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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末:2022年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文檔號001-40115
Coupang公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | | 27-2810505 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | | | (税務局僱主 識別碼) |
橄欖道720號, 600套房
西雅圖, 華盛頓98101
(206) 333-3839
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.0001美元 | | CPNG | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☒ | | 小型報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是,☐不是☒
截至2022年11月3日,有1,595,495,238註冊人的A類普通股和174,802,990註冊人的B類普通股,每股面值0.0001美元,已發行。
Coupang公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度報告
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分財務信息 | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 4 |
| 簡明綜合資產負債表 | 4 |
| 簡明合併經營和全面收益表(虧損) | 5 |
| 可贖回可轉換優先股和股東/成員權益(虧損)簡明合併報表 | 6 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 8 |
| 簡明合併財務報表附註 | 9 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
第四項。 | 控制和程序 | 32 |
| 第二部分:其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 34 |
第1A項。 | 風險因素 | 34 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 34 |
第三項。 | 高級證券違約 | 34 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 34 |
第五項。 | 其他信息 | 34 |
第六項。 | 陳列品 | 35 |
| 簽名 | 36 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q(“Form 10-Q”)的季度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述,這些陳述涉及我們和我們的行業,涉及重大風險和不確定性。除本10-Q表格中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述,都是前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“朝向”、“將”或“將”等詞語,“或這些詞語或其他類似術語或短語的否定。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•新冠肺炎疫情及其對我們的業務、運營以及我們、我們的客户、供應商和商家運營所在的市場和社區的影響;
•我們對未來經營和財務表現的期望;
•電子商務部門持續增長,潛在客户對在線交易的接受度提高;
•我們潛在市場的規模、市場份額和市場趨勢;
•我們在行業中的競爭能力;
•我們管理擴展到新市場、細分市場和產品的能力;
•我們有能力有效地管理我們的勞動力和運營的持續增長;
•我們的現金和現金等價物以及滿足我們流動性需求的投資是否充足;
•我們有能力保留現有的供應商和商家,並增加新的供應商和商家;
•我們的供應商和商家向我們的客户提供高質量和合規商品的能力;
•我們與員工的關係以及員工的地位;
•我們保持和改善我們細分市場地位的能力;
•我們有能力運營和管理我們的履行和交付基礎設施的擴展;
•季節性趨勢對我們經營結果的影響;
•我們有效管理外幣匯率波動風險敞口的能力;
•全球宏觀經濟狀況的影響,包括與俄羅斯入侵烏克蘭及其區域和全球影響有關的影響、通貨膨脹壓力、總體經濟放緩或衰退、利率進一步上升和貨幣政策變化;
•我們有能力吸引、留住和激勵技術人才,包括我們高級管理層的關鍵成員;
•我們有能力遵守目前在韓國和國際上適用或可能適用於我們業務的法律和法規,包括税法,以及我們對與我們業務相關的各種法律和限制的期望;
•任何索賠、訴訟、政府審計、檢查和調查的結果;
•我們對首次公開募股的淨收益的預期用途;以及
•本局截至2021年12月31日的財政年度年報表格10-K(“2021年表格10-K”)第1部分第1A項“風險因素”所載的其他因素
我們提醒您,上述列表可能不包含本10-Q表格中所作的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素在我們的2021 Form 10-K和本Form 10-Q的第1部分Item1A“風險因素”中描述。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現,我們無法預測所有可能對本10-Q表格中的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的大不相同。
此外,諸如“我們相信”之類的聲明和類似聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本10-Q表格之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的,投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
在本表格10-Q中所作的前瞻性陳述僅涉及截至陳述之日的事件。除法律要求外,我們沒有義務更新本10-Q表格中所作的任何前瞻性陳述,以反映本10-Q表格日期後的事件或情況,或反映新的信息、實際結果、修訂的預期或意外事件的發生。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
投資者和其他人應注意,我們可能會通過我們的投資者關係網站(ir.aboutCoupang.com)、我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件、網絡廣播、新聞稿、電話會議和社交媒體向投資者發佈重要的商業和金融信息。我們使用這些媒體與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和其他問題進行溝通。我們在網站上提供的信息可能被視為重要信息。因此,我們鼓勵投資者和其他對我們公司感興趣的人查看我們在網站上提供的信息。儘管如此,本段提及的我們網站上包含的信息並未通過引用的方式併入本10-Q表格或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中。
第一部分金融信息
項目1.財務報表(未經審計)
Coupang公司
簡明合併資產負債表
(以千為單位,股票除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,903,052 | | | $ | 3,487,708 | |
受限現金 | 156,970 | | | 319,800 | |
應收賬款淨額 | 169,424 | | | 175,350 | |
盤存 | 1,406,380 | | | 1,421,501 | |
其他流動資產 | 292,215 | | | 232,447 | |
流動資產總額 | 4,928,041 | | | 5,636,806 | |
| | | |
長期限制性現金 | 192 | | | 2,839 | |
財產和設備,淨額 | 1,540,088 | | | 1,347,531 | |
經營性租賃使用權資產 | 1,292,486 | | | 1,374,629 | |
商譽 | 10,121 | | | 9,739 | |
長期租賃保證金和其他 | 355,733 | | | 270,290 | |
總資產 | $ | 8,126,661 | | | $ | 8,641,834 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 2,940,540 | | | $ | 3,442,720 | |
應計費用 | 248,794 | | | 304,293 | |
遞延收入 | 129,235 | | | 93,972 | |
短期借款 | 159,640 | | | 7,811 | |
長期債務的當期部分 | 2,719 | | | 341,717 | |
長期經營租賃債務的當期部分 | 278,030 | | | 287,066 | |
其他流動負債 | 270,295 | | | 266,709 | |
流動負債總額 | 4,029,253 | | | 4,744,288 | |
| | | |
長期債務 | 561,069 | | | 283,190 | |
長期經營租賃義務 | 1,142,179 | | | 1,201,277 | |
確定的遣散費福利和其他 | 222,194 | | | 237,122 | |
總負債 | 5,954,695 | | | 6,465,877 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註8) | | | |
股東權益 | | | |
A類普通股,$0.0001面值,10,000,000,000授權股份,1,594,140,393和1,579,399,667截至2022年9月30日和2021年12月31日分別發行和發行的股票;B類普通股,$0.0001面值,250,000,000授權股份,174,802,990截至2022年9月30日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | 177 | | | 175 | |
額外實收資本 | 8,080,618 | | | 7,874,038 | |
累計其他綜合損失 | (64,206) | | | (47,739) | |
累計赤字 | (5,844,623) | | | (5,650,517) | |
股東權益總額 | 2,171,966 | | | 2,175,957 | |
總負債和股東權益 | $ | 8,126,661 | | | $ | 8,641,834 | |
Coupang公司
簡明綜合業務報表和全面收益(虧損)
(以千為單位,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨零售額 | $ | 4,540,393 | | | $ | 4,137,136 | | | $ | 13,577,665 | | | $ | 11,938,685 | |
淨其他收入 | 560,941 | | | 507,569 | | | 1,678,176 | | | 1,390,994 | |
淨收入合計 | 5,101,334 | | | 4,644,705 | | | 15,255,841 | | | 13,329,679 | |
| | | | | | | |
銷售成本 | 3,867,446 | | | 3,890,178 | | | 11,824,754 | | | 11,184,152 | |
營運、一般及行政 | 1,156,468 | | | 1,069,639 | | | 3,626,515 | | | 3,242,891 | |
總運營成本和費用 | 5,023,914 | | | 4,959,817 | | | 15,451,269 | | | 14,427,043 | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | 77,420 | | | (315,112) | | | (195,428) | | | (1,097,364) | |
| | | | | | | |
利息收入 | 15,403 | | | 2,603 | | | 26,301 | | | 5,450 | |
利息支出 | (6,485) | | | (7,376) | | | (19,996) | | | (38,047) | |
其他收入(費用),淨額 | 11,224 | | | (4,026) | | | 2,485 | | | (7,479) | |
所得税前收入(虧損) | 97,562 | | | (323,911) | | | (186,638) | | | (1,137,440) | |
| | | | | | | |
所得税費用 | 6,883 | | | 66 | | | 7,468 | | | 171 | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | 90,679 | | | (323,977) | | | (194,106) | | | (1,137,611) | |
| | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
外幣折算調整,税後淨額 | (52,758) | | | 24,266 | | | (54,717) | | | 38,887 | |
確定的遣散費的精算收益(損失),税後淨額 | 243 | | | 1,266 | | | 38,250 | | | (7,708) | |
其他綜合(虧損)收入合計 | (52,515) | | | 25,532 | | | (16,467) | | | 31,179 | |
綜合收益(虧損) | $ | 38,164 | | | $ | (298,445) | | | $ | (210,573) | | | $ | (1,106,432) | |
| | | | | | | |
每股A類和B類普通股股東應佔淨收益(虧損): | | | | | | | |
| | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | 0.05 | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.87) | |
用於計算A類和B類普通股股東每股淨收益(虧損)的加權平均股份: | | | | | | | |
基本信息 | 1,767,275 | | | 1,747,255 | | | 1,762,465 | | | 1,313,234 | |
稀釋 | 1,790,941 | | | 1,747,255 | | | 1,762,465 | | | 1,313,234 | |
Coupang公司
可贖回可轉換優先股和股東/成員權益簡明合併報表(虧損)
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回可轉換優先股 | | | 公共單位 | | A類和B類普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計其他綜合 損失 | | 累計 赤字 | | 股東/會員權益合計 |
| 單位 | | 金額 | | | 單位 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | — | | $ | — | | | | — | | $ | — | | | 1,754,203 | | $ | 175 | | | $ | 7,874,038 | | | $ | (47,739) | | | $ | (5,650,517) | | | $ | 2,175,957 | |
淨虧損 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (209,294) | | | (209,294) | |
外幣折算調整,税後淨額 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 3,011 | | | — | | | 3,011 | |
確定的遣散費的精算收益,税後淨額 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 3,811 | | | — | | | 3,811 | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | — | | | | — | | — | | | 4,147 | | 1 | | | 8,182 | | | — | | | — | | | 8,183 | |
