美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
[
截至本季度末
或
1934年《交換法》
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
|
(述明或其他司法管轄權 | (美國國税局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
______________________________________
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
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每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
是 No [ ]
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 No [ ]
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器[ ]
新興成長型公司
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[ ]
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是[ ] No
截至2022年11月1日,有
目錄表
Cf BankShares Inc.
工業前任
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第一部分金融信息 | 頁面 | |
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項目1.財務報表 | 3 | |
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| 截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表 | 3 |
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| 已整合三個a的損益表ND九點截至2022年和2021年9月30日的月份(未經審計) | 4 |
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| 截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月綜合全面收益表(未經審計) | 5 |
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| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表(未經審計) | 6 |
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| 已整合九家公司的現金流量表截至2022年和2021年9月30日的月份(未經審計) | 8 |
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| 合併財務報表附註(截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月(未經審計)) | 10 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 39 | |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 53 | |
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項目4.控制和程序 | 54 | |
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第二部分:其他信息 | 55 | |
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項目1.法律訴訟 | 55 | |
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第1A項。風險因素 | 55 | |
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第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 55 | |
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項目3.高級證券違約 | 55 | |
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項目4.礦山安全信息披露 | 55 | |
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項目5.其他信息 | 55 | |
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項目6.展品 | 56 | |
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簽名 | 57 |
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併資產負債表
(除每股數據外,以千美元計)
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| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
| 2022 |
| 2021 | ||
| (未經審計) |
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資產 |
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現金和現金等價物 | $ | |
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其他金融機構的有息存款 |
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可供出售的證券 |
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股權證券 |
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按公允價值持有的待售貸款 |
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貸款和租賃,扣除津貼淨額#美元 |
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FHLB和FRB股票 |
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房舍和設備,淨額 |
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持有待售的其他資產 |
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| - |
經營性租賃使用權資產 |
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銀行自營人壽保險 |
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應計利息、應收賬款和其他資產 |
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總資產 | $ | |
| $ | |
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負債和股東權益 |
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存款 |
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無息 | $ | |
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計息 |
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總存款 |
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FHLB預付款和其他債務 |
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借款人預支税款和保險費 |
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經營租賃負債 |
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應計應付利息和其他負債 |
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次級債券 |
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總負債 |
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承付款和或有負債 |
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股東權益 |
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普通股,$ |
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授權股份: |
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有投票權的普通股,$ |
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無投票權普通股,$ |
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已發行股份: |
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C系列優先股,$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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庫存股,按成本計算; |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | |
| $ | |
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併損益表
(除每股數據外,以千美元計)
(未經審計)
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| 截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||
| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
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| 2021 |
| 2022 |
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利息和股息收入 |
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貸款和租賃,包括費用 | $ | |
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證券 |
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FHLB和FRB股票股息 |
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出售的聯邦基金和其他 |
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利息支出 |
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存款 |
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FHLB預付款和其他債務 |
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次級債券 |
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淨利息收入 |
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貸款和租賃損失準備金 |
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扣除貸款和租賃損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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存款賬户手續費 |
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銷售住宅按揭貸款淨收益(虧損) |
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銷售商業貸款淨收益(虧損) |
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交換手續費收入 |
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人壽保險保單贖回收益 |
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銀行擁有的人壽保險收益 |
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出售存款所得收益 |
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其他 |
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非利息支出 |
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薪酬和員工福利 |
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入住率和設備 |
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數據處理 |
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特許經營税和其他税 |
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專業費用 |
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董事收費 |
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郵資、印刷費及供應品 |
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廣告和營銷 |
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電話 |
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貸款費用 |
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折舊 |
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FDIC保費 |
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監管評估 |
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其他保險 |
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財產和設備減值 |
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其他 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 | $ | |
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普通股每股收益: |
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基本信息 | $ | |
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| $ | |
稀釋 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目錄表
Cf BankShares Inc.
綜合全面收益表
(除每股數據外,以千美元計)
(未經審計)
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| 截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||
| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨收入 | $ | |
| $ | |
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| $ | |
其他全面虧損: |
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期內與可供出售證券有關的未實現持有虧損,税後淨額(美元 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
其他綜合虧損,税後淨額 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
綜合收益 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併股東權益變動表
(除每股數據外,以千美元計)
(未經審計)
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| 無表決權 |
| 其他內容 |
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| 累計其他 |
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| 總計 | |||||
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 已繳費 |
| 保留 |
| 全面 |
| 財務處 |
| 股東的 | |||||||
截至2022年9月30日的三個月 | 庫存 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 庫存 |
| 權益 | |||||||
2022年7月1日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
淨收入 |
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其他綜合損失 |
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| ( |
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| ( |
發行: |
| - |
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| - |
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| - |
扣除沒收後的限制性股票費用 |
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收購 |
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| ( |
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| ( |
購買 |
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| ( |
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| ( |
普通股宣佈的現金股息(#美元 |
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| ( |
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| ( |
2022年9月30日的餘額 | $ | |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
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| 無表決權 |
| 其他內容 |
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| 累計其他 |
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| 總計 | |||||
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 已繳費 |
| 保留 |
| 全面 |
| 財務處 |
| 股東的 | |||||||
截至2022年9月30日的9個月 | 庫存 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 庫存 |
| 權益 | |||||||
2022年1月1日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
淨收入 |
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其他綜合損失 |
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| ( |
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| ( |
發行: |
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| ( |
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| ||||
扣除沒收後的限制性股票費用 |
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行使的股票期權 |
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收購 |
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| ( |
購買 |
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| ( |
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| ( |
普通股宣佈的現金股息(#美元 |
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| ( |
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| ( |
2022年9月30日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併股東權益變動表
(除每股數據外,以千美元計)
(未經審計)
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| 無表決權 |
| 其他內容 |
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| 累計其他 |
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| 總計 | |||||
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 已繳費 |
| 保留 |
| 全面 |
| 財務處 |
| 股東的 | |||||||
截至2021年9月30日的三個月 | 庫存 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入 |
| 庫存 |
| 權益 | |||||||
2021年7月1日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
淨收入 |
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其他綜合損失 |
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| ( |
發行: |
| - |
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| - |
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| - |
扣除沒收後的限制性股票費用 |
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收購 |
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| ( |
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| ( |
購買 |
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普通股宣佈的現金股息(#美元 |
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| ( |
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2021年9月30日的餘額 | $ | |
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| $ | |
| $ | |
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| $ | |
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| 無表決權 |
| 其他內容 |
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| 累計其他 |
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| 總計 | |||||
| 普普通通 |
| 普普通通 |
| 已繳費 |
| 保留 |
| 全面 |
| 財務處 |
| 股東的 | |||||||
截至2021年9月30日的9個月 | 庫存 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入 |
| 庫存 |
| 權益 | |||||||
2021年1月1日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
淨收入 |
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其他綜合損失 |
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| ( |
發行: |
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扣除沒收後的限制性股票費用 |
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行使的股票期權 |
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收購 |
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購買 |
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| ( |
普通股宣佈的現金股息(#美元 |
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| - |
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| - |
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| ( |
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| ( |
2021年9月30日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併現金流量表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
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| 截至9月30日的9個月, | ||||
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淨收入 | $ | |
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將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整: |
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貸款和租賃損失準備金 |
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折舊 |
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攤銷,淨額 |
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遞延所得税(福利) |
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持有以供出售的貸款的來源 |
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出售持有以供出售的貸款所得收益 |
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銷售住宅按揭貸款的淨收益 |
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銷售商業貸款的淨收益 |
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出售存款所得收益 |
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減值財產和設備 |
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處置房舍和設備的損失 |
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銀行擁有的人壽保險收益 |
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人壽保險保單贖回收益 |
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基於股票的薪酬費用 |
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淨變動率: |
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應計利息、應收賬款和其他資產 |
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經營性租賃使用權資產 |
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經營性租賃使用權責任 |
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應計應付利息和其他負債 |
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經營活動的現金淨額 |
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投資活動使用的現金流: |
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可供出售的證券: |
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到期日、提前還款和催繳 |
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購買 |
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購買銀行擁有的人壽保險 |
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貸款和租賃的產生和付款,淨額 |
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購買貸款和租賃 |
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出售貸款所得收益 |
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房地和設備的增建 |
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購買FRB和FHLB股票 |
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購買其他投資 |
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投資回報--合資企業 |
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贖回人壽保險保單的收益 |
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出售房舍和設備所得收益 |
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投資活動使用的現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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存款淨變動 |
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在分支機構銷售中承擔保證金所支付的現金 |
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FHLB墊款和其他債務的收益 |
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償還FHLB墊款和其他債務 |
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倉儲信貸額度淨變動 |
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借款人用於税收和保險的預付款淨變化 |
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普通股支付的現金股利 |
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行使股票期權所得收益 |
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取得在歸屬受限制股份以繳付税款時交出的庫存股 |
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購買庫藏股 |
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融資活動所得(用於)淨現金 |
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現金和現金等價物淨變化 |
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期初現金和現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | |
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目錄表
Cf BankShares Inc.
合併現金流量表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
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| 截至9月30日的9個月, | ||||
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補充現金流信息: |
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支付的利息 | $ | |
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已繳納所得税 |
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補充非現金披露: |
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從持有待售的貸款轉移到投資組合 |
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將房舍和設備轉移到持有以供出售的其他資產 |
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有限合夥企業應支付的投資 |
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經營性使用權租賃資產的初步確認 |
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經營性使用權租賃責任的初步確認 |
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目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
合併財務報表包括CF BankShares Inc.(“控股公司”)及其全資子公司CFBank,National Association(“CFBank”)。控股公司和CFBank有時在本文中統稱為“公司”。公司間交易和餘額在合併中被沖銷。隨附的未經審計的中期綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定並遵循美國公認會計原則(GAAP)編制的。由於本報告以中期為基礎,按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。
本公司管理層認為,隨附的未經審計的中期綜合財務報表包括所有必要的調整,以便公平地列報本公司的財務狀況和所列期的經營業績。這些調整是正常的經常性調整,除非在本表格10-Q中另有披露。該公司報告的截至2022年9月30日的9個月的財務業績不一定代表全年可能預期的結果。本信息應與公司最新的年度股東報告和提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告一起閲讀。現參考本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年報所載的本公司2021年股東年報所載經審核綜合財務報表附註1所述的本公司會計政策(本文稱為“2021年經審核財務報表”)。本公司在編制本10-Q表格時一直遵循這些政策。
除其他消費貸款外,所有類別貸款的應計利息收入在貸款拖欠90天時停止,貸款處於非應計狀態,除非貸款有良好的擔保並正在收回。其他消費貸款通常不晚於逾期90天沖銷。逾期狀態是基於所有類別貸款的貸款合同條款。在所有情況下,如果本金或利息的收取被認為是可疑的,貸款將被置於非應計項目或較早日期註銷。非權責發生制貸款和逾期90天仍按應計制計提的貸款既包括整體評估減值的較小余額同類貸款,也包括單獨分類的減值貸款。商業、多户住宅房地產貸款和非權責發生狀態的商業房地產貸款被單獨歸類為減值貸款。
津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及個別歸類為減值的貸款。如果根據目前的信息和事件,CFBank很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的所有金額,則該貸款被減值。任何貸款類別內的貸款,如果其條款已被修改,導致特許權,且借款人正面臨財務困難,則被視為問題債務重組(TDR),並被歸類為減值。
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
管理層在確定所有貸款類別的減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。一般情況下,出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層根據具體情況確定延遲付款和付款不足的嚴重程度,同時考慮到貸款和借款人的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足數額。
所有商業、多户住宅、商業地產和建築部門的不合標準貸款在逾期90天時或逾期90天之前(如果有關借款人的支付能力的信息表明根據貸款條款全額償付存在疑問)將被單獨評估減值。如果貸款減值,撥備的一部分將按貸款現有利率估計未來現金流的現值,或抵押品的公允價值減去出售成本(如果預計僅通過抵押品償還)報告貸款淨值。一大批規模較小的同質貸款,例如消費貸款、單户住宅房地產貸款和商業租賃貸款,將被集體評估減值,因此,它們沒有被單獨識別為減值披露。
所有類別貸款的TDR均為減值披露而單獨確認,並按每筆貸款開始時的實際利率按估計未來現金流量的現值計量。如果TDR被認為是抵押品依賴型貸款,貸款將按抵押品的公允價值淨額報告。如果貸款的支付依賴於抵押品的出售,那麼在確定減值時,抵押品的清算成本就包括在內。對於隨後違約的TDR,準備金金額根據ALL的會計政策確定。
所有處於非應計項目的減值貸款類別的利息收入按照非應計項目貸款的會計政策確認。所有類別的非應計制減值貸款的現金收據通常用於未償還本金餘額。所有類別的非應計項目減值貸款的利息收入均按權責發生制確認。如借款人就貸款付款已有至少六個月的期間,而管理層預期借款人將可根據重組票據的條款繼續付款,則TDRS可被分類為應計項目。
一般準備金部分涵蓋所有類別的非減值貸款,並基於根據當前因素調整後的歷史損失經驗。歷史虧損由貸款類別決定,並基於本公司在三年期間經歷的實際虧損歷史。一般部分是根據CFBank的貸款餘額和實際三年曆史損失率計算的。對於實際損失經驗很少或沒有實際損失經驗的貸款,使用基於貸款細分的行業估計。根據每個貸款類別存在的風險,這一損失經驗還輔之以其他經濟和判斷因素。這些經濟和判斷因素包括考慮以下因素:拖欠和減值貸款的水平和趨勢;註銷和收回的水平和趨勢;貸款額和貸款條款的趨勢;風險選擇和承保標準的任何變化的影響;貸款政策、程序和做法的其他變化;貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度;國家和地方的經濟趨勢和條件;行業狀況;以及信貸集中變化的影響。.
