myps-20220930
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StockAndIncentivePlanMembers2022-01-012022-09-300001823878美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-09-300001823878美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-09-300001823878美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-07-012022-09-300001823878美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-07-012021-09-300001823878美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-09-300001823878SRT：最小成員數美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-07-012022-09-300001823878美國-GAAP：受限股票單位RSU成員SRT：最大成員數2022-07-012022-09-300001823878美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-310001823878美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-09-300001823878美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-09-300001823878美國-公認會計準則：公共類別成員2022-07-012022-09-300001823878美國-公認會計準則：公共類別成員2022-07-012022-09-300001823878美國-公認會計準則：公共類別成員2021-07-012021-09-300001823878美國-公認會計準則：公共類別成員2021-07-012021-09-300001823878美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-07-012022-09-300001823878美國-公認會計準則：員工股票期權成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-07-012022-09-300001823878美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-07-012021-09-300001823878美國-公認會計準則：員工股票期權成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-07-012021-09-300001823878美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-07-012022-09-300001823878美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-07-012022-09-300001823878美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-07-012021-09-300001823878美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-07-012021-09-300001823878美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-09-300001823878美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-09-300001823878美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-09-300001823878美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-09-300001823878美國-公認會計準則：員工股票期權成員美國-公認會計準則：公共類別成員2022-01-012022-09-300001823878美國-公認會計準則：公共類別成員美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-09-300001823878美國-公認會計準則：員工股票期權成員美國-公認會計準則：公共類別成員2021-01-012021-09-300001823878美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-07-012022-09-300001823878美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-07-012021-09-300001823878美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-09-300001823878美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-09-300001823878美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-07-012022-09-300001823878美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-07-012021-09-300001823878美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-09-300001823878美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-09-300001823878MYP：公共保證書成員2022-07-012022-09-300001823878MYP：公共保證書成員2021-07-012021-09-300001823878MYP：公共保證書成員2022-01-012022-09-300001823878MYP：公共保證書成員2021-01-012021-09-300001823878MYP：PrivatePlacementWarrants成員2022-07-012022-09-300001823878MYP：PrivatePlacementWarrants成員2021-07-012021-09-300001823878MYP：PrivatePlacementWarrants成員2022-01-012022-09-300001823878MYP：PrivatePlacementWarrants成員2021-01-012021-09-300001823878MYPS：EarnoutSharesMembers2022-07-012022-09-300001823878MYPS：EarnoutSharesMembers2021-07-012021-09-300001823878MYPS：EarnoutSharesMembers2022-01-012022-09-300001823878MYPS：EarnoutSharesMembers2021-01-012021-09-30

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
佣金文件編號001-39652
PLAYSTUDIOS，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州88-1802794
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別碼)
卡温頓十字街10150號
拉斯維加斯, 內華達州89144
(725) 877-7000

(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A類普通股MYP納斯達克股市有限責任公司
一股A類普通股可行使的可贖回認股權證，行權價為11.50美元MYPSW納斯達克股市有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☒
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☒
如果是一家新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：YES☐No☒
截至2022年11月4日，有113,427,253A類普通股，每股面值0.0001美元，以及16,457,769B類普通股，每股面值0.0001美元，已發行和已發行。
1
目錄
目錄表

頁面
有關前瞻性陳述的注意事項
3
第一部分-財務信息
5
項目1.財務報表(未經審計)
5
截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表
5
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表
6
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益(損失表)
7
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表
8
截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月簡明合併現金流量表
10
未經審計的簡明合併財務報表附註
12
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
31
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
41
項目4.控制和程序
42
第II部分--其他資料
43
項目1.法律訴訟
43
第1A項。風險因素
43
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
75
項目3.高級證券違約
75
項目4.礦山安全信息披露
75
項目5.其他信息
75
項目6.展品
76
簽名
77

2
目錄

有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-Q季度報告包含根據修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的定義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測。除本Form 10-Q季度報告中包含的有關當前或歷史事實的陳述外，有關本公司未來財務業績、戰略、擴張計劃、未來經營、未來經營業績、估計收入、虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有陳述均為前瞻性陳述。任何提及未來事件或情況的預測、預測或其他描述，包括任何基本假設的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“繼續”、“目標”、“項目”等術語或此類術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
•我們的經營戰略和市場機遇；
•我們未來的財務業績，包括我們對收入、收入成本、毛利潤或毛利率、運營費用(包括銷售和營銷、研發以及一般和行政費用的變化)以及盈利能力的預期；
•市場對我們遊戲的接受度；
•我們在未來以及全球信貸和金融市場籌集資金的能力；
•與我們的業務、運營、財務業績和子公司相關的因素，包括：
◦我們經營的競爭行業和受監管行業的變化，競爭對手之間經營業績的差異，以及影響我們業務的法律法規的變化；
◦我們有能力實施業務計劃、預測和其他預期，並發現和實現更多機會；以及
◦新冠肺炎大流行的影響(包括現有和未來可能的變種以及疫苗接種)。
•我們能夠與我們的平臺保持關係，例如Apple App Store、Google Play Store、Amazon Appstore和Facebook；
•購買A類普通股的已發行認股權證的會計處理；
•我們發展、維持和改進財務報告內部控制的能力；
•我們維護、保護和提高知識產權的能力；
•我們成功地為針對我們的訴訟辯護的能力；
•我們成功完成和整合收購以實現我們的增長目標的能力；以及
•我們成功地留住或招聘了我們的高級管理人員、關鍵員工或董事，或需要進行變革。

這些前瞻性聲明是基於我們當前的計劃、估計和預測，並會受到有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，包括在本公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-Q表季報和其他文件中在“風險因素”項下描述的那些風險、不確定性和假設，這些可能會導致我們的實際結果、活動水平、表現或成就與此類前瞻性聲明明示或暗示的未來結果、活動水平、表現或成就存在實質性差異。此外，在“風險因素”標題下描述的風險並不詳盡。新的風險因素不時出現，我們無法預測所有這些風險因素，也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或任何風險因素或風險因素的組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。前瞻性陳述也不能保證業績。你不應該過分依賴任何
3
目錄
前瞻性陳述，僅説明截至本新聞稿發佈之日的情況。除非適用法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映本季度報告10-Q表日期之後的事件或情況，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
我們打算通過我們的投資者關係網站向公眾公佈重大信息，Ir.playstudios.com美國證券交易委員會備案、新聞稿、公開電話會議和公開網絡廣播。我們使用這些渠道以及社交媒體，就我們的公司、我們的產品和其他問題與我們的投資者、客户和公眾進行溝通。我們在我們的網站或社交媒體上發佈的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他人遵循上述渠道，包括我們的網站和我們的投資者關係網站上列出的社交媒體渠道，並審查通過這些渠道披露的信息。我們將通過其公佈信息的披露渠道列表的任何更新將張貼在我們網站的投資者關係頁面上。
4
目錄
第一部分金融信息
項目1.財務報表
PLAYSTUDIOS，Inc.
簡明合併資產負債表
(未經審計，以千為單位，面值除外)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$212,069 $213,502 
應收賬款19,214 20,693 
預付費用2,675 5,059 
應收所得税1,801 2,117 
其他流動資產977 413 
流動資產總額236,736 241,784 
財產和設備，淨額13,930 5,289 
內部使用軟件，網絡35,418 43,267 
商譽6,235 5,059 
無形資產，淨值16,018 18,755 
遞延所得税13,186 6,282 
其他長期資產12,422 14,408 
非流動資產總額97,209 93,060 
總資產$333,945 $334,844 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款5,320 7,793 
認股權證負債3,590 6,521 
應計負債18,442 15,599 
流動負債總額27,352 29,913 
其他長期負債3,090 1,464 
總負債$30,442 $31,377 
承付款和或有事項
股東權益：
優先股，$0.0001面值(100,000授權股份，不是截至2022年9月30日和2021年12月31日的已發行和已發行股票)
— — 
A類普通股，$0.0001面值(2,000,000授權股份，113,407和110,066分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行的股份)
11 11 
B類普通股，$0.0001面值(25,000授權股份，16,457和16,130分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行的股票)。
2 2 
額外實收資本285,199 268,522 
留存收益18,459 34,539 
累計其他綜合(虧損)收入(168)393 
股東權益總額303,503 303,467 
總負債和股東權益$333,945 $334,844 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄
PLAYSTUDIOS，Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
淨收入$72,127 $70,571 $210,931 $215,490 
運營費用：
收入成本(1)
21,703 22,282 63,657 69,802 
銷售和市場營銷19,249 19,274 59,336 60,461 
研發15,110 14,509 46,561 46,551 
一般和行政9,864 5,789 28,763 22,390 
折舊及攤銷8,583 7,213 25,265 20,145 
重組及相關796 2,303 10,968 2,379 
總運營成本和費用75,305 71,370 234,550 221,728 
運營虧損(3,178)(799)(23,619)(6,238)
其他(費用)收入，淨額：
認股權證負債的公允價值變動4,676 11,876 1,139 11,986 
利息收入(費用)，淨額843 (57)1,050 (206)
其他費用，淨額(475)(113)(836)(242)
其他收入合計，淨額5,044 11,706 1,353 11,538 
所得税前收入(虧損)1,866 10,907 (22,266)5,300 
所得税優惠1,763 329 6,186 4,819 
淨收益(虧損)$3,629 $11,236 $(16,080)$10,119 
A類和B類普通股股東每股淨收益(虧損)：
基本信息$0.03 $0.09 $(0.13)$0.09 
稀釋$0.02 $0.08 $(0.13)$0.08 
已發行普通股的加權平均股份：
基本信息129,032 125,823 127,529 106,880 
稀釋146,920 138,795 127,529 120,516 
(1)金額不包括折舊和攤銷。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

6
目錄
PLAYSTUDIOS，Inc.
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計，以千計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
淨收益(虧損)$3,629 $11,236 $(16,080)$10,119 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整變動(1)
(159)(5)(561)(92)
其他綜合損失合計(159)(5)(561)(92)
綜合收益(虧損)$3,470 $11,231 $(16,641)$10,027 
(1)這些數額是按所得税影響總額列報的。外幣折算調整的總變動和所得税的相應影響並不重要。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄
PLAYSTUDIOS，Inc.
簡明合併股東權益報表
(未經審計，以千計)
優先股普通股A類普通股B類普通股其他內容
已繳費
資本		累計其他綜合收益總計
股東的
權益
股票金額股票金額股票金額股票金額保留
收益
截至2021年6月30日的餘額— $— — $— 109,623 $11 16,130 $2 $262,931 $394 $22,685 $286,023 
淨收入— — — — — — — — — — 11,236 11,236 
Acies合併與管道融資— — — — — — — — (73)— — (73)
股票期權的行使— — — — 207 — — — 192 — — 192 
基於股票的薪酬— — — — — — — — 1,017 — — 1,017 
其他綜合損失— — — — — — — — — (5)— (5)
截至2021年9月30日的餘額— $— — $— 109,830 $11 16,130 $2 $264,067 $389 $33,921 $298,390 
2020年12月31日的餘額162,596 $8 238,186 $12 — $— — $— $71,776 $481 $23,802 96,079 
反向資本重組的追溯應用(162,596)(8)(238,186)(12)74,422 8 18,977 2 10 — — — 
截至2020年12月31日的調整餘額— $— — $— 74,422 $8 18,977 $2 $71,786 $481 $23,802 96,079 
淨收入— — — — — — — — — — 10,119 10,119 
Acies合併與管道融資— — — — 32,968 3 (2,847)— 186,008 — — 186,011 
股票期權的行使— — — — 2,440 — — — 2,091 — — 2,091 
基於股票的薪酬費用— — — — — — — — 4,182 — — 4,182 
其他綜合損失— — — — — — — — — (92)— (92)
截至2021年9月30日的餘額— $— — $— 109,830 $11 16,130 $2 $264,067 $389 $33,921 $298,390 

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目錄
PLAYSTUDIOS，Inc.
簡明合併股東權益報表
(未經審計，以千計)
A類普通股B類普通股其他內容
已繳費
資本		累計其他綜合收益(虧損)總計
股東的
權益
股票金額股票金額保留
收益
截至2022年6月30日的餘額111,883 $11 16,130 $2 $280,756 $(9)$14,830 295,590 
淨收入— — — — — — 3,629 3,629 
股票期權的行使1,037 — 327 — 459 — — 459 
發行既有限制性股票單位487 — — — — — — — 
基於股票的薪酬— — — — 3,984 — — 3,984 
其他綜合損失— — — — — (159)— (159)
截至2022年9月30日的餘額113,407 $11 16,457 $2 $285,199 $(168)$18,459 $303,503 
截至2021年12月31日的餘額110,066 $11 16,130 $2 $268,522 $393 $34,539 303,467 
淨虧損— — — — — — (16,080)(16,080)
股票期權的行使1,823 — 327 — 1,148 — — 1,148 
發行既有限制性股票單位1,518 — — — — — — — 
基於股票的薪酬費用— — — — 15,529 — — 15,529 
其他綜合損失— — — — — (561)— (561)
截至2022年9月30日的餘額113,407 $11 16,457 $2 $285,199 $(168)$18,459 $303,503 

9
目錄
PLAYSTUDIOS，Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計，以千計)
九個月結束
9月30日，
20222021
經營活動的現金流：
淨(虧損)收益$(16,080)$10,119 
調整：
折舊及攤銷25,265 20,145 
貸款成本攤銷106 295 
基於股票的薪酬費用13,563 3,680 
認股權證負債的公允價值變動(1,139)(11,986)
資產減值8,353 — 
遞延所得税費用(6,601)(3,070)
其他14 1,517 
經營性資產和負債的變動
應收賬款1,777 (1,588)
預付費用和其他流動資產1,948 (3,679)
應收所得税190 (3,512)
應付賬款和應計負債4,430 5,684 
其他(595)3,158 
經營活動提供的淨現金31,231 20,763 
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備(10,852)(1,241)
添加到內部使用的軟件(15,597)(19,540)
對應收票據和其他投資的追加(1,042)(9,533)
收購子公司，淨額為收購的現金(960)— 
應收票據收益2,348 — 
用於投資活動的現金淨額(26,103)(30,314)
融資活動的現金流：
行使股票期權所得收益1,144 2,091 
認股權證投標要約的付款(1,792)— 
支付最低保障義務(5,000)— 
Acis合併的淨收益— 185,311 
其他— (690)
融資活動提供的現金淨額(用於)(5,648)186,712 
外幣折算(913)(113)
現金和現金等價物淨變化(1,433)177,048 
期初現金及現金等價物213,502 48,927 
期末現金及現金等價物$212,069 $225,975 
補充現金流披露：
支付的利息$150 $53 
已繳納所得税，扣除退款後的淨額411 818 
10
目錄
九個月結束
9月30日，
20222021
非現金投資和融資活動：
股權薪酬的資本化$1,966 $502 
列入應付帳款和其他長期負債的財產和設備增加824 — 
減少應收票據以換取內部使用的軟件— 1,754 
通過發行A類普通股解決米高梅利潤份額負債— 20,000 
交換應收票據作為與收購WonderBlock有關的對價1,055 — 
與WonderBlock收購相關的或有對價1,564 — 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄
簡明合併財務報表附註
(未經審計，除非另有説明，以千為單位)
注1-介紹的背景和依據
業務的組織和描述
PLAYSTUDIOS，Inc.，前身為Acies Acquisition Corp.(“公司”或“PLAYSTUDIOS”)，於2020年8月14日註冊為開曼羣島豁免公司，並於2021年6月21日在特拉華州註冊為一家公司。本公司的法定名稱為PLAYSTUDIOS，Inc.，Inc.在Acis合併完成後(定義見附註3-企業合併)。上期財務信息代表舊PLAYSTUDIOS的財務結果和狀況(定義見附註3-企業合併).
該公司開發和運營在線和移動社交遊戲應用程序(“遊戲”或“遊戲”)，每個應用程序都包含一個獨特的忠誠度計劃，提供由一系列獎項合作伙伴提供的“現實世界”獎勵。該公司的遊戲是免費的，可以通過Apple App Store、Google Play Store、Amazon Appstore和Facebook(統稱為“平臺”或“平臺運營商”)獲得。該公司基於自己的原創內容以及第三方授權的品牌製作遊戲。該公司通過在遊戲中銷售虛擬貨幣和通過廣告獲得收入。該公司擁有一運行分段，帶一商業活動、遊戲開發和盈利。
除非上下文另有説明，否則本文中提及的“PLAYSTUDIOS”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”均用於統稱PLAYSTUDIOS，Inc.及其子公司。
列報和合並的基礎
隨附的簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。合併財務報表包括PLAYSTUDIOS公司及其合併子公司的賬目。合併後，所有公司間餘額和交易均已沖銷。這些財務報表中的某些重新分類是為了遵守適用於上市公司的美國公認會計原則和美國證券交易委員會規則S-X。
本公司截至2021年12月31日的年度綜合財務報表中引用的重要會計政策在這些未經審計的中期綜合財務報表中得到一致應用。本公司認為，隨附的未經審計財務報表包含所有調整，其中只包括正常的經常性調整，這對於公平展示其截至2022年9月30日的財務狀況、截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的現金流量是必要的。截至2021年12月31日的綜合資產負債表來自經審計的年度財務報表，但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。本公司對簡明綜合財務報表中的比較餘額進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，我們需要作出影響綜合財務報表及其附註中報告金額的估計和假設。公司簡明綜合財務報表中反映的重大估計和假設包括用於確定收入確認、財產和設備的使用壽命以及確定壽命的無形資產的虛擬商品的估計消耗率、內部使用軟件的研發成本的支出和資本化、所得税會計中使用的假設、基於股票的補償以及商譽和長期資產的減值評估。本公司相信該等會計估計屬恰當及合理釐定。由於在做出這些估計時存在固有的不確定性，實際金額可能會有很大不同。
新興成長型公司
於2022年9月30日，本公司符合《證券法》第2(A)節(經《2012年創業啟動法案》(《JOBS法案》)修訂)所界定的“新興成長型公司”的資格，本公司已經並可能利用適用於其他非新興成長型公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不被要求遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法》第404(B)節的審計師認證要求，減少了在我們的定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及豁免
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目錄
就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款舉行不具約束力的諮詢投票。
《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直到私營公司被要求遵守新的或修訂的準則。《就業法案》規定，新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。本公司選擇利用新興成長型公司可享有的延長過渡期，這意味着當發佈或修訂一項標準時，該標準對上市公司或私人公司具有不同的應用日期，本公司可在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。本公司於2021年12月31日並未失去其新興成長型公司地位。因此，本公司預計在2022年之後的一年內不會採用目前根據私人公司標準遞延的任何會計聲明。該公司將在2023年第二季度末重新評估其保留新興成長型公司地位的資格，並根據需要進行其他評估。
注2-重要會計政策摘要
有關我們的重要會計政策和估計的討論，請參閲我們於2022年3月3日提交的Form 10-K的2021年年度報告。
基於股份的薪酬
該公司有一個基於股票的薪酬計劃，該計劃規定了股權獎勵，包括基於時間的股票期權和限制性股票單位(“RSU”)。基於股票的薪酬支出在授予之日以獎勵的估計公允價值為基礎進行計量，並確認為獎勵所需服務期間的支出。本公司將沒收記錄為在發生沒收時減少基於股票的補償費用。
該公司使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型來確定期權獎勵的公允價值。在評估我們的期權獎勵時，該公司對無風險利率、股息收益率、波動性和加權平均預期壽命做出了假設。本公司對發生的沒收行為進行核算。無風險利率是從期權授予之日起從美國國債中得出的。預期股息收益率是基於我們歷史上的現金股息支付，到目前為止，現金股息支付為零。公司A類普通股的預期波動率是根據我們的歷史波動率估計的。期權獎勵的加權平均預期壽命是根據我們的歷史行使數據估計的。
公司的雙層股權結構是在歸化後創建的(定義見附註3-企業合併)。由公司董事長兼首席執行官安德魯·帕斯卡先生或其關聯公司(“方正集團”)持有的B類普通股，包括與既得股票期權相關的B類普通股，具有超級投票溢價。由於方正集團在Acies合併前並不擁有Old PLAYSTUDIOS的控制權，而Pascal先生是本公司的僱員，因此超級投票溢價產生的增量價值將計入增量補償成本。
該公司通過觀察其他市場參與者(I)雙重股權結構，(Ii)單一股權的超級投票權溢價和(Iii)兩個股權在國家交易所交易的情況，利用市場方法進行觀察。根據觀察到的數據，管理層為B類普通股和方正集團成員持有的股票期權選擇了溢價。
本公司使用授予時權益的估計公允價值和相關的每股價值來確定與授予的RSU相關的待確認補償成本。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)。經修訂的指導意見旨在通過在合併資產負債表中確認租賃資產和負債並披露有關租賃安排的關鍵信息，提高各組織之間的透明度和可比性。採用這一指引預計將導致公司作為承租人的經營租賃的很大一部分在公司的綜合資產負債表中得到確認。指導意見要求承租人和出租人在採用修正的追溯法提出的最早期間開始時確認和計量租賃。本指南適用於2021年12月15日之後的財年以及2022年12月15日之後的財年內的過渡期，並允許更早採用。本公司打算首先提交
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目錄
在截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中應用本指南，生效日期為2022年1月1日。該公司目前正在評估採用該指導意見的影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失(專題326)。新指引以現行預期信貸損失模型(“CECL”)取代現行指引中的已發生損失減值方法，該模型包含更廣泛的合理及可支持的信息，包括前瞻性信息。本指南在2022年12月15日之後的會計年度內有效，包括該年度報告期內的過渡期，並允許及早採用。修訂的實施是通過對截至生效日期的留存收益進行累積效果調整來實施的。該公司目前正在評估採用該指導意見的影響。
最近採用的會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計。新的指導意見刪除了在確認投資遞延税項、執行期間內分配和計算中期所得税方面的某些例外情況。它還增加了降低某些領域複雜性的指導，包括確認税收商譽的遞延税款，以及將税收分配給合併集團的成員。該公司於2022年1月1日前瞻性地採納了這一指導意見，該指導意見的採納並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
注3-企業合併
與Acies收購公司合併
於2021年6月21日(“截止日期”)，獲開曼羣島豁免的公司Acies Acquisition Corp.(以下簡稱“Acies”)根據日期為2021年2月1日的合併協議及計劃(“合併協議”)，完成先前宣佈的與位於特拉華州的PlayStudios，Inc.(“舊PLAYSTUDIOS”)的業務合併(“Acis合併”)，由Acis、Catalyst Merge Sub I，Inc.、特拉華州的一間公司及Acies的直接全資附屬公司(“First Merge Sub”)、Catalyst Merge Sub II，LLC、一家特拉華州有限責任公司和一家直接全資子公司Acis(“第二合併子公司”)和Old PLAYSTUDIOS。
關於Acis合併的完成，Acies向開曼羣島公司註冊處提交了撤銷註冊的通知以及必要的隨附文件，並向特拉華州州務卿提交了公司註冊證書(“註冊證書”)和公司註冊證書，根據該證書，Acis已被馴化，並繼續作為特拉華州的一家公司，更名為PLAYSTUDIOS，Inc.(“馴化”)。作為提交公司註冊證書的結果，公司採用了雙層結構，由公司的A類普通股組成，有權一每股投票權，以及公司的B類普通股，有權20每股投票數。見附註16-股東權益關於雙重階級結構的進一步討論。
關於Acies合併，Acies與某些投資者(“管道投資者”)簽訂了認購協議，據此發行了25.0百萬股A類普通股，價格為美元10.00每股(“管道股份”)，總買入價為$250.0300萬美元(“管道融資”)，與Acis合併的完成同時完成。該公司使用了$20.0百萬管道融資終止了與MGM Resorts International達成的協議中的利潤分享條款，MGM Resorts International是管道投資者之一。
在與Acies合併有關的情況下，公司產生的直接和增量成本為#美元。32.8與股票發行有關的1000萬美元，主要包括投資銀行和其他專業費用，這些費用作為收益的減少計入額外的實收資本。
該公司產生了大約$1.4百萬美元的費用主要與諮詢、法律和會計費用有關，與Acies合併有關。其中，$0.1百萬美元和美元1.3截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合經營報表分別記錄了100萬美元的一般和行政費用。
Acies合併的總對價約為1美元。1,041.0100萬美元，以公司A類和B類普通股和現金的形式支付。下表彙總了合併考慮事項(單位為千，每股信息除外)。
14
目錄
考慮事項
現金對價$102,020 
成交時轉讓的股份(1)
86,838 
每股價值$10.00 
股份對價$868,380 
總對價$970,400 
普通股股份作為既得期權的基礎7,060 
每股價值$10.00 
70,600 
綜合考慮因素$1,041,000 
(1)不包括截至Acies合併結束日已授予但未行使的普通股基礎股票期權的股份。由於這些股票在收盤時並不代表普通股的法定流通股，因此它們不包括在總對價金額中。
下表將Acis合併的要素與截至2021年9月30日的9個月的簡明綜合現金流量表進行了核對：
現金--現金、信託和現金(不包括贖回)$101,965 
現金管道230,000 
減去：現金對價(102,020)
減去：交易成本(44,775)
淨資產合併與管道融資$185,170 
Acies合併被視為反向資本重組，並在會計上被視為“被收購”的公司。Acis的合併被視為相當於Old PLAYSTUDIOS發行股票，換取Acies的淨資產，並伴隨着資本重組。因此，這些簡明綜合中期財務報表中提供的所有歷史財務信息都代表了Old PLAYSTUDIOS的賬目，就好像Old PLAYSTUDIOS是公司的前身一樣。在Acies合併前，普通股和每股淨收益已調整為反映資本重組交換比率的股份金額，約為0.233對於舊PLAYSTUDIOS普通股。
收購WonderBlock
2022年8月2日，本公司新成立的全資子公司playBLOCKS，Inc.與WonderBlock Labs，Inc.(以下簡稱WonderBlock)達成一項協議，為在以太區塊鏈上開發數字娛樂的播放型贏利忠誠度平臺提供工具，根據該協議，playBLOCKS收購了WonderBlock的幾乎所有資產。playBLOCKS向WonderBlock支付了$2.0成交時減少債務(借入的錢和應計利息，包括欠公司的債務)，並同意在零及$3百萬美元，取決於某些產品和財務里程碑的滿意度。我們相信，此次收購將使我們能夠用新的Web3特性和功能來增強我們的playAWARDS模型。
本公司將收購中轉讓的代價的公允價值超出收購淨資產的公允價值作為商譽入賬。商譽反映了我們對有利的未來增長機會的預期，以及通過我們的業務規模預期的協同效應。該公司預計，幾乎所有的商譽都可以在聯邦所得税中扣除。下表彙總了為WonderBlock支付的對價以及在收購日期所收購的資產和承擔的確認負債的金額：
15
目錄
考慮事項：
現金對價$945 
應收票據加應計利息折算1,055 
或有對價1,564 
轉移的總對價$3,564 
取得的可確認資產和承擔的負債：
發達的技術2,403 
其他負債$(15)
可確認淨資產總額$2,388 
商譽$1,176 
收購Bradium Studios
於2022年10月7日，本公司的直接全資附屬公司PLAYSTUDIOS US，LLC與手機遊戲發行商Bradium Studios LLC(“Bradium”)、Farhad Shakiba及傑克·布朗森(統稱為“賣方會員”)及賣方代表Farhad Shakiba訂立會員權益購買協議，據此，PLAYSTUDIOS US，LLC從賣方會員手中收購Bradium所有已發行及未償還的會員權益。收購於2022年10月12日完成，Bradium成為本公司的間接全資附屬公司。70.0按現金、債務和營運資本調整後的結賬時的百萬美元，以及零及$27.3在截至2022年12月31日的財年達到某些財務里程碑的情況下，完成收盤後的100萬歐元。該公司目前正在完成這項交易的會計處理，公司預計在2022年第四季度末之前完成收購對價對所收購資產和承擔的負債的初步分配。
注4-關聯方交易
下表為關聯方資產負債表彙總：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021		財務報表行項目
營銷協議$1,000 $1,000 無形資產，淨值
《公司》做到了不是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內，我沒有從關聯方確認任何收入。
於截至2021年9月30日止九個月內，根據合併協議，本公司支付了$2.5向PLAYSTUDIOS Impact Fund(前身為我的事業慈善基金會)捐贈100萬美元，這是一個由公司某些管理層成員建立和管理的501(C)(3)基金會。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，公司從關聯方確認的費用並不重要。
米高梅國際度假村(“MGM”)
米高梅是股東之一，米高梅的首席商務官也是該公司董事會成員。米高梅擁有大約16.6百萬美元和16.6截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司已發行的A類普通股分別為100萬股。
營銷協議
於二零一一年四月，本公司與米高梅訂立聯合營銷協議(經修訂，“營銷協議”)，以換取協助營銷活動及獨家使用米高梅的特許商標及特許版權，以開發本公司的若干社交賭場遊戲。最初的任期是為了一年自2012年7月第一場此類遊戲上線之日起，連續兩年制基於遊戲的條款符合一定的性能標準。如果遊戲沒有達到指定的性能
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目錄
條件，則該期限將自動續訂一年制在此期間，使用米高梅許可商標和版權的權利將成為非獨家的。非排他性條款將自動續訂連續一年制只要遊戲滿足某些其他性能標準，就會出現這種情況。作為使用米高梅知識產權的代價，該公司發行了19.2百萬股普通股，相當於10作為支付特許權使用費的替代，公司同意向米高梅支付以下利潤份額：(I)在獨家期限內，按照營銷協議的定義，佔累計淨營業收入的中至高個位數百分比；(Ii)在非獨家期限內，佔累計淨營業收入的低至中至個位數百分比。如附註9進一步所述-商譽與無形資產，營銷協議被記錄為一項無限期的無形資產。
於二零二零年十月三十日，本公司與美高梅同意修訂營銷協議(“美高梅修訂”)，根據該協議，本公司與美高梅同意終止利潤分成條款。作為交換，該公司同意向米高梅一次性匯款#美元。20.0百萬美元，在(I)管道融資，(Ii)公司放棄米高梅參與管道融資的承諾之日，或(Iii)兩年從米高梅修正案之日起生效。此外，米高梅同意向該公司再投資，最低金額為#美元。20.0通過參與PIPE融資或向第三方投資者私募股權，為公司提供最低毛收入$50.0百萬美元。由於終止，本公司不再有責任支付利潤份額，但營銷協議項下的其他權利和義務繼續完全有效。
2021年6月21日，公司完成Acies合併，米高梅參與PIPE融資。關於PIPE融資，公司記錄了米高梅的股權出資，作為對#美元的結算。20.0百萬負債。
注5-應收賬款
應收款包括以下內容：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
應收貿易賬款$18,825 $20,540 
其他應收賬款389 153 
應收賬款總額$19,214 $20,693 
應收貿易賬款通常指蘋果、谷歌、亞馬遜和Facebook等社交和移動平臺運營商欠本公司的金額。應收貿易賬款在對價權變得無條件時入賬。不是從2022年9月30日和2021年12月31日起，壞賬準備被認為是必要的。
信用風險集中
截至2022年9月30日，蘋果公司和谷歌公司46.2%和32.0%的應收賬款，而截至2021年12月31日，蘋果公司和谷歌公司分別佔43.0%和34.6分別佔公司應收賬款總額的%。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司沒有任何額外的交易對手超過公司應收賬款的10%。
於截至2021年12月31日止年度內，本公司訂立協議，據此本公司取得開發及營運俄羅斯方塊®品牌手遊的權利。正如協議中所設想的那樣，該公司同意支付$8.0百萬預付款(定義見附註15-承付款和或有事項)，在合併資產負債表的“其他長期資產”項下列報。如果本公司和c對手方如未能按照協議條款履行，預計公司將遭受的最大損失金額約為#美元。8.1百萬美元，其中包括未能收回美元的任何部分8.0根據協議條款，本公司可能有權獲得的預付款為100萬英鎊。
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目錄
注6-公允價值計量
本公司現金及現金等價物、貿易應收賬款及應付賬款的賬面價值因到期日較短而接近公允價值。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日未按公允價值經常性計量的金融資產：
2022年9月30日
賬面價值估計公允價值公允價值層次結構財務報表行項目
金融資產：
應收票據-當期$102 $102 3級應收賬款
應收票據--非流動票據192 192 3級其他長期資產
預付費用--非流動費用8,000 8,000 3級其他長期資產
金融資產總額$8,294 $8,294 
2021年12月31日
賬面價值估計公允價值公允價值層次結構財務報表行項目
金融資產：
應收票據-當期$8 $8 3級應收賬款
應收票據--非流動票據3,391 3,391 3級其他長期資產
預付費用--非流動費用8,000 8,000 3級其他長期資產
金融資產總額$11,399 $11,399 
應收票據為固定利率投資，沒有交易，也沒有可觀察到的市場投入，因此，公允價值估計等於賬面價值。預付款不是交易性資產，沒有可觀察到的市場投入，因此，公允價值估計等於賬面價值。
下表列出了2022年9月30日和2021年12月31日綜合資產負債表中按投入水平按公允價值經常性計量的負債：
2022年9月30日
1級2級3級總計
財務負債：
公開認股權證$2,099 — — 2,099 
私人認股權證— 1,491 — 1,491 
財務負債總額$2,099 $1,491 $— $3,590 
2021年12月31日
1級2級3級總計
財務負債：
公開認股權證$4,255 — — 4,255 
私人認股權證— 2,266 — 2,266 
財務負債總額$4,255 $2,266 $— $6,521 


