基礎 的 介紹

隨附的未經審計的綜合財務報表由FutureFuel Corp.(“FutureFuel”或“本公司”)根據並符合本公司2021表格上的年報10-k，包括經審計的合併財務報表，應與這些合併財務報表一併閲讀。

FutureFuel認為，公平列報所需的所有正常經常性調整都已包括在未經審計的綜合財務報表中。未經審核綜合財務報表乃根據財務會計準則委員會(“FASB”)、會計準則編撰(“ASC”)及美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)編制，並附有編制指引10-Q由美國證券交易委員會通過(“美國證券交易委員會”)。因此，未經審計的合併財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註，幷包括基於管理層估計和判斷的金額。未來的實際結果可能與目前的估計不同。未經審計的綜合財務報表包括FutureFuel及其直接和間接全資子公司，即FutureFuel化學公司、FFC Grain，L.L.C.、FutureFuel Warehouse Company，L.L.C.和Legacy Region Transport，L.L.C.的資產、負債、收入和支出。公司間交易和餘額已在合併中註銷。

最新會計準則

不是最近採用了新的會計準則，無都在等待評估。

生物柴油攪拌機’税收抵免和小型農業生物柴油生產商的税收抵免

生物柴油混合商的税收抵免(BTC)提供了一向生物質柴油混合商提供每加侖美元的税收抵免，至少0.1%以石油為主的柴油。BTC設置為到期2022年12月31日。在……上面 August 16, 2022, 年的《降低通貨膨脹法案》2022(“愛爾蘭共和軍”)簽署成為法律。愛爾蘭共和軍規定了新的和修訂後的清潔能源税收優惠，包括通過以下方式延長BTC2024年12月31日。本公司將這一信用記錄為銷售商品成本的減少。

在BTC法律範圍內，有生產能力的小型農業生物柴油生產商不超過60百萬加侖有資格獲得額外的税收抵免$0.10每加侖汽油第一 15銷售了100萬加侖的農用生物柴油(“小型農用生物柴油生產商税收抵免”)。該公司將這一抵免確認為税收條款的一部分。

關愛行動–員工留用税收抵免

《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)於#年頒佈 March 27, 2020, 鼓勵符合條件的僱主保留僱員。《綜合撥款法》生效2021年1月1日擴大了抵免的資格。FutureFuel正在申請這項信貸，一旦對信貸的保留做出合理的保證，FutureFuel將確認信貸的好處。

FutureFuel在履行客户合同的履行義務時確認收入。FutureFuel通過主銷售協議或獨立採購訂單向客户銷售。FutureFuel的大部分銷售條款都只有一項履行義務，即轉讓產品。因此，FutureFuel在控制權轉移給客户時確認收入，通常是在產品發貨或交付時。對於某些合同，這發生在將材料交付到FutureFuel存儲位置，準備好供客户提貨並與其他FutureFuel庫存分開時。收入是以FutureFuel預計將獲得的轉讓產品的對價金額來衡量的，通常是基於商定的價格。FutureFuel通常直接向客户銷售其產品，協議的付款條件為30至75化工領域客户的天數和2至10生物燃料細分客户的天數。

化學部門內的某些FutureFuel定製化學品合同包含ASU定義的材料權利2014-09, 與客户簽訂合同的收入(“主題606")，通過客户提供的預付款，向客户提供以折扣價格購買未來商品或服務的選擇權。每份合同也有履行義務，將產品轉讓給30-天數付款條件。FutureFuel在客户控制庫存時確認收入，無論是在發貨時還是在材料可供提貨時。如果客户被認為在提貨前控制了庫存，公司根據主題將收入確認為票據和持有交易606.FutureFuel在將交易價格分配給這些物權和產品轉讓時，應用了續訂期權方法。作為將交易價格分配給物權和產品轉讓的基礎，FutureFuel估計了產品的預期壽命、在該壽命內預計的合同量以及最有可能的預期銷售價格。每個估計都會在預期的基礎上每季度更新一次。

