N-Able宣佈2022年第三季度業績
將2022年全年調整後EBITDA預期上調至30%,並維持2022年全年收入預期同比增長7%,或按不變貨幣計算增長12%至13%
第三季度訂閲收入同比增長6%,按不變貨幣計算增長13%
以TTM美元為基礎的104%的淨留存率包括約4個百分點的負面外匯影響
馬薩諸塞州伯靈頓-2022年11月10日-N-Able,Inc.(紐約證券交易所股票代碼:NABL),一家幫助IT服務提供商提供遠程監控和管理、數據保護即服務和安全解決方案的全球軟件公司,今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度業績。
我們對第三季度的業績感到自豪,這高於我們對收入和利潤預期的高端。第三季度剛結束,我們就在我們的Empower大會上接待了許多合作伙伴,會議的主題是‘擁有云’。我們的戰略正在步入正軌,我們正在幫助我們的合作伙伴推動成功的、抗衰退的業務,這一點得到了全體員工的認可。“N-able總裁兼首席執行官約翰·帕格柳卡表示。我們在RMM、數據保護和安全方面的產品是市場上的領先者,我們致力於在最前沿進行創新,因為MSP對全球中小企業來説變得更加關鍵。我們專注於幫助我們的合作伙伴管理一切,確保一切安全,並加快他們的增長,我的N-Aablite同行每天都在推動着完成這一使命。
N-Able執行副總裁總裁和首席財務官蒂姆·奧布萊恩補充説:“我們第三季度的收入增長和調整後的EBITDA反映了我們努力專注於特定類別的合作伙伴,包括MSP聚合器和新興成長型MSP,我們的安全和數據保護產品增長尤為強勁。我們在本季度展示了強大的成本管理,同時繼續將投資重點放在增長和戰略舉措上。我們計劃繼續優先考慮我們以增長為導向的投資,同時在業務的其他方面保持成本紀律。”
2022年第三季度財務亮點:
·總收入為9350萬美元,同比增長約6%,按不變貨幣計算同比增長約13%。
·訂閲收入為9120萬美元,同比增長約6%,按不變貨幣計算同比增長約13%。
·公認會計準則毛利率為83.9%,非公認會計準則毛利率為84.8%。
·GAAP淨收益為30萬美元,或每股稀釋後收益0.00美元,非GAAP淨收益為1230萬美元,或每股稀釋後收益0.07美元。
·調整後EBITDA為2,880萬美元,調整後EBITDA利潤率為30.9%。
有關我們的GAAP和非GAAP結果的對賬,請參閲下表。
2022年第三季度的其他亮點包括:
·N-Able推出了針對成長型MSP的N-Sight™RMM一體機解決方案,該解決方案結合了N-Able屢獲殊榮的基於雲的RMM、用於遠程支持的N-Able Take Control以及用於專業服務自動化的MSP管理器,使MSP能夠以極具競爭力的價位更輕鬆地快速啟動和高效擴展。
·N-Able推出了雲用户中心,該中心利用了收購Spinpanel所獲得的技術。Cloud User Hub是一個多租户Microsoft 365管理和自動化平臺,專為Microsoft雲服務構建,可在單個整合的中心自動化所有Microsoft租户、用户和許可證的配置、安全和管理。
·N-Able連續第二年當選2022年CRN年度成績單(ARC)獎MSP RMM平臺類別的獲勝者,在產品創新、合作伙伴以及託管和雲服務子類別中排名第一。ARC獎是IT行業最負盛名的榮譽之一,基於包括N-Able客户在內的解決方案提供商的獨立投票。
·N-Able發佈了一項新功能,該功能添加到N-Able Mail Assue上,稱為私有門户,這是一層額外的電子郵件安全層,旨在幫助保護關鍵業務數據。免費包含在Mail Assured中的私有門户,可發送
當收件人收到包含基於用户或公司配置的策略的關鍵業務信息的電子郵件時,會收到通知。
資產負債表
截至2022年9月30日,現金和現金等價物總額為8770萬美元,債務總額為3.375億美元。
本新聞稿中包含的財務結果是初步的,正在等待公司及其外部審計師的最終審查。在N-Able提交這一時期的10-Q表格季度報告之前,財務結果不會是最終的。關於N-Able使用非GAAP財務指標的信息在下面的“非GAAP財務指標”一節中提供。此外,截至2021年7月19日,N-Able脱離SolarWinds Corporation(“SolarWinds”)的完成日期,N-Able作為SolarWinds的一部分運營,截至該日期的財務業績已根據SolarWinds的歷史會計記錄編制並獨立列報,猶如N-Able的業務運營是獨立於SolarWinds進行的。雖然這些分拆財務報表中的分配和估計是基於N-Able管理層認為是合理的假設,但公佈的財務結果可能不能反映N-Able未來的財務狀況、運營結果和現金流,或者N-Able在報告期內是否是一個獨立的、獨立的上市實體。N-Able在2021年7月20日至2022年9月30日期間的財務業績是基於我們作為一家獨立公司報告的業績。
財務展望
