美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2022年9月30日的季度。
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託檔案編號：1-10526
聯合衞士，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| (法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
紐約哈帕奇馬庫斯大道230號，郵編：11788
(主要行政辦公室地址)
(631) 273-0900
(註冊人電話號碼)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
封面第1頁，共2頁
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | ||
| ☑ | 規模較小的報告公司 | ||||
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：
截至2022年11月1日，註冊人已發行並未償還
封面第2頁，共2頁
聯合衞士，Inc.
財務報表索引
| 頁碼 | |
| 第一部分財務信息 |
|
| 項目1--簡明財務報表(未經審計，除非另有説明) |
|
| 損益表--截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 |
2 |
| 資產負債表-2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日(已審計) |
3-4 |
| 股東權益變動表--截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 |
5 |
| 現金流量表-截至2022年和2021年9月30日的9個月 |
6 |
| 簡明財務報表附註 |
7-14 |
| 項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
15-22 |
| 項目3--關於市場風險的定量和定性披露 |
22 |
| 項目4--控制和程序 |
22 |
| 第二部分：其他信息 |
|
| 項目1--法律訴訟 |
22 |
| 項目1A--風險因素 |
23 |
| 項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
23 |
| 第3項-高級證券違約 |
23 |
| 項目4--煤礦安全信息披露 |
23 |
| 項目5--其他信息 |
23 |
| 項目6--展品 |
23 |
| 簽名 |
24 |
聯合衞士，Inc.
第一部分財務信息
項目1.簡明財務報表
損益表(未經審計)
| 截至三個月9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 研發 | ||||||||||||||||
| 總成本和費用 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入： | ||||||||||||||||
| 投資收益 | ||||||||||||||||
| 有價證券的淨(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他(虧損)收入總額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 未計提所得税準備的收入 | ||||||||||||||||
| 所得税撥備 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股每股收益(基本和稀釋後) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均股份-基本股份和稀釋股份 | ||||||||||||||||
見簡明財務報表附註
聯合衞士，Inc.
資產負債表
資產
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | (經審計) | |||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 2022年9月30日的應收賬款，扣除壞賬準備淨額18,401美元和2021年12月31日 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 預繳所得税 | --- | |||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 遞延所得税 | --- | |||||||
| 淨資產、廠房和設備： | ||||||||
| 土地 | ||||||||
| 工廠設備和固定裝置 | ||||||||
| 建築和改善 | ||||||||
| 物業、廠房和設備合計 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ||||||||
| 財產、廠房和設備合計(淨額) | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
見簡明財務報表附註
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資產負債表
(續)
負債及 股東’股權
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 流動負債： | (未經審計) | (經審計) | ||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 遞延收入 | --- | |||||||
| 應付所得税 | --- | |||||||
| 應付股息 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 遞延所得税 | --- | |||||||
| 承付款和或有事項 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股(面值0.10美元)(授權股份；分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行的4,594,319股) | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見簡明財務報表附註
聯合衞士，Inc.
股東權益變動表
截至2022年9月30日的三個月和九個月
| 普通股 | 保留 | |||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 收益 | 總計 | |||||||||||||
| 餘額，2022年1月1日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 淨收入 | --- | --- | ||||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 淨收入 | --- | --- | ||||||||||||||
| 宣佈和支付的股息(每股0.37美元) | --- | --- | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 已宣佈、未支付的股息(每股0.37美元) | --- | --- | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 平衡，2022年6月30日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 淨收入 | --- | --- | ||||||||||||||
| 平衡，2022年9月30日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月和九個月
| 普通股 | 保留 | |||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 收益 | 總計 | |||||||||||||
| 餘額，2021年1月1日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 淨收入 | --- | --- | ||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 淨收入 | --- | --- | ||||||||||||||
| 宣佈和支付的股息(每股0.48美元) | --- | --- | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 已宣佈、未支付的股息(每股0.48美元) | --- | --- | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 平衡，2021年6月30日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 淨收入 | --- | --- | ||||||||||||||
| 平衡，2021年9月30日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
見簡明財務報表附註
聯合衞士，Inc.
現金流量表(未經審計)
| 九個月結束 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 經營活動的現金流： | 2022 | 2021 | ||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 有價證券淨虧損(收益) | ( | ) | ||||||
| 出售資產的收益 | --- | ( | ) | |||||
| 壞賬準備 | ( | ) | ||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ||||||
| 營運資產減少(增加)： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 盤存 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 預繳所得税 | ( | ) | ||||||
| (減少)經營負債增加： | ||||||||
| 應付帳款 | ( | ) | ||||||
| 應計費用 | ( | ) | ||||||
| 應付所得税 | ( | ) | ||||||
| 遞延收入 | ( | ) | --- | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 購置財產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售有價證券所得款項 | ||||||||
| 購買有價證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金及現金等價物淨(減)增 | ( | ) | ||||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充披露現金流量信息： | ||||||||
| 已繳納的税款 | $ | $ | ||||||
| 補充披露非現金項目： | ||||||||
| 應付股息 | $ | $ | ||||||
| 出售資產時收到的折價 | $ | ----- | $ | |||||
見簡明財務報表附註
聯合衞士，Inc.
