Solo Brands宣佈2022財年第三季度業績

提供強勁的結果

亞洲網得克薩斯州格雷佩文8月23日電Solo Brands，Inc.(紐約證券交易所市場代碼：DTC)(“Solo Brands”或“The Company”)是一系列快速增長的直接面向消費者的生活方式品牌，該公司今天公佈了截至2022年9月30日的三個月和九個月的財務業績。

2022年第三季度與2021年第三季度相比的亮點(1)

·淨銷售額1.022億美元，增長3270萬美元或47.1%

·淨虧損400萬美元，減少610萬美元

·A類普通股每股虧損--2022年第三季度基本攤薄虧損0.03美元

·調整後淨收入(2)為760萬美元，減少820萬美元，降幅為52.1%

·調整後EBITDA(2)為1,120萬美元，減少690萬美元，或38.1%

·2022年第三季度調整後每股收益(2)為0.15美元

我們很高興地宣佈，我們第三季度的業績超出了預期。我們的團隊執行了我們的戰略策略，實現了強勁的收入增長和健康的毛利率。現有客户和新客户都對我們在第三季度推出的創新反應積極，這使我們能夠擴大和延長我們與消費者的深度聯繫。由於我們預計市場將繼續存在不確定性，我們正在採取一種平衡的方法來抵消近期的波動。我們預計將緩解當前的宏觀經濟逆風，並展示我們差異化的Solo Brands模式的優勢，該模式強調我們標誌性產品帶來的體驗。“

截至2022年9月30日的三個月經營業績(1)

淨銷售額增長47.1%，達到1.022億美元，而2021年第三季度為6940萬美元。這一增長是由被收購企業的活動以及批發和直接面向消費者的銷售渠道需求的改善推動的。

·與2021年第三季度的5810萬美元相比，直接面向消費者的收入增長了48.6%，達到8630萬美元。

·批發收入增長39.7%，達到1590萬美元，而2021年第三季度為1140萬美元。

毛利潤增長57.8%，至6470萬美元，而2021年第三季度為4100萬美元。調整後的毛利(2)較上年同期的4,650萬美元增加39.1%至6,470萬美元，反映與收購業務有關的購買會計調整的影響。在截至2021年9月30日的三個月內，毛利率增長4.2%至63.3%，這是由於庫存週轉推動確認收購活動的公允價值庫存減記，而截至2022年9月30日的三個月沒有類似的影響。經調整的毛利率(2)較2021年同期的67.0%下降至63.3%，主要是由於2021年第三季度進行的收購的毛利率狀況以及入境運費成本上升所致。

銷售、一般和行政(SG&A)費用增至5950萬美元，而2021年第三季度為2860萬美元。增加的920萬美元與2021年第三季度收購的業務有關，其中不包括整個比較期間的活動。其餘差異是由1350萬美元的較高固定成本和810萬美元的增量可變成本推動的。固定成本的增加主要是由於對長期戰略舉措的投資、與上市公司相關的成本以及員工人數的增加。變動成本增加的主要原因是營銷和分銷費用。

折舊和攤銷費用從2021年第三季度的510萬美元增加到620萬美元。折舊和攤銷費用的增加是由於攤銷增加了40萬美元，主要是因為收購活動增加了固定壽命的無形資產，以及主要與一個新的全球總部設施有關的折舊增加了80萬美元。

每股A類普通股基本和稀釋後每股虧損0.03美元。與去年同期相比沒有意義，也沒有可比性，因為重組交易發生在2021年。有關更多信息，請參閲未經審計的綜合業務報表和綜合(虧損)收入表的腳註。

2022年第三季度調整後每股收益(2)為0.15美元。加權平均基本和稀釋後股份為63,469,798股。

截至2022年9月30日的九個月經營業績(1)

淨銷售額增長41.0%，達到3.204億美元，而去年同期為2.272億美元，主要受收購業務活動的推動。

·直接面向消費者的收入增長37.2%，達到2.626億美元，而去年同期為1.915億美元。

·批發收入增長61.5%，達到5780萬美元，而去年同期為3580萬美元。

毛利潤增長36.0%，達到20020萬美元，而上一年為1.472億美元。調整後的毛利(2)較上年同期的1.541億美元增加35.0%至2.08億美元，反映與收購業務有關的購買會計調整的影響。毛利率下降2.3%至62.5%。經調整的毛利率(2)較上年同期的67.8%下降至64.9%，主要是由於2021年第三季度收購的業務的毛利率狀況以及入境運費成本上升所致。