在限制股單位結算時發行普通股 | — | | — | | | | — | | — | | | 2,708 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股權的薪酬 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | 55,593 | | | — | | | — | | | 55,593 | |
截至2022年3月31日的餘額 | — | | $ | — | | | | — | | $ | — | | | 1,761,058 | | $ | 176 | | | $ | 7,937,813 | | | $ | (40,917) | | | $ | (5,859,811) | | | $ | 2,037,261 | |
淨虧損 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (75,491) | | | (75,491) | |
外幣折算調整,税後淨額 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (4,970) | | | — | | | (4,970) | |
確定的遣散費的精算收益,税後淨額 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 34,196 | | | — | | | 34,196 | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | — | | | | — | | — | | | 2,031 | | 1 | | | 4,183 | | | — | | | — | | | 4,184 | |
在限制股單位結算時發行普通股 | — | | — | | | | — | | — | | | 2,028 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股權的薪酬 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | 72,916 | | | — | | | — | | | 72,916 | |
截至2022年6月30日的餘額 | — | | $ | — | | | | — | | $ | — | | | 1,765,117 | | $ | 177 | | | $ | 8,014,912 | | | $ | (11,691) | | | $ | (5,935,302) | | | $ | 2,068,096 | |
淨收入 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 90,679 | | | 90,679 | |
外幣折算調整,税後淨額 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (52,758) | | | — | | | (52,758) | |
確定的遣散費的精算收益,税後淨額 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 243 | | | — | | | 243 | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | — | | | | — | | — | | | 1,204 | | — | | | 2,631 | | | — | | | — | | | 2,631 | |
在限制股單位結算時發行普通股 | — | | — | | | | — | | — | | | 2,622 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股權的薪酬 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | 63,075 | | | — | | | — | | | 63,075 | |
截至2022年9月30日的餘額 | — | | $ | — | | | | — | | $ | — | | | 1,768,943 | | $ | 177 | | | $ | 8,080,618 | | | $ | (64,206) | | | $ | (5,844,623) | | | $ | 2,171,966 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回可轉換優先股 | | | 公共單位 | | A類和B類普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計其他綜合 損失 | | 累計 赤字 | | 股東/會員權益合計(赤字) |
| 單位 | | 金額 | | | 單位 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
2020年12月31日的餘額 | 1,329,465 | | $ | 3,465,611 | | | | 105,822 | | $ | 45,122 | | | — | | $ | — | | | $ | 25,036 | | | $ | (31,093) | | | $ | (4,107,927) | | | $ | (4,068,862) | |
淨虧損 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (295,033) | | | (295,033) | |
外幣折算調整,税後淨額 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 14,972 | | | — | | | 14,972 | |
確定的遣散費的精算收益,税後淨額 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 918 | | | — | | | 918 | |
發佈共同單位、股權補償計劃 | — | | — | | | | 22,901 | | 38,968 | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,968 | |
基於股權的薪酬 | — | | — | | | | — | | 2,974 | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,974 | |
公司轉制和IPO的影響 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
將普通股轉換為A類和B類普通股 | — | | — | | | | (128,723) | | (87,064) | | | 128,648 | | 13 | | | 87,051 | | | — | | | — | | | — | |
可贖回可轉換優先股轉換為A類和B類普通股 | (1,329,465) | | (3,465,611) | | | | — | | — | | | 1,329,465 | | 133 | | | 3,465,478 | | | — | | | — | | | 3,465,611 | |
發行A類普通股,扣除承銷折扣和發行成本 | — | | — | | | | — | | — | | | 100,000 | | 10 | | | 3,416,809 | | | — | | | — | | | 3,416,819 | |
可轉換票據轉換為A類普通股 | — | | — | | | | — | | — | | | 171,750 | | 17 | | | 609,982 | | | — | | | — | | | 609,999 | |
公司轉換和首次公開募股後普通股、股權薪酬計劃的發佈 | — | | — | | | | — | | — | | | 2,680 | | — | | | 4,767 | | | — | | | — | | | 4,767 | |
公司轉換和首次公開募股後的股權薪酬 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | 83,992 | | | — | | | — | | | 83,992 | |
截至2021年3月31日的餘額 | — | | $ | — | | | | — | | $ | — | | | 1,732,543 | | $ | 173 | | | $ | 7,693,115 | | | $ | (15,203) | | | $ | (4,402,960) | | | $ | 3,275,125 | |
淨虧損 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (518,601) | | | (518,601) | |
外幣折算調整,税後淨額 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (351) | | | — | | | (351) | |
固定遣散費的精算損失,税後淨額 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (9,892) | | | — | | | (9,892) | |
發行普通股、基於股權的薪酬計劃 | — | | — | | | | — | | — | | | 3,036 | | — | | | 6,002 | | | — | | | — | | | 6,002 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股權的薪酬 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | 50,346 | | | — | | | — | | | 50,346 | |
截至2021年6月30日的餘額 | — | | $ | — | | | | — | | $ | — | | | 1,735,579 | | $ | 173 | | | $ | 7,749,463 | | | $ | (25,446) | | | $ | (4,921,561) | | | $ | 2,802,629 | |
淨虧損 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (323,977) | | | (323,977) | |
外幣折算調整,税後淨額 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 24,266 | | | — | | | 24,266 | |
確定的遣散費的精算收益,税後淨額 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 1,266 | | | — | | | 1,266 | |
發行普通股、基於股權的薪酬計劃 | — | | — | | | | — | | — | | | 14,776 | | 1 | | | 7,783 | | | — | | | — | | | 7,784 | |
基於股權的薪酬 | — | | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | 56,138 | | | — | | | — | | | 56,138 | |
截至2021年9月30日的餘額 | — | | $ | — | | | | — | | $ | — | | | 1,750,355 | | $ | 174 | | | $ | 7,813,384 | | | $ | 86 | | | $ | (5,245,538) | | | $ | 2,568,106 | |
Coupang公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動: | | | |
淨虧損 | $ | (194,106) | | | $ | (1,137,611) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 174,063 | | | 145,866 | |
遣散費福利撥備 | 124,056 | | | 100,649 | |
基於股權的薪酬 | 191,584 | | | 193,450 | |
可轉換票據的實物支付利息和遞增折價 | — | | | 20,148 | |
履約中心火災造成的庫存和固定資產損失 | — | | | 284,825 | |
非現金經營租賃費用 | 231,333 | | | 187,926 | |
非現金其他 | 56,536 | | | 32,786 | |
營業資產和負債變動: | | | |
應收賬款淨額 | (39,325) | | | (75,958) | |
盤存 | (288,761) | | | (308,559) | |
其他資產 | (273,554) | | | (182,375) | |
應付帳款 | 163,508 | | | 561,528 | |
應計費用 | (6,359) | | | 50,604 | |
遞延收入 | 57,993 | | | 13,015 | |
其他負債 | (212,005) | | | (94,126) | |
用於經營活動的現金淨額 | (15,037) | | | (207,832) | |
| | | |
投資活動: | | | |
購置財產和設備 | (703,074) | | | (505,554) | |
出售財產和設備所得收益 | 10,600 | | | 960 | |
其他投資活動 | (25,979) | | | (2,218) | |
用於投資活動的現金淨額 | (718,453) | | | (506,812) | |
| | | |
融資活動: | | | |
首次公開發行時發行A類普通股所得款項,扣除承銷折扣 | — | | | 3,431,277 | |
已支付的延期發行成本 | — | | | (11,618) | |
發行普通股/單位的收益,基於股權的薪酬計劃 | 14,998 | | | 57,521 | |
短期借款和長期債務的收益 | 543,185 | | | 308,772 | |
償還短期借款和長期債務 | (337,071) | | | (111,472) | |
淨短期借款和其他融資活動 | 5,377 | | | (2,289) | |
融資活動提供的現金淨額 | 226,489 | | | 3,672,191 | |
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | (243,132) | | | (88,842) | |
現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (750,133) | | | 2,868,705 | |
截至期初的現金和現金等價物以及限制性現金 | 3,810,347 | | | 1,401,302 | |
截至期末的現金和現金等價物,以及受限現金 | $ | 3,060,214 | | | $ | 4,270,007 | |
補充披露現金流量信息: | | | |
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | $ | 2,851 | | | $ | 1,088 | |
支付利息的現金 | $ | 17,142 | | | $ | 14,175 | |
非現金投資和融資活動: | | | |
與財產和設備有關的應付帳款減少 | $ | (72,052) | | | $ | (5,516) | |
將普通股轉換為A類和B類普通股 | $ | — | | | $ | 87,064 | |
可贖回可轉換優先股轉換為A類和B類普通股 | $ | — | | | $ | 3,465,611 | |
可轉換票據轉換為A類普通股 | $ | — | | | $ | 609,999 | |
Coupang公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 主要會計政策的列報依據和摘要
業務説明
Coupang,Inc.(“Coupang”)及其全資子公司(統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是特拉華州的一家公司,擁有並經營主要服務於韓國零售市場的電子商務業務。通過公司的移動應用程序和互聯網網站,公司提供涵蓋廣泛類別的產品和服務,包括家居用品和裝飾、服裝和美容產品、新鮮食品和雜貨、體育用品、電子產品、日常消費品、旅遊、餐廳訂單和交付、內容流媒體和廣告,這些產品和服務是通過完全集成的技術、履行和物流基礎設施提供的。該公司總部設在美國,在韓國、日本、臺灣、新加坡和中國等市場開展業務和提供支持服務。
列報依據和合並原則
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制。隨附的未經審計簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有的公司間賬户和交易都已被取消。
