截至2022年10月2日的第三季度財務業績

概述

Maxeon Solar Technologies，Ltd(下稱“Maxeon”，“公司”、“我們”、“我們”和“我們的”)(納斯達克：MAXN)正在為積極的變化TM提供動力。Maxeon總部設在新加坡，設計和製造Maxeon®和SunPower®品牌的太陽能電池板，並在100多個國家擁有銷售業務，在美國以外的某些國家以SunPower品牌運營。該公司是太陽能創新領域的領先者，擁有1000多項專利和兩條同類最好的太陽能電池板產品線。Maxeon產品通過1700多家值得信賴的合作伙伴和分銷商組成的網絡，覆蓋全球屋頂和太陽能發電廠市場。作為可持續太陽能製造的先驅，Maxeon在太陽能行業擁有超過35年的歷史，其技術獲獎無數。

未經審計的財務結果摘要

我們從事太陽能電池板和組件製造業務，並向發電廠、商業和住宅市場供應產品。我們主要向經銷商、項目開發商、系統集成商和分銷商銷售我們的太陽能電池板和系統組件的剩餘部分，並在此類產品的控制權轉移到客户時確認收入，這通常發生在裝運或交付時，具體取決於與客户簽訂的合同條款。沒有返回權。除標準保修義務外，我們與任何客户之間不存在可能影響收入確認的重大裝運後義務(包括安裝、培訓或客户驗收條款)。我們的收入確認政策在所有地理區域都是一致的。

在截至2022年10月2日的三個月內，我們收入的38.7%來自美國和加拿大，49.6%來自EMEA，10.8%來自亞太地區，0.9%來自其他市場。在截至2022年10月2日的九個月內，我們收入的36.2%來自美國和加拿大，47.5%來自EMEA，15.5%來自亞太地區，0.8%來自其他市場。在截至2021年10月3日的三個月中，我們收入的29.0%來自美國和加拿大，41.6%來自EMEA，28.5%來自亞太地區，0.9%來自其他市場。在截至2021年10月3日的9個月中，我們收入的30.3%來自美國和加拿大，46.4%來自EMEA，22.5%來自亞太地區，0.8%來自其他市場。

我們的主要產品是Maxeon交叉背接式(“IBC”)太陽能電池和電池板系列，以及瓦片太陽能電池和電池板的性能系列(以前稱為“P系列”)。我們相信Maxeon系列太陽能電池板是市場上效率最高的太陽能電池板，具有美觀的設計，而太陽能電池板的性能系列提供了高價值和高性價比的解決方案。Maxeon系列產品主要面向全球的住宅和小型商業客户。Performance系列最初面向大型商業和公用事業規模的發電廠市場，但事實證明，在分佈式發電(我們稱為“DG”)市場也對我們的客户具有吸引力。在截至2022年10月2日的三個月內，我們收入的52.9%來自Maxeon系列產品，其餘47.1%來自我們性能系列的產品。在截至2021年10月3日的三個月內，我們收入的57.9%來自Maxeon系列產品，其餘42.1%來自我們性能系列的產品。在截至2022年10月2日的九個月內，我們收入的54.5%來自Maxeon系列產品，其餘45.5%來自我們性能系列的產品。在截至2021年10月3日的9個月內，我們收入的66.0%來自Maxeon系列產品，其餘34.0%來自我們性能系列的產品。

有關我們業務的趨勢和不確定性的信息，請參閲我們截至2022年1月2日的財政年度的Form 20-F年度報告。

“新冠肺炎”對我國企業的影響

2019年12月，一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)被報告，導致隨後幾個月的製造和商業關閉。從那時起，新冠肺炎大流行已經蔓延到世界各地，包括我們開展業務的國家，並導致當局實施了許多措施來試圖控制疾病或減緩其傳播，例如旅行禁令和限制、隔離、就地避難命令和關閉。新冠肺炎已經對我們的業務、運營和財務業績的大部分方面產生了不利影響，這種影響正在持續，並可能繼續發展和影響我們的業務。最近，奧密克戎病毒的變種及其亞變種導致新冠肺炎在全球範圍內發病率上升。中國的“零新冠”戰略，旨在通過當地封鎖、旅行限制和廣泛檢測等措施，將社區層面的陽性病例降至最低，該戰略正在進行中。鑑於我們的環生合資公司在中國運營，並且我們從中國為我們的全球業務採購某些設備和材料，隨着政府當局採取措施控制局勢，我們的業務和供應鏈將受到中國和世界其他地區與新冠肺炎相關的中斷的影響。我們將繼續積極監測情況，並可能採取進一步行動，調整我們的業務運營，我們認為這符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者的最佳利益，或符合政府當局的要求。有關新冠肺炎對我們業務的風險的更多信息，請參閲我們截至2022年1月2日的財年的Form 20-F年度報告。

