RePay報告2022年第三季度財務業績

 

2022年第三季度毛利潤同比增長20%，利潤率持續穩定

重申2022年全年指導方針

 

亞特蘭大，2022年11月9日-領先的垂直整合支付解決方案提供商REPay控股公司(納斯達克：RPAY)(以下簡稱“REPay”或“公司”)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。

 

2022年第三季度財務亮點

 

(單位：百萬美元)

 

Q3 2021

 

 

Q4 2021

 

 

Q1 2022

 

 

Q2 2022

 

 

Q3 2022

 

 

YoY
變化

 

卡片支付量

 

$

5,574.7

 

 

$

5,643.1

 

 

$

6,404.6

 

 

$

6,196.3

 

 

$

6,416.8

 

 

 

15

%

收入

 

 

61.1

 

 

 

62.2

 

 

 

67.6

 

 

 

67.4

 

 

 

71.6

 

 

 

17

%

毛利(1)

 

 

45.8

 

 

 

47.2

 

 

 

51.0

 

 

 

50.7

 

 

 

54.9

 

 

 

20

%

淨(虧損)收益

 

 

(7.3

)

 

 

(17.4

)

 

 

12.9

 

 

 

(1.4

)

 

 

5.4

 

 

 

—

 

調整後的EBITDA(2)

 

 

24.5

 

 

 

27.8

 

 

 

29.3

 

 

 

27.6

 

 

 

31.7

 

 

 

30

%

調整後淨收益(2)

 

 

17.1

 

 

 

27.0

 

 

 

18.4

 

 

 

16.1

 

 

 

22.8

 

 

 

33

%

 

(1)
毛利代表服務的收入減去成本。
(2)
調整後的EBITDA和調整後的淨收入是非公認會計準則的財務衡量標準。有關更多信息，請參閲下文提供的“非公認會計準則財務計量”以及調整後EBITDA和調整後淨收入與其最具可比性的公認會計準則計量的對賬。


RePay首席執行官約翰·莫里斯表示：“RePay在第三季度實現了營收和利潤的強勁增長，增長速度加快，利潤率不斷擴大。”我們仍然對我們潛在的市場機會感到鼓舞，因為我們的目標是B2B和消費者支付垂直市場，每年的總支付額超過5萬億美元。我們也仍然對我們業務的持續順風感到非常鼓舞，包括正在從現金和支票轉向數字、嵌入式支付的長期趨勢。我們相信，這些機會--以及我們獨特的產品、技術平臺和我們出色的團隊--為我們的長期、可持續增長奠定了良好的基礎。“

 

2022年第三季度業務亮點

 

該公司在本季度取得的成就，包括下文重點介紹的業績，加強了管理層對公司有能力通過RePay的多元化業務模式推動持久和持續增長的信心。

•
15%的有機毛利同比增長1
•
第三季度B2B AP/AR業務量同比增長約30%，佔總業務量的20%以上
•
增加了6個新的集成軟件合作伙伴，截至第三季度末，ISV總數達到236個
•
將AP供應商網絡擴展到147,000個，同比增長40%
•
與去年同期相比，即時資金量增加50%
 

1有機毛利增長是非公認會計準則的財務指標。關於更多信息，見“非公認會計準則財務計量”及其與其最具可比性的公認會計準則計量的對賬。

 

 

2022年展望

 

Repay重申其先前提供的2022年全年指導意見，如下所示。

 

 

2022年全年展望

卡片支付量

$25.0 - 26.3 billion

收入

$268 - 286 million

毛利

$204 - 216 million

調整後的EBITDA

$118 - 126 million

 

REPay不提供前瞻性、非GAAP財務指標(如預測的2022年調整後EBITDA)與最直接可比的GAAP財務指標的量化協調，因為在沒有不合理努力的情況下，很難可靠地預測或估計相關組成部分，因為未來的不確定性可能會對此類計算產生重大影響，提供這些不確定性可能意味着一定程度的精度，可能會令人困惑或具有誤導性。

 

電話會議

 

RePay將於2022年11月9日美國東部時間今天下午5：00主持電話會議，討論2022年第三季度的財務業績。首席執行官約翰·莫里斯和首席財務官蒂姆·墨菲將主持電話會議。此次電話會議將在Repay的投資者關係網站上進行網絡直播，網址為Https://investors.repay.com/investor-relations。電話會議也可以通過撥打(877)407-3982或國際呼叫者(201)493-6780通過電話現場收聽。重播將在通話一小時後進行，國際來電者可通過撥打(844)512-2921或(412)317-6671收聽重播；會議ID為13732595。重播將在以下時間播出Https://investors.repay.com/investor-relations.

