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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格10-Q
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年10月2日
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
 
  
Utz Brands公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
  
特拉華州 001-38686 85-2751850
(國家或其他司法管轄區
成立為法團)		 (委員會文件編號) (美國國税局僱主
識別號碼)
 
900號商業街
漢諾威, 帕 17331
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
 
註冊人的電話號碼，包括區號： (717) 637-6644

不適用
(前姓名或前地址，如自上次報告以來有所更改)
  
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股票面價值0.0001美元
UTZ
紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ⌧ No ◻

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ⌧ No ◻

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ⌧



截至2022年11月7日，80,812,835A類普通股，每股面值0.0001美元，以及59,349,000發行併發行了V類普通股，每股票面價值0.0001美元。

介紹性説明

於2020年8月28日(“截止日期”)，Utz Brands，Inc.(前身為Collier Creek Holdings)(“本公司”)與Utz Brands Holdings，LLC(“UBH”)根據本公司、UBH及UM Partners，LLC的U系列(“U系列”)及U系列(“R系列”及U系列，“持續成員”)於2020年6月5日訂立的業務合併協議(“業務合併協議”)的條款，完成業務合併(“業務合併”)。有關業務合併的更多信息可在我們截至2022年1月2日的年度報告Form 10-K中找到。
在本10-Q表格季度報告中，除非另有説明，“公司”、“我們”、“UBI”和“UTZ”均指UTZ Brands，Inc.及其合併子公司。

有關前瞻性陳述的警示説明


這份Form 10-Q季度報告包含“前瞻性陳述”，符合1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款。這些前瞻性陳述涉及對未來財務業績、業務戰略或對公司業務的預期。具體而言，前瞻性陳述可能包括與以下方面有關的陳述：

•財務狀況、資本結構、負債情況、經營戰略以及未來經營的管理計劃和目標；
•收購、處置和類似交易的好處；
•公司未來的業績和預期的財務影響；
•擴張計劃和機會；
•通貨膨脹和供應鏈中斷對公司業務的影響；以及
•在“可能”、“可以”、“應該”、“將”、“估計”、“計劃”、“計劃”、“預測”、“打算”、“預期”、“預期”、“相信”、“尋求”、“目標”或類似詞語之前、之後或包括這些詞語的其他陳述.

這些前瞻性陳述基於截至本季度報告10-Q表格之日可獲得的信息以及公司管理層目前的預期、預測和假設，涉及許多判斷、已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，其中許多不在公司及其董事、高級管理人員和附屬公司的控制範圍之內。因此，前瞻性陳述不應被視為代表公司截至隨後任何日期的觀點。公司不承擔更新、添加或以其他方式更正本文中包含的任何前瞻性陳述的任何義務，以反映它們作出後的事件或情況，無論是由於新信息、未來事件、在本聲明日期後變得明顯的不準確或其他原因，除非適用的證券法可能要求。
由於許多已知和未知的風險和不確定性，公司的結果或業績可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的內容大不相同。一些可能導致實際結果不同的因素在我們截至2022年1月2日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”下描述。自提交Form 10-K年度報告以來，我們的風險因素沒有發生實質性變化。


目錄表
頁面
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
合併資產負債表
1
合併業務表和全面收益表
2
合併權益表
3
合併現金流量表
4
合併財務報表附註
5
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
23
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
38
項目4.控制和程序
39
第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟
39
第1A項。風險因素
39
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
39
項目3.高級證券違約
39
項目4.礦山安全信息披露
39
項目5.其他信息
39
項目6.展品
39
簽名
40


第一部分-財務信息

項目1.財務報表

Utz Brands公司
合併資產負債表
2022年10月2日和2022年1月2日
(單位：千)
 
自.起
2022年10月2日
截至2022年1月2日
 (未經審計)
資產
流動資產
現金和現金等價物$51,805 $41,898 
應收賬款減去#美元的備付金1,826及$1,391，分別
144,016 131,388 
盤存107,382 79,517 
預付費用和其他資產34,484 18,395 
應收票據的當期部分9,467 6,706 
流動資產總額347,154 277,904 
非流動資產
財產、廠房和設備、淨值333,908 303,807 
商譽915,295 915,438 
無形資產，淨額1,109,802 1,142,509 
應收票據非流動部分14,014 20,725 
其他資產99,261 55,963 
非流動資產總額2,472,280 2,438,442 
總資產$2,819,434 $2,716,346 
負債和權益
流動負債
定期債務的當期部分$15,089 $11,414 
其他應付票據的當期部分13,617 9,957 
應付帳款101,654 95,369 
應計費用及其他76,447 71,280 
流動負債總額206,807 188,020 
定期債務和循環信貸安排的非流動部分887,270 830,548 
其他應付票據的非流動部分19,643 24,709 
非流動應計費用和其他64,687 55,838 
非流動認股權證負債42,192 46,224 
遞延税項負債135,337 136,334 
非流動負債總額1,149,129 1,093,653 
總負債1,355,936 1,281,673 
承付款和或有事項
權益
A類普通股，$0.0001票面價值；1,000,000,000授權股份；80,812,835和77,644,645分別於2022年10月2日和2022年1月2日發行和發行的股票。
8 8 
第V類普通股股份，$0.0001票面價值；61,249,000授權股份；59,349,000截至2022年10月2日和2022年1月2日發行和發行的股票。
6 6 
額外實收資本941,375 912,574 
累計赤字(264,845)(236,598)
累計其他綜合收益32,620 3,715 
股東權益總額709,164 679,705 
非控股權益754,334 754,968 
總股本1,463,498 1,434,673 
負債和權益總額$2,819,434 $2,716,346 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1

Utz Brands公司
合併業務表和全面收益表
截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周和39周
(以千為單位，共享信息除外)
(未經審計)
截至2022年10月2日的13周截至2021年10月3日的13周截至2022年10月2日的39周截至2021年10月3日的39周
淨銷售額$362,818 $312,680 $1,053,732 $879,781 
銷貨成本244,545 210,053 720,123 586,353 
毛利118,273 102,627 333,609 293,428 
銷售、分銷和管理費用
銷售和分銷69,263 67,985 226,169 189,152 
行政性33,182 30,724 110,549 89,698 
銷售、分銷和管理費用總額102,445 98,709 336,718 278,850 
(損失)出售資產所得，淨額(823)(1,043)919 1,965 
營業收入(虧損)15,005 2,875 (2,190)16,543 
其他(費用)收入
利息支出(11,648)(7,726)(31,478)(26,483)
其他收入205 740 80 2,216 
(損失)重新計量認股權證負債的收益(3,672)36,288 4,032 34,155 
其他(費用)收入，淨額(15,115)29,302 (27,366)9,888 
(虧損)税前收益(110)32,177 (29,556)26,431 
所得税(福利)費用(1,595)827 (1,688)2,251 
淨收益(虧損)1,485 31,350 (27,868)24,180 
可歸因於非控股權益的淨(得)損(2,373)1,902 12,589 4,122 
可歸因於控股權益的淨(虧損)收入$(888)$33,252 $(15,279)$28,302 
A類普通股每股收益(虧損)：(美元)
基本信息$(0.01)$0.43 $(0.19)$0.36 
稀釋$(0.01)$0.40 $(0.19)$0.34 
A類已發行普通股的加權平均股份
基本信息80,812,835 76,713,241 79,852,137 76,380,244 
稀釋80,812,835 80,906,618 79,852,137 81,082,177 
淨收益(虧損)$1,485 $31,350 $(27,868)$24,180 
其他全面收入：
利率互換公允價值變動19,655 686 50,475 2,115 
綜合收益21,140 32,036 22,607 26,295 
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失淨額(10,696)1,902 (8,981)4,122 
可歸因於控股權益的綜合淨收益$10,444 $33,938 $13,626 $30,417 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
2

Utz Brands公司
合併權益表
截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周和39周
以千為單位，共享數據除外)(未經審計)
A類普通股第V類普通股額外實收資本累計(赤字)累計其他綜合收益股東權益總額非控制性權益總股本
股票金額股票金額
2021年1月3日的餘額71,094,714 $7 60,349,000 $6 $793,461 $(241,490)$924 $552,908 $831,994 $1,384,902 
認股權證的轉換4,976,717 — — 144,659 — — 144,659 (32,714)111,945 
基於股份的薪酬498,991 1 — 6,638 — — 6,639 — 6,639 
淨虧損— — — (4,950)— (4,950)(2,220)(7,170)
其他綜合收益— — — — 1,429 1,429 — 1,429 
宣佈的現金股息(美元0.10每股A類普通股)
— — — (7,645)— (7,645)— (7,645)
分配給非控股權益— — — — — — (10,829)(10,829)
2021年7月4日的餘額76,570,422 8 60,349,000 6 944,758 (254,085)2,353 693,040 786,231 1,479,271 
基於股票的薪酬— — 2,041 — — 2,041 — 2,041 
交易所1,000,000 — (1,000,000)— 12,949 — — 12,949 (12,949)— 
淨收益(虧損)— — — 33,252 — 33,252 (1,902)31,350 
其他綜合收益— — — — 686 686 — 686 
宣佈的現金股息(美元0.05每股A類普通股)
— — — (3,829)— (3,829)— (3,829)
分配給非控股權益— — — — — — (3,131)(3,131)
2021年10月3日的餘額77,570,422 $8 59,349,000 $6 $959,748 $(224,662)$3,039 $738,139 $768,249 $1,506,388 
2022年1月2日的餘額77,644,645 $8 59,349,000 $6 $912,574 $(236,598)$3,715 $679,705 $754,968 $1,434,673 
支付員工股票獎勵的預扣税款要求— — (6,217)— — (6,217)— (6,217)
基於股份的薪酬1,062,817 — — 5,779 — — 5,779 — 5,779 
與定向增發銷售相關的普通股發行2,105,373 — — 28,000 — — 28,000 — 28,000 
股票發行對税收的影響— — (561)— — (561)— (561)
淨虧損— — — (14,391)— (14,391)(14,962)(29,353)
其他綜合收益— — — — 17,573 17,573 13,247 30,820 
宣佈的現金股息(美元0.108每股A類普通股)
— — — (8,604)— (8,604)— (8,604)
分配給非控股權益— — — — — — (6,410)(6,410)
2022年7月3日的餘額80,812,835 8 59,349,000 6 939,575 (259,593)21,288 701,284 746,843 1,448,127 
基於股票的薪酬— — 1,800 — — 1,800 — 1,800 
淨(虧損)收益— — — (888)— (888)2,373 1,485 
其他綜合收益— — — — 11,332 11,332 8,323 19,655 
宣佈的現金股息(美元0.054每股A類普通股)
— — — (4,364)— (4,364)— (4,364)
分配給非控股權益— — — — — — (3,205)(3,205)
2022年10月2日的餘額80,812,835 $8 59,349,000 $6 $941,375 $(264,845)$32,620 $709,164 $754,334 $1,463,498 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3

Utz Brands公司
合併現金流量表
截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周
(單位：千)
(未經審計)
截至2022年10月2日的39周截至2021年10月3日的39周
經營活動的現金流
淨(虧損)收益$(27,868)$24,180 
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
減值及其他費用4,678 — 
折舊及攤銷66,345 59,295 
重新計量認股權證負債的收益(4,032)(34,155)
出售資產的收益(919)(1,965)
基於股份的薪酬7,579 8,680 
遞延税金(1,315)723 
遞延融資成本1,047 3,498 
資產和負債變動情況：
應收賬款淨額(12,628)(30,577)
盤存(27,866)(7,564)
預付費用和其他資產(18,308)(9,598)
應付帳款和應計費用及其他21,358 (8,235)
經營活動提供的淨現金8,071 4,282 
投資活動產生的現金流
收購，扣除收購現金後的淨額(75)(66,631)
購置財產和設備(68,708)(17,794)
購買無形資產— (1,757)
出售財產和設備所得收益4,100 1,604 
出售路線所得收益16,819 8,027 
出售IO債券所得款項5,017 7,922 
資本投資的保險索賠收益3,935 — 
應收票據淨額(14,028)(9,452)
用於投資活動的現金淨額(52,940)(78,081)
融資活動產生的現金流
信用額度借款淨額40,390 — 
定期債務和應付票據的借款33,969 820,617 
償還定期債務和應付票據(20,692)(789,662)
支付發債成本(1,471)(9,210)
支付員工股票獎勵的預扣税款要求(6,217)— 
行使認股權證— 57,232 
發行股份所得款項28,000 — 
分紅(12,793)(11,908)
分配給非控股權益(6,410)(14,140)
融資活動提供的現金淨額54,776 52,929 
現金及現金等價物淨增(減)9,907 (20,870)
期初現金及現金等價物41,898 46,831 
期末現金及現金等價物$51,805 $25,961 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4

Utz Brands公司
合併財務報表附註
(未經審計)


1.主要會計政策的操作和摘要
陳述的基礎-隨附的合併財務報表包括Utz Brands，Inc.(“UBI”或“公司”，前身為Collier Creek Holdings(“CCH”))及其全資子公司的財務報表。綜合財務報表乃根據美國中期財務報表公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的會計及披露規則及規定編制。它們不包括美國公認會計原則要求的年度財務報表的所有信息和附註。然而，除本文所披露者外，本公司截至2022年1月2日止年度的綜合財務報表附註所披露的資料並無重大變動。截至2022年1月2日的資產負債表是從截至2022年1月2日和截至2022年1月2日的年度經審計的合併財務報表得出的。管理層認為，該等財務信息反映了所有必要的正常和經常性調整，以便根據美國公認會計原則公平地列報該等中期的財務狀況和經營結果。中期的經營業績不一定代表未來任何時期或全年的預期結果。綜合中期財務報表，包括我們的重要會計政策，應與截至2022年1月2日的年度經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀。
所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
重新分類-為與本年度的列報保持一致，對上一年的某些數額進行了重新分類。在我們截至2022年4月3日的財政季度Form 10-Q季度報告中包含的我們的綜合經營和全面收益表以及我們的綜合現金流量表中，公司開始將財產、廠房和設備的處置收益、淨收益和路線銷售收益淨額合併為一個線條項目，作為(資產損失)銷售收益，以簡化我們的報告列報。重新分類對總運營成本、運營收益、淨收益、每股收益或總股本沒有影響。
運營-該公司通過其子公司Utz Quality Foods，LLC(UQF)，自1921年以來一直是一家主要的休閒食品生產商、營銷商和分銷商。該公司穩步擴大其分銷渠道，現已將產品銷售到美國大部分地區的超市、大眾商店、俱樂部商店、一元店和折扣店、便利店、獨立雜貨店、藥店、食品服務、自動售貨機、軍事和其他渠道，包括直接商店送貨(DSD)、直接到倉庫和第三方分銷商。該公司生產和分銷全系列高質量的鹹味零食，如薯片、玉米片、椒鹽捲餅、芝士球、豬皮、派對調味品和爆米花。該公司還銷售蘸醬、餅乾、乾肉製品和其他製造商包裝的其他休閒食品。