收入和收入成本

截至2022年10月2日的三個月與截至2021年10月3日的三個月

於截至2022年10月2日及2021年10月3日止三個月內，吾等確認組件及組件銷售收入分別為2.754億美元及2.205億美元，其中6,890萬美元或25.0%及6,330萬美元或28.7%分別為出售給SunPower Corporation(“SunPower”)的太陽能組件，SunPower Corporation(“SunPower”)因於2020年8月26日完成剝離該等業務而貢獻我們所持有的業務。向SunPower出售太陽能組件的定價條款基於與SunPower的獨家供應協議(“供應協議”)，該協議於2022年2月相互終止，並由新的供應協議(“總供應協議”)取代。Maxeon的IBC模塊收入成本繼續受到整個供應鏈物流費率上升以及某些原材料(如玻璃、多晶硅和鋁)成本上升的負面影響。根據供應協議，Maxeon無法將成本增加轉嫁至SunPower，因為供應協議包含2020年確立的固定價格，不受基於市場的調整的影響。總供應協議還包含2022年和2023年基於IBC模塊的功率輸出(瓦)的固定定價，但定價進行了更新，以反映市場趨勢。主供應協議還規定，如果雙方未能達成協議，在多晶硅成本波動超過指定門檻的情況下調整定價，任何一方均可在2023年期間終止未交付的Maxeon 6 IBC模塊數量。在截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月裏，除了與SunPower的銷售交易外，沒有任何客户的收入佔比至少為10%。

與截至2021年10月3日的三個月相比，截至2022年10月2日的三個月的收入增加了5500萬美元，這主要是由於DG業務在歐洲的銷售額因銷量和價格的上漲而增加。較高的銷售額也得益於美國的公用事業規模業務，第一批貨物於2022年4月發貨。這部分被亞太地區較低的銷售額所抵消。

截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月，收入成本分別為2.912億美元和2.372億美元。在截至2021年10月3日的三個月中，收入成本包括740萬美元，與向第三方輔助銷售根據長期固定供應協議採購的多餘多晶硅所產生的虧損有關。在截至2022年10月2日的三個月內沒有記錄此類虧損，因為公司已就截至2022年7月3日和2022年10月2日的季度交付的公司購買承諾計提了損失準備金。此外，我們估計，在截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月內，我們的製造過程中消耗的多晶硅的長期固定供應協議的多晶硅價格高於當前市場價格，因此我們估計產生了60萬美元和1150萬美元的虧損。這與我們與供應商簽訂的長期固定供應協議的多晶硅合同成本之間的差額，該協議將於2023年1月結束，而市場上多晶硅的價格是根據每個季度初的公開信息得出的，乘以該季度內售出的模塊數量。收入成本的其餘部分包括材料的實際成本、因發運產生收入的單位而產生的人工和製造間接費用以及相關的保修成本。與截至2021年10月3日的三個月相比，截至2022年10月2日的三個月的收入成本增加了5400萬美元，這主要是由於銷量增加和材料成本上升。我們IBC和Performance Line太陽能組件的收入成本繼續受到玻璃、多晶硅和鋁等原材料成本上漲的影響, 以及性能線模塊-由我們的環生合資企業提供。欲瞭解更多信息，請參考我們最近財年的20-F表格年度報告中包含的風險因素，特別是題為“我們依賴我們的環盛合資公司的太陽能電池板性能，任何未能獲得足夠的產量或具有競爭力的定價可能會嚴重影響我們的收入、增長能力和損害我們的客户關係”的風險因素。載於我們最近一個財政年度的20-F表格年度報告中。費用增加的另一個原因是庫存準備金增加，這主要是因為向美國公用事業規模的企業供應績效線模塊，合同銷售價格是固定的，但原材料的相關成本較高。

截至2022年10月2日的9個月與截至2021年10月3日的9個月

於截至2022年10月2日及2021年10月3日止九個月內，我們確認來自組件及組件銷售的收入分別為7.366億美元及5.618億美元，其中2.065億美元或28.0%及1.687億美元或30.0%分別代表向SunPower出售太陽能組件，SunPower因於2020年8月26日完成剝離該等業務而持有業務(有關剝離的更多資料，請參閲本公司截至2022年1月2日的財政年度年報20-F表格中的“注1.列報背景及基準”披露)。向SunPower出售太陽能組件的定價條款載於主供應協議。Maxeon的IBC模塊收入成本繼續受到整個供應鏈物流費率上升以及某些原材料(如玻璃、多晶硅和鋁)成本上升的負面影響。根據供應協議，Maxeon無法將成本增加轉嫁至SunPower，因為供應協議包含2020年確立的固定價格，不受基於市場的調整的影響。總供應協議還包含2022年和2023年基於IBC模塊的功率輸出(瓦)的固定定價，但定價進行了更新，以反映市場趨勢。主供應協議還規定，如果雙方未能達成協議，在多晶硅成本波動超過指定門檻的情況下調整定價，任何一方均可在2023年期間終止未交付的Maxeon 6 IBC模塊數量。在截至2022年10月2日和2021年10月3日的9個月裏，除了與SunPower的銷售交易外，沒有任何客户的收入佔比至少為10%。

與截至2021年10月3日的9個月相比，截至2022年10月2日的9個月的收入增加了1.748億美元，這主要是由於DG業務在美國、歐洲、澳大利亞和日本的銷售額增加。公用事業規模的業務在美國的銷售額也較高，第一批貨物是在2022年4月發貨的。