CFBank對商業貸款、單户住宅房地產貸款、多户住宅房地產貸款、商業房地產貸款、建築貸款和房屋淨值信用額度的沖銷政策要求,一旦借款人明顯陷入困境,並且存在或可能存在與獲得貸款的抵押品的估計價值相關的抵押品缺口,管理層就必須記錄特定的準備金或沖銷。其他消費貸款通常不晚於逾期90天沖銷。
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
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| 截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||
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| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
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| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
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| (未經審計) |
| (未經審計) | ||||||||
基本信息 |
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淨收入 |
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分配給參與證券的收益 |
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分配給普通股股東的淨收入 |
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加權平均已發行普通股,包括基於未歸屬股份的支付獎勵 |
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減少:未授予的基於股份的薪酬獎勵-2019年計劃 |
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普通股 |
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基本每股普通股收益 |
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稀釋 |
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分配給普通股股東的淨收益 |
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加回:B系列優先股的優先股息和折扣的增加 |
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分配給普通股股東的淨收益 |
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普通股基本收益的加權平均已發行普通股 |
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補充:假定行使股票期權的攤薄效應 |
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補充:未授予股份支付獎勵的稀釋效應-2019年計劃 |
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普通股和稀釋性潛在普通股 |
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稀釋後每股普通股收益 |
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2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量。一旦生效,ASU 2016-13年度將顯著改變目前對金融工具減值確認的指導。目前的指導要求採用一種“已發生損失”的方法來確認信貸損失,這種方法會推遲確認,直到很可能已經發生了損失。ASU 2016-13用一種新的方法取代了已發生的損失減值方法,該方法反映了貸款壽命內預期的信貸損失,並需要考慮更廣泛的信息來為信貸損失估計提供信息。ASU要求組織根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,估計以攤銷成本衡量的金融資產的所有預期信貸損失,包括貸款和持有至到期的債務證券。還需要披露更多信息。ASU 2016-13還修訂了可供出售的債務證券和購買的金融資產的信用損失的會計處理
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
信用惡化的資產。根據新的指導方針,實體將確定可供出售債務證券的全部或部分未實現虧損是否為信用損失。任何信貸損失將被確認為可供出售債務證券的信貸損失準備金,而不是按照目前的要求,直接減少投資的攤銷成本基礎。因此,各實體將立即在收益中確認可供出售債務證券估計信貸損失的改善,而不是像目前要求的那樣,隨着時間的推移作為利息收入。ASU 2016-13取消了當前購買的信用減值貸款和債務證券的會計模式。相反,已購買的信用惡化的金融資產將計入截至收購日的估計信貸損失總額,估計信貸損失金額將計入信貸損失準備。此後,實體將使用上述模型對該等購入資產的額外減值進行會計處理。2019年10月,FASB投票決定延長ASU第2016-13號對某些金融機構的實施,包括規模較小的報告公司。因此,自2022年12月15日起,2016-13年度的ASU將對本公司的會計年度和該等會計年度內的過渡期有效。公司正在繼續評估對公司財務報表和披露的潛在影響。管理層一直在運行和評估各種方案,預計採用ASU 2016-13不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU提供了可選的權宜之計和例外,用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係,前提是滿足某些標準,即參考LIBOR或其他預期將被終止的參考利率。它的目的是在全球市場範圍的參考匯率過渡期內幫助利益攸關方。截至2020年3月12日至2022年12月31日,該指導對所有實體有效。該公司正在實施一項過渡計劃,以確定和修改其貸款和其他具有直接或間接受LIBOR影響的屬性的金融工具。本公司正在繼續評估ASU 2020-04年度及其對本公司擺脱貸款和其他金融工具倫敦銀行同業拆借利率的影響。
會計準則編纂(“ASC”)606,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)確立了報告有關實體向客户提供商品或服務的合同所產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求實體確認向客户轉讓貨物或服務的收入,其數額應反映其預期有權獲得的對價,以換取那些被確認為履行履約義務的貨物或服務。
我們的大部分創收交易不受ASC 606的約束,包括我們的貸款、信用證、衍生品和投資證券等金融工具產生的收入,以及與出售貸款的淨收益相關的抵押貸款活動產生的收入。
公司從ASC 606範圍內與客户簽訂的合同中獲得的所有收入都在非利息收入中確認。我們的創收活動屬於ASC 606的範圍,在我們的損益表中作為非利息收入的組成部分列示如下:
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
下表彙總了2022年9月30日和2021年12月31日可供出售證券組合的攤餘成本和公允價值,以及在累計其他綜合收益(虧損)中確認的相應金額的未實現損益:
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| 攤銷成本 |
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2022年9月30日(未經審計) |
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公司債務 |
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由美國政府贊助的實體和機構發佈: |
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美國財政部 |
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住房抵押貸款支持證券 |
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| 攤銷成本 |
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2021年12月31日 |
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公司債務 |
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由美國政府贊助的實體和機構發佈: |
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美國財政部 |
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住房抵押貸款支持證券 |
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總計 |
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曾經有過
有幾個
按合同到期日分列的債務證券在2022年9月30日和2021年12月31日的攤餘成本和公允價值如下表所示。如果借款人有權催繳或預付債務,並有或沒有催繳或預付罰款,則預期到期日可能不同於合同到期日。未在單一到期日到期的證券單獨列示。
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| 2022年9月30日 |
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| (未經審計) |
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| 攤銷成本 |
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在一年或更短的時間內到期 |
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截止日期為一至五年 |
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截止日期為五至十年 |
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住房抵押貸款支持證券 |
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總計 |
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作為抵押品質押的證券的公允價值如下:
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| 2022年9月30日 |
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| (未經審計) |
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作為抵押品質押: |
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聯邦住房金融局取得進展 | $ | |
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公共存款 |
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抵押貸款銀行衍生產品 |
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總計 | $ | |
| $ | |
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
在2022年9月30日和2021年12月31日,有
下表彙總了2022年9月30日和2021年12月31日的未實現虧損證券,按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總。
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2022年9月30日(未經審計) |
| 少於12個月 |
| 12個月或更長時間 |
| 總計 | ||||||||||||
證券説明 |
| 公允價值 |
| 未實現虧損 |
| 公允價值 |
| 未實現虧損 |
| 公允價值 |
| 未實現虧損 | ||||||
公司債務 |
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由美國政府贊助的實體和機構發佈: |
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美國財政部 |
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住房抵押貸款支持證券(1) |
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暫時減值合計 |
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(1)未實現虧損不到$
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2021年12月31日 |
| 少於12個月 |
| 12個月或更長時間 |
| 總計 | ||||||||||||
證券説明 |
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| 未實現虧損 |
| 公允價值 |
| 未實現虧損 |
| 公允價值 |
| 未實現虧損 | ||||||
公司債務 |
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由美國政府贊助的實體和機構發佈: |
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美國財政部 |
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暫時減值合計 |
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| $ | - |
| $ | |
| $ | |
截至2022年9月30日的未實現虧損與一種公司債務證券、多隻美國國債和一種抵押貸款支持證券有關。截至2021年12月31日的未實現虧損與一隻公司債務證券和多隻美國國債有關。由於公允價值的下降是由於市場狀況的變化,而不是信用質量的變化,而且由於公司沒有出售這些證券的意圖,而且很可能不需要在這些證券預期恢復之前出售這些證券,因此公司並不認為這些證券在2022年9月30日和2021年12月31日是暫時減值的。
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
下表按投資組合分類列出了記錄的貸款和租賃投資。已記錄的貸款和租賃投資包括經購買溢價和折扣以及遞延貸款費用和成本調整的未償還本金餘額。
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| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||
| (未經審計) |
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商業廣告(1) | $ | |
| $ | |
房地產: |
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獨棟住宅 |
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多户住宅 |
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商業廣告 |
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施工 |
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消費者: |
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房屋淨值信用額度 |
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| |
其他 |
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小計 |
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減去:全部 |
| ( |
|
| ( |
貸款和租賃,淨額 | $ | |
| $ | |
(1)包括$
截至2022年9月30日和2021年12月31日的商業貸款中包括$
按揭購買計劃
CFBank之前從2012年12月起與密歇根銀行公司Northpoint Bank(Northpoint)一起參與了抵押貸款購買計劃直到CFBank在2021年第一季度停止參與該計劃。根據參與協議的條款,CFBank購買了Northpoint發放的貸款的參與權益,這些貸款涉及全包銷和預售的抵押貸款,這些貸款是由美國各地的各種預先篩選的抵押貸款經紀人發起的。基礎貸款是個人(MERS)註冊貸款,在最終投資者提供資金之前一直持有。抵押貸款投資者包括房利美和房地美,以及其他主要金融機構。這一過程平均需要大約
貸款和租賃損失準備
ALL是根據管理層對各種因素的評估而為貸款組合中可能發生的信貸損失而計提的估值撥備,這些因素包括過去的貸款損失經驗、貸款組合的性質和數量、有關特定借款人情況和估計抵押品價值的信息、經濟狀況和其他因素。貸款和租賃損失準備金是根據管理層對2021年已審計財務報表附註1所述這些因素和其他相關因素的定期評價計入業務的。
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
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| 截至2022年9月30日的三個月(未經審計) | ||||||||||||||||||||||
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| 房地產 |
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|
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| 消費者 |
|
|
| |||||||||||
| 商業廣告 |
| 獨棟住宅 |
| 多户住宅 |
| 商業廣告 |
| 施工 |
| 房屋淨值信用額度 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
增加(減少)貸款損失準備金 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
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沖銷 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
復甦 |
| - |
|
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|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
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期末餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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| 截至2022年9月30日的9個月(未經審計) | ||||||||||||||||||||||
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| 房地產 |
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|
|
| 消費者 |
|
|
| |||||||||||
| 商業廣告 |
| 獨棟住宅 |
| 多户住宅 |
| 商業廣告 |
| 施工 |
| 房屋淨值信用額度 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
增加(減少)貸款損失準備金 |
| |
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| |
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| ( |
|
| |
|
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|
|
| ( |
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沖銷 |
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復甦 |
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| |
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期末餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表按投資組合細分列出了截至2021年9月30日的三個月和九個月的ALL活動:
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| 截至2021年9月30日的三個月(未經審計) | ||||||||||||||||||||||
|
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|
| 房地產 |
|
|
|
| 消費者 |
|
|
| |||||||||||
| 商業廣告 |
| 獨棟住宅 |
| 多户住宅 |
| 商業廣告 |
| 施工 |
| 房屋淨值信用額度 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
增加(減少)貸款損失準備金 |
| |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
|
| |
|
| - |
沖銷 |
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
復甦 |
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
期末餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
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| 截至2021年9月30日的9個月(未經審計) | ||||||||||||||||||||||
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| 房地產 |
|
|
|
| 消費者 |
|
|
| |||||||||||
| 商業廣告 |
| 獨棟住宅 |
| 多户住宅 |
| 商業廣告 |
| 施工 |
| 房屋淨值信用額度 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
增加(減少)貸款損失準備金 |
| |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
|
| ( |
沖銷 |
|
|
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
復甦 |
| |
|
| |
|
|
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|
|
|
| |
|
|
|
|
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期末餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| 房地產 |
|
|
|
| 消費者 |
|
|
| |||||||||||
|
| 商業廣告 |
| 單人- |
| 多個- |
| 商業廣告 |
| 施工 |
| 房屋淨值 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||||
全部: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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可歸因於貸款的期末津貼餘額: |
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單獨評估損害 |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
集體評估減值 |
|
| |
|
| |
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| |
|
| |
|
| |
|
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|
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期末津貼餘額合計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
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|
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貸款: |
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單獨評估損害 |
| $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
集體評估減值 |
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| |
|
| |
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|
| |
|
| |
|
| |
|
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|
| |
總期末貸款餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表列出了截至2021年12月31日的ALL餘額以及按投資組合細分和減值方法記錄的貸款和租賃投資:
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| 房地產 |
|
|
|
| 消費者 |
|
|
| |||||||||||
|
| 商業廣告 |
| 單人- |
| 多個- |
| 商業廣告 |
| 施工 |
| 房屋淨值 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||||
全部: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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可歸因於貸款的期末津貼餘額: |
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單獨評估損害 |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
集體評估減值 |
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期末津貼餘額合計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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貸款: |
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單獨評估損害 |
| $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | |
集體評估減值 |
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| |
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| |
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|
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| |
總期末貸款餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
