目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本季度末
的過渡期 至
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(主要執行辦公室地址;郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
無
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量:截至2022年11月4日,有
目錄表
FS Bancorp公司
表格10-Q
目錄表
|
| 頁碼 | ||
第一部分 | 財務信息 | |||
第1項。 | 財務報表 | |||
截至2022年9月30日和2021年12月31日的綜合資產負債表(未經審計) | 3 | |||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表(未經審計) | 4 | |||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合全面(虧損)收益表(未經審計) | 5 | |||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合股東權益變動表(未經審計) | 6 - 7 | |||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月綜合現金流量表(未經審計) | 8 - 9 | |||
合併財務報表附註 | 10 - 53 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 55 - 70 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 70 | ||
第四項。 | 控制和程序 | 70 | ||
第II部 | 其他信息 | 71 | ||
第1項。 | 法律訴訟 | 71 | ||
第1A項。 | 風險因素 | 71 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 71 | ||
第三項。 | 高級證券違約 | 72 | ||
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 72 | ||
第五項。 | 其他信息 | 72 | ||
第六項。 | 陳列品 | 73 | ||
簽名 | 74 |
如本報告所用,“我們”、“公司”和“FS Bancorp”等術語是指FS Bancorp,Inc.及其合併子公司華盛頓第一證券銀行,除非上下文另有説明。當我們在本報告中提到“銀行”時,我們指的是FS Bancorp的全資子公司華盛頓第一證券銀行。
2
目錄表
項目1.財務報表
FS Bancorp公司和子公司
合併資產負債表
(千美元,股票除外)(未經審計)
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | |||
資產 | 2022 | 2021 | ||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
其他金融機構的有息存款 |
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現金和現金等價物合計 |
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其他金融機構的存單 |
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可供出售的證券,按公允價值計算 |
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持有至到期證券,扣除信貸損失準備淨額#美元 | | | ||||
按公允價值持有的待售貸款 |
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應收貸款淨額(包括#美元 |
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應計應收利息 |
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房舍和設備,淨額 |
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經營性租賃使用權(ROU)資產 | | | ||||
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票,按成本計算 |
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擁有的其他房地產(“OREO”) | | — | ||||
遞延税項淨資產 | | — | ||||
銀行擁有的人壽保險(“BOLI”),淨額 |
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維修權,以成本或公允價值中的較低者持有 |
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商譽 |
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無形核心存款,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債 |
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存款: |
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無息賬户 | $ | | $ | | ||
生息賬户 |
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總存款 |
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借款 |
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附屬票據: |
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本金金額 |
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未攤銷債務發行成本 |
| ( |
| ( | ||
次級票據總額減去未攤銷債務發行成本 |
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經營租賃負債 | | | ||||
遞延税項負債,淨額 |
| — |
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其他負債 | |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註9) |
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股東權益 |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | ( | | ||||
股東權益總額 |
| |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見這些合併財務報表的附註。
3
目錄表
FS Bancorp公司和子公司
合併損益表
(千美元,每股除外)(未經審計)
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
利息收入 |
|
|
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應收貸款,包括費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
投資證券、現金和現金等價物以及其他金融機構存單的利息和股息 |
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利息和股息收入合計 |
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利息支出 |
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存款 |
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借款 |
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附屬票據 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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服務費和手續費收入 |
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出售貸款的收益 |
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BOLI現金退還價值收益 |
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其他非利息收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪金和福利 |
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運營 |
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入住率 |
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數據處理 |
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OREO的銷售虧損 |
| — |
| — |
| — |
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貸款成本 |
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專業費和伙食費 |
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聯邦存款保險公司(“FDIC”)保險 |
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市場營銷和廣告 |
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巖心礦藏無形資產攤銷 |
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維修權的減值(恢復) | — | ( | ( | ( | ||||||||
總非利息支出 |
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未計提所得税準備的收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見這些合併財務報表的附註。
4
目錄表
FS Bancorp公司和子公司
綜合全面(虧損)收益表
(單位:千) (未經審計)
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面虧損: |
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可供出售的證券: |
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期內未實現虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
與未實現持有虧損相關的所得税優惠 |
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衍生金融工具: | ||||||||||||
期內未實現派生收益(虧損) |
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| ( |
| |
| | ||||
與未實現派生收益相關的所得税(準備金)收益 | ( | | ( | ( | ||||||||
已實現(收益)損失的重新分類調整,淨額計入淨收益 | ( | | ( | | ||||||||
與重新分類相關的所得税撥備(福利),淨額 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
其他綜合虧損,税後淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
綜合收益(虧損)收益 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
見這些合併財務報表的附註.
5
目錄表
FS Bancorp公司和子公司
合併股東權益變動表
(千美元,股票除外)(未經審計)
截至2021年和2022年9月30日的三個月
|
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| 累計 |
|
| |||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 全面 | 不勞而獲 | 總計 | |||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 保留 | 收益(虧損)、 | 員工持股計劃 | 股東的 | |||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 税後淨額 | 股票 | 權益 | ||||||||||||||
平衡,2021年7月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — | $ | — |
| — |
| |
| — |
| — | $ | | ||||||
已支付股息($ |
| — | $ | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
基於股份的薪酬 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
限制性股票獎勵 | | $ | — | — | — | — | — | $ | ||||||||||||
普通股回購-回購計劃 |
| ( | $ | ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
為員工回購普通股/董事為限制性股票獎勵支付的税款 | ( | $ | — | ( | — | — | — | $ | ( | |||||||||||
行使的股票期權,淨額 |
| | $ | |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
其他綜合虧損,税後淨額 |
| — | $ | — |
| — |
| — |
| ( |
| — | $ | ( | ||||||
分配的員工持股計劃股份 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| | $ | | ||||||
平衡,2021年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
平衡,2022年7月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||
淨收入 |
| — | $ | — |
| — |
| |
| — |
| — | $ | | ||||||
已支付股息($ |
| — | $ | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
基於股份的薪酬 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
普通股--員工購股計劃的發佈 | | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | |||||||
限制性股票獎勵 | | $ | — |
| — |
| — |
| — |
| — | $ | ||||||||
普通股回購-回購計劃 | ( | $ | — |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | |||||||
為員工回購普通股/董事為限制性股票獎勵支付的税款 |
| ( | $ | — | ( | — | — | — | $ | ( | ||||||||||
行使的股票期權,淨額 | | $ | — |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | |||||||
其他綜合虧損,税後淨額 |
| — | $ | — |
| — |
| — |
| ( |
| — | $ | ( | ||||||
平衡,2022年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | |
見這些合併財務報表的附註。
6
目錄表
截至2021年和2022年9月30日的9個月
|
|
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|
| 累計 |
|
| |||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 全面 | 不勞而獲 | 總計 | |||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 保留 | 收益(虧損)、 | 員工持股計劃 | 股東的 | |||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 税後淨額 | 股票 | 權益 | ||||||||||||||
餘額,2021年1月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — | $ | — |
| — |
| |
| — |
| — | $ | | ||||||
已支付股息($ |
| — | $ | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
基於股份的薪酬 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
限制性股票獎勵 | | $ | — | — | — | — | — | $ | — | |||||||||||
普通股回購-回購計劃 |
| ( | $ | ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
為員工回購普通股/董事為限制性股票獎勵支付的税款 | ( | $ | — | ( | — | — | — | $ | ( | |||||||||||
行使的股票期權,淨額 |
| | $ | |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
其他綜合虧損,税後淨額 |
| — | $ | — |
| — |
| — |
| ( |
| — | $ | ( | ||||||
分配的員工持股計劃股份 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| | $ | | ||||||
平衡,2021年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
餘額,2022年1月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
淨收入 |
| — | $ | — |
| — |
| |
| — |
| — | $ | | ||||||
已支付股息($ |
| — | $ | — |
| — |
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| — |
| — | $ | ( | ||||||
基於股份的薪酬 |
| — | $ | — |
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| — |
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普通股--員工購股計劃的發佈 | | $ | — | | — | — | — | $ | | |||||||||||
限制性股票獎勵 | | $ | — | — | — | — | — | $ | — | |||||||||||
新信用標準(主題326)--採用年份的影響 |
| — | $ | — |
| — |
| |
| — |
| — | $ | | ||||||
普通股回購-回購計劃 | ( | $ | ( | ( | — | — | — | $ | ( | |||||||||||
為員工回購普通股/董事為限制性股票獎勵支付的税款 |
| ( | $ | — |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
行使的股票期權,淨額 |
| | $ | — |
| ( |
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其他綜合虧損,税後淨額 |
| — | $ | — |
| — |
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| ( |
| — | $ | ( | ||||||
平衡,2022年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | |
見這些合併財務報表的附註。
7
目錄表
FS Bancorp公司和子公司
合併現金流量表
(千)(未經審計)
| 截至9月30日的9個月, | |||||
經營活動的現金流 |
| 2022 |
| 2021 | ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
調整以對淨收益進行調節 從經營活動中淨得現金 |
|
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|
| ||
信貸損失準備金 |
| |
| | ||
折舊、攤銷和增值 |
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| | ||
與股票期權和限制性股票獎勵相關的薪酬支出 |
| |
| | ||
已分配股份的員工持股補償費用 |
| |
| | ||
BOLI現金退還價值的變化 |
| ( |
| ( | ||
出售持有以供出售的貸款所得收益 |
| ( |
| ( | ||
出售證券組合貸款的收益 | ( | ( | ||||
持有以供出售的貸款的來源 |
| ( |
| ( | ||
出售持有以供出售的貸款所得收益 |
| |
| | ||
維修權的恢復 | ( | ( | ||||
OREO的銷售虧損 |
| |
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經營性資產和負債的變動 |
|
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應計應收利息 |
| ( |
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其他資產 |
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其他負債 |
| |
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經營活動的現金淨額 |
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投資活動使用的現金流 |
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可供出售的證券活動: |
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到期日、預付款和催繳 |
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購買 |
| ( |
| ( | ||
持有至到期證券的活動: | ||||||
購買 | ( | | ||||
其他金融機構存單的到期日 |
| |
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組合貸款來源和本金收款,淨額 |
| ( |
| ( | ||
出售證券組合貸款所得款項 | | | ||||
購買證券組合貸款 | ( | ( | ||||
出售OREO的收益,淨額 |
| |
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購置房舍和設備 | ( | ( | ||||
銀行擁有的人壽保險死亡撫卹金的收益 | | | ||||
FHLB股票變動,淨額 |
| ( |
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投資活動使用的現金淨額 |
| ( |
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融資活動產生的現金流 |
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存款淨增量 |
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借款收益 |
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償還借款 | ( | ( | ||||
普通股支付的股息 |
| ( |
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發行附屬票據所得款項淨額 | | | ||||
次級票據的償還 | | ( | ||||
行使股票期權的收益(支出),淨額 |
| ( |
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限制性股票獎勵,扣除已繳税款後的淨額 | ( | ( | ||||
普通股--員工購股計劃的發佈 | | | ||||
回購普通股 |
| ( |
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融資活動的現金淨額 |
| |
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現金及現金等價物淨增(減) |
| |
| ( | ||
8
目錄表
FS Bancorp公司和子公司
合併現金流量表(續)
(千)(未經審計)
期初現金及現金等價物 |
| |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
現金流量信息的補充披露 |
|
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期內支付的現金: |
|