簡明財務報表附註(未經審計)
| 1. | 業務性質 |
聯合嘉德公司(以下簡稱“公司”)是美國特拉華州的一家公司，通過旗下的嘉德實驗室部門從事化粧品配料、藥品、醫療產品和專有特種工業產品的研究、產品開發、製造和營銷。該公司的研發部門對現有產品進行修改、改進和擴大用途，以滿足其他用途和市場的需要。它還使用天然和環保的原材料開發新產品，這對該公司的許多化粧品客户來説很重要。
| 2. | 陳述的基礎 |
公司的中期簡明財務報表是按照《美國公認會計原則》(以下簡稱《美國公認會計原則》)編制的中期財務信息，並符合《報表》的報告要求10-Q和法規S-X.管理層認為，包括正常經常性應計項目在內的所有調整都已列入，這些調整被認為是公平列報中期財務報表所必需的。的操作結果。三和九截至的月份2022年9月30日(也被稱為“第三季度2022"和“第一”九幾個月來2022",分別)是不必然表明最終的結果可能在任何其他過渡期或截至年底的一年內實現2022年12月31日。中期未經審核簡明財務報表及其附註應與年報表格所載經審核財務報表及其附註一併閲讀10-截至該年度的K2021年12月31日。
| 3. | 冠狀病毒(COVID)的影響19) |
雖然冠狀病毒大流行(“大流行”)繼續影響公司某些領域的業務，但目前對公司財務業績的影響主要來自原材料成本上升和運輸成本增加，這對公司於第三1/42022和可能繼續對公司未來幾個季度的毛利率產生影響。此外，在第一一半的人2022由於卡車司機短缺和船舶供應有限，該公司的產品運輸變得更加困難。這種情況在第三1/42022.通過讓客户意識到更長的交付期，該公司能夠將對客户的影響降至最低可能作為這些問題的結果，是必要的。
這場大流行已經不這嚴重影響了公司獲得原材料的能力，但為其中一些公司創造了更長的交貨期。為了應對原材料價格的上漲，公司對其許多產品進行了提價，這將有助於減少對公司未來毛利率的影響。
由於上文描述的冠狀病毒大流行的揮之不去的影響，關於大流行對公司業務或財務業績的未來潛在影響仍然存在不確定性。該公司認為，它仍然無法提供關於大流行對公司未來業務或財務業績的未來影響的準確估計或預測。該公司做到了不預計其資產的賬面價值或流動性將因冠狀病毒大流行而受損
| 4. | 預算的使用 |
在根據美國公認會計原則編制財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於財務報表日期呈報的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內的收入及開支。實際結果可能與這些估計不同。這些估計項目包括壞賬準備、存貨陳舊準備、應計分銷費、過時的材料退回、有價證券的可能減值以及間接費用的分配。
| 5. | 現金和現金等價物 |
就財務報表而言，本公司將所有原始到期日為三在購買時不超過幾個月。本公司將現金和現金等價物存入高信用質量的金融機構，並相信任何超過保險限額的金額都將處於最低風險。這些賬户中持有的現金和現金等價物目前由聯邦存款保險公司(FDIC)承保，最高可達$250,000.在…2022年9月30日和2021年12月31日，大約$
| 6. | 收入確認 |
公司按照ASC主題記錄收入606“與客户簽訂合同帶來的收入。”根據這一指導方針，收入在客户獲得對承諾的貨物或服務的控制權時確認，其數額反映了為換取這些貨物或服務而預期收到的對價。該公司的主要收入來源是產品銷售。
如報告所述，該公司的銷售額需要進行各種扣除，其中一些是估計的。這些扣除是在確認收入的同一期間記錄的。這些扣除主要與公司藥品的銷售有關，包括美國退伍軍人事務部的退款、與公司目前參加聯邦醫療保險計劃和過去參加聯邦醫療補助計劃有關的回扣、經銷費、折扣和過時的產品退貨。這些扣除是對相關債務的估計，因此，在估計這些收入扣除對報告期銷售額的影響時，需要了解和判斷。
在.期間2022和2021,該公司參與了與其最重要的醫藥產品瑞那西丁®的銷售有關的各種政府藥品回扣計劃。這些計劃包括退伍軍人事務部聯邦供應時間表(FSS)和聯邦醫療保險D部分覆蓋缺口折扣計劃(CGDP)。這些計劃要求該公司以折扣價銷售其產品。據報告，該公司的銷售額是扣除這些產品回扣和折扣後的淨額，其中一些回扣和折扣是在收入確認的同一時期進行估計和記錄的。
只要收到有效的採購訂單併合理保證將來的銷售金額，該公司在其化粧品配料、醫療和工業產品發貨時確認這些產品的銷售收入。這些產品從公司位於紐約州哈帕奇的工廠“出廠”發貨，此時，損失風險和發貨責任轉移到客户身上，公司的履約義務得到履行。這些產品的銷售被認為是最終產品，並且不是公司有義務回購或允許退回這些貨物，除非這些貨物有缺陷。
該公司的藥品在收到有效的採購訂單後通過普通承運人運輸，在大多數情況下，運輸費用由該公司支付。醫藥產品的銷售是最終的，收入在裝運時確認，此時損失和運輸責任轉移到客户身上，公司的履約義務得到履行。藥品只能由公司酌情退貨，除非(A)發現有缺陷；(B)產品在運輸過程中損壞；或(C)產品過時(但不多過一這是一項符合製藥行業標準做法的退貨政策)。該公司根據其醫藥產品上一年的歷史回報估計了過時材料退貨的津貼。
該公司做到了不以寄售方式進行銷售，銷售本公司任何產品的收益的收取是不取決於客户是否能夠將商品出售給第三聚會。
任何退貨準備都被視為在收入確認的同一時期內銷售額的減少。這些免税額是根據ASC主題下的歷史經驗確定的606-10-32-8.該公司擁有不估計津貼與實際活動之間的波動很大。
