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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文件編號:001-40822
Remitly全球公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 7372 | | 83-2301143 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (主要標準工業 分類代碼編號) | | (税務局僱主 識別碼) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第三大道1111號, | 2100號套房 | 西雅圖, | 瓦 | | 98101 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(888) 736-4859
(註冊人的電話號碼,包括區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
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根據該法第12(B)條登記的證券: |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.0001美元 | | 依靠 | | 納斯達克全球精選市場 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐不是 ☒
截至2022年11月4日,註冊人擁有170,663,803普通股,每股面值0.0001美元,已發行。
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目錄 | 頁面 |
關於前瞻性陳述的特別説明 | II |
| | |
第一部分 | 財務信息 | |
第1項。 | 財務報表 | 1 |
| 截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 1 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合業務報表 | 2 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面虧損報表 | 3 |
| 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的可贖回可轉換優先股和股東權益(虧損)簡明合併報表 | 4 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月簡明合併現金流量表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
項目4 | 控制和程序 | 34 |
| | |
第II部 | 其他信息 | 36 |
第1項。 | 法律訴訟 | 36 |
第1A項。 | 風險因素 | 36 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 36 |
第三項。 | 高級證券違約 | 36 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 36 |
第五項。 | 其他信息 | 36 |
第六項。 | 陳列品 | 37 |
| | |
簽名 | 38 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。除本Form 10-Q季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關未來事件或我們未來經營結果、財務狀況、業務、戰略、財務需求以及管理計劃和目標的陳述,均屬前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”、“將或類似的表達以及這些術語的否定。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
·我們對收入、費用和其他經營業績的預期;
·我們獲得新客户併成功留住現有客户的能力;
·我們開發新產品和服務並及時將其推向市場的能力;
·我們實現或維持盈利能力的能力;
·我們維持和擴大與第三方戰略關係的能力;
·我們的商業計劃和有效管理我們增長的能力;
·我們的市場機會,包括我們的總目標市場;
·我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢、增長率和挑戰;
·我們吸引和留住合格員工的能力;
·新冠肺炎疫情及其對我們的員工、客户、戰略合作伙伴、供應商、運營結果、流動性和財務狀況的影響;
·關於一般經濟和市場狀況的影響的不確定性,包括貨幣波動、通貨膨脹或區域和全球衝突或相關政府制裁的影響;
·我們維護解決方案的安全性和可用性的能力;
·我們保持資金轉移許可證和其他監管批准的能力;
·我們維持和拓展國際業務的能力;以及
·我們對預期的技術需求和發展的期望,以及我們用我們的解決方案滿足這些需求和發展的能力。
您不應過度依賴我們的前瞻性陳述,也不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的大不相同。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的陳述。我們沒有義務更新本報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本報告日期後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律要求。如果我們更新一個或多個前瞻性陳述,不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。這些前瞻性陳述會受到許多風險、不確定因素和假設的影響,包括在本10-Q表格季度報告中的“風險因素”中描述的風險、不確定性和假設。新的風險時有出現。我們不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
除文意另有所指外,本Form 10-Q季度報告中的術語“Remitly Global”、“Remitly”、“本公司”、“We”、“Our”和“Our”指的是Remitly Global,Inc.及其合併子公司。
第1部分:財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
REMITLY全球公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位,不包括共享和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 376,451 | | | $ | 403,262 | |
支付預付款 | 155,536 | | | 119,627 | |
應收客户資金淨額 | 114,029 | | | 67,215 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 20,119 | | | 17,448 | |
流動資產總額 | 666,135 | | | 607,552 | |
受限現金 | 81 | | | 51 | |
財產和設備,淨額 | 10,270 | | | 9,249 | |
經營性租賃使用權資產 | 9,420 | | | 5,302 | |
其他非流動資產,淨額 | 4,431 | | | 3,510 | |
總資產 | $ | 690,337 | | | $ | 625,664 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 8,180 | | | $ | 1,210 | |
| | | |
客户負債 | 104,861 | | | 70,483 | |
應計費用和其他流動負債 | 99,573 | | | 66,683 | |
經營租賃負債 | 3,168 | | | 3,240 | |
流動負債總額 | 215,782 | | | 141,616 | |
非流動經營租賃負債 | 6,667 | | | 2,907 | |
其他非流動負債 | 1,399 | | | 813 | |
總負債 | $ | 223,848 | | | $ | 145,336 | |
承付款和或有事項(附註14) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
普通股,$0.0001票面價值;725,000,000截至2022年9月30日和2021年12月31日的授權股票;170,467,139和164,239,555已發行和已發行股票,分別截至2022年9月30日和2021年12月31日 | 17 | | | 16 | |
額外實收資本 | 822,929 | | | 739,503 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | (2,389) | | | 253 | |
累計赤字 | (354,068) | | | (259,444) | |
股東權益總額 | 466,489 | | | 480,328 | |
總負債和股東權益 | $ | 690,337 | | | $ | 625,664 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
REMITLY全球公司
簡明綜合業務報表
(以千為單位,不包括共享和每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 169,259 | | | $ | 121,244 | | | $ | 462,528 | | | $ | 323,350 | |
成本和開支 | | | | | | | |
交易費用(1) | 69,872 | | | 47,560 | | | 186,961 | | | 135,175 | |
客户支持和運營(1) | 18,142 | | | 12,005 | | | 48,867 | | | 32,435 | |
營銷(1) | 43,337 | | | 30,365 | | | 127,807 | | | 82,639 | |
技術與發展(1) | 36,178 | | | 18,123 | | | 95,836 | | | 44,965 | |
一般和行政(1) | 35,504 | | | 24,539 | | | 96,355 | | | 47,429 | |
折舊及攤銷 | 1,843 | | | 1,319 | | | 4,870 | | | 3,890 | |
總成本和費用 | 204,876 | | | 133,911 | | | 560,696 | | | 346,533 | |
運營虧損 | (35,617) | | | (12,667) | | | (98,168) | | | (23,183) | |
利息收入 | 1,400 | | | 82 | | | 1,875 | | | 92 | |
利息支出 | (330) | | | (512) | | | (975) | | | (1,048) | |
其他收入,淨額 | 1,765 | | | 396 | | | 4,121 | | | 3,044 | |
扣除所得税準備前的虧損 | (32,782) | | | (12,701) | | | (93,147) | | | (21,095) | |
所得税撥備 | 287 | | | 261 | | | 1,477 | | | 1,085 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (33,069) | | | $ | (12,962) | | | $ | (94,624) | | | $ | (22,180) | |
普通股股東每股淨虧損: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (0.20) | | | $ | (0.41) | | | $ | (0.57) | | | $ | (0.85) | |
用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均股數: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | 168,604,378 | | | 31,641,400 | | | 166,517,398 | | | 26,055,903 | |
__________________
(1) 不包括折舊和攤銷,單獨列於上文。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
REMITLY全球公司
簡明綜合全面損失表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (33,069) | | | $ | (12,962) | | | $ | (94,624) | | | $ | (22,180) | |
其他全面虧損: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (1,375) | | | (293) | | | (2,642) | | | (309) | |
綜合損失 | $ | (34,444) | | | $ | (13,255) | | | $ | (97,266) | | | $ | (22,489) | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
REMITLY全球公司
可贖回可轉換優先股與股東權益(虧損)簡明合併報表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月
(數以千計,但共享數據除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三個月 |
| 可贖回可兑換 優先股 | | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 累計 赤字 | | 總計 股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
截至2022年7月1日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 167,789,651 | | | $ | 17 | | | $ | 789,221 | | | $ | (1,014) | | | $ | (320,999) | | | $ | 467,225 | |
與ESPP相關的普通股發行 | — | | | — | | | | 177,461 | | | — | | | 1,634 | | | — | | | — | | | $ | 1,634 | |
在行使股票期權時發行普通股,包括提前行使的期權,並歸屬限制性股票單位 | — | | | — | | | | 2,320,448 | | | — | | | 3,914 | | | — | | | — | | | 3,914 | |
普通股捐贈 | — | | | — | | | | 181,961 | | | — | | | 1,972 | | | — | | | — | | | 1,972 | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | — | | | — | | | | (2,382) | | | — | | | (25) | | | — | | | — | | | (25) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 26,213 | | | — | | | — | | | 26,213 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (1,375) | | | — | | | (1,375) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,069) | | | (33,069) | |
截至2022年9月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 170,467,139 | | | $ | 17 | | | $ | 822,929 | | | $ | (2,389) | | | $ | (354,068) | | | $ | 466,489 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| 可贖回可兑換 優先股 | | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 (赤字)權益 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
截至2021年7月1日的餘額 | 127,410,631 | | | $ | 390,687 | | | | 26,385,643 | | | $ | 3 | | | $ | 17,193 | | | $ | 575 | | | $ | (229,906) | | | $ | (212,135) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
無追索權本票的償還 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 3,060 | | | — | | | — | | | 3,060 | |
與首次公開發行相關的可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | (127,410,631) | | | (390,687) | | | | 127,410,631 | | | 13 | | | 390,674 | | | — | | | — | | | 390,687 | |
首次公開發行和私募發行普通股,扣除發行成本、承銷折扣和佣金後的淨額 | — | | | — | | | | 7,581,395 | | | — | | | 305,191 | | | — | | | — | | | 305,191 | |
普通股捐贈 | — | | | — | | | | 181,961 | | | — | | | 6,933 | | | — | | | — | | | 6,933 | |