截至2022年11月10日,N-Able將提供2022年第四季度和2022年全年的財務展望。以下財務信息為前瞻性非公認會計準則財務信息,包括調整後的EBITDA。這些非公認會計原則財務指標不包括以下提及的其他項目:已收購無形資產和開發技術的攤銷、折舊費用、所得税費用(收益)、利息費用、淨額、未實現外幣(收益)損失、收購相關成本、剝離成本、基於股票的薪酬支出以及相關僱主支付的工資税和重組及其他成本。由於這些排除項目在未來期間的不確定性和潛在的可變性,我們沒有將我們對這些非GAAP財務指標的估計與其最直接的可比GAAP指標進行協調。因此,如果沒有不合理的努力,就無法進行對賬,儘管必須指出,這些被排除的項目可能對我們在未來期間根據公認會計準則計算的結果具有實質性影響。我們報告的結果提供了非GAAP財務指標與其最接近的GAAP等價物的對賬。
下面提供的財務展望反映了截至本新聞稿發佈之日,N-Able關於匯率變化和當前宏觀經濟動態對其業務的影響的最新預期。
2022年第四季度財務展望
N-Able管理層目前預計2022年第四季度將實現以下業績:
·總收入在9330萬美元至9380萬美元之間,同比增長約5%,按不變貨幣計算增長約11%至12%。
·調整後的EBITDA在2750萬美元至2800萬美元之間,約佔總收入的30%。
2022年全年財務展望
N-Able管理層目前預計2022年全年將實現以下結果:
·總收入在369.3美元至3.698億美元之間,同比增長7%,按固定匯率計算同比增長12%至13%。
·調整後的EBITDA在111.0美元至1.115億美元之間,約佔總收入的30%。
有關該公司前景的更多細節將在電話會議上提供。
電話會議和網絡廣播
在宣佈這一消息的同時,N-Able將於今天上午8:30主持一次電話會議,討論其財務業績、業務和業務前景。美國東部時間2022年11月10日。N-Able投資者關係部網站將對此次電話會議進行網絡直播,網址為:http://investors.n-able.com.。國內電話:+1(844)200-6205;國際電話:+1(929)526-1599。要接入現場通話,請在預定開始時間前5-10分鐘撥入,並輸入會議密碼806763以接入電話會議。活動結束後不久,N-Able投資者關係網站將臨時重播網絡直播。
前瞻性陳述
本新聞稿包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款的前瞻性陳述,包括有關我們對2022年第四季度和全年的財務展望以及宏觀經濟狀況對我們業務的影響的陳述。這些前瞻性陳述是基於
管理層的信念和假設,以及管理層目前可獲得的信息。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述,這些表述可能通過“目的”、“預期”、“相信”、“繼續”、“預期”、“感覺”、“打算”、“估計”、“尋求”、“計劃”、“可能”、“可以”、“可能”、“應該”、“將”、“將”或類似的表述以及這些表述的否定來表示。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於:(A)與我們從SolarWinds剝離為一家新成立的獨立交易的上市公司相關的風險,包括剝離可能擾亂或不利影響我們的業務、運營結果和財務狀況,剝離可能無法實現我們業務的部分或全部預期收益,分銷以及某些相關交易可能不符合美國聯邦所得税目的的一般免税交易的資格,這可能導致N-ABLE產生重大税務責任,並在某些情況下,要求我們根據税務事項協議下的賠償義務,賠償SolarWinds的實質性税款和其他相關金額;(B)全球新冠肺炎疫情可能繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響,或新冠肺炎疫情對全球經濟或我們客户的業務運營和財務狀況產生影響, (C)不利經濟狀況的影響;(D)我們向新的MSP合作伙伴銷售訂閲、向現有MSP合作伙伴銷售更多解決方案以及增加現有MSP合作伙伴對我們的解決方案的使用的能力,以及我們產生和保持MSP合作伙伴忠誠度的能力;(E)我們續約率或淨保留率的任何下降;(F)總體經濟狀況或不確定性可能導致信息技術支出減少或採購決定推遲,包括由於新冠肺炎大流行、通貨膨脹、利率上升、戰爭和政治動盪、軍事衝突(包括俄羅斯和烏克蘭之間)、恐怖主義、制裁或全球其他地緣政治事件,或此類因素可能以其他方式損害我們的財務狀況或經營成果;(G)我們的數字營銷計劃無法產生大量高質量的銷售線索,並以可接受的轉換率將此類線索轉換為新業務;(H)無法成功地確定、完成和整合收購併有效管理我們的增長;(I)與我們的國際業務有關的風險;(J)與費用和銷售有關的匯兑損益,以聯繫實體的職能貨幣以外的貨幣計價;(K)網絡攻擊,包括SolarWinds在2020年12月宣佈的對SolarWinds Orion軟件平臺和內部系統的網絡攻擊,或Cyber事件和其他安全事件,可能會導致我們、我們的MSP合作伙伴或其中小企業客户的系統受到危害或破壞,將惡意代碼、惡意軟件、勒索軟件或其他漏洞插入到我們、我們的MSP合作伙伴或其中小企業客户的環境中,利用我們的, 