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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_______________________________________________________________
表格10-Q
_______________________________________________________________
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年9月30日
| | | | | |
¨ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號: 001-40213
Olo Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________________________________________________________
| | | | | |
特拉華州 | 20-2971562 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
富爾頓街285號
世界貿易中心一號樓, 82樓
紐約, 紐約10007
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(212) 260-0895
(註冊人的電話號碼,包括區號)
_______________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.001美元 | 日誌 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x不是¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x不是 ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ¨ | | 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件服務器 | x | | 規模較小的報告公司 | ¨ |
| | | 新興成長型公司 | x |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是¨不是x
截至2022年11月4日,105,945,207註冊人的A類普通股和57,460,687註冊人的B類普通股已發行。
Olo Inc.
目錄
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| 第一部分-財務信息 | 頁面 |
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第1項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
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| 簡明綜合資產負債表 | 1 |
| | |
| 簡明綜合業務報表 | 2 |
| | |
| 簡明綜合全面損失表 | 3 |
| | |
| 可贖回可轉換優先股與股東權益(虧損)簡明合併報表 | 4 |
| | |
| 現金流量表簡明合併報表 | 6 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 48 |
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| 第二部分--其他資料 | |
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第1項。 | 法律訴訟 | 51 |
| | |
第1A項。 | 風險因素 | 51 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 55 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 56 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 56 |
| | |
第五項。 | 其他信息 | 56 |
| | |
第六項。 | 陳列品 | 56 |
| | |
| 簽名 | 58 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含明示或暗示的前瞻性陳述,這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。除本季度報告10-Q表中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略、未來經營的管理計劃和目標,以及根據我們的股票回購計劃回購普通股的金額和時間的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”或“將”等詞語或其他類似詞語的否定。
這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•我們對收入、費用和其他經營業績的預期,包括總交易量、每單位平均收入(ARPU)、結束活躍地點和基於美元的淨收入留存(NRR);
•我們過去經歷的增長的持久性,這是由於新冠肺炎疫情以及相關的政府對消費者對數字訂購和客户採用多模塊的偏好施加的限制;
•我們有能力獲得新客户併成功留住現有客户;
•我們開發和發佈新產品和服務的能力以及任何新產品的成功;
•我們有能力開發和發佈對現有產品和服務的成功增強、功能和修改;
•我們有能力提高我們平臺的使用率,並追加銷售和交叉銷售其他模塊;
•我們獲得或維持盈利能力的能力;
•新冠肺炎大流行或其他公共衞生危機的影響,宏觀經濟狀況,如通脹、利率或整體市場不確定性;
•對我們業務的未來投資、我們預期的資本支出以及我們對資本需求的估計;
•來自我們任何重要客户的收入損失或下降以及由此導致的財務狀況;
•我們回購股票的能力,以及我們股票回購計劃的結果;
•我們與現有競爭者和新的市場進入者有效競爭的能力;
•我們銷售和營銷努力的成本和成功,以及我們推廣品牌的能力;
•我們對關鍵人員的依賴,以及我們識別、招聘和留住技術人員的能力;
•我們有能力有效地管理我們的增長,包括任何國際擴張;
•我們實現過去或未來投資、戰略交易或收購的預期收益的能力,以及這些收購的整合可能擾亂我們的業務和管理的風險;
•我們保護知識產權和與之相關的任何成本的能力;
•我們參與競爭的市場的增長率;
•我們對根據2012年JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act獲得新興成長型公司資格的期限的期望;以及
•其他風險和不確定性,包括在“風險因素”標題下列出的風險和不確定性。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。結果是
這些前瞻性聲明中描述的事件中的許多因素都會受到風險、假設、不確定性和其他因素的影響,這些風險、假設、不確定性和其他因素在本10-Q表季報和截至2021年12月31日的10-K表年報、後續10-Q表季報以及提交給美國證券交易委員會的其他文件中“風險因素”一節中列出。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現,我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中的前瞻性表述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的大不相同。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的,投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
除非上下文另有説明,本報告中提及的術語“OLO”、“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是OLO公司。
“OLO”和我們的其他商品名稱和商標出現在本季度報告的Form 10-Q中是我們的財產。這份Form 10-Q季度報告包含其他公司的商號和商標,這些都是它們各自所有者的財產。我們不打算使用或展示其他公司的商號或商標,以暗示這些公司對我們的支持或贊助,或與這些公司中的任何公司有任何關係。
第一部分-財務信息
第1項。財務報表。
Olo Inc.
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(單位為千,不包括每股和每股金額) | | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2022 | | 自.起 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 366,399 | | | $ | 514,445 | |
短期投資 | 101,956 | | | — | |
應收賬款,扣除準備金淨額#美元612及$657,分別 | 43,108 | | | 42,319 | |
合同資產 | 402 | | | 568 | |
遞延合同成本 | 2,729 | | | 2,567 | |
預付費用和其他流動資產 | 6,644 | | | 5,718 | |
流動資產總額 | 521,238 | | | 565,617 | |
財產和設備,淨額 | 10,540 | | | 3,304 | |
無形資產,淨額 | 22,688 | | | 19,635 | |
商譽 | 207,540 | | | 162,956 | |
合同資產,非流動 | 619 | | | 387 | |
遞延合同成本,非流動 | 3,991 | | | 3,616 | |
經營性租賃使用權資產 | 14,568 | | | — | |
長期投資 | 804 | | | — | |
其他非流動資產 | 452 | | | 361 | |
總資產 | $ | 782,440 | | | $ | 755,876 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 1,930 | | | $ | 2,184 | |
應計費用和其他流動負債 | 46,543 | | | 45,395 | |
未賺取收入 | 2,608 | | | 1,190 | |
經營租賃負債,流動 | 2,666 | | | — | |
流動負債總額 | 53,747 | | | 48,769 | |
非應得收入,非流動收入 | 1,121 | | | 3,014 | |
非流動經營租賃負債 | 16,328 | | | — | |
其他非流動負債 | 243 | | | 2,343 | |
總負債 | 71,439 | | | 54,126 | |
承付款和或有事項(附註16) | | | |
股東權益: | | | |
A類普通股,$0.001票面價值;1,700,000,0002022年9月30日和2021年12月31日授權的股票;105,063,706和78,550,530分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行的股票。B類普通股,$0.001票面價值;185,000,0002022年9月30日和2021年12月31日授權的股票;58,421,140和79,149,659分別於2022年9月30日及2021年12月31日發行及發行的股份 | 163 | | | 158 | |
優先股,$0.001票面價值;20,000,0002022年9月30日和2021年12月31日授權的股票 | — | | | — | |
額外實收資本 | 860,574 | | | 813,166 | |
累計赤字 | (149,316) | | | (111,574) | |
累計其他綜合損失 | (420) | | | — | |
股東權益總額 | 711,001 | | | 701,750 | |
總負債和股東權益 | $ | 782,440 | | | $ | 755,876 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
目錄表
Olo Inc.
簡明合併業務報表(未經審計)
(單位為千,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
站臺 | $ | 46,357 | | | $ | 36,084 | | | $ | 132,361 | | | $ | 105,533 | |
專業服務和其他 | 909 | | | 1,306 | | | 3,262 | | | 3,876 | |
總收入 | 47,266 | | | 37,390 | | | 135,623 | | | 109,409 | |
收入成本: | | | | | | | |
站臺 | 13,920 | | | 6,632 | | | 37,693 | | | 18,419 | |
專業服務和其他 | 1,346 | | | 1,532 | | | 4,543 | | | 3,958 | |
收入總成本 | 15,266 | | | 8,164 | | | 42,236 | | | 22,377 | |
毛利 | 32,000 | | | 29,226 | | | 93,387 | | | 87,032 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 19,101 | | | 14,485 | | | 53,159 | | | 42,872 | |
一般和行政 | 20,894 | | | 21,270 | | | 56,090 | | | 53,034 | |
銷售和市場營銷 | 7,923 | | | 4,728 | | | 24,890 | | | 12,265 | |
總運營費用 | 47,918 | | | 40,483 | | | 134,139 | | | 108,171 | |
運營虧損 | (15,918) | | | (11,257) | | | (40,752) | | | (21,139) | |
其他收入(支出),淨額: | | | | | | | |
利息收入 | 1,525 | | | — | | | 2,110 | | | — | |
利息支出 | (70) | | | — | | | (116) | | | — | |
其他(費用)收入 | (7) | | | (15) | | | 6 | | | (23) | |
認股權證負債的公允價值變動 | — | | | — | | | — | | | (18,930) | |
其他收入(支出)合計,淨額 | 1,448 | | | (15) | | | 2,000 | | | (18,953) | |
所得税前虧損 | (14,470) | | | (11,272) | | | (38,752) | | | (40,092) | |
所得税撥備(福利) | 90 | | | 36 | | | (1,010) | | | 110 | |
淨虧損 | $ | (14,560) | | | $ | (11,308) | | | $ | (37,742) | | | $ | (40,202) | |
可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 | — | | | — | | | — | | | (14) | |
| | | | | | | |
A類和B類普通股股東應佔淨虧損 | $ | (14,560) | | | $ | (11,308) | | | $ | (37,742) | | | $ | (40,216) | |
A類和B類普通股股東每股淨虧損: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.09) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.35) | |
稀釋 | $ | (0.09) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.35) | |
加權平均已發行A類和B類普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 162,364,654 | | | 148,452,987 | | | 160,667,412 | | | 113,451,378 | |
稀釋 | 162,364,654 | | | 148,452,987 | | | 160,667,412 | | | 113,451,378 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
目錄表
Olo Inc.
簡明綜合全面損失表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (14,560) | | | $ | (11,308) | | | $ | (37,742) | | | $ | (40,202) | |
其他全面虧損: | | | | | | | |
投資未實現虧損 | (169) | | | — | | | (420) | | | — | |
其他綜合損失合計 | (169) | | | — | | | (420) | | | — | |
綜合損失 | $ | (14,729) | | | $ | (11,308) | | | $ | (38,162) | | | $ | (40,202) | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
目錄表
Olo Inc.
可贖回可轉換優先股和股東權益(虧損)簡明合併報表(未經審計)
(單位:千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | A類和B類普通股 | | 其他內容 已繳入 資本 | | 累計 赤字 | | 累計其他綜合損失 | | 總計 股東權益 |
| | | | | | 股票 | | 金額 | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | | | | | 157,700,189 | | | $ | 158 | | | $ | 813,166 | | | $ | (111,574) | | | $ | — | | | $ | 701,750 | |
行使股票期權發行普通股 | | | | | | 1,851,334 | | | 2 | | | 2,305 | | | — | | | — | | | 2,307 | |
有限制股份單位的歸屬 | | | | | | 136,662 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 12,457 | | | — | | | — | | | 12,457 | |
淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (11,509) | | | — | | | (11,509) | |
截至2022年3月31日的餘額 | | | | | | 159,688,185 | | | $ | 160 | | | $ | 827,928 | | | $ | (123,083) | | | $ | — | | | $ | 705,005 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | | | | | | 193,267 | | | — | | | 1,764 | | | — | | | — | | | 1,764 | |
行使股票期權發行普通股 | | | | | | 1,118,331 | | | 1 | | | 2,322 | | | — | | | — | | | 2,323 | |
有限制股份單位的歸屬 | | | | | | 199,738 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 11,750 | | | — | | | — | | | 11,750 | |
其他綜合損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (251) | | | (251) | |
淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (11,673) | | | — | | | (11,673) | |
截至2022年6月30日的餘額 | | | | | | 161,199,521 | | | $ | 161 | | | $ | 843,764 | | | $ | (134,756) | | | $ | (251) | | | $ | 708,918 | |
發行與慈善捐贈有關的普通股 | | | | | | 172,918 | | | — | | | 1,406 | | | — | | | — | | | 1,406 | |
行使股票期權發行普通股 | | | | | | 1,945,436 | | | 2 | | | 3,028 | | | — | | | — | | | 3,030 | |
有限制股份單位的歸屬 | | | | | | 166,971 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | 12,376 | | | — | | | — | | | 12,376 | |
其他綜合損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (169) | | | (169) | |
淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | — | | | (14,560) | | | — | | | (14,560) | |
截至2022年9月30日的餘額 | | | | | | 163,484,846 | | | $ | 163 | | | $ | 860,574 | | | $ | (149,316) | | | $ | (420) | | | $ | 711,001 | |
目錄表
Olo Inc.
可贖回可轉換優先股和股東權益(虧損)簡明合併報表(未經審計)
(單位:千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回可兑換 優先股 | | | A類和B類普通股 | | 其他內容 已繳入 資本 | | 累計 赤字 | | 總計 股東權益(虧損) |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | |
2020年12月31日的餘額 | 58,962,749 | | | $ | 111,737 | | | | 22,320,286 | | | $ | 22 | | | $ | 16,798 | | | $ | (69,301) | | | $ | (52,481) | |
首次公開發行,扣除承銷折扣和遞延發行成本 | — | | | — | | | | 20,700,000 | | | 21 | | | 477,805 | | | — | | | 477,826 | |
可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 | — | | | 14 | | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | (14) | |
行使認股權證時發行優先股 | 1,681,848 | | | 2 | | | | — | | | — | | | 39,056 | | | — | | | 39,056 | |
首次公開發行時將可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | (60,644,597) | | | (111,753) | | | | 100,196,780 | | | 100 | | | 111,653 | | | — | | | 111,753 | |
股份增值權清償後發行普通股 | — | | | — | | | | 1,642,570 | | | 2 | | | 2,845 | | | — | | | 2,847 | |
發行與慈善捐贈有關的普通股 | — | | | — | | | | 172,918 | | | — | | | 5,125 | | | — | | | 5,125 | |
行使股票期權發行普通股 | — | | | — | | | | 1,965,824 | | | 2 | | | 2,155 | | | — | | | 2,157 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 5,426 | | | — | | | 5,426 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (26,457) | | | (26,457) | |
截至2021年3月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 146,998,378 | | | $ | 147 | | | $ | 660,849 | | | $ | (95,758) | | | $ | 565,238 | |
沖銷遞延發行成本 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,145 | | | — | | | 1,145 | |
行使股票期權發行普通股 | — | | | — | | | | 698,453 | | | 1 | | | 949 | | | — | | | 950 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 8,198 | | | — | | | 8,198 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (2,437) | | | (2,437) | |
截至2021年6月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 147,696,831 | | | $ | 148 | | | $ | 671,141 | | | $ | (98,195) | | | $ | 573,094 | |
發行與慈善捐贈有關的普通股 | — | | | — | | | | 172,918 | | | — | | | 7,982 | | | — | | | 7,982 | |
行使股票期權發行普通股 | — | | | — | | | | 2,984,858 | | | 3 | | | 5,370 | | | — | | | 5,373 | |
有限制股份單位的歸屬 | — | | | — | | | | 788 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 7,927 | | | — | | | 7,927 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (11,308) | | | (11,308) | |
截至2021年9月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 150,855,395 | | | $ | 151 | | | $ | 692,420 | | | $ | (109,503) | | | $ | 583,068 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
目錄表
Olo Inc.
現金流量表簡明合併報表 (未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 2022年9月30日 | | 九個月結束 2021年9月30日 |
經營活動 | | | |
淨虧損 | $ | (37,742) | | | $ | (40,202) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊及攤銷 | 4,285 | | | 800 | |
基於股票的薪酬 | 35,104 | | | 21,417 | |
股票增值權歸屬中的股權補償 | — | | | 2,847 | |
A類普通股的慈善捐贈 | 1,406 | | | 13,107 | |
壞賬支出 | 263 | | | 283 | |
認股權證公允價值變動 | — | | | 18,930 | |
非現金租賃費用 | 1,706 | | | — | |
遞延所得税優惠 | (1,421) | | | — | |
非現金減值費用 | 2,806 | | | — | |
其他非現金損失,淨額 | (560) | | | — | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (602) | | | 4,966 | |
合同資產 | (66) | | | (898) | |
預付費用和其他流動資產 | (404) | | | (3,256) | |
遞延合同成本 | (537) | | | (594) | |
應付帳款 | (452) | | | (3,721) | |
應計費用和其他流動負債 | 927 | | | 10,350 | |
經營租賃負債 | (1,893) | | | — | |
未賺取收入 | (558) | | | 2,354 | |
其他非流動負債 | 136 | | | (174) | |
經營活動提供的淨現金 | 2,398 | | | 26,209 | |
投資活動 | | | |
購置財產和設備 | (454) | | | (324) | |
大寫的內部使用軟件 | (6,997) | | | (871) | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | (49,241) | | | — | |
購買投資 | (114,006) | | | — | |
投資銷售和到期日 | 11,388 | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | (159,310) | | | (1,195) | |
融資活動 | | | |
首次公開發行普通股所得收益,扣除承銷折扣 | — | | | 485,541 | |
為員工工資税預扣收到的現金 | 7,083 | | | 25,696 | |
為員工工資税預扣支付的現金 | (7,012) | | | (18,691) | |
| | | |
| | | |
行使認股權證所得收益 | — | | | 392 | |
遞延財務成本的支付 | — | | | (135) | |
支付遞延發售費用 | (423) | | | (4,118) | |
行使股票期權及根據員工購股計劃購買股票所得款項 | 9,218 | | | 8,287 | |
| | | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 8,866 | | | 496,972 | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (148,046) | | | 521,986 | |
期初現金及現金等價物 | 514,445 | | | 75,756 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 366,399 | | | $ | 597,742 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
目錄表
Olo Inc.
