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012022-09-300000894081US-GAAP：部門間消除成員2021-07-012021-09-300000894081US-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-09-300000894081US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-09-300000894081ATSG：客户收入成員ATSG：CamMembers2022-07-012022-09-300000894081ATSG：客户收入成員ATSG：CamMembers2021-07-012021-09-300000894081ATSG：客户收入成員ATSG：CamMembers2022-01-012022-09-300000894081ATSG：客户收入成員ATSG：CamMembers2021-01-012021-09-300000894081ATSG：AcmiServices成員ATSG：客户收入成員2022-07-012022-09-300000894081ATSG：AcmiServices成員ATSG：客户收入成員2021-07-012021-09-300000894081ATSG：AcmiServices成員ATSG：客户收入成員2022-01-012022-09-300000894081ATSG：AcmiServices成員ATSG：客户收入成員2021-01-012021-09-300000894081美國-GAAP：所有其他部門成員ATSG：客户收入成員2022-07-012022-09-300000894081美國-GAAP：所有其他部門成員ATSG：客户收入成員2021-07-012021-09-300000894081美國-GAAP：所有其他部門成員ATSG：客户收入成員2022-01-012022-09-300000894081美國-GAAP：所有其他部門成員ATSG：客户收入成員2021-01-012021-09-300000894081ATSG：客户收入成員2022-07-012022-09-300000894081ATSG：客户收入成員2021-07-012021-09-300000894081ATSG：客户收入成員2022-01-012022-09-300000894081ATSG：客户收入成員2021-01-012021-09-300000894081ATSG：MRO服務成員成員美國-GAAP：會計標準更新201409成員ATSG：客户收入成員2022-07-012022-09-300000894081ATSG：MRO服務成員成員美國-GAAP：會計標準更新201409成員ATSG：客户收入成員2021-07-012021-09-300000894081ATSG：MRO服務成員成員美國-GAAP：會計標準更新201409成員ATSG：客户收入成員2022-01-012022-09-300000894081ATSG：MRO服務成員成員美國-GAAP：會計標準更新201409成員ATSG：客户收入成員2021-01-012021-09-300000894081美國-GAAP：會計標準更新201409成員ATSG：地面服務成員ATSG：客户收入成員2022-07-012022-09-300000894081美國-GAAP：會計標準更新201409成員ATSG：地面服務成員ATSG：客户收入成員2021-07-012021-09-300000894081美國-GAAP：會計標準更新201409成員ATSG：地面服務成員ATSG：客户收入成員2022-01-012022-09-300000894081美國-GAAP：會計標準更新201409成員ATSG：地面服務成員ATSG：客户收入成員2021-01-012021-09-300000894081美國-GAAP：會計標準更新201409成員ATSG：客户收入成員ATSG：所有其他非MRO或地面服務成員2022-07-012022-09-300000894081美國-GAAP：會計標準更新201409成員ATSG：客户收入成員ATSG：所有其他非MRO或地面服務成員2021-07-012021-09-300000894081美國-GAAP：會計標準更新201409成員ATSG：客户收入成員ATSG：所有其他非MRO或地面服務成員2022-01-012022-09-300000894081美國-GAAP：會計標準更新201409成員ATSG：客户收入成員ATSG：所有其他非MRO或地面服務成員2021-01-012021-09-300000894081美國-GAAP：所有其他部門成員美國-GAAP：會計標準更新201409成員ATSG：客户收入成員2022-07-012022-09-300000894081美國-GAAP：所有其他部門成員美國-GAAP：會計標準更新201409成員ATSG：客户收入成員2021-07-012021-09-300000894081美國-GAAP：所有其他部門成員美國-GAAP：會計標準更新201409成員ATSG：客户收入成員2022-01-012022-09-300000894081美國-GAAP：所有其他部門成員美國-GAAP：會計標準更新201409成員ATSG：客户收入成員2021-01-012021-09-30

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
對於季度期間2022年9月30日
☐    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期

佣金文件編號000-50368
________________________________________________________________
航空運輸服務集團公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
________________________________________________________________
特拉華州26-1631624
(成立為法團的狀況) (國際税務局僱主身分證號碼)
獵人大道145號, 威爾明頓, 噢45177
(主要執行辦公室地址)
937-382-5591
(註冊人的電話號碼，包括區號)
 ________________________________________________________________
根據《交易法》第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題  交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元  ATSG納斯達克股市有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器
  ☒
加速文件管理器☐規模較小的報告公司☐
非加速文件服務器☐新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ 不是☒
截至2022年11月9日，有72,728,397註冊人已發行普通股的股份。






航空運輸服務集團有限公司。及附屬公司
表格10-Q
目錄
    頁面
第一部分財務信息
第1項。
財務報表
2
未經審計的簡明綜合資產負債表
2
未經審計的簡明合併經營報表
3
未經審計的簡明綜合全面收益表
4
未經審計的股東權益簡明合併報表
5
未經審計的現金流量表簡明合併報表
7
未經審計的簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
28
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
38
第四項。
控制和程序
39
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
40
第1A項。
風險因素
40
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
40
第六項。
陳列品
41
簽名
42




提交給美國證券交易委員會的文件
本季度報告Form 10-Q中包含的財務信息，包括財務報表，應與公司經審計的綜合財務報表以及公司於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)中的註釋一起閲讀。
美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站，其中包含有關航空運輸服務集團公司的報告、代理和信息聲明以及其他信息，網址為www.sec.gov。此外，我們向美國證券交易委員會提交的文件，包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂，在向美國證券交易委員會提交文件後，可在合理可行的範圍內儘快從我們的網站www.atsginc.com免費獲取。
前瞻性陳述
本季度報告10-Q表中包含的非歷史事實的陳述被視為前瞻性陳述(該術語在1995年私人證券訴訟改革法中有定義)。諸如“未來”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“將”、“可能”、“可以”、“可能”以及類似的術語和表述都旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於截至本文件提交之日的預期、估計和預測，涉及本質上難以預測的風險和不確定因素。由於各種原因，實際結果可能與前瞻性陳述中表達的結果大不相同，包括本報告和我們的2021年Form 10-K中描述的那些原因。

1

第一部分財務信息
項目1.財務報表
航空運輸服務集團有限公司。及附屬公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
 9月30日，十二月三十一日，
 20222021
資產
流動資產：
現金、現金等價物和限制性現金$54,486 $69,496 
應收賬款，2022年淨額989美元，2021年淨額742美元250,548 205,399 
庫存55,322 49,204 
預付用品和其他28,281 28,742 
流動資產總額388,637 352,841 
財產和設備，淨額2,339,278 2,129,934 
客户激勵85,472 102,913 
商譽和已獲得的無形資產495,195 505,125 
經營性租賃資產61,742 62,644 
其他資產154,841 113,878 
總資產3,525,165 $3,267,335 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$186,460 $174,237 
應計薪金、工資和福利60,170 56,652 
應計費用12,910 14,950 
債務的當期部分637 628 
租賃債務的當期部分21,879 18,783 
未賺取收入和贈款37,289 47,381 
流動負債總額319,345 312,631 
長期債務1,369,006 1,298,735 
認股權證義務715 915 
退休後的債務20,140 21,337 
長期租賃義務40,581 44,387 
其他負債56,810 49,662 
遞延所得税253,036 217,291 
總負債2,059,633 1,944,958 
承付款和或有事項(附註H)
股東權益：
優先股，20,000,000股授權股份，包括75,000股A系列初級參與優先股— — 
普通股，每股面值0.01美元；授權股份150,000,000股；2022年和2021年分別發行和發行74,366,636股和74,142,183股744 741 
額外實收資本1,039,354 1,074,286 
留存收益486,231 309,430 
累計其他綜合損失(60,797)(62,080)
股東權益總額1,465,532 1,322,377 
總負債和股東權益3,525,165 $3,267,335 
見未經審計簡明綜合財務報表附註。
2

航空運輸服務集團有限公司。及附屬公司
未經審計的簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
 截至三個月九個月結束
9月30日，9月30日，
 2022202120222021
收入$516,916 $465,955 $1,512,444 $1,251,915 
運營費用
薪金、工資和福利169,967 148,074 $494,526 431,614 
折舊及攤銷83,283 77,751 $246,726 224,435 
維護、材料和維修41,541 43,751 $116,657 131,671 
燃料68,620 50,176 $202,080 117,210 
訂約承辦的地面和航空服務18,278 21,620 $56,762 55,217 
旅行29,865 24,928 $82,544 61,833 
平臺和坡道4,210 4,027 $12,873 10,162 
租金8,383 5,807 $22,114 17,401 
保險2,346 3,178 $7,224 9,382 
其他運營費用17,764 17,205 $57,968 48,378 
政府撥款— (30,322)$— (96,626)
444,257 366,195 $1,299,474 1,010,677 
營業收入72,659 99,760 $212,970 241,238 
其他收入(費用)
利息收入56 8 $80 36 
退休人員福利(成本)收益的非服務部分4,635 4,457 $15,411 13,370 
發債成本— — $— (6,505)
金融工具淨收益(虧損)695 (7,378)$9,402 37,797 
非合併關聯公司的虧損(954)(1,147)$(5,577)(1,365)
利息支出(12,167)(14,459)$(33,027)(44,002)
(7,735)(18,519)$(13,711)(669)
所得税前持續經營收益64,924 81,241 $199,259 240,569 
所得税費用(14,736)(18,878)$(45,065)(56,047)
持續經營收益50,188 62,363 $154,194 184,522 
非持續經營收益，税後淨額854 2,309 $1,736 2,374 
淨收益51,042 $64,672 $155,930 $186,896 
基本每股收益
持續運營$0.68 $0.85 $2.08 $2.75 
停產經營0.01 0.03 0.03 0.03 
基本每股收益合計$0.69 $0.88 $2.11 $2.78 
稀釋後每股收益
持續運營$0.57 $0.81 $1.76 $2.14 
停產經營0.01 0.03 0.02 0.03 
每股攤薄後總收益$0.58 0.84 $1.78 $2.17 
加權平均股份
基本信息73,998 73,721 73,956 67,177 
稀釋88,746 76,743 88,980 75,277 

見未經審計簡明綜合財務報表附註。
3

航空運輸服務集團有限公司。及附屬公司
未經審計的簡明綜合全面收益表
(單位：千)
截至三個月九個月結束
9月30日，9月30日，
2022202120222021
淨收益$51,042 $64,672 $155,930 $186,896 
其他全面收入：
固定收益養老金773 1,362 1,256 4,086 
退休後的固定福利9 36 27 108 
綜合收益總額，税後淨額$51,824 $66,070 $157,213 $191,090 

見未經審計簡明綜合財務報表附註。

4

航空運輸服務集團有限公司。
未經審計的股東權益簡明綜合報表
(單位：千，共享數據除外)
 普通股其他內容
已繳費
資本		留存收益累計
其他
全面
收入(虧損)		總計
 數金額
2021年6月30日的餘額74,202,815 $742 $989,611 $200,234 $(75,860)$1,114,727 
基於股票的薪酬計劃
限制性股票的授予(761)— — — 
普通股預留，扣除發行後的淨額— — (5)(5)
沒收的限制性股票(2,800)— — — 
股票獎勵和限制性股票的攤銷2,044 2,044 
綜合收益總額64,672 1,398 66,070 
2021年9月30日的餘額74,199,254 742 991,650 264,906 (74,462)1,182,836 
2020年12月31日餘額59,560,036 596 855,547 78,010 (78,656)855,497 
基於股票的薪酬計劃
限制性股票的授予121,339 1 (1)— 
普通股發行，扣除扣繳後的淨額92,234 1 (1,242)(1,241)
沒收的限制性股票(2,800)— — — 
認股權證的轉換14,428,445 144 131,823 131,967 
股票獎勵和限制性股票的攤銷5,523 5,523 
綜合收益總額186,896 4,194 191,090 
2021年9月30日的餘額74,199,254 742 991,650 264,906 (74,462)1,182,836 