銷售、一般和行政(SG&A)支出增加了126.4%，達到1.743億美元，而去年同期為7,700萬美元。這一增長包括與2021年收購的企業有關的4180萬美元活動，這些企業在整個可比期內沒有活動。其餘差異是由3,450萬美元的較高固定成本和2,080萬美元的增量可變成本推動的。固定成本的增加主要是由於對長期戰略舉措的投資、與上市公司相關的成本以及員工人數的增加。變動成本增加的主要原因是營銷和分銷費用。

折舊和攤銷費用增至1820萬美元，上年同期為1300萬美元。折舊和攤銷費用的增加是由於攤銷增加了310萬美元，主要是因為收購活動增加了固定壽命的無形資產，以及主要與一個新的全球總部設施有關的折舊增加了210萬美元。

2022年錄得減值費用3,060萬美元，其中2,790萬美元與公司Isle報告部門的商譽有關，270萬美元與Isle商標無形資產有關。上一年度內並無記錄減值費用。

每股A類普通股基本和稀釋後每股虧損0.26美元。與去年同期相比沒有意義，也沒有可比性，因為重組交易發生在2021年。有關詳細資料，請參閲關於未經審計的綜合業務報表和綜合(虧損)收入的腳註。

截至2022年9月30日的9個月，調整後每股收益(2)為0.74美元。加權平均稀釋後股份為63,429,125股。

資產負債表

截至第三季度末，現金和現金等價物總計1720萬美元，而2021年12月31日為2510萬美元。

截至2022年9月30日，循環信貸安排下的未償還借款為7,750萬美元，定期貸款協議下的未償還借款為9,750萬美元。截至2022年9月30日，循環信貸安排的借款能力為3.5億美元，剩餘2.725億美元的可用資金。

第三季度末的庫存為1.658億美元，而2021年12月31日的庫存為1.023億美元。庫存增加受到假日季準備、國際擴張和新產品發佈的推動。

2022年全年指導

根據最新的宏觀經濟趨勢和進入假日季節的消費者的整體不可預測性，我們正在修訂全年收入指引，並重申我們之前調整後的毛利率和調整後的EBITDA利潤率的指引。

總收入預計將增長15%至20%，而不是我們之前20%的中檔指引。

調整後的毛利率*，按照之前的指導，計劃在總收入的60%以上。

如前所述，調整後的EBITDA利潤率*預計將佔總收入的15%左右。

該公司2022年全年的指導是基於一些可能發生變化的假設，其中許多都不在公司的控制範圍之內。如果實際結果與這些假設不同，公司的預期可能會改變。不能保證該公司將實現這些結果。

*在本新聞稿中，公司沒有分別提供預測的調整後毛利率或調整後的EBITDA利潤率與預測的GAAP毛利率或淨收益(虧損)佔淨銷售額的百分比的量化對賬，因為如果不做出不合理的努力，公司無法有信心地計算某些對賬項目。關於公認會計準則毛利，這些項目包括但不限於與未來潛在交易有關的會計準則第805條規定的存貨的公允市場價值減記，這可能會對前瞻性公認會計準則毛利的計算產生重大影響，具有內在的不確定性，並受各種因素的影響，其中一些因素不在公司的控制範圍之內。關於GAAP淨收益(虧損)，這些項目包括但不限於與未來授予和沒收有關的基於股權的補償，這可能會對前瞻性GAAP淨收益的計算產生重大影響，本質上是不確定的，取決於各種因素，其中一些因素不在公司的控制範圍之內。

(1)截至2021年9月30日的三個月和九個月期間的經營業績包括Oru、Isle和Chubies收購後的活動。

(2)本新聞稿包括對非公認會計準則財務指標的引用。請參閲本新聞稿後面的“非GAAP財務衡量標準”，瞭解所提出的非GAAP財務衡量標準的定義，以及這些衡量標準與其最接近的可比GAAP衡量標準的對賬情況。

電話會議詳細信息

討論該公司第三季度業績的電話會議定於2022年11月10日上午9點舉行。Et.要參加會議，請撥打8334701428或國際呼叫者請撥打電話：會議ID 429934。電話會議還將在https://investors.solobrands.com.網站上進行網絡直播通話結束後不久將提供錄音。要收聽重播，請撥打866-813-9403或+44204-525-0658撥打國際電話會議，會議ID為295480。電話會議結束約兩個小時後，還可以在公司網站https://investors.solobrands.com上重播網絡直播，並將在一年內繼續播放。