在認股權證行使時發行普通股 | — | | | — | | | | 254,014 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
在行使股票期權時發行普通股,包括提前行使的期權,並歸屬限制性股票單位 | — | | | — | | | | 1,951,856 | | | — | | | 2,341 | | | — | | | — | | | 2,341 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 4,861 | | | — | | | — | | | 4,861 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (293) | | | — | | | (293) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,962) | | | (12,962) | |
截至2021年9月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 163,765,500 | | | $ | 16 | | | $ | 730,253 | | | $ | 282 | | | $ | (242,868) | | | $ | 487,683 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
REMITLY全球公司
可贖回可轉換優先股與股東權益(虧損)簡明合併報表
截至2022年和2021年9月30日的9個月
(iN數千,共享數據除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9個月 |
| 可贖回可兑換 優先股 | | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 損失 | | 累計 赤字 | | 總計 股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
截至2022年1月1日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 164,239,555 | | | $ | 16 | | | $ | 739,503 | | | $ | 253 | | | $ | (259,444) | | | $ | 480,328 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
與ESPP相關的普通股發行 | — | | | — | | | | 379,674 | | | — | | | 3,516 | | | — | | | — | | | 3,516 | |
在行使股票期權時發行普通股,包括提前行使的期權,並授予限制性股票單位 | — | | | — | | | | 5,670,958 | | | 1 | | | 8,745 | | | — | | | — | | | 8,746 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股捐贈 | — | | | — | | | | 181,961 | | | — | | | 1,972 | | | — | | | — | | | 1,972 | |
與股權獎勵的股票淨額結算有關的已支付税款 | — | | | — | | | | (5,009) | | | — | | | (55) | | | — | | | — | | | (55) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 69,248 | | | — | | | — | | | 69,248 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (2,642) | | | — | | | (2,642) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (94,624) | | | (94,624) | |
截至2022年9月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 170,467,139 | | | $ | 17 | | | $ | 822,929 | | | $ | (2,389) | | | $ | (354,068) | | | $ | 466,489 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| 可贖回可兑換 優先股 | | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入 | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 (赤字)權益 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
截至2021年1月1日的餘額 | 127,082,605 | | | $ | 387,707 | | | | 24,289,906 | | | $ | 2 | | | $ | 8,766 | | | $ | 591 | | | $ | (220,688) | | | $ | (211,329) | |
發行F系列可贖回可轉換優先股,扣除發行成本 | 328,026 | | | 2,980 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
無追索權本票的償還 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 3,060 | | | — | | | — | | | 3,060 | |
與首次公開發行相關的可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | (127,410,631) | | | (390,687) | | | | 127,410,631 | | | 13 | | | 390,674 | | | — | | | — | | | 390,687 | |
首次公開發行和私募發行普通股,扣除發行成本、承銷折扣和佣金後的淨額 | — | | | — | | | | 7,581,395 | | | — | | | 305,191 | | | — | | | — | | | 305,191 | |
普通股捐贈 | — | | | — | | | | 181,961 | | | — | | | 6,933 | | | — | | | — | | | 6,933 | |
在認股權證行使時發行普通股 | — | | | — | | | | 254,014 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
在行使股票期權時發行普通股,包括提前行使的期權,並歸屬限制性股票單位 | — | | | — | | | | 4,021,834 | | | 1 | | | 6,374 | | | — | | | — | | | 6,375 | |
普通股發行 | — | | | — | | | | 25,759 | | | — | | | 169 | | | — | | | — | | | 169 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 9,086 | | | — | | | — | | | 9,086 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (309) | | | — | | | (309) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,180) | | | (22,180) | |
截至2021年9月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 163,765,500 | | | $ | 16 | | | $ | 730,253 | | | $ | 282 | | | $ | (242,868) | | | $ | 487,683 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
REMITLY全球公司
現金流量表簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (94,624) | | | $ | (22,180) | |
將淨虧損調整為經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | |
折舊及攤銷 | 4,870 | | | 3,890 | |
基於股票的薪酬費用,淨額 | 67,880 | | | 8,965 | |
普通股捐贈 | 1,972 | | | 6,933 | |
其他 | 268 | | | 360 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
支付預付款 | (35,909) | | | (7,212) | |
應收客户資金 | (52,547) | | | (29,072) | |
| | | |
預付費用和其他資產 | (3,355) | | | (9,491) | |
經營性租賃使用權資產 | 2,743 | | | 2,023 | |
應付帳款 | 6,863 | | | 1,229 | |
客户負債 | 36,803 | | | 50,284 | |
應計費用和其他負債 | 40,399 | | | 16,013 | |
經營租賃負債 | (3,152) | | | (2,317) | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (27,789) | | | 19,425 | |
投資活動產生的現金流 | | | |
購置財產和設備 | (2,197) | | | (1,347) | |
資本化的內部使用軟件成本 | (2,444) | | | (1,941) | |
收購支付的現金,扣除收購現金和現金等價物後的淨額 | (375) | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | (5,016) | | | (3,288) | |
融資活動產生的現金流 | | | |
首次公開發行和私募發行普通股所得收益,扣除承銷折扣和佣金及其他發行成本 | — | | | 307,094 | |
無追索權本票的償還 | — | | | 3,060 | |
發行F系列可轉換優先股所得款項,扣除發行成本 | — | | | 2,980 | |
| | | |
行使股票期權所得收益 | 8,245 | | | 7,519 | |
支付債務發行成本 | — | | | (988) | |
循環信貸貸款的償還,淨額 | — | | | (80,000) | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | (55) | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | 8,190 | | | 239,665 | |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (2,166) | | | (262) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (26,781) | | | 255,540 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 403,313 | | | 188,075 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 376,532 | | | $ | 443,615 | |
補充披露現金流量信息 | | | |
支付利息的現金 | $ | 690 | | | $ | 936 | |
繳納所得税的現金 | 1,397 | | | 303 | |
補充披露非現金投資和融資活動 | | | |
| | | |
經營租賃以經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 7,441 | | | $ | 2,532 | |
提前行使期權的歸屬 | 554 | | | 263 | |
與ESPP相關的普通股非現金髮行 | 3,516 | | | — | |
按內部使用軟件資本化的股票薪酬費用 | 1,368 | | | — | |
已發生但尚未支付的IPO和債務發行成本 | — | | | 2,287 | |
與首次公開發行相關的可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | — | | | 390,687 | |
| | | |
現金、現金等價物和受限現金的對賬 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 376,451 | | | $ | 443,313 | |
受限現金 | 81 | | | 302 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 376,532 | | | $ | 443,615 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
REMITLY全球公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務的組織和描述
業務説明
Remitly Global,Inc.(“公司”或“Remitly”)於2018年10月在特拉華州註冊成立,總部設在華盛頓州西雅圖,在全球設有多個辦公地點。
Remitly是一家領先的數字金融服務提供商,為美國移民及其家人提供服務170通過利用數字渠道和支持全球範圍內的跨境傳輸,幫助客户以快速、可靠和更具成本效益的方式在國際上匯款。
除另有明文規定或文意另有所指外,本簡明綜合財務報表附註中的術語“Remitly”及“公司”指的是Remitly Global,Inc.及其全資附屬公司。
首次公開發行與定向增發
2021年9月,公司完成首次公開募股(IPO),發行並出售7,000,000其普通股的價格為美元。43.00每股。同時,5,162,777公司的某些現有股東出售了股份。此外,該公司還發行了581,395以與首次公開募股相同的發行價以私募方式向現有股東出售普通股。該公司收到淨收益#美元。305.2首次公開募股和定向增發,扣除承銷折扣和其他費用$20.8百萬美元。關於首次公開募股,127,410,631已發行的可贖回可轉換優先股的股份自動轉換為等值數量的普通股一-一對一的基礎上。
2. 主要會計政策的列報依據和摘要
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制。年終簡明資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有披露,因此本季度報告中包含的Form 10-Q中的信息應與公司截至2021年12月31日的年度報告中包含的Form 10-K年度報告中包含的歷史審計年度綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。
隨附的未經審核中期簡明綜合財務報表已按經審核綜合財務報表的相同基準編制,管理層認為該等報表反映為公平陳述本公司中期綜合財務狀況、經營業績、全面虧損及現金流量所需的所有正常經常性調整。截至2022年9月30日的三個月和九個月的中期業績不一定代表截至2022年12月31日的一年或未來任何其他年度或中期的預期業績。
合併原則
簡明綜合財務報表包括Remitly Global,Inc.及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
預算的使用
根據公認會計原則編制隨附的簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響簡明綜合財務報表和附註中報告和披露的金額。這些估計和假設包括但不限於收入確認,包括銷售激勵計劃的處理、交易損失準備金、基於股票的補償支出(包括普通股每股估計公允價值)、經營租賃使用權資產的賬面價值、遞延税項資產的可回收性以及軟件開發成本的資本化。本公司根據過往經驗及管理層認為合理的假設作出估計。實際結果可能與這些估計和假設不同,這些差異可能會對簡明合併財務報表產生重大影響。
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、預付款、限制性現金和應收客户資金。該公司維持現金和現金等價物,以及可能超過聯邦存款保險公司保險限額的受限現金餘額。此外,該公司通過在其子公司開展業務的主要國家/地區的機構賬户為其國際業務提供資金。該公司還為其支付合作夥伴持有的金額預付資金,這些合作伙伴通常位於印度、菲律賓和墨西哥。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,公司的現金和現金等價物存款、預付款、限制性現金或應收客户資金沒有出現任何重大虧損。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,沒有任何個人客户佔公司總收入或應收客户資金的10%或更多。
貿易結算負債
我們的貿易結算負債是指欠我們支付夥伴的賬面透支和支付後融資負債的總額。賬面透支是指與特定銀行賬户有關的未償還支票的總和超過該銀行賬户的存款金額。當與付款合作伙伴持有的特定賬户有關的客户交易總額超過各自賬户的存款資金時,就會產生付款後融資負債。賬面透支和支出後籌資負債總額為#美元。48.1百萬美元和美元18.9分別截至2022年9月30日和2021年12月31日,並分類為‘應計費用和其他流動負債’在簡明綜合資產負債表中。本公司的政策是根據交易的基本性質,將賬面透支和預籌資金負債的變化作為經營活動在綜合現金流量表中報告。
遞延發售成本
在IPO之前,遞延發行成本(包括與IPO相關的直接增加的法律、會計和諮詢費用)被資本化並計入其他非流動資產‘在簡明綜合資產負債表上。於2021年9月完成首次公開招股後,本公司重新分類為美元4.3額外實收資本的遞延發行成本數百萬美元,抵消了IPO收益。
廣告
廣告費用在發生時計入營運費用,並計入‘營銷費用‘在 簡明綜合業務報表。廣告費用主要用於吸引新客户。。廣告費用總計為1美元34.6百萬美元和美元25.6在截至2022年和2021年9月30日的三個月內分別為100萬美元。廣告費用總計為1美元105.2百萬美元和美元70.1在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內分別為100萬美元。