截至2022年10月2日和2021年10月3日的9個月，收入成本分別為8.046億美元和5.803億美元。收入成本包括截至2022年10月2日及2021年10月3日止九個月的收入成本分別為830萬美元及1160萬美元，與根據長期固定供應協議採購的過剩多晶硅向第三方進行輔助銷售而產生的虧損有關。此外，我們估計，在截至2022年10月2日和2021年10月3日的九個月中，我們產生了1130萬美元和3560萬美元，分別高於當前多晶硅的市場價格，因為我們受到我們在製造過程中消耗的多晶硅長期固定供應協議的約束，這是我們與供應商簽訂的長期固定供應協議下多晶硅的合同成本與市場上多晶硅價格之間的差額，該協議將於2023年1月結束，多晶硅價格是根據每個季度初的公開信息得出的，乘以季度內銷售的模塊數量。收入成本的其餘部分包括材料的實際成本、因發運產生收入的單位而產生的人工和製造間接費用以及相關的保修成本。

與截至2021年10月3日的9個月相比，截至2022年10月2日的9個月的收入成本增加了2.244億美元，這主要是由於銷量增加和材料成本上升。我們的IBC和Performance Line太陽能組件的收入成本繼續受到玻璃、多晶硅和鋁等原材料成本增加的影響，以及我們環盛合資企業供應的Performance Line組件。費用增加的另一個原因是庫存準備金增加，主要原因是向美國公用事業規模的企業供應性能生產線模塊，以及與一家多晶硅供應商一次性結清1 520萬美元，以解決關於價格上漲條款適用性的合同糾紛。

2021年9月，隨着內地中國採取的被稱為“中國能源消費雙控政策”的新政治戰略的實施，地方政府啟動了對國內工業能源消費的控制政策。這些政策迫使許多生產鋁、玻璃、硅和相關材料的工廠大幅削減生產率，或者乾脆停產。此前未曾預料到的內地電力供應短缺，導致太陽能產業的生產大幅減產，原材料成本大幅增加。供應鏈的這種中斷導致了貨物交付延遲、交付中斷的風險，並提高了整個太陽能行業的價格。新冠肺炎和中國的“零風險”戰略對整個供應鏈產生了影響，進一步加劇了這種幹擾的影響。參見《新冠肺炎對我們業務的影響》。

目前，我們看到我們的環生合資企業轉嫁了更高的成本。然而，我們無法預見這些措施將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生多大程度的影響，也無法預測中國中央和地方政府將實施這些措施多久。我們將繼續評估情況，並在必要時採取措施，以減少這些措施對我們業務的影響。欲瞭解更多信息，請參考我們最近財年的20-F表格年度報告中包含的風險因素，特別是題為“我們將繼續依賴有限數量的第三方供應商提供我們產品的某些原材料和組件，以及我們太陽能產品所需的原材料和組件成本的增加，包括由於政府政策的變化，如‘中國對能源消耗的雙重控制政策’，可能會阻止我們在規定的時間框架內向我們的客户交付我們的產品，並可能反過來導致銷售和安裝延遲、取消、罰款支付，以及失去市場份額。”“我們的太陽能電池板性能依賴於我們的環盛合資公司，任何未能獲得足夠數量或具有競爭力的定價都可能嚴重影響我們的收入、增長能力並損害我們的客户關係。”載於我們最近一個財政年度的20-F表格年度報告中。

按地理位置劃分的收入

(1)“世界其他地區”項下的收入包括在所列期間內個別低於10%的國家/地區。

收入主要歸因於美國和國際地區，主要基於發貨目的地。

在截至2022年10月2日和2021年10月3日的三個月裏，對SunPower的銷售額分別為6890萬美元和6330萬美元，在截至2022年10月2日和2021年10月3日的九個月裏，對SunPower的銷售額分別為2.065億美元和1.687億美元。

運營費用

運營費用包括與我們和SunPower簽訂的協議相關的費用，如過渡服務協議、產品合作協議(“產品合作協議”)和某些其他協議，以實現與SunPower的分離，並在分離後為我們與SunPower的關係提供框架。有關這些協議的説明，請參閲我們在截至2022年1月2日的財政年度的Form 20-F年度報告中的“項目7.大股東和關聯方交易”披露。2022年6月，本公司與SunPower簽訂了過渡性支持協議，以完成一個合作項目，該項目可能會延續到產品合作協議最初到期的2022年8月26日之後。

研究和開發費用

截至2022年10月2日的三個月與截至2021年10月3日的三個月

在截至2022年10月2日的三個月中，研發費用為1200萬美元，主要與我們的Maxeon 6、Maxeon 7和Performance Line cell以及面板技術的支出有關，其中包括670萬美元的薪酬(包括基於股票的薪酬)、170萬美元的設施費用、60萬美元的租賃設備費用以及160萬美元的研發材料。這些費用中包括與SunPower的產品合作協議相關的70萬美元。

在截至2021年10月3日的三個月內，研發費用為1,260萬美元，主要與Maxeon 6和Maxeon 7電池和麪板技術的支出有關，主要包括薪酬支出750萬美元(包括基於股票的薪酬)、設施支出130萬美元、研發材料支出80萬美元和租賃設備支出110萬美元。這些費用中包括與SunPower的產品合作協議相關的820萬美元。