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目錄
注7-財產和設備，淨額
財產和設備，淨額由下列各項組成：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
土地和建築物$5,087 $— 
計算機設備8,599 8,819 
租賃權改進6,530 6,310 
購買的軟件4,320 542 
傢俱和固定裝置2,715 2,125 
在建工程995 721 
總資產和設備28,246 18,517 
減去：累計折舊(14,316)(13,228)
財產和設備合計(淨額)$13,930 $5,289 
財產和設備折舊費用合計淨額反映在合併業務報表的“折舊和攤銷”中。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，折舊費用為$1.2百萬美元和美元0.7在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月內，折舊費用為3.1百萬美元和美元2.1分別為100萬美元。不是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月記錄了減值費用或材料註銷。
2022年7月29日，該公司以大約89144美元的價格購買了位於內華達州拉斯維加斯卡温頓十字街10150號的房地產5百萬美元。該物業之前由該公司租賃，自2017年3月以來一直是該公司美國總部的所在地。該物業由本公司新成立的子公司PLAYPROPERTIES，LLC持有。這處房產的租約在購買結束時終止。
按區域分列的財產和設備淨額包括：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
美國$9,064 $1,672 
歐洲、中東和非洲地區(1)
3,431 2,813 
所有其他國家/地區1,435 804 
財產和設備合計(淨額)$13,930 $5,289 
(1)歐洲、中東和非洲(“EMEA”)。數額主要用於改善當地辦公空間和計算機設備的租賃。

注8-內部使用軟件，網絡
內部使用軟件，NET由以下內容組成：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
內部使用軟件$139,430 $130,942 
減去：累計攤銷(104,012)(87,675)
內部使用軟件總數，網絡$35,418 $43,267 
內部使用軟件的攤銷費用合計淨額反映在綜合業務報表的“折舊和攤銷”中。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，公司將內部使用軟件開發成本資本化為$5.6百萬美元和美元6.8在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月內，公司將內部使用軟件開發成本資本化為$17.6百萬美元和美元21.8分別為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，與其資本化內部使用軟件開發成本相關的攤銷費用總額為$5.6百萬美元和美元6.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月為17.1百萬美元和美元17.7分別為100萬美元。
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目錄
有幾個不是截至2022年9月30日止三個月錄得的撇賬或減值費用。該公司記錄了一美元8.4在截至2022年9月30日的9個月內，在綜合經營報表中的“重組及相關”項下計提的非現金減值費用為100萬歐元。有幾個不是截至2021年9月30日的三個月和九個月的註銷或減值費用。

注9-商譽和無形資產
商譽
該公司有$5.1截至2021年12月31日的商譽為100萬美元。該公司記錄了$1.2在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，與收購WonderBlock相關的商譽達到100萬美元。見注3-企業合併以供進一步討論。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，沒有業務合併。截至2022年9月30日和2021年12月31日，沒有減值指標。
無形資產
下表列出了除商譽以外的每一大類無形資產的賬面總值和累計攤銷情況：
2022年9月30日2021年12月31日
毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
應攤銷無形資產：
許可證$19,000 $(6,305)$12,695 $19,000 $(1,245)$17,755 
獲得的技術2,403 (80)2,323 — — — 
商號1,240 (1,240)— 1,240 (1,240)— 
22,643 (7,625)15,018 20,240 (2,485)17,755 
不可攤銷無形資產：
與關聯方簽訂的營銷協議1,000 — 1,000 1,000 — 1,000 
無形資產總額$23,643 $(7,625)$16,018 $21,240 $(2,485)$18,755 
無形資產包括商號、與各種第三方簽訂的長期許可協議，以及從WonderBlock獲得的技術。2021年，公司與N3twork Inc.和俄羅斯方塊公司LLC簽訂協議，據此該公司獲得開發和運營俄羅斯方塊的權利®-品牌手機遊戲，初始期限至2024年8月。該公司向N3twork Inc.支付了$13.0成交時為100萬美元，並同意額外支付至多美元34.0百萬美元，但須滿足某些條件，其中$8.0百萬美元是一個預付款(定義見附註15-承付款和或有事項)。此外，該公司還將向該權利的許可方俄羅斯方塊公司支付特許權使用費。
可攤銷無形資產的總攤銷費用反映在合併經營報表中的“折舊和攤銷”中。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，攤銷為$1.8百萬美元和美元0.1在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月內，攤銷為5.1百萬美元和美元0.3分別為100萬美元。有幾個不是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的無形資產減值費用。
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目錄
截至2022年9月30日，截至2022年12月31日至2026年的年度攤銷費用估計如下：
截至十二月三十一日止的年度：預計攤銷
費用
剩餘的2022年
$1,807 
20237,126 
20244,844 
2025481 
2026481 
總計$14,739 
附註10-認股權證負債
公有認股權證和私募認股權證
在Acies合併完成後，大約有7.2百萬份公開交易的可贖回認股權證，用以購買A類普通股(“公開認股權證”)及3.8為購買最初以私募方式發行的A類普通股股份而發行的百萬股可贖回認股權證(“私募認股權證”)，由Acis於Acies合併前發行。每份完整的公共認股權證使註冊持有人有權購買一公司A類普通股的全部股份，價格為$11.50自2021年10月27日起，經下文討論調整後的每股現金。根據認股權證協議，公共認股權證持有人只能對A類普通股的全部股份行使公共認股權證。公開認股權證將會到期5在Acies合併完成後數年，或更早於贖回或清算時。私募認股權證與公開認股權證相同，不同之處在於私募認股權證及在行使私募認股權證時可發行的A類普通股股份在Acis合併完成後才可轉讓，但若干有限例外情況除外。此外，私人認股權證只要由初始持有人或其任何獲準受讓人持有，即不可贖回。如果私募認股權證由初始持有人或其許可受讓人以外的其他人持有，則私募認股權證將可由本公司贖回，並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。私人認股權證可在無現金基礎上行使，只要保薦人或某些獲準受讓人持有即可。
公司可全部贖回但不能部分贖回已發行的認股權證，贖回價格為0.01根據公共授權，至少30如果且僅當公司A類普通股的最後銷售價格等於或超過$時，提前幾天發出贖回書面通知18.00以每股計算20-一個交易日內30-交易日結束三於本公司向認股權證持有人發出贖回通知前數個營業日。如本公司要求贖回公開認股權證，管理層將有權要求所有希望行使公開認股權證的持有人以無現金方式行使。在任何情況下，公司都不會被要求為行使公共認股權證而進行現金淨額結算。
於2022年4月1日，本公司開始(I)向其已發行的公有權證及私募認股權證(統稱為“認股權證”)的每位持有人提出要約，各自購買其A類普通股的股份，面值為$0.0001每股，有機會獲得$1.00(I)就持有人根據要約提出的每一份尚未完成的認股權證(“收購要約”)，以現金(不計利息)支付；及(Ii)由本公司(前身為Acies Acquisition Corp.)向尚未完成的認股權證持有人徵求同意(“徵求同意書”)，以修訂截至2020年10月22日的認股權證協議。及管理所有認股權證的大陸股票轉讓及信託公司(“認股權證修正案”)(統稱“投標要約”)。
根據投標要約的條款，投標報價於2022年5月13日(“到期日”)當天結束時，東部時間午夜到期。投標要約的託管人Broadbridge Corporation Issuer Solutions，Inc.表示，截至到期日，(I)1,792,463未償還的公共認股權證，或大約25%的未發行認股權證已有效投標及未撤回購買要約，及(Ii)未發行的私募認股權證並無有效投標及未撤回購買要約。授權證修正案未獲批准。
該公司支付了$1.8持有人根據要約購買而投標的所有公開認股權證1.1與投標要約相關的費用、開支和其他相關金額為百萬美元。
截至2022年9月30日，大約有5.4百萬份公共認股權證和3.8未償還的私募認股權證達百萬份。請參閲附註6-公允價值計量以獲取更多信息。

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目錄
注11-應計負債
應計負債包括以下內容：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
應計工資總額和假期6,590 5,696 
應計用户獲取3,389 1,700 
應付所得税1,076 1,201 
應計版税1,470 — 
其他應計項目5,917 1,802 
最低保證責任— 5,200 
應計負債總額$18,442 $15,599 

附註12-與客户簽訂合同的收入
收入的分類
下表彙總了按類型以及按時間或時間點確認分類的公司收入：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
虛擬貨幣(隨着時間的推移)(1)
$65,607 $69,255 $195,377 $212,226 
廣告(時間點)3,807 1,316 11,364 3,264 
其他收入2,713 — 4,190 — 
淨收入合計$72,127 $70,571 $210,931 $215,490 
(1)虛擬貨幣在估計的消費期內確認。

下表彙總了該公司按地理位置分列的收入：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
美國$63,501 $61,670 $185,646 $187,319 
所有其他國家/地區8,626 8,901 25,285 28,171 
淨收入合計$72,127 $70,571 $210,931 $215,490 
合同餘額
合同資產代表公司根據合同完成的履約義務向客户開具帳單的能力。截至2022年9月30日和2021年12月31日，有不是在公司合併資產負債表中記錄的合同資產。截至2022年9月30日和2021年12月31日，與購買虛擬貨幣相關的遞延收入餘額並不重要。應收貿易賬款的期初和期末餘額在附註5中進一步説明-應收賬款.

注13-長期債務
信貸協議
2021年6月24日，隨着Acies合併的完成，本公司終止了當時的循環信貸安排，並以硅谷銀行(“Revolver”)取而代之。本公司為本公司的附屬公司，摩根大通銀行為行政代理，摩根大通銀行、硅谷銀行及
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目錄
作為聯合簿記管理人和聯合牽頭安排人的富國證券有限責任公司簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”)，其中規定五年制循環信貸安排，本金總額為#美元75.0百萬美元。信貸協議項下的借款可由本公司借入、償還及再借入，並可用作營運資金、一般公司用途及經準許的收購。
承諾費和利率是根據歐洲美元利率或備用基本利率加上適用的保證金確定的。適用的利潤率最初為2.50%，就歐洲美元貸款而言，以及1.50%，在備用基本利率貸款的情況下。適用保證金將根據本公司的總淨槓桿率(定義見信貸協議)進行調整。歐洲美元利率和備用基本利率的下限為0.00%和1.00%。信貸協議包含適用於本公司及其子公司的各種肯定和消極的財務和經營契約。
《信貸協議》包括慣常的報告要求、借款的先決條件以及肯定、否定和財務契約。具體的財務契約包括以下內容，從截至2021年9月30日的季度開始：
•的最高淨槓桿率3.50：1.00(以增加至4.00：1.00某些材料收購完成後)
•最低固定費用覆蓋率1.25:1.00.
於2022年5月13日，本公司訂立信貸協議第1號修正案，修訂信貸協議，除其他事項外，將若干資金剔除於固定收費承保比率的定義外，最高可達$15,000,000、本公司與投標要約有關的支出或將支出。
於2022年8月9日，本公司訂立信貸協議第2號修正案，修訂信貸協議(經信貸協議第1號修正案修訂)，其中包括：(I)將目前的總可用信貸額度由75百萬至美元81(Ii)將貸款利息的計算基準由倫敦銀行同業拆息更改為SOFR，以及(Iii)不包括在固定收費承保比率(A)的計算範圍內，最高可達$6用於收購和改善位於內華達州拉斯維加斯卡温頓十字街10150號的房地產89144美元，發生在信貸協議第2號修正案生效日期一週年或之前；及(B)最高20,000,000用於回購或贖回最多10,996,631於2023年12月31日或之前購買本公司A類普通股及本公司A類普通股的認股權證，截至信貸協議第2號修訂日期，本公司已動用$1,792,463贖回與投標要約有關的購買A類普通股的已發行認股權證。
該公司總共資本化了$0.7與信貸協議及後續修訂相關的債務發行成本為1百萬歐元。自2022年9月30日起，該公司不是I don‘我們在信貸協議項下沒有任何餘額。
附註14-所得税
該公司記錄的所得税優惠為#美元。1.8百萬美元和美元0.3截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月分別為百萬元，本公司錄得所得税優惠$6.2百萬美元和美元4.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。我們的有效税率是(94.5截至2022年9月30日的三個月)%與(3.0)% 截至2021年9月30日的三個月。我們的實際税率是27.8截至2022年9月30日的9個月的百分比與(90.9)% 截至2021年9月30日的9個月。實際税率與聯邦法定税率21%不同，主要是由於不同税率下的收益的司法組合、研究和開發税收抵免、不可扣除的股票補償以及估值津貼對某些聯邦遞延税收資產的影響。

附註15-承付款和或有事項
最低保證責任
截至2022年9月30日，有不是在公司綜合資產負債表中記錄的最低擔保負債。截至2021年12月31日，5.2在公司綜合資產負債表中記錄的最低擔保負債為100萬美元。
租契
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目錄
本公司同時租賃辦公空間和辦公設備，並根據個別租賃協議的條款和條件將這些租賃歸類為營運租賃或資本租賃，用於會計目的。截至2022年9月30日，所有租約均被歸類為經營租約，並於不同日期到期至2027年，其中某些租約包含二至五年在目前的租賃條款結束時。
截至2022年9月30日，該公司未來的最低租金承諾如下：
最低租金
承付款
剩餘的2022年
$954 
20233,814 
20243,603 
20252,098 
2026年及其後2,723 
總計$13,192 
某些租賃協議在租賃期內有租金上漲條款。本公司以直線法確認租賃期內的租金支出。租金費用是$1.1百萬美元和美元1.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和3.2百萬美元和美元3.82022年9月30日和2021年9月30日終了的9個月分別為100萬美元，列入合併業務報表中的“一般和行政”費用。
2022年10月7日，該公司收購了二與收購Bradium相關的新租約。該公司將被要求支付大約#美元的最低租金。5.2從收購之日起到2028年5月，為100萬美元。
N3twork，Inc.
2021年11月22日，公司與N3twork公司和俄羅斯方塊公司簽訂了協議，根據協議，公司獲得了開發和運營俄羅斯方塊®品牌移動遊戲的權利，初始期限至2024年8月。該公司向N3twork Inc.支付了$13.0成交時為100萬美元，並同意額外支付至多美元34.0在某些條件(“或有付款”)得到滿足的情況下，可支付100萬美元。截至2022年9月30日，該公司預付了$8.0或有付款的百萬美元(“預付款”)。截至2022年9月30日，沒有一筆預付款被視為賺取的，這筆預付款被列入合併資產負債表內的“其他長期資產”。
或有對價
關於對WonderBlock的收購，該公司同意在零及$3百萬美元，取決於某些產品和財務里程碑的滿意度。截至2022年9月30日，或有對價的公允價值為$1.6百萬美元。
關於對Bradium的收購，該公司同意在零及$27.3百萬美元，取決於截至2022年12月31日的財年某些財務里程碑的滿足情況。該公司目前正在完成這筆交易的會計處理，預計在2022年第四季度末之前完成收購對價對所收購資產和承擔的負債的初步分配。
其他
該公司是與其業務相關的普通和常規訴訟的當事人。在個案的基礎上，公司聘請內部和外部律師評估此類訴訟導致的潛在責任的可能性。在作出該等評估後，本公司僅在該損失是合理地可能發生並且可以合理地估計某一數額時，才對該估計損失進行應計。公司預計任何未決訴訟的結果不會對公司的綜合資產負債表、綜合經營報表或綜合現金流量表產生實質性影響。
2021年5月，公司成為TeamSava d.o.o提起的訴訟案件的當事人。Beograd(“TeamSava”)和其他相關方。原告於2021年5月向以色列特拉維夫地區法院提交了一份申訴書，其中指控該公司違反了與TeamSava和相關方提供的服務有關的商業合同條款，該服務涉及專門為該公司提供遊戲開發服務的塞爾維亞人員的招聘和行政管理。懸而未決的訴訟要求損害賠償27.3百萬新以色列謝克爾(“新謝克爾”)。該公司認為，這些索賠沒有根據，公司打算大力
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對抗他們；然而，不能保證公司將成功地在這場訴訟中辯護。該公司的可能損失範圍可能高達27.3300萬新謝克爾是根據訴訟索賠金額計算的，但該公司無法合理估計損失的可能性或金額，因此沒有產生任何應計費用。
2022年4月6日，加利福尼亞州北區美國地區法院提起集體訴訟，據稱是一名公司股東克里斯蒂安·A·費利佩等人涉嫌違反聯邦證券規定。艾爾V.PLAYSTUDIOS，Inc.(“Felipe投訴”)。2022年7月15日，費利佩的申訴被移交給美國內華達州地區法院，南區。2022年10月4日，原告提交了對菲利佩申訴的修正案。Felipe的起訴書將公司、公司的幾名現任和前任董事會成員、Acies Acquisition Corp.的董事會成員和高級管理人員以及公司董事長兼首席執行官安德魯·帕斯卡列為被告。Felipe的起訴書指控，在Acies提交的於2021年5月25日宣佈生效的S-4註冊聲明、Acis於2021年5月25日提交的委託書以及其他吹捧Old PLAYSTUDIOS和公司財務業績和運營的公開聲明中，有關公司開發王國老闆遊戲的狀況及其財務預測和未來前景的失實陳述或遺漏，包括在財報電話會議上所做的聲明，以及公司提交的於2021年7月30日宣佈生效的經修訂的S-1註冊聲明。Felipe的起訴書聲稱，這些失實陳述和遺漏導致了132021年8月12日5%2022年2月25日，在(I)公司發佈2021年第二季度的財務業績後，於2021年6月30日結束，(Ii)公司提交2021年年報併發布新聞稿，分別概述截至2021年12月31日的第四季度和年度的財務業績。Felipe的申訴要求賠償數額不詳的損害賠償金。本公司認為這些索賠是沒有根據的，本公司打算對其進行有力的抗辯；但不能保證本公司將在這場訴訟中勝訴。本公司無法合理估計損失的可能性或金額，因此沒有進行任何應計項目。

附註16-股東權益
簡明綜合股東權益表反映附註3所述的反向資本重組-企業合併截至2021年6月21日。由於舊PLAYSTUDIOS被認為是與會計年度反向資本重組的會計收購人，因此在完成日期之前的所有期間都反映了舊PLAYSTUDIOS的餘額和活動。舊PLAYSTUDIOS截至2020年12月31日的合併餘額和經審計的綜合財務報表，以及這些簡明綜合權益表中的股份活動和每股金額，在適用時追溯調整，使用約為0.233對於舊PLAYSTUDIOS普通股。舊PLAYSTUDIOS A系列優先股、舊PLAYSTUDIOS B系列優先股、舊PLAYSTUDIOS C-1系列優先股和舊PLAYSTUDIOS C系列優先股被視為轉換為舊PLAYSTUDIOS普通股，換股係數為1.0作為反向資本重組的結果。購買優先股的舊PLAYSTUDIOS認股權證被視為已行使，並根據各自的優先股轉換比率轉換相關股份。
普通股
自2022年9月30日起，本公司獲授權發行2.0十億美元，25.0分別發行A類和B類普通股100萬股。該公司擁有113.4百萬美元和110.1百萬股A類普通股和16.5百萬美元和16.1截至2022年9月30日和2021年12月31日已發行和已發行的B類普通股分別為100萬股。
在優先股持有人優先權利的約束下，普通股持有人有權從公司董事會確定的時間和數額的合法可用資金中獲得股息。A類普通股的每個持有者都有權一投票給持有的每股A類普通股和B類普通股的每位持有者二十持有的每股B類普通股的投票權。在應付優先股股東的全部優先金額支付或撇除後，公司可供分配給其股東的剩餘資產(如果有)將按每個普通股持有人當時持有的普通股數量按比例分配給普通股持有人。該公司的普通股均無優先購買權或可贖回的權利。除下文所述外，本公司普通股不得轉換為本公司股本中的任何其他股份。
如果方正集團的任何成員將B類普通股的股份轉移到方正集團以外的地方(某些允許的轉讓除外)，B類普通股的股份將受到“日落”條款的約束。如果發生這種不允許的轉讓，轉讓的任何股份將自動轉換為A類普通股。此外，B類普通股的已發行股票將受“日落”條款的約束，根據該條款，所有已發行的普通股
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目錄
B類普通股的股份將自動轉換為A類普通股：(I)如果代表B類普通股多數的持有人投票將B類普通股轉換為A類普通股；(Ii)如果創始人集團及其獲準受讓人集體不再至少實益擁有至少20方正集團於生效日期合共持有的B類普通股股數的百分比，或(Iii)於九個月創始人去世或殘疾的週年紀念日，除非大多數獨立董事延長這一日期。
累計其他綜合收益
下表為累計其他綜合收益變動情況彙總：
貨幣
翻譯
調整，調整		累計總額
其他綜合
收入
截至2021年12月31日的餘額$393 $393 
外幣折算(561)(561)
截至2022年9月30日的餘額$(168)$(168)

貨幣
翻譯
調整，調整		累計總額
其他綜合
收入
2020年12月31日的餘額$481 $481 
外幣折算(92)(92)
截至2021年9月30日的餘額$389 $389 
股票回購計劃
2021年11月10日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司購買至多$50.0公司A類普通股初始期間的百萬股12月份。2022年11月2日，公司董事會批准將股票回購計劃再延長一次12幾個月，到2023年11月10日。在符合適用規則和條例的情況下，可以不時在公開市場或私下協商的交易中購買股票。這類收購將根據市場狀況、法律要求和其他商業考慮等因素，在公司認為適當的時間和金額進行。截至2022年9月30日，公司尚未根據股票回購計劃回購任何A類普通股。

