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2022年11月第三季度收益補充圖表99.2

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免責聲明REPay控股公司(“REPay”或“公司”)必須向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息，您可以在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov，免費獲取這些文件，並討論可能影響REPay的業務、運營結果和財務狀況的一些重要風險因素。於2019年7月11日(“截止日期”)，雷橋收購有限公司(“雷橋”)與鷹母控股有限公司(“鷹母”)完成先前公佈的雷橋收購鷹母的業務合併(“業務合併”)，雷橋據此更名為Repay Holdings Corporation。除另有説明外，本演示文稿所提供的資料(A)與截至截止日期前的任何期間有關，反映鷹母於業務合併前的期間；及(B)涉及截至2019年12月31日的任何期間，反映(I)鷹母於2019年1月1日至2019年7月10日期間及(Ii)自結束日期至2019年12月31日期間的還款。這種組合反映了相關時期的簡單算術相加。業務合併前雷橋的歷史財務信息並未反映在鷹母公司的任何財務信息中。前瞻性陳述本演示文稿(“演示文稿”)包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。此類陳述包括但不限於關於未來財務和經營業績的陳述、RePay的計劃、目標、對未來運營的期望和意圖, 產品和服務；以及其他由諸如“可能的結果”、“預計將”、“將繼續”、“預計”、“預計”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“展望”或類似含義的詞語標識的其他陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於Repay的2022年展望和其他財務指導，對Repay產品供應的預期需求，包括進一步實施電子支付選項和關於Repay的市場和增長機會的陳述，以及Repay的業務戰略和未來運營的管理計劃和目標。這些前瞻性陳述是基於RePay公司管理層目前的信念和預期，固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是難以預測的，而且通常不在RePay公司的控制範圍之內。除了此前在提交給美國證券交易委員會的REPay公司報告(包括截至2021年12月31日的10-K表格年度報告)中披露的因素外，以下因素可能會導致實際結果和事件的時機與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同：暴露在影響消費貸款市場、應收賬款管理行業以及消費者和商業支出的經濟條件和政治風險中，包括通脹壓力、整體經濟放緩或衰退；當前新冠肺炎大流行的影響，包括不斷出現新的變種，以及為控制或減緩其傳播而採取的行動；延遲整合和/或未能實現Repay最近收購的好處；支付處理市場的變化，Repay在其中展開競爭, 包括與其競爭格局、技術發展或監管變化有關的風險；償還目標的垂直市場的變化，包括適用於Repay客户的監管環境；留住、開發和聘用關鍵人員的能力；與Repay在支付生態系統內的關係有關的風險；Repay可能無法執行其增長戰略，包括識別和執行收購的風險；與數據安全相關的風險；適用於Repay的會計政策的變化；以及Repay可能無法保持有效的內部控制的風險。實際結果、業績或成就可能與任何預測和前瞻性陳述以及這些前瞻性陳述所依據的假設大不相同，甚至可能產生不利影響。不能保證本文中包含的數據在任何程度上反映了未來的表現。告誡您不要過度依賴前瞻性陳述作為未來業績的預測指標。本文中所述的所有信息僅針對有關REPLY的信息，或對於REPLY以外的個人提供的信息的日期，並且REPARY沒有任何意圖或義務因本陳述日期之後發生的事態發展而更新任何前瞻性陳述。關於我們行業和終端市場的預測和估計是基於RePay認為可靠的來源，但不能保證這些預測和估計將被證明全部或部分準確。年化的、預計的、預計的和估計的數字僅用於説明目的，不是預測，也可能不反映實際結果。行業和市場數據本文中包含的信息還包括第三方提供的信息, 比如市場研究公司。REPLAY及其附屬公司和為REPLY提供信息的任何第三方，如市場研究公司，都不保證任何信息的準確性、完整性、及時性或可用性。對於任何錯誤或遺漏(疏忽或其他)，無論原因或使用此類內容所獲得的結果，REPYPY及其附屬公司和任何提供信息以供REPLY的第三方，如市場研究公司，均不承擔任何責任。REPYPY及其關聯公司均不提供任何明示或默示保證，包括但不限於對適銷性或特定目的或用途適用性的任何保證，他們明確不對與使用本文信息有關的直接、間接、附帶、懲罰性、補償性、懲罰性、特殊或後果性損害、成本、費用、法律費用或損失(包括收入或利潤損失和機會成本)承擔任何責任或責任。非GAAP財務衡量本報告包括某些非GAAP財務衡量標準，RePay的管理層使用這些非GAAP財務衡量標準來評估其經營業務、衡量其業績並作出戰略決策。經調整的EBITDA是一項非公認會計準則財務計量，代表扣除利息開支、税項開支、折舊及攤銷前的淨收益，經調整後再加上某些被視為不屬於正常營運開支一部分的費用、非現金及/或非經常性費用，例如債務清償損失、利率對衝終止損失、或有代價公允價值的非現金變動、資產及負債的公允價值非現金變動、以股份為基礎的薪酬費用、交易費用等。, 重組和其他戰略舉措成本和其他非經常性費用。調整後淨收益是一項非公認會計準則財務計量，代表與收購相關的無形資產攤銷前的淨收益，經調整後將某些被視為不屬於正常運營費用的費用、非現金和/或非經常性費用，如債務清償損失、利率對衝終止損失、或有對價公允價值的非現金變化、資產和負債公允價值的非現金變化、基於股份的薪酬費用、交易費用、重組和戰略舉措成本以及其他非經常性費用、非現金利息支出、扣除與這些調整相關的税收影響後的淨額。經調整的淨收入經調整後不包括所有與收購相關的無形資產的攤銷，因為此類金額在金額和頻率上不一致，並受到收購時機和/或規模的重大影響。管理層認為，與收購相關的無形攤銷調整是對公認會計準則財務措施的補充，因為它使經營業績具有更大的可比性。儘管管理層將與收購相關的無形資產從RePay公司的非公認會計準則支出中剔除，但管理層認為，重要的是投資者要明白，這些無形資產是作為購買會計的一部分記錄的，並有助於創造收入。有機毛利增長是一項非公認會計準則財務指標，代表毛利按年增長，但不包括在適用的前一期間或其後任何期間進行的收購所應佔的毛利增量。調整自由現金流量是一種非公認會計準則財務指標，表示經營活動提供的淨現金流量減去總資本支出, 經調整後，將若干被視為不屬於正常營運開支及/或非經常性開支的費用，例如交易開支、重組及其他戰略創舉成本及其他非經常性開支，重新計算在內。REPay認為，調整後的EBITDA、調整後的淨收入、有機毛利增長和調整後的自由現金流量為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們以與管理層相同的方式瞭解和評估其經營業績。然而，調整後的EBITDA、調整後的淨收入、有機毛利增長和調整後的自由現金流量不是根據GAAP計算的財務指標，不應被視為根據GAAP計算的淨收入、營業利潤或任何其他經營業績指標的替代品。使用這些非公認會計準則的財務指標來分析RePay公司的業務有很大的侷限性，因為計算是基於管理層對投資者可能認為重要的事件和情況的性質和分類的主觀判斷。此外，儘管RePay行業中的其他公司可能會報告名為調整後EBITDA、調整後淨收入、有機毛利增長、調整後自由現金流量或類似衡量標準的衡量標準，但此類非GAAP財務衡量標準的計算方式可能與REPay公司計算其非GAAP財務衡量標準的方式不同，這降低了它們作為比較衡量標準的整體有效性。由於這些限制，您應該考慮調整後的EBITDA、調整後的淨收入、有機毛利增長和調整後的自由現金流量，以及其他財務業績指標，包括淨收入和根據公認會計準則列報的REPay的其他財務結果。。

