021年10月,本公司以總代價1,500,000美元從公平賣方手中收購Equinox Gold Corp.(“Castle Mountain”)擁有的Castle Mountain金礦南穹頂部分的現有5.0%NSR特許權使用費,其中1,000,000美元於完成交易時以現金支付,其餘5,000,000美元將於完成交易日期起計20個月內以現金支付。其餘款項按4.0%的年利率計息,直至全數償還為止。該公司與這筆交易相關的交易成本為130,253美元。
(C)減值
2022年8月10日,泛美銀業公司(“泛美”)公佈了其截至2022年6月30日在華金的估計礦產儲量和資源量。與先前公佈的金額相比,華金的儲備和資源大幅減少,本公司認為這一減少是減值指標,並進行了減值分析以估計可收回金額。分析的結果是,公司在截至2022年9月30日的9個月中,就華金特許權使用費記錄了160萬美元的減值費用。190萬美元的可收回金額是在估計使用價值時使用貼現現金流模型確定的。這是由於模型中無法觀察到的輸入而導致的3級測量。現金流預測中使用的主要假設包括:估計礦山壽命為3年,白銀定價為21美元/盎司至22美元/盎司,黃金定價為1,733美元/盎司至1,821美元/盎司,貼現率為5%。
Metalla特許權使用費和精簡中期合併財務報表流動LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 (未經審計-除非另有説明,否則以美元表示) |
4.版税、收入和其他利益(續…)
2022年5月11日,泛美在第一季度財報中報告稱,泛美預計將於2022年第二季度完成COSE的採礦作業。本公司將完成採礦作業的決定視為減值指標,並進行減值分析以估計可收回金額。該公司使用貼現現金流模型估計了可收回金額,並得出結論,在截至2022年9月30日的三個月內不需要減值。鑑於採礦活動已完成,本公司已將COSE特許權使用費從生產資產重新分類為開發資產,直至COSE上的進一步活動恢復。
5.衍生特許權使用費資產
於2020年10月,本公司完成一項協議,以總代價6,900,000美元向摩根士丹利資本集團收購Karora Resources Inc.擁有的經營中的Higginsville Gold Operations(“Higginsville”)現有27.5%的價格參與專利權使用費(“PPR”)權益。該公司發行了828,331股普通股(2020年10月13日每股價值8.38美元),併產生了與此次交易相關的265,500美元的交易成本。
特許權使用費是根據該季度倫敦PM黃金的平均固定價格與每季度前2500盎司的1,340澳元/盎司之間的差額收取27.5%的PPR特許權使用費,累計總計34,000盎司黃金。由於本公司收到的金額將因倫敦下午定盤價的變動及澳元與美元之間的匯率變動而有所不同,本公司已確認希金斯維爾PPR為按公允價值計入損益的衍生資產。根據國際財務報告準則第9號,Higginsville PPR於成立時確認為衍生資產,金額為720萬美元,從Higginsville PPR收到的任何現金將用於減少衍生資產,而於每個期末,本公司將使用估值模型估計Higginsville PPR的公允價值,該模型的估計公允價值與期間內流經損益的賬面價值之間的任何變化。
截至2022年9月30日,公司對Higginsville PPR衍生資產的估值模型中使用的主要投入如下:
根據估值模型,該公司估計於2022年9月30日的公允價值為2,729,273美元(2021年12月31日-4,034,007美元)。在截至2022年9月30日的三個月和九個月(截至2021年9月30日的三個月和九個月--收益136,582美元和虧損462,596美元),該公司的希金斯維爾衍生資產分別錄得按市值計算的收益70,184美元和497,982美元。
Metalla特許權使用費和精簡中期合併財務報表流動LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 (未經審計-除非另有説明,否則以美元表示) |
5.衍生版税資產(續…)
截至2022年9月30日的9個月衍生特許權使用費資產的變動如下:
導數 | |||
版税資產 | |||
截至2020年12月31日 | $ | 6,432,610 | |
衍生特許權使用費資產項下收到或到期的付款 | (2,163,380 | ) | |
衍生特許權使用費資產按市值計價的損失 | (235,223 | ) | |
截至2021年12月31日 | $ | 4,034,007 | |
