附件99.1
Direct Digital Holdings報告
2022年第三季度財務業績
2022年第三季度收入同比增長211% ，達到2600萬美元
第三季度淨利潤同比增長 至80萬美元，合每股0.06美元
公司將2022年全年收入指引提高至8500-9000萬美元
休斯頓， 2022年11月10日/美通社/--直接數字控股公司(納斯達克：DRCT)(“直接數字控股”或“公司”)，通過其公司巨人媒體運營的領先廣告和營銷技術平臺， 有限責任公司(“巨人SSP”)，扎堆羣眾有限責任公司(“抱團”)和橙色142，有限責任公司(“橙色142”)，今天 公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。
Direct Digital Holdings董事長兼首席執行官馬克·沃克 表示：“我們很高興能報告2022年第三季度強勁的收入和EBITDA，這表明我們的賣方和買方業務部門都實現了強勁增長，我們的投資組合和客户羣也在繼續擴大。”
Direct Digital Holdings的總裁補充説：“我們的團隊有效地應對了最近市場的不確定性和波動性，利用品牌和企業將資金從效率較低的傳統廣告渠道轉移到數字媒體。我們相信Direct Digital Holdings處於有利地位，將繼續其強勁增長和市場擴張的記錄或今年剩餘時間，因此，我們興奮地宣佈，我們 將提高2022年全年的收入指引。“
2022年第三季度財務亮點：
| • | 2022年第三季度收入增至2600萬美元，增加了1760萬美元，比2021年同期的840萬美元增長了211% 。 |
| o | 由巨人SSP業務組成的賣方廣告部門增長到1890萬美元，貢獻了1650萬美元的增長，比2021年同期的230萬美元增長了710%。 |
| o | 由擁擠的大眾和Orange142商家組成的買方廣告部門增長到710萬美元，貢獻了110萬美元的增長，比2021年同期的600萬美元增長了18%。 |
| • | 2022年第三季度的營業收入增加了130萬美元，增長了225%，達到180萬美元，而2021年同期的收入為60萬美元。增加員工人數、提高佣金和獎金支出、上市公司相關成本以及約50萬美元的一次性遣散費導致的成本增加影響了2022年第三季度的運營收入 。 |
| • | 2022年第三季度淨收益為80萬美元，增長458%，而2021年同期為虧損(20萬美元)。 |
| • | 調整後的EBITDA(1)2022年第三季度增長128%，達到240萬美元，而2021年同期為110萬美元。 |
| • | 截至2022年9月30日的9個月中，運營活動提供的淨運營現金為340萬美元，而2021年同期產生的運營現金淨額為320萬美元。 |
業務亮點
| • | 截至2022年9月30日的第三季度，Direct Digital Holdings通過其賣方廣告部門處理了約1250億次月度印象，比2021年同期增長56%，該季度的競標請求超過1.3萬億次。 |
| • | 此外，該公司的賣方廣告平臺收到了超過110億份投標回覆， 比2021年同期增長了120%以上，該季度通過129,000名買家。 |
| • | 該公司的買方廣告部門服務了200多名客户，與2021年同期相比增長了2%。 |
財務展望
Direct Digital Holdings的指引假設 美國經濟繼續以温和速度增長，且不存在與新冠肺炎相關的重大挫折或其他可能導致經濟狀況惡化或以其他方式大幅減少廣告商需求的衝擊。Direct Digital Holdings計劃提供年度指導，並在全年進行更新。因此，該公司估計如下：
| • | 對於2022財年，Direct Digital Holdings將把指引預期提高約20% ，從7,000萬-7,500萬美元增加到8,500萬-9,000萬美元，或中點同比增長130%，同時 目標是調整後的EBITDA利潤率達到兩位數。 |
電話會議和網絡廣播詳細信息
Direct Digital Holdings將於2022年11月10日(星期四)下午5：00主持電話會議。東部時間討論該公司的季度業績。現場網絡直播和重播可在https://ir.directdigitalholdings.com/.上觀看請至少在通話前15分鐘訪問網站，以註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。對於無法收看網絡直播的人，https://ir.directdigitalholdings.com/將在網絡直播後的12個月內提供重播。
腳註
(1) “調整後的EBITDA”是非GAAP財務指標，調整後的EBITDA利潤率是源自非GAAP財務指標的營運比率。 下面標題為“非GAAP財務指標”的章節介紹了我們對非GAAP財務指標的使用，並對本新聞稿中包含的歷史GAAP信息和非GAAP信息進行了核對。
前瞻性陳述
本新聞稿可能包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，包括1995年的《私人證券訴訟改革法》、修訂後的1933年《證券法》第27A條 和修訂後的1934年《證券交易法》第21E條，這些陳述會受到某些風險、趨勢和不確定性的影響。