本文所包括的截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計的綜合財務報表中得出的。隨附的未經審核簡明綜合財務報表已按年度綜合財務報表的相同基準編制,管理層認為這些調整反映了所有調整,其中僅包括為公平陳述公司財務狀況、經營業績和全面收益(虧損)、可贖回可轉換優先股和股東/成員權益(虧損)以及現金流量所必需的正常經常性調整,但不一定表明未來任何年度或中期的預期經營結果。按照美國公認會計原則編制的年度綜合財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據該等規則和規定予以精簡或遺漏。未經審計的簡明綜合財務報表應與已審計的綜合財務報表和包括在公司2021年10-K報表中的附註一起閲讀。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表,要求管理層作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響簡明綜合財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。在持續的基礎上,我們評估我們的估計,包括但不限於基於股權的薪酬、庫存估值、所得税、確定的遣散費福利和收入確認。實際結果可能與這些估計大相徑庭。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。鑑於全球經濟氣候以及新冠肺炎大流行的額外或不可預見的影響,這些估計變得更具挑戰性,實際結果可能與這些估計大不相同。
細分市場信息
2022年3月2日,公司宣佈修訂其可報告部門,以反映首席運營決策者(“CODM”)評估業績和分配資源的方式。這一變化導致了以下情況二運營和報告部門:產品商務和開發產品。有關進一步討論,請參閲附註14--“分部報告”。
執行中心起火
2021年6月,一場大火嚴重燒燬了公司的Deokpyeong物流中心(“FC火災”),導致現場的庫存、建築、設備和其他資產損失。FC火災造成的庫存、財產和設備損失為#美元。158百萬美元和美元1272021年第二季度,分別確認了100萬歐元的“銷售成本”和“運營、一般和行政成本”。該公司為FC火災造成的財產損失投保;然而,是否以及投保什麼
目前尚不清楚該公司可以在多大程度上收回這些損失的保險收益,因此,沒有確認任何保險賠償。在2021年第二季度,本公司還發生或應計了與FC火災直接相關的其他費用#美元。11百萬美元。FC火災導致我們的淨虧損增加了$296在截至2021年9月30日的9個月中,
信用風險集中
現金和現金等價物以及受限現金可能會受到信貸風險的集中影響。現金和現金等價物以及受限現金存放在管理層認為信用質量較高的幾家金融機構,其中58%和77截至2022年9月30日和2021年12月31日,分別在兩家和四家金融機構持有10%的股份。公司的應收賬款總額包括集中在兩家和一家支付處理公司的金額,這些公司代表38%和14分別佔2022年9月30日和2021年12月31日應收賬款總額的百分比。
最近通過的會計公告
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,“債務--具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有股權的合同(分主題815-40)。”該標準減少了用於核算可轉換工具的模型數量,修訂了可轉換工具的稀釋每股收益(“EPS”)計算,並修訂了可能以實體自己的股票結算的合同(或嵌入衍生品)被歸類為股權的要求。修正案增加了某些披露要求,以提高可轉換工具的條款和功能的透明度和決策有用性。根據修訂,該公司必須使用IF轉換方法將可轉換工具計入稀釋後每股收益,而不是庫存股方法。ASU在2021年12月15日之後的財年對上市公司有效。根據該標準,允許通過修改的追溯方法或完全追溯方法及早採用。我們通過了這一ASU,從2022年1月1日起生效。採用ASU並沒有對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(主題805)--從與客户的合同中對合同資產和合同負債進行會計處理》。ASU 2021-08要求實體根據專題606(與客户的合同收入)確認和計量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債。ASU一般會導致實體確認合同資產和合同負債,其金額與被收購方在緊接收購日期之前記錄的金額一致,而不是按公允價值。ASU在2022年12月15日之後的財年對上市公司有效。我們很早就採用了這個ASU,從2022年1月1日起生效。採用ASU並沒有對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
近期尚未採納的會計公告
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04《供應商財務計劃(子主題405-50)--供應商財務計劃義務的披露》。該標準將要求使用供應商融資計劃的實體披露該計劃的關鍵條款、相關金額的資產負債表列報並披露未償還金額,包括提供此類金額的前滾。ASU在2022年12月15日之後的財年追溯有效,但前滾披露除外,它將在2023年12月15日之後的財年預期生效。根據該標準,允許及早採用。公司正在評估採用ASU對我們的簡明合併財務報表的影響。
2. 淨收入
淨收入總額詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨零售額 | $ | 4,540,393 | | | $ | 4,137,136 | | | $ | 13,577,665 | | | $ | 11,938,685 | |
第三方商户服務 | 447,868 | | | 450,634 | | | 1,414,768 | | | 1,231,799 | |
其他收入 | 113,073 | | | 56,935 | | | 263,408 | | | 159,195 | |
淨收入合計 | $ | 5,101,334 | | | $ | 4,644,705 | | | $ | 15,255,841 | | | $ | 13,329,679 | |
這一收入分類水平考慮了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。淨零售額是從網上產品銷售到消費者的確認。第三方
商家服務是指通過公司的在線業務銷售其產品的商家和餐館賺取的佣金、廣告和送貨費。其他收入包括從我們的各種其他產品中獲得的收入。
合同負債包括交貨前的預付款和客户忠誠度積分,這些款項計入簡明綜合資產負債表的遞延收入。該公司確認的收入為#美元82百萬美元和美元60截至2022年和2021年9月30日的9個月分別為100萬歐元,分別於2021年12月31日和2020年12月31日計入綜合資產負債表的遞延收入。截至2021年12月31日和2020年12月31日,從客户忠誠度計劃負債中確認的收入分別在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中不是實質性的。
3. 補充財務信息
財產和設備,淨額
以下是該公司的財產和設備,淨額:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
土地 | $ | 236,691 | | | $ | 140,786 | |
建築物 | 268,891 | | | 320,059 | |
設備和傢俱 | 537,280 | | | 551,304 | |
租賃權改進 | 419,447 | | | 340,468 | |
車輛 | 124,313 | | | 168,585 | |
軟件 | 22,154 | | | 34,582 | |
在建工程 | 371,464 | | | 200,735 | |
財產和設備,毛額 | 1,980,240 | | | 1,756,519 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (440,152) | | | (408,988) | |
財產和設備,淨額 | $ | 1,540,088 | | | $ | 1,347,531 | |
累計其他綜合損失
累計其他全面虧損包括尚未在收入中確認的期間內的所有權益變化。主要組成部分是外幣換算調整和公司確定的遣散費福利的精算收益(虧損)。截至2022年9月30日和2021年12月31日,與外幣換算調整相關的累計其他綜合虧損的期末餘額為(18)百萬元及$36與界定遣散費的精算損失有關的金額為$(46)百萬元及(84)分別為100萬。
4. 租契
根據運營租約,公司有義務主要購買在接下來的一年中到期的車輛、設備、倉庫和設施十一年。這些租約可以包含續訂選項。由於本公司並不合理地確定會行使該等續期期權,或該等續期期權並非完全由本公司酌情決定,因此在釐定租賃期限時不會考慮該等期權,而相關的潛在期權付款亦不包括在預期最低租賃付款內。該公司的租約一般不包括任何一方的終止選擇,也不包括限制性財務或其他契約。
經營租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本 | $ | 100,616 | | | $ | 87,814 | | | $ | 307,160 | | | $ | 247,566 | |
可變和短期租賃成本 | 10,348 | | | 9,895 | | | 29,910 | | | 26,784 | |
經營租賃總成本 | $ | 110,964 | | | $ | 97,709 | | | $ | 337,070 | | | $ | 274,350 | |
與租賃有關的現金流量信息的補充披露如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
用於計量經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 273,485 | | | $ | 204,791 | |
以租賃義務換取的經營性租賃資產 | $ | 355,149 | | | $ | 485,788 | |
因重新計量租賃債務而產生的經營性租賃使用權資產淨增 | $ | 4,637 | | | $ | 40,812 | |
用來對所述期間的租約進行估值的假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
經營租賃加權-平均剩餘租賃期限 | 5.8年份 | | 5.8年份 |
經營租賃加權平均貼現率 | 6.67 | % | | 6.17 | % |
截至2022年9月30日,本公司已簽訂尚未開始的經營租賃,未來最低租賃付款為$285未在公司簡明綜合資產負債表上確認的百萬美元。這些租約具有不可取消的租賃條款2至10好幾年了。
5. 公允價值計量
公允價值指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格。美國公認會計準則建立了一個層次框架,根據計量的重要投入的可觀測性對公允價值進行分類。公允價值層級如下:
第1級:可觀察到的投入,例如相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第2級:第1級價格以外的可觀察投入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價、不活躍市場中的報價或在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察到的報價以外的投入。
第三級:對資產或負債的公允價值有重大影響的、幾乎沒有或根本沒有市場數據的不可觀察的投入。
下表彙總了公司按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
(單位:千) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
金融資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,903,052 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,903,052 | |
受限現金 | | | | | | | |
定期存款 | 96,525 | | | — | | | — | | | 96,525 | |
貨幣市場信託 | 60,445 | | | — | | | — | | | 60,445 | |
其他流動資產 | | | | | | | |
定期存款 | 6,970 | | | — | | | — | | | 6,970 | |
長期限制性現金 | | | | | | | |
定期存款 | 192 | | | — | | | — | | | 192 | |
| | | | | | | |
金融資產總額 | $ | 3,067,184 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,067,184 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
(單位:千) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
金融資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,487,708 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,487,708 | |
受限現金 | | | | | | | |
定期存款 | 250,839 | | | — | | | — | | | 250,839 | |
貨幣市場信託 | 68,961 | | | — | | | — | | | 68,961 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
長期限制性現金 | | | | | | | |
定期存款 | 2,839 | | | — | | | — | | | 2,839 | |
金融資產總額 | $ | 3,810,347 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,810,347 | |
現金和現金等價物包括銀行存款、貨幣市場信託和定期存款。我們的現金等價物的賬面價值接近其公允價值,這是基於一級假設。
6. 短期借款和長期債務
該公司的短期借款一般包括與金融機構的信貸額度和定期貸款,用於一般經營目的。有一筆美元160百萬美元和美元8截至2022年9月30日和2021年12月31日,這些安排下的未償還借款分別為100萬筆。
2022年9月,本公司簽訂了一項美元77百萬一年制定期貸款協議。該公司承諾提供$92數百萬的特定土地作為抵押品。這筆貸款的利息固定在4.75%。本金在到期時支付,利息按月支付。
長期債務的賬面金額詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | | | | | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
到期日 | | 利率(%) | | 借款限額 | | |
2024年2月(1) | | (4) | | $ | 1,000,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
2023年2月-2025年4月(2) | | 2.65 | | – | 4.45 | | 3,617 | | | 3,617 | | | 20,952 | |
2023年10月-2027年3月(3) | | 2.87 | | – | 5.95 | | 717,035 | | | 563,283 | | | 605,229 | |
本金長期債務總額 | | | | | | $ | 1,720,652 | | | $ | 566,900 | | | $ | 626,181 | |
減去:長期債務的當前部分 | | | | | | | | (2,719) | | | (341,717) | |
減去:未攤銷折扣 | | | | | | | | (3,112) | | | (1,274) | |
長期債務總額 | | | | | | | | $ | 561,069 | | | $ | 283,190 | |
_____________
(1)涉及本公司2021年的循環信貸安排。
(2)本公司就一般經營目的訂立各種固定利率貸款協議。
(3)截至2022年9月30日,我們承諾的最高金額為861數百萬的土地和建築物作為長期貸款的抵押品。
(4)2021年循環信貸安排下的借款根據本公司的選擇產生利息,年利率等於(I)基本利率,等於(A)最優惠利率,(B)聯邦基金利率或綜合隔夜銀行借款利率中較高的一個加0.50%,或(C)調整後的倫敦銀行同業拆息,為期一個月,外加1.00%或(Ii)經調整的倫敦銀行同業拆息加相等於1.00%.
2022年3月,本公司簽訂了新的五年制借款協議:借入$279百萬美元,其中部分用於撲滅美元1492020年8月到期的百萬定期貸款安排,於2022年3月到期,用於為履行中心的基礎設施提供資金。該公司承諾的最高金額為335數百萬塊現有土地和一棟建築作為抵押品。這筆貸款的利息固定在4.26%.
