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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
 
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
 
佣金文件編號001-34835
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1337619/000162828022029024/env-20220930_g1.jpg
Envestnet，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州20-1409613
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
切斯特布魯克大道1000號, 套房250, 伯文, 賓夕法尼亞州
19312
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
 註冊人的電話號碼，包括區號：
(312) 827-2800
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊所在的交易所名稱
普通股，每股票面價值0.005美元環境紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器ý 加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐ 
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。是☐不是☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☒
截至2022年11月2日，Envestnet，Inc.55,326,136已發行普通股的股份。


目錄
頁面
第一部分-財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表
3
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合業務報表
4
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益(虧損)表
5
截至2022年和2021年9月30日止三個月和九個月股東權益簡明綜合報表
6
截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月簡明合併現金流量表
10
未經審計的簡明合併財務報表附註
12
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
34
概述
36
經營成果
43
流動性與資本資源
60
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
61
項目4.控制和程序
61
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
62
第1A項。風險因素
62
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
62
項目3.高級證券違約
62
項目4.礦山安全信息披露
62
項目5.其他信息
62
項目6.展品
63
展品索引
64
簽名
65
2



Envestnet，Inc.
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，不包括股票和每股信息)
(未經審計)
9月30日，十二月三十一日，
20222021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$241,330 $429,279 
應收費用，淨額96,098 95,291 
預付費用和其他流動資產55,078 42,706 
流動資產總額392,506 567,276 
財產和設備，淨額60,061 50,215 
內部開發的軟件，NET173,285 133,659 
無形資產，淨額398,082 400,396 
商譽996,267 925,154 
經營性租賃使用權資產淨額83,472 90,714 
其他非流動資產99,548 73,768 
總資產$2,203,221 $2,241,182 
負債與權益
流動負債：
應計費用和其他負債$207,025 $225,159 
應付帳款19,447 19,092 
經營租賃負債12,133 10,999 
遞延收入34,082 33,473 
長期債務的當期部分343,581 — 
流動負債總額616,268 288,723 
長期債務，扣除當期部分509,006 848,862 
非流動經營租賃負債109,749 105,920 
遞延税項負債，淨額14,976 21,021 
其他非流動負債12,938 17,114 
總負債1,262,937 1,281,640 
承付款和或有事項
股本：
股東權益：
優先股，面值$0.005, 50,000,000授權股份；不是截至2022年9月30日和2021年12月31日的已發行和已發行股票
— — 
普通股，面值$0.005, 500,000,000授權股份；69,866,788和68,879,152分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行的股票；55,323,222和54,793,088分別截至2022年9月30日和2021年12月31日的流通股
349 344 
額外實收資本1,195,624 1,131,628 
累計赤字(82,422)(37,988)
國庫股按成本價計算，14,543,566和14,086,064分別截至2022年9月30日和2021年12月31日的股票
(164,844)(134,996)
累計其他綜合損失(7,949)(1,899)
股東權益總額940,758 957,089 
非控制性權益(474)2,453 
總股本940,284 959,542 
負債和權益總額$2,203,221 $2,241,182 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3

Envestnet，Inc.
簡明綜合業務報表
(以千為單位，不包括股票和每股信息)
(未經審計)

截至三個月九個月結束
9月30日，9月30日，
2022202120222021
收入：
基於資產$177,131 $184,008 $571,820 $513,458 
基於訂閲的123,747 113,572 356,601 335,905 
經常性收入總額300,878 297,580 928,421 849,363 
專業服務和其他收入5,817 5,473 18,489 17,533 
總收入306,695 303,053 946,910 866,896 
運營費用：
收入成本110,108 109,836 361,872 303,199 
薪酬和福利116,837 109,839 369,453 316,101 
一般事務及行政事務47,388 39,393 157,867 117,463 
折舊及攤銷33,408 29,850 97,208 88,252 
總運營費用307,741 288,918 986,400 825,015 
營業收入(虧損)(1,046)14,135 (39,490)41,881 
其他費用，淨額(5,346)(3,551)(9,691)(14,803)
所得税前收益(虧損)準備(收益)(6,392)10,584 (49,181)27,078 
所得税撥備(福利)2,271 (854)(1,542)9,074 
淨收益(虧損)(8,663)11,438 (47,639)18,004 
新增：非控股權益可歸因於淨虧損1,373 302 3,205 401 
可歸因於Envestnet公司的淨收益(虧損)$(7,290)$11,740 $(44,434)$18,405 
每股淨收益(虧損)可歸因於Envestnet公司：
基本信息$(0.13)$0.22 $(0.81)$0.34 
稀釋$(0.13)$0.21 $(0.81)$0.33 
加權平均已發行普通股：
基本信息55,226,777 54,547,858 55,109,387 54,400,247 
稀釋55,226,777 55,388,627 55,109,387 55,287,972 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4

Envestnet，Inc.
簡明綜合全面收益表(損益表)
(單位：千)
(未經審計)
 
截至三個月九個月結束
9月30日，9月30日，
2022202120222021
可歸因於Envestnet公司的淨收益(虧損)
$(7,290)$11,740 $(44,434)$18,405 
外幣折算收益(虧損)，税後淨額(1,479)270 (6,050)(1,618)
可歸因於Envestnet公司的全面收益(虧損)$(8,769)$12,010 $(50,484)$16,787 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

5

Envestnet，Inc.
股東權益簡明合併報表
(以千為單位，共享信息除外)
(未經審計)

累計
普通股庫存股其他內容其他非-
普普通通已繳費全面累計控管總計
股票金額股票金額資本損失赤字利息權益
平衡，2021年12月31日68,879,152 $344 (14,086,064)$(134,996)$1,131,628 $(1,899)$(37,988)$2,453 $959,542 
股票期權的行使38,681 — — — 658 — — — 658 
普通股發行--限制性股票單位歸屬514,319 3 — — — — — — 3 
基於股票的薪酬費用— — — — 21,690 — — — 21,690 
為滿足扣繳税款而扣繳的股票— — (170,992)(12,570)— — — — (12,570)
外幣折算損失，税後淨額— — — — — (1,478)— — (1,478)
其他— — — — (84)— — 102 18 
淨虧損— — — — — — (13,859)(849)(14,708)
平衡，2022年3月31日69,432,152 $347 (14,257,056)$(147,566)$1,153,892 $(3,377)$(51,847)$1,706 $953,155 
股票期權的行使2,503 — — — 84 — — — 84 
普通股發行--限制性股票單位歸屬232,328 1 — — — — — — 1 
基於股票的薪酬費用— — — — 22,876 — — — 22,876 
為滿足扣繳税款而扣繳的股票— — (78,506)(5,543)— — — — (5,543)
股份回購— — (152,020)(9,235)— — — — (9,235)
外幣折算損失，税後淨額— — — — — (3,093)— — (3,093)
其他— — — — (89)— — 104 15 
淨虧損— — — — — — (23,285)(983)(24,268)
平衡，2022年6月30日69,666,983 $348 (14,487,582)$(162,344)$1,176,763 $(6,470)$(75,132)$827 $933,992 


-續-
6

Envestnet，Inc.
股東權益簡明合併報表(續)
(以千為單位，共享信息除外)
(未經審計)

累計
普通股庫存股其他內容其他非-
普普通通已繳費全面累計控管總計
股票金額股票金額資本損失赤字利息權益
平衡，2022年6月30日69,666,983 $348 (14,487,582)$(162,344)$1,176,763 $(6,470)$(75,132)$827 $933,992 
股票期權的行使37,618 — — — 1,817 — — — 1,817 
普通股發行--限制性股票單位歸屬162,187 1 — — — — — — 1 
基於股票的薪酬費用— — — — 17,265 — — — 17,265 
為滿足扣繳税款而扣繳的股票— — (55,984)(2,500)— — — — (2,500)
外幣折算損失，税後淨額— — — — — (1,479)— — (1,479)
其他— — — — (221)— — 72 (149)
淨虧損— — — — — — (7,290)(1,373)(8,663)
平衡，2022年9月30日69,866,788 $349 (14,543,566)$(164,844)$1,195,624 $(7,949)$(82,422)$(474)$940,284 


見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7

Envestnet，Inc.
股東權益簡明合併報表(續)
(以千為單位，共享信息除外)
(未經審計)

累計
普通股庫存股其他內容其他非-
普普通通已繳費全面累計控管總計
股票金額股票金額資本損失赤字利息權益
平衡，2020年12月31日67,832,706 $339 (13,739,171)$(110,466)$1,166,774 $(398)$(79,912)$(519)$975,818 
採用ASU 2020-06，扣除税金淨額為$7,641
— — — — (108,470)— 28,628 — (79,842)
股票期權的行使27,043 — — — 522 — — — 522 
普通股發行--限制性股票單位歸屬455,349 2 — — — — — — 2 
基於股票的薪酬費用— — — — 14,013 — — — 14,013 
為滿足扣繳税款而扣繳的股票— — (147,041)(9,541)— — — — (9,541)
股份回購— — (24,227)(1,672)— — — — (1,672)
外幣折算損失，税後淨額— — — — — (624)— — (624)
其他— — — — — — — 118 118 
淨收益(虧損)— — — — — — 14,946 (11)14,935 
平衡，2021年3月31日68,315,098 $341 (13,910,439)$(121,679)$1,072,839 $(1,022)$(36,338)$(412)$913,729 
股票期權的行使4,082 — — — 51 — — — 51 
普通股發行--限制性股票單位歸屬140,082 1 — — — — — — 1 
基於股票的薪酬費用— — — — 17,161 — — — 17,161 
為滿足扣繳税款而扣繳的股票— — (46,699)(3,479)— — — — (3,479)
股份回購— — (6,261)(425)— — — — (425)
出資額--非控股權益— — — — (788)— — 811 23 
外幣折算損失，税後淨額— — — — — (1,264)— — (1,264)
其他— — — — — — — 38 38 
淨虧損— — — — — — (8,281)(88)(8,369)
平衡，2021年6月30日68,459,262 $342 (13,963,399)$(125,583)$1,089,263 $(2,286)$(44,619)$349 $917,466 


-續-

8

Envestnet，Inc.
股東權益簡明合併報表(續)
(以千為單位，共享信息除外)
(未經審計)

累計
普通股庫存股其他內容其他非-
普普通通已繳費全面累計控管總計
股票金額股票金額資本損失赤字利息權益
平衡，2021年6月30日68,459,262 $342 (13,963,399)$(125,583)$1,089,263 $(2,286)$(44,619)$349 $917,466 
股票期權的行使12,954 — — — 347 — — — 347 
普通股發行--限制性股票單位歸屬163,999 1 — — — — — — 1 
基於股票的薪酬費用— — — — 18,760 — — — 18,760 
為滿足扣繳税款而扣繳的股票— — (54,912)(4,294)— — — — (4,294)
出資額--非控股權益— — — — 661 — — 2,517 3,178 
外幣折算收益，税後淨額— — — — — 270 — — 270 
其他— — — — (167)— — 76 (91)
淨收益(虧損)— — — — — — 11,740 (302)11,438 
平衡，2021年9月30日68,636,215 $343 (14,018,311)$(129,877)$1,108,864 $(2,016)$(32,879)$2,640 $947,075 


見未經審計的簡明合併財務報表附註。
9

Envestnet，Inc.
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
九個月結束
9月30日，
20222021
經營活動：
淨收益(虧損)$(47,639)$18,004 
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷97,208 88,252 
壞賬準備(468)2,051 
遞延所得税(4,380)7,078 
公佈不確定的税務狀況(3,095)— 
非現金補償費用62,583 50,307 
非現金利息支出5,436 4,889 
或有對價和購買負債的累加— 656 
或有對價的支付— (2,360)
對或有對價負債的公允市值調整— (1,067)
對非上市公司投資的公允市值調整— (758)
清償責任的收益— (1,206)
權益法投資的損失分攤5,332 5,553 
權益法投資股票發行的攤薄收益(6,934)— 
與租賃相關的減值，包括使用權資產14,050 1,537 
財產和設備處置損失--辦公室關閉3,710 — 
其他319 249 
經營性資產和負債的變動，扣除收購：
應收費用，淨額1,546 (38,030)
預付費用和其他流動資產(8,610)569 
其他非流動資產(3,914)4,854 
應計費用和其他負債(23,168)26,637 
應付帳款(867)4,122 
遞延收入(2,329)(1,065)
其他非流動負債(2,545)(298)
經營活動提供的淨現金86,235 169,974 
投資活動：
購置財產和設備(13,114)(15,779)
內部開發軟件的資本化(67,755)(49,024)
收購專有技術(15,000)(25,517)
收購業務，扣除收購現金後的淨額(104,185)(32,794)
對私營公司的投資(16,351)(8,926)
技術解決方案的進步(4,000)(3,000)
向權益法被投資人發行應收票據(6,350)— 
用於投資活動的現金淨額(226,755)(135,040)

-續-









10

Envestnet，Inc.
現金流量表簡明合併報表(續)
(單位：千)
(未經審計)
九個月結束
9月30日，
20222021
融資活動：
行使股票期權所得收益2,559 920 
出資--非控股股東— 3,201 
為股票薪酬而支付的代替發行的股票的税款(20,613)(17,314)
融資租賃付款(14,544)— 
股份回購(9,235)(2,097)
循環信貸工具發行成本(1,872)— 
或有對價的支付(750)(9,200)
其他5 (666)
用於融資活動的現金淨額(44,450)(25,156)
匯率變動對現金的影響(3,128)(544)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金(188,098)9,234 
期初現金、現金等價物和限制性現金429,428 384,714 
現金、現金等價物和受限現金，期末
(見注2)		$241,330 $393,948 
補充披露現金流量信息--所得税期間支付的現金淨額$7,916 $5,895 
補充披露現金流量信息--利息期間支付的現金7,851 7,794 
補充披露非現金經營、投資和融資活動：
包括在其他非流動負債中的購買負債— 2,951 
通過融資租賃獲得的固定資產15,382 — 
購入應付賬款、應計費用和其他負債的固定資產1,370 449 
計入應計費用和其他負債的內部開發軟件成本— 1,060 
包括在其他非流動負債中的會員利息負債752 373 
租賃激勵機制為租賃改進提供資金— 164 
以租賃負債換取的資產，淨額11,805 4,387 
權益法被投資人貸款轉股2,623 — 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。


11
目錄表
Envestnet，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

1.業務的組織和描述

Envestnet，Inc.(“Envestnet”)通過其子公司(統稱為“公司”)正在改變提供財務建議和洞察力的方式。其使命是為金融顧問和服務提供商提供創新的技術、解決方案和智能。Envestnet在幫助財富管理轉型方面一直處於領先地位，致力於實現其目標，即擴大全面的金融健康生態系統，以便我們的客户能夠為他們的客户提供智能的金融生活。

Envestnet圍繞以下方面進行組織二主要的、互補的業務細分市場。各業務分部的財務資料載於簡明綜合財務報表的“附註15-分部資料”。

2.陳述的基礎
 
隨附的本公司截至2022年9月30日的未經審計簡明綜合財務報表以及截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計簡明綜合財務報表未經獨立註冊會計師事務所審計。這些未經審計的簡明綜合財務報表與我們已審計的截至2021年12月31日的年度綜合財務報表的編制基礎相同，反映了管理層認為為公平反映公司截至2022年9月30日的財務狀況以及本文所述期間的運營、權益、全面收益(虧損)和現金流量所需的所有正常經常性調整。未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司的賬目。所有重大的公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。Envestnet Wealth Solutions部門以非美國貨幣計價的賬户已使用美元作為功能貨幣進行重新計量。Envestnet Data&Analytics部門內的某些賬户以外幣記錄和計量。具有美元以外功能貨幣的子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算，收入和費用按平均匯率換算。這些外幣折算產生的差額在未經審計的簡明綜合資產負債表中計入股東權益內的累計其他全面收益(虧損)。該公司還受到外幣計價交易和外幣資產負債表賬户的重新計量的損益，這兩項都列入其他費用。, NET在簡明合併業務報表中。

截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表其他中期或整個會計年度預期的經營業績。

未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或遺漏。對公認會計原則在這些筆記中是給財務會計準則委員會(“FASB”) 會計準則編撰™，有時被稱為編碼法或“ASC”。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表及其附註包括在公司於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。
 
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響未經審計的簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
 
12
目錄表
Envestnet，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
下表將簡明合併資產負債表中的金額與簡明合併現金流量表內報告的現金、現金等價物和限制性現金進行核對：
9月30日，9月30日，
20222021
(單位：千)
現金和現金等價物$241,330 $393,799 
預付費用和其他流動資產中包含的受限現金— 149 
現金總額、現金等價物和限制性現金$241,330 $393,948 
 
宏觀經濟環境

公司的業務受到宏觀經濟狀況和全球金融市場狀況的直接和間接影響。最近的地緣政治不確定性，部分原因是俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突在2022年2月升級，以及不斷上升的通脹，導致2022年期間全球金融市場大幅波動和下滑，截至本季度報告日期，這種波動和下滑仍在繼續。持續衝突的範圍和持續時間的不確定性以及這段時期的通貨膨脹率繼續對世界各地的企業和市場造成幹擾。對公司財務業績的影響程度將繼續取決於未來的發展，包括衝突的程度和持續時間以及這段時期的通貨膨脹、美聯儲應對通貨膨脹上升的貨幣政策、實施的經濟制裁的程度、市場利率的變化、政府和私營部門的進一步反應以及恢復正常經濟狀況的時間和程度，所有這些都是不確定和難以預測的。儘管公司目前無法估計衝突和這段時期通貨膨脹的總體財務影響，但隨着這些情況的持續，它們可能會對公司的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。截至2022年9月30日，這些精簡合併財務報表沒有反映這些宏觀經濟狀況帶來的任何調整。

關聯方交易

該公司有大約一個4.4在私人服務公司中使用權益會計方法核算的會員權益的百分比，並被視為關聯方。這傢俬人服務公司的收入總計為5美元。3.7百萬美元和美元4.2分別在截至2022年和2021年9月30日的三個月內達到100萬美元。這傢俬人服務公司的收入總計為5美元。12.7百萬美元和美元11.9分別在截至2022年和2021年9月30日的9個月中達到100萬。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司記錄的應收賬款淨額為5.0百萬美元和美元3.0分別來自私人服務公司的100萬美元。