確認產品銷售收入和收到付款之間的時間間隔為不意義重大。公司的標準信貸條款根據客户的不同而有所不同，範圍為30和60幾天。本公司根據個別情況作出判斷，以確定其收回未償還應收賬款的能力，併為任何收款出現疑問的應收賬款提供撥備。自.起2022年9月30日和2021年12月31日，應收賬款壞賬準備為#美元。
該公司與其藥品的某些分銷商簽訂了經銷費用合同，使他們有權獲得與經銷和服務相關的費用。該公司記錄分銷費用，並估計分銷費用作為對收入的補償。
按產品類別分列的銷售額如下：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 化粧品配料 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 製藥業 | ||||||||||||||||
| 醫療 | ||||||||||||||||
| 工業產品 | ||||||||||||||||
| 總銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
該公司的化粧品成分通過以下方式在全球範圍內銷售五營銷合作伙伴，其中美國的阿什蘭特種配料(“ASI”)採購量最大。大致
按地理區域分列的銷售額如下：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 美國* | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他國家 | ||||||||||||||||
| 總銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
*ASI的幾乎所有采購都發運到ASI在美國的倉庫。因此，出於財務報告的目的，所有對ASI的銷售都報告為美國銷售額，儘管其中大量採購將由ASI發運給外國客户。ASI已向公司報告，大約
對於九截至的月份2022年9月30日大約
| 7. | 有價證券 |
有價證券包括對固定收益和股票共同基金的投資，這些投資按其公允價值報告。
年度損益表中確認的有價證券的分類淨損益三和九截至的月份2022年9月30日和2021,分別如下：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 期內確認的有價證券淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 減去：期內出售的有價證券在期內確認的淨(虧損)收益 | --- | --- | ( | ) | ||||||||||||
| 報告日仍持有的有價證券在報告期內確認的未實現損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
本公司有價證券的公允價值根據美國公認會計原則確定，公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮該等假設的基礎，本公司利用三-美國公認會計原則規定的分級價值層次結構，對計量公允價值時使用的輸入進行如下優先排序：
• Level 1-對估值方法的投入是對活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
• Level 2-估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及在金融工具的幾乎整個期限內可以直接或間接觀察到的資產或負債的投入。
• Level 3-估值方法的投入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。
本公司的有價證券被視為可供出售的有價證券，按經常性基礎重新計量至公允價值，並按水平進行估值1使用活躍市場中相同資產的報價(未經調整)的投入。
下表總結了該公司的投資情況：
2022年9月30日(未經審計)
| 股權證券 | 成本 | 公允價值 | 未實現虧損 | |||||||||
| 固定收益共同基金 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 股票及其他共同基金 | ( | ) | ||||||||||
| 總股本證券 | ( | ) | ||||||||||
| 有價證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
2021年12月31日(審計)
| 股權證券 | 成本 | 公允價值 | 未實現收益 | |||||||||
| 固定收益共同基金 | $ | $ | $ | |||||||||
| 股票及其他共同基金 | ||||||||||||
| 總股本證券 | ||||||||||||
| 有價證券總額 | $ | $ | $ | |||||||||
投資收益在賺取時確認，主要由股權和固定收益共同基金的股息收入組成。出售投資的已實現損益是在特定的確認基礎上確定的。
出售和贖回有價證券的收益為#美元。
| 8. | 盤存 |
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | (經審計) | |||||||
