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立即釋放

 

國際鄉村農場報告2022年第三季度財務業績

 

•
鄉村農場的加拿大大麻業務在第三季度和10月1日成為加拿大所有產品類別的第三大生產商和第一大生產商
•
加拿大大麻零售品牌銷售額同比增長46%，環比增長26%
•
魁北克商業，Rose LifeScience，10月2日成為魁北克第二大LP
•
加拿大大麻公司推出今年第三大新品牌--Soar
•
完成繼續進入安大略省的手續

温哥華，卑詩省，2022年11月9日--國際鄉村農場公司(以下簡稱“鄉村農場”或“公司”)(納斯達克股票代碼：VFF)(多倫多證券交易所股票代碼：VFF)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。除非另有説明，所有數字均以美元計算。

 

管理評論

 

鄉村農場首席執行官邁克爾·德吉利奧表示：“第三季度我們加拿大大麻業務的強勁表現反映了我們增長戰略和投資的成功執行，我們實現了另一項銷售記錄、零售額的顯著增長，以及我們連續第16個季度調整後的EBITDA為正。”我們零售品牌銷售額的增長繼續受到多種因素的推動。純淨陽光農場，仍然是全國最暢銷的乾花品牌，通過消費者偏好的創新增加了市場份額。我們推出了我們新品牌的第一批SKU，目標是市場的價值細分市場，最初的弗雷澤山谷雜草有限公司，這已經為擴大我們在不列顛哥倫比亞省和艾伯塔省的頭號乾花市場份額做出了貢獻。在魁北克，Rose LifeScience在10月份成為第二大銷售許可生產商，距離我們收購多數股權不到一年，它推出了所有品牌的新產品，包括與Pure Sunfield合作的非常成功的Promenade品牌。所有這一切都使Village Farm在10月份成為加拿大所有產品類別中銷量最大的大麻公司。

 

隨着我們在主要品牌推出上的支出減少，以及我們對100%掛乾產品的投資完成，我們仍然專注於謹慎的成本管理，以進一步提高短期和長期的盈利能力，並投資於未來的增長。我們繼續完善我們的運營模式，以進一步擴大我們領先的市場份額和盈利地位。我們希望通過消費者主導的創新為行業增長做出貢獻，就像我們本週推出的新Soar品牌一樣。“

 

在我們的美國大麻業務中，平衡健康植物公司繼續表現良好，儘管消費環境充滿挑戰。在我們尋求新的銷售機會並推出新產品時，我們仍然專注於培養我們的客户基礎和管理我們的成本，例如最近推出的Synergy+系列的第二款產品--深度睡眠Synergy+。“

 

在國際上，我們繼續在選定的其他市場中抓住多種機會穩步前進。在市場增長和消費者品牌親和力的推動下，今年全年對澳大利亞的銷售有所加快，第三季度的銷售額比今年第一季度增長了兩倍多。我們繼續朝着開始向以色列和德國發貨的方向前進。在荷蘭，我們只持有該國封閉式大麻供應鏈試驗授予的十個種植許可證中的一個，我們正在推進我們的計劃，直接參與預計將是第一個允許為娛樂目的大規模種植和分銷大麻的主要歐洲市場。“

 

我們的生鮮農產品業務繼續受到一些重大壓力的影響，包括投入成本上漲、產品供應充足，這挑戰了我們將更高的成本轉嫁給客户的能力，以及正在影響全球種植者的棕色番茄病毒的持續挑戰。我們對今年夏末啟動的旨在優化這項業務盈利能力的運營審查的進展感到鼓舞。我們堅信這些行動的潛力，特別是它們的可選擇性，以及作為我們在全國或德克薩斯州合法大麻市場上的大麻戰略的一部分，我們可以參與的價值要大得多的行動。“

 

1.基於HiFyre和Weed Crawler截至2022年10月31日的估計零售額。

2.根據雜草爬行者的估計零售額，截至2022年10月31日。

2022年第三季度財務亮點

(所有可比期間均為2021年第三季度)

 