附註17-基於股票的薪酬
2011年和2021年股權激勵計劃
該公司擁有二股權激勵計劃：Old PLAYSTUDIOS的2011年度總括股權激勵計劃(《2011計劃》)和2021年股權激勵計劃(《2021計劃》)。《2021計劃》規定向公司員工、高級管理人員、非員工董事和獨立服務提供者授予不合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他股票獎勵，以及業績獎勵。2021年計劃在Acis合併完成後立即生效，並取代了2011年的計劃，2011年計劃下將不再提供額外的獎勵。
2011年計劃中的每個舊PLAYSTUDIOS股票期權，在緊接AciS合併之前未償還並由現有員工或服務提供商持有，無論是既得還是未得利，都被轉換為購買約0.233普通股(每個這樣的期權，一個“交換期權”)。除合併協議明確規定外，於Acis合併後，各交換購股權繼續受相同條款及條件(包括歸屬及可行使性條款)管限，該等條款及條件適用於緊接完成Acis合併前相應的舊PLAYSTUDIOS購股權。所有股權獎勵活動均追溯重述，以反映交換的期權。
《2021年計劃》規定的普通股股數將從2022年12月31日止的日曆年開始，在每個日曆年的第一天每年增加，每年增加的數額等於(I)中較小者。5上一會計年度最後一個營業日發行和發行的普通股股數的百分比，以及(Ii)公司董事會決定的金額。如果任何裁決(或以下任何裁決
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目錄
於二零一一年計劃下，如被沒收、註銷、失效、終止或以其他方式失效或全部或部分以現金結算，而沒有交付A類普通股或B類普通股，則該被沒收、失效、終止或失效獎勵所涵蓋的股份(包括A類普通股及B類普通股)將再次可作為2021年計劃下的可供授予的股份。
截至2022年9月30日，公司擁有14.1根據2021年計劃預留髮行的A類普通股100萬股。
基於股票的薪酬
下表彙總了公司在所示期間在營業收入(虧損)中記錄的基於股票的薪酬支出：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
銷售和市場營銷$165 $22 $646 $54 
一般和行政1,767 117 6,319 1,587 
研發1,622 694 6,598 2,039 
基於股票的薪酬費用$3,554 $833 $13,563 $3,680 
資本化股票薪酬$430 $184 $1,966 $502 
股票期權
根據2011年計劃授予的所有期權都有基於時間的歸屬期限，歸屬期限為三至四年和最長期限為10從授予之日起的數年內。
以下為截至2022年9月30日的9個月時間型期權的股票期權活動摘要(單位：千，不包括加權平均行權價和剩餘期限)：
不是的。的
選項		加權平均
行權價格		加權平均
剩餘期限(以年為單位)		集料
內在價值
未償還-2021年12月31日14,749 $0.85 
授與— — 
已鍛鍊(2,150)0.56 
被沒收(233)1.91 
過期(104)1.99 
未償還-2022年9月30日12,262 0.87 5.9$32,604 
未授權-2022年9月30日1,776 0.87 6.94,929 
可行使-2022年9月30日10,486 $0.87 5.7$27,675 
截至2022年9月30日，大約有3.1與員工股票期權相關的未確認薪酬支出總額的百萬美元。截至2022年9月30日，這一成本預計將在剩餘的平均期間內確認0.5好幾年了。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，根據2011年計劃的規定行使的股票期權的內在價值總額為#美元4.8百萬美元和美元16.1在截至2022年和2021年9月30日的9個月內，分別為8.1百萬美元和美元21.9分別為100萬美元。
限制性股票單位(“RSU”)
RSU是使用三或四年歸屬時間表，要麼按比例按年歸屬，要麼在必要的服務期內按懸崖歸屬，但須繼續受僱。除本公司與員工之間的獎勵協議另有規定外，如果員工被解僱(自願或非自願)，截至解僱之日的任何未歸屬獎勵將被沒收。RSU在歸屬時接受公司A類普通股的流通股。
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目錄
以下是截至2022年9月30日的9個月RSU活動摘要(單位為千，加權平均授予日期公允價值除外)：
不是的。的
RSU		加權平均授予日期公允價值歸屬股份的總公允價值
未償還-2021年12月31日— $— 
授與10,255 4.21
既得(1,518)4.32$6,552 
被沒收(426)4.11
未償還-2022年9月30日8,311 $4.20 
截至2022年9月30日，大約有28.5與發放給員工的RSU有關的未確認薪酬支出總額的百萬美元，這一成本預計將在剩餘的平均期間確認2.4好幾年了。


附註18-每股淨收益(虧損)
每股基本淨收益(虧損)的計算方法是，A類和B類普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是，A類和B類普通股股東應佔淨收益(虧損)除以每類已發行普通股的加權平均數，包括潛在的稀釋性證券。在計算每股攤薄淨收益(虧損)時，A類和B類普通股股東應佔淨收益(虧損)進行了調整，以反映稀釋證券的潛在影響。
作為反向資本重組的結果，本公司追溯調整了Acis合併前的加權平均流通股，以實現資本重組交換比率約為0.233對於舊PLAYSTUDIOS普通股，用於確定它們被轉換為普通股的股數。
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目錄
下表列出了可歸因於A類和B類普通股股東的每股基本和攤薄淨收益(虧損)的計算(除每股數據外，以千為單位)：
截至2022年9月30日的三個月截至2021年9月30日的三個月
A類B類A類B類
分子
普通股股東應佔淨收益 - Basic$3,175 $454 $9,796 $1,440 
股票期權的潛在稀釋效應21 (21)(15)15 
普通股股東應佔淨收益 - 稀釋後$3,196 $433 $9,781 $1,455 
分母
已發行普通股加權平均股份--基本112,873 16,159 109,693 16,130 
股票期權的潛在稀釋效應8,206 1,371 11,123 1,849 
限制性股票單位的潛在稀釋效應8,311 — — — 
已發行普通股加權平均股份--攤薄129,390 17,530 120,816 17,979 
每股普通股股東應佔淨收益
基本信息$0.03 $0.03 $0.09 $0.09 
稀釋$0.02 $0.02 $0.08 $0.08 

截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月
A類B類A類B類
分子
普通股股東應佔淨(虧損)收入 - Basic$(14,045)$(2,035)$8,809 $1,310 
股票期權的潛在稀釋效應— — (207)207 
普通股股東應佔淨(虧損)收益稀釋 - $(14,045)$(2,035)$8,602 $1,517 
分母
已發行普通股加權平均股份--基本111,389 16,140 90,750 16,130 
股票期權的潛在稀釋效應— — 11,686 1,950 
已發行普通股加權平均股份--攤薄111,389 16,140 102,436 18,080 
每股普通股股東應佔淨(虧損)收益
基本信息$(0.13)$(0.13)$0.10 $0.08 
稀釋$(0.13)$(0.13)$0.08 $0.08 
在上述期間，A類普通股和B類普通股的每股淨收益(虧損)金額相同，因為根據公司註冊證書，每類普通股的持有人有權在清算時獲得相等的每股股息或分配。每個期間的未分配收益(虧損)根據A類普通股和B類普通股的合同參與權進行分配，就像該期間的收益(虧損)已經分配一樣。由於清算權和股息權相同，未分配的收益(虧損)按比例分配。
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目錄
由於下列股權獎勵的反稀釋作用，在本報告所述期間的普通股每股攤薄淨收益(虧損)的計算中不包括下列未清償股票獎勵：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
股票期權133 51 12,262 — 
RSU— — 8,311 — 
公開認股權證5,382 7,175 5,382 7,175 
私人認股權證3,821 3,821 3,821 3,821 
溢價股份15,000 15,000 15,000 15,000 
24,336 26,047 44,776 25,996 
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目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論和分析提供了管理層認為與評估和了解我們的簡明綜合經營業績和財務狀況相關的信息。討論應與本10-Q表格季度報告中所載未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀。本討論包含前瞻性陳述，涉及許多風險和不確定性，包括但不限於本季度報告10-Q表的“風險因素”部分所述的風險和不確定性。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。除文意另有所指外，所提及的“我們”、“我們”、“我們”和“本公司”意指PLAYSTUDIOS，Inc.及其合併子公司的業務和運營。
我們的實際結果和某些事件的時間可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於本季度報告表格10-Q第II部分第1A項所述的“風險因素”中討論的因素。本報告中的所有前瞻性表述均基於截至本報告發布之日我們掌握的信息，我們沒有義務更新任何此類前瞻性表述以反映未來的事件或情況，除非法律另有要求。
概述
我們是一家為移動和社交平臺開發和發佈免費休閒遊戲的公司，每個平臺都包含我們獨特的playAWARDS忠誠度計劃。在我們11年的歷史中，我們開發了一系列免費玩的社交賭場遊戲，這些遊戲被認為是同類遊戲中最具創新性和獨一無二的。其中包括獲獎的爸爸！插槽, MyVEGAS插槽, 我的Konami 老虎機， MyVEGAS二十一點、MyVEGAS賓果和米高梅老虎機。我們的遊戲基於原創內容、現實世界的老虎機遊戲內容以及第三方許可的品牌，可在多個社交和基於移動的平臺上免費下載和播放，包括Apple App Store、Google Play Store、Amazon Appstore和Facebook。
我們的每一款遊戲都由我們的專有技術支持PlayAWARDS計劃，並納入玩家在參與我們的遊戲時獲得的忠誠度積分。這些忠誠度積分使我們的玩家能夠從全球各地的娛樂、零售、技術、旅遊、休閒和遊戲品牌組合中獲得現實世界的回報。獎勵由我們的獎項合作伙伴提供，他們都免費向我們提供獎勵，以換取產品集成、營銷支持和參與我們的忠誠度計劃。該計劃由我們的playAWARDS平臺提供支持，該平臺由一套強大的工具組成，使我們的獎勵合作伙伴能夠實時管理他們的獎勵，衡量我們玩家參與的價值，並洞察他們從該計劃中獲得的有效性和價值。通過我們的自助服務平臺，獎勵合作伙伴可以推出新的獎勵，更改現有的優惠，並實時查看玩家如何與其品牌互動。平臺工具還為獎項合作伙伴提供了衡量我們的玩家作為消費者和他們現實世界機構的贊助人所產生的離線價值的能力。
PLAYSTUDIOS的playAWARDS平臺包含了提供為遊戲行業量身定做的忠誠度計劃所需的所有功能、工具和能力。我們的忠誠度計劃面向消費者的品牌是myVIP。MyVIP計劃是一個令人嚮往的福利框架，具有遊戲中的機制和獎勵功能，以及一個玩家發展和託管計劃。該計劃根據玩家累積的級別點數對他們進行動態排名並將其分配到級別，這是他們對我們遊戲的整體參與度的代表。等級積分與在playAWARDS計劃中獲得的忠誠度積分是分開的，並且不能與之互換。合格的球員可以獲得隨着每一級而增加的增強福利。更高的級別提供訪問VIP播放器門户的權限，玩家可以在其中查看和購買特殊的芯片捆綁包，兑換忠誠度積分以獲得一套精心策劃的獎勵，並直接與專用個人主機通信。VIP玩家門户、禮賓和東道主程序通過遊戲內和僅限受邀參加的面對面特別活動來增強遊戲內和現實世界的獎勵體驗。我們相信，myVIP計劃可以提高玩家的參與度和留存率，從而延長每款遊戲的生命週期和收入潛力。
我們的收入主要來自虛擬貨幣的銷售，玩家可以隨時選擇購買虛擬貨幣來增強他們的遊戲體驗。一旦購買，我們的虛擬貨幣就不能從遊戲中撤回，不能從一個遊戲轉移到另一個遊戲，也不能從一個玩家轉移到另一個玩家，也不能兑換貨幣價值。安裝我們遊戲的玩家在遊戲最初推出時就會獲得免費的虛擬貨幣，他們也可以定期或通過有針對性的營銷推廣免費獲得虛擬貨幣。玩家可能會耗盡免費的虛擬貨幣，並可能選擇購買額外的虛擬貨幣。此外，玩家還可以向他們在Facebook上的朋友免費發送虛擬貨幣“禮物”。我們來自虛擬貨幣的收入來自世界各地，但主要集中在北美。
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目錄
我們還從遊戲中的廣告中獲得收入。廣告形式可以是印象、點擊、橫幅美國存托股份或優惠，玩家觀看短視頻就會獲得虛擬貨幣或忠誠度積分。
新冠肺炎的影響
持續的新冠肺炎大流行及其變種以及由此導致的社會距離、就地避難、隔離和類似的政府命令在世界各地實施，在全球經濟、生產力和金融市場造成了廣泛的混亂，並極大地改變了我們日常業務的開展方式。我們遵循了美國、以色列、香港和其他適用的外國和地方政府的指導，在疫情期間保護我們的員工和運營，併為我們的業務實施了遠程環境。我們無法預測新冠肺炎大流行及其變種或疫苗分銷對我們的業務或運營的潛在影響，但我們將繼續積極監控相關問題，並可能採取進一步行動來改變我們的業務運營，包括聯邦、州、地方或外國當局可能要求採取的行動，或我們認為最符合我們員工、參與者、合作伙伴和股東利益的行動。
除了對我們業務的潛在直接影響外，由於針對新冠肺炎大流行及其變體採取的行動，全球經濟已經並可能繼續受到顯著削弱，未來政府幹預仍不確定。全球經濟疲軟可能會影響我們的玩家及其在我們遊戲中的購買決定，尤其是由於與兑換真實世界獎勵相關的限制，這些限制包括政府對旅行和其他活動的限制或其他限制，以及對我們玩家的可自由支配支出的限制，疫情期間的消費者活動及其對廣告投資的影響，以及我們的業務合作伙伴，包括我們的獎項合作伙伴，駕馭這一複雜的社會、健康和經濟環境的能力，這些情況中的任何一種都可能導致我們的業務和我們的運營業績中斷。
新冠肺炎大流行及其變種的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展，例如病毒的嚴重性和傳播率、是否存在其他新冠肺炎大流行及其變種浪潮、遏制行動的範圍和有效性、在廣泛進行快速檢測方面的進展、有效的治療替代方案、疫苗接種工作的成功和時機以及這些和其他因素對我們員工、參與者和業務合作伙伴的影響。我們最近觀察到勞動力短缺、人才競爭加劇和員工流失增加。如果我們不能有效地應對和管理此類事件的影響，我們的業務可能會受到損害。
有關新冠肺炎大流行的更多信息，請參見“風險因素”。
影響我們業績的關鍵因素
有許多因素會影響我們的業務表現，以及不同時期我們業績的可比性，包括：
•第三方平臺協議-我們很大一部分收入來自在遊戲中購買虛擬貨幣，這些虛擬貨幣由Apple App Store、Google Play Store、Amazon Appstore和Facebook等平臺提供商處理。平臺提供商向我們收取交易費，以處理我們玩家購買遊戲中虛擬貨幣的支付。這些平臺費用一般設定為遊戲內購買的30%。每個平臺提供商都有廣泛的自由裁量權來設定其平臺費用，並自行決定更改和解釋其對我們和其他開發商的服務條款和其他政策，而這些變化可能對我們不利。

•球員收購-建立和維護忠誠的球員和付費球員網絡對我們的成功至關重要。因此，我們在廣告和其他形式的玩家獲取上花費了大量資金，例如傳統營銷和廣告、電子郵件和推送通知，以及在我們的遊戲之間進行交叉推廣，以擴大我們的玩家基礎。這些支出通常與新內容發佈、遊戲增強和持續計劃有關，以推動新玩家的獲取和重新激活失效的玩家參與度。我們的球員收購戰略以回收期方法為中心，我們努力優化從獲得新球員到重新激活非活躍球員之間的支出。

•球員貨幣化-我們的收入主要來自虛擬貨幣的銷售。付費玩家在我們的遊戲中購買虛擬貨幣是因為感知價值，而感知價值取決於通過簡單地玩我們的遊戲就能相對容易地獲得等值的虛擬貨幣。虛擬貨幣的感知價值可能會受到我們在遊戲中採取的各種行動的影響，包括為虛擬貨幣提供折扣或在促銷活動中贈送虛擬貨幣。管理遊戲經濟是困難的，依賴於我們的假設和判斷。如果我們未能妥善管理我們的虛擬經濟，或未能及時和成功地應對任何此類破壞，我們的
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目錄
聲譽可能會受損，我們的玩家未來可能不太可能玩我們的遊戲和從我們那裏購買虛擬貨幣，這將導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到影響。

•對遊戲開發的投資-為了保持現有玩家的興趣，增加新玩家並實現我們期望的收入增長，我們必須不斷改進現有遊戲的內容、產品和功能，以及開發和發佈新遊戲。因此，我們投入了大量的技術和創意資源，以確保我們支持適當節奏的創新內容，我們的玩家將發現這些內容具有吸引力。這些支出通常發生在發佈新內容或推出新遊戲之前，由此產生的收入可能不會超過開發成本，或者可能會完全放棄遊戲或功能。
•對我們的Play AWARDS和MyVIP計劃的投資-為了提高玩家的參與度和留存率，我們投入了大量資源來增強playAWARDS和myVIP計劃。我們通過與我們的玩家和獎項合作伙伴的迭代反饋過程不斷評估這些計劃，並更新它們，以便我們的玩家和獎項合作伙伴都能夠優化他們的個性化體驗。因此，我們不斷地產生增強和更新這些計劃的費用。然而，結果可能不會產生收入，改進可能需要額外的重大修改或完全放棄。

•現實世界的獎勵--我們目前提供與餐飲、現場娛樂節目和酒店客房等相關的真實世界獎勵，我們計劃繼續擴大和多樣化我們的獎勵忠誠度計劃，以保持和提高向我們的玩家提供的感知價值。玩家在遊戲中進行購買的意願直接受到我們提供理想獎勵的能力的影響。我們向我們的球員提供的現實世界獎勵是由我們的獎勵合作伙伴免費提供的，根據我們的獎勵合作伙伴協議，我們沒有義務支付或以其他方式補償我們的獎勵合作伙伴或球員的任何球員贖回。

主要業績指標和非公認會計準則衡量標準
我們通過定期檢查幾個關鍵的運營指標來管理我們的業務，以跟蹤歷史表現，確定玩家活動的趨勢，併為未來設定戰略目標。我們的關鍵性能指標受到幾個因素的影響，這些因素可能導致它們在季度基礎上波動，例如平臺提供商的政策、季節性、玩家連接性以及遊戲中新內容的添加。出於同樣的原因，我們相信這些措施對投資者是有用的。此外，我們還提出了一些非公認會計準則的業績衡量標準。這些業績指標是作為補充披露提出的，不應被視為優於或替代根據美國公認會計原則編制的綜合財務報表。本Form 10-Q季度報告中提出的非公認會計準則計量應與本Form 10-Q季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其相應的相關附註一起閲讀。這份Form 10-Q季度報告中的關鍵業績指標和非GAAP指標可能不同於其他公司提供的類似名稱的指標，不能替代根據美國GAAP編制的財務報表。
關鍵績效指標
每日活躍用户(“DAU”)
DAU被定義為在特定的一天玩遊戲的人數。我們通過玩家ID來跟蹤DAU，玩家ID是為個人安裝的每個遊戲分配的。因此，一個人在同一天玩兩個不同的遊戲被計為兩個DAU，而一個人在兩個不同的設備上玩同一個遊戲被計為一個DAU。平均DAU計算為所示期間內每天的DAU的平均值。我們使用DAU作為衡量觀眾參與度的指標，以幫助我們瞭解每天參與我們遊戲的活躍玩家的規模。
月活躍用户(MAU)
MAU被定義為在特定月份玩遊戲的人數。與DAU一樣，一個人在一個月裏玩兩個不同的遊戲被算作兩個MAU，而一個人在兩個不同的設備上玩同一個遊戲被算作一個MAU。Average MAU計算為所示期間內每個日曆月的MAU平均值。我們使用MAU作為衡量觀眾參與度的指標，以幫助我們瞭解每月參與我們遊戲的活躍玩家的規模。
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目錄
每日付費用户(“DPU”)
DPU被定義為在特定一天內在手機遊戲中進行購買的個人數量。與DAU和MAU一樣，我們根據帳户活動跟蹤DPU。因此，一個人在一天內購買兩個不同的遊戲被算作兩個DPU，而一個人在兩個不同的設備上在同一個遊戲中購買被算作一個DPU。平均DPU是指在所述期間內每天的DPU的平均值。我們使用DPU來了解進行遊戲內購買的活躍玩家基礎的規模。這一重點指導着我們制定球員收購和定價戰略的戰略目標。
每日付款人換算
每日付款人換算定義為DPU在特定日期佔DAU的百分比。日均付款人換算的計算方法為：指定期間的平均DPU除以平均DAU。我們使用每日支付者轉換來理解我們活躍玩家的貨幣化。
每DAU的平均每日收入(“ARPDAU”)
ARPDAU被定義為每一平均DAU的平均每日收入，計算方法為該期間的遊戲和廣告收入除以該期間的天數，再除以該期間的平均DAU。我們使用ARPDAU作為衡量我們玩家整體貨幣化的指標。
非GAAP衡量標準
調整後的EBITDA(“AEBITDA”)和AEBITDA利潤率
調整後的EBITDA，或這裏使用的AEBITDA，是一種非GAAP財務業績指標，作為補充披露列報，並作為最直接可比的GAAP指標與淨收益(虧損)進行核對。我們將AEBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊及攤銷、重組及相關成本(主要包括遣散費及其他重組相關成本)、股票補償開支、認股權證負債公允價值變動及其他收支項目(包括特別不常見項目、外幣損益及其他非現金項目)前的淨收益(虧損)。我們還使用AEBITDA利潤率，這是另一種非GAAP衡量標準，我們計算的是AEBITDA佔收入的百分比。
我們使用AEBITDA和AEBITDA利潤率來監控和評估我們業務運營的績效，促進我們運營績效的內部比較，並分析和評估有關未來預算和計劃的決策。我們相信，這兩個指標都是有用的，因為它們為投資者提供了有關我們經營業績的信息，我們的管理層在報告和規劃過程中使用了這些信息。本文計算的AEBITDA和AEBITDA保證金可能無法與其他公司報告的類似名稱的衡量標準和披露進行比較。
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目錄
下表列出了AEBITDA和AEBITDA利潤率與淨收益(虧損)和淨收益(虧損)利潤率的對賬情況，這是公認會計準則中最直接的可比性指標(除百分比外，以千計)。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
淨收益(虧損)$3,629 $11,236 $(16,080)$10,119 
折舊及攤銷8,583 7,213 25,265 20,145 
所得税費用(1,763)(329)(6,186)(4,819)
基於股票的薪酬費用3,554 833 13,563 3,680 
認股權證負債的公允價值變動(4,676)(11,876)(1,139)(11,986)
特別罕見(1)
— — — 7,500 
重組及相關(2)
796 2,303 10,969 2,379 
其他
(367)267 (213)546 
AEBITDA9,757 9,647 26,179 27,564 
公認會計準則收入72,127 70,571 210,931 215,490 
利潤率佔收入的百分比
淨收益(虧損)利潤率5.0 %15.9 %(7.6)%4.7 %
AEBITDA利潤13.5 %13.7 %12.4 %12.8 %
(1)在截至2021年9月30日的9個月中，報告的金額包括交易獎金和根據與Acies合併有關的合併協議條款提供的慈善捐款。
(2)在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間報告的金額包括與遣散費相關的成本以及與評估各種合併和收購機會有關的費用。在截至2022年9月30日的三個月中報告的金額包括與潛在合併和收購相關的費用。截至2022年9月30日止九個月的報告金額包括(I)與王國老闆發展暫停有關的非現金減值費用，(Ii)與評估各種合併及收購機會有關的費用，及(Iii)與認股權證投標要約有關的費用。

經營成果
業務綜合結果彙總
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合運營結果(除百分比外，以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20222021變化更改百分比20222021變化更改百分比
淨收入$72,127 $70,571 $1,556 2.2 %$210,931 $215,490 $(4,559)(2.1)%
運營費用75,305 71,370 3,935 5.5 %234,550 221,728 12,822 5.8 %
營業虧損(3,178)(799)(2,379)297.7 %(23,619)(6,238)(17,381)278.6 %
淨收益(虧損)3,629 11,236 (7,607)(67.7)%(16,080)10,119 (26,199)(258.9)%
AEBITDA9,757 9,647 110 1.1 %26,179 27,564 (1,384)(5.0)%
淨收益(虧損)利潤率5.0 %15.9 %(10.9)%(68.6)%(7.6)%4.7 %(12.3)%(261.7)%
AEBITDA利潤13.5 %13.7 %(0.2)%(1.5)%12.4 %12.8 %(0.4)%(3.1)%
35
目錄
收入和主要業績指標(千，百分比和ARPDAU除外)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20222021變化更改百分比20222021變化更改百分比
虛擬貨幣$65,607 $69,255 $(3,648)(5.3)%$195,377 $212,226 $(16,849)(7.9)%
廣告3,807 1,316 2,491 189.3 %11,364 3,264 8,100 248.2 %
其他收入2,713 — 2,713 100.0 %4,190 — 4,190 100.0 %
淨收入$72,127 $70,571 $1,556 2.2 %$210,931 $215,490 $(4,559)(2.1)%
平均DAU1,462 1,173 289 24.6 %1,495 1,228 267 21.7 %
平均MAU6,683 3,571 3,112 87.1 %6,743 3,867 2,876 74.4 %
平均DPU29 33 (4)(12.1)%30 34 (4)(11.8)%
日均付款人換算2.0 %2.8 %(0.8)%(28.6)%2.0 %2.8 %(0.8)%(28.6)%
ARPDAU(美元)$0.52 $0.65 $(0.13)(20.0)%$0.51 $0.64 $(0.13)(20.3)%
按地理位置劃分的收入信息摘要如下(除百分比外，以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20222021變化更改百分比20222021變化更改百分比
美國$63,501 $61,692 $1,809 2.9 %$185,646 $187,319 $(1,673)(0.9)%
北美(不包括美國)3,378 3,601 (223)(6.2)%10,394 11,690 (1,296)(11.1)%
其他5,248 5,278 (30)(0.6)%14,891 16,481 (1,590)(9.6)%
淨收入$72,127 $70,571 $1,556 2.2 %$210,931 $215,490 $(4,559)(2.1)%
在截至2022年9月30日的三個月中，淨收入增加了160萬美元，達到7210萬美元，而截至2021年9月30日的三個月，淨收入為7060萬美元。這一增長是因為廣告收入增加了250萬美元，其他收入增加了270萬美元，但虛擬貨幣收入減少了360萬美元，部分抵消了這一增長。虛擬貨幣收入的減少是由DPU的減少推動的。與截至2021年9月30日的三個月相比，DAU和MAU分別增長了24.6%和87.1%，這主要是由於添加了新的應用程序，即俄羅斯方塊和米高梅老虎機直播。與截至2021年9月30日的三個月相比，我們的每日支付者轉化率和ARPDAU都有所下降，這是因為增加了高流量、低貨幣化的俄羅斯方塊應用程序，這稀釋了這兩個指標。
在截至2022年9月30日的9個月中，淨收入減少了460萬美元，降至2.109億美元，而截至2021年9月30日的9個月，淨收入為2.155億美元。這一減少是虛擬貨幣收入減少1680萬美元的結果，主要是由於DPU的減少。廣告收入增加了810萬美元，其他收入增加了420萬美元，部分抵消了虛擬貨幣收入的下降。與截至2021年9月30日的9個月相比，DAU和MAU分別增長了21.7%和74.4%，這主要是由於新應用程序、俄羅斯方塊和米高梅老虎機的增加。與截至2021年9月30日的9個月相比，我們的每日支付者轉化率和ARPDAU都有所下降，這是因為增加了高流量、低貨幣化的俄羅斯方塊應用程序，這稀釋了這兩個指標。
在截至2022年9月30日的三個月中，其他收入增加到270萬美元，在截至2022年9月30日的九個月中增加到420萬美元，這主要是由於使用我們的遊戲、品牌和其他促銷努力的短期許可安排的結果。