| 庫存包括以下內容： | ||||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| Oracle Work in Process | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
存貨按成本和可變現淨值中的較低者計價。成本是使用平均成本法確定的，該方法近似於第一-In，第一-out(“FIFO”)方法。產成品庫存在2022年9月30日和2021年12月31日已列報的準備金淨額為#美元
| 9. | 所得税 |
本公司的税項撥備是根據其估計的年度有效税率計算的。本公司繼續充分確認其税收優惠，截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司沒有任何未確認的税收優惠。本公司的所得税撥備三和九截至的月份2022年9月30日和2021包括以下內容：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 關於聯邦所得税的規定--現行 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 國家所得税準備金--現行 | --- | --- | ||||||||||||||
| (受益於)聯邦所得税準備金-遞延 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税撥備總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 10. | 確定繳費計劃 |
本公司贊助一項401(K)界定供款計劃(“DC計劃”)，規定僱主按美元計算的等額供款第一
該公司還根據“支付對支付”的安全港公式向每個員工的賬户支付可自由支配的款項，該公式符合401(K)現行國税局條例下的計劃。僱員在酌情供款中的歸屬如下：
| 11. | 關聯方交易 |
對於三-月度期末2022年9月30日和2021,有幾個
| 12. | 其他信息 |
應計費用
應計費用包括以下內容：
|
|
| 9月30日， 2022 |
| 十二月三十一日， 2021 | ||||
| 應計費用 | (未經審計) | (經審計) | ||||||
| 獎金 | $ | $ | ||||||
| 經銷費 | ||||||||
| 工資單及相關費用 | ||||||||
| 過期材料儲備 | ||||||||
| 公司401(K)供款 | ||||||||
| 審計費 | ||||||||
| 年報費用 | ||||||||
| 銷售回扣 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 應計費用總額 | $ | $ |
| 13. | 近期會計公告 |
在……上面 January 1, 2021, 該公司採用了會計準則更新(ASU)2019-12,“簡化所得税的核算。”本標準對ASU進行了修改740並簡化了所得税的會計處理。該公司已經確定，這些修改確實不對其財務報表產生影響。
在……裏面 June 2016, FASB發佈了ASU-2016-13“金融工具--信貸損失”。本指南影響持有金融資產和租賃淨投資的組織不按公允價值計入，公允價值變動於淨收益中列報。指導意見要求各組織根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，在報告日期衡量金融工具的所有預期信貸損失。在……裏面2019年11月，財務會計準則委員會修訂了本標準對較小報告公司的生效日期。新的生效日期是以下財政年度的生效日期2022年12月15日。該公司目前正在評估這一聲明是否會對其財務報表產生潛在影響。
| 14. | 信用風險的集中度 |
客户集中-應收賬款可能使公司面臨集中的信用風險。該公司根據客户以前的付款記錄和總體信用狀況，監測其允許每位客户獲得的信用額度，以確定允許多少信用額度或是否應給予任何信用額度。本公司的政策是停止向任何嚴重逾期付款的客户發貨。該公司有時會要求付款記錄有問題的客户提前付款。由於本公司監控每位客户的未償還信貸，以及本公司的大部分銷售是向長期建立了令人滿意的信貸和付款記錄的客户，本公司相信其應收賬款的信用風險較低。
對於三截至的月份2022年9月30日，
對於九截至的月份2022年9月30日，
| 15. | 每股收益 |
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數，該加權平均數增加到包括如果發行了潛在的稀釋性證券將會發行的額外普通股股數。
每股基本收益和稀釋後收益為$
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
本10-Q表格中所作的非純粹歷史性陳述屬於前瞻性陳述，涉及公司的目標、計劃、目標、意圖、預期、財務狀況、經營結果、未來業績和業務。前瞻性陳述可通過使用“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”或其他類似表述來確定。
