美國 美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號
公司註冊狀態:
美國國税局僱主識別號碼
行政辦公室:
電話號碼:
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ |
加速文件管理器☐ |
|
|
較小的報告公司 |
新興成長型公司
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
2022年11月4日發行的面值為0.01美元的普通股數量為
目錄
第一部分-財務信息 | |||
頁 | |||
項目1--財務報表 | |||
簡明合併經營報表和全面收益表 | 3 | ||
簡明綜合資產負債表 | 4 | ||
現金流量表簡明合併報表 | 5-6 | ||
簡明股東權益綜合報表 | 7 | ||
合併財務報表簡明附註 | 8-19 | ||
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 20-26 | ||
項目3--關於市場風險的定量和定性披露 | 27 | ||
項目4--控制和程序 | 27 | ||
第二部分--其他資料 | |||
項目1--法律訴訟 | 28 | ||
第1A項。--風險因素 | 28 | ||
項目2--未登記的股權證券銷售,收益的使用 | 28 | ||
第3項-高級證券違約 | 28 | ||
項目4--煤礦安全信息披露 | 28 | ||
項目5--其他信息 | 28 | ||
項目6--展品 | 29 | ||
簽名 | 30 |
第一部分
項目1.財務報表
Nortech系統公司及其子公司 |
|||||||||||
簡明合併經營報表和全面收益表 |
|||||||||||
(未經審計) |
|||||||||||
(單位:千,共享數據除外) |
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷貨成本 |
||||||||||||||||
毛利 |
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運營費用 | ||||||||||||||||
銷售費用 |
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一般和行政費用 |
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研究和開發費用 |
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重組費用 |
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無形資產放棄損失 |
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出售資產的收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
總運營費用 |
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營業收入 |
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其他費用 | ||||||||||||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股普通股淨收入: | ||||||||||||||||
基本(以美元為單位) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已發行普通股加權平均數-基本(單位:股) |
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稀釋後(以美元/股計) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已發行普通股加權平均數-稀釋後普通股(單位:股) |
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其他綜合收益 | ||||||||||||||||
外幣折算 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
綜合收益,税後淨額 |
$ | $ | $ | $ |
見隨附的合併財務報表簡明附註
Nortech系統公司及其子公司 |
||||||
簡明合併資產負債表 |
||||||
(單位:千,共享數據除外) |
9月30日, |
十二月三十一日, |
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2022 |
2021(1) | |||||||
|
(未經審計) |
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資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金 |
$ | $ | ||||||
受限現金 |
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應收賬款減去備用金$ |
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應收員工留用信用 |
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庫存,淨額 |
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合同資產 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營租賃資產 |
||||||||
其他無形資產,淨額 |
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總資產 |
$ | $ | ||||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債 | ||||||||
融資租賃債務的當期部分 |
$ | $ | ||||||
經營租賃債務的當期部分 |
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應付帳款 |
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應計薪金和佣金 |
