00
014
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
關於從到的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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加速文件管理器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年10月31日，註冊人擁有
目錄表
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頁面 |
第一部分： |
財務信息 |
|
第1項。 |
簡明合併財務報表 |
2 |
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簡明綜合資產負債表 |
2 |
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簡明綜合業務報表 |
3 |
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簡明綜合全面收益表(損益表) |
4 |
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股東權益簡明合併報表 |
5 |
|
現金流量表簡明合併報表 |
6 |
|
簡明合併財務報表附註 |
7 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
17 |
第三項。 |
關於市場風險的定性和定量披露 |
32 |
第四項。 |
控制和程序 |
32 |
第二部分。 |
其他信息 |
|
第1A項。 |
風險因素 |
33 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
62 |
第六項。 |
陳列品 |
62 |
展品索引 |
63 |
|
簽名 |
64 |
|
1
第一部分融資AL信息
第1項.精簡整合已列報財務報表
ShotSpotter，Inc.
濃縮Consolida泰德資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款和合同資產淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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遞延收入，短期 |
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應計費用和其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延收入，長期 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股：$ |
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普通股：$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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見簡明合併財務報表附註。
2
ShotSpotter，Inc.
壓縮合並S運營的傷痕累累
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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費用 |
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收入成本 |
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財產和設備減值 |
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總成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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銷售和市場營銷 |
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研發 |
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一般和行政 |
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或有對價的公允價值變動 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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其他收入(費用)，淨額 |
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利息收入，淨額 |
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其他費用，淨額 |
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其他收入(費用)合計，淨額 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税撥備 |
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淨收益(虧損) |
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每股淨收益(虧損)，基本 |
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稀釋後每股淨收益(虧損) |
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( |
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( |
) |
||
用於計算調整後每股淨收益(虧損)的加權平均股份，基本 |
|
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||||
用於計算調整後每股淨收益(虧損)的加權平均股份，稀釋後 |
|
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||||
見簡明合併財務報表附註。
3
ShotSpotter，Inc.
壓縮合並狀態綜合收益(虧損)分攤額
(單位：千)
(未經審計)
|
|
截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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淨收益(虧損) |
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其他全面收益(虧損)： |
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外幣折算調整變動，淨額 |
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綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
||
見簡明合併財務報表附註。
4
ShotSpotter，Inc.
精簡彙總狀態論股東權益
(單位：千，共享數據除外)
(未經審計)
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普通股 |
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其他內容 |
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累計 |
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累計 |
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總計 |
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股票 |
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面值 |
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資本 |
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赤字 |
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收入(虧損) |
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(赤字) |
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2022年1月1日的餘額 |
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股票期權的行使 |
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普通股回購 |
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從歸屬的RSU發行普通股 |
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發行用於收購的普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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其他綜合收益 |
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淨收入 |
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2022年3月31日的餘額 |
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股票期權的行使 |
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普通股回購 |
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通過收購ESPP發行普通股 |
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從歸屬的RSU發行普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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其他綜合損失 |
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淨收入 |
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2022年6月30日的餘額 |
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( |
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股票期權的行使 |
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從歸屬的RSU發行普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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其他綜合損失 |
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淨收入 |
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2022年9月30日的餘額 |
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普通股 |
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其他內容 |
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累計 |
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累計 |
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總計 |
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股票 |
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赤字 |
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收入(虧損) |
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(赤字) |
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2021年1月1日的餘額 |
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與行使認股權證有關的普通股發行 |
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從歸屬的RSU發行普通股 |
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其他綜合損失 |
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2021年3月31日的餘額 |
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股票期權的行使 |
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通過收購ESPP發行普通股 |
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從歸屬的RSU發行普通股 |
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股票期權的行使 |
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從歸屬的RSU發行普通股 |
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普通股回購 |
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其他綜合損失 |
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( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2021年9月30日的餘額 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
5
見簡明合併財務報表附註。
ShotSpotter，Inc.
壓縮合並S現金流的破損
(單位：千)
(未經審計)
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||
經營活動的現金流： |
|
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淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： |
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財產和設備折舊 |
|
|
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|
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無形資產攤銷 |
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財產和設備減值 |
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— |
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基於股票的薪酬 |
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|
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或有對價的公允價值變動 |
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( |
) |
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— |
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應收賬款準備 |
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( |
) |
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|
經營性資產和負債變動情況： |
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應收賬款和合同資產 |
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( |
) |
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( |
) |
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預付費用和其他資產 |
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( |
) |
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( |
) |
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應付帳款 |
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|
( |
) |
|
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|
|
應計費用和其他流動負債 |
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|
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遞延收入 |
|
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( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流： |
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購置財產和設備 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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對無形資產和其他資產的投資 |
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( |
) |
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( |
) |
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業務收購，扣除收購現金後的淨額 |
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( |
) |
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用於投資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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融資活動的現金流： |
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|
|
|
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支付或有對價負債 |
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— |
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( |
) |
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行使股票期權所得收益 |
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普通股回購 |
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( |
) |
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行使認股權證所得收益 |
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— |
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員工購股計劃的收益 |
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|
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用於融資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金減少 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
匯率對現金及現金等價物的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
年初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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補充披露非現金融資活動： |
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應付賬款中包括的財產和設備購置 |
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$ |
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$ |
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或有對價的估計公允價值 |
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$ |
|
|
$ |
— |
|