前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定因素，重要因素(其中許多是公司無法控制的)可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的大不相同。除了公司目前提交給美國證券交易委員會的報告中陳述的那些特定風險和不確定因素外，可能影響公司未來經營業績的其他因素包括：產品的開發可能優於公司的產品；公司產品質量或組成的變化；公司產品缺乏市場接受度；公司開發新產品的能力；總體經濟或行業狀況；知識產權的變化；利率的變化；新的立法或監管要求；證券市場的狀況；公司籌集資金的能力；會計原則、政策或指導方針的變化；金融或政治不穩定；戰爭或恐怖主義行為；以及其他可能影響公司運營、產品、服務和價格的經濟、競爭、政府、監管和技術因素。因此，所取得的成果可能與這些前瞻性陳述所預期的結果大不相同，而且這些陳述僅説明發表之日的情況。
公司不承擔、尤其不承擔更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日之後發生的事件或情況的任何義務。
概述
該公司是特拉華州的一家公司，通過其Guardian實驗室部門從事化粧品成分、個人和保健產品、藥品、非藥用醫療產品和專有特種工業產品的研究、產品開發、製造和營銷。除雷納西丁外，該公司銷售的所有產品都是在其位於紐約哈帕克的工廠生產的。雷納西丁是一種泌尿產品，由外部合同製造商為該公司生產。
該公司最重要的產品線是Lubrajel®系列水性保濕和潤滑凝膠，主要用作化粧品的成分，但也用於醫療產品，主要是導管潤滑劑。這些產品由五個營銷合作伙伴在全球銷售，用於化粧品用途，每個合作伙伴負責不同的地理區域，其中最大的是總部位於美國的ASI。公司的研發部門正在積極開發新產品，以擴大公司的化粧品成分系列。該公司的許多產品使用專有製造工藝，該公司主要依靠商業祕密保護來保護其知識產權。
雷納西丁和該公司的另一種藥品Clorpactin®也主要用於泌尿外科，通過全線藥品批發商分銷，僅在美國銷售。這些批發商依次將產品出售給藥店、醫院、療養院和其他長期護理機構，以及政府機構，主要是退伍軍人管理局。該公司通過互聯網廣告和專門的網站推廣雷納西丁。Clorpactin和公司的一些其他產品通過公司網站上提供的信息進行營銷。
該公司的非製藥醫療產品，如導管潤滑劑，以及其特種工業產品，直接銷售給最終用户或這些最終用户使用的合同製造商。它們也可由公司的營銷合作伙伴在非獨家的基礎上進行營銷。
雖然該公司的一些產品，特別是其化粧品成分在市場上確實存在競爭，但它的一些藥品和醫療產品具有一些獨特的特點，沒有直接的競爭對手。然而，這些產品可能會與其他產品產生間接競爭，這些產品不是作為公司產品的直接競爭對手銷售的，但可能具有與公司產品類似的功能或特性。
當滿足以下所有要求時，公司確認收入：(A)有令人信服的銷售安排的證據；(B)產品發貨，即履行義務並將所有權和損失風險轉嫁給客户；以及(C)合理保證收藏品。基於歷史經驗的退貨準備被視為在確認收入的同一時期內銷售額的減少。
多年來，該公司獲得了許多專利和商標，目前仍保留着幾個註冊商標，其中最重要的兩個是“Lubrajel”和“Renacidin”。然而，關於對本公司專有配方和製造技術的保護，本公司目前主要依賴商業祕密保護，而不是專利保護，這是因為目前獲得專利所需的披露要求、它們提供的保護有限以及在全球執行這些要求的難度和費用。然而，當公司認為這樣做符合公司的最佳利益時，公司可能會不時地尋求專利保護。公司以前頒發的所有專利都已到期，但公司不認為這些專利的到期已經或將對其銷售產生任何實質性影響，因為近年來，對公司最重要產品的保護一直基於商業祕密和專有製造方法，而不是專利保護。
正如上文附註3所述，雖然冠狀病毒大流行(“大流行”)繼續影響公司某些領域的業務，但目前對公司財務業績的影響主要來自原材料成本上升和運輸成本增加，這對公司2022年前九個月的毛利率造成了影響，並可能在未來幾個季度繼續對公司的毛利率產生影響。此外，在2022年上半年，由於卡車司機短缺和船舶供應有限，公司產品的發貨更加困難。這種情況在2022年第三季度有所改善。本公司通過讓客户意識到這些問題可能需要更長的交付期，從而將對客户的影響降至最低。
大流行沒有顯著影響該公司獲得原材料的能力，但它為其中一些公司創造了更長的交貨期。為了應對原材料價格的上漲，公司對其許多產品進行了提價，這將有助於減少對公司未來毛利率的影響。
由於上文描述的冠狀病毒大流行的揮之不去的影響，關於大流行對公司業務或財務業績的未來潛在影響仍然存在不確定性。該公司認為，它仍然無法提供關於大流行對公司未來業務或財務業績的未來影響的準確估計或預測。本公司預期其資產的賬面價值或流動資金不會因冠狀病毒大流行而受損。
關鍵會計政策
正如公司在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的那樣，對公司財務狀況和經營結果的討論和分析是以其財務報表為基礎的，這些財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時，公司需要做出影響這些財務報表中報告的資產、負債、收入和費用的賬面價值的估計和假設。這些估計和假設可能是主觀和複雜的，因此實際結果可能與這些估計和假設不同。該公司最重要的會計政策涉及收入確認、信用風險集中、投資、庫存和所得税。自2021年12月31日以來，與這些關鍵會計政策相關的假設和估計沒有重大變化。