 

非公認會計準則財務指標

 

這份報告包括管理層用來評估公司經營業務、衡量業績和做出戰略決策的某些非公認會計準則財務指標。經調整EBITDA是一項非公認會計原則財務計量，代表扣除利息開支、税項開支、折舊及攤銷前的淨收益，經調整後計及若干被視為不屬於正常營運開支、非現金費用及/或非經常性費用的費用，例如債務清償虧損、利率對衝終止虧損、或有代價公允價值的非現金變動、資產及負債的公允價值非現金變動、以股份為基礎的薪酬費用、交易開支、重組及其他戰略創設成本及其他非經常性費用。經調整淨收入是一項非美國通用會計準則財務計量，代表收購相關無形資產攤銷前的淨收益，經調整後計入若干被視為不屬於正常營運開支的費用、非現金費用及/或非經常性費用，例如債務清償損失、利率對衝終止損失、或有代價公允價值非現金變動、資產及負債公允價值非現金變動、以股份為基礎的薪酬開支、交易開支、重組及其他戰略創設成本、其他非經常性開支、非現金利息開支及與該等調整相關的税項影響淨額。經調整的淨收入經調整後不包括所有與收購相關的無形資產的攤銷，因為此類金額在金額和頻率上不一致，並受到收購時機和/或規模的重大影響。管理層認為，與收購相關的無形攤銷調整是對GAAP財務措施的補充，因為它允許

 

 

經營業績的可比性。儘管RePay將與收購相關的無形資產的攤銷從其非GAAP支出中剔除，但管理層認為，重要的是投資者要明白，此類無形資產是作為購買會計的一部分記錄的，並有助於創造收入。調整後每股淨收入是一項非公認會計準則財務指標，代表調整後淨收入除以截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的A類普通股加權平均流通股數量(在轉換後的基礎上，假設可交換為A類普通股的流通股)(不包括可被沒收的股票)。有機毛利增長是一項非公認會計準則財務指標，代表毛利按年增長，但不包括在適用的前一期間或其後任何期間進行的收購所應佔的毛利增量。調整後自由現金流量是一項非公認會計原則財務指標，表示經營活動提供的現金流量淨額減去資本支出總額，經調整後再加上某些被視為不屬於正常經營費用和/或非經常性費用的費用，例如交易費用、重組和其他戰略舉措成本以及其他非經常性費用。REPay認為，調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的每股淨收入、有機毛利增長和調整後的自由現金流量為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們以與管理層相同的方式瞭解和評估其經營業績。然而，調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的每股淨收入、有機毛利增長和調整後的自由現金流量不是根據公認會計準則計算的財務指標，不應被視為淨收入、營業利潤的替代品, 經營活動提供的現金淨額，或根據公認會計準則計算的任何其他經營業績衡量標準。使用這些非公認會計準則的財務指標來分析RePay公司的業務有很大的侷限性，因為計算是基於管理層對投資者可能認為重要的事件和情況的性質和分類的主觀判斷。此外，儘管RePay行業的其他公司可能會報告名為調整後EBITDA、調整後淨收入、調整後每股淨收入、有機毛利增長、調整後自由現金流或類似衡量標準的衡量標準，但此類非GAAP財務衡量標準的計算方式可能與REPay公司計算非GAAP財務衡量標準的方式不同，這降低了它們作為比較衡量標準的整體有用性。由於這些限制，您應該考慮調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的每股淨收入、有機毛利增長和調整後的自由現金流量，以及其他財務業績衡量標準，包括淨收益、經營活動提供的淨現金和根據公認會計準則列報的REPay的其他財務結果。

 

前瞻性陳述

 

本新聞稿包含“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些陳述包括但不限於關於未來財務和經營結果的陳述、關於未來業務、產品和服務的Repay的計劃、目標、預期和意圖的陳述；以及由諸如“指導”、“可能的結果”、“預計將”、“將繼續”、“應該”、“預計”、“估計”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“展望”或類似含義的詞語所確定的其他陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於Repay的2022年展望和其他財務指導，對Repay產品供應的預期需求，包括進一步實施電子支付選項和關於Repay的市場和增長機會的陳述，以及Repay的業務戰略和未來運營的管理計劃和目標。這些前瞻性陳述是基於RePay公司管理層目前的信念和預期，固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是難以預測的，而且通常不在RePay公司的控制範圍之內。

 

 

 

除了在RePay提交給美國證券交易委員會的報告中披露的因素(包括截至2021年12月31日的年度10-K表格年度報告)以及本通信中其他地方指出的因素外，以下因素可能導致實際結果和事件的時機與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同：暴露於影響消費貸款市場、應收賬款管理行業以及消費者和商業支出的經濟條件和政治風險，包括通脹壓力、總體經濟放緩或衰退；當前新冠肺炎大流行的影響，包括新變種的持續出現，以及為控制或減緩其傳播而採取的行動；未能整合和/或實現公司最近收購的好處；支付處理市場的變化，包括競爭格局、技術發展或監管變化；償還目標的垂直市場的變化，包括適用於償還客户的監管環境；留住、開發和聘用關鍵人員的能力；與支付生態系統內的關係相關的風險；還款可能無法執行其增長戰略的風險，包括識別和執行收購；與數據安全相關的風險；適用於還款的會計政策的變化；以及還款可能無法維持有效的內部控制的風險。