企業合併和資產收購
公司對收購進行評估,以確定它們是否符合企業的定義。如果收購確實符合企業的定義,則將其計入企業合併。對於企業合併,收購的資產和承擔的負債一般按收購之日的公允價值入賬。為企業轉讓的對價的公允價值超過所獲得的可識別資產和承擔的負債的公允價值的任何部分,均確認為商譽。
不符合作為企業合併入賬的標準的收購被計入資產收購。在資產收購中,收購的成本,包括交易成本,根據收購日期的相對公允價值分配給收購的資產和承擔的負債,不確認商譽。
與企業合併相關的交易成本在發生時計入‘一般和行政費用‘在簡明綜合業務報表中。收購費用主要包括外部法律、會計、估值和盡職調查成本,以及整合被收購業務所需的諮詢和其他專業服務費。交易成本總計為$1.8百萬美元和美元2.6截至2022年9月30日的三個月和九個月,有幾個不是截至2021年9月30日的三個月和九個月發生的交易成本。此類成本主要與我們尚未完成的對Rewire的收購有關,這一點在本10-Q季度報告第I部分第2項中的“管理層的討論和分析”中有進一步討論。
無形資產
有限壽命的無形資產主要由通過企業合併或資產收購獲得的許可證組成。通過企業合併獲得的無形資產在收購完成時按各自的估計公允價值入賬。通過資產收購獲得的其他無形資產按其各自的成本入賬。本公司根據與有關資產有關的預期未來現金流量,釐定所收購無形資產的估計可用年限。本公司有限年限的無形資產在其估計使用年限內採用經濟收益法攤銷,除非在直線基礎上攤銷不會有顯著不同。本公司定期評估無形資產的可回收性,方法是考慮可能需要修訂使用年限估計或顯示資產可能減值的事件或情況。
週期外調整
簡明合併財務報表包括#美元的調整4.4用於股票薪酬支出和額外實收資本,以糾正管理層在編制截至2022年6月30日的三個月的上一季度財務報表時發現的錯誤。這一調整是為了反映ASC 718項下的分級歸屬股票薪酬獎勵在整個服務期內的費用直線增長,並與以前的年度會計期間有關。管理層已確定,這一錯誤對任何個別時期或總體的歷史財務報表並不重要,也不會導致以前發佈的財務報表出現重大錯報。此外,儘管對截至2022年6月30日的三個月的影響被認為是重大的,但對2022年全年預期業績的影響並不重大。因此,管理層在截至2022年6月30日的三個月中將此次調整記錄為期外調整,這一點在我們截至2022年6月30日的三個月的Form 10-Q季度報告中披露。幾乎所有的累計調整都與支持我們一般和行政職能的人員的股票薪酬有關,並記錄到一般和行政費用.
重要會計政策摘要
公司的重要會計政策在公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中包括的綜合財務報表附註的附註2“重要會計政策的列報基礎和摘要”中進行了討論。在截至2022年9月30日的三個月內,除以下説明外,這些政策沒有重大變化。
近期會計公告
最近採用的會計公告 (“ASU”)
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-15號,無形資產-商譽和其他內部使用軟件(子主題350-40),客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理。根據現有的美國公認會計原則,在核算作為服務合同的雲計算安排(“CCA”)的實施成本方面,實踐中存在多樣性。該標準將作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與開發或獲得內部使用軟件所產生的實施費用資本化的要求相一致。該標準還要求將資本化執行費用的攤銷列報在業務簡明綜合報表中與託管安排相關費用相同的項目中。新標準適用於2020年12月15日之後開始的財年,以及2021年12月15日之後開始的財年內的過渡期,並允許提前採用。本ASU是在截至2021年12月31日的財年中前瞻性採用的。該公司評估了該指導對截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合財務報表的影響,並得出結論,該準則對其財務報表沒有實質性影響。關於ASU 2018-15對公司截至2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合財務報表的持續影響的進一步披露,請參閲附註4。
尚未採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量。本ASU以新的方法取代現有的已發生損失減值方法,該方法在可能發生虧損時確認信貸損失,根據新方法,損失估計基於終身預期信貸損失。本ASU中的修正案要求以攤餘成本計量的金融資產應按預期收取的淨額列報。然後,簡明綜合業務報表將反映對新確認的金融資產的信貸損失的計量以及本報告所述期間發生的預期信貸損失的變化。由於採用特別提款法而確認的津貼的變化,將通過對自採用特別提款法的第一個報告期開始時的留存收益進行累積效果調整而發生。新標準在2022年12月15日之後的財政年度生效,並在該財政年度內的過渡期內生效,允許提前採用。該公司目前正在評估該指導對其綜合財務報表的影響。
我們已採納或將採納財務會計準則委員會發布的新會計公告,視乎情況而定。我們不認為這些會計聲明中的任何一項已經或將對我們的合併財務報表或披露產生實質性影響。
3. 收入
該公司的主要收入來源是匯款業務。收入來自向匯款客户收取的交易費以及向客户提供的外匯匯率與公司貨幣購買的外匯匯率之間賺取的外匯利差。收入在這些服務的控制權轉移到公司客户時確認,這是資金交付給預期接受者的時間,金額反映了公司預期有權獲得的服務交換對價。本公司按照會計準則編纂(“ASC”)核算收入。與客户簽訂合同的收入(主題606),其中包括以下步驟:
(1)與客户簽訂的合同的標識;
(2)確定合同中的履行義務;
(3)交易價格的確定;
(4)將交易價格分配給合同中的履行義務;以及
(5)當公司履行業績義務時,或作為履行義務時,確認收入。
客户委託公司執行一項綜合服務--收取客户的資金,並將資金以所要求的貨幣交付給預期的收款人。當客户同時同意公司的條款和條件時,客户通常應在交易開始時預付款項。
收入來自每筆交易,並根據客户選擇的融資方式、交易規模、最終支付的貨幣、購買貨幣的匯率和資金轉移到的國家/地區而有所不同。本公司與客户的合同可由客户終止,直至資金交付給預定收款人時為止,無需支付解約罰金。因此,該公司的合同是在交易層面上定義的,不會超出已經提供的服務範圍。
該公司的服務包括為公司客户完成交易的單一履約義務。使用合規和風險評估工具,公司對個別交易進行交易風險評估,以確定是否應該接受交易。當本公司接受一項交易並處理客户指定的付款方式時,本公司對其客户有義務完成付款交易,屆時將記錄應收賬款以及相應的客户責任。該公司的所有合同都沒有包含重要的融資部分。
本公司以交易收入總額為基礎確認交易收入,因為交易收入是完成付款交易的本金。作為交易的委託人,公司控制着在其支付平臺上完成支付的服務。公司對支付服務的履行負有主要責任,是記錄商人,直接與客户簽訂合同,控制產品規格,並確定其服務的價值主張。該公司還負責提供客户支持。此外,本公司在釐定向其客户收取的費用方面擁有完全酌情決定權,該收費與其可能利用支付處理商或其他金融機構代表其提供服務而招致的成本無關。支付給支付處理商和其他金融機構的這些費用在簡明綜合業務報表中確認為交易費用。本公司沒有任何資本化的合同收購成本。
遞延收入
與客户簽訂的合同的遞延收入餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
遞延收入,期初 | $ | 1,084 | | | $ | 1,126 | | | $ | 1,212 | | | $ | 1,105 | |
遞延收入,期末 | 1,122 | | | 1,269 | | | 1,122 | | | 1,269 | |
期內遞延收入變動 | 38 | | | 143 | | | (90) | | | 164 | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月期間,從年初列入遞延收入的金額確認的收入期間為$0.4百萬美元和美元0.3分別為100萬美元。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間,從年初列入遞延收入的金額確認的收入期間為$0.6百萬美元和美元0.3分別為100萬美元。
遞延收入是指從尚未履行履約義務的客户那裏收到的金額。遞延收入主要包括在應計費用和其他流動負債在簡明綜合資產負債表上,由於預期在下一年內履行履約義務,因此不再需要在簡明綜合資產負債表上支付債務。
銷售激勵措施
本公司以多種形式向客户提供銷售激勵。給予客户的現金獎勵被視為收入的減少,直到客户一級的淨歷史累計收入減少到零。那些原本會導致客户層面收入為負的額外激勵成本被歸類為廣告費用,幷包括在營銷費用‘在簡明綜合業務報表中。此外,給予推薦人的推薦積分被歸類為營銷費用。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中,向客户支付的款項導致收入減少6.7百萬美元和美元4.3分別為100萬美元,並計入銷售和營銷費用$5.2百萬美元和美元2.6分別為100萬美元。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,向客户支付的款項導致收入減少17.5百萬美元和美元13.4分別為100萬美元,並計入銷售和營銷費用$13.8百萬美元和美元8.4分別為100萬美元。
4. 財產和設備
財產和設備,淨額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
大寫的內部使用軟件 | $ | 12,682 | | | $ | 9,022 | |
計算機和辦公設備 | 5,825 | | | 4,700 | |
傢俱和固定裝置 | 1,982 | | | 1,445 | |
租賃權改進 | 6,656 | | | 6,655 | |
正在進行的項目 | 17 | | | 533 | |
| 27,162 | | | 22,355 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (16,892) | | | (13,106) | |
財產和設備,淨額 | $ | 10,270 | | | $ | 9,249 | |
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。1.9百萬美元和美元1.3截至2022年和2021年9月30日的三個月分別為
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。4.9百萬美元和美元3.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。
資本化的內部使用軟件成本
已經有了不是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內對以前資本化的成本進行減值。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月
該公司資本化了$1.2百萬美元和美元0.5分別截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內內部使用軟件成本為100萬美元。該公司資本化了$0.5在截至2022年9月30日的三個月內,內部使用軟件的股票薪酬成本為100萬美元。在截至2021年9月30日的三個月裏,該公司將無關緊要的基於股票的薪酬成本資本化到了內部使用的軟件上。公司記錄的攤銷費用為#美元。1.1百萬美元和美元0.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為100萬美元。
截至2022年和2021年9月30日的9個月
該公司資本化了$3.8百萬美元和美元2.0分別在截至2022年和2021年9月30日的9個月內用於內部使用軟件成本。該公司資本化了$1.4在截至2022年9月30日的9個月內,內部使用軟件的股票薪酬成本為100萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,該公司將基於股票的無關緊要的薪酬成本資本化到了內部使用的軟件上。公司記錄了攤銷費用的$2.5百萬 aND$1.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。
資本化的雲計算安排
該公司資本化了$0.4百萬美元和美元1.1與實施雲計算安排有關的百萬美元,記錄的攤銷費用為#美元0.2百萬美元和美元0.4在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,截至2022年9月30日,扣除累計攤銷後的資本化成本約為$1.6100萬美元,其中0.7百萬美元被記錄在‘預付費用和其他流動資產及$0.9百萬美元被記錄在‘其他非流動資產,淨額‘在公司的簡明綜合資產負債表上,包括一美元0.5百萬美元的重新分類,從‘其他非流動資產,淨額 to ‘預付費用和其他流動資產截至2022年9月30日的9個月,與資本化成本各自的基本使用年限保持一致。
截至2022年9月30日的三個月和九個月與雲計算安排相關的攤銷費用如下: | | | | | | | | |
| 截至三個月 | 九個月結束 |
(單位:千) | 2022年9月30日 |
技術與發展 | $ | 166 | | $ | 413 | |
一般和行政 | 4 | | 19 | |
全額攤銷 | $ | 170 | | $ | 432 | |
該公司評估了該指導對截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合財務報表的影響,並得出結論,該準則對其財務報表沒有實質性影響。
5. 公允價值計量
截至,並無按公允價值計量的金融資產及負債2022年9月30日和2021年12月31日。我們之前投資了大約$80.0在截至2022年3月31日的三個月內,我們的現金和現金等價物中有100萬美元被存入二級定期存款,購買時的原始到期日為三個月或更短。到期後,在截至2022年6月30日的三個月內,我們再投資了約$50.0100萬美元成為新的定期存款,隨後在截至2022年9月30日的9個月內清算。
若干金融工具的賬面價值,包括預付款項、應收客户資金、應付賬款、應計開支及其他流動負債、客户負債及借款,由於到期日相對較短,故接近其各自的公允價值。如果這些金融工具在財務報表中按公允價值計量,它們將被歸類為第二級。
除上述外,在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,1級和2級之間沒有任何轉移。
6. 債務
有擔保循環信貸安排
新的循環信貸安排
2021年9月13日,Remitly Global,Inc.和Remitly Global,Inc.的全資子公司Remitly,Inc.作為聯合借款人,與某些貸款人和擔任行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行簽訂了一項信貸協議(新循環信貸安排),其中規定循環承諾額為#美元250.0百萬美元(包括$60.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,根據新的循環信貸安排,所得款項可用作營運資金及一般公司用途。作為再融資的一部分,公司利用ASC 470-50中的借款能力測試進行了債務修改分析,債務--修改和清償,在逐個貸款人的基礎上,導致資本化#美元1.42021年第三季度與新循環信貸安排有關的新債務發行成本.這樣的金額被資本化並記錄在‘其他非流動資產,淨額於簡明綜合資產負債表上列賬,並將於新循環信貸安排期間攤銷為利息開支。該公司之前有$0.5與其現有循環信貸安排相關的未攤銷債務發行成本為100萬美元。由於債務修改分析,公司繼續攤銷#美元。0.4在新的循環信貸安排期限內的未攤銷債務發行成本為100萬美元。剩餘的$0.1於2021年第三季度,在簡明綜合經營報表中,作為利息支出中的債務清償成本支出了100萬歐元。
新的循環信貸安排用於為其現有的2020年信貸協議進行再融資。新的循環信貸安排的到期日為2026年9月13日。新循環信貸安排下的借款按年利率計提利息,浮息等於(1)備用基本利率(在新循環信貸安排中定義為年利率,等於(A)當日生效的最優惠利率,(B)該日的有效NYFRB利率加該日的NYFRB利率中的最高者0.50%和(C)調整後的倫敦銀行同業拆借利率加1.00%,下限為1.00%+0.50%或(2)調整後的倫敦銀行同業拆借利率(以0.00%)加上1.50%。(A)對於備用基本利率貸款,即每年3月、6月、9月和12月的最後一天;(B)對於調整後的Libo利率貸款,在每個適用的利息期結束時支付,但在任何情況下都不低於每三個月支付一次。此外,未使用的承諾費,按每年相當於0.25循環承付款中未使用部分的%應在每年3月、6月、9月和12月的最後一天支付。
新的循環信貸安排載有借款、違約事件和契諾的慣常條件,包括限制處置資產、與其他實體合併、產生債務、授予留置權、向其股本持有人支付股息或進行其他分配、進行投資、訂立限制性協議或與關聯公司進行交易的契諾。截至2022年9月30日,新循環信貸安排中的金融契約包括:(1)要求保持調整後的最低快速比率為1.50:1.00,每季度測試一次;(2)要求維持最低流動資金#美元100.0100萬,每季度測試一次。本公司遵守新循環信貸安排下的所有財務契諾於2022年9月30日及十二月三十一日,2021.
新循環信貸安排下的債務由Remitly Global,Inc.的主要國內子公司擔保,但符合慣例例外,並以借款人和擔保人在該貸款下的幾乎所有資產擔保,但慣例例外情況除外。新的循環信貸安排下的借款金額可能會根據交易量和季節性而波動。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司擁有不是新循環信貸安排下的未償還借款。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司擁有19.2百萬美元和美元18.9分別為已開立但未開立的備用信用證。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司的未使用借款能力為$230.8百萬美元和美元231.1在新的循環信貸安排下,分別為300萬美元。
2020年信貸協議
自2013年以來,該公司可以獲得浮動利率信貸安排。2020年11月,Remitly Global,Inc.和Remitly Global,Inc.的全資子公司Remitly,Inc.作為借款人,進一步修改了當時存在的信貸協議(《2020信貸協議》)。在這樣的修改之後,2020年的信貸協議為Remitly,Inc.提供了最高可達$150.0百萬美元的循環信貸貸款(包括1美元30.0百萬信用證子融資),到期日為2023年11月16日。如上所述,2021年9月,新的循環信貸安排用於為2020年信貸協議再融資。作為再融資的結果,2020年信貸協議終止,所有未償還金額,包括任何應計利息,均已全額償還。