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| 截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||
| 截至2022年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||||||||||||||
| (未經審計) |
| (未經審計) |
| (未經審計) | |||||||||||||||
| 未付本金餘額 |
| 已記錄的投資 |
| 所有已分配的 |
| 平均記錄投資 |
| 確認利息收入 |
| 平均記錄投資 |
| 確認利息收入 | |||||||
未記錄相關津貼: |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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房地產: |
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商業廣告: |
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業主佔有率 | $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
合計,不記錄任何津貼 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
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有記錄的津貼: |
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商業廣告(1) |
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| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
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房地產: |
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獨棟住宅(1) |
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| - |
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商業廣告: |
|
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非業主佔用 |
| - |
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| - |
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| - |
|
| - |
|
| - |
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合計,有記錄的津貼 |
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| |
|
| - |
|
| |
|
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總計 | $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1)入賬金額少於1元的免税額已四捨五入為
下表顯示了截至2021年12月31日按貸款類別分別評估的減值貸款。未付本金餘額為合同本金未付餘額。已記錄的投資是經部分註銷、購買溢價和折扣以及遞延貸款費用和成本調整後的未付本金餘額。該表還列出了在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間確認的平均記錄投資和權責發生制利息收入。截至2021年9月30日的三個月和九個月內,現金支付的利息總額為$
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|
|
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| 截至三個月 |
| 九個月結束 | |||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 |
| 2021年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (未經審計) |
| (未經審計) | ||||||||
| 未付本金餘額 |
| 已記錄的投資 |
| 所有已分配的 |
| 平均記錄投資 |
| 確認利息收入 |
| 平均記錄投資 |
| 確認利息收入 | |||||||
未記錄相關津貼: |
|
|
|
|
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商業廣告: |
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業主佔有率 | $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | - |
合計,不記錄任何津貼 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
|
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有記錄的津貼: |
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商業廣告(1) |
| |
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| - |
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房地產: |
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獨棟住宅(1) |
| |
|
| |
|
| - |
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商業廣告: |
|
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非業主佔用 |
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合計,有記錄的津貼 |
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|
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總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
下表列出了按貸款類別記錄的不良貸款投資:
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||
| (未經審計) |
|
|
| |
逾期超過90天的貸款仍應計 | $ | - |
| $ | - |
非權責發生制貸款: |
|
|
|
|
|
商業廣告 |
| |
|
| |
房地產: |
|
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獨棟住宅 |
| |
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消費者: |
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房屋淨值信貸額度: |
|
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源自投資組合 |
| |
|
| |
為產品組合購買 |
| - |
|
| |
應計項目總額 |
| |
|
| |
應計和不良貸款總額 | $ | |
| $ | |
非權責發生制貸款包括餘額較小的單一家庭抵押貸款、消費貸款和商業租賃,這些貸款被集體評估減值,並單獨分類減值貸款。有幾個逾期90天或以上,並在2022年9月30日或2021年12月31日仍應計利息的貸款。
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| 逾期30-59天 |
| 逾期60-89天 |
| 逾期90天以上 |
| 逾期合計 |
| 未逾期的貸款 |
| 逾期不超過90天的非權責發生貸款 | ||||||
商業廣告 | $ | |
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房地產: |
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多户住宅 |
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為產品組合購買 |
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| $ | |
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
下表按貸款類別列出了截至2021年12月31日記錄的逾期貸款和租賃投資的賬齡:
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| 逾期30-59天 |
| 逾期60-89天 |
| 逾期90天以上 |
| 逾期合計 |
| 未逾期的貸款 |
| 逾期不超過90天的非權責發生貸款 | ||||||
商業廣告 | $ | - |
| $ | - |
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房地產: |
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獨棟住宅 |
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多户住宅 |
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商業廣告: |
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為產品組合購買 |
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其他 |
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| - |
總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
短期貸款延期
在.之下CARE法案,經《2021年綜合撥款法案》在以下情況下,金融機構不得將與新冠肺炎影響相關的貸款修改歸類為TDR:
這些修改是在2020年3月1日至2022年1月1日或公共衞生突發事件結束後60天內進行的,以及
截至2019年12月31日,標的貸款逾期不超過30天。
我們根據CARE法案實施了一項貸款修改計劃,為符合CARE法案要求的借款人提供臨時救濟。該計劃允許延期付款最多90天,我們可以根據自己的選擇將付款延期最多90天。延期期間的延期付款和應計利息應在貸款到期日或之前到期並支付。在2022年9月30日,有
問題債務重組(TDR):
某些貸款的條款不時被修改為TDR,即向遇到經濟困難的借款人提供優惠。這類貸款條款的修改可包括以下一項或多項:降低所述貸款利率;提高所述利率,使其低於具有類似風險的新債務的現行市場利率;延長到期日;或改變付款條件。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,TDR總額為
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間,
有幾個
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
為了確定借款人是否正在經歷財務困難,對借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下將拖欠其任何債務的概率進行評估。本次評估是根據公司的內部承保政策進行的。
非權責發生制貸款包括被修改並標識為TDR且貸款不履行的貸款。截至2022年9月30日和2021年12月31日,非應計TDR如下:
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| 2022年9月30日 |
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| (未經審計) |
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商業廣告 | $ | |
| $ | |
總計 | $ | |
| $ | |
2022年9月30日和2021年12月31日的非應計貸款不包括$
信用質量指標:
該公司根據有關借款人償債能力的相關信息,如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素,將貸款分類為風險類別。管理層通過將貸款按信用風險分類,逐一分析貸款。這一分析包括商業、商業地產和多户住宅地產貸款。這些貸款類型的內部貸款審查至少每年進行一次,對於信用風險較高的貸款更頻繁。貸款風險評級的調整是在審查的基礎上進行的,並隨時收到可能影響風險評級的信息。以下定義用於風險評級:
特別提及。被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或在未來某個日期導致CFBank的信用狀況惡化。
不合標準。被歸類為不合格貸款的債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前淨值和償付能力不足以保護貸款。如此分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,就有明顯的可能會造成一些損失。
值得懷疑。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合標準的貸款所固有的所有弱點,另外一個特點是,這些弱點使得根據目前存在的事實、條件和價值進行全面的收集或清算是高度可疑和不可能的。
不符合上述其中一種分類標準的貸款將被視為“未評級”或“合格”貸款。被列為未評級的貸款主要是同質貸款組。逾期信息是同質貸款組的主要信用指標。被列為合格評級的貸款是指經過內部貸款審查,並被確定不符合特別提及、不合格或可疑貸款的標準的貸款。
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
截至2022年9月30日,根據最近進行的分析,按風險類別和貸款和租賃類別記錄的貸款和租賃投資如下。
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(未經審計) | 未定級 |
| 經過 |
| 特別提及 |
| 不合標準 |
| 值得懷疑 |
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商業廣告 | $ | - |
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房地產: |
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獨棟住宅 |
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多户住宅 |
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房屋淨值信貸額度: |
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為產品組合購買 |
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其他 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2021年12月31日,按風險類別和貸款與租賃類別劃分的貸款和租賃投資記錄如下。
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| 未定級 |
| 經過 |
| 特別提及 |
| 不合標準 |
| 值得懷疑 |
| 總計 | ||||||
商業廣告 | $ | - |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
房地產: |
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獨棟住宅 |
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多户住宅 |
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| - |
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商業廣告: |
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施工 |
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消費者: |
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房屋淨值信貸額度: |
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源自投資組合 |
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| - |
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| - |
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| - |
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為產品組合購買 |
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| - |
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| - |
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| - |
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其他 |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
租約:
以下列出了直接融資租賃淨投資的組成部分:
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| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||
| (未經審計) |
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應收到的最低租賃付款總額 | $ | |
| $ | |
減去:非勞動收入 |
| ( |
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| ( |
加上:間接初始成本 |
| |
|
| |
直接融資租賃的淨投資 | $ | |
| $ | |
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
以下彙總了未來2022財政年度及以後財政年度的最低應收租賃款:
|
|
|
|
2022年,不包括截至2022年9月30日的9個月 |
| $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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未來最低付款總額 |
| $ | |
租賃被定義為一種合同或合同的一部分,該合同轉讓在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用權,以換取對價。2019年1月1日,本公司通過了ASU 2016-02號,租賃(主題842)以及修改了主題842的所有後續ASU。對本公司而言,主題842主要影響本公司作為承租人的經營租賃協議的會計處理。
本公司作為承租人的租約包括分支機構和寫字樓以及設備的房地產,租期為
ROU資產和租賃負債的計算金額受租賃期限的長短和用於現值的貼現率(最低租賃付款)的影響。公司的租賃協議通常包括一個或多個由公司酌情續簽的選項,這些選項在計算ROU資產和租賃負債時被考慮。如果在租賃開始時,公司認為行使續期選擇權是合理確定的,公司將在計算ROU資產和租賃負債時計入延長的期限。關於貼現率,主題842要求只要該利率是容易確定的,就使用租賃中隱含的利率。由於這一利率不能輕易在我們的經營租賃中確定,本公司在租賃開始時以抵押為基礎,在類似期限內利用其遞增借款利率。於2022年9月30日,本公司經營租約之加權平均剩餘租約期為
該公司的經營租賃成本為#美元。
截至2022年9月30日的未來最低運營租賃付款如下:
|
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|
2022年,不包括截至2022年9月30日的9個月 | $ | |
2023 |
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2024 |
| |
2025 |
| |
2026 |
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此後 |
| |
未來最低租金承諾總額 |
| |
較少-代表利息的金額 |
| ( |
經營租賃負債總額 | $ | |
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,為該資產或負債在本金或最有利的市場上轉移一項負債而收取或支付的交換價格。有三種水平的投入可用於衡量公允價值:
第1級-截至測量日期,實體有能力進入活躍市場的相同資產或負債的報價(未調整)。
第2級-第1級價格以外的重要其他可觀察到的投入,如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他投入。
第三級--重要的、不可觀察的輸入,反映了公司自身對市場參與者在資產或負債定價中使用的假設的假設。
該公司使用以下方法和重要假設來估計每類資產和負債的公允價值:
可供出售的證券:可供出售的證券的公允價值是使用定價模型確定的,該定價模型根據資產類別而有所不同,包括可用交易、報價和其他市場信息或矩陣定價,這是業內廣泛使用的一種數學技術,用於對債務證券進行估值,而不是完全依賴於特定證券的報價,而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(第2級)。
衍生品:衍生工具的公允價值,包括收益維持撥備、利率鎖定承諾及利率互換,是基於使用截至計量日期(第2級)的可觀察市場數據的估值模型。
TBA抵押貸款支持證券:為了減輕向借款人提供利率鎖定承諾所固有的利率風險的影響,該公司簽訂了一份遠期銷售合同,以便在盡最大努力時向投資者出售貸款,或者簽訂一項“待宣佈(TBA)”抵押貸款支持證券的交易,以強制交付。遠期銷售合同根據使用可觀察到的市場數據進行定價承諾的估值模型,鎖定具有與特定利率鎖定承諾類似的特徵的貸款的銷售價格(第2級)。
減值貸款:減值貸款的公允價值一般以最近的房地產評估為基礎。這些評估可以採用單一的估值方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售額法和收益法。評估師通常在評估過程中進行調整,以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大,通常會導致對用於確定公允價值的投入進行3級分類。
抵押品依賴減值貸款的評估由註冊普通評估師(商業物業)或註冊住宅評估師(住宅物業)進行,其資格和許可證已由董事會每年批准的第三方評估管理公司審查和核實。收到後,信貸員或信貸部成員將審查評估中使用的假設和方法,以及與獨立數據來源(如最新市場數據或全行業統計數據)進行比較的總體結果公允價值。根據與個別物業相關的事實和情況,評估將根據需要進行更新。房地產估價通常會納入可比房產的近期銷售價格等衡量標準。估價師可根據標的物業的樓齡、狀況或一般特徵,對可比物業的售價作出適當調整。管理層對房地產評估價值應用額外折扣,通常是為了反映自評估之日起市場狀況的變化(如有保證),並根據物業的預期處置方法支付處置成本(包括銷售費用)。非房地產抵押品可使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值,並根據管理層的歷史知識、自估值時起的市場狀況變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識進行調整或貼現,從而產生3級公允價值分類。減值貸款按季度評估額外減值並進行相應調整。
持有待售貸款:持有的待售貸款按公允價值列賬,由第三方投資者的未償還承諾確定(第2級)。
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
按公允價值經常性計量的資產和負債,包括公司選擇公允價值選項的金融資產和負債,摘要如下:
|
|
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| 按公允價值計量 | |
| (2級) | |
| (未經審計) | |
金融資產: |
|
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可供出售的證券: |
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公司債務 | $ | |
由美國政府贊助的實體和機構發佈: |
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|
美國財政部 |
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住房抵押貸款支持證券 |
| |
可供出售的證券總額 | $ | |
衍生資產 | $ | |
|
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財務負債: |
|
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衍生負債 | $ | |
|
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|
| 按公允價值計量 | |
| (2級) | |
金融資產: |
|
|
可供出售的證券: |
|
|
公司債務 | $ | |
由美國政府贊助的實體和機構發佈: |
|
|
美國財政部 |
| |
住房抵押貸款支持證券 |
| |
可供出售的證券總額 | $ | |
持有待售貸款 | $ | |
衍生資產 | $ | |
利率鎖定承諾 | $ | |
財務負債: |
|
|
衍生負債 |
| |
TBA抵押貸款支持證券 | $ | |
該公司擁有
有幾個
有幾個
使用公允價值期權記錄的金融工具
該公司已為持有的待售貸款選擇公允價值選項。這些貸款是用於出售的,公司認為公允價值是反映這些貸款清償情況的最佳指標。利息收入是根據貸款的合同條款並根據公司關於為投資而持有的貸款的政策記錄的。
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
截至2022年9月30日和2021年12月31日,持有待售貸款的公允價值、合同餘額和損益總額如下:
|
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| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||
| (未經審計) |
|
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公允價值合計 | $ | - |
| $ | |
合同餘額 |
| - |
|
| |
得(損) | $ | - |
| $ | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的收益中計入公允價值變化的出售貸款的損益總額為:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| 截至9月30日的三個月, |
| 截至9月30日的9個月, | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
| (未經審計) |
| (未經審計) | ||||||||
利息收入 | $ | - |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
利息支出 |
|
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公允價值變動 |
| - |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
公允價值變動總額 | $ | - |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
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|
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| 2022年9月30日的公允價值計量使用: | |||||||||||||
| 攜帶 |
|
|
|
|
|
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(未經審計) | 價值 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
金融資產 |