現金流量表簡明合併報表 (未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 2022年9月30日 | | 九個月結束 2021年9月30日 |
補充披露非現金投資和融資活動 | | | |
| | | |
應計發售成本 | $ | — | | | $ | 339 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | $ | 174 | | | $ | 174 | |
可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 | $ | — | | | $ | 14 | |
| | | |
以分期付款方式購買財產和設備 | $ | — | | | $ | 34 | |
內部使用軟件的股票薪酬資本化 | $ | 1,856 | | | $ | 173 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
目錄表
Olo Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務
OLO公司於2005年6月1日在特拉華州成立,總部設在紐約市。2020年1月14日,我們的董事會和股東批准我們的名稱從Mobo Systems,Inc.更名為OLO Inc.。除非上下文另有指示或要求,否則所指的“我們”、“我們”、“Our”和“本公司”均指OLO Inc.。
我們是一個開放的SaaS平臺,為餐廳提供動力,推動行業的數字化轉型。我們的平臺支持餐廳品牌的按需數字商務運營,實現數字點餐、送貨、前臺管理和支付,同時進一步加強和提高餐廳的直接消費者關係。我們為餐廳提供企業對企業、企業級、開放的SaaS平臺,以管理他們複雜的數字業務,併為他們的客人提供快速和更個性化的體驗。我們的平臺和應用程序編程接口與各種解決方案無縫集成,統一了整個餐廳生態系統中不同的技術。餐飲品牌依賴我們來增加他們的數字全渠道銷售,最大限度地提高盈利能力,建立和維護直接的客人關係,並收集、保護和利用寶貴的客户數據。
新興成長型公司的地位
我們目前符合新興成長型公司的資格,這符合2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定義。根據《就業法案》,新興成長型公司可以推遲採用在《就業法案》頒佈後發佈的新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。
我們選擇利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,這些準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期。因此,我們的財務報表可能無法與發行人的財務報表相比,後者被要求遵守基於上市公司生效日期的新會計準則或修訂後的會計準則的生效日期。
然而,截至2022年第二財季的最後一個工作日,我們非關聯公司持有的A類普通股市值超過7億美元,因此,在截至2022年12月31日的本財年結束時,我們將不再有資格成為新興成長型公司,我們將受到適用於其他上市公司但由於我們作為新興成長型公司的地位而不適用於我們的某些要求的約束,包括2002年薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節的規定。這要求我們的獨立註冊會計師事務所提供一份關於我們財務報告內部控制有效性的證明報告。此外,截至2022年12月31日的本財年結束時,我們將不能再利用延長的過渡期,當適用於非新興成長型公司的上市公司時,我們將被要求採用新的或修訂的會計準則。
首次公開募股
2021年3月19日,我們完成了首次公開募股(IPO),並在其中進行了發行和出售20,700,000我們A類普通股的公開發行價為$25.00每股。我們收到的淨收益約為#美元。485.5扣除承保折扣和佣金後的100萬美元。完成首次公開招股後,6.6百萬美元的遞延發行成本,主要由會計、法律和其他與我們IPO相關的費用組成,重新歸類為股東赤字,作為IPO收益的減少。
在首次公開募股之前,認購權證1,682,847我們已發行的可贖回可轉換優先股權證的股份已獲行使,並轉換為可贖回可轉換優先股。於首次公開招股完成後,我們已發行的可贖回可轉換優先股的所有股份,包括根據此等認股權證發行的股份,將轉換為100,196,780B類普通股的股份。此外,於首次公開招股完成後,授予員工的股票增值權(“SARS”)歸屬及交收,導致發行1,642,570B類普通股的股份。
目錄表
Olo Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2.重大會計政策
陳述的基礎
所附未經審核簡明綜合財務報表及附註乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。因此,根據這些規則和規定,按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已被省略。2021年12月31日的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計的財務報表中得出的,但可能不包括所有披露,包括美國公認會計準則在年度報告基礎上要求的某些腳註。
這些未經審計的簡明綜合財務報表是根據我們的年度財務報表編制的,管理層認為它們反映了所有調整,其中包括公平陳述我們截至2022年9月30日的財務狀況、截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績和全面虧損以及截至2022年和2021年9月30日的九個月的現金流量所需的所有正常經常性調整。截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2022年12月31日的財政年度或任何其他未來年度或中期的預期結果。
本季度報告中包含的Form 10-Q信息應與我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年報中包含的合併財務報表和相關注釋一起閲讀。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
某些上期金額已重新分類,以符合本期列報。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響截至簡明綜合財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內已報告的收入和支出金額。
吾等定期評估該等估計,包括但不限於基於股票的薪酬的公允價值的釐定、遞延税項資產的變現、長期資產的估計壽命、業務合併的購買價分配、在業務合併中收購的無形資產的估值、商譽的估值、我們的履約責任的估計獨立銷售價格,以及在某些安排下執行服務和交易收入的估計對價。我們根據歷史經驗和各種我們認為在當時情況下合理的其他特定市場和相關假設來作出這些估計。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。
重大會計政策
我們的重要會計政策概述於附註2,“重大會計政策”在本公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第8項所載的綜合財務報表附註中。在截至2022年9月30日的9個月內,我們的關鍵會計政策與截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的政策相比沒有重大變化,但如下所述除外。
業務和信用風險的集中度
我們主要通過我們的現金以及金融機構持有的短期和長期投資,面臨集中的信貸風險。我們主要將現金存入兩家金融機構,存款額超過了聯邦保險的限額。我們通過將現金和投資放在信用評級較高的主要金融機構來降低信用風險。截至2022年9月30日和2021年12月31日,沒有客户的餘額超過我們賬户的10%
目錄表
Olo Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
應收賬款。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏,一個客户佔了12%和16分別佔我們收入的1%。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月裏,一個客户佔了12%和19分別佔我們收入的1%。
投資
管理層根據管理層對此類投資的意圖,在購買時確定適當的投資分類。我們的投資在購買時被歸類為可供出售,我們在每個資產負債表日期重新評估這種分類。我們將所有購買時原始到期日為90天或更短的高流動性投資視為現金等價物。自資產負債表日起剩餘合同到期日為一年或以下的投資,不被視為現金等價物的投資被歸類為短期投資,而自資產負債表日起剩餘合同到期日大於一年的投資被歸類為長期投資。所有投資均按其估計公允價值入賬,任何扣除税項後的未實現損益均記入累計其他全面虧損,並在簡明綜合資產負債表中作為股東權益的單獨組成部分反映。銷售和投資到期日的已實現損益是根據特定的確認方法確定的,並在精簡的綜合經營報表中確認。
我們定期進行評估,以確定低於成本的投資公允價值的任何下降是否是非臨時性的。評估包括有關未實現虧損的嚴重程度和持續時間的定性和定量因素,以及我們持有投資直到預期復甦的能力和意圖。如果減值與信用風險惡化有關,或標的證券很可能會在其成本基準完全收回之前出售,則減值被視為非臨時性的。非暫時性公允價值減值(如有)根據特定的確認方法確定,並在其他(費用)收入中列報,淨額在簡明綜合經營報表中。
應收賬款淨額
應收賬款淨額按可變現淨值列報,包括未開票應收賬款。未開票應收賬款主要來自開票前提供的交易服務。應收賬款是扣除信用損失準備後的淨額,不作抵押,也不計息。付款條款因合同類型而異,但通常應在30天內到期。2022年9月30日和2021年12月31日的應收賬款餘額包括未開票應收賬款#美元。0.6百萬美元和美元4.1分別為100萬美元。
我們會持續評估應收賬款的可回收性,併為被視為無法收回的應收賬款計提信貸損失撥備。在通過2016-13年度會計準則更新(“ASU”)後,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,我們分析了我們的應收賬款組合中的重大風險、歷史活動和對未來收款能力的估計,以確定最終將收回的金額。這一估計每年分析一次,並在必要時或在某些觸發事件時進行調整。已確定的與我們的應收賬款相關的風險包括拖欠水平、客户類型和當前的經濟環境。由於該等應收賬款屬短期性質,對可能無法收回的應收賬款金額的估計是基於應收賬款餘額的賬齡和客户的財務狀況。
下面總結了我們的壞賬準備活動(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 657 | | | $ | 631 | |
壞賬支出 | 263 | | | 283 | |
核銷 | (308) | | | (257) | |
期末餘額 | $ | 612 | | | $ | 657 | |
企業合併
我們使用會計的收購方法對收購進行會計核算,並確定交易是否構成業務並被視為業務合併,或者交易是否構成業務並被視為資產收購。除其他事項外,會計收購法還要求分配公允價值
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(未經審計)
購入代價為購入的有形和無形資產以及按購置日的估計公允價值承擔的負債。在企業合併中收購的業務的結果從收購之日起包括在我們的精簡綜合財務報表中。
確定收購的資產和承擔的負債的公允價值需要管理層使用重大判斷和估計,包括對未來收入和調整後的息税前收益和貼現率的估計。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身就是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計大不相同。隨着獲得有關收購資產和承擔的負債的更多信息,我們與企業合併會計相關的估計可能會發生變化。於收購日期存在並影響吾等估計的任何事實及情況的任何變動,如在計量期內被發現,將記入商譽。在計價期或我們最終確定資產和負債的公允價值之後,以較早者為準,這些調整將影響我們的收益。
企業合併中發生的與交易有關的費用不作為轉移對價的組成部分計入,但在發生成本的期間計入費用。
商譽與無形資產
商譽指在企業合併中轉讓的對價和確認的非控制權益(如有)的總額超過收購的可確認資產和承擔的負債的公允價值。除了商譽,我們沒有無形資產,具有無限的使用壽命。
商譽以外的無形資產包括收購的先進技術、客户關係和商標。在初始確認時,在企業合併或資產收購中收購的無形資產按收購之日的公允價值確認。於初始確認後,無形資產於購置日列賬,減去公允價值減去累計攤銷及減值損失(如有),並於資產的估計使用年限內按直線攤銷。
我們每年在每個會計年度的10月1日(第四季度開始日)或當事件或情況變化表明可能存在減值時審查減值商譽。在2022年的前9個月,沒有任何事件或情況變化需要進行中期減值測試。在進行年度減值測試時,吾等會審閲定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面值。如果因素顯示報告單位的公允價值少於其賬面價值,我們將進行量化評估,並通過分析未來現金流量的預期現值來確定報告單位的公允價值。如果報告單位的賬面價值繼續超過其公允價值,則計算報告單位商譽的公允價值,並記錄相當於超出部分的減值損失。
當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,我們會評估無形資產的減值。
租契
在採用會計準則編撰(“ASC”)842之前,租賃,於2022年1月1日
我們在租賃開始時將其歸類為經營性租賃或資本租賃。在正常業務過程中,我們簽訂了不可撤銷的辦公空間經營租約。我們在直線基礎上確認租賃成本,並將租賃激勵視為在協議期限內租金支出的減少。現金租金支付和租金支出之間的差額被記為遞延租金負債,預計將在未來12個月內攤銷,歸類為流動負債。我們分租了一部分辦公空間,並以直線方式確認租金收入,以抵消一般和行政成本中的租金支出。收到的現金租金付款與租金收入之間的差額記在預付費用和其他流動資產內。
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(未經審計)
在2022年1月1日採用ASC 842之後
我們在一開始就確定一項安排是租約還是包含租約。我們的租賃協議通常是關於辦公設施的,而確定這類協議是否包含租賃通常不需要大量的估計或判斷。我們的租賃還可能包含非租賃部分,如維護費、水電費和税金,我們已選擇單獨核算,因為這些金額很容易確定。於租賃開始日,吾等確認支付租賃款項的負債及代表於租賃期內使用標的資產的權利的資產。租賃負債按租賃期內使用我們的遞增借款利率(“IBR”)折現的最低租金付款現值(或如可隨時釐定,則為租賃中隱含的利率)計量。使用權資產按成本計量,包括租賃負債的初始計量和產生的初始直接成本,不包括租賃激勵。我們分租了一部分辦公空間,並以直線方式確認租金收入,以抵消一般和行政費用中的其他租賃成本。
用於計量使用權租賃資產和租賃負債的租賃期限可包括被視為合理確定將被行使的續期選擇權。經營租賃成本在租賃期內按直線原則確認。可變租賃付款在發生時計入費用。我們的租約不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
最近採用的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842)(“ASC 842”), 該條款要求承租人在開始之日就所有租賃(短期租賃除外)確認下列事項:(I)租賃負債,即承租人按貼現方式支付租賃所產生的租賃款項的義務;(Ii)使用權資產,即代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產使用的權利的資產。為了使財務報表使用者能夠評估租賃活動產生的現金流的數量、時間和不確定性,需要進行額外的披露。對於採用時已存在的租約,需要採用修改後的追溯過渡方法。
我們於2022年1月1日採用並開始應用該標準,採用了修改後的追溯方法,並將其應用於截至採用日期的所有現有租約。我們將繼續在ASC 840項下列報前期金額,租契。此外,我們選擇了新標準中過渡指導允許的一攬子實際權宜之計,不要求我們重新評估在通過日期之前已存在或到期的合同是否包含嵌入租賃,重新評估歷史租賃分類,或評估在通過日期生效的租賃的初始直接成本。我們沒有選擇與確定租賃期限有關的事後實際權宜之計。
由於實施了這一指導方針,我們確認了#美元20.6截至2022年1月1日的經營租賃使用權資產為百萬美元,取消確認的美元2.4之前確認的遞延租金為百萬美元。我們還記錄了$2.5目前的經營租賃負債為百萬美元,18.1經營租賃負債,扣除截至2022年1月1日我們精簡綜合資產負債表中的當前部分。採用ASC 842沒有對留存收益進行累積影響的調整。有關其他詳情,請參閲“附註11-租賃”。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量它要求一個實體利用當前的預期信貸損失(“CECL”)模型來估計其壽命“預期信貸損失”,並記錄一項減值準備,當從金融資產的攤銷成本基礎中扣除時,該減值準備為該金融資產預期收取的淨額。CECL模式能夠更及時地確認信貸損失。本指引還要求對按攤銷成本計量的金融資產、貸款和可供出售的債務證券進行新的披露。我們於2022年1月1日採用了該標準。此次採用並未對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(主題805)--從與客户的合同中核算合同資產和合同負債它要求收購人根據ASC主題606確認和計量合同資產和合同負債,與客户簽訂合同的收入。根據先前指引,收購方一般於收購日按公允價值確認業務合併中收購的資產及承擔的負債,包括因與客户訂立收入合約而產生的合同資產及合同負債。美國會計準則第2021-08號規定,收購方記錄收購合同資產和負債的依據與被收購方在收購前在ASC主題606項下記錄的基礎相同。ASU編號2021-08從2022年12月15日之後的財年開始生效,允許提前採用。早在2022年1月1日,我們就在
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(未經審計)
預期基準及採用新準則的影響對我們的簡明綜合財務報表並無重大影響。在採用日期之前,該標準不影響我們的合同資產或負債。
3.收入確認
下表按類型(以千為單位)細分收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三個月 |
| 站臺 | | 專業型 服務和 其他 | | 總計 |
收入確認的時機 | | | | | |
隨時間轉移 | $ | 23,919 | | | $ | 909 | | | $ | 24,828 | |
在某個時間點傳輸 | 22,438 | | | — | | | 22,438 | |
總收入 | $ | 46,357 | | | $ | 909 | | | $ | 47,266 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| 站臺 | | 專業型 服務和 其他 | | 總計 |
收入確認的時機 | | | | | |
隨時間轉移 | $ | 17,046 | | | $ | 1,306 | | | $ | 18,352 | |
在某個時間點傳輸 | 19,038 | | | — | | | 19,038 | |
總收入 | $ | 36,084 | | | $ | 1,306 | | | $ | 37,390 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9個月 |
| 站臺 | | 專業型 服務和 其他 | | 總計 |
收入確認的時機 | | | | | |
隨時間轉移 | $ | 67,710 | | | $ | 3,262 | | | $ | 70,972 | |
在某個時間點傳輸 | 64,651 | | | — | | | 64,651 | |
總收入 | $ | 132,361 | | | $ | 3,262 | | | $ | 135,623 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| 站臺 | | 專業型 服務和 其他 | | 總計 |
收入確認的時機 | | | | | |
隨時間轉移 | $ | 47,902 | | | $ | 3,876 | | | $ | 51,778 | |
在某個時間點傳輸 | 57,631 | | | — | | | 57,631 | |
總收入 | $ | 105,533 | | | $ | 3,876 | | | $ | 109,409 | |
合同餘額
合同資產
專業服務收入一般從每項合同生效之日起在執行期內按比例確認。平臺收入在服務交付時確認。在ASC主題606項下,當在合同上確認的收入超過賬單時,我們記錄合同資產。我們的標準計費條款是按月計費;但是,根據執行服務的時間,計費可能與識別模式不一致。合同資產為$1.0截至2022年9月30日和2021年12月31日。
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未賺取收入
未賺取收入主要包括在確認訂閲服務的收入之前收到的賬單或付款,並在發生控制權轉移給客户時確認為收入。在截至2022年9月30日的9個月中,我們確認了1.2截至2021年12月31日,與合同相關的收入中有100萬與非勞動收入有關。在截至2021年9月30日的9個月內,我們確認了0.4截至2020年12月31日,與合同相關的收入中有100萬與非勞動收入有關。
截至2022年9月30日,我們的剩餘履約義務約為40.8百萬,大約45其中的%我們預計將在下一年確認為收入12個月,並且基本上所有剩餘收入將在此後的下一年確認24至48月份。這些數額僅包括固定保證額或可變合同保底額的合同。上述披露的合同項下的未確認收入不包括:(1)最初預期期限為一年或更短時間的合同;(2)根據客户隨後的銷售或使用情況確定可變對價的合同;(3)我們開票權利與提供給客户的價值相對應的協議。
遞延合同成本
下表彙總了當前和非當前遞延合同成本的活動(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 6,183 | | | $ | 5,176 | |
遞延合同成本的資本化 | 3,084 | | | 2,607 | |
遞延合同費用的攤銷 | (2,547) | | | (2,013) | |
期末餘額 | $ | 6,720 | | | $ | 5,770 | |
4.公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓一項負債而收取或支付的交換價格。我們採用以下公允價值層次結構,將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級,並根據對公允價值計量具有重要意義的可用最低等級投入進行分類:
第1級投入:以相同資產或負債在活躍市場的未調整報價為基礎。
第2級投入:基於第1級價格以外的可觀察投入,例如類似資產或負債的報價;成交量不足或交易不頻繁(市場不太活躍)的市場的報價;或所有重大投入均可觀察到或主要可從資產或負債整個期間的可觀測市場數據得出或得到其證實的模型衍生估值。
第三級投入:基於對計量資產或負債公允價值有重大意義的估值方法的不可觀察的投入,通常反映管理層對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的估計。
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(未經審計)
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年12月31日我們的投資的成本、未實現淨虧損和按主要證券類型劃分的公允價值(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日 |
| 成本 | | 未實現淨虧損 | | 公允價值 | | 現金和現金等價物 | | 短期投資 | | 長期投資 |
現金 | $ | 224,315 | | | $ | — | | | $ | 224,315 | | | $ | 224,315 | | | $ | — | | | $ | — | |
1級: | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 140,977 | | | — | | | 140,977 | | | 140,977 | | | — | | | — | |
商業票據 | 20,617 | | | (73) | | | 20,544 | | | 905 | | | 19,639 | | | — | |
小計 | 161,594 | | | (73) | | | 161,521 | | | 141,882 | | | 19,639 | | | — | |
第2級: | | | | | | | | | | | |
存單 | 32,857 | | | (124) | | | 32,733 | | | — | | | 32,733 | | | — | |
美國政府和機構證券 | 27,392 | | | (86) | | | 27,306 | | | — | | | 27,306 | | | — | |
公司債券 | 23,421 | | | (137) | | | 23,284 | | | 202 | | | 22,278 | | | 804 | |
小計 | 83,670 | | | (347) | | | 83,323 | | | 202 | | | 82,317 | | | 804 | |
第3級: | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 469,579 | | | $ | (420) | | | $ | 469,159 | | | $ | 366,399 | | | $ | 101,956 | | | $ | 804 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 成本 | | 未實現淨虧損 | | 公允價值 | | 現金和現金等價物 | | 短期投資 | | 長期投資 |
現金 | $ | 219,344 | | | $ | — | | | $ | 219,344 | | | $ | 219,344 | | | $ | — | | | $ | — | |
1級: | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 295,101 | | | — | | | 295,101 | | | 295,101 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 514,445 | | | $ | — | | | $ | 514,445 | | | $ | 514,445 | | | $ | — | | | $ | — | |
我們在非經常性基礎上按公允價值計量的資產包括長期資產和有限壽命無形資產,它們被認為是第三級投入。在截至2022年9月30日的九個月內,我們確定部分內部使用軟件的估計公允價值是不可收回的,我們記錄了一筆非現金減值費用#美元。0.5如“附註5--財產和設備”中更全面地描述的那樣。此外,在截至2022年9月30日的三個月內,我們簽訂了公司總部的轉租合同,與此相關,我們記錄了一筆非現金減值費用$2.3與我們的使用權資產以及租賃空間內的傢俱和固定裝置相關的百萬美元。有關新分租協議的其他資料,請參閲“附註11-租賃”。
應收賬款、應付賬款及應計費用按賬面價值列報,由於距預期收款或付款日期的時間較短,因此賬面價值接近公允價值。
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(未經審計)
5.財產和設備
財產和設備由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預計使用壽命 (單位:年) | | 自.起 9月30日, 2022 | | 自.起 十二月三十一日, 2021 |
計算機和辦公設備 | 3 - 5 | | $ | 2,186 | | | $ | 1,800 | |
大寫的內部使用軟件 | 3 | | 11,770 | | | 3,392 | |
傢俱和固定裝置 | 10 | | 132 | | | 386 | |
租賃權改進 | 估計使用年限或剩餘租賃期較短 | | 364 | | | 374 | |
總資產和設備 | | | 14,452 | | | 5,952 | |
減去:內部使用軟件的累計折舊和攤銷 | | | (3,912) | | | (2,648) | |
財產和設備合計(淨額) | | | $ | 10,540 | | | $ | 3,304 | |
財產和設備的折舊和攤銷費用約為#美元。0.7百萬美元和美元0.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為100萬美元。財產和設備的折舊和攤銷費用約為#美元。1.5百萬美元和美元0.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。
我們記錄了一筆非現金減值費用#美元。0.5截至2022年9月30日的9個月,我們的一部分內部使用軟件被廢棄。這一數額記錄在簡明綜合經營報表內的研究和開發費用中。此外,我們還記錄了#美元的非現金減值費用。0.1百萬 在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,由於我們確定租賃空間中的一組資產不再可以收回,因此與轉租我們的公司總部有關。這一數額在簡明綜合業務報表中記入一般費用和行政費用。有關新分租協議的其他資料,請參閲“附註11-租賃”。
6.收購
雜食動物收購
2022年2月20日,我們簽署了一項最終協議,收購了Omnivore Technologies,Inc.(“Omnivore”),這是一家將餐廳的銷售點系統與提高效率和盈利能力的技術連接起來的餐廳技術提供商。我們於2022年3月4日完成收購,總對價約為$49.3現金淨額為100萬美元,扣除所獲現金和完成交易後的週轉資本調整。
自收購日起,Omnivore的經營業績已包含在我們的簡明綜合經營報表中。自收購之日起至2022年9月30日的實際經營業績以及補充的預計收入和經營業績尚未公佈,因為這些影響對簡明綜合財務報表沒有重大影響。
購進價格分配
在根據ASC 805的採集方法下對該採集進行説明,企業合併。我們確認並計量收購之日按其估計公允價值承擔之可辨認資產及負債。
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下表彙總了截至2022年3月4日Omnivore收購的資產和承擔的負債的公允價值對收購價格的初步分配(單位:千): | | | | | |
| 初始公允價值估計 |
應收賬款 | $ | 451 | |
其他流動資產 | 148 | |
經營性租賃使用權資產 | 236 | |
財產和設備 | 24 | |
其他非流動資產 | 9 | |
客户關係 | 1,290 | |
發達的技術 | 4,410 | |
商標 | 150 | |
商譽 | 44,678 | |
應付帳款 | (198) | |
應計費用和其他流動負債 | (101) | |
未賺取收入 | (83) | |
經營租賃負債,流動 | (81) | |
經營租賃負債,非流動 | (177) | |
遞延税項負債,淨額 | (1,421) | |
收購總價,扣除購入現金和結算後周轉資金調整後的淨額 | $ | 49,335 | |
客户關係按公允價值計量,採用收益法下的多期超額收益法。用於計量公允價值的重要投入包括對與現有客户相關的預計收入和成本的估計,以及11.0%.