我們的MSP合作伙伴或其SME客户的安全,我們、我們的MSP合作伙伴或其SME客户的專有和機密信息被竊取或挪用,幹擾我們、我們的MSP合作伙伴或其SME客户的運營,暴露於法律和其他責任,MSP合作伙伴和員工更高的流失率和關鍵人員的損失,對我們的銷售、續訂和升級以及聲譽損害和其他嚴重負面後果的負面影響,任何或所有這些可能對我們的業務造成實質性損害;(L)我們作為受控公司的地位;(M)我們作為一家獨立的上市公司吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力;(N)我們或我們的競爭對手推出新產品和產品升級的時機和成功程度;(O)我們保護和捍衞我們的知識產權並不侵犯他人知識產權的能力;(P)我們的營業收入可能會波動,並在我們為支持業務的進一步增長而進一步支出時,可能會下降佔收入的百分比;(Q)我們的負債,包括利率上升、對我們業務的潛在限制以及違約事件的影響;(R)我們在國際上經營業務和增加對美國以外的MSP合作伙伴銷售解決方案的能力;以及(S)在提交給美國證券交易委員會的或提交給美國證券交易委員會的文件中更全面地描述此類其他風險和不確定因素,包括在N-ABLE於2022年3月8日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表年報以及N-ABLE於5月12日提交給美國證券交易委員會的截至2022年3月31日的10-Q表季報中討論的風險因素, 2022年本新聞稿中提供的所有信息都是截至本新聞稿的日期,N-ABLE不承擔更新這些信息的責任,除非法律要求。
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則編制的財務指標外,我們還使用某些非GAAP財務指標來澄清和加強我們對我們業績的理解,並有助於對我們業績的逐期比較。我們認為,這些非公認會計準則財務指標提供了在評估我們的經營業績時有意義的補充信息,因為它們排除了我們的管理層和董事會在評估我們的經營業績、分配資源、編制年度預算和確定薪酬時未考慮核心經營業績的某些金額的影響。因此,這些非公認會計準則的財務指標可能為投資者提供洞察,瞭解管理層在經營企業時的動機和決策。
N-ABE還認為,投資者和證券分析師使用這些非GAAP財務指標來(A)比較和評估其在不同時期的業績,以及(B)將其業績與其競爭對手的業績進行比較。這些非公認會計原則計量不包括某些項目,這些項目可能因公司的融資和會計方法、資產的賬面價值、資本結構和資產收購方法的不同而有很大差異。
因此,這些非GAAP財務衡量標準具有侷限性,不應與其最具可比性的GAAP衡量標準分開考慮或作為其替代。這些非公認會計準則財務指標的編制不符合
根據公認會計原則,會計準則不能反映全面的會計制度,而且由於公司之間的確切計算方法可能存在差異,可能不能完全與其他公司的類似名稱的衡量標準相比較。被排除在這些非公認會計準則財務指標之外的某些項目可能會對營業收入和淨收入(虧損)產生實質性影響。
N-Able的管理層和董事會通過使用這些非GAAP財務指標作為GAAP財務指標的補充,並審查非GAAP財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬,來彌補這些限制。下表列出了每個非公認會計準則財務指標對應的公認會計原則財務指標。鼓勵投資者審查這些非GAAP財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況,這些指標如下表所示。
非GAAP毛利率、非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率。我們提供非GAAP總收入、非GAAP毛利、非GAAP營業費用和非GAAP營業收入以及相關的非GAAP毛利和營業利潤率,不包括基於股票的薪酬支出和相關僱主支付的工資税、已收購無形資產的攤銷、收購相關成本、剝離成本和重組成本等項目。管理層認為這些措施是有用的,原因如下:
·基於股票的薪酬支出和相關的僱主支付的工資税。我們提供的非GAAP信息不包括與基於股票的薪酬相關的費用,以及與我們的員工參與N-Able的基於股票的激勵薪酬計劃相關的僱主支付的工資税。我們相信,由於不同的估值方法、主觀假設和不同的獎勵類型,基於股票的薪酬的計算因不同的估值方法、主觀假設和獎勵類型的不同而有所不同,因此剔除基於股票的薪酬費用有助於更好地將我們的經營業績與以往期間和我們的同行公司進行比較。僱主為基於股票的薪酬支付的工資税取決於我們的股價和與股權獎勵相關的應税事件的時間,我們的管理層對此幾乎沒有控制權,並不一定與我們的業務核心運營相關。由於基於股票的薪酬和相關僱主支付的工資税的這些獨特特徵,管理層在分析組織的業務業績時不包括這些費用。
·攤銷已獲得的無形資產。我們提供的非GAAP信息不包括與我們收購相關的購買無形資產相關的費用。我們認為,從我們的非GAAP衡量標準中剔除這項費用對投資者是有用的,因為收購無形資產的攤銷在金額和頻率上可能不一致,並受到我們收購交易的時間和規模的顯著影響,收購交易的頻率也在不同時期有所不同。因此,我們分析我們在每個時期的運營業績,而不考慮這些費用。