|
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現金和現金等價物 | $ | |
| $ | |
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| $ | - |
| $ | |
其他金融機構的有息存款 |
| |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
可供出售的證券 |
| |
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| - |
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股權證券 |
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FHLB和FRB股票 |
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應計應收利息 |
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持有待售的其他資產 |
| 1,930 |
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| 1,930 |
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| 1,930 |
衍生資產 |
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FHLB墊款和其他借款 |
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借款人預支税款和保險費 |
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次級債券 |
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應計應付利息 |
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| ( |
衍生負債 |
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| ( |
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
截至2021年12月31日的金融工具賬面金額和估計公允價值如下:
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| 2021年12月31日的公允價值計量使用: | |||||||||||||
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持有待售貸款 |
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貸款和租賃,淨額 |
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FHLB和FRB股票 |
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| 不適用 |
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| 不適用 |
應計應收利息 |
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FHLB墊款和其他借款 |
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借款人預支税款和保險費 |
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次級債券 |
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應計應付利息 |
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衍生負債 |
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TBA抵押貸款支持證券 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
用於估計公允價值的方法和假設(以前未提出)如下所述。
其他金融機構的現金及現金等價物和有息存款
現金和短期票據的賬面價值接近公允價值,並被歸類為第一級。
FHLB和FRB股票
由於可轉讓性受到限制,確定FHLB和FRB股票的公允價值是不切實際的。
貸款和租賃
截至2022年9月30日的貸款和租賃的公允價值,不包括持有用於銷售的貸款,使用退出定價方法估計如下:對於經常重新定價且信用風險沒有重大變化的可變利率貸款,公允價值基於賬面價值,從而產生3級分類。其他貸款的公允價值採用貼現現金流分析方法估計,採用目前為條件與信用質量相似的借款人提供的貸款利率,從而得出3級分類。貼現現金流分析的貼現率包括信用質量調整。減值貸款按成本或公允價值中的較低者進行估值,如上所述。
持有待售的其他資產
持有待售的其他資產的賬面值接近公允價值,並被歸類為第三級。
存款
按定義,活期存款(如有息及無息支票、存摺儲蓄及貨幣市場賬户)所披露的公允價值等於報告日期的即期應付金額(即其賬面金額),因而被列為一級分類。固定利率存款證的公允價值採用貼現現金流計算方法估計,該計算方法將存款證當前提供的利率應用於定期存款預期月度合計到期日的時間表,從而產生二級分類。
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
FHLB預付款和其他債務
本公司長期貸款及信貸貸款的公允價值乃根據類似類型借款安排的現行借款利率,採用貼現現金流分析方法估計,結果被列為2級分類。
本公司附屬債權證的公允價值乃根據類似類型借款安排的現行借款利率,採用貼現現金流量分析方法估計,結果為2級分類。
PPPLF基金的固定資助率為
應收/應付應計利息
應計利息的賬面價值接近公允價值,分類為1級、2級或3級, 與其關聯的資產或負債相一致。
借款人預付税款和保險費
借款人用於納税和保險的預付款賬面金額接近公允價值,因此被列為3級分類, 與其相關的責任相一致。
表外工具
2003年次級債券:
2003年12月,由控股公司成立的信託公司中央聯邦資本信託I完成了一項集合私募
控股公司可以贖回全部或部分次級債券,本金為$的整數倍
次級債券的利率是浮動的,每季度重置一次,等於三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加
2018年固定利率至浮動利率次級票據:
於2018年12月,控股公司與若干合資格機構買家訂立附屬票據購買協議,並完成私募配售$
附屬票據最初的利息為
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
FHLB預付款和其他債務如下:
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| 加權 |
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| 2022年9月30日 |
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FHLB固定利率預付款: |
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期限: |
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2022 |
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2026 |
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總計 |
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每筆FHLB預付款在其到期日支付,固定利率預付款的預付款罰款。
在2021年5月21日之前,控股公司有一筆原始本金為$
截至2022年9月30日,CFBank在兩家商業銀行擁有未使用的信貸額度,金額為#美元。
在2019年,CFBank達成了一項
在2020年間,CFBank獲得了額外的美元
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
CARE法案修訂了CFBank參與的小企業管理局貸款計劃,將PPP創建為一個有擔保的無擔保貸款計劃,為符合條件的企業、組織和自僱人士在新冠肺炎期間的運營成本提供資金。2020年間,CFBank處理了
該公司擁有
這兩個計劃都是股東批准的計劃,並授權向董事、高級管理人員和員工授予股票期權和限制性股票獎勵。股東於2009年5月21日通過的《2009年股權薪酬計劃》(以下簡稱《2009年計劃》)取代了公司2003年的股權薪酬計劃(《2003計劃》),並規定
2019年5月29日經股東批准的《2019年股權激勵計劃》(簡稱《2019年計劃》),授權最多
股票期權:
這些計劃允許向控股公司和CFBank的董事、高級管理人員和員工授予股票期權。期權授予的行權價格等於授予日公司普通股的市場價格,授予期限一般為
每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用封閉式期權估值(Black-Scholes)模型估計的,該模型使用了下表中所述的假設。預期的波動性是基於公司普通股的歷史波動性。該公司使用歷史數據來估計期權的行使和歸屬後的終止行為。分別跟蹤員工和管理層選項。已授予期權的預期期限基於歷史數據,代表已授予期權預期未償還的時間段,其中考慮到期權不可轉讓。期權預期期限的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。
有幾個
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
截至2022年9月30日的9個月計劃中的股票期權活動摘要如下(未經審計):
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年初未清償債務 | |
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已鍛鍊 | ( |
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取消或沒收 |
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可在期限結束時行使 | |
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| $ | |
在截至2022年9月30日的9個月中,有
限制性股票獎:
該計劃還允許向董事、高級管理人員和員工授予限制性股票獎勵。補償根據授予日股票的公允價值在獎勵歸屬期間確認。股票的公允價值是根據授予日的收盤價確定的,股票的歸屬期間一般為
截至2022年9月30日,公司非既得限制性股票獎勵的變化摘要如下(未經審計):
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非既得股 | 股票 |
| 加權平均授予日期公允價值 | |
2022年1月1日未歸屬 | |
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授與 | |
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既得 | ( |
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被沒收 | ( |
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2022年9月30日未歸屬 | |
| $ |
截至2022年9月30日和2021年9月30日,與根據該計劃授予的非既得限制性股票獎勵相關的未確認補償成本為$
有幾個
CFBank受聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。及時糾正措施規定涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。資本數額和分類也受到監管機構的定性判斷。未能滿足資本金要求可能會引發監管行動。
《迅速糾正措施條例》為銀行組織提供了五種分類:資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足,儘管這些術語並不用於代表整體財務狀況。如果一家銀行組織被歸類為資本充足,則需要獲得監管部門的批准才能接受經紀存款。如果一家銀行組織被歸類為資本不足,資本分配就會受到限制,資產增長和擴張也是如此,需要制定資本恢復計劃。
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
2013年7月,控股公司的主要聯邦監管機構FRB公佈了最終規則(“巴塞爾協議III資本規則”),為美國銀行組織建立了一個新的全面資本框架。這些規則實施了巴塞爾委員會2010年12月為加強國際資本標準而制定的“巴塞爾協議III”框架,以及“多德-弗蘭克法案”的某些條款。《巴塞爾協議III資本規則》規定了比以往更高的資本要求,以及更嚴格的槓桿和流動性比率。此外,為了避免對資本分配的限制,例如向高管支付股息和某些獎金,巴塞爾III資本規則要求投保金融機構持有高於基於風險的最低資本要求的普通股一級資本的資本保存緩衝。資本節約緩衝是隨着時間的推移分階段實施的,於2019年1月1日全面生效,由相當於
巴塞爾III資本規則要求CFBank維持:1)普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為
資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。未能維持最低普通股一級資本比率加上資本保存緩衝,將導致銀行機構支付股息、回購股票和/或向員工支付酌情補償的能力受到潛在限制。
下表列出了CFBank根據巴塞爾III資本規則截至2022年9月30日和2021年12月31日的實際資本比率和要求資本比率。被視為資本充足率的資本水平是基於及時的糾正措施法規,該法規經過修訂以反映巴塞爾協議III資本規則的變化。
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| 實際 |
| 最低資本要求-巴塞爾協議III完全分階段實施 |
| 在適用的情況下充分資本化 | |||||||||
| 金額 |
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| 金額 |
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| 金額 |
| 比率 | |||
2022年9月30日(未經審計) |
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總資本對風險加權資產的比率 | $ | |
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第1級(核心)資本至風險加權資產 |
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普通股一級資本與風險加權資產之比 |
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第一級(核心)資本與調整後總資產之比(槓桿率) |
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| 實際 |
| 最低資本要求-巴塞爾協議III完全分階段實施 |
| 在適用的情況下充分資本化 | |||||||||
| 金額 |
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| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
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2021年12月31日 |
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總資本對風險加權資產的比率 | $ | |
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第1級(核心)資本至風險加權資產 |
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普通股一級資本與風險加權資產之比 |
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第一級(核心)資本與調整後總資產之比(槓桿率) |
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目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
CFBank於1998年從互助機構轉為股份制機構,並設立了一個“清算賬户”,金額為#美元。
股息限制:
銀行法規要求我們保持一定的資本水平,並可能限制CFBank支付給控股公司或控股公司支付給股東的股息。控股公司支付股票股息的能力取決於控股公司一級可用現金和流動資金的數量,以及從CFBank獲得股息和為此類股息提供資金所需的其他分配的程度。控股公司是一個獨立於CFBank的法人實體,CFBank沒有義務提供任何股息或其他資金用於控股公司支付股息。控股公司還受制於影響控股公司支付其股票股息能力的各種法律和法規政策和指導方針。此外,控股公司是否有能力為其股票支付股息的條件是,在目前的基礎上,支付與公司信託優先證券相關的附屬債券的季度利息。最後,根據控股公司固定利率至浮動利率次級債務的條款,控股公司支付其股票股息的能力取決於控股公司繼續就次級債務支付所需的本金和利息,並且不發生違約事件。
此外,CFBank不打算向控股公司進行可能導致重新收回其儲蓄壞賬準備金的任何部分的分配,如附註12-所得税所述。
利率互換:
CFBank將利率互換作為其資產/負債管理戰略的一部分,以幫助管理其利率風險頭寸,並且不使用衍生品進行交易。利率互換的名義金額並不代表雙方交換的金額。交換金額是參考個別利率互換協議的名義金額及其他條款而釐定。CFBank是利率互換的一方,名義總金額為#美元。
利率互換的目的是保護相關的固定利率商業房地產貸款不受利率變化導致的公允價值變化的影響。CFBank有一個以固定利率向借款人放貸的計劃,貸款協議中包含雙向收益率維持條款,這將在提前償還貸款的情況下調用,預計將準確抵消解除掉期的公允價值。收益維持條款是一種嵌入衍生品,是從主機貸款合同中分離出來的,因此,掉期和嵌入衍生品不被指定為對衝。因此,這兩種工具均按公允價值列賬,公允價值變動在本期收益中報告。CFBank目前沒有任何被指定為對衝的衍生品。
每當利率互換處於負債狀態時,CFBank利率互換的交易對手就會面臨信用風險。2022年9月30日,CFBankHAD$
此外,CFBank的利率掉期工具包含一些條款,要求CFBank在監管資本標準下保持充足的資本,並遵守某些其他監管要求。如果CFBank未能根據監管資本標準保持資本充足的狀態,或者受到某些不利的監管事件的影響,如監管停止和停止令,則可能會由交易對手要求進行利率互換。截至2022年9月30日,根據監管資本標準,CFBank資本充足,不受CFBank利率掉期工具中規定的任何不利監管事件的影響。
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
有關衍生工具的摘要資料如下:
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| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||
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名義金額 | $ | |
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利率互換加權平均支付利率 |
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利率互換加權平均收受利率 |
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加權平均期限(年) |
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衍生資產的公允價值 | $ | |
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收益衍生負債的公允價值 |
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T維持收益撥備和利率互換的公允價值分別計入綜合資產負債表中的其他資產和其他負債。的變化收益維持撥備和利率互換的公允價值目前在收益中列報,其他非利息收入在綜合收益表中列報。有幾個
抵押貸款銀行衍生產品:
為出售到二級市場的某些抵押貸款(利率鎖定)提供資金的承諾被視為衍生品。這些抵押貸款銀行衍生品不在對衝關係中被指定。在2022年第二季度,我們退出了直接面向消費者的抵押貸款業務,轉而在我們的地區市場提供證券貸款,但保留了服務。T截至2022年9月30日,公司沒有與住宅按揭貸款相關的權益鎖定承諾,約為
按揭銀行活動包括兩類承諾:利率鎖定承諾和遠期貸款承諾。利率鎖定承諾是指我們正在籌劃中的貸款,其利率與客户鎖定。承諾的期限一般為
下表反映了截至期末綜合資產負債表中包括的抵押貸款銀行衍生品的金額和市值(以千為單位):
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| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||||||||
| (未經審計) |
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| 名義金額 |
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資產(負債): |
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利率承諾 | $ | - |
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TBA抵押貸款支持證券 |
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| ( |
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
下表為截至2022年9月30日和2021年9月30日(未經審計)的三個月和九個月內售出的貸款名義金額:
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| 截至三個月 |
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| 9月30日, | ||||||||
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| 2022 |
| 2021 | ||||
已售出貸款名義金額 | $ | - |
| $ | |
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| $ | |
下表為截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的抵押貸款活動確認收入(未經審計):
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| 截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||
| 9月30日, |
| 9月30日, | ||||||||
| 2022 |
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| 2022 |
| 2021 | ||||
出售貸款的收益(虧損) |
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持有待售貸款公允價值變動損益 |
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衍生工具公允價值變動損益 |
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| $ | |
截至2022年9月30日,本公司有一項遞延税項資產,金額約為#美元
我們的遞延税項資產由美國淨營業虧損(“NOL”)和其他臨時賬面税額差額組成。在確定更有可能變現的遞延税項資產金額時,公司對所有可用信息進行定期評估。這些信息包括但不限於前期的應税收入、預計的未來收入和預計的遞延税項的未來沖銷。根據這些標準,本公司確定截至2022年9月30日
2012年,公司完成了一項資本重組計劃,根據該計劃,控股公司出售了
聯邦所得税法提供了額外的扣除額,總額為1美元。
該公司根據聯邦法定税率記錄所得税支出,該税率根據低收入住房抵免、銀行擁有的人壽保險、股本證券紅利和其他雜項項目的影響進行了調整。實際税率約為
目錄表
Cf BankShares Inc.
合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
下表彙總了在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的合併損益表中記錄的聯邦法定税率和有效税率所得税之間產生差異的主要組成部分:
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因以下原因而增加(減少): |
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股權證券的股息 | ( |
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實際税率 |
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下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月累計其他全面收益(虧損)的每一分類內的税後變化,並彙總了從累計其他全面收益(虧損)的每個組成部分中重新分類的重大金額:
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按構成部分累計其他全面收益(虧損)變動情況(1) | ||||||||||||
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累計其他綜合收益(虧損),期初 |
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累計其他綜合收益(虧損),期末 |
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(1)所有的金額都是税後淨額。括號中的數額表明其他全面收入的減少。
(2)有幾個
於2019年10月25日,本公司以私募方式與若干認可投資者訂立證券購買協議,總髮行價約為$
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合併財務報表附註
(千美元,每股數據除外)
於二零二零年十二月二十九日,CFBank與Consumer National Bank(“Consumer”)訂立分行購買及假設協議(“P&A協議”),規定消費者收購CFBank位於俄亥俄州哥倫比亞納縣的兩間分行-CFBank位於俄亥俄州韋爾斯維爾的免下車分行及CFBank位於俄亥俄州加爾各答的分行(“分行”)。
2021年7月16日,CFBank完成了向消費者出售分行的工作。根據損益協議的條款,消費者承擔若干存款負債及取得若干貸款,以及與分行有關的現金、不動產、動產及其他固定資產。
在截至2022年9月30日的三個月內,該公司開始銷售沃辛頓總部大樓,準備將總部遷至俄亥俄州的新奧爾巴尼。在2022年9月,該公司口頭接受了一項#美元的報價。
在……上面
2022年10月,我們開業了
2022年10月25日,該公司簽訂了出售其位於沃辛頓的大樓的合同,預計2023年第一季度完成。
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管理討論與分析
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本季度報告以及我們已經或可能提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他材料包含或可能包含符合1995年美國私人證券改革法安全港條款的前瞻性聲明,這些聲明是我們真誠作出的。前瞻性陳述包括但不限於:(1)對收入、收益或虧損、普通股每股收益或虧損、資本結構和其他財務項目的預測;(2)CF BankShares Inc.(“控股公司”)或CFBank,National Association(“CFBank”和與控股公司一起,稱為“公司”)管理層或董事會的計劃和目標;(3)有關未來事件、行動或經濟表現的陳述;以及(4)此類陳述所依據的假設陳述。諸如“估計”、“戰略”、“可能”、“相信”、“預期”、“預計”、“預測”、“將”、“打算”、“計劃”、“目標”以及這些術語的否定或類似表達,旨在識別前瞻性陳述,但不是識別此類陳述的唯一手段。各種風險和不確定因素可能會導致實際結果與前瞻性表述中顯示的結果大不相同,包括但不限於那些在我們不時提交給美國證券交易委員會的報告中詳細描述的風險,包括在“第1A項”中確定的風險。風險因素“我們向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的第I部分,補充如下:“第1A項。截至2022年3月31日和2022年6月30日的季度報告的Form 10-Q季報第II部分的風險因素.