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存款和借款的利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | | | ||||
非現金的補充披露 運營中, 投融資活動 |
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可供出售投資證券未實現虧損變動 | $ | ( | $ | ( | ||
公允價值和現金流量套期保值未實現收益變動 | | | ||||
按公允價值期權計量的組合貸款未實現虧損變動 | ( | ( | ||||
從貸款銷售中保留總抵押貸款償還權 | | | ||||
收到奧利奧以結清貸款 | | | ||||
以使用權資產換取租賃負債 | | |
請參閲這些綜合財務報表的附註陳述
9
目錄表
附註1--主要會計政策的列報依據和摘要
運營的性質- FS Bancorp,Inc.(“該公司”)於2011年9月註冊為華盛頓第一證券銀行(“該銀行”或“第一證券銀行”)的控股公司,以配合該銀行於2012年7月9日完成由共同所有制轉為股份制的工作。世行是一家社區儲蓄銀行,擁有
財務報表列報-隨附的未經審核中期綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)頒佈的表格10-Q及S-X規則第10條編制。建議將這些未經審計的中期合併財務報表與公司的Form 10-K年度報告連同2022年3月16日提交給美國證券交易委員會的美國公認會計準則要求的截至2021年12月31日的完整財務報表所需的所有已審計財務報表和腳註一起閲讀。管理層認為,為公平列報所列期間的財務狀況和業務成果,所有被認為是必要的正常調整和經常性應計項目都已列入。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的結果不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何其他未來時期的預期結果。根據美國公認會計原則,財務報表的編制要求管理層做出影響財務報表中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及確定信貸損失準備、金融工具的公允價值、服務權的估值、遞延所得税,以及在需要時確定遞延税項資產估值撥備。
綜合財務報表和腳註表格中列報的金額四捨五入,除每股金額外,列報的金額為最接近的數千美元。如果金額超過100萬美元,則舍入一個小數點;如果超過10億美元,則舍入兩個小數點。
合併原則-合併財務報表包括FS Bancorp,Inc.及其全資子公司華盛頓第一證券銀行的賬户。在合併中,所有重要的公司間賬户都已取消。
細分市場報告- 該公司在以下地區運營
後續活動-2022年11月5日,FS Bancorp,Inc.的全資子公司華盛頓第一證券銀行簽訂了收購和假設協議,以收購
10
目錄表
糾錯-該公司對每股收益和存款的誤差修正進行了如下評估:
每股收益
由於某些未歸屬股票不適當地計入基本每股收益和稀釋每股收益的分母,對先前的每股收益列報進行了修訂。由於被納入,截至2021年9月30日的三個月和九個月的每股收益都被低估了。這些時期的基本每股收益更新為#美元。
管理層從定性和定量兩個角度評估了這一錯誤的重要性,並得出結論認為,這一錯誤對整個上期財務報表並不重要。因此,上期財務報表包括糾正錯誤的影響,上期財務報表沒有重報。誤差修正不影響各期間的總資產、淨收入或現金流。
存款
由於前幾個期間對某些支票產品的錯誤分類,先前列報的計息支票餘額進行了修訂。由於分類錯誤,有息支票餘額為#美元。
管理層從定性和定量兩個角度評估了這一錯誤的重要性,並得出結論認為,這一錯誤對整個上期財務報表並不重要。因此,上期財務報表包括糾正錯誤的影響,上期財務報表沒有重報。誤差修正不影響各期間的總資產、淨收入或現金流。
最近的會計聲明
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號,《中間價改革》(《話題848》)。這個ASU在有限的時間內提供可選的指導,以減輕在會計(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。本ASU中的修訂適用於對取代受參考利率改革影響的參考利率(包括備用條款中參考的利率)的協議(例如,貸款、債務證券、衍生品、借款)的修改,以及與替換參考利率相關的其他合同條款的同時修改(包括增加或更改備用條款的合同修改)。對於因參考匯率改革而修改並符合某些範圍指南的合同,允許在編纂中應用某些主題或行業副主題的要求的下列可選權宜之計:1)在主題310(應收款)和470(債務)範圍內的合同的修改,應通過前瞻性調整有效利率來説明;2)對840號專題(租賃)和842號專題(租賃)範圍內的合同的修改,應被視為現有合同的延續,不重新評估租賃分類和貼現率(例如遞增借款率)或重新計量租賃付款,否則這些專題要求修改為單獨的合同;3)修改合同不要求一個實體重新評估其最初的結論,即該合同是否包含與第815-15分項(衍生工具和套期保值衍生工具)項下的宿主合同的經濟特徵和風險明顯密切相關的嵌入衍生工具。2021年1月, ASU 2021-01更新了新ASU中的修正案,以澄清主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格對齊的衍生品工具,該利率因參考利率改革而修改。本ASU中的修正案和主題848中的權宜之計和例外情況反映了範圍澄清的增量後果,並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整了現有指南。任何實體可以選擇在自生效日期起的任何日期起完全追溯地實施本ASU中的修正案。本ASU中的修正案具有不同的生效日期,從包括2020年3月12日及之後的過渡期開始至2022年12月31日。本公司預計採用ASU 2020-04不會對其綜合財務報表產生重大影響。
11
目錄表
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-01號,衍生品和對衝(主題815): 公允價值套期保值-投資組合分層法。本ASU的目的是進一步使風險管理目標與在應用最後一層法方面的對衝會計結果保持一致,該方法於ASU 2017-12年度首次引入。衍生工具和套期保值(主題815):有針對性地改進套期保值活動的會計核算。ASU 2022-1在2022年12月15日之後的財年以及這些財年的過渡期內有效。對於已經採用ASU 2017-12的實體,如本公司,允許立即採用。ASU 2022-01要求採用修改後的追溯過渡法進行基數調整,在該方法中,實體將確認變更對截至通過之日財務狀況表中各受影響權益部分期初餘額的累積影響。本公司於2022年4月1日採用這一預期基礎上的ASU;因此,對合並財務報表沒有影響。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02號,金融工具--信貸損失(主題326):問題債務重組和Vintage披露。這一ASU取消了針對債權人的問題債務重組(TDR)的會計指導,要求在借款人遇到財務困難時為債權人提供某些貸款再融資和重組的新披露,並要求公共商業實體在年份披露表中包括當期總沖銷。本ASU中的修正案在2022年12月15日之後的財政年度內有效,包括這些財政年度內的過渡期。由於本公司此前在2022年1月1日採用了ASU 2016-13年度的修正案,即通常所説的當前預期信用損失方法,因此本ASU可以儘早採用。該公司目前正在評估採用ASU 2022-02的影響。
2022年通過的新會計準則的應用
2022年1月1日,公司採用ASU 2016-13金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信貸損失計量,取代已發生損失方法,該方法推遲確認,直到很可能發生虧損,使用被稱為當前預期信貸損失(“CECL”)方法的預期損失方法。根據CECL方法計量的預期信貸損失適用於按攤銷成本計量的金融資產,包括應收貸款和持有至到期的債務證券。它還適用於未作為保險入賬的表外信貸風險(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具)和出租人根據租賃專題第842條確認的租賃淨投資。此外,會計準則編纂(“ASC”)326對可供出售債務證券的會計進行了修改。其中一個變化是,要求將信貸損失作為一種撥備,而不是對管理層不打算出售或認為更有可能被要求出售的可供出售債務證券進行減記。
該公司採用ASC 326,對所有按攤餘成本和表外信貸風險計量的金融資產採用修正的追溯法。2022年1月1日之後報告期的結果列在ASC 326項下。這一採用導致了美元的減少。
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目錄表
本公司於2022年1月1日完成採用,詳情見下表:
據報道,2022年1月1日 | 2022年1月1日主題前326 | 話題的影響326 | |||||||
資產 | 在主題326下 | 收養 | 收養 | ||||||
持有至到期債務證券的信貸損失準備 | $ | | $ | — | $ | | |||
貸款 | |||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | ( | |||
建設和發展 |
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房屋淨值 |
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一户到四户家庭 |
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多户住宅 |
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間接家裝 |
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海軍陸戰隊 | | | | ||||||
其他消費者 | | | | ||||||
工商業 | | | ( | ||||||
倉庫出借 | | | ( | ||||||
未分配 | — | | ( | ||||||
貸款信貸損失準備 | $ | | $ | | $ | ( | |||
負債 | |||||||||
未提供資金的貸款承諾的信貸損失準備 | $ | | $ | | $ | | |||
總計 | $ | ( |
採用CECL使留存收益增加了#美元。
持有至到期證券的信貸損失準備
管理措施預計個人證券持有至到期證券的信用損失。持有至到期債務證券的應計應收利息總額為#美元
持有至到期的投資組合完全由公司證券組成。證券的評級通常為BBB-或更高。對證券進行單獨分析,以建立CECL儲備。
可供出售證券信用損失準備
對於處於未實現虧損狀態的可供出售證券,管理層在收回其攤銷成本基礎之前,首先評估其是否打算出售或更有可能被要求出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準,證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的債務證券,本公司評估公允價值下降是否由信用損失或其他因素造成。在進行評估時,管理層會考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失,則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎,則存在信貸損失,並將信貸損失計入acl,但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未通過會計準則入賬的減值均在其他全面收益(“保監處”)中確認。
13
目錄表
ACL中的變化被記錄為信用損失費用的準備金(或沖銷)。當管理層認為可供出售證券的不可收回性得到確認時,或當有關出售意向或要求的標準之一得到滿足時,損失將計入備抵。可供出售債務證券的應計應收利息總額為#美元
貸款信貸損失準備
ACLL是一個估值賬户,從貸款的攤銷成本基礎上扣除,以顯示預計將從貸款中收取的淨金額。當管理層認為貸款餘額無法收回的情況得到確認,收回的貸款在收到時計入撥備時,貸款將從撥備中註銷。如果獲得預期恢復的信息,該公司還可以考慮預期恢復。在實際或預期收回的情況下,金額不得超過先前註銷的金額的總和。
管理層利用來自內部和外部來源的相關可用信息,涉及過去事件、當前狀況、歷史損失經驗以及合理和可支持的預測。分析中的回顧時期包括從2009年到現在的歷史數據。當管理層確定歷史數據不太可能反映當前投資組合時,對歷史損失信息進行調整,例如有限的數據集或缺乏違約或損失歷史。管理層可以有選擇地應用外部市場數據來主觀調整公司自身的虧損歷史,包括指數或同行數據。應計應收利息共計#美元
集體評估
如果存在類似的風險特徵,則以集體隊列為基礎來衡量ACLL。通常,集體評估的貸款是按通知報告代碼分組,然後是風險等級分組。風險等級在每個呼叫報告代碼中按通過、觀察、特別提及、不合格和可疑進行分組。由於貸款池的特定風險特徵,其他貸款類型被分成各自的隊列。
本公司已選擇以違約概率(“PD”)及違約虧損(“LGD”)的非貼現現金流方法,作為所有看漲報告代碼組別(“組別”)的現金流量法,但間接及海運投資組合除外,該等投資組合是按年份法評估。有擔保的部分貸款是以零風險計量的,因為有現金抵押品和全額擔保。
PD計算查看特定時間點的歷史貸款組合(回顧期間的每個月),以確定特定隊列中的貸款在未來12個月期間違約的概率。違約被定義為已逾期90天且處於更高非應計狀態的貸款,或在此期間經歷了註銷。在由於最少的違約活動或零違約而導致公司歷史數據不足的人羣中,管理層使用由從其他社區銀行的PD經驗得出的利率組成的指數PD來代替公司的歷史PD。此外,管理層還會審查所有其他隊列,以確定是否應在這些標準之外使用索引PD。
LGD計算着眼於每個貸款隊列在整個回顧期間經歷的實際損失(淨沖銷)。總損失額除以違約時的風險敞口,即可確定LGD比率。在回顧期間發生的所有違約(非應計、註銷或逾期超過90天)都包括在分母中,無論是否發生損失,違約風險由緊接違約事件(即非應計或註銷)之前的貸款餘額確定。由於註銷歷史非常有限,管理層使用由源自其他社區銀行的LGD經驗的利率組成的指數LGD來取代公司歷史上的LGD。
該公司在評估ACLL時,使用對未來經濟狀況的合理和有支持的預測。這一計算包括基於該公司迴歸模型的12個月PD預測,將同行不良貸款率與全國失業率和其他預測數據進行比較。在預測期過後,PD利率將在12個月內直線恢復到長期歷史平均利率。
本公司認識到,必須考慮影響貸款組合可收回性的所有重要因素,以確定截至評估日期的估計信貸損失。此外,該方法本身,甚至在通過與市場和同行數據的比較有選擇地進行調整時,也不能提供確定估計信貸損失的充分基礎。本公司通過定性和環境調整來調整模擬的歷史損失,以納入所有重大風險,形成充分的基礎來估計信貸損失。
14
目錄表
個人評估
被歸類為非應計項目、TDR或合理預期TDR的貸款將按季度進行審查,以進行潛在的個人評估。任何正在考慮修改並預計會導致TDR的貸款都被確定為合理預期的TDR。任何被歸類為非權責發生制或TDR的貸款,如果被確定不需要單獨評估,將在其各自的隊列中進行集體評估。所有合理預期的TDR貸款將單獨進行評估,以考慮貸款條款的預期修改。
如特定貸款的主要及/或預期償還來源被認為是未來可用抵押品的清算,減值一般將根據預期未來抵押品收益、扣除出售費用(包括銷售佣金)及出售資產可能需要的其他成本(即逾期税款、留置權等)來計量。對未來抵押品收益的估計將基於可用評估、參考最近對可比物業的估值、使用具有相關市場和/或物業特定知識的顧問或其他專業人員,以及管理層認為在特定情況下適當的任何其他信息來源。當評估被命令支持減值貸款的減值分析時,評估由公司的內部評估審核員進行審查。
如特定貸款的主要及/或預期償還來源被認為是從借款人收取本金及利息及/或由另一債權人對貸款進行再融資,則減值一般將按按合約利率貼現的預期收益現值計量。預期的再融資收益可通過審查借款人從其他債權人實際收到的條款單和/或公司對其他銀行普遍提供的條款的瞭解來估計。
確定合同期限
預期的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的,在適當的時候根據預期的提前還款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改,除非以下任何一項適用:管理層在報告日期有合理預期將與個別借款人簽署TDR,或延期或續簽選項包括在報告日期的原始或修改的合同中,且公司不能無條件取消。提前還款假設將通過對貸款隊列的歷史行為進行分析來確定。
問題債務重組
條款被修改而獲得特許權,且借款人遇到財務困難的貸款,被認為是TDR。合理預期的TDR在CECL計算中使用其預期的修改條款進行評估。TDR上的ACL使用與所有其他為投資而持有的貸款相同的方法來衡量,不同之處在於原始利率用於在發生利率調整時貼現預期現金流。
未出資承付款的信貸損失撥備
本公司估計在本公司因履行提供信貸的合同義務而面臨信用風險的合同期內的預期信貸損失,除非該義務可由本公司無條件取消。通過計提信貸損失費用準備金,對無資金承付款進行了調整。這一估計數包括對供資發生的可能性的考慮,以及對預計在其估計壽命內得到供資的承付款的預期信貸損失的估計。該估計使用了與ACLL相同的因素和假設,並適用於相同的集體隊列水平。
15
目錄表
注2--投資
下表列出了2022年9月30日和2021年12月31日的攤銷成本、未實現收益、未實現虧損、可供出售和持有至到期證券的估計公允價值以及acl:
2022年9月30日 | |||||||||||||||
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| 估計數 |
| 津貼 | |||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 |
| 對於學分 | ||||||||||
可供出售的證券 | 成本 | 收益 | 損失 | 值 |
| 損失 | |||||||||
美國機構證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | |||||
公司證券 |
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| ( |
| | — | ||||||
市政債券 |
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| ( |
| | — | ||||||
抵押貸款支持證券 |
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| — |
| ( |
| | — | ||||||
美國小企業管理局證券 |
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| ( |
| | — | ||||||
可供出售的證券總額 | | | ( | | — | ||||||||||
持有至到期的證券 | |||||||||||||||
公司證券 | | — | ( | | ( | ||||||||||
持有至到期的證券總額 | | — | ( | | ( | ||||||||||
— | |||||||||||||||
總證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
2021年12月31日 | ||||||||||||
|
|
|
| 估計數 | ||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
可供出售的證券 | 成本 | 收益 | 損失 | 值 | ||||||||
美國機構證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
公司證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政債券 |
| |
| |
| ( |
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抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
美國小企業管理局證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的證券總額 | | | ( | | ||||||||
持有至到期的證券 | ||||||||||||
公司證券 | | | — | | ||||||||
持有至到期的證券總額 | | | — | | ||||||||
總證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
這個下表列出了截至2022年9月30日的三個月和九個月按主要證券類型劃分的持有至到期證券信貸損失準備的活動:
持有至到期的證券 |
| 截至以下三個月 | 在截至的9個月中 | |||
公司證券 | 2022年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||
期初備抵餘額 | $ | | $ | — | ||
2016-13年採用ASU的影響 |
| — |
| | ||
重新計提信貸損失準備金 |
| — |
| ( | ||
證券撇賬 |
| — |
| — | ||
復甦 |
| — |
| — | ||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | |
管理措施預計持有至到期債務證券的個人信用損失。預期信貸損失估計考慮了歷史信貸損失信息,這些信息已根據當前情況進行調整,並具有合理性和
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目錄表
可支持的預測。持有至到期債務證券的應計應收利息總額為#美元
銀行通過使用信用評級、重大事件通知和市場價值變化來監測每季度持有至到期的債務證券的信用質量。下表彙總了按信用質量指標彙總的2022年9月30日和2021年12月31日持有至到期的債務證券的攤銷成本:
公司證券 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||
Bbb/bbb- | $ | | $ | |
在2022年9月30日,有
2022年9月30日,世行承諾
下表列出了在2022年9月30日和2021年12月31日處於未實現虧損狀態的投資證券,這是基於個別證券處於未實現虧損狀態的時間長度。
2022年9月30日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
可供出售的證券 | 價值 |
| 損失 | 價值 |
| 損失 | 價值 |
| 損失 | |||||||||
美國機構證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
公司證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
市政債券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| ( |
| | ( |
| |
| ( | |||||||
美國小企業管理局證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
持有至到期的證券 | ||||||||||||||||||
公司證券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
持有至到期的證券總額 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
可供出售的證券 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
美國機構證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
公司證券 |
| — |
| — |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
市政債券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
美國小企業管理局證券 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
有幾個
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目錄表
有幾個
所有處於未實現虧損狀態的可供出售抵押貸款支持證券和美國小企業管理局證券均由政府支持的企業發行或擔保,可供出售的公司證券均為投資級,並監控評級或前景變化。根據公司對這些證券的評估,
2022年9月30日和2021年12月31日可供出售和持有至到期的證券的合同到期日如下。抵押貸款支持證券的預期到期日可能不同於合同到期日,因為借款人可能有權贖回或提前償還債務;因此,這些證券被單獨分類,沒有具體的到期日。
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目錄表
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||
可供出售的證券 |
| 攤銷 |
| 公平 |
| 攤銷 |
| 公平 | ||||
美國機構證券 | 成本 | 價值 | 成本 | 價值 | ||||||||
應在一年至五年後到期 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在五年到十年後到期 | | | | | ||||||||
十年後到期 | | | | | ||||||||
小計 |
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| |
| |
| | ||||
公司證券 |
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| ||||
在一年內到期 |
| |
| |
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| | ||||
應在一年至五年後到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在五年到十年後到期 | | | | | ||||||||
十年後到期 | | | | | ||||||||
小計 |
| |
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市政債券 |
|
|
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|
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| ||||
在一年內到期 |
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| |
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| | ||||
應在一年至五年後到期 |
| |
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在五年到十年後到期 |
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十年後到期 |
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小計 |
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抵押貸款支持證券 |
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| ||||
聯邦全國抵押貸款協會(“FNMA”) |