如下所示，“我們”、“我們”、 和“我們”指的是Direct Digital Holdings。我們使用“可能”、“將會”、“可能”、“ ”可能、“將會”、“預期”、“可能”、“相信”、“繼續”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”和其他類似的表述來識別前瞻性表述，但並非所有前瞻性表述都包括這些詞語。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述。
我們的所有前瞻性陳述都涉及 估計和不確定性，可能會導致實際結果與前瞻性 陳述中表達或暗示的結果大不相同。我們的前瞻性陳述是基於我們根據我們的行業經驗和我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和其他我們認為在這種情況下合適的因素的看法而做出的假設。 儘管我們認為這些前瞻性陳述是基於合理的假設，但許多因素可能會影響我們的實際運營和財務業績，並導致我們的業績與前瞻性 陳述中表達或暗示的業績存在實質性差異，包括但不限於：我們對整體廣告需求的依賴，這可能會受到經濟衰退的影響；程序性廣告活動市場的任何放緩或意想不到的發展；健康流行病的影響， 例如持續的全球新冠肺炎大流行；我們平臺的運營和性能問題，無論是真實的還是感知的，包括 未能應對技術變化或未能升級我們的技術系統；任何重大疏忽泄露或泄露了我們持有的機密和/或個人信息，或我們或我們的客户、供應商或其他合作伙伴的計算機系統的安全；我們使用的非專有技術、軟件、產品和服務的任何不可用或無法執行； 公眾對我們行業的負面宣傳和負面看法，特別是對與我們行業的技術和實踐有關的數據隱私和安全的擔憂 , 以及任何被認為不遵守法律和行業自律的情況；對使用第三方“cookie”、移動設備ID或其他跟蹤技術的限制，這可能會降低我們平臺的 有效性；任何無法在我們競爭激烈的市場中競爭的情況；任何由於客户高度集中而導致的重大波動；任何違反法律和法規要求的行為，或我們的員工、分包商、代理商或業務合作伙伴的任何不當行為 ；上市公司對我們資源的任何壓力、我們管理層注意力的轉移或對我們吸引和留住合格董事會成員能力的影響；我們作為一家控股公司對從Direct Digital Holdings，LLC獲得分銷來支付我們的税款、費用和股息的依賴；以及在我們不時提交給美國證券交易委員會的“風險因素”、 “管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及其他章節中討論的其他因素和假設。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者這些假設中的任何一個被證明是不正確的，我們的實際運營和財務表現可能在重大方面與這些前瞻性陳述中預測的表現有所不同。此外，任何前瞻性陳述僅在發表之日發表，除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述，以反映該陳述發表之日後的事件或情況 或反映預期或意外事件或情況的發生，我們要求保護《1995年私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港。
關於Direct Digital Holdings
直接數字控股(納斯達克：DRCT)是運營公司巨人SSP、扎堆大眾和橙色142的所有者，將最先進的買賣雙方廣告平臺 整合在一個傘形公司下。Direct Digital Holdings的賣方平臺Colossus SSP為各種規模的廣告商提供了在一般市場和多元媒體資產中廣泛的觸角。該公司的子公司Hold Mass和Orange142通過為從能源到醫療保健再到旅遊到金融服務等行業的企業提供規模化的數據優化編程解決方案，為中端市場廣告商提供顯著的投資回報。Direct Digital Holdings的賣方和買方解決方案每月管理約90,000個 客户，每月通過Display、CTV、In-App和其他媒體渠道產生超過1000億次的印象。該公司已被《休斯頓商業日報》評為少數族裔擁有的頂級企業。
合併資產負債表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 7,010,796 | $ | 4,684,431 | ||||
| 應收賬款淨額 | 21,388,531 | 7,871,181 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 696,486 | 1,225,447 | ||||||
| 流動資產總額 | 29,095,813 | 13,781,059 | ||||||
| 商譽 | 6,519,636 | 6,519,636 | ||||||
| 無形資產淨額(附註3) | 14,126,214 | 15,591,578 | ||||||
| 遞延税項資產，淨額(附註12) | 3,160,054 | — | ||||||
| 遞延融資成本，淨額 | — | 96,152 | ||||||
| 經營性租賃使用權資產 | 840,505 | — | ||||||
| 其他長期資產 | 58,279 | 11,508 | ||||||
| 總資產 | $ | 53,800,501 | $ | 35,999,933 | ||||
| 負債和股東權益/成員權益(赤字) | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | 16,718,342 | $ | 6,710,015 | ||||