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1財務更新和展望

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我們將繼續利用無摩擦數字支付的許多長期趨勢，這些趨勢已經並將繼續成為推動我們業務的順風

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2022年第三季度財務亮點信用卡支付量64億美元(+15%)收入毛利潤(1)調整後的EBITDA Repay的獨特模式轉化為極具吸引力的財務狀況(代表同比增長)71.6百萬美元(+17%)$5490萬(+20%)(+15%有機)(2)31.7億美元(+30%)毛利潤代表收入減去服務成本代表有機毛利增長(非GAAP財務衡量標準)。有關更多詳細信息，請參閲幻燈片21

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信用卡支付量毛利潤(1)調整後的EBITDA財務更新-2022年第三季度(美元)毛利潤代表收入減去服務成本75%77%利潤率40%44%利潤率20%30%15%

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強勁的流動性狀況截至2022年9月30日基於LTM 2022年9月PF調整後的EBITDA，調整後EBITDA的預計貢獻Payix專注於通過以下方式維持大量流動性保持流動性和盈利能力：實施有針對性的招聘凍結有限的可自由支配費用與供應商的談判業務繼續顯示高現金流轉換對有機和無機增長的持續投資致力於審慎管理並行可轉換票據和後續股權發行的槓桿收益，用於對現有定期貸款進行再融資無利息支付，2026年到期前無本金(如果不轉換)1.85億美元循環貸款為進一步收購提供靈活性擔保淨槓桿契約最高為2.5倍(明確不包括可轉換票據餘額)DREW 2000萬美元為Payix收購槓桿提供資金總債務$460 MM手頭現金$64 MM淨債務$396 MM PF淨槓桿(1)3.4倍流動性現金64 MM轉換能力$165 MM總流動資金$229 MM