前瞻性陳述不是對業績或結果的保證。前瞻性陳述可以包括前瞻性陳述所依據的假設或基礎的陳述。我們相信,我們真誠地選擇了這些假設或基礎,而且這些假設或基礎是合理的。然而,我們提醒您,假設或基礎幾乎總是與實際結果不同,假設或基礎與實際結果之間的差異可能是實質性的。本季度報告中包含的前瞻性陳述僅代表截至報告日期的情況。我們沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的修訂,以反映此類陳述之後的事件或情況,除非法律要求。
業務概述
控股公司是一家金融控股公司,擁有CFBank 100%的股份,CFBank於1892年在俄亥俄州成立,並於2016年12月1日從聯邦儲蓄協會轉變為全國性銀行。2016年12月1日前,控股公司為註冊儲蓄貸款控股公司。自2016年12月1日起,隨着CFBank轉變為全國性銀行,控股公司成為一家註冊銀行控股公司,並在聯邦儲備委員會(“FRB”)選擇金融控股地位。自2020年7月27日起,公司名稱由中央聯邦公司更名為CF BankShares Inc.
CFBank通過提供全面的商業、零售和抵押貸款服務,專注於滿足少數人持股企業和企業家的金融需求。在所有地區市場,CFBank提供商業貸款和設備租賃、商業和住宅房地產貸款和金庫管理存管服務、住宅抵押貸款以及全面服務的商業和零售銀行服務和產品。CFBank的與眾不同之處在於我們對個性化服務的偏好,以及客户與決策者的直接接觸,以及開展業務的便利性。CFBank與規模大得多的銀行的複雜程度不相上下,沒有官僚作風。
我們的大部分存款和貸款都來自我們的市場領域。我們主要的貸款和存款市場區域包括以下縣:通過我們在俄亥俄州沃辛頓的辦公室和在俄亥俄州哥倫布市的貸款製作辦事處,在俄亥俄州富蘭克林縣;通過我們在俄亥俄州哥倫布市的北極星辦事處,在俄亥俄州特拉華縣;通過我們在俄亥俄州格倫代爾和藍灰市的辦事處,在俄亥俄州漢密爾頓縣;通過我們在俄亥俄州伍德米爾的辦事處,在俄亥俄州凱霍加縣;通過我們在俄亥俄州費爾勞恩的辦事處,在俄亥俄州米特爾縣;通過我們在印第安納波利斯的辦事處,在印第安納州馬裏恩縣。此外,我們於2022年10月在俄亥俄城(克利夫蘭)和紅銀(辛辛那提)開設了兩個新的銀行辦事處。由於CFBank的業務活動集中在俄亥俄州,公司的財務狀況和經營結果在很大程度上取決於俄亥俄州的經濟狀況。
新冠肺炎的衝擊。世界衞生組織於2020年3月宣佈新冠肺炎冠狀病毒為大流行。新冠肺炎對全球、國家和地方經濟產生了負面影響,擾亂了全球和國家供應鏈,降低了股市估值,造成了金融市場的大幅波動和混亂。儘管與新冠肺炎疫情相關的直接影響已經減弱,但由於供應鏈持續中斷、勞動力短缺、通脹壓力上升以及經濟衰退前景,某些經濟擔憂依然存在。此外,新冠肺炎傳播的死灰復燃(包括新的變種)或新的大流行可能會在未來導致類似或更大的影響,從而可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生不利影響。
在新冠肺炎大流行期間,我們通過參與支付寶保護計劃(“PPP”)並向貸款客户提供臨時貸款修改,幫助了許多現有客户和新客户。2020年第二季度,CFBank向550多名借款人發放了約1.26億美元的購買力平價貸款。購買力平價貸款為小企業提供了低利率(1%)和潛在的可免除資金,並由小企業管理局全額擔保,不需要信貸損失撥備。CFBank使用PPP貸款作為抵押品,通過在FRB Paycheck Protection下獲得的貸款為幾乎所有PPP貸款提供資金
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第1部分.項目2
管理討論與分析
計劃流動資金工具(“PPPLF”),利率為0.35%。截至2022年9月30日,CFBank通過PPP的未償還貸款總額為5萬美元,截至2021年12月31日,未償還貸款總額為45萬美元。在監管的基於風險的資本比率中,PPP貸款的風險權重為零。此外,由於購買力平價貸款是通過PPPLF提供資金的,因此在計算CFBank的監管槓桿率時,它們也被排除在平均資產之外。自疫情爆發以來,CFBank已經批准了總計約1億美元的貸款延期付款(約佔未償還貸款餘額的12%)。截至2022年9月30日,沒有延期付款的剩餘貸款。
住房抵押貸款業務模式的重新定位。2021年初,抵押貸款行業的轉變導致再融資機會明顯減少,住宅抵押貸款利潤率下降。作為迴應,該公司戰略性地縮減和重新定位了其住宅抵押貸款業務,並退出了直接面向消費者的抵押貸款業務,轉而在我們的地區市場提供有價證券貸款,但保留了服務。我們的商業銀行業務繼續強勁增長,並已成為我們盈利和業績的主要驅動力。
一般信息
我們的淨收入主要依賴於淨利息收入,淨利息收入是貸款和證券賺取的利息收入與我們的資金成本之間的差額,包括存款和借款的利息。淨利息收入受到監管、經濟和競爭因素的影響,這些因素影響利率、貸款需求、不良資產水平和存款流動。
淨收入還受到貸款和租賃損失準備金、貸款手續費收入、手續費、貸款銷售收益、運營費用和税收等因素的影響。營運開支主要包括僱員薪酬及福利、入住率、廣告及市場推廣、數據處理、專業費用、聯邦存款保險公司保險費及其他一般及行政開支。我們的經營業績受到總體經濟和競爭狀況、市場利率和房地產價值變化、政府政策和監管機構行動的重大影響。我們的監管機構在其監管和執法活動中擁有廣泛的酌情權,包括有權對我們的業務施加限制,對我們的資產進行分類,並要求我們提高貸款和租賃損失撥備的水平。此類監管和監督的任何變化,無論是監管政策、法規、法律或監管行動的形式,都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生實質性影響。
管理層的討論和分析是對我們所述期間的綜合財務狀況和經營結果的審查。本審查應與我們的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
將軍。 截至2022年9月30日,資產總額為18億美元,較2021年12月31日的15億美元增加2.685億美元,增幅18.0%。增加的主要原因是貸款淨餘額增加2.597億美元,現金和現金等價物增加3150萬美元,但被待售貸款減少2800萬美元部分抵銷。
現金和現金等價物. 截至2022年9月30日,現金和現金等價物總計1.981億美元,比2021年12月31日的1.66億美元增加了3150萬美元,增幅18.9%。現金和現金等價物增加的主要原因是存款淨餘額增加、FHLB墊款和其他債務、證券到期日增加以及待售貸款減少,但被淨貸款餘額增加部分抵消。
證券。截至2022年9月30日,可供出售的證券總額為1140萬美元,與2021年12月31日的1630萬美元相比,減少了490萬美元,降幅為30.0%。減少的原因是本金到期和未實現虧損。
持有待售的貸款。截至2022年9月30日,持有的待售貸款總額為0美元,較2021年12月31日的2,800萬美元減少了2,800萬美元,降幅為100.0%。這一減少是由於公司決定退出直接面向消費者的抵押貸款業務,轉而在我們的地區市場提供有價證券貸款,但保留服務.
貸款和租賃。截至2022年9月30日,淨貸款和租賃總額為15億美元,較2021年12月31日的12億美元增加2.597億美元,增幅21.4%。貸款淨額增加,主要是由於單户住宅貸款餘額增加9270萬美元,商業貸款餘額增加7830萬美元,建築貸款餘額增加4660萬美元,多户貸款餘額增加2090萬美元,商業房地產貸款餘額增加1630萬美元,房屋淨值信貸額度增加530萬美元。上述貸款餘額的增加與銷售活動增加和新的關係有關。
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第1部分.項目2
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貸款和租賃損失準備(ALLL)。 截至2022年9月30日,貸款和租賃損失準備金總計1,570萬美元,較2021年12月31日的1,550萬美元增加了179,000美元,增幅為1.2%。ALL的增加是由於截至2022年9月30日的9個月的撥備費用和淨回收15萬美元。截至2022年9月30日,整體貸款佔貸款總額的比率為1.05%,而2021年12月31日則為1.26%。
ALL是對可能發生的信貸損失的估值準備金。ALL方法是將管理層目前對貸款組合信用質量的判斷納入到根據公認的會計原則和監管指導確定ALL的徹底過程中的一部分。管理層通過審查貸款組合來分析貸款組合的充分性,包括貸款組合的性質和數量和投資組合的部分;行業和貸款集中度;歷史損失經驗;拖欠統計數據和不良貸款水平;特定問題貸款;借款人滿足貸款條件的能力;對獲得貸款的抵押品的評估和各種抵押品的市場;各種收取戰略;當前的經濟狀況、趨勢和前景;以及在提供適當的不良貸款時需要確認的其他因素。基於所涉及的變量和管理層必須對不確定的結果做出的重大判斷,確定ALL被認為是一項關鍵的會計政策。有關詳細討論,請參閲標題為“關鍵會計政策”的部分。
ALL由特定組件和通用組件組成。具體部分涉及個別歸類為減值的貸款。如果根據目前的信息和事件,CFBank很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的所有金額,則該貸款被減值。商業、商業地產、建築及多户住宅貸款類別內所有類別的不合標準貸款,不論規模大小,於逾期90天或逾期90天之前(如有關借款人的償付能力的資料顯示根據貸款條款全額償付有疑問)時,將個別評估減值情況。如果貸款減值,撥備的一部分將按貸款現有利率估計未來現金流的現值,或抵押品的公允價值減去出售成本(如果預計僅通過抵押品償還)報告貸款淨值。大量較小的餘額貸款,如消費性和獨户住宅房地產貸款,被集體評估減值,因此,它們沒有被單獨識別為減值披露。任何類別的貸款,如果其條款已被修改,導致獲得特許權,且借款人正面臨財務困難,則被視為問題債務重組(TDR),並被歸類為減值。有關ALL的更多信息,請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的我們綜合財務報表的附註1和4。
截至2022年9月30日,個人評估的減值貸款總額為20.3萬美元,比2021年12月31日的300萬美元減少了280萬美元,降幅為93.2%。這主要是由於在截至2022年9月30日的9個月中償還了3筆減值貸款。截至2022年9月30日,專門分配給個人減值貸款的ALLL總額為178美元,截至2021年12月31日,總額為20,000美元。
減值貸款特別準備是根據管理層使用貸款的實際利率或抵押品的公允價值估計的估計未來現金流的現值(如果預計僅通過抵押品償還)。管理層至少每季度審查一次減值貸款,以確定是否應該有特定準備金或部分沖銷。管理層依靠評估或內部評估來幫助做出這一決定。決定是否使用最新的評估或內部評估是基於各種因素,包括但不限於貸款的年限和最近的評估、財產狀況以及我們是否預計抵押品將經歷止贖或清算程序。管理層根據當前市場狀況以及管理層的分析、判斷和經驗,認為有必要向下調整估值。這些貸款的最終沖銷金額可能不同於具體準備金,因為抵押品的最終清算和/或預計的現金流可能與管理層的估計不同.
不良貸款是非應計貸款,即逾期至少90天但仍在計息的貸款,截至2022年9月30日,不良貸款總額為100萬美元,比2021年12月31日的99.7萬美元增加了7000美元。增加的主要原因是兩個設備融資租賃在2022年第三季度進入非應計項目,但被2022年第二季度償還的一筆消費貸款和本金支付部分抵消。截至2022年9月30日,不良貸款佔總貸款的比例為0.07%,而2021年12月31日為0.08%。
非權責發生制貸款包括一些被修改和確定為TDR且不能履行的貸款。截至2022年9月30日,非應計貸款中包括的TDR總額為10.7萬美元,截至2021年12月31日,TDR總額為14.7萬美元。
截至2022年9月30日和2021年12月31日的非應計貸款分別不包括客户已建立持續還款履約期(通常為6個月)的TDR的9.6萬美元和280萬美元,貸款根據其修改後的條款是現行的,預計將償還剩餘的合同付款。這些貸款包括在減值貸款總額中。有關減值貸款和不良貸款的更多信息,請參閲本季度報告中的合併財務報表附註1和附註4。
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第1部分.項目2
管理討論與分析
我們ALL的一般準備金部分涵蓋所有類別的非減值貸款,並基於根據當前因素調整後的歷史損失經驗。歷史損失經驗由貸款類別決定,並基於CFBank在三年期間經歷的實際損失歷史。一般部分是根據CFBank的貸款餘額和實際三年曆史損失率計算的。對於實際損失經驗很少或沒有實際損失經驗的貸款,使用基於貸款細分的行業估計。根據每個貸款類別存在的風險,這一實際損失經驗還輔之以其他經濟和判斷因素。這些經濟和判斷因素包括對以下因素的考慮:拖欠和減值貸款的水平和趨勢;註銷和收回貸款的水平和趨勢;貸款數量和條款的趨勢;風險選擇和承保標準的任何變化的影響;貸款政策、程序和做法的其他變化;貸款管理和其他相關工作人員的經驗、能力和深度;國家和地方的經濟趨勢和條件;行業狀況;以及信貸集中變化的影響。
管理層的貸款審查過程是識別問題貸款和確定ALL的不可或缺的一部分。我們維持內部信用評級系統和貸款審查程序,作為主要信用質量指標,以監測商業、商業房地產和多户住宅房地產貸款的信用風險。我們逐一分析這些貸款,並根據有關借款人償債能力的相關信息,如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素,將貸款分類為風險類別。這些貸款類型的信用審查通常至少每年進行一次,更頻繁的是對信用風險較高的貸款進行審查。信貸員在審查期間與借款人保持密切聯繫。貸款風險評級的調整是基於審查,並在任何時候收到可能影響風險評級的信息。此外,對商業、商業房地產和多户住宅貸款的獨立第三方審查至少每年進行一次。管理層利用這些審查的結果來幫助確定現有政策和程序的有效性,並對我們的內部貸款風險評級系統進行獨立評估。
我們已將監管資產分類納入我們的信用監控和內部貸款風險評級系統。按照規定,問題貸款被歸類為特別提及、不合格、可疑或損失,並接受監管機構的審查。被指定為特別提及的資產被視為批評資產。被指定為不合標準、可疑或損失的資產被視為機密資產。有關監管資產分類的其他信息,請參閲本季度報告中的Form 10-Q中包含的綜合財務報表的附註4。
在截至2022年9月30日的9個月裏,批評和分類貸款總額減少了280萬美元,降幅為44.8%。被指定為特別提及的貸款減少了2.6萬美元,降幅為1.1%,截至2022年9月30日,貸款總額為240萬美元。被歸類為不合標準的貸款減少了270萬美元,降幅為75.0%,截至2022年9月30日,貸款總額為89.7萬美元,而2021年12月31日為360萬美元。截至2022年9月30日,被指定為可疑貸款的貸款減少了40,000美元,降幅為27.2%,總額為107,000美元,而2021年12月31日為147,000美元。有關貸款風險分類的更多信息,請參閲本季度報告中包含的綜合財務報表附註4的Form 10-Q。
除了通過我們的內部貸款風險評級系統監測信用外,我們還監測所有貸款部門的逾期信息。不在我們內部信用評級系統下評級的貸款包括同質貸款組,如單户住宅房地產貸款和消費貸款。這些同質貸款組的主要信用指標是逾期信息。
截至2022年9月30日,逾期貸款總額減少230萬美元,總額為130萬美元,而截至2021年12月31日,逾期貸款總額為360萬美元。截至2022年9月30日,逾期貸款佔貸款組合的0.1%,而2021年12月31日為0.3%。有關貸款拖欠的更多信息,請參閲本季度報告中的Form 10-Q中包含的綜合財務報表的附註4。
所有貸款活動都涉及損失風險。某些類型的貸款,如期權可調利率抵押貸款(ARM)產品、初級留置權抵押貸款、高貸款價值比抵押貸款、純利息貸款、次級貸款和初始誘騙利率貸款,可能比其他貸款有更大的不收回風險。CFBank沒有從事次級貸款或使用期權ARM產品。
只包含利息支付的貸款可能比那些包括定期本金減少的攤銷貸款風險更高。純利息貸款主要是由企業資產和庫存擔保的商業信貸額度,以及由借款人的主要住所擔保的消費者房屋淨值信貸額度。由於我們商業借款人的業務資產和庫存的波動,CFBank增加了風險,因為抵押品價值可能會下降,而未償還本金卻沒有相應的減少。僅限利息的商業信貸額度總計117.8美元。截至2022年9月30日,CFBank商業投資組合的價值為1.201億美元,佔28.4%,而截至2021年12月31日,這一數字為35.6%。截至2022年9月30日,僅限利息的房屋淨值信貸額度總計2,830萬美元,佔總房屋淨值信貸額度的95.6%,而截至2021年12月31日,這一數字為2,390萬美元,佔98.7%。
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第1部分.項目2
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我們相信,截至2022年9月30日,ALL足以吸收貸款組合中可能發生的信貸損失;然而,未來可能有必要增加這一額度,因為這些因素包括但不限於客户業務業績惡化、經濟狀況衰退、借款人現金流下降和導致房地產價值下降的市場狀況,包括上述任何可能由持續的新冠肺炎疫情造成的影響和/或政府應對疫情的各種措施的影響,包括刺激計劃和計劃。此外,作為其審查過程中不可或缺的一部分,各監管機構定期審查ALL。這些機構可能需要根據與管理層使用的判斷和估計不同的判斷和估計,或根據審查時可獲得的信息,為貸款損失增加撥備。管理層繼續勤奮地監測現有投資組合的信貸質量,並仔細分析潛在的貸款機會,以管理信貸風險。如果經濟狀況和影響信貸質量、房地產價值和一般商業狀況的因素惡化或沒有改善,貸款損失可能會增加。.