權益法投資股票發行的攤薄收益

本公司擁有一傢俬人持股公司的所有權權益，該權益按權益法入賬。在2022年第一季度，該公司為2.5向這傢俬人持股公司提供百萬可轉換貸款。在2022年第二季度，這傢俬人持股公司籌集了額外的優先股，使公司的所有權減少到41.0%，公司的可轉換貸款被轉換。作為這筆交易的結果，公司記錄了$6.92022年第二季度的百萬稀釋收益，包括在其他費用中，在精簡綜合經營報表中的淨額。

會員權益的行使

該公司將其某些股權投資的會員權益授予二作為2019年收購PIEtech的一部分，PIEtech的遺留高管。這些權益於2020年5月1日完全歸屬，於2022年5月1日開始可行使。2022年7月，這些高管行使了各自的看跌期權，並將這些會員權益以約#美元的價格出售給公司。10百萬美元。

近期會計公告

最近採用的會計公告-2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(主題805)》。此更新修改了主題805，將合同資產和合同負債添加到
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適用於企業合併的確認和計量原則的例外，並要求實體(購買方)根據美國會計準則第606條確認和計量合同資產和合同負債。本準則適用於上市公司自2022年12月15日起發佈的年度及中期財務報表。允許儘早採用該標準。該修正案將適用於在修正案生效之日或之後發生的企業合併。本公司自2022年1月1日起採用本標準。採用這一準則並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。

3.收購和其他投資

對非上市公司的投資

2022年5月20日，公司收購了一家25.0私人持股公司的%權益，現金代價為$5.0百萬美元。在某些條件發生的情況下，該公司同意額外投資最多$10.0100萬美元，用於未來增加單位。本公司採用權益會計方法，將其在該私人持股公司的淨收益或虧損部分記錄在一本季度與實際運營結果存在滯後。本公司因其股權不足50%且缺乏控制權而採用權益會計方法，並不以其他方式對私人持股公司的重大經濟及經營決策行使控制權。

2022年9月2日，公司收購了一傢俬人持股公司的額外成員單位，該公司已擁有大約43$的%所有權權益8.4百萬美元，其所有權權益增加到48%。本公司採用權益會計方法，將其在該私人持股公司的淨收益或虧損部分記錄在一本季度與實際運營結果存在滯後。在這次單位收購後，公司對這傢俬人持股公司的投資超過了其淨資產的比例約為$7.8百萬美元，代表可攤銷無形資產。本公司將在未來一段時間內確認這一基礎差額的攤銷5好幾年了。這項攤銷將計入Envestnet在其他費用收入(虧損)中的比例份額，並計入簡明綜合經營報表中的淨額。

收購401kplans.com

2022年5月31日，本公司的全資附屬公司Envestnet Retiering Solutions，LLC收購了401kplans.com LLC(“401kplans.com”)的所有已發行和未償還的會員權益。401kplans.com已被整合到Envestnet Wealth Solutions細分市場。

401kplans.com提供數字401(K)退休計劃市場，簡化了退休計劃的分發和財務顧問和第三方管理人員之間的盡職調查。此次收購表明了Envestnet對退休計劃行業的承諾，預計將通過幫助顧問為他們的客户購物、比較和選擇最合適的401(K)計劃，為他們創造更無縫的體驗，並提高他們的生產率。

關於收購401kplans.com，該公司支付了估計代價#美元。14.5100萬美元，扣除所獲得的現金，但須在完成後進行某些調整。該公司用可用的現金資源為此次收購提供資金。

下表彙總了在購置之日購置的資產的估計公允價值：

初步估計測算期調整訂正估計數
(單位：千)
收購的有形資產，扣除收購的現金$94 $10 $104 
可識別無形資產3,000 — 3,000 
商譽11,378 18 11,396 
收購的總淨資產$14,472 $28 $14,500 


收購產生的商譽代表了交易的預期收益，主要與公司現有技術的增強和潛在交叉銷售機會帶來的未來收入增加有關。估計的商譽可在所得税中扣除。
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估計取得的無形資產、估計的使用年限和攤銷方法摘要如下：

初步估計
(單位：千)		預計使用壽命(以年計)攤銷法
專有技術$3,000 5直線

所收購的若干資產的估計公允價值是臨時的，並基於本公司於收購日期所掌握的信息。該等暫定項目的估計公允價值乃根據若干正在進行中的估值程序而釐定，而目前尚無足夠資料可作最終計量。該公司相信，初步信息為估計這些金額的公允價值提供了合理的基礎，但正在等待確定這些公允價值所需的額外信息。因此，本文所反映的公允價值臨時計量可能會發生變化，這種變化可能會很大。本公司期望在合理可行的情況下儘快但不遲於2023年5月31日完成收購有形資產、可識別無形資產和商譽餘額的估值，並完成收購會計。

401kplans.com的運營結果包含在2022年5月31日開始的簡明綜合運營報表中，不被認為對公司的運營結果具有重大影響。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司的收購相關成本並不重要，幷包括在一般和行政費用中。該公司可能在2022年剩餘時間產生額外的收購相關成本。

收購Truelytics

2022年7月1日，根據截至2022年5月10日Truelytics，Inc.(“Truelytics”)、Yodlee，Inc.和Envestnet的全資子公司跨駿合併子公司(“合併子公司”)之間日期為2022年5月10日的協議和合並計劃(“合併協議”)，公司完成了Truelytics與合併子公司的合併，Truelytics繼續作為尚存的公司(“Truelytics合併”)和Envestnet的全資子公司。Truelytics已整合到Envestnet Data&Analytics部門。

對Truelytics的收購符合該公司的戰略，即通過為其顧問和客户創造變革性的進步，進一步連接其生態系統。Truelytics是一個顧問過渡管理平臺，也是第一個端到端數據驅動系統，旨在幫助財富管理和保險企業吸引、發展和保留諮詢業務，同時還降低與顧問過渡相關的成本。Truelytics平臺結合了Envestnet數據、分析和財富技術，以進一步支持整個生態系統的顧問。

該公司支付的現金代價估計為#美元。20.7100萬美元，扣除所獲得的現金，但須在完成後進行某些調整。該公司用可用的現金資源為Truelytics的收購提供資金。

下表彙總了在購置之日購置的資產的估計公允價值：

初步估計
(單位：千)
收購的有形淨資產，扣除收購的現金$532 
可識別無形資產4,000 
商譽16,195 
收購的總淨資產$20,727 

收購產生的商譽代表了交易的預期收益，主要與公司現有技術的增強和潛在交叉銷售機會帶來的未來收入增加有關。估計商譽不能在所得税中扣除。

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估計取得的無形資產、估計的使用年限和攤銷方法摘要如下：

初步估計
(單位：千)		預計使用壽命(以年計)攤銷法
專有技術$4,000 5直線

所收購的若干資產和負債的估計公允價值是臨時的，並基於公司在收購日期所掌握的信息。該等暫定項目的估計公允價值乃根據若干正在進行中的估值程序而釐定，而目前尚無足夠資料可作最終計量。該公司相信，初步信息為估計這些金額的公允價值提供了合理的基礎，但正在等待確定這些公允價值所需的額外信息。因此，本文所反映的公允價值臨時計量可能會發生變化，這種變化可能會很大。該公司預計將在合理可行的情況下儘快但不遲於2023年7月1日完成對收購的有形資產、承擔的負債、可識別的無形資產和商譽餘額的估值並完成收購會計。

Truelytics的經營業績包含在2022年7月1日開始的簡明綜合經營報表中，不被認為對公司的經營業績有重大影響。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司的收購相關成本並不重要，幷包括在一般和行政費用中。該公司可能在2022年剩餘時間產生額外的收購相關成本。

收購Redi2技術公司

2022年7月1日，根據Envestnet，Inc.(“Envestnet”)和Redi2 Technologies Inc.(“Redi2 Technologies”)之間於2022年6月24日簽署的股票購買協議，Envestnet完成了對Redi2 Technologies所有已發行和流通股的收購(“Redi2 Technologies收購”)。Redi2技術公司提供收入管理和託管收費解決方案。它的平臺支持費用計算、發票創建、支付和會計以及賬單合規性。Redi2技術公司已被整合到Envestnet財富解決方案部門。

關於收購Redi2 Technologies，該公司支付的估計對價如下：

(單位：千)
現金對價，淨額$69,406 
估計營運資金調整(1,465)
總計$67,941 

該公司用可用的現金資源為Redi2 Technologies的收購提供資金。此外，某些高管的收入可能高達$20.0根據某些目標財務和非財務指標的實現情況，獲得百萬美元的績效獎金。這些績效獎金將在經營報表中確認為補償和福利費用。在截至2022年9月30日的三個月內，沒有記錄任何金額。









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下表彙總了在購置之日購置的資產的估計公允價值：

初步估計
(單位：千)
流動資產總額$1,985 
其他非流動資產3,349 
可識別無形資產26,500 
商譽44,236 
收購的總資產76,070 
應付賬款和應計費用(1,157)
經營租賃負債(2,201)
遞延收入(4,771)
承擔的總負債(8,129)
獲得的總淨資產，扣除收到的現金$67,941 

收購產生的商譽代表了交易的預期收益，主要與公司現有技術的增強和潛在交叉銷售機會帶來的未來收入增加有關。估計商譽為#美元39.5100萬美元可在所得税中扣除。

估計取得的無形資產、估計的使用年限和攤銷方法摘要如下：

初步估計
(單位：千)		預計使用壽命(以年計)攤銷法
客户列表$14,000 
14 - 16
加速
專有技術9,500 
6
直線
商號3,000 
6 - 7
直線
收購的無形資產總額$26,500 

所收購的若干資產和承擔的負債的估計公允價值是臨時的，並基於公司在收購日期所掌握的信息。該等暫定項目的估計公允價值乃根據若干正在進行中的估值程序而釐定，而目前尚無足夠資料可作最終計量。該公司相信，初步信息為估計這些金額的公允價值提供了合理的基礎，但正在等待確定這些公允價值所需的額外信息。因此，本文所反映的公允價值臨時計量可能會發生變化，這種變化可能會很大。該公司預計將在合理可行的情況下儘快但不遲於2023年7月1日完成對收購的有形資產、承擔的負債、可識別的無形資產和商譽餘額的估值並完成收購會計。

Redi2技術公司的經營業績包含在2022年7月1日開始的簡明綜合經營報表中，不被認為對公司的經營業績具有重大影響。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司的收購相關成本並不重要，幷包括在一般和行政費用中。該公司可能在2022年剩餘時間產生額外的收購相關成本。



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4.預付費用和其他流動資產
 
預付費用和其他流動資產包括：
9月30日，十二月三十一日，
 20222021
(單位：千)
預付費技術$20,240 $15,415 
非所得税應收賬款5,768 7,013 
與收購有關的應收款4,429 2,951 
預付保險4,248 2,234 
所得税預付款和應收款2,978 1,310 
貸款轉股權法被投資人2,018 — 
其他15,397 13,783 
預付費用和其他流動資產總額$55,078 $42,706 
 
5.財產和設備，淨額
 
財產和設備，淨額包括：
 9月30日，十二月三十一日，
 預計使用壽命20222021
(單位：千)
成本：   
計算機設備和軟件3年份$74,596 $72,289 
租賃權改進資產的租賃期限或使用壽命較短35,772 43,544 
租用數據服務器3年份15,946 590 
辦公傢俱和固定裝置
3-7年份
11,106 12,214 
辦公設備及其他
3-5年份
9,393 7,973 
建築和建築改進
7-39年份
2,729 2,729 
土地不適用940 940 
  150,482 140,279 
減去：累計折舊和攤銷(90,421)(90,064)
財產和設備合計(淨額)$60,061 $50,215 
 
在截至2022年9月30日的9個月內，本公司與第三方雲服務提供商簽訂了一項安排，使用專用服務器將其基礎設施遷移到雲。由於該安排的條款轉讓財務會計準則第842主題-租賃(“ASC 842”)項下的融資租賃，本公司在租賃期開始時將該等專用服務器作為租賃資產入賬。本公司將每個租賃以及與該租賃相關的任何非租賃組成部分作為所有資產類別的單一租賃組成部分進行會計處理。租用的專用服務器作為財產和設備的組成部分列報，在截至2022年9月30日的簡明合併資產負債表中為淨額。為了利用雲服務提供商提供的優惠節約計劃，本公司預付了租賃付款，因此不記錄租賃資產的租賃負債。截至2022年9月30日，融資租賃項下的財產和設備總額為#美元15.9百萬美元，累計折舊為$3.6百萬美元。截至2021年12月31日止年度的融資租賃活動並不重大。

辦公室關閉

2022年4月，為了應對不斷變化的需求和遠程工作員工的增加，公司關閉了三在美國的辦公室。該公司目前正在探索這些物業的替代用途，包括轉租選項。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，包括辦公室關閉在內，公司淘汰了Envestnet Wealth Solutions部門不再使用的財產和設備，歷史成本為$0.1
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百萬美元和美元16.6分別為100萬美元。包括辦事處關閉在內，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，資產報廢的損益為零及$3.7Envestnet Wealth Solutions部門分別為100萬英鎊。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司還確認了美元1.1百萬美元和美元14.1租賃重組成本分別為百萬歐元，在簡明綜合經營報表中計入一般和行政費用。

於截至2022年9月30日止三個月及九個月內，本公司淘汰Envestnet Data&Analytics部門不再使用的物業及設備，其歷史成本為$1.7百萬美元和美元2.9分別為100萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的資產報廢損益為不是測試Envestnet Data&Analytics部門的材料。

於截至2021年9月30日止三個月及九個月內，本公司淘汰不再為Envestnet Wealth Solutions部門服務的物業及設備，其歷史成本為$1.8百萬美元和美元9.6分別為100萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司淘汰了Envestnet Data&Analytics部門不再使用的財產和設備，歷史成本為$0.4百萬美元和美元1.0分別為100萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月的資產報廢損益為不是T材料。
 
折舊和攤銷費用如下：
 截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
(單位：千)
折舊及攤銷費用$5,318 $4,998 $16,372 $15,887 
 
6.內部開發的軟件

內部開發的軟件，NET由以下部分組成：
  9月30日，十二月三十一日，
 預計使用壽命20222021
(單位：千)
內部開發的軟件5年份$292,028 $225,380 
減去：累計攤銷 (118,743)(91,721)
內部開發的軟件，NET $173,285 $133,659 
 
攤銷費用如下：
 截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
(單位：千)
攤銷費用$9,441 $7,462 $27,022 $20,995 
 
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7.商譽和無形資產淨額 

商譽賬面金額的變動情況如下：

 Envestnet財富解決方案Envestnet Data&Analytics總計
(單位：千)
2021年12月31日的餘額
$621,876 $303,278 $925,154 
收購401kplans.com11,396 — 11,396 
Truelytics收購— 16,195 16,195 
Redi2 Technologies收購44,236 — 44,236 
外幣折算— (714)(714)
2022年9月30日的餘額
$677,508 $318,759 $996,267 

採購技術解決方案

於2021年6月21日，本公司與一傢俬人持股公司訂立收購協議，收購該私人持股公司正在開發的技術解決方案，收購價為$18.0100萬美元，包括預付款#美元3.0百萬美元。該公司完成了交易，並支付了剩餘的$15.02022年2月為100萬人。這項專有技術資產已整合到Envestnet Data&Analytics部門，並將在估計的使用壽命內攤銷五年。此外，該協議還包括一筆#美元的賺取付款。10.0基於以下特定目標指標的實現情況五年在本公司推出技術解決方案之日之後。雙方已同意重新談判賺取款項的條款。

無形資產淨額包括：
 2022年9月30日2021年12月31日
 毛收入 網絡毛收入 網絡
 攜帶累計攜帶攜帶累計攜帶
 金額攤銷金額金額攤銷金額
(單位：千)
客户列表$604,080 $(274,310)$329,770 $590,080 $(241,189)$348,891 
專有技術119,824 (59,892)59,932 85,324 (43,004)42,320 
商號36,700 (28,320)8,380 33,700 (24,515)9,185 
無形資產總額$760,604 $(362,522)$398,082 $709,104 $(308,708)$400,396 

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，沒有發生無形資產的重大報廢。

攤銷費用如下：
 截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
(單位：千)
攤銷費用$18,649 $17,390 $53,814 $51,370 

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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
截至2022年9月30日，公司無形資產的未來攤銷費用預計如下：

截至12月31日止的年度，(單位：千)
2022年剩餘時間$18,087 
202360,087 
202453,240 
202549,900 
202641,997 
此後174,771 
總計$398,082 


8.應計費用 和其他負債
 
應計費用和其他負債包括：
9月30日，十二月三十一日，
 20222021
(單位：千)
應計投資經理費用$104,165 $95,858 
應計薪酬及相關税項70,252 97,523 
應計專業服務9,112 7,746 
應計技術5,563 8,951 
非所得税應付款2,789 4,907 
其他應計費用15,144 10,174 
應計費用和其他負債總額$207,025 $225,159 

9.債務
 
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的未償債務如下：
 9月30日，十二月三十一日，
 20222021
(單位：千)
循環信貸餘額$— $— 
2023年到期的可轉換票據$345,000 $345,000 
2023年到期的可轉換票據的未攤銷發行成本(1,419)(2,979)
2023年到期的可轉換票據賬面價值$343,581 $342,021 
2025年到期的可轉換票據$517,500 $517,500 
2025年到期的可轉換票據的未攤銷發行成本(8,494)(10,659)
2025年到期的可轉換票據賬面價值$509,006 $506,841 

第三次信貸協議

於2022年2月4日，本公司與一批銀行(“銀行”)訂立第三份經修訂及重新簽署的信貸協議(“第三信貸協議”)，由蒙特利爾銀行擔任行政代理。第三份信貸協議對本公司之前的信貸協議進行了全面的修訂和重申。就訂立第三項信貸協議而言，本公司額外注資#美元。1.9在簡明綜合資產負債表上對其他非流動資產的遞延融資費用百萬美元，並註銷#0.6已有財務費用中的百萬歐元計入其他費用，減去簡明綜合經營報表的淨額。

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根據第三項信貸協議，銀行已同意向本公司提供循環信貸安排#美元。500.0百萬美元(“循環信貸安排”)。第三個信貸協議還包括一美元20.0萬分信用證開具融資額。截至2022年9月30日和2021年12月31日，有不是循環信貸安排項下的未清償金額。