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聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”) |
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政府全國抵押貸款協會(“GNMA”) |
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小計 |
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美國小企業管理局證券 |
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應在一年至五年後到期 |
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在五年到十年後到期 | | | | | ||||||||
十年後到期 | | | | | ||||||||
小計 | | | | | ||||||||
可供出售的證券總額 | | | | | ||||||||
持有至到期的證券 | ||||||||||||
公司證券 | ||||||||||||
在五年到十年後到期 | | | | | ||||||||
持有至到期的證券總額 | | | | | ||||||||
總證券 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有幾個
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目錄表
附註3--應收貸款和信貸損失準備--貸款
在所示日期,貸款組合的構成如下:
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | |||
房地產貸款 | 2022 |
| 2021 | |||
商業廣告 | $ | | $ | | ||
建設和發展 |
| |
| | ||
房屋淨值 |
| |
| | ||
一至四户家庭(不包括持有以供出售的貸款) |
| |
| | ||
多户住宅 |
| |
| | ||
房地產貸款總額 |
| |
| | ||
消費貸款 |
|
| ||||
間接家裝 |
| |
| | ||
海軍陸戰隊 |
| |
| | ||
其他消費者 |
| |
| | ||
消費貸款總額 |
| |
| | ||
商業貸款 |
|
| ||||
商業和工業(包括薪俸保障計劃(“PPP”)貸款) |
| |
| | ||
倉庫出借 |
| |
| | ||
商業商業貸款總額 |
| |
| | ||
應收貸款總額(毛額) |
| |
| | ||
貸款信貸損失準備(1) |
| ( |
| ( | ||
應收貸款總額,淨額 | $ | | $ | |
(1) | 2022年貸款信貸損失準備採用CECL法報告,2021年貸款損失準備採用已發生損失法報告。 |
貸款金額是扣除超過未攤銷成本和保費#美元的未賺取貸款費用後的淨額。
本公司的大多數商業和多家庭房地產、建築、住宅和/或商業商業貸款活動的客户都位於華盛頓州西部,靠近我們在華盛頓州温哥華的最新貸款製作辦公室,或我們位於華盛頓州三城的貸款製作辦公室附近。該公司發起房地產、消費和商業商業貸款,集中在這些領域,然而,間接家裝貸款,包括與太陽能相關的家裝貸款,是通過分佈在華盛頓、俄勒岡州、加利福尼亞州、愛達荷州、科羅拉多州、亞利桑那州、明尼蘇達州、內華達州以及最近德克薩斯州、猶他州、馬薩諸塞州和蒙大拿州的家裝承包商和經銷商網絡發起的。貸款通常由抵押品擔保,抵押品的權利有所不同,並在可行的範圍內有合法的文件記錄。當地的經濟狀況可能會影響借款人滿足所述還款條件的能力。
截至2022年9月30日,世行持有的美元約為
20
目錄表
該公司已將其貸款組合定義為
房地產貸款
商業借貸。本公司的貸款主要由創收物業擔保,包括位於我們市場區域的零售中心、倉庫和寫字樓。
建設和開發貸款。本公司為建設商業地產、一户至四户住宅、多户住宅和未預售的開發用地而發放並以其為抵押的貸款。在一到四户住宅的建設組合中,有一部分是向住宅的預期居住者提供定製建築貸款。
房屋淨值貸款。本公司以一户至四户住宅的二次抵押貸款形式發放的貸款,包括我們市場地區的房屋淨值信貸額度。
一户對四户的房地產貸款。一户對四户住宅貸款包括業主自住物業(包括第二套住房)和四個或四個以下單位的非業主自住物業。這些貸款由本公司發起或定期從銀行購買,以本公司打算持有的我們市場區域的一至四户住宅的第一抵押為抵押(不包括為出售而持有的貸款)。
多户借貸。公寓定期貸款(
消費貸款
間接家居改善。固定裝置擔保家裝貸款由本公司通過其家裝承包商和經銷商網絡發起,由安裝在借款人不動產內、之上或在借款人不動產上的個人財產擔保,並可通過在借款人居住的縣提交的UCC-2融資報表進行完善。這些間接家裝貸款包括更換窗户、壁板、屋頂、温泉和其他家居固定裝置,包括與太陽能相關的家裝項目。
海軍陸戰隊。本公司向主要位於本公司發起消費貸款的州的借款人發放的貸款,由船隻擔保。
其他消費者。公司向零售分支機構的消費者發放貸款,包括汽車、休閒車、直接家裝貸款、保證金貸款和其他消費貸款,主要包括個人信用額度和信用卡。
商業商業貸款
商業及工業貸款(“C&I”)。本公司向我們普吉特灣市場地區的當地中小型企業發放的貸款主要以應收賬款、庫存或個人財產、廠房和設備作為擔保。該公司購買的一些C&I貸款不在普吉特灣市場範圍內。C&I貸款是根據借款人從借款人企業的現金流中償還的能力而發放的。公司發起的購買力平價貸款也包括在這一貸款類別中。
倉庫出借。向非存款類金融機構發放的、以該非存款類金融機構發行的票據擔保的貸款。該公司擁有
21
目錄表
下表詳細説明瞭截至2022年9月30日的三個月和九個月按貸款類別劃分的貸款信貸損失準備的活動,以及截至2021年9月30日的三個月和九個月根據已發生損失方法計提的貸款損失準備的活動:
截至2022年9月30日止的三個月 | |||||||||||||||
| 真實 |
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| 商業廣告 |
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貸款信貸損失準備 | 地產 | 消費者 | 業務 | 未分配 | 總計 | ||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
(重新計提)貸款信貸損失準備 | ( | | | — | | ||||||||||
貸款已註銷 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
復甦 | — | | — | — | | ||||||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
截至2021年9月30日止的三個月 | |||||||||||||||
| 真實 |
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| 商業廣告 |
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| |||||||||
貸款損失準備 | 地產 | 消費者 | 業務 | 未分配 | 總計 | ||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
貸款損失準備金(收回) | | ( | | | — | ||||||||||
貸款已註銷 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
復甦 | — | | — | — | | ||||||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
分配給的期末金額: | |||||||||||||||
個別評估減值的貸款 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
對貸款進行集體減值評估 | | | | | | ||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
應收貸款 | |||||||||||||||
個別評估減值的貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
對貸款進行集體減值評估 | | | | — | | ||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
截至2022年9月30日止的9個月 | |||||||||||||||
| 真實 |
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| 商業廣告 |
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| |||||||||
貸款信貸損失準備 | 地產 | 消費者 | 業務 | 未分配 | 總計 | ||||||||||
採用ASC 326之前的期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
採用ASC 326的影響 | ( | | ( | ( | ( | ||||||||||
貸款信貸損失準備 | | | | — | | ||||||||||
貸款已註銷 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
復甦 | — | | — | — | | ||||||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
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目錄表
截至2021年9月30日止的9個月 | |||||||||||||||
| 真實 |
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| 商業廣告 |
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| |||||||||
貸款損失準備 | 地產 | 消費者 | 業務 | 未分配 | 總計 | ||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
貸款損失準備金(收回) | | ( | | | | ||||||||||
貸款已註銷 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
復甦 | — | | — | — | | ||||||||||
期末津貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
分配給的期末金額: | |||||||||||||||
個別評估減值的貸款 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
對貸款進行集體減值評估 | | | | | | ||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
應收貸款 | |||||||||||||||
個別評估減值的貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
對貸款進行集體減值評估 | | | | — | | ||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
應計和逾期貸款。如果截至到期之日仍未收到所需的本金和利息付款,則認為貸款已逾期。一旦貸款被列為非應計項目,貸款將被自動列為非應計項目
問題債務重組貸款
該公司擁有
TDRS是利率調整和延長付款期限的結果。該公司沒有免除這些貸款的任何本金。
有幾個
23
目錄表
下表提供了與2022年9月30日和2021年12月31日合同逾期貸款和非應計貸款的賬齡分析有關的信息:
2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||
| 30-59 |
| 60-89 |
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日數 | 日數 | 90天 | 總計 | 總計 | |||||||||||||||||
過去時 | 過去時 | 或更多 | 過去時 | 貸款 | 非- | ||||||||||||||||
房地產貸款 | 到期 | 到期 | 逾期 | 到期 | 當前 | 應收賬款 | 應計項目 | ||||||||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
建設和發展 |
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房屋淨值 |
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一户到四户家庭 |
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多户住宅 |
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房地產貸款總額 |
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消費貸款 |
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間接家裝 |
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海軍陸戰隊 |
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其他消費者 |
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消費貸款總額 |
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商業貸款 |
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工商業 |
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倉庫出借 |
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商業商業貸款總額 |
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貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
| 30-59 |
| 60-89 |
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日數 | 日數 | 90天 | 總計 | 總計 | |||||||||||||||||
過去時 | 過去時 | 或更多 | 過去時 | 貸款 | 非- | ||||||||||||||||
房地產貸款 | 到期 | 到期 | 逾期 | 到期 | 當前 | 應收賬款 | 應計項目 | ||||||||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
建設和發展 |
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房屋淨值 |
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一户到四户家庭 |
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多户住宅 |
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房地產貸款總額 |
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消費貸款 |
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間接家裝 |
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海軍陸戰隊 |
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其他消費者 |
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消費貸款總額 |
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商業貸款 |
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工商業 |
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倉庫出借 |
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商業商業貸款總額 |
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貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
有幾個
減值貸款和貸款損失撥備-在實施之前,金融工具--信貸損失(主題326)2022年1月1日,根據當前信息和情況,一筆貸款被視為減值
24
目錄表
本公司確定,它很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期款項,包括預定的利息支付。確定減值所涉及的因素包括但不限於借款人的財務狀況、相關抵押品的價值和經濟狀況。減值貸款包括非應計項目的貸款,在重組條款下表現良好的TDR,以及逾期90天或更長時間但仍處於應計項目的貸款。
下表提供了截至2021年12月31日計提和不計提撥備的減值貸款的補充信息。記錄的投資包括未付本金餘額或貸款賬面金額減去註銷和淨遞延貸款費用:
2021年12月31日 | |||||||||
| 未付 |
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| ||||||
沒有相關津貼記錄 | 本金 | 錄下來 | 相關 | ||||||
房地產貸款: | 天平 | 投資 | 津貼 | ||||||
房屋淨值 | $ | | $ | | $ | | |||
一户到四户家庭 | | | | ||||||
|
| | | ||||||
已記錄相關津貼 | |||||||||
房地產貸款: | |||||||||
房屋淨值 | | | | ||||||
消費貸款: | |||||||||
間接法 | | | | ||||||
海軍陸戰隊 | | | | ||||||
其他消費者 | | | | ||||||
商業貸款: | |||||||||
工商業 | | | | ||||||
| | | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2021年9月30日的三個月和九個月的平均記錄貸款投資,分別進行減值評估和確認和收到的利息收入:
截至該日止三個月或截至該日止 | ||||||
2021年9月30日 | ||||||
沒有相關津貼記錄 |
| 平均記錄 |
| 利息收入 | ||
房地產貸款: | 投資 | 公認的 | ||||
房屋淨值 | $ | | $ | | ||
一户到四户家庭 |
| |
| | ||
| | |||||
已記錄相關津貼 | ||||||
消費貸款: | ||||||
間接法 | | | ||||
海軍陸戰隊 | | | ||||
其他消費者 | | | ||||
商業貸款: | ||||||
工商業 | | | ||||
| | |||||
總計 | $ | | $ | |
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目錄表
截至該日止的九個月內或截至該日為止 | ||||||
2021年9月30日 | ||||||
沒有相關津貼記錄 |
| 平均記錄 |
| 利息收入 | ||
房地產貸款: | 投資 | 公認的 | ||||
建設和發展 | $ | | $ | — | ||
房屋淨值 | | | ||||
一户到四户家庭 |
| |
| | ||
| | |||||
已記錄相關津貼 | ||||||
房地產貸款: | ||||||
一户到四户家庭 | | — | ||||
消費貸款: | ||||||
間接法 | | | ||||
海軍陸戰隊 | | | ||||
其他消費者 | | | ||||
商業貸款: | ||||||
工商業 | | | ||||
| | |||||
總計 | $ | | $ | |
信用質量指標
作為公司對貸款組合的信用質量持續監測的一部分,管理層跟蹤某些信用質量指標,包括與(I)貸款的風險等級、(Ii)分類貸款的水平、(Iii)淨沖銷、(Iv)不良貸款以及(V)公司市場的一般經濟狀況有關的趨勢。
該公司利用風險等級矩陣為其房地產和商業貸款分配風險等級。貸款的等級從1到10,其中風險等級1到6的貸款被視為“合格”,風險等級7到10的貸款在公司的信貸貸款損失準備金分析中被報告為分類貸款。
以下是對10個風險等級的描述:
● | 1級和2級-這些評級包括向具有優秀或令人滿意的商業信用的非常高質量的借款人提供貸款。 |
● | 3級-這一等級包括向商業信用良好、風險中等的借款人提供的貸款。 |
● | 四年級和五年級-這些評級包括向信用質量和風險一般的借款人提供“及格”級貸款。 |
● | 六年級-這一等級包括管理層“觀察”名單上的貸款,旨在臨時用於“及格”級借款人,這些借款人由於信用薄弱而需要頻繁和徹底的監測,並且預計近期將採取重大的風險修正行動。 |
● | 7年級-這一評級是根據監管指導方針對“特別提及的其他資產(”OAEM“)”進行評級,包括表現不佳或明顯低於預期的借款人。 |
● | 8級-這一等級包括符合監管準則的“不合格”貸款,這些貸款代表了一種不可接受的商業信用,如果貸款疲軟得不到糾正,可能會造成損失。 |
● | 九年級-根據監管指導方針,這一等級包括極有可能出現虧損的“可疑”貸款。 |
● | 10級-這一等級包括根據監管準則的“損失”貸款,預計將發生全部損失,並在確定時予以註銷。 |
26
目錄表
同質貸款根據聯邦金融機構審查委員會的統一零售信貸分類和賬户管理政策進行風險評級。根據本公司的這項政策,貸款分類為消費貸款,其中包括間接房屋裝修、太陽能、海洋、其他消費者貸款,以及一至四户家庭的第一和第二留置權。根據統一零售信貸分類政策,目前或逾期不足90天的貸款被評級為“通過”,內部風險評級為“4”或“5”。逾期超過90天的貸款被歸類為“不合格”,內部風險等級為“8”,直到貸款表現出一致的表現,通常是6個月的合同付款。逾期120天的封閉式貸款和逾期180天的開放式貸款根據抵押品價值減去出售成本進行沖銷。管理層可能會更保守地對信用評級進行風險評級,即使是按照貸款的償還條款進行支付。
商業房地產、建設和開發、多户和商業商業貸款的風險分類是單獨評估的,即使在當前的貸款償還義務上也可能被歸類為“不合格”貸款。
下表按類別彙總了截至2022年9月30日的風險評級貸款餘額。轉換為定期貸款的循環貸款是按發放年份列出的。續簽或延期超過90天的定期貸款在最近一次續簽或延期的當年作為新的來源列報。
2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
房地產貸款 |
| 按發放年份分列的定期貸款 | ||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 之前 |
| 循環貸款 |
| 貸款總額 | |||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
觀看 | — | — | | — | — | — | | | ||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | | — | | — | | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||
總商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
建設和發展 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
經過 | | | | | — | | — | | ||||||||||||||||
全面建設和發展 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||
總房屋淨值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
一户到四户家庭 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
一至四户合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
多户住宅 |
| |||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
全套多户住宅 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
房地產貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
27
目錄表
2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
消費貸款 |
| 按發放年份分列的定期貸款 | ||||||||||||||||||||||
間接家裝 | 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 之前 |
| 循環貸款 |
| 貸款總額 | |||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不合標準 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
間接改善總家居面積 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
海軍陸戰隊 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
不合標準 | | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
總航運量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
其他消費者 | ||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
其他消費者合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
消費貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
商品化 | 2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
商業貸款 | 按發放年份分列的定期貸款 | |||||||||||||||||||||||
工商業 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 之前 |
| 循環貸款 |
| 貸款總額 | ||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