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客户存款 |
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其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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長期負債 | ||||||||
長期信貸額度 |
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長期融資租賃債務,淨額 |
||||||||
長期經營租賃債務,淨額 |
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其他長期負債 |
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長期負債總額 |
||||||||
總負債 |
||||||||
承付款和或有事項 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,$ |
||||||||
普通股--$ |
||||||||
額外實收資本 |
||||||||
累計其他綜合(收益)損失 |
( |
) | ||||||
留存收益 |
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股東權益總額 |
||||||||
總負債與股東權益 |
$ | $ |
見隨附的合併財務報表簡明附註
(1)
Nortech系統公司及其子公司 |
||||||
簡明合併現金流量表 |
||||||
(未經審計) |
||||||
(單位:千) |
九個月結束 |
||||||||
9月30日, |
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2022 |
2021 |
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經營活動的現金流 | ||||||||
淨收入 |
$ | $ | ||||||
調整以將淨收益調整為淨現金 | ||||||||
由經營活動提供(用於): |
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折舊及攤銷 |
||||||||
關於股票獎勵的薪酬問題 |
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應收賬款準備的變動 |
( |
) | ||||||
庫存儲備變動情況 |
( |
) | ( |
) | ||||
無形資產遺棄損失 |
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處置財產和設備的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
當前經營項目的變化 | ||||||||
應收帳款 |
( |
) | ||||||
應收員工留用信用 |
( |
) | ||||||
盤存 |
( |
) | ( |
) | ||||
合同資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税 |
( |
) | ||||||
應付帳款 |
||||||||
應計薪金和佣金 |
||||||||
其他應計負債 |
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經營活動提供(使用)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||
出售財產和設備所得收益 |
||||||||
論無形資產的購買 |
( |
) | ( |
) | ||||
購置財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||
信貸額度淨變動 |
||||||||
長期債務的本金支付 |
( |
) | ||||||
融資租賃本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
發債成本 |
||||||||
股票期權練習 |
||||||||
融資活動提供的現金淨額 |
||||||||
現金及現金等價物淨變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金和現金等價物--期初 |
||||||||
現金和現金等價物--期末 |
$ | $ | ||||||
合併資產負債表內報告的現金和限制性現金的對賬 | ||||||||
現金 |
$ | $ | ||||||
受限現金 |
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合併現金流量表中報告的現金總額和限制性現金 |
$ | $ |
見隨附的合併財務報表簡明附註
Nortech系統公司及其子公司 |
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簡明合併現金流量表 |
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(未經審計) |
||||||
(單位:千) |
九個月結束 |
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9月30日, |
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2022 |
2021 |
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補充披露現金流量信息: |
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期內支付的利息現金 |
$ | $ | ||||||
所得税期間繳納(退還)的現金 |
( |
) | ||||||
補充性非現金投資和融資活動: |
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應付賬款中的財產和設備購置 |
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根據經營租賃獲得的財產 |
見隨附的合併財務報表簡明附註
Nortech系統公司及其子公司 |
