附件99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1110611/000111061122000036/on24logoa.jpg

ON24宣佈2022年第三季度財務業績

·總收入為4760萬美元
·ARR為1.56億美元，對外匯的負面影響為50萬美元
·自第二季度以來推動了成本結構的顯著改善，運行率節省了約1600萬美元
·通過兩名關鍵員工加強高管領導團隊

舊金山--(美國商業資訊)--領先的B2B數字參與銷售和營銷平臺ON24(紐約證券交易所股票代碼：ONTF)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。
ON24聯合創始人兼首席執行官莎拉特·沙蘭表示：“在第三季度，我們看到了一些客户令人興奮的擴張，有意義地改善了我們的成本結構，並通過任命兩名新的上市高管來深化我們的領導層。”雖然經濟前景仍然不確定，但我們對2023年恢復頂線增長持樂觀態度，並有望在2023年第四季度實現非公認會計準則每股收益盈虧平衡。我們專注於通過繼續在我們的平臺上增加更多的產品和用例來獲取更多的TAM，同時推動高效和持久的增長。“
2022年第三季度財務亮點
截至2022年9月30日，ARR為1.56億美元，同比下降1%。外匯在截至ARR的季度中產生了大約50萬美元的負面影響。
·收入：
◦總收入為4,760萬美元，同比下降4%。
◦訂閲和其他平臺收入為4,330萬美元，同比下降1%。
◦專業服務收入為430萬美元，同比下降25%。
·GAAP運營虧損為1480萬美元，而2021年第三季度GAAP運營虧損為930萬美元。
·非GAAP運營虧損為360萬美元，而2021年第三季度非GAAP運營虧損為140萬美元。
·普通股股東應佔GAAP淨虧損為1,440萬美元，或每股稀釋後虧損0.30美元，而2021年第三季度普通股股東應佔GAAP淨虧損為940萬美元，或每股稀釋後虧損0.20美元。
·非GAAP淨虧損為330萬美元，或每股稀釋後虧損0.07美元，而2021年第三季度非GAAP淨虧損為160萬美元，或每股稀釋後虧損0.03美元。
·現金流：用於經營活動的淨現金為350萬美元，而2021年第三季度用於經營活動的現金淨額為90萬美元。該季度的自由現金流為負420萬美元，而2021年第三季度為負160萬美元。
·截至2022年9月30日，現金、現金等價物和有價證券總額達3.418億美元。
欲瞭解有關非GAAP營業收入(虧損)、非GAAP淨收益(虧損)和自由現金流量的更多信息，請參閲下面題為“非GAAP財務衡量標準”的章節。有關這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，請參閲本新聞稿末尾的表格。









1


最近的業務亮點/行業認可
·任命兩名新領導人加入ON24的管理團隊；傑森·奧爾科夫斯基擔任首席客户成功官，卡蘭·楊擔任首席營銷官。
·經歷了強勁的擴張，客户數量和每個客户的平均ARR接近歷史最高水平。
·在ON24平臺上引入了新的功能和功能，以增加受眾參與度，捕獲更多買家洞察力，增強分析和數據，並提供與領先的CRM和營銷自動化解決方案的高級數據集成。
財務展望
對於2022年第四季度，ON24預計：
·總收入為4570萬至4670萬美元。
·非GAAP運營虧損450萬至350萬美元。
·非公認會計準則每股淨虧損0.08美元至0.06美元，使用約4830萬股基本和稀釋後流通股。
·重組費用為100萬至130萬美元，不包括上述非GAAP金額。
對於2022年全年，ON24預計：
·總收入為1.9億至1.91億美元。
·非GAAP運營虧損20.1至1910萬美元。
·非公認會計準則每股淨虧損0.41美元至0.39美元，使用約4770萬股基本和稀釋後流通股。
·210萬至240萬美元的重組費用，不包括上述非GAAP金額。
電話會議信息
ON24將於今天下午2：00為分析師和投資者主持電話會議和網絡直播。太平洋時間。美國的各方可以通過撥打+1(786)496-5601接入通話，加拿大的各方可以通過使用會議ID 7305243#撥打+1(778)-800-8219接入通話。
ON24的投資者關係網站Investors.on24.com將提供網絡直播。電話會議結束大約一小時後，存檔版本的網絡直播將在公司的投資者關係網站上提供。
某些關鍵業務指標的定義
年度經常性收入(“ARR”)：ARR是指截至衡量日期我們的訂閲合同的年化價值的總和，包括我們預計將續簽的合同到期的現有客户。我們的ARR金額不包括專業服務、訂閲客户的超額收入和傳統收入。
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則或“GAAP”確定的結果外，我們在評估經營業績時還考慮我們的非GAAP營業收入(虧損)、非GAAP淨收益(虧損)和自由現金流量。我們將非GAAP營業收入(虧損)定義為不包括利息支出、其他(收入)支出、淨收益、所得税、股票薪酬、已收購無形資產攤銷和重組成本在內的淨收益(虧損)。我們將非GAAP淨收益(虧損)定義為不包括分配給優先股東的累計優先股息、基於股票的薪酬、