2020年信貸協議項下的借款須於20在必要的營業日內,將借款總額減少到低於公司在貸款人處保留的客户資金賬户的金額。2020年信貸協議項下借款的利息按等於(I)ABR(在2020年信貸協議中定義為年利率等於(A)當日生效的最優惠利率中的最高者)的浮動利率計算3.25%和(C)該日的有效聯邦基金實際利率加0.50%加(Ii)1.0%。此外,未使用的循環生產線設施費用按每年相當於0.40該行未使用部分的%,按月支付。
2020年信貸協議載有借款、違約事件及契諾的慣常條件,包括限制本公司處置資產、與其他實體合併或收購、產生債務、支付股息、產生產權負擔、向其股本持有人作出分派、進行投資或與聯屬公司進行交易的契諾。定義的違約事件包括髮生對本公司業務或財務狀況產生重大不利影響(定義見2020年信貸協議)。金融契約包括:(1)要求維持最低調整後速動比率為1.50:1.00,每月測試;(2)要求保持最低往績十二個月綜合調整後EBITDA(定義見2020年信貸協議),每季度測試一次。
2020年信貸協議下的債務由Remitly Global,Inc.的主要子公司擔保,但有慣例例外,並以借款人和擔保人在該協議下的幾乎所有資產(知識產權除外)擔保。
7. 每股普通股淨虧損
下表列出了所示期間普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法。由於公司報告淨虧損,每股攤薄淨虧損與每股基本淨虧損相同,因為潛在攤薄項目的影響在所有呈報期間都是反攤薄的。
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位為千,不包括每股和每股金額) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (33,069) | | | $ | (12,962) | | | $ | (94,624) | | | $ | (22,180) | |
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分母: | | | | | | | |
用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均股數: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | 168,604,378 | | 31,641,400 | | | 166,517,398 | | | 26,055,903 | |
普通股股東每股淨虧損: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (0.20) | | | $ | (0.41) | | | $ | (0.57) | | | $ | (0.85) | |
以下可能稀釋的證券被排除在本報告所述期間的稀釋每股淨虧損計算之外,因為將它們包括在內的影響將是反稀釋的:
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| 截至9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
未償還股票期權 | 18,364,196 | | | 24,061,073 |
未完成的RSU(1) | 19,930,996 | | | 1,301,084 | |
ESPP | 1,396,853 | | — | |
需回購的股份 | 205,727 | | 554,973 |
總計 | 39,897,772 | | 25,917,130 |
(1) 這些RSU中的一部分在2021年9月22日之前受到基於業績的歸屬條件的約束。有關這些獎項的詳情,請參閲附註10。
8. 普通股
自2022年9月30日起,本公司已授權725,000,000面值為$的普通股0.0001每股。普通股的每個持有者都有權一在所有股東會議上為每股股份投票,並有權在資金合法可用時和公司董事會宣佈時獲得股息。到2022年9月30日和2021年9月30日,不是本公司已宣佈或已支付股息。
向Remitly慈善基金捐款
2021年7月,公司董事會批准了最多1,819,609普通股股份(約為1.0截至2021年6月30日,公司可向501(C)(3)非營利基金會或類似慈善組織發行或為其利益發行)1等額分期付款承諾額百分比十年。2021年9月10日,公司簽署了股票捐贈協議,根據該協議,公司將發行第一期質押1對Remitly慈善基金的承諾百分比,這是一隻捐贈者建議的基金,將在IPO完成後的第二天由洛克菲勒慈善顧問公司代表其管理。
該公司捐贈了181,961根據股票捐贈協議,分別於2022年9月28日和2021年9月28日向Remitly慈善基金捐贈其普通股,並與質押有關1%活動,公開承認公司回饋和增加社會影響的意圖,以便可持續地資助其企業社會責任目標的一部分,並推進其擴大移民金融包容性的使命。公司記錄了一筆費用共$2.0百萬美元和美元6.9百萬 to ‘一般和行政費用‘在 以其普通股於2022年、2022年和2021年9月28日在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)報告的收盤價為基礎的簡明合併經營報表。
認股權證
根據先前的信貸協議,本公司發行認股權證以購買普通股股份,條款為十年,可隨時行使,行使價格從$0.054至$0.64每股,受標準反稀釋調整的影響。認股權證在簡明綜合資產負債表中記為額外實收資本,並計入債務發行成本。2021年9月24日,這些認股權證的持有人提供了行使通知,並於2021年9月30日,認購權證256,250普通股股份根據原始認股權證協議的條款在無現金行使中行使,導致發行254,014股份。有幾個不是截至2022年9月30日和2021年12月31日的未償還認股權證。
9. 可贖回可轉換優先股
在公司首次公開募股之前,公司有127,410,631已發行的可贖回可轉換優先股的股份。首次公開招股完成後,所有可贖回可轉換優先股股份將按一對一原則自動轉換為同等數目的普通股,其賬面價值為$。390.7百萬美元被重新歸類為股東權益。此外,關於首次公開募股,公司修訂和重述的公司註冊證書生效,授權發行50,000,000面值為$的非指定優先股股份0.0001包括權利和偏好的每股,包括投票權,由公司董事會不時指定。截至2022年9月30日和2021年12月31日,e 不是已發行和已發行的可贖回可轉換優先股的股份。 10. 基於股票的薪酬
二零一一年,本公司通過經修訂的股權激勵計劃(“二零一一年計劃”),規定發行最多43,899,677公司員工、董事、高級管理人員和顧問的激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性普通股、股票增值權。
2021年9月,本公司通過了Remitly Global,Inc.2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”,與2011年計劃一起稱為“計劃”),作為2011年計劃的後續計劃。2021年計劃授權發行激勵性股票期權、不合格股票期權、限制性普通股、股票增值權、RSU以及業績和股票紅利獎勵。根據2021年計劃,激勵性股票期權只能授予公司員工。公司可以向其員工、董事和顧問授予所有其他類型的獎勵。2021年計劃由公司董事會管理,董事會決定授予的條款,包括行使價格、授予的股權數量和歸屬時間表。《2021年計劃》規定,首次發放最多25,000,000普通股,外加根據2011年計劃未發行或未予授予的任何儲備股份,該計劃是552,736在2021年計劃生效之日,共25,552,736根據2021年計劃最初預留供發行的股份。從2022年1月開始,根據2021年計劃為發行保留的股票數量將在每年1月1日至2031年自動增加相當於5佔所有類別普通股總流通股數目的百分比,或由本公司人才及薪酬委員會或由本公司董事會代替人才及薪酬委員會所釐定的較小數目。2022年1月,根據自動增持規定,根據2021年計劃為發行預留的股份有所增加。
此外,2021年9月,公司通過了Remitly Global,Inc.2021年ESPP(以下簡稱ESPP),使符合條件的員工能夠以折扣價購買普通股,並累計扣除工資。ESPP規定首次發行最高可達3,500,000普通股。從2022年1月開始,根據ESPP預留供發行和出售的股份數量將在每年1月1日至2031年自動增加相當於1佔所有類別普通股總流通股數目的百分比,或由本公司人才及薪酬委員會或由本公司董事會代替人才及薪酬委員會所釐定的較小數目。受股票拆分、資本重組或類似事件的影響,不超過35,000,000普通股可以在ESPP期限內發行。ESPP旨在符合《守則》第423條的規定,前提是管理人可以根據ESPP採納子計劃,該計劃旨在為非美國居民的參與者設計不在第423條的範圍內。2022年1月,根據自動增持條款,根據2021年ESPP計劃為發行預留的股份有所增加。
截至2022年9月30日,14,733,269股權激勵獎勵仍可根據2021年計劃和4,762,721普通股仍可根據ESPP發行。
股票期權
根據該計劃授予的股票期權通常在從兩年至四年從歸屬開始之日起按月計算,包括或不包含一年制懸崖,或對於非僱員,在較短的時間內按月遞增,取決於預期的服務持續時間。其他歸屬條款由公司董事會決定。根據該計劃授予的所有期權最多可行使至十年從授予之日起,以歸屬為準。在服務終止的情況下,期權一般仍可在授予的範圍內行使,用於三個月在服務終止後。
以下是公司在截至2022年9月30日的九個月內的股票期權活動摘要:
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| 股票期權 |
(單位為千,不包括每股和每股金額) | 未完成的選項數量 | | 加權平均行權價 | | 加權-平均剩餘合同壽命(年) | | 聚合內在價值(1) |
截至2022年1月1日的餘額 | 23,386,942 | | | $ | 3.70 | | | 7.66 | | $ | 395,676 | |
授與 | 166,113 | | | 11.15 | | | | | |
已鍛鍊 | (3,776,392) | | | 2.18 | | | | | 30,850 | |
被沒收 | (1,412,467) | | | 5.12 | | | | | |
截至2022年9月30日的餘額 | 18,364,196 | | | 3.98 | | | 7.03 | | 133,458 | |
自2022年9月30日起已授予並可行使 | 10,653,383 | | | 2.37 | | | 6.19 | | 93,049 | |
已歸屬且預計將於2022年9月30日歸屬 | 18,524,923 | | | $ | 3.97 | | | 7.04 | | $ | 134,689 | |
_________________
(1)總內在價值按相關股票期權的行權價格與公司普通股的估計公允價值之間的差額計算。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間授予的每個員工股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型在以下假設下估計的:
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
無風險利率 | 2.86% | | 0.74%至1.10% | | 2.86% | | 0.32%至1.19% |
預期期限 | 6.1年份 | | 5.0至6.5年份 | | 6.1年份 | | 3.5至6.8年份 |
波動率 | 64.0% | | 49.3%至50.5 % | | 64.0% | | 37.8%至50.5 % |
股息率 | —% | | —% | | —% | | —% |
標的普通股公允價值
在完成首次公開募股之前,公司董事會在每次批准獎勵的會議上考慮了許多客觀和主觀因素來確定公司普通股的公允價值。考慮的因素包括但不限於:(1)當時獨立第三方對公司普通股的估值結果;(2)公司可贖回可轉換優先股相對於普通股的價格、權利、優惠和特權;(3)公司普通股缺乏市場適銷性;(4)實際經營和財務業績;(5)目前的業務狀況和預測;(6)在當前市場條件下實現流動性事件的可能性,例如公司首次公開發行或出售公司;及(Vii)涉及本公司股份的先例交易。首次公開招股完成後,公司普通股的公允價值由其在納斯達克交易的普通股在授予日的收盤價確定。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月內授出的購股權之加權平均授出日期公平價值為$6.78及$15.31,分別為。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內授出的購股權之加權平均授出日期公平價值為$6.78及$5.22,分別為。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月已授出期權的總授予日公平價值為$2.5百萬美元和美元2.1分別為100萬美元。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月已授出期權的總授予日公平價值為$9.6百萬美元和美元5.4分別為100萬美元。
限售股單位
在首次公開招股之前,公司向員工和董事授予了基於績效的RSU(“PRSU”),其中包含基於服務和基於績效的歸屬條件。這些獎勵的基於服務的授予條件通常滿足四年有一個懸崖獲得期為一年此後繼續按季度授予。以業績為基礎的歸屬條件在(I)本公司根據證券法提交的出售本公司普通股的登記聲明的生效日期或(Ii)緊接本公司控制權變更結束之前的較早日期滿足。這兩個事件在完成之前都不被認為是可能的,因此,在首次公開募股生效之前,與這些PRSU相關的基於股票的薪酬支出仍未確認。於首次公開招股生效後,業績歸屬條件已獲滿足,因此,本公司確認累計股票薪酬開支為#美元。1.1對於完全或部分滿足基於服務的歸屬條件的部分獎勵,使用加速歸屬方法。這些PRSU在授予之日的剩餘公允價值將在剩餘的必要服務期內確認。
從2021年8月開始,公司開始以服務為基礎的歸屬條件向員工和董事授予RSU。這些獎勵的基於服務的授予條件通常滿足四年懸崖行權期為一年此後繼續按季度授予。這些RSU的授予日期公允價值將在必要的服務期內確認。
在截至2022年9月30日的9個月中,包括PRSU在內的限制性股票單位活動如下:
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| 股份數量 | | 加權平均授予日期-每股公允價值 |
未歸屬於2022年1月1日 | 3,372,585 | | | $ | 24.83 | |
授與 | 19,393,131 | | | 10.66 | |
既得 | (1,770,540) | | | 13.64 | |
取消/沒收 | (1,064,180) | | | 17.49 | |
未歸屬於2022年9月30日 | 19,930,996 | | | 12.43 | |
此外,在截至2022年3月31日的三個月內,由於與其首次公開募股相關的鎖定協議到期,本公司發行了124,026截至2021年12月31日歸屬但尚未結算的受RSU約束的普通股。
在截至2022年和2021年9月30日的9個月內,包括PRSU在內的RSU的加權平均批出日期公允價值為$10.66及$23.16,分別為。截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月,歸屬於包括PRSU在內的RSU的總授權日公允價值為$24.2百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。
員工購股計劃
ESPP規定了符合條件的員工可以參加ESPP並被授予購買股票的權利的發售期限。除於2021年9月22日開始的第一個要約期外,要約期從隨後的每年3月1日和9月1日開始,每個要約期包括四六個月購買期,總計為24個月招標期。招股期限不得超過27月份。除第一個要約期外,出於會計目的,授予日期一般為每個要約期的第一個日期,費用在必要的服務期內確認,該服務期被視為24個月的要約期。就首個要約期而言,在本公司與ESPP參與者就條款及條件達成協議後,根據ESPP授予獎項的授予日期將於2021年10月完成。
根據ESPP計劃文件的要求,從2021年9月22日開始的發售期間於2022年2月28日結束,原因是公司在購買期結束時股價下跌,觸發了新的發售期間。一種新的24個月招標期從2022年3月1日開始。這一事件被視為2022年第一季度根據美國公認會計準則進行的修改,根據該修改,ESPP產品的公允價值在修改前後立即計量,導致基於股票的增量薪酬支出為#美元。3.6百萬美元,將在新的服務期內確認,這被視為必要的服務期。此外,隨後的24個月期發售於2022年9月1日開始。
符合條件的員工最高可供款15,並以相當於每股收購價的價格購買普通股85普通股在(I)發售日(定義為發售期間的第一個營業日)或(Ii)購買日(即購買期的最後一個營業日)的普通股公平市價中較小者的百分比。
ESPP發行的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的,該模型使用了以下假設。這些假設代表2022年期間新產品的授予日期公允價值輸入,以及發生修改的任何產品的截至修改日期的更新估值信息,要求在修改日期計量增量費用:
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| 截至9月30日的9個月, | |
| 2022 | | | | |
無風險利率 | 0.60%至3.48% | | | | |
預期期限 | 0.5至2.0年份 | | | | |
波動率 | 58.3%至73.0% | | | | |
股息率 | — | % | | | | |
由於2022年3月1日的發售被計入對2021年10月發售的修改,ESPP在緊接2022年3月1日修改之前和之後進行了公允價值評估,以評估由於修改而提供的增量公允價值。遞增公允價值的投入見上表。有關2021年10月該發行的原始授予日期公允價值的投入,請參閲附註10。在公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計年度綜合財務報表的腳註中沒有“基於股票的薪酬”。
基於股票的薪酬費用
如附註4所述,包括在簡明綜合業務報表中的股票期權、RSU、PRSU和ESPP的基於股票的補償費用,扣除內部使用軟件資本化的金額如下:
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
客户支持和運營 | $ | 226 | | | $ | 40 | | | $ | 596 | | | $ | 77 | |
營銷 | 3,352 | | | 486 | | | 7,149 | | | 1,207 | |