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2022財年展望注：REPay不提供前瞻性、非GAAP財務指標(如預測的2022年調整後EBITDA)與最直接可比的GAAP財務指標的量化協調，因為由於未來可能對此類計算產生重大影響的未來不確定性，如果沒有不合理的努力，很難可靠地預測或估計相關組件，並且提供這些不確定性可能意味着一定程度的精確度，這可能會混淆或可能誤導REPay重申其先前提供的2022年全年指導，如下所示，信用卡支付量收入毛利調整EBITDA$25.0-$263億$268-$286 mm$204-216 MM$118-$126

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所有關鍵指標持續增長的歷史收入卡支付量調整後的EBITDA(1)毛利潤(以十億美元為單位)(以百萬美元為單位)(以百萬美元為單位)32%複合年增長率38%複合年增長率38%複合年增長率34%複合年增長率34%由於歷史會計列報的變化，某些時期經歷了大幅下降

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*隨着收費率和毛利率的擴大毛利率毛利率收費率(1)收費率定義為收入除以信用卡支付量

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2戰略和業務更新

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通過我們2022年第3季度的業績在現有垂直市場中獲得新客户我們看到了繼續推動增長的多重槓桿2022年第3季度毛利潤增長20%在現有業務上執行拓寬可尋址市場和解決方案Repay的領先平臺和有吸引力的市場機會定位它將建立在其強勁增長和盈利能力的記錄基礎上運營效率擴大使用率和採用率戰略併購未來市場擴張機會大部分增長來自對現有客户基礎的進一步滲透

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通過Direct Salesforce在所有垂直市場236個軟件合作伙伴關係中增加了新客户(1)，包括：截至2022年9月30日；此日期後添加的某些標識第三方研究和管理層估計截至2022年9月30日執行增長計劃拓寬可尋址市場和解決方案與VEEM合作，以擴大提供跨境支付選項的能力截至2022年第三季度擁有227家信用社客户通過戰略併購將TAM擴大到約5.3萬億美元(2)，包括我們對BillingTree、Kontrol Payables和Payix的收購繼續發展現有關係，併為我們的Buy Now Pay管道添加新名稱2021年第一季度完成同時提供普通股和可轉換票據，以及修改我們的循環信貸安排-通過與Protego的關係為公司提供2.29億美元的充足流動資金，以進行迄今聘用的~45個軟件開發商的交易，以增強和加快新產品和研發能力擴展現有業務B2B跨境貸款償還/ARM/Credit Union B2B AR/虛擬卡/AP自動化抵押貸款支付通過與Finicity VISA Accept Fastack計劃的合作，進一步擴大貸款償還的產品

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REPay不斷增長的B2B支付業務總計1.2萬億美元的可尋址市場與領先的ERP平臺集成，通過APS收購擴展到B2B垂直領域為高度多樣化的客户羣提供服務通過Sage和Acumatica ERPs內部發生的交叉銷售計劃增加AP解決方案總可尋址市場(1)3.4萬億美元的垂直終端市場15+年化支付量(2)~60億美元客户~3,900個供應商網絡~147K B2B集成軟件合作伙伴~85個組合AR和AP自動化解決方案為客户提供引人注目的價值主張總可尋址市場完全集成AP自動化平臺，具有電子支付功能，包括通過cPayPlus、CPS、ACH擴展到AP垂直自動化和Kontrol收購通過Ventanex收購進入B2B醫療保健領域截至22年9月30日的第三方研究和管理估計數量包括商家收購信用卡和借記卡、虛擬卡以及增強型ACH B2B商家收購B2B AP Automation

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一站式B2B支付解決方案提供商代表客户自動報告和對賬多種支付選項，包括虛擬卡和跨境供應商管理客户返點深度ERP集成多種支付方式跟蹤和對賬高度安全的應收賬款自動化應付帳款自動化TotalPay解決方案現金流入現金流出買家供應商強大的B2B產品