見未經審計簡明綜合財務報表附註。

5

航空運輸服務集團有限公司。
未經審計的股東權益簡明合併報表，續。
(單位：千，共享數據除外)
 普通股其他內容
已繳費
資本		留存收益累計
其他
全面
收入(虧損)		總計
 數金額
2022年6月30日的餘額74,369,138 $744 $1,037,139 $435,189 $(61,579)$1,411,493 
基於股票的薪酬計劃
普通股發行，扣除扣繳後的淨額(2,202)— (80)(80)
沒收的限制性股票(300)— — — 
股票獎勵和限制性股票的攤銷2,295 2,295 
綜合收益總額51,042 782 51,824 
2022年9月30日的餘額74,366,636 744 1,039,354 486,231 (60,797)1,465,532 
2021年12月31日的餘額74,142,183 $741 $1,074,286 $309,430 $(62,080)$1,322,377 
基於股票的薪酬計劃
限制性股票的授予109,200 1 (1)— 
普通股發行，扣除扣繳後的淨額120,053 2 (1,521)(1,519)
沒收的限制性股票(4,800)— — — 
會計原則變更的累積影響(39,559)20,871 (18,688)
股票獎勵和限制性股票的攤銷6,149 6,149 
綜合收益總額155,930 1,283 157,213 
2022年9月30日的餘額74,366,636 744 1,039,354 486,231 (60,797)1,465,532 

見未經審計簡明綜合財務報表附註。

6

航空運輸服務集團有限公司。及附屬公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(單位：千)
九個月結束
9月30日，
 20222021
經營活動：
持續經營淨收益$154,194 184,522 
非持續經營的淨收益$1,736 2,374 
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷$265,306 249,574 
退休金和退休後$1,662 5,433 
遞延所得税$40,892 55,023 
基於股票的薪酬攤銷$6,149 5,524 
非合併關聯公司的虧損$5,577 1,364 
金融工具淨(利)損$(9,402)(37,797)
發債成本$— 6,505 
資產和負債變動情況：
應收賬款$(45,149)(38,235)
庫存和預付用品$(9,200)4,561 
應付帳款$4,863 18,261 
未賺取收入$(10,685)(11,545)
應計費用、薪金、工資、福利和其他負債$12,789 7,181 
養卹金和退休後結餘$(18,737)(20,743)
其他$(1,925)(2,764)
經營活動提供的淨現金$398,070 429,238 
投資活動：
財產和設備支出$(448,358)(428,126)
財產和設備所得收益$3,759 3,524 
對企業的投資$(16,233)(2,155)
用於投資活動的現金淨額$(460,832)(426,757)
融資活動：
來自循環信貸安排的收益$510,000 1,430,600 
長期債務的本金支付$(345,525)(1,758,018)
優先無擔保票據回購$(115,204)— 
支付融資成本$— (3,099)
發行債券所得款項$— 207,400 
發行認股權證所得款項$— 131,967 
轉換員工股票獎勵時支付的預扣税款$(1,519)(1,242)
融資活動提供的現金淨額47,752 7,608 
現金及現金等價物淨增(減)(15,010)10,089 
年初的現金和現金等價物69,496 39,719 
年終現金及現金等價物$54,486 $49,808 
補充現金流信息：
支付利息，扣除資本化金額後的淨額$39,711 $39,104 
繳納的聯邦和州所得税$1,735 $1,859 
補充非現金信息：
財產和設備應計支出$51,085 $27,358 
見未經審計簡明綜合財務報表附註。
7

航空運輸服務集團有限公司。及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
 
 頁面
附註A-財務報表編制和主要會計政策摘要
9
附註B--商譽、無形資產和股權投資
10
注C-重要客户
11
附註D-公允價值計量
14
附註E--財產和設備
15
附註F--債務
16
附註G-派生工具
18
附註H--承付款和或有事項
18
注一--養卹金和其他退休後福利計劃
21
附註J--所得税
22
附註K-累計其他全面收益(虧損)
23
附註L-基於股票的薪酬
24
附註M-普通股和每股收益
25
附註N--部門和收入信息
26
附註O--停產經營
28


8

附註A-財務報表編制和主要會計政策摘要

運營的性質
航空運輸服務集團公司是一家控股公司，其子公司主要向航空運輸、電子商務和包裹遞送行業租賃飛機、提供簽約的航空公司運營以及其他支持服務。
ATSG的租賃子公司貨運飛機管理公司(“CAM”)將飛機租賃給ATSG的每一家航空公司子公司以及非附屬航空公司和其他承租人。ATSG的航空子公司ABX Air，Inc.(“ABX”)、Air Transport International，Inc.(“ATI”)和Omni Air International，LLC(“OAI”)都有權通過各自的美國運輸部(DOT)和聯邦航空管理局(FAA)證書在全球範圍內運輸貨物。該公司通過機組、維護和保險(“CMI”)協議和飛機、機組、維護和保險(“ACMI”)協議，以及包括飛機燃料在內的包機合同，為客户的運輸網絡提供飛機、機組人員、維護和保險服務。
除了飛機租賃和航空公司服務外，該公司還為運輸公司、貨運代理公司、航空公司和政府客户提供一系列補充服務。這些服務包括飛機維修和改裝服務、飛機零部件供應、設備維修服務以及貨物轉移和包裹分揀服務。
陳述的基礎
本公司的財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。隨附的未經審計簡明中期綜合財務報表是根據公認會計準則編制的，該等原則的適用基礎與我們的2021年Form 10-K中反映的財務報表一致。按照公認會計準則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露，已根據美國證券交易委員會發布的中期財務報表相關規則和規定進行了濃縮或遺漏。管理層認為，隨附的財務報表包含所有必要的調整，包括正常的經常性調整，以公平地列報本公司各期的經營業績和財務狀況。由於季節性波動，在航空貨運業常見的其他因素中，本報告所述期間的經營結果不一定表明全年或任何中期的預期經營結果。編制合併財務報表要求管理層作出影響合併財務報表所報告金額的估計和假設。會計估計反映了管理層的最佳判斷，但實際結果可能與這些估計大不相同。
隨附的未經審計簡明綜合財務報表包括ATSG及其全資子公司的賬目。公司間餘額和交易被沖銷。對本公司有重大影響但不行使控制權的關聯公司的投資採用權益會計方法入賬。根據權益法，本公司應佔非綜合聯屬公司的收入或虧損於綜合收益表中確認，收購後投資的累計變動將根據投資的賬面金額進行調整。
不確定因素
由於新冠肺炎疫情，該公司的運營受到了影響，例如人員短缺、零部件短缺、維護延誤、機組人員的交通和酒店住宿短缺、設施關閉以及其他與供應鏈相關的問題。新冠肺炎的出現可能會導致公司收入減少、額外成本和供應鏈延遲。冠狀病毒大流行對我們未來業務和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展，包括：新冠肺炎變異株的持續時間、傳播、嚴重程度和復發；疫苗接種率、疫苗效力、政府命令和地方限制的持續時間和範圍以及大流行對整體經濟狀況的影響程度。
9

2022年2月，烏克蘭爆發戰爭，加劇了全球地緣政治壓力。雖然公司的運營沒有受到直接的不利影響，但額外的供應鏈中斷和通脹壓力可能會對整體經濟狀況以及公司的運營和財務業績產生影響。
會計準則更新
2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-06號，“實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理”(“ASU 2020-06”)。這一新標準取消了具有現金轉換或受益轉換功能的可轉換債券的分離模式。它取消了可轉換票據的“庫存股”方法，並要求對某些協議適用“如果轉換”的方法。本公司於2022年1月1日採用ASU 2020-06，採用修改後的追溯方法，進行了以下調整：
(單位：千)2021年12月31日採用ASU 2020-062022年1月1日
資產負債表行項目：
本金價值$(258,750)$— $(258,750)
未攤銷發行成本$2,889 $— $2,889 
未攤銷折扣$24,215 $(24,215)$— 
可轉債$(231,646)$(24,215)$(255,861)
遞延税項淨負債$(217,291)$5,527 $(211,764)
額外實收資本$(1,074,286)$39,559 $(1,034,727)
留存收益$(309,430)$(20,871)$(330,301)
採用ASU 2020-06後，本公司將於2024年到期的可轉換票據(定義及討論見附註F)完全反映為負債，因為嵌入的轉換特徵不再在股東權益內單獨呈列，這也消除了非現金折扣。因此，收益不再反映折現攤銷費用，即2021年扣除所得税後的640萬美元利息支出。認購生效後，可轉換票據的實際利率為1.5%。
ASU 2020-06要求在計算可轉換票據對稀釋後每股收益的影響時，採用更具攤薄作用的IF-轉換方法。採納ASU 2020-06並不改變本公司購買的可轉換票據對衝(見附註F)將交付的股份的會計處理，該等對衝旨在抵銷為結算其可換股票據而發行的股份，該等股份屬反攤薄性質，不會反映在每股攤薄收益中。

附註B-商譽、無形資產和股權投資
按可報告部門劃分的商譽賬面金額如下(以千為單位)：
凸輪ACMI服務所有其他總計
截至2021年12月31日的賬面價值153,290 234,571 8,113 395,974 
截至2022年9月30日的賬面價值$153,290 $234,571 $8,113 $395,974 

10

本公司收購的無形資產情況如下(單位：千)：
航空公司攤銷
證書無形資產總計
截至2021年12月31日的賬面價值$9,000 $100,151 $109,151 
攤銷— (9,930)(9,930)
截至2022年9月30日的賬面價值9,000 90,221 99,221 
航空公司的證書有無限期，因此不會攤銷。該公司將有限壽命的無形資產攤銷，包括客户關係和補充類型證書(“STC”)無形資產，在剩餘的4至17年內攤銷。
為激勵亞馬遜子公司ASI從本公司租賃飛機而向亞馬遜發行的認股權證(見附註C)，在承租人履行其履約義務時使用其公允價值記錄為租賃激勵資產，如果在發行時可能歸屬，則在相關飛機租賃期間根據收入攤銷。本公司給予承租人的租賃獎勵如下(以千計)：
租賃
激勵
截至2021年12月31日的賬面價值102,913 
攤銷(17,442)
截至2022年9月30日的賬面價值85,472 
該公司在與精密飛機解決方案公司的一項合資協議中擁有49%的股份，該協議將為空客A321-200飛機開發客機到貨機的轉換計劃。2022年4月，該公司收購了合資公司GA Telesis Engine Services，LLC的40%股權，提供發動機拆卸服務，以收穫和銷售發動機零部件。本公司於該等合營公司的投資按權益會計方法入賬，每項投資的賬面價值按本公司在非綜合聯營公司的經營業績中所佔份額減去。
合資企業的賬面價值總計為1美元。20.6百萬美元和美元10.3分別於2022年9月30日及2021年12月31日止，並在本公司綜合資產負債表的“其他資產”中反映。該公司根據公認會計原則持續監測其在關聯公司的投資，以確定非暫時性價值下降的指標。如果本公司確定發生了非暫時性的價值下降，則確認減值損失，該損失以記錄的賬面價值與投資的公允價值之間的差額計量。公允價值一般採用基於貼現現金流量的收益法或使用協商交易價值來確定。

注C-重要客户
三個客户各佔公司綜合收入的很大一部分。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，公司三個最大客户的收入佔公司收入的百分比如下：
截至三個月九個月結束
9月30日，9月30日，
2022202120222021
客户收入百分比收入百分比
DOD31%31%29%26%
亞馬遜34%33%34%35%
敦豪13%12%12%13%
11