36
目錄
運營費用
下表彙總了每個適用期間的綜合運營費用(除百分比外，以千計)：
截至9月30日的三個月，佔收入的百分比
20222021$Change更改百分比20222021
運營費用：
收入成本$21,703 $22,282 $(579)(2.6)%30.1 %31.6 %
銷售和市場營銷19,249 19,274 (25)(0.1)%26.7 %27.3 %
研發15,110 14,509 601 4.1 %20.9 %20.6 %
一般和行政9,864 5,789 4,075 70.4 %13.7 %8.2 %
折舊及攤銷8,583 7,213 1,370 19.0 %11.9 %10.2 %
重組費用796 2,303 (1,507)(65.4)%1.1 %3.3 %
總運營費用$75,305 $71,370 $3,935 5.5 %104.4 %101.1 %
截至9月30日的9個月，佔收入的百分比
20222021$Change更改百分比20222021
運營費用：
收入成本$63,657 $69,802 $(6,145)(8.8)%30.2 %32.4 %
銷售和市場營銷59,336 60,461 (1,125)(1.9)%28.1 %28.1 %
研發46,561 46,551 10 0.0 %22.1 %21.6 %
一般和行政28,763 22,390 6,373 28.5 %13.6 %10.4 %
折舊及攤銷25,265 20,145 5,120 25.4 %12.0 %9.3 %
重組費用10,968 2,379 8,589 361.0 %5.2 %1.1 %
總運營費用$234,550 $221,728 111.2 %102.9 %
收入成本
在截至2022年9月30日的三個月中，收入成本減少了60萬美元，降至2170萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的收入成本為2230萬美元，這主要是由於虛擬貨幣收入的減少降低了我們的平臺費用。收入成本佔收入的百分比從截至2021年9月30日的三個月的31.6%下降到截至2022年9月30日的三個月的30.1%。減少的主要原因是廣告和其他不產生平臺費用的收入增加，以及與我們收入相關的特許權使用費支出減少。
在截至2022年9月30日的九個月中，收入成本從截至2021年9月30日的九個月的6980萬美元下降到6370萬美元，這主要是由於虛擬貨幣收入的減少降低了我們的平臺費用。收入成本佔收入的百分比從截至2021年9月30日的9個月的32.4%下降到截至2022年9月30日的9個月的30.2%。減少的主要原因是廣告和其他不產生平臺費用的收入增加，以及與我們收入相關的特許權使用費支出減少。
銷售和市場營銷
截至2022年9月30日的三個月，銷售和營銷費用與截至2021年9月30日的三個月持平。
在截至2022年9月30日的9個月中，銷售和營銷費用減少了110萬美元，降至5930萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為6050萬美元。減少的主要原因是與以下相關的成本正常化相關的用户獲取成本減少了310萬美元MyVEGAS賓果遊戲，它於2021年3月中旬推出。這一減少被200萬美元的其他銷售和營銷費用所抵消。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月裏，銷售和營銷費用佔收入的比例為28.1%。
37
目錄
研究與開發
在截至2022年9月30日的三個月中，研究和開發費用增加了60萬美元，達到1510萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為1450萬美元。增加的主要原因是70萬美元的額外工資支出和90萬美元的基於股票的額外薪酬，但與發展有關的外部服務減少110萬美元被抵消王國老闆和我的維加斯答對了。
在截至2022年9月30日的9個月中，研究和開發費用與截至2021年9月30日的9個月持平；然而，基於股票的額外薪酬增加了460萬美元，主要被與開發相關的外部服務減少所抵消王國老闆和我的維加斯答對了。
一般和行政
在截至2022年9月30日的三個月中，一般和行政費用增加了410萬美元，達到990萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為580萬美元。這一增長主要是由於在截至2022年9月30日的三個月中，額外的工資支出120萬美元，基於股票的額外薪酬160萬美元，以及其他一般和行政成本增加了130萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，一般和行政費用增加了640萬美元，達到2880萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為2240萬美元。增加的主要原因是在截至2022年9月30日的9個月中，額外的工資支出380萬美元，基於股票的額外補償470萬美元，額外的保險費用190萬美元，其他一般和行政成本190萬美元。這一增長被與Acies合併有關的420萬美元獎金和截至2021年9月30日的9個月中與慈善捐款有關的250萬美元的一次性費用部分抵消。
折舊及攤銷
在截至2022年9月30日的三個月中，折舊和攤銷費用增加了140萬美元，達到860萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為720萬美元。增加的主要原因是與俄羅斯方塊許可證有關的160萬美元的攤銷，以及與較高的財產和設備餘額有關的50萬美元的額外折舊，但被軟件開發攤銷減少90萬美元部分抵消。見附註8-內部使用軟件,網絡在我們的簡明合併財務報表中。
在截至2022年9月30日的9個月中，折舊和攤銷費用增加了510萬美元，達到2530萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為2010萬美元。增加的主要原因是與俄羅斯方塊許可證有關的490萬美元的攤銷，以及與較高的財產和設備餘額有關的100萬美元的額外折舊，但被軟件開發攤銷減少60萬美元部分抵消。見附註8-內部使用軟件,網絡在我們的簡明合併財務報表中。
重組費用
在截至2022年9月30日的三個月中，重組費用減少了150萬美元，降至80萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為230萬美元。減少的主要原因是與各種合併和收購機會有關的費用減少了130萬美元，以及其他20萬美元的一次性重組成本。
在截至2022年9月30日的9個月中，重組費用增加了860萬美元，達到1100萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為240萬美元。這一增加主要是由於與王國老闆暫停開發有關的840萬美元的非現金減值費用以及與各種併購機會有關的30萬美元的費用，但與其他一次性重組成本有關的20萬美元部分抵消了這一增加。
38
目錄
其他費用，淨額
下表彙總了每個適用期間的合併營業外費用(除百分比外，以千計)：
截至9月30日的三個月，
20222021$Change更改百分比
認股權證負債的公允價值變動$4,676 $11,876 $(7,200)(60.6)%
利息支出843 (57)900 1578.9 %
其他費用，淨額(475)(113)(362)320.4 %
其他費用合計(淨額)$5,044 $11,706 $(6,662)(56.9)%
截至9月30日的9個月，
20222021$Change更改百分比
認股權證負債的公允價值變動$1,139 $11,986 $(10,847)(90.5)%
利息支出1,050 (206)1,256 609.7 %
其他費用，淨額(836)(242)(594)245.5 %
其他費用合計(淨額)$1,353 $11,538 $(10,185)(88.3)%
權證負債的公允價值變動與附註8所討論的權證有關-認股權證負債在我們的合併財務報表中。利息支出與分別與信貸協議和Revolver相關的未使用承諾費和債務發行成本有關，如附註13所述-長期債務在我們的合併財務報表中。其他費用，淨額主要涉及股權投資的收益或(損失)和與我們的外國子公司進行的外幣交易的收益或(損失)。
所得税撥備
所得税撥備導致截至2022年9月30日的三個月的税收優惠為180萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的税收優惠為30萬美元。我們截至2022年9月30日的三個月的有效税率為(94.5%)%，而我們的法定税率為21%。通過確認估計的州税、外國税收減免和研發税收抵免，我們的有效税率得到了提高。我們的有效税率被其他不可扣除的費用所降低，包括股票期權、外國分行收入和權證負債的公允價值調整。
所得税撥備使截至2022年9月30日的9個月的税收優惠為620萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的税收優惠為480萬美元。截至2022年9月30日的9個月，我們的有效税率為27.8%，而我們的法定税率為21%。我們的有效税率是通過確認估計的州税、不可抵扣的股票期權和研發税收抵免而提高的，這些税收被外國分支機構的收入部分抵消。
流動性與資本資源
截至2022年9月30日，我們擁有2.121億美元的現金和現金等價物，其中包括手頭現金和貨幣市場共同基金。從歷史上看，我們為我們的運營提供資金，包括資本支出，主要是通過運營活動的現金流。我們相信，我們現有的現金和現金等價物、運營產生的現金以及我們信貸協議下的借款能力將足以為我們的運營和可預見的未來的資本支出提供資金。然而，我們打算繼續進行重大投資以支持我們的業務增長，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括開發新遊戲和功能或增強我們現有遊戲的需要，改善我們的運營基礎設施，或收購補充業務、人員和技術。因此，我們可能需要進行股權或債務融資，以獲得更多資金，或者我們可能決定機會主義地這樣做。
債務
2021年6月24日，與閉幕相關的是，Old PLAYSTUDIOS終止並更換了Revolver。我們是我們的子公司之一，摩根大通銀行作為行政代理，摩根大通銀行、硅谷銀行和富國銀行作為聯合簿記管理人和聯合牽頭安排人，達成了一項信貸協議。
39
目錄
(“信貸協議”)，提供本金總額為7,500萬元的五年期循環信貸安排。信貸協議項下的借款可由吾等借入、償還及再借入，並可用作營運資金、一般公司用途及經準許的收購。承諾費和利率是根據歐洲美元利率或備用基本利率加上適用的保證金確定的。對於歐洲美元貸款，適用的保證金最初為2.50%，對於替代基本利率貸款，適用的保證金為1.50%。適用保證金將根據我們的總淨槓桿率(定義見信貸協議)進行調整。歐洲美元利率和備用基本利率的下限分別為0.00%和1.00%。信貸協議包含適用於我們和我們的子公司的各種肯定和消極的財務和運營契約。從截至2021年9月30日的季度開始，我們還有義務在每個財政季度結束時遵守兩個財務維護契約：(I)我們必須保持總淨槓桿率不超過3.50：1.00(在某些重大收購完成後，可能會增加到4.00：1.00)和(Ii)我們必須保持不低於1.25：1.00的固定費用覆蓋率。截至2022年9月30日，本公司在信貸協議下並無任何未償還餘額。
於2022年5月13日，本公司訂立信貸協議第1號修訂，修訂信貸協議，除其他事項外，將本公司就投標要約而支出或將會支出的若干資金(最高不超過15,000,000美元)排除於固定收費覆蓋比率的定義之外。
本公司於2022年8月9日訂立信貸協議第2號修正案，修訂信貸協議(經信貸協議第1號修正案修訂)，其中包括(I)將現時的總可用信貸額度由7,500萬美元增至8,100萬美元，(Ii)將貸款項下利息的計算基準由倫敦銀行同業拆息改為SOFR，及(Iii)在計算固定收費承保比率(A)至6,000,000美元時，不包括收購及改善位於拉斯維加斯科文頓十字街10150號的房地產，(B)於2023年12月31日或之前，於信貸協議第2號修訂生效日期或之前產生的最多20,000,000美元用於回購或贖回最多10,996,631股本公司A類普通股及A類普通股的認股權證，其中，截至信貸協議第2號修訂日期，本公司已使用1,792,463美元贖回與投標要約有關的已發行認股權證，以購買A類普通股。
現金流
下表彙總了我們在所示期間的現金流(以千為單位)：
截至9月30日的9個月，
20222021
經營活動提供的淨現金$31,231 $20,763 
用於投資活動的現金淨額(26,103)(30,314)
融資活動提供的現金淨額(用於)(5,648)186,712 
匯率對現金及現金等價物的影響(913)(113)
(減少)現金及現金等價物增加(1,433)177,048 
經營活動
在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動提供了3120萬美元的淨現金，而截至2021年9月30日的9個月為2080萬美元。經營活動提供的現金增加，主要是由於經營資產和負債發生有利變化，包括應收賬款收款時間波動導致應收賬款減少170萬美元。
投資活動
我們的投資活動包括用於遊戲開發和購買財產和設備的現金。
在截至2022年9月30日的9個月中，投資活動使用了2610萬美元的淨現金，而截至2021年9月30日的9個月使用了3030萬美元。投資活動減少的主要原因是，在截至2021年9月30日的9個月中，從第三方遊戲開發商那裏購買了850萬美元的應收票據，而在截至2022年9月30日的9個月中沒有發生這一情況，以及在截至2022年9月30日的9個月中，軟件資本減少了400萬美元。在截至2022年9月30日的9個月內，我們收到了230萬美元的應收票據，與上一年相比，我們購買了950萬美元的額外財產和設備，以及用於WonderBlock資產收購的100萬美元現金抵消了這一數字。
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目錄
融資活動
我們來自融資活動的現金流主要包括行使股票期權的收益、Acis合併和管道融資的現金收益以及投標要約中使用的現金。
在截至2022年9月30日的9個月中，融資活動使用了560萬美元的現金淨額，而在截至2021年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金淨額為1.867億美元。融資活動帶來的現金變化是由於在截至2021年9月30日的9個月中，來自Acies合併和PIPE融資的淨收益為1.853億美元，以及在截至2022年9月30日的9個月中，行使股票期權的淨收益減少了90萬美元。
合同義務、承諾和或有事項
截至2022年9月30日，我們的總負債和之前在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中報告的其他合同義務沒有實質性變化。
2022年7月29日，該公司終止了與其位於內華達州拉斯維加斯的辦公室相關的租約，涉及購買與該租約相關的房地產。該公司不再需要支付截至2027年1月的剩餘租賃款項，總額約為210萬美元。請參閲注7-財產和設備，淨額以獲取更多信息。
2022年10月7日，該公司獲得了兩份與收購Bradium有關的新租約。從收購之日起到2028年5月，該公司將被要求支付大約520萬美元的最低租金。
或有對價
在收購WonderBlock方面，該公司同意支付0至300萬美元，條件是某些產品和財務里程碑令人滿意。截至2022年9月30日，或有對價的公允價值為160萬美元。
關於對Bradium的收購，該公司同意在截至2022年12月31日的財政年度內支付零至2730萬美元，條件是某些財務里程碑得到滿足。該公司目前正在完成這筆交易的會計處理，預計在2022年第四季度末之前完成收購對價對所收購資產和承擔的負債的初步分配。
關鍵會計政策和估算
我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的精簡綜合財務報表，這些報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制該等簡明綜合財務報表時，我們需要作出估計及假設，以影響於簡明綜合財務報表日期的已呈報資產及負債額及或有資產及負債的披露，以及於報告期內已呈報的收入及支出。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對從其他來源不易看出的項目做出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
除附註2所述者外-重要會計政策摘要與我們於2022年3月3日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中披露的關鍵會計政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指市場利率和價格(如利率和外幣匯率)發生不利變化而產生的損失風險。我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。這些風險主要包括利率風險、投資風險和外匯風險，具體如下：
利率風險
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的信貸協議有關。信貸協議是一項浮動利率安排。因此，利率的波動會影響我們的利息支出
41
目錄
招致並不得不付出代價。截至2022年9月30日或2021年12月31日，我們在信貸協議下沒有任何未償還的借款。
我們不會出於交易目的購買或持有任何衍生金融工具。
投資風險
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們擁有現金和現金等價物，包括限制性現金和現金等價物，總額分別為2.121億美元和2.135億美元。我們的投資政策和戰略主要是試圖在不大幅增加風險的情況下保存資本和滿足流動性要求。我們的現金和現金等價物主要由現金存款和貨幣市場基金組成。我們不以交易或投機為目的進行投資。利率的變化將主要影響利息收入，因為我們的投資具有相對短期的性質。假設利率變化100個基點，我們12個月的利息收入將以微不足道的數額增加或減少。
外幣風險
我們的功能貨幣是美元，我們的收入和支出主要以美元計價。我們的間接外幣交易風險主要來自向美國以外的玩家出售我們的虛擬貨幣。雖然美國以外的玩家以美元以外的貨幣進行購買，但我們由平臺提供商支付，並根據相關合同的條款以美元創紀錄的收入。雖然我們有能力改變我們虛擬貨幣的外幣定價，但加元和澳元以及英鎊對美元匯率的突然和重大變化可能會對我們的運營結果產生實質性影響。我們不會對衝我們的外匯敞口，但未來可能會這樣做。
然而，我們與員工人數相關的費用中，有很大一部分主要由工資和相關人員費用以及租賃和某些其他運營費用組成，以新以色列謝克爾或新謝克爾計價。我們也有與以美元以外的貨幣計價的運營費用相關的外幣風險，包括港幣、歐元、塞爾維亞第納爾和越南盾。因此，未來匯率的變化可能會對我們未來以美元表示的經營業績產生負面影響。
我們已經並將繼續經歷我們淨收入的波動，這是與重新計量我們的資產和負債餘額有關的交易收益或虧損的結果，這些交易收益和負債餘額是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些控制和程序的定義見《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層需要在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。基於上述評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間，公司的披露控制和程序在合理保證水平下是有效的，可以及時記錄、處理、彙總和報告公司根據交易法提交或提交的報告中要求公司披露的信息，並有效地確保積累公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息，並酌情將信息傳達給公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的三個月內，根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
有時，我們是訴訟的一方，並受到正常業務過程中發生的索賠事件的影響。雖然訴訟和索賠的結果不能肯定地預測，但我們目前相信這些事項的最終結果不會對我們的業務產生實質性的不利影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源分流等因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。有關我們所涉及的法律程序及其他索償的資料，請參閲附註15-承付款和或有事項.
第1A項。風險因素
投資我們的證券涉及風險。在您決定購買我們的證券之前，除了上文“關於前瞻性陳述的告誡”中討論的風險和不確定性外，您還應仔細考慮本文所述的具體風險。如果這些風險中的任何一項實際發生，可能會對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果造成實質性損害。因此，我們證券的市場價格可能會下跌，你可能會損失你的全部或部分投資。此外，這份Form 10-Q季度報告中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性可能會變得重大，並對我們的業務產生不利影響。
主要風險因素摘要
•如果我們不能娛樂我們的玩家，開發新的遊戲，並改善我們現有遊戲的體驗，我們的業務將受到影響。
•如果我們能夠開發取得成功的新遊戲和功能，這些新遊戲和功能可能會在不增加我們整體玩家基礎的情況下轉移我們其他現有遊戲的玩家的注意力，這可能會損害運營業績。
•我們相信，我們的玩家對我們遊戲的參與度在一定程度上是基於我們在現實世界中的獎勵忠誠度計劃playAWARDS。如果我們不能擴大和多樣化我們的Play AWARDS計劃，特別是考慮到目前新冠肺炎大流行及其變種施加的限制，我們的業務可能會受到影響。
•我們的行業競爭非常激烈。如果玩家更喜歡競爭對手的遊戲，而不是我們自己的遊戲，我們的運營業績可能會受到影響。
•我們收入的很大一部分依賴於我們全部球員中的一小部分，如果我們不能擴大我們的球員基礎，或者如果球員參與度下降，我們的收入和運營業績將受到損害。
•我們的財務表現取決於美國的經濟狀況及其對球員、我們的獎項合作伙伴和我們的廣告商支出水平的影響。通貨膨脹、經濟衰退風險和宏觀經濟狀況可能會對消費者支出產生不利影響。
•我們依賴第三方平臺，如Apple App Store、Google Play Store、Amazon Appstore和Facebook來分發我們的遊戲並收取在這些平臺上產生的收入，並依賴第三方支付服務提供商來收取在我們自己的平臺上產生的收入。
•如果我們沒有成功地投資、建立和保持我們的品牌和遊戲的知名度，如果我們在推廣和維護我們的品牌或遊戲方面產生了過高的費用，或者如果我們的遊戲存在缺陷，我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽可能會受到損害。
•我們獲得和維護知識產權許可的能力可能會影響我們的收入和盈利能力。對這些許可證的競爭可能會使它們變得更加昂貴，並增加我們的成本。
•我們依賴信息技術和其他系統和平臺，我們或我們的供應商或其他合作伙伴的系統或平臺中的任何故障、錯誤、缺陷或中斷都可能損害我們的品牌和聲譽，使我們承擔責任，擾亂我們的業務，影響我們的遊戲和相關軟件應用程序，影響我們擴大技術基礎設施的能力，並對我們的經營業績和增長前景產生不利影響。
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•我們是現有訴訟的一方，未來在我們的業務運營中可能會受到額外的訴訟。這些問題可能會轉移我們管理層對業務運營的注意力。此外，一個或多個訴訟中的不利結果可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們受到數據隱私、信息安全、數據保護和消費者保護等法律法規的約束，這些法律法規正在不斷演變。我們實際或認為不遵守這些法律法規可能會損害我們的業務。
•我們普通股的雙層結構具有將投票權集中到我們的董事會主席兼首席執行官安德魯·帕斯卡手中的效果，這限制了投資者影響重要交易結果的能力，包括控制權的變化。
•我們的A類普通股可行使認股權證，溢價股份和保薦人股份可發行或歸屬，每一項都將增加未來有資格在公開市場轉售的股份數量，並導致對我們股東的稀釋。
•我們A類普通股和公共認股權證的價格可能會波動。
•在可預見的未來，我們不打算支付現金股息。
•未來我們A類普通股的轉售可能會導致我們證券的市場價格大幅下降，即使我們的業務表現良好。
•特拉華州法律和我們的組織文件包含某些條款，包括反收購條款，這些條款限制了股東採取某些行動的能力，並可能推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。
與我們的商業和工業有關的風險