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股東權益簡明合併報表 |
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(未經審計) |
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(單位:千) |
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
擇優 | 普普通通 | 已繳費 | 全面 | 保留 | 股東總數 | |||||||||||||||||||
庫存 | 庫存 | 資本 | 損失 | 收益 | 權益 | |||||||||||||||||||
餘額2021年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
淨收入 |
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外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股票期權行權 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
基於股票獎勵的薪酬 |
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餘額2021年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
餘額2020年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
淨收入 |
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外幣折算調整 |
||||||||||||||||||||||||
股票期權行權 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
基於股票獎勵的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||
餘額2021年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
餘額2022年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股票期權行權 |
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基於股票獎勵的薪酬 |
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餘額2022年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||
餘額2021年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
淨收入 |
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外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股票期權行權 |
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基於股票獎勵的薪酬 |
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餘額2022年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ |
見隨附的合併財務報表簡明附註
簡明合併財務報表的簡明附註
(千美元,不包括每股和每股數據) (未經審計)
附註1.主要會計政策摘要
股票 |
加權的- 平均值 行權價格 每股 |
加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 (單位:年) |
集料 內在價值 (單位:千) |
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未償還-2022年1月1日 |
$ | |||||||||||||||
授與 |
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已鍛鍊 |
( |
) | ||||||||||||||
取消 |
( |
) | ||||||||||||||
未償還-2022年9月30日 |
$ | $ | ||||||||||||||
可行使-2022年9月30日 |
$ | $ |
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2022 |
2021 |
|||||||
原材料 |
$ | $ | ||||||
Oracle Work in Process |
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成品 |
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儲量 |
( |
) | ( |
) | ||||
總計 |
$ | $ |
客户 兩性關係 |
貿易 姓名 |
專利 |
總計 |
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2021年1月1日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加法 |
||||||||||||||||
攤銷 |
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遺棄損失 |
||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 |
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加法 |
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攤銷 |
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2022年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | $ |
年 |
金額 |
|||