衍生特許權使用費資產項下收到或到期的付款 | (1,802,716 | ) | |
衍生特許權使用費資產按市值計價的收益 | 497,982 | ||
截至2022年9月30日 | $ | 2,729,273 | |
當前部分 | $ | 2,212,874 | |
長期部分 | $ | 516,399 |
6.投資銀背基金
期間已結束 | ||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
期初餘額 | $ | 1,340,458 | $ | 1,668,851 | ||
當期以Silverback計的收入 | 107,585 | 155,453 | ||||
分佈 | (128,782 | ) | (483,846 | ) | ||
期末餘額 | $ | 1,319,261 | $ | 1,340,458 |
本公司透過其全資附屬公司持有Silverback Ltd.(“Silverback”)15%權益,Silverback Ltd.(“Silverback”)為私人持股公司,其唯一業務為收取及分派新Luika金礦(“NLGM”)銀礦的淨收益。對股東的分配按月完成。在2021年4月之前,對股東的分配至少每年完成一次。鑑於股東協議有關經營及向股東分配政策的條款,本公司的判斷是,本公司對Silverback有重大影響,但不影響控制權,因此權益會計是適當的。截至2022年9月30日的9個月,Silverback的財務信息摘要如下:
九個月結束 | ||||||
9月30日, | ||||||
2022 | 2021 | |||||
流動資產 | $ | 106,810 | $ | 239,682 | ||
非流動資產 | 48,755 | 260,962 | ||||
總資產 | 155,565 | 500,644 | ||||
總負債 | (40,148 | ) | (57,500 | ) | ||
溪流利息收入 | 914,226 | 1,163,324 | ||||
耗盡 | (146,256 | ) | (197,856 | ) | ||
本期間的淨收益和綜合收益 | $ | 714,848 | $ | 905,468 |
Metalla特許權使用費和精簡中期合併財務報表流動LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 (未經審計-除非另有説明,否則以美元表示) |
7.貿易及其他應付款項
截至 | ||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
應付貿易款項和應計負債 | $ | 336,486 | $ | 1,031,688 | ||
應繳税金 | 60,105 | 57,531 | ||||
貿易和其他應付款項總額 | $ | 396,591 | $ | 1,089,219 |
8.應付貸款
敞篷車 | 其他 | ||||||||
貸款便利 | 貸款 | 總計 | |||||||
截至2020年12月31日 | $ | 3,062,706 | $ | - | $ | 3,062,706 | |||
加法 | 6,383,148 | 5,000,000 | 11,383,148 | ||||||
轉換功能的分配 | (1,209,507 | ) | - | (1,209,507 | ) | ||||
轉換 | (3,185,626 | ) | - | (3,185,626 | ) | ||||
利息支出 | 768,508 | 49,863 | 818,371 | ||||||
利息支付 | (376,428 | ) | - | (376,428 | ) | ||||
外匯調整 | 21,980 | - | 21,980 | ||||||
截至2021年12月31日 | $ | 5,464,781 | $ | 5,049,863 | $ | 10,514,644 | |||
利息支出 | 823,981 | 149,589 | 973,570 | ||||||
利息支付 | (373,132 | ) | - | (373,132 | ) | ||||
外匯調整 | (480,189 | ) | - | (480,189 | ) | ||||
延長應付貸款期限的收益 | (346,251 | ) | - | (346,251 | ) | ||||
截至2022年9月30日 | $ | 5,089,190 | $ | 5,199,452 | $ | 10,288,642 |
可轉換貸款工具