第三信貸協議下的債務由Envestnet的幾乎所有美國子公司擔保，並以Envestnet和擔保人的幾乎所有個人財產(知識產權除外)的優先留置權為擔保，但受某些例外情況的限制。第三項信貸協議下的收益可用於支付資本支出和允許的收購，以及用於營運資本和一般公司目的。

如果公司根據第三信貸協議有借款，公司可選擇支付這些借款的利息，利率等於(I)基本利率加適用保證金，範圍為0.25%至1.75年利率或(Ii)經調整的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上適用的保證金，範圍為1.25%至2.75年利率，每種情況均以總淨槓桿率為基準，按信貸協議計算。第三項信貸協議下的任何借款將於2027年2月4日到期。還有承諾費，費率從0.25%至0.30按總淨槓桿率計算的年利率%。

截至2022年9月30日，與第三次信貸協議有關的債務發行成本在簡明綜合資產負債表的預付費用和其他非流動資產中列報，未償還金額為#美元0.7百萬美元和美元2.3分別為100萬美元。

第三個信貸協議包含習慣條件、陳述和保證、肯定和否定契約、強制性提前還款條款和違約事件。該等公約包括若干財務公約，規定該公司須遵守最高總槓桿率、最低利息覆蓋率及最低流動資金承諾。截至2022年9月30日，該公司遵守了這些財務契約。

截至2022年9月30日，該公司擁有全部美元500.0根據循環信貸機制，在遵守契約的情況下，可借入100萬美元。

2023年到期的可轉換票據

2018年5月，公司發行了美元345.02023年到期的100萬可轉換票據，2023年6月1日到期。2023年到期的可轉換票據的利息為1.75年息%，每半年支付一次，每年6月1日和12月1日拖欠。2023年到期的可轉換票據為一般無抵押債務，在支付權利上從屬於本公司在其信貸協議下的義務。

2023年到期的可轉換票據的實際利率約為2.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月。2023年到期的可轉換票據的實際利率等於所述利率加上債務發行成本的攤銷。

2025年到期的可轉換票據

2020年8月，該公司發行了美元517.52025年到期的百萬可轉換票據，2025年8月15日到期。2025年到期的可轉換票據的利息為0.75年息%，每半年支付一次，每年2月15日和8月15日拖欠。2025年到期的可轉換票據為一般無抵押債務，在償付權上從屬於本公司在其信貸協議下的義務。

2025年到期的可轉換票據的實際利率約為1.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月。2025年到期的可轉換票據的實際利率等於所述利率加上債務發行成本的攤銷。

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目錄表
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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
利息支出

利息支出包括以下各項，並計入其他費用，淨額計入簡明合併經營報表：
 截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
(單位：千)
息票利息$2,479 $2,479 $7,439 $7,439 
發行成本攤銷1,443 1,443 4,917 4,295 
未支取及其他費用320 320 951 948 
利息支出總額$4,242 $4,242 $13,307 $12,682 

截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月，與2023年到期之可換股票據及2025年到期之可換股票據(統稱為“可換股票據”)有關的利息開支總額為$3.7百萬美元，息票利息支出為$2.5百萬美元和攤銷債務貼現和發行成本#美元1.2百萬美元。

截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內，與可換股票據有關的利息開支總額為$11.1百萬美元，息票利息支出為$7.4百萬美元和攤銷債務貼現和發行成本#美元3.7百萬美元。

10.公允價值計量
  
下表載列本公司截至2022年9月30日及2021年12月31日的簡明綜合資產負債表中按公允價值經常性計量的金融資產及負債的公允價值，按ASC820，“公允價值計量和披露”：
 2022年9月30日
 公允價值I級II級第三級
(單位：千)
資產：    
貨幣市場基金$2,597 $2,597 $— $— 
為遞延補償負債提供資金的資產9,690 — — 9,690 
總資產$12,287 $2,597 $— $9,690 
負債：    
遞延賠償責任7,373 7,373 — — 
總負債$7,373 $7,373 $— $— 

 2021年12月31日
 公允價值I級II級第三級
(單位：千)
資產：    
貨幣市場基金$2,684 $2,684 $— $— 
為遞延補償負債提供資金的資產11,140 — — 11,140 
總資產$13,824 $2,684 $— $11,140 
負債：    
或有對價$743 $— $— $743 
遞延賠償責任10,418 10,418 — — 
總負債$11,161 $10,418 $— $743 
 
本公司在每個計量日期按水平評估資產和負債的分類，並根據公司關於確認公允價值水平之間的轉移的會計政策，在事件發生的實際日期或當情況變化導致轉移時確認水平之間的轉移
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目錄表
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層級結構。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，I級、II級和III級之間沒有轉移。

或有對價負債的公允價值

與本公司若干收購相關的或有對價負債的公允價值是使用貼現現金流量法估計的，其中的重大投入在市場上無法觀察到，因此代表了III級公允價值計量。公司第三級公允價值計量中的重大投入沒有得到市場活動的支持，包括對與這些收購相關的預期未來現金流量及其自收購之日起的後續期間實現目標業績目標的能力的評估，管理層認為，考慮到與這些債務相關的不確定性，這些現金流量已適當折現，並根據各自協議的條款計算。

本公司將繼續在每個報告日期重新評估或有對價負債的公允價值，直至結算為止。這些估計公允價值的變化將在公司的收益中確認，並在簡明綜合經營報表中計入一般和行政費用。該公司有或有對價負債#美元。0.7截至2021年12月31日，作為應計費用和其他負債的組成部分記錄在簡明綜合資產負債表上。這些或有對價負債是在截至2022年9月30日的9個月內償還的。截至2022年9月30日，公司沒有或有對價負債。

遞延賠償責任的公允價值

下表列出了用於為公司遞延補償負債提供資金的資產的對賬，該負債是在2021年12月31日至2022年9月30日期間使用重大不可觀察到的投入(第三級)按公允價值經常性計量的：
 資產對基金遞延賠償責任的公允價值
(單位：千)
2021年12月31日的餘額$11,140 
投稿649 
公允價值調整和費用(2,099)
2022年9月30日的餘額$9,690 
 
用於融資的資產的公平市場價值公司的遞延補償負債是基於公司的人壽保險費。用於為公司的遞延補償負債提供資金的資產的價值因相關投資工具的淨虧損而減少，但被額外資金部分抵消。這些虧損在公司的收益中確認，並在簡明的綜合經營報表中計入一般和行政費用。

債務協議的公允價值
 
該公司於2022年9月30日將其可轉換票據視為II級負債，並採用市場法計算其各自的公允價值。每張可轉換票據的估計公允價值是根據2022年9月30日場外市場的估計或實際出價和要約確定的(見“附註9-債務”)。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，2023年到期的可轉換票據的賬面價值為343.6百萬美元和美元342.0分別為未償還本金總額減去債務發行成本。截至2022年9月30日和2021年12月31日，2023年到期的可轉換票據的公允價值估計為$338.1百萬美元和美元439.9分別為100萬美元。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，2025年到期的可轉換票據的賬面價值為509.0百萬美元和美元506.8，並分別代表未償還本金總額減去
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目錄表
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發債成本。截至2022年9月30日和2021年12月31日，2025年到期的可轉換票據的公允價值估計為$438.6百萬美元和美元526.1分別為100萬美元。

其他金融資產和負債的公允價值

本公司考慮了主要由現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款組成的其他金融資產和負債的記錄價值，以根據這些資產和負債的短期性質近似於2022年9月30日和2021年12月31日各自的資產和負債的公允價值。

11.收入和收入成本

收入的分類
 
下表列出了該公司按主要來源分列的收入：

 截至9月30日的三個月，
 20222021
 Envestnet財富解決方案Envestnet Data&Analytics已整合Envestnet財富解決方案Envestnet Data&Analytics已整合
(單位：千)
收入：      
基於資產$177,131 $— $177,131 $184,008 $— $184,008 
基於訂閲的75,975 47,772 123,747 66,988 46,584 113,572 
經常性收入總額253,106 47,772 300,878 250,996 46,584 297,580 
專業服務和其他收入4,229 1,588 5,817 3,738 1,735 5,473 
總收入$257,335 $49,360 $306,695 $254,734 $48,319 $303,053 

 截至9月30日的9個月，
 20222021
 Envestnet財富解決方案Envestnet Data&Analytics已整合Envestnet財富解決方案Envestnet Data&Analytics已整合
(單位：千)
收入：      
基於資產$571,820 $— $571,820 $513,458 $— $513,458 
基於訂閲的218,080 138,521 356,601 197,663 138,242 335,905 
經常性收入總額789,900 138,521 928,421 711,121 138,242 849,363 
專業服務和其他收入13,003 5,486 18,489 10,320 7,213 17,533 
總收入$802,903 $144,007 $946,910 $721,441 $145,455 $866,896 

下表顯示了該公司根據客户的帳單地址按地理位置分類的收入：
 截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
(單位：千)
美國$300,465 $298,022 $931,465 $851,683 
國際6,230 5,031 15,445 15,213 
總收入$306,695 $303,053 $946,910 $866,896 

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剩餘履約義務
 
下表包括截至2022年9月30日預計未來確認的收入：

截至12月31日止的年度，(單位：千)
2022年剩餘時間$73,189 
2023212,908 
2024126,098 
202573,464 
202640,655 
此後16,890 
總計$543,204 

上文披露的剩餘履約並不代表未來期間的收入。

剩餘履約債務是指分配給未履行或部分履行債務的交易價格。該披露包括可變對價的估計。本公司運用實際的權宜之計和豁免，不披露未履行的履約義務的價值，適用於：(I)最初預期期限為一年或以下的合同；(Ii)公司確認收入的合同，其收入與其有權就所履行的服務開具發票的金額；以及(Iii)其可變對價完全分配給完全未履行的履約義務或完全未履行的轉讓構成單一履約義務一部分的獨特服務的承諾的合同。

合同餘額

截至2022年9月30日的遞延收入總額增加了2.9從2021年12月31日開始，收入為100萬美元，主要是收入增長、現金收入時間和收入確認的結果。該公司的大部分遞延收入將在未來12個月內確認。

已確認的收入數額包括在期初遞延收入餘額#美元。5.5百萬美元和美元5.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為100萬美元。已確認的收入數額包括在期初遞延收入餘額#美元。31.7百萬美元和美元31.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。這些收入的大部分是基於訂閲的服務和專業服務安排。從前幾個期間履行的履約中確認的收入數額並不大。

遞延銷售獎勵薪酬

遞延銷售獎勵薪酬為$11.0百萬美元和美元11.8分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。遞延銷售獎勵補償的攤銷費用為$1.0百萬美元和美元1.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月為100萬。遞延銷售獎勵補償的攤銷費用為$3.2百萬美元和美元3.3在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，遞延銷售獎勵補償計入簡明綜合資產負債表的其他非流動資產，攤銷費用計入簡明綜合經營報表的薪酬和福利支出。不是期內錄得已資本化成本的重大減值虧損。

公司採用了實際的權宜之計，在攤銷期限為一年或更短的情況下，在發生時將獲得合同的增量成本確認為費用。這些費用計入簡明綜合業務報表中的薪酬和福利支出。

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收入成本

下表按收入類別彙總了收入成本：
 截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
(單位：千)
基於資產$102,409 $102,298 $332,138 $281,829 
基於訂閲的7,768 7,355 22,820 20,986 
專業服務和其他(69)183 6,914 384 
收入總成本$110,108 $109,836 $361,872 $303,199 

12.基於股票的薪酬
 
本公司根據二零一零年長期激勵計劃(“二零一零年計劃”)及Envestnet，Inc.2019年收購股權激勵計劃(“二零一九股權計劃”)，擁有尚未償還的股票期權、限制性股票單位(“RSU”)及業績基礎股票單位(“PSU”)。

截至2022年9月30日，根據公司計劃，未來可供發行的普通股最高數量為2,538,508.
 
本公司計劃的股票薪酬支出如下：
 截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
(單位：千)
基於股票的薪酬費用$17,265 $18,512 $61,831 $49,934 
股票薪酬費用的税收效應(4,403)(4,720)(15,767)(12,733)
對收入的淨影響$12,862 $13,792 $46,064 $37,201 
 
上述基於股票的薪酬支出的税收影響是使用混合法定税率計算的25.5截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的每個月的百分比。

股票期權
 
在截至2021年或2022年9月30日的三個月和九個月內，公司沒有授予任何股票期權。下表彙總了公司計劃下的期權活動：
   加權平均 
  加權的-剩餘 
  平均值合同期限集料
 選項行權價格(年)內在價值
(單位：千)
截至2021年12月31日的未償還債務365,241 $38.61 3.3$14,878 
已鍛鍊(78,802)32.49  
被沒收(4,904)72.96  
截至2022年9月30日未償還
281,535 39.73 2.42,496 
可行使的期權281,303 $39.69 2.4$2,496 
 
截至2022年9月30日已發行的股票期權的行權價從1美元到1美元不等。15.34至$74.83。於2022年9月30日，有一筆與未歸屬股票期權有關的未確認的基於股票的薪酬支出，公司預計將在加權平均期間確認0.8好幾年了。

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限售股單位
 
公司已將限制性股票單位和績效股票單位授予未授予的員工。基於業績的股票單位取決於某些預先建立的業務和財務指標的實現以及隨後的服務條件。管理這些基於業績的股票單位歸屬的業務和財務指標提供了閾值，這些閾值規定了在每個評估日期要歸屬的股票數量，範圍為0%至150%。如果實現了這些指標，如個別授予條款中所定義的那樣，這些股票將斷崖式授予三年從授予之日起。

以下是根據公司計劃授予的未歸屬限制性股票單位和基於業績的股票單位的活動摘要：
RSUPSU
 數量
股票		加權的-
平均補助金
日期公允價值
每股		數量
股票		加權的-
平均補助金
日期公允價值
每股
截至2021年12月31日的未償還債務
1,507,424 $71.50 359,184 $73.64 
授與1,385,937 73.31 113,269 68.51 
既得(759,930)70.79 (148,904)66.33 
被沒收(262,510)73.05 (57,987)77.53 
截至2022年9月30日未償還
1,870,921 72.91 265,562 74.70 

截至2022年9月30日，109.2與未歸屬的限制性股票單位有關的未確認的基於股票的薪酬支出，公司預計將在加權平均期間確認2.0好幾年了。截至2022年9月30日，6.4與未歸屬的基於業績的限制性股票單位有關的未確認的基於股票的薪酬支出，公司預計將在加權平均期間確認1.7好幾年了。
 
13. 所得税

下表包括公司所得税準備(收益)、所得税準備(收益)和有效税率前的收益(虧損)：
 截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
(除實際税率外，以千計)
所得税前收益(虧損)準備(收益)$(6,392)$10,584 $(49,181)$27,078 
所得税撥備(福利)2,271 (854)(1,542)9,074 
實際税率(35.5)%(8.1)%3.1 %33.5 %

根據ASC 740-270-25，公司必須通過對中期普通税前賬面收入應用預計年有效税率(“Aetr”)來報告所得税支出。離散項目的税務影響在其發生的期間單獨核算。本季度的實際税率(“ETR”)是實際税前賬面收入加上離散項目在税前賬面收入中所佔百分比的預測Aetr的結果。因此，從一個時期到下一個時期，税前賬面收入的變化，無論是預測的還是今年迄今的實際變化，都將導致ETR發生變化。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，公司的ETR受到今年迄今預測和實際税前賬面收入變化的影響。

在截至2022年9月30日的三個月裏，公司的實際税率與法定税率不同，這主要是因為公司增加了對其部分美國遞延税項資產的估值準備金，其中包括Redi2和Truelytics收購以及IRC第174條的影響、永久性賬面税額差異以及由聯邦和州研究與開發(R&D)抵免抵消的州和地方税的影響。

在截至2022年9月30日的9個月內，公司的實際税率與法定税率不同，主要是由於公司增加了對其部分美國遞延税項資產的估值準備
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目錄表
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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
這包括Redi2和Truelytics收購以及IRC第174條的影響、永久性賬面税收差異、由聯邦和州研發抵免抵消的州和地方税的影響，以及由於訴訟時效到期而部分釋放不確定的税收狀況。

在截至2021年9月30日的三個月中，公司的實際税率與法定税率不同，主要是由於本年度預期賬面收入的增加，公司對部分美國遞延税項資產的估值準備金的減少，包括2021年4月收購嘉實儲蓄和財富技術公司(“嘉實”)的估值準備金的影響，以及基於股票的薪酬帶來的意外之財。

在截至2021年9月30日的9個月中，公司的實際税率與法定税率不同，這主要是因為公司增加了對其部分美國遞延税項資產的估值準備金，包括收購嘉實資產的估值準備金影響、永久性賬面税項差異以及聯邦和州研發抵免抵消的州和地方税的影響。

《2022年通貨膨脹率削減法案》

2022年8月16日，美國頒佈了《2022年通脹降低法案》(“IRA”)，其中包括對某些大公司的賬面收入徵收15%的最低税率，對股票淨回購徵收1%的消費税。愛爾蘭共和軍的規定從2023年開始生效。公司目前正在評估這一法案對合並財務報表的影響。

14.每股淨收益(虧損)
 
普通股每股基本淨收益(虧損)的計算方法是：普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數。用於計算攤薄淨收益(虧損) 每股基本加權平均股數按股票期權、普通權證、限制性股票獎勵及限制性股票單位及可換股票據(如屬攤薄)的攤薄效應而增加，如有攤薄作用，則採用金庫法或IF-轉換法(視乎情況而定)。

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下表提供了用於計算可歸因於Envestnet，Inc.的每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的分子和分母：
 截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
可歸因於Envestnet公司的淨收益(虧損)a)
$(7,290)$11,740 $(44,434)$18,405 
加權平均已發行普通股：
基本(b)
55,226,777 54,547,858 55,109,387 54,400,247 
攤薄股份的影響：
購買普通股的期權— 201,103 — 207,281 
未歸屬的限制性股票單位— 570,515 — 614,005 
認股權證— 69,151 — 66,439 
稀釋(c)
55,226,777 55,388,627 55,109,387 55,287,972 
可歸因於Envestnet，Inc普通股的每股淨收益(虧損)：
基本(A/b)
$(0.13)$0.22 $(0.81)$0.34 
稀釋(空調)
$(0.13)$0.21 $(0.81)$0.33 
反攤薄的證券，因此不計入攤薄後淨收益(損失)的計算 每股收益如下：
截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
(單位：千)
購買普通股的期權281,535 — 281,535 — 
未授予的RSU和PSU2,136,483 — 2,136,483 — 
認股權證470,000 — 470,000 — 
可轉換票據9,898,549 9,898,549 9,898,549 9,898,549 
總反稀釋證券12,786,567 9,898,549 12,786,567 9,898,549 
 