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司三大客户的應收賬款如下(單位：千)：
9月30日，十二月三十一日，
20222021
客户應收帳款
DOD$101,108 $57,998 
亞馬遜76,966 68,429 
敦豪17,037 9,111 
DOD
該公司是美國國防部(“國防部”)的貨運和客運空運服務提供商。國防部通過年度合同和臨時“擴展”航線將航班授予美國認證的航空公司。
敦豪
自2003年8月以來，該公司與DHL網絡運營(美國)公司及其附屬公司(“DHL”)簽訂了長期合同。截至2022年9月30日，該公司向DHL租賃了14架波音767貨機，其中包括3架波音767-200型飛機和11架波音767-300型飛機，租期在2023年至2029年之間。根據一項單獨的CMI協議，該公司運營DHL從公司租賃的波音767飛機中的10架，以及DHL提供的兩架波音767飛機。根據該協議，該公司向DHL提供定期維護服務，該協議將於2028年5月續簽。通過CMI協議提供的服務的定價基於預定義的費用，該費用根據運營的飛機數量和為DHL網絡提供的機組人員數量而定。該公司還通過ACMI協議為DHL提供額外的航空貨運服務，根據該協議，該公司根據單一合同提供飛機、機組人員、維護和保險。此外，從2022年第三季度開始，本公司開始運營DHL根據一項額外的CMI協議提供的四架波音767飛機中的頭兩架，該協議目前一直持續到2027年8月。
亞馬遜
自2015年9月以來，該公司一直為Amazon.com Services，LLC(“ASI”)提供貨機、航空公司運營以及貨物裝卸和後勤支持服務。Amazon.com Services，LLC(“ASI”)是Amazon.com Services，Inc.的後繼者，Amazon.com，Inc.是Amazon.com，Inc.(“Amazon”)的子公司。於二零一六年三月八日，本公司與ASI訂立航空運輸服務協議(“ATSA”)，據此，中國航空租賃波音767貨機予ASI。ATSA還規定由公司的航空子公司運營飛機，以及由公司的子公司LGSTX服務公司(“LGSTX”)管理地面服務。截至2022年9月30日，該公司向ASI租賃了30架波音767-300和12架波音767-200貨機，租賃期限為2023年至2031年。
亞馬遜投資協議
於簽署ATSA的同時，本公司與亞馬遜於二零一六年三月八日訂立投資協議(“二零一六年投資協議”)及於二零一六年三月八日訂立股東協議。2016年投資協議要求公司分三批發行認股權證，授予亞馬遜收購公司最多19.9%已發行普通股的權利，如下所述。於簽署2016年投資協議時發行的第一批認股權證授予亞馬遜購買約1,281萬股ATSG普通股的權利，首批769萬股普通股於2016年3月8日發行時歸屬，其餘512萬股普通股則於公司交付根據ATSA租賃的額外飛機時歸屬。第二批權證於2018年3月8日發行並歸屬，授予亞馬遜購買約159萬股ATSG普通股的權利。第三批認股權證於2020年9月8日授予亞馬遜，並授予亞馬遜額外購買50萬股ATSG普通股的權利，以使亞馬遜在全數行使三批認股權證後，佔本公司交易前已發行普通股的19.9%(按GAAP攤薄基礎計算)，但須作出某些調整。根據2016年投資協議發行的1,490萬份認股權證的行使價為9.73美元
12

每股，代表ATSG普通股在2016年2月9日的收盤價。三批認股權證均可根據其條款行使至2021年3月8日(如截至該日期仍未獲得監管批准、豁免、授權、同意或批准，可予延期)。
2021年3月5日，亞馬遜通過一次無現金行使行使了2016年投資協議中的865,548股公司普通股的認股權證，沒收了2016年投資協議中的480,047股認股權證作為付款。在無現金交易所，ATSG股票的估值為每股27.27美元，這是2021年3月5日之前30個交易日的成交量加權平均價。同樣在2021年3月5日，亞馬遜通知本公司，它打算通過向本公司支付1.32億美元現金，行使2016年投資協議中的認股權證，購買本公司13,562,897股普通股。這項工作取決於交通部的批准，以及根據1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》規定的任何適用等待期的到期或終止。在獲得所有所需的監管批准和清算後，亞馬遜於2021年5月7日將資金匯至公司，公司發行了相應的普通股，完成了認股權證的行使。
公司於2022年10月恢復回購自己的股份，同時政府的某些限制於2022年9月30日到期(見附註H)。2022年10月7日，根據2021年3月5日修訂的2016年投資協議條款，亞馬遜向公司回售了250,000股公司普通股，現金為590萬美元。這導致亞馬遜當時維持其在公司流通股中的持股比例不到19.9%。
2018年12月22日，該公司宣佈與ASI達成協議：1)租賃和運營另外10架波音767-300飛機；2)將目前租賃給ASI的12架波音767-200飛機的期限延長兩年至2023年，並有權再延長三年；3)將目前租賃給ASI的8架波音767-300飛機的期限延長三年至2026年和2027年，並有權再延長三年；以及4)將ATSA延長五年至2026年3月，並有權再延長三年。2020年，該公司租賃了全部10架767-300飛機。在承諾額外租賃10架波音767飛機、延長20架現有波音767飛機租賃以及上述ATSA的同時，亞馬遜和本公司於2018年12月20日簽訂了另一份投資協議(“2018投資協議”)。根據2018年投資協議，本公司發行了1,480萬股ATSG普通股的亞馬遜認股權證。如果這組認股權證不在2025年12月發行之日起七年內行使，則將到期(如果在該日期之前尚未獲得監管部門的批准、豁免、授權、同意或許可，則可延期)。這些認股權證的行權價為每股21.53美元。
2020年5月29日，ASI同意從該公司再租賃12架波音767-300飛機。其中第一份租約於2020年第二季度開始，其餘11份租約於2021年開始。所有12架飛機的租期均為10年。根據2018年投資協議，由於租賃了這12架飛機，亞馬遜獲得了700萬股普通股的認股權證，這些普通股都已歸屬。如果在2025年12月20日之前沒有行使這些認股權證，這些認股權證將到期(如果在該日期之前尚未獲得監管批准、豁免、授權、同意或許可，則可延期)。 這些認股權證的行使價為每股20.40美元。

截至2022年9月30日，已發行和未發行的權證摘要如下：
以百萬計的普通股
行權價格既得非既得利益期滿
2018年投資協議$21.5314.80.02025年12月20日
2018年投資協議$20.407.00.02025年12月20日
此外，根據2018年投資協議，亞馬遜可以在2026年1月之前從公司租賃最多五架貨機，從而獲得最多290萬股普通股的增額認股權證權利。授予亞馬遜的ASI對任何此類未來飛機租賃的增量認股權證的行使價將基於緊接每項租賃的合同承諾之前30個交易日內公司股票的成交量加權平均價格。
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對於所有已授予的未償還權證，亞馬遜可能會選擇無現金轉換選項。假設ATSG在轉換時的股價高於認股權證行權價，通過交出市值等於行權價的股票數量，亞馬遜將獲得更少的股票，以換取根據無現金期權行使的任何認股權證。
本公司認股權證的會計已根據金融工具的財務報告指引釐定。被歸類為負債的權證在每個報告期結束時按公允價值計價。如認股權證於授出時可能歸屬，且認股權證債務公平值的進一步變動計入收益，則認股權證的價值記作客户獎勵資產。在權證歸屬事件發生時，客户激勵資產在相關收入合同期限內作為收入減少攤銷。
根據2016年投資協議，2020年9月8日，根據第三批認股權證可發行的最終股份數量被確定為50萬股普通股。因此，根據公認會計原則，根據2016年投資協議授予的整個權證的價值於2020年9月8日重新計量，其2.21億美元的公允價值從資產負債表負債重新分類為實收資本。2020年10月，在履行2018年12月承諾的第10次也是最後一次飛機租賃時，於2020年10月1日重新計量了1,480萬股認股權證，其公允價值1.54億美元從資產負債表負債重新分類為實收資本。於2021年12月，在履行2020年5月承諾的第12次也是最後一次飛機租賃時，於2021年12月7日重新計量了700萬股認股權證，其公允價值為1美元。82.4百萬美元從資產負債表負債重新歸類為實收資本。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司的負債反映了2018年亞馬遜協議的權證，公允價值為$0.7分別為10萬美元和90萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，認股權證按公允價值重新計量的收益為#美元。0.1百萬美元和美元0.2在所得税影響前分別為100萬美元，而營業外淨虧損為#美元9.6百萬美元和收益$30.82021年同期分別為扣除所得税影響前的100萬美元。
本公司未來期間的收益將受到權證公允價值、租賃激勵資產攤銷和相關所得税影響的重新計量的影響。對於所得税計算，相關税收扣除的價值和時間將不同於上文所述的財務報告指導。

附註D-公允價值計量
本公司的貨幣市場基金和利率掉期在本公司的綜合資產負債表中按公允價值根據可比交易的市場價值進行報告。本公司貨幣市場基金、可轉換票據(定義見附註F)、可轉換票據對衝及利率掉期的公允價值均以可比市場交易的可觀察投入(第2級)為基礎。
租賃給ASI的飛機對亞馬遜產生的認股權證債務的公允價值是使用Black-Scholes定價模型確定的，該模型考慮了各種假設，包括公司的普通股價格、公司普通股的波動性、預期股息率、行使價和無風險利率(第2級投入)。有條件地承諾給亞馬遜用於執行增量未來飛機租賃的未歸屬認股權證的股票認股權證債務的公允價值包括其他假設，包括預期行使價和未來租賃發生的可能性(第3級投入)。

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下表反映了按公允價值經常性計量的資產和負債(以千計)：
截至2022年9月30日公允價值計量使用總計
 1級2級3級
資產
現金等價物--貨幣市場$— $5,294 $— $5,294 
利率互換— 1,077 — 1,077 
總資產$— $6,371 $— $6,371 
負債
認股權證義務— — (715)(715)
總負債$— $— $(715)$(715)

截至2021年12月31日公允價值計量使用總計
 1級2級3級
資產
現金等價物--貨幣市場$— $30,042 $— $30,042 
總資產$— $30,042 $— $30,042 
負債
利率互換$— $(3,603)$— $(3,603)
認股權證義務— — (915)(915)
總負債$— $(3,603)$(915)$(4,518)
由於市場利率低於公司固定利率債務的規定利率，根據第二級可觀察到的投入，公司債務的公允價值約為#美元70.7比賬面價值少100萬美元，1,369.62022年9月30日為100萬人。截至2021年12月31日，公司債務的公允價值約為37.1比賬面價值少100萬美元，1,299.4百萬美元。非金融資產，包括商譽、無形資產以及財產和設備，在非經常性基礎上按公允價值計量。

注E-財產和設備
該公司的財產和設備主要包括貨運飛機、飛機發動機和其他飛行設備。應持有和使用的財產和設備摘要如下(以千計)：
 
 9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
飛行設備$3,440,294 $3,301,113 
地面設備$68,762 64,641 
租賃改善、設施和辦公設備$39,714 38,769 
正在進行的飛機改裝和項目$383,590 206,917 
$3,932,360 3,611,440 
累計折舊$(1,593,082)(1,481,506)
財產和設備，淨額$2,339,278 $2,129,934 
凸輪擁有的飛機賬面價值為$1,457.2百萬美元和美元1,404.4截至2022年9月30日和2021年12月31日，分別向外部客户租賃了100萬套。

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附註F-債務義務
債務包括以下內容(以千計)：
 9月30日，十二月三十一日，
 20222021
循環信貸安排525,000 360,000 
高級附註577,974 697,162 
可轉換票據256,639 231,646 
其他融資安排10,030 10,555 
債務總額1,369,643 1,299,363 
減：當前部分(637)(628)
長期債務總額，淨額1,369,006 1,298,735 
本公司是銀團信貸協議(經修訂，“高級信貸協議”)的訂約方，該協議包括執行定期貸款和循環信貸安排的能力。在2021年4月6日修訂之前，高級信貸協議的到期日為2024年11月，前提是在2024年期間保持某些流動性措施、基於債務比率的遞增手風琴能力和最高週轉能力為#美元。600百萬美元。利率是根據公司債務與其利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)的比率(“EBITDA”)加至LIBOR的定價溢價，該比率由高級信貸協議界定。截至2022年9月30日，按往績12個月EBITDA水平計算，公司可獲得的未使用循環信貸安排為$259.72,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000歐元；
2021年4月6日，公司名稱已簽署高級信貸協議(“經修訂信貸協議”)。修正案(一)暫時將循環信貸安排的總額從#美元增加到600100萬美元至10億美元，隨後將總額減少至10億美元。8002021年4月13日，(Ii)允許增加循環信貸安排承諾和/或新的定期貸款，本金總額相當於4億美元加上增加時可能發生的債務本金，而增加時不會導致擔保槓桿率(如高級信貸協議中所定義)超過3.25至1.00，(Iii)將協議的到期日從2024年11月30日修改為2026年4月6日，到期日的延長取決於(1)貸款人的選擇，(2)於該日期(定義見下文)(A)尚未償還的可換股票據本金總額超過7,500萬美元，及(B)本公司當時的流動資金少於3.75億美元，(Iv)取消抵押品與總風險比率(定義見高級信貸協議)作為財務契諾，及(V)要求本公司償還修訂時所有未償還的定期貸款餘額。
2022年10月19日，公司修訂了高級信貸協議。這項修訂一)將循環信貸安排的總額從8億美元增加到10億美元，二)將協議的到期日從2026年4月6日延長至2027年10月19日，三)以SOFR取代LIBOR作為利率基準，四)將抵押品與未償還貸款的比率從1.25：1：00降至1.15：1.00，v)允許現金股息和股票回購，前提是擔保槓桿率低於3.00至1.00，總槓桿率低於3.50至1.00。並取消了每年1億美元的現金股息和股票回購限制。
2020年1月28日，CAM完成了1美元的債券發行500由ATSG及其若干其他附屬公司擔保的優先無抵押票據(連同下文所述的“額外票據”，“高級票據”)百萬元。根據經修訂的1933年證券法(“1933年法”)下的第144A規則，高級債券僅出售給美國的合格機構買家，並根據證券法下的S法規出售給某些投資者。優先債券是優先無抵押債務，按固定利率計息，利率為4.75自2020年8月1日起，每年2月1日和8月1日每半年支付一次欠款。高級債券將於二零二八年二月一日期滿。高級票據的契約包括慣常的違約事件和某些契約，這些契約一般不比高級信貸協議中規定的契約更具限制性。淨收益為$495高級票據中的百萬美元用於償還循環信貸
16

