綠點公司報告2022年第三季度業績
數字銀行和金融科技任命新的首席營收官、首席財務官和首席運營官;重申2022年的指導方針等於或略高於之前的範圍
德克薩斯州奧斯汀-2022年11月9日-綠點公司(NYSE:GDOT)今天公佈了截至2022年9月30日的季度財務業績。
綠點首席執行官喬治·格雷沙姆説:“我對我們第三季度的業績感到滿意,並感謝團隊為推動我們的業務向前發展所做的辛勤工作。”我們相信,考慮到我們市場的規模、客户不斷變化的需求和要求,以及我們獨特的地位和能力,我們前面有一個巨大的增長機會。“
與2021年第三季度相比,2022年第三季度的GAAP財務業績:
·按公認會計原則(GAAP)計算,2022年第三季度總營業收入為3.437億美元,高於2021年第三季度的3.395億美元,同比增長1%。
·2022年第三季度GAAP淨收入為470萬美元,而2021年第三季度淨收入為730萬美元,同比下降36%。
·2022年第三季度GAAP稀釋後每股普通股收益為0.09美元,而2021年第三季度稀釋後每股收益為0.13美元,同比下降31%。
2022年第三季度與2021年第三季度相比的非GAAP財務業績:1
·2022年第三季度非GAAP總營業收入1為3.372億美元,高於2021年第三季度的3.289億美元,同比增長3%。
·2022年第三季度調整後EBITDA1為4550萬美元,佔非GAAP總營業收入1的13.5%,而2021年第三季度為4620萬美元,佔非GAAP總營業收入1的14.1%,同比下降2%。
·2022年第三季度非GAAP淨收入1為2330萬美元,而2021年第三季度為2400萬美元,同比下降3%。
·2022年第三季度非GAAP稀釋後每股收益為0.44美元,而2021年第三季度為0.43美元,同比增長2%。
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1 | 營業總收入與非GAAP營業總收入、淨收入與調整後EBITDA、淨收入與非GAAP淨收入、稀釋每股收益與非GAAP稀釋每股收益的對賬分別在緊接未經審計的綜合財務報表之後的表格中提供。有關該公司非GAAP財務措施的更多信息可在下面的“關於非GAAP財務措施”標題下找到。 |
關鍵指標
下表顯示了綠點公司過去七個日曆季度中每一個季度的關鍵業務指標,並按其每個可報告部門進行了分類。請參閲綠點公司最新的Form 10-K年度報告,瞭解關鍵業務指標的描述,以及有關綠點公司如何按部門組織業務的其他信息。
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| | 2022 | | 2021 |
| | Q3 | Q2 | Q1 | | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| | (單位:百萬) |
綜合* | | | | | | | | | |
美元總成交量 | | $ | 18,682 | | $ | 17,356 | | $ | 17,436 | | | $ | 16,353 | | $ | 16,404 | | $ | 17,399 | | $ | 20,666 | |
活躍帳户數 | | 4.33 | | 4.61 | | 4.93 | | | 5.07 | | 5.37 | | 6.03 | | 6.35 | |
採購量 | | $ | 6,443 | | $ | 6,760 | | $ | 7,192 | | | $ | 7,065 | | $ | 7,356 | | $ | 8,870 | | $ | 10,445 | |
消費者服務 | | | | | | | | | |
美元總成交量 | | $ | 5,495 | | $ | 5,715 | | $ | 6,621 | | | $ | 6,300 | | $ | 6,811 | | $ | 8,188 | | $ | 10,156 | |
活躍帳户數 | | 2.51 | | 2.78 | | 3.04 | | | 3.10 | | 3.38 | | 3.97 | | 4.07 | |
直接存款活期賬户 | | 0.66 | | 0.67 | | 0.69 | | | 0.76 | | 0.83 | | 0.92 | | 0.97 | |
採購量 | | $ | 4,302 | | $ | 4,588 | | $ | 5,017 | | | $ | 4,881 | | $ | 5,166 | | $ | 6,455 | | $ | 7,138 | |
B2B服務 | | | | | | | | | |
美元總成交量 | | $ | 13,187 | | $ | 11,641 | | $ | 10,815 | | | $ | 10,053 | | $ | 9,593 | | $ | 9,211 | | $ | 10,510 | |
活躍帳户數 | | 1.82 | | 1.83 | | 1.89 | | | 1.97 | | 1.99 | | 2.06 | | 2.28 | |
採購量 | | $ | 2,141 | | $ | 2,172 | | $ | 2,175 | | | $ | 2,184 | | $ | 2,190 | | $ | 2,415 | | $ | 3,307 | |
貨幣運動 | | | | | | | | | |
現金轉賬次數 | | 9.16 | | 9.00 | | 8.87 | | | 9.95 | | 10.05 | | 10.19 | | 10.32 | |
已處理的退税數量 | | 0.28 | | 4.48 | | 9.61 | | | 0.12 | | 0.43 | | 4.15 | | 7.44 | |
*代表綠點的消費者服務和B2B(如本文定義)服務部門的總和。
截至2022年9月30日,控股公司的未支配現金約為9200萬美元。
綠點銀行首席財務官傑斯·昂魯表示:“這是一個穩健的季度,因為我們能夠推進各種戰略舉措。我們繼續看到每個賬户的收入同比增長,我們與GO2 bank產品的直接業務也出現了令人鼓舞的趨勢。”
管理團隊最新消息
公司宣佈了以下高管團隊任命,立即生效:
·克里斯·魯佩爾被任命為首席營收官,負責監督所有創收業務,包括Baas、Consumer/Direct、税務處理、綠點網絡和支付卡,以及營銷和產品開發。克里斯是一位成功的企業家,也是一位公認的價值創造者,他與人共同創立並運營公司的支付卡業務(Rapid!)近20年,綠點於2017年收購了該業務。在聯合創立RAPID!之前,克里斯在私募股權投資組合公司擔任過許多領導職務。
·傑斯·昂魯被任命為首席財務官,她最近擔任的是運營首席財務官兼首席會計官,之前曾擔任臨時首席財務官。在2009年加入綠點之前,Jess在安永會計師事務所工作了幾年,從2003年到2009年。