已整合

•
合併銷售額為7,110萬美元，比7,240萬美元減少(2)%；按不變貨幣計算，合併銷售額與上年基本持平；
•
合併淨虧損為870萬美元，或每股虧損0.10美元，而淨收益為80萬美元，或每股虧損0.01美元；以及，
•
合併調整後的EBITDA為負(220萬美元)，而調整後的EBITDA為正690萬美元。

 

大麻片斷

•
大麻部門總淨銷售額同比增長14%，達到3550萬美元，佔鄉村農場總銷售額的50%；以及
•
大麻部門調整後的EBITDA總額為540萬美元，而去年同期為940萬美元。

 

加拿大大麻(純陽光農場和玫瑰生命科學)

•
加拿大大麻淨銷售額增長15%，達到創紀錄的3040萬美元(3800萬加元)，毛利率為32%(在公司聲明的目標範圍內)，調整後的EBITDA為540萬美元(670萬加元)；
•
加拿大大麻零售品牌銷售額同比增長46%，環比增長26%。

 

美國大麻(平衡健康植物和VF大麻)

•
美國大麻淨銷售額為510萬美元，毛利率為69%，調整後的EBITDA為零，而淨銷售額為390萬美元，毛利率為68%，調整後的EBITDA為70萬美元。(2021年第三季度的比較結果包括農村農場收購平衡健康植物公司後，平衡健康公司在8月16日至9月30日期間的貢獻。)

 

鄉村農場鮮活(農產品)

•
銷售額為3550萬美元，而不是41.0美元，主要是因為銷量較低(包括價格較高的特色西紅柿的比例較低)，調整後的EBITDA為負(490萬美元)，而不是130萬美元。

 

 

 

 

戰略增長和運營亮點

 

加拿大大麻

•
加拿大大麻總市場份額在整個季度穩步增長，並在10月份繼續增長，標誌着連續四個月的擴張，鄉村農場在第三季度成為加拿大所有產品類別中第三暢銷的大麻生產商，並在10月份成為加拿大所有產品類別中最暢銷的大麻生產商；
•
純正陽光農場保持了其在加拿大幹花的第一品牌地位，並繼續擴大其在安大略省、艾伯塔省和不列顛哥倫比亞省等重點省份的市場份額；
•
Rose LifeScience擴大了其品牌在魁北克的市場份額，在Promenade、Pure Laine Cannabis和Tam Tams品牌的推動下，於10月份成為魁北克第二大特許生產商；
•
我們推出的第二個卑詩省種植的品牌，最初的弗雷澤山谷雜草公司，專注於市場的價值部分，有助於擴大在不列顛哥倫比亞省和艾伯塔省的市場份額，最近在安大略省推出；
•
Pure Sunarm品牌擴展到育空、西北地區、新不倫瑞克、紐芬蘭和拉布拉多等省和地區，而Rose LifeScience在育空、西北地區和新不倫瑞克等省和地區推出精選品牌；以及，
•
純陽光農場在430家公司中排名第17位，並在環球郵報2022年加拿大增長最快公司排行榜上被評為增長最快的大麻公司。

 

美國大麻

•
平衡健康植物公司推出了Synergy+系列的第二款產品。深度睡眠協同+的定位是幫助客户入睡，並保持睡眠，使用植物性成分來促進清新的睡眠。

 

國際大麻

•
今年第三季度，對澳大利亞的銷售額和美元都比2022年第一季度增長了兩倍多。

 

3.基於HiFyre和Weed Crawler截至2022年10月31日的估計零售額。

4.根據雜草爬行者的估計零售額，截至2022年10月31日。

 

加拿大大麻公司財務業績摘要

 

(除%指標外，百萬美元)

截至9月30日的三個月，

 

 

2022

2021

加元的變動

 

C$

美元

C$

美元

 