所開發的技術採用收益法的特許權使用費減免法按公允價值計量。用於衡量公允價值的重要投入包括對現有技術的預計收入的估計、税前特許權使用費税率20.0%,貼現率為11.0%.
根據收益法,商標以公允價值計量,採用免版税方法。用於衡量公允價值的重要投入包括對商標預計收入的估計,税前使用費税率1.0%,貼現率為11.0%.
初步購進價格分配導致確認#美元。44.7百萬的善意。商譽代表收購的其他不符合單獨確認資格的無形資產預期產生的未來經濟利益,包括將幫助加快產品開發和市場戰略的經驗豐富的員工隊伍,以及通過將Omnivore的產品與我們現有平臺的產品整合而產生的預期未來協同效應。因此,雜食動物將與我們的歷史解決方案一起在同一運營部門下報告。不是商譽中的任何一項預計都可以在納税時扣除。
我們錄製了$1.2百萬在交易相關費用中,主要與交易相關的薪酬、諮詢、法律、估值和其他專業費用有關,截至2022年9月30日的9個月。與交易有關的費用在簡明合併業務報表中記錄如下(以千計):
| | | | | |
運營費用: | |
銷售和市場營銷 | $ | 79 | |
一般和行政 | 1,155 | |
總交易成本 | $ | 1,234 | |
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(未經審計)
我們預期在管理層進一步分析及評估若干因素後,最終釐定收購價格分配,以確定截至收購日期所收購資產及承擔的負債的公允價值,包括但不限於所收購的營運資金。
明智的收購
2021年10月21日,我們簽署了一項最終協議,收購了餐廳客户智能和互動平臺Wisely Inc.(簡稱Wisely)的全部流通股。我們相信Wisly的客户接洽和前臺解決方案是對我們現有解決方案套件的補充,並提高了我們對客户的價值。我們於2021年11月4日完成收購,總對價約為$177.8百萬美元,其中包括$75.2百萬現金(扣除收購現金後),$96.6A類普通股100萬美元,5.9與此次收購相關的百萬份替代股票期權。A類普通股和替代股票期權的公允價值是以A類普通股每股價格#美元為基礎的。27.93,這相當於我們A類普通股在交易當天的收盤價。作為股權對價部分的結果,我們發行了大約3.5百萬股A類普通股,並授予約0.2在收購之日,100,000,000股完全歸屬的股票期權。授予的替代期權的公允價值是基於WISTY員工在緊接收購前持有的既有股票期權的估計價值。
我們錄製了$0.2百萬在截至2022年9月30日的9個月的交易相關費用中,主要與法律和保險費有關,以及簡明綜合經營報表中的行政費用。
在截至2022年9月30日的九個月中,我們的商譽減少了$0.1作為最終確定我們收購的營運資本的結果,我們獲得了600萬歐元。我們期望在管理層進一步分析和評估若干因素後,最終確定收購價格分配,以確定截至收購日期所收購資產和承擔的負債的公允價值。
7.商譽與無形資產
下表彙總了商譽賬面金額的變動情況(單位:千):
| | | | | |
| |
2021年12月31日的餘額 | $ | 162,956 | |
調整為明智的收購 | (94) | |
收購雜食動物 | 44,678 | |
2022年9月30日的餘額 | $ | 207,540 | |
截至2022年9月30日,無形資產賬面價值和累計攤銷淨額如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權-平均剩餘使用壽命(以年為單位) | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
發達的技術 | 5.2 | | $ | 14,595 | | | $ | (1,985) | | | $ | 12,610 | |
客户關係 | 7.2 | | 10,921 | | | (1,197) | | | 9,724 | |
商標 | 2.1 | | 486 | | | (132) | | | 354 | |
2022年9月30日的餘額 | | | $ | 26,002 | | | $ | (3,314) | | | $ | 22,688 | |
目錄表
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
與無形資產相關的攤銷費用為#美元1.0百萬美元和美元2.8截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。截至2022年9月30日,與預計將在未來期間確認的可識別收購相關無形資產相關的攤銷估計如下(以千計):
| | | | | | | | |
2022年(剩餘) | | $ | 950 | |
2023 | | 3,967 | |
2024 | | 3,949 | |
2025 | | 3,813 | |
2026 | | 3,804 | |
此後 | | 6,205 | |
總計 | | $ | 22,688 | |
截至2022年9月30日止九個月內,並無確認商譽或無形資產減值損失。有關收購Omnivore和Wisly的更多信息,請參見“附註6-收購”。
8.預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2022 | | 自.起 十二月三十一日, 2021 |
預付軟件許可費 | $ | 2,466 | | | $ | 1,888 | |
預付保險 | 504 | | | 1,298 | |
其他 | 3,674 | | | 2,532 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 6,644 | | | $ | 5,718 | |
9.應計費用和其他負債
應計費用和其他流動負債 包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 9月30日, 2022 | | 自.起 十二月三十一日, 2021 |
應計遞送服務合作伙伴費用 | $ | 35,111 | | | $ | 35,441 | |
應計薪酬和福利 | 6,036 | | | 4,189 | |
專業和諮詢費 | 709 | | | 1,806 | |
應計税 | 1,261 | | | 1,538 | |
其他 | 3,426 | | | 2,421 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 46,543 | | | $ | 45,395 | |
10.信用額度
於2022年6月10日,吾等與太平洋西部銀行訂立有關循環信貸及定期貸款安排的第二份經修訂及重新簽署的貸款及保證協議(“經第二次修訂及重新簽署的LSA”)。
第二次修訂及重訂的法援修訂及重述於2020年2月11日修訂及重訂的經修訂及重訂的貸款及擔保協議(下稱“先前的法援”),其中包括將我們現有的總借款上限提高至#美元。70.0並提供能力,要求太平洋西部銀行作出承諾,將我們根據第二次修訂和重新修訂的LSA可獲得的信貸擴展增加到最高#美元125.0百萬美元(“手風琴設施”)。
根據第二次修訂和重新確定的LSA規定的借款按可變年利率計息,該浮動年利率等於(I)在公式預付款的情況下(如第二次修訂和重新確定的LSA所定義的),以浮動利率中的較大者為準,
目錄表
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(未經審計)
年利率,最近由太平洋西部銀行宣佈(“最優惠利率”)或3.25%或(Ii)如屬定期貸款(定義見第二次修訂及重新修訂的LSA),以最優惠利率加0.25%或3.50%。第二個經修訂和重新修訂的LSA規定了在收購OLO或終止第二個經修訂和重新修訂的LSA(“成功費用觸發器”)時應支付的成功費用,金額相當於:(1)$800,000,如果成功費用觸發發生在2023年6月10日之前;600,000,如在2023年6月10日或之後至2024年6月10日之前觸發成功費用;。(Iii)$400,000,如果成功費用觸發發生在2024年6月10日或之後,但在2025年6月10日之前;。(Iv)$200,000,如果成功費用觸發發生在2025年6月10日或之後但在2026年6月10日之前;及。(V)$0如果成功費用觸發發生在2026年6月10日或之後。我們還需要支付以下費用:1.0(一)在第二次修訂和重新調整的法律援助期間的最高未償還本金餘額與(二)美元之間的差額的百分比3.5如果在期限內和/或在期限內發生流動性事件(如第二次修訂和重新定義的LSA所定義)24在第二次修訂和重新簽署的法律援助協議終止幾個月後。我們在第二次修訂和重新修訂的LSA下的義務以我們的幾乎所有資產為抵押,包括我們在任何子公司擁有的某些證券。
第二次修訂和重新修訂的LSA包括一項金融契約,要求遵守某些最低收入金額。此外,第二次修訂和重新修訂的LSA包含與先前LSA大體一致的陳述和保證,以及某些非金融契約,包括但不限於對我們產生額外債務或留置權、支付股息或進行某些投資的能力的限制。截至2022年9月30日,我們遵守了這些公約。
第二次修訂和重新修訂的LSA還包含違約事件,其中包括不付款違約、契約違約、無力償債、其他債務和重大債務的交叉違約、判決違約、陳述和擔保的不準確,以及重大不利變化。任何違約如得不到補救或放棄,將導致西太平洋銀行行使其在第二次修訂和重新修訂的法律援助協議下的權利和補救措施,包括但不限於加速履行第二次修訂和重新修訂的法律援助協議和相關文件下的義務,並將允許西太平洋銀行對擔保此類債務的所有抵押品行使補救措施。
太平洋西部銀行有權在違約事件發生和持續期間立即終止向我們提供進一步墊款的義務,而不另行通知。應我們的要求,太平洋西部銀行將向我們提供付款函,規定除其他事項外,償還我們當時未償還的債務,包括成功費用,以及終止太平洋西部銀行根據第二次修訂和重新制定的LSA進行額外信貸延期和終止留置權的義務。
截至2022年9月30日,我們擁有43.6在審議了#美元之後,在第二次修訂和重新確定的法律援助協議下可提供的承付款為100萬美元25.0在我們給DoorDash的信用證中有100萬美元和1.4在我們總部租賃的信用證中註明一百萬美元。截至2022年9月30日,我們擁有不是信貸額度下的未償還借款,以及不是金額已從我們的任何信用證中提取。
利息支出與第二次修訂和重新修訂的LSA有關的內容並不重要對於九個月結束2022年9月30日。不是利息支出已確認與以前的LSA有關截至2021年9月30日的9個月。截至2022年9月30日,與第二次修訂和重新調整的LSA相關的遞延融資成本已資本化,並計入其他流動和非流動資產。
11.租契
我們對紐約市的公司總部有一份不可撤銷的經營租約(“總部租賃”),該租約將於2030年5月到期,而我們的前辦公室(“前總部”)的一份不可撤銷的經營租約,將於2023年9月到期。由於收購了Omnivore,我們在佛羅裏達州克利爾沃特擁有一份不可撤銷的經營租約(“Omnivore Lease”),該租約將於2025年1月到期。我們在Omnivore租約下的租賃條款包括延長或終止租約的選項下的期限。目前,我們不存在我們認為有理由確定我們將行使任何延長初始期限的選擇權的經營租約。
於2022年8月,我們訂立了一份新的分租協議,租期為總部租賃的剩餘期限。根據ASC主題360,我們評估了相關資產的減值,其中包括使用權資產以及辦公空間的傢俱和固定裝置。我們將關聯資產的預期未來未貼現現金流量與賬面價值進行了比較,並確定它們已減值。基於這一評估,我們確定了一個
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(未經審計)
使用權資產的一部分不再可收回,並記錄了#美元的使用權資產減值費用。2.2百萬美元。我們還確定與該空間有關的傢俱和固定裝置不再可追回,並就資產賬面價值計入資產減值費用#美元。0.1百萬美元。我們還記錄了經紀人佣金為#美元。0.9與我們總部轉租有關的100萬美元。該等減值費用及佣金開支於簡明綜合經營報表中記入一般及行政開支。
我們還轉租了前總部的一部分,由於簽署了總部租約,我們停止了使用。我們以前總部的轉租合同將於2023年3月到期。
正如在“附註2-重要會計政策”中披露的那樣,我們於2022年1月1日採用了ASC 842。我們選擇了“一攬子實踐權宜之計”,允許我們不再根據ASC 842重新評估我們先前關於到期或現有租賃的關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。維護、公用事業和税收的支付在發生時計入費用,不包括使用權資產和租賃負債,在截至2022年9月30日的三個月和九個月內並不重要。此外,我們選擇不對租期為12個月或以下的租約進行資本化,並以直線法確認該等租約在租期內的租賃費用。
IBR是指在類似期限和類似經濟環境下的租賃支付金額相同的情況下,我們必須支付的以抵押為基礎的借款利率。我們通過從各種外部融資來源獲得利率來確定我們的IBR,並進行了某些調整,以反映租賃條款和租賃資產的類型。
租賃費用的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2022 |
經營租賃成本 | $ | 843 | | | $ | 2,513 | |
其他租賃收入 | (87) | | | (261) | |
總租賃成本 | $ | 756 | | | $ | 2,252 | |
根據ASC 840,租金支出,不包括轉租收入,租契,是$0.8百萬美元和美元2.5截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。租金收入為$0.1百萬美元和美元0.3截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
最初計量租賃負債時所支付的現金為#美元。2.7在截至2022年9月30日的9個月中,
截至2022年9月30日,計入租賃負債計量的剩餘經營租賃付款總額如下(以千計):
| | | | | | | | |
2022年(剩餘) | | $ | 907 | |
2023 | | 3,444 | |
2024 | | 2,877 | |
2025 | | 2,893 | |
2026 | | 2,960 | |
此後 | | 10,114 | |
未來最低租賃付款總額 | | 23,195 | |
減去:推定利息 | | (4,201) | |
總計 | | $ | 18,994 | |
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(未經審計)
營運租約的加權平均剩餘租期及折現率如下:
| | | | | |
| 截至9月30日, 2022 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 7.35 |
加權平均貼現率 | 5.40% |
截至2021年12月31日,我們在採用ASC 842之前確定的運營設施不可取消租賃項下的未來最低付款如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
2022 | | $ | 3,559 | |
2023 | | 3,352 | |
2024 | | 2,780 | |
2025 | | 2,885 | |
2026 | | 2,960 | |
此後 | | 10,113 | |
總計 | | $ | 25,649 | |
12.股東權益
資本結構的變化
在……上面2021年3月5日,我們的董事會和股東批准了修訂和重述的公司成立證書,生效日期為17-我們已發行和已發行的普通股以及A、A-1、B、C、D和E系列優先股的遠期股票拆分。此外,所有已發行的股本工具,包括基於時間的股票期權、基於業績的SARS和優先股權證,均已作出調整,以反映17-1比1正向股票拆分。股票拆分於2021年3月5日生效。B類普通股和可贖回可轉換優先股的面值沒有因股票拆分而進行調整。隨附的財務報表中包括的所有已發行和已發行的B類普通股、可贖回可轉換優先股、購買可贖回可轉換優先股的認股權證、股票期權以及每股金額都已進行調整,以反映所有呈報期間的股票分割情況。
在……上面2021年3月5日,我們的董事會和股東批准並實施了雙層普通股結構,將所有現有普通股轉換為B類普通股,我們授權了一種新的普通股類別,A類普通股。A類普通股的法定股本為1,700,000,000B類普通股的法定股本為185,000,000。A類普通股有權一每股投票權和B類普通股有權十每股投票數。A類和B類普通股具有相同的權利和特權,排名平等,按比例分享,除投票權、轉換權和轉讓權外,在所有方面和所有事項上都相同。根據持有者的選擇,B類普通股可隨時轉換為A類普通股。對所附財務報表中的提法進行了調整,以反映雙重普通股結構和普通股核定股數的變化。我們還授權了總共20,000,000非指定優先股的股份,面值$0.001每股。自2021年3月5日起生效,124,012,926普通股的流通股被轉換為與我們的B類普通股同等數量的股票。為未來發行預留的A類普通股和B類普通股包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, 2022 | | 截至12月31日, 2021 |
員工購股計劃下可供授予的股份 | 5,145,300 | | | 3,760,115 | |
股票期權計劃下可供授予的股份 | 22,597,825 | | | 18,994,572 | |
限制性股票單位 | 4,710,098 | | | 1,082,980 | |
根據股票期權計劃已發行和未償還的期權 | 31,960,236 | | | 36,716,816 | |
為未來發行預留的普通股總數 | 64,413,459 | | | 60,554,483 | |
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(未經審計)
普通股回購
2022年9月7日,我們的董事會批准了一項回購計劃,最高回購金額為100百萬股A類普通股(“股票回購計劃”)。根據股票回購計劃,普通股股票可隨時通過公開市場回購、私下談判交易、大宗購買或其他方式進行回購,並將根據適用的證券法進行結構調整。回購股份的時間和實際數量(如果有)將由董事會成立的委員會決定,並取決於各種因素,包括A類普通股價格、交易量、市場狀況、我們的現金流和流動性狀況、業務的資本需求以及其他考慮因素。我們預計將用手頭現有的現金為回購提供資金。股票回購計劃沒有到期日,董事會可以隨時酌情修改、暫停或終止。截至2022年9月30日,我們尚未根據股票回購計劃回購任何股份。
慈善捐款
2021年3月,我們的董事會批准發行1,729,189將我們A類普通股的股份與我們的OLO for Good Initiative一起出售給獨立的捐贈者建議的基金贊助商浪潮基金會。我們捐贈了172,918將我們A類普通股的股份捐贈給浪潮基金會的OLO for Good Fund,並確認為$1.4在截至2022年9月30日的三個月和九個月的精簡綜合經營報表中,100萬美元作為非現金一般和行政費用。
我們捐贈了172,918和345,836將我們A類普通股的股份捐贈給浪潮基金會的OLO for Good Fund,並確認為$8.0百萬美元和美元13.1在截至2021年9月30日的三個月和九個月的精簡綜合經營報表中,分別作為非現金一般和行政費用。
截至2022年9月30日,我們總共捐贈了518,754我們A類普通股的股份。我們預計每年將剩餘批准股份總額的十分之一捐贈給該基金。
13.基於股票的薪酬
股權激勵計劃
2021年3月5日,我們的董事會通過了我們的2021年股權激勵計劃(《2021年計劃》)。在此之前,我們已制定了2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)和2005年股權激勵計劃(“2005計劃”,統稱為“2021年計劃”和“2015計劃”,簡稱“計劃”)。2021年計劃是2015計劃和2005計劃的後續計劃,規定向員工、董事、顧問和顧問發行激勵性和非限制性股票期權、SARS、限制性股票和限制性股票單位(RSU)。
該計劃下的股票期權可被授予,合同條款最高可達十年(或五年如果授予大於10.0%股東),價格不低於100.0由我們的董事會決定的授予日股票估計公允價值的%;然而,如果授予大於10.0持股人百分比不得低於110.0股份於授出日的估計公允價值的%。根據這些計劃授予的獎勵通常授予四年.