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|
作為企業收購對價發行的普通股的公允價值 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
|
見簡明合併財務報表附註。
6
ShotSpotter，Inc.
關於簡明Consoli的註記註明日期的財務報表
注1.業務組織機構及業務描述
ShotSpotter，Inc.(“本公司”)為執法和安全人員提供精確的警務解決方案，以幫助預防和減少槍支暴力，並使城市、校園和設施更加安全。該公司的旗艦產品ShotSpotter Response是受Over信任的領先的户外槍擊檢測、定位和警報系統
該公司的主要執行辦事處設在加利福尼亞州弗裏蒙特。該公司擁有
附註2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制。按照美國公認會計原則編制的綜合財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略。簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的業績。所有重大的公司間交易在合併後都已取消。
隨附的簡明綜合財務報表及相關財務資料應與本公司於2022年3月29日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年報(以下簡稱“年報”)一併閲讀。
管理層認為，隨附的簡明綜合財務報表反映了公平列報中期財務狀況、經營業績、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量所需的所有正常經常性調整，但不一定表明2022年全年或任何未來期間預期的經營業績或現金流量。本公司已就需要在簡明綜合財務報表中記錄或披露的事項，評估在簡明綜合財務報表日期後發生的後續事項。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債額以及報告的收入和費用。管理層不斷評估其重大估計，包括應收賬款的估值、有形和無形資產的壽命和變現、或有對價負債、基於股票的薪酬支出、客户生活、收入確認的會計處理、與法律事項有關的或有負債以及包括遞延税項和任何相關估值津貼在內的所得税。特別是，該公司的或有對價負債受到某些收入預測和其他因素的重大估計的影響。管理層根據過往經驗及其認為在當時情況下屬合理的其他市場特定及相關假設作出估計。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對公司的財務狀況和經營結果產生重大影響。
7
在公司認為這些資產更有可能變現的範圍內，該公司記錄了遞延税項淨資產。在作出這樣的決定時，公司考慮了所有可用的積極和消極證據，包括現有應税臨時差異的未來沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近的經營結果。如果本公司確定其遞延資產未來能夠變現超過其記錄淨額，本公司將對遞延税項資產估值準備進行調整，這將減少所得税撥備。
風險集中
信用風險-可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及來自貿易客户的應收賬款。該公司在兩家國內金融機構和四家國際金融機構持有現金存款。在金融機構違約的情況下，如果現金和現金等價物超過聯邦存款保險公司和其他地方政府機構承保的金額，本公司將面臨信用風險。本公司一般將現金和現金等價物存放在信用質量較高的金融機構。到目前為止，該公司的現金和現金等價物沒有出現任何虧損。
應收賬款和合同資產的集中 – At September 30, 2022,
收入集中度-截至2022年9月30日的三個月，
供應商集中度 – 該公司依賴於數量有限的供應商和合同製造商。特別是，一家供應商目前是該公司專有傳感器的唯一製造商。
附註3.與收入有關的披露
遞延收入的變化如下(以千計)：
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
期初餘額 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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已獲遞延收入(附註4--業務收購) |
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— |
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— |
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— |
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新賬單 |
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從期初餘額開始在該期間確認的收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
期內確認的新賬單收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
外幣影響 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
期末餘額 |
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
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8
下表列出了截至2022年9月30日合同承諾收入的剩餘履約義務(以千為單位)：
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$ |
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總計 |
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$ |
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|
上表所列某些收入確認的時間是根據尚未生效的合同的啟用日期估計得出的。合同承諾的收入包括截至2022年9月30日的遞延收入和將在2022年9月30日之後開具發票的合同金額。
在截至2022年9月30日的三個月中，該公司確認的收入為
在截至2021年9月30日的三個月內，該公司確認的收入為
在截至2022年9月30日的三個月中，該公司確認的收入為
在截至2021年9月30日的三個月內，該公司確認的收入為
注4.業務收購
2021年10月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU)2021-08，企業合併(主題805)：從客户的合同中核算合同資產和合同負債。ASU 2021-08旨在通過解決實踐中的多樣性和與確認收購合同負債有關的不一致問題，以及付款條件對購買方確認的後續收入的影響，改進與企業合併中客户的收購收入合同的會計處理。這些修正案預期將在2022年12月15日之後的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期。公司初出茅廬
在……上面
9
下表彙總了截至2022年1月3日記錄的已確認資產和負債的公允價值分配情況(單位：千)：
現金和現金等價物 |
|
|
$ |
|
|
應收賬款和合同資產淨額 |
|
|
|
|
|
財產和設備，淨額 |
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|
|
經營性租賃使用權資產 |
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軟件技術 |
|
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|
商標名 |
|
|
|
|
|
客户關係 |
|
|
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|
商譽 |
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其他資產 |
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|
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
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( |
) |
經營租賃負債 |
|
|
|
( |
) |
遞延收入 |
|
|
|
( |
) |
總估計對價 |
|
|
$ |
|
商譽主要代表來自未來客户和員工隊伍的現金流的價值。該公司預計將為税務目的扣除商譽和無形資產的攤銷。部分攤銷扣減將在結清或有對價負債時開始。該公司採用以收益為基礎的方法對無形資產進行估值。重要的假設包括對收入、收入成本、研發費用、銷售和營銷費用、一般和行政費用、技術壽命、專利使用率、營運資金率、客户流失率和其他估計的預測。該公司將現金流折現為
與收購相關的費用總額為5美元
未經審計的預計收入和淨虧損合計已按公司於2021年1月1日收購法醫邏輯公司的方式編制。未經審核備考財務資料來自本公司各期間的綜合經營報表及法醫邏輯。歷史財務信息已根據現有信息以及某些估計和假設在未經審計的合併備考信息中進行了調整。這些交易的實際效果最終可能與本文中包含的預計調整有所不同。然而，管理層認為，用於編制備考調整的假設為展示當前預期的交易的重大影響提供了合理的基礎，備考調整在事實上是可以支持的，對直接可歸因於交易的事件的預期影響給予適當的影響，並反映預期對本公司產生持續影響的項目。未經審計的備考財務信息僅供參考，並不一定表明如果收購發生在2021年1月1日將實現的運營結果。
截至2021年9月30日的三個月，未經審計的預計收入和淨虧損合計為$
附註5.公允價值計量
2018年10月，在從Azavea，Inc.收購某些稱為HunchLab的技術後，該公司確認了公允價值等級第三級的或有對價負債，因為其計量中使用的一些投入既不直接也不間接可見。2021年2月，根據三年或有對價期間賺取的相關收入，公司支付了#美元
2020年11月，本公司採用蒙特卡洛模擬法，估計在收購利茲有限責任公司(“利茲”)之日，歸入公允價值等級第三級的或有對價負債的公允價值為#美元
10
結果預計將承擔責任。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，利茲或有對價負債的假設或公允價值沒有變化。
2022年1月，本公司採用蒙特卡洛模擬法，估計在收購法醫邏輯公司時，歸入公允價值等級第三級的或有代價負債的公允價值為#美元。
截至9月30日的9個月或有對價負債公允價值變動情況如下(單位：千)：
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
支付或有對價負債 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
獲取法醫邏輯(注4-業務獲取) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
或有對價的公允價值變動 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
有幾個
附註6.商譽
商譽的變動情況如下(以千計)：
|
|
|
|||||
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
期初餘額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
取證邏輯的獲取(見附註4-業務獲取) |
|
|
|
|
— |
|
|
在此期間發生的變化 |
|
— |
|
|
|
|
|
期末餘額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
||
附註7.無形資產，淨額
無形資產包括以下內容(以千計)：
|
2022年9月30日 |
|
|||||||||
|
毛收入 |
|
|
累計攤銷 |
|
|
網絡 |
|
|||
客户關係 |
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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軟件技術 |
|
|
|
|
( |
) |
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|
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專利 |
|
|
|
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( |
) |
|
|
|
||
商標名 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
無形資產總額，淨額 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
11
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||
|
毛收入 |
|
|
累計攤銷 |
|
|
網絡 |
|
|||
客户關係 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
專利 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
無形資產總額，淨額 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
無形攤銷費用約為1美元
下表顯示了截至2022年9月30日的未來無形資產攤銷(單位：千)：
2022年剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
附註8.若干簡明綜合資產負債表賬目明細
應收賬款和合同資產，淨額(千)：
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
應收賬款 |
$ |
|
|
$ |
|
||
合同資產 |
|
|
|
|
|
||
潛在信貸損失撥備 |
─ |
|
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
預付費用和其他流動資產(千)：
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
預付保險 |
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延佣金 |
|
|
|
|
|
||
短期存款 |
|
|
|
|
|
||
預付費軟件和許可證 |
|
|
|
|
|
||
其他預付費用 |
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他資產(長期)(千)：
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
遞延佣金 |
$ |
|
|
$ |
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
||
12
應計費用和其他流動負債(千)：
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
與人事有關的應計項目 |
$ |
|
|
$ |
|
||
或有對價負債 |
|
|
|
|
— |
|
|
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
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專業費用 |
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
||
應繳銷售/使用税 |
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他負債(長期)(千)：
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營租賃負債 |
$ |
|
|
$ |
|
||
或有對價負債 |
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
||
附註9.關聯方交易
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司確認了大約
注10.股票回購計劃
在截至2022年9月30日的9個月內，公司回購了
注11.每股淨收益(虧損)
每股基本淨收益(虧損)的計算是以每期已發行普通股的加權平均數為基礎的。每股攤薄淨收益(虧損)的計算依據是期間內已發行股份的加權平均數，以及當其影響是攤薄時，由受股票期權、限制性股票單位、員工股票購買計劃購買權和認股權證組成的股份組成的增量股份。
13
下表彙總了每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法(單位為千，不包括每股和每股數據)：
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益(虧損) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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分母： |
|
|
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|
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加權平均流通股，基本股 |
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普通股等價物的稀釋效應 |
|
|
|
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— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
加權平均流通股，稀釋後 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
||||
每股淨收益(虧損)，基本 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
稀釋後每股淨收益(虧損) |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
反稀釋員工股份獎勵，不包括 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
注12.股權激勵計劃
股票期權：
2010年1月和2012年11月修訂的2005年股票計劃(“2005年計劃”)和2017年股權激勵計劃(“2017年計劃”)截至9月30日止九個月的期權活動摘要，2022年的情況如下：
|
|
數 |
|
|
加權 |
|
||
截至2021年12月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授與 |
|
|
|
|
$ |
|
||
已鍛鍊 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2022年9月30日未償還 |
|
|
|
|
$ |
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根據一項“常青”條款，根據2017年計劃為發行預留的普通股數量將於
限制性股票單位：
截至2022年9月30日的9個月內，2017年計劃下的限制性股票單位(RSU)活動摘要如下：
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限售股單位數 |
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加權 |
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截至2021年12月31日的未歸屬裁決 |
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截至2022年9月30日未獲授權的賠償 |
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在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司修改了RSU，以加快以下兩個個人的歸屬
遞增補償成本計量為修改後裁決的公允價值超過緊接其條款被修改前的原始裁決的公允價值，並在既得裁決修改之日確認為補償費用。
2017年度員工購股計劃
有幾個
與2005年計劃、2017年計劃和2017年ESPP相關的基於股票的薪酬支出總額記錄在簡明的綜合業務報表中，並按如下方式分配(以千計)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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附註13.融資安排
信貸協議
在……上面
在截至2022年9月30日的9個月內，公司使用了
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附註14.承付款和或有事項
或有事件
2018年8月28日，Silvon S.Simmons(原告)修改了向紐約西區美國地區法院提起的針對紐約羅切斯特市和多名城市僱員的起訴書，增加了公司和員工作為被告。修改後的起訴書指控共謀侵犯原告的公民權利，剝奪公平審判權，以及惡意起訴。原告聲稱，ShotSpotter與羅切斯特市串通，捏造和製造槍擊警報證據，以確保原告被定罪。根據指控，原告請求獲得補償性和懲罰性損害賠償以及其他費用和開支，包括律師費。本公司認為原告的索賠沒有根據，並正在對其進行激烈的抗辯。
2021年10月12日，該公司向特拉華州高等法院提起了針對ViviMedia，LLC(以下簡稱“Vivie”)的誹謗訴訟。起訴書稱，Vice故意歪曲法庭記錄，並以虛假指控針對ShotSpotter，以培育一個顛覆性品牌，使Vice能夠向企業廣告商銷售贊助內容。主審法官於2022年6月30日駁回了這起訴訟，但在駁回後，該公司獲得了撤回幾項虛假陳述的權利。
公司可能會受到法律程序的影響，以及在正常業務過程中出現的要求和索賠。這種索賠即使沒有可取之處，也可能導致大量財政和管理資源的支出。本公司就與法律事宜有關的責任提列準備金，條件是既可能已招致法律責任，又可合理估計損失金額。對這些條款進行審查和調整，以包括談判、估計和解、法律裁決、法律顧問諮詢以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。
任何訴訟事項的不利結果可能需要支付大量損害賠償金，或者與任何知識產權侵權索賠相關的可能要求公司支付持續的使用費，或者可能阻止公司銷售我們的某些產品。因此，上述任何事項或其他訴訟事項的和解或不利結果，可能會對本公司的業務、經營業績、財務狀況及現金流產生重大不利影響。
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
你以下有關本公司財務狀況及經營成果的討論及分析，應連同本10-Q表格季度報告中包含的未經審計簡明綜合財務報表及附註，以及管理層於2022年3月29日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格截至2021年12月31日年度報告中的財務報表及附註及其他財務資料一併閲讀。這份Form 10-Q季度報告包含修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券法第21E節(“交易法”)所指的“前瞻性陳述”。這些陳述通常通過使用“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“計劃”、“將”、“將”或這些詞語的否定或複數或類似的表達或變體來識別。此類前瞻性陳述會受到許多風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些風險、不確定性、假設和其他因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於本文中確定的因素、下文標題為“新冠肺炎和社會動盪對我們業務的影響”小節中討論的因素以及第二部分中標題為“風險因素”的小節中討論的因素, 在Form 10-Q和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中，本季度報告的第1A項。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。此外，此類前瞻性陳述僅説明截至本報告之日。除法律另有規定外，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。