觀看 | — | | | — | — | | | | ||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | | | | | | ||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | | | ||||||||||||||||
工商業合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
倉庫出借 |
| |||||||||||||||||||||||
經過 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
觀看 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
倉庫貸款總額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
商業商業貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
應收貸款總額(毛額) |
|
|
|
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|
|
| ||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
觀看 | — | | | — | — | | | | ||||||||||||||||
特別提及 | — | — | — | | | | | | ||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
應收貸款總額(毛額) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
28
目錄表
下表彙總了截至2021年12月31日按類別劃分的風險評級貸款餘額:
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
特價 | |||||||||||||||||||||
經過 | 觀看 | 提到 | 不合標準 | 值得懷疑 | 損失 | ||||||||||||||||
房地產貸款 |
| (1 - 5) |
| (6) |
| (7) |
| (8) |
| (9) |
| (10) |
| 總計 | |||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
建設和發展 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
房屋淨值 |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
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一户到四户家庭 |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
多户住宅 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
房地產貸款總額 |
| |
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| |
| — |
| — |
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消費貸款 |
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|
|
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|
|
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間接家裝 |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
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海軍陸戰隊 |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
其他消費者 |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
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消費貸款總額 |
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| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
商業貸款 |
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|
|
|
|
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|
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工商業 |
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倉庫出借 |
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| — |
| — |
| — |
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商業商業貸款總額 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
應收貸款總額(毛額) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
下表列出了截至2022年9月30日的非應計狀態貸款和逾期90天或以上但仍應計利息的貸款的攤餘成本基礎:
2022年9月30日 | ||||||||||||
非應計項目,無 | 非應計項目 | 90天或更長時間 | ||||||||||
學分津貼 |
| 學分津貼 |
| 總計 |
| 逾期仍未到期 | ||||||
房地產貸款 | 損失 | 損失 | 非應計項目 | 應計利息 | ||||||||
房屋淨值 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
一户到四户家庭 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
| |
| — |
| |
| — | |||||
消費貸款 | ||||||||||||
間接家裝 | — | | | — | ||||||||
海軍陸戰隊 | — | | | — | ||||||||
— | | | — | |||||||||
商業貸款 |
|
|
|
| ||||||||
工商業 |
| — |
| |
| |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
公司確認非應計貸款利息收入#美元。
29
目錄表
下表列出了截至2022年9月30日按貸款類別劃分的抵押品依賴貸款的攤銷成本基礎:
2022年9月30日 | |||||||||
房地產貸款 | 房地產 | 裝備 | 總計 | ||||||
房屋淨值 | $ | | $ | — | $ | | |||
一户到四户家庭 | | — | | ||||||
| — | | |||||||
消費貸款 | |||||||||
間接家裝 | — | | | ||||||
海軍陸戰隊 | — | | | ||||||
— | | | |||||||
商業貸款 |
|
|
| ||||||
工商業 |
| — |
| |
| | |||
|
|
| |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
附註4--維修權
為他人提供的貸款不計入綜合資產負債表。為他人償還的永久貸款的未付本金餘額為#美元。
下表彙總了在指定日期或在指定日期的維修權活動:
截至該日止三個月或截至該日止 | ||||||
9月30日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
期初餘額,以成本或公允價值中較低者為準 | $ | | $ | | ||
加法 |
| |
| | ||
已攤銷維修權 |
| ( |
| ( | ||
維修權的恢復 |
| — |
| | ||
期末餘額,以成本或公允價值中較低者為準 | $ | | $ | |
截至該日止的九個月內或截至該日為止 | ||||||
9月30日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
期初餘額,以成本或公允價值中較低者為準 | $ | | $ | | ||
加法 |
| |
| | ||
已攤銷維修權 |
| ( |
| ( | ||
維修權的恢復 | | | ||||
期末餘額,以成本或公允價值中較低者為準 | $ | | $ | |
維修權資產的公允價值為#美元。
30
目錄表
以下是用以釐定按揭還款權(“MSR”)在指定日期的公平價值時所採用的估值假設:
9月30日, | 12月31日, |
| |||
主要假設: |
| 2022 |
| 2021 | |
加權平均貼現率 |
| | % | | % |
有條件提前還款額(“CPR”) |
| | % | | % |
加權平均壽命(年) |
|
|
關於單一家庭MSR現行公允價值的主要經濟假設如下表所示。還介紹了傳統的一到四個家庭的FNMA、FHLMC、GNMA或FHLB服務的住房貸款的票面利率對市場利率變化的敏感性。下表引用了一個
|
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 |
| |||||
總投資組合本金餘額 |
|
|
| $ | |
| $ | | ||
加權平均票據利率 |
|
|
| | % | % | ||||
2022年9月30日 |
| 基座 |
| 0.5%的不利比率變化 |
| 1.0%的逆變率 | ||||
有條件提前還款額 |
| | % | | % | | % | |||
公允價值MSR | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
MSR百分比 |
| | % |
| | % |
| | % | |
貼現率 |
| | % |
| | % |
| | % | |
公允價值MSR | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
MSR百分比 |
| | % |
| | % |
| | % | |
2021年12月31日 | 基座 |
| 0.5%的不利比率變化 |
| 1.0%的逆變率 | |||||
有條件提前還款額 |
| | % | | % | | % | |||
公允價值MSR | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
MSR百分比 |
| | % |
| | % |
| | % | |
貼現率 |
| | % |
| | % |
| | % | |
公允價值MSR | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
MSR百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
這些敏感性是假設的,應該謹慎使用,因為上面的表格表明,該公司估計MSR公允價值的方法對關鍵假設的變化高度敏感。例如,實際的提前還款體驗可能不同,任何差異都可能對MSR的公允價值產生實質性影響。假設變動導致的公允價值變動一般不能外推,因為假設變動與公允價值變動之間的關係可能不是線性的。此外,在這些表格中,特定假設的變化對MSR公允價值的影響是在不改變任何其他假設的情況下計算的;實際上,一個因素的變化可能與另一個因素的變化相關(例如,市場利率的下降可能會激勵再融資,但這也可能表明經濟放緩和失業率上升,從而減少了有資格獲得再融資的借款人數量),這可能會放大或抵消敏感性。因此,對MSR公允價值的任何計量都受到特定時間點的現有條件和假設的限制。如果這些假設適用於不同的時間,那麼它們可能是不合適的。
該公司記錄了$
31
目錄表
附註5--衍生工具
本公司在業務運作及經濟狀況方面均面臨一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的敞口。該公司主要通過管理其資產和負債的金額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險,包括利率、流動性和信用風險。具體地説,本公司訂立衍生金融工具,以管理因業務活動而產生的風險,而該等業務活動導致收取或支付未來已知及不確定的現金金額,其價值由利率決定。
該公司的主要衍生和對衝活動涉及與某些借款有關的利率互換、經紀存款、投資證券、遠期銷售合同,以及與抵押銀行活動相關的信貸承諾。一般來説,這些工具有助於公司管理對市場風險的敞口。市場風險是指經濟價值或淨利息收入受到市場驅動的利率和價格或其他經濟因素等外部因素波動的不利影響的可能性。
未被指定為對衝的抵押貸款銀行衍生品
該公司定期作出承諾,發起和銷售持有的待售貸款。該公司面臨與書面利率鎖定承諾相關的利率變動風險,潛在借款人發起打算出售的一户至四户貸款,以及持有待售、已選擇公允價值會計的封閉式一户至四户按揭貸款,這些貸款正在等待出售並進入二級市場。該公司通過簽訂遠期銷售合同,出售一至四户家庭的抵押貸款,或簽訂出售即將公佈的遠期抵押貸款支持證券(“TBA”)的合同,在經濟上對衝了與這些抵押貸款承諾相關的利率變化的風險。這些承諾和合同被視為衍生品,但沒有被指定為美國公認會計準則下的報告對衝工具。相反,它們被計入獨立的衍生品,或經濟對衝,衍生品的公允價值變化報告為非利息收入或非利息支出。本行將所有衍生工具確認為綜合資產負債表上的其他資產或其他負債,並按公允價值計量該等工具。
現金流對衝
銀行已簽訂利率互換協議,以減少因利率變動而導致的現金流出變動的風險。在……裏面基於倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)的預測借款和經紀存款。這些衍生工具被指定為現金流對衝。對衝項目是未來可調利率借款和利率互換期限內的存款系列中的LIBOR部分。因此,可歸因於信用風險變化的對衝交易的利息支付現金流金額的變化被排除在管理層對對衝有效性的評估之外。世行每季度進行一次對衝有效性測試。累積的其他全面收益隨後重新分類為對衝預測交易影響收益期間的收益。自成立以來,該行並未記錄到任何對衝無效。
世行預計,大約$
公允價值對衝
由於基準利率的變化,本公司的某些可預付固定利率資產池的公允價值可能發生變化。本公司使用利率掉期來管理該等工具因指定基準利率,即有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的變動而導致的公允價值變動的風險。被指定為公允價值對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變利率金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率,而不交換相關名義金額。對於被指定為公允價值套期保值的衍生工具,衍生工具的收益或虧損以及對衝項目的抵銷虧損或收益應歸因於套期保值風險,在利息收入中確認。
32
目錄表
於2022年9月30日,綜合資產負債表上投資證券記錄的以下金額與公允價值套期保值的累計基礎調整有關。該公司擁有
2022年9月30日 | ||||||
累計公允價值金額 | ||||||
財務報表中的行項目 | 包含的套期保值調整 | |||||
被套期保值項目的位置 | 的賬面價值 | 的賬面價值 | ||||
包括在內 |
| 對衝資產/(負債) |
| 對衝資產/(負債) | ||
投資證券(1) | $ | | $ | | ||
總計 | $ | | $ | |
(1) | 這些金額包括在指定套期關係中使用的封閉投資組合的攤餘成本基礎,其中被套期項目是預期在套期關係結束時剩餘的最後一層。截至2022年9月30日,這些對衝關係中使用的封閉式投資組合的攤餘成本基礎為$ |
下表彙總了該行在指定日期的衍生工具。本行與與其有業務往來的衍生工具交易商訂有總淨額結算協議,但在綜合資產負債表中將總資產及負債分別作為其他資產及其他負債反映如下:
2022年9月30日 | |||||||||
公允價值 | |||||||||
現金流對衝: |
| 概念上的 |
| 資產 |
| 負債 | |||
利率互換-經紀存款和借款 | $ | | $ | | $ | | |||
公允價值對衝: | |||||||||
利率互換-證券 | $ | | $ | | $ | | |||
非套期保值衍生工具: | |||||||||
調整後的利率鎖定與客户的承諾 | | | | ||||||
與投資者作出強制性和最大努力的承諾 |
| |
| |
| | |||
遠期TBA抵押貸款支持證券 | | | |
2021年12月31日 | |||||||||
公允價值 | |||||||||
現金流對衝: | 概念上的 |
| 資產 |
| 負債 | ||||
利率互換-經紀存款和借款 | $ | | $ | | $ | | |||
非套期保值衍生工具: |
| ||||||||
調整後的利率鎖定與客户的承諾 | | | | ||||||
與投資者作出強制性和最大努力的承諾 |
| |
| |
| | |||
遠期TBA抵押貸款支持證券 | | | |
33
目錄表
下表彙總了在利息收入和利息支出中確認的公允價值和現金流量對衝會計對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月綜合收益表的影響:
截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||
| 利息支出存款 |
| 利息收入證券 |
| 利息支出存款 |
| 利息收入證券 | |||||
綜合損益表列報的總金額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公允價值套期保值關係淨收益(虧損) |
|
|
|
| ||||||||
利率互換-證券 | ||||||||||||
在套期保值項目上確認 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | ||||
在被指定為對衝工具的衍生品上確認 | — | | — | — | ||||||||
在公允價值套期保值上確認的淨收益(費用) | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | ||||
現金流套期保值關係淨收益(虧損) | ||||||||||||
利率互換-經紀存款和借款 | ||||||||||||
已實現收益(虧損)(税前)從AOCI重新分類為淨收益 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||
現金流量套期保值確認的淨收益(費用) | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — |
九個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||
| 利息支出存款 |
| 利息收入證券 |
| 利息支出存款 |
| 利息收入證券 | |||||
綜合損益表列報的總金額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公允價值套期保值關係淨收益(虧損) |
|
|
|
| ||||||||
利率互換-證券 | ||||||||||||
在套期保值項目上確認 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | ||||
在被指定為對衝工具的衍生品上確認 | — | | — | — | ||||||||
在公允價值套期保值上確認的淨收益(費用) | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | ||||
現金流套期保值關係淨收益(虧損) | ||||||||||||
利率互換-經紀存款和借款 | ||||||||||||
已實現收益(虧損)(税前)從AOCI重新分類為淨收益 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||
現金流量套期保值確認的淨收益(費用) | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — |
在綜合損益表的非利息收入中確認並計入貸款銷售收益的非套期保值衍生工具的公允價值變動導致淨收益#美元。
34
目錄表
本行與某些交易對手的衍生工具包含可依法強制執行的淨額結算條款,允許將多筆交易淨額結算至單一金額,金額可能為正、負或為零。下表列出了在2022年9月30日和2021年12月31日受這些主淨額結算協議約束的所有衍生資產和負債的抵銷信息,包括應計利息:
總金額 | 資產淨額 | 未抵銷的總金額 | ||||||||||||||||
| 總金額 | 的偏移量 | 在 | 在財務狀況表中 | ||||||||||||||
衍生資產的抵銷 |
| 被認可的 | 的聲明 | 的聲明 | 金融 | 現金抵押品 | ||||||||||||
2022年9月30日 |
| 資產 |
| 財務狀況 |
| 財務狀況 |
| 儀器 |
| 已收到 |
| 淨額 | ||||||
利率互換 |
| $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
利率互換 | $ | $ | — | $ | $ | — | $ | — | $ | |
總金額 | 淨額 | 未抵銷的總金額 | ||||||||||||||||
| 總金額 | 的偏移量 | 負債 | 在財務狀況表中 | ||||||||||||||
衍生工具負債的抵銷 |
| 被認可的 |
| 的聲明 |
| 在聲明中提出 |
| 金融 |
| 現金抵押品 |
| |||||||
2022年9月30日 |
| 負債 | 財務狀況 | 財務狀況 | 儀器 | 貼出 | 淨額 | |||||||||||
利率互換 |
| $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
利率互換 | $ | $ | — | $ | $ | — | $ | | $ | — |
與信用風險相關的或有特徵
本公司與其某些衍生產品交易對手簽訂了利率互換協議,其中包含一項條款,即如果本公司違約或未能維持其作為資本充足機構的地位,則本公司可能被要求終止合同或提供額外抵押品。截至2022年9月30日,公司擁有
附註6-租約
該公司擁有零售銀行分行、住房貸款分行和某些設備的運營租賃。該公司的租約的剩餘租賃條款為
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的租賃費用構成(包括在綜合損益表的佔用費用中)如下:
截至三個月 | 截至三個月 | |||||
租賃費: |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
短期租賃成本 |
| |
| | ||
總租賃成本 | $ | | $ | |
35
目錄表
九個月結束 | 九個月結束 | |||||
租賃費: |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
短期租賃成本 |
| |
| | ||
總租賃成本 | $ | | $ | |
下表提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日或截至2021年9月30日的三個月和九個月的營業租賃的補充信息:
在或為 | 在或為 | |||||||
按下列金額支付的現金: | 截至三個月 | 截至三個月 | ||||||
租賃負債的計量: |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||||
來自經營租賃的經營現金流 | $ | | $ | | ||||
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 | 年份 |
| 年份 | |||||
加權平均貼現率--經營租賃 | | % |
| | % |
在或為 | 在或為 | |||||||
按下列金額支付的現金: | 九個月結束 | 九個月結束 | ||||||
租賃負債的計量: |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||||
來自經營租賃的經營現金流 | $ | | $ | | ||||
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 | 年份 |
| 年份 | |||||
加權平均貼現率--經營租賃 | | % |
| | % |
該公司的租約通常不包含租賃合同中隱含的貼現率。作為另一種選擇,在確定每份租約的租賃負債時使用的貼現率是得梅因固定預付款利率的FHLB值。
截至2022年9月30日,未來各期的經營租賃負債到期日如下:
2022 |
| $ | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 | | ||
此後 |
| | |
租賃付款總額 | | ||
扣除計入的利息 | ( | ||
總計 | $ | |
36
目錄表
附註7--擁有的其他房地產(“OREO”)
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月與OREO有關的活動:
截至該日止三個月或截至該日止 | 截至該日止的九個月內或截至該日為止 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加法 |
|
|
| |
| |||||||
出售OREO的毛收入 |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||
OREO的銷售虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
曾經有過
有一塊錢
附註8-存款
2022年9月30日和2021年12月31日的存款彙總如下:
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | |||
2022 |
| 2021 | ||||
無息支票(4) | $ | | $ | | ||
計息支票 (1)(4) |
| |
| | ||
儲蓄 |
| |
| | ||
貨幣市場 (2) |
| |
| | ||
10萬美元以下的存單(3) |
| |
| | ||
100,000美元至250,000美元的存單 |
| |
| | ||
25萬美元及以上的存款單 |
| |
| | ||
與提供服務的抵押貸款相關的託管賬户 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
(1) | 包括$ |
(2) | 包括$ |
(3) | 包括$ |
(4) | 以前列報的計息支票餘額由於前幾個期間對某些支票產品的錯誤分類而作了修訂。由於分類錯誤,計息支票餘額合計$ |
37
目錄表
截至2022年9月30日的未來期間定期存款計劃到期日如下:
| 2022年9月30日 | ||
2022年到期 | $ | | |
2023年到期 | | ||
2024年到期 | | ||
將於2025年到期 | | ||
將於2026年到期 | | ||
此後 | | ||
總計 | $ | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月按存款類別劃分的利息支出如下:
截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