現金和現金等價物-該公司將所有購買的原始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。公司的大部分現金存放在金融機構，由聯邦存款保險公司(“FDIC”)為每個儲户提供250,000美元的保險。在不同的時間，賬户餘額可能會超過聯邦保險的限額。
應收賬款-應收賬款按可變現淨值報告。可變現淨值是基於公司管理層對應收賬款金額的估計，這些應收賬款是根據對歷史數據和趨勢的分析以及對重要客户賬户的審查而收回的。當未在客户的信用條件下收到付款時，應收賬款被視為逾期。當管理層確定賬款無法收回時，賬款將被註銷。財務費用通常不對逾期賬款進行評估。
盤存 -存貨按成本(先進先出)或可變現淨值中較低者列報。對縮水、損壞、陳舊和移動緩慢的物品進行庫存減記。

5

財產、廠房和設備t-財產、廠房和設備按扣除累計折舊的成本淨額列報。重大增加和改進計入資產賬户，而不能改善或延長資產壽命的維護和維修則在發生時計入費用賬户。當資產被報廢或以其他方式處置時，成本和相關的累計折舊從賬目中扣除，任何由此產生的收益或損失都反映在處置期間的運營中。折舊是利用直線法在各種資產的估計使用年限內確定的，估計使用年限的範圍通常為2至20機器和設備的使用年限，3至10運輸設備的使用年限和8至40對建築物來説是幾年的時間。持有待售資產以賬面值或公允價值減去出售成本中較低者為準。本公司在觸發事件發生時評估物業、廠房及設備的減值。

所得税-公司按照會計準則編纂(“ASC”)740的資產和負債法核算所得税，所得税要求確認當期税項或應收賬款，其金額為其估計的本年度應支付或可退還的税額，以及由於財務報表賬面金額與各自的資產和負債計税基礎以及淨營業虧損和信貸結轉預期收益之間的臨時差異而產生的預期未來税項後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在制定期間的業務中確認。當遞延税項資產的一部分或全部很可能無法變現時，提供估值準備。遞延税項資產的最終變現取決於未來應納税所得額的產生以及相關暫時性差額可扣除期間遞延税項負債的沖銷情況。

本公司遵循ASC 740-10中有關企業財務報表中確認的所得税不確定性進行會計處理的規定。ASC 740-10規定了所得税申報單中已採取或預期採取的不確定税收頭寸的財務報表確認、計量、列報和披露的綜合模式。
在公司所得税申報表中持有或預期持有的税務頭寸的利益在財務報表中確認，前提是該等頭寸經税務機關審核後更有可能持續存在。在報税表中採取或預期採取的納税立場與根據解釋確認和計量的利益之間的差額被稱為“未確認利益”。未確認税務優惠的負債被確認(或淨營業虧損結轉金額或應退税金額減少)，因為它代表了企業因應用美國會計準則740-10的規定而未被確認的税務位置的潛在未來義務。如果適用，需要計算與未確認的税收優惠相關的利息成本和罰款。本公司的政策是將税務相關利息的評估(如果有的話)歸類為利息支出，將罰款歸類為銷售、分銷和行政費用(“SD&A”)。截至2022年10月2日和2022年1月2日，不需要報告未確認的税收優惠責任。該公司預計其未確認的税收優惠在下一財年不會有任何重大變化。
商譽和其他可識別的無形資產-本公司將被收購公司的成本分配給所收購的可識別的有形和無形資產以及承擔的負債，剩餘金額歸類為商譽。該等無形資產的確認及估值、收購時估計可用年限的釐定，以及減值測試的完成，均需要管理層作出重大判斷及估計。這些估計是根據對預期未來經營業績和業務計劃的審查、經濟預測、預期最高和最佳利用未來現金流以及資本成本等因素作出的。使用替代估計和假設可能會增加或減少商譽和其他無形資產的估計公允價值，並可能對公司的經營業績造成不同的影響。此外，業務策略和/或市場狀況的變化可能會對這些判斷產生重大影響，從而影響這些資產的公允價值，從而可能導致商譽或無形資產減值。
有限壽命的無形資產包括經銷/客户關係、技術、某些主要經銷權和某些商標。這些資產將在其預計使用壽命內攤銷。只有當管理層確定存在潛在的減值指標時，有限年限的無形資產才會進行減值測試。
商譽及其他壽命不定的無形資產(包括若干商號、若干總經銷權及公司擁有的銷售路線)不會攤銷，但至少每年及每當顯示減值可能已發生的事件或情況發生變化時進行減值測試。本公司在報告單位層面測試商譽減值。該公司已將現有的休閒食品業務確定為其唯一報告單位。
根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)2017-04號，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減值測試，公司必須根據報告單位的賬面價值超過其公允價值計提減值費用。
6

主題350還允許實體首先評估定性因素，以確定是否有必要對商譽和無限期無形資產進行量化減值測試。如果一家實體認為，由於每個定性評估的結果，商譽或無限期無形資產的公允價值很可能超過其賬面價值，則不需要進行量化減值測試。

對於2021年第四季度第一天進行的最新定性分析，除了已經發生的其他特定實體因素外，我們已考慮到FASB ASC 350中列出的所有事件和情況、無形資產-商譽和其他因素。我們已確定，截至2022年10月2日，沒有重大影響影響報告單位的公允價值。因此，我們已確定沒有必要對報告單位進行商譽減值量化測試。

金融工具的公允價值-公司持有的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、對衝工具、對商品的購買承諾、應付賬款和債務。所有現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面價值因其短期性質而接近其公允價值。根據當前市場狀況和利率，債務的賬面價值也估計為接近其公允價值。套期保值工具的公允價值在每個報告期重新估值。
收入確認-該公司的收入主要包括向客户銷售鹹味零食，包括超市、大眾商店、俱樂部商店、美元和折扣店、便利店、獨立雜貨店、藥店、食品服務、自動售貨機、軍事和其他渠道。該公司主要通過其DSD網絡在美國大部分地區銷售其產品，直接向倉庫發貨和第三方分銷商銷售。這些收入合同通常只有一項履約義務。收入，包括向客户收取的運費和手續費，是在扣除支付給客户的可變對價和對價後報告的，包括適用的折扣、退貨、補貼、貿易推廣、消費者優惠券兑換、滯銷產品和其他成本。客户開出和應付的金額被歸類為應收賬款，需要短期付款，因此，公司沒有任何重要的融資組成部分。

當(或作為)履約義務通過將貨物控制權轉移給客户而得到履行時，公司確認收入。控制權在貨物交付給客户時轉移。在客户獲得貨物控制權之前發生的運輸和/或搬運成本被視為履行活動，並計入履行成本。適用的運輸和搬運包括在客户帳單中，並在產品控制權轉移到客户手中時記錄為收入。該公司評估客户採購訂單中承諾的貨物，並確定每個轉讓不同貨物的承諾的履行義務。
該公司提供各種形式的貿易促銷，確定這些條款的方法取決於當地客户的定價和促銷做法，其範圍從合同規定的固定百分比降價到基於實際發生或業績的條款。該公司的促銷活動通過零售貿易或直接與消費者進行，包括在商店展示和活動、特色價格折扣、消費者優惠券和忠誠度計劃等活動。這些活動的成本在記錄相關收入時確認，通常在實際現金支出之前確認。因此，確認這些成本需要管理層對零售業客户或消費者將贖回的促銷優惠的數量做出判斷。這些估計使用了各種技術，包括類似促銷計劃執行情況的歷史數據。該公司有儲備以代替$。43.5截至2022年10月2日，百萬美元，其中包括客户所做的調整33.5正在等待最後處理的100萬美元和儲備為#美元26.5截至2022年1月2日的100萬美元，其中包括客户所做的調整16.9正在等待最終處理的數百萬份。預計費用和實際贖回之間的差額在實際發生贖回時確認為管理層估計的變化。
企業合併-本公司評估收購資產和其他類似交易，以評估交易是否應計入業務合併或資產收購，方法是首先應用篩選測試，以確定收購的總資產的公允價值是否基本上全部集中在單一可識別資產或一組類似可識別資產中。如果符合條件，這筆交易將作為資產收購入賬。如果不符合篩選條件，則需要進一步確定公司是否已獲得能夠創建符合業務定義的產出的投入和流程。在應用篩選測試時，需要作出重大判斷，以確定一項收購是作為業務合併還是作為資產收購入賬。

本公司對被收購業務採用收購核算的收購方式。根據收購方法，公司的財務報表反映了被收購企業從收購完成開始的運營情況。收購的資產和承擔的負債按收購當日各自的估計公允價值入賬。收購價格超過所收購的可識別淨資產的估計公允價值的任何部分計入商譽。
7

總代理商買斷-在2022年第一財季和第二財季，本公司買斷並終止了之前為本公司提供服務的多家第三方分銷商的合同。這些交易被記為合同終止，導致支出#美元。23.0在截至2022年10月2日的39周內，這些費用包括在綜合經營和全面收益報表的銷售和分銷費用中。
預算的使用-管理層根據美國公認會計原則在編制合併財務報表時使用估計和假設。這些估計數和假設影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出。一些例子包括銷售和促銷津貼、客户退回、壞賬準備、存貨估值、固定資產的使用年限和相關減值、長期投資、對衝交易、商譽和無形資產估值及減值、獎勵補償、所得税、自我保險、或有、訴訟、以及用於計算遞延税項負債、税額減值和應收税額協議的投入。實際結果可能與使用的估計值大不相同。
近期發佈的會計準則--2020年3月，FASB發佈了《ASU第2020-04號，參考匯率改革(專題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》(《專題848》)。本ASU為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了實際的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。本次更新中的修訂提供的權宜之計和例外情況僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止的其他參考利率的合同、對衝關係和其他交易。話題848是可選的，從2020年3月12日起至2022年12月31日有效。一旦當選，主題848必須前瞻性地應用於所有符合條件的合同修改。作為對參考利率改革的迴應，本公司於2022年9月將與循環信貸安排、定期貸款B和利率對衝相關的合同從基於LIBOR基準的利率修改為定期SOFR篩選利率(“SOFR”)。參見附註8。“長期債務”和附註9。“衍生金融工具和購買承諾”，以瞭解有關這些變化和參考工具的更多詳細信息。在進行這些修改的同時，公司通過了主題848。該公司利用可選的實際權宜之計來修改合同，採用該標準並未對我們的債務或對衝工具產生實質性影響。

2016年6月，發佈了ASU第2016-13號，《金融工具--信貸損失：金融工具信貸損失的計量》(“專題326”)。主題326要求各實體根據預期損失而不是已發生的損失來計量某些金融工具的減值，包括應收賬款。主題326在2022年12月15日之後的會計年度對公司有效，允許提前採用，並將從2023年開始對公司有效。本公司目前正在評估新準則對本公司綜合財務報表和相關披露的影響。

2.收購
維特納氏病

2021年1月11日，該公司宣佈，其子公司UQF與Snak-King Corp.達成最終協議，收購C.J.Vitner業務的某些資產(“Vitner收購”或“收購Vitner‘s”)，後者是伊利諾伊州芝加哥地區的領先鹹味零食品牌。公司於2021年2月8日完成了這筆交易，收購價格約為$25.2100萬美元的資金來自目前的手頭現金。分配購買價格的暫定公允價值為#美元。2.9百萬美元用於商標，$0.8百萬美元用於客户關係，$1.7百萬條至渠務署的路線，$1.9百萬美元的其他淨資產，以及17.9一百萬轉到商譽。商標和客户關係將在一段時間內攤銷15好幾年了。截至2022年2月8日，購置價分配已敲定。

Festida食品公司

2021年5月11日，該公司宣佈，其子公司UQF與五大湖Festida Holdings，Inc.達成最終協議，收購與Festida Foods業務有關的所有資產，包括位於密歇根州大急流城的房地產(“Festida Foods收購”或“Festida Foods收購”)，Festida Foods是玉米片、玉米片和顆粒零食的製造商，也是公司最大的玉米餅薯片製造商。在邊境上®品牌。公司於2021年6月7日完成了這筆交易，收購價格約為$40.3100萬美元的資金部分來自現有定期貸款的增量融資。客户關係在一段時間內攤銷10好幾年了。截至2022年6月7日，購置價分配已敲定。
8


RW加西亞

2021年11月2日，本公司宣佈，其若干子公司達成了一項最終協議，收購R.W.Garcia Holdings，LLC及其全資子公司R.W.Garcia Co.，Inc.(統稱為RW Garcia)的股權，R.W.Garcia Co.，Inc.是一家生產高質量有機玉米片、餅乾和玉米片的手工製造商(RW Garcia收購或“收購RW Garcia”)。公司於2021年12月6日完成了這筆交易，現金收購價約為$57.9百萬美元，部分資金來自公司的信貸額度和手頭現金。除了此次收購外，2021年12月6日，該公司還完成了對RW Garcia租用的一家制造設施的收購。製造設施的成本約為$6.0百萬美元。

下表彙總了公司在收購之日為RW Garcia收購所收購的資產和承擔的負債的臨時公允價值：

(單位：千)
購買注意事項$56,430 
税務方面的考慮1,458 
總對價57,888 
收購的資產：
現金5,401 
應收賬款4,660 
庫存5,674 
預付費用和其他資產2,102 
財產、廠房和設備20,210 
商號3,100 
客户關係4,720 
收購的總資產：45,867 
承擔的負債：
應付帳款6,017 
應計費用1,838 
遞延税項負債5,898 
承擔的總負債：13,753 
取得的可確認淨資產32,114 
商譽$25,774 

商號和客户關係在一段時間內攤銷15好幾年了。截至2022年10月2日，購置價分配尚未敲定。我們預計在不遲於收購日起一年內敲定估值報告並完成收購價格分配。

3.庫存
庫存包括以下內容：
(單位：千)
自.起
2022年10月2日
截至2022年1月2日
成品$60,282 $43,533 
原料39,457 29,428 
維修件7,643 6,556 
總庫存$107,382 $79,517 
9

4.財產、廠房和設備、淨值
不動產、廠房和設備淨額由以下部分組成：
(單位：千)
自.起
2022年10月2日
截至2022年1月2日
土地$29,160 $25,886 
建築物124,138 98,664 
機器和設備238,495 214,319 
土地改良3,608 3,393 
建築改進3,379 3,048 
在建工程23,865 13,745 
 422,645 359,055 
減去：累計折舊(88,737)(55,248)
財產、廠房和設備、淨值$333,908 $303,807 
2022年4月28日，本公司從埃文斯食品集團有限公司d/b/a Benestar Brands及其相關附屬公司手中購買了位於北卡羅來納州國王山的全新休閒食品製造設施。該設施的總購買價約為#美元。38.4百萬美元，外加承擔的債務$1.3百萬美元。該公司支付了全額現金收購價格#美元。38.4在成交時和購買設施的同時，公司出售了2.1百萬股公司A類普通股，價格為$28.0根據1933年證券法第4(A)(2)條，以私募方式向Benestar的關聯公司支付100萬美元。