概述
我們為執法和安全人員提供精確的警務和安全解決方案，以幫助預防和減少槍支暴力，並使城市、校園和設施更加安全。我們的旗艦公共安全解決方案ShotSpotter Response是領先的户外槍擊檢測、定位和警報系統。我們的巡邏管理軟件ShotSpotter Connect創建犯罪預測，旨在更準確和有效地使用巡邏資源來遏制犯罪。我們的安全解決方案ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure旨在幫助為大學和企業服務的執法和安全人員通過通知當局潛在的户外槍擊事件來降低風險和增強安全性，從而節省急救人員到達的關鍵時間。ShotSpotter Investigation和COPLINK X分別為我們不斷擴大的精準警務技術解決方案套件增加了案件管理和線索生成，併為機構提供基於雲的調查數字案件文件夾以及分析和協作工具，以提高案件結案率。ShotSpotter實驗室支持我們的技術的創新應用，以幫助保護野生動物和環境。
我們的槍擊探測解決方案包括高度專業化的基於雲的軟件，與專為探測户外槍聲而設計的專有互聯網傳感器集成在一起。我們的槍擊警報的速度和準確性使執法和安全人員能夠一致和快速地對槍擊事件做出反應，包括通過911未報告的槍擊事件，這可以增加逮捕槍手的機會，為受害者提供及時的援助，並在目擊者散開之前識別他們，以及幫助收集證據，起到整體威懾作用。當我們的傳感器檢測到潛在的槍擊事件時，我們的系統會精確定位事件發生的位置，並應用機器分類和人工審查相結合的方法來分析和驗證事件。包含地圖上的位置和有關事件的關鍵信息的警報會通過任何連接互聯網的計算機和iPhone或Android移動設備直接發送給訂閲的執法或安全人員。
我們的軟件將槍擊數據與觸發聲音一起發送到我們的事件審查中心(“IRC”)，我們訓練有素的事件審查專家一年365天、每週7天、每天24小時都在這裏值班，以篩選和確認實際的槍擊事件。我們訓練有素的事件審查專家可以用額外的戰術信息來補充警報，例如可能存在多名槍手或使用大容量武器。我們的IRC審查的槍擊事件通常會在收到槍擊事件後大約45秒內發出警報。
我們每年從每平方英里的ShotSpotter Response部署中獲得訂閲收入。我們的安全解決方案ShotSpotter SecureCampus、ShotSpotter SiteSecure和ShotSpotter Investigate通常以訂閲方式銷售，每個解決方案都有定製的部署計劃。我們的ShotSpotter Connect解決方案也是以訂閲的方式銷售的。截至2022年9月30日，我們已與ShotSpotter Response、ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure簽訂了約1,000平方英里的覆蓋區域合同，其中965平方英里已投入使用。合同覆蓋的地區包括美國、南非和巴哈馬的140多個城市和17個校園/地點，包括美國的一些最大城市。我們的大部分收入來自美國的客户。
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雖然我們打算繼續投入資源來增加我們解決方案的銷售，但我們預計在可預見的未來，來自ShotSpotter Response的收入將繼續佔我們收入的大部分。ShotSpotter實驗室的項目通常是與贊助慈善組織協調進行的，可能會也可能不會產生收入。當它們產生收入時，它們通常會在成本加成的基礎上出售。因此，ShotSpotter實驗室的項目通常產生的毛利率明顯低於我們的大多數其他解決方案。此外，在2020年初，我們為第4級和第5級執法機構(宣誓警員人數少於100人)增加了新的定價計劃，允許他們以折扣的年費，使用標準化的覆蓋範圍參數，簽約購買我們的槍擊探測解決方案，覆蓋面積不到3平方英里。
我們於2020年11月收購了利茲有限責任公司(“利茲”)，以擴大我們的解決方案套件，並引入ShotSpotter Investigation。ShotSpotter Investigate是我們的案件管理解決方案，有助於自動化調查工作並提高案件結案率-解決了許多機構不得不依賴多個不同系統來處理案件的低效率問題。使用該軟件，調查人員可以從一個數字案件文件夾中受益，該文件夾包括與案件相關的所有元素。分析和協作工具幫助調查人員將這些點聯繫起來，更快地分享信息，而報告有助於為指揮人員和檢察官打包案件。隨着ShotSpotter Investigation於2021年第二季度啟動，我們現在提供了一個更完整的精準警務平臺，以實現地方、州和聯邦機構以情報為驅動的犯罪預防、應對和調查。
2022年1月，我們收購了為美國執法和公共安全提供基於雲的數據服務的領先提供商Forenic Logic，LLC，LLC，為行業最先進的搜索和分析技術提供支持。我們相信，將法醫邏輯產生的線索與我們的ShotSpotter調查案件管理解決方案相結合，可以加快破案解決方案並提高破案率。
自26年前成立以來，ShotSpotter一直是並將繼續是一家以目標為導向的公司。我們是一個以使命為導向的組織，專注於改善公共安全成果。我們通過贏得執法部門的信任和提供解決方案來實現這一點，以幫助他們更好地參與和加強警察與社區的關係，履行他們平等服務和保護所有人的宣誓義務。我們的靈感來自我們的主要創始人 Bob Showen博士，他相信技術的最高和最好的利用是促進社會公益。我們致力於與執法機構、民選官員和社區發展全面、尊重和積極參與的夥伴關係，專注於為世界帶來積極的變化。
我們簽訂的訂閲協議通常期限從一年到三年不等，其中大多數的合同期限為一年。我們幾乎所有的銷售都是面向政府機構和大學的，它們通常會進行漫長的合同評估過程，這會影響我們銷售合同的規模或時機，並可能同樣增加我們的客户獲取成本。關於與我們的銷售週期有關的風險的討論，見項目1A中題為“我們的銷售週期可能是不可預測的、耗時的和昂貴的，我們無法成功完成銷售可能損害我們的業務”和“由於我們通常在與客户的合同期限內按比例確認我們的訂閲收入，銷售的波動直到未來期間才會完全反映在我們的經營業績中”的風險。風險因素，包括在本季度報告的Form 10-Q中。
我們依靠數量有限的供應商和合同製造商來生產我們解決方案的組件。我們沒有與這些製造商簽訂長期合同，而是以訂購的方式向他們採購。雖然我們使用的供應商和合同製造商數量有限，但我們相信，如果情況需要，我們可以找到替代供應商或製造商，部分原因是我們的解決方案所需的部分組件是現成的。關於與我們數量有限的供應商有關的風險的討論，見項目1A中題為“我們依賴有限數量的供應商和合同製造商，而我們專有的ShotSpotter傳感器由一個合同製造商製造”的風險。風險因素，以及本季度報告中題為“新冠肺炎和社會動盪對我們業務的影響”的小節。
在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏，我們分別創造了1880萬美元和1450萬美元的收入，同比增長29%。在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏，ShotSpotter Response的收入分別約佔總收入的74%和84%。我們目前最大的兩個客户，紐約市和芝加哥，在截至2022年9月30日的三個月中分別佔我們總收入的26%和11%，在截至2021年9月30日的三個月中分別佔我們總收入的26%和14%。
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在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，我們的收入分別為6000萬美元和4420萬美元，同比增長36%。在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏，ShotSpotter Response的收入分別約佔總收入的68%和79%。我們目前最大的兩個客户--紐約市和芝加哥--在截至2022年9月30日的9個月中分別佔我們總收入的32%和10%，在截至2021年9月30日的9個月中分別佔我們總收入的30%和14%。
我們目前預計2023年初我們的年度經常性收入(ARR)將超過8000萬美元，大大高於我們在2022年開始時的6300萬美元。這8000萬美元的ARR包括超過1700萬美元與我們的產品解決方案有關，而不是我們的響應式槍擊探測產品。我們根據當年1月1日生效合同的預期GAAP收入計算一年的ARR，假設該年度內所有到期續簽的合同在續訂日期或臨近續訂日期時按預期續簽，幷包括在1月1日之後的一年中執行但GAAP收入確認從該年1月1日開始的合同。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，在美國(包括波多黎各和美屬維爾京羣島)產生的收入分別為1860萬美元和1430萬美元，佔這兩個時期總收入的99%。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，在美國(包括波多黎各和美屬維爾京羣島)產生的收入分別為5930萬美元和4370萬美元，佔這兩個時期總收入的99%。
截至2022年和2021年9月30日的三個月，我們的淨收益(虧損)分別為400萬美元和90萬美元，截至2022年和2021年9月30日的九個月，我們的淨收益(虧損)分別為740萬美元和110萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的累計赤字分別為9140萬美元和9880萬美元。
於截至2022年9月30日止三個月及九個月期間，根據我們的公允價值方法所採用的經修訂估計2022年及2023年收入目標，吾等於收購Forenic Logic時記錄的或有代價的公允價值分別減少540萬美元及880萬美元。用於估計或有對價的計算中最重大的變化是少數重要的潛在客户批准合同的時間。
我們一直專注於快速發展我們的業務，並相信我們未來的增長取決於許多因素，包括我們是否有能力擴大我們的客户基礎，擴大我們解決方案在現有客户中的覆蓋範圍，擴大我們的國際業務，以及增加我們安全解決方案的銷售。我們未來的增長將主要取決於市場對户外槍擊探測解決方案的接受程度。我們在這方面因新冠肺炎疫情而面臨的挑戰在下面題為“新冠肺炎和社會動盪對我們業務的影響”的小節中進行了總結。我們在這方面面臨的其他挑戰包括：我們的目標客户無法獲得足夠的資金來源，與政府實體簽訂合同可能是複雜、昂貴和耗時的事實，我們典型的銷售週期通常非常長，很難準確估計，特別是由於在疫情和社會動盪期間發生的商業週期、資金和客户預算制定流程的變化，以及對我們公司的負面宣傳能夠並已經導致當前和潛在的未來客户比過去更多地評估我們解決方案的銷售。我們預計國際銷售週期將比我們的國內銷售週期更長。為了應對這些挑戰，我們投資於研發，提高對我們解決方案的認識，投資於新的銷售和營銷活動，通常以不同的語言進行國際銷售，並聘請更多的銷售代表來推動銷售，以繼續保持我們作為市場領導者的地位。此外，我們認為，與城市和市政當局的其他服務提供商建立戰略夥伴關係提供了另一種潛在的擴張途徑。
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我們還將專注於通過向現有客户推出ShotSpotter Connect等新產品和服務來擴大業務，併為ShotSpotter實驗室贏得新客户。我們相信，考慮到我們龐大且不斷增長的警察部門基礎，他們信任ShotSpotter的產品、支持和開展業務的方式，開發和收購相鄰類別的執法產品是實現額外增長的途徑。交叉銷售新產品的能力提供了增加每位客户收入和終身價值的機會。我們在這一領域面臨的挑戰包括確保我們的新產品可靠，與其他ShotSpotter解決方案完美集成，以及適當的定價和服務。在某些情況下，我們將需要引入新的技能集來根據這些新產品所代表的類別來適當地開發、營銷、銷售或服務這些新產品。與這一戰略一致，我們通過收購利茲和法醫邏輯公司擴大了我們的解決方案套件。
關於國際銷售，我們相信我們有潛力在現有地區擴大我們的覆蓋範圍，並在拉丁美洲和世界其他地區尋找機會。通過在戰略位置增加更多的銷售資源，我們相信我們將更好地定位於進入這些市場。然而，我們認識到，我們的國際業務經驗有限，目前在美國以外的有限幾個地區開展業務。在國際市場上成功運營將需要大量的資源和管理層的關注，並將使我們面臨更多的監管、經濟和政治風險。我們可能會面臨更多的挑戰，這些挑戰可能會延誤與轉型期政府談判以及使用第三方整合和顧問相關的合同執行。此外，我們預計，不同司法管轄區不同的政治和監管考慮因素可能會延長或增加預測本已漫長的銷售週期的長度。
關鍵業務指標
全新的“動感”城市
新的“上線”城市是指年內客户正式批准部署我們的槍擊探測解決方案所覆蓋的城市數量，包括初始和擴大的客户部署，以及在此期間因客户取消而不再“上線”的城市。新城市包括部署的覆蓋區域，這些區域可能在前一段時間已售出或預訂。我們專注於全新的“上線”城市，作為衡量我們運營業績和市場滲透率的關鍵業務指標。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，我們還實施了一個未包括在下表中的試點項目。
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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全新的“上線”城市 |
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6* |
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* 在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，我們分別與7個和19個新城市進行了現場直播。上面的淨開工數字反映了在截至2022年9月30日的三個月中損失了一座城市的非物質合同價值，以及在截至2022年9月30日的九個月裏損失了一個具有非物質合同價值的城市和一個駭維金屬加工項目。
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新冠肺炎和社會動盪對我們企業的影響
新冠肺炎大流行導致全球商業活動大幅減少，並在美國和許多海外國家造成持續的經濟不確定性。儘管病例數量有所改善，但圍繞不斷演變的新冠肺炎疫情仍然存在不確定性，包括未來病例數量可能會增加一段時間，以及病毒變體在我們和我們客户運營的社區中出現和傳播，這可能會繼續對我們的運營結果產生不利影響。雖然新冠肺炎疫情的最終經濟影響非常不確定，但我們預計我們的業務和運營結果，包括我們的收入、收益和運營現金流，未來可能會繼續受到不利影響。我們典型的銷售週期往往很長，很難準確估計，特別是由於在大流行和社會動盪時期發生的商業週期、資金和客户預算制定過程的變化。
我們可能會受到越來越多的社會動盪、反對種族不平等的抗議、反對警察暴行的抗議以及“撤資警察”等運動的不利影響，而關於我們的解決方案的不準確信息或負面宣傳可能會加劇這種動盪。雖然其中一些事件的負面影響已經減少，但其中一些事件仍可能直接或間接影響警察機構的預算以及現有和潛在客户可獲得的資金。這些活動的參與者還可能試圖製造這樣一種看法，即我們的解決方案正在助長所感知的問題，這可能會對我們、我們的業務和運營結果，包括我們的收入、收益和運營現金流產生不利影響。
此外，與新冠肺炎疫情相關的事件擾亂了半導體芯片的全球供應鏈，包括集成到我們槍擊檢測解決方案的傳感器中使用的芯片類型，包括業務關閉和需求增加。因此，我們可能會遇到更高的成本來採購我們的解決方案所需的傳感器。雖然我們認為這些延遲是暫時的，我們已經採取措施減輕這些延遲的影響，但如果供應鏈問題變得更糟，我們可能無法按預期部署、更新或修復我們的槍擊探測解決方案。如果我們無法交付我們的解決方案或更新或修復現有資產，或者如果我們為此產生的成本高於預期，我們的收入可能無法像預期的那樣增長，我們的業務可能會受到不利影響。
雖然我們對迄今取得的進展感到樂觀，但目前無法完全預測新冠肺炎大流行對我們業務的影響的規模或持續時間，或最近、持續和未來可能發生的動亂的未來影響。這些事件對我們業務的影響程度將取決於許多我們可能無法控制或準確預測的不斷變化的因素，包括但不限於：
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經營成果的構成部分
財務報表的列報
我們的簡明合併財務報表包括我們全資子公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
收入
我們的大部分收入來自訂閲服務。我們在訂閲期內以直線方式按比例確認訂閲費，對於新客户來説，訂閲期最初通常為一到三年。客户合同包括在客户覆蓋範圍內設置我們的傳感器的一次性設置費用、培訓和第三方集成許可證。如果設立費用被認為是一項實質性的權利，它們將根據合同條款在三年內按比例確認。培訓和第三方集成許可費在交付時確認。
對於ShotSpotter Response，我們通常在合同完全執行時按合同總價值的50%向客户開具發票，並在訂閲服務運行並準備上線時向客户開出剩餘50%的發票-即當客户已確認已簽署的客户接受表中的所有交付內容完成時。對於COPLINK X，我們通常在訂閲服務運行時向客户開出合同總價值的100%的發票，這通常是在合同執行後不久。在提供服務之前收取的所有費用都記錄為遞延收入。新里程上線的時間可能不確定，因此可能會對每個季度的收入水平和遞延收入產生重大影響。對於ShotSpotter Response，我們的定價模式是以每平方英里為基礎的。對於ShotSpotter SecureCampus、ShotSpotter SiteSecure和ShotSpotter調查，我們的定價模式是基於定製站點的基礎上。對於ShotSpotter Connect和COPLINK X，目前的定價是定製的，通常與特定城市的宣誓警察數量掛鈎。我們還可能在ShotSpotter的所有銷售活動中提供折扣或其他獎勵，以努力推出產品、加速銷售或延長更長合同期的續約。由於我們對合同開具發票和執行後續籤的流程，我們來自運營和應收賬款的現金流可能會因合同執行的時間和部署的時間而波動。
當續訂合同執行時，我們通常按合同總價值的100%為訂閲服務續訂開具發票。續期費在續期期間按比例確認，通常為一年。雖然我們的大多數客户選擇續簽他們的協議，但在某些情況下，他們可能無法在到期前獲得適當的批准或資金來完成續訂。對於這些客户，我們在當前合同期限結束時停止確認訂閲收入，即使我們可能會繼續提供一段時間的服務，直到續訂過程完成。續訂完成後，吾等確認原協議期限屆滿至執行續訂的月份續訂程序完成期間的應課差餉認購收入。如果客户在合同期限結束前拒絕續訂其訂閲，則立即確認剩餘的安裝費用。
通過收購利茲，我們通過銷售渠道中介向單一客户銷售(I) 維護和支持服務以及(Ii)專業軟件開發服務，從而產生ShotSpotter Investigate的收入。銷售渠道中介合同包括軟件及相關維護和支持服務的年度可續訂訂閲。該合同還規定通過執行補充工單採購專業服務，例如軟件開發和測試，以增強產品功能。
通過收購Forenic Logic，我們還從訂閲COPLINK X中獲得收入，COPLINK X是用於高級搜索和分析工具的基於雲的數據服務。我們還向中介提供對此技術平臺的訪問，以便轉售或與其自己的材料、軟件和/或服務相結合，以創建提供給其最終用户客户的集成解決方案。我們確認這一收入扣除支付給中介的利潤率。我們最近推出了ShotSpotter GCM？(槍支犯罪管理)，這是首個此類數字案件管理解決方案，
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使關鍵信息的輸入、捕獲和使用過程自動化，以識別相關的槍支犯罪案件，從而識別相關人員。我們從ShotSpotter GCM的訂閲中獲得收入，收入確認與我們的Response和COPLINK X產品類似。
由於當地法律、限制或其他習慣條款和條件，國際部署可能會有不同的支付和計費條款。
ShotSpotter實驗室的項目可能會也可能不會產生收入。當它們產生收入時，它們通常是在成本加成的基礎上出售的。
我們預計，由於新冠肺炎疫情和通貨膨脹導致的成本上升，我們的客户可能仍然面臨預算短缺，這是因為我們的客户不得不忍受應對疫情的支出增加，以及由於大流行期間商業週期、資金和客户預算制定過程的變化以及社會動盪時期的影響，我們的客户批准合同提案的能力有所延誤
費用
成本包括收入成本以及財產和設備的減值。收入成本主要包括與資本化的客户聲音傳感器網絡相關的折舊費用、通信費用、與託管我們的服務應用程序相關的成本、與運營我們的IRC、提供遠程和現場客户支持、維護和取證服務、提供客户培訓和入職服務、某些人員和相關運營成本、基於股票的薪酬和分配的管理費用(包括信息技術、設施和設備折舊成本)相關的成本。
財產和設備的減值主要是由於我們註銷了與截至2021年9月30日的三個月和九個月內丟失的客户相關的傳感器網絡的剩餘賬面價值。截至2022年9月30日的三個月和九個月沒有記錄到減值。
我們已經將使用第三代(“3G”)蜂窩通信的傳感器升級為第四代長期演進無線技術，這將增加我們的收入成本。截至2022年9月30日，我們已經完成了3G傳感器的所有必要升級。此外，我們正在並可能繼續重新使用和重新部署一些舊的3G傳感器，或其中有剩餘使用壽命的組件，這樣做是有意義的。
在短期內，我們預計我們的收入成本將隨着安裝基礎的增加而以絕對美元計算增加，儘管我們的某些收入成本是固定的，不需要隨着收入的增加而相應增加。此外，與部署的設備相關的折舊費用將在自啟用之日起的頭五年內確認。我們還預計，隨着我們繼續投資於我們的客户成功能力，以推動我們客户的增長和價值，以絕對美元計算的收入成本將會增加。
ShotSpotter調查的收入成本通常涉及通過銷售專有軟件許可證和相關維護和支持服務以及專業軟件開發服務而產生的收入。這些專業服務的成本包括相對固定的僱員補償成本、第三方承包商成本、分配的設施成本和管理費用，以及差旅和住宿等應記賬費用的成本。簽訂重大專業服務協議的時間不可預測，可能會導致我們的成本大幅波動，進而可能影響我們的季度財務業績。
COPLINK X的收入成本通常與員工薪酬成本和數據中心託管服務相關，這兩者都是相對固定的。
運營費用
運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和管理費用。諮詢人、薪金、獎金、基於股票的薪酬費用和其他人員費用是這些費用類別中最重要的組成部分。我們根據股權獲得者的職能領域，將與授予股票期權和限制性股票單位相關的基於股票的薪酬支出計入適用的運營費用類別。
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我們專注於執行我們的增長戰略。因此，在短期內，我們預計我們的總運營費用將以絕對美元計算增加，因為我們因增長而產生額外費用。儘管我們的運營費用將會波動，但我們預計隨着時間的推移，它們在收入中所佔的百分比通常會下降。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括可歸因於我們的銷售和營銷人員的人事相關成本、我們銷售人員賺取的佣金、展會和潛在客户開發計劃的營銷費用、諮詢費、差旅和設施相關成本以及分配的管理費用。
在新冠肺炎疫情期間，隨着相關的遠程工作政策和差旅減少，我們的銷售和營銷費用下降。與2021年相比，2022年的旅行有所增加，由於我們的銷售和營銷組織的增長，我們的銷售和營銷費用以絕對值計算也有所增加。這一增長包括增加銷售和/或營銷人員，以及擴大我們的營銷和戰略溝通活動，以繼續創造更多的線索。銷售和營銷費用可能會根據佣金費用、營銷活動和貿易展會的時間安排而在季度之間波動。
研究與開發
研發費用主要包括研發人員的人事相關成本、諮詢費和分配的管理費用。我們的產品開發工作主要致力於開發新的低成本傳感器硬件、開發新功能、改進解決方案的功能以及適應新技術或現有技術的變化。
我們正在投資工程資源，以支持ShotSpotter Connect、ShotSpotter Investigation和COPLINK X的進一步開發。這項工作的重點將放在數據科學建模、用户體驗、核心應用程序功能和後端基礎設施改進方面，包括集成ShotSpotter槍擊數據以增強對槍支暴力的預測。
我們還與我們的ShotSpotter實驗室項目和倡議一起投資於研發資源。這些努力的最初重點是開發創新的傳感器應用，以及測試和擴展我們的室外傳感器在具有挑戰性的環境條件下的功能。
在短期內，隨着我們增加研發人員以進一步加強我們的軟件並投資於我們的服務開發，我們預計我們的研發費用將以絕對美元計算增加。