 

實際結果、業績或成就可能與任何預測和前瞻性陳述以及這些前瞻性陳述所依據的假設大不相同，甚至可能產生不利影響。不能保證本文中包含的數據在任何程度上反映了未來的表現。告誡您不要過度依賴前瞻性陳述作為未來業績的預測指標。本文中所述的所有信息僅針對有關REPLY的信息，或對於REPLY以外的個人提供的信息的日期，並且REPARY沒有任何意圖或義務因本通訊日期後發生的事態發展而更新任何前瞻性陳述。關於RePay的行業和終端市場的預測和估計是基於它認為可靠的消息來源，但不能保證這些預測和估計將被證明全部或部分準確。預計數字、預計數字和估計數字僅用於説明目的，不是預測，也不能反映實際結果。

 

關於還款

 

REPay為有特定交易處理需求的垂直行業提供集成的支付處理解決方案。RePay的專有、集成的支付技術平臺為客户降低了電子支付的複雜性，同時增強了消費者和企業的整體體驗。

 

聯繫人

投資者關係部聯繫還款：

郵箱：repayIR@icrinc.com

 

媒體關係聯繫以獲得回報：

克里斯汀·霍伊曼

(404) 637-1665

郵箱：khoyman@repay.com

 

 

 

 

簡明綜合業務報表(未經審計)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(單位：千美元)

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

收入

 

$

71,555

 

 

$

61,125

 

 

$

206,554

 

 

$

157,058

 

運營費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務費用(不包括以下單獨列出的折舊和攤銷)

 

 

16,634

 

 

 

15,288

 

 

 

49,930

 

 

 

40,483

 

銷售、一般和行政

 

 

36,032

 

 

 

33,696

 

 

 

107,379

 

 

 

86,632

 

折舊及攤銷

 

 

24,662

 

 

 

25,907

 

 

 

82,442

 

 

 

63,379

 

或有對價的公允價值變動

 

 

(340

)

 

 

(1,550

)

 

 

(4,290

)

 

 

(101

)

總運營費用

 

$

76,988

 

 

$

73,341

 

 

$

235,461

 

 

$

190,393

 

運營虧損

 

$

(5,433

)

 

$

(12,216

)

 

$

(28,907

)

 

$

(33,335

)

利息支出

 

 

(1,130

)

 

 

(764

)

 

 

(3,170

)

 

 

(2,764

)

債務清償損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,941

)

應收税金負債公允價值變動

 

 

11,411

 

 

 

3,411

 

 

 

55,481

 

 

 

99

 

其他收入

 

 

54

 

 

 

19

 

 

 

70

 

 

 

81

 

其他損失

 

 

(4

)

 

 

(19

)

 

 

(154

)

 

 

(9,099

)

其他收入(費用)合計

 

 

10,331

 

 

 

2,647

 

 

 

52,227

 

 

 

(17,624

)

所得税(費用)利益前收益(虧損)

 

 

4,898

 

 

 

(9,569

)

 

 

23,320

 

 

 

(50,959

)

所得税(費用)福利

 

 

474

 

 

 

2,261

 

 

 

(6,414

)

 

 

12,320

 

淨收益(虧損)

 

$

5,372

 

 

$

(7,308

)

 

$

16,906

 

 

$

(38,639

)

非控股權益應佔淨虧損

 

 

(473

)

 

 

(1,042

)

 

 

(2,602

)

 

 

(4,310

)

公司應佔淨收益(虧損)

 

$

5,845

 

 

$

(6,266

)

 

$

19,508

 

 

$

(34,329

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均A類已發行普通股-基本

 

 

88,735,518

 

 

 

88,273,194

 

 

 

88,749,417

 

 

 

81,595,128

 

A類已發行普通股的加權平均股份-稀釋

 

 

110,114,054

 

 

 

88,273,194

 

 

 

110,789,646

 

 

 

81,595,128

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股A類股收益(虧損)-基本

 

$

0.07

 

 

$

(0.07

)

 

$

0.22

 

 

$

(0.42

)

每股A類股收益(虧損)-稀釋後

 

$

0.05

 

 

$

(0.07

)

 

$

0.18

 

 

$

(0.42

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

簡明綜合資產負債表

 

(單位：千美元)

 

2022年9月30日(未經審計)

 

 

2021年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

63,547

 

 

$

50,049

 

應收賬款

 

 

34,485

 

 

 

33,236

 

預付費用和其他

 

 

15,483

 

 

 

12,427

 

流動資產總額

 

 

113,515

 

 

 

95,712

 

 

 

 

 

 

 

 

財產、廠房和設備、淨值

 