| 應計負債 | 3,599,944 | 1,044,907 | ||||||
| 與應收税款協議有關的負債的當期部分 | 183,260 | — | ||||||
| 應付票據，本期部分 | 655,000 | 550,000 | ||||||
| 遞延收入 | 1,146,186 | 1,348,093 | ||||||
| 經營租賃負債，本期部分 | 92,473 | — | ||||||
| 應付所得税 | 94,440 | — | ||||||
| 關聯方應付款(附註7) | — | 70,801 | ||||||
| 流動負債總額 | 22,489,645 | 9,723,816 | ||||||
| 應付票據，扣除短期部分和遞延融資成本分別為2,250,171美元和2,091,732美元 | 22,942,329 | 19,358,268 | ||||||
| 可強制贖回的非參股優先股 | — | 6,455,562 | ||||||
| 信用額度 | — | 400,000 | ||||||
| 工資保障計劃貸款 | — | 287,143 | ||||||
| 經濟傷害災難貸款 | 150,000 | 150,000 | ||||||
| 與應收税金協議有關的負債，扣除當期部分 | 2,451,103 | — | ||||||
| 經營租賃負債，扣除當期部分 | 767,610 | — | ||||||
| 總負債 | 48,800,687 | 36,374,789 | ||||||
| 承付款和或有事項(附註8) | ||||||||
| 股東權益/會員權益(虧損) | ||||||||
| 截至2021年12月31日批准的單位為1,000,000個；截至2021年12月31日已發行和未償還的單位為34,182個 | — | 4,294,241 | ||||||
| A類普通股，每股面值0.001美元，授權股份160,000,000股，截至2022年9月30日已發行和已發行股票3,260,364股 | 3,260 | — | ||||||
| B類普通股，每股面值0.001美元，授權股份20,000,000股，截至2022年9月30日已發行和已發行11,278,000股 | 11,278 | — | ||||||
| 額外實收資本 | 7,817,283 | — | ||||||
| 累計赤字 | (2,832,007 | ) | (4,669,097 | ) | ||||
| 股東/會員權益合計(赤字) | 4,999,814 | (374,856 | ) | |||||
| 總負債和股東/成員權益(赤字) | $ | 53,800,501 | $ | 35,999,933 | ||||
合併業務報表
(未經審計)
| 截至以下三個月 | 在截至的9個月中 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 買方廣告 | $ | 7,130,736 | $ | 6,033,883 | $ | 22,283,044 | $ | 19,975,235 | ||||||||
| 賣方廣告 | 18,854,639 | 2,326,862 | 36,333,976 | 5,261,135 | ||||||||||||
| 總收入 | 25,985,375 | 8,360,745 | 58,617,020 | 25,236,370 | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 買方廣告 | 2,471,170 | 2,174,432 | 7,694,987 | 7,480,727 | ||||||||||||
| 賣方廣告 | 16,053,461 | 1,951,350 | 30,344,670 | 4,348,756 | ||||||||||||
| 收入總成本 | 18,524,631 | 4,125,782 | 38,039,657 | 11,829,483 | ||||||||||||
| 毛利 | 7,460,744 | 4,234,963 | 20,577,363 | 13,406,887 | ||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 薪酬、税收和福利 | 3,845,918 | 2,235,066 | 9,895,646 | 6,131,930 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 1,770,002 | 1,432,985 | 5,187,875 | 4,214,229 | ||||||||||||
| 總運營費用 | 5,615,920 | 3,668,051 | 15,083,521 | 10,346,159 | ||||||||||||
| 營業收入 | 1,844,824 | 566,912 | 5,493,842 | 3,060,728 | ||||||||||||
| 其他收入(費用) | ||||||||||||||||
| 其他收入 | — | — | 47,982 | 19,186 | ||||||||||||
| 支付寶保障計劃貸款的寬恕 | — | — | 287,143 | 10,000 | ||||||||||||
| 賣方票據和溢價負債重估和清償的收益 | — | — | — | 21,232 | ||||||||||||