以下討論和分析包括自截至2021年12月31日的年度以來公司財務狀況的重大變化，以及2022年和2021年第三季度與2022年和2021年前九個月的運營結果的比較。本討論和分析應與公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的“管理層的討論和分析或運營計劃”一併閲讀。本季度報告中所有提及的“銷售額”或“銷售額”均指“淨銷售額”，除非特別指明為“總銷售額”。
當滿足以下所有要求時，該公司確認其化粧品成分、醫療產品和工業產品的銷售收入：(A)已收到有效的採購訂單；(B)產品發貨，即履行義務得到履行，所有權和損失風險轉移到客户；以及(C)銷售金額的未來收款得到合理保證。這些產品是從公司位於紐約州哈帕奇的工廠“出廠”發貨的，此時損失風險和發貨責任轉移到客户身上。這些產品的銷售被視為最終產品，除非這些產品有缺陷，否則公司沒有義務回購或允許退回這些產品。
該公司的藥品在收到有效的採購訂單後通過普通承運人運輸，在大多數情況下，運輸費用由該公司支付。該公司承擔貨物到達預定目的地的責任。醫藥產品的銷售是最終的，收入在發貨時確認。除非(A)發現藥品有瑕疵；(B)產品在運輸過程中損壞；或(C)產品過期(但在有效期後不超過一年，這是一項符合製藥行業標準慣例的退貨政策)，否則公司只能酌情退貨。該公司根據其醫藥產品的總銷售額估計了對過期材料退貨的補貼。
行動的結果
淨銷售額
與2021年同期相比，2022年第三季度的淨銷售額減少了762,724美元(24%)。與2021年同期相比，2022年前9個月的淨銷售額減少了333,035美元(3%)。2022年第三季度和2022年前九個月的銷售額都出現了下降，原因是以下產品系列的銷售額發生了變化：
| 化粧品配料: |
| a) |
第三季度銷售額：2022年第三季度，該公司的化粧品配料銷售額與2021年第三季度相比下降了737,389美元(47%)。第三季度銷售額下降的主要原因是該公司化粧品對ASI的總銷售額減少了502,678美元(39%)(淨銷售額減少了556,769美元，其中包括總計54,091美元的回扣)。根據本公司在中國的營銷合作伙伴華碩向本公司提供的資料，減少是由於幾個原因，其中最重要的是由於冠狀病毒大流行對中國的持續影響，本公司對中國的產品出貨量減少。此外，某些客户的訂購模式，以及ASI的一位客户改用該公司一種產品的不同配方的一些積壓問題，都加劇了本季度較低的銷售額。ASI表示，它沒有意識到任何重大的客户流失，並預計未來12個月的銷售額將會增加。 |
| 與2021年第三季度相比，第三季度對公司其他四個營銷合作伙伴以及一個直接化粧品配料客户的銷售額淨減少180620美元(65%)。對公司在英國、瑞士、法國的營銷夥伴和一個直接客户的銷售額總共減少了205,248美元(77%)，而對公司在意大利的營銷夥伴的銷售額增加了24,628美元(297%)。 |
| b) |
9個月銷售額：與2021年同期相比，2022年前9個月，該公司的化粧品配料銷售額減少了751,883美元(15%)。這一下降主要是由於對ASI的總銷售額減少了478,986美元(12%)(淨銷售額減少了662,677美元，其中包括總計182,371美元的回扣)。2022年前9個月對ASI的銷售額下降的原因與上文討論的第三季度銷售額下降的原因相同。 |
| 與2021年同期相比，今年前9個月向公司其他四個營銷合作伙伴以及四個直接化粧品客户銷售的化粧品成分淨銷售額減少了89,206美元(9%)。對該公司在英國、法國、瑞士和四個小型直接化粧品客户的9個月銷售額減少了124,251美元(13%)，而對該公司在意大利的營銷夥伴的銷售額增加了35,045美元(54%)。 |
製藥公司：
由於該公司的兩種藥品雷納西丁和氯丙替丁的銷售有相關費用、回扣和補貼，因此對該公司藥品銷售的討論包括提及這兩種情況銷售總額(未計費用、回扣及津貼)及淨銷售額(扣除費用、回扣和津貼後)。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，該公司醫藥產品的總銷售額減少了71,583美元(5%)，而截至2022年9月30日的9個月的總銷售額增加了91,299美元(2%)。截至2022年9月30日的三個月銷售額下降的主要原因是雷納西丁的總銷售額減少了83746美元(6%)。在截至2022年9月30日的9個月中，這一增長是由於雷納西丁的總銷售額增加了44263美元(1%)，以及該公司的其他醫藥產品Clorpactin的總銷售額增加了47036美元(9%)。該公司認為，這兩個時期銷售額的波動是由於其分銷商訂購這些產品的時機所致。
由於該公司醫藥產品的銷售波動，相關津貼通常有相應的直接關係，如分銷費用、退税、醫療保險回扣、銷售回扣和折扣以及過時的材料退貨。在截至2022年9月30日的三個月內，這些與藥品有關的津貼與2021年同期相比減少了14,203美元(5%)。在截至2022年9月30日的9個月內，這些津貼減少了22,430美元(3%)。儘管2022年前9個月的藥品銷售額有所增長，但該公司認為，津貼的減少是由於2022年的退伍軍人管理局合同銷售實行了更有利的定價結構。
醫療(非藥品)產品：
與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，該公司醫療產品的銷售額分別增加了40,664美元(12%)和323,767美元(20%)。這兩個時期醫療產品銷售額的增長主要是由於對位於中國的本公司較大的直接醫療產品客户之一的發貨量增加。
工業產品：