2022年剩餘時間 |
$ | |||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
此後 |
||||
總計 |
$ |
注2.信用風險集中度及主要客户
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和應收賬款。在現金方面,我們主要在兩家金融機構的支票賬户中保留多餘的現金餘額,
我們有些客户的收入佔淨銷售額的10%或更多,或應收賬款餘額佔應收賬款總額的10%或更多。一位客户入賬
在2022年9月30日,兩個客户代表大約
出口銷售額約佔
注3.收入
收入確認
我們的收入包括產品、工程服務和維修服務。當我們的客户獲得對產品或服務的控制權時,公司通過將承諾的產品或服務轉讓給我們的客户來履行合同規定的履行義務時,所有收入都將確認,我們的大部分收入將隨着時間的推移確認,包括根據合同製造協議生產的產品和服務收入。履約義務是在合同中承諾將一種獨特的產品或服務轉讓給客户。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務。我們的大多數合同只有一項履行義務,因為轉讓產品或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開識別,因此不能區分開來。
收入是指我們因轉讓產品或提供服務而預期獲得的對價金額。因此,收入是扣除退貨、津貼和客户折扣後的淨額。從客户那裏收取並匯給政府當局的銷售額、增值税和其他税款是按淨額(不包括收入)核算的。運輸和搬運費用包括在售出貨物的成本中。
我們的大部分收入來自根據合同製造協議生產的貨物的轉讓,這些合同製造協議沒有替代用途,我們有權強制執行迄今完成的業績付款。我們在合同製造協議中的履約義務通常會隨着時間的推移得到履行,因為貨物是根據客户規格生產的,我們有權強制執行所生產的貨物的付款。如果不滿足這些要求,收入將在某個時間點確認,通常在發貨時確認。根據合同製造協議確認的收入隨着時間的推移約佔
合同製造協議的會計涉及到使用各種技術來估計總收入和成本。我們估計這些協議的利潤為在協議條款內完成履約義務的總估計收入和預期成本之間的差額,並在生產貨物時確認各自的利潤。確定履約義務所賺取利潤的估計是基於預期銷售價格和銷售商品的歷史成本,代表了我們當時的最佳判斷。對上述估計的判斷的改變可能會影響確認收入的時間和金額,從而影響相關利潤的時間和金額。
有時,我們的客户提供製造過程中使用的材料,材料的公允價值在製造過程開始時作為非現金對價計入收入,並計入作為銷售商品成本的相同相應金額。計入非現金對價對整體盈利能力沒有影響。
合同資產
合同資產在簡明綜合資產負債表中記錄為合同資產,包括與隨着時間推移確認的收入相關的未開單金額。截至2022年9月30日的9個月期間,合同資產餘額的重大變化如下(以千計):
截至2021年12月31日的未償還餘額 |
$ | |||
增加(減少)歸因於: |
||||
隨時間轉移到合同資產的金額 |
||||
期內開具發票的金額 |
( |
) | ||
截至2022年9月30日的未償還餘額 |
$ |
我們預計截至2022年9月30日記錄的合同資產的所有剩餘履約債務將在90天內轉移到應收款,任何剩餘金額的大部分將在
下表按市場轉移貨物和服務的時間彙總了我們的淨銷售額:
截至2022年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
產品/服務 已轉接 時間 |
產品 轉接日期 時間點 |
非現金 考慮事項 |
淨銷售額合計 市場 |
|||||||||||||
醫療 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工業 |
||||||||||||||||
航空航天與國防 |
||||||||||||||||
總淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ |
截至2022年9月30日的9個月 |
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產品/服務 已轉接 時間 |
產品 轉接日期 時間點 |
非現金 考慮事項 |
淨銷售額合計 市場 |
|||||||||||||
醫療 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工業 |
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航空航天與國防 |
||||||||||||||||
總淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ |
截至2021年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
產品/服務 已轉接 時間 |
產品 轉接日期 時間點 |
非現金 考慮事項 |
淨銷售額合計 市場 |
|||||||||||||
醫療 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工業 |
||||||||||||||||
航空航天與國防 |
||||||||||||||||
總淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ |
截至2021年9月30日的9個月 |
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產品/服務 已轉接 時間 |
產品 轉接日期 時間點 |
非現金 考慮事項 |
淨銷售額合計 市場 |
||||||||||||||
醫療 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
工業 |
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航空航天與國防 |
|||||||||||||||||
總淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ |
注4.融資安排
我們與美國銀行簽訂了一項信貸協議,該協議於2017年6月15日簽訂,規定了1美元的信貸額度安排
根據2021年12月31日簽署的修訂後的美國銀行信貸協議,信貸額度受彭博短期銀行收益率(BSBY)指數利率變化的影響。我們的信用額度的加權平均利率為
與美國銀行的信貸額度包含某些契約,其中要求我們遵守定期報告要求,遵守年度股東股息限制,保持一定的財務業績,並限制年度資本支出金額。
美國銀行信貸協議規定,除其他事項外,固定費用覆蓋率不低於