2


已收購無形資產的攤銷和重組成本。我們將自由現金流定義為經營活動提供(用於)的現金淨額減去購買的財產和設備。
我們使用非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP淨收益(虧損)來評估我們的持續運營，並用於內部規劃和預測目的，我們使用自由現金流來衡量和評估通過正常業務運營產生的現金。我們認為，非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP淨收益(虧損)可能會對投資者有所幫助，因為它們提供了與過去財務業績的一致性和可比性。我們相信自由現金流可能會對投資者有所幫助，因為它反映了購買一些物業和設備對於支持持續運營是必要的，同時提供了一種可用現金的衡量標準，用於獲取客户、在現有客户中擴張或以其他方式追求我們的業務戰略。
然而，這些非公認會計準則財務指標僅供補充信息之用，作為分析工具有其侷限性，不應孤立地考慮或作為根據公認會計準則提出的財務信息的替代品。非GAAP財務計量沒有GAAP規定的標準化含義，也不是根據一套全面的會計規則或原則編制的。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有效性。
這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬包含在本新聞稿末尾的表格中。
前瞻性陳述
根據適用的證券法，本文檔包含“前瞻性陳述”。這類陳述可以通過諸如“展望”、“預期”、“轉換”、“相信”、“計劃”、“未來”、“可能”、“應該”、“將會”以及對未來時期的類似引用來標識。前瞻性表述包括有關我們預期的財務和經營結果、我們的市場機會的規模、我們的新產品和能力的成功、新冠肺炎疫情和疫苗對人們開展業務方式的影響的明示或暗示的表述，以及有關我們實現業務戰略、增長或其他未來事件或條件的能力的其他表述。此類陳述是基於我們目前對未來事件或條件的信念、預期和假設，這些風險和不確定性因素包括：我們吸引新客户和擴大對現有客户銷售的能力；我們增長率的下降；我們業績的波動、淨虧損歷史和預期的費用增長；我們市場中的競爭和技術發展以及對解決方案需求的任何下降；我們擴大銷售和營銷能力以及以其他方式管理我們的增長的能力；新冠肺炎疫情的影響；我們的技術或第三方服務的中斷或其他問題；遵守數據隱私、進出口管制、海關、制裁和其他法律法規；知識產權事項；與我們普通股有關的事項，以及我們不時向美國證券交易委員會提交的文件中討論的其他風險和不確定性。實際結果可能與前瞻性陳述中指出的大不相同。, 你不應該過分依賴它們。本文中的所有陳述僅基於我們目前掌握的信息，僅代表截至本文發佈之日的情況。除法律另有規定外，我們不承擔更新任何此類聲明的義務。
關於ON24
ON24是領先的數字參與銷售和營銷平臺，提供洞察力以推動收入增長。ON24為全球2100多家客户提供服務，其中包括全球最大的5家科技公司中的3家、美國最大的6家銀行中的3家、全球最大的5家醫療保健公司中的3家以及全球5家最大的工業製造商中的3家。通過交互式網絡研討會、虛擬活動和個性化內容體驗，ON24為企業提供了一個由人工智能支持的互動系統，以擴大互動、轉換和渠道，以推動收入增長。ON24平臺每月支持數以百萬計的專業人員，他們每年總計有數十億分鐘的參與時間。ON24總部設在舊金山，在北美、歐洲、中東和非洲和亞太地區設有全球辦事處。欲瞭解更多信息，請訪問www.ON24.com。