如果我們無法娛樂我們的玩家，開發新遊戲，並在現有遊戲中改善體驗，我們的業務將受到影響。
我們的業務依賴於開發、發佈和繼續為玩家下載並花費時間和金錢玩的休閒“免費”遊戲提供服務。我們目前專注於社交賭場手機遊戲、休閒遊戲和益智遊戲，在移動設備上提供我們的遊戲，包括蘋果iOS和谷歌Android操作系統上的智能手機和平板電腦，Facebook等社交網絡平臺和網絡上的遊戲。我們已經投入了大量資源，我們希望繼續投入大量資源來研究、開發、分析和營銷我們的遊戲。我們的開發和營銷工作都集中在改善現有遊戲的體驗(通常是通過發佈我們的直播服務的新內容和功能)和開發新遊戲。我們主要通過銷售遊戲中的虛擬貨幣來創造收入。對於通過第三方平臺分發的遊戲，我們被要求與平臺提供商分享我們遊戲內銷售收入的一部分。由於我們專注於手機遊戲，這些成本預計仍將是一筆可觀的運營費用。風險因素-我們依賴第三方平臺，如Apple App Store、Google Play Store、Amazon Appstore和Facebook來分發我們的遊戲並收取在這些平臺上產生的收入，並依賴第三方支付服務提供商來收取我們自己平臺上產生的收入。為了保持盈利，我們需要從我們現有的和新的遊戲產品中產生足夠的收入，以抵消我們持續的開發、營銷和運營成本。
成功地將“免費玩”遊戲貨幣化是很困難的，需要我們提供吸引人的和娛樂性的玩家體驗，足夠多的玩家願意付費，或者我們能夠以其他方式充分地貨幣化我們的遊戲。我們遊戲的成功在一定程度上取決於我們無法控制的不可預測和不穩定的因素，包括玩家的偏好和消費習慣、競爭遊戲以及其他娛樂體驗的可用性。如果我們的遊戲沒有達到玩家的期望，或者如果新遊戲沒有及時有效地推向市場，我們增長收入的能力和我們的財務業績將受到負面影響。
我們成功地為移動和網絡平臺開發遊戲的能力以及它們獲得商業成功的能力將取決於我們的能力：
•有效地向現有玩家和新玩家推銷我們的遊戲；
•從我們的球員收購成本中獲得好處；
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•通過免費或更高效的渠道實現有機增長，並獲得玩家對我們遊戲的興趣；
•適應不斷變化的球員偏好和消費習慣；
•與第三方談判，為我們的球員提供多樣化的現實世界忠誠獎勵清單；
•在我們的遊戲中增加玩家參與度；
•適應移動設備和其他設備的新技術和新功能集；
•在最初發布遊戲後，擴展和增強遊戲；
•吸引、留住和激勵有才華、有經驗的遊戲設計師、產品經理和工程師；
•與第三方平臺談判；
•繼續為越來越多樣化的移動設備調整遊戲功能集，包括各種操作系統和規格、有限的帶寬以及不同的處理能力和屏幕大小；
•有效地管理新遊戲和功能的開發，以增加介紹的節奏，而不會產生過高的成本；
•獲得並保持成功的玩家參與度，並有效地為我們的遊戲賺錢；
•保持高質量的遊戲體驗並留住我們的玩家；
•成功地與數量龐大且不斷增加的現有市場參與者競爭；
•準確預測我們運營的時機和費用，包括遊戲和功能開發、市場營銷和球員收購、球員採用和收入增長；
•最大限度地減少並快速解決錯誤或故障；以及
•收購併成功整合高質量的移動遊戲資產、人員或公司。
這些和其他不確定性使得我們很難知道我們是否會根據我們的運營計劃繼續成功地開發成功的遊戲、現場運營服務並推出新的遊戲和功能。如果我們做不到這一點，我們的業務、財務狀況、經營結果和聲譽都會受到影響。
如果我們能夠開發取得成功的新遊戲和功能，這些新遊戲和功能可能會在不增加我們整體玩家基礎的情況下轉移我們其他現有遊戲的玩家的注意力，這可能會損害運營業績。
儘管我們開發深受玩家歡迎的新遊戲和功能對我們未來的成功很重要，但新遊戲和新功能可能會減少玩家花在其他遊戲上的時間。特別是，我們計劃繼續利用我們現有的遊戲來交叉推廣新的遊戲和功能，這可能會鼓勵現有遊戲的玩家從我們現有的遊戲中轉移一些遊戲時間和可自由支配的支出。如果新的遊戲和遊戲功能不能擴大我們的玩家基礎，增加我們的玩家在遊戲上花費的總時間，或者產生足夠的新收入來抵消我們其他遊戲的任何下降，我們的收入可能會受到不利影響。
我們相信，我們的玩家對我們遊戲的參與度在一定程度上是基於我們在現實世界中的獎勵忠誠度計劃playAWARDS。如果我們不能擴大和多樣化我們的Play AWARDS計劃，特別是考慮到目前新冠肺炎疫情施加的限制，包括其變體，我們的業務可能會受到影響。
玩家通過參與我們的遊戲來積累忠誠度積分，玩家可以通過我們的playAWARDS計劃將他們的忠誠度積分交換為現實世界的獎勵。我們相信，我們的玩家對我們遊戲的參與度在一定程度上是基於獲得忠誠度積分並將這些忠誠度積分兑換成他們可以在我們的獎項合作伙伴機構兑換的真實獎勵的感知價值。我們目前提供與餐飲、現場娛樂節目和酒店房間等相關的現實世界獎勵。例如，通過與米高梅國際度假村(MGM Resorts International)達成的一項協議，我們的玩家可以用忠誠度積分換取免費的酒店房間、餐飲和各種拉斯維加斯酒店的演出票，包括ARIA、Bellagio和MGM Grand。在新冠肺炎大流行期間，我們觀察到獎勵兑換水平較低，包括其變體，這是由於對獎勵合作伙伴的運營和玩家旅行或參加公共活動，雖然這種限制通常是
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解禁後，我們繼續觀察較低水平的獎勵兑換。如果我們不能擴展和多樣化我們的遊戲AWARDS計劃，尤其是包括現實世界的獎勵，而不是基於旅行或參加公共活動或演出，特別是在新冠肺炎大流行期間，用忠誠積分來換取我們提供的現實世界獎勵的感知價值將會降低，我們的玩家可能會更不可能玩我們的遊戲，或者可能會降低他們對我們遊戲的參與度。這種球員的流失或減少或他們對我們遊戲的參與度將導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到影響。
新冠肺炎疫情，包括其變種，以及全球範圍內的遏制努力，已經極大地改變了個人之間的互動方式，並對我們和我們的業務合作伙伴的運營方式產生了實質性影響，這種情況將在多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績仍不確定。
持續的新冠肺炎大流行，包括其變體，以及由此在世界各地實施的社會距離、就地避難、隔離和類似的政府命令，在全球經濟、生產力和金融市場造成了廣泛的混亂，並極大地改變了我們日常經營的方式。
由於新冠肺炎疫情，我們暫時關閉了在世界各地的辦公室(包括位於內華達州拉斯維加斯的公司總部)，並對員工實施了旅行限制。在2020年第一個日曆季度末，我們在全球工作室和支持地點實施了一項遠程工作計劃。截至2021年6月28日，我們自願返回位於拉斯維加斯、內華達州、加利福尼亞州伯林格姆和得克薩斯州奧斯汀的辦公室，遵守CDC和當地衞生部門的指導。我們的香港、特拉維夫、貝爾格萊德和河內辦事處是開放的，但受到當地衞生官員的某些限制。然而，新冠肺炎疫情及其各種應對措施對我們的業務、運營和財務業績的全面影響程度將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素，包括：
•新冠肺炎大流行的持續時間和範圍，包括未來新冠肺炎大流行的任何潛在浪潮；
•新的新冠肺炎變種的影響；
•政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對新冠肺炎疫情的行動；
•進入資本市場的可得性和成本；
•對我們的玩家以及他們在遊戲中進行購買的意願和能力的影響；
•由於旅行和其他類似限制，在兑換餐飲、現場娛樂和酒店真實世界獎勵方面的限制；
•幹擾或限制我們員工的工作和旅行能力；
•勞動力短缺，人才競爭加劇，員工流失增加；以及
•與我們的雲網絡和平臺基礎設施及合作伙伴相關的中斷，包括對Amazon Web服務、移動應用平臺提供商、廣告合作伙伴以及客户服務和支持提供商的影響。
在持續的新冠肺炎疫情期間，我們可能無法提供玩家期望我們提供的相同水平的產品功能和客户支持，這可能會對我們的業務和運營產生負面影響。雖然我們的一些員工已經自願回到辦公室，並且幾乎所有的業務運營都可以遠程進行，但我們許多繼續遠程工作的員工仍然面臨着額外的工作和個人挑戰，包括遠程工作時間延長、調整溝通和工作方法以與工作同事和業務合作伙伴遠程協作、管理日常在家工作的技術和溝通挑戰、由於遠程學習和學校停課而照顧孩子、以及照顧自己、家人或其他患病或可能生病的受扶養人。我們將繼續積極關注新冠肺炎疫情引發的問題，並可能採取進一步行動來改變我們的業務運營，包括聯邦、州、地方或外國當局可能要求採取的行動，或者我們認為最符合我們員工、玩家、合作伙伴和股東利益的行動。
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除了對我們業務的潛在直接影響外，由於針對新冠肺炎疫情采取的行動，全球經濟已經並可能繼續受到顯著削弱，未來政府幹預仍不確定。全球經濟疲軟可能會影響我們的玩家在遊戲中的購買決定，尤其是考慮到由於政府對旅行和其他活動的強制或其他限制而無法兑換現實世界的獎勵、我們的玩家可自由支配的支出受到限制、疫情期間的消費者活動及其對廣告投資的影響、以及我們的業務合作伙伴(包括提供我們遊戲中提供的現實世界獎勵的我們的合作伙伴)駕馭這一複雜的社會、健康和經濟環境的能力，這些環境中的任何一個都可能導致我們的業務和我們的運營業績中斷。
新冠肺炎大流行的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來發展，例如病毒的嚴重程度和傳播率、新冠肺炎大流行是否存在新的浪潮、新的新冠肺炎變異株的影響、遏制行動的範圍和有效性、在廣泛開展快速檢測方面的進展、有效的治療替代方案和現有疫苗的採用和療效、以及這些和其他因素對我們的員工、參與者和業務合作伙伴的影響。如果我們不能有效地應對和管理此類事件的影響，我們的業務可能會受到損害。就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績造成不利影響的程度而言，它還可能具有加劇本文描述的許多其他風險的效果。
我們的行業競爭非常激烈。如果玩家更喜歡競爭對手的遊戲，而不是我們自己的遊戲，我們的運營業績可能會受到影響。
遊戲行業的競爭是激烈的，特別是移動遊戲領域，並且受到快速變化的影響，包括不斷變化的玩家偏好和新興技術的變化。每年在每個主要行業細分市場(移動、網絡、PC和遊戲機)都會推出許多新遊戲，但只有相對較少的遊戲在每個細分市場的總收入中佔相當大的比例。雖然我們已經開始使我們的產品供應多樣化，但我們目前主要在社交賭場遊戲類別中競爭，我們在社交賭場遊戲類別開發移動和網絡遊戲的競爭對手在規模和產品種類上各不相同，包括Aristcrat、DoubleU、Huuge Games、Playtika、SciPlay、Scope ely、Zynga等公司。此外，還有一些開發手機和網絡遊戲的競爭對手目前並不專注於社交賭場遊戲類別，但可能會進入該領域，這也可能阻礙我們的多元化努力，包括動視暴雪(King Digital的母公司)、藝電(EA Mobile)、Epic遊戲、Jam City、Netmarble(Kabam的母公司)、網易-S(網易-S遊戲)、耐安迪、Take-Two互動軟件、威望迪(Gameloft的母公司)等公司。此外，主要專注於特定國際市場的網絡遊戲開發商和發行商，如亞洲的巨人互動和騰訊控股，以及擁有重要在線業務但迄今尚未積極專注於社交遊戲的知名公司，如Facebook、蘋果、谷歌、亞馬遜和微軟，可能會決定開發社交遊戲，包括可能與我們的遊戲競爭的社交賭場遊戲。其中一些現有的和潛在的競爭對手擁有大量資源來開發或收購其他遊戲，或許能夠將自己的強大品牌和資產整合到他們的遊戲中, 擁有比我們更多元化的收入來源，並且可能不會受到玩家偏好、法規或其他可能影響我們行業的發展變化的嚴重影響。
開發手機或在線遊戲的進入門檻相對較低，我們預計新的遊戲競爭對手將進入市場，現有競爭對手將分配更多資源開發和營銷競爭對手的遊戲和應用程序。我們還與或可能會與大量小公司和個人競爭，這些公司和個人能夠使用相對有限的資源和相對有限的啟動時間或專業知識為設備和平臺創建和推出遊戲和其他內容。在這些開放的開發者渠道中，遊戲的激增使得我們很難在不大幅增加營銷費用的情況下競爭玩家。我們還面臨着其他非遊戲活動對玩家休閒時間、注意力和可自由支配支出的競爭，例如社交媒體和消息應用程序、個人計算機和遊戲機遊戲、視頻流服務、電視、電影、體育和互聯網。日益激烈的競爭可能導致球員流失，增加球員獲取和留住成本，以及人才流失，所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
我們收入的很大一部分依賴於我們全部球員中的一小部分，如果我們不能擴大我們的球員基礎，或者如果球員參與度下降，我們的收入和運營業績將受到損害。
與在任何時期玩我們遊戲的所有玩家相比，只有一小部分是付費玩家。為了維持和增長我們的收入水平，我們必須吸引、留住和增加付費玩家的數量，或者通過廣告和其他策略更有效地將我們的玩家賺錢。為了留住玩家，我們必須投入大量資源，使他們玩的遊戲保持他們的興趣，並將他們吸引到我們的其他遊戲中。我們可能不會成功地提高球員的貨幣化率，特別是如果我們無法留住我們的付費球員的話。如果我們不能發展或維持
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如果我們的付費球員數量減少，如果我們吸引和留住付費球員的比率下降，或者如果我們的球員平均支付的金額下降，我們的業務可能不會增長，我們的財務業績將受到影響。
我們的忠誠度獎勵有很大一部分來自米高梅，這種關係的任何變化都可能對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。
儘管我們有全球娛樂、零售、科技、旅遊、休閒和遊戲品牌組合通過我們的playAWARDS計劃提供獎勵，米高梅歷來提供了大量此類獎勵，截至2021年12月31日的年度，通過我們的playAWARDS計劃兑換的大部分獎勵是由米高梅提供的。根據我們與米高梅的營銷協議和獎勵協議的條款，米高梅有權決定獎勵的類型和數量，以及是否為特定遊戲提供任何獎勵，米高梅可能會停止之前提供的任何獎勵。我們與米高梅的營銷協議條款要求我們滿足某些績效標準才能自動續簽，如果我們未能滿足這些績效標準，米高梅可能會終止營銷協議和獎勵協議。如果我們未能達到營銷協議所要求的表現標準，我們還可能失去某些知識產權，這些知識產權是我們根據營銷協議從米高梅獲得的，並在我們的遊戲中用作創意資產。如果米高梅為我們的比賽提供更少或更不具吸引力的獎勵，或者如果我們未能達到所需的業績里程碑，而米高梅決定不續簽我們的協議，我們的業務和財務業績可能會受到實質性和不利的影響。
我們依賴第三方平臺，如Apple App Store、Google Play Store、Amazon Appstore和Facebook來分發我們的遊戲並收取在這些平臺上產生的收入，並依賴第三方支付服務提供商來收取在我們自己的平臺上產生的收入。
我們很大一部分收入來自在Apple App Store、Google Play Store、Amazon Appstore和Facebook上分發我們的遊戲，我們在遊戲中銷售的虛擬物品是使用這些第三方平臺提供商的支付處理系統購買的。此外，我們歷史上通過Facebook收購了相當數量的玩家。如果我們無法與這些平臺提供商保持良好的關係，如果他們的條款和條件或定價變化對我們不利，如果我們違反，或者如果平臺提供商認為我們違反了其平臺的條款和條件，或者如果這些平臺中的任何一個失去了市場份額或失寵，或者長期不可用，我們的業務將受到影響。
我們受第三方平臺的標準和非協商政策以及服務/發行商協議的約束，這些政策和條款管理着遊戲在平臺上的推廣、分發、內容和運營。每個平臺提供商都擁有廣泛的自由裁量權，可以單方面更改和解釋針對我們和其他開發商的服務條款和其他政策，而這些更改可能對我們不利。例如，在2019年末，一家平臺提供商將我們的一款遊戲的評級更新為僅限成人。雖然這個問題已經得到解決，遊戲不再被評為僅限成人發行，但平臺提供商在保留僅限成人發行評級的同時，花費了更長的時間來審查和批准此類遊戲的新發行，這導致了發行何時獲得批准的不確定性，並導致商業發行的延遲，這對我們開展計劃中的營銷和促銷活動以展示新發行的能力產生了負面影響。平臺提供商還可以改變其收費結構，增加與訪問和使用其平臺相關的費用，改變我們能夠在平臺上做廣告的方式，改變其用户的個人信息向平臺上的應用程序開發者提供的方式，限制出於廣告目的使用個人信息，或限制玩家與其平臺上或跨平臺的朋友共享信息的方式。如果出現以下情況，我們的業務可能會受到損害：
•平臺提供商停止或限制我們訪問其平臺；
•政府或私人方面，如互聯網提供商，實施帶寬限制，提高收費，或限制或禁止訪問這些平臺；
•平臺提高向我們收取的費用或改變其費用的確定方式；
•平臺修改它們的算法、發現機制、開發者可用的通信渠道、各自的服務條款或其他策略；
•平臺的受歡迎程度下降；
•平臺對其技術進行更改或更新，阻礙與其他軟件系統的集成，或要求我們修改我們的技術或更新我們的遊戲，以確保玩家可以繼續輕鬆訪問我們的遊戲和內容；
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•這些平臺選擇或被要求改變他們對免費遊戲的標籤或接受遊戲內購買的付款方式；
•這些平臺阻止或限制對我們在任何司法管轄區提供的遊戲類型的訪問；
•這些平臺設置了限制或支出上限，或者讓玩家在遊戲中購買虛擬物品變得更加困難；
•這些平臺改變了向開發者提供玩家個人信息的方式，或者開發或擴大了他們自己的競爭產品；或者
•我們無法遵守平臺提供商的服務條款。
此外，第三方平臺還施加了某些文件大小限制，這限制了我們創建具有附加功能的軟件的能力，這些功能會導致比平臺提供商支持的更大的文件大小。除了這些文件大小限制外，更大的遊戲文件大小可能會導致玩家在文件大小超出其設備存儲限制的容量時刪除我們的遊戲，或者可能會減少這些遊戲的下載量。
第三方平臺各自服務條款或政策的變化可能會降低我們遊戲的知名度或可用性，限制我們的分發能力，阻止訪問我們現有的遊戲，減少我們可能從遊戲內購買中確認的收入，增加我們在這些平臺上運營的成本，或者導致我們的遊戲或某些遊戲內功能在這些平臺上被排除或限制。任何此類變化都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
如果我們的平臺提供商沒有按照我們的平臺協議履行他們的義務，我們可能會受到不利影響。例如，在過去，一些平臺提供商在很短的時間內無法使用，意外更改了條款或條件，或者在允許我們的玩家購買虛擬物品的功能上遇到了問題。如果我們的任何第三方服務提供商無法處理支付，即使是很短的一段時間，我們的業務可能會受到損害。這些平臺和我們的第三方在線支付服務提供商也可能遇到安全漏洞或其他功能問題。此外，如果我們違反或平臺提供商認為我們違反了其服務條款、政策或標準發行商協議(或者如果我們與這些平臺提供商中的任何一個的關係發生任何變化或惡化)，該平臺提供商可能會限制或停止我們對平臺的訪問，或者我們可能面臨責任或訴訟。例如，2020年8月，Epic遊戲試圖繞過蘋果和谷歌的支付系統進行遊戲內購買，更新後允許用户在他們的遊戲《堡壘之夜》中直接通過Epic遊戲進行購買。蘋果和谷歌迅速將堡壘之夜從各自的應用商店下架。2020年8月，Epic遊戲分別對蘋果和谷歌提起訴訟，涉及的內容包括平臺費用的30%和違反反壟斷法等。2020年9月，蘋果公司提起反訴，要求禁制令解除對Epic遊戲支付系統的使用，並尋求金錢賠償，以追回更新版的堡壘之夜活躍期間所獲得的資金。然而，2021年9月，一家法院裁定，蘋果必須在一定時間內為應用內遊戲購買提供其他支付選擇, 蘋果並不需要允許堡壘之夜重返其應用商店。雙方都對這一裁決提出了上訴。2021年10月，谷歌提起反訴，要求Epic遊戲支付違約賠償金。
如果上述事件發生在短期或長期基礎上，或者如果這些第三方平臺和在線支付服務提供商遇到影響玩家下載或訪問我們的遊戲、訪問社交功能或在遊戲中進行購買的能力的問題，可能會對我們的品牌和聲譽以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴第三方託管和雲計算提供商來運營我們業務的某些方面。特別是，我們很大一部分遊戲流量是由Amazon Web Services或AWS託管的，我們的網絡或託管和雲服務中的任何故障、中斷或重大中斷都可能對我們的運營造成不利影響，並損害我們的業務。
我們的技術基礎設施對我們遊戲的表現、玩家的滿意度和我們的公司職能至關重要。我們的遊戲和公司系統運行在一個複雜的分佈式系統上，也就是通常所説的雲計算。我們擁有、運營和維護該系統的要素，但該系統的重要要素由我們無法控制的第三方運營，這將需要大量的時間和費用來更換。我們預計這種對第三方的依賴將繼續下去。由於各種因素，包括基礎架構更改、人為或軟件錯誤以及容量限制，我們已經並可能在未來經歷中斷、停機和其他性能問題。如果任何這樣的中斷是重大的或延長的，如果特定的遊戲在玩家
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嘗試訪問它或在遊戲中導航的速度比他們預期的要慢，玩家可能會停止玩遊戲，並且可能不太可能經常返回遊戲(如果有的話)。
此外，這些第三方服務級別的任何變化都可能對我們滿足球員要求的能力產生不利影響。由於我們平臺的持續和不間斷性能對我們的成功至關重要，持續或反覆的系統故障將降低我們產品的吸引力。隨着我們的擴張和我們產品的使用增加，維護和改進我們的性能可能會變得越來越困難，特別是在使用高峯期。這些中斷、延誤、中斷或其他性能問題引起的任何負面宣傳都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽產生不利影響。此外，如果我們與這些第三方提供商的任何協議終止，我們可能會遇到與轉移到或添加新的託管或雲計算提供商相關的鉅額成本或停機時間。儘管替代提供商可以在基本相似的基礎上託管我們的平臺，但這種過渡可能會造成破壞，我們可能會在這種過渡中產生鉅額成本。
特別是，我們的遊戲流量、數據存儲、數據處理和其他計算服務和系統的很大一部分由AWS託管。AWS根據一項協議向我們提供計算和存儲能力，該協議一直持續到任何一方終止。該協議要求AWS向我們提供其標準計算和存儲能力以及相關支持，以換取我們的及時付款。由於我們的許多服務和系統依賴於AWS服務，因此由AWS導致的任何中斷、延遲、停機和其他性能問題都可能對我們的業務產生重大影響。
我們已經聘請了第三方遊戲開發公司來開發和運營新的手機遊戲，如果他們的表現不如預期，我們的業務可能會受到影響。
我們目前、過去和未來都希望聘請第三方遊戲開發公司代表我們開發和運營新的手機遊戲。在每一種情況下，當這些第三方開發的遊戲可以通過Apple App Store、Google Play Store、Amazon Appstore和Facebook等平臺進行分發時，我們一直是，未來也打算成為這些遊戲的發行商，但在商業發佈後運營我們遊戲的大部分責任將由開發公司承擔。通常，當我們聘請第三方遊戲開發公司時，我們將與他們簽訂合同，明確他們和我們的職責，但我們對開發公司執行的工作的控制有限，因此與我們自己的員工開發我們的遊戲相比，我們面臨着額外的風險，因此，由於開發公司未能遵守我們的里程碑和路線圖，我們遊戲的完成和發行可能會被推遲。例如，我們的一家第三方遊戲開發公司未能按照我們的遊戲開發路線圖完成開發里程碑。如果我們的第三方遊戲開發公司沒有按照我們與他們的協議履行，這可能會對作為該協議主題的我們遊戲的開發產生不利影響，包括推遲它們的上市時間和發佈後的表現，這可能會對我們實現預測的能力產生實質性的不利影響。
一旦聯合開發的遊戲推出，我們將依靠開發公司保持足夠、知識豐富和經驗豐富的人員來成功操作和維護聯合開發的遊戲，開發和實施未來的遊戲更新、補丁和錯誤修復，以及提供持續的支持服務。如果開發公司不能運營和維護聯合開發的遊戲，可能會對聯合開發的遊戲的性能和玩家滿意度產生不利影響，我們的業務可能會因此受到影響。
我們不擁有或直接控制第三方開發的遊戲的源代碼，但我們努力達成源代碼託管協議，根據該協議，此類聯合開發的遊戲的源代碼和操作文檔將託管。如果源代碼託管發佈條件是根據適用的源代碼託管協議觸發的，雖然我們可能能夠訪問並使用源代碼和操作文檔來運營相關的聯合開發遊戲，但我們的員工將需要大量時間來學習如何管理聯合開發遊戲的運營，或者為聯合開發的遊戲開發未來的遊戲更新、補丁或錯誤修復，這可能會對聯合開發遊戲的性能和玩家滿意度產生不利影響，我們的業務可能會因此受到影響。
此外，共同開發的遊戲可能包含適用開發公司擁有的知識產權。在這種情況下，我們已經或將獲得使用與共同開發的遊戲集成的知識產權的許可證，但我們不會擁有此類知識產權。如果第三方遊戲開發商挑戰我們使用其知識產權的權利或我們使用此類知識產權的方式，可能會對我們繼續發佈共同開發的遊戲的能力造成實質性的不利影響。
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如果我們沒有成功地投資、建立和保持我們的品牌和遊戲的知名度，如果我們在推廣和維護我們的品牌或遊戲方面產生了過高的費用，或者如果我們的遊戲存在缺陷，我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽可能會受到損害。
我們相信，建立和維護我們的品牌對於保持和創造與玩家、獎項合作伙伴、內容許可商和廣告商的良好關係以及爭奪關鍵人才至關重要。提高我們的品牌知名度和對我們遊戲的認知度尤其重要，因為我們的戰略重點是基於我們自己的知識產權開發遊戲，併成功地交叉推廣我們的遊戲。此外，全球化和擴大我們的品牌和對我們遊戲的認可需要大量的投資和廣泛的管理時間才能成功執行。儘管我們在推出我們的遊戲時投入了大量的銷售和營銷支出，但這些努力可能不會成功地提高我們的品牌或新遊戲的知名度。如果我們不能提高和保持我們遊戲的品牌知名度和消費者認知度，我們的潛在收入可能會受到限制，我們的成本可能會增加，我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽可能會受到影響。
此外，我們的遊戲可能包含錯誤、錯誤、缺陷、損壞的數據、缺陷和其他漏洞，其中一些漏洞可能只有在發佈後才會顯現出來，特別是在我們推出新遊戲並在緊迫的時間限制下迅速發佈新功能的情況下。此外，我們的開發和測試流程可能不會在遊戲發佈之前檢測到它們中的錯誤和漏洞。任何此類錯誤、缺陷、缺陷和漏洞都可能擾亂我們的運營，違反適用的安全標準，對我們玩家的遊戲體驗產生不利影響，損害我們的聲譽，導致我們的玩家停止玩我們的遊戲，轉移我們的資源，並推遲市場對我們遊戲的接受，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果造成損害。
我們努力通過獲得商標權來建立和維護我們的品牌，包括我們的遊戲。然而，如果我們的商標和商號沒有得到充分的保護，我們可能無法在我們感興趣的市場上建立起知名度，我們的競爭地位、業務、財務狀況或經營結果可能會受到損害。
我們獲得和維護知識產權許可的能力可能會影響我們的收入和盈利能力。對這些許可證的競爭可能會使它們變得更加昂貴，並增加我們的成本。
我們在遊戲中使用的大部分知識產權都是由我們創造的，但我們也依賴於我們在遊戲或平臺中使用的第三方知識產權的許可證或權利，以增強我們玩家的體驗或以其他方式運營我們的業務。例如，我們在遊戲中使用來自米高梅、俄羅斯方塊和Konami Gaming等特定各方的許可知識產權作為創意資產。這些許可證通常將我們對知識產權的使用限制在特定用途和特定時間段內，幷包括其他合同義務，包括實現某些性能里程碑，我們必須遵守這些里程碑才能使許可證繼續有效。此外，某些知識產權可能在非排他性的基礎上授權給我們，因此，這些知識產權的所有者可以自由地將這些權利授權給第三方，包括我們的競爭對手，其條款可能比向我們提供的條款更好，這可能會使我們處於競爭劣勢。對這些許可證的競爭是激烈的，通常會導致我們必須向許可方支付的預付款、最低付款保證和特許權使用費中的一個或多個增加，從而降低我們的盈利能力。在未來，我們可能會確定我們可能需要或希望獲得許可以從事我們的業務的其他第三方知識產權，包括開發或商業化新遊戲。但是，此類許可證可能無法以可接受的條款提供，或者根本不能提供。如果我們無法獲得並繼續遵守這些許可的條款，或無法以合理的經濟條款獲得額外的許可，我們可能會被要求停止或限制我們使用我們的遊戲或其中包含或包含許可知識產權的功能，我們的收入和盈利可能會受到不利影響。
我們也不能確定我們的許可人沒有侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知識產權，或者我們的許可人對知識產權有足夠的權利授予我們適用的許可。如果我們因第三方對我們的許可人或我們提出的知識產權侵權、挪用或其他侵權索賠而無法獲得或維護任何此類許可內知識產權的權利，我們開發包含此類知識產權的遊戲的能力可能會受到嚴重限制，我們的業務可能會受到損害。
我們虛擬貨幣的感知價值在很大程度上取決於我們在遊戲中如何管理經濟。如果我們不能妥善管理我們的遊戲經濟，我們的業務可能會受到影響。
我們幾乎所有的收入都來自虛擬貨幣的銷售。付費玩家在我們的遊戲中購買虛擬貨幣是因為它的感知價值，而這取決於通過簡單地玩我們的遊戲就能相對容易地獲得等值的虛擬貨幣。我們虛擬貨幣的感知價值可能會受到我們在我們的
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遊戲，包括為虛擬貨幣提供折扣或在促銷活動中贈送虛擬貨幣。管理遊戲經濟是困難的，依賴於我們的假設和判斷。如果我們未能妥善管理我們的虛擬經濟，或未能及時、成功地應對任何此類幹擾，我們的聲譽可能會受到損害，我們的玩家可能不太可能在未來玩我們的遊戲和向我們購買虛擬貨幣，這將導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到影響。
如果移動設備作為遊戲平臺的使用和移動設備的泛濫普遍不增加，我們的業務可能會受到不利影響。
隨着時間的推移，使用移動互聯網設備的人數急劇增加，我們預計這一趨勢將繼續下去。然而，移動市場，特別是手機遊戲市場，可能不會以我們預期的方式增長。我們未來的成功在很大程度上取決於手機遊戲市場的持續增長。此外，我們目前並不在所有移動設備上提供我們的遊戲。如果提供我們遊戲的移動設備的受歡迎程度下降或過時的速度快於預期，我們可能會經歷收入下降，並且可能無法實現我們的開發努力的預期回報。移動市場增長或遊戲移動設備使用量的任何此類下降都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
我們依賴信息技術和其他系統和平臺，我們或我們的供應商或其他合作伙伴的系統或平臺中的任何故障、錯誤、缺陷或中斷都可能損害我們的品牌和聲譽，使我們承擔責任，擾亂我們的業務，影響我們的遊戲和相關軟件應用程序，影響我們擴大技術基礎設施的能力，並對我們的經營業績和增長前景產生不利影響。
我們的技術基礎設施將對我們遊戲的表現、我們玩家的滿意度以及我們業務的整體運營至關重要。我們在網絡和數據安全方面投入大量資源，以保護我們的系統和數據。然而，我們的系統可能沒有充分設計出必要的可靠性和宂餘性，以避免可能對我們的業務有害的性能延遲或停機。我們不能向您保證，我們為檢測和防止或阻止網絡攻擊或其他安全或數據漏洞、保護我們的系統、數據和玩家信息，以及防止停機、數據丟失和欺詐而採取的措施，包括服務器、設備或系統故障的災難恢復戰略，以及使用第三方提供某些網絡安全服務，將為我們的運營提供足夠的安全性或足夠的安全性。我們的供應商和其他合作伙伴也受到上述風險的影響，我們對此沒有任何控制。我們已經並可能在未來經歷系統中斷、停機和其他性能問題，包括髮布新軟件版本或錯誤修復時，由於各種因素，包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤以及容量限制。到目前為止，此類中斷尚未產生實質性影響，但是，未經授權訪問、欺詐性操縱或篡改我們或第三方的計算機系統和技術基礎設施，包括其中包含或傳輸的數據，未來的中斷可能會導致廣泛的負面後果，包括違反適用的隱私法，可能導致鉅額罰款、政府調查和執法行動、法律和財務風險、合同責任以及對我們的聲譽的損害，每一項都可能對我們的業務、財務狀況產生實質性的不利影響。, 經營成果及前景展望。