技術與發展 | 13,238 | | | 1,698 | | | 30,959 | | | 3,522 | |
一般和行政 | 8,929 | | | 2,516 | | | 29,176 | | | 4,159 | |
總計 | $ | 25,745 | | | $ | 4,740 | | | $ | 67,880 | | | $ | 8,965 | |
截至2022年9月30日,與所有非既得股權獎勵(包括期權、RSU和PRSU)相關的未攤銷薪酬成本總額為$240.6100萬美元,將在加權平均剩餘必需服務期內攤銷2.9好幾年了。截至2022年9月30日,與ESPP相關的未確認補償支出總額為$5.1100萬美元,預計將在下一年攤銷1.9好幾年了。
《公司》做到了不在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間,記錄與基於股票的薪酬支出和股票期權行使有關的重大所得税福利,因為公司目前在發生重大股票薪酬支出費用和行使股票期權的司法管轄區對其遞延税項淨資產保持全額估值津貼。
11. 關聯方安排
本公司於2018年10月訂立本票協議,並於2021年8月悉數償還。本票協議是與二高管員工結合其早期行使的股票期權購買1,800,000公司普通股的股份。該批票據的本金額為$。3.1百萬美元,利息應計為2.83每年未償還本金的%。這些票據是由行使的股份擔保的。根據這些協議的無追索權性質,這些協議被視為授予購買普通股的期權。按照布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的股票期權的公允價值在必要的服務期內予以確認。相關股份在法律上已發行,並計入簡明綜合財務報表中已發行的普通股股份,但歷來未計入本公司的每股普通股淨虧損計算,因為這些普通股股份被視為未歸屬,直至償還相關本票。
2021年8月23日,全額兑付本票,包括所有應計利息。在償還貸款後,這些股票現在被視為已發行股票,用於公司普通股每股淨虧損的計算,前提是股票已歸屬。
12. 所得税
該公司通過將估計的年度有效税率應用於年初至今的經常性業務收入,並根據該季度產生的離散項目進行調整,來計算中期的税收撥備。
公司税前收入的有效税率為e (0.9)% and (2.1分別為截至2022年9月30日及2021年9月30日止的三個月)%及(1.6)% and (5.1截至2022年9月30日的九個月和2021年。這兩個時期的有效税率與美國聯邦法定税率21.0%之間的差異主要是由於外國收入按不同的税率徵税以及美國估值免税額的變化造成的。
該公司對美國遞延税項淨資產維持全額估值準備金,因為它認為這些遞延税項資產不符合更有可能達到的閾值。
該公司在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和國際上提交所得税申報單。截至2022年9月30日,2011至2021納税年度仍開放供税務機關審查。
本公司已應用ASC 740,所得税,並已確定它已經不是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的税收狀況都不確定。本公司確認任何不確定的税務狀況的利息和罰金(如果適用)。利息和罰金被記錄為所得税費用的一個組成部分。
13. 401(K)界定供款計劃
根據《國税法》第401(K)條,公司有一個固定繳款儲蓄計劃。該計劃基本上涵蓋了所有符合最低年齡和服務要求的家庭僱員,並允許參與者在税前基礎上延期支付部分年度補償。本公司作出酌情的等額供款,並在下一年提供資金。公司與之匹配50第一個的百分比3參與者向401(K)計劃繳納的薪酬的百分比,最高可達$1,000每一計劃年。該公司貢獻了$0.3百萬美元和美元0.2在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中的每個月,401(K)計劃的繳款分別為401(K)計劃的本期繳款,這是上一個計劃年度的本期繳款。本公司亦可酌情作出分紅繳款。不是利潤分享貢獻是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間做出的。
14. 承付款和或有事項
擔保和彌償
在正常業務過程中,為了促進其服務的銷售,本公司與供應商和合作夥伴等簽訂了協議,其中包括擔保或賠償條款。本公司還與其高級管理人員和董事訂立賠償協議,公司的公司註冊證書和章程包括對其高級管理人員和董事的類似賠償義務。迄今為止,已經有不是任何賠償條款下的索賠;因此,不是截至2022年9月30日和2021年12月31日,這些金額已累計。
訴訟和或有損失
訴訟
有時,本公司可能是訴訟的一方,並可能受到正常業務過程中附帶索賠的影響,包括知識產權索賠、勞工和僱傭索賠、威脅索賠、違約索賠和其他事項。當損失可能和可估測時,公司應計解決法律和其他或有事項的估計。儘管訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的,但公司認為,至少沒有合理的可能性表明,截至2022年9月30日和2021年12月31日,它在此類或有損失方面發生了重大損失。
間接税
該公司在其開展業務的各個州和外國司法管轄區須繳納間接税。本公司不斷評估存在間接税義務的司法管轄區,以確定根據美國公認會計原則的定義是否可能出現虧損,並可估計虧損金額。確定是否可能發生損失以及是否可以作出估計是一項複雜的工作,除其他信息外,還考慮到管理層的判斷、第三方研究以及監管機構和法院談判和解釋的潛在結果。此類評估包括考慮管理層對國內和國際税收法律法規的評估,外部法律諮詢,以及它們可能在多大程度上適用於我們的企業和行業。我們對可能性的評估包括考慮最近的詢價、潛在或實際的自我披露,以及由我們業務增長推動的税收規則的適用性。由於這項評估,管理層應計的估計負債約為#美元。3.8截至2021年12月31日的百萬美元,反映了公司認為可能和可估測的金額。截至2022年9月30日,估計負債沒有變化。估計的負債記錄在‘應計費用和其他流動負債‘在公司的簡明綜合資產負債表上。儘管本公司相信其間接税估計和相關負債是合理的,但間接税審計或結算的最終確定可能與記錄的金額有實質性差異,而且這種差異可能是實質性的。
交易損失準備金
該公司面臨交易損失,包括扣款、未經授權的信用卡使用、與客户交易相關的欺詐以及其他與欺詐無關的損失。本公司根據歷史趨勢和在處理客户交易過程中發現的任何具體風險,為此類損失建立準備金。這一儲備包括在‘應計費用和其他流動負債‘在簡明綜合資產負債表上。這筆交易損失準備金是作為“交易費用‘在簡明綜合業務報表中。
下表彙總了公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的交易損失準備金:
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 2,264 | | | $ | 2,321 | | | $ | 3,134 | | | $ | 3,250 | |
交易損失準備 | 13,005 | | | 5,492 | | | 31,240 | | | 20,065 | |
發生的損失,扣除回收後的淨額 | (12,514) | | | (6,306) | | | (31,619) | | | (21,808) | |
期末餘額 | $ | 2,755 | | | $ | 1,507 | | | $ | 2,755 | | | $ | 1,507 | |
15. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
貿易結算責任(1) | $ | 48,101 | | | $ | 18,924 | |
ESPP員工繳費 | 449 | | | 1,551 | |
應計交易費用 | 15,987 | | | 12,639 | |
應計營銷費用 | 8,546 | | | 10,788 | |
交易損失準備金 | 2,755 | | | 3,134 | |
應計薪金和福利 | 4,593 | | | 2,923 | |
其他應計費用 | 19,142 | | | 16,724 | |
總計 | $ | 99,573 | | | $ | 66,683 | |
_________________
(1)貿易結算負債金額代表欠我們支付合作夥伴的賬面透支和支付後融資負債的總額。請參閲注2。我們的簡明綜合財務報表包含在本季度報告表格10-Q的第一部分第1項中的“重要會計政策的列報基礎和摘要”,以供進一步討論。
16. 細分市場和地理信息
本公司根據其首席運營決策者(“CODM”)如何管理業務、圍繞資源分配作出運營決策以及評估運營業績來確定運營部門。公司首席執行官是公司的首席執行官,負責綜合審查公司的經營業績。該公司的運營方式為一細分市場。根據提供給公司CODM並由其審查的信息,公司認為,通過公司的主要地理位置最恰當地描述了其收入的性質、數量、時間和不確定性,以及它如何受到經濟因素的影響。本公司記錄的收入基本上全部來自本公司的單一履約義務,而該等債務是從類似服務賺取的,而相關費用的性質及相關的收入確認模式大致相同。
下表列出了按主要地理位置分列的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
美國 | $ | 122,068 | | | $ | 88,852 | | | $ | 337,986 | | | $ | 238,695 | |
加拿大 | 20,624 | | | 15,025 | | | 56,983 | | | 39,980 | |
世界其他地區 | 26,567 | | | 17,367 | | | 67,559 | | | 44,675 | |
總收入 | $ | 169,259 | | | $ | 121,244 | | | $ | 462,528 | | | $ | 323,350 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
你應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們的簡明綜合財務報表和本季度報告10-Q表中其他部分的相關附註和我們已審計的綜合財務報表以及相關附註和標題下的討論“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析”包括在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中。您應該閲讀本季度報告Form 10-Q以及Form 10-K年度報告以及“關於前瞻性陳述的特別説明”中題為“風險因素”的章節,以討論可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。本10-Q表格中的前瞻性陳述代表我們截至本10-Q表格發佈之日的觀點。除非法律另有要求,否則我們不承擔更新這些前瞻性陳述的義務,也不承擔更新結果可能與這些前瞻性陳述不同的原因。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述作為截至本10-Q表格日期之後的任何日期我們的觀點。
概述
Remitly是一家領先的數字金融服務提供商,為全球170多個國家的移民及其家人提供服務。
我們處理跨境匯款和金融服務複雜性的不同方法由四個核心要素組成:
•通過我們以移動為中心的產品套件,提供簡單可靠的匯款方式。如今,超過90%的客户在他們的手機上與Remitly互動,將傳統上需要面對面互動的方式(包括排隊與代理交談)轉移到他們的手掌上。截至2022年9月30日,我們的移動應用程序的iOS應用商店評分為4.9,擁有超過860,000名評論,Android Google Play評分為4.8,擁有超過49萬名評論。我們通過設計以移動為中心的產品,讓客户體驗簡單方便,讓我們的客户完全安心,從而達到了這樣的參與度和高收視率。
•依靠我們的全球網絡,方便地將資金安全地交到我們客户的家人手中,無論他們在哪裏。截至2022年9月30日,我們的全球資金和支付合作夥伴網絡使我們能夠在大約4,200個走廊完成資金轉移,而不需要在每個國家部署當地業務。我們能夠在遵守全球和本地許可和監管要求的情況下做到這一點。走廊表示客户可以從其發送匯款的發送國與可以將該匯款發送到的特定接收國的配對。我們與全球銀行和領先的全球支付提供商建立了合作伙伴關係,為我們的客户提供一系列支付(或支付)選項,包括銀行賬户、基於卡的支付和替代支付方式。我們的支付網絡為我們的客户提供各種數字和傳統的交付方式,使我們能夠在大多數交易的幾分鐘內將資金髮送(或支付)到超過39億個銀行賬户、超過8.75億個移動錢包和超過420,000個提現地點。這些合作伙伴關係有助於推動更好的客户體驗,包括更快的傳輸速度、更高的接受率和更高的可靠性。
•利用我們的本地化專業知識大規模創建值得信賴的個性化體驗。我們相信,我們在大規模本地化營銷、產品和客户支持方面的專業知識是一個關鍵的差異化因素,使我們能夠為客户提供令人高枕無憂的個性化體驗。本地化可以意味着很多事情。對我們來説,這意味着用他們喜歡的語言與我們的客户交談,通過他們經常使用的媒體渠道接觸他們,並在他們的旅程中與文化相關。雖然我們的業務是全球性的,但我們認識到為我們服務的許多國家的客户及其家人提供與文化相關的體驗的重要性。我們努力提供營銷、產品和支持體驗,以有意義的方式與他們聯繫起來。例如,我們使用15種本地語言定製客户體驗,並通過我們的全球客户支持團隊提供高枕無憂的服務。此外,為了支付資金,我們與當地品牌合作,這些品牌是我們的客户及其家人最信任和認可的品牌之一。
•使用我們的數據驅動型方法更好地服務我們的客户並提供更多價值。我們採用數據驅動的方法來實現業務增長、確定投資優先順序和管理運營。由於我們的客户通過數字方式發起傳輸,因此我們捕獲並利用大量與交易相關的數據,以洞察客户行為和客户體驗。這些數據和我們執行的分析為我們的營銷投資和產品開發確定優先順序。此外,我們利用我們的數據平臺和專有的機器學習模型來改進我們的合規系統,並管理定價、財務、欺詐風險和客户支持。
我們差異化的方法和我們對滿足移民社區金融服務需求的不懈關注相結合,帶來了顯著的客户增長、高客户參與度、快速的發送量和交易增長,以及建立在龐大的全球網絡之上的具有吸引力的客户經濟。
我們的收入模式
對於我們的匯款業務,這是我們今天收入的絕大部分,我們從向匯款客户收取的交易費和應用於客户本金的外匯價差中獲得收入。
交易費用根據走廊、資金交付給收款人的貨幣、客户選擇的融資方式(例如ACH、信用卡、借記卡等)以及客户本金的金額而有所不同。
外匯利差是指向客户提供的外匯匯率與公司貨幣購買的外匯匯率之間的差額。它們是專有和動態模型的產物,旨在為我們的客户提供公平和有競爭力的匯率,同時根據我們以普遍有利的匯率購買外匯的能力為公司產生利差。
交易手續費和匯差收入因客户促銷活動而減少。例如,我們可能會不時豁免首次客户的交易手續費,或在客户首次交易時為他們提供更好的外匯匯率。這些激勵措施被解釋為收入的減少,直到客户層面的淨歷史累計收入減少到零。我們認為這些激勵措施是對我們與客户的長期關係的一種投資。
首次公開發行與定向增發
2021年9月,公司完成首次公開募股,以每股43.00美元的價格發行和出售700萬股普通股。與此同時,我們的某些現有股東出售了5,162,777股。此外,本公司以私募方式向一名現有股東發行581,395股普通股,發行價與首次公開招股相同。在扣除承銷折扣和其他費用2,080萬美元后,該公司首次公開募股和定向增發獲得的淨收益為3.052億美元。與首次公開招股有關,127,410,631股已發行可贖回可轉換優先股按一對一原則自動轉換為同等數目的普通股。
關鍵業務指標
我們定期審查以下關鍵業務指標,以評估我們的業績,確定影響我們業務的趨勢,準備財務預測,並做出戰略決策。我們相信,這些關鍵業務指標為管理層和投資者評估我們過去和未來的經營業績提供了有意義的補充信息。下面討論的這些關鍵業務指標的計算可能不同於其他公司、分析師或投資者使用的其他類似標題的指標。我們用來衡量業務績效的關鍵業務指標定義如下:
•“活躍客户”被定義為在給定的日曆季度內使用Remitly成功完成至少一筆匯款交易的不同客户的數量。我們通過唯一的帳號識別客户。
•“發送量”被定義為所有客户本金的總和,以美元衡量,涉及在給定時期內完成的交易。客户的本金是扣除取消費用後的淨額,不包括客户的交易費,也不包括我們應用於交易的任何積分、優惠或獎金。
由於活躍客户是按季度計算的,因此活躍客户的全年數據沒有意義,因此本文僅按季度列出。
活躍客户
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
活躍客户 | 3,818 | | | 2,561 | |
我們相信,我們的活躍客户數量是客户參與度和我們業務整體增長的重要指標。
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月,活躍客户增加到約380萬,增長49%。這一增長主要是由於對我們移動平臺和營銷支出的投資、我們對客户體驗的關注、我們全球支付網絡的擴大以及發送國和接收國的持續多樣化推動了新客户的增加。雖然我們在現有最大的接收國繼續看到強勁的業績,但我們在發送國和接收國成功地實現了走廊投資組合的多元化,為新客户的增長做出了貢獻。此外,雖然不是業績的主要驅動力,但我們相信美元的強勢有助於在此期間在某些市場獲得新客户。
發送音量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
發送音量 | $ | 7,521 | | | $ | 5,239 | | | $ | 20,579 | | | $ | 14,488 | |
我們衡量匯款數量,以評估使用我們平臺的匯款規模。我們的客户主要來自美國、加拿大、英國、歐洲其他國家和澳大利亞。收件人分佈在全球160多個國家和地區;按發送量計算,收件人最多的國家包括印度、墨西哥和菲律賓。
截至2022年9月30日的三個月,發送量增長了約44%,達到75億美元,而截至2021年9月30日的三個月的發送量為52億美元。這一增長主要是由於季度活躍客户的增長,同期增長了49%。
在截至2022年9月30日的9個月中,發送量增加了61億美元,增幅為42%,達到206億美元,而截至2021年9月30日的9個月的發送量為145億美元,這是由於季度活躍客户的增加。
影響我們業績的關鍵因素
客户保留率和高客户參與度
我們的匯款數量主要是由經常使用我們的匯款產品彙款回家的現有客户推動的。我們相信,我們的移動優先產品和卓越的客户體驗鼓勵高保留率和重複使用,這是我們業績的重要驅動因素。
我們衡量活躍客户,以監控我們客户羣的增長和表現。我們的大多數活躍客户每個月都會多次為經常性、非可自由支配的需求匯款,提供具有高度可見性和可預測性的反覆出現的收入流。
吸引新客户
我們繼續為我們的平臺吸引新客户的能力是我們長期增長的關鍵驅動力。我們繼續擴大我們的客户基礎,推出新的發送和接收走廊,繼續創新,併為移民提供最值得信賴的金融服務。我們計劃繼續通過數字營銷渠道和現有客户的口碑推薦來獲取新客户,並通過探索新的客户獲取渠道。鑑於我們業務的性質,獲得新客户可能會對初期的淨虧損和調整後的EBITDA產生負面影響,而對後續期間的淨虧損和調整後的EBITDA產生積極影響。