截至2022年10月2日的9個月與截至2021年10月3日的9個月

在截至2022年10月2日的九個月中，研發費用為3830萬美元，主要與我們的Maxeon 6和Maxeon 7以及高性能生產線電池和麪板技術的支出有關，其中包括薪酬費用(包括基於股票的薪酬)2270萬美元，設施費用430萬美元，租賃設備費用310萬美元，以及研發材料費用340萬美元。這些費用中包括與SunPower的產品合作協議相關的1590萬美元。研發費用增加的主要原因是繼續關注和投資於研發人員，導致薪酬支出增加。

在截至2021年10月3日的九個月內，研發費用為3,580萬美元，主要與Maxeon 6和Maxeon 7電池和麪板技術的支出有關，主要包括2,040萬美元的薪酬支出(包括基於股票的薪酬)、450萬美元的租賃設備支出、380萬美元的設施支出以及280萬美元的研發材料。這些費用中包括與SunPower的產品合作協議相關的2490萬美元。

銷售、一般和行政費用

截至2022年10月2日的三個月與截至2021年10月3日的三個月

在截至2022年10月2日的三個月中，銷售、一般和行政費用為2910萬美元，主要包括1540萬美元的薪酬支出(包括基於股票的薪酬)、570萬美元的專業費用、130萬美元的設備相關費用、140萬美元的保險費用、150萬美元的營銷費用和90萬美元的設施相關成本，包括租金、公用事業和維護。支出增加主要是由於一次性員工相關支出導致薪酬支出增加以及壞賬準備金淨額減少所致。

在截至2021年10月3日的三個月中，銷售、一般和行政費用為1850萬美元，主要包括900萬美元的薪酬費用(包括基於股票的薪酬)、490萬美元的專業費用、160萬美元的設備相關費用、150萬美元的保險費用和90萬美元的設施相關成本，包括租金、水電費和維護費用。

截至2022年10月2日的9個月與截至2021年10月3日的9個月

在截至2022年10月2日的9個月中，銷售、一般和行政費用為7440萬美元，主要包括3540萬美元的薪酬支出(包括基於股票的薪酬)、1820萬美元的專業費用、420萬美元的設備相關費用、460萬美元的保險費用、340萬美元的營銷費用和210萬美元的設施相關成本，包括租金、公用事業和維護。費用增加的主要原因是補償費用增加、壞賬準備金淨釋放減少、專業費用增加以及設備維修和維護費用增加。

在截至2021年10月3日的9個月中，銷售、一般和行政費用為6460萬美元，主要包括3190萬美元的薪酬費用(包括基於股票的薪酬)、1610萬美元的專業費用、470萬美元的保險費用、240萬美元的營銷費用、450萬美元的設備相關費用和260萬美元的設施相關成本，包括租金、水電費和維護。

重組費用

截至2022年10月2日的三個月和九個月與截至2021年10月3日的三個月和九個月

截至2022年10月2日的三個月和九個月的重組費用分別為10萬美元和160萬美元。這主要包括2022年6月關閉我們在法國波塞萊特的模塊工廠的重組計劃費用。

在截至2021年10月3日的三個月和九個月內，重組費用分別為150萬美元和750萬美元，主要包括與我們計劃關閉法國圖盧茲模塊工廠的2021年5月重組計劃相關的450萬美元成本。

其他收入(費用)，淨額

截至2022年10月2日的三個月與截至2021年10月3日的三個月

在截至2022年10月2日的三個月發生的800萬美元利息支出中，410萬美元涉及2025年到期的綠色可轉換票據，230萬美元涉及2027年到期的可轉換票據，70萬美元涉及收到的預付款的重大融資部分的利息支出，80萬美元涉及擴展信貸條件下的利息支出。剩餘的利息支出與公司的其他債務安排有關。

在截至2021年10月3日的三個月發生的670萬美元利息支出中，600萬美元與2025年到期的綠色可轉換票據有關，80萬美元與我們的定期貸款和營運資本安排有關。這被公司的利息收入扣除來自其他債務安排的費用所抵消。

截至2021年10月3日止三個月的債務清償虧損510萬美元是由於我們的5,000萬美元營運資本安排於2021年9月終止及我們的7,500萬美元定期貸款的可用期於2021年8月屆滿後未攤銷債務發行成本的撇賬所致。在截至2022年10月2日的三個月內，並無產生此類費用。

其他，截至2022年10月2日的三個月的淨額主要包括重新計量與綠色可轉換票據相關的預付遠期收益2450萬美元和外匯收益210萬美元。有關減幅因衍生工具虧損30萬元而被部分抵銷。

截至2021年10月3日的三個月的其他淨額主要包括重新計量與綠色可轉換票據相關的預付遠期虧損600萬美元、匯兑虧損120萬美元和衍生工具虧損200萬美元。此部分抵銷由TZE於2021年9月向環盛合營注資人民幣2700,000,000元(相當於41,600,000美元)而產生的與出售吾等於環盛合營的股權有關的3,000,000美元收益部分抵銷，該注資稀釋了吾等的股權。

截至2022年10月2日的9個月與截至2021年10月3日的9個月

在截至2022年10月2日的9個月中產生的1,850萬美元利息支出中，1,230萬美元涉及2025年到期的綠色可轉換票據，230萬美元涉及2027年到期的可轉換票據，180萬美元涉及收到的預付款的主要融資部分的利息支出，130萬美元涉及擴展信貸條款的利息支出，80萬美元涉及其他未償債務安排。