編程錯誤、缺陷和數據損壞也可能擾亂我們的運營，導致我們違反適用的數據隱私法，對我們玩家的體驗產生不利影響，損害我們的聲譽，導致我們的玩家停止玩我們的遊戲，轉移我們的資源，並推遲市場對我們遊戲的接受，任何這些都可能導致對我們的法律責任或損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
如果我們的玩家基礎和參與度繼續增長，我們提供的遊戲數量和類型繼續增長和發展，我們將需要越來越多的技術基礎設施，包括網絡容量和計算能力，以繼續滿足我們玩家的需求和運營我們的業務。這樣的基礎設施擴展可能是複雜的，在完成這些項目或提供組件方面的意外延誤可能會導致項目成本增加、運營效率低下，或者我們的遊戲或其他運營的交付中斷或質量下降。此外，可能存在與此基礎設施相關的問題，這些問題在設計和實施的測試階段沒有發現，只有在我們開始充分使用底層設備或軟件後才會變得明顯，這可能會進一步降低玩家體驗或增加我們的成本。因此，我們可能無法繼續有效地擴展和發展我們的技術基礎設施，以適應不斷增長的需求。此外，我們的業務可能會受到惡劣天氣條件、其他自然災害、停電、恐怖主義、網絡攻擊、突發公共衞生事件(如新冠肺炎疫情)或其他災難性事件所導致的中斷、延誤或故障的影響。
我們認為，如果我們的玩家對我們的遊戲有負面體驗，或者如果我們的品牌或聲譽受到負面影響，玩家可能不太傾向於繼續或參與我們的遊戲。因此，我們的服務出現故障或嚴重中斷將損害我們的聲譽、業務和經營業績。
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雖然我們過去實現了盈利，但我們也有淨虧損的歷史，我們的收入和運營利潤率可能會下降。我們未來還可能出現鉅額淨虧損，可能無法維持盈利能力。
我們的營業收入和淨收入歷來是波動的，我們相信，由於本季度報告中討論的10-Q表格風險或與我們可能進行的任何合併和收購活動有關的成本增加，我們的營業利潤率可能會下降。我們預計將繼續在遊戲開發、我們的技術堆棧、遊戲引擎、遊戲技術和工具、玩家收購、擴大我們的網絡、國際擴張和營銷方面投入大量資金和其他資源。如果我們不能有效地管理成本，按時推出能夠成功盈利的新產品，並改進我們的遊戲，使這些遊戲繼續成功盈利，我們的運營成本將會增加，我們的運營利潤率可能會下降。此外，疲軟的經濟狀況或其他因素可能導致我們的收入收縮，要求我們實施重大的額外成本削減措施，包括減少銷售和營銷以及付費球員收購，這可能會損害我們的長期前景。如果我們的收入沒有增加以抵消任何額外的費用，如果我們未能管理或經歷運營費用的意外增加，或者如果我們被要求承擔與減值或重組相關的額外費用，我們的財務業績和運營業績可能會受到影響，我們可能無法實現或保持盈利。
我們打算通過戰略性收購、投資和涉及許多風險和不確定因素的合資企業來發展我們的業務。
我們打算通過戰略性收購、投資和涉及許多風險和不確定因素的合資企業來發展我們的業務。我們最近完成了兩筆收購，目前正處於在美國和非美國司法管轄區尋求、評估和尋求更多戰略收購的不同階段，我們打算繼續在美國和非美國司法管轄區尋求、評估和尋求戰略交易、投資和合資企業。由於交易結構、地點以及其他公司團隊和我們之間的文化差異等原因，這些交易通常需要獨特的整合方法，並且需要並將繼續需要我們的管理團隊給予極大的關注。如果我們無法從這些交易中獲得預期的利益，或者如果我們在將任何收購的業務與我們的業務整合時遇到困難，我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性損害。
此類收購、投資和合資企業面臨的挑戰和風險包括：
•我們識別、有效競爭或以我們認為有吸引力的價格完成合適的收購和投資的能力；
•我們準確估計收購和投資對我們業務的財務影響的能力，我們準確估計任何協同效應或此類收購和投資對我們運營結果的影響的能力；
•收購的產品、技術或能力，特別是與收購時仍在開發中的任何產品、技術或能力有關的產品、技術或能力，可能不會按預期表現，可能有缺陷，或可能沒有按預期整合到我們的業務中；
•被收購的實體或合資企業可能無法實現預期的業務增長或盈利，這可能對我們的經營業績產生不利影響，我們可能無法收回對任何此類收購或合資企業的投資；
•我們承擔法律或監管風險，特別是對於業務流程和合規計劃不成熟的小企業，或我們可能面臨的與被收購公司有關的訴訟，包括被解僱的員工、參與者、前股東或其他第三方的索賠；
•收購後可能發生的變化和潛在的幹擾對業務計劃和戰略的負面影響；
•轉移我們管理層的注意力；
•薪酬變化、管理層、彙報關係或未來前景的變化導致員工士氣下降和留任問題；
•需要整合每家被收購公司的業務、系統、技術、產品和人員，如果延遲或不實施這種整合可能導致效率低下和缺乏控制，以及與整合相關的可能出現的不可預見的困難和支出；
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•難以確定被收購公司的適當收購價可能導致某些收購支付過高，並可能導致在收購中獲得的無形資產和商譽的減值；
•取得的產品、技術或者人員難以成功評估和利用的；
•收購、投資和合資可能需要我們花費大量現金，產生債務，導致固定支付義務增加，還可能導致對我們的契約或其他限制，或發行股本，導致我們股東的所有權稀釋；
•需要在收購前可能沒有那麼強大的控制、程序和政策的公司實施適用於規模較大的美國上市公司的控制程序和政策，特別是在遵守保護用户權利的隱私和其他法規方面，以及遵守以前可能不適用於被收購公司運營的美國經濟政策和制裁方面；
•難以準確預測和核算收購交易的財務影響，包括會計費用以及被收購公司的整合和報告結果，這些公司在歷史上沒有遵循美國公認會計準則；
•我們可能被要求支付超過初始公允價值的或有對價，並且或有對價可能在我們沒有足夠的現金可用於支付此類對價時支付；
•我們為此類收購聘請的法律、會計和其他專業顧問的費用和成本可能很高；
•根據採購會計，我們可能被要求註銷遞延收入，這可能會削弱我們確認本應確認的收入的能力，這些收入可能會影響我們或被收購公司的財務業績；
•與我們向新的國際市場擴張和在國際上開展業務有關的風險，包括標題下描述的風險我們的國際業務現在是，我們的國際擴張戰略將是，受到更多的挑戰和風險s”;
•在海外收購的情況下，需要整合不同文化和語言的業務，並解決與特定國家相關的特定經濟、貨幣、政治和監管風險；
•由於整合新業務而對我們與員工、玩家、獎勵合作伙伴、內容許可商和其他供應商的關係造成的潛在損失或損害；
•在進行盡職調查和評估此類盡職調查的結果時，我們依賴我們所收購的公司或其代表所作的陳述和披露或採取的行動的準確性和完整性；
•被收購公司在收購前的活動的責任，包括知識產權和其他訴訟索賠或糾紛、網絡和信息安全漏洞、違反法律、規則和法規的行為、商業糾紛、税務責任和其他已知和未知的責任；以及
•我們可能無法有效地影響我們合資企業的運營，或者如果我們的合資夥伴不履行他們的義務，我們可能會承擔某些責任。
收購、投資或合資企業的好處也可能需要相當長的時間才能形成，我們不能確定任何特定交易是否會產生預期的好處，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。我們通過未來的收購、投資和合資企業實現增長的能力將取決於能否以可接受的成本找到合適的候選人，我們是否有能力有效地競爭以吸引這些候選人，以及是否有資金完成更大規模的交易。此外，根據我們採取和各國政府為應對新冠肺炎疫情(包括其變體)而實施的原地避難、旅行和其他商業限制的持續時間和程度，我們在評估未來的收購、投資和合資企業以及整合被收購公司的人員、商業實踐和公司文化方面已經並將繼續遇到新的挑戰。收購、投資和合資可能導致股權證券的潛在稀釋發行、大量現金餘額的使用或債務(以及增加的利息支出)、或有負債
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或與無形資產相關的攤銷費用，或商譽或無形資產的註銷，這可能對我們的經營業績產生不利影響，並稀釋我們股東的經濟和投票權。
此外，如果我們剝離任何業務，這些剝離同樣需要投入大量的時間和資源，可能擾亂我們的業務，分散管理層對其他責任的注意力，並可能導致出售虧損或在剝離業務後一段時間內繼續參與被剝離業務的財務參與，包括通過賠償、擔保或其他財務安排，這可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們的國際業務現在是，我們的國際擴張戰略將受到更多的挑戰和風險。
繼續擴大業務以吸引美國以外國家的參與者是我們商業戰略的重要組成部分。瞄準國際市場的一個重要部分是為這些市場的參與者開發本地化和定製化的產品。雖然我們在香港、以色列、塞爾維亞和越南都有國際遊戲工作室，但我們預計未來將繼續擴大我們的國際業務，開設新的國際遊戲工作室地點，並擴大我們提供的新語言。我們要擴大業務並在我們可能進入的其他國際市場吸引參與者和有才華的員工，將需要相當大的管理層關注和資源，並面臨着在多語言、文化、海關、經濟、法律體系、替代糾紛體系、監管體系和商業基礎設施的環境中支持快速增長的業務的特殊挑戰。
擴大我們的國際關注點可能會使我們面臨以前從未面臨過的風險，或者增加我們目前面臨的風險，包括與以下方面相關的風險：
•無法在某些國家提供某些遊戲；
•在國外招聘和留住有才幹的管理人員和員工；
•距離、語言和文化差異帶來的挑戰；
•開發和定製遊戲和其他產品，以迎合國際市場玩家的品味和偏好；
•來自當地遊戲製造商的競爭，這些遊戲製造商擁有知識產權，在這些市場佔有相當大的市場份額，並更瞭解玩家的偏好；
•獲取、利用、保護、捍衞和執行我們的知識產權；
•與當地分銷平臺談判對我們有足夠經濟利益並保護我們的權利的協議；
•無法將我們的品牌、內容或技術的專有權擴展到新的司法管轄區；
•以符合當地法律和慣例並保護我們免受欺詐的方式實施虛擬貨幣的替代支付方法；
•遵守適用的外國法律和法規，包括隱私法和與內容和消費者保護有關的法律；
•遵守反賄賂法律，包括《反海外腐敗法》；
•信用風險和更高水平的支付欺詐；
•貨幣匯率波動；
•一些國家偏袒當地企業的保護主義法律和商業做法；
•對我們的國際收益進行雙重徵税，以及由於美國或我們經營所在的外國司法管轄區税法的變化而可能產生的不利税收後果；
•政治、經濟和社會不穩定；
•公共衞生危機，如新冠肺炎大流行及其變種，可能對我們的員工、參與者、供應商和全球商業合作伙伴造成不同的影響；
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•與在國際上做生意相關的成本更高；
•出口或進口法規；以及
•貿易和關税限制。
如果我們不能成功地管理我們全球業務的複雜性，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。此外，我們在任何特定市場成功獲得市場認可的能力都是不確定的，我們高級管理團隊的分心可能會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
我們的業務受到各種美國和外國法律的約束，其中許多法律尚未解決，而且仍在發展中，這可能會使我們受到索賠或以其他方式損害我們的業務。
我們受到美國和國外影響我們業務的各種法律的約束，包括關於消費者保護、電子營銷、數據保護和隱私、競爭、税收、知識產權、出口和國家安全的州和聯邦法律，這些法律正在不斷演變和發展。適用於我們或可能適用於我們的法律的範圍和解釋通常是不確定的，可能會相互衝突，特別是美國以外的法律。現有或未來的法律有可能被解釋為與我們當前的做法不一致，並可能對我們的業務產生不利影響。隨着我們業務的增長和發展，以及我們的遊戲在更多的國家和地區進行，我們也可能會受到其他司法管轄區的法律和法規的約束，或者其他司法管轄區可能會要求我們遵守他們的法律和法規。
美國、歐洲、澳大利亞和其他司法管轄區正在進行學術、政治和監管方面的討論，討論社交賭場應用程序是否應該受到比其他社交遊戲應用程序更高級別或不同類型的監管，以保護消費者，特別是未成年人和容易沉迷於社交賭場遊戲的人，如果是這樣的話，這一監管應該包括什麼內容。例如，2020年8月底，一家法院批准了一項集體訴訟和解，涉及在線社交賭場遊戲運營商Big Fish Games，Inc.違反華盛頓州一項具體的反賭博法律，總金額相當於1.55億美元。雖然我們的遊戲運作方式與《大魚遊戲》集體訴訟中涉及的遊戲不同，但如果實施新的社交賭場法規，或其他法規被解釋為適用於我們的社交賭場遊戲，我們的某些或全部以賭場為主題的遊戲可能會受到規章制度的約束，如果我們不遵守，我們可能會面臨民事和刑事處罰。此外，由於訴訟和立法建議而引起的對責任問題的日益關注可能會損害我們的聲譽或以其他方式影響我們的業務增長。由於這一潛在責任而產生的任何成本都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
在美國和其他地方，可能會通過或解釋為適用於我們的許多法律和法規，這些法律和法規可能限制在線和移動行業，包括玩家隱私、廣告、税收、內容適宜性、版權、分發和反壟斷。此外，電子商務的增長和發展可能會促使人們呼籲制定更嚴格的消費者保護法律，這可能會給我們這樣通過互聯網和移動設備開展業務的公司帶來額外的負擔。我們預計，對我們行業的審查和監管將會加強，我們將被要求投入法律和其他資源來解決此類監管問題。例如，關於遊戲內購買的營銷、免費遊戲的標籤、貨幣監管、銀行機構、無人認領的財產或匯款的現有法律或新法律可能被解釋為涵蓋我們的遊戲和我們收到的虛擬貨幣、商品或付款。如果發生這種情況，我們可能需要尋求相關監管機構的許可證、授權或批准，批准可能取決於我們是否滿足某些資本和其他要求，我們可能受到額外的監管和監督，所有這些都可能顯著增加我們的運營成本。當前法律或法規的變化或在美國或其他地方強制實施有關這些活動的新法律和法規可能會減緩社交遊戲服務的增長，並損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
在我們的業務運營中，我們可能會受到未來的訴訟。一個或多個訴訟中的不利結果可能會對我們的業務產生不利影響。
我們可能參與在我們的正常業務過程中產生的索賠、訴訟、政府調查和訴訟，包括與知識產權索賠、隱私、數據保護、執法事項、税務事項、勞工和僱傭索賠、商業和收購相關索賠、集體訴訟和其他事項有關的訴訟。此類索賠、訴訟、政府調查和訴訟程序本質上是不確定的，其結果也不能肯定地預測。無論結果如何，由於法律費用、管理人員和其他人員的分流以及其他因素，此類法律程序可能會對我們產生不利影響。一個或多個此類訴訟的解決可能導致責任、懲罰或制裁，以及判決、同意法令或命令阻止我們
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提供某些特性、功能、產品或服務，或要求更改我們的業務實踐、產品或技術，這可能會在未來對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
如果不能獲得、維護、保護或執行我們的知識產權，可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
我們認為，保護我們的商業祕密、軟件、商標、服務標記、商業外觀、域名、專利和其他知識產權對我們的成功至關重要。我們努力依靠聯邦、州和普通法商標、版權、專利和商業祕密保護法以及合同限制和商業慣例的組合來保護我們的知識產權。我們與我們的員工和承包商簽訂專有信息和發明轉讓協議，並與與我們開展業務的各方簽訂保密協議，以限制對我們專有信息的訪問、披露和使用。雖然這些協議將為我們提供任何未經授權使用或披露我們的專有業務信息或知識產權的合同補救措施，但我們可能並不總是能夠有效地監控或防止此類未經授權使用、披露或挪用我們的專有信息或知識產權，或阻止其他公司獨立開發類似技術。強制執行一方非法披露或挪用我們的專有信息的索賠是困難、昂貴和耗時的，結果不可預測，因此，我們可能無法獲得足夠的補救措施。此外，美國國內外的一些法院不太願意或不願意保護商業祕密。如果我們的任何商業祕密是由競爭對手或其他第三方合法獲取或獨立開發的，我們將無權阻止他們使用該技術或信息與我們競爭，這可能會損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景。
我們擁有註冊商標和頒發的專利，並且已經提交，並可能在未來繼續提交商標和專利申請，以保護我們的某些創新和知識產權。這一過程可能既昂貴又耗時，並不總是成功，這取決於我們尋求保護的適用司法管轄區的知識產權法或其他情況，在這種情況下，我們可能無法確保我們的所有技術和方法獲得知識產權保護。我們也可以根據知識產權所屬項目的性質，選擇不在每個司法管轄區進行註冊。隨着時間的推移，我們可能會增加在保護我們的創新和其他技術方面的投資。即使我們成功地獲得了有效的知識產權保護，維護這些權利也是昂貴的，捍衞我們的權利的成本可能會很高。此外，我們未能開發和妥善管理新的創新和其他技術，可能會損害我們的市場地位和商機。
雖然我們的軟件和其他專有技術可能受到版權法的保護，但我們選擇不在這些作品中註冊任何版權，而是主要依靠將我們的軟件作為商業祕密來保護。為了在美國提起版權侵權訴訟，必須註冊適用的版權。因此，我們因未經授權使用我們的軟件而獲得的補救措施和損害賠償可能是有限的。
此外，我們的知識產權和其他專有權利可能會受到挑戰，有意或無意地侵犯、挪用、規避、宣佈通用，或被確定為侵犯或稀釋第三方知識產權，我們可能無法在不產生大量費用的情況下防止對我們的知識產權和其他專有權利的侵犯或挪用或其他侵犯。為了加強我們的知識產權，保護我們的商業祕密，或確定其他人所要求的專有權利的有效性和範圍，訴訟可能是必要的。監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的，雖然我們的政策是保護和捍衞我們的知識產權權利，但我們無法預測我們為執行和保護我們的知識產權而採取的步驟是否足以防止侵犯、挪用、稀釋或其他侵犯我們的知識產權的行為。任何不能有意義地執行我們的知識產權的行為都可能損害我們的競爭能力，並減少對我們遊戲的需求。此外，在我們為執行我們的知識產權而提起的任何訴訟中，法院可能會以我們的知識產權不涵蓋所涉技術為由，拒絕阻止對方使用所涉技術。此外，在這種訴訟中，被告可以反訴我們的知識產權無效或不可執行，法院可能會同意，在這種情況下，我們可能會失去寶貴的知識產權。任何此類性質的訴訟，無論結果如何或是非曲直，都可能導致鉅額費用、負面宣傳以及管理和技術資源的轉移，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。如果我們不能維護，保護, 並加強我們的知識產權，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到損害。
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我們可能會受到知識產權糾紛的影響，這些糾紛的辯護成本很高，可能需要我們支付鉅額損害賠償，並可能限制我們未來使用某些技術的能力。
我們的商業成功在一定程度上取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權的情況下運營的能力。我們已經面臨並可能在未來面臨侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的商標、版權、專利和其他知識產權的指控，包括來自我們的競爭對手和非執業實體的指控。我們還可能受到以下指控的影響：我們的員工、顧問或其他顧問錯誤地使用或披露其前僱主的所謂商業祕密，或者聲稱擁有我們視為我們的知識產權。知識產權訴訟可能會曠日持久、代價高昂，結果也很難預測。由於任何法庭判決或和解的結果，我們可能有義務取消新遊戲的發佈，停止在特定地理區域或世界範圍內提供遊戲或遊戲的某些功能，支付鉅額版税、和解費用或損害賠償(包括三倍損害賠償金和律師費，如果我們被發現故意侵犯知識產權)，獲得許可(可能無法以可接受的條款提供或根本不提供)，修改我們的遊戲和功能，或開發替代品。即使我們能夠獲得許可，它也可能是非排他性的，從而使我們的競爭對手和其他第三方能夠訪問向我們許可的相同技術。此外，即使知識產權糾紛不會導致訴訟，解決這些糾紛所需的時間和資源也可能損害我們的業務、運營結果、財務狀況和聲譽。
我們的遊戲使用第三方開源軟件組件，這可能會對我們的專有軟件、技術和遊戲構成特別的風險，從而可能對我們的業務產生負面影響。
我們在遊戲開發中使用開源軟件，並期待在未來繼續使用開源軟件。使用和分發開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不提供關於侵權索賠或開源軟件代碼質量的支持、擔保、賠償或其他合同保護。在某種程度上，我們的遊戲依賴於開源軟件的成功運行，該開源軟件中任何未被檢測到的錯誤或缺陷都可能阻止我們遊戲的部署或損害我們遊戲的功能，推遲新的發佈，導致我們的遊戲失敗，並損害我們的聲譽。例如，開源軟件中未被檢測到的錯誤或缺陷可能會使其容易受到入侵或安全攻擊，從而使我們的系統更容易受到數據泄露的攻擊。此外，此類軟件的公開使用可能會使其他人更容易危害我們的平臺和遊戲。
此外，一些開源軟件許可證要求將開源軟件作為其專有軟件的一部分分發的用户向此類軟件公開披露全部或部分源代碼，或者以不利的條款或免費提供對開源代碼的任何衍生作品或修改。如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起，在某些開放源碼許可下，我們可能被要求向公眾發佈或許可我們專有軟件的源代碼，並且我們可能會不時地面臨第三方的索賠，這些第三方將開放源碼軟件合併到他們的產品中，聲稱擁有或要求發佈使用該軟件開發的開放源碼軟件或衍生作品的源代碼，或者以其他方式尋求強制執行適用的開放源碼許可的條款。法院尚未解釋各種開源許可證的條款，而且此類許可證有可能被解釋為對我們使用開源軟件施加意想不到的條件或限制。我們監控我們對開源軟件的使用，並試圖以一種不要求向我們的專有軟件披露源代碼或阻止我們向使用我們的專有軟件的玩家收取費用的方式使用開放源碼軟件。然而，我們不能保證這些努力會成功，因此存在這樣的風險，即使用此類開源軟件可能最終導致訴訟，阻止我們為使用我們的某些專有軟件收取費用，要求我們更換遊戲中使用的某些代碼，支付損害賠償、和解費用或使用某些開源軟件的版税，使我們的遊戲源代碼公開可用。, 或者停止某些遊戲。上述任何一項都會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生負面影響。
我們受到數據隱私、信息安全、數據保護和消費者保護等法律法規的約束，這些法律法規正在不斷演變。我們實際或認為不遵守這些法律法規可能會損害我們的業務。
除了我們玩家的個人信息和其他數據外，我們還接收、存儲和處理與員工和業務聯繫人有關的個人信息和其他數據，並使我們的玩家能夠彼此之間以及與第三方共享他們的個人信息，包括在互聯網和移動平臺上。世界各地有許多關於隱私以及個人信息的存儲、共享、使用、處理、披露和保護的聯邦、州和地方性法律，
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這些規則正在變化，但有不同的解釋，可能在不同的法域之間不一致，或者與其他規則衝突。
多個政府和消費者機構呼籲出臺新的監管措施，改變行業做法，並正在繼續審查是否有必要加強監管，以收集有關互聯網消費者行為的信息，包括旨在限制某些有針對性的廣告行為的監管。
在美國，有許多管理個人信息收集、使用、披露、保護和其他處理的聯邦和州隱私和數據保護法律和法規，包括聯邦和州數據隱私法、數據泄露通知法和消費者保護法。例如，2018年加州消費者隱私法，或CCPA，於2020年1月生效，為居住在加利福尼亞州的消費者創造了新的隱私權。CCPA賦予加州居民更大的權利，可以訪問和刪除他們的個人信息，選擇不共享某些個人信息，並接收有關他們的個人信息如何使用的詳細信息。CCPA允許加州總檢察長對違規行為實施民事處罰，併為某些數據泄露行為提供了私人訴權。加州選民最近還通過了加州隱私權法案，該法案將於2023年1月1日生效。CPRA大幅修改了CCPA，包括對覆蓋的公司施加額外的義務，並擴大加州消費者關於某些敏感個人信息的權利，這可能會導致進一步的不確定性，並要求我們為遵守規定而產生額外的成本和支出。
在歐洲經濟區，我們受2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)的約束，從2021年1月1日起，我們還受英國GDPR和英國2018年數據保護法的約束，後者在英國國內法中保留了GDPR。歐洲經濟區成員國和英國的GDPR和國家執行立法對我們收集、控制、處理、共享、披露和其他使用個人數據實施了嚴格的數據保護合規制度，包括提供有關如何收集和處理個人數據的詳細披露，授予數據主體訪問、刪除或反對處理其數據的新權利，強制向監管機構(以及在某些情況下，向受影響的個人)發出某些數據違規的通知，以及通過政策、程序、培訓和審計證明合規的重要文件要求。特別是，歐盟隱私監管機構側重於遵守與處理兒童個人數據有關的要求，並確保向兒童提供的服務適合年齡，如果我們被發現處理兒童數據，鑑於我們服務的性質，我們可能會受到監管審查和隨後的執法行動。
我們還受歐盟關於將個人數據跨境轉移出歐洲經濟區和英國的規則的約束。歐洲最近的法律發展給從歐洲經濟區和英國向美國轉移個人數據帶來了複雜性和不確定性。最近的一次是在2020年7月16日，歐盟法院宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架或隱私盾牌無效，根據該框架，個人數據可以從歐洲經濟區轉移到美國實體，如我們自己，這些實體已經根據隱私盾牌計劃進行了自我認證。雖然CJEU支持標準合同條款的充分性(一種標準的合同形式，被歐盟委員會批准為適當的個人數據傳輸機制，也是隱私權盾牌的潛在替代方案)，但它明確表示，在所有情況下，僅依賴這些條款未必就足夠了。
這些最新的事態發展將要求我們審查和修改我們向美國進行和/或接收個人數據傳輸的法律機制。隨着監管機構發佈關於個人數據出口機制的進一步指導，包括無法使用標準合同條款和其他機制的情況，和/或開始採取執法行動，我們可能會遭受額外的成本、投訴和監管調查或罰款，或者如果我們無法在我們運營的國家和地區之間傳輸個人數據，這可能會影響我們提供服務的方式、我們相關係統和業務的地理位置或隔離，並可能對我們的財務業績產生不利影響。
此外，巴西通過的Lei Geral de Protecao de Dados Pessoais(LGPD)法案於2020年9月生效，併為居住在巴西的消費者創造了新的隱私權。
為了遵守GDPR、LGPD、CCPA和類似的法律要求，我們需要投入大量的運營資源，併產生大量的費用。我們預計採用自己的數據隱私法的司法管轄區數量將會增加，這將需要我們投入額外的大量運營資源併產生額外的鉅額費用，還將增加我們面臨的風險，即我們的參與者聲稱我們沒有遵守所有適用的數據隱私法。
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我們的所有遊戲都遵守我們的在線隱私政策和我們的服務條款，可以通過我們平臺提供商的店面、我們的遊戲和我們的公司網站訪問。雖然我們努力遵守這些政策和所有適用的法律、法規、其他法律和合同義務，以及與數據隱私和數據保護相關的某些行業標準和行為準則，但這些義務的解釋和應用可能會因司法管轄區的不同而不一致，並可能與其他規則或我們的做法相沖突。也有可能通過新的法律、法規、其他法律義務或行業行為守則，或者現有的法律、法規、其他法律義務或行業行為守則可能被解釋為導致我們不得不採取進一步的合規步驟和/或可能阻止我們能夠為特定司法管轄區的公民提供服務，或者使我們這樣做的成本或難度更高。
我們未能或被認為未能遵守我們的隱私政策和服務條款，或我們未能遵守或被視為未能遵守我們的隱私政策和服務條款，或我們的數據隱私相關法律義務，包括那些對我們玩家或其他第三方的法律義務，或任何導致未經授權發佈或轉移個人信息(包括我們玩家的個人信息)的安全損害，可能會導致監管調查、政府執法行動和鉅額罰款，例如，如果違反GDPR的某些要求，罰款可能高達2000萬歐元或高達違規業務全球年收入的4%，以金額較大者為準。英國的GDPR反映了GDPR下的罰款。除上述情況外，我們可能遭受聲譽損害、被勒令停止或更改我們對數據的處理、民事索賠，包括代表訴訟和其他集體訴訟類型的訴訟(如果個人受到傷害)，可能導致鉅額賠償或損害賠償責任，或者消費者權益倡導團體或其他人對我們發表的公開聲明，可能導致我們的參與者失去對我們的信任，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。此外，如果與我們合作的第三方(如我們的玩家或供應商)違反了適用的法律或我們的政策，此類違規行為還可能使個人信息面臨風險，並使我們面臨潛在的責任和聲譽損害。此外，公眾對科技公司或其數據處理或數據保護做法的審查或投訴，即使與我們的業務、行業或運營無關，也可能導致對包括我們在內的科技公司的更嚴格審查，並可能導致政府機構制定額外的監管要求。, 或修改其執法或調查活動。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
我們的業務依賴於我們收集和使用數據來提供相關內容和營銷材料的能力，而對這些數據的收集和使用的任何限制都可能導致我們損失收入。
當我們的玩家使用我們的遊戲時，我們可能會收集關於我們玩家的個人和非個人數據。我們使用其中的一些數據，通過提供相關內容和營銷材料，為我們的玩家提供更好的體驗。我們的玩家可能決定不允許我們收集部分或全部這些數據，或者可能限制我們使用這些數據。我們收集玩家和遊戲互動數據的能力受到任何限制，都可能使我們更難向玩家提供有針對性的內容和營銷材料。我們的數據收集、分析和存儲系統中的中斷、故障或缺陷，以及隱私問題，以及越來越多的公眾審查和對數據收集的監管限制，也可能限制我們收集和分析玩家數據的能力。如果發生這種情況，我們可能無法成功地適應玩家的偏好來改進和增強我們的遊戲，留住現有的玩家，並保持我們遊戲的受歡迎程度，這可能會導致我們的業務、財務狀況或運營結果受到影響。
我們還受到歐盟和英國不斷變化的關於Cookie和類似技術以及電子營銷的隱私法的約束。在歐盟和英國，監管機構越來越關注在線行為廣告生態系統中的合規要求，目前實施ePrivacy Directive的國家法律極有可能被一項名為ePrivacy Regular的歐盟法規所取代，該法規將大幅提高對違規行為的罰款。在歐盟和英國，在用户設備上放置Cookie或類似技術以及進行直接電子營銷都需要徵得知情同意。GDPR還對獲得有效同意施加了條件，例如禁止預先檢查同意，並要求確保每種類型的cookie或類似技術都尋求單獨的同意。雖然電子隱私法規的文本仍在制定中，但歐洲法院最近的一項裁決和監管機構最近的指導正在推動人們對Cookie和跟蹤技術的更多關注。如果監管機構開始執行最近的指導意見中認可的嚴格方法，這可能會導致鉅額成本，需要重大的系統更改，限制我們營銷活動的有效性，轉移我們技術人員的注意力，對我們的利潤率產生不利影響，增加成本，並使我們承擔額外的責任。對Cookie和類似技術的監管，以及任何減少使用Cookie或類似的在線跟蹤技術作為識別和潛在目標玩家的手段，都可能導致我們的營銷和個性化活動受到更廣泛的限制和損害，並可能對我們瞭解我們玩家的努力產生負面影響。