客户獲取
有效地獲取客户對我們的增長和保持有吸引力的客户經濟至關重要,這受到在線營銷競爭、我們有效瞄準合適人羣的能力以及競爭對手定價的影響。
我們有成功監控客户獲取成本的歷史,並將繼續對客户獲取保持戰略和紀律。例如,對於績效營銷,我們設定了嚴格的客户獲取目標,並持續監控,以確保長期高投資回報,我們可以根據需要增加或減少這一投資。客户獲取成本是指為獲取新客户而部署的直接營銷費用,主要包括數字廣告成本。展望第四季度,我們預計客户獲取成本將連續上升,但同比下降,因為我們仍專注於提高整個營銷漏斗的效率。
道路混合
我們的業務是全球性的,我們業務的某些屬性因走廊而異,例如發送量、客户資金來源和交易頻率。例如,印度等平均發送量較大的接收國的高增長時期可能會對發送量造成不成比例的影響,而對活躍客户的影響則較小。雖然我們走廊組合的變化可能會影響我們全球業務的趨勢,包括髮送量和客户經濟,但我們有能力根據這些走廊的特定動態,長期優化這些走廊。
季節性
我們的經營業績和指標受季節性因素的影響,這可能會導致我們的季度收入和經營業績出現波動。例如,活躍客户和發送量通常在客户為地區和全球節日發送禮物時達到峯值,其中最引人注目的是在聖誕節假期前後的第四季度。這種季節性通常會推動第四季度獲得更多客户,這通常會導致第四季度更高的營銷成本和交易損失。它還導致更高的交易和交易費用,以及更高的營運資金需求。其他季節性時期包括齋月/開齋節、農曆新年/Tết和母親節,這些時期全年都會發生,儘管季節性的影響一般低於第四季度。一個季度的營業天數和該季度的最後一天所在的星期幾也會導致我們的業績、營運資金餘額或現金流在一段時間內發生變化。
我們的技術平臺
我們將繼續在我們的技術平臺上投入大量資源。這些投資將使我們能夠推出新的創新產品,為現有產品增加功能,增強客户和收件人體驗,擴大我們的支付和支付網絡,投資於我們的風險和安全基礎設施,並繼續根據不斷髮展的最佳實踐和法律要求保護數據。雖然我們預計與技術和開發相關的支出將會增加,這可能會影響短期盈利能力,但我們相信這些投資最終將為我們的長期增長做出貢獻。
風險與欺詐的管理
我們利用我們的專有風險模型管理欺詐(例如,通過身份盜竊)和其他非法活動(例如,洗錢),其中包括機器學習過程、早期預警系統、定製規則和人工調查過程。我們的模型和流程使我們能夠識別和應對這些不想要的活動中的複雜和不斷變化的風險,同時保持差異化的客户體驗。此外,我們將歷史欺詐損失數據和其他交易數據整合到我們的風險模型中,這有助於我們識別新出現的模式,並量化客户互動各個方面的欺詐以及監管和合規風險。這些模型和流程使我們能夠實現並將欺詐損失率保持在所需的範圍內,並針對其他非法活動定製我們的風險模型。
宏觀經濟和地緣政治變化
全球宏觀經濟和地緣政治因素,包括通脹、貨幣波動、移民、貿易和監管政策、烏克蘭衝突、失業率和數字彙款採用率,影響了對我們服務的需求和我們可以提供的選擇。這些因素隨着貨幣顯著升值或貶值的時間和時期而演變,無論是發送貨幣還是接收貨幣,全球遷移模式的變化,以及數字採用趨勢的變化可能會改變交易的時間和數量,或使用我們服務的客户數量。此外,外匯走勢確實在許多方面影響了我們的業務。例如,隨着美元走強,我們看到某些市場的客户利用這種能力將更多本幣帶給家人和朋友。我們還認為,美元的強勢和其他發達市場貨幣相對於新興市場貨幣的強勢,使其更容易在某些市場獲得新客户。相反,當其他貨幣對美元走弱時,我們國際業務的擴張可能會影響我們的綜合業績。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情已經並將繼續對美國經濟和我們運營的市場產生重大影響。由於新冠肺炎大流行,我們的業務和整個數字金融服務行業加速增長,數字彙款越來越成為發送者和接收者的選擇;然而,我們也經歷了中斷。為了應對新冠肺炎疫情,全球政府當局和企業實施了不同程度的旅行限制、邊境關閉、隔離、原地避難和封鎖令、口罩和社交距離要求以及商業限制和關閉,這導致了消費者行為以及政府和商業做法的各種變化。因此,我們觀察到,消費者行為迅速演變,傾向於不需要面對面互動的商業形式,並加速向數字和非接觸式支付形式的轉變。在2020年和2021年間,這為我們的業務帶來了客户、交易和收入的快速增長。2022年,我們經歷了增長企穩。目前尚不清楚這些情況將在多大程度上影響我們客户未來的行為。
在某些情況下,與流行病有關的措施也對REMITY產生了負面影響,包括在2020年和2021年期間擾亂勞動力穩定。然而,由於商務旅行減少以及活動的虛擬化或取消,這些年的某些運營費用的增長速度慢於往常。隨着大流行限制的取消,這些運營費用已開始恢復到正常增長水平。
新冠肺炎疫情將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況,將取決於高度不確定和無法準確預測的未來事態發展,特別是如果出現新的病毒變體。雖然我們預計數字支付的使用增加的趨勢將繼續下去,但隨着情況的變化,其速度可能會減弱。此外,新冠肺炎疫情引發的新變種和其他因素的影響可能會對客户對我們服務的使用、我們員工的工作能力以及我們的整體業務產生不利影響,這可能會對我們的運營和財務業績產生重大不利影響。
我們將繼續積極監測情況,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户或業務合作伙伴利益的情況,採取可能改變我們的業務做法的進一步行動。
在整個新冠肺炎疫情期間,公司始終專注於為客户和社區提供服務,以及員工的福祉。
經營成果的構成部分
收入
該公司的收入來自向客户收取的交易費以及向客户提供的外匯匯率與公司貨幣購買的外匯匯率之間的外匯利差。收入在這些服務的控制權轉移到公司客户時確認,這是資金交付給預期接受者的時間,金額反映了公司預期有權獲得的服務交換對價。
成本和開支
交易費用
交易費用包括支付給支付夥伴的向收款人支付資金的費用、交易損失準備金和支付給支付處理人的交易資金費用。交易費用還包括壞賬費用、按存儲容量使用計費、防欺詐、欺詐管理工具和合規工具。從長期來看,我們預計將繼續受益於不斷擴大的規模,儘管我們預計交易費用在每個季度都會有所變化。
交易損失準備金
該公司面臨交易損失,包括扣款、未經授權的信用卡使用、與客户交易相關的欺詐以及其他與欺詐無關的損失。本公司根據歷史趨勢和在處理客户交易過程中發現的任何具體風險,為此類損失建立準備金。這一儲備包括在‘應計費用和其他流動負債‘在簡明綜合資產負債表上。這筆交易損失準備金是作為“交易費用‘在簡明綜合業務報表中。
客户支持和運營
客户支持和運營費用主要包括與公司客户支持和運營組織相關的人員相關費用,包括工資、福利和基於股票的薪酬費用,以及客户支持服務的第三方成本和差旅及相關辦公費用。這包括我們由在線支持和呼叫中心組成的直接支持我們客户的客户服務團隊,以及為支持我們的客户而產生的其他成本,包括支持這些團隊的相關電話成本、客户保護和風險團隊、對有效服務我們客户的工具的投資,以及增加的客户自助服務能力。客户支持和運營費用還包括專業服務費。
營銷
營銷費用主要包括用於吸引新客户的廣告費用,包括與品牌相關的費用。營銷費用還包括與公司營銷組織人員相關的人員費用,包括工資、福利和股票薪酬費用、促銷、公司營銷職能專用的軟件訂閲服務,以及為營銷目的簽約的外部服務。
技術與發展
技術和開發費用主要包括參與研究、設計、開發和維護新的和現有產品和服務的員工的人事相關費用,包括工資、福利和基於股票的薪酬費用。技術和開發費用還包括專業服務費和軟件訂閲服務的成本,主要供公司的技術和開發團隊使用。技術和開發費用還包括用於支持內部基礎設施和內部使用軟件開發的產品和工程團隊,但此類費用不符合資本化條件。
我們相信,提供新功能對於吸引新客户和擴大我們與現有客户的關係至關重要。我們希望繼續進行投資,擴大我們的解決方案,以提高客户的體驗和滿意度,並吸引新客户。我們預計我們的技術和開發費用將以絕對美元計算增加,但隨着我們擴大技術和開發團隊以開發新的解決方案和對現有解決方案的增強,它們可能會作為總收入的百分比在不同時期波動。在2022財年,隨着我們對我們的平臺進行投資以擴展我們的產品、改善用户體驗並推動地理擴張,我們預計技術和開發費用佔收入的比例將會增加。
一般和行政
一般和行政費用主要包括公司財務、法律、公司發展、人力資源、設施和行政人員的人事相關費用,包括工資、福利和基於股票的薪酬費用。一般和行政費用還包括專業服務費、軟件訂閲費、設施、間接税和其他公司費用,包括收購和整合費用。這類費用主要包括外部法律、會計、估值和盡職調查成本,以及整合被收購企業所需的諮詢和其他專業服務費。
作為一家上市公司,我們已經產生並預計將繼續產生額外的費用,包括遵守適用於在國家證券交易所上市的公司的規則和法規的成本,與合規和報告義務相關的成本,以及保險、投資者關係和專業服務的增加費用。我們還投資了額外的員工人數,以支持上市公司的成本和支持我們的增長計劃。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用包括財產和設備折舊和租賃改進,以及內部使用軟件成本的攤銷和無形資產的攤銷。
利息收入
利息收入主要包括從現金和現金等價物上賺取的利息收入。
利息支出
利息支出主要包括我們借款的利息支出。
其他收入(費用),淨額
其他收入(支出),淨額主要由匯兑損益組成。
所得税撥備
所得税撥備主要包括我們在美國進行商業和州所得税的某些外國司法管轄區的所得税。我們對美國遞延税項資產維持全額估值準備金,其中包括淨營業虧損結轉。我們預計在可預見的未來將維持這一全額估值準備金,因為根據我們的虧損歷史,這些資產更有可能無法變現。
經營成果
截至2022年和2021年9月30日止的三個月和九個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
收入 | $ | 169,259 | | | $ | 121,244 | | | $ | 48,015 | | | 40 | % | | $ | 462,528 | | | $ | 323,350 | | | $ | 139,178 | | | 43 | % |
在截至2022年9月30日的三個月裏,收入增長了4800萬美元,增幅為40%,達到1.693億美元。這一增長主要是由於發送量的增長,截至2022年9月30日的三個月,發送量增加了23億美元,增幅為44%,達到75億美元,而截至2021年9月30日的三個月的發送量為52億美元,反映出與2021年第三季度相比,活躍客户的數量有所增加,現有客户的保留率繼續保持強勁。
雖然外匯走勢不是業績的主要驅動力,但在截至2022年9月30日的三個月裏,外匯走勢,特別是最近美元的強勢,影響了我們的業務。例如,我們看到客户利用這種能力將更多的當地貨幣帶給他們的家人和朋友。強勢美元也有利於在某些市場獲得和留住新客户。相反,由於我們的國際業務繼續增長,以及英鎊和歐元等貨幣對美元走弱,我們全球收入增長的增長受到了與我們國際收入相關的外幣換算的負面影響。
在截至2022年9月30日的9個月中,收入增長了1.392億美元,增幅為43%,達到4.625億美元,而截至2021年9月30日的9個月,收入為3.234億美元。收入的增長主要是由發送量的增長推動的,截至2022年9月30日的9個月,發送量增加了61億美元,增幅為42%,達到206億美元,而截至2021年9月30日的9個月,發送量為145億美元。發送量的增長反映了活躍客户的增加。
交易費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
交易費用 | $ | 69,872 | | | $ | 47,560 | | | $ | 22,312 | | | 47 | % | | $186,961 | | $135,175 | | $ | 51,786 | | | 38 | % |
佔總收入的百分比 | 41 | % | | 39 | % | | | | | | 40 | % | | 42 | % | | | | |
截至2022年9月30日的三個月,交易費用增加了2230萬美元,增幅為47%,達到6990萬美元,而截至2021年9月30日的三個月為4760萬美元。這主要是因為與處理更多的客户匯款交易和將客户資金支付給收款人相關的直接成本增加了1310萬美元,欺詐和其他損失增加了780萬美元,這主要是由於新客户和匯款數量的增長,以及其他交易費用增加了140萬美元,主要與支持我們的合規和風險運營的軟件和工具有關。
由於欺詐和其他損失佔收入的比例增加,截至2022年9月30日的三個月,交易費用佔收入的百分比從截至2021年9月30日的三個月的39%增加到41%。
截至2022年9月30日的9個月,交易費用增加了5180萬美元,增幅為38%,達到1.87億美元,而截至2021年9月30日的9個月,交易費用為1.352億美元。這主要是因為與處理更多的客户匯款交易和向收款人支付客户資金相關的直接成本增加了3,610萬美元,欺詐和其他損失增加了1,210萬美元,這主要是由於新客户和匯款數量的增長,以及其他交易費用增加了360萬美元,主要與支持我們合規和風險運營的軟件和工具有關。
作為收入的百分比,截至2022年9月30日的9個月,交易費用從截至2021年9月30日的9個月的42%降至40%,這主要是由於我們能夠通過擴大規模與支付和支付合作夥伴達成更好的條款,從而提高了與合作伙伴的經濟效益。
客户支持和運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
客户支持和運營 | $ | 18,142 | | | $ | 12,005 | | | $ | 6,137 | | | 51 | % | | $ | 48,867 | | | $ | 32,435 | | | $ | 16,432 | | | 51 | % |
佔總收入的百分比 | 11 | % | | 10 | % | | | | | | 11 | % | | 10 | % | | | | |
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的客户支持和運營費用增加了610萬美元,增幅為51%2021年9月30日。這一增長主要是由於我們在菲律賓、尼加拉瓜和愛爾蘭支持客户運營的地點的內部人員成本增加了240萬美元,第三方客户支持成本增加了220萬美元,由於我們支持更活躍的客户,軟件和電話成本增加了110萬美元,以及其他運營費用增加了40萬美元。
在截至2022年9月30日的三個月中,由於增加了員工以支持新客户獲取的增長,客户支持和運營費用佔收入的百分比從截至2021年9月30日的三個月的10%增加到11%。
與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的客户支持和運營費用增加了1640萬美元,增幅為51%。這一增長主要是由於我們在菲律賓、尼加拉瓜和愛爾蘭支持客户運營的站點的內部人員成本增加了640萬美元,第三方客户支持成本增加了620萬美元,我們支持更活躍的客户而導致的軟件和電話成本增加了280萬美元,其他運營費用增加了100萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中,由於增加了員工以支持新客户獲取的增長,客户支持和運營費用佔收入的比例從截至2021年9月30日的9個月的10%增加到11%。
營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
營銷 | $ | 43,337 | | | $ | 30,365 | | | $ | 12,972 | | | 43 | % | | $127,807 | | $82,639 | | $ | 45,168 | | | 55 | % |
佔總收入的百分比 | 26 | % | | 25 | % | | | | | | 28 | % | | 26 | % | | | | |
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的營銷費用增加了1300萬美元,增幅為43%,這主要是由於直接營銷費用增加了830萬美元,包括線上和線下營銷支出以及獲取新客户的促銷成本。與2021年同期相比,營銷員工人數增加了31%,其中包括基於股票的薪酬支出增加了290萬美元,這導致與人員相關的成本增加了370萬美元。營銷費用的增加還受到其他間接營銷增加60萬美元、專業費用增加20萬美元、與員工相關的成本增加10萬美元以及軟件成本增加10萬美元的推動。
在截至2022年9月30日的三個月中,營銷費用佔收入的比例從截至2021年9月30日的三個月的25%增加到26%,這主要是由於直接參與獲取新客户和營銷我們服務的人員增加,增加了基於股票的薪酬和員工人數。
與截至2021年9月30日的九個月相比,截至2022年9月30日的九個月的營銷費用增加了4520萬美元,增幅為55%,這主要是由於直接營銷費用增加了3330萬美元,包括線上和線下營銷支出以及獲取新客户的促銷成本。與2021年同期相比,營銷員工人數增加了34%,其中包括基於股票的薪酬支出增加了590萬美元,導致與人員相關的成本增加了910萬美元。營銷費用的增加還受到其他間接營銷增加170萬美元、專業費用增加40萬美元、軟件成本增加40萬美元和員工相關成本增加40萬美元的推動,但其他運營費用減少10萬美元部分抵消了這一增長。
在截至2022年9月30日的九個月中,營銷費用佔收入的比例從截至2021年9月30日的九個月的26%增加到28%,這是由於新客户的增長和客户獲取成本的增加,因為我們的營銷支出主要用於獲取新客户,以及由於直接參與獲取新客户和營銷我們服務的人員的增長而增加了基於股票的薪酬和員工人數。
技術和開發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
技術與發展 | $ | 36,178 | | | $ | 18,123 | | | $ | 18,055 | | | 100 | % | | $ | 95,836 | | | $ | 44,965 | | | $ | 50,871 | | | 113 | % |
佔總收入的百分比 | 21 | % | | 15 | % | | | | | | 21 | % | | 14 | % | | | | |
技術和開發費用增加了1810萬美元,增幅為100%截至2022年9月30日的三個月,而截至2021年9月30日的三個月。增加的原因是與人事有關的費用增加了1640萬美元。這些支出主要是由於員工人數與2021年同期相比增加了39%,這是我們對技術平臺的持續投資的一部分,其中包括基於股票的薪酬支出增加了1,150萬美元。技術和開發費用的增加還包括雲服務和員工工具的軟件成本增加了150萬美元,這是由於支持增加的員工人數和交易量所需的資源,以及設施成本增加了20萬美元。
在截至2021年9月30日的三個月中,技術和開發費用佔收入的比例從截至2021年9月30日的15%增加到21%,這是由於聘用了更多直接參與開發我們平臺並提供技術支持和安全的人員和承包商,導致基於股票的薪酬費用和員工人數增加。