設施。高級債券在到期前不需要本金付款，但從2025年2月1日起允許提前付款，而不會受到懲罰。
2021年4月13日，CAM完成了美元的發售200由ATSG及其某些子公司擔保的額外優先票據達100萬美元。增發的高級債券可與原有的高級債券完全互換，而原有的高級債券在所有情況下均被視為同一類別，適用於所有以相同條款(發行日期及發行價除外)發行的高級債券。所得款項為$205.5扣除預定應付利息後的淨額，連同從循環信貸安排中提取的款項，用於償還未附屬定期貸款。於償還該等非附屬定期貸款時，本公司已支出與該等非附屬定期貸款有關的債務發行成本650萬美元。
於截至2022年9月30日止九個月期間，本公司購回本金價值為$120.0百萬元，利率為5.5%，使高級債券的賬面價值降至$578.0百萬美元。公司確認的税前淨收益為#美元。4.5扣除手續費後的淨額，在同期損益表的金融工具淨收益項下記錄。
優先債券餘額是扣除發行成本$的淨額。5.7百萬美元和美元7.8分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。根據高級信貸協議的條款，利率至少每季度根據本公司的EBITDA、其未償還債務水平和現行的LIBOR或最優惠利率進行調整。根據公司截至2022年9月30日的債務與EBITDA比率，循環信貸安排的基於LIBOR的融資的浮動利率為4.1%.
高級信貸協議以該公司的某些波音777、767和757飛機為抵押。根據高級信貸協議的條款，本公司須維持高級信貸協議所載的若干抵押品承保比率。高級信貸協議包含契約，包括最高允許總債務與EBITDA之比、固定費用契約比率要求，以及對某些額外債務和債務擔保的限制。高級信貸協議規定了違約事件，包括可能對公司產生重大不利影響的未指明事件。如果發生違約事件，公司可能被迫償還、重新談判或更換高級信貸協議。
2017年9月，ATSG發行了1美元258.8本金總額為百萬美元1.125根據證券法第144A條，2024年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)將以非公開方式向合格機構買家發售。可換股票據的息率為年息1.125釐，每半年派息一次，由2018年4月15日起，每年4月15日及10月15日派息一次。可轉換票據將於2024年10月15日到期，除非回購或根據該日期前的條款進行轉換。可轉換票據為無擔保債務，附屬於本公司現有及未來的有擔保債務及其他負債，包括應付貿易款項。
可轉換票據的轉換隻能在滿足某些條件後以及在某些期間內進行，從2017年12月31日之後開始的任何日曆季度開始，直到緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止。在發生某些基本變化時，可轉換票據的持有人可以要求公司以現金回購價格回購票據，回購價格等於票據的本金金額，外加任何應計和未付利息。公司有權根據公司的選擇，以現金、公司普通股或現金和公司普通股的組合來結算可轉換票據。初始轉換率為每1,000美元可轉換票據的本金為31.35股普通股(相當於每股普通股的初始轉換價約為31.90美元)。如發生“完全重大改變”(定義見發售通函及可換股票據)，本公司將在若干情況下於指定期間內提高換股比率。

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可轉換票據的轉換特徵需要在適用的會計指導下與本金金額分開。2022年1月1日，公司採用了ASU 2020-06，採用了附註A中討論的修改後的追溯方法，該方法將以前分成兩部分的嵌入特徵的價值與可轉換票據重新組合，並消除了折扣。該公司可轉換債務的賬面價值如下所示(單位：千)：
9月30日，十二月三十一日，
20222021
本金，可轉換票據，2024年到期258,750 258,750 
未攤銷發行成本(2,111)(2,889)
未攤銷折扣— (24,215)
可轉債256,639 231,646 
連同可換股票據，本公司根據非公開協商交易以#美元購買可換股票據對衝。56.1百萬股，持有與公司相同數量的普通股(8.1百萬股)和相同的執行價格(31.9美元)，作為可轉換票據的基礎。可轉換票據對衝預計將減少與公司普通股相關的潛在股本攤薄和/或抵消轉換可轉換票據時超出本金的任何現金支付(視情況而定)。公司目前的意圖和政策是通過一種合併結算方式結算所有票據轉換，以滿足現金未償還可轉換票據的本金金額。

注G-衍生工具
該公司維持衍生工具，以保護利率不受波動的影響。下表提供了有關該公司利率互換的信息(以千美元為單位)：
  2022年9月30日2021年12月31日
到期日陳述
利息
費率		概念上的
金額		市場
價值
(責任)		概念上的
金額		市場
價值
(責任)
March 31, 20221.900 %$— $— $50,000 $(222)
March 31, 20221.900 %— — 75,000 (341)
March 31, 20232.425 %127,500 1,077 133,125 (3,041)
出於會計目的，未償還利率掉期不被指定為對衝。未來LIBOR利率波動對公司持有的衍生品的影響將導致未實現收益和虧損記錄在經營報表中。該公司的衍生品淨收益為#美元。0.6百萬美元和美元4.7截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元，而淨收益為$2.3百萬美元和美元4.82021年同期為100萬美元。未償衍生工具的負債記入其他負債和應計費用。

注H-承付款和或有事項
薪資支持計劃
2020年間，該公司的兩家航空公司子公司--OAI和ATI--獲得了總計#美元的政府資金75.8根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)的工資支持計劃協議，將有100萬美元。2021年2月，根據《2021年綜合撥款法》(《PSP延期法》)下的薪資支助方案協議，審調處獲準獲得3740萬美元的額外不可償還政府資金。這筆贈款後來增加了560萬美元。此外，2021年4月，根據《2021年美國救援計劃法案》(“美國救援計劃”)，審調處根據一項薪資支助計劃協議，獲得了4,000萬美元的額外不可償還政府資金。
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這三個項目的結構基本相似。如果公司遵守CARE法案、PSP延期法和美國救援計劃下的工資支持計劃協議的規定，則無需償還這些贈款。贈款在公司確認贈款旨在補償的相關費用的期間確認。在預計客運航班業務和聯合航班業務水平將受到疫情負面影響期間，該公司確認這筆贈款為沖銷費用。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，公司確認了美元30.3百萬美元和美元96.6分別為100萬美元的贈款。截至2021年底，該公司確認了CARE法案的所有資金。
結合CARE法案下的工資支持計劃協議，OAI和ATI代表他們和ABX同意在2020年9月30日之前不進行非自願休假或降低員工的工資或福利比率。此後，OAI同意作為根據PSP延期法和美國救援計劃獲得贈款的條件，分別在2021年3月31日和2021年9月30日之前不進行非自願休假或降低員工的工資或福利比率。根據CARE法案，OAI和ATI同意代表自己和某些附屬公司在2022年3月24日之前限制高管薪酬；按照交通部根據CARE法案的授權可能要求的在2022年3月1日之前維持某些航空運輸服務；並維護與資金相關的某些內部控制和記錄，並遵守某些報告要求。OAI還同意將高管薪酬分別限制到2022年10月1日和2023年4月1日，作為根據PSP延長法和此後的美國救援計劃獲得贈款的條件小莉。此外，該公司同意在2022年9月30日之前不支付股息或回購其股票。自限制於2022年9月30日到期以來，該公司已回購了約160萬股普通股。
租賃承諾額
該公司根據經營租賃租賃財產、飛機、飛機發動機和其他類型的設備。該公司的航空公司經營10架客户提供的貨機和4架從外部公司租賃的客機。物業租賃包括某些機場的機庫、倉庫、辦公室和其他空間，固定租金支付，租期從一個月到六年不等。本公司有義務就某些物業租賃向出租人支付維護、房地產税、保險和其他運營費用。這些費用是可變的，不計入租賃資產或租賃負債的計量。這些費用在發生時被確認為可變租賃費用，並不是實質性的。設備租賃包括地面支持和工業設備以及固定租金支付的計算機硬件，租期為一個月至五年。
本公司按租賃期內預定的租賃付款現值記錄初始使用權資產和租賃負債。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間，確認新租賃使用權資產和相應負債的非現金交易為#美元。15.9百萬美元和美元8.3分別為100萬美元。除非租賃中隱含的利率可隨時確定，否則本公司在租賃開始時使用估計的遞增借款利率對租賃付款進行貼現。本公司根據租賃開始日可獲得的信息估計遞增借款利率，包括本公司在具有類似抵押品的類似租賃期內以類似金額借入的利率。本公司於2022年9月30日的營運租賃加權平均貼現率為2.4百分比與2.42021年12月31日。租約通常包括租金升級條款、續訂選項和/或終止選項，在適當情況下確定租賃付款時會考慮這些因素。雖然並非重大事項，但該等選擇權的金額已在經營租賃到期日負債表中反映如下。租賃費用在租賃期內以直線法確認。加權平均剩餘租期為3.3年和3.8分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。

19

截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月期間，現金付款抵銷經營租賃負債為#美元。16.9百萬美元和美元15.4分別為100萬美元。截至2022年9月30日，經營性租賃負債到期日如下(單位：千)：
經營租約
剩餘的2022年$6,000 
202322,216 
202417,006 
202512,302 
20266,734 
2027年及以後541 
未貼現的現金付款總額64,799 
減去：代表利息的數額(2,339)
未來最低租賃付款的現值62,460 
減去：租賃項下的流動債務21,879 
長期租賃義務$40,581 
購買承諾
該公司與供應商簽署了將波音767-300、空中客車A321和空中客車A330客機轉換為標準配置貨機的協議。改裝主要包括安裝一個標準的貨門和裝載系統。截至2022年9月30日，該公司擁有14架波音767-300飛機和7架空中客車A321-200飛機，這些飛機正在或正在等待改裝過程。截至2022年9月30日，該公司已達成協議，將在2024年之前再購買17架波音767-300飛機、2架空客A321客機和6架空客A330客機。截至2022年9月30日，該公司購買和完成這些飛機改裝的承諾總額為美元781.7100萬美元，包括到2023年的估計付款4.411億美元和到2026年的剩餘付款。實際轉換付款將以進展里程碑的實現情況為基礎。
擔保和彌償
本公司的某些租賃和協議包含對出租人或一個或多個其他當事人的擔保和賠償義務，這些義務被認為是合理的和慣例的(例如，使用、税收和環境賠償)，其條款的期限不等，而且往往是有限的。此類賠償義務在有關租約或協議期滿後仍可繼續履行。
集體談判協議下的僱員
截至2022年9月30日，ABX、ATI和OAI的空乘員工以及ATI和OAI的空乘員工由以下工會代表：
航空公司勞動協議股百分比
該公司的
員工
ABX國際卡車司機兄弟會5.9%
ATI航空公司飛行員協會9.9%
OAI國際卡車司機兄弟會5.9%
ATI空乘人員協會0.8%
OAI空乘人員協會5.6%
與ATI的空乘人員和Omni的空乘人員的勞動協議目前是可以修改的。根據修訂後的《鐵路勞動法》，航空公司的勞動協議不會到期，因此現有的合同在談判過程中仍然有效。
20

機庫泡沫排放
2022年8月7日，該公司位於俄亥俄州威爾明頓的一個飛機維修機庫的滅火系統發生故障，釋放出大量膨脹泡沫。這一事件影響了卸貨時機庫內和周圍的員工、三架飛機和設備。在調查事件原因並清理和修復機庫期間，機庫在大約三個星期後恢復運行。雖然有一架飛機恢復了服務，但目前尚不清楚將其中兩架飛機和相關發動機恢復運行所需的時間。該公司為員工索賠、補救費用、財產和設備損壞、客户索賠和業務中斷提供保險，但受慣例免賠額和保單限額的限制。與清理費用、補救費用、部件修理和財產損失相關的預期保險賠償在可能收到時記錄。超過受損經營資產賬面淨值的保險賠償和業務中斷索賠在所有與索賠有關的意外情況得到解決後入賬。截至2022年9月30日，該公司已確認扣除有記錄的保險追回後的營業收入費用為100萬美元，用於員工保險、財產損失、清理和維修。確定損害程度、業務中斷損失、其他索賠和保險追回的工作正在進行中。
其他
本公司是不同聯邦和州司法管轄區因本公司業務運作而不時產生的法律訴訟的一方。該等訴訟所涉及的責任金額(如有)不能確定；然而，本公司相信，其最終責任(如有)來自未決的法律訴訟，以及所聲稱的法律索償和已知的潛在法律索償(考慮到估計負債的既定應計項目)，不應對我們的財務狀況或經營業績造成重大影響。