2022年10月,本公司簽訂了一項兩年制借款限額為#美元的循環貸款協議112百萬美元,以91天期CD利率加平均利率計息2.30%。該循環設施由該公司的某些庫存擔保。
截至2022年9月30日,該公司遵守了其每一筆借款和債務協議的契約。
該公司的長期債務按攤銷成本入賬。公允價值是根據本公司類似類型借款安排的當前利率,使用第2級投入估算的。長期債務的賬面價值接近其截至2022年9月30日和2021年12月31日的公允價值,這主要是由於利率接近市場利率。
7. 可轉換票據和衍生工具
自2018年2月23日至2018年5月16日,公司發行了本金總額為美元的可轉換票據502百萬美元(總收益為$507其中大部分由本公司優先股的現有單位持有人購買,到期日相等於(A)自首個發行日期起計四週年、(B)流動資金事項完成或(C)發生違約事件(定義見有限責任公司協議)兩者中較早者。就本公司於2021年3月首次公開發售(“IPO”)而言,可換股票據的本金餘額及應計利息已自動轉換為171,750,446公司A類普通股的股份。
可轉換票據的年利率為16.99%。公司在截至2021年9月30日的9個月中記錄了其可轉換票據的利息支出為$20百萬美元,其中包括$15百萬美元的合同利息支出和5百萬美元的債務貼現攤銷。
可轉換票據包含嵌入衍生品,允許或要求可轉換票據持有人將其轉換為數量可變的公司股權證券,其價值相當於相對於當時本金和應計利息餘額的重大溢價。這些嵌入的衍生工具被分成兩部分,分別作為一個單一的、複合的衍生工具進行核算。可轉換票據沒有基於這一嵌入特徵轉換為普通股,而是根據除以美元計算的價格進行轉換。6.3於首次公開招股完成時,按已轉換及已行使的普通股證券數目計算的未償還普通股證券數目為1,00億元。在可轉換票據轉換為A類普通股後,嵌入的衍生品不再存在。
8. 承付款和或有事項
承付款
以下彙總了公司截至2022年9月30日的最低合同承諾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 無條件購買債務(未確認) | | 長期債務(包括利息) | | 經營租約 | | 總計 |
2022年剩餘時間 | $ | 73,355 | | | $ | 3,276 | | | $ | 87,757 | | | $ | 164,388 | |
2023 | 279,732 | | | 110,228 | | | 354,732 | | | 744,692 | |
2024 | 263,352 | | | 178,923 | | | 324,544 | | | 766,819 | |
2025 | 200,348 | | | 13,529 | | | 270,896 | | | 484,773 | |
2026 | 177,769 | | | 52,483 | | | 205,547 | | | 435,799 | |
此後 | 358,378 | | | 281,715 | | | 507,182 | | | 1,147,275 | |
未貼現付款合計 | $ | 1,352,934 | | | $ | 640,154 | | | $ | 1,750,658 | | | $ | 3,743,746 | |
減去:租賃計入利息 | | | | | (330,449) | | | |
租賃承諾額總額 | | | | | $ | 1,420,209 | | | |
無條件購買義務包括期限超過一年但未反映在合併資產負債表中的具有法律約束力的合同。這些合同承諾主要涉及與技術相關的服務合同、履行中心建設合同和軟件許可。對於條款可變的合同,截至報告日期,我們不會估計超過任何最低定價的總債務。
法律事務
在正常業務過程中,本公司可能不時成為訴訟事件和其他法律程序(包括監管程序)的一方。本公司評估與該等事項有關的任何不利判斷或結果的可能性,並在評估發生虧損的可能性及虧損是否可合理估計後,按總基礎釐定或有損失評估。此外,本公司亦會考慮其他可能影響其合理估計虧損能力的相關因素。在對每一事項進行分析後,確定這些或有事項所需的準備金數額。公司的儲備未來可能會因處理這些事項的新發展或戰略變化而發生變化。雖然訴訟和索賠的結果不能確切地預測,但公司目前相信,目前懸而未決的法律問題的最終結果不會對其業務、綜合財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素,訴訟可能會對公司產生不利影響。
9. 可贖回可轉換優先股和股東/成員權益(赤字)
就在本公司的S-1表格首次公開招股註冊聲明生效之前,美國特拉華州的有限責任公司Coupang,LLC根據一項法定轉換將公司名稱改為Coupang,Inc.(“公司轉換”)。
於公司轉換前,本公司於2019年4月11日修訂及重述的《有限責任公司協議》(以下簡稱《有限責任公司協議》)授權發行1,448,632,049優先股,可轉換為在轉換優先股時發行的相同數量的普通投票股,以及發行264,166,544公共單位。
根據公司轉換和首次公開募股:
•1,196,605,432首選單位和85,579,584公共單位(包括22,443,220PIUS),在每種情況下,自動轉換為同等數量的A類普通股,除非是關於將指定為PIU的已發行普通股單位減少75,862共同單位,不包括由Bom Kim先生持有的任何此類優先單位和共同單位(包括任何PiU);以及
•132,859,550Mr.Kim持有的優先股和43,143,440在每一種情況下,Mr.Kim持有的普通股(均指定為PIU)轉換為同等數量的B類普通股。
2021年3月15日,公司完成首次公開募股,發行並出售100,000,000其A類普通股,價格為$35.00每股。公司收到的淨收益約為#美元。3.4在扣除承銷折扣美元后,其首次公開募股(IPO)69百萬美元和其他發行成本。另外,我們B類普通股的所有者轉換為1,200,000B類普通股轉換為A類普通股,在IPO中出售。
既得PIUS的持有人享有與普通單位持有人類似的權利。PIU(授予公司首席執行官的PIU除外,可轉換為同等數量的B類普通股)轉換為A類普通股的比率基於公司轉換時公司的每股普通股單位價值超過PIU授予日期指定的每股普通股單位價值(參與門檻),如相關獎勵協議所規定。所有未完成的PIU自動轉換為22,367,358A類普通股和43,143,440公司轉換時B類普通股的股份。
10. 基於股權的薪酬計劃
《2021年股權薪酬計劃》(以下簡稱《2021年計劃》)規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、業績獎勵和其他基於股權的獎勵(或其現金等價物)。根據2021年計劃為發行保留的公司A類普通股數量將於每個日曆年1月1日增加,從2022年1月1日起至2031年1月1日止,金額相當於5在每次自動增持日期前一個月的最後一天,公司已發行股本總數的百分比,或公司董事會決定的較少數量的股份。根據2021年計劃,自2022年1月1日起,根據2021年計劃可發行的公司A類普通股最高股數增加87,710,132股票,或5佔截至2021年12月31日公司已發行股本總數的百分比。增持後,根據2021年計劃可發行的公司A類普通股最高股數為302,813,864股票
RSU
本公司先前已根據二零一一年計劃授予有限制股權單位,該等股份單位須同時滿足以服務為基礎的條件及以表現為基礎的條件。與本公司的公司轉換和首次公開募股有關,未償還的獎項被轉換為RSU。
對於在公司首次公開募股完成後滿足履約條件的RSU,公司記錄了#美元41截至2021年9月30日止九個月的股權薪酬開支為百萬元,主要包括根據所需服務期間全部或部分完成而與該等獎勵有關的累積追趕調整。與這些獎勵相關的未確認的基於股權的補償費用將在剩餘的必要服務期內入賬。RSU通常被授予2至4自歸屬開始日期起數年,但受讓人在每個歸屬日期仍是本公司的僱員。
截至2022年9月30日,該公司擁有569與所有未歸屬的RSU賠償相關的未攤銷賠償成本為100萬美元。預計未攤銷的賠償費用將在加權平均期間確認,大約為2.6年數,扣除估計的沒收金額。
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月的RSU活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 未完成的RSU |
(單位為千,單價除外) | RSU數量 | | 加權平均資助額- 日期公允價值 |
2021年12月31日 | 23,511 | | | $ | 23.80 | |
授與 | 3,816 | | | $ | 23.35 | |
既得 | (2,708) | | | $ | 24.21 | |
被沒收/取消 | (1,149) | | | $ | 27.78 | |
March 31, 2022 | 23,470 | | | $ | 23.48 | |
授與 | 18,761 | | | $ | 15.88 | |
既得 | (2,028) | | | $ | 24.07 | |
被沒收/取消 | (1,766) | | | $ | 24.89 | |
June 30, 2022 | 38,437 | | | $ | 19.68 | |
授與 | 2,890 | | | $ | 16.49 | |
既得 | (2,622) | | | $ | 20.18 | |
被沒收/取消 | (3,834) | | | $ | 15.13 | |
2022年9月30日 | 34,871 | | | $ | 19.87 | |
基於股權的薪酬費用
下表列出了簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中基於權益的補償的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
銷售成本 | $ | 3,996 | | | $ | 2,928 | | | $ | 11,868 | | | $ | 7,281 | |
營運、一般及行政 | 59,079 | | | 53,210 | | | 179,716 | | | 186,169 | |
基於股權的薪酬支出總額 | $ | 63,075 | | | $ | 56,138 | | | $ | 191,584 | | | $ | 193,450 | |
11. 所得税
本公司的中期所得税撥備或收益是根據我們的年度有效税率估計數確定的,並根據相關期間計入的離散項目(如有)進行調整。每個季度我們都會更新我們對年度有效税率的估計,如果我們的估計税率發生變化,我們就會進行累積調整。由於相關遞延税項資產已由估值津貼完全抵銷,本公司預期於整個財政年度出現虧損的司法管轄區並無應計所得税優惠。該公司由此產生的實際税率與適用的法定税率不同,主要是由於其遞延税項資產的估值撥備。
該公司通過其某些子公司繳納所得税,這些子公司主要在美國、中國、韓國和整個其他亞洲國家和地區。
在評估公司的税務狀況和確定其所得税撥備時,需要做出重大判斷。只有在確定不確定的税務狀況更有可能經受不住相關税務機關的挑戰(如果有的話)之後,才會確認不確定税收狀況的影響。截至2022年9月30日和2021年9月30日,該公司沒有任何重大的不確定税務頭寸。
12. 定義的離職金福利
規定的遣散費福利是為該公司韓國子公司的員工提供的。根據韓國《僱員退休福利保障法》,韓國附屬公司的合資格員工可獲得界定福利,即根據工作年限和支付率離職時支付的遣散費。
下表提供了定期福利淨成本的構成部分以及這些成本中計入費用的部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
當前服務成本 | $ | 33,066 | | | $ | 32,502 | | | $ | 109,722 | | | $ | 95,281 | |
利息支出 | 2,446 | | | 854 | | | 5,777 | | | 2,039 | |
攤銷: | | | | | | | |
以前的服務積分 | 810 | | | 23 | | | 2,582 | | | 69 | |
淨精算損失 | 298 | | | 1,242 | | | 5,975 | | | 3,260 | |
計入費用的定期福利淨成本 | $ | 36,620 | | | $ | 34,621 | | | $ | 124,056 | | | $ | 100,649 | |
s
13. 每股淨收益(虧損)
該公司計算每股淨收益(虧損)時採用的是多類普通股和參與證券所需的兩類方法。由於清算權和股息權相同,未分配的收益或虧損按比例分配給每一類普通股,因此,由此產生的普通股股東每股基本和稀釋後淨收益(虧損)在個人和合並基礎上對A類和B類普通股都是相同的。每股基本淨收入(虧損)是用當期已發行的A類和B類普通股的加權平均數計算的。每股攤薄淨收益(虧損)是根據期內已發行的A類和B類普通股以及潛在稀釋性A類和B類潛在普通股的加權平均數計算的。
緊接首次公開招股前,本公司完成了公司轉換。本次公司股權轉換導致股權從普通股單位變為普通股股份,但重組交易前後的相對股東權利、排名或價值沒有變化。因此,公司轉換普通單位被視為等同於股票拆分,需要追溯處理每股淨收益(虧損)。所有股份及每股資料均已追溯調整,以反映所有呈列期間的公司換股情況。公司轉換前的流通股被視為補償安排,在公司轉換時與A類或B類普通股達成協議,並在該日期後作為流通股計入。同樣,在公司轉換時根據其條款轉換為A類或B類普通股的任何優先股也在該日期後被計入為流通股。
下表列出了每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(以千為單位,每股除外) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 90,679 | | | $ | (323,977) | | | $ | (194,106) | | | $ | (1,137,611) | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
用於計算A類和B類普通股股東每股淨收益(虧損)的加權平均股份: | | | | | | | |
基本信息 | 1,767,275 | | | 1,747,255 | | | 1,762,465 | | | 1,313,234 | |