在截至2021年10月3日的9個月中產生的2130萬美元的利息支出中，1760萬美元與2025年到期的綠色可轉換票據有關，350萬美元與我們的定期貸款和營運資本安排有關。剩餘的利息支出與公司的其他債務安排有關。

截至2021年10月3日止三個月及九個月的債務清償虧損510萬美元是由於我們的5,000萬美元營運資本安排於2021年9月終止，以及我們的7,500萬美元定期貸款的可用期於2021年8月屆滿後未攤銷債務發行成本的撇賬所致。在截至2022年10月2日的9個月內，並無發生此類費用。

其他，截至2022年10月2日的9個月的淨額主要包括重新計量與綠色可轉換票據相關的預付遠期收益2010萬美元和外匯收益480萬美元。這部分被衍生品工具230萬美元的損失所抵消。

其他，截至2021年10月3日的9個月的淨額主要包括與綠色可轉換票據相關的預付遠期虧損2,460萬美元和衍生工具虧損260萬美元。此部分已被因澤澤於2021年9月向環盛合營注資人民幣2700,000,000元(相當於41,600,000美元)而產生的1,100,000美元外匯收益及與出售吾等於環盛合營的股權有關的3,000,000美元收益所抵銷，該注資稀釋吾等的股權。

有關預付遠期和綠色可轉換票據的更多信息，請參閲截至2022年1月2日的財政年度報告20-F中的第5.b項流動資金和資本資源披露。

所得税

截至2022年10月2日的三個月和九個月與截至2021年10月3日的三個月和九個月

該等簡明綜合財務報表所載中期所得税開支及其他所得税相關資料乃根據FASB中期所得税報告指引，以預測年度有效税率為基礎計算，但不包括無法受惠的虧損司法管轄區。我們預計的有效税率是基於預測的年化結果，這些結果可能會在未來一段時間內波動，原因是我們的年度預測存在不確定性，這些不確定性來自於我們之前在截至2022年1月2日的年度報告中披露的“風險因素”中確定的風險，這些風險是我們的經營業績的20-F表格。於截至2022年10月2日止三個月及九個月內，本公司並無任何具體項目可能導致任何重大、不尋常、不常見或中斷業務。

在截至2022年10月2日的三個月和九個月，我們分別記錄了240萬美元和420萬美元的所得税撥備。税項支出主要是由於盈利地區的本年度所得税支出，以及我們馬來西亞和菲律賓子公司上一年的遞延所得税結轉。在截至2021年10月3日的三個月和九個月，我們分別記錄了20萬美元和120萬美元的所得税撥備。税項支出主要是由於盈利地區的本年度所得税支出，由於我們計劃關閉法國圖盧茲的模塊工廠而沖銷了遞延税項資產，但由於為不確定的税收狀況沖銷準備金而導致的税項支出減少。

我們受益於馬來西亞政府給予的免税期，但受某些招聘、資本支出和製造業要求的限制。這一免税期的第三批也是最後一批五年免税幅度為70%，將於2026年6月30日到期。馬來西亞投資發展局(“MIDA”)與本公司一直在討論恢復本公司先前獲得的全面免税所需的額外條件。我們已同意與MIDA復職的條件，並正在等待馬來西亞政府的正式批准。鑑於我們馬來西亞子公司的2021財年納税申報單應在截至2022年10月2日的2022財年第三季度截止，而且尚未獲得正式批准，我們根據馬來西亞子公司70%的免税地位記錄了額外的所得税撥備。

我們記錄了一項估值準備金，以將我們的遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。在評估是否需要估值免税額時，我們會考慮與未來應課税收入估計有關的過往收入水平、預期和風險，以及持續審慎和可行的税務籌劃策略。如果我們確定我們未來能夠實現超過淨記錄金額的額外遞延税項資產，或者如果我們隨後確定不太可能實現先前記錄的金額，我們將對遞延税項資產估值準備進行調整，這將在調整期間改變所得税。

未合併被投資人收益中的權益(虧損)

截至2022年10月2日的三個月和九個月與截至2021年10月3日的三個月和九個月

在截至2022年10月2日的三個月和九個月，我們的未合併被投資方環生合資公司報告了虧損，我們分別記錄了我們的應報告份額360萬美元和1080萬美元。截至2021年10月3日的三個月和九個月，我們分別錄得90萬美元的應報告收益份額和500萬美元的虧損份額。截至2022年10月2日止三個月及九個月錄得較高虧損主要是由於製造成本及營運開支較高而導致環生合營公司錄得較高虧損所致。這部分被2021年9月公司股權稀釋造成的較低份額的虧損所抵消。

可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損

截至2022年10月2日的三個月和九個月與截至2021年10月3日的三個月和九個月

在截至2022年10月2日的三個月和九個月裏，我們分別將20萬美元和30萬美元的淨收入歸因於非控股權益。非控股權益分別持有本公司附屬公司SunPower Systems International Limited及SunPower Energy Systems Southern Africa(Pty)Ltd 20%及24.05%的股權。在截至2021年10月3日的三個月和九個月裏，我們將70萬美元和100萬美元的淨虧損分別歸因於這些非控股權益。非控股權益的淨虧損變為可歸因於非控股權益的淨收益是我們非全資子公司盈利的結果。