·最近擔任運營高級副總裁的特蕾莎·沃特金斯被任命為首席運營官,負責監管支付處理、支付網絡、供應鏈、結算、採購/採購以及客户體驗和支持(CES)。Teresa擁有管理複雜運營團隊和實施的豐富經驗,並在公司的銀行和支付平臺轉型和遷移中發揮了重要作用。
格雷厄姆説:“這些變化將優化和精簡我們的管理團隊,並對我們公司投資創收業務的方式和優先順序提供必要的監督。”我相信,這是我們戰略路線圖以及追求卓越運營和可擴展增長的關鍵一步。“
更新的2022年財務指導
綠點公司提供了其最新的2022年財務展望。綠點的展望是基於管理層認為在本財報發佈時是合理的一些假設。有關可能導致實際結果與這些前瞻性陳述不同的潛在風險的信息如下所述,並在綠點公司提交給證券交易委員會的文件中列出。
非公認會計準則營業收入總額2
·綠點重申其全年非GAAP總營業收入2將在13.94億美元至14.3億美元之間,按中間值計算,同比增長2%。
調整後的EBITDA2
·綠點重申其全年調整後EBITDA2區間的中點,同時將區間的低端和高端收窄至2.32億美元和2.38億美元,中點同比增長8%,而此前的指導區間為2.3億美元和2.4億美元。
非GAAP EPS2
·Green Dot現在預計其全年非GAAP EPS2將在2.42美元至2.51美元之間,或按中間價同比增長12%,而此前的指引區間為2.35美元至2.49美元。
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2 | 如需瞭解更多信息,請參閲對這些非公認會計原則財務指標的前瞻性指導與其各自的、最直接可比的公認會計原則預測財務措施的對賬,這些財務指標在淨收入與調整後的EBITDA的對賬後立即在表格中提供。 |
綠點公司的非GAAP EPS2指導範圍的組成部分如下:
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| 射程 |
| 低 | | 高 |
| (單位:百萬,不包括每股數據) |
調整後的EBITDA | $ | 232.0 | | | $ | 238.0 | |
折舊和攤銷* | (60.0) | | | (60.0) | |
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淨利息支出 | (0.1) | | | (0.1) | |
非公認會計準則税前收益 | $ | 171.9 | | | $ | 177.9 | |
税收影響** | (40.7) | | | (42.2) | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 131.2 | | | $ | 135.7 | |
非公認會計準則攤薄加權平均已發行和已發行股票 | 54.1 | | | 54.1 | |
非公認會計準則每股收益 | $ | 2.42 | | | $ | 2.51 | |
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* | 不包括已購入無形資產攤銷的影響 |
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** | 假設全年的非GAAP有效税率約為23.7%。 |
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2 | 如需瞭解更多信息,請參閲對這些非公認會計原則財務指標的前瞻性指導與其各自的、最直接可比的公認會計原則預測財務措施的對賬,這些財務指標在淨收入與調整後的EBITDA的對賬後立即在表格中提供。 |
電話會議
今天下午6:00,Green Dot的管理層將召開電話會議,討論2022年第三季度的財務業績。Et.此次電話會議可從綠點公司的投資者關係網站http://ir.greendot.com/.現場收聽。綠點利用本網站作為向投資者披露有關公司的重要信息的工具,並遵守公平披露規則下的披露義務。電話會議後,將在同一網站上重播網絡直播。重播將持續到2022年11月16日(星期三)。
前瞻性陳述
本財報包含前瞻性陳述,受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款約束。這些陳述包括,引用其高管名言的陳述,更新的2022年財務指導,其轉型努力的預期效益和時間表,以及其他涉及風險和不確定性的未來事件。實際結果可能與本收益新聞稿中包含的前瞻性陳述中包含的結果大不相同,報告的結果不應被視為對未來業績的指示。可能導致實際結果與預測結果不同的潛在風險和不確定性包括,除其他外,新冠肺炎疫情對綠點公司業務、運營業績和財務狀況的持續影響,綠點公司針對新冠肺炎疫情采取措施的有效性,美國總體經濟狀況的變化和美國政府對此做出的反應,消費者對電子支付行為的轉變,美國總統政府對金融機構和企業税率監管的影響。收入增長活動的時間和影響,綠點對沃爾瑪收入的依賴,與其他大型合作伙伴不續簽或終止協議的時間和影響,競爭的影響,綠點對零售分銷商推廣其產品和服務的依賴,對綠點新產品和現有產品和服務的需求,綠點對戰略舉措投資的持續和不斷提高的回報,整合收購實體和收購技術的運營的潛在困難,綠點在高度監管的環境中運營的能力, 包括對其業務施加的任何限制、影響Green Dot運營方法或經濟的現有法律或法規的變化、Green Dot對第三方供應商的依賴、信用卡協會或其他網絡規則或標準的變化、卡協會和借記網絡費用或產品或互換費率的變化、預付費金融服務行業中影響預付費借記卡使用的欺詐發展的情況、業務中斷或系統故障、經濟、政治和其他條件可能會對消費者支出的趨勢以及Green Dot參與訴訟或調查產生不利影響。這些風險和其他風險在綠點公司提交給美國證券交易委員會的文件中有更詳細的論述,包括其最新的10-K表格年度報告和10-Q表格季度報告,這些報告可在綠點公司的投資者關係網站ir.greendot.com和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。本新聞稿和附件中提供的所有信息截至2022年11月9日,除非法律要求,否則綠點公司不承擔因未來事件或發展而更新這些信息的義務。
關於非公認會計準則財務指標
為補充Green Dot根據美國公認會計原則編制的綜合財務報表,Green Dot使用的經營結果計量方法,除其他外,對營業外淨利息收入和費用、其銀行賺取的其他非利息投資收入、所得税優惠和費用、折舊和攤銷,包括已獲得的無形資產的攤銷;某些法律和解進行了調整