股權補償裁決的稀釋效應 | 23,666 | | | — | | | — | | | — | |
稀釋 | 1,790,941 | | | 1,747,255 | | | 1,762,465 | | | 1,313,234 | |
| | | | | | | |
每股A類和B類普通股股東應佔淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | 0.05 | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.87) | |
| | | | | | | |
反攤薄股份(四捨五入) | 6,000 | | | 42,000 | | | 25,000 | | | 50,000 | |
| | | | | | | |
14. 細分市場報告
該公司的CODM是其首席執行官。2022年3月2日,公司宣佈修訂其可報告部門,以反映公司管理業務的方式,並促進提高對業務業績的可見性。這一變化導致了以下情況二運營和報告部門:產品商務和開發產品。這些細分基於CODM如何管理業務、分配資源、做出運營決策和評估運營業績。在這一變化之前,我們在一運營和一可報告的部分。
產品商務-主要包括核心零售(自有庫存)和市場產品(第三方商家)和我們的生鮮雜貨產品Rocket Fresh,以及與這些產品相關的廣告產品。產品商務的收入主要來自向韓國客户在線銷售自有庫存的產品,以及通過公司的移動應用程序和網站銷售產品的商家賺取的佣金。
開發產品-主要包括更新的產品和服務,包括我們的餐廳訂購和送貨服務Coupang Eats,我們的在線內容流媒體服務Coupang Play,金融科技,某些國際計劃,以及與這些產品相關的廣告產品。開發產品的收入主要來自公司移動應用程序和網站上提供的在線餐廳訂購和送貨服務。
我們的部門經營業績衡量標準是部門調整後的EBITDA。分段調整後的EBITDA被定義為折舊和攤銷前一段時間的所得税前收入(虧損)、基於股權的薪酬費用、利息費用、利息收入和其他收入(費用)、淨額。分部調整後的EBITDA也不包括減值和其他我們認為不能反映我們正在進行的業務的項目。
我們通常根據使用情況將運營費用分配到各個細分市場。CODM不使用資產信息評估分部,因此,本公司不按分部報告資產信息。
可報告部門和所得税前收入(虧損)對賬的經營結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | | | | | | | |
產品商務 | $ | 4,947,174 | | | $ | 4,481,525 | | | $ | 14,760,758 | | | $ | 12,911,901 | |
開發產品 | 154,160 | | | 163,180 | | | 495,083 | | | 417,778 | |
淨收入合計 | $ | 5,101,334 | | | $ | 4,644,705 | | | $ | 15,255,841 | | | $ | 13,329,679 | |
分部調整後的EBITDA | | | | | | | |
產品商務 | $ | 239,222 | | | $ | (118,235) | | | $ | 339,939 | | | $ | (235,397) | |
開發產品 | (44,303) | | | (89,199) | | | (169,720) | | | (227,150) | |
分部調整後的EBITDA總額 | $ | 194,919 | | | $ | (207,434) | | | $ | 170,219 | | | $ | (462,547) | |
對帳項目: | | | | | | | |
折舊及攤銷 | $ | (54,424) | | | $ | (51,540) | | | $ | (174,063) | | | $ | (145,866) | |
基於股權的薪酬 | (63,075) | | | (56,138) | | | (191,584) | | | (193,450) | |
利息支出 | (6,485) | | | (7,376) | | | (19,996) | | | (38,047) | |
利息收入 | 15,403 | | | 2,603 | | | 26,301 | | | 5,450 | |
其他收入(費用),淨額 | 11,224 | | | (4,026) | | | 2,485 | | | (7,479) | |
履行中心火災損失 | — | | | — | | | — | | | (295,501) | |
所得税前收入(虧損) | $ | 97,562 | | | $ | (323,911) | | | $ | (186,638) | | | $ | (1,137,440) | |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們在本10-Q表格中其他地方出現的簡明綜合財務報表和相關附註以及我們在2021年10-K表格中包括的經審計綜合財務報表一起閲讀。這一討論,特別是關於我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的信息,包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,如本10-Q表格中“關於前瞻性陳述的特別説明”標題下所述。由於許多因素的影響,包括但不限於在我們的2021年Form 10-K報表中的“風險因素”部分以及隨後的Form 10-Q季度報告中的“風險因素”部分闡述的因素,我們的實際結果或某些事件的時間可能與這些前瞻性陳述中描述的或暗示的結果或時間有很大差異。
概述
我們是韓國領先的電子商務公司。我們相信,我們是市場上卓越的電子商務在線目的地,因為我們有廣泛的選擇,低廉的價格,以及通過我們自己的庫存選擇以及第三方商家提供的產品提供的特殊便利。我們獨特的端到端履行、物流和技術網絡使Rocket Delivery能夠為數百萬種產品提供全天候、甚至午夜前幾秒的免費次日送貨服務。我們的結構性優勢來自完全的端到端集成、對技術的投資和規模經濟,從而產生更高的效率,使我們能夠以更低的價格將節省的成本傳遞給客户。我們建立的能力為我們提供了擴展到其他產品和地理位置的機會。
從2022年第一季度開始,我們將業務分為兩個部分:產品商務和開發產品。這些細分反映了管理層評估其業務業績和管理其運營的方式。見本季度報告表格10-Q第一部分第1項所列簡明合併財務報表的附註14--“分部報告”。
產品商務 主要包括核心零售(自有庫存)和市場產品(第三方商家)和我們的生鮮雜貨產品Rocket Fresh,以及與這些產品相關的廣告產品。產品商務的收入主要來自向韓國客户在線銷售自有庫存的產品,以及通過公司的移動應用程序和網站銷售產品的商家賺取的佣金。
開發產品主要包括更新的產品和服務,包括Coupang Eats,我們的餐廳訂購和送貨服務,Coupang Play,我們的在線內容流媒體服務,金融科技,某些國際計劃,以及與這些產品相關的廣告產品。開發產品的收入主要來自公司移動應用程序和網站上提供的在線餐廳訂購和送貨服務。
主要財務和運營亮點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至9月30日的三個月, | | 更改百分比 | | 截至9月30日的9個月, | | 更改百分比 |
2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
淨收入合計 | $ | 5,101,334 | | | $ | 4,644,705 | | | 10 | % | | $ | 15,255,841 | | | $ | 13,329,679 | | | 14 | % |
總淨收入,不變貨幣(1) | $ | 5,914,613 | | | $ | 4,513,626 | | | 27 | % | | $ | 17,115,796 | | | $ | 12,555,591 | | | 28 | % |
毛利(2) | $ | 1,233,888 | | | $ | 754,527 | | | 64 | % | | $ | 3,431,087 | | | $ | 2,145,527 | | | 60 | % |
淨收益(虧損)(4) | $ | 90,679 | | | $ | (323,977) | | | NM(3) | | $ | (194,106) | | | $ | (1,137,611) | | | (83) | % |
淨收益(虧損)利潤率 | 1.8 | % | | (7.0) | % | | | | (1.3) | % | | (8.5) | % | | |
調整後的EBITDA(1) | $ | 194,919 | | | $ | (207,434) | | | NM(3) | | $ | 170,219 | | | $ | (462,547) | | | NM(3) |
調整後EBITDA利潤率(1) | 3.8 | % | | (4.5) | % | | | | 1.1 | % | | (3.5) | % | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 58,164 | | | $ | (55,366) | | | NM(3) | | $ | (15,037) | | | $ | (207,832) | | | (93) | % |
自由現金流(1) | $ | (222,446) | | | $ | (244,589) | | | (9) | % | | $ | (707,511) | | | $ | (712,426) | | | (1) | % |
部門調整後的EBITDA: | | | | | | | | | | | |
產品商務 | $ | 239,222 | | | $ | (118,235) | | | NM(3) | | $ | 339,939 | | | $ | (235,397) | | | NM(3) |
開發產品 | $ | (44,303) | | | $ | (89,199) | | | (50) | % | | $ | (169,720) | | | $ | (227,150) | | | (25) | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至9月30日的往績12個月, | | 更改百分比 |
(單位:千) | | | | | | | 2022 | | 2021 | |
用於經營活動的現金淨額 | | | | | | | $ | (217,783) | | | $ | (191,366) | | | 14 | % |
自由現金流(1) | | | | | | | $ | (1,077,462) | | | $ | (865,364) | | | 25 | % |
_____________(1)淨收入總額、不變貨幣、淨收入增長總額、不變貨幣、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和自由現金流都是非GAAP衡量標準。請參閲下文“非GAAP財務計量和調整”,以對非GAAP計量與其根據美國公認會計原則(“美國GAAP”)編制的可比金額進行對賬。
(2)毛利潤的計算方法是總淨收入減去銷售成本,其中包括截至2021年9月30日的9個月與履行中心火災相關的1.58億美元庫存損失。
(3)沒有意義
(4)淨收益(虧損)包括截至2021年9月30日的9個月與履行中心火災損失相關的2.96億美元。
由於宏觀經濟因素,包括新冠肺炎疫情延長、通貨膨脹率和利率上升、外匯匯率變化、供應鏈中斷(包括供應商和供應商的供應鏈中斷)、物流和履行相關勞動力成本(包括吸引和留住員工的成本)的限制,以及消費者信心等可能影響我們業績的因素,我們已經並可能繼續經歷我們的業務和全球經濟中的不確定性。這些驅動因素使我們很難合理地量化大流行已經或未來可能對我們的業務產生的直接影響,以及可能已經或可能與大流行間接相關的影響。更多細節,請參閲第一部分--第1A項。“風險因素”包含在我們的2021年10-K表格中。
關鍵業務指標和非GAAP財務指標
我們回顧下面討論的關鍵業務和財務指標。我們使用這些衡量標準來評估我們的業務,衡量我們的業績,識別影響我們業務的趨勢,制定業務計劃,並做出戰略決策。
關鍵業務指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(單位為千,不包括每個活躍客户的淨收入) | 2021年9月30日 | | 2021年12月31日 | | March 31, 2022 | | June 30, 2022 | | 2022年9月30日 |
活躍客户 | 16,823 | | | 17,936 | | | 18,112 | | | 17,885 | | | 17,992 | |
每個活躍客户的總淨收入 | $ | 276 | | | $ | 283 | | | $ | 283 | | | $ | 282 | | | $ | 284 | |
活躍客户
截至每個報告期的最後日期,我們通過計算在相關期間內直接從我們的應用程序或網站訂購至少一次的個人客户總數來確定我們的活躍客户數量。客户是指在我們的應用程序或網站上創建帳户的任何人,通過唯一的電子郵件地址進行標識。報告期間活躍客户的變化既包括新客户的流入,也包括在該期間沒有購買的現有客户的流出。我們將活躍客户數量視為衡量我們總淨收入增長潛力、網絡覆蓋範圍、品牌知名度和客户參與度的關鍵指標。
每個活躍客户的淨收入
每一活躍客户的淨收入是一段時間內產生的總淨收入除以該期間的活躍客户總數。增長的一個關鍵驅動力是提高在我們的應用程序或網站上購物的活躍客户的消費頻率和水平。因此,我們將每個活躍客户的淨收入視為客户參與度和保留率以及我們在增加錢包份額方面的成功與否的關鍵指標。
非公認會計準則財務計量與調整
我們根據美國公認會計準則報告我們的財務業績。然而,管理層認為,某些非公認會計準則財務指標為投資者提供了更多有用的信息,以評估我們的業績。這些非GAAP財務衡量標準可能與其他公司使用的類似名稱的衡量標準不同。