折舊費用為$12.0百萬美元和美元11.5百萬美元截至2022年10月2日的13周和2021年10月3日，以及美元37.1百萬美元和美元31.8截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周分別為100萬美元。折舊費用在合併經營和全面收益報表中歸類為貨物銷售成本、銷售成本、分銷成本和管理費用。
在截至2022年10月2日的39周內，公司記錄的減值總額為2.7與該公司一家較小製造設施因自然災害而受損的財產和設備有關的損失達100萬美元。該公司已收到$3.9與部分清償受損財產和設備有關的保險收益為100萬美元，迄今的收益為#美元1.2百萬美元。由於設施受損，該公司不得不將生產轉移到其他設施，並使用聯合制造商，這導致了額外的生產和分銷成本。在.期間截至2022年10月2日的13周該公司還收到了$4.0與部分結清業務中斷保險有關的收益數百萬美元。本公司已將業務中斷保險的收據確認為銷售貨物成本的減少，以及與出售資產(損失)收益中的財產、廠房和設備損壞有關的收據，淨額計入本公司的綜合經營報表和全面收益。該公司繼續與其保險供應商就未來的付款進行談判。本公司最早在收到保險收益後確認保險收益。

5.商譽和無形資產淨額
商譽的前滾如下：
(單位：千)
截至2022年1月2日的餘額$915,438 
RW Garcia收購調整(143)
截至2022年10月2日的餘額$915,295 
10

無形資產淨額包括以下內容：
(單位：千)
自.起
2022年10月2日
截至2022年1月2日
攤銷：  
總代理商/客户關係$677,930 $677,930 
技術— 43 
商標63,850 63,850 
主發行權— 2,221 
應攤銷資產，毛額741,780 744,044 
累計攤銷(73,320)(45,224)
可攤銷資產，淨額668,460 698,820 
不受攤銷影響的：
商號434,513 434,513 
路線資產6,829 9,176 
無形資產，淨額$1,109,802 $1,142,509 
此前，該公司被授予由另一家制造商生產的某些產品的獨家經銷權。在2022年第一財季，該公司轉移了與該製造商的關係，並將貨架空間轉換為公司品牌產品。因此，公司記錄的減值費用為#美元。2.0百萬美元，可攤銷主分銷權減少#2.2百萬美元。在截至2022年10月2日的39周內，除了買賣公司擁有的路線資產和攤銷的正常業務過程中產生的變化外，無形資產沒有其他重大變化。

分銷商/客户關係、技術和商號的攤銷總額為$9.4百萬美元和美元8.9截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周分別為百萬美元和28.3百萬美元和美元27.3截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周分別為100萬美元。與無形資產攤銷有關的費用在合併經營和全面收益報表中歸類為行政費用。
6.應收票據
該公司近年來開展了一項計劃，將公司管理的DSD分銷路線出售給獨立運營商(“iOS”)。在某些情況下，公司與內部監督辦公室簽訂銷售產品分銷路線的合同，包括以公司為受益人的附註。這些票據的利息從0.00%至8.55%，條款範圍一般為一至十年。內部監督辦公室截至2022年10月2日和2022年1月2日的應收票據餘額合計為#美元。23.3百萬美元和美元27.2分別為100萬美元，並通過貸款所針對的途徑進行抵押。公司與內部監督辦公室應收票據有關的相應應付票據負債為#美元。22.0百萬美元和美元24.8分別為2022年10月2日和2022年1月2日。相關應付票據負債將在附註8中進一步詳細討論。“長期債務。”
其他應收票據總額為#美元0.2截至2022年10月2日和2022年1月2日。
11

7.應計費用及其他
當期應計費用和其他費用包括：
(單位：千)截至2022年10月2日截至2022年1月2日
應計薪酬和福利$29,182 $20,081 
使用權責任11,962 9,152 
應計運費和製造相關成本10,116 8,928 
保險責任7,889 8,620 
購置税的考慮因素1,134 5,660 
應計利息1,120 371 
短期利率對衝負債— 4,548 
應計股息和分配7,569 4,189 
應計銷售税— 1,300 
其他應計費用7,475 8,431 
應計費用和其他費用總額$76,447 $71,280 
非當期應計費用和其他費用包括：
(單位：千)截至2022年10月2日截至2022年1月2日
使用權責任$32,619 $23,226 
應收税金協議負債
25,446 24,443 
補充性退休和薪金延續計劃6,538 8,117 
其他長期應計費用84 52 
應計費用和其他費用總額$64,687 $55,838 
8.長期債務
循環信貸安排
於二零一七年十一月二十一日，根據日期為二零一七年十一月二十一日的若干第一留置權定期貸款信貸協議(“信貸協議”)的條款，UBH訂立以資產為基礎的循環信貸安排(經修訂，“ABL安排”)。2020年4月1日，對ABL貸款進行了修改，將信貸額度提高到最高1美元116.0100萬美元，並將到期日延長至2024年8月22日。2020年12月18日，對ABL貸款進行了修訂，進一步將信貸額度提高到最高1美元161.0百萬美元。2022年9月22日，對ABL貸款進行了修訂，進一步將信貸額度提高到1美元175.0百萬美元，並將基準利率從LIBOR替換為SOFR。截至2022年10月2日和2022年1月2日，美元76.4百萬美元和美元36.0在這一安排下，分別有100萬美元未償還。ABL貸款的可獲得性是基於每月應收賬款和庫存借用基礎證明，這是扣除未償信用證後的淨額。截至2022年10月2日和2022年1月2日，美元86.1百萬美元和美元96.9扣除信用證後，可供借款的金額分別為100萬美元。ABL設施還需繳納未使用的線路費用(0.52022年10月2日的%)以及其他費用和開支。

金額為#美元的備用信用證。12.0百萬美元和美元10.3截至2022年10月2日和2022年1月2日，已分別發行了100萬張。備用信用證主要是為了保險目的而開具的。
定期貸款
於二零二零年十二月十四日，本公司與以北卡羅來納州美國銀行為首的銀行銀團訂立過橋信貸協議(“過橋信貸協議”)。過渡性信貸協議的所得款項用於資助本公司收購Truco和從OTB Acquisition，LLC購買知識產權(定義如下)，其中本公司提取了#美元。490.0為收購Truco Holdco Inc.(“Truco”及此類收購，“Truco收購”)和OTB Acquisition，LLC的某些知識產權(“IP購買”)提供資金。橋樑信貸協議按年利率計息，利率為4.25%加1個月倫敦銀行同業拆借利率，並按計劃增加基本利率，如過渡性信貸協議中所定義。如果貸款在截止日期365天后仍未結清，貸款將轉換為延長期限貸款。截至2021年1月3日，橋樑信貸協議的未償還餘額為#美元370.0百萬美元，連同$120.0因行使本公司認股權證而獲償還的百萬元。過渡性信貸協議的承諾費和遞延融資費用共計#美元。7.2100萬美元，其中2.6在截至2021年4月4日的13周內，花費了100萬美元。關於第2號修正案(定義見下文)和$12.02021年第一季度償還百萬美元，未償還餘額$370.0一百萬被全額償還。
12


於2021年1月20日，本公司訂立過渡性信貸協議第2號修正案(“第2號修正案”)，提供額外的經營靈活性及對若干限制性契約作出修訂。根據第2號修正案的條款，該公司籌集了$720在倫敦銀行同業拆息加利息的定期貸款B(“定期貸款B”)的本金總額為百萬美元3.00%，並將過橋信貸協議的到期日延長至2028年1月20日。所得款項連同手頭現金及行使認股權證所得款項，用於贖回現有定期貸款B及過渡性信貸協議的未償還本金#元。410百萬美元和美元358分別為100萬美元。再融資被認為是一次失敗。本公司產生債務發行成本和原始發行折扣$8.4百萬美元。於2021年6月22日，本公司訂立過橋信貸協議第3號修正案(下稱“第3號修正案”)。根據第3號修正案的條款，公司將定期貸款B的本金餘額增加了#美元。75.0百萬美元，使定期貸款B收益的總餘額達到#美元795.0百萬美元。公司產生了額外的債務發行成本和原始發行折扣#美元0.7與增量資金相關的百萬美元。

第一留置權定期貸款、有擔保的第一留置權票據、定期貸款B和ABL貸款幾乎以公司的所有資產和負債為抵押。信貸協議包含關於公司經營和財務狀況的某些肯定和否定的契約。截至2022年10月2日，該公司遵守了其財務契約。
在2022年第三財政季度結束後，如附註18進一步討論的那樣。“後續事項”，公司簽訂了一項金額為#美元的貸款協議。88.1100萬美元，以公司的大部分房地產資產為抵押。該公司用這些收益的一部分償還了ABL的貸款。

債務(單位：千)
發行日期本金餘額到期日2022年10月2日2022年1月2日
定期貸款B(1)
6月至21日$795,000 1月至28日$781,273 $787,236 
設備貸款 (2)
五花八門53,068 26,655 
ABL設施(3)
76,390 36,000 
債務發行成本和原始發行折扣的淨影響(8,372)(7,929)
長期債務總額902,359 841,962 
減：當前部分(15,089)(11,414)
長期債務和融資債務的長期部分$887,270 $830,548 
(1)本公司於2022年9月22日訂立過渡性信貸協議第4號修正案(“第4號修正案”)，將基準利率由LIBOR改為SOFR。截至2022年10月2日止13周的定期貸款B債務加權平均利率為5.26%.

(2)於2021年7月，本公司訂立二與美國銀行租賃和資本有限責任公司的單獨融資租賃義務，已被視為擔保借款。該公司在整個2021財年利用了一系列這些協議，並已提取了總計$29.92022財年將達到100萬。這些債券的利息從3.26%至5.772028年之前的到期日各不相同。
(3)該貸款按倫敦銀行同業拆息加適用保證金計算的年利率計息1.75%(範圍為1.50%至2.00%)或最優惠利率加上適用的利潤率0.75%(範圍為0.50%至1.00%)。本公司一般對本公司預期在30天內償還的款項採用最優惠利率，截至2022年10月2日和2021年10月3日的貸款利率為7.00%和4.00%，分別低於最優惠利率。公司選擇在2022年9月22日修訂之前使用LIBOR，該修訂如上所述將參考利率改為SOFR，用於預計結轉時間超過30天，截至2022年10月2日的ABL貸款利率為4.82%.
其他應付票據和資本租賃
在2022年第一財季，本公司買斷並終止了此前為本公司提供服務的多家分銷商的合同。這些交易被記為合同終止，導致支出#美元。23.0在截至2022年10月2日的39周內，這些交易的未償還餘額為#美元。0.5截至2022年10月2日。
在2021年第三季度，公司記錄了主要與從分銷商手中收回分銷權有關的負債，其中#美元1.3截至2022年10月2日和2022年1月2日，有100萬美元未償還。
13

在2020財年第一季度，該公司購買了知識產權，包括遞延購買價格$0.5100萬美元，其中0.3百萬美元和美元0.4截至2022年10月2日和2022年1月2日，分別有100萬美元未償還。

應付票據項下的未付金額包括：
(單位：千)
自.起
2022年10月2日
截至2022年1月2日
應付票據-IO票據$22,011 $24,822
資本租賃9,203 8,166
其他2,046 1,678
應付票據總額33,260 34,666
減：當前部分(13,617)(9,957)
應付票據的長期部分$19,643 $24,709
在2019財年，該公司銷售了33.2賬面上來自iOS的百萬美元應收票據34.1在一家金融機構的一系列交易中有100萬美元。在2021財年，該公司額外銷售了11.8賬面上來自iOS的百萬美元應收票據12.5在一家金融機構的一系列交易中有100萬美元。在2022財年，該公司額外銷售了5.0賬面上來自iOS的百萬美元應收票據5.0百萬 一家金融機構。由於這些交易的結構，它們沒有資格進行銷售會計處理，公司已將內部監督辦公室欠金融機構的應付票據記錄在其賬簿上；相應的應收票據也保留在公司賬簿上。公司通過從內部監督辦公室收取本金和利息並將其轉給金融機構來為金融機構提供貸款。標的票據的到期日各不相同，截止日期為2032年6月。本公司為未償還貸款提供部分擔保，詳情見附註11。“意外情況。”這些貸款是通過貸款的途徑進行抵押的。因此，本公司有能力在違約時追回幾乎所有未償還貸款價值。

利息支出
利息支出包括以下費用：

(單位：千)截至2022年10月2日的13周截至2021年10月3日的13周截至2022年10月2日的39周截至2021年10月3日的39周
公司的ABL貸款和其他長期債務$10,916 $6,995 $29,320 $21,823 
遞延融資費攤銷344 331 1,028 3,499 
IO貸款388 400 1,130 1,161 
總利息$11,648 $7,726 $31,478 $26,483 
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9.衍生金融工具和購買承諾
衍生金融工具
為減低利率波動的影響，本公司訂立一項三年利率互換合約於2019年9月6日簽訂，生效日期為2019年9月30日，與交易對手以固定利率1.339%，並根據倫敦銀行同業拆借利率或0.00%。固定和浮動支付流都是基於名義金額#美元。250百萬美元。於2021年12月21日，生效日期為2021年12月31日，本公司與交易對手訂立增值利率掉期合約，以固定利率支付一系列款項1.3885%，並根據倫敦銀行同業拆借利率或0.00%。固定和浮動支付流均基於名義金額#美元。250百萬美元，並已完全增加到$500百萬美元，2026年9月30日到期。該公司進行這項交易是為了減少與其可變利率債務相關的現金流變化的風險，並已將這一衍生工具指定為現金流對衝。於2022年9月30日，本公司修訂於2021年12月21日訂立的利率互換協議，將付款調整為以1個月美元擔保隔夜融資利率CME期限(“1個月SOFR”)代替LIBOR，並將該系列付款的固定利率調整為1.4080%，並收到基於較大的1個月的一系列付款。SOFR或0.00%。如附註8所述，公司修改了這份合同，以配合定期貸款B從倫敦銀行同業拆借利率到SOFR的指數變化。“長期債務”作為公司對參考利率改革的迴應的一部分。在截至2022年10月2日的13個星期內，由這些合約對衝的長期債務的實際固定利率為4.69%。有關本公司利率互換的進一步處理，請參閲附註10。“公允價值計量”和附註12。“累計其他綜合收益。”

認股權證負債
本公司有未清償認股權證，根據美國會計準則第815-40條，這些認股權證作為衍生負債入賬。見附註15。“認股權證”，以獲取有關我們認股權證責任的更多信息。在截至2022年10月2日的39周內，權證負債變動的對賬如下：

(單位：千)
權證負債截至2022年1月2日的公允價值$46,224 
重新計量認股權證負債的收益(7,704)
權證負債截至2022年7月3日的公允價值38,520 
重新計量認股權證負債損失3,672 
權證負債截至2022年10月2日的公允價值$42,192 

購買承諾
該公司對某些關鍵成分有固定價格的特定數量的未償還採購承諾，以經濟地對衝商品投入價格。這些購買承諾總額為$65.7截至2022年10月2日。在每個報告期結束時，只要有一個活躍的可觀察到的市場，公司就公司購買承諾的虧損應計為虧損頭寸。該公司記錄的採購承諾收益(虧損)總額為#美元。1.0百萬美元和美元0.1截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周分別為百萬美元和0.0百萬美元和$(0.1)分別為截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周。
10.公允價值計量
本公司就每個報告期按公允價值重新計量及報告的金融資產及負債，以及不須按公允價值經常性計量的非金融資產及負債，遵守有關公允價值計量及披露的指引。指導意見確立了公允價值等級，對用於計量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第一級)，對不可觀察到的定價投入給予最低優先權(第三級)。金融資產或負債在公允價值層次結構中的水平是基於對整個公允價值計量具有重大意義的任何投入中的最低水平。公允價值層次的三個層次如下所述：
I級--估值以相同、不受限制的資產或負債在活躍市場的未調整報價為基礎；
15