此外，連接互聯網的設備和由第三方控制的操作系統越來越多地包含允許設備用户禁用允許在其設備上投放廣告的功能的功能，包括通過
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蘋果的廣告標識，或IDFA，或谷歌的廣告ID，或AAID，用於Android設備。設備和瀏覽器製造商可能會將這些功能作為其標準設備規格的一部分包括或擴展。廣告標識符常用作向設備遞送定向廣告的手段。雖然我們目前在遊戲中對玩家進行的廣告非常有限(通常被稱為廣告貨幣化)，但對於許多手機遊戲公司來説，這是一種有意義的創收方式。如果我們隨後增加廣告貨幣化以創造收入，我們將在如何以及向誰展示遊戲中的廣告方面受到限制，這可能會對我們從廣告中創造收入的能力產生不利影響。
我們依靠假設和估計來計算我們的某些關鍵指標，這些指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響。
我們的某些關鍵指標，包括每日活躍用户(DAU)、月度活躍用户(MAU)、每DAU的平均日收入(ARPDAU)、每日付費用户(DPU)和每日支付者轉化率，都是使用我們的內部分析系統基於玩家賬户活動跟蹤的數據來計算的。分析系統和由此產生的數據尚未得到獨立核實。雖然這些數字是基於我們認為適用的測量期的合理計算，但在衡量我們的球員基礎和我們最近收購的業務中的使用率和球員參與度方面存在固有的挑戰，與球員活動和系統相關的因素可能會影響這些數字。
我們的獎項合作伙伴、內容許可商、廣告商和投資者依賴我們的關鍵指標作為我們業績的代表。我們定期檢查並可能調整我們計算內部指標的流程，以提高其準確性。如果我們確定我們無法再以足夠的精確度計算我們的任何關鍵指標，並且我們找不到足夠的指標替代品，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到損害。此外，如果獎項合作伙伴、內容許可方、廣告商或投資者認為我們的玩家指標不能準確反映我們的用户基礎或玩家參與度，或者如果我們在用户指標中發現重大不準確之處，我們的聲譽可能會受到損害，獎項合作伙伴、內容許可方或廣告商可能不太願意將他們的資源、知識產權或預算分配給我們的遊戲，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。
公司和政府機構可能會限制對平臺、我們的網站、移動應用程序或互聯網的訪問，這可能會導致我們玩家基礎的損失或增長放緩。
我們的玩家通常需要訪問互聯網，特別是Facebook、Apple、Google、Amazon和我們的網站等平臺來玩我們的遊戲。為了給我們的遊戲玩家提供滿意的玩家體驗，及時接入互聯網是必要的。公司和政府機構一般可以阻止任何平臺、我們的網站、移動應用程序或互聯網的訪問，或者出於安全或保密考慮或監管原因等多種原因限制數據傳輸的速度，或者他們可能採取禁止員工訪問Facebook、Apple、Google、Amazon和我們的網站或任何其他社交平臺的政策。此外，電信公司可能會實施某些措施，例如增加成本或根據傳輸的數據類型或數量進行限制，這將影響玩家訪問我們的遊戲的能力。如果公司或政府實體阻止或限制此類訪問，或以其他方式採取限制玩家玩我們的遊戲的政策，我們的業務可能會受到負面影響，並可能導致我們的玩家基礎損失或增長放緩。
儘管我們採取了安全措施，但我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客的攻擊，或者由於員工錯誤、瀆職或其他中斷而被攻破。任何此類入侵都可能危及我們的網絡，存儲在那裏的信息可能被訪問、公開披露、丟失或被竊取。任何此類信息的訪問、披露或其他丟失可能導致法律索賠或訴訟、保護個人信息隱私的法律責任、監管處罰、我們向玩家提供的運營和服務的中斷、我們的聲譽受損以及對我們的產品和服務失去信心，這可能對我們的業務產生不利影響。
網絡安全攻擊，包括入侵、計算機惡意軟件和勒索軟件、計算機黑客和內部威脅在我們的行業中變得更加普遍，專家警告説，與新冠肺炎大流行和遠程工作條件相關的全球破壞可能會導致威脅和惡意活動增加。黑客行為導致的任何網絡安全漏洞，包括試圖獲得對信息或系統的未經授權的訪問，或故意導致故障、數據、軟件、硬件或其他計算機設備的丟失或損壞，或因員工錯誤、瀆職或其他中斷而導致的計算機病毒無意傳播或對我們系統的其他未經授權的訪問，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽造成不利影響。我們已經並將繼續不時地經歷不同程度的黑客攻擊。由於我們在社交賭場博彩行業的顯赫地位，我們相信我們是黑客特別有吸引力的目標。此外，快速發展的技術和
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網絡安全攻擊的來源、能力和目標的不斷變化，以及網絡犯罪分子日益老練，都增加了重大數據泄露或業務中斷的風險。
此外，我們存儲敏感信息，包括員工的個人信息，我們的遊戲涉及在我們運行或由亞馬遜、蘋果、Facebook、谷歌和微軟等第三方管理的設備、網絡和公司系統上存儲和傳輸玩家的個人信息。我們受到許多法律、規則和法規的約束，要求我們在某些個人數據發生安全漏洞時向玩家、投資者、監管機構和其他受影響的各方提供通知，或要求採用通常定義模糊且難以實際實施的最低信息安全標準。遵守這些法律和法規的成本，包括GDPR和CCPA，已經增加，而且未來可能會增加。我們的公司系統、第三方系統和安全措施一直受到攻擊，未來可能會由於外部各方的行為、員工錯誤、瀆職、這些行為的組合或其他原因而被攻破，因此，未經授權的第三方可能會訪問或損害我們的數據、員工的數據、球員的數據或我們可能擁有的任何第三方數據的完整性。任何此類數據安全違規行為可能要求我們遵守各種違規通知法律，給我們造成重大風險，包括根據適用的數據隱私法和法規，如GDPR和CCPA，尤其是如果我們未能採取適當的安全措施，可能會影響我們的運營能力，並可能使我們面臨訴訟、補救和調查成本、安全措施成本增加、收入損失、對我們聲譽的損害和潛在的責任，每一項都可能是重大的。
税法或税收規則的變化可能會對我們的有效税率、財務狀況和經營結果產生重大影響。
我們受制於或在其下運作的税收制度尚未確定，可能會發生重大變化。税法的變化(包括針對新冠肺炎疫情的變化)或對現有法律解釋的變化可能會導致我們繳納額外的基於收入的税收和非基於收入的税收(如工資、銷售、使用、增值税、數字服務税、消費税、淨值税、財產税以及商品和服務税)，這反過來可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。例如，2017年12月，美國聯邦政府頒佈了《減税和就業法案》，或2017年税法。2017年税法大幅改變了美國現行的企業所得税法，降低了企業税率，實施了部分地區税制，並對累計未分配的外國收入徵收一次性視為匯回通行費税。2017年税法的許多條款非常複雜，可能會受到美國國税局或其他機構的進一步解釋性指導。2017年税法的一些條款可能會被未來的國會修改，並可能面臨世界貿易組織(WTO)未來的挑戰，比如我們聲稱的對外國衍生無形收入的税收優惠待遇。儘管我們無法預測這種未來解釋性指導的性質或結果，或者未來國會或世貿組織採取的行動，但它們可能會對我們的業務和財務狀況的綜合結果產生不利影響。此外，歐盟許多國家以及經濟合作與發展組織等其他一些國家和組織, 最近提議或建議修改現行税法，或頒佈可能影響我們納税義務的新法律。我們未來有效税率的任何重大變化都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
我們可能被要求收取額外的銷售税、增值税或類似的税，或者承擔其他税收義務，這可能會增加我們的玩家參與我們的遊戲的成本，並對我們的運營結果產生不利影響。
美國一個或多個州或國家可能尋求對我們施加增量或新的銷售、增值、使用或其他税收義務。雖然我們一般不對通過第三方平臺訪問和運營的遊戲產生的税收負責，但我們負責對在我們自己的平臺上訪問和運營的遊戲產生的收入徵收和匯出適用的銷售額、增值税或其他類似税收。從歷史上看，我們在美國各州為在我們自己的平臺上訪問遊戲產生的收入納税，在這些州，我們有足夠的實體存在或基於我們在美國的辦公室和服務器的位置而產生的“聯繫”。然而，對於美國各州對通過互聯網進行的銷售徵收税收、費用和附加費而言，什麼構成足夠的實體存在或聯繫還存在不確定性。此外，越來越多的州已經考慮或通過了法律，將銷售税徵收義務強加於州外公司。歐盟的情況也是如此，歐盟可能會對向歐盟內的消費者進行數字銷售的非歐盟公司徵收增值税。此外，美國最高法院在南達科他州訴WayFair，Inc.案中裁定，在線賣家可以被要求收取銷售額和使用税，儘管他們在客户所在的州沒有實體存在。作為對WayFair或其他方面的迴應，州和地方政府可能會通過或開始執行法律，要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售税。同樣，許多外國司法管轄區考慮或通過了法律，對公司徵收增值税、數字服務税或類似的間接税，儘管這些公司在外國司法管轄區沒有實體存在。
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一個或多個州或其他國家或司法管轄區的成功主張，要求我們在我們目前不徵收税款的地方徵税，或在我們目前徵收某些税款的司法管轄區徵收更多税款，可能會導致鉅額債務，包括過去銷售的税款以及罰款和利息。我們不斷監測我們運營的司法管轄區和我們的參與者居住的司法管轄區不斷演變的税收格局。要求外國、州或地方政府對在該司法管轄區沒有實體存在的賣家徵收銷售額、增值税或類似的間接税，也可能給我們帶來額外的行政負擔，如果他們不對我們的競爭對手施加類似的義務，我們將處於競爭劣勢，或者減少我們未來的銷售額，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能面臨比預期更大的税務負擔。
我們的所得税義務在一定程度上是基於我們的公司運營結構和公司間安排。適用於我們業務的税法，包括美國和其他司法管轄區的法律，都受到解釋的影響，某些司法管轄區正在積極以新的方式解釋他們的法律，以努力增加税收。我們現有的公司結構和公司間安排以我們認為符合現行税法的方式實施。然而，我們所在司法管轄區的税務當局可能會挑戰我們的公司間安排方法，這可能會影響我們在全球的有效税率，並損害我們的財務狀況和運營結果。我們目前正在接受以色列税務局2016財年至2018財年的轉讓定價審查。雖然我們預計將獲勝，但這次審查的負面結果可能會對我們的綜合經營業績和財務狀況產生實質性影響。此外，我們公司結構和公司間協議的變化，包括通過收購，可能會影響我們在全球的有效税率，並損害我們的財務狀況和經營業績。
我們利用我們的研究信用結轉和某些其他税務屬性的能力可能已受到“所有權變更”的限制，並可能進一步受到限制。
我們利用研究信用結轉抵銷潛在未來所得税的能力取決於我們在研究信用結轉到期日之前產生的未來所得税，我們無法確定地預測何時或是否會產生足夠的所得税來使用我們所有的研究信用結轉。
根據修訂後的1986年《國內税法》第383條和州法律的相應規定，如果一家公司經歷了“所有權變更”(通常定義為在三年的滾動期間其股權所有權變化超過50個百分點(按價值計算))，該公司利用其研究信貸、結轉和其他變動前税收屬性抵銷變動後所得税的能力可能會受到限制。我們可能經歷過，也可能在未來經歷過所有權變化，這是由於Acis合併或我們股票所有權的其他變化(其中一些不在我們的控制之下)。因此，如果我們承擔所得税責任，我們使用變更前研究信用結轉來抵銷美國聯邦所得税的能力可能會受到第383條的限制，這可能會導致我們未來的納税義務增加。此外，在州一級，可能會有一段時間暫停或以其他方式限制使用研究信貸結轉，這可能會加速或永久增加州應繳税款。
一般風險因素
經濟衰退以及我們無法控制的政治和市場狀況可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果或前景產生不利影響。
我們的財務表現取決於美國的經濟狀況及其對球員、我們的獎項合作伙伴和我們的廣告商支出水平的影響。經濟衰退已經並可能繼續對許多行業產生深遠的不利影響，包括博彩業，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。在過去十年中，美國經濟在2008年和2009年金融危機後經歷了不温不火的增長，並在2020年經歷了衰退，原因是新冠肺炎疫情以及國際貿易和貨幣政策等變化的影響。如果美國經濟再次陷入衰退，或者任何相關的地區或地方經濟長期低迷，我們的業務、財務狀況、經營業績或前景可能會受到不利影響。
此外，國內外經濟或金融市場的一般市場、經濟和政治狀況的變化，包括除其他外由整體經濟趨勢、通脹、失業、消費者債務水平、地緣政治事件和其他影響全球經濟的挑戰導致的股市波動，包括正在進行的新冠肺炎大流行、供應鏈中斷和烏克蘭與俄羅斯之間的衝突，可能
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對消費者信心造成不利影響，或導致我們玩家的可支配收入或我們獎項合作伙伴的預算減少，導致提供給我們玩家的獎勵更少或更不理想。此外，通貨膨脹對我們運營費用的影響可能會影響我們的盈利能力，以至於無法通過增加我們遊戲的球員採購成本來收回額外成本。這些變化中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生實質性的不利影響。
我們的經營結果可能會因各種因素而波動，因此，我們的定期經營結果將不是未來業績的保證。
我們的財務業績和運營指標在過去有所波動，我們預計未來也會出現波動。這些波動可能是由多種因素造成的，其中一些是我們無法控制的，可能不能完全反映我們業務的潛在表現。
我們在任何特定時期的財務結果和運營可能會受到許多因素的影響，其中許多因素我們無法預測或不在我們的控制範圍之內。玩家對我們遊戲的參與度可能會因為許多因素而下降或波動，包括基礎遊戲的受歡迎程度、玩家對我們遊戲的滿意程度、我們改進和創新遊戲並吸引新獎項合作伙伴的能力、在線服務的中斷和中斷、我們的競爭對手提供的服務、我們的營銷和廣告努力，或者由於經濟低迷而導致的玩家活動普遍下降等。我們業務經常性部分的任何下降或波動都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或前景產生負面影響。
我們報告的財務結果可能會受到美國公認的會計原則變化的影響。
在美國，公認會計原則或公認會計原則受到財務會計準則委員會、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務業績產生重大影響，並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。在實施會計原則未來的任何變化方面的任何困難都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務，這可能導致監管紀律，並損害投資者對我們的信心。
我們的核心價值觀是專注於我們的球員和他們在遊戲中的經驗，並着眼於長期行動，這可能與分析師的短期預期相沖突。
我們相信，向我們的玩家提供高質量和極具吸引力的內容對我們的成功至關重要，並符合我們公司和我們股東的最佳長期利益。因此，即使我們的決定有可能在短期內對我們的經營業績產生負面影響，我們過去也曾進行過重大投資或戰略變化，即使我們的決定可能在短期內對我們的經營業績產生負面影響，我們也可能在未來做出重大投資或戰略變化。此外，我們的決定可能不會帶來我們預期的長期利益，在這種情況下，我們的遊戲、業務、財務狀況或運營結果的成功可能會受到損害。
證券分析師可能不會發布對我們業務有利的研究或報告，也可能根本不會發布任何信息，這可能會導致我們的股價或交易量下降。
我們的股價和交易量可能會受到分析師和投資者對我們財務信息和其他披露信息的解讀方式的很大影響。如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，推遲發佈關於我們業務的報告，或者發佈關於我們業務的負面報告，無論準確性如何，我們A類普通股的股票交易價格可能會下降。
如果我們A類普通股的股票交易市場發展起來，交易市場將在一定程度上受到行業或金融分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告的影響。我們不能控制這些分析師。作為一家最近上市的公司，我們吸引研究報道的速度可能很慢，發佈我們信息的分析師對我們的經驗相對較少，這可能會影響他們準確預測我們業績的能力，並可能使我們更有可能無法達到他們的估計。在我們獲得證券或行業分析師報道的情況下，如果跟蹤我們的任何分析師提供不準確或不利的研究或對我們的股價發表不利意見，我們A類普通股的交易價格可能會下降。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在市場上失去可見性，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。
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即使我們被分析師積極報道，我們也無法控制分析師或分析師或投資者可能依賴的指標來預測我們的未來業績。如果分析師或投資者過度依賴任何特定的指標來預測我們未來的業績，可能會導致預測與我們自己的預測大不相同。
我們可能需要額外的資本來支持我們的增長計劃，而這些資本可能無法以我們可以接受的條款獲得，如果根本沒有的話。這可能會阻礙我們的增長，並對我們的業務產生不利影響。
我們打算繼續進行重大投資以支持我們的業務增長，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括開發新遊戲和功能或增強我們現有遊戲的需要，改善我們的運營基礎設施，或收購補充業務、人員和技術。因此，我們可能需要進行股權或債務融資，以確保獲得額外資金。如果我們通過未來發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，我們發行的任何新股本證券可能擁有高於A類普通股持有人的權利、優先和特權。2021年6月，我們簽訂了信貸協議，該協議要求我們遵守某些運營和財務契約。
我們未來獲得的任何額外債務融資可能涉及提供額外的擔保權益，並就我們的籌資活動和其他財務和運營事宜承擔限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會，包括潛在的收購。此外，當前的經濟和政治條件，以及新冠肺炎疫情，包括其變體，已經擾亂了資本市場，如果我們尋求獲得更多資本或增加借款，就不能保證我們可能會以有利的條件獲得債務或股權融資，如果有的話。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資，我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到損害。
我們的投資組合可能會因金融市場惡化而受損。
我們的現金等價物和投資組合，包括Acis合併和PIPE融資的收益，一直是為了保持我們獲得資本的機會而進行的投資，通常包括貨幣市場基金、公司債務證券、美國政府和政府機構債務證券、共同基金、存單和定期存款。我們遵循一套投資政策和一套指導方針，以監測和幫助減輕我們對利率和信用風險的敞口，其中指導方針包括信用質量標準和某些行業的允許分配，以限制我們對特定投資類型的敞口。全球金融市場的波動可能會對我們投資的價值產生負面影響，而由於當前的經濟和政治狀況以及新冠肺炎疫情及其變種導致的美國和全球金融市場最近的低迷表現，對我們投資組合的賬面價值產生了負面影響。如果金融市場經歷進一步的波動，包括由於通脹、當前政治狀況或新冠肺炎及其變種的影響而導致美國和全球經濟的經濟生產和表現低迷，對一些金融工具的投資可能會帶來市場流動性和信貸擔憂帶來的風險。此外，資本市場的任何混亂都可能導致我們的其他收入和支出與預期不同。雖然我們打算以較低的重大減值風險管理我們的投資組合，但我們無法預測未來的市場狀況、市場流動性或信貸供應，也不能保證我們的投資組合將保持重大減值。
我們的管理層在經營上市公司方面的經驗有限。作為一家上市公司的要求可能會給我們的資源帶來壓力，分散管理層的注意力，法律、會計和合規費用的增長可能會比我們預期的更大。
我們是一家上市公司，因此(特別是在我們不再是一家“新興成長型公司”之後)，將產生鉅額的法律、會計和其他費用，這是我們作為一傢俬人公司沒有發生的。吾等須遵守交易所法案的申報要求，並須遵守美國2002年薩班斯-奧克斯利法案或薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革及消費者保護法的適用要求，以及美國證券交易委員會隨後實施的規則及監管，以及納斯達克的上市標準，包括公司管治實踐的改變，以及建立和維持有效的披露及財務控制。遵守這些規章制度可能會帶來沉重的負擔。我們的管理層和其他人員需要投入大量時間來實施這些合規計劃。此外，這些規則和條例已經並將繼續增加我們歷史上的法律和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和昂貴。例如，與私人公司相比，我們預計這些規則和規定可能會使我們吸引和留住合格成員進入董事會變得更加困難和昂貴。特別是，我們預計將產生鉅額費用，並投入大量管理努力以確保合規
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符合薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，當我們不再是一家“新興成長型公司”時，這一要求將會增加。我們將需要聘請更多的會計和財務人員，並聘請外部顧問，所有這些都具有適當的上市公司經驗和技術會計知識，並保持內部審計職能，這將增加我們的運營費用。此外，如果我們決定支付更接近於其他上市公司的現金補償，我們可能會產生額外的補償成本，這將增加我們的一般和行政費用，並可能對我們的盈利能力產生重大和不利影響。我們正在評估這些規則和條例，不能預測或估計我們可能產生的額外成本金額或此類成本的時間。
我們的高管在管理上市公司方面的經驗有限。他們在處理與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限可能是一個重大劣勢，因為他們可能會有越來越多的時間用於這些活動，這將導致用於我們公司管理和增長的時間更少。我們可能沒有足夠的人員，在上市公司要求的會計政策、做法或財務報告內部控制方面具有適當水平的知識、經驗和培訓。我們的管理層將需要不斷評估我們的人員配備和培訓程序，以改善我們對財務報告的內部控制。此外，除了需要補救任何潛在的缺陷外，制定、執行、記錄和評估適當的程序還需要大量的時間和管理層的注意。為了達到上市公司所要求的會計準則水平，制定和實施必要的準則和控制措施可能需要比預期更高的費用。有可能我們將被要求擴大我們的員工基礎並僱用更多的員工來繼續支持我們作為一家上市公司的運營，這將增加我們未來的運營成本。
作為一傢俬營公司，我們不需要記錄和測試我們對財務報告的內部控制，我們的管理層不需要證明我們的內部控制的有效性，我們的審計師也不需要對我們的財務報告內部控制的有效性發表意見。如果不能保持足夠的財務、信息技術和管理流程和控制，可能會導致重大弱點，從而可能導致我們的財務報告出錯，從而對我們的業務產生不利影響。
我們不需要記錄和測試我們對財務報告的內部控制，我們的管理層不需要證明我們的內部控制的有效性，我們的審計師也不需要對我們的財務報告內部控制的有效性發表意見。我們目前不受《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)節的審計師認證要求的約束。然而，當我們失去新興成長型公司的地位並受到《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)節的審計師認證要求的約束時，我們可能無法及時完成我們的評估、測試和任何必要的補救措施。此外，我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為糟糕的設計和業務變化而變得不夠充分，包括我們的國際業務和我們計劃的國際擴張導致的複雜性增加。任何未能對財務報告實施和維持有效的內部控制，都可能對我們的獨立註冊會計師事務所的評估結果及其認證報告產生不利影響。
如果我們無法證明我們內部控制的有效性，或者如果我們的內部控制存在重大弱點，我們可能無法及時發現錯誤，我們的財務報表可能會被錯誤陳述，我們可能會受到監管機構的審查，利益相關者可能會失去信心，這可能會損害我們的業務，並對我們A類普通股的交易價格產生不利影響。
我們目前是證券法意義上的“新興成長型公司”，並利用了新興成長型公司可獲得的某些披露要求豁免，這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力，並可能使我們的業績更難與其他上市公司的業績進行比較。
我們目前是《證券法》第2(A)(19)節所界定的“新興成長型公司”，並經《就業法案》修訂。因此，我們有資格並已經利用了適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，只要我們繼續是新興成長型公司，我們就打算繼續利用這些豁免，包括但不限於：(I)不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節的審計師認證要求，(Ii)減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及(Iii)免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款進行不具約束力的諮詢投票的要求。因此，我們的股東可能無法獲得他們認為重要的某些信息。我們將一直是一家新興的成長型公司，直到(1)截至該財年6月30日非關聯公司持有的A類普通股市值超過7億美元的財年最後一天，(2)財年總收入達到或超過10.7億美元的財年最後一天
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(3)我們在之前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期，或(4)在第一次出售A類普通股之日五週年之後的財政年度的最後一天。投資者可能會發現我們的證券不那麼有吸引力，因為我們依賴這些豁免。如果一些投資者因為我們依賴這些豁免而認為我們的證券不那麼有吸引力，我們證券的交易價格可能會比其他情況下更低，我們證券的交易市場可能會變得不那麼活躍，我們證券的交易價格可能會更加波動。
此外，《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直至私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則為止。JOBS法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇延長的過渡期，這意味着當一項標準發佈或修訂時，如果該標準對上市公司或私人公司有不同的適用日期，我們作為一家新興的成長型公司，可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的財務報表與另一家上市公司進行比較，因為另一家上市公司既不是新興成長型公司，也不是新興成長型公司，由於所用會計準則的潛在差異，選擇不使用延長的過渡期是困難或不可能的。
自我們成立以來，我們的員工和運營都有了很大的增長，我們預計他們將繼續這樣做。如果我們不能有效地管理這種增長，我們的財務業績和未來前景將受到不利影響。
自成立以來，我們在美國和國際上都取得了增長。這種擴張增加了我們業務的複雜性，已經並將繼續給我們的管理、人員、運營、系統、技術表現、財務資源以及內部財務控制和報告職能帶來巨大壓力。我們可能無法有效地管理我們的增長，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的經營業績產生負面影響。
妥善管理我們的增長將需要我們繼續招聘、培訓和管理合格的員工和員工，包括工程師、運營人員、財務和會計人員以及銷售和營銷人員，並改進和維護我們的技術。如果我們的新員工表現不佳，如果我們在招聘、培訓、管理和整合這些新員工和員工方面不成功，或者如果我們不能成功留住現有員工和員工，我們的業務可能會受到損害。此外，為了優化我們的組織結構，我們已經削減了兵力，今後可能還會削減其他兵力。任何裁員都可能產生意想不到的後果和成本，例如超出預期裁員的自然減員、員工分心和員工士氣下降，並可能對我們作為僱主的聲譽造成不利影響，這可能會使我們未來更難招聘新員工，並增加我們可能無法從裁員中獲得預期好處的風險。妥善管理我們的增長將要求我們建立跨地區和跨職能的一致政策，如果做不到這一點，同樣可能損害我們的業務。
我們未能有效升級技術或網絡基礎設施以支持我們的增長，可能會導致意想不到的中斷。為了管理我們業務和人員的增長，並改進支持我們業務運營的技術，以及我們的財務和管理系統、披露控制程序和財務報告的內部控制，我們將被要求投入大量的財務、運營和技術資源。
我們目前和計劃的人員、系統、程序和控制措施可能不足以支持我們未來的運營。如果我們無法有效地擴大我們的業務並聘請更多合格的人員，或者如果我們的運營技術不足以可靠地為我們的遊戲提供服務，我們可能會在留住球員方面面臨困難，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的組織結構很複雜，並將隨着我們增加員工而繼續增長。我們將需要擴展我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序，以支持我們組織結構的增長。我們將需要資本和管理資源來在這些領域成長和成熟。如果我們不能有效地管理我們業務的增長，我們的遊戲質量可能會受到影響，我們可能無法應對競爭挑戰，這將對我們的業務、運營和財務狀況產生不利影響。
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持續的增長和成功將取決於我們現在和未來員工的表現，包括某些關鍵員工。招聘和留住這些人員對於我們的業務增長和實現我們的業務計劃至關重要。失去我們的任何關鍵高管或其他關鍵員工都可能損害我們的業務。
我們的競爭和發展能力在很大程度上取決於我們的員工和高管的努力和才華。我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊的持續服務，包括我們的聯合創始人兼首席執行官安德魯·帕斯卡。帕斯卡先生對我們的願景、戰略方向、文化、產品和技術至關重要，繼續留住我們的整個高級管理團隊對我們運營計劃的成功至關重要。我們沒有與我們的高級管理團隊的某些成員簽訂僱傭協議或聘書，我們也不為我們的高級管理團隊的成員維護關鍵人保險。我們高級管理團隊中任何一名成員的流失都可能導致業務中斷，損害我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽。
此外，我們執行戰略的能力取決於我們持續識別、聘用、開發、激勵和留住高技能員工的能力，特別是在遊戲設計、產品管理、工程和數據科學等競爭領域。這些員工的需求量很大，我們投入了大量資源來識別、招聘、招聘、培訓，併成功地整合和留住他們。在新冠肺炎疫情期間，面試、招聘和融入新員工一直並將繼續面臨特別大的挑戰。此外，我們最近觀察到勞動力短缺、人才競爭加劇和員工流失增加。作為全球遠程工作計劃的一部分，在新冠肺炎疫情期間，我們一直致力於並將繼續加大努力，通過使用視頻會議和其他在線交流和共享工具，維護我們公司總部以及我們每個國內和國際遊戲工作室的協作文化，並在我們評估這一具有挑戰性的形勢對我們業務和員工的影響時，監測包括新員工在內的員工的健康、安全、士氣和生產率。