某些股票期權具有提前行權功能。根據提前行使購股權而購入的股份須進行回購,直至該等股份歸屬為止;因此,因行使未歸屬股份而收取的現金於隨附的簡明資產負債表中列為負債,並重新分類為B類普通股及額外實收資本作為股份歸屬。有幾個56,508和120,088早期行使的股票分別截至2022年9月30日和2021年12月31日的流通股。截至2022年9月30日,有一筆債務為$0.2由於歸屬是在未來12個月內進行的,因此在我們的資產負債表中計入了應計費用和其他流動負債。
2021年3月13日,我們的董事會通過了非員工董事薪酬政策,並於我們首次公開募股時生效。該政策為非僱員董事規定了年度現金預留金,併為擔任我們的審計、薪酬、提名和公司治理以及其他委員會的主席或成員的非僱員董事規定了額外的現金預留金。此外,董事將有權獲得他們的年度聘用金。
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(未經審計)
現金或權益的金額。每一名在首次公開募股日期後被任命為董事會成員的非員工董事將獲得價值為美元的初始RSU獎勵。0.3百萬美元,歸屬於三年制句號。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,根據計劃授權向參與者發行的最大股票數量為29,445,392和20,615,612,分別為。截至2022年9月30日和2021年12月31日,根據該計劃,可向參與者發行的股票數量為22,597,825和18,994,572,分別為。
在截至2022年和2021年9月30日的9個月內,不是非典發放給了員工。於首次公開招股時尚未償還的SARS按權益分類,並按授出日期的公允價值計量。特別行政區於首次公開招股完成後歸屬及交收1,642,570B類普通股是與這一事件有關的股票。薪酬支出為$2.8在截至2021年9月30日的9個月中,確認了100萬歐元。
限售股單位
以下是截至2022年9月30日的9個月內未歸屬RSU的活動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權的- 平均值 授予日期公允價值 |
未歸屬於2021年12月31日 | 1,082,980 | | | $ | 27.70 | |
授與 | 4,699,191 | | | 15.48 | |
既得 | (503,371) | | | 20.40 | |
被沒收和取消 | (568,702) | | | 19.80 | |
未歸屬於2022年9月30日 | 4,710,098 | | | $ | 17.24 | |
截至二零二二年九月三十日止九個月內歸屬的總公平價值為5.1百萬美元。截至2022年9月30日授予的未歸屬RSU的未來基於股票的薪酬約為$73.6百萬美元,預計將在加權平均期內確認3.26好幾年了。
股票期權
以下是我們截至2022年9月30日的9個月的股票期權活動摘要(以千為單位,不包括股票和每股金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 選項 傑出的 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 (單位:年) | | 集料 固有的 價值 |
截至2021年12月31日 | 36,716,816 | | | $ | 3.55 | | | 5.76 | | $ | 633,730 | |
授與 | 1,100,118 | | | 14.72 | | | | | |
已鍛鍊 | (4,915,101) | | | 1.56 | | | | | |
被沒收 | (941,597) | | | 6.77 | | | | | |
已歸屬且預計將於2022年9月30日歸屬 | 31,960,236 | | | $ | 4.15 | | | 5.32 | | $ | 144,435 | |
自2022年9月30日起可行使 | 24,706,582 | | | $ | 2.73 | | | 4.47 | | $ | 134,287 | |
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月授予的期權的加權平均授予日期公允價值、行使的期權的內在價值和歸屬的期權的公允價值(以千計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
加權平均授予日期授予期權的公允價值 | $ | 4.45 | | | 不適用 | | $ | 4.87 | | | $ | 10.70 | |
行使期權的內在價值 | $ | 18,074 | | | $ | 97,370 | | | $ | 59,212 | | | $ | 169,450 | |
已歸屬期權的公允價值總額 | $ | 6,027 | | | $ | 10,709 | | | $ | 20,604 | | | $ | 29,355 | |
截至2022年9月30日,已授予和未償還的未歸屬員工期權的未來股票薪酬為$49.7百萬美元,預計將在加權平均期內確認2.07好幾年了。
估值假設
我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型,在以下加權平均假設下估計了授予的股票期權的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
預期期限(以年為單位) | 6.00 | | 不適用 | | 5.24 - 6.00 | | 5.48 - 6.07 |
波動率 | 36% | | 不適用 | | 32% - 36% | | 52% - 65% |
無風險利率 | 2.87% | | 不適用 | | 1.62% - 2.87% | | 0.50% - 1.06% |
股息率 | 0% | | 不適用 | | 0% | | 0% |
標的普通股公允價值 | $11.07 | | 不適用 | | $11.07 - $15.75 | | $16.78 - $30.02 |
我們選擇使用中間價實際權宜之計來計算預期期限。
2021年員工購股計劃
2021年3月5日,我們的董事會和股東通過了我們的員工股票購買計劃(ESPP)。ESPP在IPO前立即生效。ESPP授權發行3,900,000根據授予我們員工或我們任何指定關聯公司員工的購買權,我們的A類普通股。從2022年1月1日至2031年1月1日,A類普通股預留供發行的股票數量將在每個日曆年的1月1日自動增加(1)中較小者1.0上一歷年12月31日我們的A類普通股總流通股的百分比,或(2)11,700,000A類普通股;前提是,在任何此類增持的日期之前,我們的董事會可決定增持的金額將少於第(1)和(2)款中規定的金額。僱員通常可透過工資扣減供款,最高可達15根據ESPP購買我們的A類普通股的收益的%。我們的A類普通股將以相當於(A)較低者的每股A類普通股的價格購買參加ESPP的員工的賬户。85A類普通股在發行的第一個交易日的公平市值的%,或(B)85A類普通股在購買之日公允市值的%。目前的發行期從2022年6月開始,到2022年12月結束。在截至2022年9月30日的9個月中,我們記錄了大約$1.2與我們的ESPP相關的百萬美元補償費用。
目錄表
Olo Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
基於股票的薪酬費用
簡明合併業務報表內按項目分列的基於股票的薪酬費用分類如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入成本-平臺 | $ | 1,367 | | | $ | 762 | | | $ | 4,269 | | | $ | 1,942 | |
收入成本--專業服務和其他 | 167 | | | 116 | | | 565 | | | 362 | |
研發 | 3,571 | | | 2,570 | | | 10,382 | | | 8,522 | |
一般和行政 | 5,442 | | | 3,907 | | | 15,567 | | | 12,002 | |
銷售和市場營銷 | 1,372 | | | 512 | | | 4,321 | | | 1,436 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 11,919 | | | $ | 7,867 | | | $ | 35,104 | | | $ | 24,264 | |
14.認股權證
可贖回可轉換優先股權證
在首次公開募股之前,認購權證1,682,847我們已發行的可贖回可轉換優先股的股份已被行使並轉換為可贖回可轉換優先股。於首次公開招股完成後,我們已發行的可贖回可轉換優先股的所有股份,包括根據此等認股權證發行的股份,將轉換為100,196,780B類普通股的股份。可贖回可轉換優先股認股權證負債重新分類為與IPO相關的額外實收資本。截至2021年9月30日止九個月,本公司錄得公允價值調整約$18.9在緊接首次公開招股之前的轉換日期,每份認股權證的內在價值為1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000
15.所得税
我們有一個有效的税率優惠2.61%和費用(0.27分別為2022年9月30日和2021年9月30日止的九個月)%。截至2022年9月30日的9個月的有效税率優惠主要是由於在記錄了作為收購Omnivore會計的一部分的遞延所得税負債之後釋放了一部分遞延税項資產估值準備金,以及對我們遞延税項資產的全額估值準備金進行了調整,但部分被國家税收抵消。我們對我們的聯邦和州遞延税項淨資產維持全額估值津貼,因為我們得出的結論是,遞延税項資產更有可能無法變現。
我們評估了支持實現我們的遞延税項資產的現有證據,包括未來應納税所得額和時間,並確定我們的遞延税項淨資產更有可能無法實現。由於圍繞遞延税項資產變現的不確定性,我們對我們幾乎所有的遞延税項資產淨值保持全額估值撥備。當我們確定我們將能夠變現部分或全部遞延税項資產時,對我們遞延税項資產估值準備的調整將產生在確定期間增加淨收入的效果。
我們應用了ASC 740,所得税,並確定我們沒有任何不確定的頭寸,不會導致截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的每個月都有納税準備金。我們的政策是確認與所得税費用中不確定的税收頭寸相關的利息和罰款。我們要接受美國聯邦税務機關和州税務機關的審查。
目錄表
Olo Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
16.承付款和或有事項
或有事件
因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款以及其他來源引起的或有損失的負債,在很可能已經發生負債並且金額可以合理估計的情況下記錄。如果我們確定損失是合理可能的,並且損失或損失範圍可以估計,我們將在財務報表的附註中披露可能的損失。對或有事項的核算要求我們使用與損失可能性和損失金額或範圍的估計有關的判斷。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。
2022年9月26日,美國紐約南區地區法院對我們和某些高管提起了一項假定的證券集體訴訟,標題為龐帕諾海灘警察和消防員退休系統訴Olo Inc.等。艾爾(案例1:22-cv-08228)。訴訟根據1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條提出索賠,並聲稱Olo對活躍地點的數量做出了重大虛假和誤導性的陳述。這起訴訟尋求未指明的損害賠償、利息、費用和律師費,以及法院認為適當的其他未指明的救濟。我們認為此案毫無根據,並正在積極為此事辯護。我們無法預測與此事有關的結果、可能的損失或損失範圍(如果有的話)。
在正常業務過程中,我們是各種訴訟和索賠的當事人,包括上述事項。未來的訴訟可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己或我們的客户辯護,或者確立我們的專有權。為此類訴訟辯護的代價高昂,可能會給管理層和員工帶來巨大負擔。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測,無論結果如何,訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
17.普通股股東應佔每股淨虧損
在計算每股基本淨虧損時,普通股股東可獲得的淨虧損和股份數的對賬如下(以千為單位,不包括每股和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (14,560) | | | $ | (11,308) | | | $ | (37,742) | | | $ | (40,202) | |
減去:可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 | — | | | — | | | — | | | (14) | |
| | | | | | | |
A類和B類普通股股東應佔淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (14,560) | | | $ | (11,308) | | | $ | (37,742) | | | $ | (40,216) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分母: | | | | | | | |
加權平均A類和B類已發行普通股-基本和稀釋 | 162,364,654 | | | 148,452,987 | | | 160,667,412 | | | 113,451,378 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
A類和B類普通股股東應佔每股淨虧損--基本和攤薄 | $ | (0.09) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.35) | |
| | | | | | | |
目錄表
Olo Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下列參與證券不包括在本報告所述期間普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算範圍內,因為將它們包括在內將是反攤薄的(在轉換後的基礎上): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
未償還股票期權 | 31,960,236 | | | 39,815,982 | | | 31,960,236 | | | 39,815,982 | |
已發行的限制性股票單位 | 4,710,098 | | | 155,422 | | | 4,710,098 | | | 155,422 | |
根據ESPP估計將購買的流通股 | 125,128 | | | 143,815 | | | 125,128 | | | 143,815 | |
總計 | 36,795,462 | | | 40,115,219 | | | 36,795,462 | | | 40,115,219 | |
第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告Form 10-Q中其他部分的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。討論包含前瞻性陳述,包括關於我們的交易量、我們的淨收入保留率和客户採用多模塊的陳述,這些陳述是基於管理層的信念以及我們管理層所做的假設和目前可獲得的信息。由於各種因素的影響,實際結果可能與前瞻性聲明中討論的內容或暗示的結果有實質性差異,包括在本10-Q表季報中討論的那些內容,尤其是在我們提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表年報,以及我們在提交給美國證券交易委員會的其他文件中提到的內容。
概述
我們是OLO,一家領先的餐廳開放SaaS平臺。
我們的平臺為餐廳品牌的按需數字商務運營提供動力,實現數字訂購、送貨、內部前臺管理和支付,同時進一步加強和提高餐廳的直接消費者關係。今天的消費者期望餐廳提供更多的按需便利和個性化服務,特別是通過數字渠道,但許多餐廳缺乏內部基礎設施和專業知識,無法以經濟高效的方式滿足日益增長的需求。我們為餐廳提供企業對企業、企業級、開放的SaaS平臺,以管理他們複雜的數字業務,併為他們的客人提供快速和更個性化的體驗。我們的平臺和應用程序編程接口(API)與各種解決方案無縫集成,統一了整個餐廳生態系統中不同的技術。餐飲品牌依賴我們來增加他們的數字全渠道銷售,最大限度地提高盈利能力,建立和維護直接的消費者關係,並收集、保護和利用寶貴的消費者數據。由於我們有能力滿足餐廳品牌日益增長的需求,商品總值,即我們定義的通過我們平臺處理的訂單的總價值,每年都在增長,在截至2021年12月31日的一年中,GMV達到了200億美元以上。我們相信,GMV是向管理層提供對我們產品需求的指示的重要指標。我們成熟的平臺引領了許多主要的上市和增長最快的50個私人餐廳品牌,以總銷售額衡量, 在美國與我們合作,並一直是我們以美元為基礎的高淨收入保持的一個因素。有關我們如何計算以美元為基礎的淨收入留存的其他信息,請參閲下面標題為“影響我們業績的關鍵因素”的小節。此外,包括Restaurant Business Online、QSR Magazine和AP News在內的行業公認的機構也將Olo視為餐飲業領先的訂餐平臺。
我們建立OLO的目標是通過將我們開發的解決方案與客户的需求保持一致,成為餐飲業領先的SaaS平臺。我們的平臺最初專注於我們的訂單管理解決方案,這是一套完全集成的、白標、按需數字商務和渠道管理解決方案,使客人能夠通過我們的訂購、網絡、總機、電話亭和虛擬品牌模塊,通過移動、網絡、售貨亭、語音和其他數字渠道直接從餐廳訂購和付款。然後,我們通過推出我們的Delivery Enablement解決方案來擴展我們的平臺,其中包括Dispatch,我們的Delivery Enablement模塊,以及Rails,我們的聚合器和渠道管理模塊。2021年,我們收購了Wisely Inc.。此次收購將我們的客户接洽解決方案(以前稱為客户接洽)和FOH解決方案添加到我們的產品中。我們的客户參與解決方案包括一套以餐廳為中心的營銷和情緒解決方案,使餐廳能夠收集、分析客户數據並對其採取行動,以加深關係、增加收入並增加客户終身價值(LTV)(以前稱為客户終身價值)。我們的客户參與解決方案包括營銷自動化、情感和客户數據平臺,或GDP(以前稱為客户數據平臺)模塊。我們的FOH解決方案使餐廳能夠簡化來自多個銷售渠道的排隊訂單,優化餐廳的座位利用率,並通過主機模塊增加預訂和等待名單派對的流通性。
我們公司歷史上的關鍵里程碑如下:
•2005年:OLO創始人兼首席執行官諾亞·格拉斯接受了50萬美元的首輪融資,創辦了Mobo。
•2010年:我們開始將品牌更名為“OLO”,並將重點轉向企業客户。
•2013年:我們的GMV超過了5000萬美元,並擴大了我們的高管領導團隊。
•2014年:我們的GMV超過1億美元,餐廳老闆丹尼·邁耶加入了我們的董事會。
•2015年:我們推出了Dispatch,這是我們的第一個重要產品擴展。
•2016年:我們的GMV超過5億美元。
•2017年:我們推出了Rail,GMV超過10億美元。
•2018年:我們的GMV超過20億美元。
•2019年:GMV突破50億美元。
•2020年:我們的GMV達到近146億美元。
•2021年:我們完成了IPO,完成了第一筆收購,GMV超過200億美元。
•2022年:我們宣佈Olo Pay已投入商業使用。
領先的餐飲品牌信任Olo的企業級平臺的能力、可靠性、安全性、可擴展性和互操作性。我們的平臺目前平均每天處理200多萬份訂單。2021年,超過8500萬客人在我們的平臺上交易。我們不斷投資於架構改進,以便我們的系統能夠隨着我們的持續增長而擴展。此外,內部和外部安全專家經常測試我們的系統是否存在漏洞。據我們所知,我們從未經歷過客户或消費者數據的重大泄露。我們的開放式SaaS平臺集成了300多個餐廳技術解決方案,包括銷售點(POS)系統、聚合器、送貨服務提供商、DSP、支付處理器、用户體驗或UX、用户界面、UI、提供商、忠誠度計劃、內部點餐提供商、廚房展示系統、KDS、勞動力管理提供商、庫存管理提供商以及預訂和客户關係管理(CRM),使我們的客户能夠顯著控制其獨特的數字產品的配置和功能。
我們是餐飲業所有服務模式的領先品牌的獨家直接數字訂購提供商,包括快速服務、快速休閒、休閒用餐、家庭用餐以及咖啡和休閒食品。我們的合同通常初始期限為三年或更長時間,連續一到兩年的自動續約期,使您能夠了解我們未來的財務業績。我們的品牌往往是高度忠誠的。
我們擁有高效的上市模式,這得益於我們的行業思想領導力、與我們的餐廳客户的合作方式以及經驗豐富的企業銷售、客户成功和部署團隊。與其他企業軟件業務不同,在其他企業軟件業務中,銷售團隊致力於增加一個地點或部門並擴展到其他地點,我們在品牌的公司層面建立關係,並努力確保在所有地點的獨家經營權。這使我們能夠在所有新的和現有的品牌位置部署我們的模塊,而不需要任何額外的銷售和營銷成本,並向品牌本身追加銷售新產品,而不是向每個單獨的位置追加銷售。