我們的非GAAP財務措施不應與根據美國GAAP編制的財務信息分開考慮,也不應作為財務信息的替代品。非GAAP計量具有侷限性,因為它們不能反映與我們根據美國GAAP確定的經營結果相關的所有金額。這些衡量標準只能與相應的美國公認會計準則衡量標準一起用於評估我們的運營結果。
自由現金流
自由現金流的定義是運營現金流減去購買財產和設備的現金流量,加上出售財產和設備的收益。我們相信,自由現金流是一個額外和有用的流動性指標,為管理層和投資者提供有關我們核心業務產生的現金數量的信息,這些現金在購買和出售財產和設備後可用於戰略舉措,包括投資於我們的業務和加強我們的資產負債表。自由現金流作為一種分析工具具有侷限性,不應孤立地考慮,也不應替代對其他美國公認會計準則財務指標的分析,例如經營活動提供的淨現金。自由現金流的一個限制是,它可能會被我們行業內的其他公司以不同的方式計算,限制了它作為一種比較指標的有效性。我們預計,隨着我們投資於我們的業務以支持我們的增長計劃,我們的自由現金流將在未來一段時間內波動。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
調整後的EBITDA被定義為折舊和攤銷前一段時間的淨收益/(虧損)、利息支出、利息收入、所得税支出(福利)、其他收入(支出)、基於股權的淨薪酬、減值和我們認為不能反映我們正在進行的業務的其他項目。調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA佔總淨收入的百分比。我們使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率作為關鍵指標來評估和評估我們的業績以及分配內部資源。我們相信,調整後的EBITDA和調整後的EBITDA保證金經常被投資者和其他相關方用於評估電子商務行業的公司,以進行期間與期間的比較,因為它們消除了某些不能代表我們核心業務的項目的影響,如重大非現金項目和某些可變費用。然而,其他公司可能會以與我們不同的方式計算調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率,因此它們可能無法直接與其他公司使用的類似術語進行比較。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不是美國公認會計原則下的財務業績指標,不應被視為經營活動現金流的替代指標,也不應被視為淨收益/(虧損)的流動性指標或淨收益/(虧損)的替代指標,也不應被視為經營業績指標或根據美國公認會計準則得出的任何其他業績指標。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率作為分析工具具有侷限性,您應該將其作為分析我們根據美國公認會計準則報告的結果的補充,而不是孤立或替代。
恆定貨幣收入和恆定貨幣收入增長
貨幣匯率對我們業務的影響是理解期間間比較的一個重要因素。我們的財務報告貨幣是美元,外匯匯率的變化會對我們的報告業績和綜合趨勢產生重大影響。例如,我們的業務主要以韓元(“韓元”)銷售,
當美元相對韓元走弱時,它們受到有利的影響,而當美元相對於韓元走強時,它們受到不利的影響。我們使用恆定的貨幣收入和恆定的貨幣收入增長來進行財務和運營決策,並作為評估不同時期之間的比較的一種手段。我們相信,除了美國公認會計原則的結果外,在不變貨幣或外匯中性的基礎上公佈我們的結果有助於提高了解我們業績的能力,因為它們排除了不能反映我們實際經營結果的外幣波動的影響。
恆定的貨幣信息將不同時期的結果進行比較,就好像匯率保持不變或匯率中性一樣。我們將不變貨幣收入定義為不包括匯率變動影響的總收入,並使用它在比較的基礎上確定不變貨幣收入增長。不變貨幣收入是通過使用上期匯率換算本期收入來計算的。不變貨幣收入增長(按百分比)是通過確定本期收入比上期收入的增長來計算的,其中本期外幣收入是使用上期匯率換算的。
這些結果應被視為根據美國公認會計原則報告的結果的補充,而不是替代。我們公佈的不變貨幣基礎上的結果可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較,也不是根據美國公認會計準則公佈的業績衡量標準。
下表列出了每項美國GAAP衡量標準與其相應的非GAAP衡量標準之間的對賬情況:
自由現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | 截至9月30日的往績12個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 58,164 | | | $ | (55,366) | | | $ | (15,037) | | | $ | (207,832) | | | $ | (217,783) | | | $ | (191,366) | |
調整: | | | | | | | | | | | |
購買土地和建築物 | (156,782) | | | (47,564) | | | (205,274) | | | (176,727) | | | (243,609) | | | (242,731) | |
購買設備 | (126,618) | | | (142,494) | | | (497,800) | | | (328,827) | | | (627,574) | | | (432,512) | |
購置財產和設備總額 | (283,400) | | | (190,058) | | | (703,074) | | | (505,554) | | | (871,183) | | | (675,243) | |
出售財產和設備所得收益 | 2,790 | | | 835 | | | 10,600 | | | 960 | | | 11,504 | | | 1,245 | |
調整總額 | $ | (280,610) | | | $ | (189,223) | | | $ | (692,474) | | | $ | (504,594) | | | $ | (859,679) | | | $ | (673,998) | |
自由現金流 | $ | (222,446) | | | $ | (244,589) | | | $ | (707,511) | | | $ | (712,426) | | | $ | (1,077,462) | | | $ | (865,364) | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (288,755) | | | $ | (201,231) | | | $ | (718,453) | | | $ | (506,812) | | | $ | (887,166) | | | $ | (677,118) | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 145,821 | | | $ | 115,833 | | | $ | 226,489 | | | $ | 3,672,191 | | | $ | 131,148 | | | $ | 3,742,156 | |
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收入合計 | $ | 5,101,334 | | | $ | 4,644,705 | | | $ | 15,255,841 | | | $ | 13,329,679 | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | 90,679 | | | (323,977) | | | (194,106) | | | (1,137,611) | |
淨收益(虧損)利潤率 | 1.8 | % | | (7.0) | % | | (1.3) | % | | (8.5) | % |
調整: | | | | | | | |
折舊及攤銷 | 54,424 | | | 51,540 | | | 174,063 | | | 145,866 | |
利息支出 | 6,485 | | | 7,376 | | | 19,996 | | | 38,047 | |
利息收入 | (15,403) | | | (2,603) | | | (26,301) | | | (5,450) | |
所得税費用 | 6,883 | | | 66 | | | 7,468 | | | 171 | |
其他(收入)費用,淨額 | (11,224) | | | 4,026 | | | (2,485) | | | 7,479 | |
基於股權的薪酬 | 63,075 | | | 56,138 | | | 191,584 | | | 193,450 | |
履行中心火災損失 | — | | | — | | | — | | | 295,501 | |
調整後的EBITDA | $ | 194,919 | | | $ | (207,434) | | | $ | 170,219 | | | $ | (462,547) | |
調整後EBITDA利潤率 | 3.8 | % | | (4.5) | % | | 1.1 | % | | (3.5) | % |
恆定貨幣收入和恆定貨幣收入增長
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
已整合 | | | | | | | |
淨收入合計 | $ | 5,101,334 | | | $ | 4,644,705 | | | $ | 15,255,841 | | | $ | 13,329,679 | |
總淨收入增長 | 10 | % | | 48 | % | | 14 | % | | 63 | % |
調整: | | | | | | | |
匯率效應 | 813,279 | | | (131,079) | | | 1,859,955 | | | (774,088) | |
總淨收入,不變貨幣 | $ | 5,914,613 | | | $ | 4,513,626 | | | $ | 17,115,796 | | | $ | 12,555,591 | |
總淨收入增長,貨幣不變 | 27 | % | | 44 | % | | 28 | % | | 54 | % |
| | | | | | | |
淨零售額 | $ | 4,540,393 | | $ | 4,137,136 | | $ | 13,577,665 | | $ | 11,938,685 |
淨零售額增長 | 10 | % | | 43 | % | | 14 | % | | 58 | % |
調整: | | | | | | | |
匯率效應 | 723,839 | | (115,707) | | 1,655,356 | | (693,310) |
淨零售額,不變貨幣 | $ | 5,264,232 | | $ | 4,021,429 | | $ | 15,233,021 | | $ | 11,245,375 |
淨零售額增長,不變貨幣 | 27 | % | | 39 | % | | 28 | % | | 49 | % |
| | | | | | | |
淨其他收入 | $ | 560,941 | | $ | 507,569 | | $ | 1,678,176 | | $ | 1,390,994 |
淨其他收入增長 | 11 | % | | 113 | % | | 21 | % | | 129 | % |
調整: | | | | | | | |
匯率效應 | 89,440 | | (15,372) | | 204,599 | | (80,778) |
淨其他收入,不變貨幣 | $ | 650,381 | | $ | 492,197 | | $ | 1,882,775 | | $ | 1,310,216 |
淨其他收入增長,貨幣不變 | 28 | % | | 106 | % | | 35 | % | | 115 | % |
| | | | | | | |
產品商務 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 4,947,174 | | | $ | 4,481,525 | | | $ | 14,760,758 | | | $ | 12,911,901 | |
淨收入增長 | 10 | % | | 44 | % | | 14 | % | | 59 | % |
調整: | | | | | | | |
匯率效應 | 788,061 | | | (125,667) | | | 1,799,596 | | | (749,827) | |
淨收入,不變貨幣 | $ | 5,735,235 | | | $ | 4,355,858 | | | $ | 16,560,354 | | | $ | 12,162,074 | |
淨收入增長,貨幣不變 | 28 | % | | 40 | % | | 28 | % | | 50 | % |
| | | | | | | |
開發產品 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 154,160 | | | $ | 163,180 | | | $ | 495,083 | | | $ | 417,778 | |
淨收入增長 | (6) | % | | 547 | % | | 19 | % | | 979 | % |
調整: | | | | | | | |
匯率效應 | 25,218 | | | (5,412) | | | 60,359 | | | (24,261) | |
淨收入,不變貨幣 | $ | 179,378 | | | $ | 157,768 | | | $ | 555,442 | | | $ | 393,517 | |
淨收入增長,貨幣不變 | 10 | % | | 526 | % | | 33 | % | | 916 | % |
經營成果的構成部分
淨收入合計
我們將我們的淨收入總額歸類為(1)淨零售額和(2)淨其他收入。總淨收入包括估計回報、促銷折扣和賺取的忠誠度獎勵的減少,不包括代表第三方收取的金額,如增值税。我們定期向客户提供零售價的促銷折扣,如百分比折扣和其他類似優惠,以激勵客户增加支出和忠誠度。這些促銷折扣是可自由支配的,反映為在每筆相應交易中確認的銷售價格和收入的減少。忠誠度獎勵作為收入交易的一部分提供給所有零售客户,即按每次購買的百分比賺取獎勵,供客户應用於未來交易的購買價格。我們根據獲得的忠誠度獎勵的估計獨立銷售價格,遞延每筆發起交易的部分收入,然後將收入確認為忠誠度獎勵在未來交易中贖回或到期時的收入。與這些忠誠度獎勵相關的遞延收入金額並不重要。