15.細分市場信息
 
業務部門一般圍繞公司的業務服務進行組織。該公司的業務部門包括：
 
•Envestnet財富解決方案 –領先的統一財富管理軟件和服務提供商，為金融顧問和機構提供支持，使他們能夠為客户提供智能金融生活。

•Envestnet Data&Analytics -領先的數據聚合、智能和體驗平臺，支持數字金融服務的數據連接和商業智能，使它們能夠為客户提供智能金融生活。

下表中的信息來源於用於公司管理目的的公司內部財務報告。非分部營運開支可能包括若干公司高級職員的薪金及福利、若干類別的專業服務開支及保險、收購相關交易成本、若干重組費用及其他非經常性及/或非營運相關開支。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏，部門間收入並不重要。

按部門分列的收入詳情見“附註11--收入和收入成本”。

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未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
下表列出了按部門劃分的營業收入(虧損)與可歸因於Envestnet公司的綜合淨收入(虧損)之間的對賬：
 截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
(單位：千)
Envestnet財富解決方案$20,607 $34,386 $49,844 $101,042 
Envestnet Data&Analytics74 1,265 (9,218)3,896 
非部門運營費用(21,727)(21,516)(80,116)(63,057)
營業收入(虧損)(1,046)14,135 (39,490)41,881 
其他費用，淨額(5,346)(3,551)(9,691)(14,803)
所得税前綜合收益(虧損)優惠(6,392)10,584 (49,181)27,078 
所得税撥備(福利)2,271 (854)(1,542)9,074 
合併淨收益(虧損)(8,663)11,438 (47,639)18,004 
新增：非控股權益可歸因於淨虧損1,373 302 3,205 401 
可歸因於Envestnet公司的綜合淨收益(虧損)$(7,290)$11,740 $(44,434)$18,405 

綜合總資產摘要如下：
 9月30日，十二月三十一日，
 20222021
(單位：千)
Envestnet財富解決方案$1,558,756 $1,720,779 
Envestnet Data&Analytics644,465 520,403 
合併總資產$2,203,221 $2,241,182 

16.地理信息
 
下表列出了某些長期資產，包括按地理區域淨值計算的財產和設備、淨值和內部開發的軟件：
 9月30日，十二月三十一日，
 20222021
(單位：千)
美國$230,990 $180,680 
印度2,223 2,923 
其他133 271 
長期資產總額，淨額$233,346 $183,874 

按地理區域分列的收入詳情見“附註11--收入和收入成本”。

17.承付款
 
購買義務和賠償
 
本公司在某些安排中包括各種類型的賠償和擔保條款。這些賠償和擔保可能包括但不限於與知識產權有關的侵權索賠、對某些服務提供商的直接或後果性損害和擔保以及對某些客户的服務水平要求。根據每項安排的性質，任何潛在的賠償或擔保的類型和數額都有很大不同。公司經歷了不是在此之前的索賠，並且不能確定與這種賠償和擔保條款有關的未來可能付款的最高金額。本公司相信不太可能須根據該等安排支付重大款項，因此並無在簡明綜合資產負債表中記錄與該等安排有關的或有負債。

31
目錄表
Envestnet，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
本公司就其在正常業務過程中獲得的某些服務訂立無條件購買義務安排。

採購技術解決方案

於2022年4月1日，本公司與一傢俬人持股公司訂立收購協議，收購該私人持股公司正在開發的技術解決方案，收購價為$9.0百萬美元。該公司已經支付了$4.0在截至2022年9月30日的9個月中預付了100萬美元。這筆預付款計入了簡明綜合資產負債表中的其他非流動資產。

法律訴訟
 
公司及其子公司Yodlee，Inc.(以下簡稱Yodlee)已於2019年7月17日被美國特拉華州地區法院的FinancialApps，LLC(以下簡稱“FinancialApps”)列為被告。案件説明是FinancialApps，LLC訴Envestnet Inc.，等人，編號19-cv-1337(特拉華州)。FinancialApps聲稱，在與Yodlee簽訂2017年服務協議後，Envestnet和Yodlee違反了協議，挪用專有信息開發與之競爭的信用風險評估軟件。訴狀包括挪用商業祕密、欺詐、侵權幹擾潛在商機、不正當競爭、侵犯版權和違約等索賠。FinancialApps正在尋求重大的金錢損害賠償和各種公平和禁令救濟。

2019年9月17日，公司和Yodlee提出動議，駁回FinancialApps提起的訴訟中的某些索賠，包括侵犯版權、不正當競爭和欺詐索賠。2020年8月25日，地方法院部分批准和部分駁回了本公司和約德利的動議。具體地説，該公司和Yodlee在FinancialApps指控侵犯版權和違反伊利諾伊州欺騙性貿易行為法的指控中獲勝。雖然法院接受了Envestnet和Yodlee的論點，即FinancialApps的其他幾項指控是基於相當於侵犯版權的指控-因此應該因為版權優先購買權而失敗-但法院發現，FinancialApps指控的行為與版權侵權截然不同，足以在早期階段存活下來。

2019年10月30日，該公司和Yodlee對FinancialApps提起反訴。Yodlee聲稱，FinancialApps欺詐性地誘使它與FinancialApps簽訂合同，然後違反了這些合同。FinancialApps已經提交了一項動議，駁回尤德利的反訴。2020年9月15日，地區法院駁回了FinancialApps就所有罪名提出的動議，但違約索賠除外，該動議因技術性抗辯而被駁回，不構成偏見。在這一點上，法院允許Yodlee修改其反訴，糾正技術缺陷，並重申其索賠。Yodlee和Envestnet於2020年9月30日提出了修訂後的反訴。修改後的反訴(1)彌補了這一技術缺陷，重申了Yodlee的合同反訴；以及(2)擴大了提起訴訟後在行業媒體上傳播的各種誹謗聲明FinancialApps所引起的誹謗反訴。2021年1月14日，法院下令：(I)根據雙方協議中的陪審團豁免條款，必須由法官而不是陪審團審理FinancialApps對Yodlee的索賠-以及Yodlee對FinancialApps的反訴；以及(Ii)FinancialApps對Envestnet的索賠(以及Envestnet的反訴)必須由陪審團審理。法院已安排Envestnet陪審團審判在約德利法官席審判之前進行。事實發現於2021年4月23日結束，除少數未決事項外，專家發現於2022年9月30日結束。

該公司認為FinancialApps的指控沒有根據，並將繼續為針對其的指控辯護，並積極提起反訴。

該公司和Yodlee也被列為2020年8月25日由原告Deborah Wesch向美國加州北區地區法院提起的可能的集體訴訟的被告。2020年10月21日，原告韋施提起了修改後的集體訴訟，並九其他指名的原告。案件説明是Deborah Wesch等人訴Yodlee，Inc.等人，案件編號3：20-cv-05991-sk。原告指控，當原告將他們的銀行賬户鏈接到使用Yodlee API的移動應用程序時，Yodlee非法收集了他們的金融交易數據，原告進一步指控Yodlee非法將交易數據出售給第三方。起訴書指控違反了加州的某些法規和普通法，包括不公平競爭法，以及聯邦法規，包括存儲通信法。原告代表自己以及從2014年到現在以據稱類似的方式向Yodlee支持的應用程序提供登錄憑據的全國性和加利福尼亞州亞類人士，尋求金錢損害賠償和公平和禁令救濟。本公司認為，它沒有被恰當地列為
32
目錄表
Envestnet，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註(續)
它還認為，與Yodlee一樣，原告的主張沒有法律依據。2020年11月4日，該公司和Yodlee分別提出動議，駁回訴狀中的所有索賠。2021年2月16日，地區法院部分批准和部分駁回了約德利提出的駁回修改後的申訴的動議，並批准原告進一步修改的許可。法院保留了對公司駁回訴訟的動議的裁決，並授予原告有限的司法管轄權。2021年3月15日，原告提交了第二份修訂後的集體訴訟訴狀，其中包括地區法院駁回的指控。第二份修訂後的起訴書沒有指控針對本公司或Yodlee的任何索賠，而這些索賠在第一份修訂後的起訴書中沒有提出。2021年5月5日，該公司提出動議，駁回第二份經修訂的起訴書中針對其提出的所有索賠，Yodlee提出動議，駁回第二份經修正的起訴書中針對其提出的大多數索賠。2021年7月19日，法院部分批准了尤德利的動議，導致駁回了所有聯邦法律索賠和二州法律中的索賠。2021年8月5日，法院批准了該公司的解散動議，駁回了該公司的訴訟。2021年10月8日，尤德利提出即決判決動議，目前已作充分通報。2022年9月19日，就尤德利的動議進行了口頭辯論，該動議已提交決定。2022年8月12日，原告申請許可提起第三次修改後的起訴書，遭到約德利的反對。2022年9月29日，法院駁回了原告修改訴狀的動議。Yodlee將繼續大力捍衞對其的剩餘索賠。

此外，本公司還涉及在其正常業務過程中產生的法律訴訟。與此類訴訟相關的法律費用和其他成本在發生時計入費用。如果很可能發生了債務，並且損失的金額或潛在損失的範圍可以合理估計，公司將為這些索賠記錄準備金。定期審查和調整這些規定，以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢以及與特定案件有關的其他信息或事件的影響。對於訴訟事項，如果損失可能是合理的，但不可能的，或可能的，但不能合理地估計的，則不會確定應計項目，但如果該事項是重大的，則必須予以披露。本公司認為，與任何索賠相關的負債雖然可能，但不是很可能的，因此截至2022年9月30日，沒有記錄任何索賠的任何應計項目。此外，雖然目前無法合理估計任何可能的損失範圍，但本公司不認為任何這些訴訟的結果，無論是個別的或整體的，如果被確定為對其不利，將不會對其財務狀況或業務產生重大不利影響，儘管不利的法律訴訟解決方案可能對公司在特定季度或年度的運營業績或現金流產生重大不利影響。
 
18.後續事件

進入外包安排與組織重組
 
2022年10月，公司與塔塔諮詢服務公司(“塔塔諮詢服務”)達成外包安排，以擴大運營規模和業務靈活性。根據這項協議，該公司將外包位於印度班加羅爾的Envestnet Data&Analytics業務的某些行政和運營服務。該協議於2022年10月生效，有效期為十年。關於這一安排，公司預計將在2022年第四季度產生遣散費。在某些情況下，公司可以終止協議的某些部分，在這樣做時，協議要求公司支付大量的終止費。

2022年第四季度，作為組織重組的一部分，公司與一些員工簽訂了離職協議。這一調整將使Envestnet能夠更有效地運營，並優先開展有利於其客户和其業務未來的活動和服務。

關於與塔塔諮詢公司的外包安排和組織結構調整，該公司估計將產生約#美元152022年第四季度遣散費總額的100萬美元。
33


項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

前瞻性陳述
 
除非另有説明，否則術語“Envestnet”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Envestnet，Inc.及其子公司作為一個整體。

這份截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告(“季度報告”)包含有關未來事件和我們未來結果的前瞻性陳述，符合1995年私人證券訴訟改革法的定義。這些前瞻性陳述尤其包括關於我們的計劃、戰略和前景的陳述，標題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。這些表述是基於我們目前對未來事件的預期和預測，並通過諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預期”、“打算”、“將”、“可能”或“應該”或這些術語的否定或此類詞語的變體來識別，類似的表述旨在識別此類前瞻性表述。此外，任何提及我們未來財務表現的預測、我們業務的預期增長和趨勢以及未來事件或環境的其他特徵的陳述都是前瞻性陳述。可能導致實際結果與本季度報告中的前瞻性陳述所表達的結果不同的潛在風險、不確定性和其他因素包括但不限於，
 
•不利的經濟或全球市場狀況，包括通貨膨脹和市場利率上升時期，以及政府對這種狀況的反應；
•俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，包括相關制裁，及其對全球經濟和資本市場的影響；
•大流行或健康危機，包括新冠肺炎大流行；
•我們向金融服務業客户提供我們的解決方案和服務所帶來的收入集中；
•我們收入的很大一部分依賴於有限數量的客户；
•客户對費用的重新談判；
•報告單位或長期資產公允價值估計的變動；
•我們的債務數額和我們償還債務的能力；
•限制我們從第三方獲取信息的能力或獲取此類信息的費用；
•我們的部分銷售目標是大型金融機構和大型金融科技公司(“金融科技”)，這延長了銷售週期，需要大量的前期銷售成本，並導致完成一些銷售的可預測性較差；
•對我們獲得收入的資產的投資模式的變化，以及投資者在任何時候贖回或撤回投資的自由；
•市場狀況和利率波動對我們的產品和服務的需求以及所管理或管理的資產價值的影響；
•我們有能力跟上快速的技術變化、不斷髮展的行業標準或客户不斷變化的要求；
•與我們的國際業務相關的風險；
•我們的解決方案和服務與其他公司相比的競爭力；
•與潛在、被認為或實際違反受託責任和/或利益衝突有關的責任；
•損害我們的聲譽；
•我們有能力成功識別潛在的收購對象，完成收購併成功整合被收購的公司；
•我們有能力及時、準確地成功地將客户的資產從他們的技術平臺轉換到我們的技術平臺；
•未能保護我們的知識產權；
•我們推出新解決方案、服務和增強功能的能力；
•我們有能力維護我們系統和設施的安全和完整性，並維護個人信息的隱私和違反數據安全的潛在責任；
•隱私權法律法規、行業標準和合同義務以及這些法律、法規、標準和義務的變化對我們如何運營業務的影響，以及未能遵守這些要求的負面影響；
•監管合規失敗；
•我們的客户未能獲得我們使用信息披露的適當許可或豁免；
•對我們不利的司法或監管程序；
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•我們的解決方案、服務或系統或我們所依賴的第三方的解決方案、服務或系統無法正常工作；
•第三方使用我們提供的不準確信息的潛在責任；
•被推定的發生“控制權的變更”;
•某些税法適用和解釋的不確定性；
•向現有股東增發普通股或發行優先股或可轉換證券；
•一般經濟、政治和監管條件；
•全球事件、自然災害、環境災難、恐怖主義襲擊和流行病，包括它們對經濟和貿易市場的影響；以及
•管理層對這些因素的反應。 
此外，可能存在我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中提到的結果大不相同。本季度報告中包含的所有前瞻性陳述和本文引用的文件均受本警示聲明的限制。前瞻性陳述僅在發出之日發表，我們不打算更新或以其他方式修改前瞻性陳述，以反映本季度報告日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非適用法律要求。如果我們確實更新了一個或多個前瞻性陳述，則不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。
 
儘管我們相信我們的計劃、意圖和期望是合理的，但我們可能無法實現我們的計劃、意圖或期望。
 
這些前瞻性陳述包含風險和不確定性。可能導致實際結果與我們在本季度報告中的前瞻性陳述大不相同的重要因素在第一部分第1A項中闡述。我們在截至2021年12月31日的年度報告中的10-K表格(“2021年10-K表格”)中的“風險因素”已在第二部分第1A項中更新。因此，投資者不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們沒有義務在本報告發布之日之後更新任何前瞻性陳述，以符合這些陳述以反映意外事件的發生，除非適用法律要求。
 
您應完整閲讀本季度報告和2021年Form 10-K，並瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的不同，這些差異可能是實質性的。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
 
以下討論和分析也應與本季度報告中其他部分的簡明合併財務報表和相關附註以及2021年Form 10-K中的合併財務報表和相關附註一起閲讀。除本文包含的歷史信息外，本討論包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。實際結果可能與下面討論的結果大不相同。

35


概述
 
Envestnet通過其子公司正在改變財務建議和洞察力的交付方式。我們的使命是為金融顧問和服務提供商提供創新的技術、解決方案和智能。Envestnet在幫助財富管理轉型方面一直處於領先地位，致力於實現我們的目標，即擴大全面的金融健康生態系統，以便我們的客户能夠為他們的客户提供智能金融生活(“智能金融生活”)。
 
大約6900家公司，其中包括16家 在美國最大的20家銀行、50家最大的財富管理和經紀公司中的47家、500多家最大的註冊投資顧問公司(“RIA”)和數以百計的金融科技公司中，利用Envestnet的技術和服務，幫助企業、顧問及其客户創造更好的業績。

通過平臺增強、合作伙伴關係和收購的組合，Envestnet獨特地提供了一個連接技術、解決方案和數據的金融網絡，提供更好的情報，並使其客户能夠推動更好的結果。

Envestnet是一家最初成立於1999年的特拉華州公司，總部設在賓夕法尼亞州伯文，並在美國、印度和其他國際地點為客户提供服務。

我們還經營着六個註冊投資顧問(“RIA”s”)在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)註冊。我們相信，我們的商業模式帶來了高度的經常性和可預測的財務結果。
 
最新發展動態

宏觀經濟環境

我們的業務直接和間接受到宏觀經濟狀況和全球金融市場狀況的影響。最近的地緣政治不確定性，部分原因是俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突在2022年2月升級，以及不斷上升的通脹，導致2022年期間全球金融市場大幅波動和下滑，截至本季度報告日期，這種波動和下滑仍在繼續。持續衝突的範圍和持續時間的不確定性以及這段時期的通貨膨脹率繼續對世界各地的企業和市場造成幹擾。對我們財務業績的影響程度將繼續取決於未來的事態發展，包括衝突的程度和持續時間以及這段時期的通貨膨脹、美聯儲應對不斷上升的通貨膨脹的貨幣政策、實施的經濟制裁的程度、市場利率的變化、政府和私營部門的進一步反應以及恢復正常經濟狀況的時間和程度，所有這些都是不確定和難以預測的。雖然我們目前無法估計衝突和這段時期通貨膨脹的總體財務影響，但隨着這些情況的持續，它們可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。截至2022年9月30日，這些精簡合併財務報表沒有反映這些宏觀經濟狀況帶來的任何調整。

信貸協議修正案

2022年2月4日，我們與多家銀行簽訂了第三份經修訂和重新簽署的信貸協議(“第三信貸協議”)。第三份信貸協議修訂及重述我們先前修訂及重訂的信貸協議(“先前信貸協議”)，修訂日期為2017年7月18日。