我們相信，我們的文化和我們富有競爭力的薪酬做法是我們成功和留住最優秀員工的能力的兩個關鍵組成部分。隨着我們繼續作為一家上市公司運營，我們可能會發現很難保持我們以執行為重點的創業文化。此外，我們的經營業績和A類普通股的股票交易價格的任何波動都可能導致我們的員工基礎更容易成為競爭對手的招聘目標。雖然我們相信我們的競爭是有利的，但對高技能員工的競爭是激烈的。如果我們無法確定、聘用和留住我們的高級管理團隊和關鍵員工，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到損害。此外，如果我們的團隊不能有效地合作，及時執行我們的計劃和戰略，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到損害。
我們採取的任何重組行動和降低成本的舉措都可能無法產生預期的結果，這些行動可能會對我們的業務產生不利影響。
我們過去已經實施了重組，未來可能會實施重組，以降低成本、精簡運營並提高成本效益，以更好地使我們的運營費用與收入保持一致。這樣的重組可能包括裁員、理順產品線、減少營銷和技術支出，以及縮減某些遊戲工作室的規模。我們計劃繼續管理成本，以更好、更高效地管理我們的業務。我們的重組計劃和其他此類努力可能會導致我們的運營中斷，並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們積極監控我們的成本，然而，如果我們沒有充分意識到或保持任何重組行動和成本削減舉措的預期好處，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響，可能需要額外的重組舉措。此外，我們不能確定降低成本的舉措是否會像預期的那樣成功地降低我們的整體支出，或者額外的成本不會抵消任何此類削減。如果我們的運營成本高於我們的預期，或者如果我們沒有對成本和支出保持足夠的控制，我們的運營業績將受到影響。此外，任何降低成本的措施都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響，包括但不限於，推遲新遊戲、功能或內容的推出，推遲新技術的引入，影響我們靈活應對遊戲或技術問題的能力，或影響員工的留任和士氣。
我們在加利福尼亞州伯靈格姆有一個遊戲工作室，就在舊金山以南。在我們位於加利福尼亞州伯靈格姆的遊戲工作室或附近發生地震或其他自然災害或其他重大業務中斷，
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或我們的任何其他遊戲工作室或設施，可能會損壞我們的設施和設備，並幹擾我們的運營。
我們在舊金山灣區租了一個設施，裏面有一個遊戲工作室，那裏是以地震聞名的地區，因此很容易受到破壞。我們所有的其他遊戲工作室和設施都很容易受到自然災害或人為災難的破壞，包括停電、火災、爆炸、洪水、通信故障、恐怖襲擊、傳染性疾病爆發(如新冠肺炎大流行)和類似事件。如果發生任何災難，我們在遊戲工作室或設施運營業務的能力可能會受到損害，我們可能會招致重大損失，恢復可能需要大量的時間和費用。
我們的保險可能沒有為索賠提供足夠的承保範圍。
我們相信，對於我們這種規模和類型的企業，我們保持保險的慣例。然而，我們可能遭受的某些類型的損失是無法投保的，或者我們認為投保在經濟上是不合理的。此外，發生的任何損失都可能超過保單限額，向我們支付的保單可能不會及時支付。此類虧損可能會對我們的業務前景、經營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
由於我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”，我們的股東可能不享有非受控公司股東所享有的某些公司治理保護。
只要董事選舉的投票權超過50%由個人、團體或其他公司持有，我們就有資格成為納斯達克公司治理標準意義上的“受控公司”。截至2022年9月30日，方正集團控制了我們已發行股本總和投票權的70%以上。因此，我們是納斯達克公司治理標準所指的“受控公司”，不受以下要求的約束：(I)過半數獨立董事；(Ii)完全由獨立董事組成的提名委員會；(Iii)由過半數獨立董事或完全由獨立董事組成的薪酬委員會決定的高管薪酬；及(Iv)由過半數獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會挑選或推薦供董事董事會推選的董事。截至本季度報告Form 10-Q的日期，我們沒有利用任何這些豁免，但是，如果我們以後選擇這樣做，您可能無法獲得受所有這些公司治理要求約束的公司股東所享有的相同保護。
方正集團於本公司的權益可能會因未來的新股發行或其本身出售B類普通股的行動而被稀釋，在上述兩種情況下，均可能導致失去納斯達克上市規則下的“受控公司”豁免。然後，我們將被要求遵守納斯達克上市要求的那些條款。
我們普通股的雙層結構具有將投票權集中到我們的董事長兼首席執行官安德魯·帕斯卡手中的效果，這限制了投資者影響重要交易結果的能力，包括控制權的變化。
我們B類普通股的股票有權每股二十(20)票，而我們A類普通股的股票有權每股一(1)票。帕斯卡先生及其包括在方正集團中的關聯實體持有我們B類普通股的所有已發行和已發行股票。因此，截至2022年9月30日，包括帕斯卡先生在內的方正集團實益擁有我們普通股流通股總投票權的70%以上，並因此能夠控制提交給我們股東批准的事項，包括董事選舉、對我們組織文件的修改以及任何合併、合併、出售我們所有或基本上所有資產、或其他重大公司交易。帕斯卡先生可能有與您不同的利益，可能會以您不同意的方式投票，可能會對您的利益不利。這種集中控制可能會延遲、防止或阻止我們公司控制權的變更，可能會剝奪我們的股東在出售我們公司時獲得股本溢價的機會，並可能最終影響我們A類普通股的市場價格。
我們無法預測我們的雙重股權結構可能對我們A類普通股的股價產生的影響。
我們無法預測我們的雙重股權結構是否會導致我們A類普通股的市場價格更低或更不穩定，或者導致負面宣傳或其他不利後果。例如，某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司納入其某些指數。根據這些政策，我們的雙重資本結構將使我們沒有資格被納入某些指數，因此，試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金和其他投資工具將不會投資於我們的股票。目前尚不清楚這些政策將對被排除在此類政策之外的上市公司的估值產生什麼影響(如果有的話)。
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指數，但與被納入的類似公司相比，它們可能會壓低估值。因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們可能會發行額外的優先股或額外的普通股，包括根據2021年計劃和2021年員工購股計劃。任何此類發行都會稀釋我們股東的利益，並可能帶來其他風險。
我們可能會發行大量額外的優先股或普通股，包括根據2021年計劃和2021年員工購股計劃。增發優先股或普通股的任何此類發行：
•可能會大大稀釋我們股東的股權；
•如果優先股的發行權利高於我們普通股的權利，則可以使普通股持有人的權利排在次要地位；
•如果我們發行了大量普通股，可能會導致控制權的變化，這可能會影響我們使用淨營業虧損結轉的能力(如果有的話)，並可能導致我們現任高管和董事的辭職或撤職；以及
•可能會對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。
老PLAYSTUDIOS的歷史財務業績包括在本季度報告的Form 10-Q中的其他部分，可能無法完全與我們未來因Acis合併而產生的業績相比較。
在這份Form 10-Q季度報告中包含的Old PLAYSTUDIOS的歷史財務業績並不一定反映我們作為一家獨立公司在本報告所述期間或未來將實現的財務狀況、運營結果或現金流。這主要是由於以下因素的結果：(I)我們將因Acies合併而產生額外的持續成本，包括與上市公司報告、投資者關係和遵守薩班斯-奧克斯利法案有關的成本；(Ii)我們的資本結構將不同於Old PLAYSTUDIOS歷史財務報表中反映的成本。我們的財務狀況和未來的經營結果可能與Old PLAYSTUDIOS的歷史財務報表中反映的金額有很大不同，這些財務報表包括在本季度報告Form 10-Q的其他地方，因此投資者可能很難將我們的未來業績與歷史業績進行比較，或評估其在我們業務中的相對錶現或趨勢。
與Acies合併有關的法律程序，其結果尚不確定，可能會轉移管理層的注意力，並對我們的日常運營產生不利影響。
2021年3月2日，一名據稱是Acies股東的人向洛杉磯縣加利福尼亞州高等法院提起了與Acies合併有關的訴訟：McCart訴Acies Acquisition Corp.等。(補充CT洛杉磯縣)(“麥卡特投訴”)。麥卡特的起訴書將Acies和Acies的董事會成員列為被告。McCart的起訴書指控Acies董事會成員違反受託責任，並協助和教唆董事會涉嫌違反Acies的受託責任。McCart的起訴書還聲稱，註冊聲明存在重大缺陷，遺漏和/或歪曲了重大信息，其中包括某些財務信息、關於Acies財務顧問的某些細節，以及與Acies合併的背景有關的其他信息。麥卡特的起訴書通常尋求禁止Acis合併，或者在合併完成的情況下，要求賠償損害賠償。
另一名據稱是Acis股東的人於2021年2月19日發出了一封要求函(“要求”)，提出了與McCart起訴書中類似的指控，並要求進一步披露有關Acies合併的信息。
2022年4月6日，加利福尼亞州北區美國地區法院提起集體訴訟，據稱是一名公司股東克里斯蒂安·A·費利佩等人涉嫌違反聯邦證券規定。艾爾V.PLAYSTUDIOS，Inc.(“Felipe投訴”)。2022年7月15日，訴訟移交給南區內華達州美國地區法院。2022年10月4日，原告提交了對菲利佩申訴的修正案。Felipe的起訴書將公司、公司的幾名現任和前任董事會成員、Acies Acquisition Corp.的董事會成員和高級管理人員以及公司董事長兼首席執行官安德魯·帕斯卡列為被告。Felipe的起訴書指控，在Acies提交的於2021年5月25日宣佈生效的S-4註冊聲明、Acies於2021年5月25日提交的委託書以及其他吹捧Old PLAYSTUDIOS財務業績和運營的公開聲明中，有關公司開發王國老闆遊戲的狀況及其財務預測和未來前景的失實陳述或遺漏，包括在財報電話會議上做出的聲明，以及公司提交的於2021年7月30日宣佈生效的修訂後的S-1註冊聲明。菲利佩的起訴書聲稱
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在(I)公司發佈截至2021年6月30日的2021年第二季度財務業績和(Ii)公司提交2021年年報併發布總結截至2021年12月31日的第四季度和年度財務業績的新聞稿之後，這些失實陳述和遺漏導致股價在2021年8月12日和2022年2月25日分別下跌13%和5%。Felipe的申訴要求賠償數額不詳的損害賠償金。
雖然原告於2021年8月6日自願駁回了McCart的申訴，但我們尚未收到任何與該要求有關的進一步通信，但可能會對Acis、Old PLAYSTUDIOS或我們或我們的董事和高級管理人員提起與Acies合併有關的更多訴訟。
為Felipe的投訴和任何此類額外的訴訟辯護可能需要我們支付鉅額費用，並將管理團隊的注意力從我們業務的日常運營中轉移出去。此外，任何訴訟或索賠的辯護或和解也可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的A類普通股可行使認股權證，溢價股份和保薦人股份可發行或歸屬，每一項都將增加未來有資格在公開市場轉售的股份數量，並導致對我們股東的稀釋。
購買A類普通股共計10,996,631股的已發行認股權證已於2021年10月27日根據適用於該等證券的認股權證協議的條款可予行使。這些認股權證的行使價為每股11.50美元。該公司於2022年5月13日完成了在投標要約中購買其每一份認股權證的要約，其中1,792,463份未償還公共認股權證的持有人以每份認股權證1.00美元的收購價提交了他們的公共認股權證。在投標要約中投標的公共認股權證被贖回後，仍有約540萬份公共認股權證和約380萬份非公開認股權證未償還。此外，在2021年11月18日或之後至2026年6月21日結束的任何30個交易日窗口內，A類普通股收盤價分別超過每股12.50美元和15.00美元時，最多可發行15,000,000股普通股(“溢價股份”)和900,000股原來發行的普通股(“保薦人股份”)可歸屬和不受限制(“溢價股份”也將根據與出售本公司相關的目標價格進行歸屬)(“溢價事件”)。只要行使已發行認股權證，發行溢價股份或保薦人股份不受限制，我們A類普通股的額外股份將會被髮行或有資格轉售，這將導致我們普通股持有者的股權稀釋，並增加有資格在公開市場轉售的股份數量。在公開市場出售大量此類股票或行使此類認股權證的事實可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
監管和許可要求可能會限制尋求對我們進行投資或收購我們的第三方的能力。
許多州要求事先批准收購每個州法律和法規所定義的“控制權”，這可能適用於一項投資，而不考慮投資者的意圖。在一些州，獲得批准的義務強加給被許可人，而在另一些州，潛在投資者承擔法定義務。根據實體的形式，門檻觸發可能僅限於有投票權的股票。如果未能提交相關文件並獲得必要的批准，可能會導致對潛在投資者或被許可人的行政制裁，包括可能暫停該州的許可證，直到獲得必要的批准。這些監管要求可能會阻止潛在的收購提議或投資，從而可能導致我們控制權的變更，可能會推遲或阻止收購導致我們控制權變更的股票，並因此可能對我們A類普通股的需求和交易價格產生不利影響。
我們的權證被計入負債，我們的權證價值的變化可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
2021年4月12日，美國證券交易委員會員工表示，太空權證的某些共同條款和條件可能要求權證在我們的資產負債表上歸類為負債而不是股權(美國證券交易委員會員工報表)。由於美國證券交易委員會員工聲明的結果，我們重新評估了權證的會計處理，並決定將權證歸類為按公允價值計量的衍生負債，並在我們的經營報表中報告每個報告期的公允價值變化。
因此，在我們截至2022年9月30日的資產負債表中，本季度報告Form 10-Q中的其他部分包含與認股權證中包含的嵌入功能相關的衍生負債。ASC 815-40規定在每個資產負債表日重新計量此類衍生工具的公允價值，併產生與之相關的非現金收益或損失。
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對公允價值的變動在經營報表的收益中確認。由於採用經常性公允價值計量，我們的財務報表和經營結果可能會因我們無法控制的因素而出現季度波動。由於採用經常性公允價值計量，我們預計在每個報告期內，如果任何認股權證仍未清償，我們將確認認股權證的非現金收益或虧損，而此類收益或虧損的金額可能是重大的。
與我們普通股的所有權和我們作為上市公司的運營相關的額外風險
我們A類普通股和認股權證的價格可能會波動。
我們A類普通股的價格以及我們的認股權證的價格可能會因各種因素而波動，包括：
•我們和我們的供應商所在行業的變化；
•涉及我們競爭對手的發展；
•影響我們業務的法律法規的變化；
•我們的經營業績和我們的競爭對手的總體業績存在差異；
•本公司季度或年度經營業績的實際或預期波動；
•證券分析師發表關於我們或我們的競爭對手或我們的行業的研究報告；
•公眾對我們的新聞稿、我們的其他公開公告和我們向美國證券交易委員會提交的文件的反應；
•我們的股東出售我們的A類普通股，包括管道投資者(定義見注3-企業合併);
•發行和可能出售15,000,000股溢價股票，以及在發生溢價觸發事件時可能出售900,000股保薦人股票；
•關鍵人員的增減；
•開始或捲入針對我們的訴訟；
•我們資本結構的變化，例如未來發行證券或產生額外債務；
•可供公開出售的A類普通股的股份數量；以及
•一般經濟和政治條件，例如新冠肺炎爆發、通貨膨脹、經濟衰退、利率、地方和國家選舉、燃料價格、國際貨幣波動、腐敗、政治不穩定、烏克蘭和俄羅斯之間的衝突或其他戰爭或恐怖主義行為的影響。
這些市場和行業因素可能會大幅降低我們A類普通股和認股權證的市場價格，無論我們的經營業績如何。
此外，我們證券價格的波動可能會導致您的全部或部分投資損失。如果我們的證券市場發展並持續活躍，我們證券的交易價格可能會隨各種因素而波動，並受到廣泛波動的影響，其中一些因素是我們無法控制的。上述任何因素都可能對您對我們證券的投資產生重大不利影響，我們證券的交易價格可能會大大低於您購買它們的價格。在這種情況下，我們證券的交易價格可能無法回升，可能會進一步下跌。
在可預見的未來，我們不打算支付現金股息。
我們目前打算保留我們未來的收益(如果有的話)，為我們業務的進一步發展和擴張提供資金，在可預見的未來不打算支付現金股息。任何未來派發股息的決定將由董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、未來協議和融資工具中包含的限制、業務前景以及董事會認為相關的其他因素。
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目錄
我們將對行使公共認股權證和期權的收益的使用擁有廣泛的酌情權，我們可以以投資者不同意的方式投資或使用收益，以及以可能不會產生回報的方式投資或使用收益。
我們將對行使公共認股權證和期權的收益的使用擁有廣泛的酌情決定權。投資者可能不同意我們的決定，我們使用收益可能不會產生投資回報。我們打算將這些淨收益用於一般企業用途，其中可能包括資本支出、投資和營運資本。此外，過去我們不時考慮，並將繼續考慮收購和戰略交易，我們也可能將這些收益用於此類目的。我們對這些收益的使用可能與我們目前的計劃有很大不同。我們未能有效地運用行使公共認股權證和期權所得款項，可能會削弱我們推行增長戰略的能力，或可能需要我們籌集額外資本。
我們可能會受到證券訴訟的影響，這是昂貴的，可能會轉移管理層的注意力。
我們A類普通股的市場價格可能會波動，在過去，經歷過股票市場價格波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。除了菲利普的投訴外，我們未來可能會成為此類訴訟的目標。針對我們的額外證券訴訟可能會導致鉅額成本，並將管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會嚴重損害我們的業務。
未來普通股的轉售可能會導致我們證券的市場價格大幅下降，即使我們的業務表現良好。
根據保薦人支持協議和章程，除某些例外情況外，以下持有者：(I)根據Acies合併作為對價發行的我們普通股的股份；(Ii)任何舊PLAYSTUDIOS期權；(Iii)作為舊PLAYSTUDIOS期權的基礎的我們普通股的股份；(Iv)保薦人股份；或(V)私募認股權證自成交起至2022年6月21日止，不得出售或轉讓第(I)、(Ii)、(Iii)、(Iv)或(V)條所述的任何證券(“禁售證券”)。
由於禁售期已經到期，保薦人和舊PLAYSTUDIOS股東不再被限制出售他們持有的A類普通股，但適用的證券法除外。此外，除適用的證券法外，管道投資者不能出售其持有的A類普通股的任何股份。由於禁售期已過，且有可供使用的註冊聲明(在交易結束後提交，以規定不時轉售某些股票)，我們A類普通股的大量股票可能隨時在公開市場出售。這些出售，或市場上認為大量股票持有者打算出售股票的看法，可能會增加我們A類普通股的股價波動，或降低我們A類普通股的市場價格。截至2022年6月21日，禁售期結束，保薦人和老PLAYSTUDIOS股東擁有9060萬股禁售證券，約佔我們普通股流通股的72%(不包括在PIPE融資中發行的我們A類普通股的股份)。
公募認股權證可能永遠不會在錢裏，而且它們可能到期時一文不值，如果當時未發行公募認股權證的持有人中至少65%的持有人批准了這種修改，則公募認股權證的條款可能會以對持有人不利的方式進行修改。
公開認股權證是根據作為認股權證代理的大陸股票轉讓和信託公司與Acis之間的認股權證協議以登記形式發行的。認股權證協議規定，無需任何持有人同意，可修改公共認股權證的條款，以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的條款，但須獲得當時至少65%尚未發行的公共認股權證持有人的批准，才能作出任何對公共認股權證註冊持有人的利益造成不利影響的更改。因此，如果當時持有至少65%尚未發行的公募認股權證的持有人同意修訂，我們可以不利於持有人的方式修改公募認股權證的條款。雖然我們在獲得當時至少65%的已發行認股權證同意的情況下，修訂公開認股權證的條款的能力是無限的，但此類修訂的例子可能包括提高公開認股權證的行使價格、縮短行使期限或減少行使公開認股權證時可購買的A類普通股的股份數目。
我們可以在對公募認股權證持有人不利的情況下，在其行使前贖回該等公募認股權證。
我們有能力在可行使之後和到期前的任何時間贖回未發行的公共認股權證，價格為每份公共認股權證0.01美元，前提是除其他事項外，我們A類普通股的最後報告銷售價格
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目錄
於吾等向公開認股權證持有人發出贖回通知日期前的第三個交易日止的30個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日內，股票的價值等於或超過每股18.00美元(經股份拆分、股份股息、供股、拆分、重組、資本重組等調整後)。如果公開認股權證可由我們贖回，我們可以行使贖回權，即使我們無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。因此，我們可以贖回上述公開認股權證，即使持有人因其他原因無法行使公開認股權證。如上所述，贖回未發行的公共認股權證可能迫使公共認股權證持有人：(I)行使公共認股權證，並在可能對其不利的時候支付其行使價；(Ii)在他們可能希望持有其認股權證的情況下，以當時的市場價格出售公共認股權證；或(Iii)接受名義贖回價格，在要求贖回未償還的公共認股權證時，我們預計該價格將大幅低於公共認股權證的市值。任何私人認股權證，只要由我們的保薦人或其允許的受讓人持有，我們都不會贖回(有限例外情況除外)。
此外，我們有能力在已發行的公共認股權證可行使後及到期前的任何時間，以每股公共認股權證0.10美元的價格贖回已發行的公共認股權證，前提是(其中包括)我們A類普通股在截至我們向公共認股權證持有人發出贖回通知的日期前的第三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日的最後報告銷售價格等於或超過每股10.00美元(經股份拆分、股份股息、配股、拆分、重組、資本重組等調整後)。在這種情況下，持有者將能夠在贖回之前對根據贖回日期和我們A類普通股的公平市場價值確定的一些A類普通股行使他們的公共認股權證。於行使公開認股權證時收到的價值(I)可能少於持有人於相關股價較高的較後時間行使公開認股權證時所獲得的價值，及(Ii)可能不會補償持有人公開認股權證的價值，包括因為我們收到的A類普通股股份數目上限為每份公開認股權證0.361股A類普通股(可予調整)，不論公開認股權證的剩餘年期如何。
此外，在行使公開認股權證或非公開認股權證(或贖回該等公開認股權證以換取我們A類普通股股份時)發行的A類普通股股票，將導致我們普通股現有持有人的權益被攤薄。
特拉華州法律和我們的組織文件包含某些條款，包括反收購條款，這些條款限制了股東採取某些行動的能力，並可能推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。
我們的組織文件和特拉華州一般公司法(“DGCL”)包含的條款可能會使股東可能認為有利的收購變得更加困難、延遲或阻止，包括股東可能從其股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股股票支付的價格，從而壓低我們普通股的交易價格。這些規定還可能使股東難以採取某些行動，包括選舉不是由現任董事會成員提名的董事或採取其他公司行動，包括對我們的管理層進行變動。除其他外，組織文件包括關於以下方面的規定：
•董事會有能力發行優先股股票，包括“空白支票”優先股，以及確定這些股票的價格和其他條款，包括優先股和投票權，而不經股東批准，這可能被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權；
•公司註冊證書將禁止在董事選舉中進行累積投票，這限制了少數股東選舉董事候選人的能力；
•董事和高級管理人員的責任限制和賠償；
•董事會修訂附例的能力，這可能允許董事會採取額外行動防止主動收購，並抑制收購方修訂附例以便利主動收購企圖的能力；以及
•股東必須遵守的預先通知程序，以提名董事會候選人或提出應在股東會議上採取行動的事項，這可能會阻止股東向股東年度會議或特別會議提出事項，並推遲董事會的變動，還可以
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目錄
阻止或阻止潛在的收購者進行委託書徵集，以選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。
這些條款單獨或一起可能會推遲或阻止敵意收購、控制權的變動或董事會或管理層的變動。
公司註冊證書的條款要求特拉華州衡平法院對某些類型的訴訟進行獨家審理，這可能會阻止針對我們董事和高級管理人員的訴訟。
我們的公司註冊證書規定，在法律允許的最大範圍內，除非我們書面同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院(或者，如果衡平法院沒有管轄權，特拉華州地區聯邦地區法院或特拉華州其他州法院)將是以下唯一和獨家的法院：(I)代表我們提起的任何派生訴訟、訴訟或訴訟；(Ii)聲稱吾等任何董事、高級職員或股東違反對吾等或吾等股東所負受信責任的申索的任何訴訟、訴訟或法律程序；。(Iii)根據本公司或本公司附例或本公司註冊證書(兩者均可不時修訂)的任何條文而引起的任何訴訟、訴訟或法律程序；。(Iv)本公司賦予特拉華州衡平法院司法管轄權的任何訴訟、訴訟或法律程序；。或(V)針對我們或我們任何現任或前任董事、高級管理人員或股東提出索賠的任何訴訟、訴訟或程序，受內部事務原則管轄。儘管如此，我們的公司註冊證書規定，排他性法院條款不適用於為執行證券法或交易法規定的義務或責任而提起的訴訟，或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。同樣，《交易法》第27條規定，聯邦政府對為執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有專屬聯邦管轄權。組織文件還規定，, 除非我們書面同意在法律允許的最大範圍內選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院應是解決根據《證券法》提出的訴因的任何投訴的獨家法院。
這些規定可能會起到阻止對我們的董事和高級管理人員提起訴訟的作用。其他公司的公司註冊證書中類似的選擇法院條款的可執行性已在法律程序中受到質疑，在對我們提起的任何適用訴訟中，法院可能會發現我們的公司註冊證書中包含的選擇法院條款在此類訴訟中不適用或不可執行。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
無
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全信息披露
不適用
項目5.其他信息
擴大股票回購計劃的範圍
2022年11月2日，公司董事會批准延長公司現有的股票回購計劃，授權公司在截至2023年11月10日的12個月內購買最多5000萬美元的公司A類普通股。在符合適用規則和條例的情況下，可以不時在公開市場或私下協商的交易中購買股票。這類收購將根據市場狀況、法律要求和其他商業考慮等因素，在公司認為適當的時間和金額進行。
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目錄
項目6.展品
以下證據作為10-Q表格季度報告的一部分提交，或通過引用併入本季度報告。
展品編號描述
3.1
PLAYSTUDIOS，Inc.的公司註冊證書(通過引用附件3.1合併到2021年6月25日提交的8-K表格的當前報告中)。
3.2
PLAYSTUDIOS，Inc.的章程，自2021年6月21日起生效(通過引用附件3.2併入2021年6月25日提交的當前8-K表報告中)。
10.1
PLAYSTUDIOS，Inc.，PLAYSTUDIOS US，LLC，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理和貸款人之間的信貸協議修正案，日期為2022年8月9日。
10.2
會員權益購買協議，日期為2022年10月7日，由PLAYSTUDIOS US，LLC，Bradium Studios LLC，Farhad Shakiba和Jack Brownson以及Farhad Shakiba作為賣方代表(通過參考2022年10月13日提交的當前8-K表格報告的附件2.1併入)。
31.1*
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》，根據規則13a-14(A)和規則15d-14(A)，對定期報告的首席執行官進行認證。
31.2*
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》，根據規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對首席財務官進行定期報告的證明。
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。
101.INS**內聯XBRL實例文檔
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.PRE*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
101.LAB*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
104封面交互數據文件，格式為內聯XBRL，包含在附件101中。
*隨函存檔
**實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
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目錄
簽名
根據1934年《交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
PLAYSTUDIOS，Inc.
日期：2022年11月9日發信人：//安德魯·帕斯卡
姓名：安德魯·帕斯卡
標題：董事長兼首席執行官
(首席行政主任)
日期：2022年11月9日發信人：/s/Scott Peterson
姓名：斯科特·彼得森
標題：首席財務官
(首席財務會計官)
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