我們將繼續投資於研究和開發，以利用我們龐大且不斷增長的聲學事件數據庫，其中包括槍擊和非槍擊事件。我們還打算利用第三方人工智能以及我們自己不斷髮展的認知和分析應用程序來提高我們解決方案的效率。其中某些應用和輸出可能會擴展我們能夠為客户提供的服務平臺。
一般和行政
一般及行政開支主要包括與行政、財務及行政人員有關的人事成本、法律、訴訟、戰略通訊、會計及其他專業服務費用，以及其他公司開支及已分配的管理費用。
在短期內，我們預計，隨着我們業務的增長，支持我們作為上市公司的運營，支付增加的法律、訴訟和戰略溝通成本，以及增加我們的員工，我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)，淨額，主要由利息收入以及當地和特許經營税支出組成。
所得税
我們的所得税是基於我們税前收入的數額，並制定了聯邦、州和外國税率，根據允許的抵免和扣除額進行了調整。
24
我們持續監測所有有關我們的遞延税項資產變現的正面和負面證據，並可能在資產更有可能變現時記錄這些資產，這可能會影響所得税的支出或收益。
在評估可實現性時 對於遞延税項資產，管理層考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。我們定期評估遞延税項資產從未來應納税所得額中收回的可能性。我們會考慮預測的未來應課税收入和持續的税務籌劃策略，然後記錄估值準備，以將遞延税項淨額的賬面價值減少到更有可能實現的金額。根據我們對所有可用證據的評估，包括之前三年的税前收入、永久性項目、對未來盈利能力的估計，以及我們對未來業務的整體展望，我們認為我們很有可能無法在未來變現部分遞延税項資產。我們將繼續按年度評估遞延税項資產的潛在變現，或在情況需要時臨時評估。如果我們的實際結果和更新的預測與用作這一確定基礎的預測有很大差異，我們可以 需要改變 這個 估值 從毛收入中扣除 遞延税項資產。
經營成果
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的比較
下表列出了我們精選的截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的精簡綜合業務報表數據(以千為單位)：
|
|
|
|
|
作為百分比 |
|
|
|
|
|
作為百分比 |
|
|
變化 |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
收入 |
|
|
2021 |
|
|
收入 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
收入 |
|
$ |
18,775 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
14,547 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
4,228 |
|
|
|
29 |
% |
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
收入成本 |
|
|
8,473 |
|
|
|
45 |
% |
|
|
6,520 |
|
|
|
45 |
% |
|
|
1,953 |
|
|
|
30 |
% |
總成本 |
|
|
8,473 |
|
|
|
45 |
% |
|
|
6,520 |
|
|
|
45 |
% |
|
|
1,953 |
|
|
|
30 |
% |
毛利 |
|
|
10,302 |
|
|
|
55 |
% |
|
|
8,027 |
|
|
|
55 |
% |
|
|
2,275 |
|
|
|
28 |
% |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
銷售和市場營銷 |
|
|
5,357 |
|
|
|
29 |
% |
|
|
4,018 |
|
|
|
28 |
% |
|
|
1,339 |
|
|
|
33 |
% |
研發 |
|
|
2,409 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
1,703 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
706 |
|
|
|
41 |
% |
一般和行政 |
|
|
3,866 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
3,217 |
|
|
|
22 |
% |
|
|
649 |
|
|
|
20 |
% |
或有對價 |
|
|
(5,405 |
) |
|
|
(29 |
%) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,405 |
) |
|
|
— |
|
總運營費用 |
|
|
6,227 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
8,938 |
|
|
|
62 |
% |
|
|
(2,711 |
) |
|
|
(30 |
%) |
營業收入(虧損) |
|
|
4,075 |
|
|
|
22 |
% |
|
|
(911 |
) |
|
|
(7 |
%) |
|
|
4,986 |
|
|
|
547 |
% |
其他費用，淨額 |
|
|
(42 |
) |
|
|
(1 |
%) |
|
|
(38 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
11 |
% |
淨收益(虧損) |
|
$ |
4,033 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
(949 |
) |
|
|
(7 |
%) |
|
$ |
4,982 |
|
|
|
525 |
% |
收入
430萬美元的收入增長主要歸因於來自新客户和現有客户覆蓋範圍擴大的收入增加了170萬美元，我們在2022年第一季度收購的Forenic Logic的收入增加了160萬美元，每月支持收入合同的收入增加了100萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，我們在七個新的響應城市上線，獲得了兩個新的安全客户和一個調查客户，並在六個現有客户地點進行了擴展。
費用
收入成本增加200萬美元主要是由於我們客户羣的增加導致產品成本增加了130萬美元，員工成本因持續增長和2022年1月收購Forenic Logic而增加了50萬美元，與客户部署相關的差旅成本增加了10萬美元，以及我們收購Forenic Logic後無形資產攤銷增加了10萬美元。
25
運營費用
銷售和市場營銷費用
銷售和營銷費用增加了130萬美元，主要是由於工資、佣金和其他人員成本增加了100萬美元，與客户關係和商號資產相關的攤銷費用增加了20萬美元，以及由於客户基礎的持續增長而增加了10萬美元的差旅成本。
研發費用
研發費用增加了70萬美元，主要是由於人員和員工成本增加。
一般和行政費用
一般和行政費用增加70萬美元，主要原因是與人事有關的費用增加。
或有對價
於截至2022年9月30日止三個月內，或有對價負債的公允價值減少540萬美元，此乃基於公允價值方法所採用的法醫邏輯2022年及2023年經修訂估計收入目標，導致或有代價開支減少，而該等目標是基於因少數重要潛在客户預期合約延遲而導致經修訂的2022年及2023年收入目標。
其他收入(費用)，淨額
其他費用淨額的增加主要是由於州税和特許經營税支出的增加。
所得税
我們的所得税基於我們的應納税所得額，並制定了聯邦、州和外國税率，根據適用的遞延税項資產的允許抵免、扣除和估值免税額進行了調整。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，沒有記錄所得税準備金。
26
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月的比較
下表列出了我們精選的截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的簡明綜合業務報表數據(單位：千)：
|
|
|
|
|
作為百分比 |
|
|
|
|
|
作為百分比 |
|
|
變化 |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
收入 |
|
|
2021 |
|
|
收入 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
收入 |
|
$ |
60,005 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
44,184 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
15,821 |
|
|
|
36 |
% |
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
收入成本 |
|
|
25,130 |
|
|
|
42 |
% |
|
|
19,137 |
|
|
|
43 |
% |
|
|
5,993 |
|
|
|
31 |
% |
財產和設備減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
|
|
— |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
(100 |
%) |
總成本 |
|
|
25,130 |
|
|
|
42 |
% |
|
|
19,162 |
|
|
|
43 |
% |
|
|
5,968 |
|
|
|
31 |
% |
毛利 |
|
|
34,875 |
|
|
|
58 |
% |
|
|
25,022 |
|
|
|
57 |
% |
|
|
9,853 |
|
|
|
39 |
% |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
銷售和市場營銷 |
|
|
16,727 |
|
|
|
28 |
% |
|
|
11,881 |
|
|
|
27 |
% |
|
|
4,846 |
|
|
|
41 |
% |
研發 |
|
|
7,570 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
5,156 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
2,414 |
|
|
|
47 |
% |
一般和行政 |
|
|
11,710 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
8,900 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
2,810 |
|
|
|
32 |
% |
或有對價 |
|
|
(8,842 |
) |
|
|
(15 |
%) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8,842 |
) |
|
|
— |
|
總運營費用 |
|
|
27,165 |
|
|
|
45 |
% |
|
|
25,937 |
|
|
|
59 |
% |
|
|
1,228 |
|
|
|
5 |
% |
營業收入(虧損) |
|
|
7,710 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
(915 |
) |
|
|
(2 |
%) |
|
|
8,625 |
|
|
|
943 |
% |
其他費用，淨額 |
|
|
(280 |
) |
|
|
(1 |
%) |
|
|
(156 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(124 |
) |
|
|
79 |
% |
所得税撥備(收益) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
49 |
|
|
|
— |
|
|
|
(49 |
) |
|
|
(100 |
%) |
淨收益(虧損) |
|
$ |
7,430 |
|
|
|
12 |
% |
|
$ |
(1,120 |
) |
|
|
(3 |
%) |
|
$ |
8,550 |
|
|
|
763 |
% |
收入
收入增加1580萬美元主要是由於每月支持收入合同收入增加550萬美元，來自新客户和現有客户覆蓋範圍擴大的收入增加560萬美元，以及2022年第一季度收購的法醫邏輯公司收入增加470萬美元。我們在15個新的響應城市上線，獲得了4個新的安全客户，並在14個現有客户城市進行了擴張。
費用
600萬美元的成本增加主要是由於我們的客户羣增加導致產品成本增加280萬美元，由於持續增長和2022年第一季度收購Forenic Logic導致員工人數增加導致人員成本增加170萬美元，我們收購Forenic Logic後無形資產攤銷增加40萬美元，與客户部署相關的差旅成本增加20萬美元，其他成本增加60萬美元，以及第三方勞動力成本增加30萬美元。
運營費用
銷售和市場營銷費用
銷售和營銷費用增加了480萬美元，這主要是由於人員成本增加了240萬美元，諮詢和佣金費用增加了100萬美元，與Forenic Logic相關的客户關係和商標資產攤銷增加了80萬美元，由於客户基礎的持續增長導致差旅成本增加了40萬美元，營銷和其他成本增加了20萬美元。
研發費用
研究和開發支出增加了240萬美元，這主要是由於收購Forenic Logic導致人員和員工成本增加所致。
27
一般和行政費用
一般和行政費用增加了280萬美元，主要是由於人員成本增加了150萬美元，第三方服務增加了90萬美元，其他成本增加了20萬美元，差旅成本增加了10萬美元，無形資產攤銷增加了10萬美元。
或有對價
於截至2022年9月30日止九個月內，或有對價負債的公允價值減少880萬美元，乃根據法醫邏輯的經修訂估計2022年及2023年收入目標計算，因少數重要潛在客户的合約延誤導致或有對價開支減少。
其他收入(費用)，淨額
其他費用淨額的增加主要是由於州税和特許經營税支出的增加。
所得税
我們的所得税基於我們的應納税所得額，並制定了聯邦、州和外國税率，根據適用的遞延税項資產的允許抵免、扣除和估值免税額進行了調整。在截至2022年9月30日的9個月中，沒有記錄所得税準備金。在截至2021年9月30日的9個月中，由於淨營業虧損結轉，我們記錄的所得税只包括外國税。
流動性與資本資源
資金來源
我們的業務資金主要來自出售股權的淨收益、債務融資安排和經營活動的現金。我們的主要流動資金來源是總計9.6美元的現金和現金等價物。 截至2022年9月30日，應收賬款為2020萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，我們利用500萬美元的貸款工具購買了與客户合同要求相關的信用證。截至2022年9月30日，我們的可用貸款額度約為1,500萬美元，截至2022年9月30日，我們的貸款額度沒有餘額。2022年9月，我們獲得了將原定於2022年9月到期的信貸安排期限延長至2022年11月27日，同時我們就續簽條款進行了談判。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物餘額、我們可用的信貸安排和運營現金流將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們認為，儘管我們的營運資本為負，但與3700萬美元的餘額相比，執行短期遞延收入的成本相對較低。然而，如果需要額外的營運資金，我們可以利用我們未使用的貸款工具。我們預計該設施將在2022年11月27日到期之前續簽。我們相信，通過經營活動的現金流、可用現金餘額和可用信貸安排的組合，我們將滿足較長期的預期未來營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同，並將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、銷售和營銷支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新產品推出的時機、市場對我們產品的接受程度以及整體經濟狀況。我們還可能尋求額外的資本為我們的運營提供資金，包括通過出售股權或債務融資。如果我們未來通過出售股權籌集更多資本，我們股東的所有權權益將被稀釋，這些證券的條款可能包括清算或其他優惠，對我們現有普通股股東的權利產生不利影響。債務融資將導致償債義務，管理這種債務的文書可以規定將限制我們行動的經營和融資契約。此外，我們不能保證以對我們有利的條款向我們提供債務或股權融資。, 或者根本就不是。
28
資金的使用
我們歷史上對現金的使用主要包括用於經營活動的現金，如擴大我們的銷售和營銷業務、研發活動和其他營運資金需求，以及用於投資活動的現金，如用於在客户城市安裝基礎設施以交付我們的解決方案的財產和設備支出。我們預期的重大現金需求類似於我們歷史上使用現金的情況，以及與或有溢價、我們的股票回購計劃和償還我們信貸安排下的任何未償債務有關的需求，每一項都如下所述。
2022年1月，我們以3160萬美元的收購代價收購了Forenic Logic，其中包括490萬美元的現金(可進行營運資本調整)和價值1430萬美元的464,540股我們的普通股。收購對價還包括根據Forenic Logic在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度產生的收入支付的或有盈利，最高可達2000萬美元。根據法醫邏輯公司在2022年產生的收入，將支付高達950萬美元的或有收益。根據法醫邏輯公司2023年的收入，將額外支付高達1050萬美元的或有收益。這些款項分別在2022年和2023年底後約120天內支付。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，我們分別錄得540萬美元和880萬美元的調整，以減少根據與預期合同延遲有關的修訂估計2022年和2023年收入目標(見我們的精簡綜合財務報表附註5)而應支付的法醫邏輯或有收益估計。
2020年11月24日，我們完成了對利茲的收購，收購代價為2160萬美元現金，但需要進行營運資本調整，併發行了63,901股ShotSpotter普通股，價值200萬美元。收購對價還包括根據利茲公司在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度產生的收入支付的或有收益。2021年的分紅沒有賺到，但我們估計，根據2022年的預測收入，2023年將支付150萬美元的或有分紅。
股票回購計劃
2019年5月，我們宣佈，我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃(即2019年5月的回購計劃)，回購我們高達1500萬美元的普通股。這些股票可以不時地在公開市場交易、私下談判的交易中或通過聯邦證券法規定的其他方式回購。根據該計劃回購的股票的實際時間、數量和價值將由管理層自行決定，並將取決於許多因素，包括我們普通股的市場價格、一般市場和經濟狀況以及適用的法律要求。股票回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股，並且可以隨時暫停或終止。
在截至2022年9月30日的9個月內，我們利用2019年5月股票回購計劃下可供回購的剩餘餘額，以每股28.81美元的平均價格回購了106,992股普通股。回購是在公開市場交易中使用手頭現金進行的，所有回購的股票都已註銷。
2022年11月，董事會批准了一項新的股票回購計劃，回購我們高達2500萬美元的普通股。
信貸安排
2018年9月27日，我們簽訂了1,000萬美元的Umpqua信貸協議，該協議於2020年8月進行了修訂，將我們可用貸款安排的規模增加到2,000萬美元，允許我們通過循環貸款安排借入最多2,000萬美元。循環貸款安排用於一般營運資金用途。我們已經使用了500萬美元的貸款工具購買了與客户合同要求相關的信用證。截至2022年9月30日，我們的可用貸款額度約為1500萬美元。
29
現金流
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月的比較
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的現金流：
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|
截至9月30日的9個月， |
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|||||
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|
2022 |
|
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2021 |
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||
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(單位：千) |
|
|||||
提供的現金淨額(用於)： |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動 |
|
$ |
10,069 |
|
|
$ |
5,375 |
|
投資活動 |
|
|
(13,668 |
) |
|
|
(5,662 |
) |
融資活動 |
|
|
(2,331 |
) |
|
|
(2,641 |
) |
現金和現金等價物淨變化 |
|
$ |
(5,930 |
) |
|
$ |
(2,928 |
) |
經營活動
我們的淨收益(虧損)和運營現金流受到我們為支持我們的增長而增加的員工人數、法律費用、外部服務費以及銷售和營銷費用的增加以及我們及時開具賬單和收取費用的能力的顯著影響。
在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動提供的淨現金比2021年同期提供的淨現金增加了470萬美元，這主要是因為遞延收入增加了760萬美元，從客户那裏收取的現金增加了590萬美元，但人事費用增加了620萬美元，佣金費用增加了130萬美元，法律費用增加了80萬美元，其他運營費用增加了50萬美元。
投資活動
我們的投資活動包括業務收購支出、在客户覆蓋區域安裝我們的解決方案的資本支出以及購買物業和設備。
在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，投資活動分別使用了1370萬美元和570萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，這主要是由於以460萬美元收購了Forenic Logic，以及為新部署安裝的物業和設備投資，以及我們在客户覆蓋範圍內的解決方案，以及910萬美元的無形資產和其他資產投資。 在截至2021年9月30日的9個月中，投資活動使用了570萬美元，主要用於為我們在客户覆蓋地區的解決方案安裝的物業和設備。
融資活動
融資活動產生的現金包括行使股票期權和認股權證的淨收益、員工購買股票計劃的收益被回購普通股的付款和或有收益負債所抵消。
在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，融資活動分別使用了230萬美元和260萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，這是由310萬美元的普通股回購付款推動的，被我們員工股票購買計劃的50萬美元收益和行使股票期權的30萬美元收益所抵消。在截至2021年9月30日的9個月中，融資活動使用了260萬美元現金。這主要是由於我們的普通股回購支付了360萬美元，HunchLab的或有對價支付了40萬美元，部分被行使期權和認股權證的90萬美元收益以及購買員工股票計劃的50萬美元收益所抵消。
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關鍵會計估計