第三信貸協議修訂了先前信貸協議的若干條文，以(其中包括)(I)延長貸款及循環信貸承諾的到期日，(Ii)降低貸款的應付利率及(Iii)增加若干負面契諾下的容量及靈活性。

第三項信貸協議規定，在符合某些習慣條件的情況下，循環信貸安排(“信貸安排”)的總金額為5.00億美元，另有2,000萬美元的信用證分安排。

該信貸安排將於2027年2月4日到期。

信貸融資項下的未償還貸款按Envestnet的選擇應計利息，利率為(I)基本利率加適用保證金(年利率由0.25%至1.75%不等)或(Ii)經調整定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加年利率1.25%至2.75%的適用保證金(按第三信貸協議計算的總淨槓桿率)。信貸融資項下未提取的承諾部分須按根據信貸協議計算的總淨槓桿率計算，按每年0.25%至0.30%不等的比率收取承諾費。
36



Envestnet在第三信貸協議項下的責任由Envestnet的幾乎所有國內附屬公司擔保，並以Envestnet和擔保人的幾乎所有個人財產(知識產權除外)的優先留置權為抵押，但須受若干例外情況所規限。

就訂立第三項信貸協議而言，我們資本化了190萬美元的新發行成本，並撇銷了60萬美元的現有遞延融資費用。

加速投資計劃

2021年2月，我們宣佈將加快對我們生態系統的投資，以實現我們的戰略：

•搶佔更多的潛在市場；
•使數字參與市場現代化；以及
•打開站臺。

隨着我們繼續投資於我們的生態系統，我們預計在2022年剩餘時間內將額外產生2000萬至2500萬美元的收入。這些費用中的大部分將記錄在我們精簡的綜合經營報表中的補償和福利費用中。在截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們分別記錄了與該計劃相關的約1300萬美元和3600萬美元的薪酬和福利支出。

採購技術解決方案

2022年4月1日，我們與一傢俬人持股公司達成購買協議，以900萬美元的收購價格收購該私人持股公司正在開發的技術解決方案。在截至2022年9月30日的9個月裏，我們已經預付了400萬美元。這筆預付款計入了簡明綜合資產負債表中的其他非流動資產。

辦公室關閉

2022年4月，為了應對不斷變化的需求和遠程工作員工的增加，我們關閉了美國的三個辦事處。我們目前正在探索這些物業的其他用途，包括轉租選項。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們分別確認了零和370萬美元的資產報廢損失，這些損失包括在精簡的綜合經營報表中的一般和行政費用中。此外，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們分別確認了110萬美元和1410萬美元的租賃重組成本，這些成本包括在精簡綜合經營報表中的一般和行政費用中。

對非上市公司的投資

2022年5月20日，我們以500萬美元的現金代價收購了一傢俬人持股公司25.0%的權益。在某些條件出現的情況下，我們同意在未來再投資1,000萬美元，以增加單位。我們使用權益會計方法來記錄這傢俬人持股公司在與實際運營結果相差一個季度時的淨收益或虧損。我們使用權益會計方法是因為我們擁有不到50%的股權和缺乏控制權，而且我們不會以其他方式對私人持股公司的重大經濟和經營決策行使控制權。

2022年9月2日，我們收購了一傢俬人持股公司的額外會員單位，我們已經以840萬美元擁有該公司約43%的所有權權益，這使我們的所有權權益增加到48%。我們使用權益會計方法來記錄這傢俬人持股公司在與實際運營結果相差一個季度時的淨收益或虧損。在這次單位收購後，我們對這傢俬人持股公司的投資比我們淨資產的比例高出約780萬美元，這代表着可攤銷的無形資產。我們將在未來5年內確認這一基礎差額的攤銷。這一攤銷將包括在我們在其他費用收入(虧損)中的比例份額中，在精簡的綜合經營報表中淨額。

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收購401kplans.com

2022年5月31日，我們收購了401kplans.com LLC(“401kplans.com”)。401kplans.com已被整合到Envestnet Wealth Solutions細分市場。

401kplans.com提供數字401(K)退休計劃市場，簡化了退休計劃的分發和財務顧問和第三方管理人員之間的盡職調查。此次收購表明了我們對退休計劃行業的承諾，預計將通過幫助顧問為他們的客户購物、比較和選擇最合適的401(K)計劃，為他們創造更無縫的體驗並提高工作效率。

關於對401kplans.com的收購，我們支付了1450萬美元的估計對價，扣除收購的現金後進行了某些交易後的調整。我們用可用的現金資源為收購提供了資金。

權益法投資股票發行的攤薄收益

我們擁有一傢俬人持股公司的所有權權益，該公司按權益法入賬。2022年第一季度，我們為這傢俬人持股公司提供了250萬美元的可轉換貸款。在2022年第二季度，這傢俬人持股公司籌集了額外的優先股，使我們的持股比例降至41.0%，我們的可轉換貸款得到了轉換。作為這項交易的結果，我們在2022年第二季度記錄了690萬美元的稀釋收益，這筆收益包括在精簡綜合運營報表中的其他費用淨額中。

收購Truelytics

2022年7月1日，我們收購了Truelytics，Inc.(簡稱Truelytics)。收購Truelytics符合我們的戰略，即通過為我們的顧問和客户創造變革性的進步，進一步連接我們的生態系統。Truelytics是一個顧問過渡管理平臺，也是第一個端到端數據驅動系統，旨在幫助財富管理和保險企業吸引、發展和保留諮詢業務，同時還降低與顧問過渡相關的成本。Truelytics平臺結合了我們的數據、分析和財富技術，以進一步支持整個生態系統的顧問。Truelytics已整合到Envestnet Data&Analytics部門。

在收購Truelytics方面，我們支付了約2100萬美元的現金對價，扣除收購的現金，受交易完成後的某些調整的影響。我們用可用的現金資源為Truelytics的收購提供了資金。

收購Redi2技術公司

2022年7月1日，我們收購了Redi2 Technologies Inc.(“Redi2 Technologies”)。Redi2技術公司提供收入管理和託管收費解決方案。它的平臺支持費用計算、發票創建、支付和會計以及賬單合規性。Redi2技術公司已被整合到Envestnet財富解決方案部門。

關於收購Redi2 Technologies，我們支付了大約6800萬美元的現金估計對價。我們用可用的現金資源為收購Redi2 Technologies提供了資金。此外，根據某些目標財務和非財務指標的實現，某些高管可能會獲得高達2000萬美元的績效獎金。這些績效獎金將在經營報表中確認為補償和福利費用。在截至2022年9月30日的三個月內，沒有記錄任何金額。

會員權益的行使

作為2019年收購PIEtech的一部分，我們將我們某些股權投資的會員權益授予了兩名傳統的PIEtech高管。這些權益於2020年5月1日完全歸屬，於2022年5月1日開始可行使。2022年7月，這些高管行使了各自的看跌期權，並以約1000萬美元的價格將這些會員權益出售給了我們。

《2022年通貨膨脹率削減法案》

2022年8月16日，美國頒佈了《2022年通脹降低法案》(“IRA”)，其中包括對某些大公司的賬面收入徵收15%的最低税率，對股票淨回購徵收1%的消費税。愛爾蘭共和軍的規定從2023年開始生效。我們目前正在評估這一法案對我們合併財務報表的影響。
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進入外包安排與組織重組
 
2022年10月，我們與塔塔諮詢服務公司(“塔塔諮詢服務”)簽訂了一項外包安排，以擴大運營規模和業務靈活性。根據這項協議，我們將外包位於印度班加羅爾的Envestnet Data&Analytics業務的某些行政和運營服務。該協議於2022年10月生效，有效期為十年。在這一安排方面，我們預計我們將在2022年第四季度產生遣散費。在某些情況下，我們可能會終止協議的某些部分，在這樣做時，協議要求我們支付大量的終止費。

2022年第四季度，作為組織調整的一部分，我們與一些員工簽訂了離職協議。這一調整將使我們能夠更有效地運營，並優先安排有利於我們的客户和我們業務未來的活動和服務。

關於與塔塔諮詢公司的外包安排和組織重組，我們估計2022年第四季度我們將產生約1,500萬美元的遣散費總額。

細分市場
 
Envestnet圍繞兩個主要的、互為補充的業務部門進行組織。有關各業務分部的財務資料載於本季度報告第1項所載簡明綜合財務報表第I部分第1項“附註15-分部資料”。我們的業務細分如下：
 
•Envestnet財富解決方案-領先的統一財富管理軟件和服務提供商，為金融顧問和機構提供支持，使他們能夠為客户提供智能金融生活。

•Envestnet Data&Analytics-領先的數據聚合、智能和體驗平臺，支持數字金融服務的數據連接和商業智能，使它們能夠為客户提供智能金融生活。

Envestnet財富解決方案細分市場
 
Envestnet Wealth Solutions為經紀自營商、銀行和RIA的財務顧問提供了向最終客户提供全面財富管理所需的所有工具，使他們能夠向客户提供智能金融生活。此外，該公司還為顧問提供實踐管理支持，以便他們能夠擴大實踐並更有效地運營。截至2022年9月30日，Envestnet的平臺資產約為4.8萬億美元，涉及近10.6萬名顧問管理的1800多萬個賬户。
 
為顧問提供的服務包括：財務規劃、風險評估工具、投資戰略和解決方案、資產配置模型、研究、投資組合構建、提案生成和文書準備、模型管理和賬户重新平衡、賬户監控、定製費用賬單、覆蓋資產配置、税務管理和社會責任投資的覆蓋服務、聚合多託管人業績報告和通信工具以及數據分析。我們可以接觸到一系列領先的第三方資產託管人。
我們主要通過以下產品和服務套件提供這些解決方案：
•Envestnet|企業提供端到端的開放式財富管理平臺，顧問可以通過該平臺為客户構建投資組合。它從彙總的家庭數據開始，然後導致創建財務計劃、資產配置、投資戰略、投資組合管理、再平衡和業績報告。顧問可以使用22,000多種投資產品。Envestnet| 企業還向客户銷售數據聚合和報告、數據分析和數字建議功能。

•Envestnet|Tamarac™提供領先的交易、再平衡、投資組合會計、業績報告和客户關係管理軟件，主要面向高端RIA。

•Envestnet|MoneyGuide為金融服務業提供領先的基於目標的財務規劃解決方案。這種適應性很強的軟件幫助財務顧問使用一流的技術和增強的集成來生成財務計劃，為他們的客户增加顯著的價值。

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•Envestnet|退休解決方案 (“ERS”) 為顧問銷售的退休計劃提供一整套服務。利用集成技術，ERS解決了退休計劃的監管、數據和投資需求，並全面提供信息。

•Envestnet|PMC®，或投資組合管理諮詢公司(“PMC”)提供研究和諮詢服務，幫助顧問為客户創建投資解決方案。這些解決方案包括5000多個經過審查的第三方管理賬户產品、多經理人投資組合和基金策略師投資組合，以及大約900種專有產品，如量化投資組合和基金策略師投資組合。PMC還提供投資組合覆蓋和税務優化服務。

關鍵指標
 
下表提供了有關在所示期間使用我們的平臺、財務顧問和投資者賬户的資產金額的信息：
自.起
9月30日，十二月三十一日，3月31日，6月30日，9月30日，
20212021
2022(1)
20222022
(單位：百萬，不包括客户和顧問數據)
平臺資產
管理資產(“AUM”)$327,279 $362,038 $361,251 $325,209 $315,883 
管理下的資產(“AUA”)431,040 456,316 432,141 352,840 350,576 
AUM/A合計758,319 818,354 793,392 678,049 666,459 
訂閲4,670,827 4,901,662 4,736,537 4,312,114 4,134,414 
平臺總資產$5,429,146 $5,720,016 $5,529,929 $4,990,163 $4,800,873 
平臺賬户
AUM1,276,0661,345,2741,459,0931,491,8611,522,968
AUA1,193,0691,217,0761,186,1801,061,4841,135,302
AUM/A合計2,469,1352,562,3502,645,2732,553,3452,658,270
訂閲14,810,66414,986,53115,151,56915,312,14415,596,403
平臺帳户總數17,279,79917,548,88117,796,84217,865,48918,254,673
顧問
AUM/A41,69639,73539,80038,39438,417
訂閲66,48968,80867,16866,83867,348
總顧問108,185108,543106,968105,232105,765
(1)某些資產和賬户已從AUA重新分類為AUM，以更好地反映向某些客户提供的服務的性質。
 
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下表提供了有關銷售總額、贖回、資產淨流量和資產市值變化在多大程度上影響所述期間的資產管理或資產管理變化的信息：

 資產前滾-截至2022年9月30日的三個月
 自.起毛收入網絡市場重新分類為自.起
 6/30/2022銷售額贖回流動影響訂閲9/30/2022
 (單位：百萬，賬户數據除外)
AUM$325,209 $24,912 $(15,971)$8,941 $(17,762)$(505)$315,883 
AUA352,840 37,880 (19,986)17,894 (17,544)(2,614)350,576 
AUM/A合計$678,049 $62,792 $(35,957)$26,835 $(35,306)$(3,119)$666,459 
收費賬户2,553,345 114,147 (9,222)2,658,270 

上述AUM/A總銷售額包括236億美元的新客户轉換。在截至2022年9月30日的三個月中，我們又實現了358億美元的訂閲轉換，使截至2022年9月30日的三個月的訂閲轉換總額達到594億美元。

截至2022年9月30日的三個月，“重新分類為認購”欄中的資產和賬户數字代表企業客户，其未來期間的計費安排是基於認購而不是基於資產。這些金額包括在發生重新分類的季度末的訂閲指標中，不會對平臺總資產或賬户產生影響。
 資產前滾-截至2022年9月30日的9個月
 自.起毛收入網絡市場重新分類為自.起
 12/31/2021銷售額贖回流動影響訂閲
重新分類(1)
9/30/2022
 (單位：百萬，賬户數據除外)
AUM$362,038 $78,440 $(50,900)$27,540 $(81,911)$(505)$8,721 $315,883 
AUA456,316 93,544 (67,560)25,984 (91,926)(31,077)(8,721)350,576 
AUM/A合計$818,354 $171,984 $(118,460)$53,524 $(173,837)$(31,582)$— $666,459 
收費賬户2,562,350 216,564 (120,644)— 2,658,270 
(1)某些資產已從AUA重新分類為AUM，以更好地反映向某些客户提供的服務的性質。

上述AUM/A總銷售額包括419億美元的新客户轉換。在截至2022年9月30日的9個月中，我們又實現了945億美元的訂閲轉換，使截至2022年9月30日的9個月的訂閲轉換總額達到1364億美元。(注：我們已將截至2022年3月31日的三個月的訂閲轉化率從之前報告的328億美元修訂為343億美元。)

截至2022年9月30日的9個月，“重新分類為認購”欄中的資產和賬户數字代表企業客户，其未來期間的計費安排是基於認購而不是基於資產。這些金額包括在發生重新分類的季度末的訂閲指標中，不會對平臺總資產或賬户產生影響。

Envestnet數據和分析部門
 
Envestnet Data&Analytics是領先的數據聚合、數據智能和體驗平臺。Envestnet Data&Analytics使消費者能夠聚合客户端應用程序中的金融賬户，並向客户提供收集、優化和聚合大量消費者許可數據集的功能，以用於金融應用程序、報告、市場研究分析和應用程序編程接口(“API”)。
超過1700家客户，包括金融機構、金融技術創新者和金融諮詢公司，包括美國最大的20家銀行中的13家，訂閲了Envestnet Data&Analytics平臺，為超過3700萬最終用户提供個性化的金融應用程序和服務。
 
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Envestnet Data&Analytics為四個主要客户羣體提供服務：金融機構(“銀行”)、金融顧問和機構(“財富”)、市場情報和分析提供商(“研究”)和金融技術創新者(“科技”)。

這些團隊為以下客户提供服務：

•銀行業-零售銀行、信用社和信用卡供應商
•財富-財富管理財務顧問和機構
•研究-研究和分析公司
•高科技-個人財務管理、小企業會計、電子商務、支付解決方案提供商、小企業貸款和認證

除了科技集團，我們為客户提供對開放式API、基於我們平臺的面向用户的應用程序、API和報告的安全訪問。我們聚合和清理客户端權限使用者數據元素。Envestnet Data&Analytics還使客户能夠通過其開放的API開發自己的應用程序，這些API提供安全的數據、支付解決方案和其他功能。
科技集團使客户能夠通過我們的API開發新的應用程序和增強現有的解決方案。這些客户在多個子垂直市場運營，包括金融科技、財富管理、個人理財、小企業會計、小企業貸款和認證。
我們相信，我們的品牌認知度、創新技術和知識產權、龐大的客户基礎以及獨特的數據收集和豐富為我們提供了使我們得以發展的競爭優勢。
運營亮點
 
基於資產的經常性收入從截至2021年9月30日的三個月的1.84億美元下降到截至2022年9月30日的三個月的1.771億美元，降幅為4%。基於訂閲的經常性收入從截至2021年9月30日的三個月的1.136億美元增長到截至2022年9月30日的三個月的1.237億美元，增幅為9%。總收入(還包括專業服務和其他收入)從截至2021年9月30日的三個月的3.031億美元增長到截至2022年9月30日的三個月的3.067億美元，增幅為1%。

Envestnet Wealth Solutions部門的總收入從截至2021年9月30日的三個月的2.547億美元增長了1%，達到截至2022年9月30日的三個月的2.573億美元，這是因為基於訂閲的收入增加了900萬美元，專業服務和其他收入增加了50萬美元。這些增長被基於資產的收入減少690萬美元部分抵消。Envestnet Data&Analytics部門的總收入從截至2021年9月30日的三個月的4830萬美元增加到截至2022年9月30日的三個月的4940萬美元，增幅為2%，這主要是由於基於訂閲的收入增加了120萬美元，但專業服務和其他收入減少了10萬美元，部分抵消了這一增長。

基於資產的經常性收入從截至2021年9月30日的9個月的5.135億美元增長11%，至截至2022年9月30日的9個月的5.718億美元。基於訂閲的經常性收入從截至2021年9月30日的9個月的3.359億美元增長到截至2022年9月30日的9個月的3.566億美元，增幅為6%。總收入，包括專業服務和其他收入，從截至2021年9月30日的9個月的8.669億美元增長到截至2022年9月30日的9個月的9.469億美元，增幅為9%。