第二級-估值以活躍市場中同類工具的報價或非活躍市場中相同或類似工具的報價為基礎。列入這一類別的金融資產或負債是所有重大投入均可直接或間接觀察到的證券；以及
第三級-無法觀察到的價格或估值，以及這些金融資產或負債幾乎沒有市場活動的情況。為這些投資確定公允價值投入的投入需要管理層作出重大判斷或估計。可觀察到的投入的可獲得性可能因金融資產或負債而異，並受到各種因素的影響。在某種程度上，估值是基於市場上較難觀察到或無法觀察到的投入，公允價值的確定需要更多的判斷。
本公司2級衍生工具的公允價值是使用估值模型確定的，該模型使用市場可觀察到的投入，包括利率曲線以及大宗商品的遠期和現貨價格。第2級所列衍生資產及負債主要為商品及利率掉期合約。
下表列出了該公司截至2022年10月2日的金融資產和負債，這些資產和負債是根據公允價值計量所在的公允價值體系內的水平按公允價值經常性計量的：
(單位：千)I級II級第三級總計
資產：
現金和現金等價物$51,805 $— $— $51,805 
利率互換— 48,135 — 48,135 
總資產$51,805 $48,135 $— $99,940 
負債：
商品合同$— $558 $— $558 
私募認股權證— 42,192 — 42,192 
債務— 902,359 — 902,359 
總負債$— $945,109 $— $945,109 
下表列出了該公司截至2022年1月2日的金融資產和負債，這些資產和負債是根據公允價值計量所在的公允價值體系內的水平按公允價值經常性計量的：
(單位：千)I級II級第三級總計
資產：
現金和現金等價物$41,898 $— $— $41,898 
利率互換— 2,208 — 2,208 
總資產$41,898 $2,208 $— $44,106 
負債：
商品合同$— $54 $— $54 
利率互換— 4,600 — 4,600 
私募認股權證— 46,224 — 46,224 
債務— 841,962 — 841,962 
總負債$— $892,840 $— $892,840 
11.或有事件
訴訟事宜
本公司涉及進行業務所附帶的訴訟及其他事宜，管理層認為該等訴訟及其他事宜的結果對本公司的財務狀況、經營業績或現金流不太可能構成重大影響。
税務事宜
根據2014年1月1日至2016年12月31日期間的銷售和使用税審計，公司收到了賓夕法尼亞州聯邦的評估。截至2022年1月2日，該公司的準備金為$1.3百萬美元用於支付評估費用。2022年1月7日，該公司與賓夕法尼亞州聯邦就審計達成和解，金額為#0.9百萬美元。
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擔保
該公司為Cadence Bank為購買路線而向iOS提供的貸款提供部分擔保。已擔保貸款的未償還餘額為#元。1.6百萬美元和美元2.2分別於2022年10月2日及2022年1月2日止1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，根據擔保，該公司未來可能被要求支付的最高金額相當於25未償還貸款餘額的百分比不超過$2.0百萬美元。這些貸款是通過貸款的途徑進行抵押的。因此，本公司有能力在違約時追回幾乎所有未償還貸款價值。
該公司為美國銀行為購買航線而向IOS提供的貸款提供部分擔保。美國銀行已發放的擔保貸款餘額為#美元。31.4百萬美元和美元18.6分別在2022年10月2日和2022年1月2日，這兩個項目都不在資產負債表內。如附註8所述。除“長期債務”外，公司還在2019財年、2021財年和2022財年向美國銀行出售賬面上的應收票據，公司為這些票據提供了部分擔保。截至2022年10月2日和2022年1月2日，美國銀行購買的未償還票據餘額為$18.4百萬美元和美元19.7分別為100萬美元。由於交易的結構，這筆銷售不符合銷售會計處理的條件，因此，公司將內部監督辦公室欠金融機構的應付票據記錄在其綜合資產負債表中；相應的應收票據也保留在公司的綜合資產負債表中。根據這些擔保，該公司未來可能被要求支付的最高金額相當於25每一日曆年第一天未償還貸款餘額的百分比+25在該公曆年內發放的任何新貸款金額的%。這些貸款是通過貸款的途徑進行抵押的。因此，本公司有能力在違約時追回幾乎所有未償還貸款價值。
該公司為M&T銀行為購買路線而向IOS提供的貸款提供擔保。與M&T銀行的協議在2020年1月進行了修訂，使公司為25在還款日或1月1日，未償還貸款本金總額較大者的百分比ST主題年份的。已擔保貸款的未償還餘額為#元。3.8百萬美元和美元4.9分別於2022年10月2日及2022年1月2日止，全部計入本公司綜合資產負債表。這些貸款是通過貸款的途徑進行抵押的。因此，本公司有能力在違約時追回幾乎所有未償還貸款價值。
12.累計其他綜合收益
累計其他綜合收入總額為#美元。54.2截至2022年10月2日，3.7截至2022年1月2日。累計其他全面收益總額僅包括公司衍生金融工具的未實現收益，作為現金流對衝入賬。
累計其他綜合收益餘額變動情況如下：
(單位：千)繼續前進
現金流對衝
截至2021年1月3日的餘額$924 
現金流套期保值未實現收益1,429 
截至2021年7月4日的餘額2,353 
現金流套期保值未實現收益686 
截至2021年10月3日的餘額$3,039 
截至2022年1月2日的餘額$3,715 
現金流套期保值未實現收益30,820 
截至2022年7月3日的餘額34,535 
現金流套期保值未實現收益19,655 
截至2022年10月2日的餘額$54,190 
減去截至2022年10月2日的非控股權益餘額21,570 
截至2022年10月2日的控股權益應佔餘額$32,620 
17

13.補充現金流量信息
(單位：千)截至2022年10月2日的39周截至2021年10月3日的39周
支付利息的現金$29,682 $23,519 
與所得税有關的退税$4,630 $182 
繳納所得税$5,463 $3,332 
14.所得税
UBH的任何應税收入或損失中我們的可分配份額以及公司產生的任何獨立收入或損失，本公司均須繳納聯邦和州所得税。就聯邦所得税以及最適用的州和地方所得税而言，UBH被視為合夥企業，在大多數司法管轄區通常不繳納所得税。相反，UBH的應税收入或虧損將轉嫁給其成員，包括本公司。儘管UBH是合夥企業，但在那些不承認其直通身份的州，以及其某些子公司未作為直通實體徵税的情況下，UBH仍有責任繳納所得税。本公司收購了多個按公司納税的國內實體，這些實體現在由我們或我們的子公司全資擁有。在需要或允許的情況下，這些子公司也作為一個合併的集團申報和納税，用於聯邦和州所得税目的。該公司預計，在可預見的未來，這種結構將繼續存在。

本公司於截至2022年10月2日止13周及39周錄得所得税(福利)(1.6)百萬元及(1.7)分別為100萬。相比之下，公司在截至2021年10月3日的13周和39週記錄的所得税支出為0.8百萬美元和美元2.3分別為100萬美元。截至2022年10月2日的13周和39周的實際税率為1450.0%和5.7%。相比之下，截至2021年10月3日的13周和39周的實際税率為2.6%和8.5%。該公司的有效税率不同於聯邦法定税率21%，主要是由於UBH的影響，UBH是一家合夥企業，不在公司層面徵税，需要將其部分應税結果分配給繼續經營的成員，以及州税收和認股權證負債的公允價值影響。本公司截至2022年10月2日止13個及39個星期的實際税率為(83.2)%和0.8在考慮任何離散項目之前，分別為%。在截至2022年10月2日的13周和39周內，有效税率受到返回撥備項目以及更新的州關係和分攤估計的影響，以迴應R.W.Garcia Co.，Inc.和Truco Holdco，Inc.的業務整合，導致離散的税收支出和(收益)$0.5百萬美元和$(1.4)分別為100萬。

本公司定期評估為未來變現不確定的遞延税項資產(“遞延税項”)而設立的估值免税額。本公司評估了現有的正面和負面證據，以估計未來是否會產生應税收入以允許使用現有的DTA。截至2022年10月2日，評估的一個重要的客觀負面證據是12個季度的税前累計虧損。這些客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力，例如對未來增長的預測。該公司確定，某些DTA的使用存在不確定性，如對UBH的投資、由於“所有權變更”條款而受到年度限制的聯邦運營虧損，以及公司預計不會繼續存在關聯的州淨運營虧損。因此，已記錄了一項估值免税額，以抵銷很可能無法實現的差額。本公司擁有與其合夥企業投資相關的差額協議，預計將在正常運營過程中變現或產生未來淨運營虧損，其中一部分將有無限期結轉期。此外，本公司與其在合夥企業中的投資有關的遞延納税義務(“DTL”)在正常業務過程中不會沖銷，只有在合夥企業出售或清算時才會沖銷。本公司無意處置或清盤合夥企業，因此不考慮將無限期在世的DTL作為抵消其他DTA的收入來源。在權衡客觀和主觀的正面和負面證據時，包括其十二個季度的累計虧損, 本公司已計入與營業淨虧損及可扣除賬面/税項差額有關的差餉估值準備，以及主要與合夥企業投資的賬面計税基礎有關的直接扣減税項，而該等投資在正常經營過程中不會轉回。本公司認為，不確定的在世DTL可被視為不確定在世DTL的應税收入來源；然而，由於我們的不確定在世DTL只有在出售或清算時才會轉回，本公司認為更合適的做法是針對其DTA計入估值津貼。然而，如果對結轉期內未來應納税收入的估計減少或增加，或如果不再存在以累計虧損形式存在的客觀負面證據，並對增長預測等主觀證據給予額外權重，則被視為可變現的DTA金額可能會被調整。

截至2022年10月2日，2018至2022納税年度仍然開放，並需接受國税局和該公司有聯繫的大多數州的審查，2017至2022納税年度仍將開放，並在選定的訴訟時效較長的州進行審查。

18

經審計，税務機關可以對全部或者部分税務立場提出異議。被税務機關成功質疑的税務狀況可能會導致我們在做出最終決定的期間對所得税撥備進行調整。截至2022年10月2日和2022年1月2日，公司沒有任何未確認的税收優惠。

應收税金協議負債

根據《國税法》第754條的選擇，當本公司被視為從第三方成員購買UBH單位，並根據業務合併從持續成員購買UBH單位時，本公司在UBH淨資產中的税基份額增加。業務合併後，持續成員可交換超重單位，並沒收相應數量的公司V類普通股，以換取公司A類普通股。該公司打算將任何此類交易所視為用於美國聯邦所得税目的的直接購買，預計這將進一步增加其在UBH淨資產中的納税基礎份額。税基的增加可能會減少本公司未來向各税務機關支付的金額。他們還可能減少未來處置某些資本資產的收益(或增加損失)，只要這些資本資產分配了納税基礎。

根據業務合併協議，本公司訂立與業務合併有關的應收税項協議(“應收税項協議”或“TRA”)，規定本公司支付因以下原因而實現的任何税務優惠金額的85%：(I)業務合併及UBH單位的持續成員就UBI普通股進行任何未來交換所產生的税基在UBH淨資產中的份額增加；(Ii)根據TRA支付的税基增加；以及(Iii)可歸因於收購Kennedy Endeavors，LLC和出於税務目的而選擇將這筆交易視為資產交易的税收攤銷扣除。除本公司外，任何一方在TRA項下的權利均可轉讓，但須受某些限制。根據TRA應支付的總金額的時間和金額可能因多種因素而異，包括公司每年產生的應税收入的時間和金額，以及當時適用的税率，以及其他因素。

截至2022年10月2日和2022年1月2日，該公司的負債為$25.4百萬美元和美元24.6這筆款項分別與其在《風險評估》下的預計債務有關，在合併資產負債表中作為當期和非當期應計支出反映。

15.認股權證

在業務合併之前，CCH發佈了15,833,332CCH在首次公開發行證券時最初出售的認股權證(“公開認股權證”)，包括1,166,666根據CCH、CCH的保薦人(“保薦人”)和CCH的獨立董事訂立的某些遠期購買協議(“遠期購買協議”)發行的權證(“遠期購買協議”)，該等遠期購買協議是作為下文討論的遠期購買協議的一部分在業務合併結束時發行的(“遠期購買認股權證”)，以及7,200,000最初在首次公開發售結束時出售給保薦人的認股權證(“私募認股權證”，與公開認股權證和遠期認購權證統稱為“認股權證”)。由於業務合併，本公司承擔了CCH認股權證，而該等認股權證現在可針對UBI A類普通股股份行使，而不是CCH的A類普通股股份行使。認股權證的所有其他特徵保持不變。本公司於2020年12月14日向公開認股權證及遠期認購權證持有人發出通知，表示將於2021年1月14日按原條款贖回其認股權證。截至2022年10月2日和2022年1月2日，有7,200,000私募認股權證未償還。

除若干有限的例外情況外，私募認股權證及於行使私募認股權證時可發行的A類普通股股份在業務合併完成前不得轉讓、轉讓或出售。此外，私人配售認股權證可按持有人選擇以無現金方式行使，只要由初始購買者或其獲準受讓人持有，本公司不得贖回。若私人配售認股權證由初始購買者或其獲準受讓人以外的其他人士持有，則私人配售認股權證將可由本公司贖回，並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。

由於相應認股權證協議中的某些結算條款不符合歸類為股東權益的標準，根據ASC 815-40《實體自有權益衍生工具及對衝合約》，認股權證作為衍生負債入賬。根據美國會計準則815-40，認股權證在本公司綜合資產負債表上按公允價值分類為負債，而該等負債在每一期間的公允價值變動在本公司綜合經營及全面收益表中確認為非現金收益或虧損。就所得税而言，該等認股權證被視為權益工具，因此，並無與已確認認股權證公允價值變動有關的税務會計。

19

權證負債的重新計量導致收益(虧損)$(3.7)百萬元及$36.3在截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周內，分別為4.0百萬美元和美元34.2截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周分別為100萬美元。

16. 股權

A類普通股

本公司獲授權發行1,000,000,000A類普通股，面值$0.0001每股，其中80,812,835和77,644,645UBI的股票分別於2022年10月2日和2022年1月2日發行和上市。業務合併完成後，CCH A類普通股的所有股份，包括3,500,000遠期購買作為上文及下文討論的遠期購買協議的一部分而於業務合併結束時發行的CCH A類普通股及B類普通股(減去股東贖回)於一-以一對一的基礎換取A類普通股，包括2,000,000最初向發起人發行的B類普通股，在企業合併結束時立即歸屬，並轉換為公司的A類普通股。

第V類普通股

該公司還被授權發行61,249,000V類普通股，面值$0.0001所有這些都是在業務合併結束時發給持續會員的。UBH的每個連續成員的普通有限責任公司單位以及一股V類普通股可以交換為一符合某些限制的公司A類普通股。截至2022年10月2日和2022年1月2日，有59,349,000已發行的第V類普通股。