我們的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制我們的合併財務報表時，我們需要做出影響收入、資產、負債、成本和費用報告金額的估計、假設和判斷。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的其他因素來評估我們的估計和假設，並持續評估我們的估計和假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們的關鍵會計估計在我們的2021年年度報告Form 10-K和我們的2021年年度報告Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計估計”的標題下進行了描述，以及在我們的Form 10-K年度報告中出現的經審計的合併財務報表的附註。關於我們的關鍵會計政策在截至2022年9月30日的三個月內的重大或重大變化，請參閲附註2，重要會計政策摘要，我們的簡明綜合財務報表的附註包括在本季度報告的Form 10-Q中。
近期發佈的會計公告
見注2，重要會計政策摘要，請參閲我們2021年年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註，以獲取最近發佈的會計聲明摘要。
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項目3.定性和定量塔蒂VE關於市場風險的披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率、匯率和通脹波動的結果。
在截至2022年9月30日的九個月內，我們的市場風險與我們的Form 10-K年度報告中關於市場風險的定性和定量披露部分披露的市場風險相比沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法，經修訂(“交易法”)第13-a-15(E)和15d-15(E)條)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序有效，可以合理保證根據交易所法案我們必須提交或提交的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
2022年1月，我們完成了對法醫邏輯的收購。我們繼續將法醫邏輯的內部控制整合到我們的控制結構中。除這些變化外，在截至2022年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
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第II部分-OTH急診室信息
第1A項。RISK F演員
投資我們的普通股涉及很高的風險。在決定是否購買我們的普通股之前，您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本報告中的所有其他信息，包括我們的綜合財務報表和相關附註。如果發生以下任何風險，我們的業務、經營業績、財務狀況和前景都可能受到重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。 此外，下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能影響我們的業務、經營業績、前景或財務狀況。您應仔細考慮這些風險因素，以及本Form 10-Q季度報告中包含的所有其他信息，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他公開文件。
風險因素摘要
投資我們的普通股涉及風險，包括本節討論的風險。這些風險包括：
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與新冠肺炎疫情相關的風險
新冠肺炎疫情對我們的業務造成了實質性的不利影響，未來的規模或持續時間我們無法準確預測。
新冠肺炎疫情導致全球商業活動大幅減少，並導致美國和許多海外國家的經濟狀況疲軟。作為加強努力遏制新冠肺炎傳播的一部分，許多公司以及州、地方和外國政府實施了限制，包括在家工作的政策和旅行禁令。雖然其中一些公司和司法管轄區已經放寬了這些限制，但這些限制可能會重新實施。儘管病例數量有所改善，但圍繞不斷演變的新冠肺炎疫情仍然存在不確定性，包括未來病例數量可能會增加一段時間，以及病毒變體在我們和我們客户運營的社區中出現和傳播，這可能會繼續對我們的運營結果產生不利影響。雖然新冠肺炎疫情的最終經濟影響非常不確定，但我們預計我們的業務和運營結果，包括我們的收入、收益和運營現金流，將在2022年剩餘時間受到不利影響，包括以下原因：
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目前無法完全預測新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度或持續時間。新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度將取決於許多我們可能無法控制或準確預測的不斷變化的因素，包括但不限於：
新冠肺炎疫情衝擊了我們的供應鏈，可能會對我們的業務造成不利影響。
與新冠肺炎疫情相關的事件擾亂了半導體芯片的全球供應鏈，包括集成到我們槍擊檢測解決方案的傳感器中使用的芯片類型，包括企業關閉和需求增加。因此，我們經歷了採購解決方案所需傳感器的更高成本。雖然我們認為這些延遲是暫時的，我們已經採取措施減輕這些延遲的影響，但如果供應鏈問題變得更糟，我們可能無法按預期部署、更新或修復我們的槍擊探測解決方案。如果我們無法交付我們的解決方案或更新或修復現有資產，或者如果我們為此產生的成本高於預期，我們的收入可能無法像預期的那樣增長，我們的業務可能會受到不利影響。
與我們的增長相關的風險
如果我們的業務沒有像我們預期的那樣增長，或者如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的經營業績和業務前景將受到影響。
我們成功發展業務的能力取決於許多因素，包括我們實現以下目標的能力：
隨着我們解決方案使用量的增長，我們將需要繼續進行投資，以開發和實施新的或更新的解決方案、技術、安全功能和基於雲的基礎設施運營。此外，我們還需要
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適當擴展我們的內部業務系統和服務組織，包括我們檢測設備和客户支持服務的供應商，以服務於我們不斷增長的客户羣。這些努力的任何失敗或延誤都可能損害我們解決方案的性能並降低客户滿意度。
此外，我們的增長可能會迅速增長，並對我們的管理、運營、財務和其他資源造成壓力，我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理我們預期的擴張和增長的能力。為了成功管理我們的增長，我們需要繼續在銷售和營銷、研發以及一般和行政職能等領域進行投資。我們可能會在收到部分預期收益之前確認與這些投資相關的成本，這些投資的回報可能會低於我們的預期，或者發展速度可能會比我們預期的更慢，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法利用市場機會或開發新的解決方案或升級我們現有的解決方案，滿足客户要求，維護我們解決方案的質量和安全性，或執行我們的業務計劃，其中任何一項都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的季度運營業績可能會因各種因素而大幅波動，這使得我們未來的業績很難預測。
由於各種因素，我們的收入和運營結果可能會因季度而有很大不同，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
本報告其他部分討論的這些或其他因素中的任何一個都可能導致我們的收入和經營業績的波動，這意味着我們收入、經營業績和現金流的季度比較可能不一定預示着我們未來的業績。
由於上述波動，我們預測收入的能力有限，我們可能無法準確預測我們未來的收入或運營結果。此外，我們還根據當前和未來的費用水平
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對我們的運營計劃和銷售預測，我們的運營費用預計在短期內會增加。因此，我們可能無法充分降低成本以彌補意外的收入缺口，即使是收入的微小缺口也可能對我們該季度的財務業績產生不成比例的不利影響。這些因素和其他因素的變異性和不可預測性可能導致我們無法達到或超過給定時期的財務預期。
由於我們通常在與客户的合同期限內按比例確認我們的訂閲收入，因此銷售額的波動在未來幾個時期才會完全反映在我們的經營業績中。
我們的收入主要來自訂閲我們的解決方案。除少數老客户外，我們的客户無權佔有我們的設備或軟件平臺。訂閲我們軟件平臺的收入在訂閲期內按比例確認，該訂閲期從訂閲向客户提供之日開始，我們將該日期稱為“上線”日期。我們與客户的協議通常從一年到三年不等。因此，我們每個季度報告的大部分收入都可歸因於前幾個季度達成的協議。因此，在任何一個季度，銷售額、客户續訂或市場對我們解決方案的接受度的下降不一定會完全反映在該季度的收入中，並將對我們未來幾個季度的收入和盈利能力產生負面影響。這種應税收入確認也使我們很難在任何時期通過額外的銷售快速增加收入，因為來自新客户的收入通常是在適用的協議條款內確認的。我們基於訂閲的方法可能會導致對收入的不均衡確認。
我們確認訂閲協議期限內的訂閲收入。一旦我們與客户簽訂了合同，就會有延遲，直到我們開始確認收入，同時我們調查覆蓋區域，獲得安裝所需的任何同意，並安裝我們的傳感器，這些加在一起可能需要幾個月或更長時間。只有當所有這些步驟都完成並且解決方案生效時，我們才開始確認銷售收入。
雖然我們的大多數客户選擇在期限到期後續訂他們的訂閲協議，但在某些情況下，他們可能無法在期限到期之前獲得適當的批准或資金來完成續訂。對於這些客户，我們在當前期限結束時停止確認訂閲收入，即使我們可能會在續訂過程完成期間繼續提供一段時間的服務。續訂完成後，我們將確認從協議期滿到續訂流程完成這段時間內的訂閲收入。
部署我們的解決方案和完成續訂的時間表的不同可能會導致我們收入的波動，這可能會導致我們的結果與預期不同。此外，雖然我們通常在客户上線之日為合同成本的50%開具發票，但我們的現金流可能不穩定，與我們的收入確認不符。
我們最近沒有盈利，未來可能不會實現或保持盈利。
我們在2020年和2019年都有淨收益；在此之前，自成立以來，我們每年都出現淨虧損，截至2021年12月31日的一年，我們淨虧損440萬美元。截至2022年9月30日的9個月，我們的淨收益為740萬美元，截至2022年9月30日，我們的累計赤字為9140萬美元。我們不確定我們是否能夠保持足夠的解決方案銷售收入，以維持或增加我們的增長或保持未來的盈利能力。我們還預計未來我們的成本將增加，如果我們的收入不增加，這可能會對我們未來的經營業績產生負面影響。特別是，我們預計將繼續在以下方面投入大量財政和其他資源：
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這些投資可能不會增加我們的收入或增長我們的業務。如果我們不能以足以抵消預期成本增加的速度增加收入，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害，我們可能無法長期保持盈利能力。特別是，新冠肺炎疫情及其對經濟狀況的影響，包括供應鏈中斷，可能會使我們更難增加足夠的收入來維持盈利能力。此外，不斷上升的通貨膨脹率可能會導致對我們的產品和服務的需求減少，並增加我們的運營成本。此外，我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤和其他未知因素，這些因素可能會導致未來的損失。如果我們未來的收入增長沒有達到我們的預期，我們的財務業績可能會受到損害，我們未來可能無法保持盈利能力。
我們可能需要額外的資本來為我們的業務提供資金並支持我們的增長，而我們無法以可接受的條款產生和獲得此類資本，或根本無法獲得此類資本，可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。
我們打算繼續進行大量投資，為我們的業務提供資金，並支持我們的增長。此外，我們可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括開發新功能或增強我們的解決方案、改善我們的運營基礎設施或收購或發展補充業務和技術。因此，除了我們從業務中獲得的收入和現有的現金餘額外，我們可能還需要進行額外的股權或債務融資，以提供這些和其他業務努力所需的資金。如果我們通過未來發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，我們發行的任何新股本證券可能擁有高於我們普通股持有人的權利、優先和特權。我們未來可能獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外的資本和尋找商業機會，包括潛在的收購。我們可能無法以對我們有利的條款獲得此類額外融資，如果有的話。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資，我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務可能會受到不利影響。此外，我們無法產生或獲得所需的財政資源，可能需要我們推遲、縮減或取消部分或全部業務，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
與我們的公共安全業務相關的風險
持續的社會動盪可能會對我們的業務造成實質性的不利影響，其未來的規模或持續時間我們無法準確預測。
我們可能會受到持續的社會動盪、反對種族不平等的抗議、反對警察暴行的抗議以及未來可能發生的“撤資警察”等運動的不利影響，而關於我們的解決方案的不準確信息或負面宣傳可能會加劇這種動盪。雖然其中一些活動的負面影響已經減少，但其中一些活動仍可能直接或間接影響警察機構的預算以及現有和潛在客户可獲得的資金。參加這些活動的人可能還會試圖製造這樣一種印象，即我們的解決方案正在加劇“問題”，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響，包括我們的收入、收益和運營現金流。
我們的成功取決於保持和增加我們的銷售額，這取決於我們無法控制的因素，包括我們客户的資金可用性。
到目前為止，我們幾乎所有的收入都來自與地方政府及其機構的合同，特別是與美國主要城市的警察部門的合同。在較小程度上，我們還從聯邦機構、外國政府和高等教育機構獲得收入。我們相信，我們業務的成功和增長將繼續取決於我們是否有能力在國內外增加新的警察部門和其他政府機構作為我們公共安全解決方案的客户，並將新的大學、企業校園和關鍵基礎設施和交通中心作為我們安全解決方案的客户。我們的許多目標客户預算有限，因此我們被迫與提供替代方案的計劃或解決方案競爭
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使用相同的資金。許多因素可能會導致現有和/或潛在客户：延遲或不購買我們的解決方案、阻止擴大覆蓋範圍或縮小覆蓋範圍和/或終止使用我們的解決方案，包括：
新冠肺炎疫情、地緣政治事態發展(如烏克蘭和俄羅斯之間的衝突)、美國和全球經濟面臨的其他宏觀經濟壓力(如通脹和利率上升、能源價格和經濟衰退擔憂)以及對經濟狀況的任何相關影響，也可能導致或加劇上述任何情況。上述任何情況的發生都將阻礙或延遲我們維持或增加來自這些客户的收入的能力，這可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與政府實體簽訂合同可能是複雜、昂貴和耗時的。
在許多方面，政府實體的採購過程比私營部門的合同更具挑戰性。我們必須遵守與政府實體(包括美國聯邦、州和地方政府機構)合同的形成、管理、履行和定價有關的法律和法規。這些法律法規可能會給我們的業務帶來額外的成本，或者延長我們的銷售努力或使我們的銷售工作複雜化，如果不遵守這些法律法規或其他適用的要求，可能會導致我們的客户要求損害賠償、罰款、終止合同和其他不利後果。我們與政府實體開展業務的能力受到任何此類損害、處罰、中斷或限制，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
政府實體往往需要高度專業化的合同條款，而這些條款可能不同於我們的標準安排。例如，如果聯邦政府為我們的解決方案向某些州和地方政府提供撥款，而這些政府沒有繼續收到這些撥款，那麼這些客户有能力終止與我們的合同，而不會受到懲罰。政府實體經常實施複雜的合規要求，要求優惠價格或“最惠國”條款和條件，或者滿足其他方面既耗時又昂貴的要求。遵守這些特殊標準或滿足這些要求可能會使我們獲得業務的努力複雜化，或增加這樣做的成本。即使我們確實滿足了這些特殊標準或要求，向政府客户提供我們的解決方案所帶來的成本增加也可能損害我們的利潤率。此外，即使我們獲得了一份政府合同，續訂過程可能會像最初的銷售一樣漫長和耗時，而且我們可能會在合同到期後的幾個月內提供服務，而續訂協議是否簽署還不確定。在新冠肺炎疫情導致的經濟不確定時期、烏克蘭和俄羅斯之間的衝突等地緣政治事態發展以及美國和全球經濟面臨的其他宏觀經濟壓力(如通脹和利率上升、能源價格和對經濟衰退的擔憂)以及對經濟狀況的任何相關影響期間，這些風險比往常更加明顯，因為政府實體正在努力應對與此類全球事件的影響相關的資源減少。
影響這些類型客户的基本監管條件、政治格局或所需採購程序的變化可能會在我們的銷售週期完成之前引入，從而使與新客户最後敲定合同或擴大或續簽現有客户關係變得更加困難或成本更高。例如，客户可能需要具有延長響應截止日期、審查或上訴期限的競爭性投標流程，或者客户
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可能會把注意力轉移到其他政府事務上，推遲購買我們產品的考慮。這種延遲可能會損害我們高效提供解決方案以及擴大或維護客户基礎的能力。
如果我們不能進一步滲透到公共安全市場，我們的收入可能不會增長。
我們增加收入的能力在很大程度上將取決於我們銷售當前和未來公共安全解決方案的能力。例如，我們有能力讓ShotSpotter響應客户續訂他們的年度訂閲並擴大他們的里程覆蓋範圍，或者購買和實施我們的新產品，如ShotSpotter Connect和最終ShotSpotter Investigation，這推動了我們增加收入的能力。我們的大多數ShotSpotter Response客户開始在有限的覆蓋範圍內使用我們的解決方案。我們的經驗是，在我們的解決方案初步實施後，我們的新客户通常會續訂他們的年度訂閲，許多客户也選擇擴大覆蓋範圍，我們預計這一點將繼續下去。但是，一些客户可能會選擇不續訂或減少其覆蓋範圍。如果現有客户不選擇續訂或擴大覆蓋範圍，或選擇縮小覆蓋範圍，我們的收入將不會像我們預期的那樣增長，甚至可能會下降。在新冠肺炎疫情引發的經濟不確定時期、地緣政治事態發展(如烏克蘭和俄羅斯之間的衝突)以及美國和全球經濟的其他宏觀經濟壓力(如通脹和利率上升、能源價格和對經濟衰退的擔憂)以及對經濟狀況的任何相關影響期間，這種風險比往常更加明顯，因為我們客户的優先事項可能會改變，或者他們可能因此而對我們解決方案的資金供應有更大的不確定性。
我們為公共安全解決方案進一步滲透市場的能力取決於多個因素，包括：保持高水平的客户滿意度和執法部門的良好聲譽；提高人們對我們的ShotSpotter解決方案及其好處的認識；我們的營銷計劃的有效性；我們為客户提供資金的可行性，特別是在我們面臨新冠肺炎疫情、地緣政治事態發展(如烏克蘭和俄羅斯之間的衝突)、以及美國和全球經濟面臨的其他宏觀經濟壓力(如通脹和利率上升、能源價格和經濟衰退擔憂)的情況下；我們擴大ShotSpotter調查的能力；以及我們解決方案的成本。一些潛在的公共安全客户可能出於多種原因不願或不願使用我們的解決方案，包括對額外成本的擔憂、不願曝光或不關心其社區中槍支暴力的程度、對基於雲的產品的可靠性和安全性的不確定性或對我們的公共安全解決方案的好處缺乏認識。如果我們不能成功地擴大現有公共安全客户對ShotSpotter解決方案的覆蓋範圍或增加新客户，我們的收入和增長前景將受到影響。
我們的銷售週期可能很長、耗時且成本高昂，而我們無法成功完成銷售可能會損害我們的業務。
我們的銷售流程包括對潛在客户和現有客户進行有關我們解決方案的用途、技術能力和優勢的培訓。潛在客户，特別是政府機構，通常會進行長達九個月或更長時間的評估過程，這通常涉及比較我們解決方案的好處與資金的替代用途。我們可能會在我們的銷售和營銷努力上花費大量的時間、精力和金錢，但不能保證我們的努力會產生任何銷售。
此外，2011年，聯邦調查局(FBI)刑事司法信息服務處(CJIS)發佈了CJIS安全政策，這是一套針對獲取刑事司法信息的組織的標準(CJI)。CJIS制定這一政策是為了更好地保護其提供給聯邦、州和地方執法機構的數據，使其免受國家犯罪信息中心、集成自動指紋識別系統和國家基於事件的報告系統等服務的影響。這項政策還旨在保護來自聯邦調查局以外來源的CJI。作為為客户實施ShotSpotter Investigation過程的一部分，我們將必須完成嚴格的申請過程，才能成為經批准的符合CJIS標準的供應商。雖然這一符合CJIS的供應商審批流程是基於聯邦調查局的CJIS安全政策，但在實施ShotSpotter調查的每個州都必須完成一個單獨的流程。
我們正在不斷改進我們的安全性、合規性和流程。我們的一般流程基於NIST-800-53標準，某些方面也由CJIS控制。2022年第三季度，我們開始在SOC2類型2審計下對我們的流程進行審計。這項審計預計將於2022年第四季度完成。這些舉措將需要財政和時間投資。如果不能獲得SOC2類型2審計報告或不符合CJIS標準，可能會對我們的聲譽和銷售額以及我們的解決方案在某些市場的可用性造成不利影響。
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此外，在我們投入大量時間、精力和資源進行潛在銷售之後，銷售週期中可能會發生影響客户預算或任務的事件，這些事件可能會對採購的規模或時機產生負面影響，從而增加業務增長的不可預測性。如果我們不能成功地完成與新老客户的銷售，我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到損害。在新冠肺炎疫情引發的經濟不確定時期、地緣政治事態發展(如烏克蘭和俄羅斯之間的衝突)以及美國和全球經濟的其他宏觀經濟壓力(如通脹和利率上升、能源價格和對經濟衰退的擔憂)以及對經濟狀況的任何相關影響期間，這種風險比往常更加明顯，因為我們客户的優先事項可能會改變，或者他們可能因此而對我們解決方案的資金供應有更大的不確定性。
支持地方執法工作的聯邦資金供應的變化可能會影響我們的業務。
我們的許多客户在某種程度上依賴美國聯邦政府的資金來購買和支付我們的解決方案。聯邦政府對地方執法工作資金的任何削減都可能導致我們的客户無法獲得繼續、續訂、擴展或為我們的解決方案付費所需的資金。近年來，社會動亂加劇，反對種族不平等的抗議活動，反對警察暴行的抗議活動，以及“撤資警察”等運動都有所增加。這些事件可能直接或間接影響市政和警察機構的預算，包括現有和潛在客户可用的聯邦資金。如果聯邦資金減少或取消，而我們的客户找不到其他資金來源來購買我們的解決方案，我們的業務將受到損害。
聯邦刺激資金或新冠肺炎疫情帶來的收益確實存在；然而，我們不知道是否會向現有或潛在客户提供額外的刺激資金，許多州和地方政府預計在沒有額外資金的情況下會出現預算短缺。此外，刺激資金或收益的分配和優先順序是不確定的，可能會發生變化。不能保證將提供額外的資金來資助我們的解決方案。
真實或被認為是錯誤的槍擊警報，或未能或被認為未能生成實際槍擊警報，可能會對我們的客户及其運營產生不利影響，損害我們的品牌和聲譽，並對我們的增長前景和運營結果產生不利影響。
假陽性警報將非槍擊事件報告為槍聲，可能導致不必要地迅速部署警察和急救人員，這可能會在社區或設施的居住者中引起不必要的恐懼，並可能被視為浪費警察和急救人員的資源。如果沒有向執法或安全人員發出實際槍擊警報(假陰性)，可能會導致警察和急救人員反應較慢或沒有反應，從而增加受傷或生命損失的可能性。誤報警報和未能生成實際槍擊警報(誤報)都可能導致客户不滿，可能對我們的解決方案失去信心，並可能對客户或其他第三方承擔責任，其中任何一項都可能損害我們的聲譽，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外，第三方可能會誤解或歪曲什麼構成假陽性或假陰性，並對我們的解決方案產生負面宣傳。例如，麥克阿瑟司法中心2021年5月的一份報告似乎辯稱，任何沒有導致警方報告的事件都是假陽性。假陽性警報或未能生成警報的感覺，即使我們的客户知道我們的解決方案被正確使用，也可能導致負面宣傳或損害公眾對我們解決方案的看法，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的業務性質可能會導致不受歡迎的新聞報道或其他負面宣傳。
我們的解決方案用於在檢測到槍聲的情況下協助執法和第一反應人員。即使我們的解決方案按預期工作，我們的解決方案檢測到的事件也可能導致受傷、生命損失和其他負面後果，此類事件可能會受到負面宣傳。如果我們未能檢測到事件，或者如果我們檢測到事件，如恐怖襲擊或主動射擊事件，但執法人員或第一反應人員的反應時間不夠快，無法防止受傷、生命損失、財產損失或其他不利後果，我們可能會受到媒體的負面關注。有時，由於法律或其他義務(例如，由於公共記錄請求或傳票要求提供信息或在法庭上作證)，我們關於我們的技術和流程的數據或信息可能成為公共記錄問題，因此我們可能會受到媒體的負面關注。