於2019年3月,本公司與Beedie Capital(“Beedie”)訂立1,200萬加元的可轉換貸款安排(“貸款安排”),為收購新的特許權使用費及收入提供資金。貸款安排包括700萬加元的初始預付款,其餘500萬加元可用於後續最低130萬加元的預付款。這項安排的預付款利率為8.0%,備用資金利率為2.5%,本金將於2023年4月21日到期。根據貸款安排,在Beedie的選擇下,已發行本金可以每股5.56加元的轉換價轉換為公司的普通股。2019年8月,本公司提取了540萬美元(700萬加元)的初步預付款(“第一筆提款”)。
2020年8月6日,本公司與Beedie完成了關於其貸款安排的修訂(“貸款修訂”)。作為貸款修訂的一部分:(I)Beedie轉換了第一筆提款中的600萬加元;(Ii)本公司以每股9.90加元的轉換價從貸款安排中提取了剩餘的500萬加元可用資金;(Iii)貸款安排總共增加了2000萬加元。所有未來墊款的最低金額將為250萬加元,每筆墊款將有自己的換算價,其基礎是本公司股份於墊款日期的30天VWAP溢價20%;(Iv)如連續30個交易日的30天VWAP較任何或全部換股價格溢價50%,本公司可選擇按各自的換算價轉換貸款安排項下未償還的本金;及(V)貸款安排下所有未提取資金的備用費用將承擔1.5%的利率。
2020年8月,Beedie以每股5.56加元的轉換價轉換了第一筆提款中的600萬加元,獲得了本公司總計1,079,136股普通股。2020年10月,Beedie以每股5.56加元的轉換價轉換了第一筆提款後剩餘的100萬加元,總共獲得179,856股公司普通股。
Metalla特許權使用費和精簡中期合併財務報表流動LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 (未經審計-除非另有説明,否則以美元表示) |
8.應付貸款(續…)
2020年8月,根據貸款修訂條款,本公司按每股9.90加元的換股價格,從修訂貸款安排中提取380萬加元(500萬加元)(“第二次提款”)。2021年3月,Beedie以每股9.90加元的轉換價格將第二次提取的500萬加元全部轉換為公司總計505,050股普通股。
在第一筆提款和第二筆提款根據貸款安排和貸款修訂(統稱“修訂貸款安排”)轉換後,公司在修訂貸款安排下有2,000萬加元可用,轉換價格將於未來任何墊款的日期釐定。
於2021年3月,本公司按每股14.30加元的換股價格,從經修訂的貸款安排中提取400萬美元(500萬加元)(“第三次提款”),其中320萬美元分配給負債部分,80萬美元的剩餘價值分配給轉換功能作為股權儲備。與可轉換貸款的股本部分產生的應税臨時差額有關的遞延税項負債20萬美元被確認為股本準備金中的抵銷。負債部分的實際利率為年利率20.0%,預期壽命約為兩年。
於2021年10月,本公司按每股11.16加元的轉換價,從經修訂的貸款安排中提取240萬美元(300萬加元)(“第四次提取”),其中200萬美元分配給負債部分,40萬美元的剩餘價值分配給轉換功能作為股權儲備。與可轉換貸款的股本部分產生的應税臨時差額有關的遞延税項負債10萬美元被確認為股本準備金中的抵銷。負債部分的實際利率為年利率20.0%,預期壽命約為一年半。
於2022年8月,本公司與Beedie訂立協議,將經修訂貸款安排的到期日由2023年4月22日延長至2024年1月22日(“貸款延期”)。作為貸款延期的對價,公司產生了當前提取金額800萬加元的2.0%的費用,160,000加元的費用可按每股7.34加元的轉換價格轉換為普通股,轉換價格是根據緊接貸款延期生效日期前一個交易日收盤時公司普通股30天成交量加權平均價格的20%溢價計算的。在完成貸款延期後,公司確認了346,251美元的收益,以反映採用實際利息法在較長時期內需要的負債攤銷成本的變化。
於2022年9月30日,本公司有500萬加元未償還貸款,換股價格為每股14.30加元,來自第三次提款;300萬加元未償還貸款,來自第四次提款的換股價格為每股11.16加元;20萬加元未償還貸款,來自貸款延期的換股價格為每股7.34加元;修訂貸款安排下有1,200萬加元可用,換股價格將於未來任何墊款的日期釐定。
截至2022年9月30日止三個月及九個月,本公司確認財務費用分別為34,398美元及104,561美元(截至2021年9月30日止三個月及九個月分別為44,829美元及146,060美元),涉及經修訂貸款安排相關成本,包括修訂貸款安排未提取部分的備用費用,以及設立及其他相關成本。
其他貸款