 

4,703

 

 

 

3,801

 

受限現金

 

 

23,179

 

 

 

26,291

 

無形資產，淨額

 

 

523,148

 

 

 

577,694

 

商譽

 

 

827,802

 

 

 

824,082

 

經營性租賃使用權資產淨額

 

 

10,775

 

 

 

10,500

 

遞延税項資產

 

 

134,275

 

 

 

145,260

 

其他資產

 

 

2,500

 

 

 

2,500

 

非流動資產總額

 

 

1,526,382

 

 

 

1,590,128

 

總資產

 

$

1,639,897

 

 

$

1,685,840

 

 

 

 

 

 

 

 

負債

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

23,251

 

 

$

20,083

 

關聯方應付

 

 

100

 

 

 

17,394

 

應計費用

 

 

24,715

 

 

 

26,819

 

流動經營租賃負債

 

 

2,307

 

 

 

1,990

 

當期應收税金協議

 

 

24,454

 

 

 

24,496

 

其他流動負債

 

 

4

 

 

 

1,566

 

流動負債總額

 

 

74,831

 

 

 

92,348

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務

 

 

450,608

 

 

 

448,485

 

非流動經營租賃負債

 

 

9,169

 

 

 

9,091

 

應收税金協議，扣除當期部分

 

 

166,047

 

 

 

221,333

 

其他負債

 

 

4,335

 

 

 

1,547

 

非流動負債總額

 

 

630,159

 

 

 

680,456

 

總負債

 

$

704,990

 

 

$

772,804

 

 

 

 

 

 

 

 

承付款和或有事項

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

A類普通股，面值0.0001美元；截至2022年9月30日，已授權發行2,000,000,000股，已發行89,078,338股，已發行88,397,790股；已授權2,000,000,000股，截至2021年12月31日已發行和已發行88,502,621股

 

 

9

 

 

 

9

 

V類普通股，面值0.0001美元；截至2022年9月30日和2021年12月31日，授權發行1,000股，已發行和已發行股票100股

 

 

—

 

 

 

—

 

額外實收資本

 

 

1,112,546

 

 

 

1,100,012

 

庫存股，截至2022年9月30日和2021年12月31日分別為680,548股和0股

 

 

(6,824

)

 

 

—

 

累計其他綜合損失

 

 

(2

)

 

 

(2

)

累計赤字

 

 

(206,508

)

 

 

(226,016

)

全額償還股東權益

 

$

899,221

 

 

$

874,003

 

非控制性權益

 

 

35,686

 

 

 

39,033

 

總股本

 

 

934,907

 

 

 

913,036

 

負債和權益總額

 

$

1,639,897

 

 

$

1,685,840

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流量表簡明合併報表

(未經審計)

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(單位：千美元)

 

2022

 

 

2021

 

經營活動的現金流

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

16,906

 

 

$

(38,639

)

 

 

 

 

 

 

 

將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

82,442

 

 

 

63,379

 

基於股票的薪酬

 

 

14,265

 

 

 

16,229

 

債務發行成本攤銷

 

 

2,123

 

 

 

1,860

 

財產和設備處置損失

 

 

57

 

 

 

19

 

租賃終止時的損失

 

 

96

 

 

 

—

 

債務清償損失

 

 

—

 

 

 

5,941

 

出售利率掉期的虧損

 

 

—

 

 

 

9,317

 

應收税金協議負債的公允價值變動

 

 

(55,481

)

 

 

(99

)

或有對價中的公允價值變化

 

 

(4,290

)

 

 

(101

)

支付超過購置日公允價值的或有對價負債

 

 

(8,896

)

 

 

(1,500

)

遞延税費

 

 

6,414

 

 

 

(12,320

)

應收賬款變動

 

 

(246

)

 

 

(5,508

)

預付費用和其他費用的變化

 

 

(3,055

)

 

 

(1,539

)

經營租賃ROU資產變動

 

 

(275

)

 

 

1,488

 

應付帳款變動

 

 

3,168

 

 

 

2,664

 

應付關聯方變動

 

 

(257

)

 

 

1,317

 

應計費用和其他費用的變動

 

 

(2,200

)

 

 

(2,465

)

經營租賃負債變動

 

 

394

 

 

 

(820

)

其他負債的變動

 

 

1,227

 

 

 

(7,740

)

經營活動提供的淨現金

 

 

52,392

 

 

 

31,483

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動產生的現金流

 

 

 

 

 

 

購置財產和設備

 

 

(2,623

)

 

 

(1,928

)

購買無形資產

 

 

(26,232

)

 

 

(14,900

)

購買股權投資

 

 

—

 

 

 

(2,500

)

收購CPS，扣除收購的現金和限制性現金

 

 

—

 

 

 

11

 

收購BillingTree，扣除收購的現金和限制性現金

 

 

—

 

 

 

(269,826

)