最新發展動態

正如之前披露的那樣，該公司計劃將我們在菲律賓的製造能力從Maxeon 3轉換為Maxeon 7。鑑於Maxeon 7獨特的價值主張和對電池板的高需求，該公司正在評估增加產能，而不是改造現有生產線。詳細的工程研究正在進行中。因此，必須重新談判與最初計劃有關的某些採購義務。

流動性與資本資源

當前的流動性來源和資本來源

截至2022年10月2日，我們擁有1.991億美元的非限制性現金和現金等價物，3850萬美元的限制性現金，以及7600萬美元的4個月定期存款的短期證券，相比之下，截至2022年1月2日，我們擁有1.665億美元的非限制性現金和現金等價物以及2570萬美元的限制性現金。現金及現金等價物及短期證券的增長主要是由於我們的融資活動(包括下文所述的債務發行)產生的現金淨額2.133億美元被我們經營活動中使用的現金淨額3630萬美元所抵銷，以及我們投資活動中使用的現金淨額5600萬美元(不包括存放4個月定期存款)。限制性現金增加的主要原因是為簽發備用信用證而抵押的現金。

如先前所披露，本公司於2022年8月17日完成向中環新加坡投資發展私人有限公司出售本金總額為2.07億美元、於2027年到期的7.50%優先留置權優先擔保可換股票據(“2027年票據”)。TCL中環可再生能源科技有限公司(前身為天津中環半導體有限公司)的全資子公司TZE SG。(“TZE”)及本公司現有股東，購買價相當於2027年債券本金金額的97%。這導致扣除折扣和估計發行成本後的淨收益總額約為1.861億美元。

我們已經收集了與我們簽訂的某些供應協議有關的重要客户預付款。在將貨物控制權移交給客户時，根據合同商定的使用時間表攤銷客户預付款。截至2022年10月2日，在我們的簡明綜合資產負債表中，“合同負債，本期部分”和“合同負債，減去本期部分”中包括的客户預付款分別為1.321億美元和9890萬美元。在合同負債中包括的客户預付款中，根據合同條款，估計2023年和2024年將分別使用3210萬美元和6680萬美元。

材料現金需求

截至2022年10月2日，我們的未償債務為4.595億美元，其中5070萬美元和4.088億美元分別被歸類為短期和長期，在我們的簡明綜合資產負債表中。截至2022年1月2日，我們的未償債務為2.256億美元。

截至2022年10月2日和2022年1月2日，根據與一家多晶硅供應商的長期固定供應協議，我們有義務分別購買2530萬美元和1.258億美元的多晶硅材料。其中，截至2022年10月2日和2022年1月2日，我們分別預付了990萬美元和4920萬美元。截至2022年10月2日的購買承諾和預付餘額之間的1540萬美元餘額預計將在截至2023年1月的一段時間內以現金支付，因為我們購買了合同承諾的指定數量。我們的預付款使我們面臨供應商的信用風險。如果我們的供應商未能履行對我們的交貨義務，我們可能難以收回這些預付款。此外，由於協議是“要麼接受要麼支付”的，我們可能被要求從我們的供應商那裏購買多晶硅，這在我們的生產計劃中目前並不需要，以滿足當前的需求，從而導致額外的成本。我們多晶硅供應的提前還款義務將影響我們的短期流動性需求。此外，作為與多晶硅供應商一次性和最終和解的一部分，我們必須從2022年8月至2023年1月以每月等額分期付款方式支付1520萬美元。截至2022年10月2日，公司已經支付了8月和9月的款項。

我們預計2022財年的總資本支出在7200萬至7600萬美元之間。截至2022年10月2日，我們已承諾通過發佈與2022年剩餘財年及以後交付相關的採購訂單，實現5600萬美元的資本支出。資本支出主要涉及我們Maxeon 6產品平臺的製造能力的完成、銷售到美國市場的高性能生產線面板的製造能力、開發Maxeon 7技術、運營一條試驗線以及Maxeon 7坡道所需的長期領先設備。延遲完成我們的製造產能擴展或技術轉換，或延遲或無法獲得必要的債務或股權融資，可能會影響我們的流動性。

影響原材料、製造設備、勞動力、電力和物流服務成本的通脹價格上漲已經並可能繼續產生增加資本需求的影響。此外，短缺和運輸延誤已經要求並可能繼續要求我們花費額外的營運資金來積累更多的原材料、半成品或製成品的緩衝庫存。同樣，運輸路線的延誤已經並可能繼續導致運輸中的更多庫存，這可能會導致我們的太陽能電池板按時交付給客户，這反過來又會導致延遲收到我們產品的付款或導致我們向某些客户支付合同罰款。

此外，我們還不時被要求向第三方提供財務和履約保證，並就這些義務採購信用證、銀行擔保和擔保債券。支持這些工具的額外債務可能導致費用增加、抵押，並可能強加新的限制性契約。

預計資金來源

我們預計，我們將通過目前的現金和現金等價物、短期證券、運營產生的現金、客户預付款、我們現有債務安排下的可用資金以及通過發行2027年債券籌集的淨收益，以及我們能夠按可接受的條款籌集的額外債務或股權融資，來管理我們的營運資本需求，併為我們承諾的資本支出提供資金。