止贖資產. 截至2022年9月30日或2021年12月31日,該公司沒有持有止贖資產。止贖資產的水平和止贖資產費用的費用在未來可能會隨着與止贖資產、不良貸款和其他有信用問題的貸款有關的工作而發生變化。
存款. 截至2022年9月30日,存款總額為15億美元,比2021年12月31日的12億美元增加2.436億美元,增幅19.6%。與2021年12月31日相比,增加的主要原因是貨幣市場賬户餘額增加2.42億美元,其中包括幾個新的公共基金存款關係,總計約1.47億美元,以及存單賬户餘額增加1550萬美元,但被支票賬户餘額減少1290萬美元部分抵消。無息存款賬户從2021年12月31日的2.849億美元減少到2022年9月30日的2.709億美元,減少了1400萬美元。
CFBank是通過海角金融網絡提供的存單賬户註冊服務®(CDARS)和保險現金清掃(ICS)計劃的參與者。Promonary與銀行網絡合作,通過這些創新產品提供可為FDIC提供超過25萬美元保險的產品。截至2022年9月30日,經紀存款,包括符合經紀資格的CDARS和ICS存款,總額為2.968億美元,比2021年12月31日的2.781億美元增加了1870萬美元,增幅6.7%。CDARS和ICS互惠計劃中的客户餘額不符合經紀資格,截至2022年9月30日,客户餘額總計1.512億美元,比2021年12月31日的5840萬美元增加了9,280萬美元,增幅為159.1。
FHLB預付款和其他債務.截至2022年9月30日,FHLB預付款和其他債務總額為1.028億美元,與2021年12月31日的8970萬美元相比增加了1310萬美元,增幅14.6%。漲價是應該的FHLB預付款增加1,500萬美元,但被控股公司信貸額度淨減少150萬美元部分抵消。
在2021年5月21日之前,控股公司有一筆原始本金為500萬美元的定期貸款,以及另外一筆1000萬美元的第三方銀行循環信貸額度。2021年5月21日,該信貸安排被再融資為3500萬美元的新安排。這項信貸安排將循環到2024年5月21日,屆時任何當時未償還的餘額都將轉換為10年期定期票據,分期10年期攤銷。信貸安排上的借款在2026年5月21日之前以3.85%的固定利率計息,然後利率轉換為等於Prime的浮動利率,下限為3.25%。信貸安排的目的是為控股公司提供額外的流動資金來源,併為控股公司向下遊提供資金,作為對CFBank的額外資本,以支持增長。截至2022年9月30日,該公司在該設施上的未償還餘額為2280萬美元。
截至2022年9月30日,CFBank在兩家商業銀行的未使用信貸額度分別為5,000萬美元和1,500萬美元。截至2022年9月30日或2021年12月31日,這兩條線路上都沒有未償還借款。
CFBank參與了PPPLF,該基金通過PPP貸款支持的定期融資提供流動性。當SBA償還或免除相關的PPP貸款時,PPPLF預付款的本金將到期。截至2022年9月30日,CFBank沒有PPPLF預付款的未償還餘額,截至2021年12月31日,PPPLF預付款的未償還本金餘額為45萬美元。有關FHLB墊款和其他債務的更多信息,請參閲標題為“流動性和資本資源”的部分。
次級債券.截至2022年9月30日,次級債券總額為1,490萬美元,截至2021年12月31日,次級債券總額為1,490萬美元。於2018年12月,控股公司與若干合資格機構買家訂立附屬票據購買協議,並完成私募1,000萬美元的固定利率至浮動利率次級票據,扣除約388,000美元的未攤銷債務發行成本後,所得款項淨額為9,612,000美元。2003年,控股公司發行次級債券,以換取由控股公司成立的信託公司發行的500萬美元信託優先證券的收益。次級債券的條款允許控股公司推遲支付利息,期限不超過五年。次級債券的利息支付於2022年9月30日和2021年12月31日有效。
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第1部分.項目2
管理討論與分析
股東權益.截至2022年9月30日,股東權益總額為1.349億美元,比2021年12月31日的1.253億美元增加了960萬美元,增幅為7.6%。股東權益總額的增加主要歸因於淨收益,部分被230萬美元的股票回購和150萬美元的其他全面虧損所抵消。另一項全面虧損是我們的投資組合按市值計價調整的結果。
管理層繼續在其持續的資本規劃過程中積極監測資本水平和比率。CFBank利用其資本支持資產負債表增長,並推動淨利息收入增加。管理層仍然專注於通過盈利增加資本;然而,如果需要,CFBank有其他資本來源和替代方案,可以進一步討論在本季度報告10-Q表格的“流動資金和資本資源”部分。
目前,控股公司有多餘的現金或流動性來源來支付可預見的未來的費用,並可在必要時向CFBank注資。此外,由於持有待售貸款的期限較短,CFBank可以靈活地管理其資產負債表規模,並將這些資產配置到收益更高的資產中,以在機會出現時提高淨利息收入。.
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的運營結果比較。
一般信息. 截至2022年9月30日的三個月的淨收益總計為420萬美元(或每股稀釋後普通股0.65美元),比截至2021年9月30日的三個月的淨收益410萬美元(或每股稀釋後普通股0.61美元)增加了17.3萬美元,或4.2%。淨收入的增加主要是由於淨利息收入的增加,但被其他非利息支出的增加和非利息收入的減少部分抵消。
淨利息收入。 淨利息收入是淨收益的重要組成部分,由計息資產產生的利息收入與計息負債產生的利息支出之間的差額組成。淨利息收入主要受生息資產和計息負債的數量、利率和構成的影響。以下各節中的表格標題為平均餘額、利率和收益率和“淨利息收入的比率/數量分析”提供關於影響淨利息收入的因素的重要信息,應結合本報告對淨利息收入的討論進行閲讀。
截至2022年9月30日的季度,淨利息收入總計1330萬美元,與截至2021年9月30日的季度1040萬美元的淨利息收入相比,增加了290萬美元,增幅27.9%。淨利息收入的增加主要是由於利息收入增加了530萬美元,增幅為41.7%,但利息支出增加了240萬美元,增幅為104.8%。利息收入的增加主要是由於生息資產的平均收益率增加了62個基點,加上平均生息資產增加了2.862億美元,即22.1%。利息支出增加的原因是有息負債的平均資金成本增加了57個基點,加上平均有息負債增加了2.676億美元,增幅為27.3%。與2021年第三季度的3.21%的淨息差相比,截至2022年9月30日的季度的淨息差3.36%增加了15個基點.
截至2022年9月30日的季度,利息收入總計1800萬美元,比截至2021年9月30日的季度的1270萬美元增加了530萬美元,增幅為41.7%。利息收入的增加主要是由於貸款、租賃和待售貸款的平均收益率上升69個基點,以及未償還貸款和未償還貸款以及待售貸款的平均收益率增加2.05億美元或16.4%。
截至2022年9月30日的季度,利息支出總計470萬美元,比截至2021年9月30日的季度的230萬美元增加了240萬美元,增幅為104.8%。利息支出增加的主要原因是平均計息存款利率上升60個基點,以及平均計息存款增加2.421億美元,增幅為26.5%。
貸款和租賃損失準備金。截至2022年9月30日的季度有150,000美元的貸款和租賃損失費用準備金,沒有準備金截至2021年9月30日的季度。截至2022年9月30日的季度淨收回總額為5,000美元,而截至2021年9月30日的季度淨沖銷為8,000美元。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的淨沖銷(收回)信息。
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| 截至9月30日的三個月, | ||||
| 2022 |
| 2021 | ||
(未經審計) |
| (千美元) | |||
獨棟住宅房地產 |
| (2) |
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| 13 |
房屋淨值信用額度 |
| (3) |
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| (5) |
總計 | $ | (5) |
| $ | 8 |
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第1部分.項目2
管理討論與分析
非利息收入。 截至2022年9月30日的季度,非利息收入總計70.5萬美元,與截至2021年9月30日的季度的210萬美元相比,減少了140萬美元,降幅為66.1%。減少的主要原因是銷售存款收益減少190萬美元,這是由於與2021年7月出售我們的兩家哥倫比亞納縣分行相關的銷售存款收益190萬美元,但被商業貸款銷售淨收益增加135,000美元和存款賬户服務費增加55,000美元部分抵消。
非利息支出。 截至2022年9月30日的季度,非利息支出總額為860萬美元,比截至2021年9月30日的季度的740萬美元增加了120萬美元,增幅15.7%。非利息支出增加的主要原因是數據處理費用增加606,000美元以及財產和設備減值570,000美元。數據處理費用增加主要是由於我們的核心處理系統在2022年第三季度進行了轉換和t財產和設備的減值是與我們準備將總部遷至俄亥俄州新奧爾巴尼之際即將出售的沃辛頓總部大樓有關.
所得税支出。截至2022年9月30日的季度,所得税支出為100萬美元,比截至2021年9月30日的季度的985,000美元增加了38,000美元。截至2022年9月30日的季度的實際税率約為19.4%,而截至2021年9月30日的季度的實際税率約為19.5%。
我們的遞延税金資產是由NOL和其他臨時賬簿對税收的差異組成的。在確定更有可能變現的遞延税項資產金額時,公司對所有可用信息進行定期評估。這些信息包括但不限於前期的應税收入、預計的未來收入和預計的遞延税項的未來沖銷。根據這些標準,本公司確定截至2022年9月30日,遞延税項淨資產不需要計入估值準備。
該公司根據聯邦法定税率記錄所得税支出,該税率根據其他項目的影響進行了調整,如低收入住房抵免、銀行擁有的人壽保險和其他雜項項目。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月經營業績比較。
一般信息. 截至2022年9月30日的9個月的淨收益總計為1350萬美元(或每股稀釋後普通股2.06美元),比截至2021年9月30日的9個月的淨收益1400萬美元(或每股稀釋後普通股2.10美元)減少了49.3萬美元,或3.5%。淨收入的減少這主要是由於直接面向消費者(DTC)的住宅抵押貸款數量減少,以及2021年7月出售哥倫比亞納縣分行導致的存款銷售收益減少,但淨利息收入的增加和其他非利息支出的減少部分抵消了這一影響。
淨利息收入。 淨利息收入是淨收益的重要組成部分,由計息資產產生的利息收入與計息負債產生的利息支出之間的差額組成。淨利息收入主要受生息資產和計息負債的數量、利率和構成的影響。以下各節中的表格標題為平均餘額、利率和收益率和“淨利息收入的比率/數量分析”提供關於影響淨利息收入的因素的重要信息,應結合本報告對淨利息收入的討論進行閲讀。
截至2022年9月30日的9個月,淨利息收入總計3,560萬美元,與截至2021年9月30日的9個月的淨利息收入3,110萬美元相比,增加了450萬美元,增幅14.7%。淨利息收入的增加主要是由於利息收入增加了670萬美元,即16.9%,但利息支出增加了200萬美元,即25.5%,部分抵消了這一增長。利息收入的增加主要歸因於生息資產平均收益率增加36個基點,以及平均生息資產餘額增加8,910萬美元,增幅為6.3%。利息支出的增加歸因於平均計息負債增加20個基點,以及平均計息負債增加4920萬美元,增幅為4.4%。截至2022年9月30日的9個月的淨息差為3.17%,與截至2021年9月30日的9個月的2.94%的淨息差相比,增長了23個基點.