收購Kontrol，扣除收購的現金和限制性現金

 

 

—

 

 

 

(7,471

)

用於投資活動的現金淨額

 

 

(28,855

)

 

 

(296,614

)

 

 

 

 

 

 

 

融資活動產生的現金流

 

 

 

 

 

 

發行長期債務

 

 

—

 

 

 

440,000

 

償還長期債務

 

 

—

 

 

 

(262,654

)

公開發行A類普通股

 

 

—

 

 

 

142,098

 

根據激勵計劃和ESPP回購的股票

 

 

(1,981

)

 

 

(2,976

)

回購庫存股

 

 

(6,831

)

 

 

—

 

分發給成員

 

 

(488

)

 

 

(62

)

支付貸款費用

 

 

—

 

 

 

(13,248

)

截至購置日的或有對價負債支付--公允價值

 

 

(3,851

)

 

 

(7,449

)

融資活動提供的現金淨額(用於)

 

 

(13,151

)

 

 

295,709

 

 

 

 

 

 

 

 

現金、現金等價物和限制性現金增加

 

 

10,386

 

 

 

30,578

 

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

$

76,340

 

 

$

106,505

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

86,726

 

 

$

137,083

 

 

 

 

 

 

 

 

補充披露現金流量信息

 

 

 

 

 

 

年內支付的現金：

 

 

 

 

 

 

利息

 

$

1,047

 

 

$

903

 

 

 

 

 

 

 

 

非現金補充附表

 

 

 

 

 

 

投融資活動

 

 

 

 

 

 

收購Kontrol以換取或有對價

 

$

—

 

 

$

500

 

 

 

 

 

 

關鍵運營數據和非GAAP財務數據

除非另有説明，否則所有業績都將2022年三個月和九個月的業績分別與截至9月30日的三個月和九個月持續經營的2021年業績進行比較。

以下表格和相關注釋將這些非GAAP衡量標準與截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的GAAP信息進行了核對：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

 

(單位：千美元)

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比

 

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比

 

卡片支付量

 

$

6,416,827

 

 

$

5,574,656

 

 

 

15

%

 

$

19,027,031

 

 

$

14,812,161

 

 

 

28

%

毛利(1)

 

 

54,921

 

 

 

45,837

 

 

 

20

%

 

 

156,624

 

 

 

116,575

 

 

 

34

%

調整後的EBITDA(2)

 

 

31,717

 

 

 

24,490

 

 

 

30

%

 

 

88,683

 

 

 

65,354

 

 

 

36

%

 

(1)毛利為服務收入減去成本。

(2)經調整的EBITDA是一項非GAAP財務計量，代表扣除利息支出、折舊和攤銷以及某些被視為不屬於正常運營支出、非現金費用和/或非經常性項目的其他費用後的淨收入。見上文“非GAAP財務計量”和下文調整後EBITDA與其最具可比性的GAAP計量的對賬。

 

 

 

 

GAAP淨收入與非GAAP調整後EBITDA的對賬

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月

(未經審計)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

(單位：千美元)

2022

 

 

2021

 

 

收入

$

71,555

 

 

$

61,125

 

 

運營費用

 

 

 

 

 

 

服務費用(不包括以下單獨列出的折舊和攤銷)

$

16,634

 

 

$

15,288

 

 

銷售、一般和行政

 

36,032

 

 

 

33,696

 

 

折舊及攤銷

 

24,662

 

 

 

25,907

 

 

或有對價的公允價值變動

 

(340

)

 

 

(1,550

)

 

總運營費用

$

76,988

 

 

$

73,341

 

 

運營虧損

$

(5,433

)

 

$

(12,216

)

 

利息支出

 

(1,130

)

 

 

(764

)

 

應收税金負債公允價值變動

 

11,411

 

 

 

3,411

 

 

其他收入

 

54

 

 

 

19

 

 

其他損失

 

(4

)

 

 

(19

)

 

其他收入(費用)合計

 

10,331

 

 

 

2,647

 

 

所得税(費用)利益前收益(虧損)

 

4,898

 

 

 

(9,569

)

 

所得税(費用)福利

 

474

 

 

 

2,261

 

 

淨收益(虧損)

$

5,372

 

 

$

(7,308

)

 

 

 

 

 

 

 

 

添加：

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

1,130

 

 

 

764

 

 

折舊和攤銷(A)

 

24,662

 

 

 

25,907

 

 

所得税支出(福利)

 

(474

)

 

 

(2,261

)

 

EBITDA

$

30,690

 

 

$

17,102

 

 

 

 

 

 

 

 

 

或有對價公允價值的非現金變動(B)

 

(340

)

 

 

(1,550

)

 

資產和負債公允價值的非現金變動(C)

 

(11,411

)

 

 

(3,411

)

 

基於股份的薪酬費用(D)

 

5,250

 

 

 

5,573

 

 

交易費用(E)

 

4,117

 