我們相信，我們目前的現金、現金等價物和短期證券，以及預計從運營中產生的現金，將足以在未來12個月內履行我們的義務。在評估我們持續經營的能力的同時，我們還考慮了可能對我們的評估產生重大影響的敏感性，包括客户預付款的時間和我們的客户(包括我們的戰略合作伙伴)對預付款的使用情況、我們推遲或取消未承諾資本支出的能力，以及新冠肺炎等事件的影響，這些事件擾亂了我們的業務運營，增加了我們的成本，降低了我們的盈利能力。此外，我們在評估時考慮了各種積極因素，包括與SunPower的總供應協議(其中包括反映市場趨勢的最新定價)、2027年票據的發行、與環盛合資公司的供應協議(規定可酌情延長信用期)、我們為未來模塊生產確保客户預付款的歷史能力、我們銷售模塊不需要的多餘電池的能力、我們與客户一起提高價格以應對成本增加的能力、我們的應收賬款保理安排以及我們在可能的情況下與供應商合作獲得有利付款條件的歷史能力。

我們預計我們的長期現金需求將主要由資本支出和營運資本需求推動，這是提高我們的盈利能力和業務增長所必需的。鑑於我們經營的市場的動態性質、資本市場的波動性、我們業務的現狀、不斷上升的通脹和利率、供應鏈挑戰，以及烏克蘭戰爭帶來的全球不確定性和新冠肺炎疫情對我們業務運營的持續影響，我們目前缺乏可見性來合理量化我們預期的長期資本需求，以及我們充分滿足長期流動性需求的能力。如果上述宏觀狀況持續一段時間，我們的長期流動性需求將進一步受到負面影響。

該公司將繼續尋求機會，不時尋求額外資金，為資本支出提供資金，並更好地為執行其戰略和經受住行業面臨的挑戰而做好準備。然而，該公司不能保證它將能夠成功獲得額外的融資。目前的經濟環境和市場狀況可能會限制我們以可接受的條款發行新的股權或債務證券籌集資本的能力，而貸款人可能不願以可接受的條款或根本不願以補充現金流所需的金額借出資金，以支持我們的資金需求。出售額外的股權投資或可轉換債務證券將導致我們的股東股權被稀釋，可能無法以優惠條款或根本不能獲得。額外的債務將導致支出和抵押增加，並可能強加新的限制性契約。

除了尋求融資機會外，我們繼續致力於通過評估和評估可能提供給我們的不同選擇，如向第三方出售原材料庫存、清算某些投資、評估其他重組計劃或戰略選擇，以及與客户和供應商重新談判更有利的付款條件，來改善我們的整體經營業績和流動性。我們不時根據業務需求和對產品需求的變化來評估我們的員工水平，以管理成本和提高績效，這可能會導致我們的員工隊伍和相關成本的重組。然而，我們不能向您保證，任何此類選擇都將以商業上可接受的條款或根本不存在的條件實現或提供給我們。

我們的流動資金會受到各種風險的影響，包括在截至2022年1月2日的財政年度的Form 20-F年度報告中的“風險因素”中識別的風險和在“關於市場風險的定量和定性披露”中識別的市場風險，以及在截至2022年7月3日和2022年4月3日的三個月的Form 6-K中補充的風險因素。

現金流

現金、現金等價物和限制性現金的來源和用途摘要如下：

經營活動

在截至2022年10月2日的9個月中，用於經營活動的現金淨額為3,630萬美元，主要是由於：(1)淨虧損1.914億美元，其中1,960萬美元與市場外多晶硅成本有關；(2)預付結轉的非現金重計量收益調整為2,010萬美元；(3)應收賬款增加2,020萬美元，主要是由於賬單和收款週期；(4)庫存增加8,800萬美元；(5)預付和其他資產增加2,390萬美元。

(1)與折舊和攤銷、基於股票的補償和其他非現金費用有關的非現金費用調整數5420萬美元；(2)因向客户預收款項而產生的合同負債增加1.278億美元；(3)應付賬款和其他應計負債增加6860萬美元，主要原因是發票付款的時間和採購增加；(4)對供應商的預付款減少3790萬美元。

在截至2021年10月3日的9個月中，用於經營活動的現金淨額為2,850萬美元，主要原因是：(1)淨虧損1.822億美元，其中4,730萬美元與場外多晶硅成本有關；(2)庫存增加5,090萬美元；(3)預付資產和其他資產增加1,370萬美元。

這一減少額被以下各項部分抵消：(1)預付款非現金重計量虧損調整2,460萬美元；(2)與折舊和攤銷、股票補償和其他非現金費用有關的非現金費用調整3,360萬美元；(3)非現金利息費用調整1,050萬美元；(4)未合併投資損失中非現金權益調整500萬美元；(5)應收賬款減少1,840萬美元，主要原因是賬單和收款週期；(6)對供應商的預付款減少3,130萬美元；(7)應付賬款和其他應計負債增加5,290萬美元，主要原因是發票付款的時間和採購增加；和(8)因向客户預收款項而產生的合同負債增加3 590萬美元。

投資活動

截至2022年10月2日的9個月，用於投資活動的現金淨額為1.32億美元，主要是由於(I)資本支出5600萬美元；以及(Ii)存放將於2023年1月到期的7600萬美元的短期定期存款。