截至2022年9月30日的9個月,利息收入總計4590萬美元,與截至2021年9月30日的9個月的3920萬美元相比,增加了670萬美元,增幅16.9%。利息收入的增加主要是由於貸款、租賃和待售貸款的平均收益率上升41個基點,以及未償還貸款和租賃以及待售貸款的平均收益率增加3860萬美元或3.0%。
截至2022年9月30日的9個月,利息支出總計1020萬美元,比截至2021年9月30日的9個月增加了200萬美元,增幅為25.5%,而截至2021年9月30日的9個月的利息支出為820萬美元。利息支出增加,主要是因為有息存款平均利率上升17個基點,加上平均有息存款增加7,790萬元,增幅為7.8%。
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第1部分.項目2
管理討論與分析
貸款和租賃損失準備金。截至2022年9月30日的9個月,貸款和租賃損失費用撥備為15萬美元,而截至2021年9月30日的9個月的撥備支出為負160萬美元。截至2022年9月30日的9個月的淨回收總額為29,000美元,而截至2021年9月30日的9個月的淨回收為65,000美元。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的淨沖銷(收回)信息。
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| 截至9月30日的9個月, | ||||
| 2022 |
| 2021 | ||
(未經審計) | (千美元) | ||||
商業廣告 | $ | - |
| $ | (56) |
獨棟住宅房地產 |
| (19) |
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| 6 |
房屋淨值信用額度 |
| (10) |
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| (15) |
總計 | $ | (29) |
| $ | (65) |
非利息收入。 截至2022年9月30日的9個月,非利息收入總計260萬美元,與截至2021年9月30日的9個月的1030萬美元相比,減少了770萬美元,降幅為75.1%。減少的主要原因是出售住宅按揭貸款的淨收益減少470萬元、出售存款的收益減少190萬元及商業貸款的銷售收益減少881,000元。銷售住宅按揭貸款的淨收益減少,是因為公司決定縮減和退出直接面向消費者的按揭業務,轉而在我們的地區市場進行有價證券貸款,但保留服務。出售存款收益的減少是由於CFBank於2021年7月出售了哥倫比亞納縣的兩家分行。
非利息支出。 截至2022年9月30日的9個月,非利息支出總計2,130萬美元,與截至2021年9月30日的9個月的2,570萬美元相比,減少了440萬美元,降幅為16.8%。非利息支出的減少主要是因為廣告和營銷費用減少了230萬美元,工資和員工福利減少了210萬美元,專業費用支出減少了140萬美元,但數據處理費用增加了59.5萬美元,財產和設備減值增加了57萬美元,部分抵消了這一減少。廣告和營銷費用、工資和員工福利費用以及專業費用費用的減少主要是由於公司決定縮減和退出直接面向消費者的抵押貸款業務,轉而在我們的區域市場提供有價證券貸款,但保留了服務如前所述。如上所述,數據處理費用的增加主要與2022年第三季度我們的核心處理系統的轉換有關,而財產和設備的減值與即將出售的沃辛頓總部大樓有關。
所得税支出。截至2022年9月30日的9個月,所得税支出為320萬美元,與截至2021年9月30日的9個月的330萬美元相比,減少了7.4萬美元。截至2022年9月30日的9個月的實際税率約為19.2%,而截至2021年9月30日的9個月的實際税率約為19.0%。
我們的遞延税金資產是由NOL和其他臨時賬簿對税收的差異組成的。在確定更有可能變現的遞延税項資產金額時,公司對所有可用信息進行定期評估。這些信息包括但不限於前期的應税收入、預計的未來收入和預計的遞延税項的未來沖銷。根據這些標準,本公司確定截至2022年9月30日,遞延税項淨資產不需要計入估值準備。
該公司根據聯邦法定税率記錄所得税支出,該税率根據其他項目的影響進行了調整,如低收入住房抵免、銀行擁有的人壽保險和其他雜項項目。
目錄表
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第1部分.項目2
管理討論與分析
平均餘額、利率和收益率。 下表列出了在所述期間內,以美元和利率表示的來自平均生息資產的全額應税等值利息收入的美元總額和由此產生的收益,以及平均有息負債的利息支出。 平均餘額是使用月末餘額計算的。
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| 截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||||||||||||
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 |
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 | ||||||
| 傑出的 |
| 賺得/ |
| 收益率/ |
| 傑出的 |
| 賺得/ |
| 收益率/ | ||||||
| 天平 |
| 已支付 |
| 費率 |
| 天平 |
| 已支付 |
| 費率 | ||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
生息資產: |
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證券(1) (2) | $ | 17,044 |
| $ | 219 |
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| 4.64% |
| $ | 22,312 |
| $ | 230 |
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| 4.13% |
貸款、租賃和為出售而持有的貸款(3) |
| 1,424,326 |
|
| 16,876 |
|
| 4.74% |
|
| 1,223,868 |
|
| 12,397 |
|
| 4.05% |
其他盈利資產 |
| 135,240 |
|
| 813 |
|
| 2.40% |
|
| 45,174 |
|
| 21 |
|
| 0.19% |
FHLB和FRB股票 |
| 7,192 |
|
| 98 |
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| 5.45% |
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| 6,221 |
|
| 55 |
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| 3.54% |
生息資產總額 |
| 1,583,802 |
|
| 18,006 |
|
| 4.54% |
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| 1,297,575 |
|
| 12,703 |
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| 3.92% |
非息資產 |
| 78,222 |
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| 81,674 |
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總資產 | $ | 1,662,024 |
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| $ | 1,379,249 |
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計息負債: |
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存款 | $ | 1,154,605 |
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| 3,992 |
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| 1.38% |
| $ | 912,533 |
|
| 1,777 |
|
| 0.78% |
FHLB墊款和其他借款 |
| 93,397 |
|
| 698 |
|
| 2.99% |
|
| 67,853 |
|
| 513 |
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| 3.02% |
計息負債總額 |
| 1,248,002 |
|
| 4,690 |
|
| 1.50% |
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| 980,386 |
|
| 2,290 |
|
| 0.93% |
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無息負債 |
| 279,383 |
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| 277,469 |
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總負債 |
| 1,527,385 |
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| 1,257,855 |
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權益 |
| 134,639 |
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| 121,394 |
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負債和權益總額 | $ | 1,662,024 |
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| $ | 1,379,249 |
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淨生息資產 | $ | 335,800 |
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| $ | 317,189 |
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淨利息收入/利差 |
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| $ | 13,316 |
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| 3.04% |
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| $ | 10,413 |
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| 2.99% |
淨息差 |
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| 3.36% |
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| 3.21% |
平均生息資產 |
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計算有息負債的平均值 |
| 126.91% |
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| 132.35% |
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(1)平均餘額是使用證券的賬面價值計算的。平均收益率是使用可供出售證券的歷史攤銷成本平均餘額計算的。
(2)平均收益及賺取利息按全額應課税等值基準列報。
(3)平均餘額是用記錄的貸款投資扣除全部貸款總額計算的,其中包括不良貸款。
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第1部分.項目2
管理討論與分析
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| 在截至9月30日的9個月裏, | ||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||||||||||||
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 |
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 | ||||||
| 傑出的 |
| 賺得/ |
| 收益率/ |
| 傑出的 |
| 賺得/ |
| 收益率/ | ||||||
| 天平 |
| 已支付 |
| 費率 |
| 天平 |
| 已支付 |
| 費率 | ||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
生息資產: |
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證券(1) (2) | $ | 18,353 |
| $ | 664 |
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| 4.52% |
| $ | 18,492 |
| $ | 529 |
|
| 3.83% |
貸款、租賃和為出售而持有的貸款(3) |
| 1,339,590 |
|
| 43,746 |
|
| 4.35% |
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| 1,301,027 |
|
| 38,452 |
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| 3.94% |
其他盈利資產 |
| 131,020 |
|
| 1,215 |
|
| 1.24% |
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| 81,473 |
|
| 73 |
|
| 0.12% |
FHLB和FRB股票 |
| 7,280 |
|
| 238 |
|
| 4.36% |
|
| 6,120 |
|
| 167 |
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| 3.64% |
生息資產總額 |
| 1,496,243 |
|
| 45,863 |
|
| 4.08% |
|
| 1,407,112 |
|
| 39,221 |
|
| 3.72% |
非息資產 |
| 76,937 |
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| 80,743 |
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總資產 | $ | 1,573,180 |
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| $ | 1,487,855 |
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計息負債: |
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存款 | $ | 1,074,075 |
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| 8,177 |
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| 1.02% |
| $ | 996,192 |
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| 6,382 |
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| 0.85% |
FHLB墊款和其他借款 |
| 96,255 |
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| 2,051 |
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| 2.84% |
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| 124,923 |
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| 1,769 |
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| 1.89% |
計息負債總額 |
| 1,170,330 |
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| 10,228 |
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| 1.17% |
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| 1,121,115 |
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| 8,151 |
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| 0.97% |
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無息負債 |
| 271,961 |
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| 249,910 |
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總負債 |
| 1,442,291 |
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| 1,371,025 |
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權益 |
| 130,889 |
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| 116,830 |
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負債和權益總額 | $ | 1,573,180 |
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| $ | 1,487,855 |
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淨生息資產 | $ | 325,913 |
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| $ | 285,997 |
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淨利息收入/利差 |
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| $ | 35,635 |
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| 2.91% |
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| $ | 31,070 |
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| 2.75% |
淨息差 |
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| 3.17% |
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| 2.94% |
平均生息資產 |
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計算有息負債的平均值 |
| 127.85% |
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| 125.51% |
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(1)平均餘額是使用證券的賬面價值計算的。平均收益率是使用可供出售證券的歷史攤銷成本平均餘額計算的。
(2)平均收益及賺取利息按全額應課税等值基準列報。
(3)平均餘額是用記錄的貸款投資扣除全部貸款總額計算的,其中包括不良貸款。
目錄表
Cf BankShares Inc.
第1部分.項目2
管理討論與分析
淨利息收入的比率/數量分析。下表列出了計息資產和計息負債主要組成部分的利息收入和利息支出變動的金額。它區分了與餘額變化和/或利率變化有關的增加和減少。對於每一類生息資產和有息負債,提供了可歸因於(1)數量變化(即,數量變化乘以以前的利率)和(2)利率變化(即,利率變化乘以以前的數量)的變化情況。就本表而言,不能分開的可歸因於匯率和交易量的變動,已按比例分配給因交易量和因匯率引起的變動。
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| 截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2022年9月30日 | ||||||||||||||
| 與截至3月底的三個月 |
| 相比截至9月底的9個月 | ||||||||||||||
| 2021年9月30日 |
| 2021年9月30日 | ||||||||||||||
| 增加(減少) |
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| 增加(減少) |
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| ||||||||||
| 由於 |
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| 由於 |
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| ||||||||||
| 費率 |
| 卷 |
| 網絡 |
| 費率 |
| 卷 |
| 網絡 | ||||||
| (千美元) |
| (千美元) | ||||||||||||||
生息資產: |
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證券(1) | $ | 146 |
| $ | (157) |
| $ | (11) |
| $ | 140 |
| $ | (5) |
| $ | 135 |
貸款和租賃 |
| 2,279 |
|
| 2,200 |
|
| 4,479 |
|
| 4,128 |
|
| 1,166 |
|
| 5,294 |
其他盈利資產 |
| 679 |
|
| 113 |
|
| 792 |
|
| 1,072 |
|
| 70 |
|
| 1,142 |
FHLB和FRB股票 |
| 33 |
|
| 10 |
|
| 43 |
|
| 36 |
|
| 35 |
|
| 71 |
生息資產總額 |
| 3,137 |
|
| 2,166 |
|
| 5,303 |
|
| 5,376 |
|
| 1,266 |
|
| 6,642 |
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計息負債: |
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存款 |
| 1,650 |
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| 565 |
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| 2,215 |
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| 1,269 |
|
| 526 |
|
| 1,795 |
FHLB墊款和其他借款 |
| (41) |
|
| 226 |
|
| 185 |
|
| 938 |
|
| (656) |
|
| 282 |
計息負債總額 |
| 1,609 |
|
| 791 |
|
| 2,400 |
|
| 2,207 |
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| (130) |
|
| 2,077 |
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淨利息收入變動淨額 | $ | 1,528 |
| $ | 1,375 |
| $ | 2,903 |
| $ | 3,169 |
| $ | 1,396 |
| $ | 4,565 |
(1) 證券金額按全額應課税等值基準列報。
關鍵會計政策
我們遵循符合美國公認會計原則並符合銀行業一般慣例的財務會計和報告政策。這些政策在我們的2021年審計財務報表附註1中列出。其中一些會計政策被認為是關鍵會計政策,這些政策對公司的財務狀況和經營結果的描述是最重要的,而且需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。應用與管理層使用的假設不同的假設可能會導致我們的財務狀況或經營結果發生重大變化。這些政策、目前採用的假設和估計,以及這一過程的相關披露,由管理層決定,並定期與董事會審計委員會進行審查。我們認為,考慮到當時的實際情況,編制綜合財務報表時使用的判斷、估計和假設是適當的。
我們已經確定了作為關鍵會計政策的會計政策,瞭解這些政策對於理解我們的財務報表是必要的。以下討論詳細説明瞭關鍵的會計政策和管理層所作估計的性質。
目錄表
Cf BankShares Inc.
第1部分.項目2
管理討論與分析
ALL的測定。ALL代表管理層對每個資產負債表日貸款組合中可能發生的信貸損失的估計。津貼由一般部分和具體部分組成。一般部分包括未被歸類為減值的貸款,並根據歷史損失經驗,根據當前因素進行調整。目前考慮的因素包括但不限於管理層對投資組合的監督,包括貸款政策和程序;投資組合的性質、水平和趨勢,包括逾期和不良貸款、貸款集中度、貸款條件和其他特徵;當前的經濟狀況和前景;抵押品價值;以及其他項目。ALL的具體組成部分涉及單獨歸類為減值的貸款。超過政策門檻的貸款會定期進行審查,以確定減值。如果根據目前的信息和事件,CFBank很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的所有金額,則該貸款被減值。條款被修改導致特許權的貸款,以及借款人遇到財務困難的貸款,被認為是有問題的債務重組,並被歸類為減值。確定貸款是否減值以及是否存在減值損失需要判斷和估計,最終結果可能與管理層的估計不同。確定貸款是否減值包括:審查歷史數據;對借款人滿足貸款條件的能力的判斷;對保證貸款的抵押品的評估和對其價值的估計(如果適用的話,扣除銷售費用);各種催收策略;以及與一筆或多筆貸款相關的其他因素。減值是根據抵押品的公允價值減去出售成本來衡量的。, 如果貸款是抵押品依賴的,或者,如果貸款不依賴抵押品,則按貸款的有效利率貼現預期未來現金流的現值。當所選計量少於貸款的已記錄投資時,將計入減值損失。因此,確定ALL的適當水平不僅涉及評估個別借款人或借款人羣體的當前財務狀況,還涉及對實際損失確定之前可能發生變化的未來事件的當前預測。基於所涉及的變量,以及管理層必須對內在不確定的結果作出判斷這一事實,確定ALL被認為是一項關鍵的會計政策。有關這一政策的更多信息包括在題為“財務狀況--貸款損失撥備”的前一節、本季度報告10-Q表中的綜合財務報表附註4以及我們的2021年經審計財務報表附註1、4和6中。
金融工具的公允價值. 另一項關鍵會計政策涉及金融工具的公允價值,這些工具是根據相關市場信息和其他假設進行估計的。公允價值估計涉及有關利率、信用風險、提前還款和其他因素的不確定性和重大判斷事項,特別是在特定項目缺乏廣泛市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會顯著影響估計。更多信息包括在本季度報告的Form 10-Q中的合併財務報表附註6以及我們的2021年經審計財務報表附註1和6中。
抵押貸款銀行衍生產品。另一項關鍵會計政策與抵押貸款銀行衍生品的公允價值有關。抵押貸款銀行衍生品包括兩種承諾:利率鎖定承諾和遠期貸款承諾。該等按揭衍生工具的公允價值以相關貸款的預期收益為基礎,並以使用截至計量日期的可觀察市場數據的估值模型為基礎。衍生品的公允價值變動目前在收益中報告,作為其他非利息收入。假設或市場狀況的變化可能會對估計產生重大影響。更多信息包括在本季度報告的Form 10-Q中的合併財務報表附註1、6和11以及我們的2021年審計財務報表附註1、6和18中.