總銷售額

$59.6

$45.5

$45.6

$36.2

+31%

總淨銷售額

$39.8

$30.4

$34.5

$27.4

+15%

銷售總成本1

$26.8

$20.5

$19.5

$15.5

-38%

毛利率1

$12.9

$9.9

$15.0

$11.9

-14%

毛利率%1

32%

33%

44%

44%

-25%

SG&A

            $10.1

             $7.6

            $6.7

            $5.3

-51%

基於股份的薪酬

            $0.4

             $0.3

            $0.2

            $0.2

-74%

淨收入

            $0.2

$0.2

$6.7

$5.7

-97%

調整後的EBITDA 2

            $6.7

            $5.4

          $11.1

          $8.8

-40%

調整後的EBITDA利潤率2

17%

18%

32%

32%

-47%

 

(除%指標外，百萬美元)

截至9月30日的9個月，

 

 

2022

2021

加元的變動

 

C$

美元

C$

美元

 

總銷售額

$154.1

$119.7

$118.1

$94.5

+30%

總淨銷售額

$105.4

$82.0

$87.0

$69.6

+21%

銷售總成本1

$70.5

$54.9

$53.3

$42.6

-32%

毛利率1

$34.8

$27.1

$33.7

$27.0

+4%

毛利率%1

33%

33%

39%

39%

-14%

SG&A

            $29.8

            $22.9

          $17.1

          $13.7

-74%

基於股份的薪酬

            $1.2

             $0.9

            $1.9

            $1.5

+34%

淨收入

            $4.3

$3.0

$7.1

$6.1

-46%

調整後的EBITDA 2

            $13.1

            $10.6

          $23.7

          $19.0

-45%

調整後的EBITDA利潤率2

12%

13%

27%

27%

-55%

 

1.截至2022年9月30日止三個月的銷售總成本及毛利不包括362加元(279美元)的投資調整費用，截至2022年9月30日的九個月不包括4,477加元(3,536美元)的正庫存調整費用，截至2021年9月30日的三個月及九個月的總銷售成本及毛利率分別不包括於2020年11月2日收購日期的存貨重估至公允價值的存貨調整費用(1,534加元)(1,217美元)及2,291加元(1,841美元)。截至2022年9月30日的三個月和九個月的銷售總成本和毛利率不包括2022年9月30日Rose收購價格會計最終確定產生的1,404美元的無形攤銷。

2.經調整的EBITDA是非公認會計準則計量，不是公認的收益計量，也沒有公認會計準則所規定的標準含義。關於調整後EBITDA與淨收入的對賬，請參閲下文“調整後EBITDA與淨收入對賬”。

 

按產品組劃分的加拿大大麻佔銷售額的百分比1

 

截至三個月

9月30日，

九個月結束

9月30日，

渠道

2022

2021

2022

2021

零售、花卉

81%

59%

72%

64%

零售、衍生產品

4%

7%

5%

9%

批發、花卉和飾品

15%

34%

23%

27%

 

 

1.
不包括Rose LifeScience委員會的收入。

 

財務結果的列報

 

該公司截至2022年9月30日的三個月和九個月的財務報表，以及2021年的比較期間，是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制和列報的。鄉村農場於2021年8月16日100%收購了Balance Health Botanals，其經營業績在截至2022年9月30日的三個月和九個月以及截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合收益(虧損)表中合併。公司於2021年11月15日收購了Rose LifeScience 70%的股份，其業績在我們合併後的全資子公司的運營中公佈，少數股權在截至2022年9月30日的三個月和九個月的非控股權益應佔淨收益(虧損)中公佈。

行動的結果

(除每股金額外，以千美元計，除非另有説明)

 

綜合財務業績

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022 (1)

 

 

2021 (1)

 

 

2022 (1)

 

 

2021 (1)

 

銷售額

 

$

71,056

 

 

$

72,442

 

 

$

224,115

 

 

$

195,212

 

銷售成本

 

 

(62,682

)

 

 

(54,693

)

 

 

(199,514

)

 

 

(169,891

)

毛利率

 

 

8,374

 

 

 

17,749

 

 

 

24,601

 

 

 

25,321

 

銷售、一般和行政費用

 

 

(16,868

)

 

 

(13,132

)

 

 

(51,241

)

 

 

(30,249

)

基於股份的薪酬

 

 

(926

)

 

 

(1,820

)

 

 

(3,004

)

 

 

(5,705

)

利息支出

 

 

(982

)

 

 