| 非參與優先股的贖回損失 | — | — | (590,689 | ) | — | |||||||||||
| 利息支出 | (905,605 | ) | (792,400 | ) | (2,269,643 | ) | (2,432,567 | ) | ||||||||
| 其他費用合計 | (905,605 | ) | (792,400 | ) | (2,525,207 | ) | (2,382,149 | ) | ||||||||
| 税前收入 | 939,219 | (225,488 | ) | 2,968,635 | 678,579 | |||||||||||
| 税費支出 | 128,436 | 878 | 215,112 | 54,878 | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | 810,783 | $ | (226,366 | ) | $ | 2,753,523 | $ | 623,701 | |||||||
| 每股普通股淨收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 基本的和稀釋的 | $ | 0.06 | $ | (6.62 | ) | $ | 0.23 | $ | 18.25 | |||||||
| 加權-普通股/已發行單位的平均股數： | ||||||||||||||||
| 基本的和稀釋的 | 14,545,241 | 34,182 | 11,996,969 | 34,182 | ||||||||||||
合併現金流量表
(未經審計)
| 截至 9月30日的9個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動提供的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 2,753,523 | $ | 623,701 | ||||
| 將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 遞延融資成本攤銷 | 463,008 | 253,887 | ||||||
| 無形資產攤銷 | 1,465,364 | 1,465,364 | ||||||
| 使用權資產攤銷 | 94,974 | — | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 85,437 | — | ||||||
| 支付寶保障計劃貸款的寬恕 | (287,143 | ) | (10,000 | ) | ||||
| 支付的實物利息 | — | 269,260 | ||||||
| 遞延所得税 | (40,591 | ) | — | |||||
| 重估和清償溢利負債的收益 | — | (21,232 | ) | |||||
| 非參與優先股的贖回損失 | 590,689 | — | ||||||
| 壞賬支出 | 2,717 | 67,541 | ||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | (13,520,067 | ) | 708,025 | |||||
| 預付費用和其他資產 | 482,190 | (491,560 | ) | |||||
| 應付帳款 | 10,008,327 | (153,045 | ) | |||||
| 應計負債 | 1,555,037 | 118,043 | ||||||
| 應付所得税 | 94,440 | — | ||||||
| 遞延收入 | (201,907 | ) | 375,621 | |||||
| 經營租賃負債 | (75,396 | ) | — | |||||
| 關聯方應付 | (70,801 | ) | (964 | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | 3,399,801 | 3,204,641 | ||||||
| 用於融資活動的現金流： | ||||||||
| 應付票據收益 | 4,260,000 | — | ||||||
| 定期貸款付款 | (412,500 | ) | (1,206,750 | ) | ||||
| 按信用額度付款 | (400,000 | ) | — | |||||
| 支付遞延融資成本 | (525,295 | ) | — | |||||
| Paycheck保護計劃貸款的收益 | — | 287,143 | ||||||
| 發行A類普通股所得款項，扣除交易成本 | 11,167,043 | — | ||||||
| 共同單位的贖回 | (7,200,000 | ) | — | |||||
| 非參與優先股的贖回 | (7,046,251 | ) | — | |||||
| 對賣方票據和應付溢價的付款 | — | (369,185 | ) | |||||
| 分發給成員 | (916,433 | ) | (924,695 | ) | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 | (1,073,436 | ) | (2,213,487 | ) | ||||
| 現金及現金等價物淨增加情況 | 2,326,365 | 991,154 | ||||||