 

 

4,425

 

 

重組和其他戰略舉措費用(F)

 

1,484

 

 

 

1,362

 

 

其他非經常性費用(G)

 

1,927

 

 

 

989

 

 

調整後的EBITDA

$

31,717

 

 

$

24,490

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP淨收入與非GAAP調整後EBITDA的對賬

截至2022年和2021年9月30日的9個月

(未經審計)

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

(單位：千美元)

2022

 

 

2021

 

 

收入

$

206,554

 

 

$

157,058

 

 

運營費用

 

 

 

 

 

 

服務費用(不包括以下單獨列出的折舊和攤銷)

$

49,930

 

 

$

40,483

 

 

銷售、一般和行政

 

107,379

 

 

 

86,632

 

 

折舊及攤銷

 

82,442

 

 

 

63,379

 

 

或有對價的公允價值變動

 

(4,290

)

 

 

(101

)

 

總運營費用

$

235,461

 

 

$

190,393

 

 

運營虧損

$

(28,907

)

 

$

(33,335

)

 

利息支出

 

(3,170

)

 

 

(2,764

)

 

債務清償損失

 

—

 

 

 

(5,941

)

 

應收税金負債公允價值變動

 

55,481

 

 

 

99

 

 

其他收入

 

70

 

 

 

81

 

 

其他損失

 

(154

)

 

 

(9,099

)

 

其他收入(費用)合計

 

52,227

 

 

 

(17,624

)

 

所得税(費用)利益前收益(虧損)

 

23,320

 

 

 

(50,959

)

 

所得税(費用)福利

 

(6,414

)

 

 

12,320

 

 

淨收益(虧損)

$

16,906

 

 

$

(38,639

)

 

 

 

 

 

 

 

 

添加：

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

3,170

 

 

 

2,764

 

 

折舊和攤銷(A)

 

82,442

 

 

 

63,379

 

 

所得税支出(福利)

 

6,414

 

 

 

(12,320

)

 

EBITDA

$

108,932

 

 

$

15,184

 

 

 

 

 

 

 

 

 

債務清償損失(H)

 

—

 

 

 

5,941

 

 

利率套期保值終止損失(一)

 

—

 

 

 

9,080

 

 

或有對價公允價值的非現金變動(B)

 

(4,290

)

 

 

(101

)

 

資產和負債公允價值的非現金變動(C)

 

(55,481

)

 

 

(99

)

 

基於股份的薪酬費用(D)

 

14,542

 

 

 

16,229

 

 

交易費用(E)

 

16,116

 

 

 

13,743

 

 

重組和其他戰略舉措費用(F)

 

4,165

 

 

 

2,935

 

 

其他非經常性費用(G)

 

4,699

 

 

 

2,442

 

 

調整後的EBITDA

$

88,683

 

 

$

65,354

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP淨收入與非GAAP調整後淨收入的對賬

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月

(未經審計)

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

(單位：千美元)

2022

 

 

2021

 

 

收入

$

71,555

 

 

$

61,125

 

 

運營費用

 

 

 

 

 

 

服務費用(不包括以下單獨列出的折舊和攤銷)

$

16,634

 

 

$

15,288

 

 

銷售、一般和行政

 

36,032

 

 

 

33,696

 

 

折舊及攤銷

 

24,662

 

 

 

25,907

 

 

或有對價的公允價值變動

 

(340

)

 

 

(1,550

)

 

總運營費用

$

76,988

 

 

$

73,341

 

 

運營虧損

$

(5,433

)

 

$

(12,216

)

 

利息支出

 

(1,130

)

 

 

(764

)

 

應收税金負債公允價值變動

 

11,411

 

 

 

3,411

 

 

其他收入

 

54

 

 

 

19

 

 

其他損失

 

(4

)

 

 

(19

)

 

其他收入(費用)合計

 

10,331

 

 

 

2,647

 

 

所得税(費用)利益前收益(虧損)

 

4,898

 

 

 

(9,569

)

 

所得税(費用)福利

 

474

 

 

 

2,261

 

 

淨收益(虧損)

$

5,372

 

 

$

(7,308

)

 

 

 

 

 

 

 

 

添加：

 

 

 

 

 

 

與收購相關的無形資產攤銷(J)

 

20,847

 

 

 

23,449

 

 

或有對價公允價值的非現金變動(B)

 

(340

)

 

 

(1,550

)

 

資產和負債公允價值的非現金變動(C)

 

(11,411

)

 

 

(3,411

)

 

基於股份的薪酬費用(D)

 

5,250

 

 

 

5,573

 

 

交易費用(E)

 

4,117

 

 

 

4,425

 

 

重組和其他戰略舉措費用(F)

 

1,484

 

 

 

1,362

 

 

其他非經常性費用(G)

 

1,927

 

 

 

989

 

 

非現金利息支出(K)

 

712

 

 

 

662

 