我們將我們的業務模式稱為交易型SaaS模式,因為它既包括訂閲收入流,也包括基於交易的收入流,我們將其設計為與客户的成功保持一致。我們的模式允許我們的客户放棄構建、維護和保護他們自己的數字訂購和交付平臺的成本,並在最大化盈利的同時與他們的消費者保持直接關係。我們的混合定價模式為我們提供了可預測的收入來源,並使我們能夠隨着客户增加他們的數字訂單數量而進一步增加收入。我們的訂用收入主要來自訂購、Switchboard、Kiosk、虛擬品牌、營銷自動化、情緒、GDP和主機模塊。此外,我們越來越多的客户以固定的月費購買每月訂單的配額,併為每一筆額外的訂單向我們支付額外費用,這也被我們視為訂閲收入。我們的交易收入主要包括我們的Rails、Dispatch、虛擬品牌和Olo Pay模塊產生的收入。在大多數情況下,我們還按每筆交易向我們生態系統中的聚合器、渠道合作伙伴和其他服務提供商收取訪問我們的Rails和Dispatch模塊的費用。我們還從其他產品中獲得交易收入,包括Network,它允許品牌從非聚合數字渠道接受訂單(例如,向谷歌訂購,使餐廳能夠直接通過谷歌搜索結果和地圖頁面履行訂單)。這些產品主要通過與合作伙伴的收入分享協議產生費用。
影響我們業績的關鍵因素
在我們現有的客户羣中進行擴展
我們龐大的企業客户基礎和交易型SaaS收入模式代表着通過銷售更多模塊和增加新餐廳地點來進一步擴大收入的機會。我們成功執行擴張戰略的一個關鍵因素將是我們留住現有和未來餐廳客户的能力。我們與客户簽訂的獨家、長期、直接的數字訂購合同為我們提供了與我們的餐飲品牌建立獨特、值得信賴的合作伙伴關係的機會,進一步增強了我們滿足和留住客户的能力。我們的合同通常初始期限為三年或更長時間,具有連續的一到兩年的自動續約期,使您能夠了解我們未來的業績。我們有能力通過開發我們的產品在我們的客户羣中增長,我們的客户價值的一個指標是我們的單位平均收入,或ARPU。我們計算ARPU的方法是將給定時期的平臺總收入除以同期的平均活躍地點。我們相信,這證明瞭我們有能力通過開發我們的客户重視的產品來在我們的客户羣中增長。我們從現有客户那裏保留和增加收入的能力將取決於許多因素,包括客户消費水平的波動,客户在平臺上處理的交易數量的波動,以及客户轉向競爭對手或開發自己的內部平臺解決方案的能力。
增加新的大型多地點和高增長餐飲品牌
我們相信,有一個巨大的機會來繼續擴大我們在整個美國餐飲業的客户基礎,截至2022年9月30日,我們在大約84,000個活躍門店中增加了我們現有的600多個品牌,而截至2021年9月30日,我們的活躍門店約為76,000個。我們將“活動位置”定義為在給定季度內使用一個或多個模塊的唯一餐廳位置。我們認為每個特定的餐廳品牌都是客户,即使是由擁有多個餐廳品牌的母公司所有。我們打算通過利用我們在行業內的品牌和經驗,並擴大我們的銷售和營銷努力,繼續推動新客户的增長。我們還歷來追求並將繼續瞄準業內資本最雄厚、增長最快的餐飲品牌。我們吸引新客户的能力將取決於許多因素,包括我們的創新能力、我們新模塊和現有模塊的有效性和定價、數字訂購的增長,以及我們營銷努力的成功。
下面總結了我們的ARPU和截至每個日期的三個月或截至每個日期的活躍地點的大約數量。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
每單位平均收入 | $ | 558 | | | $ | 484 | |
結束活動位置 | 84,000 | | | 76,000 | |
隨着時間的推移,我們的客户繼續與我們合作並擴大他們與我們的關係的傾向的另一個指標是我們以美元為基礎的淨收入留存率,即NRR,它將我們在一個時期內來自同一組活躍客户的收入與上一年同期進行比較。我們從截至期末12個月的所有活躍客户隊列中的收入(定義為平臺收入)開始計算以美元為基礎的NRR,或前期收入。然後,我們計算來自這些相同客户的平臺收入截至本期末,或本期收入。本期收入包括任何擴張,並扣除過去12個月的收縮或自然減員,但不包括本期新客户的平臺收入。然後,我們將本期總收入除以前期總收入,得出基於美元的NRR。我們相信,NRR是一個重要的指標,表明我們有能力留住我們的客户,並隨着時間的推移擴大他們對我們模塊的使用,證明我們收入基礎的穩定性和我們客户關係的長期價值。
截至2022年9月30日的季度,NRR約為107%,與截至2022年6月30日的季度相比增加了100個基點。雖然我們在整個2021年、2020年和2019年都保持了120%以上的NRR,但我們觀察到NRR從2022年第一季度開始下降,一直持續到2022年第三季度,因為我們重疊了新冠肺炎大流行的最後一個疫苗接種前時期,在此期間訂單量上升,最後一個季度根據我們之前的DoorDash協議運營。隨着客户繼續採用其他產品模塊,如OLO Pay、FOH和Guest Engagement解決方案,我們預計近期內NRR將保持在100%以上。
實現更高的交易量
交易收入將繼續成為我們增長的重要來源。我們打算繼續與我們現有的餐廳客户合作,在他們的地點實現更高的交易量,這可能使我們能夠產生額外的訂閲和交易收入。隨着按需數字商務在總食品消費中所佔份額的增長,我們預計將從這一長期趨勢中受益匪淺,因為我們將從這一增加的按需數字商務訂單量中分得一杯羹。我們的軟件不僅為我們的客户創造了推動更多訂單的機會,我們還預計,隨着越來越多的消費者通過數字手段(包括內部和外部)訂購食品,該行業的長期順風將有助於增加交易訂單量。隨着交易量的增加,我們從某些基於訂閲的模塊獲得的訂閲收入也可能會增加,因為客户訂閲了更高級別的訂購套餐以實現更多交易。此外,隨着我們繼續擴大我們的產品供應和改進我們目前的軟件,我們也相信我們可能能夠增加我們在通過我們平臺的交易收入中的份額。具體地説,2022年2月,我們宣佈全面推出我們的支付解決方案Olo Pay,我們相信它可以顯著提高我們產生交易收入的能力。我們增加交易量的能力取決於食品消費向數字訂購的持續轉變,以及我們捕捉這種轉變中有意義的部分的能力。
對創新和增長的投資
我們已經投資並打算繼續投資,以擴展我們當前平臺的功能,並擴大我們的能力,以應對新的市場機會,特別是在支付、數據分析和內部餐飲方面。我們還打算繼續投資於提高我們品牌的知名度,並開發更多模塊、特性和功能,以擴展我們的能力,以促進我們的平臺擴展到新的用例和行業垂直市場。我們相信,這一戰略將提供新的增長途徑,並使我們能夠繼續為我們的客户和股東提供差異化、高價值的結果。具體地説,我們打算投資於研究和開發,以擴展我們現有的模塊並建立新的模塊,銷售和營銷,以向新客户和現有客户以及在現有和擴大的地區推廣我們的模塊,專業服務,以確保我們的客户成功實施我們的平臺,以及其他運營和管理職能,以支持我們作為一家上市公司的預期增長和要求。我們預計隨着時間的推移,我們的總運營費用將會增加,在某些情況下,會對我們的運營利潤率產生短期負面影響。我們還打算繼續評估戰略性收購以及對業務和技術的投資,以推動產品和市場擴張。我們未來的成功在一定程度上取決於我們向新客户和現有客户成功開發、營銷和銷售新模塊和現有模塊的能力。
發展我們的生態系統
我們計劃擴大我們目前的第三方合作伙伴生態系統,以更好地支持我們的客户。我們的平臺具有高度的可配置性,並深深嵌入到客户的不同現有基礎設施中。我們的平臺與整個餐廳生態系統中的技術提供商無縫集成,包括大多數POS系統、DSP、訂購服務提供商或OSP、聚合器、支付處理器、忠誠度計劃、內部訂購提供商、KDSS、勞動力管理提供商、庫存管理提供商以及預訂和CRM平臺。我們相信,我們可以利用這些獨特的合作伙伴關係為我們的客户帶來額外的價值。我們看到了進一步擴大我們的合作伙伴小組並在我們目前提供的整合基礎上再接再厲的機會。我們計劃繼續投資並擴大我們兼容的第三方技術提供商的生態系統,使我們能夠為更廣泛的餐飲品牌網絡提供服務。我們相信,這些技術合作夥伴關係使我們成為尋求增強其數字點餐和送貨平臺的餐廳品牌的關鍵組成部分。我們打算繼續投資於構建功能,進一步將我們的平臺與更多的第三方技術提供商整合在一起,這將擴大我們的能力,並促進我們的平臺擴展到新的用例和行業垂直市場。我們未來的成功取決於我們繼續與餐廳生態系統中的第三方技術提供商整合的能力。
拓展我們的長期市場機會
雖然到目前為止,我們還沒有在這一領域進行任何重大投資,但我們相信,我們有機會與中小型企業合作,以實現他們的按需數字商務存在。此外,隨着我們的許多客户在國際上運營,我們相信有一個重要的機會來擴大我們平臺在美國以外的使用。我們還相信,我們的平臺可以應用於餐飲業以外的其他垂直商業領域,這些行業正在經歷類似的數字化轉型,為消費者提供實時體驗和按需滿足。例如,我們目前與許多雜貨連鎖店合作,這些連鎖店使用我們的訂購模塊來幫助他們的消費者訂購即食餐,並可能在未來擴大這些或其他合作伙伴關係。我們預計,由於這些舉措,我們的運營費用將增加。
經營成果的構成部分
收入
我們的收入主要來自平臺費和專業服務。
站臺
平臺收入主要包括為客户提供對我們一個或多個模塊的訪問以及標準客户支持的費用。我們的合同通常初始期限為三年或更長時間,並具有連續的一年自動續約期。我們一般每月拖欠帳單。我們平臺的大部分收入來自我們的訂單管理解決方案,其中包括我們的訂購、總機、Kiosk、網絡和虛擬品牌模塊。我們還從我們的Delivery Enablement解決方案以及Olo Pay中獲得平臺收入,其中包括我們的Dispatch和Rails模塊。我們還可能向我們生態系統中的第三方聚合器和其他服務提供商收取每筆交易的費用,以訪問我們的Dispatch和Rails模塊。在明智的收購之後,我們還從我們的Guest Engagement和FOH解決方案中獲得收入。
專業服務和其他
專業服務和其他收入主要包括客户為實施我們的平臺而向我們支付的費用。我們的大部分專業服務費用都是在執行協議時按固定費用計費的。雖然我們通常預計專業服務和其他收入將主要由於繼續部署更多活動地點而增加,但我們也預計,隨着我們的部署團隊變得更高效、更熟悉客户系統並縮短部署週期,這一增長將被抵消。
收入成本
站臺
平臺收入成本主要包括與我們的平臺服務直接相關的成本,包括客户支持和基礎設施人員的支出,包括工資、税收、福利、獎金和基於股票的薪酬,我們將其稱為人員成本、第三方軟件許可、託管、內部使用軟件和無形資產的攤銷、支付處理和分配的管理費用。我們預計平臺收入成本將以絕對美元計算增加,以支持我們平臺上的額外客户和交易量增長。
專業服務和其他
專業服務和其他收入成本主要包括我們的部署團隊與提供這些服務相關的人員成本和分配的管理費用。
毛利
毛利潤,即收入減去收入成本,已經並將繼續受到各種因素的影響,包括收入波動、與各種模塊相關的收入組合、人員投資的時機和金額、為與客户增長保持一致而增加的託管能力,以及第三方許可成本。
運營費用
我們的運營費用包括研發費用、一般和行政費用以及銷售和營銷費用。人員成本是運營費用中最重要的組成部分。
研究與開發
研究和開發費用主要包括工程和產品開發人員成本和分配的管理費用。研究和開發成本不包括內部使用的軟件開發成本,因為它們作為財產和設備淨額的一個組成部分資本化,並在其估計使用年限內攤銷為平臺收入成本。我們預計,隨着我們繼續投資於創新解決方案以滿足客户快速變化的需求,這一領域的投資將在短期內以絕對美元和收入百分比的方式增加。
一般和行政
一般和行政費用主要包括財務、法律、人力資源、信息技術和其他行政職能的人事費和承包人費用。此外,一般和行政費用包括無形資產攤銷、與差旅有關的費用和分配的間接費用。作為一家上市公司,我們還產生了額外的一般和行政費用。我們預計,在絕對美元的基礎上,我們的一般和行政費用將繼續增長,而佔收入的百分比將下降,因為我們將與上市公司運營相關的初始成本增加一倍,並隨着時間的推移繼續擴大我們的運營規模。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括銷售、營銷和其他人員成本、佣金、一般營銷、無形資產攤銷、促銷活動和分配的管理費用。我們銷售人員賺取的銷售佣金將在預期受益期內按直線遞延和攤銷。我們計劃繼續投資於銷售和營銷,擴大我們的市場活動,聘請更多的銷售代表,並贊助更多的營銷活動和貿易展。我們預計,隨着我們繼續投資於我們銷售新產品的能力,並提高我們品牌在新客户和現有客户中的知名度,我們的銷售和營銷費用在短期內將按絕對美元計算和佔收入的百分比增加。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出),淨額主要包括從我們的投資和貨幣市場基金賺取的現金和現金等價物的收入,以及與任何未償債務有關的利息支出。
可贖回優先股認股權證負債的公允價值變動
認股權證負債的公允價值變動與為購買我們的可贖回可轉換優先股而發行的認股權證有關,這些認股權證在資產負債表上被歸類為負債。在首次公開招股之前,購買1,682,847股已發行可贖回可轉換優先股的認股權證已行使,並轉換為可贖回可轉換優先股。首次公開招股完成後,我們已發行的可贖回可轉換優先股的所有股份,包括根據此等認股權證發行的股份,將轉換為100,196,780股B類普通股。因此,我們將不再有可贖回優先股權證負債的公允價值變化。
所得税撥備
所得税撥備主要與我們開展業務的美國州所得税有關。
經營成果
下表列出了我們在本報告所述期間的業務成果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
收入: | | | | | | | |
站臺 | $ | 46,357 | | | $ | 36,084 | | | $ | 132,361 | | | $ | 105,533 | |
專業服務和其他 | 909 | | | 1,306 | | | 3,262 | | | 3,876 | |
總收入 | 47,266 | | | 37,390 | | | 135,623 | | | 109,409 | |
收入成本: | | | | | | | |
站臺(2) | 13,920 | | | 6,632 | | | 37,693 | | | 18,419 | |
專業服務和其他(2) | 1,346 | | | 1,532 | | | 4,543 | | | 3,958 | |
收入總成本 | 15,266 | | | 8,164 | | | 42,236 | | | 22,377 | |
毛利 | 32,000 | | | 29,226 | | | 93,387 | | | 87,032 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發(2) | 19,101 | | | 14,485 | | | 53,159 | | | 42,872 | |
一般和行政(1) (2) (3) | 20,894 | | | 21,270 | | | 56,090 | | | 53,034 | |
銷售和市場營銷(2) | 7,923 | | | 4,728 | | | 24,890 | | | 12,265 | |
總運營費用 | 47,918 | | | 40,483 | | | 134,139 | | | 108,171 | |
運營虧損 | (15,918) | | | (11,257) | | | (40,752) | | | (21,139) | |
其他收入(支出),淨額: | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息收入 | 1,525 | | | — | | | 2,110 | | | — | |
利息支出 | (70) | | | — | | | (116) | | | — | |
其他(費用)收入 | (7) | | | (15) | | | 6 | | | (23) | |
認股權證負債的公允價值變動 | — | | | — | | | — | | | (18,930) | |
其他收入(支出)合計,淨額 | 1,448 | | | (15) | | | 2,000 | | | (18,953) | |
所得税前虧損 | (14,470) | | | (11,272) | | | (38,752) | | | (40,092) | |
所得税撥備(福利) | 90 | | | 36 | | | (1,010) | | | 110 | |
淨虧損 | (14,560) | | | (11,308) | | | (37,742) | | | (40,202) | |
可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 | — | | | — | | | — | | | (14) | |
| | | | | | | |
A類和B類普通股股東應佔淨虧損 | $ | (14,560) | | | $ | (11,308) | | | $ | (37,742) | | | $ | (40,216) | |
(1)包括截至2022年9月30日的三個月和九個月的140萬美元的慈善捐贈支出。還包括截至2021年9月30日的三個月和九個月的800萬美元和1310萬美元的慈善捐贈支出。
(2)包括股票薪酬費用,單位為千:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入成本-平臺 | $ | 1,367 | | | $ | 762 | | | $ | 4,269 | | | $ | 1,942 | |
收入成本--專業服務和其他 | 167 | | | 116 | | | 565 | | | 362 | |
研發 | 3,571 | | | 2,570 | | | 10,382 | | | 8,522 | |
一般和行政 | 5,442 | | | 3,907 | | | 15,567 | | | 12,002 | |
銷售和市場營銷 | 1,372 | | | 512 | | | 4,321 | | | 1,436 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 11,919 | | | $ | 7,867 | | | $ | 35,104 | | | $ | 24,264 | |
(3)包括與我們的使用權資產及傢俱和固定裝置有關的230萬美元的非現金減值費用,以及與轉租我們的總部相關的90萬美元的經紀佣金。
下表列出了我們的業務報表數據,以所列期間總收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
站臺 | 98.1 | % | | 96.5 | % | | 97.6 | % | | 96.5 | % |
專業服務和其他 | 1.9 | | | 3.5 | | | 2.4 | | | 3.5 | |
總收入 | 100.0 | | | 100.0 | | | 100.0 | | | 100.0 | |
收入成本: | | | | | | | |
站臺 | 29.5 | | | 17.7 | | | 27.8 | | | 16.8 | |
專業服務和其他 | 2.8 | | | 4.1 | | | 3.3 | | | 3.6 | |
收入總成本 | 32.3 | | | 21.8 | | | 31.1 | | | 20.5 | |
毛利 | 67.7 | | | 78.2 | | | 68.9 | | | 79.5 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 40.4 | | | 38.7 | | | 39.2 | | | 39.2 | |
一般和行政 | 44.2 | | | 56.9 | | | 41.4 | | | 48.5 | |
銷售和市場營銷 | 16.8 | | | 12.6 | | | 18.4 | | | 11.2 | |
總運營費用 | 101.4 | | | 108.3 | | | 98.9 | | | 98.9 | |
運營虧損 | (33.7) | | | (30.1) | | | (30.0) | | | (19.3) | |
其他收入(支出),淨額: | | | | | | | |
利息收入 | 3.2 | | | 0.0 | | | 1.6 | | | 0.0 | |
利息支出 | (0.1) | | | 0.0 | | | (0.1) | | | 0.0 | |
其他(費用)收入 | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | |
認股權證負債的公允價值變動 | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | (17.3) | |
其他收入(支出)合計,淨額 | 3.1 | | | 0.0 | | | 1.5 | | | (17.3) | |
所得税前虧損 | (30.6) | | | (30.1) | | | (28.6) | | | (36.6) | |
所得税撥備(福利) | 0.2 | | | 0.1 | | | (0.7) | | | 0.1 | |
淨虧損 | (30.8) | | | (30.2) | | | (27.8) | | | (36.7) | |
可贖回可轉換優先股增加到贖回價值 | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | |
| | | | | | | |
A類和B類普通股股東應佔淨虧損 | (30.8) | % | | (30.2) | % | | (27.8) | % | | (36.8) | % |
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
收入: | | | | | | | |