注：我-養卹金和其他退休後福利計劃
固定福利和退休後醫療保健計劃
ABX為ABX員工發起了合格的固定福利養老金計劃，併為滿足最低資格要求的部分ABX員工提供了合格的固定福利養老金計劃。ABX還為某些員工提供不合格的固定收益養老金計劃。這些不合格的計劃沒有資金。員工不再根據任何固定收益養老金計劃積累福利。ABX還為其ABX工作人員發起了一項退休後醫療保健計劃，該計劃沒有資金。根據退休後醫療保健計劃，參保個人的福利在達到65歲時終止。
這些退休後債務的會計和估值是按照規定的會計和精算方法確定的，這些方法考慮了若干假設和估計。由於福利的應計和支付時間較長，因此選擇適當的假設和估計數意義重大。這些福利支出的長期性增加了對我們退休後債務的某些估計的敏感性。在對ABX的養老金債務進行精算估值和確定相關費用金額時，被認為最敏感的假設是貼現率和計劃資產的預期長期投資回報。此外，關於退休年齡、死亡率和員工流動率的其他假設也會影響估值。這些假設的實際結果和未來變化可能導致未來的成本大大高於我們的運營結果中記錄的成本。
ABX衡量的是截至每年12月31日的計劃資產和福利義務。有關ABX贊助的固定收益養老金計劃和退休後醫療保健計劃的信息如下。累計福利債務反映了基於當前僱員的實際收入和迄今服務情況的養老金福利債務。

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ABX的固定收益養老金計劃和退休後醫療保健計劃的定期淨福利成本如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 養老金計劃退休後醫療保健計劃養老金計劃退休後醫療保健計劃
 20222021202220212022202120222021
服務成本$— $— $19 $24 — — 57 72 
利息成本6,075 5,597 15 10 18,098 16,791 44 30 
計劃資產的預期回報(11,738)(11,875)— — (35,215)(35,625)— — 
淨(利)損攤銷1,002 1,764 11 47 1,628 5,292 34 141 
定期收益淨成本(收益)$(4,661)$(4,514)$45 $81 $(15,489)$(13,542)$135 $243 
在截至2022年9月30日的九個月期間，公司貢獻了$1.5給養老金計劃一百萬美元。

注J-所得税
中期所得税撥備是根據管理層對預期適用於本年度的實際所得税税率的最佳估計，加上因與前幾個時期相關的應納税所得額估計的變化而產生的任何調整。截至2022年9月30日的所得税已按以下税率估算23%基於年初至今的收入和全年的預測結果。離散税項的確認，如員工股票獎勵和其他項目的折算，對一個期間的有效税率有影響。因此，公司2022年前九個月的有效税率為23%。2022年的最終有效税率將取決於本公司全部税前賬面結果的實際金額年度，員工股票獎勵、國外收益、高管薪酬等項目的額外折算。
為了繳納美國聯邦所得税，該公司有營業虧損結轉。管理層預計將利用虧損結轉來抵消未來的聯邦所得税債務。由於本公司的延期付款AX資產，包括其虧損結轉，管理層預計在2026年或之前不會繳納聯邦所得税後來。在此之前，由於虧損結轉使用限制以及某些州和地方所得税，公司可能被要求支付一些聯邦税.
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注：K-累計其他綜合收益(虧損)
累計其他全面收益(虧損)包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間按組成部分分列的以下項目(以千為單位)：
固定收益養老金退休後的固定福利外幣折算總計
截至2021年6月30日的餘額$(75,369)$(477)$(14)$(75,860)
從累積的其他全面收入中重新分類的金額：
精算費用(重新分類為薪金、工資和福利)1,764 47 — 1,811 
所得税(費用)或福利(402)(11)— (413)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額1,362 36 — 1,398 
截至2021年9月30日的餘額$(74,007)$(441)$(14)$(74,462)
截至2021年1月1日的餘額(78,093)(549)(14)(78,656)
從累積的其他全面收入中重新分類的金額：
精算費用(重新分類為薪金、工資和福利)5,292 141 — 5,433 
所得税(費用)或福利(1,206)(33)— (1,239)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額4,086 108 — 4,194 
截至2021年9月30日的餘額(74,007)(441)(14)(74,462)
固定收益養老金退休後的固定福利外幣折算總計
截至2022年6月30日的餘額$(61,348)$(211)$(20)$(61,579)
從累積的其他全面收入中重新分類的金額：
精算費用(重新分類為薪金、工資和福利)1,002 11 — 1,013 
所得税(費用)或福利(229)(2)— (231)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額773 9 — 782 
截至2022年9月30日的餘額$(60,575)$(202)$(20)$(60,797)
截至2022年1月1日的餘額(61,831)$(229)(20)(62,080)
從累積的其他全面收入中重新分類的金額：
精算費用(重新分類為薪金、工資和福利)1,628 $34 — 1,662 
所得税(費用)或福利(372)$(7)— (379)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額1,256 $27 — 1,283 
截至2022年9月30日的餘額(60,575)$(202)(20)(60,797)

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注L-基於股票的薪酬
ATSG董事會已根據長期激勵計劃向某些員工和董事會成員授予股票激勵獎勵，其中第一項於2005年5月經股東批准並於2015年5月到期，第二項於2015年5月經股東批准並於2022年5月修訂並重述。員工被授予具有業績條件的非既得股票單位、具有市場條件的非既得股票單位和非既得的基於時間的限制性股票。對非既得限制性股票獎勵的限制在指定的服務期結束時失效，這通常是三年。在企業合併、死亡、殘疾或員工有資格退休後，限制可能會更早失效。在特定服務期結束時，非既有股票單位將根據業績和市場狀況轉換為ATSG普通股，持續時間約為三年。業績條件獎勵將根據公司在服務期內的平均投資資本回報率轉換為ATSG普通股。同樣，市況獎勵將根據普通股價格相對於納斯達克交通運輸指數的升值情況轉換為ATSG普通股。董事會成員被授予基於時間的限制性股票單位獎勵，該獎勵在一段時間後授予12個月。該公司預計將通過發行ATSG普通股的新股來解決所有股票單位獎勵。下表彙總了基於股票的獎勵活動。
 九個月結束
 2022年9月30日2021年9月30日
 數量
獎項		加權
平均值
授予日期
公允價值		數量
獎項		加權
平均值
授予日期
公允價值
期初未清償債務978,188 $17.49 1,085,023 $17.14 
授與283,467 35.44 273,845 26.65 
已轉換(178,060)22.15 (120,830)25.40 
過期(3,000)40.02 (1,200)26.60 
被沒收(9,600)26.74 (5,600)23.31 
期末未清償債務1,070,995 $21.32 1,231,238 $18.41 
既得322,156 $9.76 357,499 $9.26 
本公司於2022年授予的每項業績條件獎勵、非既得限制性股票獎勵及以時間為基礎的獎勵的平均授予日期公允價值為$33.84，本公司股票在授予之日的公允價值。在2022年，每個市場條件獎的平均授予日公允價值為$46.20. 2022年授予的市場狀況獎是使用蒙特卡洛模擬技術基於三年並使用以下變量：
2022
無風險利率2.5%
波動率38.3%
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間，公司記錄的費用為#美元6.1百萬美元和美元5.5萬元，分別用於股票激勵獎勵。截至2022年9月30日，10.7與股票激勵獎勵相關的未確認費用，預計將在加權平均期間確認1.25好幾年了。截至2022年9月30日，沒有一個獎項是可兑換的，322,156董事會成員基於時間的裁決的單位已歸屬，限制性股票的流通股均未歸屬。這些獎勵可能會導致發放最多1,357,120ATSG普通股的股票取決於截至2024年12月31日的服務、業績和市場結果。





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注：M-普通股和每股收益
每股收益
2022年1月1日，本公司採納了附註A所述的ASU 2020-06。因此，2022年期間的普通股每股攤薄收益不包括與可轉換債務相關的利息費用，幷包括在“如果-轉換”方法下在期初轉換的股份數量。普通股基本每股收益和稀釋後每股收益的計算如下(單位為千，不包括每股金額)：
截至三個月九個月結束
9月30日，9月30日，
 2022202120222021
分子：
持續運營收益--基本收益$50,188 $62,363 $154,194 $184,522 
認股權證重估税後損失(收益)(105)— (155)(23,776)
可轉換債務扣除税後利息費用淨額763 — 2,285 — 
來自持續運營的收益-稀釋$50,846 $62,363 $156,324 $160,746 
分母：
加權平均流通股基本每股收益73,998 73,721 73,956 67,177 
普通股等值股份：
基於股票的薪酬獎勵和認股權證的效力6,637 3,022 6,913 8,100 
可轉換債券的效力8,111 — 8,111 — 
假設稀釋的加權平均流通股88,746 76,743 88,980 75,277 
持續經營的基本每股收益$0.68 $0.85 $2.08 $2.75 
持續經營攤薄後每股收益$0.57 $0.81 $1.76 $2.14 
就基本每股收益而言，已發行基本加權平均股份少於因下列原因而發行的股份367,339股票和478,739分別為2022年和2021年的限制性股票，作為稀釋後加權平均流通股的一部分計入稀釋後每股收益。
在釐定每股攤薄收益時，如認股權證對每股盈利有反攤薄作用，則須撇除記為負債的認股權證的公允價值重新計量(見附註C)。對於等值股份對每股收益有稀釋影響的期間，使用庫存法計算加權平均稀釋後流通股的稀釋效應。根據這種方法，稀釋股份的數量是通過將作為負債記錄的權證的假定收益除以該期間的平均股價，並將該金額與相應的已發行權證數量進行比較來確定的。
在發行可轉換票據(見附註F)的同時，該公司還出售了ATSG普通股的認股權證，但須進行慣常的反攤薄調整。本公司綜合資產負債表中股東權益所收取的認股權證金額為#美元。38.5百萬美元。如果ATSG的交易市場價格超過每股41.35美元的執行價，並根據認股權證交易條款進行某些調整，這些認股權證可能會帶來810萬股額外的普通股。

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注N-部門和收入信息
該公司在以下地區運營二可報告的細分市場--CAM和ACMI服務。CAM部門包括該公司的飛機和發動機租賃業務。ACMI服務部門包括公司的航空業務，包括CMI協議以及公司與其客户簽訂的ACMI、包機服務和乘客服務協議。該公司的飛機維修服務、飛機改裝服務、地面服務和其他支持服務的規模不夠大，不足以構成單獨的可報告部門，並被合併為“所有其他”。部門間收入按公平的市場比率計價。