 

按實際税率計算的形式税(L)

 

(5,152

)

 

 

(7,048

)

 

調整後淨收益

$

22,806

 

 

$

17,143

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行A類普通股股份(按折算後計算)(M)

 

96,618,566

 

 

 

92,581,752

 

 

調整後每股淨收益

$

0.24

 

 

$

0.19

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP淨收入與非GAAP調整後淨收入的對賬

截至2022年和2021年9月30日的9個月

(未經審計)

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

(單位：千美元)

2022

 

 

2021

 

 

收入

$

206,554

 

 

$

157,058

 

 

運營費用

 

 

 

 

 

 

服務費用(不包括以下單獨列出的折舊和攤銷)

$

49,930

 

 

$

40,483

 

 

銷售、一般和行政

 

107,379

 

 

 

86,632

 

 

折舊及攤銷

 

82,442

 

 

 

63,379

 

 

或有對價的公允價值變動

 

(4,290

)

 

 

(101

)

 

總運營費用

$

235,461

 

 

$

190,393

 

 

運營虧損

$

(28,907

)

 

$

(33,335

)

 

利息支出

 

(3,170

)

 

 

(2,764

)

 

債務清償損失

 

—

 

 

 

(5,941

)

 

應收税金負債公允價值變動

 

55,481

 

 

 

99

 

 

其他收入

 

70

 

 

 

81

 

 

其他損失

 

(154

)

 

 

(9,099

)

 

其他收入(費用)合計

 

52,227

 

 

 

(17,624

)

 

所得税(費用)利益前收益(虧損)

 

23,320

 

 

 

(50,959

)

 

所得税(費用)福利

 

(6,414

)

 

 

12,320

 

 

淨收益(虧損)

$

16,906

 

 

$

(38,639

)

 

 

 

 

 

 

 

 

添加：

 

 

 

 

 

 

與收購相關的無形資產攤銷(J)

 

69,924

 

 

 

56,758

 

 

債務清償損失(H)

 

—

 

 

 

5,941

 

 

利率套期保值終止損失(一)

 

—

 

 

 

9,080

 

 

或有對價公允價值的非現金變動(B)

 

(4,290

)

 

 

(101

)

 

資產和負債公允價值的非現金變動(C)

 

(55,481

)

 

 

(99

)

 

基於股份的薪酬費用(D)

 

14,542

 

 

 

16,229

 

 

交易費用(E)

 

16,116

 

 

 

13,743

 

 

重組和其他戰略舉措費用(F)

 

4,165

 

 

 

2,935

 

 

其他非經常性費用(G)

 

4,699

 

 

 

2,442

 

 

非現金利息支出(K)

 

2,123

 

 

 

1,860

 

 

按實際税率計算的形式税(L)

 

(10,714

)

 

 

(23,600

)

 

調整後淨收益

$

57,990

 

 

$

46,549

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行A類普通股股份(按折算後計算)(M)

 

96,646,974

 

 

 

89,548,106

 

 

調整後每股淨收益

$

0.60

 

 

$

0.52

 

 

 

 

 

 

 

經營性現金流量與自由現金流量及調整後自由現金流量的對賬

截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月

(未經審計)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(單位：千美元)

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

經營活動提供的淨現金

 

$

19,409

 

 

$

14,615

 

 

$

52,392

 

 

$

31,482

 

資本支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為財產和設備支付的現金

 

 

(799

)

 

 

(943

)

 

 

(2,623

)

 

 

(1,928

)

為無形資產支付的現金(N)

 

 

(8,657

)

 

 

(5,162

)

 

 

(23,482

)

 

 

(14,900

)

資本支出總額

 

 

(9,456

)

 

 

(6,105

)

 

 

(26,105

)

 

 

(16,828

)

自由現金流

 

$

9,953

 

 

$

8,510

 

 

$

26,287

 

 

$

14,654

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

交易費用(E)

 

 

4,117

 

 

 

4,425

 

 

 

16,116

 

 

 

13,743

 

重組和其他戰略舉措費用(F)

 

 

1,484

 

 

 

1,362

 

 

 

4,165

 

 

 

2,935

 

其他非經常性費用(G)

 

 

1,927

 

 

 

989

 

 

 

4,699

 

 

 

2,442

 

調整後自由現金流

 

$

17,481

 

 

$

15,286

 

 

$

51,267

 

 

$

33,774

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利增長與有機毛利增長的對賬

截至2022年9月30日至2021年9月30日的三個月的同比變化

(未經審計)

 

 

 

第三季度同比變化

 

 

總毛利增長

 

 

20

%

 

較少：收購帶來的增長

 

 

5

%

 

有機毛利增長(O)

 

 

15

%

 

 