計息支票 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
儲蓄和貨幣市場 |
| |
| |
| |
| | ||||
存單 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註9--承付款和或有事項
承付款-本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸風險因素。
本公司在金融工具另一方不履行信貸承諾的情況下面臨的信用損失,由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。
下表彙總了公司在2022年9月30日和2021年12月31日的承諾:
提供信貸的承諾 |
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
房地產貸款 | 2022 |
| 2021 | |||
商業廣告 | $ | | $ | | ||
建設和發展 |
| |
| | ||
一到四户家庭(包括可出售貸款的鎖) |
| |
| | ||
房屋淨值 |
| |
| | ||
多户住宅 |
| |
| | ||
房地產貸款總額 |
| |
| | ||
消費貸款 |
| |
| | ||
商業貸款 |
|
|
| |||
工商業 |
| |
| | ||
倉庫出借 |
| |
| | ||
商業商業貸款總額 |
| |
| | ||
提供信貸的總承諾額 | $ | | $ | |
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户提供貸款的協議。由於許多承付款預計將到期而不動用,因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如果公司認為在信貸延期時有必要獲得抵押品,則抵押品的金額取決於管理層對當事人的信用評估。持有的抵押品各不相同,但可能包括
38
目錄表
應收賬款、存貨、財產和設備、住宅房地產和創收商業地產。
商業信貸額度、循環信貸額度和透支保護協議下的無資金承諾是未來可能向現有客户提供信貸的承諾。這些信貸額度是無抵押的,通常不包含特定的到期日,最終可能不會被動用到公司承諾的總規模。公司截至2022年9月30日的未提供資金的貸款承諾和截至2021年12月31日的未提供資金的承諾的估計虧損準備金為$
該公司還向得梅因的FHLB出售一至四户家庭的貸款,如果貸款違約並超過一定的損失敞口,則需要有限的追索權。具體到該追索權,得梅因的FHLB建立了與貸款相關的第一個損失賬户(FLA),並要求銀行在FLA使用後使用信用增強(CE)義務。根據截至2022年9月30日出售的貸款,出售給聯邦住房金融局的貸款總額為$
持有待售貸款的或有負債-在正常業務過程中,貸款以有限的追索權出售給本公司,並可能在隨後因貸款發起期間發生的缺陷而不得不回購。缺陷被歸類為文檔錯誤、承保錯誤、提前付款、提前付款違約、違反陳述或保修、維修錯誤和/或欺詐。當出售給沒有追索權的投資者的貸款未能按照合同條款履行時,投資者通常會審查貸款文件,以確定發起過程中是否發生了缺陷。如果發現缺陷,公司可能被要求回購貸款或賠償投資者遭受的損失。如無該等瑕疵,本公司並無回購貸款的承諾。該公司已記錄了#美元的預提準備金。
本公司已與其行政總裁(“行政總裁”)訂立遣散費協議。在符合某些要求的情況下,遣散費協議通常包括支付給首席執行官的一筆相當於
本公司已與其首席財務官、首席運營官、首席貸款官、首席信貸官、首席風險官、首席人力資源官、高級副總裁合規官、零售銀行及市場部執行副總裁總裁和居家貸款執行副總裁總裁訂立控制權變更協議。在符合某些要求的情況下,控制協議的變更通常保持有效,直到任何一方至少在
由於我們活動的性質,公司在正常業務過程中面臨各種懸而未決和受到威脅的法律行動。從屬留置權有時會引發訴訟,要求我們捍衞自己的留置權。管理層認為,這些索償所產生的負債,即使有的話,也不會對我們的財務狀況產生實質性影響。該公司擁有
39
目錄表
附註10-公允價值計量
公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題820確立的要求確定公允價值。公允價值計量,該準則提供了根據美國公認會計原則計量公允價值的框架,並要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。ASC 820將公允價值定義為退出價格,即在當前市場條件下,在計量日期市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上將收到的資產價格或為轉移負債而支付的價格。ASU 2016-01,金融工具--總體(825-10分專題),金融資產和金融負債的確認和計量,要求我們在為披露目的而衡量工具的公允價值時使用退出價格概念。
以下定義描述了可用於計量公允價值的投入水平:
第1級-估值方法的投入為活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
第2級--估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價,以及該資產或負債在基本上整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的投入。
第3級-估值方法的投入不可觀察,對公允價值計量具有重要意義。
下列方法用於在經常性和非經常性基礎上估計某些資產和負債的公允價值:
證券-可供出售證券和持有至到期證券的公允價值按經常性方式記錄。投資和抵押貸款支持證券的公允價值由第三方定價服務提供。這些估值以市場數據為基礎,使用的定價模型因資產類別而異,並納入了現有的當前交易、報價和其他市場信息,以及結構性證券、現金流和貸款業績數據。定價過程利用基準曲線、類似證券的基準、行業分組和矩陣定價。期權調整利差模型也用於評估利率變化的影響和開發提前還款情景(第2級)。公允價值層次之間的轉移是通過第三方服務提供商確定的,該第三方服務提供商將根據相關證券的市場狀況不時在不同級別之間進行轉移。所有使用的模型和流程都考慮到了市場慣例。
持有供出售的按揭貸款- 持有待售貸款的公允價值反映了與投資者承諾的價值和/或交付給TBA抵押貸款支持證券(第2級)的相對價格。
應收貸款 -公允價值是對具有類似財務特徵的貸款組合進行估計的。貸款按類型劃分,包括商業貸款、房地產貸款和消費貸款。每一種貸款類別都被固定利率貸款和可調整利率貸款進一步區分開來。貸款的公允價值是通過以目前類似貸款的利率貼現預期現金流來計算的。這些金額將進一步貼現投資組合中預期實現的內嵌可能損失。某些住宅按揭貸款最初是為出售而發放,並按公允價值計量;發放後,貸款被轉移至為投資而持有的貸款。截至2022年9月30日和2021年12月31日,有$
衍生工具-衍生工具資產和負債的公允價值按經常性基礎計量。衍生工具的主要用途與本公司的按揭銀行業務有關。權益的公允價值
40
目錄表
利率鎖定承諾和遠期銷售承諾是根據類似工具的報價或公佈市場價格估計的,並在適當時根據基於歷史信息的拉動匯率假設等因素進行調整。TBA抵押貸款支持證券在活躍市場上的類似合約上得到公平估值(第2級),而與客户和投資者的鎖定和遠期合約在市場上使用類似合約和市場利率變化進行公平估值(第2級和第3級)。與抵押貸款銀行活動無關的衍生工具包括利率互換協議。利率互換協議的公允價值是基於使用截至計量日期(第2級)的可觀察市場數據的估值模型。該公司的衍生品在場外交易市場進行交易,該市場的報價並不總是有效的。因此,衍生品的公允價值是使用利用多種市場投入的量化模型來確定的。根據衍生品類型的不同,投入將有所不同,但可能包括利率、價格和指數,以生成連續的收益率或定價曲線,提前還款利率,以及為頭寸估值的波動因素。大多數市場投入都是主動報價的,可以通過外部來源進行驗證,包括市場交易和第三方定價服務。所有利率互換的公允價值均由第三方定價服務確定,不作調整。
擁有的其他房地產 - 對OREO的公允價值調整按貸款賬面金額或抵押品公允價值減去銷售成本兩者中較低者入賬。根據收購當日資產的公允價值進行的任何減記都計入信貸損失準備。在喪失抵押品贖回權後,管理層定期進行估值,以便房地產以其新成本基礎或公允價值中較低的一個計入,扣除出售的估計成本(第三級)。
個別評估的貸款- 個別評估貸款的預期信貸損失乃根據按貸款原來有效利率貼現的預期未來現金流量現值計量,或當本行確定有可能喪失抵押品贖回權時,預期信貸損失乃根據抵押品於報告日期的公允價值減去估計銷售成本(視何者適用而定)計量。作為一種實際的權宜之計,根據銀行截至報告日期的評估,如果在借款人遇到財務困難時,預計將通過經營或出售抵押品提供償還,則銀行使用抵押品的公允價值來衡量貸款的預期信用損失。在這兩種情況下,如果抵押品的公允價值低於貸款的攤銷成本基礎,銀行將確認抵押品的公允價值減去報告日期的銷售成本(如果適用)與貸款的攤銷成本基礎之間的差額。如果抵押品的公允價值超過貸款的攤餘成本基礎,則增加到攤餘成本基礎上的任何預期收回將僅限於先前因個別評估的貸款預期信貸損失的變化而註銷的金額,其計入信貸損失準備金的方式與最初確認預期信貸損失的方式相同,或者被列為減計準備金,否則將報告(第3級)。
維修權 - MSR的公允價值是使用預期現金流的淨現值估計的,該第三方模型結合了業內用於評估該等權利的假設,並在適當的情況下根據歷史信息對加權平均提前還款速度等因素進行了調整(第3級)。
41
目錄表
下表列出了可供出售的證券、持有的待售抵押貸款、應收貸款以及按公允價值經常性計量的衍生資產和負債:
金融資產 | 2022年9月30日 | |||||||||||
可供出售的證券: |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
美國機構證券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公司證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
市政債券 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
美國小企業管理局證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
按公允價值持有以供出售的按揭貸款 | | | | | ||||||||
按公允價值計算的應收貸款 | | | | | ||||||||
衍生品: | ||||||||||||
與投資者作出強制性和最大努力的承諾 | | | | | ||||||||
遠期TBA抵押貸款支持證券 | | | | | ||||||||
利率互換 | | | | | ||||||||
按公允價值計量的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
金融負債 | ||||||||||||
衍生品: | ||||||||||||
與客户的利率鎖定承諾 | | | ( | ( | ||||||||
按公允價值計量的負債總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
金融資產 | 2021年12月31日 | |||||||||||
可供出售的證券: |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
美國機構證券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公司證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
市政債券 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
美國小企業管理局證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
按公允價值持有以供出售的按揭貸款 | | | | | ||||||||
按公允價值計算的應收貸款 | | | | | ||||||||
衍生品: | ||||||||||||
與投資者作出強制性和最大努力的承諾 | | | | | ||||||||
遠期TBA抵押貸款支持證券 | | | | | ||||||||
利率互換 | | | | | ||||||||
與客户的利率鎖定承諾 | | | | | ||||||||
按公允價值計量的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
金融負債 | ||||||||||||
衍生品: | ||||||||||||
利率互換 | | ( | | ( | ||||||||
按公允價值計量的負債總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
42
目錄表
下表列出了按公允價值在非經常性基礎上計量的單獨評估的貸款、OREO和維護權,其公允價值的非經常性變化已在所示報告期內記錄。以下披露的金額為評估非經常性公允價值計量時的公允價值。
2022年9月30日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
個別評估的貸款 | $ |
| $ |
| $ | |
| $ | | |||
奧利奧 | | | | | ||||||||
維修權 |
|
| |
| |
2021年12月31日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
個別評估的貸款 | $ |
| $ |
| $ | |
| $ | | |||
維修權 |
|
| |
| |
關於第3級公允價值計量的量化信息-下表顯示的是2022年9月30日和2021年12月31日在經常性和非經常性基礎上根據3級不可觀察投入計量的金融工具的公允價值:
3級 |
|
| 意義重大 |
|
| 加權平均 | ||||||
公允價值 | 估值 | 看不見 | 9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||||
儀器 |
| 技術 |
| 輸入量 |
| 射程 |
| 2022 |
| 2021 |
| |
重複性 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
與客户的利率鎖定承諾 |
|
|
| | % | | % | |||||
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
|
| | % | | % | |||||
非複發性 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
個別評估的貸款 |
|
|
| | % | | % | |||||
奧利奧 | | % | | % | ||||||||
維修權 | | % | | % |
拉通率是根據類似利率鎖定承諾的歷史貸款關閉利率計算的。拉通率的增加或減少將有相應的正或負公允價值調整。
43
目錄表
下表列出了在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間,使用重大不可觀察到的投入(第三級)按公允價值計量的資產和負債的經常性對賬:
購買 | 淨變動率 | 淨變動率 | ||||||||||||||||
截至三個月 |
| 起頭 |
| 和 |
| 銷售和 |
| 收尾 | 的公允價值 | 的公允價值 | ||||||||
2022年9月30日 |
| 天平 |
| 發行 |
| 聚落 |
| 天平 |
| 得/(失)(1) |
| 得/(失)(2) | ||||||
與客户的利率鎖定承諾 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | — | ||||||
與投資者的個人遠期銷售承諾 | | | ( | | ( | — | ||||||||||||
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
與客户的利率鎖定承諾 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | — | ||||||
與投資者的個人遠期銷售承諾 | ( | | | | | — |
|
| 購買 |
|
|
| 淨變動率 |
| 淨變動率 | ||||||||||
九個月結束 |
| 起頭 |
| 和 |
| 銷售和 |
| 收尾 |
| 的公允價值 |
| 的公允價值 | ||||||
2022年9月30日 |
| 天平 |
| 發行 |
| 聚落 |
| 天平 |
| 得/(失)(1) |
| 得/(失)(2) | ||||||
與客户的利率鎖定承諾 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | — | ||||||
與投資者的個人遠期銷售承諾 | | | ( | | ( | — | ||||||||||||
2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
與客户的利率鎖定承諾 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | — | ||||||
與投資者的個人遠期銷售承諾 | ( | | | | | — |
___________________________
(1)與期末持有的包括在收入中的項目有關。
(2)與期末持有的計入其他全面收益(虧損)的項目有關。
按公允價值計入的利率鎖定承諾的收益(虧損)計入其他非利息收入。與投資者以公允價值計入的遠期銷售承諾的收益(虧損)計入非利息收入。
44
目錄表
下表列出了該公司在2022年9月30日和2021年12月31日的金融工具的估計公允價值,無論是否在綜合資產負債表上按公允價值確認:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
金融資產 |
| 攜帶 |
| 公平 |
| 攜帶 |
| 公平 | ||||
級別1輸入: |
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 | ||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他金融機構的存單 |
| |
| |
| |
| | ||||
第2級輸入: | ||||||||||||
可供出售的證券,按公允價值計算 |
| |
| |
| |
| | ||||
持有至到期的證券 | | | | | ||||||||
按公允價值持有的待售貸款 |
| |
| |
| |
| | ||||
FHLB庫存,按成本計算 |
| |
| |
| |
| | ||||
遠期TBA抵押貸款支持證券 | | | | | ||||||||
按公允價值計算的應收貸款 | | | | | ||||||||
利率互換 | | | | | ||||||||
應計應收利息 |
| |
| |
| |
| | ||||
第3級輸入: | ||||||||||||
應收貸款,毛額 |
| |
| |
| |
| | ||||
維修權,以成本或公允價值較低的價格持有 |
| |
| |
| |
| | ||||
公允價值利率鎖定客户 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
與投資者作出強制性和最大努力的承諾 |
| |
| |
| |
| | ||||
金融負債 | ||||||||||||
第2級輸入: | ||||||||||||
存款 |
| |
| |
| |
| | ||||
借款 |
| |
| |
| |
| | ||||
次級票據,不包括未攤銷債務發行成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
應計應付利息 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互換 | — | — | | | ||||||||
第3級輸入: | ||||||||||||
公允價值利率鎖定客户 | | | — | — |
附註11-僱員福利
員工持股計劃(“員工持股計劃”)
2012年1月1日,公司為公司和銀行的合格員工設立了員工持股計劃。公司和銀行的員工如果至少被記入了
員工持股計劃借入了$
45
目錄表
本金的最後一期分期付款,金額為$
截至2021年12月31日,所有員工持股已分配完畢。與員工持股計劃相關的薪酬支出為$
附註12-每股收益
該公司使用兩級法計算每股收益,這是一種計算每股收益的收益分配方法,將參與證券視為擁有普通股股東本來可以獲得的收益的權利。每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。包含不可沒收股息權利或股息等價物(不論已支付或未支付)的未歸屬股份獎勵為參與證券,並根據兩級法計入每股收益。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股,或導致發行普通股,然後在實體的收益中分享,可能發生的稀釋。在計算每股收益時,承諾發行的員工持股計劃股票被計入基本每股收益和稀釋後每股收益的流通股。
下表列出了用於計算截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的組成部分:
在截至9月30日止的3個月或截至9月30日止的3個月, | 在截至9月30日的9個月內或在該9個月內, | |||||||||||
分子(千): |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分配給參與證券的股息和未分配收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母(顯示為實際): | ||||||||||||
基本加權平均已發行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋股 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋加權平均已發行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
未計入稀釋每股收益計算中的潛在攤薄加權平均股票期權,因為這樣做將是反攤薄的 | | | | |
附註13--基於股票的薪酬
股票期權和限制性股票
2018年5月17日,FS Bancorp,Inc.的股東批准了授權的2018年股權激勵計劃(《2018計劃》)
基於股票的總薪酬支出為$
46
目錄表
股票期權
2018年計劃包括股票期權獎勵,可以作為激勵性股票期權或非限制性股票期權授予。股票期權獎勵通常授予
下表是公司在截至2022年9月30日的9個月內的股票期權獎勵摘要(按實際情況顯示):
|
|
| 加權平均 |
| ||||||
加權的- | 剩餘 | |||||||||
平均值 | 合同期限為 | 集料 | ||||||||
股票 | 行權價格 | 年份 | 內在價值 | |||||||
在2022年1月1日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
授與 |
| | $ | |
| — | — | |||
鍛鍊較少 |
| | $ | |
| — | $ | | ||
沒收或過期 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
在2022年9月30日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
預計將被授予,假設 |
| | $ | |
| $ | | |||
可於2022年9月30日行使 |
| | $ | |
| $ | |
(1) | 罰沒率已計算並估計為假設沒收 |
截至2022年9月30日,
限制性股票獎
RSA的公允價值等於授予日FS Bancorp普通股的市場價格,補償費用根據限制性股票的公允價值在獎勵歸屬期間確認。2018年計劃的股票一般歸屬於
47
目錄表
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月內公司的非既得獎勵(按實際情況顯示):
|
| 加權平均 | |||
授予日期-公允價值 | |||||
非既得股 | 股票 | 每股 | |||
2022年1月1日未歸屬 |
| | $ | | |
授與 |
| | | ||
較少的既得利益 |
| | | ||
沒收或過期 |
| |
| | |
2022年9月30日未歸屬 |
| | $ | |
截至2022年9月30日,
附註14-監管資本
該銀行受到美聯儲和聯邦存款保險公司管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的綜合財務報表產生直接的重大影響。根據迅速採取糾正行動的監管框架的資本充足率準則,銀行必須滿足特定的資本充足率準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行的資本分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。
截至2022年9月30日,公司選擇停止使用社區銀行槓桿率(CBLR)框架,並回歸以前的基於風險的資本充足率框架,以根據及時糾正措施條款獲得充足資本。截至2021年12月31日,為銀行計算的CBLR為
根據基於風險的資本充足率框架,監管為確保資本充足性而建立的量化措施要求銀行維持第一級資本(定義見下表)與總平均資產(定義)的最低金額和比率,以及第一級總資本(定義)和普通股第一級(CET 1)資本與風險加權資產(定義)的最低比率。
銀行必須保持下表所列的基於總風險、基於第一級風險、第一級槓桿率和第一級資本比率的最低資本充足率,才能歸類為資本充足率。2022年9月30日,根據適用的監管要求,該銀行被歸類為資本充足。自那次通知以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的類別。管理層相信,在2022年9月30日,該銀行滿足了所有資本充足率要求。
48
目錄表
下表比較了該行在2022年9月30日的實際資本金額和比率與當時的最低監管資本要求和資本充足的監管資本(以千美元為單位):
資本充足 |
| ||||||||||||||||||||
在提示下 |
| ||||||||||||||||||||
對於資本 | 資本充足率 | 更正 |
| ||||||||||||||||||
實際 | 充分性目的 | 使用資本緩衝 | 訴訟條款 |
| |||||||||||||||||
僅限銀行 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| ||||
2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
基於風險的資本總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
(風險加權資產) | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
基於風險的第一級資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
(風險加權資產) | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
第1級槓桿率資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
(平均資產) | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | 不適用 |
| 不適用 | $ | |
| | % | ||
CET 1大寫 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
(風險加權資產) | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