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3附錄3

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2022年第三季度財務更新毛利潤定義為收入減去服務成本SG&A包括與應收税款負債公允價值變化、或有對價公允價值變化、和其他收入/支出有關調整後EBITDA與其最具可比性的公認會計準則衡量標準的對賬，請參閲幻燈片17中的“調整後的EBITDA對賬”。有關調整後的淨收入與其最具可比性的公認會計準則衡量指標的對賬，請參閲幻燈片18中的“調整後淨收益對賬”。2022年9月30日前三個月的調整後淨收入與其最具可比性的公認會計準則的對賬金額2022年金額%信用卡支付量$6,416.8$5,574.7$842.2 15%收入$71.6$61.1$10.4 17%服務成本16.6 15.3 1.3 9%毛利潤(1)$54.9$45.8$9.1%20%SG和A(2)24.2 28.7(4.5)16%EBITDA$30.7$17.1$13.6 79%折舊和攤銷24.7 25.9(1.2)(5%)利息支出1.1 0.8 0.4 48%所得税支出(福利)(0.5)(2.3)1.8 NM淨收益(虧損)$5.4($7.3)$12.7 174%調整後EBITDA(3)$31.7$24.5$7.2 30%調整後淨額收入(4)$22.8$17.1$5.7 33%

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截至2022年9月30日的三個月的調整後EBITDA對賬反映了通過與雷橋的業務合併獲得的客户關係、競業禁止協議、軟件和渠道關係無形資產的攤銷，以及通過REPay收購TriSource Solutions、APS Payments、Ventanex、cPayPlus、CPS Payments、BillingTree、Kontrol Payables和Payix獲得的客户關係、競業禁止協議和軟件無形資產的攤銷。截至2021年9月30日的三個月反映了通過業務合併獲得的客户關係、競業禁止協議、軟件和渠道關係無形資產的攤銷，以及通過Repay收購TriSource Solutions、APS Payments、Ventanex、cPayPlus、CPS、BillingTree和Kontrol Payables獲得的客户關係、競業禁止協議和軟件無形資產的攤銷。這一調整不包括在正常業務過程中獲得的其他無形資產的攤銷，例如資本化的內部開發軟件和購買的軟件。有關攤銷費用的分析，請參閲下面的其他信息。反映管理層對與先前收購有關的未來現金對價的估計與截至最近一次資產負債表日期估計的金額的變化。反映管理層對與應收税款協議有關的負債的公允價值估計的變化。代表與股權薪酬計劃相關的薪酬支出，截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為530萬美元和560萬美元。主要包括(I)在截至2022年9月30日的三個月內，與收購BillingTree、Kontrol Payables和Payix有關的專業服務費和其他成本，以及(Ii)截至9月30日的三個月內, 2021年，與收購Ventanex、cPayPlus、CPS、BillingTree和Kontrol Payables相關的專業服務費和其他成本，以及與2021年1月發行的股權和可轉換票據相關的專業服務費用。反映在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，與處理服務和其他運營改進相關的諮詢費，包括與被收購業務相關的重組和整合活動，這些費用不在正常過程中。在截至2022年和2021年9月30日的三個月中，反映了因顯著擴大我們的人事、特許經營税和其他非所得税、向客户的特別退款和與新冠肺炎相關的其他付款以及非現金租金支出而向第三方招聘人員支付的款項。此外，截至2022年9月30日的三個月，反映了固定資產處置的損失。2022年第三季度2021年第三季度淨收益(虧損)5.4(7.3)利息支出1.1 0.8折舊和攤銷(1)24.7 25.9所得税支出(利益)(0.5)(2.3)EBITDA$30.7$17.1或有對價公允價值的非現金變化(2)(0.3)(1.6)資產和負債的公允價值的非現金變化(3)(11.4)(3.4)基於股份的薪酬費用(4)5.3 5.6交易費用(5)4.1 4.4重組和其他戰略計劃成本(6)1.5 1.4其他非經常性費用(7)1.9 1.0調整後的EBITDA$31.7$24.5