站臺 | $ | 46,357 | | | $ | 36,084 | | | $ | 10,273 | | | 28.5 | % |
專業服務和其他 | 909 | | | 1,306 | | | (397) | | | (30.4) | |
總收入 | $ | 47,266 | | | $ | 37,390 | | | $ | 9,876 | | | 26.4 | % |
站臺
合計p在截至2022年9月30日的三個月中,Latform的收入增加了1030萬美元,增幅為28.5%,從截至2021年9月30日的三個月的3610萬美元增至4640萬美元。這一增長是主要是由於進入平臺的新活動地點增加、我們現有客户羣中模塊採用率的增加以及交易量的增加。活躍地點增加到約84,000個截至2022年9月30日,ARPU從截至2021年9月30日的約76,000美元增加到截至2022年9月30日的三個月的約558美元,從截至2021年9月30日的三個月的約484美元增加到約558美元。截至2022年和2021年9月30日的三個月,我們平臺收入的51.6%和47.2%分別為訂閲收入,48.4%和52.8%。分別作為交易收入。
專業服務和其他
專業服務和其他收入總額減少40萬美元,即30.4%,從截至2021年9月30日的三個月的130萬美元增至90萬美元,主要是由於O勞動力短缺在運營商和品牌層面都會影響我們的餐廳客户,延長銷售週期並推遲部署的開始。雖然我們通常預計專業服務和其他收入將主要由於繼續部署更多活動地點而增加,但我們也預計隨着我們的部署團隊變得更有效率和部署週期縮短,這一增長將被抵消。
收入成本、毛利和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
收入成本: | | | | | | | |
站臺 | $ | 13,920 | | | $ | 6,632 | | | $ | 7,288 | | | 109.9 | % |
專業服務和其他 | 1,346 | | | 1,532 | | | (186) | | | (12.1) | |
收入總成本 | $ | 15,266 | | | $ | 8,164 | | | $ | 7,102 | | | 87.0 | % |
佔收入的百分比: | | | | | | | |
站臺 | 29.5 | % | | 17.7 | % | | | | |
專業服務和其他 | 2.8 | | | 4.1 | | | | | |
收入總成本 | 32.3 | % | | 21.8 | % | | | | |
毛利 | $ | 32,000 | | | $ | 29,226 | | | $ | 2,774 | | | 9.5 | % |
毛利率 | 67.7 | % | | 78.2 | % | | | | |
站臺
在截至2022年9月30日的三個月裏,平臺總收入成本從截至2021年9月30日的660萬美元增加到1390萬美元,增幅為109.9。這一增長主要是由於與支持我們收入增長的額外人員相關的更高的薪酬成本,以及由於交易量增加以及增加功能和模塊而導致的託管成本增加的結果。對增長也有貢獻的還有接近-
由於我們最近在2021年末收購WISLY和2022年第一季度收購Omnivore,Inc.造成的長期影響,與這些收購相關的無形攤銷成本,以及與Olo Pay相關的處理成本。
專業服務和其他
在截至2022年9月30日的三個月中,專業服務和其他收入成本總額減少了20萬美元,降幅為12.1%,從截至2021年9月30日的三個月的150萬美元降至130萬美元。這一減少主要是由於第三方諮詢費用減少,但被為支持前面提到的新活動地點增長而增加的補償費用部分抵消。
毛利
截至2022年9月30日的三個月的毛利率從截至2021年9月30日的三個月的78.2%降至67.7%。毛利率下降的原因是平臺和專業服務及其他薪酬成本上升,以支持交易增長、平臺上新活躍地點的增加、功能和模塊的增加,以及我們最近收購Wisly和Omnivore帶來的短期影響,以及與Olo Pay相關的處理成本。
運營費用
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
研發 | $ | 19,101 | | | $ | 14,485 | | | $ | 4,616 | | | 31.9 | % |
佔總收入的百分比 | 40.4 | % | | 38.7 | % | | | | |
截至2022年9月30日的三個月,研發支出增加了460萬美元,增幅為31.9%,從截至2021年9月30日的三個月的1450萬美元增至1910萬美元。這一增長主要是由於與增加人員相關的薪酬成本增加以及增加使用軟件工具來支持對我們平臺開發和持續產品創新的進一步投資所致。在截至2022年9月30日的三個月中,研發費用佔總收入的比例從截至2021年9月30日的三個月的38.7%增加到40.4%。
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
一般和行政 | $ | 20,894 | | | $ | 21,270 | | | $ | (376) | | | (1.8) | % |
佔總收入的百分比 | 44.2 | % | | 56.9 | % | | | | |
截至2022年9月30日的三個月,一般和行政費用減少了40萬美元,降幅為1.8%,從截至2021年9月30日的三個月的2130萬美元降至2090萬美元。這一減少主要是由於將我們A類普通股的股票捐贈給獨立的捐贈者建議的基金贊助商浪潮基金會而減少了660萬美元,部分被以下因素抵消:(I)與轉租我們的公司總部相關的成本和減值支出;以及(Ii)遣散費,包括與我們的首席客户官離職相關的費用。在截至2022年9月30日的三個月中,一般和行政費用佔總收入的百分比從截至2021年9月30日的三個月的56.9%下降到44.2%。
銷售和市場營銷 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
銷售和市場營銷 | $ | 7,923 | | | $ | 4,728 | | | $ | 3,195 | | | 67.6 | % |
佔總收入的百分比 | 16.8 | % | | 12.6 | % | | | | |
截至2022年9月30日的三個月,銷售和營銷支出增加了320萬美元,增幅為67.6%,從截至2021年9月30日的三個月的470萬美元增至790萬美元。這一增長主要是由於額外的薪酬成本,包括由於員工人數增加而產生的佣金成本,以及與我們最近的收購相關的無形攤銷成本。這一增長被截至2022年9月30日的三個月專業和諮詢費的下降部分抵消。在截至2022年9月30日的三個月中,銷售和營銷費用佔總收入的比例從截至2021年9月30日的三個月的12.6%增加到16.8%。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
其他收入(支出),淨額: | | | | | | | |
利息收入 | $ | 1,525 | | | $ | — | | | $ | 1,525 | | | — | |
佔總收入的百分比 | 3.2 | % | | — | % | | | | |
利息支出 | $ | (70) | | | $ | — | | | $ | (70) | | | — | |
佔總收入的百分比 | (0.1) | % | | — | % | | | | |
其他(費用)收入 | $ | (7) | | | $ | (15) | | | $ | 8 | | | (53.3) | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
其他收入(支出)合計,淨額 | $ | 1,448 | | | $ | (15) | | | $ | 1,463 | | | (9,753.3) | % |
佔總收入的百分比 | 3.1 | % | | — | % | | | | |
截至2022年9月30日的三個月的其他收入主要來自我們的投資和貨幣市場基金的收入。
所得税撥備 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
所得税撥備 | $ | 90 | | | $ | 36 | | | $ | 54 | | | 150.0 | % |
佔總收入的百分比 | 0.2 | % | | 0.1 | % | | | | |
截至2022年9月30日的三個月的所得税準備金主要包括州所得税。我們對我們的聯邦和州遞延税項淨資產維持全額估值津貼,因為我們得出的結論是,遞延税項資產更有可能無法變現。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止的9個月比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
收入: | | | | | | | |
站臺 | $ | 132,361 | | | $ | 105,533 | | | $ | 26,828 | | | 25.4 | % |
專業服務和其他 | 3,262 | | | 3,876 | | | (614) | | | (15.8) | |
總收入 | $ | 135,623 | | | $ | 109,409 | | | $ | 26,214 | | | 24.0 | % |
站臺
截至2022年9月30日的9個月,平臺總收入從截至2021年9月30日的1.055億美元增加到1.324億美元,增幅為25.4%。這一增長主要是由於進入平臺的新活動地點的增加、我們現有客户羣中模塊採用率的增加以及交易量的增加。截至2022年9月30日,活躍地點從截至2021年9月30日的約76,000個增加到約84,000個,ARPU從截至2021年9月30日的9個月的約1,509美元增加到約1,622美元。截至2022年和2021年9月30日的9個月,我們平臺收入的51.2%和45.4%分別為訂閲收入,交易收入分別為48.8%和54.6%。
專業服務和其他
在截至2022年9月30日的9個月中,專業服務和其他收入總額下降了60萬美元,降幅為15.8%,從截至2021年9月30日的9個月的390萬美元降至330萬美元,這主要是由於勞動力短缺在運營商和品牌層面影響了我們的餐廳客户,延長了銷售週期,並推遲了部署的開始。雖然我們通常預計專業服務和其他服務將主要由於繼續部署更多現役地點而增加,但我們也預計隨着我們的部署團隊變得更有效率和部署週期縮短,這一增長將被抵消。
收入成本、毛利和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
收入成本: | | | | | | | |
站臺 | $ | 37,693 | | | $ | 18,419 | | | $ | 19,274 | | | 104.6 | % |
專業服務和其他 | 4,543 | | | 3,958 | | | 585 | | | 14.8 | |
收入總成本 | $ | 42,236 | | | $ | 22,377 | | | $ | 19,859 | | | 88.7 | % |
佔收入的百分比: | | | | | | | |
站臺 | 27.8 | % | | 16.8 | % | | | | |
專業服務和其他 | 3.3 | | | 3.6 | | | | | |
收入總成本 | 31.1 | % | | 20.5 | % | | | | |
毛利 | $ | 93,387 | | | $ | 87,032 | | | $ | 6,355 | | | 7.3 | % |
毛利率 | 68.9 | % | | 79.5 | % | | | | |
站臺
截至2022年9月30日的9個月,平臺總收入成本從截至2021年9月30日的1,840萬美元增加到3,770萬美元,增幅為104.6。這一增長主要是由於為支持上文提到的收入增長而增加人員而產生的薪酬費用增加,以及由於交易量增加以及增加功能和模塊而導致託管費用增加。也對
增長是由於我們最近收購Wisly和Omnivore帶來的短期影響、與這些收購相關的無形攤銷成本以及與Olo Pay相關的處理成本。
專業服務和其他
在截至2022年9月30日的9個月中,專業服務和其他收入成本總額增加了60萬美元,增幅為14.8%,從截至2021年9月30日的9個月的400萬美元增至450萬美元。這一增長主要是由於為支持上述新的活躍地點的增長而增加的補償費用,但被第三方諮詢費用的減少部分抵消。
毛利
截至2022年9月30日的9個月的毛利率從截至2021年9月30日的9個月的79.5%降至68.9%。毛利率下降的原因是平臺和專業服務及其他薪酬成本上升,以支持交易增長、平臺上新活躍地點的增加、功能和模塊的增加,以及我們最近收購Wisly和Omnivore以及與Olo Pay相關的處理成本所產生的短期影響。
運營費用
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
研發 | $ | 53,159 | | | $ | 42,872 | | | $ | 10,287 | | | 24.0 | % |
佔總收入的百分比 | 39.2 | % | | 39.2 | % | | | | |
截至2022年9月30日的9個月,研發支出增加了1,030萬美元,增幅為24.0%,從截至2021年9月30日的9個月的4,290萬美元增至5,320萬美元。這一增長主要是由於與增加人員相關的薪酬成本增加以及增加使用軟件工具來支持對我們平臺開發和持續產品創新的進一步投資所致。與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月,研發費用佔總收入的比例穩定在39.2%。
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
一般和行政 | $ | 56,090 | | | $ | 53,034 | | | $ | 3,056 | | | 5.8 | % |
佔總收入的百分比 | 41.4 | % | | 48.5 | % | | | | |
截至2022年9月30日的9個月,一般和行政費用增加了310萬美元,增幅為5.8%,從截至2021年9月30日的9個月的5300萬美元增加到5610萬美元。這一增長主要是由於為支持組織的發展和發展而增加的員工人數導致的薪酬成本增加、遣散費(包括與首席客户官離職相關的費用)、與轉租公司總部相關的成本和減值費用,以及由於我們是上市公司而產生的保險成本和專業費用的增加。由於向獨立捐贈者建議基金贊助商浪潮基金會捐贈A類普通股股票而減少了1170萬美元,以及在截至2022年9月30日的9個月中沒有IPO相關獎金獎勵以及股票增值權(SARS)的歸屬和結算,這些增加被部分抵消。在截至2022年9月30日的9個月中,一般和行政費用佔總收入的百分比從截至2021年9月30日的9個月的48.5%下降到41.4%。
銷售和市場營銷 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
銷售和市場營銷 | $ | 24,890 | | | $ | 12,265 | | | $ | 12,625 | | | 102.9 | % |
佔總收入的百分比 | 18.4 | % | | 11.2 | % | | | | |
在截至2022年9月30日的9個月中,銷售和營銷支出增加了1,260萬美元,增幅為102.9%,從截至2021年9月30日的9個月的1,230萬美元增至2,490萬美元。這一增長主要是由於額外的薪酬成本,包括因員工人數增加而產生的佣金成本,以及與我們在2022年第二季度舉行的兩年來首次面對面用户會議Beyond4相關的成本,以及與我們最近收購相關的無形攤銷成本。這一增長被截至2021年9月30日的9個月專業和諮詢費的下降部分抵消。在截至2022年9月30日的9個月中,銷售和營銷費用佔總收入的比例從截至2021年9月30日的9個月的11.2%增加到18.4%。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
其他收入(支出),淨額: | | | | | | | |
利息收入 | $ | 2,110 | | | $ | — | | | $ | 2,110 | | | — | |
佔總收入的百分比 | 1.6 | % | | — | % | | | | |
利息支出 | $ | (116) | | | $ | — | | | $ | (116) | | | — | |
佔總收入的百分比 | (0.1) | % | | — | % | | | | |
其他(費用)收入 | $ | 6 | | | $ | (23) | | | $ | 29 | | | (126.1) | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
認股權證負債的公允價值變動 | $ | — | | | $ | (18,930) | | | $ | 18,930 | | | (100.0) | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | (17.3) | % | | | | |
其他收入(支出)合計,淨額 | $ | 2,000 | | | $ | (18,953) | | | $ | 20,953 | | | (110.6) | % |
佔總收入的百分比 | 1.5 | % | | (17.3) | % | | | | |
截至2022年9月30日的9個月的其他收入主要來自我們的投資和貨幣市場基金的收入。
在截至2021年9月30日的9個月中,認股權證負債的公允價值增加了1,890萬美元,這與2021年第一季度認股權證相關股票價值的增加直接相關。在我們首次公開招股之前,所有已發行認股權證都被行使,以購買我們已發行的可贖回可轉換優先股的股份,並轉換為可贖回可轉換優先股。首次公開招股完成後,我們已發行的可贖回可轉換優先股的所有股份,包括根據此等認股權證發行的股份,將轉換為B類普通股。
(福利)所得税撥備 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
(福利)所得税撥備 | $ | (1,010) | | | $ | 110 | | | $ | (1,120) | | | (1018.2) | % |
佔總收入的百分比 | (0.7) | % | | 0.1 | % | | | | |
截至2022年9月30日止九個月的所得税優惠主要是由於我們在收購Omnivore的會計中記錄了一項遞延所得税負債,並對遞延税項資產的全部估值準備金進行了部分調整,從而釋放了一部分遞延税項資產估值準備金。
由州税抵消。我們對我們的聯邦和州遞延税項淨資產維持全額估值津貼,因為我們得出的結論是,遞延税項資產更有可能無法變現。
流動性與資本資源
一般信息
截至2022年9月30日,我們的主要流動性來源是現金和現金等價物以及總計4.692億美元的有價證券短期和長期投資,這些資金用於營運資金和為回購我們的普通股提供資金(如下所述),以及我們循環信貸額度的可用餘額,如下所述。
我們主要通過從客户那裏收到的付款和出售我們的股權證券來為我們的運營提供資金。
2021年3月19日,我們完成了首次公開募股,以每股25.00美元的公開發行價發行和出售了20,70萬股A類普通股。扣除承保折扣和佣金後,我們獲得了約4.855億美元的淨收益。
2022年9月7日,董事會批准了一項計劃,回購我們高達1億美元的A類普通股。根據股票回購計劃,普通股股票可不時通過公開市場回購、私下談判交易、大宗購買或其他方式酌情回購,並將根據適用的證券法進行結構調整。回購股份的時間和實際數量(如果有)將由董事會成立的委員會根據各種因素決定,包括A類普通股價格、交易量、市場狀況、我們的現金流和流動性狀況、業務的資本需求以及其他考慮因素。我們預計將用手頭現有的現金為回購提供資金。股票回購計劃沒有到期日,董事會可以隨時酌情修改、暫停或終止。截至2022年9月30日,我們尚未根據股票回購計劃回購任何股份。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物、有價證券和未償還信貸安排下的可用金額將足以支持我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括但不限於,如果我們未來以信貸安排為抵押借款,我們有義務償還信貸安排下的任何餘額,我們的平臺收入增長率、應收和應付週期,以及在研發、銷售和營銷方面投資的時間和程度,以及一般和行政費用。
信貸安排
2022年6月10日,我們與太平洋西部銀行簽訂了關於循環信貸和定期貸款安排的第二份修訂和重新簽署的貸款和擔保協議,或第二份修訂和重新簽署的LSA。
第二次修訂和重新簽署的LSA修訂和重述了日期為2020年2月11日的修訂和重新簽署的貸款和擔保協議(經修訂)或先前的LSA,其中包括將我們的可用總借款上限提高到7,000萬美元,並提供能力要求太平洋西部銀行作出承諾,將根據第二次修訂和重新啟動的LSA提供給我們的信貸擴展增加到最高1.25億美元,或手風琴貸款。