不準確的報告可能會對現有客户的新銷售、續訂或擴大覆蓋範圍產生不利影響，從而對我們的財務業績和未來前景產生不利影響，從而損害我們的聲譽和業務。例如，2021年7月，罪惡傳媒有限責任公司錯誤地指控我們的非法行為，
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這對我們的業務產生了實質性的不利影響。我們對邪惡發起了誹謗訴訟，但後來被駁回。
我們的解決方案和我們的人員在刑事訴訟或其他法庭訴訟中所扮演的角色可能會導致不利的司法裁決，從而產生負面宣傳或以其他方式對現有客户的新銷售或續訂或擴大覆蓋範圍產生不利影響，這將對我們的財務業績和未來前景產生不利影響。例如，法院的裁決限制或排除與通過我們的系統收集的信息或與我們的系統在司法程序中的運行有關的證據，可能會損害公眾對我們的業務和解決方案的看法。
經濟不確定或衰退，或政治變化，可能會限制我們的客户和潛在客户可用的資金，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
經濟不明朗因素或經濟衰退可能會對我們的業務和經營業績造成不利影響。美國及海外整體經濟的負面狀況，包括國內生產總值(GDP)增長變化、通脹、利率、金融及信貸市場波動、政治僵局、自然災害、戰爭、地緣政治緊張局勢(例如俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突)、恐怖襲擊及傳染病爆發(例如新冠肺炎大流行)所導致的情況，可能會導致我們客户及潛在客户可用的資金減少，並對我們業務的增長率產生負面影響。
這些經濟狀況可能會使我們的客户和我們很難準確預測和計劃未來的預算決策或業務活動，並可能導致我們的客户重新評估他們購買我們的解決方案的決定，這可能會推遲和延長我們的銷售週期或導致計劃採購的取消。此外，在充滿挑戰的經濟時期或政治變化的結果下，我們的客户可能會收緊他們的預算，並在及時獲得足夠的資金或其他信貸方面面臨限制，這可能會導致他們向我們及時付款的能力受損。反過來，我們可能需要增加壞賬準備，這將對我們的財務業績產生不利影響。
我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間，無論是總體上還是在任何特定行業內，也無法預測政治變化的影響。如果整體經濟或我們經營的行業的經濟狀況從目前水平惡化，或者如果最近的政治變化導致可用於購買我們的解決方案的資金減少，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
新的競爭對手可能會進入我們的公共安全解決方案市場。
如果城市和其他政府實體加大力度減少槍支暴力，或者我們的解決方案在市場上獲得知名度，公司可能會決定進入公共安全解決方案市場，從而增加我們面臨的競爭。除了其他槍擊檢測產品外，我們還與其他針對我們的公共安全客户資源的技術和解決方案競爭，以執法和預防犯罪。我們的競爭對手可能受益於由於法律或其他義務(例如，由於公共記錄請求或要求提供信息或在法庭上作證的傳票)而披露關於我們的技術和流程的數據或信息。由於這些有限的預算資源有多種可能的用途，如果我們不能成功競爭這些有限的資源，我們的業務可能不會像我們預期的那樣增長，這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。
對隱私和政府支持的監控的擔憂可能會阻止客户購買我們的解決方案。
政府機構和普通公民對真實或感知到的政府或第三方監控變得越來越敏感，並可能錯誤地認為我們的户外傳感器允許客户監聽私人對話並監控普通公民的活動。我們的傳感器不是為“現場監聽”而設計的，只有可能是槍聲的巨大脈衝聲音才會觸發。然而，感知到的隱私問題可能會導致媒體的負面報道，以及普通公民努力説服市政當局、教育機構或其他潛在客户不要購買我們針對其社區、校園或設施的精準警務解決方案。此外，可能存在或頒佈法律來解決這些可能影響我們部署解決方案的能力的問題。例如，加拿大多倫多市決定不使用ShotSpotter解決方案，因為安大略省總檢察長表示，這可能會損害加拿大《權利和自由憲章》第8條，該條款涉及不合理的搜查和扣押。如果客户出於隱私或監控方面的考慮而選擇不購買我們的解決方案，則
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我們解決方案的市場發展速度可能比我們預期的慢，或者它可能無法實現我們預期的增長潛力，其中任何一種都會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
戰略和運營風險
如果我們無法將我們的解決方案銷售到新市場，我們的收入可能就不會增長。
我們增長戰略的一部分取決於我們是否有能力增加我們的安全和公共安全解決方案在美國以外市場的銷售。我們專注於擴大這些解決方案在新市場的銷售，但這些新市場的客户可能不會接受，或者銷售可能會延遲到超出我們的預期，導致我們的收入增長和增長前景受到影響。在新冠肺炎疫情導致的經濟不確定時期、烏克蘭和俄羅斯之間的衝突等地緣政治事態發展以及美國和全球經濟面臨的其他宏觀經濟壓力(如通脹和利率上升、能源價格和經濟衰退擔憂)以及對經濟狀況的任何相關影響期間，這種風險比往常更加明顯。
我們成功應對這些挑戰的能力取決於幾個因素，包括提高對我們的解決方案及其好處的認識；我們營銷計劃的有效性；我們解決方案的成本；我們吸引、留住和有效培訓銷售和營銷人員的能力；以及我們與通信運營商和其他合作伙伴發展關係的能力。如果我們在開發和營銷我們的解決方案進入新市場方面不成功，我們解決方案的新市場可能不會發展，或者可能發展得比我們預期的更慢，這兩種情況都會損害我們的收入和增長前景。
如果我們的解決方案不能滿足客户的期望，可能會損害我們的聲譽，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
宣傳和展示我們的解決方案對於執法和安全人員來説是有用、可靠和重要的工具，這對我們的業務成功至關重要。我們確保客户續約、擴大現有客户覆蓋範圍和簽訂新客户合同的能力取決於我們的聲譽和我們有效交付解決方案的能力。我們相信，我們在使用ShotSpotter解決方案的警察部門中的聲譽對我們的成功尤為重要。我們滿足客户期望的能力將取決於一系列因素，包括：
與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
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我們過去經歷過，將來也可能會遇到由於各種因素導致的性能問題，包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、對我們的技術(包括傳感器)的故意或意外損壞、網站或第三方託管中斷或由於許多潛在原因(包括技術故障、自然災害或安全攻擊)而導致的容量限制。如果我們的安全受到損害，我們的平臺不可用，或者我們的用户無法在合理的時間內接收我們的警報或以其他方式與我們的IRC審查員溝通，我們的業務可能會受到負面影響。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間段內確定這些性能問題的一個或多個原因。
此外，我們的IRC部門人員可以遠程操作，也可以在辦公室外操作。IRC服務的任何中斷或延遲，例如通信或停電，都可能限制我們交付解決方案的能力。此外，維護和改進我們解決方案的性能可能會變得越來越困難，特別是在IRC運營能力達到極限的高峯使用時間。如果我們的IRC操作出現服務中斷或延遲，並且在分配的時間內檢測到槍聲但未進行檢查，我們的軟件將標記該事件以進行離線檢查。這可能會導致延遲通知我們的客户，因此，客户對我們的解決方案的滿意度可能會下降，我們的聲譽和增長前景可能會受到損害。
我們預計將繼續進行重大投資，以保持和改進我們的解決方案的性能。在某種程度上，如果我們不能有效地解決產能限制、根據需要升級我們的系統並不斷開發我們的技術以適應技術的實際和預期變化，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們依賴無線運營商提供對無線網絡的訪問，我們的聲學傳感器通過該網絡與基於雲的後端進行通信，並通過該網絡向客户提供通知服務，此類訪問的任何中斷都將損害我們的業務。
我們依靠無線運營商，主要是AT&T和Verizon，為機器到機器的數據傳輸提供無線網絡接入，這是我們服務的組成部分。我們的無線運營商可能會暫停無線服務以擴展、維護或改進其網絡。這些無線運營商執行例行維護和定期軟件和固件更新，這可能會損壞我們的傳感器或使其無法操作。任何服務的暫停或其他中斷都將對我們向客户提供服務的能力造成不利影響，並可能對我們的聲譽造成不利影響。此外，我們與這些無線運營商的協議條款規定，為了方便起見，任何一方都可以取消或終止協議。如果我們的一家無線運營商終止了與我們的協議，我們將需要在通知期內採購不同的無線運營商和/或修改我們的設備，以最大限度地減少對我們解決方案性能的影響。我們無線運營商的提價或終止或現有合同條款的更改可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外，我們對無線運營商的依賴可能需要更新我們的技術，而進行此類更新也可能導致我們的服務中斷或增加我們的運營成本。我們可能無法成功實施新技術或使現有技術適應不斷變化的市場需求。如果我們不能及時適應不斷變化的技術、市場狀況或客户偏好，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
自然災害、傳染病爆發、停電或其他影響我們或我們客户的事件可能會損害我們的經營業績和財務狀況。
我們以訂閲為基礎確認收入，因為我們的解決方案是隨着時間的推移而提供給我們的客户的。如果我們的服務因自然災害、傳染病爆發、停電或其他我們無法控制的事件而中斷，我們可能無法繼續提供預期的解決方案。
當我們停止提供保險時，我們也不再確認由於受影響的訂閲協議而產生的收入。如果我們因自然災害、停電和其他我們無法控制的事件而被迫停止我們的服務，我們的收入可能會下降，這將對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。此外，在惡劣天氣、颶風或其他自然災害發生時，我們可能面臨我們的傳感器造成的損害的責任。我們還可能因修復或更換因惡劣天氣、颶風或其他自然災害而受損的已安裝傳感器網絡而產生額外費用。
包括地震、龍捲風、颶風、野火、洪水、核災難、恐怖主義行為或其他犯罪行為在內的自然災害或人為災害可能損害我們的任何設施或使其無法運作。
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活動、新冠肺炎等傳染病爆發，以及停電，這些都可能使我們在一段時間內難以或不可能經營業務或降低生產率。例如，我們的主要IRC和託管我們部分客户服務的數據中心位於舊金山灣區，這是一個以地震活動聞名的地區。我們的設施維修或更換費用可能會很高，而且任何此類努力都可能需要大量時間。此外，像許多公司一樣，在新冠肺炎疫情爆發之初，我們實施了在家工作的政策。我們希望在可預見的未來以混合工作模式工作。這項政策可能會對我們員工的生產率產生負面影響。
我們運營中的任何中斷都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響，並損害我們的聲譽。此外，我們可能沒有投保商業保險，也可能沒有投保足夠的商業保險來補償可能發生的損失。任何此類損失或損害都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，重要供應商的設施，包括我們專有的聲波傳感器製造商，可能會因此類自然災害或人為災難而受損或無法操作，這可能會對我們的業務造成中斷、困難或重大不利影響。
債務的產生可能會影響我們的財務狀況，並使我們受到額外的財務和經營限制。
2018年9月27日，我們與Umpqua銀行簽訂了一項高級擔保循環信貸安排(“Umpqua信貸協議”)，我們在2020年8月將其增加到2000萬美元，並打算根據需要將其用於一般營運資金用途。2022年9月，我們獲得了將原定於2022年9月到期的Umpqua信貸協議期限延長至2022年11月27日，同時我們就續簽條款進行了談判。在截至2022年9月30日的9個月中，我們利用500萬美元的貸款工具購買了與客户合同要求相關的信用證。截至2022年9月30日，我們的可用貸款額度約為1,500萬美元，截至2022年9月30日，我們的貸款額度沒有餘額。
根據Umpqua信貸協議，吾等須遵守各種負面契諾，限制吾等產生債務、發放貸款、投資或擔保其他各方的債務、支付或宣佈股息、就吾等證券作出分派、贖回吾等已發行股票、成立附屬公司、大幅改變吾等的業務性質、訂立關聯方交易、進行合併及業務合併、在正常業務過程以外收購或轉讓吾等資產、授予留置權或訂立涉及公司資產的抵押關係或重組、重組或解散公司的能力。這些公約可能會對我們的財政狀況、業務和未來的運作產生不利影響，其中包括：
我們還被要求維持某些與我們的槓桿、利息費用和盈利能力掛鈎的財務契約。我們履行此類公約(上一段討論的那些負面公約)或其他限制的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，根據Umpqua信貸協議，我們不遵守財務和其他公約將是違約事件。如果Umpqua信貸協議下的違約事件已經發生並仍在繼續，則該協議下的未償還借款可能會立即到期並支付，然後我們將被要求以任何當時未償還的信用證為抵押，貸款人可以拒絕允許在該貸款下進行額外借款。我們不能向您保證，我們將有足夠的資產償還這些借款，如果我們無法償還這些金額，貸款人可以對授予他們的抵押品進行擔保，以確保這些債務。我們已將我們幾乎所有的資產作為抵押品，如果發生違約，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
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我們的安全解決方案的競爭格局正在演變。
大學校園、企業校園以及交通和關鍵基礎設施中心的安全解決方案市場包括許多可用選項，例如視頻監控和增加人類安全存在。由於有幾種可能的資金用途來滿足安全需求，我們在展示或區分ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure的優勢時可能會面臨更多挑戰。特別是，雖然我們看到人們對我們的安全解決方案越來越感興趣，但人們對室內槍擊檢測服務的興趣有限，因此，2018年6月，我們做出了停止室內覆蓋作為服務的一部分的戰略決定。
如果不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力，可能會損害我們擴大客户基礎並使市場更廣泛地接受我們的解決方案的能力。
為了增加客户總數和客户覆蓋面，並使市場更廣泛地接受我們的解決方案，我們將需要擴大我們的銷售和營銷組織，並增加我們的業務開發資源，包括我們的銷售隊伍和專注於新客户並負責續訂和增長現有客户的客户管理團隊的垂直和地理分佈。
我們的業務要求我們的銷售人員在與執法機構、其他政府組織和高等教育機構合作方面具有特殊的專業知識和經驗。如果我們無法聘用、培養和留住具有適當經驗的有才華的銷售人員，如果我們的新銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產率水平，或者如果我們的銷售和營銷計劃無效，我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現收入增長。
在新冠肺炎疫情期間，這種風險比平時更加明顯，因為我們的銷售和營銷組織無法出差，與現有和潛在客户的會議更加困難。
我們的戰略包括尋求收購，而我們無法成功整合新收購的技術、資產或業務可能會損害我們的財務業績。未來對技術、資產或業務的收購，部分或全部通過發行股票或股權來支付，可能會稀釋我們現有股東的所有權。
我們於2020年11月收購了利茲，並於2022年1月收購了法醫邏輯公司，以增強我們的精準警務平臺。我們將繼續評估和考慮潛在的戰略交易，包括收購或投資於未來的業務、技術、服務、產品和其他資產。我們還可能與其他企業建立合作關係，以擴展我們的平臺和應用程序，這可能涉及優先或獨家許可證、額外的分銷渠道、折扣定價或對其他公司的投資。
我們相信，我們持續增長的部分動力將來自對其他公司或其技術、資產、業務和團隊的收購。我們在未來完成的收購將帶來風險，包括：
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將收購的技術、資產或業務完全整合到我們的運營中可能需要大量時間。我們可能無法成功克服這些風險，或在收購和整合利茲、法醫邏輯或任何未來收購時遇到的任何其他問題。如果我們不能成功避免或克服與任何此類收購相關的風險或問題，我們的運營結果和財務狀況可能會受到損害。收購還可能影響我們的財務狀況和資本要求，或者可能導致我們的季度和年度運營業績出現波動。收購可能包括重大商譽和無形資產，這可能導致未來的減值費用，從而減少我們公佈的收益。我們從事戰略交易的努力可能會產生巨大的成本，這些支出可能不會導致成功的收購。
我們預計，我們可能為未來收購技術、資產、業務或團隊支付的對價可能包括股票、購買股票的權利、現金或上述各項的某種組合。如果我們發行與未來收購相關的股票或購買股票的權利，每股淨收益和我們普通股的現有持有者可能會受到稀釋。
我們的業務性質使我們面臨固有的責任風險。
我們的槍擊檢測解決方案旨在將槍擊事件的實時警報傳達給警察和急救人員。由於這類應用的性質，我們可能面臨比其他業務固有的更大的員工行為或疏忽或系統故障的責任風險。儘管我們的幾乎所有客户協議都包含限制我們對客户的責任的條款，但我們不能確定這些限制是否會得到執行，或者即使我們勝訴，與實際或據稱的遺漏或失敗相關的任何訴訟費用也不會對我們產生實質性的不利影響。此外，我們的某些保險單和某些州的法律可能會限制或禁止承保由重大疏忽或其他問題引起的懲罰性或某些其他類型的損害或責任，例如因在第三方擁有的建築物上安裝我們的傳感器而造成的損害，並且我們不能向您保證我們已為我們面臨的風險提供了足夠的保險。
我們軟件中的實際或預期錯誤、故障或錯誤可能會對我們的運營結果和增長前景產生不利影響。
由於我們的軟件很複雜，可能會出現未檢測到的錯誤、故障或錯誤。我們的軟件經常與不同的操作系統、系統管理軟件以及設備和網絡配置一起安裝和使用，這可能會導致我們的軟件或其所部署到的計算環境的其他方面出現錯誤或故障。此外，在計算環境中部署我們的軟件可能會暴露軟件中未檢測到的錯誤、兼容性問題、故障或錯誤。儘管我們進行了測試，但在將軟件發佈給客户之前，可能不會在軟件中發現錯誤、故障或錯誤。此外，我們的客户可能會錯誤地實施或無意中濫用我們的軟件，這可能會導致客户的不滿，並對我們產品和我們品牌的感知效用產生不利影響。我們軟件中的任何這些實際或預期的錯誤、兼容性問題、故障或錯誤都可能導致負面宣傳、聲譽損害、失去或延遲市場對我們軟件的接受、失去競爭地位或客户就其遭受的損失提出索賠。在任何此類情況下，出於客户關係或其他原因，我們可能需要或可能選擇花費額外資源來糾正問題。緩解任何這些問題都可能需要我們的資本和其他資源的大量支出，並可能導致我們解決方案的使用中斷或延遲，這可能導致我們失去現有或潛在客户，並可能對我們的運營業績和增長前景產生不利影響。
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第三方提供商的服務中斷或延遲可能會削弱我們向客户提供解決方案的能力，導致客户不滿、聲譽受損、客户流失、增長受限和收入減少。
我們目前使用第三方數據中心託管設施來託管我們解決方案的某些組件。我們的運營在一定程度上取決於我們的第三方提供商保護這些設施免受自然災害、電力或通信故障、網絡事件、犯罪行為和類似事件的破壞或中斷的能力。如果我們的任何第三方設施安排被終止，或者如果設施出現服務失誤或損壞，我們的解決方案可能會遇到服務中斷以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。新冠肺炎疫情及其在家工作政策可能會增加這些數據中心託管設施發生服務中斷或網絡事件的可能性。我們數據中心第三方服務級別的任何變化或我們解決方案的任何錯誤、缺陷、中斷、網絡事件或其他性能問題都可能損害我們的聲譽。
與我們的數據中心提供商簽訂合同的通信提供商的系統的任何損壞或故障都可能導致我們的解決方案中斷。使用量激增、自然災害、網絡事件、恐怖主義行為、破壞或破壞行為、在沒有充分通知的情況下關閉設施或其他意想不到的問題可能會導致我們的服務長期中斷。這些網絡提供商面臨的問題，或他們在包括我們在內的客户之間分配容量的系統問題，可能會對我們客户的體驗產生不利影響。新冠肺炎大流行及其相關的在家工作政策可能會增加此類網絡提供商及其容量分配系統出現這些問題的可能性。我們的服務中斷可能會導致我們向客户退款，並使我們承擔潛在的責任。
此外，我們的保險單可能不足以賠償我們在發生損壞或中斷時可能遭受的任何損失，因此發生上述任何情況都可能使我們承擔責任，導致我們向客户發放信用或導致客户不續訂我們的應用程序，任何這些都可能對我們的業務造成重大不利影響。
如果我們或我們客户或第三方提供商的安全措施受到損害，或者如果我們的數據或客户的數據以其他方式受到損害，我們的解決方案可能會被認為不安全，我們的客户可能會受到傷害，可能會減少或停止使用我們的解決方案，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會招致重大責任。
我們的業務涉及存儲和傳輸專有的、機密的和敏感的數據，例如發生在我們客户覆蓋範圍內的槍擊事件數據，包括日期、時間、地址和GPS座標。此外，我們的系統還讀取、寫入、存儲和傳輸來自第三方的信息，包括刑事司法信息。其中一些數據的訪問取決於是否遵守聯邦和適用的州安全政策，這些政策要求進行背景調查、使用加密和遵守其他信息安全政策。
安全事件，無論是由於第三方行為、員工或客户錯誤、技術損壞或故障、瀆職或犯罪活動引起的，都可能導致未經授權訪問或丟失或未經授權披露數據，這可能導致無法獲得銷售我們產品的批准、訴訟費用或損害、賠償和其他合同義務和其他可能的責任，包括但不限於政府罰款和處罰和緩解費用，以及負面宣傳，這可能損害我們的聲譽、損害我們的銷售並損害我們的客户和業務。
網絡事件、基於互聯網的惡意活動以及線上線下欺詐普遍存在並繼續增加，基於雲的服務提供商已成為攻擊目標。對我們的信息系統和數據以及我們所依賴的第三方的威脅來自各種來源。除了傳統的計算機“黑客”，威脅行為者、人員(如通過盜竊或濫用)、老練的民族國家和民族國家支持的行為者也參與了攻擊。我們和我們所依賴的第三方可能會受到各種不斷變化的威脅，包括但不限於社會工程攻擊(包括通過網絡釣魚攻擊)、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、惡意軟件(包括高級持續威脅入侵)、拒絕服務攻擊(如憑據填充)、人員不當行為或錯誤以及供應鏈攻擊。勒索軟件攻擊正變得越來越普遍和嚴重，可能導致我們的運營嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損害和資金轉移。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能不願意或無法支付此類付款，例如，由於適用的法律或法規禁止此類付款。
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如果與我們合作的第三方(如供應商或開發商)違反了適用的法律或我們的安全政策，此類違規行為也可能使我們的系統和數據處於危險之中，進而可能對我們的業務產生不利影響。此外，這種違規行為可能會暴露敏感數據，包括刑事司法信息，以及我們根據合同有義務保密的其他數據。新冠肺炎疫情可能會增加此類網絡事件發生的可能性。我們可能無法預測或防止用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術，因為此類技術經常變化，並且通常在事件發生後才被檢測到。隨着我們擴大客户基礎，我們的品牌變得更加廣為人知和認可，第三方可能會越來越多地尋求破壞我們的安全控制或獲得對客户數據或其他敏感信息的未經授權的訪問。此外，由於我們向客户提供的服務的性質，我們可能是唯一的攻擊目標。
許多政府已經頒佈法律，要求公司在涉及某些類型的個人信息的數據安全事件或未經授權的傳輸時通知個人。此外，我們的一些客户根據合同要求在發生任何數據安全事件時進行通知。因此，我們的競爭對手、我們的客户或我們所經歷的安全事件可能會導致公開披露，這可能會導致廣泛的負面宣傳和鉅額成本。我們行業中的任何安全損害，無論是實際的還是感知的，都可能損害我們的聲譽，侵蝕客户對我們安全措施有效性的信心，對我們吸引新客户的能力產生負面影響，導致現有客户選擇不續訂他們的訂閲，或者使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他行動或責任，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外，遵守通知法和合同義務的成本可能很高，任何因實際或據稱的妥協而要求我們提供此類通知的要求都可能對我們的業務產生實質性和不利的影響。我們的合同可能不包含責任限制，即使有，也不能保證我們的合同中的責任限制足以保護我們免受與我們的數據隱私和安全事件相關的責任、損害或索賠。