遠期買入

於業務合併完成後，根據CCH保薦人CCH與CCH獨立董事訂立的遠期購買協議，CCH完成出售及發行3,500,000根據遠期購買協議及遠期認購權證發行的股份最多可購買1,166,666CCH的A類普通股價格為$11.50每股，總收益為$35,000,000這些資金被用來資助企業合併。

17. 每股收益(虧損)

每股基本收益(虧損)是根據期內發行和發行的A類普通股的加權平均數計算的。每股攤薄收益(虧損)是根據已發行和已發行的A類普通股的加權平均數以及期內所有攤薄普通股等價物和基於潛在攤薄股份的獎勵的影響而計算的。

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下表協調了計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的分子和分母：
(單位：千，共享數據除外)截至2022年10月2日的13周截至2022年10月2日的39周
基本每股收益和稀釋後每股收益：
分子：
可歸屬於控股權益的淨虧損$(888)$(15,279)
與參股薪酬獎勵相關的股息(47)(168)
普通股股東應佔淨虧損$(935)$(15,447)
分母：
加權平均A類普通股，基本80,812,835 79,852,137 
每股基本收益和攤薄後收益(虧損)$(0.01)$(0.19)
不包括在稀釋後每股收益計算中的反稀釋證券：
認股權證2,093,271 1,772,271 
RSU168,081 61,946 
PSU75,866 53,290 
股票期權— — 
總計2,337,218 1,887,507 
第V類普通股不受每股收益計算59,349,000 59,349,000 
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)$2,373 $(12,589)

稀釋每股收益(虧損)的計算不包括授予董事和管理層的某些限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)以及在歸屬時轉換為A類普通股的股票期權的影響，因為如果公司有正收益，這些單位的計入將具有反攤薄作用。

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(單位：千，共享數據除外)截至2021年10月3日的13周截至2021年10月3日的39周
基本每股收益：
分子：
可歸因於控股權益的淨收入$33,252 $28,302 
與參股薪酬獎勵相關的股息和收入(601)(525)
普通股股東應佔淨收益$32,651 $27,777 
分母：
加權平均A類普通股，基本股和稀釋股76,713,241 76,380,244 
基本每股收益$0.43 $0.36 
稀釋後每股收益：
分子：
普通股股東應佔淨收益$33,252 $28,302 
與參股薪酬獎勵相關的股息和收入(601)(525)
普通股股東應佔淨收益$32,651 $27,777 
分母：
加權平均A類普通股，基本76,713,241 76,380,244 
包括在稀釋後每股收益計算中的稀釋證券：
認股權證3,100,280 3,618,794 
RSU1,058,087 1,024,192 
PSU33,605 34,247 
股票期權1,405 24,700 
總稀釋加權平均股份80,906,618 81,082,177 
稀釋後每股收益$0.40 $0.34 
第V類普通股不受每股收益計算60,206,143 60,301,381 
非控股權益應佔淨虧損$1,902 $4,122 

公司V類普通股的股票不參與公司的收益或虧損，因此不是參與證券。PSU、RSU和2020 LTIP RSU在此期間是參與證券，因為這些基於股票的補償獎勵的持有人有權參與在A類普通股上宣佈的股息，如果和當宣佈時，在一-每股一對一的基礎上。因此，每股收益的計算是在兩級法下完成的。截至2022年10月2日和2022年1月2日，連續成員舉行59,349,000非控股權益包括已發行及已發行的第V類普通股，並持有UBH同等數目的普通有限責任公司單位，構成非控股權益。

18. 後續事件
房地產擔保融資

於2022年10月12日，本公司透過其附屬公司UQF、Kennedy Endeavors、LLC(“Kennedy”)及Condor Snack Foods，LLC(連同“房地產融資借款人”UQF及Kennedy)與City National Bank訂立貸款協議(“房地產定期貸款”)，該貸款以大部分房地產融資借款人的房地產資產為抵押。房地產定期貸款的本金餘額為#美元。88.1百萬美元，淨收益約為$85.0扣除交易手續費和開支後的百萬美元。房地產定期貸款有一項十年到期並攤銷約$3.5每年本金100萬美元，到期時有一筆氣球付款。該公司將房地產定期貸款的一部分用於償還ABL貸款。房地產定期貸款包含一個由固定費用覆蓋率組成的單一財務維護契約，該比率僅在與現有ABL貸款一致的契約觸發期內進行季度測試。在房地產定期貸款結束的同時，UQF達成了一項利率掉期交易，將實際利率定為約6%.


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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們截至2022年10月2日的13周和39周的未經審計的合併中期綜合財務報表以及我們在Form 10-K年度報告第8項中列出的最近完成的財政年度的經審計綜合財務報表一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於以下確定的因素以及在我們的Form 10-K年度報告的第1A項“風險因素”中討論的因素以及根據交易所法案提交的其他文件中討論的因素。
我們的財政年度結束是最接近12月31日的週日。我們的2021財年將於2022年1月2日結束，為期52周；我們的2022財年將於2023年1月1日結束，為期52周。我們的財政季度每個由13周組成，但53周的財政期間除外，其中第四季度由14周組成，並在每個季度的第13個星期日(如果適用，第四季度的第14個星期日)結束。
概述
我們是美國領先的品牌鹹味零食製造商。我們生產各種各樣的鹹味零食，包括薯片、玉米片、椒鹽捲餅、奶酪零食、豬皮、素食零食、酒吧/派對混合食品和其他零食。我們的標誌性產品組合，包括正宗、精緻和更適合您的品牌，其中包括UTZ®，在邊境上®，Zapp‘s®，Golden Flake®，Good Health®，Boulder Canyon®，Hawaian®Brand，TORTIYAHS！®等在美國享有很強的家庭滲透率，我們的產品可以在大約49%的美國家庭中找到。我們在美國各地運營製造設施，擁有廣泛的能力，我們的產品通過直接發貨、分銷商和大約2100個DSD路線在全國範圍內向雜貨店、大賣場、俱樂部、便利店、藥品和其他零售商分銷。我們公司於1921年在賓夕法尼亞州漢諾威成立，得益於100多年來在鹹味零食行業的品牌知名度和傳統。我們歷史上通過有機和收購擴大了我們的地理覆蓋範圍和產品組合。根據2021年的零售額，我們是核心地區第二大品牌鹹味零食生產商。
主要發展和趨勢
我們的管理團隊監控一系列可能影響我們的收入和盈利目標的發展和趨勢。
長期人口統計數據、消費者趨勢和需求-我們參與了具有吸引力且不斷增長的340億美元的美國鹹味零食類別，截至2022年10月2日，在更廣泛的約1140億美元的美國零食市場中。在截至2022年10月2日的52周裏，鹹味零食類別的零售額增長了約15.4%。益普索最近在6月份的益普索食品飲料峯會上發表的一項研究指出，47%的消費者表示，他們現在的零食數量比新型新冠肺炎大流行之前更多，美國消費者平均每天的零食數量為2.7%。此外，鹹味零食品類歷來受益於有利的競爭態勢，包括自有品牌滲透率較低，品類領先者主要通過營銷和創新進行競爭。我們預計這些消費和品類趨勢將繼續推動鹹味零食零售額的強勁增長。
作為一種具有彈性的消費者需求和以國內供應鏈為主的主食產品，鹹味零食類別處於有利地位，可以安然度過經濟混亂時期或其他不可預見的全球事件。從歷史上看，美國鹹味零食類別在經濟低迷時期表現強勁，在上一次經濟衰退期間，2007年至2010年的複合年增長率為4%。最近，在2020年3月在美國開始的新冠肺炎大流行期間，美國的鹹味零食類別表現強勁。在截至2022年10月2日的13周裏，基於IRI數據的美國鹹味零食零售額比去年同期增長了19.4%。根據IRI的數據，在同一時期，我們的零售額增長了16.9%。在截至2022年10月2日的52周內，基於IRI數據的美國鹹味零食零售額比去年同期增長了15.4%。根據IRI的數據，同期我們的零售額增長了15.7%。
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競爭-鹹味零食行業競爭激烈，參與者眾多。我們的產品主要與其他鹹味零食競爭，但也在更廣泛的場合與其他休閒食品競爭。我們認為，鹹味零食行業的主要競爭因素包括味道、便利性、產品種類、產品質量、價格、營養、消費者品牌知名度、媒體和促銷活動、店內商品執行、客户服務、具有成本效益的分銷以及獲得零售商貨架空間。我們相信，我們在這些因素中的每一個方面都進行了有效的競爭。
運營成本-我們的運營成本包括原材料、勞動力、製造管理費用、銷售、分銷和管理費用。我們通過年度成本節約和生產率計劃、採購和對衝計劃、定價行動、再融資和税收優化來管理這些費用。此外，我們繼續在我們的項目管理辦公室(“PMO”)的領導下不斷努力，以擴大我們的盈利能力，包括大幅降低供應鏈和間接成本的運營成本結構。看見大宗商品走勢有關我們運營成本的當前趨勢的更多信息。

税費-2020年3月27日，頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法”)，其中包括具有追溯力的各種税收條款。CARE法案是一項大約2萬億美元的緊急經濟刺激計劃，以應對新冠肺炎疫情，其中包括許多所得税條款。其中一些税務規定在頒佈之日之前的幾年內具有追溯力。根據CARE法案，我們推遲了780萬美元的工資税存款。遞延的工資税必須分兩期繳存，第一期390萬美元截至2021年12月31日支付，其餘390萬美元於2022年12月31日到期。我們繼續評估CARE法案的影響；然而，我們認為它不太可能對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。

2022年8月16日，美國頒佈了2022年通脹削減法案，其中包括對某些大公司的賬面收入實施15%的最低税率，對股票淨回購徵收1%的消費税，以及促進清潔能源的幾項税收激勵措施。 本公司繼續評估《降低通貨膨脹法案》的影響；然而，我們認為它不太可能對我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流產生實質性影響。

融資成本-我們定期評估我們的浮動和固定利率債務。我們繼續使用低成本、短期和長期債務為我們持續的營運資本、資本支出和其他投資和股息提供資金。截至2022年10月2日的39周，我們的加權平均利率為4.3%，高於截至2021年10月3日的39周的3.5%。我們使用利率互換來幫助管理我們對利率變化的一些敞口，這可能會推動與我們債務相關的現金流波動。請參閲附註8。“長期債務”和附註9。“衍生金融工具和購買承諾”包括在本文件第一部分第1項下的未經審計的簡明綜合財務報表中，以獲取有關債務、衍生工具和購買承諾活動的更多信息。該公司已經經歷了其未被對衝的債務部分的利率上升的影響，持續上升的利率可能會對我們的淨收入產生負面影響。
Libor過渡-2020年11月30日，聯邦儲備系統、貨幣監理署和聯邦存款保險公司理事會發布了一份公開聲明，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理人宣佈，它將就將某些美元LIBOR期限的公佈延長至2023年6月30日進行磋商，這將允許更多遺留的美元LIBOR合約在LIBOR繼承之前到期。截至2022年10月2日，我們的浮動利率債務為8.577億美元，高於2022年1月2日的8.232億美元。在2022年第三季度的大部分時間裏，我們的浮動利率債務與歐洲貨幣利率掛鈎，目前歐洲貨幣利率使用LIBOR作為確定適用利率的基準。作為公司對參考利率改革的迴應的一部分，公司於2022年9月將基於資產的循環信貸安排(“ABL安排”)、定期貸款B以及我們的利率互換協議從LIBOR基準修訂為SOFR 篩選率(‘Sofr“)。截至2022年10月2日，我們已經進行了利率對衝，覆蓋了截至2026年9月30日的5.0億美元債務，這限制了我們對利率變化的一些敞口。請參閲註釋9。《衍生品金融工具和購買承諾》，瞭解更多細節。

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新冠肺炎--2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎構成“國際關注的突發公共衞生事件”，後來又將其定性為“大流行”。作為迴應，我們已經採取了必要的預防措施，並繼續實施安全措施，以保護在現場和非現場工作的員工。2020年3月也標誌着新冠肺炎對我們產品的消費、分銷和生產產生影響的開始。從3月下旬到2020年4月的幾個星期裏，對產品的需求大幅增加，因為許多市場都採取了“就地避難”措施，消費者“裝滿了食品儲藏室”。在最初的高峯之後，在接下來的幾周裏，對產品的需求繼續超過前一年的增長率，因為家庭傾向於以比大流行前更高的速度在家中就餐。我們通過增加生產和分銷活動來滿足這一需求。我們的戰略製造能力和DSD分銷網絡使我們能夠有效地服務於不斷增長的需求，並對消費者行為變化推動的不斷變化的市場動態做出反應。在此期間，我們獲得了大量新客户，並在2021財年和2022年第三季度經歷了高水平的回頭客。我們將繼續監控客户和消費者的活動，並根據需要調整我們的計劃，以最好地為業務服務。
影響可比性的最新發展和重要事項
收購
2021年2月8日，本公司與Snak-King Corp.達成一項最終協議，收購C.J.Vitner業務的某些資產(“Vitner收購”或“收購Vitner‘s”)，Vitner’s是伊利諾伊州芝加哥地區的領先鹹味零食品牌。此次收購增加了我們在芝加哥地區和中西部地區的分銷，並擴大了我們的產品供應。該公司支付了總計約2520萬美元的現金收購價格，資金來自目前的手頭現金。

2021年5月11日，該公司宣佈，其子公司UQF與五大湖Festida Holdings，Inc.達成最終協議，收購與Festida Foods業務有關的所有資產，包括位於密歇根州大急流城的房地產(“Festida Foods收購”或“Festida Foods收購”)，Festida Foods是玉米片、玉米片和顆粒零食的製造商，也是公司最大的玉米餅薯片製造商。在邊界上？品牌。該公司於2021年6月7日完成了這筆交易，收購價格約為4,030萬美元，部分資金來自現有定期貸款的增量融資。

2021年11月2日，本公司宣佈，其若干子公司達成了一項最終協議，收購R.W.Garcia Holdings，LLC及其全資子公司R.W.Garcia Co.，Inc.(統稱為RW Garcia)，後者是一家生產高質量有機玉米片、餅乾和玉米片的手工製造商(“RW Garcia收購”或“RW Garcia收購”)。公司於2021年12月6日完成了這項交易，收購價格約為5790萬美元，部分資金來自公司的信貸額度和手頭現金。除了此次收購外，2021年12月6日，該公司還完成了對RW Garcia租用的一家制造設施的收購。製造設施的成本約為600萬美元。