關於Solo Brands公司

Solo Brands總部位於德克薩斯州格拉佩文，開發和生產巧妙的生活方式產品，幫助客户創造持久的記憶。通過一個顛覆性和規模化的直接面向消費者的平臺，Solo Brands直接向消費者提供創新產品，主要是通過四個生活方式品牌-Solo爐灶、爐具和配件、Chubby高級休閒服和運動服裝、Oru Kayak、可以在幾分鐘內組裝的摺紙摺疊皮划艇，以及充氣劃板製造商Isle Paddleboard。Solo Brands是一個直接面向消費者的平臺，主要通過其擁有的網站直接向消費者提供創新產品。

聯繫方式

布魯斯·威廉姆斯
郵箱：Investors@solobrands.com
332-242-4303

前瞻性陳述

本新聞稿包含符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述都應被視為前瞻性陳述，包括但不限於有關實現長期盈利的預期以及我們對截至2022年12月31日的會計年度的預期GAAP和非GAAP指引的陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“指導”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。這些陳述既不是承諾也不是保證，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些風險、不確定性和其他重要因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同，這些前瞻性陳述包括但不限於：我們有效管理我們未來增長的能力；我們向更多市場拓展的能力；我們維持和加強我們的品牌以產生和維持對我們產品的持續需求的能力；我們以成本效益吸引新客户和留住現有客户的能力；我們未能以可接受的成本保持產品質量和產品性能；產品責任、保修索賠和產品召回的影響；我們經營的市場競爭激烈；地緣政治行動、自然災害造成的業務中斷, 這些風險包括：我們面臨的風險或新冠肺炎疫情的影響；與國際業務相關的風險；供應商的問題或損失或無法獲得原材料；以及我們的股東影響公司事務的能力。在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告和任何後續的Form 10-Q季度報告、當前Form 8-K報告或我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中，在“風險因素”標題下討論的這些和其他重要因素可能會導致實際結果與本新聞稿中的前瞻性聲明所表示的結果大不相同。前瞻性陳述僅在陳述發表之日發表，並基於Solo Brands在發表陳述時可獲得的信息和/或管理層當時對未來事件的善意信念。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用法律要求。

Solo Brands網站和社交媒體個人資料上的信息可用性

投資者和其他人應該注意到，Solo Brands經常使用美國證券交易委員會備案文件、新聞稿、公開電話會議、網絡廣播和Solo Brands Investors網站(https://investors.solobrands.com.)向投資者和市場宣佈重要信息我們還打算使用下面列出的社交媒體資料作為向我們的客户、投資者和公眾披露有關我們的信息的一種方式。雖然公司在Solo Brands Investors網站或社交媒體檔案上發佈的信息並非都是實質性的，但有些信息可能被認為是實質性的。因此，公司鼓勵投資者、媒體和其他對Solo Brands感興趣的人查看其在https://solobrands.com頁面頂部的“投資者”鏈接上分享的信息，並定期關注我們的社交媒體個人資料。用户在註冊電子郵件地址時，可以通過訪問Solo Brands投資者網站(https://investors.solobrands.com.)“資源”部分中的“Investor Email Alerts”，自動收到有關Solo Brands的電子郵件提醒和其他信息

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單人品牌公司

合併經營報表和全面(虧損)收益

(未經審計)

*該公司分析了重組交易前一段時間的單位收益計算，並確定其產生的價值對這些未經審計的綜合財務報表的使用者沒有意義。因此，截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，單位收益信息尚未公佈。

(1)控股權益指截至2022年9月30日止三個月及九個月期間的Solo Brands，Inc.及截至2021年9月30日止三個月及九個月期間的Solo stove Holdings，LLC。

單人品牌公司

合併資產負債表

(未經審計)

單人品牌公司

合併現金流量表

(未經審計)

非公認會計準則財務指標

我們根據GAAP報告我們的財務結果；然而，管理層認為，某些非GAAP財務指標為我們財務信息的用户提供了有用的補充信息，使我們能夠更好地比較我們在不同時期的表現。我們使用調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入、調整後的毛利潤、調整後的毛利率以及調整後的每股收益等非公認會計準則財務指標，因為我們認為這些指標是我們經營業績的有用指標。我們的管理層主要使用這些非GAAP衡量標準來衡量我們的經營業績，並相信這些非GAAP衡量標準對我們的投資者是有用的，因為證券分析師、投資者和其他相關方經常使用它們來評估與我們類似行業的公司的經營業績。我們的管理層還將這些非GAAP衡量標準用於規劃目的，包括編制年度運營預算和財務預測。