截至2022年9月30日,我們的信用額度為$
注5.租約
我們有某些製造場地、辦公空間和設備的運營租約。大多數租約包括續訂選項,續訂條款可以將租期從一年延長到
幾年或更長時間。使用權租賃資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認,該租賃期包括我們合理確定將行使的續期期。我們的租約不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。截至2022年9月30日,我們沒有尚未開始的重大租賃承諾。
租賃費用的構成如下:
截至三個月 9月30日, |
截至三個月 9月30日, |
|||||||
租賃費 |
2022 |
2021 |
||||||
經營租賃成本 |
$ | $ | ||||||
融資租賃利息成本 |
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融資租賃攤銷費用 |
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總租賃成本 |
$ | $ |
九個月結束 9月30日, |
九個月結束 9月30日, |
|||||||
租賃費 |
2022 |
2021 |
||||||
經營租賃成本 |
$ | $ | ||||||
融資租賃利息成本 |
||||||||
融資租賃攤銷費用 |
||||||||
總租賃成本 |
$ | $ |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
資產負債表位置 |
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
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資產 |
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經營性租賃資產 |
經營性租賃資產 |
$ | $ | ||||||
融資租賃資產 |
財產、廠房和設備 |
||||||||
租賃資產總額 |
$ | $ |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
9月30日, |
9月30日, |
|||||||
2022 |
2021 |
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經營租約 |
||||||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
$ | $ | ||||||
以租賃義務換取的使用權資產 |
$ | $ |
租賃負債的到期日如下:
運營中 租契 |
融資租賃 |
總計 |
||||||||||
剩餘的2022年 |
$ | $ | $ | |||||||||
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
||||||||||||
租賃付款總額 |
$ | $ | $ | |||||||||
減去:利息 |
( |
) |
( |
) | ( |
) |
||||||
租賃負債現值 |
$ | $ | $ |
2022年9月30日的租賃期限和折扣率如下:
加權平均剩餘租賃年限(年) |
||||
經營租約 |
||||
融資租賃 |
||||
加權平均貼現率 |
||||
經營租約 |
% |
|||
融資租賃 |
% |
注6.所得税
在季度基礎上,我們估計我們整個財政年度的有效税率,並根據預期税率記錄季度所得税撥備。隨着時間的推移,我們根據每個税務管轄區的事實和情況(包括離散事件)來完善我們的估計。
截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們的有效税率為
注7.重組費用
在2021年前9個月,我們記錄的重組費用為$
注8.員工留任積分
2020年3月27日,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)簽署成為法律,提供了許多税收條款和其他刺激措施,包括僱員留任抵免(ERC),這是對某些就業税的可退還税收抵免。《2020年納税人確定性和災難税減免法案》和《2021年美國救援計劃法案》延長並擴大了ERC的可獲得性。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司的ERC收益為$
注9.關聯方交易
我們的董事長David·庫寧是Abilitech Medical,Inc.的少數股東。庫寧先生也是Abilitech的顧問,雙方的合作關係於2021年3月1日結束。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,Abilitech向公司支付了$
我們的董事長David·庫寧是馬普科技有限公司的少數股權(不到10%),馬普科技有限公司是一家致力於通過全身掃描儀早期發現皮膚癌的早期醫療設備公司。庫寧先生也是Marpe Technologies的董事會成員。本公司與Marpe Technologies合作,向以色列-美國兩國工業研究和發展基金會申請贈款,該基金會是根據以色列國政府和美利堅合眾國政府協議成立的法人實體(“鳥牌基金會”)。雙方成功地獲得了對#美元的批准。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
我們是一家總部位於美國明尼蘇達州的醫療、航空航天和國防及工業市場的全球EMS合同製造商,提供全方位的增值工程、技術和製造服務和支持,包括項目管理、設計、測試、原型製造、製造、供應鏈管理和售後服務。我們的產品是複雜的電子醫療和機電產品,包括醫療設備、電線和電纜組件、印刷電路板組件、更高級別的組件和其他行業的盒子製造。我們服務於EMS行業的三個主要市場:航空航天和國防、醫療和工業市場,包括工業資本設備、交通運輸、視覺、農業、石油和天然氣。我們在明尼蘇達州的貝米吉、藍土、曼卡託和米拉卡、墨西哥的蒙特雷和蘇州的中國都設有工廠。我們所有的工廠都通過了一個或多個ISO/AS標準的認證,包括9001、AS9100和13485,其中大多數都根據他們所服務的客户的需求獲得了額外的認證。
最新發展動態
全球大流行
2022年前9個月,新冠肺炎疫情繼續影響我們的業務,主要是供應鏈持續中斷和延誤。新冠肺炎將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、財務狀況和經營業績,將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展,包括可能出現的關於新冠肺炎的新信息,採取措施遏制或應對其影響,以及對當地、地區、國內和國際市場的經濟影響。