與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的技術和開發支出增加了5090萬美元,增幅為113%。這一增長是由4,450萬美元的人事相關支出推動的,與2021年同期相比,由於我們對我們的技術平臺的持續投資,員工人數增加了44%,其中包括基於股票的薪酬支出增加了2,740萬美元。技術和開發費用增加的原因是,員工工具和雲服務的軟件成本增加了440萬美元,這歸因於支持增加的員工人數和交易量所需的資源,設施成本增加了80萬美元,員工相關費用增加了80萬美元,專業費用增加了40萬美元。
在截至2021年9月30日的九個月中,技術和開發費用佔收入的比例從截至2021年9月30日的九個月的14%增加到21%,這是由於聘用了更多直接參與開發我們平臺並提供技術支持和安全的人員和承包商,導致基於股票的薪酬費用和員工人數增加。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
一般和行政 | $ | 35,504 | | | $ | 24,539 | | | $ | 10,965 | | | 45 | % | | $ | 96,355 | | | $ | 47,429 | | | $ | 48,926 | | | 103 | % |
佔總收入的百分比 | 21 | % | | 20 | % | | | | | | 21 | % | | 15 | % | | | | |
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的一般和行政費用增加了1100萬美元,或45%。這一增長主要是由於與人員相關的成本增加了1030萬美元,這是因為與去年同期相比,一般和行政員工人數增加了58%,其中包括基於股票的薪酬支出增加了640萬美元。一般和行政費用增加的原因是180萬美元的法律、會計和盡職調查收購和整合費用,這主要是由即將進行的對Rewire的收購推動的。一般和行政費用的其餘增加也是由於專業、監管和公司費用增加了250萬美元,設施和軟件成本增加了90萬美元,其他運營費用增加了40萬美元,但慈善捐款減少了490萬美元,部分抵消了這一增加。員工人數以及專業、監管和公司費用的增加是為了支持業務和持續上市公司成本的增長。
由於員工人數、股票薪酬和上市公司持續成本的增加,截至2022年9月30日的三個月,一般和行政費用佔收入的比例從截至2021年9月30日的三個月的20%增加到21%。
與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的一般和行政費用增加了4890萬美元,或103%。這一增長主要是由於與前一年同期相比,一般和行政員工人數增加了68%,以及基於股票的薪酬支出增加了2500萬美元,導致與人事相關的成本增加了3800萬美元。一般和行政費用增加的原因是260萬美元的法律、會計和盡職調查收購和整合費用,這主要是由即將進行的對Rewire的收購推動的。一般和行政費用的其餘增長也是由於專業、監管和公司費用增加830萬美元,與員工相關和設施成本增加380萬美元,軟件成本增加80萬美元,以及税收和其他運營費用增加20萬美元,但被慈善捐款減少480萬美元部分抵消。員工以及專業、監管和公司費用的增加是為了支持業務和上市公司持續成本的增長,包括上市公司所需的增量D&O保險。
由於員工人數、股票薪酬和上市公司持續成本的增加,截至2022年9月30日的9個月,一般和行政費用佔收入的比例從截至2021年9月30日的9個月的15%增加到21%。
折舊及攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
折舊及攤銷 | $ | 1,843 | | | $ | 1,319 | | | $ | 524 | | | 40 | % | | $ | 4,870 | | | $ | 3,890 | | | $ | 980 | | | 25 | % |
收入百分比 | 1 | % | | 1 | % | | | | | | 1 | % | | 1 | % | | | | |
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月折舊和攤銷增加了50萬美元,或40%2021年9月30日。增加的主要原因是內部開發的軟件和計算機的折舊增加。
截至2022年9月30日的9個月,折舊和攤銷比截至2021年9月30日的9個月增加了100萬美元,增幅為25%。這一增長主要是由於內部開發的軟件、計算機和租賃改進的折舊增加。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
利息收入 | $ | 1,400 | | | $ | 82 | | | $ | 1,318 | | | NM | | $ | 1,875 | | | $ | 92 | | | $ | 1,783 | | | NM |
NM=沒有意義 | | | | | | | | | | | | | | | |
與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息收入分別增加了130萬美元和190萬美元。這些增長主要是由於收益率的增加和計息賬户中現金餘額的增加。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
利息支出 | $ | (330) | | | $ | (512) | | | $ | (182) | | | (36) | % | | $ | (975) | | | $ | (1,048) | | | $ | 73 | | | (7) | % |
與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出發生了非實質性的變化。
其他收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
其他收入,淨額 | $ | 1,765 | | | $ | 396 | | | $ | 1,369 | | | 346 | % | | $ | 4,121 | | | $ | 3,044 | | | $ | 1,077 | | | 35 | % |
在截至2022年9月30日的三個月裏,與截至2021年9月30日的三個月相比,其他收入淨增加了140萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月期間,與截至2021年9月30日的9個月相比,其他收入淨增110萬美元。
所有期間的其他收入主要是由於與大量資產負債表金額相關的交易有關的外匯重新計量的未實現收益。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 | | 2022 | | 2021 | | 金額 | | 百分比 |
所得税撥備 | $ | 287 | | | $ | 261 | | | $ | 26 | | | 10 | % | | $ | 1,477 | | | $ | 1,085 | | | $ | 392 | | | 36 | % |
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的所得税準備金增加了很少。
與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的所得税撥備增加了40萬美元,增幅為36%。
所得税的增加主要是由於應税收入隨着業務增長而增加。
非公認會計準則財務指標
我們定期審查以下非GAAP衡量標準,以評估我們的業績,識別影響我們業務的趨勢,準備財務預測,並做出戰略決策。我們相信,這一非公認會計準則的衡量標準為管理層和投資者評估我們過去和未來的經營業績提供了有意義的補充信息。下面討論的這一非GAAP指標的計算可能與其他公司、分析師或投資者使用的其他類似標題的指標不同。
我們使用調整後的EBITDA,這是一種非公認會計準則的財務指標,以補充淨虧損。經調整的EBITDA按淨虧損計算,經(I)利息支出,淨額;(Ii)所得税撥備;(Iii)折舊及攤銷的非現金費用;(Iv)將外幣資產及負債重新計量為其功能貨幣的損益;(V)與捐贈普通股有關的非現金費用,與我們承諾的1%有關;(Vi)基於股票的非現金補償費用,淨額;及(Vii)與收購相關的某些交易及整合成本。
調整後的EBITDA是我們管理層用來評估我們的運營業績、為未來的運營計劃提供信息以及做出戰略性長期決策的關鍵產出指標,包括與運營費用和內部資源分配有關的決策。
調整後的EBITDA作為一種財務措施具有侷限性,應被視為補充性質,並不意味着替代根據公認會計準則編制的相關財務信息。這些限制包括以下幾點:
•雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產未來可能需要更換,調整後的EBITDA不反映此類更換或新資本支出或其他資本承諾的現金資本支出要求;
•調整後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•調整後的EBITDA不反映所得税的影響,所得税可能代表我們可用現金的減少;
•調整後的EBITDA沒有反映將外幣資產和負債重新計量為其功能貨幣所產生的損益的影響;
•調整後的EBITDA不包括與我們承諾的1%承諾有關的普通股捐贈相關的非現金費用,這筆費用記錄在一般和行政費用中;
•調整後的EBITDA不包括基於股票的薪酬支出,這項支出最近一直是,在可預見的未來仍將是我們業務的一項重要經常性支出,也是我們薪酬戰略的重要組成部分;
•經調整的EBITDA不包括某些交易成本,主要是與待完成的重聯收購相關的收購和整合費用。交易費用主要包括法律、會計、估值和盡職調查費用,以及整合被收購企業所需的諮詢和其他專業服務費;以及
•其他公司,包括我們行業的公司,可能會計算調整後的EBITDA與我們計算這一指標的方式不同,或者根本不計算,這降低了它作為比較指標的有效性。
下表列出了調整後EBITDA的淨虧損與調整後EBITDA的對賬,調整後EBITDA是根據公認會計原則編制的最直接可比的財務衡量標準。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (33,069) | | | $ | (12,962) | | | $ | (94,624) | | | $ | (22,180) | |
添加: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (1,070) | | | 430 | | | (900) | | | 956 | |
所得税撥備 | 287 | | | 261 | | | 1,477 | | | 1,085 | |
折舊及攤銷費用 | 1,843 | | | 1,319 | | | 4,870 | | | 3,890 | |
外匯收益 | (1,815) | | | (396) | | | (4,171) | | | (3,044) | |
普通股捐贈 | 1,972 | | | 6,933 | | | 1,972 | | | 6,933 | |
基於股票的薪酬費用 | 25,745 | | | 4,740 | | | 67,880 | | | 8,965 | |
交易成本(1) | 2,385 | | | — | | | 2,385 | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | (3,722) | | | $ | 325 | | | $ | (21,111) | | | $ | (3,395) | |
(1)上述交易成本包括在截至2022年6月30日的三個月內與尚未完成的對Rewire(O.S.G)研究和開發有限公司的收購有關的大約50萬美元的開支。我們已確定,根據我們的非公認會計原則政策,追溯反映前期調整後EBITDA中的這一金額並不重要;因此,我們計入了截至2022年9月30日的三個月的全部金額,以便今年迄今調整後EBITDA適當地反映交易費用的全年影響,自2022年第三季度起生效。
截至2022年9月30日的三個月,調整後的EBITDA為370萬美元,而截至2021年9月30日的三個月為30萬美元。截至2022年9月30日的9個月,調整後的EBITDA為2110萬美元,而截至2021年9月30日的9個月的EBITDA為340萬美元。雖然我們繼續經歷增長,但這被為支持我們的客户獲取增長而增加的員工投資、對我們技術平臺的持續投資以及為支持增長計劃和作為上市公司運營而產生的其他一般和行政費用所抵消。
流動性與資本資源
流動資金來源和未來現金需求
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的主要流動性來源是現金和現金等價物分別為3.765億美元和4.033億美元,以及新循環信貸安排下的可用資金。我們歷來主要通過運營產生的現金來為我們的運營和資本支出提供資金,包括交易費和外匯差價以及出售我們的可贖回可轉換優先股。自2021年9月以來,我們主要通過首次公開募股和同時進行私募為我們的運營增長和資本支出提供資金。此外,我們於2021年9月簽訂了2.5億美元的新循環信貸安排;然而,鑑於我們手頭有現金可供運營使用,而不是根據需要使用信用證次級安排,我們尚未以該信貸安排為抵押借款。截至2022年9月30日,我們有2.308億美元的未使用借款能力。
我們相信,我們的現金、現金等價物和新循環信貸機制下的資金將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金需求。我們的重要現金需求包括支持當前和潛在經營活動的資金、資本支出和其他承諾,還可能包括現金的其他用途,如戰略投資。此外,在截至2022年9月30日的三個月內,我們達成了一項協議,以大約8000萬美元的總對價收購Rewire(定義見本文),其中大部分預計將以現金結算。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、我們銷售和營銷活動的擴張、向新走廊擴張的時機和程度,以及推出新產品和增強現有產品的時機。此外,根據監管或法律要求,我們運營的某些司法管轄區要求我們持有符合條件的流動資產,相當於所有客户餘額的總和。此外,正如本季度報告Form 10-Q的其他部分所討論的,我們預計我們的運營費用可能會繼續增加,以支持我們業務的持續增長,包括增加對我們技術的投資,以支持產品改進、新產品開發和地理擴張,以及作為上市公司的持續運營成本。我們還經常簽訂營銷和廣告合同,以及軟件和其他服務安排,其中可能包括最低購買量,要求我們利用手頭的現金來完成這些金額。請參閲下文進一步討論的“合同義務和承諾”。
未來,我們還可能試圖通過出售股權證券或股權掛鈎證券來籌集額外資本,而我們現有股東的所有權將被稀釋。此外,如果我們通過產生額外的債務來籌集額外的融資,我們可能會受到增加的固定付款義務的約束,還可能受到額外的限制性公約的約束,例如我們產生額外債務的能力的限制,以及其他可能對我們開展業務的能力產生不利影響的運營限制。我們未來產生的任何債務都可能導致對股票投資者不利的條款。不能保證我們將能夠籌集更多資本。無法籌集資金將對我們實現業務目標的能力產生不利影響。
下表顯示了我們在所列期間的現金流摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
提供的現金淨額(用於): | | | |
經營活動 | $ | (27,789) | | | $ | 19,425 | |
投資活動 | (5,016) | | | (3,288) | |
融資活動 | 8,190 | | | 239,665 | |
| | | |
| | | |
現金流
經營活動
我們運營現金的主要來源是向客户收取的交易費和交易的外匯利差。我們經營活動中的現金主要用於吸引新客户的廣告費用、交易費用(包括支付給支付處理商和支付合作夥伴的費用)、與人員相關的費用、技術和其他一般公司支出。我們運營現金流的變化受到客户交易時間的嚴重影響,特別是季度末所在的一週中的哪一天,包括假期和長週末。例如,如果季度在週末結束或在長週末(如假期)之前結束,我們通常會有較高的預付款金額,這會導致客户交易相關餘額在一段時間內發生變化。我們的簡明綜合現金流量表中的這些餘額包括預付款、應收客户資金、客户負債以及賬面透支和付款後融資負債,這些餘額包括在下列項目中:應計費用和其他負債。
在截至2022年9月30日的9個月中,用於經營活動的現金淨額為2780萬美元,主要包括820萬美元的經營資產和負債的不利變化,以及9460萬美元的淨虧損,但被當期淨虧損中包括的7500萬美元的非現金費用部分抵消。營業資產和負債出現不利變化的主要原因是我們業務的整體增長和為客户交易提供資金的時機,包括客户應收資金增加5,250萬美元,部分被客户負債增加3,680萬美元和其他營業資產和負債的時間變化所抵消。與截至2021年9月30日的九個月相比,我們客户交易相關餘額的不利變化主要是由於我們客户交易的融資時機所致,因為截至該季度的季度在融資旺盛的週末之前的一個星期五結束,而上一年的同一日期在該周結束。
在截至2021年9月30日的9個月中,經營活動提供的淨現金為1,940萬美元,其中主要包括2,150萬美元的經營資產和負債的有利變化,被2,220萬美元的淨虧損所抵消,其中不包括該期間淨虧損中包括的約2,010萬美元的非現金費用。營業資產和負債變化的主要驅動因素是,由於我們的業務增長和支付時機的原因,客户負債增加了5,030萬美元,但由於我們的業務增長和現金結算的時機,客户應收賬款增加了2,910萬美元,這一增幅被抵消。
投資活動
投資活動中使用的現金主要包括購買財產和設備、內部使用軟件的資本化以及為收購企業支付的現金。
截至2022年9月30日的9個月,用於投資活動的現金淨額為500萬美元,主要用於購買物業和設備,以支持員工人數的增加、內部使用軟件成本的資本化和業務收購。
截至2021年9月30日的9個月,用於投資活動的現金淨額為330萬美元,主要用於購買物業和設備以支持員工人數的增加,以及內部使用軟件成本的資本化。
融資活動
融資活動提供的現金主要包括行使股票期權的收益,由償還我們的循環信貸貸款和支付債務發行成本所抵消。融資活動提供的現金歷來也包括我們首次公開募股和同時私募的收益,以及之前發行的可贖回可轉換優先股。
截至2022年9月30日的9個月,融資活動提供的現金淨額為820萬美元,主要是由行使股票期權的收益820萬美元推動的。
截至2021年9月30日的9個月,融資活動提供的現金淨額為2.397億美元,主要來自我們首次公開募股和同時私募發行普通股的收益,扣除承銷折扣和佣金以及其他發售成本3.071億美元,其中不包括截至2021年9月30日尚未支付的190萬美元發售成本。這些收益被償還循環信貸安排借款8,000萬美元和支付以下債務發行成本部分抵消100萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,其他融資來源包括行使股票期權的收益750萬美元,償還無追索權本票310萬美元,以及發行F系列可贖回可轉換優先股,扣除發行成本290萬美元。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括備用信用證、長期租賃和在正常業務過程中達成的其他購買承諾。此外,我們經常簽訂營銷和廣告合同,以及軟件或其他服務安排,根據合同,我們有義務在短期內購買服務,包括最低服務數量,除非我們根據協議的適用條款發出取消通知。大多數合同通常在不到一年的時間內可以取消。截至2022年9月30日,我們在這些安排下的購買承諾總額約為700萬美元,其中約300萬美元可在本10-Q表格季度報告發布之日起90天內取消。剩餘的數額包括一項到2023年的多年承諾。我們業務需求的變化、合同取消條款、浮動的利率和其他因素可能會導致實際付款與估計的不同。我們不能就這些付款的時間和金額提供確定性。此外,我們還在2022年期間作出了以下承諾:
•2022年8月15日,我們達成了一項最終協議,根據協議,我們將通過一家新成立的合併子公司,收購根據以色列國法律成立的公司Rewire(O.S.G)研發有限公司(“REWIRE”)的未償還股權。根據協議中規定的條款和條件,Rewire的出售股東將獲得約8000萬美元的總對價,以換取他們在Rewire的未償還股權,但須遵守慣例的收購價格調整。總購買對價將以現金和公司股票相結合的方式解決。股權對價的一部分將被確認為基於股份的薪酬支出,因為它需要未來的服務期。交易的完成受慣例成交條件的制約,其中包括(I)收到荷蘭中央銀行(荷蘭銀行)和以色列資本市場保險和儲蓄管理局的監管批准,(Ii)另一方在協議中作出的某些陳述和擔保的準確性(受某些重大例外情況的限制),以及(Iii)另一方實質上遵守協議中規定的契諾。
•2022年5月4日,公司修改並續簽了位於華盛頓州西雅圖的公司總部租約。此外,在2022年期間,由於公司的持續增長,公司修改了一些現有的租賃協議,以滿足其員工所需的額外空間,其中包括在愛爾蘭簽訂了新的多年租賃協議。這些租約在2022年期間的不同月份開始或將開始,並在2023年至2025年之間到期。在這些租賃協議期間,估計將增加的現金支付總額約為1000萬美元。這些租約已根據ASC 842記錄,租約,在……上面 公司截至2022年9月30日的簡明綜合資產負債表。
在截至2022年9月30日的9個月內,與我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的合同義務和或有事項相比,在正常業務過程之外沒有其他重大變化。關於承付款和或有事項的進一步討論,還請參閲附註14。我們的簡明綜合財務報表中的“承付款和或有事項”,包括在本季度報告的第一部分,表格10-Q中的第一項。
表外安排
截至2022年9月30日,我們沒有表外安排對我們的濃縮綜合財務狀況、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的重大影響。
關鍵會計政策和估算
本季度報告Form 10-Q中包含的公司簡明綜合財務報表和附註是根據公認會計準則編制的。在編制這些簡明綜合財務報表時,管理層需要作出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響資產、負債、收入和費用以及相關披露的報告金額。該公司的估計是基於歷史經驗和它認為在當時情況下合理的各種其他因素。實際結果可能與管理層的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
與我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中所述的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所描述的相比,公司的關鍵會計政策和估計沒有實質性的變化。
近期發佈的會計公告
有關近期會計聲明的討論,請參閲本季度報告第I部分第1項中公司簡明綜合財務報表附註中的附註2“主要會計政策的列報基礎和摘要”。
《就業法案》
我們是一家“新興成長型公司”,正如JumpStart Our Business Startups(“JOBS法案”)所定義的那樣。《就業法案》規定,新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。根據《就業法案》,新興成長型公司可以推遲採用在《就業法案》頒佈後發佈的新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們選擇使用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,這些準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期,直到我們(1)不再是一家新興成長型公司或(2)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期。因此,我們的簡明綜合財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。根據截至2022年6月30日的第二財季最後一個工作日,非關聯公司持有的普通股的市值,我們將從2022年12月31日起不再是一家新興成長型公司。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於利率、外幣匯率和股權投資風險等市場因素的不利變化而導致的市場風險敏感型工具可能產生的經濟損失。管理層建立並監督管理我們的投資、融資和外匯活動的政策的執行,以降低市場風險。我們持續監測風險敞口。
信用風險
我們的實繳支付處理商數量有限,因此,如果我們在交易過程中將資金支付給收款人,但實繳支付提供商沒有將我們客户的資金交付給我們(例如,由於他們的流動性不足),我們將面臨與這些實收支付提供商相關的信用風險。我們通過與信譽良好的繳費支付提供商合作,並與繳費提供商簽訂書面協議,允許法律追索權,來緩解這種信用風險。如果我們的支付夥伴未能按照我們的指示(例如,由於他們的資本不足)支付資金,當我們通過我們的實收支付處理機從客户那裏收取資金之前預付或匯款時,我們也面臨與我們的許多支付合作夥伴有關的信用風險。我們通過與信譽良好的支付合作夥伴接觸,在每個支付合作夥伴加入之前進行信用審查,並在情況允許的情況下就融資後安排進行談判,從而減輕這些信用風險。我們還定期審查我們的實付支付提供商和支付合作夥伴的信用評級或其他財務文件(如果不可用)。在本報告所述期間,我們沒有經歷重大損失。
外幣匯率風險
鑑於我們業務的性質,我們在許多方面都面臨着匯率風險。我們對匯率風險的主要敞口包括:
•如果匯率在交易開始和交易支付給收款人之間波動,我們的跨境支付將面臨外幣兑換風險。我們以多種外幣支付交易,包括最著名的印度盧比、墨西哥比索和菲律賓比索。在絕大多數情況下,收款人在匯款後一天內付款,這降低了外匯兑換風險。為了能夠以接收貨幣支付,我們根據預期的發送量提前一到兩個工作日為許多支付合作夥伴預付資金。由於交易開始和付款的時間不同,匯率風險因一週中的某一天和銀行節假日安排而有所不同;例如,預付款通常在長週末之前最大。
•雖然我們的大部分收入和支出是以美元計價的,但我們的某些國際業務是以外幣進行的,其中很大一部分發生在加拿大、英國和歐洲。美元對其他貨幣的相對價值的變化可能會影響以美元表示的收入和其他經營業績。此外,我們的國際子公司財務報表以美元以外的貨幣計價和運作。因此,隨着我們的國際業務繼續增長,合併財務報表將繼續受到外幣換算的影響。在其他貨幣對美元走弱的時期,這可能會對我們以美元報告的綜合業績產生負面影響。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,假設美元相對於產生我們淨虧損的其他貨幣的價值統一升值或貶值10%,將導致以子公司功能貨幣以外的貨幣計價的客户交易相關資產和負債的公允價值分別減少或增加約1,450萬美元和1,160萬美元。這種敏感性分析存在固有的侷限性,主要是由於以下假設:(1)外匯匯率變動是線性和瞬時的,(2)風險敞口是靜態的,以及(3)由於匯率變化而導致的客户交易行為是靜態的。因此,分析無法反映可能出現的更復雜的市場變化的潛在影響,這些變化可能會對我們的運營業績產生積極或消極的影響。例如,預付款餘額和客户資金負債餘額(以及由此產生的對我們淨貨幣頭寸的淨影響)可能每天都有很大的變化。此外,外匯匯率的變化可能會通過改變通過我們平臺發送的交易時間或交易量來影響客户行為。例如,發送貨幣相對於接收貨幣的價值增加可能會加快匯款的時間或金額。
在可行的範圍內,我們通過以類似面值的外幣維持流動資產和流動負債之間的自然對衝,將我們的外幣風險降至最低。目前,我們不會為了對衝外匯兑換風險而買入衍生品或其他金融工具。我們未來可能會這樣做,但很難預測對衝活動將對我們的經營業績產生什麼影響。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年9月30日,即本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性。根據1934年修訂的《證券交易法》(《交易法》)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所定義的披露控制和程序一詞,是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。
基於這樣的評估,並考慮到我們對財務報告的內部控制存在的重大弱點,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序並不有效。因此,我們的管理層進行了額外的分析、對賬和其他結賬後程序。根據這些程序,管理層得出的結論是,儘管我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,但本季度報告10-Q表所涵蓋和包括的簡明綜合財務報表在所有重要方面都符合美國公認會計原則的規定,陳述了我們這些時期的財務狀況、經營成果和現金流量。
以前發現的財務報告內部控制的重大弱點
在編制截至2021年12月31日的綜合財務報表時,我們發現了財務報告內部控制中的兩個重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
實質上的弱點如下:
•我們並沒有設計和維持對某些與財務報表編制有關的信息系統的信息技術(“IT”)一般控制的有效控制。具體地説,我們沒有設計和維護:(1)針對某些財務系統的計劃變更管理控制,以確保影響財務IT應用程序和基礎會計記錄的IT程序和數據更改得到適當識別、測試、授權和實施;以及(2)用户訪問控制,以確保適當的職責分工,並充分限制適當的公司人員對某些財務系統、程序和數據的用户和特權訪問。
•我們沒有設計和保持對日記帳分錄中職責分工的有效控制。更具體地説,某些人員有能力準備和張貼日記帳分錄,而不需要沒有這種能力的人進行獨立審查。
這些重大缺陷並未導致對本季度報告10-Q表所涵蓋的簡明綜合財務報表期間的錯誤陳述。然而,上述重大弱點可能會導致誤報,可能會影響所有財務報表賬目和披露,從而導致年度或中期簡明綜合財務報表的重大錯報,而這些錯報將無法防止或檢測到。
此外,在2022年第二季度,我們發現了一個新的實質性疲軟。我們沒有設計和維護控制措施,以監控歸屬條款對分級歸屬股權獎勵的基於股票的薪酬支出的時機和準確性的影響。這一重大缺陷導致了對截至2021年12月31日的年度和截至2022年3月31日的中期的基於股票的薪酬支出和相關財務披露的錯誤陳述,並在截至2022年6月30日的中期內進行了更正,如本季度報告第I部分10-Q表第1項所述公司簡明綜合財務報表的附註2所述。管理層已確定,這一錯誤對任何個別時期或總體的歷史財務報表並不重要,也不會導致以前發佈的財務報表出現重大錯報。這一重大弱點可能導致對上述賬户餘額或披露的錯誤陳述,從而導致年度或中期簡明綜合財務報表的重大錯誤陳述,而這是無法預防或發現的。
重大薄弱環節補救計劃
在董事會審計和風險委員會的監督下,我們在2022年全年繼續投入大量資源和努力改善我們的控制環境,並採取措施補救上述重大弱點。我們的內部審計組織直接向我們的審計和風險委員會報告,在提供方向以實現更強有力的控制環境方面發揮了不可或缺的作用。雖然某些補救行動已經完成,但我們繼續積極規劃和實施額外的控制程序。
本季度採取的行動
截至本季度報告Form 10-Q的日期,這些仍然是重大弱點,我們正在進行補救。為了彌補這些重大弱點,我們採取了以下行動:
•制定加強的風險評估程序和與財務報告制度變化有關的監測控制措施;
•實施全面的訪問控制協議,以限制用户和特權訪問受影響的財務報告系統;
•實施控制以審查和監測用户訪問;
•對日記帳分錄的編制和審查建立額外的控制;以及
•建立了額外的控制措施,以監測歸屬條款對基於股票的薪酬費用的時間和準確性的影響。
補救工作的現狀
我們相信,上述措施將有助於糾正我們發現的控制缺陷,並加強我們對財務報告的內部控制。我們致力於繼續改進我們的內部控制程序,並將繼續審查、優化和加強我們的財務報告控制和程序。隨着我們繼續評估和努力改善我們對財務報告的內部控制,我們可能會採取額外的措施來解決控制缺陷,或者我們可能會修改或在適當情況下不完整的上述某些補救措施。雖然我們正採取必要行動解決上文討論的每個重大弱點,但在實施適用的補救措施足夠長的一段時間以及管理層通過測試得出結論認為加強的控制措施有效運作之前,每個重大弱點都不會被視為已得到補救。
我們的結論是,由於我們是一家新的上市公司,而且在首次公開募股生效之前,我們是一傢俬人公司,沒有滿足上市公司會計和財務報告要求所需的必要業務流程和相關內部控制,因此我們的財務報告內部控制存在這些重大缺陷。
財務報告內部控制的變化
上述第三季度補救活動是指在截至2022年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制發生的變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
在正常業務過程中,公司偶爾會捲入各種法律程序。管理層認為,該等訴訟所產生的任何責任不會對本公司的業務或財務狀況造成重大不利影響。
第1A項。風險因素
除了本Form 10-Q季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況、未來業績或公司股票的交易價格產生重大影響。這些並不是該公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
近期出售的未註冊股權證券
收益的使用
2021年9月,我們完成了首次公開募股,以每股43.00美元的價格發行和出售了700萬股普通股。與此同時,我們的某些現有股東出售了5,162,777股。此外,本公司同時以私募方式發行581,395股普通股,發行價與首次公開招股相同。在扣除承銷折扣和其他費用2,080萬美元后,該公司首次公開募股和定向增發獲得的淨收益為3.052億美元。與首次公開招股有關,127,410,631股已發行可贖回可轉換優先股按一對一原則自動轉換為同等數目的普通股。
我們首次公開招股發行和出售的所有股票都是根據S-1表格中的註冊聲明(第333-259167號文件)根據證券法進行註冊的,該聲明於2021年9月22日被美國證券交易委員會宣佈生效。與IPO相關的最終招股説明書中所述,我們IPO所得資金的計劃用途沒有重大變化。我們IPO的主承銷商是高盛公司和摩根大通證券公司。吾等並無就所登記證券的發行及銷售向持有本公司普通股10%或以上的董事、高級管理人員或人士、或其聯繫人或本公司的聯屬公司支付任何款項。
發行人購買股權證券
沒有。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
展品編號 | | 描述 | 隨函存檔 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 |
2.1 | | 協議和合並計劃,日期為2022年8月15日,由Remitly Global,Inc.、Ramon Merge Sub Ltd.、Rewire(O.S.G)Research and Development Ltd.和Fortis Advisors LLC簽署 | | 8-K | 001-40822 | 2.1 | 2022年8月16日 |
3.1 | | 修訂及重訂的公司註冊證書 | | 10-Q | 001-40822 | 3.3 | 2021年11月12日 |
3.2 | | 重述附例 | | 10-Q | 001-40822 | 3.4 | 2021年11月12日 |
31.1 | | 依照依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書 | x | | | | |
31.2 | | 根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明 | x | | | | |
32.1* | | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的證明 | x | | | | |
32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | x | | | | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 | x | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | x | | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | x | | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | x | | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | x | | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | x | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | x | | | | |
*本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本10-Q表格一起提供,並不被視為就《交易法》第18條的目的而言被視為已提交,也不受該條規定的責任的約束,也不應被視為通過引用將其納入《證券法》或《交易法》下的任何申請。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Remitly Global Inc. | | |
| | | | | |
日期: | 2022年11月9日 | 發信人: | /s/馬修·奧本海默 | | |
| | | 馬修·奧本海默 | | |
| | | 首席執行官 | | |
| | | (首席行政主任) | | |
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日期: | 2022年11月9日 | 發信人: | /s/Hemanth Munipalli | | |
| | | 赫曼思·穆尼帕利 | | |
| | | 首席財務官 | | |
| | | (首席財務會計官) | | |