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大宗商品走勢
我們定期監測全球供應和商品成本，以便以經濟高效的方式確保生產所需的配料、包裝和燃料的安全。許多外部因素，如天氣，可能會因氣候變化、商品市場狀況以及政府、農業或其他計劃的影響而以意想不到的方式影響我們產品中使用的原材料和農業材料的成本和可用性。我們主要通過使用遠期買入來解決大宗商品成本，這會提前3到18個月鎖定關鍵材料的定價。其他方法包括對衝、淨定價調整以彌補較長期成本通脹，以及製造和間接成本控制。我們的對衝技術，如遠期合約，限制了我們主要原材料成本波動的影響;然而，我們可能無法完全對衝大宗商品成本的變化，在這種情況下，對衝能力有限，我們的對衝策略可能無法保護我們免受特定原材料成本上升的影響。在2020財年接近尾聲時，我們開始體驗到某些大宗商品價格趨勢的上漲，這些趨勢在整個2021財年持續上漲，並在2022財年第三季度繼續上漲。我們預計這一趨勢將持續到2022財年，這可能會對我們的淨收入產生不利影響。此外，該公司經歷了與燃料和運費相關的成本上升以及勞動力成本上升，這對盈利能力產生了負面影響。自2021年初以來，運輸費用一直在上升，而且可能繼續上升，這也可能對淨收入產生不利影響。總而言之，該公司預計總投入成本通脹(包括大宗商品、勞動力, 和交通)將在2022財年達到十幾歲到十幾歲。該公司希望通過提高製造和分銷效率以及提高對我們客户的價格來抵消不斷上升的成本，儘管目前尚不清楚歷史上的客户銷售水平是否會保持在這些更高的價格上。由於競爭或市場條件、計劃中的貿易或促銷激勵或其他因素，我們的定價行動也可能滯後於商品成本的變化。

雖然我們主要原材料的成本波動不定，但我們相信，我們使用的原材料將繼續有充足的供應，而且它們總體上將保持從多種來源獲得。包括供求在內的市場因素可能會導致採購這些材料的成本更高。
獨立算子轉換
我們的DSD分銷是通過由路線銷售專業人員運營的公司擁有的路線(“RSP”或“RSP”)以及由iOS管理的第三方路線執行的。我們使用IO和RSP模型已有十多年的歷史。在2017財年，我們啟動了一項多年戰略，將公司擁有的所有RSP路由轉換為IO模式。截至2022年10月2日，IOS和RSP的比例分別約為91%和9%，而截至2021年10月3日，IOS和RSP的比例分別為85%和15%。我們預計到2023財年中期基本上完成所有剩餘的轉換。轉換過程涉及將定義的路線的分發權出售給IO。隨着我們在一年中轉換大量路線，我們以前在RSP上產生的銷售和管理成本顯著減少，支付給IOS的折扣相應增加，以彌補他們分銷我們產品的成本。淨影響是銷售和分銷費用減少，淨銷售額和毛利潤減少。轉換還會影響我們的資產負債表，通過將航線出售給IO或通過創建與出售航線相關的應收票據而為我們帶來現金收益。
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經營成果
概述
下表列出了截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周和39周的精選未經審計財務數據。

截至2022年10月2日的13周截至2021年10月3日的13周截至2022年10月2日的39周截至2021年10月3日的39周
淨銷售額$362,818 $312,680 $1,053,732 $879,781 
銷貨成本244,545 210,053 720,123 586,353 
毛利118,273 102,627 333,609 293,428 
銷售、分銷和管理費用
銷售和分銷69,263 67,985 226,169 189,152 
行政性33,182 30,724 110,549 89,698 
銷售、分銷和管理費用總額102,445 98,709 336,718 278,850 
(損失)出售資產所得，淨額(823)(1,043)919 1,965 
營業收入(虧損)15,005 2,875 (2,190)16,543 
其他(費用)收入
利息支出(11,648)(7,726)(31,478)(26,483)
其他收入205 740 80 2,216 
(損失)重新計量認股權證負債的收益(3,672)36,288 4,032 34,155 
其他(費用)收入，淨額(15,115)29,302 (27,366)9,888 
(虧損)税前收益(110)32,177 (29,556)26,431 
所得税(福利)費用(1,595)827 (1,688)2,251 
淨收益(虧損)$1,485 $31,350 $(27,868)$24,180 
截至2022年10月2日的13周 截至2021年10月3日的13周
淨銷售額
截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周，淨銷售額分別為3.628億美元和3.127億美元。在截至2022年10月2日的13周內，淨銷售額比2021年同期增加了5010萬美元或16.0%，主要是由於14.7%的有利價格/組合，這主要是由於2021財年下半年和整個2022財年為應對通脹壓力而採取的定價行動。2021年第三財季，由於公司對某些SKU(主要是自有品牌和某些合作伙伴品牌)進行了合理化，並推出了強大的促銷功能，該公司的銷量下降了2.1%。此外，2021年收購R.W.Garcia以及在全國客户和關鍵地區的分銷收益也推動了收入的同比增長。

截至2022年10月2日的13周，IO折扣從截至2021年10月3日的13周的3160萬美元增加到4120萬美元。剔除收購和與RSP向IO轉換相關的IO折扣增加的影響，截至2022年10月2日的13周，有機淨銷售額比2021年同期增長12.6%。
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淨銷售額是根據Power和Foundation品牌的分類進行評估的。強勢品牌包括我們的標誌性遺產UTZ品牌和標誌性在邊境上®品牌； 精品品牌，如Zapp‘s®, 金片®豬肉皮，今天！和夏威夷®；“對你更好”品牌，如身體健康®和巨石峽谷®；和精選的特許品牌，如TGI星期五®.我們的基金會品牌由幾個區域品牌組成，包括巴赫曼®, 金片®薯片和奶酪，蒂姆的下跌® 小吃, 柏林的斯奈德®, and "骯髒“薯片®，R.W.Garcia®，以及其他合作伙伴和自有品牌。
在截至2022年10月2日的13周內，不包括通過收購R.W.Garcia獲得的品牌，Power品牌的銷售額增長了約17.6%，而Foundation品牌的銷售額比截至2022年10月2日的13周增長了約5.7%。Power品牌銷售額的增長主要是由於有利的定價行動和分銷收益，但被持續的IO轉換所抵消。基礎品牌銷售額的增長主要是由優惠的定價行動推動的，IO轉換和SKU合理化抵消了這一增長。

銷貨成本和毛利
截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周，毛利潤分別為1.183億美元和1.026億美元。在截至2022年10月2日的13周內，毛利潤的增長是由有機淨銷售額增長、分銷收益、與收購R.W.Garcia相關的毛利潤貢獻以及利用我們現有的基礎設施和可用產能，同時還通過生產率計劃提高效率所帶來的好處推動的。此外，還制定了定價舉措，以幫助減少大宗商品、運輸和工資持續上漲的影響。截至2022年10月2日的13周，受益於與部分結清業務中斷保險的收益相關的銷售商品成本減少400萬美元，這筆費用償還了公司的一些費用，因為由於一場自然災害影響了公司的一個較小的製造設施，公司不得不將生產轉移到其他設施，包括聯合制造商。

截至2022年10月2日的13周的毛利率為32.6%，而截至2021年10月3日的13周的毛利率為32.8%。毛利率下降的主要原因是大宗商品和工資上漲、R.W.加西亞業務收購資產導致的折舊成本上升，但我們的定價和生產率行動抵消了這一影響。此外，在截至2022年10月2日的13周內，IO折扣從截至2021年10月3日的13周的3,160萬美元增加到4,120萬美元，毛利潤減少了960萬美元。IO折扣的增加主要是由於定價行動導致的銷售額增加，以及DSD路線從RSP到IO的持續轉換。與將DSD路由轉換為IO相關的IO折扣的增長被較低的銷售和分銷費用所抵消。
銷售、分銷和管理費用
在截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周內，銷售、分銷和管理費用分別為1.024億美元和9870萬美元，比2021財年同期增加370萬美元或3.8%。截至2022年10月2日的13周內，支出增加的原因是分銷收益、R.W.加西亞業務的收購業務，以及與2021財年相比，2022財年業績改善導致激勵性薪酬應計項目增加，以及對我們的人員、品牌、銷售基礎設施和規劃能力的投資增加，以支持增長。這些增加的成本被與公司擁有的DSD路線從RSP到IO的持續轉換相關的銷售成本的減少所抵消。

出售資產的(損失)收益
截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周內，出售資產的虧損分別為80萬美元和100萬美元。在2022年第三財季，該公司繼續將公司擁有的路線轉換為IO路線，通過各自的路線無形資產抵消了銷售價格。
其他(費用)收入，淨額
其他(支出)收入淨額為1510萬美元，而截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周的收入為2930萬美元。截至2022年10月2日的13周的支出比上一可比期間的收入更大，主要是由於重新衡量截至2022年10月2日的13周的權證負債虧損370萬美元，而截至2021年10月3日的13周的收益為3630萬美元。同樣重要的是，截至2022年10月2日的13周的利息支出為1160萬美元，而截至2021年10月3日的13周的利息支出為770萬美元。利息支出的增加主要是由於額外的設備貸款和ABL貸款，用於收購R.W.Garcia，買斷多家分銷商，並計入合同終止，以及與北卡羅來納州Kings Mountain設施購買有關的融資。利息支出增加的另一個重要驅動因素與利率上升有關，這影響了債務部分 該公司沒有進行對衝。

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所得税
截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周，所得税(福利)/支出分別為160萬美元和80萬美元。
截至2022年10月2日的39周與截至2021年10月3日的39周
淨銷售額
截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周，淨銷售額分別為10.54億美元和8.798億美元。截至2022年10月2日的前39周，淨銷售額比2021財年同期增加了1.74億美元，增幅為19.8%。截至2022年10月2日的39周，淨銷售額的增長主要是由於12.5%的有利價格/組合，這主要是由於2021財年下半年和整個2022財年為應對通脹壓力而採取的定價行動，以及有機銷量增長、分銷收益以及對Vitner‘s、Festida Foods和R.W.Garcia的收購

截至2022年10月2日的39周，IO折扣從截至2021年10月3日的39周的8860萬美元增加到1.146億美元。剔除收購和與RSP向IO轉換相關的IO折扣增加的影響，截至2022年10月2日的39周，有機淨銷售額比2021年同期增長15.4%。
淨銷售額是根據Power和Foundation品牌的分類進行評估的。強勢品牌包括我們的標誌性遺產UTZ品牌和標誌性在邊境上®品牌； 精品品牌，如Zapp‘s®, 金片®豬肉皮，今天！和夏威夷®；“對你更好”品牌，如身體健康®和巨石峽谷®；和精選的特許品牌，如TGI星期五®.我們的基金會品牌由幾個區域品牌組成，包括巴赫曼®, 金片®薯片和奶酪，蒂姆的下跌® 小吃, 柏林的斯奈德®, and "骯髒“薯片®，R.W.Garcia®，以及其他合作伙伴和自有品牌。
在截至2022年10月2日的39周內，不包括通過收購我們的Vitner‘s、Festida Foods和R.W.Garcia收購的品牌，Power品牌的銷售額增長了約20.4%，而Foundation品牌的銷售額比截至2021年10月3日的39周增長了約3.6%。Power品牌銷售額的增長主要是由於有利的定價行動、有機的銷量增長和分銷收益，但被持續的IO轉換所抵消。基金會品牌銷售額的增長主要是由優惠的定價行動推動的，但被持續的IO轉換和SKU合理化所抵消。

銷貨成本和毛利
截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周，毛利潤分別為3.336億美元和2.934億美元。在截至2022年10月2日的39周內，毛利潤的增長受到有機銷量增長、分銷收益、與收購Vitner‘s、Festida Foods和R.W.Garcia相關的毛利潤貢獻的推動，以及利用我們現有基礎設施和可用產能的好處，同時還通過生產率計劃提高了效率。此外，還制定了定價舉措，以幫助減少大宗商品、運輸和工資持續上漲的影響。在截至2022年10月2日的39周內，受益於與部分結清業務中斷保險的收益相關的銷售商品成本減少400萬美元，這筆費用償還了公司的一些費用，因為由於一場自然災害影響了公司的一個較小的製造設施，公司不得不將生產轉移到包括聯合制造商在內的其他設施。
截至2022年10月2日的39周的毛利率為31.7%，而截至2021年10月3日的39周的毛利率為33.4%。毛利率下降的主要原因是大宗商品和工資上漲，以及Festida Foods和R.W.Garcia業務收購資產導致的折舊成本上升，但定價和生產率行動抵消了這一影響。此外，IO折扣從截至2021年10月3日的39周的8860萬美元增加到截至2022年10月2日的39周的1.146億美元，毛利潤減少了2600萬美元。IO折扣的增加是由於銷量增長和定價行動導致的銷售額增加，以及DSD路線從RSP到IO的持續轉換。與將DSD路由轉換為IO相關的IO折扣的增長被較低的銷售和分銷費用所抵消。
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銷售、分銷和管理費用
在截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周內，銷售、分銷和管理費用分別為3.367億美元和2.789億美元，比2021財年同期增加5790萬美元，增幅20.8%。截至2022年10月2日的39周內，支出增加的原因是與收購多家分銷商相關的收購和整合成本上升，這些成本被計入合同終止，導致支出2300萬美元。此外，其他合同終止費用和相關減值共計260萬美元。不包括這些項目，截至2022年10月2日的39周內，銷售、分銷和管理費用與2021財年同期相比增長了11.6%。我們相信，這些行動將有助於提高未來的盈利能力，並使我們能夠更好地為客户服務。導致費用增加的其他重要因素包括：交付成本增加980萬美元，與收購的Vitner‘s、Festida和R.W.Garcia業務相關的運營成本增加，分銷收益和有機銷量增長，以及2022財年業績與2021財年相比有所改善，激勵薪酬應計利潤增加，以及對我們的人員、品牌、銷售基礎設施和規劃能力的投資增加，以支持增長。這些增加的成本被與繼續將公司擁有的RSP路線轉換為IO路線相關的銷售成本減少部分抵消。

出售資產的(損失)收益

在截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周內，出售資產的收益分別為90萬美元和200萬美元Y.THE公司在2022財年前三個季度繼續將公司擁有的路線轉換為IO路線，通過各自的路線無形資產抵消了銷售價格。
其他(費用)收入，淨額
在截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周內，其他(支出)收入淨額分別為2740萬美元和990萬美元。截至2022年10月2日的39周的支出比上一可比時期的收入更大，主要是因為重新衡量截至2022年10月2日的39周的權證負債帶來的400萬美元收益，而截至2021年10月3日的39周收益為3420萬美元。同樣重要的是，截至2022年10月2日的39周的利息支出為3150萬美元，而截至2021年10月3日的39周的利息支出為2650萬美元。利息支出增加的主要原因是額外的設備貸款和ABL貸款，用於收購Festida Foods、收購R.W.Garcia、買斷多家分銷商(被視為合同終止)以及與北卡羅來納州Kings Mountain設施購買有關的融資。利息支出增加的另一個重要驅動因素與利率上升有關，這影響了債務部分 該公司沒有進行對衝。

所得税
國際鎳公司截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周，我的税收(福利)支出分別為170萬美元和230萬美元。
非公認會計準則財務指標

我們使用非GAAP財務信息，並相信它對投資者是有用的，因為它提供了更多信息，以便於比較歷史經營業績，識別我們基本經營業績的趨勢，併為我們如何評估業務提供額外的洞察力和透明度。我們使用非GAAP財務指標來預算、做出運營和戰略決策，以及評估我們的業績。我們已經詳細説明瞭我們在下面的非GAAP定義中所做的非GAAP調整。調整一般屬於非現金項目、收購和整合成本、業務轉型舉措和與融資有關的成本。我們認為，非GAAP指標應始終與相關的美國GAAP財務指標一起考慮。我們在下面提供了美國公認會計原則和非公認會計原則財務指標之間的對賬，我們還在本MD&A部分討論了我們的基本美國公認會計準則結果。