這些因素包括:收益和費用;股票薪酬和相關僱主工資税;或有對價公允價值的變化;收購的交易成本;可歸因於遞延融資成本、減值費用、非常遣散費的攤銷;權益法投資的收益或虧損;持有供銷售的貸款的公允價值變化;與綠點不控制客户獲取的銀行服務(“BAAS”)產品和服務相關的佣金和某些處理相關成本;未反映持續經營業績的其他費用和收入;以及所得税的影響。本次發佈的收益包括非GAAP總營業收入、調整後的EBITDA、非GAAP淨收入和非GAAP稀釋後每股收益。這些非GAAP財務指標不是根據GAAP編制的財務指標計算或列報的,也不是根據GAAP編制的財務指標的替代品或替代品,僅應與Green Dot根據GAAP編制的財務指標一起閲讀。Green Dot的非GAAP財務指標可能與其他公司使用的類似名稱的非GAAP財務指標不同。綠點公司認為,非公認會計準則財務指標的公佈為管理層和投資者提供了有關其綜合財務狀況和經營結果的基本趨勢的有用信息。綠點公司管理層定期在內部使用這些補充的非公認會計準則財務指標,以瞭解、管理和評估綠點公司的業務,並作出經營決策。有關Green Dot使用非GAAP財務衡量標準的更多信息,以及Green Dot從其一個或多個歷史和預測的非GAAP財務衡量標準中排除的項目, 我們鼓勵投資者審查綠點公司歷史上和預計的非公認會計準則財務指標與可比公認會計準則財務指標的協調情況,這些財務指標附在本收益新聞稿中,可通過點擊綠點公司網站http://ir.greendot.com/.上投資者關係部分的“財務信息”找到。
關於綠點
綠點公司(紐約證券交易所代碼:GDOT)是一家金融科技和註冊銀行控股公司,致力於讓所有人都能夠無縫、負擔得起和充滿信心地進行銀行業務。Green Dot的技術平臺使其能夠開發解決消費者和企業最緊迫的財務挑戰的產品和功能,改變他們管理和轉移資金的方式,並使所有人都更容易獲得財務授權。
Green Dot為消費者和企業提供廣泛的金融服務,包括借記卡、支票卡、信用卡、預付卡和工資卡,以及強大的貨幣處理服務、退税、現金存款和支付。其旗艦數字銀行平臺GO2bank為消費者提供簡單易用的移動銀行,旨在幫助隨着時間的推移改善財務健康。該公司的銀行平臺服務業務使越來越多的世界上最大和最受信任的消費者和技術品牌能夠為其客户部署定製的、無縫的、價值驅動的資金管理解決方案。
綠點公司成立於1999年,已直接為3300多萬客户提供服務,並通過其合作伙伴為數百萬客户提供服務。綠點網絡在全國範圍內擁有90,000多個零售分銷網點,比美國所有其他銀行分支機構的總和還要多,這使得它能夠主要作為一家“無分行銀行”運營。綠點銀行是綠點公司的子公司,也是FDIC的成員。欲瞭解更多有關綠點公司產品和服務的信息,請訪問www.greendot.com。
聯繫人
投資者關係:ir@greendot.com
媒體關係:pr@greendotcorp.com
綠點公司
合併資產負債表
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| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | (單位為千,面值除外) |
流動資產: | | | |
不受限制的現金和現金等價物 | $ | 813,210 | | | $ | 1,322,319 | |
受限現金 | 5,862 | | | 3,321 | |
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結算資產 | 409,174 | | | 320,377 | |
應收賬款淨額 | 67,352 | | | 80,401 | |
預付費用和其他資產 | 64,668 | | | 81,380 | |
應收所得税 | 721 | | | 1,354 | |
流動資產總額 | 1,360,987 | | | 1,809,152 | |
可供出售的投資證券,按公允價值計算 | 2,393,796 | | | 2,115,501 | |
對銀行客户的貸款,截至2022年9月30日和2021年12月31日的貸款損失準備淨額分別為9,413美元和5,555美元 | 20,600 | | | 19,270 | |
預付費用和其他資產 | 194,271 | | | 136,400 | |
財產、設備和內部使用軟件,網絡 | 150,256 | | | 135,341 | |
經營性租賃使用權資產 | 8,880 | | | 10,967 | |
遞延費用 | 6,493 | | | 16,855 | |
遞延税項淨資產 | 107,536 | | | 15,048 | |
商譽和無形資產 | 449,714 | | | 466,943 | |
總資產 | $ | 4,692,533 | | | $ | 4,725,477 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 115,571 | | | $ | 51,353 | |
存款 | 3,476,643 | | | 3,286,889 | |
對客户的義務 | 169,107 | | | 124,221 | |
清償義務 | 23,332 | | | 15,682 | |
透支賬户應付髮卡銀行的金額 | 616 | | | 513 | |
其他應計負債 | 91,452 | | | 128,294 | |
經營租賃負債 | 3,145 | | | 6,918 | |
遞延收入 | 14,365 | | | 28,903 | |
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應付所得税 | 8,116 | | | 291 | |
流動負債總額 | 3,902,347 | | | 3,643,064 | |
其他應計負債 | 4,096 | | | 3,531 | |
經營租賃負債 | 5,944 | | | 8,209 | |
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總負債 | 3,912,387 | | | 3,654,804 | |
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股東權益: | | | |
A類普通股,面值0.001美元;截至2022年9月30日和2021年12月31日授權發行的100,000股;截至2022年9月30日和2021年12月31日分別發行和發行的52,502股和54,868股 | 53 | | | 55 | |
額外實收資本 | 357,050 | | | 401,055 | |
留存收益 | 757,698 | | | 699,370 | |
累計其他綜合損失 | (334,655) | | | (29,807) | |