關於於2021年10月收購Castle Mountain(附註4),本公司與公平賣方訂立了一項500萬美元的貸款協議,年利率為4.0%,直至悉數償還為止。根據協議條款,本金和任何應計利息將不遲於收購結束之日起20個月償還。這筆貸款將於2023年6月1日全額支付,因此在公司的財務狀況報表中已作為流動負債披露。
Metalla特許權使用費和精簡中期合併財務報表流動LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 (未經審計-除非另有説明,否則以美元表示) |
9.收入
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
專利權使用費收入 | ||||||||||||
碼頭 | $ | 274,961 | $ | 502,186 | $ | 825,055 | $ | 1,251,162 | ||||
El Realito | 261,044 | - | 261,044 | - | ||||||||
科斯 | - | 124,294 | 231,111 | 469,611 | ||||||||
華金 | 79,958 | 108,578 | 328,012 | 260,475 | ||||||||
特許權使用費總收入 | 615,963 | 735,058 | 1,645,222 | 1,981,248 | ||||||||
其他固定專利權使用費 | 40,000 | 50,000 | 140,000 | 175,000 | ||||||||
總收入 | $ | 655,963 | $ | 785,058 | $ | 1,785,222 | $ | 2,156,248 |
該公司只經營一個行業,並有一個可報告的部門,由首席運營決策者進行審查。
10.一般及行政開支
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
薪酬和福利 | $ | 378,759 | $ | 353,231 | $ | 1,177,829 | $ | 1,009,148 | ||||
企業管理 | 292,918 | 227,934 | 841,187 | 815,404 | ||||||||
專業費用 | 72,827 | 138,884 | 382,898 | 565,290 | ||||||||
上市及提交文件費用 | 28,699 | 49,332 | 163,625 | 271,588 | ||||||||
一般和行政費用總額 | $ | 773,203 | $ | 769,381 | $ | 2,565,539 | $ | 2,661,430 |
11.所得税
所得税支出不同於將加拿大所得税税率應用於所得税前收益所產生的金額。這些差異是由以下幾項造成的:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
所得税前虧損 | $ | (2,513,095 | ) | $ | (2,261,953 | ) | $ | (6,058,231 | ) | $ | (7,261,323 | ) |
加拿大聯邦和省級所得税税率 | 27.00% | 27.00% | 27.00% | 27.00% | ||||||||
按法定所得税率計算的預期所得税退税 | (678,535 | ) | (610,727 | ) | (1,635,722 | ) | (1,960,557 | ) | ||||
加拿大税率與外國税率之差 | 25,614 | (33,288 | ) | 14,209 | (138,057 | ) | ||||||
永久性差異 | 155,902 | 425,247 | 625,570 | 1,095,966 | ||||||||
未確認的遞延税項資產變動 | 431,420 | 373,172 | 992,602 | 994,738 | ||||||||
其他調整 | 90,018 | (228,885 | ) | 85,343 | 41,764 | |||||||
所得税總支出(回收) | $ | 24,419 | $ | (74,481 | ) | $ | 82,002 | $ | 33,854 | |||
當期所得税支出(回收) | $ | (104,600 | ) | $ | 41,159 | $ | (5,763 | ) | $ | 96,077 | ||
遞延所得税支出(回收) | $ | 129,019 | $ | (115,640 | ) | $ | 87,765 | $ | (62,223 | ) |