(620

)

 

 

(2,330

)

 

 

(1,959

)

利息收入

 

 

60

 

 

 

50

 

 

 

129

 

 

 

99

 

匯兑損失

 

 

(1,963

)

 

 

(324

)

 

 

(2,171

)

 

 

(635

)

其他費用，淨額

 

 

(17

)

 

 

(119

)

 

 

(14

)

 

 

(354

)

減值(2)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(29,799

)

 

 

—

 

合營企業貸款核銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(592

)

 

 

—

 

處置資產所得(損)

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

7

 

 

 

(40

)

所得税的追回(撥備)

 

 

3,183

 

 

 

(1,077

)

 

 

14,563

 

 

 

2,543

 

(虧損)合併實體的收入

 

 

(9,132

)

 

 

707

 

 

 

(49,851

)

 

 

(10,979

)

減去：非控股權益應佔淨虧損，税後淨額

 

 

387

 

 

 

—

 

 

 

701

 

 

 

—

 

權益法投資收益(虧損)

 

 

—

 

 

 

38

 

 

 

(2,667

)

 

 

(175

)

可歸因於鄉村農場國際公司的淨(虧損)收入

 

$

(8,745

)

 

$

745

 

 

$

(51,817

)

 

$

(11,154

)

調整後的EBITDA(3)

 

$

(2,233

)

 

$

6,933

 

 

$

(18,358

)

 

$

9,183

 

每股基本(虧損)收益

 

$

(0.10

)

 

$

0.01

 

 

$

(0.59

)

 

$

(0.14

)

每股攤薄(虧損)收益

 

$

(0.10

)

 

$

0.01

 

 

$

(0.59

)

 

$

(0.14

)

 

1.
在截至2022年9月30日的三個月和九個月，Balance Health的財務業績完全合併在公司的財務業績中，鄉村農場在Rose LifeScience的財務業績中的份額完全合併在公司的財務業績中，少數非控股權益以非控股權益應佔淨虧損(税後淨額)的形式出現。為
截至2021年9月30日的三個月和九個月，Balance Health在2021年8月16日至2021年9月30日的收購後財務業績完全整合在公司的財務業績中。
2.
包括商譽減值(25 169美元)和無形資產減值(4 630美元)，這些減值是由消費者支出的通脹效應、CBD公司市值下降以及關於CBD的聯邦法規持續不明確所引發的。其他詳情見第1部分第1項附註6“商譽和無形資產”。
3.
調整後的EBITDA不是公認的收益衡量標準，也沒有公認會計準則所規定的標準化含義。因此，調整後的EBITDA可能無法與其他發行人提出的類似措施相媲美。管理層認為，調整後的EBITDA是評估公司業績的一個有用的補充指標，因為它不包括非經常性項目和其他不能反映我們的業務業績的項目。調整後的EBITDA包括公司自收購以來在Rose LifeScience的70%權益和VFH的65%權益。

 

我們警告，我們截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的運營結果可能不能預示我們未來的表現，特別是考慮到正在發生的新冠肺炎疫情。我們目前無法評估新冠肺炎疫情對我們的業務和未來一段時期的運營結果的最終影響。

 

 

業務的分段結果

(除每股金額外，以千美元計，除非另有説明)

 

 

截至2022年9月30日的三個月

 

 

VF Fresh
(製作)

 

 

大麻加拿大(1)

 

 

大麻美國(1)

 

 

打掃
能量

 

 

公司

 

 

總計

 

銷售額

$

35,527

 

 

$

30,394

 

 

$

5,135

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

71,056

 

銷售成本

 

(38,831

)

 

 

(22,196

)

 

 

(1,611

)

 

 

(44

)

 

 

—

 

 

 

(62,682

)

銷售、一般和行政費用

 

(2,777

)

 

 

(7,574

)

 

 

(3,655

)

 

 

(14

)

 

 

(2,848

)

 

 

(16,868

)

基於股份的薪酬

 

—

 

 

 

(311

)

 

 

(65

)

 

 

—

 

 

 

(550

)

 

 

(926

)

其他費用，淨額

 

(344

)