股東權益總額 | 780,146 | | | 1,070,673 | |
總負債和股東權益 | $ | 4,692,533 | | | $ | 4,725,477 | |
綠點公司
合併業務報表
(未經審計)
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位為千,每股數據除外) |
營業收入: | | | | | | | |
信用卡收入和其他費用 | $ | 219,577 | | | $ | 202,482 | | | $ | 650,979 | | | $ | 586,431 | |
現金處理收入 | 41,318 | | | 47,516 | | | 198,813 | | | 205,256 | |
交換收入 | 71,407 | | | 85,888 | | | 226,301 | | | 298,229 | |
利息收入,淨額 | 11,446 | | | 3,613 | | | 31,041 | | | 12,442 | |
總營業收入 | 343,748 | | | 339,499 | | | 1,107,134 | | | 1,102,358 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷費用 | 66,996 | | | 84,002 | | | 227,898 | | | 299,412 | |
薪酬福利開支 | 61,868 | | | 65,045 | | | 185,743 | | | 199,996 | |
加工費 | 125,261 | | | 95,731 | | | 349,741 | | | 287,716 | |
其他一般和行政費用 | 78,858 | | | 85,891 | | | 257,456 | | | 240,616 | |
總運營費用 | 332,983 | | | 330,669 | | | 1,020,838 | | | 1,027,740 | |
營業收入 | 10,765 | | | 8,830 | | | 86,296 | | | 74,618 | |
利息支出,淨額 | 27 | | | 38 | | | 143 | | | 113 | |
其他(費用)收入,淨額 | (4,249) | | | 849 | | | (9,057) | | | 1,396 | |
所得税前收入 | 6,489 | | | 9,641 | | | 77,096 | | | 75,901 | |
所得税費用 | 1,793 | | | 2,306 | | | 18,768 | | | 17,898 | |
淨收入 | $ | 4,696 | | | $ | 7,335 | | | $ | 58,328 | | | $ | 58,003 | |
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普通股基本每股收益: | $ | 0.09 | | | $ | 0.13 | | | $ | 1.08 | | | $ | 1.06 | |
稀釋後每股普通股收益: | $ | 0.09 | | | $ | 0.13 | | | $ | 1.07 | | | $ | 1.04 | |
基本加權平均-已發行和已發行普通股: | 53,053 | | | 54,221 | | | 53,840 | | | 53,961 | |
稀釋加權平均已發行和已發行普通股: | 53,382 | | | 55,415 | | | 54,428 | | | 55,180 | |
綠點公司
合併現金流量表
(未經審計)
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| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 58,328 | | | $ | 58,003 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
財產、設備和內部使用軟件的折舊和攤銷 | 42,881 | | | 42,446 | |
無形資產攤銷 | 17,845 | | | 20,831 | |
採購交易壞賬透支準備 | 10,569 | | | 14,201 | |
貸款損失準備金 | 25,754 | | | 18,728 | |
基於股票的薪酬 | 31,299 | | | 37,111 | |
權益法投資中的虧損(收益) | 11,878 | | | (1,314) | |
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可供出售投資證券的(折價)溢價攤銷 | (892) | | | 2,330 | |
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長期資產減值準備 | 4,134 | | | — | |
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其他 | (2,392) | | | 127 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款淨額 | 2,480 | | | (20,920) | |
預付費用和其他資產 | 14,849 | | | 4,595 | |
遞延費用 | 10,362 | | | 10,953 | |
應付賬款和其他應計負債 | 36,056 | | | (17,706) | |
遞延收入 | (14,331) | | | (14,326) | |
應收/應付所得税 | 7,110 | | | (1,846) | |
其他,淨額 | (3,849) | | | (5,979) | |
經營活動提供的淨現金 | 252,081 | | | 147,234 | |
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投資活動 | | | |
購買可供出售的投資證券 | (922,039) | | | (374,754) | |
可供出售證券到期日收益 | 244,969 | | | 124,482 | |
出售和催繳可供出售證券的收益 | 3,515 | | | 6,823 | |
購置財產和設備的付款 | (60,605) | | | (39,644) | |
貸款淨變動 | (25,158) | | | (25,874) | |
投資Tail Fin Labs,LLC | (35,000) | | | (35,000) | |