公司持續運營的部門信息如下(以千為單位)：
截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
總收入：
凸輪$109,496 $92,931 $326,075 $264,802 
ACMI服務357,375 330,906 1,034,963 851,338 
所有其他108,423 90,292 318,837 281,226 
消除部門間收入(58,378)(48,174)(167,431)(145,451)
總計$516,916 $465,955 $1,512,444 $1,251,915 
客户收入：
凸輪$79,975 $71,070 $237,466 $198,546 
ACMI服務357,319 330,903 1,034,881 851,325 
所有其他79,622 63,982 240,097 202,044 
總計$516,916 $465,955 $1,512,444 $1,251,915 
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，公司從其他活動中獲得的外部客户收入如下(以千計)：
截至三個月九個月結束
9月30日，9月30日，
2022202120222021
飛機維修、改裝和零部件銷售$34,604 $28,513 $106,766 $91,352 
地面服務28,204 22,928 80,275 75,410 
其他，包括航空燃料銷售16,814 12,541 53,056 35,282 
客户總收入$79,622 $63,982 $240,097 $202,044 
於截至2022年9月30日止三個月及九個月期間，本公司分別確認5.8百萬美元和美元4.8在各自期間開始時在遞延收入中報告的非租賃收入為百萬美元，而相應期間開始時為#美元1.1百萬美元和美元2.9在2021年的相應時期，這一數字為100萬美元。當前遞延收入為#美元13.0百萬美元和美元8.3截至2022年9月30日和2021年12月31日，分別為與客户簽訂的合同派生百萬美元來自上述其他活動和CAM非租賃收入。與遞延收入相關的收入將根據完成百分比確認。客户被要求支付押金，並可能被要求為這些服務支付里程碑式的付款，從而導致遞延收入。長期合同資產為#美元000萬及$0.8分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。
CAM的租約不包含剩餘擔保。在CAM向外部客户出租的合同中，約有12%包含按預計市場價值計算的購買選擇權。自2022年9月30日起，未來的最低還款額
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租賃飛機和設備的外部客户計劃為#美元。72.22022年剩餘時間為100萬美元，247.5百萬，$197.3百萬，$183.4百萬美元和美元157.5截至2026年12月31日的未來4年分別為百萬美元和361.9之後的百萬美元。CAM的非租賃活動的外部客户收入為$9.8百萬美元和美元27.1截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元，而2.3百萬美元和美元9.2在2021年的相應期間，用於發動機服務和銷售發動機備件的費用為100萬美元。
該公司持續運營的其他部門信息如下(以千計)：
截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
折舊和攤銷費用：
凸輪$59,231 $51,383 $171,943 $148,390 
ACMI服務23,447 25,649 72,885 73,398 
所有其他605 719 1,898 2,647 
總計$83,283 $77,751 $246,726 $224,435 
利息支出
凸輪7,908 9,408 21,837 28,303 
ACMI服務3,693 4,672 9,719 13,668 
部門收益(虧損)：
凸輪$36,975 $28,502 $111,587 $72,518 
ACMI服務25,265 58,225 69,267 124,246 
所有其他(1,182)(1,047)560 2,503 
未分配利息支出淨額(510)(371)(1,391)(1,995)
金融工具淨收益(虧損)695 (7,378)9,402 37,797 
發債成本— — — (6,505)
退休人員福利費用的其他非服務部分，淨額4,635 4,457 15,411 13,370 
非合併關聯公司的虧損(954)(1,147)(5,577)(1,365)
持續經營的税前收益$64,924 $81,241 $199,259 $240,569 
本公司的資產按部門列示如下(以千計)。現金和現金等價物反映在資產中--所有其他資產。
9月30日，十二月三十一日，
 20222021
資產：
凸輪$2,427,780 $2,218,012 
ACMI服務959,801 872,311 
所有其他137,584 177,012 
總計$3,525,165 $3,267,335 
在2022年前9個月，該公司的物業和設備資本支出為#美元69.8百萬美元和美元378.3分別用於ACMI服務和CAM。

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注O-停產經營
該公司非持續經營的結果主要包括與醫療費用的自我保險準備金有關的負債變化，以及以前與ABX的前樞紐業務有關的前僱員的工資損失。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，非持續業務的税前收益為2.2百萬美元和美元3.1分別為100萬美元。

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)參考了航空運輸服務集團及其子公司的歷史財務狀況和經營業績。航空運輸服務集團公司及其子公司在下文中可不時單獨和統稱為“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”。MD&A描述了影響我們的經營結果、財務狀況、現金流、流動性和資本資源的主要因素。本報告所載未經審核簡明綜合財務報表及根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的相關附註，以及我們的2021 Form 10-K所載根據GAAP編制的經審核綜合財務報表及相關附註，應一併閲讀。

背景
我們租賃飛機，為航空運輸和物流行業提供航空運營、飛機改裝和維護服務、地面服務和其他支持服務。通過ATSG的子公司，我們為快遞公司、貨運代理公司、電子商務運營商、航空公司和政府客户提供一系列補充服務。我們的主要子公司包括我們的飛機租賃公司(CAM)和三家獨立認證的航空公司(ABX、ATI和OAI)。
我們有兩個可報告的運營部門：
CAM向外部客户提供飛機租賃和相關服務，並將飛機內部租賃給該公司的航空公司。CAM收購客機，並管理將飛機改裝為貨機的工作。後續的飛機租賃期限通常為5至10年。CAM目前租賃波音767、757和777飛機和飛機發動機。
ACMI服務包括我們三家航空公司的貨運和客運業務。我們的航空公司根據合同運營，提供飛機、機組人員、維護、保險和航空燃料的組合。我們的客户通常負責提供必要的航空燃料和貨物裝卸服務，並向我們的航空公司報銷其他運營費用，如着陸費、停機坪費用、某些飛機維護費用和航空公司直接採購的燃料。飛機包機協議，包括國防部的包機協議，通常要求航空公司以固定的、包羅萬象的價格提供全面服務，包括燃料和其他運營費用。
我們的其他業務主要為運輸業提供支持服務，包括為客户提供飛機維修和改裝服務、貨物轉移和分揀服務以及相關的設備維護服務。這些業務不構成單獨的可報告部門。
截至2022年9月30日，我們擁有110架正在營收中的波音飛機。我們還擁有14架波音767-300飛機和7架空中客車321-200飛機，這些飛機已經或正在等待2022年9月30日進入貨機改裝過程。除了這些飛機外，我們還從第三方租賃了四架客機，並運營了十架貨機，這些飛機是由我們根據CMI協議為其提供服務的客户提供的。

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由於對中型寬體和窄體貨機的強勁需求，以及作為我們擴大和多樣化機隊的持續增長戰略的一部分，我們在2021年期間獲得了未來幾年的更多飛機改裝機位。我們繼續與以色列航空航天工業公司密切合作，並與波音公司和易方達公司(“EFW”)建立了新的轉換關係。此外，我們還通過合資安排對空中客車A321飛機進行自己的改裝。
顧客
我們最大的客户是ASI，它是亞馬遜、國防部和DHL的子公司。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間，我們與ASI的商業協議收入分別約佔我們綜合收入的34%和35%。截至2022年9月30日，我們向ASI租賃了42架波音767貨機，租賃期限為2023年至2031年，我們為ASI運營這些飛機。飛機租賃期限通常從5年到10年不等。我們運營着ASI提供的另外六架波音767飛機。我們還為ASI提供地面服務和飛機維護服務。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月期間，DHL分別佔我們綜合收入的12%和13%。截至2022年9月30日，我們向DHL租賃了14架波音767貨機，其中包括3架波音767-200飛機和11架波音767-300飛機，到期時間為2023年至2029年。根據一項單獨的CMI協議，我們運營DHL從該公司租賃的波音767飛機中的10架，以及DHL提供的兩架波音767飛機。根據該協議，我們為DHL提供定期維護服務，該協議將於2028年5月續簽。通過CMI協議提供的服務的定價基於預定義的費用，該費用根據運營的飛機數量和為DHL網絡提供的機組人員數量而定。我們還通過ACMI協議為DHL提供額外的航空貨運服務，其中我們根據單一合同提供飛機、機組人員、維護和保險。此外，從2022年第三季度開始，我們根據一項額外的CMI協議開始運營DHL提供的四架波音767飛機中的頭兩架，該協議目前一直持續到2027年8月。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，國防部收入分別佔我們綜合收入的29%和26%，主要來自運營客運和聯合包機。我們利用我們的14架客機為國防部運營部隊調動航班。我們還為國防部運營我們的四架Combi飛機，這些飛機能夠在主甲板上同時運載貨物和乘客。自1990年代以來，我們一直在為國防部提供服務，通常是根據一年的協議。

行動的結果
收入和收益摘要
來自持續運營的外部客户收入增額與2021年同期相比，2022年前三個月和九個月分別增加了5,100萬美元(11%)至5.169億美元和2.605億美元(21%)至15.124億美元。與去年同期相比，2022年前9個月的客户收入有所增長，特別是合同航空服務、飛機租賃和航空燃料銷售。自2021年10月1日以來，又有9架飛機簽訂了客户租賃合同。
截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，持續業務的綜合淨收益分別為5020萬美元和1.542億美元，而2021年同期分別為6240萬美元和1.845億美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，持續業務的税前收益分別為6490萬美元和1.993億美元，而2021年同期分別為8120萬美元和2.406億美元。收益受到以下特定事件和某些調整的影響，這些事件和調整並不直接反映我們在所述期間的基本業務。
•持續業務的税前收益包括截至2022年9月30日的三個月和九個月期間的淨收益分別為70萬美元和940萬美元，這是與債務回購相關的收益以及金融工具估值，包括授予亞馬遜的認股權證債務。相比之下，2021年同期重新計量金融工具的税前淨虧損為740萬美元，收益為3780萬美元。
•由於客户攤銷，截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，持續業務的税前收益分別減少了580萬美元和1740萬美元
29

以認股權證形式給予亞馬遜的激勵措施，而2021年同期分別為580萬美元和1730萬美元。
•在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，持續業務的税前收益包括退休福利計劃非服務部分的收益分別為460萬美元和1540萬美元，而2021年同期的淨收益為450萬美元和1340萬美元。
•在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，持續業務的税前收益包括公司在合資企業中的份額分別虧損100萬美元和560萬美元，包括開發飛機改裝的工程成本，而2021年同期的虧損分別為110萬美元和140萬美元。
•2021年9月30日前9個月的税前收益包括一次性費用650萬美元，用於沖銷與公司債務重組相關的債務發行成本。
•在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，該公司分別確認了CARE法案、PSP延期法和美國救援計劃提供的3030萬美元和9660萬美元的政府贈款。在截至2022年9月30日的9個月期間，沒有確認任何政府贈款。
•在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，持續業務的税前收益包括扣除相關保險追回的淨額100萬美元，用於員工保險、財產損失、清理和維修費用，這些費用是機庫滅火系統故障後泡沫釋放的直接結果。
剔除這些項目的影響後，在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，持續業務的調整後税前收益(非GAAP衡量標準)分別為6730萬美元和1.984億美元，而2021年同期分別為6080萬美元和1.179億美元。業績的改善是由於向外部客户租賃了更多的飛機、我們運營的貨機數量增加以及與去年同期相比為客户提供了更多的停機時間。

30

我們持續經營的收入和税前收益以及調整後的持續經營的税前收益與持續經營的税前收益的對賬如下(以千計)：
截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
來自持續運營的收入：
凸輪
飛機租賃及相關服務$114,526 $97,960 $341,164 $279,813 
租賃激勵攤銷(5,030)(5,029)(15,089)(15,011)
總CAM數109,496 92,931 326,075 264,802 
ACMI服務357,375 330,906 1,034,963 851,338 
其他活動108,423 90,292 318,837 281,226 
總收入575,294 514,129 1,679,875 1,397,366 
消除內部收入(58,378)(48,174)(167,431)(145,451)
客户收入$516,916 $465,955 $1,512,444 $1,251,915 
持續運營的税前收益：
凸輪，包括利息費用$36,975 $28,502 $111,587 $72,518 
ACMI服務，包括政府補助金和利息支出25,265 58,225 69,267 124,246 
其他活動(1,182)(1,047)560 2,503 
未分配利息支出淨額(510)(371)(1,391)(1,995)
淨金融工具重計量收益(損失)695 (7,378)9,402 37,797 
退休人員福利費用的其他非服務部分，淨額4,635 4,457 15,411 13,370 
非合併關聯公司的虧損(954)(1,147)(5,577)(1,365)
發債成本— — — (6,505)
持續經營的税前收益64,924 81,241 199,259 240,569 
添加退休人員福利成本的其他非服務部分，淨額(4,635)(4,457)(15,411)(13,370)
較少的政府撥款— (30,322)— (96,626)
增加非合併附屬公司的費用954 1,147 5,577 1,365 
增加租賃激勵攤銷5,822 5,798 17,442 17,295 
加上金融工具的淨(收益)損失(695)7,378 (9,402)(37,797)
增加機庫泡沫事件的淨費用960 — 960 — 
增加債務發行成本— — — 6,505 
調整後的持續經營税前收益$67,330 $60,785 $198,425 $117,941 