 

 

(513

)

 

 

(142

)

 

 

—

 

 

 

(1,896

)

 

 

(2,895

)

所得税的追回(撥備)

 

1,780

 

 

 

(38

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,441

 

 

 

3,183

 

合併實體的虧損

 

(4,645

)

 

 

(238

)

 

 

(338

)

 

 

(58

)

 

 

(3,853

)

 

 

(9,132

)

減去：非控股權益應佔淨虧損，税後淨額

 

—

 

 

 

387

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

387

 

淨(虧損)收益

 

(4,645

)

 

 

149

 

 

 

(338

)

 

 

(58

)

 

 

(3,853

)

 

 

(8,745

)

調整後的EBITDA(3)

$

(4,879

)

 

$

5,417

 

 

$

10

 

 

$

(58

)

 

$

(2,723

)

 

$

(2,233

)

每股基本(虧損)收益

$

(0.05

)

 

$

0.00

 

 

$

(0.00

)

 

$

(0.00

)

 

$

(0.04

)

 

$

(0.10

)

每股攤薄(虧損)收益

$

(0.05

)

 

$

0.00

 

 

$

(0.00

)

 

$

(0.00

)

 

$

(0.04

)

 

$

(0.10

)

 

 

截至2021年9月30日的三個月

 

 

VF Fresh
(製作)

 

 

大麻加拿大(1)

 

 

大麻美國(1)

 

 

打掃
能量

 

 

公司

 

 

總計

 

銷售額

$

41,152

 

 

$

27,393

 

 

$

3,838

 

 

$

59

 

 

$

—

 

 

$

72,442

 

銷售成本

 

(39,099

)

 

 

(14,244

)

 

 

(1,231

)

 

 

(119

)

 

 

—

 

 

 

(54,693

)

銷售、一般和行政費用

 

(2,239

)

 

 

(5,324

)

 

 

(2,063

)

 

 

(59

)

 

 

(3,447

)

 

 

(13,132

)

基於股份的薪酬

 

—

 

 

 

(186

)

 

 

(63

)

 

 

—

 

 

 

(1,571

)

 

 

(1,820

)

其他收入(費用)，淨額

 

(798)

 

 

 

112

 

 

 

(181

)

 

 

(8

)

 

 

(133

)

 

 

(1,008

)

所得税的追回(撥備)

 

(497)

 

 

 

(2,024

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,444

 

 

 

(1,077

)

(虧損)合併實體的收入

 

(1,481

)

 

 

5,727

 

 

 

300

 

 

 

(127

)

 

 

(3,707

)

 

 

712

 

權益法投資收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

33

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

33

 

淨(虧損)收益

 

(1,481

)

 

 

5,727

 

 

 

333

 

 

 

(127

)

 

 

(3,707

)

 

 

745

 

調整後的EBITDA(3)

 

1,334

 

 

 

8,775

 

 

 

659

 

 

 

(118

)

 

 

(3,717

)

 

$

6,933

 

每股基本(虧損)收益

$

(0.03

)

 

$

0.07

 

 

$

0.00

 

 

$

(0.00

)

 

$

(0.03

)

 

$

0.01

 

每股攤薄(虧損)收益

$

(0.003

)

 

$

0.07

 

 

$

0.00

 

 

$

(0.00

)

 

$

(0.03

)

 

$

0.01

 

 

 

截至2022年9月30日的9個月

 

 

VF Fresh
(製作)

 

 

大麻加拿大(1)

 

 

大麻美國(1)

 

 

打掃
能量

 

 

公司

 

 

總計

 

銷售額

$

124,052

 

 

$

81,956

 

 

$

17,971

 

 

$

136

 

 

$

—

 

 

$

224,115

 

銷售成本

 

(140,613

)

 

 

(52,739

)

 

 

(5,899

)

 

 

(263

)

 

 

—

 

 

 

(199,514

)

銷售、一般和行政費用

 

(8,725

)

 

 

(22,904

)

 

 

(12,213

)

 

 

(53

)

 

 

(7,346

)

 

 

(51,241

)

基於股份的薪酬

 

—

 