購買其他投資 | (31,934) | | | (55,000) | |
其他投資活動 | (1,856) | | | (688) | |
用於投資活動的現金淨額 | (828,108) | | | (399,655) | |
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融資活動 | | | |
| | | |
| | | |
循環信貸額度借款 | 50,000 | | | — | |
循環信貸額度的償還 | (50,000) | | | — | |
行使期權和ESPP購買的收益 | 3,443 | | | 5,283 | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | (4,699) | | | (10,388) | |
存款淨變動 | 182,673 | | | 221,048 | |
結算資產和對客户債務的淨變化 | (36,261) | | | 351,753 | |
或有對價付款 | (1,647) | | | (3,000) | |
A類普通股回購 | (74,050) | | | — | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 69,459 | | | 564,696 | |
| | | |
非限制性現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (506,568) | | | 312,275 | |
期初無限制現金、現金等價物和受限現金 | 1,325,640 | | | 1,496,701 | |
非限制性現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 819,072 | | | $ | 1,808,976 | |
| | | |
支付利息的現金 | $ | 337 | | | $ | 1,174 | |
繳納所得税的現金 | $ | 9,760 | | | $ | 19,394 | |
| | | |
對期末非限制性現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | |
不受限制的現金和現金等價物 | $ | 813,210 | | | $ | 1,804,826 | |
受限現金 | 5,862 | | | 4,150 | |
期末非限制性現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 819,072 | | | $ | 1,808,976 | |
綠點公司
可報告的部門(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
細分市場收入 | (單位:千) |
消費者服務 | $ | 135,763 | | | $ | 167,455 | | | $ | 445,479 | | | $ | 533,889 | |
B2B服務 | 158,224 | | | 118,171 | | | 435,638 | | | 336,735 | |
貨幣流動服務 | 37,671 | | | 45,596 | | | 189,130 | | | 201,982 | |
公司和其他 | 5,542 | | | (2,298) | | | 16,732 | | | (5,939) | |
部門總收入 | 337,200 | | | 328,924 | | | 1,086,979 | | | 1,066,667 | |
Baas佣金和加工費(8) | 7,314 | | | 10,575 | | | 22,255 | | | 35,691 | |
其他收入(9) | (766) | | | — | | | (2,100) | | | — | |
總營業收入 | $ | 343,748 | | | $ | 339,499 | | | $ | 1,107,134 | | | $ | 1,102,358 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分部利潤 | (單位:千) |
消費者服務 | $ | 53,941 | | | $ | 60,084 | | | $ | 168,605 | | | $ | 169,401 | |
B2B服務 | 22,396 | | | 18,501 | | | 67,435 | | | 54,208 | |
貨幣流動服務 | 14,669 | | | 18,718 | | | 106,280 | | | 105,724 | |
公司和其他 | (45,513) | | | (51,057) | | | (138,953) | | | (146,803) | |
部門總利潤* | 45,493 | | | 46,246 | | | 203,367 | | | 182,530 | |
對所得税前收入進行對賬 | | | | | | | |
財產、設備和內部使用軟件的折舊和攤銷 | 14,482 | | | 15,265 | | | 42,881 | | | 42,446 | |
基於股票的薪酬和相關的僱主税 | 10,871 | | | 11,579 | | | 31,810 | | | 37,205 | |
已取得無形資產的攤銷 | 5,664 | | | 6,944 | | | 17,845 | | | 20,831 | |
減值費用 | — | | | — | | | 4,134 | | | — | |
法律和解費用 | 2,864 | | | 2,300 | | | 16,359 | | | 2,310 | |
其他費用 | 847 | | | 1,328 | | | 4,042 | | | 5,120 | |
營業收入 | 10,765 | | | 8,830 | | | 86,296 | | | 74,618 | |
利息支出,淨額 | 27 | | | 38 | | | 143 | | | 113 | |
其他(費用)收入,淨額 | (4,249) | | | 849 | | | (9,057) | | | 1,396 | |
所得税前收入 | $ | 6,489 | | | $ | 9,641 | | | $ | 77,096 | | | $ | 75,901 | |
*在非GAAP計量中,部門利潤總額在本文中也稱為調整後的EBITDA。有關該公司非GAAP財務措施的更多信息可在“關於非GAAP財務措施”的標題下找到。