由於基於資產的收入增加了5840萬美元，基於訂閲的收入增加了2040萬美元，專業服務和其他收入增加了270萬美元，Envestnet Wealth Solutions部門的總收入增長了11%，從截至2021年9月30日的9個月的7.214億美元增加到截至2022年9月30日的9個月的809萬美元。Envestnet Data&Analytics部門的總收入從截至2021年9月30日的9個月的1.455億美元下降了1%，降至截至2022年9月30日的9個月的1.44億美元，主要原因是專業服務和其他收入減少了170萬美元，但基於訂閲的收入增加了30萬美元，部分抵消了這一下降。

在截至2022年9月30日的三個月中，Envestnet公司的淨虧損為730萬美元，或每股稀釋後虧損0.13美元，而在截至2021年9月30日的三個月中，Envestnet公司的淨收益為1170萬美元，或每股稀釋後收益0.21美元。

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在截至2022年9月30日的9個月中，Envestnet公司的淨虧損為4440萬美元，或每股稀釋後虧損0.81美元，而在截至2021年9月30日的9個月中，Envestnet公司的淨收益為1840萬美元，或每股稀釋後收益0.33美元。

截至2022年9月30日的三個月，調整後的收入為3.067億美元，而去年同期的調整後收入為3.031億美元。截至2022年9月30日的三個月，調整後的EBITDA為5350萬美元，而去年同期調整後的EBITDA為6620萬美元。截至2022年9月30日的三個月，調整後的淨收益為2950萬美元，或每股稀釋後收益0.45美元，而去年同期的調整後淨收益為3990萬美元，或每股稀釋後收益0.61美元。

截至2022年9月30日的9個月，調整後的收入為9.471億美元，而去年同期的調整後收入為8.671億美元。截至2022年9月30日的9個月，調整後的EBITDA為1.663億美元，而去年同期調整後的EBITDA為2.055億美元。截至2022年9月30日的9個月，調整後的淨收益為9260萬美元，或每股稀釋後收益1.41美元，而去年同期的調整後淨收益為1.253億美元，或每股稀釋後收益為1.92美元。
 
調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入都是非GAAP財務指標。有關我們的非GAAP衡量標準的討論以及此類衡量標準與最直接可比的GAAP衡量標準的對賬，請參閲“非GAAP財務衡量標準”。

經營成果
 截至三個月 九個月結束 
 9月30日，
 百分比
9月30日，
 百分比
 20222021變化20222021變化
 (單位：千) (單位：千) 
收入：      
基於資產$177,131 $184,008 (4)%$571,820 $513,458 11 %
基於訂閲的123,747 113,572 9 %356,601 335,905 6 %
經常性收入總額300,878 297,580 1 %928,421 849,363 9 %
專業服務和其他收入5,817 5,473 6 %18,489 17,533 5 %
總收入306,695 303,053 1 %946,910 866,896 9 %
運營費用：      
收入成本110,108 109,836 — %361,872 303,199 19 %
薪酬和福利116,837 109,839 6 %369,453 316,101 17 %
一般事務及行政事務47,388 39,393 20 %157,867 117,463 34 %
折舊及攤銷33,408 29,850 12 %97,208 88,252 10 %
總運營費用307,741 288,918 7 %986,400 825,015 20 %
營業收入(虧損)(1,046)14,135 (107)%(39,490)41,881 *
其他費用，淨額(5,346)(3,551)51 %(9,691)(14,803)(35)%
所得税前收益(虧損)準備(收益)(6,392)10,584 *(49,181)27,078 *
所得税撥備(福利)2,271 (854)*(1,542)9,074 (117)%
淨收益(虧損)(8,663)11,438 *(47,639)18,004 *
新增：非控股權益可歸因於淨虧損1,373 302 *3,205 401 *
可歸因於Envestnet公司的淨收益(虧損)$(7,290)$11,740 *$(44,434)$18,405 *
*沒有意義。

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
 
基於資產的經常性收入
 
基於資產的經常性收入從截至2021年9月30日的三個月的1.84億美元下降到截至2022年9月30日的三個月的1.771億美元，降幅為4%。這主要是由於適用於我們的季度計費週期的資產價值下降(這是基於截至上一季度末客户在我們平臺上的資產的市場價值)。
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在我們的技術平臺上擁有基於資產的經常性收入的財務顧問數量從2021年9月30日的約42,000人減少到2022年9月30日的約38,000人，而AUM/A客户賬户的數量從2021年9月30日的約250萬增加到2022年9月30日的約270萬。

基於資產的經常性收入佔總收入的比例從截至2021年9月30日的三個月的61%下降到截至2022年9月30日的三個月的58%，主要原因是基於訂閲的經常性收入增加較多，基於資產的經常性收入減少。

基於訂閲的經常性收入
 
基於訂閲的經常性收入從截至2021年9月30日的三個月的1.136億美元增長到截至2022年9月30日的三個月的1.237億美元，增幅為9%。這一增長主要是由於 900萬美元 Envestnet財富解決方案 收入增長主要歸因於新客户和現有客户的增長，以及Envestnet Data&Analytics部門增加120萬美元，這主要歸因於來自現有客户的收入增加。

專業服務和其他收入
 
專業服務和其他收入從截至2021年9月30日的三個月的550萬美元增長到截至2022年9月30日的三個月的580萬美元，增幅為6%。增加的原因是客户項目和部署完成的時間安排。

收入成本
 
收入成本從截至2021年9月30日的三個月的1.098億美元增加到截至2022年9月30日的三個月的1.101億美元。在截至2021年和2022年9月30日的三個月裏，收入成本佔總收入的比例保持在36%。
 
薪酬和福利

薪酬和福利從截至2021年9月30日的三個月的1.098億美元增加到截至2022年9月30日的三個月的1.168億美元，增幅為6%。這一增長主要是由於Envestnet Wealth Solutions部門的增長和收購導致員工人數增加，增加了1030萬美元的工資、福利和相關工資税。造成這一增長的還有雜項僱員支出110萬美元，但獎勵薪酬減少380萬美元和非現金薪酬支出減少160萬美元部分抵消了這一增加。在截至2021年9月30日的三個月中，薪酬和福利佔總收入的比例從36%上升到截至2022年9月30日的三個月的38%。

一般事務及行政事務
 
一般和行政費用從截至2021年9月30日的三個月的3940萬美元增加到截至2022年9月30日的三個月的4740萬美元，增幅為20%。增加的主要原因是軟件和維護費用增加了480萬美元，重組費用和交易成本增加了250萬美元，這是由收購活動和系統實施成本、190萬美元的差旅和娛樂費用、130萬美元的專業和法律費用以及一般和行政費用中的其他非實質性增長所推動的。與訴訟和監管有關的費用減少360萬美元，佔用費用減少120萬美元，部分抵消了這些增加。在截至2021年9月30日的三個月中，一般和行政費用佔總收入的比例從13%上升到截至2022年9月30日的三個月的15%。

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折舊及攤銷
 
折舊和攤銷費用從截至2021年9月30日的三個月的2990萬美元增加到截至2022年9月30日的三個月的3340萬美元，增幅為12%。增加的主要原因是與內部開發的軟件有關的攤銷增加了200萬美元，無形資產攤銷費用增加了130萬美元，融資租賃攤銷費用增加了120萬美元，但被折舊費用的無形減少部分抵消了。折舊和攤銷費用佔總收入的比例從截至2021年9月30日的三個月的10%增加到截至2022年9月30日的三個月的11%。

其他費用，淨額

其他費用淨額從截至2021年9月30日的三個月的360萬美元增加到截至2022年9月30日的三個月的530萬美元，主要是由於2021年與清償債務有關的一次性收益120萬美元，以及2021年與保險報銷有關的100萬美元的一次性收益。
 
所得税撥備(福利)
 截至三個月
 9月30日，
 20222021
(除有效税率外，以千計)
所得税前收益(虧損)準備(收益)$(6,392)$10,584 
所得税撥備(福利)2,271 (854)
實際税率(35.5)%(8.1)%

根據美國會計準則第740-270-25條，吾等須對中期內一般税前賬面收入按預計年有效税率(“Aetr”)申報所得税開支。離散項目的税務影響在其發生的期間單獨核算。本季度的實際税率(“ETR”)是實際税前賬面收入加上離散項目在税前賬面收入中所佔百分比的預測Aetr的結果。因此，從一個時期到下一個時期，税前賬面收入的變化，無論是預測的還是今年迄今的實際變化，都將導致ETR發生變化。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，我們的ETR受到今年迄今預測和實際税前賬面收入變化的影響。

在截至2022年9月30日的三個月裏，我們的有效税率與法定税率不同，主要是因為我們增加了對部分美國遞延税項資產的估值準備金，其中包括Redi2和Truelytics收購以及IRC第174條的影響、永久性賬面税額差異，以及由聯邦和州研發抵免抵消的州和地方税的影響。

截至2021年9月30日止三個月，我們的實際税率與法定税率不同，主要是由於本年度預測賬面收入增加，我們對部分美國遞延税項資產的估值撥備減少，包括2021年4月收購嘉實儲蓄與財富科技公司(“嘉實”)的估值撥備的影響，以及股票薪酬帶來的意外之財。

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
 
基於資產的經常性收入
 
基於資產的經常性收入從截至2021年9月30日的9個月的5.135億美元增長11%，至截至2022年9月30日的9個月的5.718億美元。這一增長主要是由於適用於我們的季度計費週期的資產價值增加(基於截至上一季度末客户在我們平臺上的資產的市值)，以及2022年前九個月新賬户增長和AUM/A正淨流量的影響。

在我們的技術平臺上擁有基於資產的經常性收入的財務顧問數量從2021年9月30日的約42,000人減少到2022年9月30日的約38,000人，而AUM/A客户賬户的數量從2021年9月30日的約250萬增加到2022年9月30日的約270萬。

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基於資產的經常性收入在截至2021年9月30日的9個月中佔總收入的59%，在截至2022年9月30日的9個月中佔總收入的60%。
 
基於訂閲的經常性收入
 
基於訂閲的經常性收入從截至2021年9月30日的9個月的3.359億美元增長到截至2022年9月30日的9個月的3.566億美元，增幅為6%。這一增長主要是由於 2,040萬元 Envestnet財富解決方案 細分市場，這可以歸因於新客户和現有客户的增長。

專業服務和其他收入
 
專業服務和其他收入從截至2021年9月30日的9個月的1,750萬美元增長到截至2022年9月30日的9個月的1,850萬美元，增幅為5%。這一增長是由於2022年顧問峯會的收入增加，該峯會是以面對面活動的形式舉行的。由於新冠肺炎大流行，2021年顧問峯會是虛擬的。Advisor Summit收入的這一增長被Envestnet數據和分析部門由於客户項目和部署的完成時間而導致的專業服務收入下降所部分抵消。

收入成本
 
收入成本從截至2021年9月30日的9個月的3.032億美元增加到截至2022年9月30日的9個月的3.619億美元，增幅為19%。增加的主要原因是基於資產的收入成本增加了5030萬美元，這與該期間基於資產的經常性收入的增加直接相關。專業服務和其他收入成本增加了650萬美元，這主要是因為我們的2022年顧問峯會親自舉行，以及基於訂閲的收入成本增加了180萬美元。作為總收入的百分比，收入成本從截至2021年9月30日的9個月的35%上升到截至2022年9月30日的9個月的38%，這主要是由於基於資產的收入的定價和產品組合的變化，以及2022年與Envestnet Wealth Solutions部門的面對面顧問峯會活動相關的額外成本。
 
薪酬和福利

薪酬和福利從截至2021年9月30日的9個月的3.161億美元增加到截至2022年9月30日的9個月的3.695億美元，增幅為17%。這一增長主要是由於Envestnet Wealth Solutions部門的增長和收購導致員工人數增加，導致工資、福利和相關工資税增加3820萬美元。促成這一增長的還有1230萬美元的非現金薪酬支出、280萬美元的雜項員工支出、220萬美元的合同勞務支出和110萬美元的短期可變支出。這些增加被獎勵薪酬減少470萬美元部分抵消。薪酬和福利佔總收入的比例從截至2021年9月30日的9個月的36%上升到截至2022年9月30日的9個月的39%，這主要是由於薪酬和福利支出的增長較高，收入增長較低。

一般事務及行政事務
 
一般和行政費用從截至2021年9月30日的9個月的1.175億美元增加到截至2022年9月30日的9個月的1.579億美元，增幅為34%。增加的主要原因是租賃重組和資產報廢成本增加了1540萬美元，軟件和維護費用增加了1200萬美元，重組費用和交易成本增加了490萬美元，這是由於收購活動和軟件實施成本、差旅和娛樂費用440萬美元、營銷費用290萬美元、雜項一般和行政費用280萬美元，以及一般和行政賬户中的其他無形增長。這些增加被佔用費用減少330萬美元和壞賬支出減少250萬美元部分抵消。作為總收入的百分比，一般和行政費用從截至2021年9月30日的9個月的14%增加到截至2022年9月30日的9個月的17%，主要是由於2022年關閉3個辦事處產生的租賃重組和資產報廢費用。

46


折舊及攤銷
 
折舊和攤銷費用從截至2021年9月30日的9個月的8830萬美元增加到截至2022年9月30日的9個月的9720萬美元，增幅為10%。增加的主要原因是內部開發的軟件攤銷費用增加了600萬美元，融資租賃攤銷費用增加了330萬美元，無形攤銷增加了240萬美元。這些增幅因固定資產折舊減少280萬元而被部分抵銷。在截至2021年和2022年9月30日的9個月裏，折舊和攤銷費用佔總收入的比例保持在10%。

其他費用，淨額

其他費用淨額從截至2021年9月30日的9個月的1480萬美元下降到截至2022年9月30日的9個月的970萬美元。這一減少主要是由於2022年與權益法被投資人的股票發行有關的690萬美元的攤薄收益以及150萬美元的利息收入增加。這些減少額被2021年與清償債務有關的120萬美元一次性收益和2021年與保險償還有關的100萬美元一次性收益部分抵消。
 
所得税撥備(福利)
 九個月結束
 9月30日，
 20222021
(除有效税率外，以千計)
所得税前收益(虧損)準備(收益)$(49,181)$27,078 
所得税撥備(福利)(1,542)9,074 
實際税率3.1 %33.5 %

根據美國會計準則第740-270-25條，吾等須對中期內一般税前賬面收入按預計年有效税率(“Aetr”)申報所得税開支。離散項目的税務影響在其發生的期間單獨核算。本季度的實際税率(“ETR”)是實際税前賬面收入加上離散項目在税前賬面收入中所佔百分比的預測Aetr的結果。因此，從一個時期到下一個時期，税前賬面收入的變化，無論是預測的還是今年迄今的實際變化，都將導致ETR發生變化。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，我們的ETR受到今年迄今預測和實際税前賬面收入變化的影響。

在截至2022年9月30日的9個月中，我們的有效税率與法定税率不同，主要是因為我們增加了對部分美國遞延税項資產的估值準備金，其中包括Redi2和Truelytics收購以及IRC第174條的影響、永久性賬面税額差異、由聯邦和州研發抵免抵消的州和地方税的影響，以及由於訴訟時效到期而為不確定的税收狀況釋放的部分準備金。

在截至2021年9月30日的9個月中，我們的有效税率與法定税率不同，主要是因為公司增加了對部分美國遞延税項資產的估值準備金，包括收購嘉實資產的估值準備金影響、永久性賬面税額差異以及聯邦和州研發抵免抵消的州和地方税的影響。

47


細分結果
 
業務部門通常圍繞我們的服務產品進行組織。有關我們兩個業務分部的財務資料載於簡明綜合財務報表的“附註15-分部資料”。

下表按部門對營業收入(虧損)與可歸因於Envestnet公司的綜合淨收入(虧損)進行核對：
 截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
(單位：千)
Envestnet財富解決方案$20,607 $34,386 $49,844 $101,042 
Envestnet Data&Analytics74 1,265 (9,218)3,896 
非部門運營費用(21,727)(21,516)(80,116)(63,057)
營業收入(虧損)(1,046)14,135 (39,490)41,881 
其他費用，淨額(5,346)(3,551)(9,691)(14,803)
所得税前綜合收益(虧損)優惠(6,392)10,584 (49,181)27,078 
所得税撥備(福利)2,271 (854)(1,542)9,074 
合併淨收益(虧損)(8,663)11,438 (47,639)18,004 
新增：非控股權益可歸因於淨虧損1,373 302 3,205 401 
可歸因於Envestnet公司的綜合淨收益(虧損)$(7,290)$11,740 $(44,434)$18,405 

 Envestnet財富解決方案
 
下表列出了Envestnet Wealth Solutions部門的運營收入：
 截至三個月 九個月結束 
 9月30日，百分比9月30日，百分比
 20222021變化20222021變化
 (單位：千) (單位：千) 
收入：      
基於資產$177,131 $184,008 (4)%$571,820 $513,458 11 %
基於訂閲的75,975 66,988 13 %218,080 197,663 10 %
經常性收入總額253,106 250,996 1 %789,900 711,121 11 %
專業服務和其他收入4,229 3,738 13 %13,003 10,320 26 %
總收入257,335 254,734 1 %802,903 721,441 11 %
運營費用：
收入成本103,618 103,742 — %343,148 285,887 20 %
薪酬和福利77,010 67,592 14 %234,413 195,560 20 %
一般事務及行政事務31,463 26,086 21 %103,824 71,669 45 %
折舊及攤銷24,637 22,928 7 %71,674 67,283 7 %
總運營費用236,728 220,348 7 %753,059 620,399 21 %
收入 從運營部
$20,607 $34,386 (40)%$49,844 $101,042 (51)%

48


截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月相比
  
基於資產的經常性收入

基於資產的經常性收入從截至2021年9月30日的三個月的1.84億美元下降到截至2022年9月30日的三個月的1.771億美元，降幅為4%。這主要是由於適用於我們的季度計費週期的資產價值下降(這是基於截至上一季度末客户在我們平臺上的資產的市場價值)。

在我們的技術平臺上擁有基於資產的經常性收入的財務顧問數量從2021年9月30日的約42,000人減少到2022年9月30日的約38,000人，而AUM/A客户賬户的數量從2021年9月30日的約250萬增加到2022年9月30日的約270萬。