除了最低的CET 1、1級資本、總資本和槓桿率,銀行還必須保持資本保護緩衝,包括超過所需最低水平的風險加權資產的2.5%以上的額外CET 1資本,以避免在支付股息、進行股票回購和根據可用於此類行動的合格留存收入百分比支付可自由支配的獎金方面受到限制。截至2022年9月30日,世行的資本節約緩衝為
FS Bancorp,Inc.是一家在美聯儲註冊的銀行控股公司。根據修訂後的《1956年銀行控股公司法》和《美聯儲條例》,銀行控股公司必須遵守美聯儲的資本充足率要求。資產低於30億美元的銀行控股公司通常不遵守美聯儲的資本金規定,這些規定通常與適用於銀行的資本金規定相同。美聯儲的政策是,要求銀行控股公司作為控股公司子公司銀行的財務和管理力量來源,並期望控股公司子公司銀行根據迅速糾正行動的規定獲得充足的資本。如果FS Bancorp,Inc.受針對截至2022年9月30日資產在30億美元或更多的銀行控股公司的監管準則的約束,那麼FS Bancorp,Inc.將超過所有監管資本要求。出於參考目的,於2022年9月30日為FS Bancorp,Inc.計算的監管資本比率為
附註15-業務分類
該公司的業務部門是根據所提供的產品和服務以及相關業務活動的性質確定的,它們反映了管理層目前評估財務信息的方式。這一過程是動態的,基於管理層對公司業務的當前看法,不一定與其他金融機構的類似信息相比較。公司根據其組織的產品類型和客户細分來定義其業務細分
公司使用各種管理會計方法將某些損益表項目分配給負責的經營部門,包括:
● 資金轉移定價系統(“ftp”),在各部門之間分配利息收入信用和資金費用,為每個部門的負債分配資金信用,如存款,並收取為其資產提供資金的費用;
49
目錄表
● 根據資產負債表上提供服務的貸款數量和為第三方提供服務的貸款數量計算的每筆貸款成本;
● 基於住房貸款部門在公司擁有的地點使用的大約平方英尺的分配;
● 通過集中職能向各細分市場提供服務的費用分配,例如公司管理費用,通常基於每個細分市場的全職僱員(“全職員工”)的數量;以及
● 根據適用於該部門税前收入或虧損的實際税率分配公司的綜合所得税。
Ftp方法的基礎是管理層估計的原始資金成本,包括產生存款的間接費用。
本公司的業務部門及其提供的產品和服務的説明如下:
商業和個人銀行業務細分市場
商業及個人銀行業務透過銀行分行、自動櫃員機(“ATM”)、網上銀行平臺、手機銀行應用軟件及電話銀行,為商業及消費者客户提供多元化的金融產品及服務。這些產品和服務包括存款產品;住宅、消費者、商業和商業房地產貸款組合和現金管理服務。該公司發起消費貸款、商業和多户房地產貸款、住宅和多户建設建設貸款和商業商業貸款。截至2022年9月30日,公司零售存款分支機構網絡由
住房貸款細分市場
住房貸款領域 發放一至四個家庭的住宅按揭貸款,主要用於在二級市場銷售,以及為投資而持有的貸款。大多數抵押貸款被出售給FNMA、FHLMC、GNMA或得梅因的FHLB,或由FNMA、FHLMC、GNMA或得梅因的FHLB證券化,而該公司通常保留償還這些貸款的權利。根據聯邦住房管理局(FHA)、美國退伍軍人事務部(VA)和美國農業部(USDA)的指導方針發放的貸款通常出售給代理銀行或抵押貸款公司。該公司有權選擇以償還貸款或保留償還貸款的方式向證券化公司和代理貸款人出售貸款。它的一小部分貸款被撮合給其他貸款人。有時,公司可能會出售其MSR投資組合的一部分,並可能出售最初在貸款組合中持有的小額貸款池。該公司管理與二級市場貸款銷售相關的貸款資金和利率風險,以及在這一業務部門內保留的一到四個家庭的抵押貸款服務權。一至四個家庭的貸款源於投資,並在這一部分持有,分配給住房貸款部分,並分配相應的撥備費用和資金成本。
50
目錄表
部門財務業績
下表彙總了每個部門基於上述因素在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內的財務業績:
截至2022年9月30日止的三個月 | |||||||||
簡明損益表: |
| 商業銀行和個人銀行業務 |
| 住房貸款 |
| 總計 | |||
淨利息收入(1) |
| $ | | $ | |
| $ | | |
(撥備)信貸損失撥備(2) |
| ( |
| |
| ( | |||
非利息收入 |
| |
| |
| | |||
非利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税税前(計提)利前收益(虧損) |
| |
| ( |
| | |||
(撥備)所得税優惠 |
| ( |
| |
| ( | |||
淨收益(虧損) |
| $ | | $ | ( |
| $ | | |
期末平均資產總額 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
全職員工(全職員工) |
| |
| |
| |
截至2021年9月30日止的三個月 | |||||||||
簡明損益表: |
| 商業銀行和個人銀行業務 |
| 住房貸款 |
| 總計 | |||
淨利息收入(1) |
| $ | | $ | |
| $ | | |
(撥備)貸款損失撥備 (2) |
| ( |
| |
| | |||
非利息收入 |
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非利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
未計提所得税準備的收入 |
| |
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| | |||
所得税撥備 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
淨收入 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
期末平均資產總額 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
全職員工 |
| |
| |
| |
截至2022年9月30日止的9個月 | |||||||||
商業廣告 | |||||||||
和消費者 | |||||||||
簡明損益表: |
| 銀行業 |
| 住房貸款 |
| 總計 | |||
淨利息收入(1) |
| $ | | $ | |
| $ | | |
貸款損失準備金(2) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
非利息收入 |
| |
| |
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非利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
未計提所得税準備的收入(虧損) |
| |
| ( |
| | |||
(撥備)所得税優惠 |
| ( |
| |
| ( | |||
淨收益(虧損) |
| $ | | $ | ( |
| $ | | |
期末平均資產總額 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
全職員工 |
| |
| |
| |
51
目錄表
截至2021年9月30日止的9個月 | |||||||||
商業廣告 | |||||||||
和消費者 | |||||||||
簡明損益表: |
| 銀行業 |
| 住房貸款 |
| 總計 | |||
淨利息收入(1) |
| $ | | $ | |
| $ | | |
(撥備)貸款損失撥備(2) |
| ( |
| |
| ( | |||
非利息收入 |
| |
| |
| | |||
非利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
未計提所得税準備的收入 |
| |
| |
| | |||
所得税撥備 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
淨收入 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
期末平均資產總額 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
全職員工 |
| |
| |
| |
(1)淨利息收入是從資產賺取的利息與為該等資產提供資金的負債成本之間的差額。賺取的利息包括分部資產的實際利息,如果該分部有超額負債,則包括為另一個分部提供資金的利息抵免。負債成本包括分部負債的利息支出,如果該分部沒有足夠的負債為其資產提供資金,則根據為分部資產提供資金的已分配負債的成本收取資金費用。
(2)2022年採用CECL法計算的信貸損失準備和2021年採用以前的已發生損失法計算的貸款損失準備。方法的變化反映了由於各種變化而在各部門之間分配的變化,包括對質量因素的調整、貸款餘額的變化以及沖銷和回收活動。
附註16--商譽和其他無形資產
商譽和某些其他無形資產一般產生於根據取得會計法入賬的企業合併。商譽總額為$
當事件或環境變化顯示核心存款無形資產(“CDI”)的賬面值可能無法收回時,便會評估其減值,估計使用年限的任何變化會在經修訂的剩餘壽命內計入預期的變動。截至2022年9月30日,管理層認為,沒有任何事件或情況變化表明CDI可能出現減值。
52
目錄表
下表彙總了截至2021年12月31日的年度和截至2022年9月30日的9個月內公司僅由CDI組成的其他無形資產的變化。
其他無形資產 | |||||||||
累計 | |||||||||
| 總CDI |
| 攤銷 |
| Net CDI | ||||
平衡,2020年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | |||
攤銷 | — | ( | ( | ||||||
平衡,2021年12月31日 | | ( | | ||||||
攤銷 | — | ( | ( | ||||||
平衡,2022年9月30日 | $ | | $ | ( | $ | |
CDI代表在企業合併中收購的無形核心存款基礎的公允價值。CDI將以直線方式攤銷
預計CDI在2022年9月30日的攤銷費用如下:
2022年剩餘時間 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
附註17--與客户簽訂合同的收入
收入確認
根據主題606,當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,確認收入的金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。為了確定實體確定屬於主題606範圍內的安排的收入確認,公司執行以下五個步驟:(I)確定與客户的合同;(Ii)確定合同中的履約義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務;以及(V)在公司履行履約義務時確認收入。只有當實體有可能收取其有權獲得的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務時,公司才會將五步模式應用於合同。在合同開始時,一旦合同被確定在主題606的範圍內,公司就評估每個合同中承諾的商品或服務,識別那些包含履約義務的商品或服務,並評估每個承諾的商品或服務是否是不同的。然後,公司確認在履行履約義務時分配給各自履約義務的交易價格的金額為收入。
53
目錄表
公司從與ASC 606範圍內客户簽訂的合同中獲得的所有收入都在非利息收入中確認,並計入我們的商業和個人銀行業務部門。下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的非利息收入,按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分。
在截至9月30日止的3個月或截至9月30日止的3個月, | 在截至9月30日的9個月內或在該9個月內, | |||||||||||
非利息收入 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
在主題範圍內606: | ||||||||||||
借記卡轉換費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
存款服務費和賬户維護費 | | | | | ||||||||
非利息收入(在專題606的範圍內) | | | | | ||||||||
非利息收入(超出主題606的範圍) | | | | | ||||||||
非利息收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
保證金費用
銀行從存款客户那裏賺取賬户維護費用、基於交易的服務和透支費用。賬户維護費主要包括按月對存款賬户收取的賬户費和分析賬户費。履行義務得到履行,並在服務期結束時按月確認費用。存款賬户上的基於交易的費用是向存款客户收取向客户提供的特定服務的費用,如電匯費用,以及針對賬户的費用,如資金不足和透支的費用。履行義務在交易發生時完成,費用在向客户提供每項特定服務時確認。
借記互換收入
借記卡和自動櫃員機交換收入是指使用銀行發行的借記卡時賺取的費用。銀行通過Visa支付網絡從借記卡持卡人交易中賺取交換費。持卡人交易的交換費是基礎交易價值的一個百分比,在向持卡人提供交易處理服務的同時,每天都會確認。當交易成本計入持卡人的借記卡時,履行義務就履行了,費用就賺了。
54
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
這份報告包含前瞻性陳述,可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“估計”或類似的表達來識別。前瞻性陳述包括但不限於:
● | 對我們的目標、意圖和期望的陳述; |
● | 關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明; |
● | 關於我們的貸款和投資組合質量的聲明;以及 |
● | 對我們的風險以及未來成本和收益的估計。 |
這些前瞻性陳述會受到重大風險和不確定性的影響。實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同,其中包括以下因素:
● | 對公司當地市場地區、與公司有貸款關係的其他市場的經濟狀況的潛在不利影響,或公司業務運營或金融市場的其他方面,包括但不限於就業水平;勞動力短缺、通貨膨脹的影響、戰爭行為(包括俄羅斯入侵烏克蘭)造成的政治不穩定加劇導致的潛在衰退或經濟增長放緩;以及政府或社會對新冠肺炎疫情的任何反應,包括出現新新冠肺炎變種的可能性; |
● | 貸款活動的信貸風險,包括貸款拖欠的水平和趨勢的變化、註銷、我們的ACLL的變化,以及可能受到住房和商業房地產市場惡化影響的貸款的信貸損失準備金; |
● | 二手市場的情況,以及我們在二手市場發起出售貸款和出售貸款的能力; |
● | 貸款需求、未售出房屋、土地和其他物業數量的波動,以及我們市場區域內房地產價值的波動; |
● | 因產品需求或公司戰略的實施而引起的人員變動影響了我們的勞動力和潛在的相關費用; |
● | 使用估計來確定我們某些資產的公允價值,這些估計可能被證明是不正確的,並導致估值大幅下降; |
● | 利率環境的變化,降低了我們的利差或金融工具的公允價值; |
● | 關於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)未來的不確定性,以及從LIBOR向新利率基準的過渡; |
● | 金融服務公司之間的競爭壓力加大; |
● | 我們有能力執行我們的計劃,以增加我們的住宅建設貸款,我們的住房貸款業務,我們的倉庫貸款,以及我們的間接住房改善貸款的地域擴張; |
● | 我們吸引和保留存款的能力; |
● | 我們成功地將未來可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中的能力,以及我們在預期時間框架內實現相關收入協同效應和成本節約的能力,以及與此相關的任何商譽費用; |
● | 我們控制運營成本和開支的能力; |
● | 我們有能力留住高級管理團隊的關鍵成員; |
● | 消費者支出、借貸和儲蓄習慣的改變; |
● | 我們成功管理自身發展的能力; |
● | 對我們的業務產生不利影響的立法或監管變化,包括銀行、證券和税法以及監管政策和原則的變化,或監管資本或其他規則的解釋,以及影響金融服務業的其他政府舉措; |
● | 我們為普通股支付股息的能力; |
● | 我們證券投資組合的質量和構成,以及證券市場任何不利變化的影響; |
● | 銀行監管機構、上市公司會計監督委員會或財務會計準則委員會(“FASB”)可能採用的會計政策和做法的變化; |
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目錄表
● | 訴訟的費用和效果,包括和解和判決; |
● | 我們的信息技術系統或執行多項關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不利事件、故障、中斷或攻擊; |
● | 關鍵第三方供應商無法履行對我們的義務; |
● | 自然災害、流行病、流行病和其他公共衞生危機、戰爭或恐怖主義行為以及其他外部事件對我們業務的影響;以及 |
● | 影響我們運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素,以及在本10-Q表格和我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他報告中描述的其他風險。 |
本10-Q表格和其他公開聲明中的任何前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的,因為我們可能做出不準確的假設,或者由於上述因素,或者因為我們無法預見的其他因素。前瞻性陳述是基於管理層當時的信念和假設。公司沒有義務更新或修改本報告中包含的任何前瞻性陳述,也沒有義務更新實際結果可能與此類陳述中包含的結果不同的原因,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。鑑於這些風險、不確定性和假設,本報告中討論的前瞻性陳述可能不會發生,您不應過度依賴任何前瞻性陳述。
概述
自1907年以來,FS Bancorp,Inc.及其附屬銀行華盛頓第一安全銀行一直在為普吉特海灣地區提供服務。信用合作社最初是一個信用合作社,也就是眾所周知的華盛頓信用合作社,為各種選定的就業團體提供服務。2004年4月1日,信用社轉變為華盛頓州特許的共同儲蓄銀行。2012年7月9日,該行從相互持股轉為股份制,成為FS Bancorp,Inc.的全資子公司。
該公司以關係為導向,為華盛頓西部不同社區的當地家庭、當地和地區企業以及行業利基提供銀行和金融服務,主要是普吉特海灣地區,位於三城的一個貸款製作辦事處,以及我們在華盛頓州温哥華的最新貸款製作辦事處。
該公司還維持其長期的間接消費貸款平臺,該平臺主要在西海岸運營。該公司強調與所服務社區內的家庭和企業建立長期關係,與他們合作滿足他們的財務需求。公司還積極參與這些市場領域內的社區活動和活動,這進一步加強了我們在這些市場內的關係。
該公司專注於實現收入多元化,擴大貸款渠道,擴大銀行業務特許經營權。管理層仍然專注於根據信貸、利率和集中度風險建立多元化的收入流。我們的業務計劃如下:
● | 擴大和多樣化我們的貸款組合; |
● | 保持較強的資產質量; |
● | 強調低成本的核心存款,以降低為貸款增長提供資金的成本; |
● | 通過提供廣泛的產品和服務,利用我們在社區中的良好參與,並有選擇地強調為滿足客户的銀行需求而設計的產品和服務,來獲取客户的全面關係;以及 |
● | 拓展公司的市場。 |
該公司是一家多元化貸款機構,專注於一到四户家庭貸款、商業房地產抵押貸款、二次抵押貸款或房屋淨值貸款產品、消費貸款,包括間接住房改善貸款(“固定裝置擔保”)貸款,還包括與太陽能相關的住房改善貸款、海上貸款和商業商業貸款。作為我們不斷擴大的貸款產品的一部分,該公司還提供與我們的業務計劃一致的住宅抵押貸款和商業建築倉庫貸款,以進一步實現收入多元化。從歷史上看,消費貸款,特別是固定設備擔保貸款一直是本公司貸款組合中最大的部分,傳統上一直是本公司貸款戰略的支柱。2022年9月30日消費貸款
56
目錄表
佔公司總貸款組合的24.6%,而截至2021年9月30日為24.1%。近年來,公司更加重視房地產貸款產品,如一户對四户貸款、商業房地產貸款,包括投機性住宅建設貸款,以及商業商業貸款,同時擴大了目前的消費貸款組合規模。
Fixture有擔保的貸款用於資助窗户、排水溝、壁板更換、太陽能電池板、水療中心和其他改善翻新工程,這是消費貸款組合中一個很大且在地區範圍內不斷擴大的部分。這些固定擔保消費貸款依賴於世行的承包商/交易商網絡,該網絡由108家活躍的交易商組成,分佈在華盛頓、俄勒岡州、加利福尼亞州、愛達荷州、科羅拉多州、內華達州、亞利桑那州、明尼蘇達州,最近還有德克薩斯州、猶他州、馬薩諸塞州和蒙大拿州,在截至2022年9月30日的三個月裏,四家承包商/經銷商佔融資貸款美元總量的47.2%。在截至2022年9月30日的季度裏,該公司提供了8840萬美元的資金,約合4000筆貸款。
下表按州詳細説明瞭所示期間的固定裝置擔保貸款來源:
(千美元) | 在截至的9個月中 | 截至該年度為止 | ||||||||||
2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||||||||||
狀態 | 金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | ||||||||
華盛頓 | $ | 81,364 | 34.6 | % | $ | 92,125 | 40.6 | % | ||||
俄勒岡州 | 52,763 |
| 22.4 | 48,315 |
| 21.3 | ||||||
加利福尼亞 |
| 43,819 | 18.7 |
| 46,492 | 20.5 | ||||||
愛達荷州 |
| 18,011 | 7.7 |
| 19,790 | 8.7 | ||||||
科羅拉多州 |
| 11,250 | 4.8 |
| 7,956 | 3.5 | ||||||
亞利桑那州 | 3,646 | 1.5 | 4,294 | 1.9 | ||||||||
內華達州 | 3,284 | 1.4 | 3,664 | 1.6 | ||||||||
明尼蘇達州 | 18,999 | 8.1 | 4,418 | 1.9 | ||||||||
德克薩斯州 | 138 | 0.1 | — | — | ||||||||
猶他州 | 1,324 | 0.6 | — | — | ||||||||
馬薩諸塞州 | 86 | — | — | — | ||||||||
蒙大拿州 | 193 | 0.1 | — | — | ||||||||
固定設備擔保貸款總額 | $ | 234,877 | 100.0 | % | $ | 227,054 | 100.0 | % |
該公司通過房地產經紀人、財務規劃師、建築商和現有客户的推薦,發起一到四個家庭的住宅抵押貸款。零售銀行客户也是公司貸款來源的重要來源。在截至2022年9月30日的三個月裏,該公司發起了1.937億美元的一户到四户貸款,其中包括出售貸款、投資貸款和固定貸款,以及通過住房貸款部門向其他機構撮合的270萬美元貸款,其中1.423億美元出售給了投資者。在出售給投資者的貸款中,7680萬美元出售給了FNMA、FHLMC、FHLB和/或GNMA,並保留了維修權,以進一步發展這些客户關係。截至2022年9月30日,持有用於投資的一至四户住宅按揭貸款總額為4.292億美元,佔總貸款組合的20.3%,其中不包括持有供出售的貸款2,340萬美元。
截至2022年9月30日的三個月,由於利率上升和再融資活動減少,為購房融資的一對四户貸款減少,反映市場利率上升的再融資好處較少,而去年同期,由於新冠肺炎導致市場利率下調,再融資激增。住宅建設和發展貸款雖然不像一户對四户貸款等其他貸款方式那樣常見,但仍將是我們總貸款組合中的重要組成部分,我們將繼續採取有紀律的方式,將重點放在向我們所知的市場領域的建築商和開發商提供貸款上。這些短期貸款通常在6到18個月後到期。此外,資金通常在發起時並未完全支付,因此在短期內減少了我們的應收貸款淨額。
該公司受到當前經濟狀況以及政府政策和法規的重大影響,這些政策和法規涉及貨幣和財政事務。存款流動受到多種因素的影響,包括定期存款的利率、其他投資、賬户到期日以及個人收入和儲蓄的整體水平。貸款活動受到資金需求、貸款人的數量和質量以及地區因素的影響
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目錄表
經濟週期。貸款活動的資金來源主要包括存款,包括中介存款、借款、償還貸款和經營收入。
該公司的收益主要取決於淨利息收入,即利息收入和利息支出之間的差額。利息收入是特定時期內未償還貸款和投資餘額以及這些貸款和投資所賺取的收益的函數。利息支出是同一時期內未償還的存款和借款金額以及這些存款和借款的利率的函數。
對公司收益有重大影響的另一個因素是來自抵押銀行業務的手續費收入。該公司的收益還受到信貸損失準備金、服務費和手續費、出售資產收益、營業費用和所得税的影響。該公司在截至2022年9月30日的三個月中記錄了200萬美元的貸款信貸損失準備金,而一年前同期沒有貸款損失準備金,這主要是由於應收貸款總額增加以及單獨評估的非應計商業貸款準備金增加所致。
關鍵會計政策和估算摘要
公司的某些會計政策對公司財務狀況的描述很重要,因為它們要求管理層作出困難、複雜或主觀的判斷,其中一些可能涉及本質上不確定的事項。與這些政策相關的估計可能會因事實和情況的變化而發生重大變化。可能影響這些判斷的事實和情況包括但不限於利率的變化、經濟表現的變化以及借款人財務狀況的變化。管理層認為,其關鍵會計政策包括以下內容:
貸款信貸損失準備。ACLL是管理層估計的必要金額,以彌補資產負債表日貸款組合中固有的預期損失。ACL是通過貸款損失準備金設立的,貸款損失從收入中扣除。在確定ACLL的數額時,需要高度的判斷。建立ACLL所需的重大估計包括:違約時的損失敞口;受影響貸款的未來現金流的數額和時間;抵押品的價值;以及應用於投資組合各個元素的損失係數的確定。所有這些估計都可能發生重大變化。管理層至少每季度審查一次ACLL的水平,並根據對投資組合的評估、過去的損失經驗、當前的經濟狀況、合理和可支持的預測以及與貸款組合的可收回性相關的其他因素,建立貸款損失準備金。儘管本公司認為,利用目前可獲得的最佳信息確定了ACLL,但如果經濟狀況與進行評估時使用的假設有很大不同,則可能需要對ACLL進行未來的調整。隨着公司在貸款組合中增加新的產品並擴大公司的市場範圍,管理層打算改進和調整方法,以跟上貸款組合的規模和複雜性。上述因素中的任何一個的變化都可能對任何給定時期的全國土地使用量的計算產生重大影響。管理層認為,其系統的方法仍然是適當的。2016年6月,財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2016-13號《金融工具信用損失計量》,簡稱當前預期信用損失或CECL模型,公司較早採用了該模型,並於1月1日起生效, 2022年關於合併會計準則的更多信息,見本報告第一部分所列合併財務報表附註的附註1--重要會計政策的列報和摘要--2022年通過的新會計準則的適用“。
維修權。當通過購買或出售金融資產獲得權利時,維修資產被確認為單獨的資產。一般來説,購買的維修權是按獲得維修權的成本資本化的。至於按揭貸款的銷售,MSR的價值在銷售當月資本化。公允價值以可比抵押貸款合同的市場價格為基礎(如有),或以計算估計未來淨服務收入現值的估值模型為基礎。估值模型結合了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設,如服務成本、貼現率、託管收益率、通貨膨脹率、輔助收入、提前還款速度以及違約率和損失。
維修資產根據權利的公允價值與攤銷成本相比按季度進行減值評估。減值是通過根據主要特徵(如利率、貸款類型和投資者類型)將權利分成不同部分來確定的。減值是通過個別部分的估值撥備確認的,
58
目錄表