Green Dot的部門報告基於其首席運營決策者(“CODM”)管理其業務的方式,包括資源分配和業績評估。其首席執行官(首席執行官)主要根據提供其產品和服務的渠道來組織和管理業務,並使用淨收入和分部利潤來評估盈利能力。分部利潤反映每個分部的淨收入減去直接成本,如銷售和營銷費用、處理費用、第三方呼叫中心支持和交易損失。綠點公司的業務集中在三個可報告的部門:1)消費者服務,2)企業對企業(“B2B”)服務和3)貨幣流動服務。
公司和其他部門主要包括淨利息收入、綠點銀行賺取的某些其他投資收入、與某些Baas合作伙伴的利息利潤分享安排(收入減少)、部門間收入和支出的抵消以及未分配的公司支出,其中包括綠點公司的固定費用,如工資、工資和員工的相關福利、專業服務費、軟件許可證、電話和通信成本、租金、公用事業和保險,這些費用在綠點公司CODM評估部門業績時沒有考慮在內。非現金支出,如基於股票的薪酬、長期資產的折舊和攤銷、減值費用和其他非經常性費用,在評估整體綜合財務業績時沒有被綠點的CODM考慮,不包括在未分配的公司費用中。綠點不根據細分資產數據評估業績或分配資源,因此不提供此類信息。
綠點公司
營業總收入與非公認會計準則營業收入總額的對賬(1)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
總營業收入 | $ | 343,748 | | | $ | 339,499 | | | $ | 1,107,134 | | | $ | 1,102,358 | |
Baas佣金和加工費(8) | (7,314) | | | (10,575) | | | (22,255) | | | (35,691) | |
其他收入(9) | 766 | | | — | | | 2,100 | | | — | |
非GAAP營業收入總額 | $ | 337,200 | | | $ | 328,924 | | | $ | 1,086,979 | | | $ | 1,066,667 | |
淨收益與非公認會計準則淨收益的對賬(1)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位為千,每股數據除外) |
淨收入 | $ | 4,696 | | | $ | 7,335 | | | $ | 58,328 | | | $ | 58,003 | |
股票薪酬和相關的僱主工資税(3) | 10,871 | | | 11,579 | | | 31,810 | | | 37,205 | |
已取得無形資產的攤銷(4) | 5,664 | | | 6,944 | | | 17,845 | | | 20,831 | |
或有對價公允價值變動(4) | — | | | — | | | 300 | | | — | |
交易和相關收購成本(4) | (11) | | | 608 | | | 733 | | | 1,732 | |
遞延融資成本攤銷(5) | 36 | | | 42 | | | 108 | | | 126 | |
減值費用(5) | — | | | — | | | 4,134 | | | — | |
法律和解費用(5) | 2,864 | | | 2,300 | | | 16,359 | | | 2,310 | |
權益法投資中的虧損(收益)(5) | 5,231 | | | (736) | | | 11,878 | | | (1,314) | |
持有待售貸款的公允價值變動(2)(5) | (174) | | | — | | | (886) | | | — | |
| | | | | | | |
非常遣散費(6) | 11 | | | 665 | | | 551 | | | 3,913 | |
其他費用(收入),淨額(5) | 39 | | | (58) | | | 523 | | | (607) | |
所得税效應(7) | (5,930) | | | (4,724) | | | (19,371) | | | (14,381) | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 23,297 | | | $ | 23,955 | | | $ | 122,312 | | | $ | 107,818 | |
稀釋後每股普通股收益 | | | | | | | |
公認會計原則 | $ | 0.09 | | | $ | 0.13 | | | $ | 1.07 | | | $ | 1.04 | |
非公認會計原則 | $ | 0.44 | | | $ | 0.43 | | | $ | 2.24 | | | $ | 1.94 | |
| | | | | | | |
稀釋加權平均已發行和已發行普通股 | | | | | | | |
公認會計原則 | 53,382 | | | 55,415 | | | 54,428 | | | 55,180 | |
非公認會計原則 | 53,491 | | | 55,849 | | | 54,617 | | | 55,694 | |
GAAP與非GAAP稀釋加權平均數的對賬
已發行和未償還的股份
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
已發行和已發行的攤薄加權平均股票 | 53,382 | | | 55,415 | | | 54,428 | | | 55,180 | |
加權平均未歸屬沃爾瑪限售股(10) | 109 | | | 434 | | | 189 | | | 514 | |
| | | | | | | |
非公認會計準則攤薄加權平均已發行和已發行股票 | 53,491 | | | 55,849 | | | 54,617 | | | 55,694 | |
綠點公司
非GAAP稀釋加權平均已發行普通股和未償還普通股補充細節
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
截至9月30日已發行的A類普通股: | 52,502 | | | 54,671 | | | 52,502 | | | 54,671 | |
權重調整 | 660 | | | (16) | | | 1,527 | | | (196) | |
稀釋性潛在股份: | | | | | | | |
股票期權 | 16 | | | 506 | | | 108 | | | 483 | |
服務型限制性股票單位 | 127 | | | 417 | | | 178 | | | 440 | |
基於業績的限制性股票單位 | 143 | | | 252 | | | 245 | | | 277 | |
員工購股計劃 | 43 | | | 19 | | | 57 | | | 19 | |