31

持續經營的經調整税前收益是指持續經營的税前收益，這是一項非公認會計原則的衡量標準，但不包括以下項目：(I)結算費和退休福利成本的其他非服務部分；(Ii)金融工具估值的損益，包括向亞馬遜發行的認股權證；(Iii)客户激勵攤銷；以及(Iv)非合併合資企業的啟動成本和支出。我們在計算調整後税前收益時不計入這些項目，因為它們的可預測性明顯不同，或者與我們正在進行的經營活動沒有密切聯繫。我們還排除了對因飛機維修機庫滅火系統故障而產生的政府補助金和收費的確認，不包括相關的保險賠償。TED收益，以提高期間之間的可比性。管理層使用持續經營的調整後税前收益來比較不同時期核心經營業績的表現。提出這一措施為管理層和投資者提供了基本業務的比較指標，同時強調了某些項目在不同時期的變化。不應單獨考慮持續業務的調整後税前收益，也不應將其作為根據公認會計原則報告的公司業績分析的替代。
本公司報告期內的收益受到亞馬遜權證在每個報告期末按負債分類的公允價值重新計量、客户激勵攤銷和相關所得税影響的影響。向亞馬遜發行或可發行的權證的公允價值被記錄為客户激勵資產，並在飛機租賃期間根據收入攤銷。我們對向亞馬遜發行的權證的會計處理是根據金融工具的財務報告指南確定的。有關向亞馬遜發出的認股權證的更多信息，請參閲本報告中包括的財務報表附註。
飛機機隊摘要
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日我們的貨機和客機機隊。我們的貨機由客機改裝而成，使用標準的海運集裝箱，與容量更大的飛機、新建貨機或其他競爭對手相比，可以更經濟地部署到區域貨運市場。截至2022年9月30日，我們擁有14架波音767-300型飛機和7架空中客車A321-200型飛機，這些飛機已經在進行或等待進入貨機改裝過程。
2022年前9個月的機隊活動摘要如下：
•CAM完成了前一年購買的五架波音767-300貨機的改裝。這些飛機以多年租賃的形式出租給外部客户。其中兩架飛機由ABX為客户運營。
•CAM購買了六架波音767-300客機，目的是將客機改裝成標準貨機配置。這些飛機預計將在2023年租賃給外部客户。
•審調處將一架波音767-300客機退還給CAM。CAM預計將在2023年將這架飛機改裝成標準貨機配置，並將其租賃給外部客户。
•CAM購買了6架空中客車A321-200客機，目的是將客機改裝成標準貨機配置。這些飛機預計將在2023年租賃給外部客户。
•ATI開始運營兩架客户提供的波音767-300貨機。
•ABX開始運營兩架客户提供的波音767-300貨機。
•一名外部客户將一架波音767-200貨機退還給了CAM。這架飛機目前已被取消服務。
32

2022年9月30日2021年12月31日
 ACMI
服務		凸輪總計ACMI
服務		凸輪總計
現役飛機
擁有的飛機
波音767-200貨機5 25 30 5 26 31 
波音767-200乘客2 — 2 2 — 2 
波音767-300貨機2 64 66 2 59 61 
波音767-300乘客5 — 5 6 — 6 
波音777-200乘客3 — 3 3 — 3 
波音757-200組合4 — 4 4 — 4 
總計21 89 110 22 85 107 
經營租賃
波音767-200乘客1 — 1 1 — 1 
波音767-300乘客3 — 3 3 — 3 
波音767-200貨機2 — 2 2 — 2 
波音767-300貨機8 — 8 4 — 4 
總計14 — 14 10 — 10 
其他飛機
自己擁有的波音767-300正在改裝— 14 14 — 12 12 
空中客車A321-200正在改裝— 7 7 — 1 1 
自有波音767可供租賃或分階段租賃— 1 1 — 1 1 
截至2022年9月30日，ABX、ATI和OAI從CAM內部租賃了21架現役飛機，用於ACMI服務。在CAM的25架外部租賃的波音767-200貨機中，12架租賃給ASI並由ABX或ATI運營，1架租賃給DHL並由ABX運營，2架租賃給DHL並由DHL附屬航空公司運營，10架租賃給其他外部客户。在64架外部租賃的波音767-300貨機中，30架租賃給ASI並由ATI運營，9架租賃給DHL並由ABX運營，2架租賃給DHL並由DHL附屬航空公司運營，23架租賃給其他外部客户。截至2022年9月30日和2021年12月31日，在役機隊總賬面價值分別為17.229億美元和16.93億美元。
凸輪段
自2021年10月1日以來，CAM在其投資組合中增加了9架波音767-300貨機。與2021年同期相比，CAM在2022年前三個月和九個月的收入分別增長了1660萬美元和6130萬美元。
截至2022年9月30日和2021年9月30日，CAM分別有89架和82架飛機租賃給外部客户。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，來自外部客户的收入總額分別為8000萬美元和2.375億美元，而2021年同期分別為7110萬美元和1.985億美元。自2021年10月1日以來，CAM又向外部客户提供了9架波音767-300飛機的長期租賃。此外，在2021年10月，CAM開始為其通用電氣動力的波音767-200飛機的承租人提供發動機動力保險。根據這項服務，CAM負責根據需要通過發動機池為其租賃客户提供和維護髮動機。與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，來自外部客户的收入分別增加了670萬美元和1770萬美元。此外，CAM還從租賃備用發動機和出售備用飛機零部件中賺取收入。。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，該公司航空公司的總收入分別為2950萬美元和8860萬美元，而2021年同期分別為2190萬美元和6630萬美元。
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在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，包括內部分配利息支出在內的持續業務的税前收益分別為3700萬美元和1.116億美元，而2021年同期分別為2850萬美元和7250萬美元。税前收益增加反映了自2021年10月1日以來投入使用的9架飛機並減少內部分配的I在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，由於全公司利息支出和債務減少，與2021年同期相比，利息支出分別為150萬美元和650萬美元。此外，CAM還從租賃備用發動機和出售備用飛機零部件中賺取收入。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的税前收益分別增加了780萬美元和2360萬美元，折舊分別增加了780萬美元和2360萬美元。
除了2022年9月30日正在改裝的14架波音767-300飛機和7架空中客車A321-200飛機外，CAM還簽署了在2024年之前再購買17架波音767-300飛機、2架空中客車A321-200飛機和6架空中客車A330飛機的協議。CAM未來的運營業績將取決於其在計劃成本和客户要求的時間範圍內將客機轉換為貨機的持續能力。2022年第四季度，我們預計將向外部客户租賃至少三架新改裝的波音767-300貨機，並重新部署一架波音767-200貨機。CAM未來的運營業績還將取決於租賃到期後重新部署飛機的時機和租賃費率。此外，CAM未來發動機動力服務的運行結果將取決於發動機運行週期、發動機大修次數和非計劃維護事件的嚴重程度。
ACMI服務
在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，ACMI服務的總收入分別比2021年同期增加了2650萬美元和1.836億美元。2022年收入的增長反映出，與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月期間，國防部部隊調動(特別是前往歐洲)的阻塞小時數分別增加了16%，與2021年第三季度相比，業務增加了10架貨機，其中包括6架不屬於CAM的客户提供的飛機。由於燃料費用被計入國防部和包機客户的賬單，收入也有所增加。與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，ACMI服務收入中的客户燃料部分分別增加了約1260萬美元和5580萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日，ACMI Services分別包括87架和77架在役飛機。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，客户總停留小時數分別增加了3%和10%，反映出DHL和亞馬遜航班的停留小時數增加。在截至2022年9月30日的9個月期間，國防部的封鎖時間與前一年相比有所增加，但與2021年支持從阿富汗撤離軍事和文職人員時相比，我們在2022年第三季度為國防部提供的封鎖時間更少。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，ACMI服務公司的税前收益分別為2530萬美元和5820萬美元，而2021年同期分別為6930萬美元和1.242億美元，其中包括內部分配的利息支出和確認與流行病相關的政府贈款分別為3030萬美元和9660萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的税前收益，不包括政府贈款的確認下降260萬美元與2021年同期相比，分別增加了4160萬美元。2022年第三季度收益下降反映出，與2021年撤離航班相比，國防部封鎖時間減少，運營費用增加，特別是機組人員和合同維護服務。與2021年相比，2022年前9個月的收益有所改善，原因是運營中的飛機數量增加，停靠時間增加。與去年同期相比，我們在機組人員溢價工資和培訓、合同工、飛機定位燃料和旅行費用方面的支出水平有所上升。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的內部分配利息支出分別減少了100萬美元和370萬美元，減少了390萬美元和970萬美元。
ACMI服務公司未來的盈利水平將取決於多個因素，包括通脹上升的影響、潛在的新冠肺炎疫情、客户航班時刻表、機組人員生產率和薪酬、員工工資和福利的上漲、飛機維修時刻表、計劃外維修事件的嚴重性和頻率、我們運營的飛機數量以及我們將成本增加轉嫁給客户的能力。
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招聘、培訓和留住員工和承包商是我們成功的重要因素。合格員工的嚴重中斷或短缺可能會對我們的財務業績產生不利影響。
其他活動
我們利用多年來為我們自己的運營開發的知識和能力，為我們的ACMI服務客户和其他航空公司提供其他支持服務。通過FAA認證的維護和維修子公司，我們銷售飛機零部件，並提供飛機維護和改裝服務。我們還為USPS設施提供郵件分揀、包裹處理和後勤支持，併為美國某些ASI樞紐和門户位置提供類似服務。我們為地面設備、設施和材料處理設備提供維護，並在俄亥俄州威爾明頓轉售航空燃料。此外，我們還提供飛行培訓服務。
與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，所有其他活動的外部客户收入分別增加了1560萬美元和3810萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，燃料銷售收入分別增加了430萬美元和1770萬美元，而在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，來自飛機維修服務的收入分別增加了610萬美元和1540萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，利潤率較高的地面服務的收入分別比上年同期增加了530萬美元和490萬美元。其他活動的税前收益減少了10萬美元，#年減少了190萬美元與去年同期相比，分別截至2022年9月30日的三個月和九個月期間。收益下降反映了由於滅火系統故障以及通貨膨脹的影響，包括勞動力成本上升，與前一年相比，我們的機庫運營受到了中斷。
持續運營費用
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，工資、工資和福利支出分別增加了2190萬美元或15%和6290萬美元或15%。雖然員工總數與前一年持平，工資和工資受到更高的工資率的影響，包括更多的飛行員、福利成本和更多的加班費。
折舊和攤銷費用分別增加550萬美元和2230萬美元截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，與2021年同期相比。這一增加反映了額外9架飛機的遞增折舊以及目前由CAM根據發動機動力覆蓋安排進行維修和維護的發動機的額外折舊費用。我們預計，隨着機隊擴張、發動機計劃和資本支出計劃的實施，未來一段時間的折舊費用將會增加。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，維護、材料和維修費用分別減少了220萬美元和1500萬美元。截至2021年9月30日的三個月和九個月期間的維護費用分別包括2021年9月到期的發動機按循環功率(PBC)協議的880萬美元和2720萬美元。我們現在通過與發動機維修商簽訂時間和材料協議來維護這些發動機，以取代到期的PBC協議。PBC費用的下降被航班業務增加所推動的增長所抵消。由於維修事件的數量和機身檢查的範圍，飛機的維護和材料費用在不同時期可能會有所不同。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，燃料支出分別增加了1840萬美元和8490萬美元。燃料費用包括運營國防部包機的燃料成本、用於將飛機定位為服務和維護目的的燃料以及燃料銷售成本。由於國防部增加了封鎖時間，以及與前一年相比，每加侖航空燃料價格上漲，燃料費用增加。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，航空燃油價格每加侖分別上漲了約70%和58%，分別與2021年同期相比。
合同地面和航空服務費用包括導航服務、飛機和貨物裝卸服務、行李裝卸服務和其他機場服務。訂約承辦的地面和航空服務減少
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在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，與2021年同期相比，分別增加了330萬美元和150萬美元。訂約的地面和航空服務隨客運航空公司業務水平的不同而不同。與2021年第三季度相比，2022年第三季度這些費用的下降與客運阻斷時間的下降相對應。這一年的增長與飛行數量的增加相對應。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，差旅支出分別增加了490萬美元和2070萬美元。除了機組人員數量和飛行數量的增加外，由於機票和酒店價格與一年前相比大幅上漲，旅行費用也有所增加。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，着陸和停機坪費用(包括除冰化學品的成本)分別比2021年同期增加了20萬美元和270萬美元，這是由於我們客户的快遞貨運網絡的航班量增加所致。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，其他運營費用分別增加了60萬美元和960萬美元。其他運營費用包括專業費用、員工培訓、水電費、支付給CRAF團隊的國防部收入和其他費用的佣金費用。
經營業績包括在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間分別獲得3030萬美元和9660萬美元的税前支出抵免，以確認根據CARE法案、PSP延期法和美國救援計劃從美國政府獲得的贈款。關於這些贈款的更多信息，見本報告所列未經審計的簡明綜合財務報表附註H。
營業外收入、調整和費用s
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別減少了230萬美元和1100萬美元。利息支出下降主要是由於採用了會計準則更新(“ASU”)第2020-06號，“實體自身權益中可轉換票據和合同的會計處理”以及利率互換的影響。有關利率互換的更多信息，請參閲附註G。ASU第2020-06號導致取消了可轉換票據的折扣，相應地減少了貼現攤銷的利息支出。有關ASU編號2020-06的更多信息，請參見注釋A。我們預計未來期間的利息支出將增加，原因是隨着我們擴大CAM的機隊，我們的左輪手槍餘額增加，以及來自我們的高級信貸協議的利率增加。
2022年第二季度，該公司在公開市場回購了1.2億美元的高級票據面值，扣除費用後的税前淨收益為450萬美元，在同期損益表的金融工具淨收益中記錄了這一淨收益。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，該公司在金融工具重新計量方面的未實現税前收益分別為70萬美元和940萬美元，而2021年同期的税前虧損為740萬美元，收益為3780萬美元。2022年的税前收益主要是由於市場利率上升對我們持有的利率衍生品的影響。(有關利率衍生工具的其他資料，請參閲附註G。)。2021年的税前收益主要是對授予亞馬遜的認股權證進行重新估值的結果。權證價值一般會隨着測算期內ATSG股價的相應增減而增加或減少。此外，某些認股權證的價值部分取決於這種認股權證在飛機租賃簽約時授予的可能性。認股權證歸屬的概率增加會導致更高的負債和損失。2021年12月，大多數未償還認股權證從負債重新分類為實繳資本，不再定期重新評估。(有關亞馬遜認股權證的更多信息，請參見附註C。)
退休人員福利的非服務部分在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間淨收益分別為460萬美元和1540萬美元，而2021年同期的淨收益分別為450萬美元和1340萬美元。退休人員福利的非服務部分損益由精算師確定，包括因貼現率、預期投資回報和其他退休計劃假設的變化而產生的未確認損益的攤銷。根據投資結果和用於計入固定福利退休計劃的貼現率的變化，退休人員福利的非服務部分每年可能有很大不同。
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中期所得税撥備是根據管理層對預期適用於本年度的實際所得税税率的最佳估計，加上因與前幾個時期相關的應納税所得額估計的變化而產生的任何調整。截至2022年9月30日的所得税是根據今年迄今的全年收入預測結果，利用23%的税率估計的。離散型税目的確認，如員工股票獎勵的折算、高級管理人員薪酬、認股權證的發行等項目的確認，都會對一段時期內的實際税率產生影響。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，持續運營的有效率為23%。實際税率受不同税目的影響，在這些税目中，用於納税目的的費用和利益與公認會計原則所要求的不同。截至2022年9月30日止三個月及九個月期間，扣除權證重新計量、激勵攤銷及其他經調整持續業務税前收益(見上表項目)影響前的實際税率分別為23%。在計入權證的影響之前，截至2021年9月30日的三個月和九個月的有效税率為24%。
停產運營
非持續經營的財務結果主要反映與ABX以前的樞紐業務有關的前僱員的工人補償、成本調整和其他福利，根據這些福利，ABX為DHL提供包裹分揀服務。與前分揀業務相關的收益在2022年前9個月為220萬美元，而2021年同期為310萬美元。2022年至2021年期間的收益主要是前僱員福利索賠的自我保險準備金減少的結果。