Metalla特許權使用費和精簡中期合併財務報表流動LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 (未經審計-除非另有説明,否則以美元表示) |
12.股本
法定股本由無面值的無限數量的普通股組成。
(A)已發行股本
截至2022年9月30日,公司有44,915,868股普通股已發行和發行(2021年12月31日至44,035,569股)。
在截至2022年9月30日的九個月內,本公司:
在截至2021年12月31日的12個月內,本公司:
(B)股票期權
本公司已採用經本公司股東批准的股票期權計劃。根據該計劃,可預留供發行的最高股份數量在任何時候均不得超過公司已發行普通股的10%,減去預留給RSU的金額。該計劃允許無現金經紀人行使,或在歸屬時對公司的一些股票期權進行淨行使,這兩項都有待公司董事會的批准。授予條款(如果有的話)由公司董事會在授予時確定。
截至2022年9月30日的9個月,股票期權的連續性如下:
加權 | ||||||
平均值 | ||||||
行權價格 | 數 | |||||
(C$) | 傑出的 | |||||
截至2020年12月31日 | $ | 5.44 | 2,534,270 | |||
授與 | 11.73 | 500,000 | ||||
已鍛鍊 | 1.76 | (200,832 | ) | |||
截至2021年12月31日 | $ | 6.81 | 2,833,438 | |||
授與 | 5.98 | 605,000 | ||||
已鍛鍊(1) | 2.20 | (479,536 | ) | |||
被沒收 | 12.04 | (27,500 | ) | |||
截至2022年9月30日 | $ | 7.35 | 2,931,402 |
(1) 在行權淨額的基礎上行使了282 250份股票期權,為行使行權而發行的普通股總數為182,900股。
Metalla特許權使用費和精簡中期合併財務報表流動LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 (未經審計-除非另有説明,否則以美元表示) |
12.股本(續…)
在截至2022年9月30日的9個月內,公司授予了605,000份股票期權(2021年12月31日至500,000份),加權平均行權價為5.98加元(2020年12月31日至11.73加元),公允價值為1,215,454美元或每份期權2.01美元(2021年12月31日至2,342,178美元或每份期權4.68美元)。授予的股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的,加權平均假設如下:
九個月 | 12個月 | |||||
告一段落 | 告一段落 | |||||
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
無風險利率 | 3.22% | 0.96% | ||||
預期股息收益率 | 0% | 0% | ||||
預期股價波動 | 59% | 58% | ||||
預期壽命(以年為單位) | 3.25 | 5.00 | ||||
罰沒率 | 0% | 0% |
於截至2022年9月30日止三個月及九個月,根據授出購股權之歸屬條款,本公司計入以股份支付開支之費用分別為306,022美元及1,137,315美元(截至2021年9月30日止三個月及九個月分別為784,924美元及2,255,800美元),並記入儲備抵銷貸項。
截至2022年9月30日,未償還股票期權的加權平均剩餘壽命為2.76年(2021年12月31日-2.55年)。截至2022年9月30日,公司已發行的可行使的股票期權及其到期日如下:
鍛鍊 | ||||||||||
價格 | 數 | 數 | ||||||||
到期日 | (C$) | 傑出的 | 可操練 | |||||||
March 1, 2023 | $ | 2.56 | 231,500 | 231,500 | ||||||
2023年9月17日 | $ | 2.92 | 320,313 | 320,313 | ||||||
2024年1月4日 | $ | 3.24 | 293,339 | 293,339 | ||||||
2025年1月15日 | $ | 7.66 | 588,750 | 588,750 | ||||||
2025年11月6日 | $ | 12.85 | 412,500 | 315,000 | ||||||