©2022 ON24，Inc.保留所有權利。ON24和ON24徽標是ON24，Inc.擁有的商標，在美國專利商標局和其他國家/地區註冊。









3


ON24，Inc.
簡明綜合資產負債表
(單位：千)
(未經審計)
 2022年9月30日2021年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物
$36,367 $164,948 
有價證券
305,457 217,609 
應收賬款淨額
31,213 46,117 
延期合同購置成本，當期
12,018 11,921 
預付費用和其他流動資產
8,375 8,467 
流動資產總額
393,430 449,062 
財產和設備，淨額
8,129 8,780 
經營性使用權資產6,011 — 
無形資產，淨額1,931 — 
遞延合同購置成本，非流動
18,980 20,887 
其他長期資產
1,824 1,760 
總資產
$430,305 $480,489 
負債與股東權益
流動負債
應付帳款
$4,283 $3,123 
應計負債和其他流動負債
17,058 19,011 
遞延收入
81,029 96,225 
融資租賃負債，流動1,762 1,768 
經營租賃負債，流動2,676 — 
流動負債總額
106,808 120,127 
非流動融資租賃負債300 1,648 
非流動經營租賃負債5,628 — 
其他長期負債1,685 3,624 
總負債
114,421 125,399 
股東權益
普通股
5 5 
額外實收資本
559,381 550,839 
累計赤字
(241,597)(195,519)
累計其他綜合損失
(1,905)(235)
股東權益總額
315,884 355,090 
總負債和股東權益
$430,305 $480,489 









4


ON24，Inc.
簡明綜合業務報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
 
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
 2022202120222021
收入：
訂閲和其他平臺
$43,271 $43,601 $129,812 $130,888 
專業服務
4,304 5,761 14,493 20,691 
總收入
47,575 49,362 144,305 151,579 
收入成本：
訂閲和其他平臺(1)(3)
10,120 8,718 29,680 24,382 
專業服務(1)(3)
3,182 3,349 9,867 10,252 
收入總成本
13,302 12,067 39,547 34,634 
毛利
34,273 37,295 104,758 116,945 
運營費用：
銷售及市場推廣(1)(3)
26,553 26,591 84,596 75,981 
研究與開發(1)(2)(3)
11,324 9,114 32,916 25,222 
一般事務及行政事務(1)(3)
11,164 10,851 33,199 29,719 
總運營費用
49,041 46,556 150,711 130,922 
運營虧損
(14,768)(9,261)(45,953)(13,977)
利息支出
42 65 145 402 
其他(收入)費用，淨額
(463)106 (183)433 
扣除所得税準備金(受益)前的虧損
(14,347)(9,432)(45,915)(14,812)
所得税準備金(受益於)
40 (32)163 (65)
淨虧損
(14,387)(9,400)(46,078)(14,747)
分配給優先股東的累計優先股息
— — — (558)
普通股股東應佔淨虧損
$(14,387)$(9,400)$(46,078)$(15,305)
普通股股東每股淨虧損：
基本的和稀釋的
$(0.30)$(0.20)$(0.97)$(0.36)
用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均股數：
基本的和稀釋的
47,640,200 47,101,200 47,357,711 42,149,108 
(1)包括基於股票的薪酬如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
收入成本
訂閲和其他平臺
$849 $607 $2,540 $1,190 
專業服務
165 109 505 248 
收入總成本
1,014 716 3,045 1,438 
銷售和市場營銷
3,597 2,364 10,986 5,627 
研發
2,019 1,235 5,925 2,879 
一般和行政
3,273 3,516 9,152 7,851 
基於股票的薪酬總支出
$9,903 $7,831 $29,108 $17,795 
(2)截至2022年9月30日的三個月和九個月的研發費用。包括與2022年4月收購Vibbio相關的已收購無形資產攤銷，分別為148美元和285美元。
(3)包括重組成本，主要是指因重組活動而產生的遣散費和相關費用，具體如下。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
收入成本
訂閲和其他平臺
$363 $— $363 $— 
專業服務
27 — 27 — 
收入總成本
390 — 390 — 
銷售和市場營銷
582 — 582 — 
研發
61 — 61 — 
一般和行政
37 — 37 — 
重組總成本
$1,070 $— $1,070 $— 