 

 

(897

)

 

 

(267

)

 

 

—

 

 

 

(1,840

)

 

 

(3,004

)

其他費用，淨額

 

(776

)

 

 

(1,490

)

 

 

(154

)

 

 

(6

)

 

 

(1,953

)

 

 

(4,379

)

合營企業貸款核銷

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(592

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(592

)

減值(2)

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(29,799

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(29,799

)

所得税的追回(撥備)

 

6,322

 

 

 

(1,668

)

 

 

7,025

 

 

 

—

 

 

 

2,884

 

 

 

14,563

 

(虧損)合併實體的收入

 

(19,740

)

 

 

2,258

 

 

 

(23,928

)

 

 

(186

)

 

 

(8,255

)

 

 

(49,851

)

減去：非控股權益應佔淨虧損，税後淨額

 

—

 

 

 

701

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

701

 

權益法投資損失

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,667

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,667

)

淨(虧損)收益

 

(19,740

)

 

 

2,959

 

 

 

(26,595

)

 

 

(186

)

 

 

(8,255

)

 

 

(51,817

)

調整後的EBITDA(3)

$

(21,362

)

 

$

10,558

 

 

$

(43

)

 

$

(180

)

 

$

(7,331

)

 

$

(18,358

)

每股基本(虧損)收益

$

(0.22

)

 

$

0.03

 

 

$

(0.29

)

 

$

(0.00

)

 

$

(0.10

)

 

$

(0.59

)

每股攤薄(虧損)收益

$

(0.22

)

 

$

0.03

 

 

$

(0.29

)

 

$

(0.00

)

 

$

(0.10

)

 

$

(0.59

)

 

 

截至2021年9月30日的9個月

 

 

VF Fresh
(製作)

 

 

大麻加拿大(1)

 

 

大麻美國(1)

 

 

打掃
能量

 

 

公司

 

 

總計

 

銷售額

$

121,558

 

 

$

69,614

 

 

$

3,838

 

 

$

202

 

 

$

—

 

 

$

195,212

 

銷售成本

 

(122,486

)

 

 

(44,433

)

 

 

(1,231

)

 

 

(1,741

)

 

 

—

 

 

 

(169,891

)

銷售、一般和行政費用

 

(7,736

)

 

 

(13,660

)

 

 

(2,063

)

 

 

(143

)

 

 

(6,647

)

 

 

(30,249

)

基於股份的薪酬

 

—

 

 

 

(1,471

)

 

 

(63

)

 

 

—

 

 

 

(4,171

)

 

 

(5,705

)

其他費用，淨額

 

(798

)

 

 

(1,282

)

 

 

(181

)

 

 

(29

)

 

 

(599

)

 

 

(2,889

)

所得税的追回(撥備)

 

2,875

 

 

 

(2,654

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,322

 

 

 

2,543

 

(虧損)合併實體的收入

 

(6,587

)

 

 

6,114

 

 

 

300

 

 

 

(1,711

)

 

 

(9,095

)

 

 

(10,979

)

減去：可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損，税後淨額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

權益法投資損失

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(175

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(175

)

淨(虧損)收益

 

(6,587

)

 

 

6,114

 

 

 

125

 

 

 

(1,711

)

 

 

(9,095

)

 

 

(11,154

)

調整後的EBITDA(3)

 

(3,138

)

 

 

18,977

 

 

 

532

 

 

 

(269

)

 

 

(6,919

)

 

$

9,183

 

每股基本(虧損)收益

$

(0.08

)

 

$

0.08

 

 

$

0.00

 

 

$

(0.02

)

 

$

(0.12

)

 

$

(0.14

)

每股攤薄(虧損)收益

$

(0.08

)

 

$

0.08

 

 

$

0.00

 

 

$

(0.02

)

 

$

(0.12

)

 

$

(0.14

)

 