| 期初現金和現金等價物 | 4,684,431 | 1,611,998 | ||||||
| 現金和現金等價物，年終 | $ | 7,010,796 | $ | 2,603,152 | ||||
| 補充披露現金流量信息： | ||||||||
| 繳納税款的現金 | $ | 133,401 | $ | 14,878 | ||||
| 支付利息的現金 | $ | 1,744,365 | $ | 3,111,628 | ||||
| 非現金融資活動： | ||||||||
| 應計負債中與發行A類股相關的交易成本 | $ | 1,000,000 | $ | — | ||||
| 合夥企業的外部基礎差異 | $ | 3,234,000 | $ | — | ||||
| 應支付給直接數字管理公司的交易記錄 | $ | 278,900 | $ | — | ||||
| TRA的税收優惠 | $ | 485,100 | $ | — | ||||
非公認會計準則財務衡量標準
除了我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的業績(特別包括營業收入、經營活動提供的現金淨額和淨收入)外，我們認為，扣除利息、税項、折舊和攤銷前利潤(“EBITDA”)(“EBITDA”)經收購交易成本、Paycheck保護計劃貸款的免除、重估和結算賣方票據及套現債務的收益、提前清償債務的損失以及提前贖回非參與單位的損失(“調整後EBITDA”)後，除了調整後的EBITDA除以總收入，從非GAAP財務指標得出的 運營比率(“調整後的EBITDA利潤率”)在評估我們的運營 業績時也很有用。與調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率最直接可比的GAAP指標是淨收益。
除了營業收入和淨收入之外，我們還使用這些非公認會計準則財務指標作為運營效率的衡量標準。我們認為，這些非GAAP財務指標 有助於投資者對我們的業務進行逐期比較，並有助於瞭解和評估我們的經營業績 原因如下：
| • | 調整後的EBITDA被投資者和證券分析師廣泛用於衡量公司的經營業績，而不考慮折舊和攤銷、利息支出、所得税撥備等項目，以及某些一次性項目，如收購交易成本和和解收益或貸款減免，這些項目可能因公司的融資、資本結構和收購資產的方法而有很大差異； |
| • | 我們的管理層將調整後的EBITDA與GAAP財務措施結合使用，用於規劃目的，包括編制年度運營預算，作為衡量經營業績和業務戰略有效性的指標，並與我們的董事會就財務業績進行溝通；以及 |
| • | 調整後的EBITDA為我們過去的財務業績提供了一致性和可比性，便於對業務進行期間間的比較，也有助於與其他同行公司的比較，其中許多公司使用類似的非GAAP財務衡量標準來補充其GAAP結果。 |
我們使用這些非GAAP財務 指標作為分析工具具有侷限性，您不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為根據GAAP報告的我們財務 結果分析的替代。下表列出了調整後的EBITDA與淨收入之間的對賬關係(但我們無法提供調整後的EBITDA利潤率的對賬，調整後的EBITDA利潤率來自非GAAP財務指標 ，原因包括某些損益表項目的未知影響、時間和潛在重要性)：
非公認會計準則財務衡量標準
(未經審計)
| 截至 9月30日的三個月， | 在截至的9個月中 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨收入(1) | $ | 810,783 | $ | (226,366 | ) | $ | 2,753,523 | $ | 623,701 | |||||||
| 加回(減去)： | ||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 488,455 | 488,455 | 1,465,364 | 1,465,364 | ||||||||||||
| 利息支出 | 905,605 | 792,400 | 2,269,643 | 2,432,567 | ||||||||||||
| 税費支出 | 128,436 | 878 | 215,112 | 54,878 | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | 70,030 | — | 85,438 | — | ||||||||||||
| 免除購買力平價貸款 | — | — | (287,163 | ) | (10,000 | ) | ||||||||||
| 賣方溢價重估收益 | — | — | — | (21,232 | ) | |||||||||||
| 提前贖回非參與優先股的損失 | — | — | 590,689 | — | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 2,403,309 | $ | 1,055,367 | $ | 7,092,606 | $ | 4,545,278 | ||||||||
| (1) | 在截至2022年9月30日的三個月內，我們記錄了一筆約502,000美元的一次性遣散費，在計算調整後EBITDA時，這筆費用 沒有計入淨收入。 |
聯繫人：
投資者：
佈雷特·米洛特，ICR
郵箱：Brett.Milotte@icrinc.com