5


ON24，Inc.
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
 
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
 2022202120222021
經營活動的現金流：
淨虧損
$(14,387)$(9,400)$(46,078)$(14,747)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整：
折舊及攤銷
1,407 1,129 3,953 3,423 
基於股票的薪酬費用
9,903 7,831 29,108 17,795 
遞延合同購置費攤銷
3,833 3,803 11,850 11,305 
壞賬準備和記賬準備金
456 67 1,203 1,276 
非現金租賃費用
474 — 1,475 — 
其他
(344)166 (14)191 
營業資產和負債變動：
應收賬款
8,096 2,026 13,741 10,543 
延期合同購置成本
(2,672)(4,355)(10,040)(13,947)
預付費用和其他資產
1,572 1,720 (5)(5,358)
應付帳款
(51)(778)263 (2,219)
應計負債
(1,624)96 (1,369)3,122 
遞延收入
(9,745)(2,714)(15,231)(1,055)
其他非流動負債
(373)(485)(1,749)(648)
經營活動提供的現金淨額(用於)
(3,455)(894)(12,893)9,681 
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備
(726)(706)(2,400)(2,440)
收購，扣除收購現金後的淨額
— — (2,495)— 
購買有價證券
(99,690)(162,558)(211,310)(207,039)
有價證券的到期日和兑付收益
59,867 8,237 121,965 11,401 
用於投資活動的現金淨額
(40,549)(155,027)(94,240)(198,078)
融資活動的現金流：
首次公開發行的收益，扣除承銷折扣後的淨額
— — — 353,397 
行使股票期權所得收益
729 2,487 2,467 4,282 
根據ESPP發行普通股所得款項— — 833 — 
支付與股權獎勵的股份淨結算有關的預扣税款
— — (1,756)(2,001)
普通股回購付款— — (21,808)— 
償還設備貸款和借款(68)(54)(201)(22,532)
償還融資租賃債務
(427)(501)(1,399)(1,885)
支付要約費用
— — — (3,481)
融資活動提供(用於)的現金淨額
234 1,932 (21,864)327,780 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
211 46 487 154 
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增
(43,559)(153,943)(128,510)139,537 
期初現金、現金等價物和限制性現金
80,092 351,825 165,043 58,345 
現金、現金等價物和受限現金，期末
$36,533 $197,882 $36,533 $197,882 
現金流量數據的補充披露：
已支付的税款，扣除退款後的淨額
$75 $217 $353 $359 
支付利息的現金
$33 $86 $120 $489 










6


ON24，Inc.
GAAP與非GAAP結果的對賬
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)

毛利和毛利率的對賬
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2022202120222021
公認會計準則毛利
$34,273$37,295$104,758$116,945
添加：
基於股票的薪酬
1,0147163,0451,438
重組成本390—390—
非公認會計準則毛利
$35,677$38,011$108,193$118,383
公認會計準則毛利率
72 %76 %73 %77 %
非公認會計準則毛利率
75 %77 %75 %78 %

營業費用對賬
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2022202120222021
公認會計準則銷售和營銷
$26,553$26,591$84,596$75,981
更少：
基於股票的薪酬
(3,597)(2,364)(10,986)(5,627)
重組成本(582)—(582)—
非公認會計準則銷售和營銷
$22,374$24,227$73,028$70,354
GAAP研究與開發
$11,324$9,114$32,916$25,222
更少：
基於股票的薪酬
(2,019)(1,235)(5,925)(2,879)
重組成本(61)—(61)—
已取得無形資產的攤銷(148)—(285)—
非公認會計準則研究與開發
$9,096$7,879$26,645$22,343
一般和行政公認會計原則
$11,164$10,851$33,199$29,719
更少：
基於股票的薪酬
(3,273)(3,516)(9,152)(7,851)
重組成本(37)—(37)—
非公認會計準則一般和行政
$7,854$7,335$24,010$21,868











7


ON24，Inc.
GAAP與非GAAP結果的對賬
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)

淨虧損與非公認會計準則營業(虧損)收入的對賬
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2022202120222021
淨虧損
$(14,387)$(9,400)$(46,078)$(14,747)
添加：
利息支出
42 65 145 402 
其他(收入)費用，淨額
(463)106 (183)433 
所得税準備金(受益於)
40 (32)163 (65)
基於股票的薪酬
9,903 7,831 29,108 17,795 
已取得無形資產的攤銷148 — 285 — 
重組成本1,070 — 1,070 — 
非GAAP營業(虧損)收入
$(3,647)$(1,430)$(15,490)$3,818 