我們將繼續評估新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果的當前和潛在影響。我們積極管理我們的現金和營運資本,以保持足夠的流動性,並確保我們的業務能夠在這些不確定的時期繼續運營。
經營成果
下表列出了所示期間營業數據佔總淨銷售額的百分比:
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
淨銷售額 |
100.0 |
% |
100.0 |
% |
100.0 |
% |
100.0 | |||||||||
銷貨成本 |
82.1 | 72.7 | 84.4 | 83.9 | ||||||||||||
毛利 |
17.9 | 27.3 | 15.6 | 16.1 | ||||||||||||
銷售費用 |
2.7 | 1.5 | 2.8 | 2.1 | ||||||||||||
一般和行政費用 |
8.4 | 6.9 | 8.5 | 8.9 | ||||||||||||
研發費用 |
1.3 | 0.5 | 1.2 | 0.4 | ||||||||||||
重組費用 |
- | 0.1 | - | 0.4 | ||||||||||||
出售財產和設備的收益 |
- | (0.3 | ) | - | (0.2 | ) | ||||||||||
營業收入 |
5.5 | 18.6 | 3.1 | 4.5 | ||||||||||||
利息支出 |
(0.3 | ) | (0.4 | ) | (0.3 | ) | (0.4 | ) | ||||||||
所得税前收入 |
5.2 | 18.2 | 2.8 | 4.2 | ||||||||||||
所得税費用 |
0.8 | 4.2 | 0.4 | 0.8 | ||||||||||||
淨收入 |
4.4 |
% |
14.0 |
% |
2.4 |
% |
3.4 |
% |
淨銷售額
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的淨銷售額分別為3530萬美元和2950萬美元,增長了580萬美元或19.7%。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的淨銷售額分別為9850萬美元和8170萬美元,增長1680萬美元或20.6%。三個月和九個月的增長是由需求增加以及價格上漲推動的,以抵消材料和勞動力成本上升的影響。我們還採取行動,擴大直接勞動力隊伍,並加強零部件供應鏈。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,我們主要EMS行業市場的淨銷售額如下(以百萬為單位):
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
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2022 |
2021 |
更改百分比 |
2022 |
2021 |
更改百分比 |
|||||||||||||||||||
醫療 |
$ | 20.5 | $ | 17.0 | 20.6 | $ | 54.3 | $ | 45.4 | 19.6 | ||||||||||||||
工業 |
10.9 | 9.4 | 16.0 | 29.0 | 25.8 | 12.4 | ||||||||||||||||||
航空航天與國防 |
3.9 | 3.1 | 25.8 | 15.2 | 10.5 | 44.8 | ||||||||||||||||||
總淨銷售額 |
$ | 35.3 | $ | 29.5 | 19.7 | $ | 98.5 | $ | 81.7 | 20.6 |
積壓
截至2022年9月30日,我們的90天積壓訂單為3690萬美元,比季度初增加2.8%,比2021年9月30日減少5.1%。我們90天的積壓訂單包括我們預計在接下來的90天內發貨的確定訂單,任何剩餘的金額都將在180天內轉移。
與上一季度末和上一年同期相比,我們按市場劃分的90天積壓訂單保持相對穩定。由於訂單規模、製造延遲、合同條款和條件以及客户交付時間表和發佈的時間安排,90天的積壓情況各不相同。這些變量導致在比較一個時期和下一個時期的積壓時不一致。
我們主要行業市場的90天發貨積壓情況如下(單位:百萬):
截至期末的90天積壓 |
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9月30日 |
6月30日 |
9月30日 |
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2022 |
2022 |
2021 |
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醫療 |
$ | 22.8 | $ | 20.9 | $ | 19.7 | ||||||
工業 |
8.3 | 9.8 | 10.6 | |||||||||
航空航天與國防 |
5.8 | 5.2 | 8.6 | |||||||||
總計90天的積壓工作 |
$ | 36.9 | $ | 35.9 | $ | 38.9 |
截至2022年9月30日,我們的總積壓訂單為1.033億美元,比季度初減少了2.7%,比2021年9月30日增加了31.4%。我們的總積壓仍然強勁,因為我們最大的客户正在向未來下訂單,以確保關鍵零部件的供應,特別是對於那些交貨期較長的客户。
我們主要行業市場的總積壓訂單如下(以百萬為單位):
截至期末的總積壓 |
||||||||||||
9月30日 |
6月30日 |
9月30日 |
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2022 |
2022 |
2021 |
||||||||||
醫療 |
$ | 58.4 | $ | 63.7 | $ | 37.3 | ||||||
工業 |
22.8 | 22.6 | 17.8 | |||||||||
航空航天與國防 |
22.1 | 19.9 | 23.5 | |||||||||
總積壓 |
$ | 103.3 | $ | 106.2 | $ | 78.6 |
截至2022年9月30日的90天和總積壓包含990萬美元的合同資產價值,已確認為收入。
毛利