財務狀況、流動資金和資金來源
現金流
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間，經營活動產生的淨現金總額分別為3.981億美元和4.292億美元。經營活動的現金流包括2021年前9個月來自政府工資支持計劃的8300萬美元。政府贈款支持的減少被向客户租賃更多飛機所產生的現金流改善以及ACMI服務部門運營水平的提高所抵消。運營現金流在不同時期可能會有所不同，這取決於收到客户付款的時間以及我們在期間結束時支付的供應商付款。2022年和2021年前9個月，養老金繳費的現金支出分別為150萬美元和180萬美元。
資本支出水平在很大程度上是飛機改裝費用和購買用於貨機改裝的飛機的結果。2022年和2021年前9個月，資本支出的現金支付分別為4.484億美元和4.281億美元。2022年前9個月的資本支出包括3.03億美元，用於購買6架波音767-300飛機、6架空中客車A321-200飛機和貨機改裝費用；1.35億美元用於必要的大型維護；1040萬美元用於其他設備。2021年前9個月的資本支出包括2.785億美元，用於購買14架波音767-300型飛機、一架空中客車A321-200型飛機和貨機改裝費用；1.409億美元用於必要的大型維護；以及870萬美元用於其他設備。
在2022年和2021年的前9個月，我們做出了貢獻1,650萬美元和250萬美元，分別給我們的兩家合資企業。我們與精密飛機解決方案公司的合資企業為空客A321-200飛機開發了客貨機轉換計劃，我們與GA Telesis Engine Services的合資企業有限責任公司將提供發動機拆卸服務，以收穫和銷售發動機部件。
截至2022年和2021年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金分別為4780萬美元和760萬美元。在2022年前9個月，我們償還了3.455億美元的債務，我們從循環信貸安排中提取了5.1億美元，我們支付了1.152億美元來註銷高級票據。在2021年前9個月，我們支付了17.58億美元的債務本金，並從循環信貸安排中提取了14.306億美元。於二零二一年首九個月內，我們收到額外發行優先票據所得款項2.07億美元，以及亞馬遜為行使本公司股票認股權證而收到的1.32億美元。
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承付款
截至2022年9月30日，該公司有21架飛機正在或等待改裝為貨機配置。此外，我們支付了不可退還的定金，並達成了到2024年再購買17架波音767-300客機、兩架空客321-200和六架空客A330飛機的協議。我們預計將在2023年購買更多飛機進行改裝。該公司將飛機貨機改裝過程的很大一部分外包給非關聯的第三方。改裝過程主要包括安裝一個標準的貨門和裝載系統。我們估計，2022年的資本支出總額約為6.25億美元，其中大部分將用於購買飛機和改裝貨機。未來任何時期的實際資本支出都將受到飛機採購、維護和改裝過程的影響。
流動性
截至2022年9月30日，公司有5,450萬美元的現金餘額和2.597億美元可從其高級信貸協議下循環信貸安排的未使用部分中獲得，如所附財務報表附註F所述。我們預計，在扣除2022財年用於大規模維護和其他持續資本支出的約1.95億美元所需支出後，我們的業務將繼續產生可觀的現金流入淨額。為了擴大我們的機隊，我們估計2022財年用於飛機採購和貨機改裝的資本支出總額將達到4.3億美元。我們相信，公司目前的現金餘額、客户租賃和經營協議提供的預計現金流，再加上其高級信貸協議下的借款可用性，將足以為我們機隊的擴張和維護提供資金，同時至少在未來12個月內滿足我們的合同義務、其他承諾和營運資金要求。2022年10月，我們修訂了高級信貸協議。有關其他信息，請參見附註F。
全球供應鏈的持續中斷和勞動力短缺可能會推遲飛機改裝項目，將合同義務推後，並可能對預計的資本支出金額產生影響。

關鍵會計估計
本報告其他部分包括的MD&A和某些其他披露以我們的綜合財務報表為基礎，這些報表是根據公認會計準則編制的。編制財務報表需要我們選擇適當的會計政策，做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關或有事項披露的估計和判斷。在某些情況下，可以應用替代策略或估計技術。我們不斷評估我們選擇的政策和我們使用的估計技術，包括與收入確認、退休後負債、壞賬、自我保險準備金、備件庫存估值、使用年限、殘值和財產和設備減值、所得税、或有和訴訟有關的技術。我們的估計是基於歷史經驗、當前狀況以及管理層認為在當時情況下合理的各種其他假設。這些因素構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來，以及確定和評估我們在承付款和或有事項方面的會計處理。就其性質而言，這些判斷受到不確定性的影響。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
有關最近發佈的會計聲明和對我們年度報表的預期影響的信息，請參閲本表格10-Q第一部分第1項所附簡明綜合財務報表附註中的附註A“財務報表編制和重要會計政策摘要”。除附註A規定外，我們的關鍵會計政策和估計與我們在2021年10-K報表中披露的那些沒有實質性變化。


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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
該公司面臨利率變化和噴氣燃料價格變化的市場風險。然而，與噴氣燃料相關的風險通過與客户達成的協議得到補償，在很大程度上得到了緩解。
市場風險與公司2021年10-K表第7A項披露的風險沒有實質性變化。

項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
截至2022年9月30日，公司在首席執行官和首席財務官的監督下，在公司首席財務官的參與下，對公司的披露控制和程序(如修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的規則)的設計和運作的有效性進行了評估。根據評估，本公司首席執行官及首席財務官得出結論，本公司的披露控制及程序有效，以確保本公司在根據交易所法案提交或提交的報告中須披露的資料在美國證券交易委員會規則及表格所指定的時間內予以記錄、處理、總結及報告，並累積及傳達予管理層(包括首席執行官及首席財務官)或執行類似職能的人士，以便就所需披露作出及時決定。
(B)內部控制的變化
在截至2022年9月30日的最近一個財政季度內，公司的“財務報告內部控制”(根據交易法第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第二部分：其他信息

項目1.法律程序
我們目前是各聯邦和州司法管轄區因公司業務運營而引起的法律訴訟的一方。該等訴訟所指的責任金額(如有)不能確定；然而，我們相信，本公司因未決法律程序以及所聲稱的法律索償及已知的潛在法律索償而產生的最終責任(如有)，考慮到估計負債的既定應計項目，應不會對我們的財務狀況或經營業績構成重大影響。

第1A項。風險因素
該公司面臨可能對其經營狀況或結果產生不利影響的風險。其中許多風險在公司2021年10-K表第1A項中披露。
除了此前披露的風險外，最近烏克蘭爆發戰爭，以及中國等國出現新冠肺炎變種人，可能會導致供應鏈進一步中斷。這些問題，加上通脹壓力，可能會對整體經濟狀況以及公司的運營和財務業績產生影響。
正如本報告的附註H所披露的，2022年8月7日，我們位於俄亥俄州威爾明頓的一個飛機維修機庫的滅火系統失效，影響到機庫內和周圍的員工、三架飛機和設備。我們預計，員工索賠、財產和設備損壞、客户索賠和業務中斷的某些費用將由保險承保，但受慣例免賠額和保單限額的限制。然而，我們的經營業績可能會受到不在我們保險範圍內的損失和負債的影響。此外，財產損失將在我們知道時確認，相關費用將在發生時確認，但保險收益可能要到以後才確認。因此，對我們收益的影響可能會因時期而異。。目前尚不清楚將所有飛機和發動機恢復運行狀態所需的時間框架。如果部分或全部這些資產在很長一段時間內無法運營，我們的運營業績可能會受到負面影響。
管理層目前未知或目前被認為無關緊要或不太可能的其他風險也可能對公司產生不利影響。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
2014年8月5日，ATSG董事會批准回購最多5,000萬美元的ATSG已發行普通股。2016年5月，董事會修改了公司的普通股回購計劃，將最高回購金額從5,000萬美元增加到1,000萬美元。2018年2月，董事會將回購授權從1.00億美元增加到1.5億美元(減去之前回購的金額)。該授權並不要求回購特定數量的股票，也不為任何回購設定時間框架，董事會可以隨時終止回購計劃。回購可不時在公開市場或私下協商的交易中進行。回購計劃沒有到期日。2022年第三季度沒有回購。截至2022年9月30日，該公司已回購了6,592,349股，根據該計劃可以購買的股票的最高美元價值為6130萬美元。
股票回購計劃被暫停，直到CARE法案、PSP延長法和美國救援計劃對股票回購的限制在2022年9月30日之後失效。詳情見本報告所附合並財務報表附註H。

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項目6.展品
以下證據已提交本報告，或通過引用將其併入本報告。
證物編號：展品説明
材料合同
10.1
航空運輸服務集團公司修訂和重新修訂的2015年長期激勵計劃關鍵條款和條件摘要。(1)
10.2
航空運輸服務集團公司修訂並重新制定了2015年長期激勵計劃。 (1)
10.3
規定首席商務官Mike·伯傑與航空運輸服務集團公司之間的補償安排的信函協議，日期為2022年5月10日. (2)
證書
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的認證。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的認證。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證隨函提交。
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證隨函提交。
101.INSXBRL實例文檔
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
____________________

(1)通過參考公司於2022年6月1日提交給證券交易委員會的Form 8-K而合併。
(2)通過參考公司於2022年8月9日提交給證券交易委員會的Form 10-Q而合併。
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
航空運輸服務集團股份有限公司
一家特拉華州公司
註冊人
/理查德·F·科拉多
理查德·F·科拉多
行政總裁(首席行政幹事)
日期：2022年11月9日
/S/Quint O.Turner
昆特·O·特納
首席財務官(首席財務官
日期：2022年11月9日和首席會計官)



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