淨零售額佔我們淨收入總額的大部分,這些收入是我們通過向客户銷售我們自己的庫存的在線產品而獲得的。淨其他收入包括通過我們的應用程序或網站銷售產品的商家賺取的佣金收入。在這些交易中,我們不是記錄在案的商人,也不擁有相關的庫存。
淨其他收入還包括我們提供的在線餐廳訂購和送貨服務以及我們的應用程序或網站上提供的廣告服務的考慮。我們還從我們的Rocket WOW會員計劃的會員資格中賺取訂閲收入,該計劃為客户提供訪問Rocket Fresh、無最低Rocket送貨費用、免費退貨和訪問Coupang Play內容流的權限,這也包括在其他淨收入中。
銷售成本
銷售成本主要包括直接銷售給客户的產品的採購價格,其中包括我們記錄的總收入,幷包括物流成本。從供應商接收產品的入站運輸和搬運成本包括在庫存中,並在銷售產品時在銷售成本中確認。此外,銷售成本包括與出境運輸和物流相關的費用、我們餐廳送貨業務的送貨服務成本以及折舊和攤銷費用。
營運、一般及行政開支
運營、一般和行政費用包括我們所有的運營成本,不包括銷售成本,如上所述。更具體地説,這些費用包括我們履行中心的運營和人員配備成本(包括與接收、檢查、挑選、包裝和準備客户訂單有關的成本)、與客户服務相關的成本、支付處理費用、與我們的技術基礎設施和在線產品的設計、執行和維護相關的成本、廣告成本、一般公司職能成本以及折舊和攤銷費用。
利息支出
利息支出主要包括我們的短期借款和長期債務的利息、我們在2018年可轉換票據融資中發行的可轉換票據以及融資租賃負債。
經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨零售額 | $ | 4,540,393 | | | $ | 4,137,136 | | | $ | 13,577,665 | | | $ | 11,938,685 | |
淨其他收入 | 560,941 | | | 507,569 | | | 1,678,176 | | | 1,390,994 | |
淨收入合計 | 5,101,334 | | | 4,644,705 | | | 15,255,841 | | | 13,329,679 | |
銷售成本 | 3,867,446 | | | 3,890,178 | | | 11,824,754 | | | 11,184,152 | |
營運、一般及行政 | 1,156,468 | | | 1,069,639 | | | 3,626,515 | | | 3,242,891 | |
總運營成本和費用 | 5,023,914 | | | 4,959,817 | | | 15,451,269 | | | 14,427,043 | |
營業收入(虧損) | 77,420 | | | (315,112) | | | (195,428) | | | (1,097,364) | |
利息收入 | 15,403 | | | 2,603 | | | 26,301 | | | 5,450 | |
利息支出 | (6,485) | | | (7,376) | | | (19,996) | | | (38,047) | |
其他收入(費用),淨額 | 11,224 | | | (4,026) | | | 2,485 | | | (7,479) | |
所得税前收入(虧損) | 97,562 | | | (323,911) | | | (186,638) | | | (1,137,440) | |
所得税費用 | 6,883 | | | 66 | | | 7,468 | | | 171 | |
淨收益(虧損) | $ | 90,679 | | | $ | (323,977) | | | $ | (194,106) | | | $ | (1,137,611) | |
淨收入合計
如上文所述,總淨收入包括淨零售銷售和淨其他收入。下表按部門列出了我們的總淨收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
產品商務 | $ | 4,947,174 | | | $ | 4,481,525 | | | $ | 14,760,758 | | | $ | 12,911,901 | |
開發產品 | 154,160 | | | 163,180 | | | 495,083 | | | 417,778 | |
淨收入合計 | $ | 5,101,334 | | | $ | 4,644,705 | | | $ | 15,255,841 | | | $ | 13,329,679 | |
與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的總淨收入分別增加了5億美元或10%(按不變貨幣計算為27%)和19億美元或14%(按不變貨幣計算為28%)。
與前一季度相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的產品商務淨收入分別增長了5億美元或10%(按不變貨幣計算增長28%)和18億美元或14%(按不變貨幣計算增長28%)。這些增長主要是由於我們的活躍客户和每個活躍客户的總淨收入持續增長,這是由於我們自有庫存的產品選擇增加,更多產品類別的客户參與度增加,以及我們市場上可用商家的增加。
與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月,開發產品的淨收入分別減少了900萬美元或(6%)(按不變貨幣基礎增長10%),分別增加了7700萬美元或19%(按不變貨幣基礎增長33%)。這三個月的下降是由於不利的外幣兑換影響造成的。三個月和九個月受益於活躍客户的平均支出增加,但部分被使用我們Eats產品的客户減少所抵消。
銷售成本
與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的銷售成本分別減少了2300萬美元或(1)%,增加了6.41億美元或6%。這三個月的下降主要是由於外幣兑換的影響,被銷售和客户需求增加帶來的銷量增加所抵消。前九個月的增長主要是由於銷售增加和客户需求增加導致銷量增加。銷售成本佔收入的百分比分別從截至2021年9月30日的三個月和九個月的83.8%和83.9%下降到截至2022年9月30日的三個月和九個月的75.8%和77.5%,這主要是由於供應鏈優化以及從更高利潤率收入類別和產品獲得的收入百分比增加。九人組
截至2021年9月30日的幾個月也受到了1.58億美元履行中心火災的負面影響,這場火災沒有再次發生。
營運、一般及行政開支
與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營、一般和行政費用分別增加了8700萬美元和3.84億美元,增幅為8%和12%。這些增長主要反映了廣告費用的增加,以支持較新產品和計劃的增長和擴張。在截至2022年9月30日的三個月中,這些費用佔收入的比例從23.0%下降到22.7%,主要是由於經營槓桿的改善,部分被廣告費用的增加所抵消,而在截至2022年9月30日的九個月中,這些費用佔收入的比例從24.3%下降到23.8%,主要與前一年與履行中心火災相關的1.38億美元的成本有關,但被廣告費用的增加部分抵消。
利息支出
與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別減少了90萬美元或(12%)和1810萬美元(或47%)。這九個月的減幅主要是由於公司轉換及我們於2021年第一季進行首次公開發售(“IPO”)而將可轉換票據轉換為A類普通股股份所致。
分部調整後的EBITDA
每個分部的經營業績衡量標準為分部調整後的EBITDA。分部調整後的EBITDA被定義為折舊和攤銷前一段時間的所得税前虧損、利息費用、利息收入、所得税費用(福利)、其他收入(費用)、淨額、基於股權的薪酬、減值和其他我們認為不能反映與我們部門相關的持續業務的項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
產品商務 | $ | 239,222 | | | $ | (118,235) | | | $ | 339,939 | | | $ | (235,397) | |
開發產品 | (44,303) | | | (89,199) | | | (169,720) | | | (227,150) | |
合併調整後EBITDA | $ | 194,919 | | | $ | (207,434) | | | $ | 170,219 | | | $ | (462,547) | |
截至2022年9月30日的三個月和九個月,產品商務部門調整後的EBITDA分別為2.39億美元和3.4億美元,比去年同期增加3.57億美元和5.75億美元。這一改善主要是由於淨收入的增加、供應鏈優化帶來的利潤率的提高、從利潤率較高的收入類別獲得的收入的百分比增加以及經營槓桿的改善。
與去年同期相比,發展中產品部門調整後的EBITDA在截至2022年9月30日的三個月和九個月增加了4500萬美元或50%,增加了5700萬美元或25%。調整後EBITDA的改善是由於廣告和促銷成本降低,以及與Coupang Eats相關的每個訂單的交付成本降低,但被我們對Coupang Play授權內容的投資增加所抵消。
流動性與資本資源
流動性
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的股東權益為22億美元。我們將來可能會蒙受損失。我們預計,我們對增長戰略的投資將繼續大幅增長,包括我們正在開發的產品部門,該部門將繼續專注於我們的較新產品和進入新的地理位置,以及我們履行能力、物流和技術能力的全面擴展。作為滿足預期未來客户需求和繼續擴展服務的擴張的一部分,我們目前正在建設或購買新的履行中心,並有額外的計劃。我們已經簽訂了各種建築合同,這些合同一般預計在未來三年內完成。截至2022年9月30日,這些合同的剩餘資本支出承諾為4.38億美元。我們預計,未來幾年,我們在基礎設施和與勞動力相關的成本方面的支出將超過數十億美元。
我們的主要資金來源是來自我們淨收入的現金,輔之以債務融資和出售我們的股權證券。我們持續的主要資金來源預計將是我們的現金和現金等價物,以及我們通過債務融資補充的淨收入產生的現金。截至2022年9月30日,我們的現金和現金等價物以及限制性現金總額為31億美元,而截至2021年12月31日的現金總額為38億美元。此外,該公司在其2021年循環信貸安排下有10億美元可用。
2021年第一季度,我們完成了首次公開募股,以每股35.00美元的價格發行和出售了1億股A類普通股。在扣除6,900萬美元的承銷折扣和其他發行成本後,我們從IPO中獲得了約34億美元的淨收益。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | | | | | 2022 | | 2021 |
用於經營活動的現金淨額 | | | | | $ | (15,037) | | | $ | (207,832) | |
用於投資活動的現金淨額 | | | | | (718,453) | | | (506,812) | |
融資活動提供的現金淨額 | | | | | 226,489 | | | 3,672,191 | |
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | | | | | (243,132) | | | (88,842) | |
現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 | | | | | $ | (750,133) | | | $ | 2,868,705 | |
截至期初的現金和現金等價物以及限制性現金 | | | | | $ | 3,810,347 | | | $ | 1,401,302 | |
截至期末的現金和現金等價物,以及受限現金 | | | | | $ | 3,060,214 | | | $ | 4,270,007 | |
經營活動
在截至2022年9月30日的9個月中,我們在經營活動中使用的淨現金為(1500萬美元),變化了1.93億美元,而在截至2021年9月30日的9個月中,用於運營的淨現金為(2.08億美元)。運營現金流的同比變化主要是由於淨虧損減少9.44億美元,部分被導致截至2022年9月30日的9個月淨虧損的非現金支出減少(1.88億美元)所抵消。由於業務資產和負債的變化,業務資產和負債的變化導致現金流出增加(5.63億美元),這抵消了現金流出的增加,其中主要包括:由於向供應商和供應商提供更多預付款,其他資產的現金流出增加(9100萬美元);應付賬款現金流入減少(3.98億美元,原因是增長速度低於2021年以及2022年購買庫存的時機;應計費用現金流入減少(5700萬美元),原因是員工應計費用比上一年減少,原因是員工人數增長放緩;以及來自經營租賃負債、扣留和我們定義的遣散費福利計劃的其他負債增加現金流出(1.18億美元)。
投資活動
截至2022年9月30日的9個月,我們用於投資活動的淨現金為(7.18億美元),較截至2021年9月30日的9個月用於投資活動的(5.07億美元)增加2.12億美元或42%。這一增長主要是由於物業和設備採購增加了1.98億美元,主要與我們的履約和物流基礎設施投資有關,包括購買建築物、土地和設備。
融資活動
截至2022年9月30日的9個月,我們通過融資活動提供的淨現金與截至2021年9月30日的9個月相比減少了34億美元。這一下降主要是由於在2021年首次公開募股完成後發行100,000,000股A類普通股所產生的34億美元收益(扣除6,900萬美元的承銷折扣和其他發行成本)、債務償還和短期借款增加2.26億美元,所有這些都被債務和短期借款收益增加2.34億美元部分抵消。