合同資產和負債：

合同資產包括未開出賬單的金額，這些金額通常來自公司在裝運時開具發票的票據和持有安排所確認的收入。合同資產為2022年9月30日和2021年12月31日由來自以下方面的未開單收入組成一並在綜合資產負債表中記為應收賬款。合同負債包括與重大權利有關的預付款，在合併資產負債表中記為遞延收入。從化工部門工廠擴建的履約義務收到的現金增加的合同負債為#美元。733及$178及$733及$707對於三和九截至的月份2022年9月30日和2021,分別進行了分析。當公司根據續訂選項方法將產品轉讓給客户時，合同責任將減少。化學品部門從合同負債減少中確認的收入為#美元。2,037及$456對於三月和美元5,211及$2,192對於九截至的月份九月30, 2022和2021,分別進行了分析。這些合同資產和負債餘額在每個報告期結束時逐個合同地在合併資產負債表中報告。

下表提供了應收賬款、合同資產和與客户簽訂的合同負債的餘額。

*不包括$的BTC8,462及$8,232，減去壞賬準備淨額#美元。43及$67，分別截至註明的日期。

分配給剩餘履約義務的交易價格：

在…九月30, 2022,大約$14,525預計收入的10%將從剩餘的業績債務中確認。FutureFuel預計在其長期合同的預期期限內，按比例確認這筆收入高於預期銷售額，這些合同的範圍為二至四好幾年了。大致48這筆收入的%預計將在未來幾年內確認12個月，以及52預計將在隨後的36月份。這些數額可能會根據預計合同期限的變化和合同期限內預計銷售數量的變化而變化。

公司在ASC中運用實用的權宜之計606-10-50-14並不包括(I)最初預期期限為#的合同未履行的履約義務的價值一以及(Ii)公司確認收入的合同，其金額為公司有權為所提供的服務開具發票的金額。

下表提供了按安排類型和確認收入的時間分列的客户收入。

收入分類--合同和非合同：

收入的時間安排：

自.起九月30, 2022, $3,762帳單和持有收入的不已裝船。相比之下，美元3,052帳單和持有收入截至九月30, 2021有不已裝船。未發運金額不包括上文討論的合同資產。

存貨的賬面價值如下：

對於九截至的月份九月30, 2022,後進先出清算#美元11,049與$一起發生2,124與管道業務的退出有關，以及$8,925與減少生物柴油原料和成品庫存有關。這一庫存清理增加了生物燃料部門的利潤$1,771在九截至的月份2022年9月30日。不是後進先出清算髮生在九截至的月份九月30, 2021.

本公司按公允價值記錄所有衍生工具。公允價值以紐約商品交易所衍生工具於會計期末的收市價釐定。衍生工具的公允價值變動在每個會計期間結束時確認，並在損益表中作為銷售商品成本的組成部分入賬。

為了管理生物燃料價格的市場波動、生物柴油生產所用原料的未來採購、實物原料、歸因於該過程的成品庫存以及購買或銷售的其他石油產品所造成的商品價格風險，本公司可能簽訂交易所交易的商品期貨和期權合約。公司根據ASC對這些衍生工具進行會計處理815-20-25,衍生工具和套期保值。根據這一準則，衍生工具公允價值變動的會計處理取決於該衍生工具是否已被指定為會計套期保值關係，進而取決於套期關係的類型。要符合被指定為會計套期保值關係的資格，必須滿足特定的標準，並保留適當的文件。該公司擁有不是根據本規則符合指定會計套期保值條件的衍生工具2022或2021.對於某些原料採購合同和供應協議，公司選擇了正常採購和正常銷售例外。

衍生工具的已實現損益和衍生工具的公允價值變動在綜合經營報表中作為銷售貨物成本的組成部分入賬，計為收益#美元。4,688和損失$21,917對於三和九截至的月份九月30, 2022,分別為虧損#美元。2,348 及$10,377對於三月和九截至的月份九月30, 2021,分別進行了分析。

FutureFuel衍生工具的成交量和賬面價值如下：

為抵押這些衍生工具而在經紀處開立的保證金賬户的賬户餘額為#美元。817及$1,684在…九月30, 2022和2021年12月31日，分別列作其他流動資產，並在綜合資產負債表中列為其他流動資產。保證金賬户及衍生工具的賬面價值淨額計入其他流動資產。

基礎實物商品(原料和成品生物柴油庫存以及未交付原料承諾)的估計公平市場價值為 $0.7百萬美元九月30, 2022.這只是一個估計數字，而且不反映在#年合併財務報表中九截至的月份九月30, 2022.