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司工業產品的銷售額分別減少了8,619美元(21%)和18,648美元(16%)。這兩個時期的銷售額下降主要是由於公司較大的工業產品客户之一的訂單減少，該客户正在購買公司在2022年第二季度停產的一種產品。
銷售成本
2022年第三季度，銷售成本佔銷售額的百分比從2021年第三季度的42%上升到45%。2022年前9個月，銷售成本佔銷售額的百分比從2021年的41%上升到45%。這兩個時期的增長是由於1)2022年原材料成本與2021年相比增加；2)2022年運費成本與2021年相比增加；3)公司醫藥產品，特別是2022年第三季度的銷售額百分比增加，因為這些產品的利潤率低於公司其他產品線；以及4)在截至2022年9月30日的9個月期間，支付給公司營銷合作伙伴之一的回扣為182,371美元。此外，公司在2021年前九個月錄得一次性員工留用抵免(“ERC”)104,827美元，從而降低了同期的銷售成本。
運營費用
與2021年同期相比，2022年第三季度的運營費用，包括銷售、一般和行政費用，增加了73,751美元(16%)。與2021年同期相比，2022年前9個月的運營費用增加了270,590美元(19%)。2022年第三季度營業費用增加的主要原因是：(A)公司獨立董事會成員招聘新首席執行官總裁的費用增加了24,000美元；(B)公司董事及高級職員的責任保險和其他與保險相關的費用增加；(C)公司外部美國證券交易委員會律師的律師費增加。2022年頭九個月的營運開支增加是由於(A)本公司董事會獨立成員的費用增加95,000美元，這與本公司努力為本公司探索戰略替代方案以及董事會為本公司招聘新的總裁和首席執行官有關；(B)與保險相關的開支增加35,000美元；(C)某些員工附帶福利增加；及(D)2021年記錄的僱員薪酬控制抵消了本公司2021年的部分工資支出，而本公司2022年無法獲得這項費用。由於目前的通貨膨脹環境，該公司預計今年剩餘時間的運營費用將略有增加。
研究和開發費用
與2021年同期相比，2022年第三季度的研發費用減少了9818美元(8%)，2022年前9個月增加了15803美元(5%)。第三季度的減少主要是由於某些員工附帶福利成本的減少。這九個月期間的增長主要是由於在2021年記錄了環境影響報告書，這降低了研究和開發成本。在計入資源調整率後，截至2022年9月30日的9個月期間的研發費用下降了3%。
投資收益
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月期間的投資收入分別增加了8,248美元(21%)和22,258美元(18%)。這兩個時期的增長都是由於從股票和固定收益共同基金收到的股息收入增加。
有價證券淨(虧)利
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，有價證券的淨虧損分別增加了275,418美元和1,194,883美元。該公司約90%的有價證券投資組合由固定收益共同基金組成。該公司有意對其投資組合進行加權，以努力將股市的重大波動降至最低。然而，鑑於目前的通脹環境和利率上升，管理層認為，本公司固定收益共同基金市值的下降將是暫時的，但將繼續波動。公司管理層和董事會將繼續密切關注公司的投資組合，並將作出他們認為必要或適當的任何調整，以將全球金融市場波動可能對公司財務狀況的未來影響降至最低。
所得税撥備
2022年和2021年前9個月，該公司的有效所得税税率約為21%。預計本財年該公司的税率將保持在21%。
流動資金和資本資源
營運資金從2021年12月31日的9,245,629美元減少到2022年9月30日的9,210,314美元，減少了35,315美元。流動比率從2021年12月31日的5.0比1增加到2022年9月30日的6.5比1。營運資本減少的主要原因是有價證券和應收賬款減少，但被庫存增加部分抵銷。當前比率增加的主要原因是應付帳款、遞延收入和應付所得税減少。
本公司相信其營運資金足以支持至少未來12個月的營運需求。該公司預計在2022年第四季度與其建築自動噴水滅火系統升級相關的成本約為10萬美元。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，該公司的運營產生的現金分別為1,900,456美元和3,648,744美元。業務現金減少的主要原因是淨收入減少。
截至2022年9月30日的9個月期間，投資活動中使用的現金為235,751美元。截至2021年9月30日的9個月，投資活動中使用的現金為1,343,651美元。這一下降主要是由於2022年期間有價證券購買量的減少。由於2022年前9個月原材料和運費成本上升，公司利用超額現金流支持這些增加的生產成本，從而減少了其有價證券購買。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，用於融資活動的現金分別為1,699,392美元和2,204,616美元。這一下降是由於支付的股息從2021年的每股0.48美元減少到2022年的每股0.37美元。
公司預計將繼續使用其現金支付股息，購買有價證券，並利用可能出現的符合公司及其股東最佳利益的其他機會。
表外安排
本公司沒有對本公司的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的表外交易。