我們相信,我們的流動資金來源將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。然而,如果我們找到並尋求投資、收購、戰略合作或其他類似行動的機會,可能包括投資於技術、我們的物流和履行基礎設施或相關人才,我們未來可能需要額外的現金資源。如果我們確定我們的現金需求超過了我們手頭的現金數量,或者如果我們決定進一步優化我們的資本結構,我們可能會尋求發行額外的債務或股權證券,或者獲得信貸安排或其他融資來源。這種融資可能不會以優惠的條款提供,或者根本不會。
資本資源
我們已經簽訂了無條件購買材料的義務。這些合同承諾主要涉及與技術相關的服務合同、履行中心建設合同和軟件許可。請參閲第一部分第1項“財務報表(未經審計)”中的附註8--“承付款和或有事項”,以披露我們今後的承付款。我們通常簽訂定期貸款安排協議,為收購物業或建設我們的履行中心提供資金。這些協議可能要求我們提供的抵押品等於或高於根據該協議借入的金額。隨着我們繼續建設更多的履約中心,我們預計我們在債務融資安排下的借款將繼續增加。該公司還有重要的經營租約,將在未來11年內到期。截至2022年9月30日,未來3個月內到期的最低合同承諾總額為1.64億美元。此外,我們有主要在未來12個月到期的庫存的未結採購訂單,根據合同條款,這些訂單通常可以全部或部分取消。
我們的短期和長期借款通常包括可用於一般經營目的的金融機構的信用額度。
2022年3月,本公司簽訂了一項新的五年期貸款協議,借款2.79億美元,部分用於償還2020年8月到期的1.49億美元定期貸款安排,併為一個履約中心的基礎設施提供資金。該公司抵押了高達3.35億美元的某些現有土地和一座建築作為抵押品。這筆貸款的利息為4.26%的固定利率。
2022年9月,該公司簽訂了一項7700萬美元的一年期定期貸款協議。該公司抵押了價值9200萬美元的某些土地作為抵押品。這筆貸款以4.75%的固定利率計息。本金在到期時支付,利息按月支付。
2022年10月,本公司簽訂了一項為期兩年的循環融資協議,借款上限為1.12億美元,按91天存單利率加2.30%的平均利率計息。該循環設施由該公司的某些庫存擔保。
本公司有一項為期三年的10億美元無擔保信貸安排(“2021年循環信貸安排”)。截至2022年9月30日,2021年循環信貸安排沒有餘額。
有關我們的債務責任及抵押品的披露,請參閲本季度報告10-Q表其他部分所載簡明綜合財務報表中的附註6-“短期借款及長期債務”。
關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認會計準則編制財務報表。編制這些財務報表要求我們做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。有關我們的關鍵會計政策和估計的討論,請參閲我們的2021年Form 10-K中題為“關鍵會計政策和估計”的部分。
其他重要會計政策也在2021年Form 10-K合併財務報表第二部分第8項的附註1“業務説明和重要會計政策摘要”中進行了討論。在截至2022年9月30日的9個月中,這些政策和估計沒有發生重大變化,但在本季度報告Form 10-Q的其他部分包括的我們的簡明綜合財務報表的附註1--“重要會計政策的列報基礎和摘要”中描述的情況除外。
最近採用的會計公告
見本季度報告表格10-Q其他部分第一部分第1項所列簡明綜合財務報表的附註1--“主要會計政策的列報基礎和摘要”。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
除了我們運營中固有的風險外,我們在正常的業務過程中也面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率、外幣和信貸波動的結果。
利率風險
截至2022年9月30日,我們擁有現金、現金等價物和限制性現金31億美元。賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。我們不為交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。我們的利率風險主要來自我們的短期借款。以浮動利率發行的借款使我們面臨現金流的波動。在利率風險管理方面,我們的政策是在固定和浮動利率金融工具、現金和現金等價物以及我們可能持有的任何短期投資之間取得平衡。我們管理層達成的平衡取決於任何時候的現行利率市場。
我們的借款包括與金融機構的信用額度,其中一些實行浮動利率。截至2022年9月30日,我們的循環信貸安排沒有餘額。2021年循環信貸安排下發生的任何未來借款將按浮動利率計息,該公式與發生時的某些市場利率掛鈎。
我們的定期貸款利率是固定的。雖然利率波動不會影響我們的經營結果,但我們債務的公允價值受到市場利率的影響,在利率上升時期減少,在利率下降時期增加。
外幣風險
我們在海外子公司的分類賬上有賬户,這些賬户是以各自子公司的當地貨幣保存的,並轉換為美元,用於報告我們的合併財務報表。因此,我們面臨着各種貨幣對美元和包括韓元在內的其他貨幣匯率波動的風險。
事務性的
我們的大部分收入來自韓國境內的客户。通常,我們的目標是使成本與以同一貨幣計價的收入保持一致,但我們並不總是能夠做到這一點。由於我們業務的地理分佈,以及我們依賴某些產品和服務以韓元以外的貨幣定價,我們的業務、運營結果和財務狀況一直並將繼續受到韓元兑外幣波動的影響。
翻譯
Coupang,Inc.的功能貨幣和報告貨幣是美元。我們的韓國子公司Coupang Corp.是我們的主要運營子公司,其當地和功能貨幣是韓元。其他子公司主要使用當地貨幣作為其職能貨幣。各附屬公司的資產及負債均按每期期末的有效匯率折算為美元。這些子公司的收入和支出使用與該期間有效匯率相近的平均匯率換算成美元。因此,美元價值的增加或減少會影響這些項目在合併財務報表中相對於非美元計價業務的價值,即使這些項目的價值以其原始貨幣計算沒有變化。例如,美元走強將減少非美元計價企業的運營報告業績,反之,美元走弱將增加非美元計價企業的運營報告業績。假設用於將外幣兑換成美元的平均匯率發生10%的不利變化,將導致截至2022年9月30日的三個月和九個月的總淨收入分別下降約4.57億美元和14億美元,並對淨收益(虧損)造成非實質性影響。
目前,我們沒有,但我們未來可能會進入衍生品或其他金融工具,試圖對衝我們的外匯風險。很難預測套期保值活動將對我們的運營結果產生什麼影響。
信用風險
我們在銀行和金融機構的現金和現金等價物、存款和貸款可能受到信用風險的集中影響。我們將現金和現金等價物存放在管理層認為具有高信用質量的金融機構。信用風險的程度將根據許多因素而有所不同,包括交易的持續時間和
協議的合同條款。管理層酌情評估和批准信用標準,並監督與投資有關的信用風險管理職能。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2022年9月30日,在我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,我們對我們的披露控制和程序進行了評估,以評估它們是否有效地提供合理保證,即我們根據經修訂的1934年證券交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息是累積的,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和CFO,以便及時做出關於必要披露的決定,並提供合理保證,記錄、處理、在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內彙總上報。
基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,截至2022年9月30日,我們的披露控制和程序並不有效,如下所述。因此,我們的管理層執行了額外的分析、對賬和其他結算後程序,並得出結論,儘管我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,但我們在本10-Q表格季度報告涵蓋和包括的期間的簡明綜合財務報表在所有重要方面都相當符合美國公認會計準則所列期間的財務狀況、運營結果和現金流量。
之前報道的實質性疲軟
正如我們在《2021年10-K報表》中披露的那樣,我們以前發現我們在財務報告方面的內部控制存在重大缺陷,涉及(I)信息技術一般控制的設計和有效性,(Ii)職責分工不足,以及(Iii)在及時準備和審查對賬方面的內部控制不足。我們的結論是,出現這些重大弱點是因為我們沒有足夠的合格會計資源、正式的程序和必要的政策來滿足上市公司的會計和財務報告要求。我們認定這些控制缺陷構成了我們對財務報告的內部控制的重大弱點。重大缺陷是指我們對財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。這些缺陷可能會導致我們的合併財務報表出現更多的錯報,這將是實質性的,無法及時預防或發現。
補救計劃
管理層已經制定並正在執行一項補救計劃,以解決以前披露的重大弱點。我們正在積極地補救每一個突出的重大弱點,包括酌情利用外部顧問的協助。
為了補救現有的實質性弱點,需要更多的時間來證明補救工作的有效性。在適用的補救控制措施運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,不能認為這些重大弱點已經得到補救。
財務報告內部控制的變化
我們正在採取行動,糾正與財務報告內部控制有關的重大弱點。在截至2022年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不指望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕,都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
在正常業務過程中,我們不時會受到法律程序、索賠、訴訟、政府審計、檢查、調查和其他各種程序的影響。我們已經收到並可能繼續收到與以下問題有關的索賠、訴訟、政府審計、檢查和調查,這些問題包括就業和勞工、工人分類和分配、工人工資、工時和福利、勞動關係(包括工會和集體談判問題)、就業授權和移民、工人安全、知識產權(包括專利、商標和版權)、產品安全、人身傷害、隱私、信息安全、税收合規、進出口法規、外匯法規、許可證和許可、食品安全、醫療產品、藥品和設備、金融服務、反壟斷和公平貿易事務、消費者保護和環境問題。
目前或未來的任何索賠、訴訟、政府審計、檢查或調查的結果都不能肯定地預測。無論結果如何,這些索賠和訴訟程序可能會因為辯護和和解成本、管理資源轉移、對我們的品牌和聲譽的損害以及其他因素而對我們產生不利影響。
我們的2021年10-K表格第I部分第3項在“法律訴訟”的標題下披露的法律程序沒有實質性的發展。
第1A項。風險因素
投資我們的證券涉及高度風險。您應仔細考慮並閲讀2021年Form 10-K表第1部分第1A項“風險因素”中披露的所有風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生實質性不利影響。在這種表格10-K中討論的風險因素沒有發生實質性變化。這些風險因素可能不是我們面臨的唯一因素,因為我們的業務運營也可能受到我們目前不知道的或我們目前認為對我們的運營無關緊要的其他因素的影響。我們的業務運營還可能受到其他因素的影響,這些因素適用於所有在全球運營的公司。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
收益的使用
2021年3月10日,美國證券交易委員會發布了本公司首次公開發行A類普通股的S-1表格登記説明書(檔號:333-253030)。根據證券法第424(B)條向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書及先前提交予美國證券交易委員會的其他定期報告所述,首次公開招股所得款項的計劃用途並無重大變動。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
項目6.展品
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展品編號 | | 展品説明 | | 在此提供 | | 以引用方式併入 | | | | | | | | |
| | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | | |
3.1 | | 註冊人註冊成立證書. | | | | 10-Q | | 001-40155 | | 3.1 | | 2021年11月12日 | | | | | | | | |
3.2 | | 註冊人章程。 | | | | 10-Q | | 001-40155 | | 3.2 | | 2021年11月12日 | | | | | | | | |
10.1+ | | Coupang,Inc.與Tuan Pham於2022年7月29日簽署的諮詢協議。 | | X | | | | | | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發首席執行官證書。 | | X | | | | | | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官進行認證。 | | X | | | | | | | | | | | | | | | | |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | | X | | | | | | | | | | | | | | | | |
32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官證書。 | | X | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
_____________
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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Coupang公司(註冊人) |
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發信人: | /s/Jonathan Lee |
| 喬納森·李 |
| 首席會計官 (首席會計主任) |
日期:2022年11月10日