公允價值小於該部分的資本化金額的程度。如果本公司後來確定某一特定部分的全部或部分減值不再存在,則減少撥備可能被記錄為收入的恢復和增加。資本化維護權在綜合資產負債表中單獨列示,並按相關金融資產估計未來服務收入淨額的比例及期間攤銷為非利息收入。
衍生品和對衝活動。ASC 815, “衍生工具和套期保值,“要求本公司的衍生工具在綜合財務報表中按公允價值入賬。管理層認為其衍生工具的會計政策是一項關鍵的會計政策,因為這些工具具有某些利率風險特徵,其價值會根據資本市場的變化而變化。衍生工具資產和負債的公允價值按經常性基礎計量。該公司對衍生工具的主要使用與抵押銀行活動有關,其形式為承諾發放信貸、承諾出售貸款、TBA抵押支持證券交易和期權合同,以降低承諾發放信貸的風險。對可能無法提供資金的待售貸款的信貸承諾百分比的估計是基於歷史數據和當前市場趨勢。衍生工具的公允價值調整計入綜合收益表,並抵銷綜合資產負債表上的其他資產或其他負債。
與按揭銀行活動無關的衍生工具主要涉及計入現金流對衝及公允價值對衝的利率互換協議。要符合對衝會計的資格,衍生品必須在降低與被對衝的風險相關的風險方面非常有效,並且必須在衍生品合同開始時被指定為對衝。如果衍生工具被指定為現金流量對衝或可供出售證券的公允價值對衝,與有效部分相關的公允價值調整將記錄在其他全面收益中,並在對衝交易反映在收益中時重新分類為收益。現金流對衝的無效部分在發生時反映在收益中。與套期保值相關衍生工具的實際現金收入及/或付款及相關應計項目記為與被套期保值項目相關的利息收入或利息支出的調整。在套期保值期間,本公司正式評估被指定為對衝工具的衍生工具在抵銷套期保值項目的公允價值或現金流變動方面是否繼續高度有效。如果確定某一套期保值已不再有效,本公司將前瞻性地停止進行套期保值會計。此時,先前對對衝項目賬面價值的調整被倒置為當期收益,衍生工具被重新分類至按公允價值記錄的交易頭寸。對於沒有被指定為套期保值的衍生品,公允價值的變化在收益和非利息收入中確認。
公允價值。 ASC 820,“公允價值計量和披露,“建立了與以公允價值計量金融工具所用的定價可觀察性水平相關聯的分層披露框架。用於計量金融工具公允價值的判斷程度通常與定價的可觀察性水平相關。具有現成活躍報價或其公允價值可根據活躍報價計量的金融工具一般具有較高的定價可觀測性,而用於計量公允價值的判斷程度較低。相反,很少交易或沒有報價的金融工具通常很少或根本沒有定價可觀察性,並且在計量公允價值時具有較高的判斷力。定價的可觀測性受到許多因素的影響,包括金融工具的類型、金融工具是否對市場來説是新的和尚未建立的,以及交易特有的特徵。公允價值計量的目的是估計在當前市場條件下,在計量日在市場參與者之間進行有序交易以出售資產或轉移負債的價格(即從持有資產或負債的市場參與者的角度看,計量日的退出價格)。其他詳情見本報告第一部分第1項所列合併財務報表附註的“附註10--公允價值計量”。
所得税。所得税反映在公司的合併財務報表中,以顯示合併財務報表中報告的業務和交易的税收影響,由當前應繳税款加上遞延税款組成。ASC 740,“所得税會計,“要求採用資產負債法進行財務會計和報告遞延所得税。遞延税項資產和負債是由於財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異造成的。它們按現行頒佈的所得税税率反映,適用於預期實現或結算遞延税項資產或負債的期間,並使用資產和負債會計方法確定。遞延收入準備金是報告期間期初和期末遞延税項淨資產/負債之間的差額。在編制遞延税項資產時,本公司須估計本公司所在司法管轄區的收入和税項。
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目錄表
這一過程包括為税務和財務報告目的,估算報告期間的實際當期納税風險,並評估因對摺舊和貸款損失準備等項目的不同處理而產生的暫時性差異。
當應課税收入大於或低於損益表上報告的收入時,由於不同於税收的會計估值方法,以及每季度進行的税率估計和支付並在年末根據實際情況進行調整,就會出現遞延税項資產和負債。遞延税項資產和負債是可在未來期間扣除或應付的暫時性差額。截至2022年9月30日和2021年12月31日,該公司的遞延税項淨資產為660萬美元,遞延税項淨負債為120萬美元。
2022年9月30日與2021年12月31日財務狀況比較
資產。截至2022年9月30日,總資產增加3.657億美元,與2021年12月31日的22.9億美元相比,主要是由於應收貸款淨額3.554億美元,現金和現金等價物總額1.333億美元,FHLB股票880萬美元,其他資產770萬美元,遞延税資產淨額660萬美元,但因持有的待售貸款減少1.024億美元、可供出售證券4340萬美元和其他金融機構的存單560萬美元而部分抵消。
截至2022年9月30日,應收貸款淨額增加3.554億美元,從2021年12月31日的17.3億美元增加到20.8億美元。房地產貸款增加2.624億美元,其中建設和開發貸款增加9460萬美元,一户到四户貸款增加6310萬美元,商業房地產貸款增加4650萬美元,多户貸款增加4560萬美元,房屋淨值貸款增加1270萬美元。截至2022年9月30日,未支付的建設和發展貸款承諾增加了6280萬美元,達到2.451億美元,而2021年12月31日為1.823億美元。消費貸款增加9,650萬美元,主要是因為間接房屋改善貸款增加1.112億美元,但海洋貸款減少1,470萬美元,部分抵消了這一增加,這主要是因為本季度出售了總計2,560萬美元的海洋貸款池(已發放的服務)。該公司在本季度還出售了1,290萬美元的1至4户家庭投資組合貸款。商業商業貸款減少270萬美元,原因是倉庫貸款減少520萬美元,但被商業和工業貸款增加250萬美元部分抵銷。
截至2022年9月30日,持有供出售的貸款(包括一户對四户貸款)由2021年12月31日的1.258億元,減少1.024億元至2340萬元,減幅為81.4%。該公司繼續投資於其住房貸款業務,並在我們服務的市場上戰略性地增加生產人員。
截至2022年9月30日的9個月,一户到四户的貸款來源包括5.12億美元的銷售貸款,1.762億美元的組合貸款,包括第一和第二留置權,以及940萬美元的貸款撮合給其他機構。與去年同期相比,購買和再融資活動減少反映了可供出售的房屋庫存有限,以及市場利率上升對再融資活動產生不利影響。
在所述時期內,用於購買住房和為住房再融資的一至四户家庭貸款的來源如下:
(千美元) | 在截至的9個月中 | 在截至的9個月中 | 年 | 年 | |||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 一年多來 | 一年多來 | ||||||||||||||||
| 金額 |
| 百分比 |
|
|
| 金額 |
| 百分比 |
|
| $Change |
| 更改百分比 | |||||
購買 | $ | 549,259 | 78.7 | % | $ | 682,181 | 56.3 | % | $ | (132,922) | (19.5) | ||||||||
再融資 | 148,335 |
| 21.3 | 529,705 | 43.7 | (381,370) | (72.0) | ||||||||||||
總計 | $ | 697,594 | 100.0 | % | $ | 1,211,886 | 100.0 | % | $ | (514,292) | (42.4) |
在截至2022年9月30日的9個月中,該公司銷售了6.39億美元的一户至四户貸款,而去年同期的銷售額為11.1億美元。截至2022年9月30日的9個月,住房貸款銷售毛利率降至2.85%,而截至2021年9月30日的9個月的毛利率為4.05%。毛利被定義為在不受遞延成本影響的情況下出售貸款(現金銷售)的利潤率。
截至2022年9月30日,ACLL為2,640萬美元,佔應收貸款總額的1.25%,不包括截至2022年9月30日的待售貸款;而截至2021年12月31日,不包括待售貸款,ACLL為2,560萬美元,佔應收貸款總額的1.46%。這個
60
目錄表
增加主要是由於貸款增長導致期內貸款信貸損失撥備增加450萬美元,但被截至CECL採用日期的290萬美元一次性累積影響調整部分抵銷。
截至2022年9月30日,被歸類為不合標準的貸款減少了150萬美元,至1660萬美元,而2021年12月31日為1810萬美元。減少的主要原因是商業和工業貸款減少250萬美元,一户對四户貸款減少160萬美元,但商業房地產貸款增加260萬美元,部分抵消了減少的影響。不良貸款完全由逾期90天或以上的非應計貸款組成,2022年9月30日的不良貸款增加了240萬美元,從2021年12月31日的580萬美元增加到820萬美元,這主要是由於商業商業貸款增加了200萬美元。截至2022年9月30日,不良貸款佔總貸款的比例為0.39%,而2021年12月31日為0.33%。截至2022年9月30日,OREO有一處房產價值14.5萬美元,而2021年12月31日沒有房產。
負債。總負債從2021年12月31日的20.4億美元增加到2022年9月30日的24.3億美元,主要是由於借款增加2.183億美元和存款增加1.676億美元。
截至2022年9月30日,存款總額從2021年12月31日的19.2億美元增加到20.8億美元,增幅為1.676億美元。存款增加主要是由存款證的增長所帶動。截至2022年9月30日,定期存款增加了1.896億美元,從2021年12月31日的3.607億美元增加到5.503億美元。截至2022年9月30日,包括經紀CD、在線CD和公共基金在內的非零售CD增加了1.702億美元,達到2.844億美元,而2021年12月31日為1.142億美元,這主要是由於經紀CD增加了1.59億美元。截至2022年9月30日,交易賬户(無息支票、有息支票和託管賬户)從2021年12月31日的8.088億美元減少到7.296億美元,減少7920萬美元,主要是由於有息支票減少8010萬美元。貨幣市場和儲蓄賬户從2021年12月31日的7.463億美元增加到2022年9月30日的8.035億美元,增幅為5720萬美元。
存款按指定日期彙總如下:
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | |||
2022 (1)(2) |
| 2021 (1)(2) | ||||
無息支票(7) | $ | 555,753 | $ | 564,360 | ||
計息支票(3)(7) |
| 147,968 |
| 228,024 | ||
儲蓄 |
| 143,612 |
| 193,922 | ||
貨幣市場(4) |
| 659,861 |
| 552,357 | ||
10萬美元以下的存單(5) |
| 345,227 |
| 186,974 | ||
100,000美元至250,000美元的存單 |
| 133,429 |
| 116,206 | ||
25萬美元及以上的存款單(6) |
| 71,629 |
| 57,512 | ||
與提供服務的抵押貸款相關的託管賬户 |
| 25,859 |
| 16,389 | ||
總計 | $ | 2,083,338 | $ | 1,915,744 |
(1) | 包括截至2022年9月30日來自分支機構購買的1.453億美元存款和2021年12月31日的1.507億美元存款。 |
(2) | 包括在2022年9月30日和2021年12月31日分別來自Anchor收購的2.515億美元和2.818億美元的存款。 |
(3) | 包括截至2022年9月30日和2021年12月31日的120萬美元和9000萬美元的經紀存款。 |
(4) | 包括2022年9月30日和2021年12月31日分別為6680萬美元和500萬美元的經紀存款。 |
(5) | 包括截至2022年9月30日和2021年12月31日的2.566億美元和9760萬美元的經紀存款。 |
(6) | 達到或超過FDIC保險限額的定期存款 |
(7) | 以前列報的計息支票餘額由於前幾個期間對某些支票產品的錯誤分類而作了修訂。由於分類錯誤,截至2021年12月31日總計1.212億美元的有息支票餘額被重新歸類為無息支票,以進行比較。本文件所列截至日期和平均值的餘額已作了訂正,以反映重新分類。 |
61
目錄表
截至2022年9月30日,由FHLB墊款組成的借款增加了2.183億美元,從2021年12月31日的4250萬美元增加到2.608億美元,這主要是由於支持貸款增長所需的資金。
管理層於2020年第一季訂立兩項指定為現金流對衝的負債利率掉期安排,並於2020年第三季訂立一項負債利率掉期安排,以鎖定與經紀存款及借款有關的9,000萬美元開支成本。這9,000萬美元名義薪酬固定利率掉期協議的平均成本為73個基點,銀行將向利率掉期交易對手支付73個基點的固定利率,而三個月期LIBOR將按季度進行調整。管理層於2022年第二季度訂立了兩項指定為公允價值對衝的資產利率互換安排,以抵消因利率上升而可供出售的證券的公允價值6,000萬美元的變化。這6,000萬美元名義薪酬固定利率掉期協議的平均成本為256個基點,與每月收到SOFR的重置相比,銀行將向利率掉期交易對手支付256個基點的固定利率。管理層將繼續執行與資產負債表資金期限相匹配的流程,並將利率風險和成本降至最低。
股東權益。截至2022年9月30日,總股東權益從2021年12月31日的2.475億美元減少到2.205億美元,減少了2700萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中,股東權益減少的主要原因是可供出售證券的未實現淨虧損3690萬美元(税後淨額)、總計1640萬美元的股票回購和560萬美元的股息支付(被2200萬美元的淨收入部分抵消)以及740萬美元的現金流和公允價值對衝未實現收益(税後淨額)。此外,CECL於2022年1月1日採用,導致留存收益增加29.7,000美元,反映了我們的ACLL減少290萬美元和信貸損失撥備增加240萬美元的綜合影響-截至採用日的未融資承諾。在截至2022年9月30日的9個月中,該公司回購了550,680股普通股,平均價格為每股29.85美元。截至2022年9月30日,普通股每股賬面價值為29.07美元,而2021年12月31日為30.75美元。
我們計算賬面價值的基礎是截至2022年9月30日的已發行普通股7,704,373股,減去報告的已發行普通股7,585,843股未歸屬限制性股票118,530股。截至2021年12月31日,已發行普通股為8,169,887股,減去121,672股未歸屬限制性股票,即報告的已發行普通股8,048,215股。
截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月經營業績比較
將軍。截至2022年9月30日的三個月的淨收入為850萬美元,截至2021年9月30日的三個月的淨收入為830萬美元。截至2022年9月30日的三個月淨收入的增長主要是由於淨利息收入增加490萬美元,或21.5%,非利息支出減少67.8萬美元,所得税支出準備金減少51.2萬美元,但被非利息收入減少420萬美元和信貸損失準備金增加170萬美元部分抵消。
平均餘額、利息和平均收益率/成本
下表列出了所列期間的平均資產和負債餘額以及平均計息資產的利息收入和平均計息負債的利息支出的美元總額、綜合收益率、利差、淨利差(也稱為計息資產淨收益)以及平均計息資產與平均計息負債的比率。該表亦列載了計息資產的加權平均收益率、計息負債所支付的利率以及列報期間的相應利差。收入和所有平均餘額均為月平均餘額。非應計貸款
62
目錄表
已被列為零收益率貸款。免税市政債券的收益率沒有在税收等值的基礎上計算。
(千美元) | 截至以下三個月 | 截至以下三個月 | ||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||||||||||||
平均餘額 |
| 平均未償還餘額 | 賺取/支付的利息 | 收益率/比率 |
| 平均未償還餘額 |
| 賺取/支付的利息 |
| 收益率/比率 | ||||||
資產 | ||||||||||||||||
應收貸款、淨額和待售貸款(1) |
| $ | 2,083,561 |
| $ | 29,563 | 5.63% | $ | 1,776,424 | $ | 23,520 | 5.25% | ||||
應税抵押貸款支持證券 | 83,981 | 440 | 2.08% | 79,264 | 427 | 2.14% | ||||||||||
應税AFS投資證券 |
| 61,052 |
| 301 | 1.96% |
| 63,644 | 318 | 1.98% | |||||||
免税的AFS投資證券 | 131,973 | 633 | 1.90% | 105,271 | 479 | 1.81% | ||||||||||
應税HTM投資證券 | 8,500 | 108 | 5.04% | 7,500 | 95 | 5.03% | ||||||||||
FHLB股票 |
| 7,924 |
| 113 | 5.66% |
| 4,973 | 56 | 4.47% | |||||||
其他金融機構的有息存款 |
| 29,080 |
| 146 | 1.99% |
| 87,440 | 112 | 0.51% | |||||||
生息資產總額 |
| 2,406,071 | 31,304 | 5.16% |
| 2,124,516 | 25,007 | 4.67% | ||||||||
非息資產 |
| 93,911 |
|
|
| 93,137 | ||||||||||
總資產 |
| $ | 2,499,982 | $ | 2,217,653 | |||||||||||
負債和股東權益 |
| |||||||||||||||
儲蓄和貨幣市場 | $ | 829,460 | $ | 1,303 | 0.62% | $ | 678,738 | $ | 348 | 0.20% | ||||||
計息支票 | 153,054 | 100 | 0.26% | 160,953 | 56 | 0.14% | ||||||||||
存單 |
| 475,533 | 1,193 | 1.00% | 466,855 | 1,225 | 1.04% | |||||||||
借款 |
| 119,150 |
| 696 | 2.32% |
| 42,528 | 227 | 2.12% | |||||||
附屬票據 |
| 49,434 |
| 485 | 3.89% |
| 49,367 | 496 | 3.99% | |||||||
計息負債總額 |
| 1,626,631 |
| 3,777 | 0.92% |
| 1,398,441 | 2,352 | 0.67% | |||||||
無息賬户 |
| 588,492 |
|
| 550,884 | |||||||||||
其他無息負債 |
| 32,654 |
|
| 29,224 | |||||||||||
股東權益 |
| 252,205 |
|
| 239,104 | |||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 2,499,982 | $ | 2,217,653 | ||||||||||||
淨利息收入 | $ | 27,527 | $ | 22,655 | ||||||||||||
淨息差 | 4.24% | 4.00% | ||||||||||||||
淨收益資產 | $ | 779,440 |
| $ | 726,075 | |||||||||||
淨息差 |
| 4.54% | 4.23% | |||||||||||||
平均生息資產與平均有息負債之比 |
| 147.92% |
| 151.92% |
(1) | 包括已確認的“淨”遞延購買力平價費用。 |
淨利息收入。截至2022年9月30日的三個月,淨利息收入增加了490萬美元,達到2750萬美元,而截至2021年9月30日的三個月的淨利息收入為2270萬美元。這一可比季度環比增長主要是由於貸款與其他利息資產組合的改善以及較高收益貸款餘額的增加。利息收入增加630萬美元,主要是由於主要受貸款增長影響的應收貸款利息收入增加600萬美元,其中包括手續費。利息支出增加了140萬美元,主要是由於利率上升和借款增加。截至2022年9月30日的三個月,已免除和攤銷的PPP貸款的遞延淨費用確認總額為28,000美元,而截至2021年9月30日的三個月為823,000美元。
截至2022年9月30日的三個月,淨息差由上年同期的4.23%上升31個基點至4.54%。NIM的可比季度環比增長是受到利率較高的新貸款、浮動利率盈利資產在近期市場上漲後重新定價的影響
63
目錄表
利率,以及改善了高收益資產的資產組合,因為低收益的過剩現金為高收益的貸款提供了資金。
利息收入。截至2022年9月30日的三個月的利息收入增加了630萬美元,從截至2021年9月30日的三個月的2500萬美元增加到3130萬美元。這一期間的增長主要是由於生息資產的平均餘額增加了2.816億美元,生息資產的平均收益率增加了49個基點。
下表比較了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的平均收益資產餘額、相關收益率和由此產生的利息收入變化:
(千美元) | 截至9月30日的三個月, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 增加/ | |||||||||||
平均值 | 平均值 | (減少) | |||||||||||
天平 | 收益率/ | 天平 | 收益率/ | 在利息方面 | |||||||||
傑出的 | 費率 | 傑出的 | 費率 | 收入 | |||||||||
應收貸款、淨額和待售貸款 |
| $ | 2,083,561 |
| 5.63 | % | $ | 1,776,424 |
| 5.25 | % | $ | 6,043 |
應税抵押貸款支持證券 |
| 83,981 |
| 2.08 |
| 79,264 |
| 2.14 |
| 13 | |||
應税AFS投資證券 |
| 61,052 |
| 1.96 |
| 63,644 |
| 1.98 |
| (17) | |||
免税的AFS投資證券 | 131,973 | 1.90 | 105,271 | 1.81 | 154 | ||||||||
應税HTM投資證券 | 8,500 | 5.04 | 7,500 | 5.03 | 13 | ||||||||
FHLB股票 |
| 7,924 |
| 5.66 |
| 4,973 |
| 4.47 |
| 57 | |||
其他金融機構的有息存款 |
| 29,080 |
| 1.99 |
| 87,440 |
| 0.51 |
| 34 | |||
生息資產總額 | $ | 2,406,071 |
| 5.16 | % | $ | 2,124,516 |
| 4.67 | % | $ | 6,297 |
利息支出。在截至2022年9月30日的三個月裏,利息支出增加了140萬美元,從去年同期的240萬美元增加到380萬美元,這主要是由於存款的利息支出增加了96.7萬美元,借款的利息支出增加了46.9萬美元。在截至2022年9月30日的三個月內,有息負債的平均資金成本上升25個基點至0.92%,而截至2021年9月30日的三個月的平均資金成本為0.67%。貨幣基礎增加,主要是因為市場利率存款成本上升,以及平均借款餘額增加。在截至2022年9月30日的三個月內,有息存款的平均成本上升25個基點至0.71%,而截至2021年9月30日的三個月的平均有息存款成本則上升0.46%,主要是由於市場利率存款成本上升。在截至2022年9月30日的三個月裏,包括無息檢查在內的平均資金成本上升了20個基點,從截至2021年9月30日的三個月的0.48%升至0.68%。
下表詳細説明瞭截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的計息負債資金成本平均餘額和利息支出變化:
(千美元) | 截至9月30日的三個月, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 增加/ | |||||||||||
| 平均值 |
|
| 平均值 |
|
| (減少) | ||||||
天平 | 收益率/ | 天平 | 收益率/ | 在利息方面 | |||||||||
傑出的 | 費率 | 傑出的 | 費率 | 費用 | |||||||||
儲蓄和貨幣市場 | $ | 829,460 |
| 0.62 | % | $ | 678,738 |
| 0.20 | % | $ | 955 | |
計息支票 |
| 153,054 |
| 0.26 |
| 160,953 |
| 0.14 |
| 44 | |||
存單 |
| 475,533 |
| 1.00 |
| 466,855 |
| 1.04 |
| (32) | |||
借款 |
| 119,150 |
| 2.32 |
| 42,528 |
| 2.12 |
| 469 | |||
附屬票據 |
| 49,434 |
| 3.89 |
| 49,367 |
| 3.99 |
| (11) | |||
計息負債總額 | $ | 1,626,631 |
| 0.92 | % | $ | 1,398,441 |
| 0.67 | % | $ | 1,425 |
計提信貸損失準備。截至2022年9月30日的三個月,貸款信貸損失準備金為200萬美元,而截至2021年9月30日的三個月沒有貸款損失準備金,計算如下
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目錄表
先前已發生損失的方法。貸款信貸損失準備金反映了應收貸款總額的增加以及單獨評估的非應計商業貸款準備金的增加。
在截至2022年9月30日的三個月中,貸款淨沖銷總額為563,000美元,而截至2021年9月30日的三個月為309,000美元。淨沖銷增加的主要原因是其他消費貸款淨沖銷增加373,000美元(包括存款透支淨沖銷396,000美元),但因間接房屋裝修貸款減少99,000美元和海運貸款減少19,000美元而被部分抵銷。由於通貨膨脹、潛在的經濟衰退或經濟增長放緩的影響,以及政府或社會對新冠肺炎疫情的任何應對,以及其他經濟因素導致的國家和地方經濟狀況的進一步下降,可能會導致國家和地方經濟狀況的大幅上升,並可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
非利息收入。截至2022年9月30日的三個月,非利息收入減少了420萬美元,從截至2021年9月30日的三個月的840萬美元降至420萬美元。這一季度的下降主要反映了貸款銷售收益減少550萬美元,或79.6%,主要是由於待售貸款的發起和銷售量減少以及已銷售貸款毛利率的下降,但被其他非利息收入增加825,000美元部分抵消,其他非利息收入增加825,000美元,主要來自BOLI死亡撫卹金,以及由於MSR攤銷較少導致市場利率上升和非有價證券服務貸款的服務費用增加而產生的438,000美元的費用收入。截至2022年9月30日的三個月,住房貸款銷售毛利率從截至2021年9月30日的三個月的3.61%降至2.31%。
非利息支出。截至2022年9月30日的三個月,非利息支出減少了67.8萬美元,降至1,930萬美元,而截至2021年9月30日的三個月為2,000萬美元。非利息支出減少反映了工資和福利減少140萬美元,這主要是由於激勵性薪酬的減少。
效率比率,即非利息支出佔淨利息收入和非利息收入的百分比,在截至2022年9月30日的三個月提高到60.99%,而截至2021年9月30日的三個月為64.46%,主要代表淨利息收入的增加。
所得税撥備。 在截至2022年9月30日的三個月中,公司記錄的所得税支出準備金為220萬美元,而截至2021年9月30日的三個月為270萬美元。税項撥備減少的主要原因是,與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的税前收入減少了38.5萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的有效企業所得税税率分別為20.6%和24.5%。實際企業所得税税率下降的原因是來自免税市政證券利息和BOLI死亡撫卹金的非應税收入增加。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月經營業績比較