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,毛利潤佔淨銷售額的百分比分別為17.9%和27.3%。截至2022年和2021年9月30日的9個月,毛利潤佔淨銷售額的百分比分別為15.6%和16.1%。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的毛利潤佔淨銷售額的百分比有所下降,這主要是由於2021年與ERC相關的工資和醫療費用減少了470萬美元,但由於材料和勞動力成本上漲以及生產量增加提高了工廠利用率,部分抵消了這一下降。
銷售費用
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的銷售費用分別為100萬美元或銷售額的2.7%和40萬美元或銷售額的1.5%。截至2022年和2021年9月30日的9個月,銷售費用分別為280萬美元或銷售額的2.8%和170萬美元或銷售額的2.1%。截至2021年9月30日的三個月和九個月的銷售費用包括與ERC相關的工資和醫療費用減少了10萬美元。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的銷售費用增加是因為為支持增加的銷售額而增加的銷售工程費用。
一般和行政費用
截至2022年和2021年9月30日的三個月,一般和行政費用分別為290萬美元或銷售額的8.4%和200萬美元或銷售額的6.9%。截至2022年和2021年9月30日的9個月,一般和行政費用分別為830萬美元或銷售額的8.5%和720萬美元或8.9%的銷售額。截至2021年9月30日的三個月和九個月的一般和行政費用包括與ERC相關的工資和醫療費用減少40萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的一般和行政費用與前一年同期相比相對持平,基本上是固定的。
重組費用
截至2021年9月30日的三個月和九個月的重組費用分別為2.3萬美元和30萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月沒有重組費用。重組費用與2021年期間關閉Merrifield工廠有關。
研發費用
截至2022年9月30日的三個月,研發費用為50萬美元,佔淨銷售額的1.3%;截至2022年9月30日的九個月,研發費用為120萬美元,佔淨銷售額的1.2%。截至2021年9月30日的三個月和九個月的研發費用分別為0.1美元和30萬美元。
營業收入
截至2022年9月30日的三個月的運營收入為190萬美元,而截至2021年9月30日的三個月的運營收入為490萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月,運營收入為310萬美元。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的運營收入減少,主要是因為2021年與ERC相關的工資和醫療費用減少了520萬美元,但2022年增加的毛利潤部分抵消了這一減少。
利息支出
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的利息支出為10萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的利息支出為30萬美元。
所得税
在季度基礎上,我們估計我們整個財政年度的有效税率,並根據預期税率記錄季度所得税撥備。隨着時間的推移,我們根據每個税務管轄區的事實和情況(包括離散事件)來完善我們的估計。
截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們的有效税率分別為16%和15%。截至2021年9月30日的三個月和九個月的有效税率分別為26%和23%。實際税率變化的主要驅動因素是估值免税額的釋放、相對於賬面價值行使的非限定期權的離散項目,以及美國國税局考試結束時應支付的金額。
淨收入
截至2022年9月30日的三個月的淨收益為150萬美元,或每股基本普通股收益為0.57美元,每股稀釋後普通股收益為0.53美元。截至2021年9月30日的三個月的淨收益為360萬美元,或每股基本普通股1.33美元,每股稀釋後普通股1.24美元。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的淨收入減少,主要是由於2021年與ERC相關的工資和醫療費用減少了520萬美元,但2022年增加的毛利潤部分抵消了這一影響。截至2022年9月30日的9個月的淨收益為240萬美元,或每股基本普通股收益為0.89美元,每股稀釋後普通股收益為0.83美元。截至2021年9月30日的9個月的淨收益為220萬美元,或每股基本普通股收益為0.82美元,每股稀釋後普通股收益為0.78美元。
流動性與資本資源
我們相信,我們現有的融資安排、預計的運營現金流、預計將為ERC收到的資金以及手頭的現金將足以滿足我們未來12個月的營運資金需求、資本支出和債務償還。
信貸安排
我們與美國銀行於2017年6月15日簽署了一項信貸協議,其中規定了1600萬美元的信貸安排,將於2026年6月15日到期。
根據2021年12月31日簽署的修訂後的美國銀行信貸協議,信貸額度受彭博短期銀行收益率(BSBY)指數利率變化的影響。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的信用額度的加權平均利率分別為4.1%和3.5%。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的信用額度上分別有990萬美元和900萬美元的未償還借款。在信貸協議下,沒有主觀上的加速條款會加速我們的未償還借款的到期。信貸額度是在截至2022年9月30日和2021年12月31日的綜合資產負債表上分別扣除4.8萬美元和5.8萬美元的債務發行成本後顯示的。
與美國銀行的信貸額度包含某些契約,其中要求我們遵守定期報告要求,遵守年度股東股息限制,保持一定的財務業績,並限制年度資本支出金額。
除其他事項外,美國銀行信貸協議規定,在截至每個財政季度末的12個月內,固定費用覆蓋率不低於1.0至1.0,僅在我們額度下的可獲得性低於200萬美元時開始的觸發期內,直至可獲得性在30天內高於該數額。截至2022年9月30日,該公司遵守了其契約。
截至2022年9月30日,我們的信用額度下有580萬美元的未使用可用資金,這是由我們的借款基礎支持的。這條線路幾乎是由我們所有的資產擔保的。在2022年第一季度,我們修改了我們的信用協議,將應收員工留用信用作為我們信用額度的擔保,從而改善了我們的未使用可用性。在2022年第三季度,我們修改了我們的信貸協議,將應收員工留用信貸的涵蓋範圍延長至2022年12月31日。
表外安排
本公司並未從事S-K條例第303(A)(4)項所界定的任何表外活動。