第二次修訂及重訂LSA項下的借款按浮動年利率累算利息,等同(I)就公式墊款(定義見第二次修訂及重訂LSA)而言,以太平洋西太平洋銀行最近公佈的浮動年利率或最優惠利率中較大者為準。或3.25%或(Ii)如屬定期貸款(定義見第二次修訂及重新修訂的LSA),以最優惠利率加0.25%或3.50%中較大者為準。第二次修訂和重新修訂的LSA規定了在收購OLO或終止第二次修訂和重新修訂的LSA或成功費用觸發時應支付的成功費用,金額等於:(1)$800,000,如果成功費用觸發發生在2023年6月10日之前;(Ii)$600,000,如果成功費用觸發發生在2023年6月10日或之後,但在2024年6月10日之前;(Iii)$400,000,如果成功費用觸發發生在2024年6月10日或之後,但在2025年6月10日之前;(Iv)如果成功費用觸發發生在2025年6月10日或之後,但在2026年6月10日之前,則為$200,000;及。(V)如果成功費用觸發日期為2026年6月10日或之後,則為$0。此外,本行亦須支付下列差額的1.0%:(I)第二修訂及重訂法律援助協議期間的最高未償還本金餘額,及(Ii)如流動性事件(定義見第二修訂及重訂法律援助協議)在第二修訂及重訂法律援助協議終止後24個月內或期間內發生的350萬元。
重申了LSA。我們在第二次修訂和重新修訂的LSA下的義務以我們的幾乎所有資產為抵押,包括我們在任何子公司擁有的某些證券。
第二次修訂和重新修訂的LSA包括一項金融契約,要求遵守某些最低收入金額。此外,第二次修訂和重新修訂的LSA包含與先前LSA大體一致的陳述和保證,以及某些非金融契約,包括但不限於對我們產生額外債務或留置權、支付股息或進行某些投資的能力的限制。截至2022年9月30日,我們遵守了這些公約。
第二次修訂和重新修訂的LSA還包含違約事件,其中包括不付款違約、契約違約、無力償債、其他債務和重大債務的交叉違約、判決違約、陳述和擔保的不準確,以及重大不利變化。任何違約如得不到補救或放棄,將導致西太平洋銀行行使其在第二次修訂和重新修訂的法律援助協議下的權利和補救措施,包括但不限於,加速履行第二次修訂和重新修訂的法律援助協議和相關文件下的義務,並將允許太平洋西部銀行對擔保此類債務的所有抵押品行使補救措施。
太平洋西部銀行有權在違約事件發生和持續期間立即終止向我們提供進一步墊款的義務,而不另行通知。應我們的要求,太平洋西部銀行將向我們提供付款函,規定除其他事項外,償還我們當時未償還的債務,包括成功費用,以及終止太平洋西部銀行根據第二次修訂和重新制定的LSA進行額外信貸延期和終止留置權的義務。
AS的2022年9月30日在考慮了DoorDash信用證中的2500萬美元和總部租賃信用證中的140萬美元后,我們在第二次修訂和重新商定的LSA下有4,360萬美元的承付款。截至2022年9月30日,我們在信用額度下沒有未償還的借款,並且沒有從我們的任何信用證中提取任何金額。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,398 | | | $ | 26,209 | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (159,310) | | | $ | (1,195) | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 8,866 | | | $ | 496,972 | |
經營活動
在截至2022年9月30日的9個月中,經營活動提供的現金淨額為240萬美元,主要是由於經4360萬美元的非現金費用調整後的3770萬美元的淨虧損,部分被我們的運營資產和負債淨減少340萬美元所抵消。非現金調整主要涉及3510萬美元的股票補償費用、430萬美元的折舊和攤銷費用、280萬美元的非現金減值費用以及140萬美元的與慈善捐贈者建議基金有關的費用。營業資產及負債的淨減少主要是由於租賃付款導致營業租賃負債減少190萬美元,客户付款時間和收入確認導致未賺取收入減少60萬美元,主要由於收入增長導致合同資產和遞延合同成本增加60萬美元,以及預付費用增加40萬美元,主要是由於軟件許可費預付款增加。
在截至2021年9月30日的9個月中,經營活動提供的現金淨額為2620萬美元,主要原因是經5740萬美元的非現金費用調整後淨虧損4020萬美元,以及我們的運營資產和負債淨增加900萬美元。非現金調整主要涉及2,430萬美元的股票費用,包括280萬美元的SARS歸屬,以及1,890萬美元的可贖回可轉換優先股權證的公允價值變化,以及與1,310萬美元的慈善捐贈者建議基金有關的費用。業務資產和負債淨增加的主要原因是應計費用和應付賬款淨增加660萬美元,主要用於
拖欠遞送服務提供商和供應商的費用以及員工補償應計費用增加,包括與我們的2021年員工股票購買計劃相關的應付款,以及由於收款改善而導致的應收賬款減少500萬美元。這一增長被預付費用增加330萬美元以及合同資產和遞延合同成本增加150萬美元所抵消,這主要是由於我們收入的增長。
投資活動
在截至2022年9月30日的9個月中,投資活動中使用的現金為1.593億美元,主要是由於淨購買投資1.026億美元,收購Omnivore的4920萬美元,以及用於開發內部使用軟件和購買計算機和辦公設備的750萬美元,以支持進一步的產品開發和擴大我們的員工基礎,以支持我們的運營。
在截至2021年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金為120萬美元,主要是由於開發內部使用的軟件以及購買計算機和辦公設備,以支持進一步的產品開發和擴大我們的員工基礎,以支持我們的運營。
融資活動
在截至2022年9月30日的9個月中,融資活動提供的現金為890萬美元,主要原因是網絡根據我們的員工股票購買計劃行使股票期權和購買的收益。
在截至2021年9月30日的9個月中,融資活動提供的現金為4.97億美元,反映了我們首次公開募股發行A類普通股的淨收益4.855億美元(扣除承銷商的折扣和佣金),行使股票期權的淨收益830萬美元,行使股票期權的員工預扣税金收到的淨收益700萬美元,以及行使認股權證的淨收益40萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中,延期發行成本為410萬美元,部分抵消了這一增長。
某些非公認會計準則財務指標
我們根據美國公認的會計原則或GAAP報告我們的財務結果。為了補充我們的財務報表,我們向投資者提供非GAAP營業收入和自由現金流,其中每一個都是非GAAP財務指標,以及某些關鍵業績指標,包括GMV,活躍
位置、NRR和ARPU。
我們將這些非GAAP財務指標和關鍵績效指標與根據GAAP編制的財務指標一起用於規劃目的,包括在編制我們的年度運營預算時,作為我們核心運營結果和業務戰略有效性的衡量標準,以及評估我們的財務業績。這些衡量標準提供了與此類非公認會計原則數字衡量的過去財務業績的一致性和可比性,促進了核心經營業績的逐期比較,並通過展示逐期經營業績來幫助股東更好地評估我們,而不受某些費用或福利的影響,這些費用或福利可能在不同時期之間不一致或不具有可比性。
我們針對以下項目調整了我們的GAAP財務衡量標準,以計算非GAAP運營收入:基於股票的薪酬支出(公司使用各種估值方法和主觀假設計算的非現金支出)和相關工資税支出、與慈善捐款相關的股權支出(非現金支出)、無形和內部使用軟件攤銷(非現金支出)、其他非現金費用、遣散費(包括與首席客户官離職相關的費用)、與公司總部轉租相關的成本和減值費用,以及相關收購一年內發生的交易成本。管理層認為,將某些非現金費用和非核心運營費用從非GAAP運營收入中剔除是有用的,因為:(1)任何特定期間的此類支出金額可能與我們業務運營的基本業績沒有直接關係;以及(2)此類支出在不同時期可能有很大差異。自2022財年第一季度起生效,與股權薪酬獎勵相關的工資税支出被計入我們的非GAAP營業收入計算中。我們歷來將基於股票的薪酬支出從非GAAP營業收入中剔除,管理層認為,剔除相關的工資税支出是重要和一致的,因為此類工資税支出直接受到我們股票價格不可預測的波動的影響。上期數額已修訂,以符合本年度的列報方式。
自由現金流量是指業務活動提供的現金淨額,減去購買財產和設備以及內部使用軟件資本化的影響。自由現金流是管理層用來了解和評估我們的流動性並制定未來運營計劃的指標。自由現金流不包括我們認為不能反映我們流動性的項目。資本支出的減少有利於在不同時期比較我們的流動資金。我們相信,提供自由現金流為投資者和其他人提供有用的信息,以瞭解和評估我們的流動性和未來產生現金的能力,這些現金可用於戰略機會,或從我們的管理層和董事會的角度投資於我們的業務。
我們對非公認會計準則財務指標和關鍵業績指標的使用作為一種分析工具存在侷限性,不應孤立地考慮這些衡量標準,或將其作為根據公認會計準則報告的財務結果分析的替代。由於我們的非GAAP財務指標和關鍵業績指標不是根據GAAP計算的,它們可能不一定與其他公司採用的類似名稱的指標相比較。
非公認會計準則營業收入
下表列出了以下期間GAAP營業虧損與非GAAP營業收入的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
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| (除百分比外,以千為單位) |
營業收入(虧損)對賬: | | | | | | | |
營業虧損,公認會計原則 | $ | (15,918) | | | $ | (11,257) | | | $ | (40,752) | | | $ | (21,139) | |
加上:基於股票的薪酬費用和相關的工資税費用(1) | 12,106 | | | 7,867 | | | 35,824 | | | 24,885 | |
附加:A類普通股的慈善捐贈 | 1,406 | | | 7,982 | | | 1,406 | | | 13,107 | |
另外:與轉租公司總部相關的成本和減值費用 | 3,272 | | | — | | | 3,272 | | | — | |
加值:非現金資本化軟件減值 | — | | | — | | | 475 | | | — | |
加:攤銷 | 1,513 | | | 138 | | | 3,838 | | | 413 | |
另外:遣散費 | 623 | | | — | | | 1,178 | | | — | |
另外:交易成本 | (19) | | | 343 | | | 1,467 | | | 343 | |
營業收入,非公認會計準則 | $ | 2,983 | | | $ | 5,073 | | | $ | 6,708 | | | $ | 17,609 | |
佔收入的百分比: | | | | | | | |
營業利潤率,公認會計原則 | (34) | % | | (30) | % | | (30) | % | | (19) | % |
營業利潤率,非GAAP | 6 | % | | 14 | % | | 5 | % | | 16 | % |
(1)2022年,與股權薪酬獎勵相關的工資税支出計入了我們的非GAAP營業收入計算。我們歷來將基於股票的薪酬支出從非GAAP營業收入中剔除,管理層認為,剔除相關的工資税支出是重要和一致的,因為此類工資税支出直接受到我們股票價格不可預測的波動的影響。上期數額已修訂,以符合本年度的列報方式。
非公認會計準則自由現金流
下表列出了自由現金流量與經營活動提供的現金淨額的對賬情況,這是公認會計準則中最直接的可比性指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 3,268 | | | $ | 10,738 | | | $ | 2,398 | | | $ | 26,209 | |
購置財產和設備 | (45) | | | (53) | | | (454) | | | (324) | |
內部使用軟件的資本化 | (1,872) | | | (482) | | | (6,997) | | | (871) | |
非公認會計準則自由現金流 | $ | 1,351 | | | $ | 10,203 | | | $ | (5,053) | | | $ | 25,014 | |
合同 義務和承諾
與我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中披露的合同義務和承諾相比,在截至2022年9月30日的9個月中,我們的合同義務和承諾沒有實質性變化。有關合同義務和承付款的更多信息,請參閲本季度報告表格10-Q第一部分第1項所列簡明綜合財務報表附註的“附註11-租賃”和“附註16-承付款和或有事項”。
關鍵會計政策和估算
我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的簡明綜合財務報表,這些報表包括在本季度報告Form 10-Q中的其他部分。根據公認會計原則編制我們的簡明綜合財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、權益、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。我們根據過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設進行估計,並持續評估這些估計。實際結果可能與這些估計不同。
在截至2022年9月30日的9個月裏,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化,與我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中披露的標題“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-關鍵會計政策”下披露的內容相比。
近期會計公告
有關影響本公司簡明綜合財務報表的所有最近發佈的準則,請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項中的“附註2--重要會計政策”。
就業法案會計選舉
根據就業法案的規定,我們目前有資格成為一家“新興成長型公司”。只要我們是一家“新興成長型公司”,我們就可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不需要遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條或第404條的審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,免除就高管薪酬進行諮詢“話語權”投票的要求,以及就金色降落傘薪酬進行股東諮詢投票的要求。
JOBS法案還允許像我們這樣的新興成長型公司利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則。我們已選擇“選擇加入”這一延長的過渡期,以遵守新的或修訂的會計準則,因此,我們將不會像其他立即遵守該等新的或修訂的會計準則的公眾公司一樣,受到相同的新或修訂的會計準則的約束。因此,我們的財務報表可能無法與發行人的財務報表相比,後者被要求遵守基於上市公司生效日期的新會計準則或修訂後的會計準則的生效日期。
然而,截至2022年第二財季的最後一個工作日,我們非關聯公司持有的A類普通股市值超過7億美元,因此,在截至2022年12月31日的本財年結束時,我們將不再有資格成為新興成長型公司,我們將受到一些適用於其他上市公司但由於我們作為新興成長型公司的地位而不適用於我們的要求,包括第404條的規定,該條款要求我們的獨立註冊會計師事務所提供一份關於我們對財務報告的內部控制有效性的證明報告。此外,截至2022年12月31日的本財年結束時,我們將不能再利用延長的過渡期,當適用於非新興成長型公司的上市公司時,我們將被要求採用新的或修訂的會計準則。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是
這是受潛在利率變化影響的結果。我們不為交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。
利率風險
我們的主要市場風險敞口是與我們的投資相關的利率變化,以及與太平洋西部銀行的第二個修訂和重新簽署的LSA。利率風險是高度敏感的,受許多因素的影響,包括美國的貨幣和税收政策、美國和國際經濟因素以及其他我們無法控制的因素。
截至2022年9月30日,根據第二次修訂和重新修訂的LSA公式旋轉線預付的利息等於(A)當時有效的最優惠利率;或(B)3.25%中的較大者。截至2022年9月30日,定期貸款的墊款的利息相當於(A)當時最優惠利率加0.25%;或(B)3.50%的較大者。截至2022年9月30日,我們的信貸安排下沒有未償債務。
我們的利息工具也帶有一定程度的利率風險。我們的現金和現金等價物的到期日相對較短,因此對利率變化相對不敏感。截至2022年9月30日,我們擁有3.664億美元的現金和現金等價物。我們投資於貨幣市場基金、美國和市政機構證券、公司債券和票據、存單和商業票據。我們目前的投資政策首先尋求保本,其次是為我們的運營和資本需求提供流動性,第三是在不危及本金的情況下最大限度地提高收益。截至2022年9月30日,我們在貨幣市場基金上投資了1.41億美元,在其他證券上投資了1.028億美元,其中1.02億美元被歸類為短期證券。由於我們的大部分投資組合是短期性質的,我們不認為立即加息10%會對我們投資組合的公平市場價值產生實質性影響,因此我們預計我們的運營業績或現金流不會受到市場利率突然變化的重大影響。
外幣兑換風險
我們的收入和成本一般以美元計價,不受外匯兑換風險的影響。然而,如果我們開始在美國以外的地區創造以美元以外的貨幣計價的收入,我們的運營結果可能會受到匯率變化的影響。
通貨膨脹風險
美國和海外的通貨膨脹率一直保持在歷史高位,導致交通、工資和其他成本不斷上升。影響我們業務的主要通脹因素是勞動力成本和間接成本的增加。然而,我們不認為通貨膨脹對我們的業務、經營結果或財務狀況產生了實質性影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
第四項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
截至2022年9月30日,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。
基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年9月30日,由於我們對以下財務報告的內部控制存在重大弱點,我們的披露控制和程序並不有效。鑑於這一事實,我們的管理層進行了額外的分析、核對和其他結算後程序,並得出結論,儘管我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,但本季度報告10-Q表所涵蓋和包括的簡明綜合財務報表在所有重要方面都與我們的財務狀況、經營成果和符合GAAP列報的期間的現金流量相當。
之前報道的實質性疲軟
我們之前發現,我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,這與我們在財務報表結算過程中缺乏針對複雜的技術會計事項的適當設計的控制有關。我們的結論是,之所以出現這種實質性的弱點,是因為作為一家以前的私人公司,我們沒有必要的業務流程、系統、人員和相關的內部控制,以滿足上市公司的會計和財務報告要求。
因此,我們認定這些控制缺陷構成了我們對財務報告的內部控制的重大弱點。重大缺陷是指我們對財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。這些缺陷可能會導致我們的簡明財務報表出現更多的錯誤陳述,這將是實質性的,無法及時防止或發現。
補救計劃
我們一直在採取措施,並將繼續採取措施,糾正已查明的重大弱點。具體來説,我們有:
•啟動實施新的收入確認系統的進程,這將大大減少目前確認收入所需的人工控制數量;
•利用外部資源協助補救工作和內部控制執行,併為現有人員提供額外培訓;以及
•僱用具有適當知識和技術專長的額外內部資源,以有效運作財務報告程序和內部控制。
我們打算繼續採取措施,彌補上述重大弱點,並進一步發展我們的會計程序和內部資源。在這些步驟完成並在足夠長的時間內有效運作之前,我們將無法完全補救這一重大弱點。
雖然我們相信這些努力將改善我們對財務報告的內部控制,但我們補救措施的實施仍在進行中,需要在持續的財務報告週期內驗證和測試內部控制的設計和運作有效性。
我們相信,在實現內部控制和披露控制的有效性方面,我們正在取得進展。我們正在採取的行動正在接受高級管理層的持續審查以及審計委員會的監督。在我們完成補救工作和隨後對其有效性進行評估之前,我們無法得出結論,我們正在採取的步驟是否將完全補救我們在財務報告內部控制方面的重大弱點。我們還可以得出結論,可能需要採取更多措施來補救我們在財務報告內部控制方面的重大弱點,這可能需要額外的補救時間。
財務報告內部控制的變化
如上所述,我們正在採取行動,糾正與財務報告內部控制相關的重大弱點。除本文另有描述外,在本10-Q表格季度報告所涵蓋期間,與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估相關,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,控制可能會變成
由於條件的變化而不充分,否則對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
第二部分--其他資料
第1項。法律訴訟。
對我們的法律程序的描述被包括在本季度報告10-Q表第一部分第1項中所包括的簡明綜合財務報表附註的“附註16--承付款和或有事項”中。