·與收購相關的成本。我們不包括因收購而產生的某些支出項目,例如法律、會計和諮詢費、或有對價的公允價值變動、與整合被收購業務相關的成本、遞延補償、遣散費和留任費用。我們認為,這些調整在某種程度上是不可預測的,並依賴於許多我們無法控制的因素。此外,收購導致運營費用,否則我們不會在我們的有機業務運營的正常過程中發生這些費用。我們相信,提供不包括收購相關成本的非GAAP衡量標準可以讓投資者更好地審查和了解我們持續運營的歷史和當前業績,也有助於與我們的歷史業績和收購意識較弱的同行公司的業績進行比較,無論是否進行此類調整。
·衍生成本。我們排除了因剝離一家新成立的獨立上市公司而產生的某些費用項目。這些成本包括法律、會計和諮詢費、系統實施成本以及我們與SolarWinds分離而產生的其他增量成本。剝離交易導致了運營費用,否則我們在有機業務運營的正常過程中不會產生這些費用。我們認為,提供不包括這些成本的非GAAP衡量標準有助於對我們的經營業績進行更有意義的評估,並與我們過去的經營業績進行比較。
·重組成本和其他成本。我們提供的非公認會計準則信息不包括重組成本,如遣散費、某些員工搬遷成本,以及退出和終止設施租賃承諾的估計成本,因為它們與我們的公司重組和退出活動有關。這些成本在數額上是不一致的,並受到這些事件的時間和性質的重大影響。因此,儘管我們未來可能會產生這些類型的費用,但我們認為,為了計算非公認會計準則財務指標而剔除這些成本,有助於對我們的經營業績進行更有意義的評估,並與我們過去的經營業績進行比較。
稀釋後每股非GAAP淨收益(虧損)和非GAAP淨收益(虧損)。我們相信,使用非GAAP淨收益(虧損)和非GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)有助於我們的投資者澄清和提高他們對過去業績和未來前景的理解。非GAAP淨收益(虧損)計算為淨收益(虧損),不包括對非GAAP毛利潤和非GAAP營業收入的調整以及非GAAP的所得税影響
GAAP排除項。我們將稀釋後每股非GAAP淨收益(虧損)定義為非GAAP淨收益(虧損)除以加權平均已發行普通股。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。我們定期監測調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率,因為它們是我們用來評估我們的經營業績的指標。我們將調整後的EBITDA定義為淨收益或虧損,不包括已獲得的無形資產和開發技術的攤銷、折舊費用、所得税費用(收益)、利息費用、淨額、未實現外幣(收益)損失、收購相關成本、剝離成本、基於股票的薪酬支出以及相關僱主支付的工資税和重組及其他成本。我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以總收入。調整後的EBITDA作為一種分析工具具有侷限性,您不應孤立地考慮它,也不應將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。其中一些限制包括:雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產未來可能需要更換,調整後的EBITDA沒有反映此類更換或新資本支出要求的現金資本支出要求;調整後的EBITDA沒有反映我們營運資金需求的變化或現金要求;調整後的EBITDA沒有反映我們關聯方債務的重大利息支出或支付利息或本金所需的現金要求;調整後的EBITDA沒有反映可能代表我們可用現金減少的納税支付;而其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA,這降低了它作為比較指標的有效性。
在不變貨幣基礎上的非公認會計準則收入。我們在不變貨幣基礎上提供非公認會計準則收入,以提供一個框架來評估我們的業績,不包括外幣匯率波動的影響。為提供這一信息,以美元以外貨幣計價的收入合同本期結果按上一期間有效的平均匯率換算成美元。我們認為,在不變貨幣基礎上提供非GAAP收入有助於將非GAAP收入與前幾個時期進行比較。
無槓桿自由現金流。無槓桿自由現金流是管理層在扣除資本支出後,在資本結構、收購相關成本、重組成本、剝離成本、僱主支付的股票獎勵工資税和其他一次性項目影響之前,用於評估運營現金流的流動性指標,我們可以利用這些現金流量來實現戰略機遇和加強我們的資產負債表。然而,考慮到我們的債務義務,無槓桿自由現金流並不代表可用於可自由支配費用的剩餘現金流。
關於N-ABLE
N-Able為IT服務提供商提供強大的軟件解決方案,以監控、管理和保護其客户的系統、數據和網絡。我們構建在可擴展的平臺上,提供安全的基礎設施和工具來簡化複雜的生態系統,並提供資源來滿足不斷變化的IT需求。我們通過領先技術提供商不斷增加的靈活集成產品組合,幫助合作伙伴在發展的每個階段脱穎而出,保護他們的客户,並擴展他們的產品。N-able.com
©2022 N-ABLE,Inc.保留所有權利。
消息來源:N-Able,Inc.
類別:金融
聯繫人:
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投資者: | | 媒體: | |
蒂姆·奧布萊恩 郵箱:ir@n-able.com
| | 金·切奇尼 Phone: 919.957.5019 郵箱:pr@n-able.com | |
N-Able,Inc.