將軍。截至2022年9月30日的9個月的淨收入為2,200萬美元,截至2021年9月30日的9個月的淨收入為2,880萬美元。截至2022年9月30日的9個月,淨收益的減少主要受到非利息收入減少1520萬美元或51.3%、信貸損失準備金增加310萬美元和非利息支出增加210萬美元的影響,但淨利息收入增加110萬美元和所得税支出準備金減少270萬美元部分抵消了這一影響。
平均餘額、利息和平均收益率/成本
下表列出了所列期間的平均資產和負債餘額以及平均計息資產的利息收入和平均計息負債的利息支出的美元總額、綜合收益率、利差、淨利差(也稱為計息資產淨收益)以及平均計息資產與平均計息負債的比率。該表亦列載了計息資產的加權平均收益率、計息負債所支付的利率以及列報期間的相應利差。收入和所有平均餘額均為月平均餘額。非應計貸款
65
目錄表
已被列為零收益率貸款。免税市政債券的收益率沒有在税收等值的基礎上計算。
(千美元) | 在截至的9個月中 | 在截至的9個月中 | ||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||||||||||
平均餘額 | 平均未償還餘額 | 賺取/支付的利息 | 收益率/比率 | 平均未償還餘額 | 賺取/支付的利息 | 收益率/比率 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
應收貸款、淨額和待售貸款(1) |
| $ | 1,953,305 |
| $ | 77,885 | 5.33% | $ | 1,745,616 | $ | 67,538 | 5.17% | ||||
應税抵押貸款支持證券 | 87,687 | 1,466 | 2.24% | 71,728 | 1,197 | 2.23% | ||||||||||
應税AFS投資證券 |
| 61,103 |
| 852 | 1.86% |
| 54,393 |
| 831 | 2.04% | ||||||
免税的AFS投資證券 | 130,605 | 1,858 | 1.90% | 90,001 | 1,198 | 1.78% | ||||||||||
應税HTM投資證券 | 7,943 | 301 | 5.07% | 7,500 | 285 | 5.08% | ||||||||||
FHLB股票 |
| 5,716 |
| 212 | 4.96% |
| 5,783 |
| 205 | 4.74% | ||||||
其他金融機構的有息存款 |
| 34,705 |
| 301 | 1.16% |
| 108,536 |
| 334 | 0.41% | ||||||
生息資產總額 |
| 2,281,064 | 82,875 | 4.86% |
| 2,083,557 | 71,588 | 4.59% | ||||||||
非息資產 |
|
| 95,302 |
|
|
| 90,352 |
| ||||||||
總資產 | $ | 2,376,366 | $ | 2,173,909 | ||||||||||||
負債和股東權益 |
|
| ||||||||||||||
儲蓄和貨幣市場 | $ | 792,036 | $ | 2,397 | 0.40% | $ | 643,361 | $ | 1,233 | 0.26% | ||||||
計息支票 | 186,856 | 353 | 0.25% | 203,619 | 153 | 0.10% | ||||||||||
存單 | 412,289 | 2,688 | 0.87% | 488,032 | 4,095 | 1.12% | ||||||||||
借款 |
| 64,855 |
| 1,003 | 2.07% |
| 71,452 |
| 895 | 1.67% | ||||||
附屬票據 |
| 49,417 |
| 1,456 | 3.94% |
| 42,399 |
| 1,237 | 3.90% | ||||||
計息負債總額 |
| 1,505,453 |
| 7,897 | 0.70% |
| 1,448,863 |
| 7,613 | 0.70% | ||||||
無息賬户 |
| 588,172 |
|
| 461,399 |
| ||||||||||
其他無息負債 |
| 31,342 |
|
| 28,093 |
| ||||||||||
股東權益 |
| 251,399 |
|
| 235,554 |
| ||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 2,376,366 | $ | 2,173,909 | ||||||||||||
淨利息收入 | $ | 74,978 | $ | 63,975 | ||||||||||||
淨息差 | 4.16% | 3.89% | ||||||||||||||
淨收益資產 | $ | 775,611 |
| $ | 634,694 | |||||||||||
淨息差 |
| 4.39% | 4.11% | |||||||||||||
平均生息資產與平均有息負債之比 |
| 151.52% |
| 143.81% |
(1) | 包括已確認的“淨”遞延購買力平價費用。 |
淨利息收入。截至2022年9月30日的9個月,淨利息收入從截至2021年9月30日的9個月的6400萬美元增加到7500萬美元,這是因為利息收入增加了1130萬美元,利息支出增加了28.4萬美元。截至2022年9月30日的9個月,已免除和攤銷的PPP貸款的遞延淨費用確認總額為443,000美元,而截至2021年9月30日的9個月為190萬美元。
66
目錄表
在截至2022年9月30日的9個月裏,NIM上升了28個基點,從去年同期的4.11%升至4.39%。截至2022年9月30日至2021年9月30日的9個月期間,NIM的增長反映出以更高的利率發放新貸款,在今年市場利率上升後對可變利率盈利資產進行重新定價,以及較高收益資產的資產組合有所改善,因為低收益的過剩現金為較高收益的貸款提供了資金。管理層的重點仍然是酌情將存款/負債期限與貸款/資產期限相匹配。
利息收入。截至2022年9月30日的9個月的利息收入增加了1130萬美元,從截至2021年9月30日的9個月的7160萬美元增加到8290萬美元。在此期間增加的主要原因是生息資產總額的平均餘額增加了1.975億美元。與去年同期相比,生息資產的平均收益率上升,主要是因為市場利率上升以及貸款,特別是建築和開發貸款的手續費收入增加。
下表比較了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的平均收益資產餘額、相關收益率和由此產生的利息收入變化:
(千美元) | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 增加/ | |||||||||||
平均值 | 平均值 | (減少) | |||||||||||
天平 | 收益率/ | 天平 | 收益率/ | 在利息方面 | |||||||||
傑出的 | 費率 | 傑出的 | 費率 | 收入 | |||||||||
應收貸款、淨額和待售貸款 |
| $ | 1,953,305 |
| 5.33 | % | $ | 1,745,616 |
| 5.17 | % | $ | 10,347 |
應税抵押貸款支持證券 |
| 87,687 |
| 2.24 |
| 71,728 |
| 2.23 |
| 269 | |||
應税AFS投資證券 |
| 61,103 |
| 1.86 |
| 54,393 |
| 2.04 |
| 21 | |||
免税的AFS投資證券 | 130,605 | 1.90 | 90,001 | 1.78 | 660 | ||||||||
應税HTM投資證券 | 7,943 | 5.07 | 7,500 | 5.08 | 16 | ||||||||
FHLB股票 |
| 5,716 |
| 4.96 |
| 5,783 |
| 4.74 |
| 7 | |||
其他金融機構的有息存款 |
| 34,705 |
| 1.16 |
| 108,536 |
| 0.41 |
| (33) | |||
生息資產總額 | $ | 2,281,064 |
| 4.86 | % | $ | 2,083,557 |
| 4.59 | % | $ | 11,287 |
利息支出。在截至2022年9月30日的9個月裏,利息支出增加了28.4萬美元,從去年同期的760萬美元增加到790萬美元,主要是由於附屬票據的利息支出增加了21.9萬美元,借款增加了10.8萬美元。在截至2022年9月30日及2021年9月30日的9個月內,有息負債的平均資金成本維持在0.70%不變。截至2022年9月30日的9個月,有息存款的平均成本下降3個基點至0.52%,而截至2021年9月30日的9個月的平均成本為0.55%,部分原因是零售存單成本上升和經紀存單市場利率下降。
67
目錄表
下表詳細説明瞭截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的計息負債資金成本平均餘額和利息支出變化:
(千美元) | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 增加/ | |||||||||||
| 平均值 |
|
| 平均值 |
|
| (減少) | ||||||
天平 | 收益率/ | 天平 | 收益率/ | 在利息方面 | |||||||||
傑出的 | 費率 | 傑出的 | 費率 | 費用 | |||||||||
儲蓄和貨幣市場 | $ | 792,036 |
| 0.40 | % | $ | 643,361 |
| 0.26 | % | $ | 1,164 | |
計息支票 |
| 186,856 |
| 0.25 |
| 203,619 |
| 0.10 |
| 200 | |||
存單 |
| 412,289 |
| 0.87 |
| 488,032 |
| 1.12 |
| (1,407) | |||
借款 |
| 64,855 |
| 2.07 |
| 71,452 |
| 1.67 |
| 108 | |||
附屬票據 |
| 49,417 |
| 3.94 |
| 42,399 |
| 3.90 |
| 219 | |||
計息負債總額 | $ | 1,505,453 |
| 0.70 | % | $ | 1,448,863 |
| 0.70 | % | $ | 284 |
計提信貸損失準備。截至2022年9月30日的9個月,貸款信貸損失準備金為450萬美元,而截至2021年9月30日的9個月的貸款損失準備金為150萬美元,按先前已發生損失方法計算。貸款信貸損失準備金反映了應收貸款總額的增加以及單獨評估的非應計商業貸款準備金的增加。在截至2022年9月30日的9個月中,淨貸款沖銷總額為843,000美元,而截至2021年9月30日的9個月為747,000美元。這一增加主要是由於其他消費貸款淨沖銷增加325,000美元(包括存款透支淨沖銷333,000美元),但因間接家居裝修淨沖銷減少187,000美元,商業商業貸款減少38,000美元,海上貸款減少4,000美元而被部分抵銷。
非利息收入。截至2022年9月30日的9個月,非利息收入減少了1520萬美元,從截至2021年9月30日的9個月的2960萬美元降至1440萬美元。這一減少是銷售貸款收益減少1760萬美元的結果,這主要是由於待售貸款的發放量和銷售量減少以及已銷售貸款毛利率的減少,但由於MSR攤銷減少而導致的服務費和手續費收入增加了130萬美元,以及BOLI死亡撫卹金帶來的其他非利息收入120萬美元,部分抵消了這一減少。
非利息支出。截至2022年9月30日的9個月,非利息支出增加了210萬美元,從截至2021年9月30日的9個月的5530萬美元增加到5730萬美元。與去年同期相比,增加的主要原因是維修權回收減少,從210萬美元減少到1,000美元,同時數據處理增加了544,000美元,聯邦存款保險公司增加了313,000美元,入住率增加了233,000美元,營銷和廣告增加了223,000美元,但工資和福利減少了120萬美元,這主要是由於獎勵薪酬和員工股票期權計劃支出減少所致。
效率比率,即非利息支出佔淨利息收入和非利息收入的百分比,在截至2022年9月30日的9個月上升至64.14%,而截至2021年9月30日的9個月為59.07%,表明非利息收入的下降超過了上文提到的淨利息收入和非利息支出的增長。
所得税撥備。 在截至2022年9月30日的9個月中,該公司為2740萬美元的税前收入記錄了540萬美元的所得税支出準備金,而在截至2021年9月30日的9個月中,該公司的税前收入3680萬美元的所得税支出準備金為800萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的有效企業所得税税率分別為19.7%和21.9%。實際企業所得税税率下降的原因是來自免税市政證券利息和BOLI死亡撫卹金的非應税收入增加。
68
目錄表
流動性
管理層維持流動資金狀況,相信將為正常業務過程中可能發生的貸款需求和存款流失提供充足的資金。為了滿足潛在的流動資金需求,該公司依賴多個不同的來源。主要來源是存款賬户的增加、FHLB預付款、購買聯邦基金、出售可供出售的證券、償還貸款的現金流、出售持有供出售的一至四户家庭貸款以及到期證券。雖然貸款的到期日和預定攤銷時間是一個可預測的資金來源,但存款流動和抵押貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。
世界銀行必須保持充足的流動資金水平,以確保有足夠的資金為其業務提供資金。世行一般保持充足的現金和短期投資,以滿足短期流動性需求。截至2022年9月30日,世行在得梅因FHLB的總借款能力為5.643億美元,未使用的借款能力為2.977億美元。聯邦住房貸款委員會的借款限額是基於某些類別的貸款,主要是有資格作為聯邦住房貸款委員會墊款抵押品的房地產貸款。截至2022年9月30日,該銀行持有約7.868億美元的貸款,這些貸款符合FHLB墊款的抵押品資格。
除了可從得梅因聯邦住房金融局獲得流動資金外,該行還與聯邦儲備銀行維持短期借款額度,目前限額為1.96億美元,截至2022年9月30日,通過代理銀行關係通過書面聯邦基金信用額度獲得的綜合信貸額度為1.01億美元。FRB的借款上限是基於某些類別的貸款,主要是有資格作為FRB信用額度抵押品的消費貸款。截至2022年9月30日,該行持有約5.243億美元的貸款,這些貸款符合FRB信貸額度的抵押品資格。視市場情況而定,我們預期日後會不時利用該等借貸安排為貸款及存款提取提供資金、履行其他財務承諾、償還到期債務,以及在可行的情況下把握投資機會。
該行的資產和負債管理政策允許管理層使用經紀存款,截至2022年9月30日,最高可達存款的20%或4.177億美元。截至2022年9月30日,經紀存款總額為3.246億美元。管理層在適當情況下利用經紀存款來降低利率風險和流動性風險。
流動性管理既是公司管理層的日常職能,也是長期職能。過剩的流動性通常投資於短期投資,如隔夜存款和聯邦基金。在較長期的基礎上,維持投資於各種貸款產品和投資證券的戰略,包括美國政府債券和美國機構證券。該公司的資金來源主要用於履行正在進行的承諾、支付到期存款、為提款提供資金以及為貸款承諾提供資金。截至2022年9月30日,已批准的未償還貸款承諾,包括未使用的信貸額度,共計6.288億美元。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,購買的證券總額分別為2,400萬美元和1.172億美元,這兩個季度的證券償還、到期和銷售分別為1,780萬美元和2,090萬美元。
銀行的流動性還受到貸款銷售量和貸款本金支付的影響。在截至2022年和2021年9月30日的九個月中,該行分別出售了6.638億美元和11.1億美元的貸款和貸款參與利息。
存款水平的增加對銀行的流動性產生了積極影響。在截至2022年9月30日的9個月中,存款總額增加了1.676億美元,主要是受CDS增長的推動。定於2022年9月30日在三個月或更短時間內到期的CDS總計1.375億美元。管理層的政策是提供與其他本地金融機構相若的存款利率。根據這項管理策略,本公司相信大部分即將到期的關係存款將保留在本行。
作為獨立於銀行的法人實體,FS Bancorp,Inc.必須為自己的流動資金提供資金。FS Bancorp,Inc.的資本和流動資金來源包括來自銀行的分配和發行債務或股權證券。銀行的股息和其他資本分配以監管通知為準。本公司目前預計將繼續按季度向普通股派發現金股息的現行做法,但董事會有權隨時以任何理由修改或終止這一做法,而無需事先通知。我們目前的季度普通股股息率為每股0.20美元,這是董事會批准的,我們認為這是每股股息率
69
目錄表
這使我們能夠平衡管理和投資銀行的多重目標,並將相當大一部分現金返還給我們的股東。假設2022年期間繼續以每股0.20美元的比率支付股息,我們每個季度平均支付的總股息將約為150萬美元,這基於我們當前流通股的數量(假設股票數量不增加或減少,除非與預期的現有流通股獎勵相關)。截至2022年9月30日,FS Bancorp,Inc.擁有540萬美元的無限制現金,以滿足流動性需求。
資本資源
銀行須遵守聯邦存款保險公司規定的最低資本金要求。根據2022年9月30日的資本水平,該行在該日期超過了這些要求。與我們運營一個健全和盈利的組織的目標一致,我們的政策是使銀行在FDIC的資本類別下保持良好的資本狀況。根據2022年9月30日的資本水平,該行被認為資本充足。截至2022年9月30日,該行超過了所有監管資本要求,一級槓桿資本、一級風險資本、總風險資本和普通股一級資本充足率分別為11.5%、12.5%、13.7%和12.5%。
作為一家在美聯儲註冊的銀行控股公司,該公司必須遵守美聯儲的資本充足率要求。資產低於30億美元的銀行控股公司通常不遵守美聯儲的資本金規定,這些規定通常與適用於銀行的資本金規定相同。美聯儲的政策是,要求銀行控股公司作為控股公司子公司銀行的財務和管理力量來源,美聯儲預計控股公司子公司銀行將根據迅速糾正行動的規定獲得充足資本。如果FS Bancorp,Inc.遵守截至2022年9月30日資產在30億美元或以上的銀行控股公司的監管資本準則,FS Bancorp,Inc.將超過所有監管資本要求。為供參考,FS Bancorp,Inc.於2022年9月30日計算的監管資本比率為:基於槓桿的一級資本為9.8%,基於風險的一級資本為10.6%,基於風險的總資本為14.0%,以及大學英語一級資本比率為10.6%。關於監管資本合規的更多信息,見本報告第一部分所載合併財務報表附註“附註14--監管資本”中的討論。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在截至2021年12月31日的財政年度,FS Bancorp的Form 10-K年度報告中包含的市場風險披露沒有重大變化。
項目4.控制和程序
(a)信息披露控制和程序的評估
截至2022年9月30日,在公司首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)以及公司其他幾名高級管理層成員的參與下,對修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條規定的披露控制和程序進行了評估。在設計和評估本公司的披露控制和程序時,管理層認識到,無論披露控制和程序的構思和操作多麼完善,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保達到披露控制和程序的目標。此外,在設計披露控制和程序時,管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。
公司首席執行官和首席財務官得出結論,根據他們於2022年9月30日的評估,公司的披露控制和程序有效地確保了我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息:(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,以及(2)積累並酌情傳達給FS Bancorp管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時決定美國證券交易委員會規則和表格中規定的披露要求。
70
目錄表
(b)內部控制的變化
在截至2022年9月30日的三個月內,本公司的財務報告內部控制沒有發生重大變化,這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。本公司預計,其披露控制和程序以及財務報告的內部控制將不會防止所有錯誤和所有欺詐。無論控制程序的構思和運作有多好,它只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制程序的目標得以實現。由於所有控制程序的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或通過凌駕於控制之上,可以規避控制。任何控制程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制程序的固有侷限性,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
在正常業務過程中,公司偶爾會捲入各種法律程序。管理層認為,該等訴訟所產生的任何責任不會對本公司的業務或財務狀況造成重大不利影響。
第1A項。風險因素
在截至2021年12月31日的財年,FS Bancorp的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(a) | 不適用 |
(b) | 不適用 |
(c) | 下表彙總了截至2022年9月30日的三個月的普通股回購情況: |
極大值 | |||||||||||
總數 | 的美元價值 | ||||||||||
的股份 | 分享 | ||||||||||
平均值 | 回購為 | 可能還會是 | |||||||||
總數 | 價格 | 公開的一部分 | 已回購 | ||||||||
的股份 | 付費單位 | 宣佈 | 在.之下 | ||||||||
期間 |
| 購得 |
| 分享 |
| 平面圖 |
| 平面圖 |
| ||
July 1, 2022 - July 31, 2022 | — | $ | — | — | $ | — |
| ||||
August 1, 2022 - August 31, 2022 (1) |
| 74,073 |
| 30.22 |
| 74,073 |
|
| 935,803 | ||
2022年9月1日-2022年9月30日 |
| — |
| — |
| — |
|
| — | ||
本季度合計 |
| 74,073 |
| $ | 30.22 |
| 74,073 |
| $ | 935,803 |
(1) | 包括由本公司內部回購的6,150股股份,作為行使期權和/或歸屬RSA的參與者的現金對手方。 |
2022年4月6日,公司宣佈,董事會批准了一項額外的股份回購計劃,在之前的股份回購計劃下,在當時剩餘的380萬美元普通股的基礎上,再回購至多1000萬美元的公司已授權和已發行的普通股。截至9月
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目錄表
2022年4月6日,935,803美元的計劃仍可根據2022年4月6日的計劃進行回購,直至2023年6月30日的終止日期。根據股票回購計劃回購的股票的實際時間、數量和價值將取決於許多因素,包括根據美國證券交易委員會規則10b5-1可能採用的任何交易計劃所規定的限制、價格、一般商業和市場狀況以及替代投資機會。股份回購計劃並不要求本公司在任何期間收購任何特定數量的股份,並可隨時擴大、延長、修改或終止。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
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目錄表
項目6.展品
3.1 |
| FS Bancorp,Inc.的公司章程(1) |
3.2 | FS Bancorp,Inc.附例(2) | |
4.1 | FS Bancorp,Inc.普通股證書格式(1) | |
4.2 | 由FS Bancorp,Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會之間簽署的日期為2021年2月10日的契約(3) | |
4.3 | 2031年到期的3.75固定利率至浮動利率次級票據的格式(作為附件A-1和附件A-2包括在本協議附件4.2(3)中) | |
10.1 | 華盛頓第一證券銀行與約瑟夫·C·亞當斯的遣散費協議(1) | |
10.2 | 華盛頓第一證券銀行與馬修·D·穆萊特的控制權變更協議格式(1) | |
10.3 | FS Bancorp,Inc.2013年股權激勵計劃(“2013計劃”)(4) | |
10.4 | 2013年度計劃激勵股票期權協議格式(四) | |
10.5 | 2013年度計劃非限制性股票期權協議格式(四) | |
10.6 | 《2013年計劃》限制性股票協議格式(四) | |
10.9 | 與Don C.Costa、Dennis O‘Leary、Rob Fuller、Erin Burr、Victoria Jarman、Kelli Nielsen、Lisa Cleary和May-Ling Sowell簽訂的控制權變更協議格式(5) | |
10.10 | FS Bancorp,Inc.2018年股權激勵計劃(6) | |
10.11 | 2018年股權激勵計劃激勵股票期權獎勵協議格式(六) | |
10.12 | 2018年股權激勵計劃非合格股票期權獎勵協議格式(六) | |
10.13 | 2018年股權激勵計劃限制性股票獎勵協議格式(六) | |
10.14 | FS Bancorp,Inc.非合格2022年股票購買計劃(7) | |
10.15 | FS Bancorp,Inc.非合格2022年股票購買計劃下的登記/變更表格(7) | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 | |
101 | 以下材料摘自公司截至2022年9月30日的10-Q表格季度報告,格式為iXBRL:(1)綜合資產負債表;(2)綜合收益表;(3)綜合全面收益表;(4)綜合股東權益變動表;(5)綜合現金流量表;(6)綜合財務報表附註。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | |
(1) | 作為2011年10月3日提交的註冊人S-1(333-177125)表格的註冊聲明的證物,並通過引用併入。 | |
(2) | 作為登記人於2013年7月10日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-355589)的證物。 | |
(3) | 作為登記人於2021年2月11日提交的8-K表格當前報告的證物(文件編號001-35589)。 | |
(4) | 作為證據提交給註冊人於2013年12月20日提交的表格S-8(333-192990)的註冊聲明,並通過引用併入。 | |
(5) | 作為登記人於2016年2月1日提交的8-K表格當前報告(第001-35589號文件)的證物。 | |
(6) | 作為2018年5月23日提交的S-8表格(333-22513)註冊人註冊聲明的證物。 | |
(7) | 作為2022年6月21日提交的S-8(333-265729)表格註冊人註冊聲明的證物。 |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
FS Bancorp公司 | ||
日期:2022年11月9日 | 發信人: | 約瑟夫·C·亞當斯 |
約瑟夫·C·亞當斯 | ||
首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2022年11月9日 | 發信人: | //馬修·D·穆萊特 |
馬修·D·穆萊特 | ||
祕書、司庫及 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務會計官) |
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