流動性與資本資源
一般而言,流動性是衡量企業滿足現金需求的能力。流動資金管理的主要目標是保持履行貸款承諾的能力,並根據其條款償還存款和其他債務,而不對當前或未來的收益產生不利影響。資金的主要來源是存款;貸款的攤銷和預付;可供出售的證券的到期日、銷售和本金收據;借款和業務。雖然貸款的到期日和定期攤銷是可預測的資金來源,但存款流動和貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。
監管要求CFBank保持充足的流動性,以確保其安全穩健的運營。因此,充足的流動性可能會因CFBank的整體資產/負債結構、市場狀況、競爭對手的活動、我們自己的存貸款客户的要求以及監管方面的考慮而有所不同。管理層認為,控股公司和CFBank目前的流動資金足以滿足其日常運營需求,並完成其戰略規劃。
流動性管理既是管理層的一項日常責任,也是一項長期責任。我們根據對預期貸款需求、預期存款流量、可獲得利息的存款和證券的收益率以及我們資產/負債管理計劃的目標的持續評估,調整對流動資產的投資,主要是現金、短期投資和其他在二級市場上廣泛交易的資產。除了流動資產,我們還有其他可用流動性來源,包括但不限於從FHLB獲得預付款,從FRB和我們的商業銀行信貸額度借款。
目錄表
Cf BankShares Inc.
第1部分.項目2
管理討論與分析
下表彙總了CFBank在2022年9月30日和2021年12月31日從流動資產和借款能力獲得的現金。
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| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||
| (千美元) | ||||
現金、未抵押證券和在其他金融機構的存款 | $ | 201,709 |
| $ | 168,953 |
聯邦住房貸款機構的額外借款能力 |
| 162,085 |
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| 113,077 |
FRB的額外借款能力 |
| 105,885 |
|
| 72,195 |
未使用的商業銀行信貸額度 |
| 65,000 |
|
| 65,000 |
總計 | $ | 534,679 |
| $ | 419,225 |
截至2022年9月30日,其他金融機構的現金、未質押證券和存款增加了3270萬美元,增幅19.4%,達到2.017億美元,而2021年12月31日的現金、未質押證券和存款為1.69億美元。增加的主要是歸因於存款增加而待售貸款減少,但因貸款和租賃增加而部分抵銷。
截至2022年9月30日,CFBank在FHLB的額外借款能力增加了4900萬美元,增幅為43.3%,達到1.621億美元,而2021年12月31日的借款能力為1.131億美元。增加的主要原因是質押抵押品增加。
截至2022年9月30日,CFBank在FRB的額外借款能力增加了3370萬美元,增幅為46.7%,從2021年12月31日的7220萬美元增至1.059億美元。CFBank有資格參與FRB的主要信貸計劃,根據質押的抵押品,CFBank可以隨時、以任何理由獲得短期資金。
CFBank在FHLB和FRB的借款能力可能會受到負面影響,例如但不限於FHLB或FRB進一步收緊信貸政策、CFBank貸款組合的信貸表現惡化或CFBank的財務業績,或質押抵押品餘額的減少。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,CFBank在兩家商業銀行的未使用信貸額度分別為6500萬美元。
存款主要來自CFBank辦事處所在的市場。我們主要依賴於願意支付具有市場競爭力的利率來吸引和留住零售存款。因此,相互競爭的金融機構提供的利率可能會影響我們吸引和保留存款的能力。
CFBank依賴於com申請利率、保管權m急診室服務, 以及與保管人的關係mERS至 保留數據e假設。 2010年,FDIC,根據下列規定: t他是多德-弗爾a《北卡羅來納州華爾街改革和消費者保護法》,第#頁erm按年遞增e%d%de保險公司aNCEc奧夫era葛發源 $100,000 to $250,000 pe研發人員e正反兩面。
控股公司的流動性來源比CFBank更有限。一般而言,除現有流動資產外,流動資金來源還包括通過發行債券或股票在證券市場籌集的資金、從第三方銀行或其他貸款人借入的資金、從CFBank獲得的股息或出售資產。
管理層相信,截至2022年9月30日,控股公司有足夠的資金和流動資金來源,以滿足目前和目前預期的運營需求。控股公司目前的現金需求包括運營費用以及次級債券和其他債務的利息。如果董事會宣佈,公司還可以支付普通股的股息。
目前,作為公司信託優先證券基礎的次級債券的年度償債金額約為27萬美元。次級債券的利率是浮動的,每季度重置一次,等於三個月期倫敦銀行同業拆借利率加2.85%。截至2022年9月30日,總有效税率為5.10%。
目前,該公司1000萬美元固定利率至浮動利率次級票據的年償債金額為70萬美元。次級票據的固定利率為7.00%,直至2023年12月,屆時利率將每季度重置為相當於當時三個月期LIBOR加4.14%的利率。
目錄表
Cf BankShares Inc.
第1部分.項目2
管理討論與分析
在2021年5月21日之前,控股公司有一筆原始本金為500萬美元的定期貸款,以及另外一筆1000萬美元的第三方銀行循環信貸額度。2021年5月21日,該信貸安排被再融資為3500萬美元的新安排。這項信貸安排將循環到2024年5月21日,屆時任何當時未償還的餘額都將轉換為10年期定期票據,分期10年攤銷。信貸安排上的借款在2026年5月21日之前以3.85%的固定利率計息,然後利率轉換為等於Prime的浮動利率,下限為3.75%。信貸安排的目的是為控股公司提供額外的流動資金來源,併為控股公司向下遊提供資金,作為對CFBank的額外資本,以支持增長。截至2022年9月30日,該公司在該貸款上的未償還餘額(扣除未攤銷債務發行成本)為2280萬美元。
控股公司支付普通股股息的能力取決於控股公司一級可用現金和流動資金的數量,以及從CFBank獲得股息和為此類股息提供資金所需的其他分配的程度。
控股公司是一個獨立於CFBank的法人實體,CFBank沒有義務提供任何股息或其他資金用於控股公司支付股息。銀行業法規限制了CFBank在沒有事先監管批准的情況下可以向控股公司支付的股息金額。一般來説,金融機構可以不經事先批准支付股息,只要股息不超過當前歷年迄今收益的總和加上前兩年尚未支付的任何收益,並且只要金融機構在股息支付後保持良好的資本狀況。
控股公司還受到各種法律和法規政策和要求的影響,這些政策和要求影響控股公司支付股票股息的能力。此外,控股公司是否有能力為其股票支付股息的條件是,在目前的基礎上,支付與公司信託優先證券相關的附屬債券的季度利息。最後,根據本公司固定利率至浮動利率次級債務的條款,控股公司支付其股票股息的能力取決於控股公司繼續就次級債務支付所需的本金和利息,並且不發生違約事件。
聯邦所得税法為1988年前建立的儲蓄壞賬準備金提供了總計230萬美元的扣除。會計準則不要求在這筆金額上記錄遞延納税負債,否則到2021年底,這筆負債總額將達到47.3萬美元。然而,如果CFBank被全部或部分清算或以其他方式不再是銀行,或者如果税法發生變化,這筆金額將不得不重新收回並記錄納税義務。此外,任何超過CFBank當前或累計收益和利潤的分配都將減少分配給其壞賬準備金的金額,併為CFBank造成税務負擔。
目錄表
Cf BankShares Inc.
第1部分.第3項
關於市場風險的定量和定性披露
管理層認為,截至2022年9月30日,本公司的市場風險與本公司提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年報中的信息沒有實質性變化。
目錄表
Cf BankShares Inc.
第1部分.第4項
控制和程序
對披露控制和程序的評價。我們維持披露控制和程序,旨在確保在我們的1934年證券交易法(交易法)報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。管理層在我們首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該術語在《交易所法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年9月30日的季度,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。我們在2022年第三季度沒有對我們的財務報告內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義)進行重大影響,或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
目錄表
Cf BankShares Inc.
第二部分項目1至6
其他信息
伊特M 1.法律訴訟
在正常業務過程中,控股公司和CFBank可能會不時捲入各種法律程序。定期地,涉及CFBank的各種索賠和訴訟,例如強制執行留置權的索賠、對CFBank持有擔保權益的財產的譴責訴訟、涉及發放和償還房地產貸款的索賠,以及與我們的銀行業務相關的其他索賠和訴訟。
我們不參與任何懸而未決的法律程序,管理層認為,如果做出對我們不利的決定,將對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
它EM 1A。風險因素
本公司於截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報所披露的風險因素並無重大變動,並附以“第1A項”。在提交給美國證券交易委員會的截至2022年3月31日和2022年6月30日的季度報告中,Form 10-Q季度報告第二部分的“風險因素”。
它EM 2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
(a)沒有。
(b)不適用。
(c)下表提供了在截至2022年9月30日的三個月內,由公司或代表公司或根據修訂的1934年證券交易法規則10b-18(A)(3)所界定的任何“關聯購買者”購買控股公司普通股的信息。
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期間 |
| 購買的普通股總數 |
| 普通股平均支付價格 |
| 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的普通股總數 |
| 根據計劃或計劃可購買的最大普通股數量 | |
2022年7月1日至2022年7月31日 |
| 1,143 | (1) |
| 20.55 |
| - |
| - |
2022年8月1日至2022年8月31日 |
| 83,434 | (2) |
| 21.00 |
| - |
| - |
2022年9月1日至2022年9月30日 |
| - |
| - | - |
| - | ||
總計 |
| 84,577 |
| $ | 20.99 |
| - |
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(1)反映在歸屬限制性股票時為繳納税款而交還給公司的普通股股份。
(2)反映了本公司在董事會授權和批准的私下談判交易中以大宗收購方式從非關聯股東手中購買的83,333股普通股,以及101股普通股交還給本公司,以在歸屬限制性股票時繳納税款。
I項目3.高級證券違約
不適用。
它EM 4.煤礦安全信息披露
不適用。
伊特M 5.其他信息
不適用。
目錄表
Cf BankShares Inc.
第二部分項目1至6
其他信息
項目6.展品
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展品 數 | 展品説明 |
3.1 | 註冊人註冊證書(參照註冊人於2017年11月9日向證監會提交的截至2017年9月30日的10-Q表格季度報告的附件3.1) |
3.2 | 註冊人註冊證書修正案(參照2005年10月28日提交給證監會的註冊人註冊説明書附件3.2(第333-129315號文件)) |
3.3 | 註冊人註冊證書修正案(於2009年8月14日向證監會提交的註冊人10-Q表格截至2009年6月30日的季度,通過引用附件3.4併入註冊人註冊證書(文件編號0-25045)) |
3.4 | 註冊人註冊證書修正案(通過參考2011年11月10日提交給證監會的註冊人10-Q表格截至2011年9月30日的季度附件3.5併入)(文件號0-25045) |
3.5 | 註冊人註冊證書修正案(通過引用註冊人對2012年5月4日提交給證監會的表格S-1登記聲明的生效後修正案附件3.5併入(第333-177434號文件)) |
3.6 | 註冊人公司註冊證書指定證書(通過引用附件3.1併入註冊人於2014年5月7日提交給委員會的8-K表格當前報告的附件3.1,並於2014年5月13日提交委員會(文件編號0-25045)) |
3.7 | 註冊人註冊證書修正案(通過引用附件3.1併入註冊人於2018年8月20日向委員會提交的日期為2018年8月20日的8-K表格當前報告(文件號0-25045)) |
3.8 | 註冊人註冊證書指定證書(通過引用附件3.1併入註冊人於2019年10月31日提交給委員會的日期為2019年10月25日的8-K表格當前報告(文件編號0-25045)中) |
3.9 | 註冊人註冊證書修正案證書(通過引用附件3.1併入註冊人於2020年6月2日提交給委員會的日期為2020年5月29日的8-K表格當前報告(文件編號0-25045)中) |
3.10 | 註冊人註冊證書修正案(通過引用附件3.1併入註冊人於2020年7月28日提交給委員會的當前8-K表格報告(文件編號0-25045)) |
3.11 | 經修訂的註冊人註冊證書(通過引用附件3.10併入註冊人於2020年8月12日提交給委員會的截至2020年6月30日的10-Q表格(文件編號0-25045))[本文件是註冊人註冊證書的彙編形式,包含所有修訂。這份彙編的文件尚未提交給特拉華州國務卿。] |
3.12 | 第二次修訂和重新修訂註冊人章程(通過引用附件3.3併入註冊人於2008年3月27日向委員會提交的截至2007年12月31日的財政年度10-K表格(文件編號0-25045)) |
31.1 | 細則13a-14(A)首席執行幹事的證明 |
31.2 | 細則13a-14(A)首席財務幹事的證明 |
32.1 | 第1350節認證 |
101.1 | 交互式數據文件(內聯XBRL) |
104 | 封面交互數據文件,格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
目錄表
Cf BankShares Inc.
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| Cf BankShares Inc. |
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日期:2022年11月9日 |
| 發信人: | /s/蒂莫西·T·奧戴爾 |
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| 蒂莫西·T·奧戴爾 |
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| 總裁與首席執行官 |
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日期:2022年11月9日 |
| 發信人: | 凱文·J·比爾曼 |
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| 凱文·J.比爾曼 |
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| 常務副總裁兼首席財務官 |
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