淨虧損與非公認會計準則淨(虧損)收入的對賬
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
淨虧損
$(14,387)$(9,400)$(46,078)$(14,747)
添加：
基於股票的薪酬
9,903 7,831 29,108 17,795 
已取得無形資產的攤銷148 — 285 — 
重組成本1,070 — 1,070 — 
非公認會計準則淨(虧損)收益
$(3,266)$(1,569)$(15,615)$3,048 

普通股股東應佔淨虧損對賬
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
普通股股東應佔淨虧損
$(14,387)$(9,400)$(46,078)$(15,305)
添加：
分配給優先股股東的累計優先股股息
— — — 558 
基於股票的薪酬費用
9,903 7,831 29,108 17,795 
已取得無形資產的攤銷148 — 285 — 
重組成本1,070 — 1,070 — 
普通股股東的非GAAP淨(虧損)收入
$(3,266)$(1,569)$(15,615)$3,048 
GAAP每股基本虧損和攤薄淨虧損
$(0.30)$(0.20)$(0.97)$(0.36)
非公認會計準則每股淨(虧損)收益，基本
$(0.07)$(0.03)$(0.33)$0.07 
稀釋後非公認會計準則每股淨(虧損)收益$(0.07)$(0.03)$(0.33)$0.06 
GAAP每股計算中使用的股份：
GAAP加權平均-用於計算GAAP基本和稀釋後每股淨虧損的股份
47,640,200 47,101,200 47,357,711 42,149,108 
非GAAP每股計算中使用的股份：
用於計算非GAAP每股淨(虧損)收益的加權平均股份，基本
47,640,200 47,101,200 47,357,711 42,149,108 
非GAAP加權平均股份，用於計算每股非GAAP淨(虧損)收益，稀釋後
47,640,200 47,101,200 47,357,711 50,630,225 









8


ON24，Inc.
GAAP與非GAAP結果的對賬
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)

將公認會計原則與非公認會計原則基本和稀釋後每股淨虧損進行核對
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
GAAP基本和稀釋後每股淨虧損：
淨虧損
$(14,387)$(9,400)$(46,078)$(14,747)
減去：分配給優先股股東的累計優先股息
— — — (558)
普通股股東應佔淨虧損，基本虧損和攤薄虧損
$(14,387)$(9,400)$(46,078)$(15,305)
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股
47,640,200 47,101,200 47,357,711 42,149,108 
普通股每股基本和攤薄淨虧損
$(0.30)$(0.20)$(0.97)$(0.36)
公認會計原則與非公認會計原則每股淨(虧損)收入的對賬

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
每股非GAAP基本和攤薄淨(虧損)收益：
普通股股東應佔淨虧損
$(14,387)$(9,400)$(46,078)$(15,305)
添加：
分配給優先股東的累計優先股息
— — — 558 
基於股票的薪酬
9,903 7,831 29,108 17,795 
已取得無形資產的攤銷148 — 285 — 
重組成本1,070 — 1,070 — 
普通股股東應佔非GAAP淨(虧損)收益，基本收益和攤薄收益
$(3,266)$(1,569)$(15,615)$3,048 
用於計算非GAAP每股淨(虧損)收益的加權平均股份，基本
47,640,200 47,101,200 47,357,711 42,149,108 
非GAAP加權平均股份，用於計算每股非GAAP淨(虧損)收益，稀釋後
47,640,200 47,101,200 47,357,711 50,630,225 
普通股每股非GAAP淨(虧損)收益：
非公認會計準則每股淨(虧損)收益，基本
$(0.07)$(0.03)$(0.33)$0.07 
稀釋後非公認會計準則每股淨(虧損)收益
$(0.07)$(0.03)$(0.33)$0.06 









9


ON24，Inc.
GAAP與非GAAP結果的對賬
(單位：千)
(未經審計)


從經營活動到自由現金流量的GAAP現金流量對賬
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
經營活動提供的現金淨額(用於)：
$(3,455)$(894)$(12,893)$9,681 
減去：購買房產和設備
(726)(706)(2,400)(2,440)
自由現金流
$(4,181)$(1,600)$(15,293)$7,241 









10


聯繫人
媒體聯繫人：
泰莎·巴倫
Press@on24.com

投資者聯繫方式：
Lori Barker，ON24的Blueshirt Group
郵箱：InvestorRelationship@on24.com









11