April 27, 2026 | $ | 11.73 | 480,000 | 250,000 | ||||||
2027年8月16日 | $ | 5.98 | 605,000 | - | ||||||
2,931,402 | 1,998,902 |
Metalla特許權使用費和精簡中期合併財務報表流動LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 (未經審計-除非另有説明,否則以美元表示) |
12.股本(續…)
(C)限售股份單位
公司通過了公司股東批准的RSU計劃。根據該計劃,可預留用於發行的RSU的最大數量在任何時候都限於公司已發行普通股的10%,減去為股票期權預留的金額。歸屬條款(如有)由公司董事會在發行時確定。截至2022年9月30日的9個月,資源分配單位的連續性如下:
數 | |||
傑出的 | |||
截至2020年12月31日 | 211,000 | ||
授與 | 267,000 | ||
已解決 | (40,000 | ) | |
截至2021年12月31日 | 438,000 | ||
授與 | 47,554 | ||
已解決 | (131,500 | ) | |
被沒收 | (22,500 | ) | |
截至2022年9月30日 | 331,554 |
在截至2022年9月30日的三個月和九個月,根據授予的RSU的歸屬條款,本公司分別記錄了252,972美元和1,134,148美元的基於股份的付款費用(截至2021年9月30日的三個月和九個月-780,309美元和1,776,206美元),並計入儲備抵銷貸項。
13.關聯方交易和餘額
與主要管理人員有關的交易總額和未清餘額如下:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
薪金和費用 | $ | 246,847 | $ | 237,566 | $ | 753,409 | $ | 685,016 | ||||
基於股份的支付 | 411,663 | 1,150,493 | 1,647,541 | 3,007,223 | ||||||||
$ | 658,510 | $ | 1,388,059 | $ | 2,400,950 | $ | 3,692,239 |
截至2022年9月30日,公司有零美元(2021年12月31日-414,571美元)欠董事和管理層與薪酬和費用報銷有關的款項。
Metalla特許權使用費和精簡中期合併財務報表流動LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 (未經審計-除非另有説明,否則以美元表示) |
14.關於現金流的補充披露
重大非現金投融資活動
在截至2022年9月30日的九個月內,本公司:
A)從準備金中重新分配1225998美元,用於安置的131,500個RSU;以及
B)從已行使的479 536份股票期權準備金中重新劃撥506 825美元。
在截至2021年12月31日的12個月內,本公司:
A)發行505,050股普通股,價值4,141,329美元,用於轉換第二筆提款(附註8);
B)發行401,875股普通股,價值4,111,181美元,涉及先前為收購Genesis和GSI而承諾的股份;
C)從準備金中重新分配364,976美元,用於安置40,000個RSU;以及
D)從已行使的200 832份股票期權準備金中重新劃撥216 086美元。
15.金融工具
該公司將其金融工具分類如下:
截至 | ||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
金融資產 | ||||||
攤銷成本: | ||||||
現金 | $ | 3,300,944 | $ | 2,344,246 | ||
特許權使用費、衍生特許權使用費和流應收款 | 879,894 | 1,175,602 | ||||
其他應收賬款 | 367,816 | 125,571 | ||||
通過損益計算的公允價值: | ||||||
衍生特許權使用費資產 | 2,729,273 | 4,034,007 | ||||
有價證券 | 23,862 | 34,027 | ||||
金融資產總額 | $ | 7,301,789 | $ | 7,713,453 | ||
金融負債 | ||||||
攤銷成本: | ||||||
貿易和其他應付款 | $ | 396,591 | $ | 1,089,219 | ||
應付貸款 | 10,288,642 | 10,514,644 | ||||