所有這些非公認會計原則的衡量標準都不是公認會計原則下的財務業績衡量標準。這些非GAAP指標不應單獨考慮，也不應作為根據GAAP編制的流動資金或經營業績指標的替代指標，也不代表根據美國GAAP確定的持續經營的淨收益(虧損)。此外，在計算非公認會計準則財務指標時剔除某些損益，不應被解釋為推斷這些項目是不尋常或不常見的，因為它們可能在未來再次發生，也不應被解釋為我們未來的結果不會受到不尋常或非經常性項目的影響。這些非GAAP財務指標有侷限性，在使用這些指標來評估我們的流動性或財務表現之前，應該考慮這些限制。其中一些限制如下：

這些非GAAP衡量標準不包括可能需要減少我們可用現金的某些税款支付；不反映我們的現金支出或未來對資本支出(包括資本化的軟件開發成本)或合同承諾的需求；不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；不反映為償還債務利息或本金所需的現金需求；不包括與收購相關的某些購買會計調整；不包括基於股權的薪酬支出，這在可預見的未來一直是我們業務的一項重大經常性費用，也是我們薪酬戰略的重要組成部分。

此外，其他公司可能會以與我們不同的方式定義和計算類似名稱的非GAAP財務指標，從而限制這些非GAAP財務指標作為比較工具的有用性。由於這些和其他限制，您只應將我們的非GAAP衡量標準視為對其他基於GAAP的財務績效衡量標準的補充。

調整後的毛利和調整後的毛利率

我們將調整後毛利計算為毛利，不計入因2020年控制權變更交易以及Oru、Isle和Chubbies收購而產生的存貨公允價值減值確認。我們用調整後的毛利除以淨銷售額來計算調整後的毛利率。

調整後淨收益

我們將調整後的淨收入計算為淨收益(虧損)，不包括減值費用、無形資產攤銷、股權補償費用、存貨公允價值加記、收購相關成本、業務優化費用、遣散費、管理層過渡成本、業務擴展費用、一次性交易成本以及這些調整項目的税務影響。

調整後每股收益

我們將調整後每股收益計算為調整後淨收益除以根據美國公認會計準則計算的加權平均稀釋股份。

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率

我們將調整後的EBITDA計算為扣除利息費用、所得税、折舊和攤銷費用前的淨收益(虧損)，調整後不包括減值費用、基於股權的補償費用、存貨公允價值計提、收購相關成本、業務優化費用、遣散費、管理層過渡成本、業務擴展費用和一次性交易成本。我們計算調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA除以淨銷售額。

單人品牌公司

非公認會計原則財務信息與公認會計原則的對賬

(未經審計)(除每股金額外，以千計)

下表將所列期間的毛利與調整後的毛利進行核對：

(1)指會計準則第805項下與收購有關的存貨的公平市價減記。

下表將非公認會計準則財務計量與所列各期間最具可比性的公認會計準則計量進行了核對：

見下一頁的腳註。

*該公司分析了2021年重組交易之前的單位收益計算，並確定其產生的價值對這些合併財務報表的用户沒有意義。因此，截至2021年9月30日的每單位收益信息尚未公佈。

(1)代表在截至2022年6月30日的三個月內記錄的商標和商譽減值。

(2)表示與基於股權的獎勵相關的員工薪酬支出。這包括與獎勵單位獎勵相關的費用，以及在IPO當天和之後發放的獎勵，包括期權和限制性股票單位。

(3)代表對ASC 805項下與收購和2020年控制權變更交易相關的存貨的公平市價減記的確認。

(4)代表我們不認為反映我們正在進行的業務的費用，主要是與收購相關的倉庫和員工過渡成本。

(5)主要與首次公開招股有關的專業服務費及就減值費用進行估值而產生的專業服務費有關的交易成本，以及一次性銷售税開支準備。

(6)代表各種啟動和過渡成本，包括與在德克薩斯州、賓夕法尼亞州和荷蘭擁有新的和擴大的配送設施的新的全球總部基礎設施相關的倉庫優化費用。

(7)主要與招聘高級管理人員有關的費用，包括一名新的財務總監。

(8)代表向新的國際和國內市場擴張的成本。

(9)表示按聯邦法定税率21%減去可歸因於非控股權益的調整的税務影響部分計算的調整的税務影響。我們計算了截至2022年9月30日的三個月和九個月期間調整項目的税收影響，因為我們是一家有限責任公司。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，我們無需繳納企業所得税。

(10)經調整每股收益(“經調整每股收益”)是就每一組成部分獨立計算，因此，由於四捨五入，該等組成部分的總和可能不等於經調整每股收益的總和。