我們的主要非公認會計準則財務指標如下所列，反映了我們如何評估本年度和上一年的經營業績。隨着新事件或新情況的出現，這些定義可能會發生變化。當定義更改時，我們將提供更新的定義，並在可比基礎上公佈相關的非公認會計準則歷史結果。

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EBITDA和調整後的EBITDA
我們將EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收入。
我們將調整後的EBITDA定義為進一步調整的EBITDA，以排除某些非現金項目，如長期激勵計劃的應計項目、對衝和購買承諾調整、權證負債的重新計量和資產減值；收購和整合成本；業務轉型計劃；以及融資相關成本。
調整後的EBITDA是我們在評估經營業績以及做出財務、經營和規劃決策時使用的關鍵業績指標之一。我們相信，與鹹味零食行業的其他公司相比，EBITDA和調整後的EBITDA對於投資者評估我們的經營業績是有用的，因為該行業的公司通常使用類似的衡量標準。我們還歷來向投資者和銀行報告調整後的EBITDA指標，以確保契約合規。我們還報告調整後EBITDA佔淨銷售額的百分比，作為投資者評估我們調整後EBITDA利潤率與淨銷售額的額外指標。
下表提供了截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周和39周的淨收益(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬：
(百萬美元)截至2022年10月2日的13周截至2021年10月3日的13周截至2022年10月2日的39周截至2021年10月3日的39周
淨收益(虧損)$1.5 $31.4 $(27.9)$24.2 
加上非GAAP調整：
所得税(福利)費用(1.6)0.8 (1.7)2.3 
折舊及攤銷21.8 20.7 66.3 59.3 
利息支出，淨額11.6 7.7 31.5 26.5 
利息收入(IO貸款)(1)
(0.4)(0.6)(1.3)(2.0)
EBITDA32.9 60.0 66.9 110.3 
某些非現金調整(2)
0.9 2.0 9.2 9.0 
收購和整合(3)
4.8 11.0 40.8 19.0 
業務轉型計劃(4)
5.4 8.0 13.3 13.7 
融資相關成本(5)
— 0.1 0.2 0.7 
重新計量認股權證責任的損失(收益)(6)
3.7 (36.3)(4.0)(34.2)
調整後的EBITDA$47.7 $44.8 $126.4 $118.5 
淨收益(虧損)佔淨銷售額的百分比0.4 %10.0 %(2.6)%2.8 %
調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比13.1 %14.3 %12.0 %13.5 %
(1)IO貸款利息收入是指我們從RSP分銷過渡到IO分銷的舉措所產生的應收IO票據的利息收入(“業務轉型計劃”)。有記錄的應付票據反映了大部分IO應收票據，與應付票據相關的利息支出是利息支出淨調整的一部分。
(2)某些非現金調整主要包括以下內容：
激勵計劃和其他非現金調整-在截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周內，公司分別產生了190萬美元和210萬美元的基於股票的薪酬和與員工股票購買計劃相關的薪酬支出。截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周內，與員工股票購買計劃相關的基於股票的薪酬和薪酬支出分別為670萬美元和780萬美元。截至2022年10月2日的13周還包括與未實現購買承諾調整相關的100萬美元收益，截至2022年10月2日的39周包括50萬美元未實現購買承諾虧損。在截至2022年10月2日的39周內，該公司記錄了與終止分銷協議有關的200萬美元減值。
(3)收購和整合成本調整-這包括收購和某些潛在收購產生的諮詢、交易服務和法律費用，以及與整合最近收購相關的費用
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收購。大部分費用與買斷多家分銷商有關，這被計入合同終止，導致截至2022年10月2日的39周的費用為2300萬美元，以及其他整合成本。在截至2022年10月2日的13周和39周內，我們分別產生了480萬美元和1,640萬美元的增量成本，用於整合Truco、R.W.Garcia、Kings Mountain和評估其他潛在收購的成本，以及截至2022年10月2日的39周內與業務合併相關的增量應收税金協議負債100萬美元。在截至2021年10月3日的13周和39周，主要用於收購Vitner、收購Truco和相關整合支出的收購和整合成本分別為560萬美元和960萬美元，以及與分銷商買斷有關的410萬美元和940萬美元，這些成本分別被計入截至2021年10月3日的13周和39周的合同終止。
(4)業務轉型計劃調整-此調整涉及不反映正常業務運營成本的特定計劃和業務結構變化所產生的諮詢費、專業費用和法律費用。此外，向內部監督辦公室出售分銷權和隨後出售卡車所實現的收益和損失、與裁撤可再生資源規劃職位有關的遣散費以及企業資源規劃過渡費用都屬於這一類。在截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周內，本公司產生的此類成本分別為540萬美元和800萬美元，在截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周內產生的此類成本分別為1330萬美元和1370萬美元。
(5)與融資有關的費用--這些費用包括與籌集債務和股權資本或債務清償費用有關的各種項目的調整。
(6)與重新計量認股權證負債變動有關的收益和虧損預計不會以現金結算，當行使時，將導致現金流入本公司，認股權證轉換為A類普通股，責任被清償，行使時認股權證的公允價值計入股本增加。
流動性與資本資源
下表列出了截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周內由經營活動、投資活動和融資活動提供的現金淨額。
(單位：千)截至2022年10月2日的39周截至2021年10月3日的39周
經營活動提供的淨現金$8,071 $4,282 
用於投資活動的現金淨額$(52,940)$(78,081)
融資活動提供的現金淨額$54,776 $52,929 
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在截至2022年10月2日的39周內，包括現金等價物在內的綜合現金餘額為5180萬美元，比2022年1月2日的現金餘額高出990萬美元。截至2022年10月2日的39周，經營活動中使用的淨現金為810萬美元，而截至2021年10月3日的39周為430萬美元，這一差異主要是由於供應商付款的營運資本淨管理得到改善，被與買斷多家分銷商有關的2290萬美元的付款所抵消，這些付款被視為合同終止。截至2022年10月2日的39周，與上年同期相比，與庫存建設有關的現金流出也有所增加。這一庫存增加是銷量增加的結果，這是由有機銷售增長以及與收購相關的增長推動的。導致庫存增長的其他因素是大宗商品和間接成本上升，以及業務中生產和物流的轉變。營運資金也受益於更快的應收賬款收回速度，因為我們與客户合作並實施了加快現金收回的計劃。在截至2022年10月2日的39周內，用於投資活動的現金為5,290萬美元，其中包括3,840萬美元用於從Evans Food Group Ltd.d/b/a Benestar Brands及其相關附屬公司購買位於北卡羅來納州國王山的全新、最近完工的休閒食品製造設施，被出售資產和收到保險索賠的收益所抵消，而截至2021年10月3日的39周用於投資活動的現金為7,810萬美元, 這主要是由收購Vitner‘s和Festida Foods推動的。在截至2022年10月2日的39周內，融資活動提供的現金淨額為5,480萬美元，其中信貸額度增加4,040萬美元，設備定期貸款和其他應付票據借款3,400萬美元，發行股票收益2,800萬美元，與截至2021年10月3日的39周融資活動所用現金淨額5,290萬美元相比，已結算股票薪酬、股息和分派以及定期債務和應付票據償還的現金淨額相抵。這主要是由於第一筆定期貸款和過渡性信貸協議的償還、股息和分派的支付，被定期貸款B項下的借款和行使認股權證所得抵銷。

融資安排
我們的融資策略的主要目標是保持審慎的資本結構，使我們能夠靈活地追求我們的增長目標。我們使用管理層確定的短期債務是合理的，主要用於為持續運營提供資金，包括我們對營運資本的季節性需求(通常是應收賬款、庫存、預付費用和其他流動資產，減去應付賬款、應計工資和其他應計負債)，以及股權和長期債務的組合，以滿足我們的基本營運資本需求和我們的非流動資產。
循環信貸安排
於二零一七年十一月二十一日，根據日期為二零一七年十一月二十一日的若干第一留置權定期貸款信貸協議(“信貸協議”)的條款，UBH訂立以資產為基礎的循環信貸安排(經修訂，“ABL安排”)。2020年4月1日，對ABL貸款進行了修改，將信貸額度提高到1.16億美元，並將到期日延長至2024年8月22日。2020年12月18日，對ABL貸款進行了修改，進一步將信貸額度提高到1.61億美元。2022年9月22日，對ABL貸款進行了修訂，將信貸額度進一步提高至1.75億美元，並將基準利率從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)改為定期SOFR篩選利率(SOFR)。截至2022年10月2日和2022年1月2日，該貸款下的未償還金額分別為7640萬美元和3600萬美元。ABL貸款的可獲得性是基於每月應收賬款和庫存借用基礎證明，這是扣除未償信用證後的淨額。截至2022年10月2日和2022年1月2日，扣除信用證後，可供借款的金額分別為8,610萬美元和9,690萬美元。ABL設施還需繳納未使用的線路費(截至2022年10月2日為0.5%)和其他費用和開支。
截至2022年10月2日和2022年1月2日，已分別簽發了金額為1200萬美元和1030萬美元的備用信用證。備用信用證主要是為了保險目的而開具的。
定期貸款
於二零二零年十二月十四日，本公司與以北卡羅來納州美國銀行為首的銀行銀團訂立過橋信貸協議(“過橋信貸協議”)。橋信貸協議所得款項用於資助本公司收購Truco及向OTB Acquisition，LLC收購知識產權(定義見下文)，其中本公司提取4.9億美元，以資助收購Truco Holdco Inc.(“Truco”及該等收購，即“Truco收購”)及來自OTB Acquisition，LLC的若干知識產權(“知識產權收購”)。過渡性信貸協議按4.25%加1個月倫敦銀行同業拆息的年利率計息，並按計劃遞增基本利率，定義見過渡性信貸協議。如果貸款在截止日期365天后仍未結清，貸款將轉換為延長期限貸款。截至2021年1月3日，過橋信貸協議的未償還餘額為3.7億美元，其中1.2億美元通過行使公司的認股權證償還。過渡性信貸協議的承諾費和遞延融資成本總計720萬美元，其中260萬美元在截至2021年4月4日的13周內支出。關於第2號修正案(定義見下文)和2021年第一季度償還的1,200萬美元，已全額償還了3.7億美元的未清餘額。

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於2021年1月20日，本公司訂立過渡性信貸協議第2號修正案(“第2號修正案”)，提供額外的經營靈活性及對若干限制性契約作出修訂。根據修訂第2號條款，本公司籌集了7.2億美元定期貸款B(“定期貸款B”)本金總額7.2億美元，該貸款的利息為LIBOR加3.00%，並將過渡性信貸協議的到期日延長至2028年1月20日。所得款項連同手頭現金及行使認股權證所得款項，分別用於贖回現有定期貸款B及過渡性信貸協議的未償還本金4.1億美元及3.58億美元。再融資被認為是一次失敗。該公司產生了債務發行成本和原始發行折扣840萬美元。於2021年6月22日，本公司訂立過橋信貸協議第3號修正案(下稱“第3號修正案”)。根據修訂編號3的條款，公司將定期貸款B的本金餘額增加了7,500萬美元，使定期貸款B的總餘額達到7.95億美元。該公司產生了額外的債務發行成本和與增量資金相關的原始發行折扣70萬美元。

第一留置權定期貸款、有擔保的第一留置權票據、定期貸款B和ABL貸款幾乎以公司的所有資產和負債為抵押。信貸協議包含關於公司經營和財務狀況的某些肯定和否定的契約。截至2022年10月2日，該公司遵守了其財務契約。
在2022年第三財政季度結束後，如附註18進一步討論的那樣。“後續事件”該公司簽訂了一項金額為8810萬美元的貸款協議，該貸款由該公司的大部分房地產資產擔保。該公司用這些收益的一部分償還了ABL的設施。

債務(單位：千)
發行日期本金餘額到期日2022年10月2日2022年1月2日
定期貸款B(1)
6月至21日$795,000 1月至28日$781,273 $787,236 
設備貸款 (2)
五花八門53,068 26,655 
ABL設施(3)
76,390 36,000 
債務發行成本和原始發行折扣的淨影響(8,372)(7,929)
長期債務總額902,359 841,962 
減：當前部分(15,089)(11,414)
長期債務和融資債務的長期部分$887,270 $830,548 
(1)本公司於2022年9月22日訂立過渡性信貸協議第4號修正案(“第4號修正案”)，將基準利率由LIBOR改為SOFR。截至2022年10月2日止13周的定期貸款B債務加權平均利率為5.26%。

(2)2021年7月，本公司與美國銀行租賃資本有限責任公司簽訂了兩項獨立的融資租賃義務，被視為有擔保借款。該公司在整個2021財年利用了一系列這些協議，在2022財年總共提取了2990萬美元。這些債券的利息從3.26%到5.77%不等，期限各不相同，一直持續到2028年。
(3)貸款的年利率以倫敦銀行同業拆息加適用保證金1.75%(視乎可用性而定，由1.50%至2.00%不等)或最優惠利率加適用保證金0.75%(由0.50%至1.00%不等)為基準。本公司一般對本公司預期在30天內償還的款項採用最優惠利率，於2022年10月2日及2021年10月3日的貸款利率分別為最優惠利率下的7.00%及4.00%。本公司選擇使用LIBOR，在2022年9月22日修訂如上所述將參考利率改為SOFR之前，對於預計結轉期限超過30天的餘額，截至2022年10月2日的ABL貸款利率為4.82%。
其他應付票據和資本租賃
在2022年第一財季，本公司買斷並終止了此前為本公司提供服務的多家分銷商的合同。這些交易被計入合同終止，導致在截至2022年10月2日的39周內支出2300萬美元。截至2022年10月2日，這些交易的未償還餘額為50萬美元。
在2021年第三季度，公司記錄了主要與從分銷商那裏收回分銷權有關的負債，其中截至2022年10月2日和2022年1月2日的未償債務分別為130萬美元。
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在2020財年第一季度，該公司購買了包括50萬美元遞延購買價格在內的知識產權，其中截至2022年10月2日和2022年1月2日的未償還金額分別為30萬美元和40萬美元。