非公認會計準則攤薄加權平均已發行和已發行股票 | 53,491 | | | 55,849 | | | 54,617 | | | 55,694 | |
淨收益與調整後EBITDA的對賬(1)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
淨收入 | $ | 4,696 | | | $ | 7,335 | | | $ | 58,328 | | | $ | 58,003 | |
利息支出,淨額(2) | 27 | | | 38 | | | 143 | | | 113 | |
所得税費用 | 1,793 | | | 2,306 | | | 18,768 | | | 17,898 | |
財產、設備和內部使用軟件的折舊和攤銷(2) | 14,482 | | | 15,265 | | | 42,881 | | | 42,446 | |
股票薪酬和相關僱主工資税(2)(3) | 10,871 | | | 11,579 | | | 31,810 | | | 37,205 | |
已取得無形資產攤銷(2)(4) | 5,664 | | | 6,944 | | | 17,845 | | | 20,831 | |
或有對價公允價值變動(2)(4) | — | | | — | | | 300 | | | — | |
交易及相關收購費用(2)(4) | (11) | | | 608 | | | 733 | | | 1,732 | |
減值費用(2)(5) | — | | | — | | | 4,134 | | | — | |
法律和解費用(2)(5) | 2,864 | | | 2,300 | | | 16,359 | | | 2,310 | |
權益法投資的虧損(收益)(2)(5) | 5,231 | | | (736) | | | 11,878 | | | (1,314) | |
持有待售貸款的公允價值變動(2)(5) | (174) | | | — | | | (886) | | | — | |
| | | | | | | |
非常遣散費(2)(6) | 11 | | | 665 | | | 551 | | | 3,913 | |
其他費用(收入),淨額(2)(5) | 39 | | | (58) | | | 523 | | | (607) | |
調整後的EBITDA | $ | 45,493 | | | $ | 46,246 | | | $ | 203,367 | | | $ | 182,530 | |
| | | | | | | |
非GAAP營業收入總額 | $ | 337,200 | | | $ | 328,924 | | | $ | 1,086,979 | | | $ | 1,066,667 | |
調整後的EBITDA/非GAAP總營業收入(調整後的EBITDA利潤率) | 13.5 | % | | 14.1 | % | | 18.7 | % | | 17.1 | % |
綠點公司
對非GAAP財務措施的前瞻性指導進行協調,以
預計GAAP總營業收入(1)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | FY 2022 |
| | | | | 射程 |
| | | | | | | 低 | | 高 |
| | | | | | | (單位:百萬) |
總營業收入 | | | | | | | $ | 1,420 | | | $ | 1,459 | |
調整(8)(9) | | | | | | | (26) | | | (29) | |
非GAAP營業收入總額 | | | | | | | $ | 1,394 | | | $ | 1,430 | |
對非GAAP財務措施的前瞻性指導進行協調,以
預計GAAP淨收入(1)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | FY 2022 |
| | | 射程 |
| | | | | 低 | | 高 |
| | | | | (單位:百萬) |
淨收入 | | | | | $ | 44.7 | | | $ | 49.2 | |
調整(11) | | | | | 187.3 | | | 188.8 | |
調整後的EBITDA | | | | | $ | 232.0 | | | $ | 238.0 | |
| | | | | | | |
非GAAP營業收入總額 | | | | | $ | 1,430 | | | $ | 1,394 | |
調整後的EBITDA/非GAAP營業總收入(調整後的EBITDA利潤率) | | | | | 16.2 | % | | 17.1 | % |
對非GAAP財務措施的前瞻性指導進行協調,以
預計GAAP淨收入和GAAP稀釋加權平均已發行和未償還股份(1)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | |
| | | FY 2022 |
| | | 射程 |
| | | 低 | | 高 |
| | | (單位:百萬,不包括每股數據) |
淨收入 | | | $ | 44.7 | | | $ | 49.2 | |
調整(11) | | | 86.5 | | | 86.5 | |
非公認會計準則淨收益 | | | $ | 131.2 | | | $ | 135.7 | |
稀釋後每股收益 | | | | | |
公認會計原則 | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.91 | |
非公認會計原則 | | | $ | 2.42 | | | $ | 2.51 | |
| | | | | |
已發行和已發行的攤薄加權平均股票 | | | | | |
公認會計原則 | | | 53.9 | | | 53.9 | |
加權平均未歸屬沃爾瑪限售股(10) | | | 0.2 | | | 0.2 | |
非公認會計原則 | | | 54.1 | | | 54.1 | |
(1)為了補充綠點公司根據公認會計原則提出的綜合財務報表,綠點公司使用的經營結果衡量標準進行了調整,以剔除各種主要是非現金的開支和費用。這些財務指標不是按照公認會計原則計算或列報的,不應被視為營業收入、營業收入、淨收入或根據公認會計原則計算和列報的任何其他財務業績指標的替代或替代。這些財務措施可能無法與其他組織的同名措施相提並論,因為其他組織可能不會以與綠點組織相同的方式計算其措施。這些財務措施進行了調整,以消除綠點公司認為不能反映其核心經營業績的項目的影響。我們鼓勵您評估這些調整以及綠點認為適當的原因。
綠點公司認為,它提出的非公認會計準則財務指標有助於投資者評估綠點公司的經營業績,原因如下:
·Green Dot記錄了不同時期的股票薪酬,並記錄了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的股票薪酬支出和相關僱主工資税,分別約為1090萬美元和1160萬美元。通過比較不同歷史時期綠點公司調整後的EBITDA、非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益,投資者可以評估綠點公司的經營業績,而不會因基於股票的薪酬支出和相關僱主工資税造成的額外變化而產生額外的差異,這些變化可能是由於綠點公司A類普通股的公平市場價值(受公開市場的波動性和綠點公司同行的財務表現等外部因素的影響)的變化而導致的,不是綠點公司運營的關鍵衡量標準;
·調整後的EBITDA被投資者廣泛用於衡量一家公司的經營業績,而不考慮以下項目:非營業淨利息收入和支出、所得税優惠和支出、折舊和攤銷、股票薪酬和相關僱主工資税、或有對價的公允價值變化、交易成本、減值費用、非常遣散費、某些法律和解費用、權益法投資的收益或虧損、為出售而持有的貸款的公允價值變化,以及其他費用和收入,這些費用和收入可能因公司各自的融資結構和會計政策、資產的賬面價值而有很大差異。其資本結構和獲得資產的方式;和
·證券分析師使用調整後的EBITDA作為評估公司整體經營業績的補充指標。
綠點公司的管理層使用非公認會計準則的財務衡量標準:
▪作為經營業績的衡量標準,因為它們排除了綠點公司核心業務不直接產生的項目的影響;
▪用於規劃目的,包括編制綠點的年度運營預算;
▪將分配資源,以提高綠點業務的財務業績;
▪評估綠點公司商業戰略的有效性;
▪建立可變薪酬的衡量標準;以及
▪與綠點公司董事會就綠點公司的財務表現進行溝通。
Green Dot明白,儘管投資者和證券分析師在評估公司時經常使用調整後的EBITDA和其他非GAAP財務指標,但作為一種分析工具,這些指標有侷限性,您不應孤立地考慮它們,也不應將其作為根據GAAP報告的Green Dot運營結果分析的替代品。其中一些限制是:
▪認為這些措施不反映綠點的資本支出或未來對資本支出或其他合同承諾的要求;
▪表示,這些措施不反映綠點公司營運資金需求的變化或現金需求;
▪認為這些計量不反映營業外利息支出或利息收入;
▪指出,這些措施沒有反映所得税的現金需求;
▪指出,雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊或攤銷的資產將來往往需要更換,而這些措施並不反映這些更換所需的現金;以及
▪表示,綠點行業的其他公司可能會以與綠點不同的方式計算這些指標,從而限制了它們作為比較指標的有效性。
(2)綠點不包括對經調整EBITDA的相關非GAAP調整對所得税的任何影響(視情況而定),因為對非GAAP財務指標的這些調整均在所得税支出之前提供。
(3)這項費用主要包括限制性股票單位(包括基於業績的限制性股票單位)的費用、基於業績的股票期權和相關的僱主工資税。由於綠點A類普通股的公允市場價值的變化(受公開市場的波動性和綠點同行的財務表現等外部因素的影響),基於股票的薪酬費用在不同時期是不可比較的,並且不是衡量綠點運營的關鍵指標。Green Dot將股票薪酬支出排除在其非GAAP財務指標之外,主要是因為它由非現金支出組成,Green Dot認為這些非現金支出不能反映持續的經營業績。綠點公司還認為,瞭解股票薪酬對其運營業績的影響對投資者沒有用處。此外,相關的僱主工資税取決於綠點公司股票價格的波動,以及行使期權和授予受限股票單位的時間和規模,綠點公司對此沒有任何控制。這筆費用作為Green Dot公司合併經營報表的薪酬和福利費用的組成部分。
(4)綠點不包括因收購而產生的某些收入和支出。這些與收購相關的調整包括交易成本、已收購無形資產的攤銷、或有對價的公允價值變動、收購時建立的或有結算以及其他與收購相關的費用,如整合費用和專業及法律費用,導致Green Dot在其GAAP財務報表中記錄支出或公允價值調整。綠點分析了其運營業績,而不考慮這些調整。在確定任何與收購相關的調整是否適當時,綠點除其他外,會考慮此類調整將如何有助於瞭解其運營業績。這些項目作為其他一般和行政費用的組成部分列入Green Dot的合併業務報表,適用於本報告所述期間。
(5)綠點不包括某些不能反映持續經營業績的收入和支出。很難提前估計這些項目的數量或時間。儘管這些事件反映在Green Dot的GAAP財務報表中,但Green Dot在其非GAAP財務指標中將其排除在外,因為Green Dot認為這些項目可能會限制正在進行的業務與之前和未來期間的可比性。這些調整包括可歸因於遞延融資成本的攤銷、與長期資產相關的減值費用、權益法投資的收益或虧損、法律結算費用、待售貸款的公允價值變動,以及適用於列報期間的其他收入和支出。在確定任何這種調整是否適當時,綠點公司除其他外,還考慮到這種調整將如何有助於瞭解其業務業績。除了遞延融資成本的攤銷、權益法投資的收益和損失以及持有待售貸款的公允價值變化外,所有這些調整都包括在營業收入之下,幷包括在綠點公司綜合經營報表的其他一般和行政費用中。
(6)在截至2022年9月30日的9個月內,綠點公司記錄了60萬美元與非常遣散費有關的費用,這些費用是與裁員和其他非自願終止僱用有關的支出。儘管遣散費可能會在整個財年產生,但這些成本的性質並不能反映其核心經營業績。這筆費用作為Green Dot公司合併經營報表的薪酬和福利費用的組成部分。
(7)代表使用綠點年初至今非公認會計原則有效税率的相關非公認會計原則措施調整的税務影響。它還排除了與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠的影響,以及適用於截至2022年9月30日的基於業績的限制性股票單位和股票期權費用的IRC第162(M)條限制。
(8)代表與綠點不控制客户獲取的Baas產品和服務相關的佣金和某些與加工相關的成本。這一調整是在評估部門業績時與綠點公司的B2B服務收入進行淨額計算的。
(9)代表綠點銀行賺取的其他非利息投資收入。這一數額與綠點公司和其他部門的營業利息收入一起包括在內,因為這些投資賺取的收益是在經常性基礎上產生的,賺取的收益類似於其可供出售的投資證券。
(10)代表2020年1月向沃爾瑪發行的限售股未歸屬餘額的加權平均值。沃爾瑪有權享有投票權,並參與未歸屬餘額支付的任何股息,因此,這些股票包括在非GAAP稀釋後每股收益的計算中。
(11)這些金額是對非營業淨利息收入、所得税、折舊和攤銷、員工股票補償和相關僱主税、或有對價的公允價值變化、收購的交易成本、遞延融資成本的攤銷、減損費用、非常遣散費、權益法投資的收益和虧損、待售貸款的公允價值變化、法律和解收益和支出以及其他收入和支出的估計調整。基於股票的員工薪酬支出包括對公司A類普通股未來公允價值的假設(受公開市場波動和公司同行財務業績等外部因素的影響)。