合併資產負債表
(單位:千)
(未經審計)
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| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 87,729 | | | $ | 66,736 | |
| | | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日的應收賬款,扣除準備金後分別為1,791美元和1,653美元 | 31,625 | | | 33,041 | |
應收所得税 | 9,973 | | | 7,250 | |
| | | |
預付資產和其他流動資產 | 14,265 | | | 13,962 | |
流動資產總額 | 143,592 | | | 120,989 | |
財產和設備,淨額 | 37,271 | | | 38,748 | |
經營性租賃使用權資產 | 33,033 | | | 36,206 | |
遞延税金 | 1,707 | | | 1,681 | |
商譽 | 795,937 | | | 840,923 | |
無形資產,淨額 | 9,994 | | | 8,066 | |
其他資產,淨額 | 9,922 | | | 9,086 | |
總資產 | $ | 1,031,456 | | | $ | 1,055,699 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 2,797 | | | $ | 5,865 | |
由於附屬公司 | — | | | 464 | |
應計負債及其他 | 33,802 | | | 30,944 | |
流動經營租賃負債 | 5,763 | | | 4,830 | |
| | | |
| | | |
應付所得税 | 2,606 | | | 4,600 | |
遞延收入的當期部分 | 10,953 | | | 10,675 | |
活期債務 | 3,500 | | | 3,500 | |
流動負債總額 | 59,421 | | | 60,878 | |
長期負債: | | | |
| | | |
遞延收入,扣除當期部分 | 281 | | | 223 | |
非當期遞延税金 | 5,224 | | | 2,632 | |
非流動經營租賃負債 | 34,130 | | | 37,822 | |
長期債務,扣除當期部分 | 333,959 | | | 335,379 | |
其他長期負債 | 4,309 | | | 410 | |
總負債 | 437,324 | | | 437,344 | |
承付款和或有事項 | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股,面值0.001美元:截至2022年9月30日和2021年12月31日,已發行和已發行普通股分別為550,000,000股和180,459,957股和179,049,429股 | 180 | | | 179 | |
優先股,面值0.001美元:截至2022年9月30日和2021年12月31日,分別授權發行50,000,000股,沒有發行和發行股票 | — | | | — | |
| | | |
額外實收資本 | 626,240 | | | 602,996 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | (42,137) | | | 15,053 | |
留存收益 | 9,849 | | | 127 | |
股東權益總額 | 594,132 | | | 618,355 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,031,456 | | | $ | 1,055,699 | |
N-Able,Inc.
合併業務報表
(單位為千,每股信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
訂閲費和其他收入 | $ | 93,527 | | | $ | 88,423 | | | $ | 276,014 | | | 256,953 | |
收入成本: | | | | | | | |
收入成本 | 14,587 | | | 11,279 | | | 41,492 | | | 34,366 | |
已獲得技術的攤銷 | 516 | | | 1,017 | | | 2,043 | | | 4,758 | |
收入總成本 | 15,103 | | | 12,296 | | | 43,535 | | | 39,124 | |
毛利 | 78,424 | | | 76,127 | | | 232,479 | | | 217,829 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 31,149 | | | 30,178 | | | 94,223 | | | 80,390 | |
研發 | 16,038 | | | 14,649 | | | 46,664 | | | 39,192 | |
一般和行政 | 18,050 | | | 19,888 | | | 54,119 | | | 61,480 | |
已獲得無形資產的攤銷 | 1,465 | | | 1,640 | | | 4,386 | | | 11,935 | |
總運營費用 | 66,702 | | | 66,355 | | | 199,392 | | | 192,997 | |
營業收入 | 11,722 | | | 9,772 | | | 33,087 | | | 24,832 | |
其他費用: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (5,088) | | | (3,111) | | | (12,459) | | | (15,711) | |
其他費用,淨額 | (1,795) | | | (884) | | | (561) | | | (1,467) | |
其他費用合計 | (6,883) | | | (3,995) | | | (13,020) | | | (17,178) | |
所得税前收入 | 4,839 | | | 5,777 | | | 20,067 | | | 7,654 | |
所得税費用 | 4,545 | | | 3,904 | | | 10,345 | | | 9,597 | |
淨收益(虧損) | $ | 294 | | | $ | 1,873 | | | $ | 9,722 | | | $ | (1,943) | |
| | | | | | | |
每股淨收益(虧損): | | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | 0.00 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.01) | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.00 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.01) | |
用於計算每股淨收益(虧損)的加權平均股份: | | | | | | | |
用於計算每股基本收益(虧損)的股份: | 180,323 | | | 174,468 | | | 180,072 | | | 163,601 | |
用於計算每股攤薄收益(虧損)的股份: | 181,145 | | | 175,752 | | | 180,966 | | | 163,601 | |
N-Able,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流 | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 294 | | | $ | 1,873 | | | $ | 9,722 | | | $ | (1,943) | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | | | |
折舊及攤銷 | 6,037 | | | 5,769 | | | 18,270 | | | 25,058 | |
壞賬準備 | 211 | | | 1,049 | | | 138 | | | 1,549 | |
基於股票的薪酬費用 | 10,112 | | | 11,939 | | | 28,078 | | | 20,962 | |
遞延税金 | (132) | | | (45) | | | 213 | | | (2,426) | |
債務發行成本攤銷 | 405 | | | 324 | | | 1,219 | | | 324 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | (729) | | | (3,428) | | | (1,153) | | | 1,807 | |
外幣匯率損失 | 1,486 | | | 728 | | | 889 | | | 1,195 | |
或有對價損失 | 166 | | | — | | | 166 | | | — | |
其他非現金費用 | — | | | — | | | 43 | | | — | |
企業合併中經營資產和負債的變動,扣除收購資產和承擔的負債後的淨額: | | | | | | | |
應收賬款 | 1,790 | | | (6,908) | | | 278 | | | (8,235) | |
應收所得税 | (918) | | | (947) | | | (2,802) | | | (1,100) | |
預付費用和其他資產 | (614) | | | (4,184) | | | (397) | | | (10,301) | |
應付帳款 | (1,598) | | | 3,598 | | | (2,437) | | | (1,738) | |
由於與關聯公司之間的往來 | 61 | | | (20,018) | | | (402) | | | (7,834) | |
應計負債及其他 | 4,948 | | | 12,763 | | | 3,126 | | | 12,646 | |
應計關聯方應付利息 | — | | | (438) | | | — | | | (2,477) | |
應付所得税 | (4,875) | | | 181 | | | (2,910) | | | (2,016) | |
遞延收入 | 135 | | | 814 | | | 493 | | | 688 | |
其他長期資產 | 369 | | | — | | | 481 | | | — | |
經營活動提供的淨現金 | 17,148 | | | 3,070 | | | 53,015 | | | 26,159 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | | | |
購置財產和設備 | (4,263) | | | (6,652) | | | (9,690) | | | (19,409) | |
購買無形資產 | (1,156) | | | (668) | | | (3,512) | | | (2,920) | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | (9,302) | | | — | | | (9,302) | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | (14,721) | | | (7,320) | | | (22,504) | | | (22,329) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | | | |
私募收益,扣除9,000美元發行成本後的淨額 | — | | | 216,000 | | | — | | | 216,000 | |
私募淨收益向母公司的分配 | — | | | (216,000) | | | — | | | (216,000) | |
與限制性股票有關的預提税款的支付 | (810) | | | (381) | | | (6,353) | | | (381) | |
股票期權的行使 | 4 | | | 18 | | | 31 | | | 18 | |
根據員工購股計劃發行普通股所得款項 | 747 | | | — | | | 1,315 | | | — | |
來自信貸協議的收益 | — | | | 350,000 | | | — | | | 350,000 | |
支付債務發行成本 | — | | | (10,075) | | | — | | | (10,075) | |
償還信貸協議中的借款 | (875) | | | — | | | (2,625) | | | — | |
償還應付關聯公司的借款 | — | | | (304,030) | | | — | | | (372,650) | |
淨轉賬到父級 | — | | | (18,161) | | | — | | | (7,378) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (934) | | | 17,371 | | | (7,632) | | | (40,466) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (382) | | | (1,149) | | | (1,886) | | | (1,582) | |
現金及現金等價物淨增(減) | 1,111 | | | 11,972 | | | 20,993 | | | (38,218) | |
現金和現金等價物 | | | | | | | |
期初 | 86,618 | | | 49,600 | | | 66,736 | | | 99,790 | |
期末 | $ | 87,729 | | | $ | 61,572 | | | $ | 87,729 | | | $ | 61,572 | |
| | | | | | | |
補充披露現金流量信息: | | | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 4,065 | | | $ | 3,156 | | | $ | 10,248 | | | $ | 17,796 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
繳納所得税的現金 | $ | 9,328 | | | $ | 4,699 | | | $ | 13,157 | | | $ | 14,985 | |
| | | | | | | |
補充披露非現金活動: | | | | | | | |
應付賬款和應計費用中包括的購置財產、設備和租賃改進的變動 | $ | 11 | | | $ | 1,542 | | | $ | (572) | | | $ | 1,542 | |
以經營性租賃負債換取的使用權資產 | $ | — | | | $ | 9,844 | | | $ | 967 | | | $ | 31,079 | |
N-Able,Inc.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
(單位為千,每股信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
公認會計準則收入成本 | $ | 15,103 | | | $ | 12,296 | | | $ | 43,535 | | | $ | 39,124 | |
基於股票的薪酬費用和相關的僱主支付的工資税 | (335) | | | (425) | | | (955) | | | (765) | |