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策和估計在截至2021年12月31日的年度報告中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中進行了總結。我們的一些會計政策要求我們在選擇適當的假設來計算財務估計時做出重大判斷。這樣的判斷受到固有程度的不確定性的影響。這些判斷是基於我們的歷史經驗、我們行業的已知趨勢、現有合同的條款和其他適當的外部來源信息。實際結果可能與這些估計不同。
前瞻性陳述
上述報告中那些非歷史事實的陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的前瞻性陳述。
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市場波動,可能影響市場供應、產品需求、勞動力價格或貨幣匯率; |
♦ |
供應鏈中斷和不可靠; |
♦ |
缺乏足夠的人力資源來生產我們的產品; |
♦ |
來自EMS行業內部的競爭加劇,或者OEM決定停止或限制外包; |
♦ |
我們或第三方運營設施的可靠性和效率的變化; |
♦ |
銅和石油等某些原材料成本增加; |
♦ |
商品和能源成本不穩定; |
♦ |
與FDA不遵守規定相關的風險; |
♦ |
失去一個大客户; |
♦ |
可能影響我們財務狀況和經營結果的一般經濟、金融和商業狀況; |
♦ |
與遵守證券和環境法規有關的增加或意外成本; |
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自然災害或網絡安全事件導致全球或地方信息管理系統中斷; |
♦ |
流行病、大流行或傳染性疾病的爆發,例如最近影響我們的運營、我們的客户或我們的供應商運營的新型冠狀病毒。 |
上述因素被認為是重要的因素(但不一定是所有的重要因素),可能導致實際結果與我們所作的任何前瞻性陳述中所表達的大不相同。對這些因素的討論也被納入我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第一部分,項目1A,“風險因素”,並應被視為第二部分,項目7,“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的組成部分。本文未討論的不可預測或未知因素也可能對前瞻性陳述產生重大不利影響。本10-Q表格中包含或併入的所有前瞻性陳述均受前述警示聲明的明確限定。我們沒有義務公開更新任何前瞻性聲明(或其相關警示語言),無論是由於新信息還是未來事件。
請參考我們之前在截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的前瞻性陳述和風險。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(B)條的規定,截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的信息披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。這些控制和程序旨在確保公司交易法報告中要求披露的信息(1)及時記錄、處理、彙總和報告,(2)積累並傳達給管理層,包括公司首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便就要求披露做出及時決定。根據截至評價之日對這些披露控制和程序的評價,首席執行幹事和首席財務官得出結論,披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在我們最近完成的財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或很可能會對其產生重大影響。
第II部
項目1.法律程序
我們在正常業務過程中會受到各種法律程序和索賠的影響。
第1A項。風險因素
我們受到特定於我們的風險的影響,以及影響在全球市場運營的所有企業的因素。我們已知的重大因素可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響,或可能導致我們的實際結果與我們的預期大不相同,這些因素在我們以Form 10-K格式提交的截至財年的年度報告中以“Part I-Item 1A.Risk因素”的標題進行了描述。與截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比,風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
截至2022年9月30日,我們的股票回購計劃已經到期,沒有額外的金額可供回購。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
陳列品
31.1* |
根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對首席執行官的證明。 |
31.2* |
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
32* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的首席執行官和首席財務官證書。 |
101* |
來自截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q的財務報表,格式為內聯XBRL:(I)簡明綜合資產負債表,(Ii)簡明綜合經營報表和全面虧損,(Iii)簡明現金流量表,以及(Iv)簡明綜合財務報表附註。 |
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
105* |
2022年9月1日對公司和美國銀行之間的貸款和擔保協議的第八項修正案。 |
*隨函存檔
簽名
--------------
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Nortech系統公司及其子公司
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日期:2022年11月9日 |
依據: |
/s/Jay D.Miller |
|
|
傑伊·D·米勒 |
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|
首席執行官兼總裁 |
諾泰克系統公司 |
日期:2022年11月9日 |
依據: |
克里斯托弗·D·瓊斯 |
|
|
克里斯托弗·D·瓊斯 |
|
|
總裁副總兼首席財務官 |
諾泰克系統公司 |