雖然我們維持一般責任保險和錯誤或遺漏保險，但我們不能向您保證，此類保險是否足夠，或是否會保護我們免於因聲稱數據受損或丟失而承擔的責任或損害，或此類保險將繼續以可接受的條款提供或完全可用。
我們依賴客户和第三方的合作來允許我們在他們的設施上安裝我們的ShotSpotter傳感器，如果不能獲得這些權利，可能會增加我們的成本或限制我們ShotSpotter響應解決方案的有效性。
我們的ShotSpotter響應解決方案要求我們在客户覆蓋區域部署ShotSpotter傳感器，這通常需要每平方英里安裝大約20到25個傳感器。ShotSpotter傳感器安裝在城市設施和第三方建築上，偶爾也安裝在城市或公用事業公司擁有的燈杆上，安裝傳感器需要徵得業主的同意，這可能需要花費時間，而且可能會推遲部署。通常，我們不支付安裝傳感器的站點許可費，我們與這些設施所有者簽訂的合同協議規定，他們有權在通常60天的通知後撤銷使用其設施的許可。
如果所需的同意延遲了我們部署解決方案的能力，或設施所有者不授予使用其設施的許可、撤銷先前授予的許可或要求我們支付站點許可費來安裝我們的傳感器，我們的業務可能會受到損害。如果我們被要求支付站點許可費才能安裝傳感器，我們的部署費用將會增加，這將影響我們的毛利率。如果我們不能獲得足夠數量的適當分散在覆蓋區域內的傳感器安裝位置，我們的ShotSpotter Response解決方案的有效性將受到限制，我們可能需要縮小解決方案的覆蓋範圍。在新冠肺炎疫情期間，我們的安裝團隊有時無法出行。此外，我們的安裝團隊和第三方提供商在獲得安裝許可和安裝我們的傳感器方面都面臨着更大的挑戰。如果我們的部署因這些原因而延遲，我們可能無法滿足我們的服務級別要求，其中任何一項都可能導致客户不滿或對我們的聲譽、業務和財務業績產生重大不利影響。
如果我們不能提供高質量的客户支持，我們的業務和聲譽可能會受到影響。
我們提供一週七天、每天24小時的客户支持，以及關於最佳實踐、法醫專業知識和專家證人服務的培訓。提供這些服務需要我們的人員具有特定的經驗、知識和專業知識，這使得我們更難僱用合格的人員並擴大我們的支持行動。隨着我們擴大業務和尋找新客户，高質量客户支持的重要性將會增加。我們可能無法做出足夠快的響應來適應客户對支持服務需求的短期增長，也無法擴展我們的
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如果我們的業務增長，我們將提供服務。客户對這些服務的需求增加，而沒有相應的收入，可能會增加我們的成本，損害我們的經營業績。如果我們不幫助客户在我們的解決方案中使用應用程序並提供有效的持續支持，我們向現有客户銷售或留住其他應用程序的能力可能會受到影響，我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。
我們依賴於有限數量的供應商和合同製造商，而我們專有的ShotSpotter傳感器是由單一合同製造商製造的。
我們依賴數量有限的供應商和合同製造商。特別是，我們使用一家制造商生產我們專有的ShotSpotter傳感器，該製造商與我們沒有長期合同，我們以採購訂單的方式從該製造商購買產品。我們對獨家合同製造商的依賴增加了我們的風險，因為我們目前沒有任何替代或替代製造商，而且我們也沒有保持大量的庫存。如果我們的唯一合同製造商的供應中斷，我們可能無法在不招致材料額外成本和重大延誤的情況下開發替代或次要來源。此外，如果我們的合同製造商之一在特定地點受到自然災害或其他中斷的影響，這些風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，因為我們的每個合同製造商都在一個地點生產我們的產品。雖然我們的每個合同製造商都有替代的製造地點，但將生產轉移到另一個地點可能會導致我們傳感器供應的顯著延遲。此外，我們傳感器中廣泛使用的許多標準化組件都在地理集中的地區大量生產，特別是在大中國地區。其結果是，曠日持久的地區性危機、製造設施問題或新冠肺炎疫情，可能最終導致必要零部件短缺。為這些組件獲得替代來源或改變產品設計以使用替代組件可能是困難、昂貴和耗時的。此外，從現有供應商過渡到新供應商的困難可能會導致組件供應的延遲，這將對我們履行產品訂單的能力產生重大影響。
用於製造我們專有的ShotSpotter傳感器的許多關鍵部件也來自有限或唯一的供應來源。我們的合同製造商通常代表我們購買這些部件，我們與供應商沒有任何長期安排。因此，我們面臨這些部件供應短缺和交貨期過長的風險，以及供應商停止生產或修改我們產品中使用的部件的風險。此外，與某些部件相關的交貨期很長，無法快速改變數量和交貨時間表。我們傳感器所需的芯片供應正受到全球供應鏈中斷的不利影響。如果供應鏈繼續遭遇中斷，我們可能無法在未來滿足所需的部署時間表。在需要時，為這些組件開發替代供應來源可能會耗時、困難且成本高昂，我們或我們的供應商可能無法以我們可以接受的條款採購這些組件，或者根本無法採購，這可能會削弱我們及時完成訂單的能力。
例如，對於我們的ShotSpotter傳感器，可能需要大量時間來確定一家有能力和資源根據我們的規格製造傳感器的合同製造商。確定合適的供應商和合同製造商是一個廣泛的過程，要求我們對他們的質量控制、技術能力、響應和服務、財務穩定性、法規遵從性以及勞工和其他道德實踐感到滿意。因此，失去任何關鍵供應商或合同製造商都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的解決方案使用第三方軟件和服務，這些軟件和服務可能難以替換，或者可能導致我們解決方案的錯誤或故障，從而導致客户流失或損害我們的聲譽和經營業績。
我們授權第三方軟件，並依賴各種第三方提供的服務在我們的解決方案中使用。將來，此類軟件或服務可能不會以商業合理的條款提供給我們，或者根本不會提供。任何軟件或服務使用權的喪失都可能導致我們解決方案的功能下降，直到我們開發出同等的技術，或者如果從其他提供商處獲得，則識別、獲得並集成相應的技術，這可能會損害我們的業務。此外，第三方軟件或服務的任何錯誤、缺陷或故障都可能導致我們的解決方案出現錯誤或缺陷，或導致我們的解決方案失敗，這可能會損害我們的業務，而且糾正成本高昂。許多此類提供商試圖對其對此類錯誤、缺陷或故障的責任施加限制，如果強制執行，我們可能會對我們的客户或第三方提供商承擔額外的責任，這可能會損害我們的聲譽並增加我們的運營成本。
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我們將需要保持與第三方軟件和服務提供商的關係，並從此類提供商那裏獲得不包含任何錯誤或缺陷的軟件和服務。如果做不到這一點，可能會對我們向客户提供有效產品的能力造成不利影響，並可能損害我們的經營業績。
如果我們沒有或不能保持我們的平臺與客户使用的應用程序的兼容性，我們的業務可能會受到影響。
我們的一些客户選擇將我們的解決方案與客户使用的某些其他系統集成，例如實時利茲或法醫邏輯平臺或計算機輔助調度系統。我們解決方案的功能和受歡迎程度在一定程度上取決於我們將解決方案集成到這些系統中的能力。這些系統的提供商可能會更改其技術功能、限制我們訪問其應用程序或以不利的方式更改管理其應用程序使用的條款。這些變化可能會在功能上限制或終止我們將這些技術與我們的解決方案結合使用的能力，這可能會對我們的客户服務產生負面影響，並損害我們的業務。如果我們未能將我們的解決方案與客户使用的應用程序集成在一起，我們可能無法提供客户所需的功能，我們的客户可能無法續簽他們的協議，這將對我們的創收能力產生負面影響，並對我們的業務產生不利影響。
我們正在擴大我們的國際業務，這使我們面臨重大風險。
我們目前在美國以外的有限幾個地點開展業務。作為我們增長戰略的一部分，我們業務戰略的一個關鍵組成部分是擴大我們的國際業務，以增加我們來自美國以外客户的收入。在國際市場上運營需要大量的資源和管理層的關注，除了我們在美國已經面臨的風險之外，還將使我們面臨監管、經濟和政治風險。此外，我們需要投入時間和資源來了解我們海外潛在客户的監管框架和政治環境，以便集中我們的銷售努力。由於此類監管和政治考量可能因司法管轄區而異，因此這一努力將需要我們的銷售團隊投入更多時間和精力，並可能導致銷售週期比我們在美國的典型銷售流程更長。我們還可能需要僱傭更多的員工，並以其他方式投資於我們的國際業務，以便接觸到新客户。由於我們在國際業務以及在國際市場開發和管理銷售方面的經驗有限，我們的國際擴張努力可能會推遲或可能不會成功。
此外，我們在國際業務中面臨並將繼續面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險，包括：
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此外，我們預計，由於與我們的國際擴張努力相關的成本以及在國際上開展業務的成本增加，我們為確保向國際客户銷售產品而產生的成本將高於國內客户的可比成本。因此，隨着我們在全球範圍內擴大業務和客户基礎，我們的財務業績可能會波動。
如果我們不能成功管理這些風險中的任何一項，都可能損害我們的國際業務，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們依賴於我們的高級管理層和其他關鍵人員的持續服務和表現，他們中的任何一個人的流失都可能對我們的業務產生不利影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們的高級管理層和其他關鍵人員的持續貢獻。特別是，關鍵管理人員的領導力對我們公司的成功管理、我們的產品開發和我們的戰略方向至關重要。我們還依賴於關鍵技術人員的貢獻。
我們不為我們的高級管理團隊的任何成員或我們的任何其他關鍵員工提供“關鍵人員”保險。我們的高級管理人員和關鍵人員都是隨意聘用的，這意味着他們可以隨時以任何理由終止與我們的僱傭關係，而無需通知。我們關鍵管理人員的任何流失都可能嚴重延遲或阻礙我們發展和戰略目標的實現，並對我們的業務產生不利影響。
如果我們不能吸引、整合和留住更多的合格人才，包括頂級技術人才，我們的業務可能會受到不利影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們識別、吸引、整合和留住高技能技術、管理、銷售和其他人員的能力。我們面臨着來自許多其他公司對合格人才的激烈競爭，包括其他軟件和技術公司，其中許多公司比我們擁有更多的財務和其他資源。這些特點中的一些可能比我們必須提供的那些更吸引高素質的應聘者。此外，新員工通常需要大量的培訓，在許多情況下，他們需要大量的時間才能實現充分的生產力。我們可能會在吸引和留住合格員工方面產生巨大成本，包括與薪酬和福利相關的鉅額支出以及與股權獎勵相關的薪酬支出，而且我們可能會在我們意識到我們在招聘和培訓員工方面的投資帶來的好處之前，將新員工流失到我們的競爭對手或其他公司。此外，新員工，特別是那些在家工作的員工，可能不會像我們預期的那樣提高工作效率或變得更有效率，因為我們可能會在充分或適當地將他們融入我們的勞動力和文化方面面臨挑戰。如果我們不能及時或根本地吸引、整合和留住有能力滿足我們日益增長的技術、運營和管理需求的合格人才，我們的業務將受到不利影響。
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我們股價的波動或缺乏積極的表現也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。我們的許多高級管理人員和其他關鍵員工已經或即將成為大量的股票或股票期權。如果員工所擁有的股票或其既得期權相關的股票相對於股票的原始購買價格或期權的行權價格大幅升值，或者相反，如果他們持有的期權的行權價格顯著高於我們普通股的市場價格，員工可能更有可能離開我們。如果我們不能通過股權薪酬適當地激勵和留住我們的員工，或者如果我們需要增加薪酬支出來適當地激勵和留住我們的員工，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
法律和監管風險
我們和我們對户外聲學傳感器的使用受到政府監管和其他法律義務的約束，特別是與隱私、數據保護和信息安全相關的義務，而我們實際或認為未能遵守這些義務可能會損害我們的業務。遵守這些法律可能會削弱我們維持和擴大客户基礎的努力，從而減少我們的收入。
我們的室外傳感器是聲學設備，旨在識別可能是槍聲的脈衝聲音。ShotSpotter傳感器不使用高增益、定向或其他專門的麥克風，也不具有直播音頻的能力。通常，在安全傳感器上捕獲的聲音、噪音或語音會被臨時緩存，但會在30小時內被覆蓋並永久刪除。當傳感器被巨大的脈衝聲音觸發時，它會產生我們所説的潛在的槍擊事件，其中包含一段錄音，包括事件發生前不超過一秒，事件發生後不超過一秒。此事件音頻片段將被無限期保留，以供潛在的證據使用。我們還使用收集的信息來支持、擴展和改進我們的軟件算法以及我們的炮火檢測和通知方法。
我們的傳感器不是為捕捉人聲而設計或調整的，而是經常安裝在人口稠密的城市地區，它們可能會捕捉到與巨大的脈衝聲音同時可聽到的人聲。人的聲音不是衝動的，通常不會觸發傳感器，除非伴隨着衝動的聲音，否則不會有音頻片段從傳感器傳出並保存為事件音頻片段。任何與巨大的脈衝聲音無關的人類聲音都會在傳感器上暫時緩存30小時，然後被重寫並永久刪除。我們向我們的客户提供從響亮的脈衝聲音(“事件”)和與之相關的音頻片段獲得的信息。受我們的技術和隱私政策的限制，與我們客户共享的音頻僅限於包含該事件的音頻片段。
我們對數據的處理和存儲受到當地、州、聯邦和外國的各種法律和法規的約束，包括對音頻監控和個人信息收集、使用、存儲和披露的限制。在美國，這樣的法律包括聯邦和州消費者保護法，聯邦貿易委員會和州總檢察長根據這些法律對個人信息的收集、使用、披露和安全制定了標準。
此外，各州正在開始採納和考慮新的全面隱私法律和法規的提案。雖然這些法律各不相同，但它們通常要求公司實施隱私政策和安全措施，允許用户訪問、更正和刪除個人信息，向個人通報影響其個人信息的安全漏洞，在某些情況下，為某些目的使用個人信息須徵得個人同意。例如，加州頒佈了2018年《加州消費者隱私法》(CCPA)，該法案於2020年1月1日生效。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及與某些數據泄露相關的法定損害賠償的私人訴權。此外，2020年11月，加州選民通過了加州隱私權法案(CPRA)，該法案將在2023年1月1日生效時擴大CCPA的範圍。除其他外，CPRA將引入數據最小化和存儲限制要求，並創建一個新的監管機構來實施和執法。弗吉尼亞州和科羅拉多州同樣頒佈了全面的隱私法、消費者數據保護法和科羅拉多州隱私法，它們在許多方面與CCPA和CPRA相似。在其他州通過全面隱私法的立法建議正在考慮中。
此外，近年來，與隱私、數據保護和信息安全有關的外國法律和法規--包括南非、歐洲、巴西和日本--變得越來越嚴格，其他幾個主要外國經濟體也在考慮類似要求的立法建議。其中許多國家也開始對向其他國家轉移個人信息施加或增加限制。這些國家的數據保護限制可能會限制我們在這些國家提供的服務，這反過來可能會限制這些國家對我們服務的需求。
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許多新的和擬議的關於隱私、數據保護和信息安全的法律法規還處於早期階段，我們還無法確定這些法律法規可能會如何解釋或影響我們的業務。由於缺乏處理和保護這類信息的明確和普遍的標準，這意味着這些義務的解釋和適用在不同司法管轄區之間可能不一致，並可能與其他要求或我們的做法相牴觸。我們未能或被認為未能遵守隱私或安全法律、政策、法律義務或行業標準，或任何導致未經授權訪問或披露個人信息或客户數據的安全事件，可能會導致政府執法行動、訴訟、罰款和處罰和/或負面宣傳，並可能導致我們的客户失去對我們的信任，這可能對我們的聲譽以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
一些有關隱私、數據保護和信息安全的擬議法律或法規仍處於早期階段，我們還無法確定這些法律法規可能如何解釋，也無法確定這些擬議法律法規可能對我們的業務產生的影響。這類擬議的法律和法規可能要求公司實施隱私和安全政策，允許用户訪問、更正和刪除由此類公司存儲或維護的個人信息，向個人通報影響其個人信息的安全漏洞，在某些情況下，為某些目的使用個人信息須徵得個人同意。此外，外國政府可以要求在一個國家收集的任何個人信息不得在該國以外傳播，而我們目前可能沒有能力遵守這一要求。我們未能遵守聯邦、州和外國的數據隱私法和監管機構，可能會損害我們成功運營業務和實現業務目標的能力。
我們可能要承擔額外的義務來收取和匯出某些税款，我們還可能要為過去的活動承擔税務責任，這可能會損害我們的業務。
國家、地方和外國司法管轄區對銷售、使用、增值和其他税收有不同的規則和法規，這些規則和法規可能會隨着時間的推移受到不同的解釋，特別是對於像我們的解決方案這樣的軟件即服務產品。此外，這些司法管轄區關於税收關聯的規則很複雜，差異很大。如果一個或多個司法管轄區斷言我們未能為銷售我們的解決方案徵税，我們可能面臨納税評估和審計。如果我們成功地斷言，我們應該在我們歷史上沒有徵收過、也沒有應計此類税收的司法管轄區徵收額外的銷售、使用、增值税或其他税收，可能會導致對過去的銷售產生鉅額税收責任和相關處罰，或以其他方式損害我們的業務和經營業績。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
截至2022年9月30日，我們的聯邦淨營業虧損(NOL)約為78.6美元 其中7370萬美元將於2027年開始到期，如果不加以利用的話。根據減税和就業法案，剩餘的490萬美元淨運營虧損可以無限期結轉。截至2022年9月30日，我們還有大約5000萬美元的州NOL，如果不使用，這些NOL將在2022到2039年間到期。這些聯邦和州的NOL可以用來減少未來的所得税收入。總體而言，根據修訂後的1986年《國內税法》第382條，公司發生“所有權變更”後，其利用其NOL抵銷未來應納税所得額的能力受到限制。我們股票所有權過去或未來的變化，其中一些不在我們的控制範圍內，可能已經或可能導致所有權變化。一個州產生的國家NOL不能用來抵消另一個州產生的收入。此外，在州一級，可能會有暫停或以其他方式限制NOL使用的時期，例如2020年暫停使用加利福尼亞州NOL的能力，以及限制使用某些税收抵免來抵消加州的收入和税收義務，這可能會加速或永久增加州應繳税款。
我們可能會因各種索賠或其他法律要求而受到訴訟，這可能會對我們的運營結果產生不利影響，損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務產生負面影響。
我們可能會因我們的正常業務活動引起的各種索賠而受到訴訟。這些可能包括涉及勞動和就業、工資和工時、商業和其他事項的索賠、訴訟和訴訟。任何訴訟的結果，無論其是非曲直，本質上都是不確定的。任何索賠和訴訟，以及此類索賠和訴訟的處理，都可能是耗時和昂貴的解決辦法，轉移管理層的注意力和資源，並導致其他各方試圖提出類似的索賠。任何與訴訟相關的不利裁決都可能對我們的運營結果產生不利影響，損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務產生負面影響。在……裏面
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此外，根據任何此類糾紛的性質和時間，法律問題的解決可能會對我們未來的經營業績、我們的現金流或兩者都產生重大影響。
任何訴訟事項的不利結果可能要求我們支付鉅額損害賠償金，或與任何知識產權侵權索賠有關，可能要求我們支付持續的使用費，或可能阻止我們銷售某些產品。因此，上述任何事項或其他訴訟事項的和解或不利結果，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況及現金流產生重大不利影響。
根據州或聯邦法律，我們或我們的客户可能會被要求提供關於我們的技術和流程的數據或信息(例如，提供信息或在法庭上作證的公共記錄請求或傳票)。因此，這些數據和信息(我們可能認為其中一些數據和信息是保密的或商業祕密)可能會成為公共記錄問題，也可能會被競爭對手獲取，這可能會對我們的業務產生負面影響。
財務會計準則的變化可能會導致不利和意想不到的收入波動，並影響我們報告的經營業績。
我們必須遵守的會計規則和法規是複雜的，並受到財務會計準則委員會、證券交易委員會和各種機構的解釋，這些機構成立的目的是頒佈和解釋適當的會計原則。此外，許多公司的會計披露正受到監管機構和公眾更嚴格的審查。此外，會計規則和法規不斷變化，可能會影響我們的財務報表。
我們未來財務報表的會計原則或會計政策的變化是難以預測的，可能會對我們報告的財務結果產生重大影響，並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。此外，如果我們改變我們的關鍵會計估計，包括確認訂閲和專業服務收入以及其他收入來源的時間，我們的運營結果可能會受到重大影響。
如果不能保護我們的知識產權，可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力保護我們根據美國專利和其他知識產權法律開發或許可的專有方法和技術，以及我們的品牌，這樣我們就可以防止其他人從這些方法和技術中獲利。我們依靠合同和知識產權的組合，包括保密協議、專利、商業祕密、版權和商標，以我們的名義、服務、創新、方法和相關技術建立和保護我們的知識產權。如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們的競爭對手可能會獲得我們的技術，我們的業務可能會受到不利影響。
截至2022年9月30日，我們有41項專利針對我們的技術頒發，33項在美國，4項在歐盟，兩項在巴西，以色列和墨西哥各一項。已頒發的專利將在2022年至2034年的不同日期到期。我們還從第三方獲得一項專利許可，該專利將於2023年到期。我們在美國、歐洲、墨西哥和巴西有專利申請等待審查，但我們不能保證這些專利申請會被批准。我們還從第三方獲得了另一項美國專利的許可。我們擁有的專利或我們從他人那裏許可的專利(包括未來可能發佈的專利)可能不會為我們提供任何競爭優勢，或者可能會受到第三方的挑戰。
獲得專利保護的過程既昂貴又耗時，我們可能無法以合理的成本或及時起訴所有必要或可取的專利申請。即使發出這些專利，也不能保證這些專利將充分保護我們的知識產權，因為與專利和其他知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準是不確定的。
任何已頒發的專利可能隨後被宣佈無效或受到限制，從而允許其他公司開發與我們競爭的產品，這可能會對我們的競爭業務地位、業務前景和財務狀況產生不利影響。此外，專利的頒發並不保證我們有權實踐專利發明。在美國，專利申請通常在其最早的優先日期後18個月才公佈，或者在某些情況下根本不公佈，而且與工業相關的文獻中發現的公佈落後於實際情況
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發現。我們不能確定第三方沒有阻止我們營銷或實踐我們的軟件或技術的阻止專利。
並非在我們的軟件可用的每個國家/地區，我們都能獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護。一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國(特別是一些外國司法管轄區不允許對軟件進行專利保護)，知識產權執法機制可能不足。其他不確定性可能來自美國頒佈的知識產權立法的變化，包括最近的《美國發明法》，或其他國家的法律的變化，以及適用的法院和機構對美國和其他國家的知識產權法的解釋。因此，儘管我們做出了努力，但我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。
我們在一定程度上依靠商業祕密、專有技術和其他機密信息來維持我們的競爭地位。儘管我們努力與我們的員工、被許可人和其他可能訪問該信息的人簽訂保密協議，但我們不能向您保證，這些協議或我們採取的其他步驟將防止未經授權使用、披露或反向設計我們的技術。此外，第三方可能會獨立開發與我們競爭的技術或產品，而我們可能無法阻止這種競爭。第三方還可以通過法律措施(例如，公共記錄請求或提供信息或在法庭上作證的傳票)獲取我們的商業祕密、專有技術和其他機密信息，而針對這些請求進行辯護的成本可能很高。泄露我們的商業祕密、專有技術和其他機密信息可能會對我們的業務產生負面影響。
我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權。我們可能會就侵犯我們的專有權利向第三方提出索賠或訴訟，或證明我們的專有權利的有效性。我們也可能針對尋求我們知識產權的公共記錄請求或傳票而提起訴訟。訴訟還使我們的專利面臨被無效或狹義解釋的風險，我們的專利申請面臨不頒發的風險。此外，我們可能會激起第三方對我們提出反索賠。我們可能不會在我們發起的任何訴訟或我們參與的其他法律程序中獲勝，而且所判給的損害賠償或其他補救措施(如果有)可能在商業上不可行。任何訴訟，無論是否對我們有利，都可能導致我們的鉅額費用，並分散我們的技術和管理人員的努力，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們可能會受到第三方知識產權索賠的影響，這些索賠的辯護成本極其高昂，可能要求我們支付鉅額損害賠償，並可能限制我們使用某些技術的能力。