作為部門收入的百分比，基於資產的經常性收入佔部門收入的比例從截至2021年9月30日的三個月的72%下降到截至2022年9月30日的三個月的69%，主要原因是基於訂閲的經常性收入增加較多，基於資產的經常性收入減少。
 
基於訂閲的經常性收入

基於訂閲的經常性收入從截至2021年9月30日的三個月的6700萬美元增長到截至2022年9月30日的三個月的7600萬美元，主要是由於新客户和現有客户的增長。
 
專業服務和其他收入

專業服務和其他收入從截至2021年9月30日的三個月的370萬美元增長了13%，達到了截至2022年9月30日的三個月的420萬美元。增加的主要原因是客户項目和部署的完成時間。

收入成本
 
收入成本從截至2021年9月30日的三個月的1.037億美元下降到截至2022年9月30日的三個月的1.036億美元。作為部門收入的百分比，收入成本從截至2021年9月30日的三個月的41%下降到截至2022年9月30日的三個月的40%。
 
薪酬和福利
 
薪酬和福利從截至2021年9月30日的三個月的6760萬美元增加到截至2022年9月30日的三個月的7700萬美元，增幅為14%。這一增長主要是由於增長和收購導致員工人數增加，增加了880萬美元的工資、福利和相關工資税。促成這一增長的還有160萬美元的非現金薪酬支出以及薪酬和福利支出中的其他非實質性增長，但部分被激勵性薪酬減少170萬美元所抵消。作為部門收入的百分比，薪酬和福利從截至2021年9月30日的三個月的27%增加到截至2022年9月30日的三個月的30%，這主要是由於薪酬和福利支出的增長較高，收入增長較低。

一般事務及行政事務

一般和行政費用從截至2021年9月30日的三個月的2610萬美元增加到截至2022年9月30日的三個月的3150萬美元，增幅為21%。增加的主要原因是軟件和維護費增加了330萬美元，旅行和娛樂費用增加了140萬美元，以及一般和行政費用中的其他非實質性增長。這些增加被120萬美元的佔用費用減少部分抵消。作為部門收入的百分比，一般和行政費用從截至2021年9月30日的三個月的10%增加到截至2022年9月30日的三個月的12%。
 
折舊及攤銷
 
折舊和攤銷費用從截至2021年9月30日的三個月的2,290萬美元增加到截至2022年9月30日的三個月的2,460萬美元，增幅為7%。增加的主要原因是
49


內部開發的軟件攤銷費用為110萬美元。折舊和攤銷費用佔部門收入的百分比從截至2021年9月30日的三個月的9%增加到截至2022年9月30日的三個月的10%。

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月相比
  
基於資產的經常性收入

基於資產的經常性收入從截至2021年9月30日的9個月的5.135億美元增長11%，至截至2022年9月30日的9個月的5.718億美元。增長主要是由於適用於我們的季度計費週期的資產價值增加(基於截至上一季度末我們平臺上客户資產的市值)，以及2022年前九個月的新賬户增長和AUM/A的正淨流量。

在我們的技術平臺上擁有基於資產的經常性收入的財務顧問數量從2021年9月30日的約42,000人減少到2022年9月30日的約38,000人，而AUM/A客户賬户的數量從2021年9月30日的約250萬增加到2022年9月30日的約270萬。

在截至2021年和2022年9月30日的九個月裏，基於資產的經常性收入佔部門收入的百分比保持不變，佔部門收入的71%。
 
基於訂閲的經常性收入

基於訂閲的經常性收入從截至2021年9月30日的9個月的1.977億美元增長了10%，至截至2022年9月30日的9個月的2.181億美元，這主要是由於新客户和現有客户的增長。

專業服務和其他收入

專業服務和其他收入從截至2021年9月30日的9個月的1030萬美元增長到截至2022年9月30日的9個月的1300萬美元，增幅為26%。這一增長是由於2022年顧問峯會的收入增加，該峯會是以面對面活動的形式舉行的。由於新冠肺炎大流行，2021年顧問峯會是虛擬的。Advisor Summit收入的這一增長部分被由於客户項目和部署的時間安排和完成而導致的專業服務收入下降所抵消。

收入成本
 
收入成本從截至2021年9月30日的9個月的2.859億美元增加到截至2022年9月30日的9個月的3.431億美元，增幅為20%。這一增長主要是由於基於資產的收入成本增加了5,030萬美元，這與期內基於資產的經常性收入的增加直接相關，以及專業服務和其他收入成本增加了660萬美元，這主要是我們親自舉行的2022年顧問峯會的結果。作為部門收入的百分比，收入成本從截至2021年9月30日的9個月的40%增加到截至2022年9月30日的9個月的43%，這主要是由於基於資產的收入的定價和產品組合的變化，以及2022年與面對面顧問峯會活動相關的額外成本。
 
薪酬和福利
 
薪酬和福利增加了20%，從截至2021年9月30日的9個月的1.956億美元增加到截至2022年9月30日的9個月的2.344億美元，主要是由於為支持有機增長和收購而增加的員工人數導致工資、福利和相關工資税增加了2900萬美元。促成這一增長的還有880萬美元的非現金薪酬支出、120萬美元的合同勞動力支出、110萬美元的雜項員工支出以及薪酬和福利支出中的其他非實質性增長。這些增加被獎勵薪酬減少200萬美元部分抵消。作為部門收入的百分比，薪酬和福利從截至2021年9月30日的9個月的27%增加到截至2022年9月30日的9個月的29%。

一般事務及行政事務

一般和行政費用從截至2021年9月30日的9個月的7170萬美元增加到截至2022年9月30日的9個月的1.038億美元，增幅為45%。增加的主要原因是增加了1,540萬美元
50


與2022年因關閉在美國的三個辦事處而產生的租賃重組費用、軟件和維護費1000萬美元、營銷費用350萬美元、雜項一般和行政費用320萬美元以及差旅和娛樂費用280萬美元有關。這些增加被減少的310萬美元佔用費用部分抵消。作為部門收入的百分比，一般和行政費用從截至2021年9月30日的9個月的10%增加到截至2022年9月30日的9個月的13%，主要是由於三個辦事處關閉產生的租賃重組和資產報廢費用。
  
折舊及攤銷
 
折舊和攤銷費用從截至2021年9月30日的9個月的6730萬美元增加到截至2022年9月30日的9個月的7170萬美元，增幅為7%。增加的主要原因是內部開發的軟件攤銷費用增加了320萬美元，融資租賃攤銷費用增加了190萬美元，但被折舊和攤銷中的其他無形減少部分抵消了。在截至2021年和2022年9月30日的9個月中，折舊和攤銷費用佔部門收入的百分比保持在9%。

Envestnet Data&Analytics

下表顯示了Envestnet Data&Analytics部門的運營收入(虧損)：
 截至三個月 九個月結束 
 9月30日，百分比9月30日，百分比
 20222021變化20222021變化
 (單位：千) (單位：千) 
收入：      
基於訂閲的$47,772 $46,584 3 %$138,521 $138,242 — %
專業服務和其他收入1,588 1,735 (8)%5,486 7,213 (24)%
總收入49,360 48,319 2 %144,007 145,455 (1)%
運營費用：  
收入成本6,490 6,094 6 %18,724 17,312 8 %
薪酬和福利26,174 26,468 (1)%80,334 77,765 3 %
一般事務及行政事務7,851 7,570 4 %28,633 25,513 12 %
折舊及攤銷8,771 6,922 27 %25,534 20,969 22 %
總運營費用49,286 47,054 5 %153,225 141,559 8 %
營業收入(虧損)$74 $1,265 *$(9,218)$3,896 *
*沒有意義。
 
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月相比
 
基於訂閲的經常性收入
 
基於訂閲的經常性收入從截至2021年9月30日的三個月的4660萬美元增長到截至2022年9月30日的三個月的4780萬美元，主要是由於來自現有客户的收入增加。
 
專業服務和其他收入
 
專業服務和其他收入下降 8%，從截至2021年9月30日的三個月的170萬美元增加到截至2022年9月30日的三個月的160萬美元，主要原因是客户項目和部署的完成時間。

收入成本
 
收入成本從截至2021年9月30日的三個月的610萬美元增加到截至2022年9月30日的三個月的650萬美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，收入成本佔部門收入的百分比保持在13%。
 
51


薪酬和福利
 
薪酬和福利從截至2021年9月30日的三個月的2650萬美元下降到截至2022年9月30日的三個月的2620萬美元，主要是由於激勵性薪酬減少了170萬美元，但被110萬美元的工資、福利和相關工資税的增加以及薪酬和福利賬户內的其他非實質性增長部分抵消了這一下降。作為部門收入的百分比，薪酬和福利從截至2021年9月30日的三個月的55%下降到截至2022年9月30日的三個月的53%。

一般事務及行政事務

一般和行政費用從截至2021年9月30日的三個月的760萬美元增加到截至2022年9月30日的三個月的790萬美元，增幅為4%，這主要是由於重組費用和交易成本增加了130萬美元，軟件和維護費用增加了130萬美元，以及一般和管理費用賬户中的其他非實質性增長。這些增長被訴訟和監管相關費用減少360萬美元部分抵消。在截至2021年和2022年9月30日的三個月裏，一般和行政費用佔部門收入的百分比保持在16%。
  
折舊及攤銷
 
折舊和攤銷費用從截至2021年9月30日的三個月的690萬美元增加到截至2022年9月30日的三個月的880萬美元，增幅為27%。這一增長主要是由於內部開發的軟件和無形資產攤銷費用的增加。折舊和攤銷費用佔部門收入的百分比從截至2021年9月30日的三個月的14%增加到截至2022年9月30日的三個月的18%。折舊和攤銷佔部門收入的百分比增加主要是由於2022年發生的攤銷費用增加，原因是與內部開發的軟件成本相關的資本化增加以及從一傢俬人持股公司採購技術解決方案。
 
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月相比
 
基於訂閲的經常性收入
 
基於訂閲的經常性收入從截至2021年9月30日的9個月的1.382億美元增加到截至2022年9月30日的9個月的1.385億美元。
 
專業服務和其他收入
 
專業服務和其他收入下降 24%，從截至2021年9月30日的9個月的720萬美元增加到截至2022年9月30日的9個月的550萬美元，這主要是由於客户項目和部署的完成時間所致。

收入成本
 
收入成本從截至2021年9月30日的9個月的1,730萬美元增加到截至2022年9月30日的9個月的1,870萬美元，增幅為8%。作為部門收入的百分比，收入成本從截至2021年9月30日的9個月的12%增加到截至2022年9月30日的9個月的13%。
 
薪酬和福利
 
薪酬和福利從截至2021年9月30日的9個月的7,780萬美元增加到截至2022年9月30日的9個月的8,030萬美元，增幅為3%，這主要是由於工資、福利和相關工資税增加了540萬美元，員工雜項開支增加了170萬美元，以及薪酬和福利賬户內的其他無形增長。這些數額被激勵性薪酬減少270萬美元、遣散費減少210萬美元和非現金補償支出減少130萬美元部分抵銷。作為部門收入的百分比，薪酬和福利從截至2021年9月30日的9個月的53%增加到截至2022年9月30日的9個月的56%。薪酬和福利佔部門收入的百分比的增加主要是由於與國內員工相關的員工人數增加所推動的。

52


一般事務及行政事務

一般和行政費用從截至2021年9月30日的9個月的2550萬美元增加到截至2022年9月30日的9個月的2860萬美元，增幅為12%，主要原因是軟件和維護費用增加了150萬美元，重組費用和交易成本增加了150萬美元，或有對價調整增加了150萬美元，差旅和娛樂費用增加了130萬美元。這些增長被營銷費用的減少以及一般和行政費用中的其他非實質性減少部分抵消。作為部門收入的百分比，一般和行政費用從截至2021年9月30日的9個月的18%增加到截至2022年9月30日的9個月的20%。

折舊及攤銷
 
折舊和攤銷費用從截至2021年9月30日的9個月的2,100萬美元增加到截至2022年9月30日的9個月的2,550萬美元，增幅為22%。這一增長主要是由於內部開發的軟件攤銷費用增加了280萬美元，無形資產攤銷費用增加了210萬美元，融資租賃攤銷費用增加了140萬美元。這些增幅被折舊賬內其他無形的減幅部分抵銷。折舊和攤銷費用佔部門收入的百分比從截至2021年9月30日的9個月的14%增加到截至2022年9月30日的9個月的18%。折舊和攤銷佔總收入的百分比增加的主要原因是2022年發生的攤銷費用增加，原因是與內部開發的軟件成本有關的資本化增加以及從一傢俬人持股公司採購技術解決方案。

非細分市場
 
下表列出了非分部運營費用： 
 截至三個月 九個月結束 
 9月30日，百分比9月30日，百分比
 20222021變化20222021變化
 (單位：千) (單位：千) 
運營費用：      
薪酬和福利$13,653 $15,779 (13)%$54,706 $42,776 28 %
一般事務及行政事務8,074 5,737 41 %25,410 20,281 25 %
非部門運營費用$21,727 $21,516 1 %$80,116 $63,057 27 %

截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
 
薪酬和福利
 
薪酬和福利從截至2021年9月30日的三個月的1,580萬美元下降了13%，至截至2022年9月30日的三個月的1,370萬美元，主要是由於基於業績的股票單位的調整導致非現金薪酬支出減少了250萬美元，但被其他非實質性增長部分抵消了。
 
一般事務及行政事務
 
一般和行政費用從截至2021年9月30日的三個月的570萬美元增加到截至2022年9月30日的三個月的810萬美元，增幅為41%。增加的主要原因是重組費用和交易費用增加了110萬美元，這是由系統實施費用和其他非實質性增加推動的。
 
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
 
薪酬和福利
 
薪酬和福利從截至2021年9月30日的9個月的4,280萬美元增加到截至2022年9月30日的9個月的5,470萬美元，主要是由於員工人數增加，導致非現金薪酬支出增加480萬美元，以及工資、福利和相關工資税380萬美元。遣散費增加220萬美元也是造成這一增長的原因。
 
53


一般事務及行政事務
 
一般和行政費用從截至2021年9月30日的9個月的2030萬美元增加到截至2022年9月30日的9個月的2540萬美元。這一增長主要是由於收購活動和系統實施成本以及其他非實質性增長導致的重組費用和交易成本增加420萬美元。
 
非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告業績外，我們還披露了某些非GAAP財務指標，以加強對我們經營業績的瞭解。這些衡量標準包括“調整後的收入”、“調整後的EBITDA”、“調整後的淨收入”和“調整後每股攤薄後的淨收入”。

“調整後收入”不包括購進會計對已獲得遞延收入公允價值的影響。2022年1月1日，本公司採用ASU 2021-08，現在根據ASC 606對業務合併所獲得的合同資產和合同負債進行會計處理。在採用ASU 2021-08之前，我們以公允價值記錄了在收購實體時生效的合同的已獲得遞延收入。因此，收購後各期間與被收購實體有關的收入並不反映這些實體如果仍然是獨立實體則應記錄的全部收入。調整後的收入作為一種財務措施具有侷限性，應被視為補充性質，並不意味着替代根據公認會計準則編制的收入。

“經調整EBITDA”指遞延收入公允價值調整、利息收入、利息支出、所得税準備(利益)、折舊及攤銷、非現金補償支出、重組費用及交易成本、遣散費、或有代價及購買負債的增值、或有代價負債的公平市價調整、對私人公司投資的公平市價調整、訴訟及監管相關開支、外幣、債務清償收益、保險報銷收益、非所得税開支調整、權益法投資的攤薄收益、權益法投資的收入或虧損分配及非控股權益的(收益)虧損。

“調整後淨收益”指遞延收入公允價值調整前的淨收入、非現金利息支出、可轉換票據的現金利息、非現金補償費用、重組費用和交易成本、遣散費、或有代價和購買負債的增值、或有代價負債的公平市值調整、對私人公司投資的公平市值調整、已收購無形資產的攤銷、訴訟和監管相關費用、外幣、債務結算收益、保險報銷收益、非所得税費用調整、權益法投資的攤薄收益、權益法投資的收入或虧損分配以及非控股權益的(收益)損失。對賬項目列報税額總額，並對所有對賬項目適用標準化税率，以得出調整後的淨收入。標準化税率完全基於我們經營所在司法管轄區的估計混合法定所得税率。我們根據可能對税率產生重大影響的事件或趨勢監測正常化税率，包括税收法規的變化和我們業務的地理組合的變化。
 
“調整後的每股攤薄淨收益”代表普通股股東的調整後淨收益除以稀釋後的加權平均流通股數量。
 
我們的董事會和管理層使用以下非GAAP財務衡量標準：
 
•作為經營業績的衡量標準；
•用於規劃目的，包括編制年度預算；
•分配資源以提高我們業務的財務業績；
•評估我們業務策略的成效；以及
•與董事會就我們的財務業績進行溝通。

我們的薪酬委員會、董事會和管理層在確定管理層的激勵性薪酬時，也可能會考慮調整後的EBITDA等因素。
 
我們還將調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入作為補充的業績衡量標準，因為我們認為它們為我們的董事會、管理層和投資者提供了評估我們業績的額外信息。調整後的收入提供不同時期的比較，不包括
54


購進會計對已獲遞延收入公允價值的影響。調整後的EBITDA通過剔除固定資產的年齡和賬面折舊對相對摺舊費用和內部開發軟件攤銷的影響、已獲得無形資產的攤銷、遞延收入公允價值調整、所得税撥備(福利)、重組費用和交易成本、遣散費、或有對價和購買負債的增加、或有對價負債的公平市值調整、對私人公司投資的公平市值調整、訴訟和監管相關費用、外幣、債務清償收益、保險報銷收益、非所得税支出、股權法被投資股票發行的稀釋收益等方面的變化而產生的潛在差異，提供不同時期的比較。權益法投資的收益或虧損分配、可歸因於非控股權益的税前(收益)虧損以及受資本結構決策和資本市場狀況影響的利息支出和利息收入的變化。我們的管理層還認為，將非現金股票薪酬支出從調整後的EBITDA和調整後的淨收入中剔除是有用的，因為在某個價格和時間點進行的非現金股權授予不一定反映我們在任何特定時間的業務表現。
 
我們相信，調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股攤薄淨收入對投資者評估我們的經營業績很有用，因為證券分析師使用調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股攤薄淨收入作為評估公司整體業績的補充指標，我們預計我們的投資者和分析師的陳述將包括調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股攤薄淨收入。
 