(a)
有關攤銷和折舊費用的詳情，見腳註(J)。
(b)
反映管理層對與先前收購有關的未來現金對價的估計與截至最近一次資產負債表日期估計的金額的變化。
(c)
反映管理層對與應收税款協議有關的負債的公允價值估計的變化。
(d)
代表與股權薪酬計劃相關的薪酬支出，截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為530萬美元和1450萬美元，截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為560萬美元和1620萬美元。
(e)
主要包括(I)截至2022年9月30日止三個月及九個月內與收購BillingTree、Kontrol Payables及Payix有關的專業服務費及其他成本，及(Ii)截至2021年9月30日止三個月及九個月內與收購Ventanex、cPayPlus、CPS、BillingTree及Kontrol Payables有關的專業服務費及其他成本，以及與2021年1月股權及可換股票據發售相關的專業服務開支。
(f)
反映在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，與處理服務和其他運營改進有關的諮詢費，包括與被收購業務相關的重組和整合活動，這些費用不在正常過程中。

 

 

(g)
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月，反映了因顯著擴大我們的人事、特許經營税和其他非所得税、向客户的特別退款和與新冠肺炎相關的其他付款以及非現金租金支出而向第三方招聘人員支付的款項。此外，截至2022年9月30日的三個月和九個月，反映了終止租賃的損失和處置固定資產的損失。
(h)
反映與Hawk Parent定期貸款相關的債務發行成本的註銷。
(i)
反映償還的利率對衝安排的實際虧損，該安排與償還Hawk Parent的定期貸款一起終止。
(j)
截至2022年9月30日的三個月和九個月，反映了通過與雷橋的業務合併獲得的客户關係、競業禁止協議、軟件和渠道關係無形資產的攤銷，以及通過Repay收購TriSource Solutions、APS Payments、Ventanex、cPayPlus、CPS Payments、BillingTree、Kontrol Payables和Payix獲得的客户關係、非競爭協議和軟件無形資產的攤銷。截至2021年9月30日的三個月和九個月反映了通過業務合併獲得的客户關係、競業禁止協議、軟件和渠道關係無形資產的攤銷，以及通過Repay收購TriSource Solutions、APS Payments、Ventanex、cPayPlus、CPS、BillingTree和Kontrol Payables獲得的客户關係、非競爭協議和軟件無形資產的攤銷。這一調整不包括在正常業務過程中獲得的其他無形資產的攤銷，例如資本化的內部開發軟件和購買的軟件。有關攤銷費用的分析，請參閲下面的其他信息：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(單位：千美元)

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

與收購相關的無形資產

 

$

20,847

 

 

$

23,449

 

 

$

69,924

 

 

$

56,758

 

軟件

 

 

3,209

 

 

 

2,169

 

 

 

10,855

 

 

 

5,749

 

攤銷

 

$

24,056

 

 

$

25,618

 

 

$

80,779

 

 

$

62,507

 

折舊

 

 

606

 

 

 

289

 

 

 

1,663

 

 

 

872

 

折舊及攤銷總額(1)

 

$

24,662

 

 

$

25,907

 

 

$

82,442

 

 

$

63,379

 

 

(1)
經調整的淨收入經調整後不包括所有與收購相關的無形資產的攤銷，因為該等金額在金額及頻率上並不一致，並受收購的時間及/或規模的重大影響(見上文所載的淨收益與經調整淨收入的對賬中的相應調整)。管理層認為，與收購相關的無形攤銷調整是對公認會計準則財務措施的補充，因為它使經營業績具有更大的可比性。儘管RePay將與收購相關的無形資產的攤銷從其非GAAP支出中剔除，但管理層認為，重要的是投資者要明白，此類無形資產是作為購買會計的一部分記錄的，並有助於創造收入。與過去收購有關的無形資產攤銷將在未來期間重複發生，直到這些無形資產完全攤銷為止。未來的任何收購都可能導致更多無形資產的攤銷。

 

(k)
代表非現金遞延債務發行成本的攤銷。
(l)
代表與上述調整項目相關的預計所得税調整效果。
(m)
表示A類已發行普通股的加權平均數(假設合併後已發行普通股已轉換

 

 

截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的償還單位)。這些數字不包括在轉換公司2026年到期的可轉換優先票據時可發行的任何股票。見下文各期間基本加權平均流通股與非GAAP A類流通股在折算基礎上的對賬：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2022

 

2021

 

2022

 

2021

A類已發行普通股加權平均股份-基本

 

               88,735,518

 

               88,273,194

 

               88,749,417

 

               81,595,128

新增：非控股權益
合併後可交換為A類普通股的加權平均償還單位

 

                 7,883,048

 

                 4,308,558

 

                 7,897,557

 

                 7,952,978

A類已發行普通股(按折算後計算)

 

            96,618,566

 

            92,581,752

 

            96,646,974

 

            89,548,106

 

(n)
不包括資本化為渠道關係的收購成本。
(o)
指毛利按年增長，當中不包括在適用的前一期間或其後任何期間進行的收購所增加的毛利。