在…九月30, 2022和2021年12月31日，FutureFuel對某些有價證券和信託優先(債務)證券進行了投資，這些證券的公平市值為#美元。38,753及$47,109，分別為。這些投資在合併資產負債表中被歸類為流動資產。

本公司已將信託優先證券指定為可供出售。因此，這些證券以公允價值#美元入賬。3,683及$3,902在…九月30, 2022和2021年12月31日，分別為未實現淨收益#美元7及$226，扣除税收，作為股東權益的一個組成部分。

根據ASC321,可出售權益證券(優先及其他權益工具)的公允價值變動三截至的月份九月30, 2022和2021,被報告為淨收益的組成部分，虧損#美元602及$805，分別為。可出售權益證券(優先及其他權益工具)的公允價值變動九截至的月份九月30, 2022和2021,是一筆損失$7,940及$1,027，分別為。

有未實現虧損的債務證券的公允價值總額為#美元。1,675在…九月30, 2022及$0在…2021年12月31日。

該公司確定這些債務證券的信貸損失準備金為不必需的日期為九月30, 2022.大型金融機構的信用評級很高，不是本公司並無近期未償還債務違約的歷史，亦不知道任何與該等債務違約有關的長期信用風險。

有幾個不是在香港出售債務證券九截至的月份九月30, 2022或2021.

持有的債務證券九月30, 2022,合同到期日超過十好幾年了。

公允價值被定義為退出價格，即截至計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。公允價值會計聲明還包括計量公允價值時使用的投入的層次結構，通過要求在可用情況下使用最可觀察的投入，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察到的投入是市場參與者將用來對基於獨立於FutureFuel的來源獲得的市場數據開發的資產或負債進行估值的投入。不可觀察的投入是反映FutureFuel對市場參與者將使用的因素的假設的投入，這些因素是根據當時可獲得的最佳信息對資產或負債進行估值的。層級結構被分解為三級別。水平1對於相同的資產或負債，投入在活躍的市場中報價(未經調整)。水平2投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價、市場中相同或類似資產或負債的報價不直接或間接可觀察到的資產或負債的現役和投入(報價除外)。水平3投入是資產或負債的不可觀察的投入。估值層次內的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

下表按級別提供了按公允價值經常性計量的資產和負債的信息。九月30, 2022和2021年12月31日。

應計費用和其他流動負債包括下列各項：

在……上面 March 30, 2020, FutureFuel以FutureFuel Chemical為借款人，FutureFuel的若干其他子公司為擔保人，修訂並重述了最初於 April 16, 2015 (經修訂的《先行信貸協議》)，貸款方、地區銀行為行政代理和抵押品代理，PNC銀行為辛迪加代理。信貸協議由一份五-一年循環信貸安排，金額最高可達$100,000,其中包括一筆$的昇華30,000對於信用證和美元15,000適用於Swingline貸款(統稱為“信貸安排”)。這項信貸安排將於 March 30, 2025. 對先前信貸協議的主要修訂是將貸款減少#美元。65,000，將該貸款的適用利率降低0.25%，降低承諾費，並取消最低綜合固定費用覆蓋率。

利率與倫敦銀行同業拆息或基本利率的利差如下：

信貸安排的條款載有若干負面契諾及條件，包括最高綜合槓桿率及綜合最低利息覆蓋率。

有幾個不是信貸協議項下的借款於2022年9月30日或2021年12月31日。

下表彙總了所得税撥備。

本公司的實際税率九截至的月份2022年9月30日反映了BTC的有利影響。這部分被取消確認某些税項屬性所固有的累積税項利益所抵銷，如下所述。

本公司每季度評估其遞延税項資產，並記錄估值準備金，以將這些資產減少到更有可能低於不有待實現。在.期間第一1/42022,根據所有現有證據，該公司確定其遞延税項資產中用於結轉聯邦和州淨營業虧損、税收抵免和資本損失的部分不滿足更可能超過的可變現標準不。此評估已在第二當預測的年度税務虧損的減少有助於釋放在第一25美分。