應付票據項下的未付金額包括：
(單位：千)
自.起
2022年10月2日
截至2022年1月2日
應付票據-IO票據$22,011 $24,822
資本租賃9,203 8,166
其他2,046 1,678
應付票據總額33,260 34,666
減：當前部分(13,617)(9,957)
應付票據的長期部分$19,643 $24,709
2019財年，該公司通過一系列交易向一家金融機構出售了賬面上3,320萬美元的iOS應收票據，價格為3,410萬美元。在2021財年，該公司通過一系列交易向一家金融機構出售了賬面上1180萬美元的iOS應收票據，價格為1250萬美元。在2022財年，該公司又以500萬美元的價格出售了賬面上來自iOS的500萬美元應收票據 一家金融機構。由於交易的結構，它們沒有資格進行銷售會計處理，公司已將內部監督辦公室欠金融機構的應付票據記錄在其賬簿上；相應的應收票據也保留在公司賬簿上。公司通過從內部監督辦公室收取本金和利息並將其轉給金融機構來為金融機構提供貸款。標的票據的到期日各不相同，截止日期為2032年6月。本公司為未償還貸款提供部分擔保，詳情見附註11。“意外情況。”這些貸款是通過貸款的途徑進行抵押的。因此，本公司有能力在違約時追回幾乎所有未償還貸款價值。
利息支出
利息支出包括以下費用：
(單位：千)截至2022年10月2日的13周截至2021年10月3日的13周截至2022年10月2日的39周截至2021年10月3日的39周
公司的ABL貸款和其他長期債務$10,916 $6,995 $29,320 $21,823 
遞延融資費攤銷344 331 1,028 3,499 
IO貸款388 400 1,130 1,161 
總利息$11,648 $7,726 $31,478 $26,483 
表外安排
購買承諾
該公司對某些關鍵成分有固定價格的特定數量的未償還採購承諾，以經濟地對衝商品投入價格。截至2022年10月2日，這些購買承諾總額為6570萬美元。在每個報告期結束時，只要有一個活躍的可觀察到的市場，公司就公司購買承諾的虧損應計為虧損頭寸。在截至2022年10月2日和2021年10月3日的13周內，該公司錄得的購買承諾收益(虧損)總額分別為100萬美元和10萬美元；在截至2022年10月2日和2021年10月3日的39周內，該公司的購買承諾收益(虧損)總額分別為100萬美元和10萬美元。
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欠賬擔保--表外
該公司為Cadence Bank為購買路線而向iOS提供的貸款提供部分擔保。截至2022年10月2日和2022年1月2日，已擔保貸款餘額分別為160萬美元和220萬美元，均由公司記錄為表外安排。根據擔保，該公司未來可能需要支付的最高金額相當於未償還貸款餘額的25%，最高可達200萬美元。這些貸款是通過貸款的途徑進行抵押的。因此，本公司有能力在違約時追回幾乎所有未償還貸款價值。
該公司為美國銀行為購買航線而向IOS提供的貸款提供部分擔保。截至2022年10月2日和2022年1月2日，美國銀行發放的擔保貸款餘額分別為3,140萬美元和1,860萬美元，這兩項安排都是表外安排。如附註8所述。除“長期債務”外，公司還在2019財年和2021財年向美國銀行出售賬面上的應收票據，公司為其提供了部分擔保。截至2022年10月2日和2022年1月2日，美國銀行購買的未償還票據餘額分別為1,840萬美元和1,970萬美元。由於交易的結構，這筆銷售不符合銷售會計處理的條件，因此，公司將內部監督辦公室欠金融機構的應付票據記錄在其綜合資產負債表中；相應的應收票據也保留在公司的綜合資產負債表中。根據這些擔保，公司未來可能需要支付的最高金額相當於每個日曆年第一天未償還貸款餘額的25%加上在該日曆年發放的任何新貸款金額的25%。這些貸款是通過貸款的途徑進行抵押的。因此，本公司有能力在違約時追回幾乎所有未償還貸款價值。
該公司為M&T銀行為購買路線而向IOS提供的貸款提供擔保。與M&T銀行的協議在2020年1月進行了修訂，使該公司在付款日或主題年1月1日為未償還貸款本金總額的25%提供擔保。截至2022年10月2日和2022年1月2日，擔保貸款餘額分別為380萬美元和490萬美元，均為公司的綜合資產負債表。這些貸款是通過貸款的途徑進行抵押的。因此，本公司有能力在違約時追回幾乎所有未償還貸款價值。
新會計公告
請參閲注1。“主要會計政策的運作和摘要”，載於本季度報告的表格10-Q第I部分第1項中未經審計的簡明綜合財務報表。
關鍵會計政策和估算的應用
一般信息
我們的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的 (“美國公認會計原則”)。雖然我們的大部分收入、支出、資產和負債不是以估計為基礎的，但仍有某些會計原則要求管理層對不確定和可能發生變化的事項進行估計。關鍵會計政策被定義為反映重大判斷、估計和不確定性的政策，這些政策在不同的假設和條件下可能導致重大不同的結果。管理層定期審核編制財務報表時使用的估計和假設，以確保其合理性和充分性。我們的重要會計政策在附註1中進行了討論。本10-Q;季度報告第一部分第1項所載未經審計的綜合財務報表中的“經營和重要會計政策摘要”然而，以下討論與我們認為對描述我們的財務狀況和經營結果最關鍵的會計政策有關，需要作出重大、困難、主觀或複雜的判斷。類似業務的其他公司可能會使用不同的估計政策和方法，這可能會影響我們的財務狀況、經營結果和現金流與其他公司的可比性。

收入確認
我們的收入主要包括通過DSD和直接到倉庫的分銷方式銷售的鹹味零食，無論是直接賣給零售商還是通過分銷商。我們向超市、大眾銷售商、俱樂部倉庫、便利店和其他大型零售商、商家、分銷商、經紀人、批發商和IO(這些是第三方企業)銷售產品。這些收入合同通常只有一項履約義務。收入，包括向客户收取的運費和手續費，是在扣除支付給客户的可變對價和對價後報告的，包括適用的折扣、退貨、補貼、貿易推廣、消費者優惠券兑換、滯銷產品和其他成本。客户的賬單和到期金額被歸類為應收賬款，需要以短期方式付款，因此，我們沒有任何重要的融資組成部分。
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當(或作為)履約義務通過將貨物控制權轉移給客户而得到履行時，我們確認收入。控制權在貨物交付給客户時轉移。在客户獲得貨物控制權之前發生的運輸和/或搬運成本被視為履行活動，並計入履行成本。適用的運輸和搬運包括在客户賬單中，並在產品控制權轉移到客户手中時記錄為收入。我們評估客户採購訂單中承諾的貨物，併為每個轉讓不同貨物的承諾確定履行義務。
我們提供各種形式的貿易促銷，確定這些條款的方法取決於當地客户的定價和促銷做法，範圍從合同規定的固定降價百分比到基於實際發生或業績的條款。我們的促銷活動通過零售貿易或直接與消費者進行，包括商店展示和活動、特色價格折扣、消費者優惠券和忠誠度計劃等活動。這些活動的成本在記錄相關收入時確認，通常在實際現金支出之前確認。因此，確認這些成本需要管理層對零售業或消費者將贖回的促銷優惠的數量做出判斷。這些估計使用了各種技術，包括類似促銷計劃執行情況的歷史數據。2019年，我們實施了一個系統，提高了我們分析和估計與我們的促銷活動相關的未付費用準備金的能力。預計費用和實際贖回之間的差額被確認為管理層估計的變化，作為實際發生的贖回。
分銷路線採購和銷售交易記錄
我們購買和銷售分銷路線，作為我們DSD網絡維護的一部分。在確定新的IOS後，我們要麼將現有路由出售給IOS，要麼將我們以前購買的路由出售給IOS。銷售分銷路線的損益於完成銷售交易及簽署有關文件時入賬，並按分銷路線的銷售價格與截至銷售日期的分銷路線的資產賬面價值之間的差額計算。我們根據我們為獲得分銷路線所支付的款項，為我們購買的分銷路線記錄無形資產，並根據財務會計準則委員會ASC 350將所購買的分銷路線記錄為無限期無形資產、無形資產-商譽和其他。未確定的活期無形資產須進行年度減值測試。

商譽與無限的無形資產
我們將被收購公司的成本分配給被收購的可識別的有形和無形資產以及承擔的負債，剩餘的金額歸類為商譽。該等無形資產的確認及估值、收購時估計可用年限的釐定，以及減值測試的完成，均需要管理層作出重大判斷及估計。這些估計是根據對預期未來經營業績和業務計劃的審查、經濟預測、預期最高和最佳利用未來現金流以及資本成本等因素作出的。使用替代估計和假設可能會增加或減少商譽和其他無形資產的估計公允價值，並可能對我們的經營結果造成不同的影響。此外，業務策略和/或市場狀況的變化可能會對這些判斷產生重大影響，從而影響這些資產的公允價值，從而可能導致商譽或無形資產減值。
有限壽命的無形資產包括分銷/客户關係、技術、商標和競業禁止協議。這些資產將在其預計使用壽命內攤銷。只有當管理層確定存在潛在的減值指標時，有限年限的無形資產才會進行減值測試。
商譽及其他壽命不定的無形資產(包括商號、總經銷權及公司擁有的路線)不會攤銷，但至少每年進行減值測試，並在表明減值可能發生的事件或情況發生變化時進行測試。我們在報告單位層面測試商譽減值。
由於我們早前採用了會計準則更新2017-04，簡化了商譽減值測試，我們將根據報告單位的賬面金額超過我們的公允價值來記錄減值費用。
ASC 350, 商譽及其他無形資產還允許實體首先評估定性因素，以確定是否有必要對商譽和無限期無形資產進行量化減值測試。如果一家實體認為，由於每次定性評估的結果，商譽或無限期無形資產很可能沒有減值，則不需要進行量化減值測試。
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我們已將現有的零食業務確定為我們唯一的報告單位。對於在2021年第四季度第一天進行的定性分析，我們已經考慮了FASB ASC 350中列出的所有事件和情況、無形資產-商譽和其他，以及已經發生的其他特定實體的因素。我們已確定不存在影響報告單位公允價值的重大影響到2022年10月2日. T因此，我們已確定沒有必要對報告單位進行商譽減值量化測試。
所得税
我們按照ASC 740的資產負債法核算所得税，所得税要求我們確認當前税項負債或應收賬款，我們估計本年度應支付或可退還的税額，以及由於財務報表賬面金額與各自的資產和負債計税基礎之間的臨時差異以及淨營業虧損和信貸結轉的預期收益所導致的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在制定期間的業務中確認。當遞延税項資產的一部分或全部很可能無法變現時，提供估值準備。遞延税項資產的最終變現取決於未來應納税所得額的產生以及相關暫時性差額可扣除期間遞延税項負債的沖銷情況。
我們遵循ASC 740-10關於企業財務報表中確認的所得税不確定性的會計處理的規定。ASC 740-10規定了所得税申報單中已採取或預期採取的不確定税收頭寸的財務報表確認、計量、列報和披露的綜合模式。
在我們的所得税申報表中持有或預期持有的税務頭寸的好處在財務報表中確認，如果該等頭寸經税務機關審查後更有可能持續存在。在納税申報單中採取或預期採取的納税立場與根據解釋確認和衡量的利益之間的差異被稱為“未確認利益”。未確認税務優惠的負債被確認(或淨營業虧損結轉金額或應退税金額減少)，因為它代表了企業因應用美國會計準則740-10的規定而未被確認的税務位置的潛在未來義務。如果適用，需要計算與未確認的税收優惠相關的利息成本和相關罰款。我們的政策是將與税務有關的利息的評估(如果有的話)歸類為利息支出，將罰款歸類為銷售和行政費用。截至2022年10月2日和2022年1月2日，不需要報告未確認的税收優惠責任。我們預計明年我們未確認的税收優惠不會有任何重大變化。
企業合併
我們評估資產收購和其他類似交易，以評估交易是否應計入業務合併或資產收購，方法是首先應用篩選測試，以確定收購的總資產的公允價值是否基本上全部集中在單一可識別資產或一組類似可識別資產中。如果符合條件，這筆交易將作為資產收購入賬。如果不符合篩選條件，則需要進一步確定我們是否已獲得能夠創建符合業務定義的輸出的輸入和流程。在應用篩選測試時，需要作出重大判斷，以確定一項收購是作為業務合併還是作為資產收購入賬。
我們在對被收購的企業進行會計核算時採用收購的方法。在收購法下，我們的財務報表反映了被收購企業從收購完成開始的運營情況。收購的資產和承擔的負債按收購當日各自的估計公允價值入賬。收購價格超過所收購的可識別淨資產的估計公允價值的任何部分計入商譽。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

關於市場風險的定量和定性披露，見項目7A。截至2022年1月2日的年度報告Form 10-K中的“關於市場風險的定量和定性披露”。自2022年1月2日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
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項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估
我們已經建立了披露控制和程序(如修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15e條)，旨在提供合理保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累與公司有關的信息並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們目前的披露控制和程序在合理保證的水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
於最近一個財政季度內，本公司對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)條所界定)並無其他重大影響或合理地可能對其財務報告的內部控制產生重大影響的變動。
第二部分--其他資料

項目1.法律程序

在我們的正常業務活動所引起的法律訴訟中，我們不時被列為被告。雖然我們不能肯定地預測針對我們的訴訟、調查和索賠的最終解決方案，但我們不相信我們所屬的任何目前懸而未決的法律程序會對我們的業務、前景、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。

第1A項。風險因素

我們的風險因素列於我們於2022年3月3日提交的Form 10-K年度報告的“風險因素”部分。自提交Form 10-K年度報告以來，我們的風險因素沒有發生實質性變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

沒有。

項目5.其他信息

沒有。

項目6.展品

下列展品索引中列出的展品作為本報告的一部分提供。

展品索引
展品
數展品説明
3.1
公司的馴化證書(通過引用Utz Brands，Inc.於2020年8月28日提交給委員會的最新8-K報表附件3.1(文件編號：001-38686)合併而成)。
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3.2
公司註冊證書(引用Utz Brands，Inc.於2020年8月28日提交給委員會的最新8-K報表附件3.2(文件編號：001-38686))。
3.3
公司章程(通過引用Utz Brands，Inc.於2020年8月28日提交給委員會的最新8-K報表附件3.3(文件編號：001-38686)合併而成)。
10.1*
Utz Quality Foods，LLC，Golden Flake Snack Foods，Inc.，Utz Brands Holdings，LLC，Bank of America，N.A.作為行政代理和抵押品代理，以及Utz Quality Foods，LLC，Golden Flake Snack Foods，Inc.，Utz Brands Holdings，LLC，America，N.A.，作為行政代理和抵押品代理的ABL信貸協議(在本協議日期之前修訂、重述、修訂和重述、補充或以其他方式修改)截至2022年9月22日的第7號修正案。
10.2*
Utz Quality Foods，LLC，Utz Brands Holdings，LLC，Bank of America，N.A.，作為行政代理和抵押品代理以及每一貸款人之間的第一份留置權信貸協議修正案，日期為2022年9月22日，修訂日期為2017年11月21日(經日期為2020年7月23日的信貸協議某些修正案1修訂，信貸協議的某些修正案2，日期為2021年1月20日，信貸協議的某些修正案3，日期為2021年6月22日)。
10.3+*
Utz Brands，Inc.於2022年9月30日向Howard A.Friedman發出的邀請函(合併內容參考Utz Brands，Inc.於2022年9月30日提交給委員會的8-K表格當前報告的附件10.1(文件編號001-38686))。
31.1*
根據1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14和15d-14頒發的首席執行官證書。
31.2*
根據1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14條和第15d-14條頒發的首席財務官證書。
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條頒發的首席執行官證書。
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
101.INS*內聯XBRL實例文檔。
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*隨函存檔
**隨信提供
+指管理或補償計劃。

簽名

根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

日期：2022年11月10日 Utz Brands公司

By: /s/ 阿賈伊·卡塔裏亞
姓名：     阿賈伊·卡塔裏亞
標題： 執行副總裁總裁，首席財務官

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