軟件和技術行業的公司，包括我們一些現有和潛在的競爭對手，擁有大量專利、版權、商標和商業祕密，並經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外，許多這樣的公司有能力投入更多的資源來執行他們的知識產權，併為可能對他們提出的索賠進行辯護。訴訟可能涉及專利持有公司或其他不利的專利權人，他們沒有相關的產品收入，因此我們的專利可能對這些公司幾乎沒有威懾作用。我們以前可能收到，將來也可能收到聲稱我們挪用、濫用或侵犯了其他方知識產權的通知，在一定程度上，我們獲得了更大的市場知名度，我們面臨着更高的知識產權侵權索賠風險。
可能存在第三方知識產權，包括涵蓋我們的技術或業務方法的重要方面的已頒發或未決專利。任何知識產權索賠，無論有無正當理由，都可能非常耗時，和解或訴訟可能代價高昂，並可能分散我們管理層的注意力和其他資源。這些索賠還可能使我們承擔重大損害賠償責任，如果我們被發現故意侵犯專利或版權，可能包括三倍的損害賠償。這些主張還可能導致我們不得不停止使用被發現侵犯第三方權利的技術。我們可能被要求為知識產權尋求許可，這可能不是及時獲得的，也可能不是以合理的條款或根本不能獲得的。我們還可能被要求修改我們的產品、服務、內部系統或技術。即使有許可證，我們也可能被要求支付鉅額版税，這將增加我們的運營費用。因此，我們可能需要開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的努力和費用。如果我們不能為我們業務的任何侵權方面許可或開發技術，我們將被迫限制或停止銷售我們的軟件，並且可能無法
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有效競爭。這些結果中的任何一個都會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們使用開源軟件可能會使我們面臨可能的訴訟。
我們的部分技術整合了開源軟件，我們希望在未來繼續將開源軟件整合到我們的平臺中。適用於開源軟件的許可證很少得到法院的解釋，它們對集成到我們專有技術平臺中的開源軟件的應用可能不確定。如果我們不遵守這些許可證，那麼根據這些許可證的條款，我們可能會受到某些要求的約束，包括我們提供包含開放源代碼軟件的軟件的源代碼的要求。我們不能向您保證，我們沒有以與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致的方式將開源軟件納入我們的軟件中。如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件，我們可能會招致針對此類指控的鉅額法律費用。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用，對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響，或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的技術平臺。
與我們普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們的股價可能會波動，也可能會下跌，導致投資者遭受重大損失。
我們普通股的市場價格一直在波動，而且可能會繼續大幅波動，以應對眾多因素，其中許多因素是我們無法控制的，包括以下列出的因素和本“風險因素”部分描述的其他因素：
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此外，股市經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響許多軟件公司的股權證券的市場價格。許多軟件公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況，可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。在過去，股東在市場波動後提起證券訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額成本，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
未來大量出售我們普通股的股票可能會導致我們普通股的市場價格下降。
在各種條件和限制的限制下，我們普通股的某些持有者有權將他們的普通股納入與我們證券有關的登記聲明中。如果這些股票的發售和出售被登記在案，它們將可以根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)自由交易，不受限制。此外，非關聯公司有能力在公開市場或通過大宗交易出售我們普通股的股票，而不受證券法第144條規定的成交量限制。此外，未來如果我們需要籌集額外資本，我們可能會發行普通股或其他證券。為籌集額外資本而發行的普通股新股數量可能佔我們普通股當時已發行股票的很大一部分。如果大量普通股在公開市場上出售，這種股票出售可能會降低我們普通股的交易價格。
股票回購可能會增加我們普通股交易價格的波動性，減少我們的現金儲備，我們不能保證我們的股票回購計劃將提高長期股東價值。
2019年5月，我們的董事會通過了一項股票回購計劃，回購了高達1500萬美元的普通股，截至2022年9月30日，這些普通股全部投入使用。2022年11月，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，金額高達2500萬美元。雖然我們的董事會已經批准了股票回購計劃，但這並不意味着我們必須回購任何特定的美元金額或股票數量，股票回購計劃沒有到期日，股票回購計劃可以隨時以任何理由被修改、暫停或終止。根據股票回購計劃回購股份的時間和實際數量將取決於多種因素，包括股份的收購價格、我們的流動性狀況、一般市場和經濟狀況、法律和監管要求以及其他考慮因素。我們回購股份的能力也可能受到我們現有信貸協議或未來我們可能不時簽訂的借款安排中的限制性契約的限制。
回購我們的股票可能會增加我們股票交易價格的波動性，這可能會對我們股票的交易價格產生負面影響。同樣，未來宣佈終止或暫停股票回購計劃，或我們決定不使用股票回購計劃下的全部授權回購金額，可能會導致我們股票的交易價格下降。此外，股票回購計劃可能會減少我們的現金儲備，這可能會影響我們為增長融資、完成收購和執行戰略計劃的能力。不能保證我們選擇進行的任何股票回購都會提高股東價值，因為我們普通股的市場價格可能會跌破我們回購股票的水平。雖然我們的股票回購計劃旨在提高長期股東價值，但我們不能保證它會這樣做，短期股價波動可能會降低股票回購計劃的有效性。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者發表關於我們業務的負面報告，我們的股價和交易量可能會下降。
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我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們的業務、我們的市場和競爭對手的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級，或者改變了他們對我們普通股的看法，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去知名度，這可能會導致我們的股價或交易量下降。
我們是一家“新興成長型公司”，我們無法確定，降低適用於新興成長型公司的披露要求，是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們是一家“新興成長型公司”，在《創業啟動法案》(JumpStart Our Business Startups Act)(“JOBS法案”)中被定義為“新興成長型公司”，我們利用了適用於其他非“新興成長型公司”的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求，減少了在我們的定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除了就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款的要求。我們將在長達五年的時間內仍是一家“新興成長型公司”，儘管我們將在(I)2022年12月31日、(Ii)我們的年度總收入達到或超過10.7億美元的第一個財年的最後一天、(Iii)我們在上一個滾動三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期或(Iv)我們被認為是交易法定義的“大型加速申請者”的日期中最早的一天停止成為“新興成長型公司”。我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降，或者我們的公司與其他某些上市公司的可比性下降，因為我們將依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場，我們的股價可能會更加波動。
作為一家上市公司，我們招致了大量成本。
作為一家上市公司，我們正在承擔大量的法律、會計、保險和其他費用，這是我們作為一傢俬人公司沒有發生的。我們須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克法案》、《納斯達克資本市場的上市要求》以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。與我們作為私人公司運營時相比，遵守這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本，使一些活動更加困難、耗時或成本更高，並增加了對我們系統和資源的需求。除其他事項外，《交易法》還要求我們提交關於我們的業務和經營業績的年度、季度和當前報告。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了維持並在必要時改進我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制以達到這一標準，可能需要大量的資源和管理監督。因此，管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。雖然我們已經僱傭了更多的公司員工來遵守這些要求，但我們未來可能需要僱傭更多的公司員工或聘請外部顧問，這將增加我們的成本和支出。
此外，與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準在許多情況下由於缺乏特殊性而受到不同的解釋，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見，它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準，這一投資可能會導致一般和行政費用的增加，並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力由於與其應用和實踐相關的含糊不清而與監管機構的預期活動不同，監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到不利影響。
由於在本報告和我們作為上市公司必須提交的文件中披露了信息，我們的業務、經營業績和財務狀況變得更加明顯，這已經並可能在未來導致威脅或實際訴訟，包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果任何此類索賠成功，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響，即使索賠不會導致訴訟或解決對我們有利的問題，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源
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這可能會分流我們管理層的資源，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
在可預見的未來，我們不打算支付紅利。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股利，在可預見的未來也不打算支付任何現金股利。我們預計，我們將保留我們未來的所有收益，用於我們的業務發展和一般公司用途。未來是否派發股息，將由我們的董事會自行決定。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股，作為實現投資未來收益的唯一途徑。
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
我們公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。我們的公司註冊證書和附例包括以下條款：
此外，我們受特拉華州公司法第203條的條款管轄，該條款一般禁止持有我們已發行有表決權股票15%或以上的股東在未經我們董事會同意的情況下，在股東成為15%股東之日起三年內與我們合併或以其他方式與我們合併。這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或撤換我們目前的管理層，否則可能會阻止管理層接管的企圖。
我們的公司證書包含排他性法院條款，這些條款可能會限制我們的股東就與我們的糾紛獲得有利的司法論壇的能力。
根據吾等的公司註冊證書，除非吾等以書面形式同意選擇另一法院，否則特拉華州衡平法院是下列案件的唯一及專屬法院：(1)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序；(2)任何聲稱違反吾等任何董事、高級管理人員或其他僱員對吾等或吾等股東的受信責任的訴訟；(3)任何聲稱根據特拉華州一般公司法、吾等公司註冊證書或本公司章程的任何條文而產生的索賠的訴訟；或(4)任何聲稱受內部事務原則管轄的索賠的訴訟。我們的公司註冊證書進一步規定，任何個人或實體
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購買或以其他方式收購本公司普通股的任何權益被視為已知悉並同意上述規定。
我們的公司註冊證書進一步規定，美利堅合眾國的聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的訴因的任何投訴的獨家論壇。我們公司證書中的這些法庭選擇條款可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法場所的能力。雖然特拉華州法院已經確定這種選擇法院條款的做法在表面上是有效的，幾個州初審法院已經執行了這些條款，並要求向聯邦法院提起主張證券法索賠的訴訟，但不能保證上訴法院會確認這些條款和股東的可執行性但仍可尋求在專屬法院規定中指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們預計將大力主張我們公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。今年5月在其他法域解決這類訴訟需要大量額外費用，而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。如果法院發現我們公司註冊證書中的任何一項獨家法庭條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與州法院或州法院和聯邦法院的訴訟證券法索賠相關的進一步重大額外費用，這可能嚴重損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
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項目2.未登記的Eq銷售額信託基金證券和收益的使用
(A)未登記的股權證券銷售
沒有。
(B)收益的使用
沒有。
(C)發行人購買股票證券
沒有。
項目6.eXhibit
展品清單如下。
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展品索引
展品 |
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展品 |
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以引用方式併入 |
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已歸檔 |
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數 |
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描述 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
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提交日期 |
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特此聲明 |
3.1 |
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修訂及重訂的公司註冊證書 |
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8-K |
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001-38107 |
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3.1 |
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June 13, 2017 |
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3.2 |
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修訂及重新制定附例 |
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8-K |
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001-38107 |
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3.2 |
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June 13, 2017 |
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10.1 |
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2022年5月19日Umpqua銀行與ShotSpotter Inc.之間的信貸協議第三修正案。 |
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X |
10.2 |
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Umpqua銀行與ShotSpotter，Inc.於2022年9月26日簽署的信貸協議第四修正案。 |
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X |
31.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
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X |
31.2 |
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根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
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X |
32.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
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X |
101.INS |
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內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
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X |
101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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X |
101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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X |
101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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X |
101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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X |
101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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X |
104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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X |
*隨函提供，且不被視為已根據《證券法》第18條的規定被“存檔”，且不應被視為已通過引用併入根據《證券法》或《交易所法》(無論是在10-Q表格的日期之前或之後作出)的任何文件中，無論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。
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登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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ShotSpotter，Inc. |
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日期：2022年11月9日 |
發信人： |
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拉爾夫·A·克拉克 |
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拉爾夫·A·克拉克 |
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總裁與首席執行官 |
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日期：2022年11月9日 |
發信人： |
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/s/艾倫·R·斯圖爾特 |
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艾倫·R·斯圖爾特 |
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首席財務官 |
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