在截至2021年10月3日的9個月中，用於投資活動的現金淨額為1.158億美元，來自資本支出。

融資活動

在截至2022年10月2日的9個月中，融資活動提供的淨現金為2.133億美元，其中包括1.964億美元的債務收益和1.888億美元的發行2027年債券的收益。償還債務1.711億美元部分抵消了這一數額。

在截至2021年10月3日的9個月中，融資活動提供的現金淨額為1.375億美元，其中包括扣除承銷折扣和佣金後發行普通股的淨收益1.697億美元，以及其他發行成本和債務收益1.303億美元。償還債務1.578億美元和支付既有限制性股票單位預扣税債務410萬美元，部分抵消了這一數額。

前瞻性陳述

本文檔中與Maxeon有關的某些陳述或通過引用合併的文件構成符合1933年《證券法》(修訂)第27A節和1934年《證券交易法》(經修訂)第21E節的含義的前瞻性陳述，包括但不限於：(A)我們對定價趨勢、需求和增長預測的預期；(B)流行病、自然災害或軍事衝突可能對我們的業務和供應鏈造成的潛在中斷，包括對我們產品需求的持續時間、範圍和影響、烏克蘭戰爭造成的市場中斷以及從新冠肺炎大流行中恢復的速度；(C)預期的產品發佈時間以及我們對坡道、客户接受和需求、追加銷售和擴張機會的預期；(D)我們對短期和長期戰略的預期和計劃，包括我們預期的重點領域和投資、市場拓展、產品和技術重點以及預計的增長和盈利能力；(E)我們滿足短期和長期重大現金需求的能力，包括我們在長期多晶硅供應協議下的義務，我們以有利的條件完成股權或債務發行或融資的能力，以及我們的總體流動性、鉅額債務和獲得額外融資的能力；(F)我們的技術展望，包括預期的製造廠利用率和預期的坡度和公司Maxeon 5和6、下一代Maxeon 7和Performance Line太陽能電池板的生產時間表、預期成本降低和未來業績；(G)我們的戰略目標和計劃，包括關於公司下一代技術的夥伴關係討論，以及我們與現有客户、供應商和合作夥伴的關係, (I)我們對2022財年第四季度業績的預期，包括出貨量、收入、毛利、非GAAP毛利、運營費用、非GAAP運營費用、調整後的EBITDA、資本支出、上市多晶硅成本和相關假設；以及(J)與我們的遞延税項資產相關的預期有效税率和估值準備的變化。

前瞻性陳述還可以用“可能”、“將”、“目標”、“預期”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”等術語加以識別。除其他外，本新聞稿中管理層的引述以及Maxeon的運營和業務展望包含前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述是基於我們目前的假設、預期和信念，涉及大量風險和不確定因素，可能會導致結果、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的內容大不相同。這些陳述並不是對未來業績的保證，可能存在一些風險。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述，因為不能保證它們所依據的計劃、倡議或期望一定會發生。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於：(1)執行對我們的戰略計劃至關重要的交易方面的挑戰，包括監管和其他可能出現的挑戰；(2)我們的流動性、鉅額債務、產生債務的條款和條件，以及為我們的項目、客户和運營獲得額外融資的能力；(3)我們管理供應鏈成本增加和運營費用的能力；(4)我們的運營和供應鏈可能因以下原因而中斷：(1)供應商運營設施的損壞或毀壞、招聘或保留關鍵人員的困難、流行病、自然災害，包括新冠肺炎疫情或烏克蘭戰爭的影響；(5)我們管理主要客户和供應商的能力；(6)我們持續研發工作的成功以及我們將新產品和服務商業化的能力，包括通過戰略合作伙伴關係開發的產品和服務；(7)太陽能和一般能源行業的競爭，以及銷售價格和能源批發價格的下行壓力，包括通脹、經濟衰退和匯率對客户需求的影響；(8)監管和公共政策的變化, 包括關税的徵收和適用性；(9)我們遵守各種免税期要求的能力，以及影響到推廣使用太陽能的經濟激勵措施的可用性以及税收激勵措施或徵税的可得性的監管變化或發現；(10)我們經營業績和經營所用外幣的波動；(11)適當調整我們的製造產能規模或延遲擴大我們的製造能力，並遏制可能出現的製造和物流困難；(12)由於新冠肺炎擴散、烏克蘭戰爭、經濟衰退和環境災難等因素對客户需求和銷售計劃的意外影響；(13)管理我們的收購、合資企業和合作夥伴關係的挑戰，包括我們成功管理收購資產和供應商關係的能力；(14)證券或行業分析師對我們季度指引的反應，與我們的經營業績結合在一起，可能會導致他們停止發佈有關我們的研究或報告，或對他們對我們普通股的推薦產生不利影響，這可能對我們普通股的市場價格和股票交易量產生負面影響；以及(15)我們的訴訟活動或其他糾紛導致的不可預測的結果。關於這些影響我們業務的因素和其他風險的詳細討論包括在我們不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中，包括我們最近提交給美國證券交易委員會(SEC)的20-F表格報告，特別是在“風險因素”標題下。這些文件的副本可以從美國證券交易委員會網站www.sec.gov在線獲得。, 或在我們投資者關係網站的美國證券交易委員會備案部分，網址為https://corp.maxeon.com/investor-relations.本新聞稿中的所有前瞻性陳述都是基於我們目前掌握的信息，我們沒有義務根據新信息或未來事件更新這些前瞻性陳述。