已獲得技術的攤銷 | (516) | | | (1,017) | | | (2,043) | | | (4,758) | |
重組成本和其他 | (11) | | | — | | | (41) | | | — | |
非公認會計準則收入成本 | $ | 14,241 | | | $ | 10,854 | | | $ | 40,496 | | | $ | 33,601 | |
| | | | | | | |
公認會計準則毛利 | $ | 78,424 | | | $ | 76,127 | | | $ | 232,479 | | | $ | 217,829 | |
基於股票的薪酬費用和相關的僱主支付的工資税 | 335 | | | 425 | | | 955 | | | 765 | |
已獲得技術的攤銷 | 516 | | | 1,017 | | | 2,043 | | | 4,758 | |
重組成本和其他 | 11 | | | — | | | 41 | | | — | |
非公認會計準則毛利 | $ | 79,286 | | | $ | 77,569 | | | $ | 235,518 | | | $ | 223,352 | |
| | | | | | | |
公認會計準則銷售和營銷費用 | $ | 31,149 | | | $ | 30,178 | | | $ | 94,223 | | | $ | 80,390 | |
基於股票的薪酬費用和相關的僱主支付的工資税 | (3,235) | | | (4,161) | | | (9,581) | | | (6,437) | |
與收購相關的成本 | (4) | | | — | | | (18) | | | — | |
重組成本和其他 | (10) | | | (1) | | | (12) | | | (1) | |
衍生成本 | — | | | (89) | | | — | | | (448) | |
非公認會計準則銷售和營銷費用 | $ | 27,900 | | | $ | 25,927 | | | $ | 84,612 | | | $ | 73,504 | |
| | | | | | | |
公認會計準則研究與開發費用 | $ | 16,038 | | | $ | 14,649 | | | $ | 46,664 | | | $ | 39,192 | |
基於股票的薪酬費用和相關的僱主支付的工資税 | (1,706) | | | (2,183) | | | (4,937) | | | (3,509) | |
與收購相關的成本 | — | | | — | | | (32) | | | — | |
重組成本和其他 | (238) | | | — | | | (350) | | | (68) | |
衍生成本 | — | | | (76) | | | — | | | (307) | |
非公認會計準則研發費用 | $ | 14,094 | | | $ | 12,390 | | | $ | 41,345 | | | $ | 35,308 | |
| | | | | | | |
公認會計準則一般費用和行政費用 | $ | 18,050 | | | $ | 19,888 | | | $ | 54,119 | | | $ | 61,480 | |
基於股票的薪酬費用和相關的僱主支付的工資税 | (4,946) | | | (5,116) | | | (13,507) | | | (10,646) | |
與收購相關的成本 | (233) | | | — | | | (456) | | | 87 | |
重組成本和其他 | (292) | | | — | | | (577) | | | (63) | |
衍生成本 | (394) | | | (2,238) | | | (1,348) | | | (13,795) | |
非公認會計準則一般費用和行政費用 | $ | 12,185 | | | $ | 12,534 | | | $ | 38,231 | | | $ | 37,063 | |
| | | | | | | |
公認會計準則營業收入 | $ | 11,722 | | | $ | 9,772 | | | $ | 33,087 | | | $ | 24,832 | |
已獲得技術的攤銷 | 516 | | | 1,017 | | | 2,043 | | | 4,758 | |
已獲得無形資產的攤銷 | 1,465 | | | 1,640 | | | 4,386 | | | 11,935 | |
基於股票的薪酬費用和相關的僱主支付的工資税 | 10,222 | | | 11,885 | | | 28,980 | | | 21,357 | |
與收購相關的成本 | 237 | | | — | | | 506 | | | (87) | |
重組成本和其他 | 551 | | | 1 | | | 980 | | | 132 | |
衍生成本 | 394 | | | 2,404 | | | 1,348 | | | 14,550 | |
非公認會計準則營業收入 | $ | 25,107 | | | $ | 26,719 | | | $ | 71,330 | | | $ | 77,477 | |
GAAP營業利潤率 | 12.5 | % | | 11.1 | % | | 12.0 | % | | 9.7 | % |
非GAAP營業利潤率 | 26.8 | % | | 30.2 | % | | 25.8 | % | | 30.2 | % |
| | | | | | | |
公認會計準則淨收益(虧損) | $ | 294 | | | $ | 1,873 | | | $ | 9,722 | | | $ | (1,943) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已獲得技術的攤銷 | 516 | | | 1,017 | | | 2,043 | | | 4,758 | |
已獲得無形資產的攤銷 | 1,465 | | | 1,640 | | | 4,386 | | | 11,935 | |
基於股票的薪酬費用和相關的僱主支付的工資税 | 10,222 | | | 11,885 | | | 28,980 | | | 21,357 | |
與收購相關的成本 | 237 | | | — | | | 506 | | | (87) | |
重組成本和其他 | 551 | | | 1 | | | 980 | | | 132 | |
衍生成本 | 394 | | | 2,404 | | | 1,348 | | | 14,550 | |
與上述調整相關的税收優惠(1) | (1,383) | | | (1,647) | | | (4,098) | | | (5,145) | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 12,296 | | | $ | 17,173 | | | $ | 43,867 | | | $ | 45,557 | |
| | | | | | | |
公認會計準則稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.00 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.01) | |
非公認會計準則稀釋後每股收益 | $ | 0.07 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.28 | |
| | | | | | | |
用於計算每股攤薄收益(虧損)的股份: | 181,145 | | | 175,752 | | | 180,966 | | | 163,601 | |
_________________
(1)在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,與非GAAP調整相關的税收優惠是利用公司針對每個受影響子公司的個別法定税率計算的。
N-Able,Inc.