第1A項。風險因素。
投資我們的證券涉及高度風險。在就我們的證券作出任何投資決定之前,您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性,以及本Form 10-Q季度報告中的所有其他信息,包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”的章節、我們的精簡合併財務報表及相關説明、以及我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件。下面以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的風險和不確定性,包括我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告,可能並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果任何風險實際發生,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。
以下描述包括新的風險因素和與我們的業務相關的風險因素的重大變化,這些風險因素已在我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財政年度10-K表年度報告的第一部分第1A項中披露,以及我們在其他10-Q表報告中以“風險因素”為標題所披露的。
法律、監管、合規和聲譽風險
在我們的平臺上和通過OLO Pay模塊處理的支付交易可能會使我們受到監管要求和支付卡網絡規則的約束,以及其他可能成本高昂、難以遵守或可能損害我們業務的風險。
支付卡網絡要求我們遵守支付卡網絡運營規則,包括適用於我們作為向商家和支付處理商提供支付處理相關服務的“支付服務提供商”的特殊運營規則。支付卡網絡制定了這些網絡規則,並有權對其進行解釋和更改。我們的支付處理商還要求我們遵守支付卡網絡運營規則,我們已同意償還我們的支付處理商因我們或我們的客户違反任何規則而被支付卡網絡評估的任何罰款。對網絡規則的任何更改或解釋如果與我們以及支付處理商和商家目前的運營方式不一致,可能需要我們對我們的業務進行可能代價高昂或難以實施的更改。如果我們不做出這樣的改變或以其他方式解決支付卡網絡的問題,網絡可能會對我們進行罰款,取消或暫停我們作為支付服務提供商的註冊,或者禁止我們處理支付卡,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,違反網絡規則或未能作為支付服務提供商與支付卡網絡保持良好信譽可能會影響我們在我們平臺上促進支付卡交易的能力,增加我們的成本,或以其他方式損害我們的業務。如果我們無法在我們的平臺上促進支付卡交易,或我們這樣做的能力有限,我們的業務將受到實質性和不利的影響。
2020年10月,我們發佈了我們支付解決方案的測試版Olo Pay,以選擇餐廳品牌。我們在2022年第一季度開始商業化提供Olo Pay。我們還於2022年7月向有限數量的客户發佈了一項名為無邊界的新功能,該功能現在已投入商業使用,允許客人安全地加快Olo Pay網絡內各品牌之間的加速結賬流程。
如果我們不遵守支付卡網絡採用的規章制度,我們就違反了對我們的支付處理商、金融機構或合作伙伴的合同義務。這種不遵守規定的行為可能會使我們面臨罰款、處罰、損害賠償、更高的交易費和民事責任,並最終可能阻止我們處理或接受支付卡,或者可能導致支付處理商合作伙伴的損失,即使客户或消費者信息不會受到損害。如果我們被發現違反了這些法律或法規要求中的任何一項,我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到損害。
我們認為,金融犯罪執法網絡和監管銀行、貨幣服務企業、匯款機構和其他電子商務服務提供商的國家機構的許可要求不適用於我們。一個或多個政府機構可能會得出結論,根據其法規或條例,我們從事的活動需要許可或登記。在這種情況下,我們可能會受到罰款和負面宣傳,並可能被要求停止與這些州的居民做生意,直到我們獲得必要的許可證或註冊。
我們的交付服務提供商和其他合作伙伴可能會受到定價、許可和數據法規的約束,這可能會影響我們的業務。
我們的交付服務提供商和其他合作伙伴的收入取決於他們用來計算收益的定價模型。特別是,DSP的定價模式已經並可能繼續受到挑戰、禁止、在緊急情況下受到限制,並在某些司法管轄區設置上限。越來越多的市政當局提議對數字信號處理器的交付服務設定交付網絡費用上限。例如,2022年,紐約市開始要求DSP必須獲得許可證才能在該市開展業務;對DSP可能向餐飲服務機構收取的服務、交易和其他費用設定百分比上限;並開始允許送餐工人單方面限制他們需要前往的送貨距離。對數字信號處理器的額外監管,包括關於許可、共享最終用户數據以及將工人歸類為僱員或獨立承包商的規定,可能會增加他們的運營成本,並對他們的業務產生不利影響,進而可能對我們的業務產生不利影響。例如,如果勞工部2022年10月擬議的規定生效,數字信號處理器可能被要求將其工人視為員工。擬議的規則修訂了根據公平勞工標準法案確定工人是僱員還是獨立承包商的標準。此外,在法律或法規對其業務有重大影響的司法管轄區,我們的合作伙伴可能被迫改變他們的定價模式,或者以其他方式限制或完全放棄他們的業務運營,這最終可能會損害我們的收入。
行業風險
我們行業或全球經濟的不利條件,或數字訂購交易量或技術支出的減少,可能會對我們客户的健康產生不利影響,限制我們增長業務的能力,並對我們的運營結果產生負面影響。
根據我們行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户和潛在客户的影響,我們過去和未來的運營結果可能會有所不同。近幾個月來,我們觀察到美國和國外的經濟不確定性增加。美國和國外一般經濟的負面狀況,包括國內生產總值增長變化、餐廳和數字訂餐支出減少、通脹壓力、利率上升、消費者信心下降或支出不均衡或減少、股票資本市場波動、住房危機的影響以及住宅房地產和抵押貸款市場的其他狀況、汽油價格、能源和其他公用事業成本、惡劣天氣、醫療保健成本、獲得信貸、可支配消費者收入、聯邦經濟刺激措施和其他政府努力的可用性、金融和信貸市場波動、國際貿易關係、政治動盪、自然災害、流行病、戰爭、包括正在進行的烏克蘭戰爭,以及對美國、加拿大或其他地方的恐怖襲擊,已經並在未來可能導致客户地點和數字訂購交易量的減少,業務投資(包括技術支出)的減少或業務中斷,並對我們的業務、收入和收益的增長產生負面影響。
更具體地説,我們嚴重依賴餐飲、食品和遞送行業,這些行業的任何低迷或轉變都可能對我們的業績產生重大影響。在經濟狀況不佳或不確定的情況下,如果客人選擇外出就餐或減少點餐頻率或減少用餐金額,餐廳的客人流量可能會受到不利影響。此外,通脹以及食品和勞動力成本的上漲導致餐飲、食品和外賣行業的一些企業提高了價格,這可能會導致客流量下降。此外,如果整體經濟持續低迷,我們的解決方案被餐廳客户和潛在餐廳客户認為成本高昂,或太難部署或遷移到那裏,我們的收入可能會受到按需數字商務支出延遲或減少的不成比例的影響。競爭對手可能會通過降低價格和試圖吸引我們的客户來應對市場狀況。此外,關於食品篡改導致食源性疾病和傷害的報道,無論是真是假,都嚴重損害了食品業和餐飲業參與者的聲譽,並可能在未來繼續這樣做,這些報道可能會損害我們的業務和經營業績。美國食品供應也存在恐怖主義行為的可能性,如果發生這種事件,可能會損害我們的業務和業務結果。
此外,我們直接與我們的DSP簽約,通過我們的調度模塊向我們的餐廳客户提供送貨服務,然後向我們的餐廳客户開具與DSP服務相關的成本發票。因此,我們可能需要在收到餐廳客户的付款之前向數字信號處理器付款,這可能會減少我們在向數字信號處理器付款和從餐廳客户收到付款之間可用的現金和現金等價物的數量。此外,如果我們餐廳的任何一位顧客要倒閉,
如果我們的客户破產或無力支付數字信號處理器交易,我們將負責向數字信號處理器支付款項,這可能會對我們的業務產生不利影響。此外,我們的DSP和其他供應商、供應商或合作伙伴可能會因通貨膨脹、成本上升或法規變化而提高價格。如果發生這種情況,我們可能無法將這些增加的成本轉嫁給我們的餐廳客户。這可能會對我們的業務產生實質性的負面影響,包括我們的競爭地位、市場份額、收入和收益。
最後,餐飲業的整合步伐加快,可能已經破產或與其他合作伙伴合併的合作伙伴的流失,或者如果我們的任何客户被另一家沒有使用我們的解決方案的公司收購,可能會導致我們平臺上的整體支出減少。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間,無論是總體上還是在餐飲業內部。如果我們經營的一般經濟或市場的經濟狀況惡化,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們預計我們的財務業績會出現波動,這使得我們很難預測未來的業績,如果我們未能滿足證券分析師或投資者對我們運營業績的預期,我們的股票價格和您的投資價值可能會下降。
我們的季度經營業績,包括我們的收入、營業利潤率、盈利能力、現金流、地點數量和交易量,在過去和未來可能會有很大差異,我們經營業績的期間間比較可能沒有意義。因此,任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,因此可能不能完全反映我們業務的基本表現。我們季度業績的波動以及我們可能不時發佈的任何收益指引的相關影響,包括任何修改或撤回,都可能對我們證券的價值產生負面影響。可能導致我們季度財務業績波動的其他因素包括但不限於以下列出的因素:
•我們的平臺或我們的任何模塊的需求或定價波動,包括任何限制我們可以收取費用的政府法規;
•我們的平臺或我們的任何模塊的使用波動,包括由於新冠肺炎的影響以及隨着新冠肺炎相關限制的繼續減少,遏制新冠肺炎傳播的相關措施對消費者數字訂購偏好和客户採用多模塊的影響,我們之前經歷的增長可能缺乏持久性;
•我們吸引新客户的能力;
•我們留住現有客户的能力;
•我們有能力保留和增加現有客户的收入、地點和交易量;
•我們現有客户的收入金額、現有客户數量以及我們為現有客户服務的地點數量的波動;
•我們的客户延遲採用新產品,包括Olo Pay;
•我們客户購買和部署的時間;
•我們的客户登錄到我們的平臺和模塊所需的時間;
•客户擴張率以及通過我們的平臺續訂和處理交易的價格和數量;
•競爭和我們競爭對手的行動,包括價格變化和新產品、服務和地理位置的引入;
•價格或客户位置的減少,包括與我們的較大客户談判的結果;
•我們客户關係的規模和複雜性的變化;
•我們的客户在實施內部或競爭產品和工具方面的行動,這些產品和工具可能取代他們對我們服務的需求;
•現有或潛在客户的支出變化;
•有效地為我們的平臺訂閲定價,以便我們能夠在不影響盈利的情況下吸引和留住客户;
•客户續約率和續簽協議的金額;
•我們擴大第三方雲基礎設施提供商能力的投資時機和金額;
•相對於我們現有的基礎設施和平臺,對新模塊的投資和成功;
•由於預期我們或我們的競爭對手將推出新模塊或增強功能,採購決策出現波動或延遲;
•客户預算及其預算週期和採購決定的時間安排的變化;
•我們控制成本的能力,包括我們的運營費用;
•支付經營費用,特別是研發和銷售及營銷費用,包括銷售佣金的金額和時間;
•非現金支出的金額和時間,包括基於股票的補償、商譽減值和其他非現金費用;
•與招聘、培訓和整合新員工以及留住和激勵現有員工相關的費用數額和時間安排;
•收購及其整合的影響;
•無法按計劃執行我們的股票回購計劃,包括未能滿足內部或外部對股票回購時間或價格的預期,以及根據該計劃減少或停止回購;
•國內和國際的一般經濟狀況,以及特別影響我們客户參與的行業的經濟狀況(包括通脹和利率上升);
•衞生流行病或大流行,如新冠肺炎大流行;
•新會計公告的影響;
•監管或法律環境的變化,可能導致我們產生與合規相關的費用等因素;
•市場競爭動態的變化,包括競爭對手或客户之間的整合;以及
•我們平臺與之集成的模塊和平臺功能或第三方應用程序或銷售點或管理系統的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷。
這些因素和其他因素中的任何一個,或者這些因素中的一些因素的累積影響,都可能導致我們的運營結果發生重大變化。如果我們的運營業績或關鍵業績指標低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期,我們A類普通股的價格可能會大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟,例如2022年9月26日提起的集體訴訟。有關我們法律程序的説明,請參閲本季度報告表格10-Q第I部分第1項所載簡明綜合財務報表附註的“附註16-承付款及或有事項”。
我們的股價可能會波動,我們A類普通股的價值可能會下降。
我們A類普通股的市場價格可能非常不穩定,可能會因為各種因素而大幅波動或下降,其中一些因素是我們無法控制的,包括:
•整體股市的價格和成交量不時出現波動,包括因一般經濟不明朗或市場情緒負面、通脹上升和利率上升而引起的波動;
•財務狀況或經營結果的實際或預期波動;
•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異;
•我們模塊的定價和採用率的變化;
•我們預計的經營和財務結果的變化;
•適用於我們的平臺和模塊的法律或法規的變化;
•投資者情緒和公眾對我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新股的反應;
•A類普通股的成交量;
•我們或我們的股東未來出售我們的A類普通股;
•我們對訴訟的參與;
•重大數據泄露、中斷或涉及我們軟件的其他事件;
•高級管理人員或關鍵人員的變動;
•我們的市場預期未來規模和增長率的變化;以及
•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長。
廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況,也可能對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。此外,股票市場,尤其是科技公司的市場,經歷了價格和成交量的極端波動,而這些波動往往是無關的。
或者與這些公司的經營業績不成比例。無論我們的實際經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響我們A類普通股的市場價格。
在過去,在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後,這些公司經常會被提起證券集體訴訟。針對我們的證券訴訟,如2022年9月26日提起的集體訴訟,可能會導致鉅額成本,分散我們管理層的注意力和資源,如果索賠成功,我們的業務可能會受到損害。這種風險可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。有關我們法律程序的説明,請參閲本季度報告表格10-Q第I部分第1項所載簡明綜合財務報表附註的“附註16-承付款及或有事項”。
上述一個或多個因素和其他因素的發生可能會導致我們的運營結果發生重大變化。此外,我們相當大比例的運營費用本質上是固定的,並基於預測的收入和趨勢。因此,如果出現收入缺口,我們可能無法在短期內緩解對我們收入(虧損)和利潤率的負面影響。如果我們未能達到或超過投資者或證券分析師的預期,那麼我們A類普通股的交易價格可能會大幅下降。
我們可能無法實現我們的股票回購計劃的預期長期股東價值,如果我們在宣佈打算回購A類普通股後未能回購,可能會對我們的股價產生負面影響。股票回購還可能增加我們股票價格的波動性,減少我們的現金儲備。
2022年9月7日,我們的董事會批准了股票回購計劃,根據該計劃,我們可以回購最多1億美元的A類普通股。此類回購可以不時通過公開市場回購、私下協商的交易、大宗購買或其他方式酌情進行,並將根據適用的證券法進行結構調整。我們的回購計劃沒有到期日,也沒有義務回購任何特定的美元金額或收購任何特定數量的股票。此外,董事會可隨時酌情修改、暫停或終止該計劃。
在我們宣佈打算回購A類普通股後,如果不這樣做,可能會對我們的聲譽和投資者對我們的信心造成負面影響,並可能對我們的股價產生負面影響。
股票回購計劃的存在可能會導致我們的股票價格比其他情況下更高。儘管該計劃旨在提高長期股東價值,但不能保證它會這樣做,因為我們A類普通股的市場價格可能會跌破我們回購股票的水平,短期股價波動可能會降低該計劃的有效性。
回購我們的A類普通股將減少我們可用於營運資本、資本支出、戰略收購或商業機會以及其他一般公司用途的現金數量,我們可能無法實現股票回購計劃預期的長期股東價值。此外,任何回購的時間和金額(如果有)將取決於流動性、市場和經濟狀況、是否符合適用的法律要求,如特拉華州盈餘和償付能力測試,以及其他相關因素。
第二項。未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
股權證券的未登記銷售
沒有。
使用我們首次公開募股的收益
2021年3月16日,我們的S-1表格註冊書(文件編號333-253314)被美國證券交易委員會宣佈對我們的首次公開募股生效。與我們在日期為2021年3月16日的最終招股説明書中披露並根據證券法第424(B)條向美國證券交易委員會提交的招股説明書中披露的那些相比,我們首次公開募股所得資金的計劃用途沒有實質性變化。
股份回購
2022年第三季度,我們沒有回購任何普通股。截至2022年9月30日,董事會於2022年9月7日批准的開放式股票回購計劃剩餘1.00億美元。
第三項。高級證券違約。
不適用。
第四項。煤礦安全信息披露。
不適用。
第五項。其他信息。
不適用。
第六項。展品。
本季度報告的表格10-Q的附件索引中列出的文件以引用的方式併入本季度報告中,或與本季度報告的表格10-Q一起存檔,每種情況都如表格10-Q所示。
展品索引
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展品編號 | | 描述 | | 提交日期 |
3.1 | | 修改和重訂的註冊人註冊證書(通過參考2021年3月22日提交的註冊人表格8-K(文件編號001-40213)的附件3.1併入)。 | | March 22, 2021 |
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3.2 | | 修訂和重新修訂註冊人章程(通過參考2021年3月22日提交的註冊人表格8-K(文件編號001-40213)附件3.2併入)。 | | March 22, 2021 |
| | | | |
4.1 | | A類普通股證書格式(通過參考2021年3月8日提交的註冊人表格S-1/A(文件編號333-253314)附件4.1併入)。 | | March 8, 2021 |
| | | | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證。 | | 隨函存檔 |
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31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條,對首席財務官進行認證。 | | 隨函存檔 |
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32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明。 | | 隨信提供 |
| | | | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | 隨函存檔 |
| | | | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | 隨函存檔 |
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104 | | 帶有交互數據文件的封面(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息)。 | | |
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* | 本合同附件32.1中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供,並且不會被視為根據修訂後的1934年《證券交易法》第18節的目的而被視為已提交,除非註冊人通過引用特別將其併入其中。 | |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | Olo Inc. |
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2022年11月9日 | | _____________________/s/ Noah H. Glass_____________________ 諾亞·H·格拉斯 行政總裁(首席行政幹事) |
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2022年11月9日 | | _____________________/s/ Peter Benevides__________________ 彼得·貝納維德斯 首席財務官(首席會計和財務官) |