財務負債總額 | $ | 10,685,233 | $ | 11,603,863 |
公允價值
在綜合財務狀況表上按公允價值記錄的金融工具按公允價值層次進行分類,以反映在進行計量時使用的投入的重要性。公允價值層次結構具有以下級別:
A)第1級--相同資產或負債在活躍市場的未調整報價;
B)第2級--直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入;以及
C)第3級--不以可觀察到的市場數據為基礎的資產和負債的投入。
Metalla特許權使用費和精簡中期合併財務報表流動LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 (未經審計-除非另有説明,否則以美元表示) |
15.金融工具(續…)
公允價值體系要求只要存在可觀察到的市場投入,就必須使用此類投入。一種金融工具被歸類為層次結構中的最低級別,在計量公允價值時考慮了該級別的重大投入。
由於這些工具的短期性質,現金、應收賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。有價證券被歸類在公允價值等級的第一級。反映本公司應收金額的特許權使用費、衍生特許權使用費和流動應收賬款不作進一步調整被歸類為攤餘成本。本公司應付貸款的公允價值按其賬面價值計算,因其利率與市場利率相若。衍生特許權使用費資產的估值採用非基於可觀察到的市場數據的某些投入,所使用的投入包括黃金遠期價格曲線、基於遠期曲線的美元/澳元匯率以及估計貼現率(附註5)。因此,衍生特許權使用費資產被歸類在公允價值層次結構的第三級。
資本風險管理
公司在管理資本時的目標是通過最大化業務的盈利增長來為股東提供回報,並保持一定程度的財務靈活性,以應對潛在的運營和金屬價格風險,同時保障公司作為持續經營企業的能力。本公司的資本由股本組成。董事會沒有為管理層建立資本回報率的量化標準。本公司管理資本結構,並根據經濟狀況的變化和標的資產的風險特徵進行調整。公司可以發行新股以履行其財務義務。本公司管理層相信,本公司於2022年9月30日的資本資源足以應付至少未來12個月的當前需要。本公司不受外部強加的資本要求的約束。
信用風險
信用風險產生於現金存款,以及對未償還應收款和已承諾交易的交易對手的信用風險。除了現金存款,沒有明顯的信用風險集中。該公司的現金存款主要存放在一家加拿大特許銀行。應收賬款包括加拿大政府應繳的增值税。財務報表中記錄的金融資產的賬面金額代表本公司對信用風險的最大敞口。本公司相信其並未受到重大信貸風險的影響,整體而言,本公司的信貸風險並未較上一年度有所下降。
流動性風險
考慮到來自特許權使用費權益的預期現金流、現金持有量和承諾負債,該公司努力保持充足的流動性,以滿足其短期業務需求。所有流動負債在一年內結清。
貨幣風險
本公司面臨與匯率波動相關的財務風險。該公司主要在加拿大、澳大利亞、阿根廷、墨西哥和美國開展業務,並以美元以外的貨幣支出。因此,本公司面臨貨幣風險所產生的外匯風險。該公司沒有對匯率波動的風險進行對衝。根據上述截至2022年9月30日的淨敞口,並假設所有其他變量保持不變,美元對加拿大元、澳元、阿根廷比索和墨西哥比索每貶值或升值1%,公司的税前收入或虧損將增加/減少約63,729美元。
Metalla特許權使用費和精簡中期合併財務報表流動LTD.NOTES 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 (未經審計-除非另有説明,否則以美元表示) |
16.承諾
截至2022年9月30日,公司有以下合同義務:
少於 | 1至 | 完畢 | ||||||||||
1年 | 3年 | 3年 | 總計 | |||||||||
貿易和其他應付款 | $ | 396,591 | $ | - | $ | - | $ | 396,591 | ||||
應付貸款本金和利息的支付 | 602,214 | 6,088,732 | - | 6,690,946 | ||||||||
與獲得特許權使用費和流媒體有關的付款 | 5,333,151 | - | - | 5,333,151 | ||||||||
總承諾額 | $ | 6,331,956 | $ | 6,088,732 | $ | - | $ | 12,420,688 |
除上述承諾外,公司未來還可能獲得與收購特許權使用費和流動權益有關的額外現金和/或股票承諾,如附註4所披露。然而,這些付款受到某些觸發因素或里程碑條件的制約,截至2022年9月30日尚未滿足這些條件。