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截至2022年9月30日的三個月的調整後淨收益對賬反映了通過與雷橋的業務合併獲得的客户關係、競業禁止協議、軟件和渠道關係無形資產的攤銷，以及通過Repay收購TriSource Solutions、APS Payments、Ventanex、cPayPlus、CPS Payments、BillingTree、Kontrol Payables和Payix獲得的客户關係、競業禁止協議和軟件無形資產的攤銷。截至2021年9月30日的三個月反映了通過業務合併獲得的客户關係、競業禁止協議、軟件和渠道關係無形資產的攤銷，以及通過Repay收購TriSource Solutions、APS Payments、Ventanex、cPayPlus、CPS、BillingTree和Kontrol Payables獲得的客户關係、競業禁止協議和軟件無形資產的攤銷。這一調整不包括在正常業務過程中獲得的其他無形資產的攤銷，例如資本化的內部開發軟件和購買的軟件。有關攤銷費用的分析，請參閲下面的其他信息。反映管理層對與先前收購有關的未來現金對價的估計與截至最近一次資產負債表日期估計的金額的變化。反映管理層對與應收税款協議有關的負債的公允價值估計的變化。代表與股權薪酬計劃相關的薪酬支出，截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為530萬美元和560萬美元。主要包括：(I)於截至2022年9月30日止三個月內，與收購BillingTree、Kontrol Payables及Payix有關的專業服務費及其他成本, 及(Ii)截至2021年9月30日止三個月內，與收購Ventanex、cPayPlus、CPS、BillingTree及Kontrol Payables有關的專業服務費及其他成本，以及與2021年1月發售的股本及可轉換票據有關的專業服務開支。反映在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，與處理服務和其他運營改進相關的諮詢費，包括與被收購業務相關的重組和整合活動，這些費用不在正常過程中。在截至2022年和2021年9月30日的三個月中，反映了因顯著擴大我們的人事、特許經營税和其他非所得税、向客户的特別退款和與新冠肺炎相關的其他付款以及非現金租金支出而向第三方招聘人員支付的款項。此外，截至2022年9月30日的三個月，反映了固定資產處置的損失。代表非現金遞延債務發行成本的攤銷。代表與上述調整項目相關的預計所得税調整效果。2022年第三季度2021年第三季度淨收益(虧損)5.4(7.3)與收購相關的無形資產攤銷(1)20.8 23.4或有對價公允價值的非現金變化(2)(0.3)(1.6)資產和負債公允價值的非現金變化(3)(11.4)(3.4)基於股份的薪酬支出(4)5.3 5.6交易費用(5)4.1 4.4重組和其他戰略性舉措成本(6)1.5 1.4其他非經常性費用(7)1.9 1.0非現金利息支出(8)0.7按實際税率計算的預計税(9)(5.2)(7.0)調整後淨收入$22.8$17.1

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調整後的自由現金流調節不包括資本化為渠道關係的收購成本。主要包括(I)截至2022年9月30日止三個月內與收購BillingTree、Kontrol Payables及Payix有關的專業服務費及其他成本，及(Ii)截至2021年9月30日止三個月內與收購Ventanex、cPayPlus、CPS、BillingTree及Kontrol Payables有關的專業服務費及其他成本，以及與2021年1月股權及可換股票據發售相關的專業服務開支。反映在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，與處理服務和其他運營改進相關的諮詢費，包括與被收購業務相關的重組和整合活動，這些費用不在正常過程中。在截至2022年和2021年9月30日的三個月中，反映了因顯著擴大我們的人事、特許經營税和其他非所得税、向客户的特別退款和與新冠肺炎相關的其他付款以及非現金租金支出而向第三方招聘人員支付的款項。此外，截至2022年9月30日的三個月，反映了固定資產處置的損失。2022年第三季度2021年第三季度經營活動提供的現金淨額$19.4$14.6資本支出物業和設備支付的現金(0.8)(0.9)無形資產支付的現金(1)(8.7)(5.2)資本支出總額(9.5)(6.1)自由現金流$10.0$8.5交易費用(2)4.4重組和其他戰略舉措成本(3)1.5 1.4其他非經常性費用(4)1.9 1.0調整後自由現金流$17.5$15.3

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折舊和攤銷詳細説明：調整後的淨收入被調整為不包括所有與收購相關的無形資產的攤銷，因為此類金額在金額和頻率上不一致，並受到收購時機和/或規模的重大影響(見幻燈片18中淨收入與調整後淨收入的對賬中的相應調整)。管理層認為，與收購相關的無形攤銷調整是對公認會計準則財務措施的補充，因為它使經營業績具有更大的可比性。儘管RePay將與收購相關的無形資產的攤銷從我們的非GAAP支出中剔除，但管理層認為，重要的是投資者要明白，此類無形資產是作為購買會計的一部分記錄的，並有助於創造收入。與過去收購有關的無形資產攤銷將在未來期間重複發生，直到這些無形資產完全攤銷為止。未來的任何收購都可能導致更多無形資產的攤銷。2022年第三季度2021年第三季度與收購相關的無形資產$20.8$23.4軟件3.2 2.2攤銷24.1 25.6折舊0.6 0.3折舊和攤銷總額$24.7$25.9

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有機毛利調節2022A第三季度總毛利增長減少20%：收購增長5%有機毛利增長(1)15%有機毛利增長是一種非GAAP財務指標，表示毛利潤同比增長，不包括可歸因於在適用的上一季度(或任何後續期間)進行的收購的增量毛利潤