在三和九截至的月份2021年9月30日，由於公司無法可靠地估計其年度有效税率，因此税收優惠是通過將年初至今的實際有效税率應用於年初至今的税前收入來確定的。企業所得税的實際税率三和九截至的月份2021年9月30日反映了某些税收抵免和激勵措施的積極影響，其中最重要的是BTC和小型農業生物柴油生產商的税收抵免。

在三和九截至的月份2022年9月30日和2021,FutureFuel在計算每股收益時使用了國庫法。

普通股每股基本收益和攤薄(虧損)收益計算如下：

在三和九截至的月份2022年9月30日，44,000和30,667在計算稀釋後每股收益時，購買FutureFuel公司普通股的期權分別被排除在外，因為所有期權都是反稀釋的。在三和九截至的月份2021年9月30日，24,000和30,603選項分別被排除在外。

FutureFuel與董事和大股東關聯或控制的公司進行交易。與這些交易相關的收入、費用、預付金額和未付金額在隨附的合併財務報表中作為關聯方項目計入。

關聯方收入是指向這些關聯方銷售生物柴油、石油柴油、混合物、其他石油產品以及其他類似或相關產品的結果。

銷售和分銷商品的關聯方成本是指向這些關聯方銷售生物柴油、石油柴油、混合物和其他石油產品，以及FutureFuel從這些關聯方購買天然氣、儲存和終端服務的相關費用。

在.期間2021,關聯方管理FutureFuel的天然氣採購，最初支付天然氣費用，然後向FutureFuel開具同樣的發票，外加此類服務的象徵性費用。注中所討論的天然氣物質14,法律問題，是指天然氣供應商，不關聯方。

未來燃料公司已經二按照類似的產品類別--化學品和生物燃料--組織的可報告部門。

化學品

FutureFuel的化工部門生產多樣化的化學產品，這些產品銷往國外第三派對客户。此數據段由以下部分組成二組件：“定製製造”(為特定客户製造化學品)和“性能化學品”(多客户專用化學品)。

生物燃料

FutureFuel的生物燃料部門主要生產和銷售生物柴油。生物柴油的收入來自於通過FutureFuel在貝茨維爾工廠的分銷網絡向客户銷售生物柴油，通過租賃的石油儲存設施提供的分銷設施，以及通過偏遠的儲罐網絡。生物燃料的收入還包括銷售生物柴油與石油柴油的混合物；石油柴油與不是增加生物柴油；內部產生的、分開的可再生識別號碼(“RIN”)；生物柴油生產副產品；以及在公共輸送管道上購買和銷售其他石油產品。生物柴油的銷售價格和盈利能力有時會根據未售出的內部產生的RIN的時間而波動。FutureFuel做到了不將生產成本分配給內部產生的RIN，並可以不時地在“無RIN”的基礎上進入生物柴油的銷售，從而使FutureFuel保持對銷售中適用的RIN的所有權。最終出售RIN的好處是不反映在RIN銷售完成之前的運營業績中，可能導致報告的經營結果的可變性。

FutureFuel使用衍生品工具來管理生物燃料大宗商品交易風險。請參閲備註5有關未售出庫存和未交付原料承諾的公平市場價值的更多討論，請訪問2022年9月30日。

摘要 業務 通過 細分市場

折舊是根據工廠使用情況分配給銷售商品的分段成本。FutureFuel的總資產和資本支出有不由於這些資產的很大一部分由每個部門在不同程度上共享，因此分配給各個部門，導致這種分配沒有什麼價值。

FutureFuel及其業務不時是訴訟、索賠、調查、監管事項和訴訟的當事人或目標，這些訴訟、索賠、調查、監管事項和訴訟在正常業務過程中得到處理和辯護。雖然FutureFuel無法預測這些事情的結果，但它確實預測了不根據目前掌握的事實，相信任何此類懸而未決的問題的最終解決將對其整體財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。

作為EXT的結果罕見的天然氣價格上漲，阿肯色州總檢察長於#年對幾家天然氣供應商發起民事調查要求2021.目前，該公司正在對2021年2月天然氣賬單，其付款正在等待進一步調查。

天然氣費用是#年綜合經營和全面收益表中關聯方銷售貨物成本的一個組成部分。九截至的月份2021年9月30日。但是，正如在備註中討論的那樣12,關聯方交易，天然氣供應商為不FutureFuel的關聯方。