合同義務和承諾
較小的報告公司不需要在本項目下報告的信息。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
較小的報告公司不需要在本項目下報告的信息。
項目4.控制和程序
| (a) |
披露控制和程序 |
公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15條，對公司信息披露控制和程序的設計、運作和有效性進行了評估。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據本公司管理層(包括其首席執行官和首席財務官)進行的評估，現確定，截至本季度報告所涉期間結束時，公司的披露控制和程序有效地提供了合理保證，確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息，並將該等信息積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，或酌情履行類似職能的人員。以便及時做出關於披露的決定。
| (b) |
財務報告內部控制的變化 |
公司首席執行官和首席財務官已確定，在本季度報告所涉期間，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。他們還得出結論，在評估日期之後，公司的內部控制沒有重大變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
無
第1A項。風險因素
新冠肺炎的影響
與2020年相比，冠狀病毒大流行對公司銷售額的影響在2021年顯著減少，而2020年對公司銷售額的影響最大。雖然疫情對全球的影響繼續減弱，但很可能會繼續對本公司的化粧品成分的銷售產生一些影響，特別是與本公司在中國的銷售有關，因為在那裏，大流行仍對經濟產生重大影響。疫情仍在導致公司的包裝、運輸和原材料成本增加。由於大流行的持續時間及其對公司開展業務的各個國家的影響的不確定性，公司很難就大流行未來對公司未來業務或財務結果的影響提供準確的估計或預測。這場大流行沒有影響該公司藥品的銷售，只對該公司的一些醫療產品的銷售產生了輕微影響。
該公司預計，大流行不會影響其獲得原材料和維持生產的能力，而且該公司的許多原材料都有多種來源。然而，公司的一些原材料經歷了價格上漲，這可能會影響公司未來一些產品的製造成本。根據產品的不同，該公司可能會也可能不會轉嫁和收回這些漲價。根據卡車司機的可用性，該公司預計能夠保持足夠的產量水平，以及時發貨訂單。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
無
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全披露
無
項目5.其他信息
無
項目6.展品
| 10.1* |
比亞特茲·布蘭科與該公司於2022年10月10日簽訂的僱傭協議 |
| 10.2* |
Ken Globus與公司簽訂的諒解備忘錄(離職協議)，於2022年11月1日生效 |
| 31.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對比阿特麗斯·布蘭科、總裁和公司首席執行官進行認證 |
| 31.2* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對公司首席財務官Andrea Young進行認證 |
| 32* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的規定，為公司首席執行官和首席財務官頒發證書。 |
| 101.INS* |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| 101.SCH* |
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL* |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF* |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| 101.LAB* |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| 101.PRE* |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| 104* |
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中，幷包含在附件101.1中)。 |
*隨函存檔
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，本公司已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| 日期：2022年11月3日 | 聯合衞士，Inc. |
| (註冊人) | |
| 發信人：/S/比阿特麗斯·布蘭科 | |
| 比阿特麗斯·布蘭科 | |
| 總裁 | |
| 發信人：/S/Andrea Young | |
| 安德里亞·楊 | |
| 首席財務官 |