GAAP淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| |
淨收益(虧損) | $ | 294 | | | $ | 1,873 | | | $ | 9,722 | | | $ | (1,943) | |
攤銷 | 2,711 | | | 3,225 | | | 8,548 | | | 17,261 | |
折舊 | 3,326 | | | 2,544 | | | 9,722 | | | 7,796 | |
所得税費用 | 4,545 | | | 3,904 | | | 10,345 | | | 9,597 | |
利息支出,淨額 | 5,088 | | | 3,111 | | | 12,459 | | | 15,711 | |
未實現的外幣損失 | 1,486 | | | 728 | | | 889 | | | 1,195 | |
與收購相關的成本 | 237 | | | — | | | 506 | | | (87) | |
衍生成本 | 394 | | | 2,404 | | | 1,348 | | | 14,550 | |
基於股票的薪酬費用和相關的僱主支付的工資税 | 10,222 | | | 11,885 | | | 28,980 | | | 21,357 | |
重組成本和其他 | 551 | | | 1 | | | 980 | | | 132 | |
調整後的EBITDA | $ | 28,854 | | | $ | 29,675 | | | $ | 83,499 | | | $ | 85,569 | |
調整後EBITDA利潤率 | 30.9 | % | | 33.6 | % | | 30.3 | % | | 33.3 | % |
N-Able,Inc.
在不變貨幣基礎上將公認會計原則收入與非公認會計原則收入進行核對
(除百分比外,以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 增長率 | | 2022 | | 2021 | | 增長率 |
| | | | | | | | | | | |
| |
GAAP訂閲收入 | $ | 91,213 | | | $ | 86,100 | | | 5.9 | % | | $ | 269,217 | | | $ | 249,592 | | | 7.9 | % |
估計的外匯影響(1) | 6,283 | | | — | | | 7.3 | | | 13,664 | | | — | | | 5.5 | |
按不變貨幣計算的非GAAP訂閲收入 | $ | 97,496 | | | $ | 86,100 | | | 13.2 | % | | $ | 282,881 | | | $ | 249,592 | | | 13.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
GAAP其他收入 | $ | 2,314 | | | $ | 2,323 | | | (0.4) | % | | $ | 6,797 | | | $ | 7,361 | | | (7.7) | % |
估計的外匯影響(1) | 54 | | | — | | | 2.3 | | | 123 | | | — | | | 1.7 | |
按不變貨幣計算的非GAAP其他收入 | $ | 2,368 | | | $ | 2,323 | | | 1.9 | % | | $ | 6,920 | | | $ | 7,361 | | | (6.0) | % |
| | | | | | | | | | | |
GAAP訂閲和其他收入 | $ | 93,527 | | | $ | 88,423 | | | 5.8 | % | | $ | 276,014 | | | $ | 256,953 | | | 7.4 | % |
估計的外匯影響(1) | 6,337 | | | — | | | 7.2 | | | 13,787 | | | — | | | 5.4 | |
按不變貨幣計算的非GAAP訂閲和其他收入 | $ | 99,864 | | | $ | 88,423 | | | 12.9 | % | | $ | 289,801 | | | $ | 256,953 | | | 12.8 | % |
_________________
(1)估計的外幣影響是使用上一年可比月度期間的平均外幣匯率計算的,並將該匯率應用於截至2022年9月30日的三個月和九個月的相應月度期間的外幣收入。
N-Able,Inc.
未加槓桿的自由現金流的對賬
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| |
經營活動提供的淨現金 | $ | 17,148 | | | $ | 3,070 | | | $ | 53,015 | | | $ | 26,159 | |
資本支出(1) | (5,419) | | | (7,320) | | | (13,202) | | | (22,329) | |
自由現金流 | 11,729 | | | (4,250) | | | 39,813 | | | 3,830 | |
為利息支付的現金,扣除收到的現金利息 | 4,065 | | | 3,156 | | | 10,248 | | | 17,796 | |
為收購相關成本、重組成本、分拆成本、僱主支付的股票獎勵工資税和其他一次性項目支付的現金 | 2,885 | | | 2,434 | | | 7,204 | | | 15,681 | |
無槓桿自由現金流(不包括沒收的税盾) | 18,679 | | | 1,340 | | | 57,265 | | | 37,307 | |
因利息支付而被沒收的税盾(2) | — | | | — | | | — | | | (3,833) | |
無槓桿自由現金流 | $ | 18,679 | | | $ | 1,340 | | | $ | 57,265 | | | $ | 33,474 | |
_________________
(1)包括購買財產和設備以及購買無形資產。
(2)與利息支付相關的沒收税盾假設截至2021年9月30日的9個月的法定税率為26.5%。