經調整的收入、經調整的EBITDA、經調整的淨收入和經調整的稀釋後每股淨收入不是根據GAAP衡量我們的財務表現的指標，也不應被視為根據GAAP得出的收入、淨收入、營業收入或任何其他業績指標的替代指標，或作為衡量我們的盈利能力或流動性的經營活動現金流的替代指標。
 
我們理解，儘管證券分析師和其他人在評估公司時經常使用調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入，但這些衡量標準作為一種分析工具存在侷限性，您不應單獨考慮它們，也不應將其作為根據GAAP報告的對我們業績的分析的替代品。您尤其應該考慮：
 
•調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入不反映我們的現金支出，或未來對資本支出或合同承諾的需求；

•調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；

•調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入不反映員工薪酬的非現金部分；

•雖然折舊和攤銷是非現金費用，但經常折舊和攤銷的資產將來將不得不更換，調整後的EBITDA不反映這種更換所需的任何現金；

•在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏，我們分別支付了790萬美元和590萬美元的淨現金所得税。如果我們產生的應税收入和我們結轉的聯邦和州所得税的現有淨營業虧損已經全部使用或已經到期，所得税支付將會更高；以及

•我們行業中的其他公司計算調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入的方式可能與我們不同，這限制了它們作為比較指標的有效性。

管理層通過披露與使用調整後收入、調整後EBITDA、調整後淨收益和調整後每股收益相關的固有限制，按照公認會計原則編制我們的財務報表並對調整後收入與收入、最直接可比GAAP衡量標準和調整後EBITDA、調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益與淨收益和每股淨收益進行比較，從而彌補這些限制。此外，我們的管理層還審查GAAP衡量標準，並評估部分或全部非GAAP財務衡量標準中未包括的個別衡量標準，如資本支出水平和利息收入等。
 
55


下表列出了根據我們的歷史業績將總收入與調整後的收入進行對賬：
截至三個月九個月結束
9月30日，9月30日，
2022202120222021
(單位：千)
總收入$306,695 $303,053 $946,910 $866,896 
遞延收入公允價值調整54 67 162 227 
調整後的收入$306,749 $303,120 $947,072 $867,123 

下表列出了根據我們的歷史業績將淨收益(虧損)與調整後的EBITDA進行對賬：
截至三個月九個月結束
9月30日，9月30日，
2022202120222021
(單位：千)
淨收益(虧損)$(8,663)$11,438 $(47,639)$18,004 
加(減)：    
遞延收入公允價值調整54 67 162 227 
利息收入(1,239)(202)(2,273)(569)
利息支出4,242 4,242 13,307 12,682 
所得税撥備(福利)2,271 (854)(1,542)9,074 
折舊及攤銷33,408 29,850 97,208 88,252 
非現金補償費用17,265 18,885 62,583 50,307 
重組費用和交易成本3,895 3,403 27,267 11,215 
遣散費1,125 207 11,379 10,498 
或有對價和購買負債的累加— 81 — 656 
或有對價負債的公允市值調整— (927)— (1,067)
對非上市公司投資的公允市值調整— — — (758)
與訴訟和監管有關的費用(2,050)1,512 5,333 5,159 
外幣308 97 613 110 
清償責任的收益— (1,206)— (1,206)
保險報銷收益— (968)— (968)
非所得税費用調整(325)(831)(112)(1,102)
權益法投資股票發行的攤薄收益— — (6,934)— 
權益法投資的損失分攤2,387 1,508 5,332 5,553 
可歸因於非控股權益的(收益)虧損820 (114)1,637 (554)
調整後的EBITDA$53,498 $66,188 $166,321 $205,513 

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下表列出了根據我們的歷史結果，將淨收益(虧損)與調整後的淨收益和調整後的稀釋後每股淨收益進行的對賬：
 截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
 (以千為單位，不包括股票和每股信息)
淨收益(虧損)$(8,663)$11,438 $(47,639)$18,004 
所得税撥備(福利)(1)
2,271 (854)(1,542)9,074 
所得税前收益(虧損)準備(收益)(6,392)10,584 (49,181)27,078 
加(減)：
遞延收入公允價值調整54 67 162 227 
非現金利息支出1,443 1,443 4,917 4,295 
現金利息--可轉換票據2,479 2,479 7,439 7,439 
非現金補償費用17,265 18,885 62,583 50,307 
重組費用和交易成本3,895 3,403 27,267 11,215 
遣散費1,125 207 11,379 10,498 
或有對價和購買負債的累加— 81 — 656 
或有對價負債的公允市值調整— (927)— (1,067)
對非上市公司投資的公允市值調整— — — (758)
已獲得無形資產的攤銷18,649 17,390 53,814 51,370 
與訴訟和監管有關的費用(2,050)1,512 5,333 5,159 
外幣308 97 613 110 
清償責任的收益— (1,206)— (1,206)
保險報銷收益— (968)— (968)
非所得税費用調整(325)(831)(112)(1,102)
權益法投資股票發行的攤薄收益— — (6,934)— 
權益法投資的損失分攤2,387 1,508 5,332 5,553 
可歸因於非控股權益的(收益)虧損820 (114)1,637 (554)
調整後的所得税前淨收益影響39,658 53,610 124,249 168,252 
所得税效應(2)
(10,112)(13,670)(31,683)(42,904)
調整後淨收益$29,546 $39,940 $92,566 $125,348 
加權平均流通股基本數量55,226,777 54,547,858 55,109,387 54,400,247 
攤薄股份的影響：
購買普通股的期權74,559 201,103 123,267 207,281 
未歸屬的限制性股票單位208,367 570,515 378,061 614,005 
可轉換票據9,898,549 9,898,549 9,898,549 9,898,549 
認股權證— 69,151 — 66,439 
稀釋後的加權平均流通股數量65,408,252 65,287,176 65,509,264 65,186,521 
調整後每股淨收益-稀釋後$0.45 $0.61 $1.41 $1.92 
(1)截至2022年、2022年及2021年9月30日止三個月，按照公認會計原則計算的實際税率分別為(35.5)%及(8.1%)。截至2022年及2021年9月30日止九個月，按公認會計原則計算的實際税率分別為3.1%及33.5%。
(2)估計的歸一化有效税率為25.5%，用於計算截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的調整後淨收入。

關於所得税的説明：截至2021年12月31日，我們有大約1.95億美元和2.33億美元的NOL結轉用於聯邦和州所得税目的，可用於減少未來的所得税收入。因此，我們為聯邦、州和外國所得税支付的實際現金税額與根據GAAP計算的實際所得税税率和上面顯示的標準化税率有很大差異。

57


下表列出了根據我們截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的每個部門的歷史業績，將收入與調整後的收入和業務收入(虧損)與調整後的EBITDA進行的對賬：

 截至2022年9月30日的三個月
 Envestnet財富解決方案Envestnet Data&Analytics非細分市場總計
 (單位：千)
收入$257,335 $49,360 $— $306,695 
遞延收入公允價值調整54 — — 54 
調整後的收入$257,389 $49,360 $— $306,749 
營業收入(虧損)$20,607 $74 $(21,727)$(1,046)
添加：
遞延收入公允價值調整54 — — 54 
折舊及攤銷24,637 8,771 — 33,408 
非現金補償費用11,235 2,991 3,039 17,265 
重組費用和交易成本928 1,264 1,703 3,895 
遣散費686 281 158 1,125 
與訴訟和監管有關的費用— (2,050)— (2,050)
非所得税費用調整(343)18 — (325)
可歸屬於非控股權益的損失820 — — 820 
其他352 — — 352 
調整後的EBITDA$58,976 $11,349 $(16,827)$53,498 

 截至2021年9月30日的三個月
 Envestnet財富解決方案Envestnet Data&Analytics非細分市場總計
 (單位：千)
收入$254,734 $48,319 $— $303,053 
遞延收入公允價值調整67 — — 67 
調整後的收入$254,801 $48,319 $— $303,120 
營業收入(虧損)$34,386 $1,265 $(21,516)$14,135 
加(減)：
遞延收入公允價值調整67 — — 67 
折舊及攤銷22,928 6,922 — 29,850 
非現金補償費用9,661 3,667 5,557 18,885 
重組費用和交易成本2,863 (55)595 3,403 
遣散費(49)227 29 207 
或有對價和購買負債的累加62 19 — 81 
或有對價負債的公允市值調整— (927)— (927)
與訴訟和監管有關的費用— 1,512 — 1,512 
非所得税費用調整(905)74 — (831)
可歸於非控股權益的收入(114)— — (114)
其他(63)(9)(8)(80)
調整後的EBITDA$68,836 $12,695 $(15,343)$66,188 


58


 截至2022年9月30日的9個月
 Envestnet財富解決方案Envestnet Data&Analytics非細分市場總計
 (單位：千)
收入$802,903 $144,007 $— $946,910 
遞延收入公允價值調整162 — — 162 
調整後的收入$803,065 $144,007 $— $947,072 
營業收入(虧損)$49,844 $(9,218)$(80,116)$(39,490)
加(減)：
遞延收入公允價值調整162 — — 162 
折舊及攤銷71,674 25,534 — 97,208 
非現金補償費用35,889 8,378 18,316 62,583 
重組費用和交易成本18,109 2,014 7,144 27,267 
遣散費4,909 1,492 4,978 11,379 
與訴訟和監管有關的費用— 5,333 — 5,333 
非所得税費用調整(52)(60)— (112)
可歸屬於非控股權益的損失1,637 — — 1,637 
其他352 2 — 354 
調整後的EBITDA$182,524 $33,475 $(49,678)$166,321 

 截至2021年9月30日的9個月
 Envestnet財富解決方案Envestnet Data&Analytics非細分市場總計
 (單位：千)
收入$721,441 $145,455 $— $866,896 
遞延收入公允價值調整227 — — 227 
調整後的收入$721,668 $145,455 $— $867,123 
營業收入(虧損)$101,042 $3,896 $(63,057)$41,881 
加(減)：
遞延收入公允價值調整227 — — 227 
折舊及攤銷67,283 20,969 — 88,252 
非現金補償費用27,080 9,691 13,536 50,307 
重組費用和交易成本8,049 119 3,047 11,215 
遣散費4,134 3,634 2,730 10,498 
或有對價和購買負債的累加572 84 — 656 
或有對價負債的公允市值調整— (1,067)— (1,067)
與訴訟和監管有關的費用— 5,159 — 5,159 
非所得税費用調整(1,335)233 — (1,102)
可歸於非控股權益的收入(554)— — (554)
其他41 — — 41 
調整後的EBITDA$206,539 $42,718 $(43,744)$205,513 
59


流動性與資本資源
 
截至2022年9月30日，我們的現金和現金等價物總額為2.413億美元，而截至2021年12月31日的現金及現金等價物總額為4.293億美元。我們計劃使用截至2022年9月30日的現有現金、業務持續運營產生的現金和我們循環信貸安排下的金額，為我們目前的運營、資本支出和可能的收購或其他戰略活動提供資金，並履行我們的償債義務。如果我們業務的持續運營產生的現金不足以滿足這些要求，我們可能需要根據我們的循環信貸安排借款或產生額外的債務來為我們的持續運營提供資金，或者為潛在的收購或其他戰略活動提供資金。截至2022年9月30日，我們在循環信貸安排下有5.0億美元可供借款，但須遵守公約。

現金流
 
下表提供了有關我們的現金流和現金、現金等價物和受限現金的信息：
 九個月結束
 9月30日，
 20222021
 (單位：千)
經營活動提供的淨現金$86,235 $169,974 
用於投資活動的現金淨額(226,755)(135,040)
用於融資活動的現金淨額(44,450)(25,156)
匯率變動對現金的影響(3,128)(544)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)(188,098)9,234 
現金、現金等價物和受限現金，期末241,330 393,948 
 
經營活動
 
截至2022年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為8,620萬美元，而2021年同期的經營活動提供的淨現金為1.7億美元。減少的主要原因是税前收入在7630萬美元期間減少，以及在營運資本項目下的付款時間。

投資活動
 
截至2022年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為2.268億美元，而2021年同期用於投資活動的淨現金為1.35億美元。增加的主要原因是用於各種收購和對私人持股公司的投資的現金支付增加了7880萬美元。與2021年同期相比，2022年資本化的內部開發軟件費用增加了1870萬美元，與2022年向權益法被投資人發行應收票據有關的費用增加了640萬美元。專有技術資產的現金支出減少了1050萬美元，部分抵消了這些增長。
 
融資活動
 
截至2022年9月30日的9個月，用於融資活動的現金淨額為4450萬美元，而2021年同期用於融資活動的現金淨額為2520萬美元，這主要是由於2022年融資租賃支付1540萬美元，本年度股票回購增加710萬美元，以及與2021年同期相比，2022年因歸屬限制性股票而額外支付的330萬美元税款。這些增加被減少的850萬美元或有對價部分抵消。

承付款和表外安排
 
購買義務和賠償
 
見“第一部分，第1項，注17--承諾， 採購義務和賠償細節的“採購義務和賠償”和“附註18-後續事件，訂立外包安排”。

60


採購技術解決方案

關於這些交易的詳細情況，見“第一部分，第1項，附註7--商譽和無形資產，淨額，技術解決方案的採購”和“附註17--承諾”。

對非上市公司的投資

有關這些交易的詳情，見“第一部分，第1項，附註3--購置和其他投資”。

收購Redi2技術公司

有關這項交易的詳情，見“第一部分，第1項，附註3--收購和其他投資”。

法律訴訟
 
法律程序詳情見“第一部分，第1項，附註17--承諾，法律程序”。

關鍵會計政策和估算
 
根據公認會計原則編制財務報表及相關披露，要求我們作出影響簡明綜合財務報表及附註所報告金額的判斷、假設及估計。我們的2021 Form 10-K綜合財務報表的“附註2--重要會計政策摘要”描述了編制綜合財務報表時使用的重要會計政策和方法。我們的關鍵會計估計，在我們的2021年Form 10-K第二部分第7項中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中確定，包括但不限於對用於確認收入的估計的討論，遞延銷售獎勵佣金受益期的確定，商譽和收購無形資產減值以及所得税。該等會計政策及估計需要在編制簡明綜合財務報表時使用重大判斷及假設，而實際結果可能與報告金額大相徑庭。
 
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
 
我們的市場、外幣或利率風險並沒有如我們的2021年Form 10-K表第II部分第7A項所討論的那樣發生重大變化。

項目4.控制和程序
 
披露控制和程序
 
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年9月30日我們的披露控制和程序的有效性。《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的術語“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理人員必須在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時運用其判斷。
 
根據他們對我們截至2022年9月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
 
財務報告內部控制的變化
 
在截至2022年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
 
61


第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟
 
第一部分，附註17--承諾，法律程序中的信息以引用的方式併入本文。

第1A項。風險因素
 
投資我們的證券是有風險的。投資者或潛在投資者在作出有關證券的投資決定時，應考慮以下及2021年Form 10-K表格第I部分第1A項“風險因素”項下總結的風險。除以下規定外，自我們提交2021年10-K表格以來，我們在2021 Form 10-K中披露的風險因素並未發生實質性變化。

我們對外包安排的依賴使我們面臨風險，可能會擾亂我們的運營或對我們的運營產生不利影響。

我們已與塔塔諮詢服務公司(“塔塔諮詢服務”)達成協議，根據該協議，我們外包了位於印度班加羅爾的Envestnet Data&Analytics業務的某些開發、工程和後臺職能，以擴大運營規模和業務靈活性。雖然我們與塔塔諮詢公司有服務級別的安排，以及各種合同義務和選項，旨在(A)監控塔塔諮詢公司的表現和(B)激勵塔塔諮詢公司的高水平業績，因為我們無法最終控制其業績，但我們對第三方供應商的依賴可能會使我們面臨額外的風險，包括寶貴的知識產權損失、數據安全問題以及不遵守數據保護和隱私法。如果塔塔諮詢服務未能按要求履行或終止我們的安排，我們可能無法實現外包安排的預期財務和運營收益，並可能被要求建立新的第三方關係，這可能會嚴重擾亂Envestnet Data&Analytics的運營，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們也可能無法以優惠的條款或根本不能建立類似的新供應商關係。即使我們能夠在這些情況下獲得替換服務，我們運營Envestnet Data&Analytics業務的能力也可能會中斷或延遲，並且替換服務可能比我們目前擁有的服務更昂貴。將服務和數據從一個提供商轉移到另一個提供商的過程可能複雜、耗時、成本高昂，可能會導致Envestnet Data&Analytics的業務嚴重中斷，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
 
(c)發行人購買股票證券
 
2016年2月25日，我們宣佈，我們的董事會已批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，我們可以回購最多200萬股普通股。在截至2022年9月30日的三個月裏，沒有根據股票回購計劃購買股權證券。截至2022年9月30日，根據該計劃，仍有170萬股票可能會被回購。

股票回購的時間和數量將由我們的管理層根據對業務的資本需求、我們普通股的市場價格和一般市場狀況的持續評估來決定。回購計劃未設定完成時限，可隨時暫停或中止。回購計劃授權公司不時在公開市場(包括根據“規則10b5-1計劃”)、大宗交易、私下協商的交易、通過加速股票回購計劃、通過期權或其他遠期交易或其他方式購買普通股，所有這些都符合適用的法律和其他限制。

項目3.高級證券違約
 
沒有。

項目4.礦山安全信息披露
 
不適用。

項目5.其他信息
 
沒有。

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項目6.展品
 
(a)陳列品
 
參見通過引用結合於此的展品索引。
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展品索引
展品
不是的。		描述
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔*
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔*
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔*
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔*
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔*
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
 
________________________________

*以下材料採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式：(I)封面；(Ii)截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表；(Iii)截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表；(Iv)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明全面損益表；(V)截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明綜合報表；(Vi)截至2022年、2022年和2021年9月30日止九個月的簡明綜合現金流量表；。(Vii)簡明綜合財務報表附註。



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簽名
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2022年11月9日正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
 
 Envestnet，Inc.
   
 發信人：//威廉·C·克雷格
  威廉·C·克雷格
  首席執行官
  首席執行幹事
   
 發信人：/s/Peter H.D‘Arrigo
  彼得·H·達裏戈
  首席財務官
  首席財務官
   
 發信人：/馬修·J·馬約羅斯
  馬修·J·馬約羅斯
  高級副總裁，財務報告
  首席會計官
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