1.
在截至2022年9月30日的三個月和九個月，Balance Health的財務業績完全合併在公司的財務業績中，鄉村農場在Rose LifeScience的財務業績中的份額完全合併在公司的財務業績中，少數非控股權益以非控股權益應佔淨虧損(税後淨額)的形式出現。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，Balance Health在2021年8月16日至2021年9月30日的收購後財務業績完全合併在公司的財務業績中。
2.
包括商譽減值(25 169美元)和無形資產減值(4 630美元)，這些減值是由消費者支出的通脹效應、CBD公司市值下降以及關於CBD的聯邦法規持續不明確所引發的。其他詳情見第1部分第1項附註6“商譽和無形資產”。
3.
調整後的EBITDA不是公認的收益衡量標準，也沒有公認會計準則所規定的標準化含義。因此，調整後的EBITDA可能無法與其他發行人提出的類似措施相媲美。管理層認為，調整後的EBITDA是評估公司業績的一個有用的補充指標，因為它不包括非經常性項目和其他不能反映我們的業務業績的項目。調整後的EBITDA包括公司自收購以來在Rose LifeScience的70%權益和VFH的65%權益。

有關我們的綜合和部門業績的詳細討論可在我們截至2022年9月30日的三個月和九個月的Form 10-Q季度報告(“季度報告”)中找到，該報告將提交給美國證券交易委員會，並將在www.sec.gov上查閲，也將在加拿大的SEDAR(www.sedar.com)上提交。此外，季度報告可在鄉村農場網站的財務報告(https://villagefarms.com/financial-reports/))投資者部分找到。

淨收益與調整後EBITDA的對賬

下表反映了該公司提出的調整後EBITDA的淨收入對賬：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(單位：千美元)

 

2022 (1)

 

 

2021 (1)

 

 

2022 (1)

 

 

2021 (1)

 

淨(虧損)收益

 

$

(8,745

)

 

$

745

 

 

$

(51,817

)

 

$

(11,154

)

添加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

攤銷

 

 

3,007

 

 

 

3,306

 

 

 

8,479

 

 

 

10,616

 

外幣匯兑損失(收益)

 

 

1,934

 

 

 

286

 

 

 

2,182

 

 

 

521

 

利息支出，淨額

 

 

922

 

 

 

570

 

 

 

2,201

 

 

 

1,860

 

所得税的追繳

 

 

(3,183

)

 

 

1,077

 

 

 

(14,563

)

 

 

(2,543

)

基於股份的薪酬

 

 

926

 

 

 

1,820

 

 

 

3,004

 

 

 

5,705

 

VFH的利息支出

 

 

0

 

 

 

13

 

 

 

39

 

 

 

40

 

合資企業攤銷

 

 

1,197

 

 

 

(64

)

 

 

1,288

 

 

 

—

 

遞延融資費

 

 

44

 

 

 

68

 

 

 

171

 

 

 

234

 

其他費用

 

 

(14)

 

 

 

181

 

 

 

120

 

 

 

181

 

減值(2)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

29,799

 

 

 

—

 

合營企業貸款核銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

592

 

 

 

—

 

合資企業存貨減值損失份額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,284

 

 

 

—

 

風暴導致的公用事業成本增加

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,400

 

合資企業的外匯匯兑(收益)損失

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

購進價格調整(三)

 

 

1,683

 

 

 

(1,217

)

 

 

(2,132

)

 

 

1,841

 

處置資產的收益

 

 

(5

)

 

 

—

 

 

 

(7

)

 

 

35

 

調整後的EBITDA(4)

 

$

(2,233

)

 

$

6,785

 

 

$

(18,358

)

 

$

8,736

 

合資企業調整後的EBITDA(5)

 

$

—

 

 

$

(13

)

 

$

(327

)

 

$

(140

)

調整後的EBITDA，不包括合資企業

 

$

(2,233

)

 

$

6,798

 

 

$

(18,031

)

 

$

8,876

 

 

1.
在截至2022年9月30日的三個月和九個月，Balance Health的財務業績完全合併在公司的財務業績中，鄉村農場在Rose LifeScience的財務業績中的份額完全合併在公司的財務業績中，少數非控股權益以非控股權益應佔淨虧損(税後淨額)的形式出現。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，Balance Health在2021年8月16日至2021年9月30日的收購後財務業績完全合併在公司的財務業績中。
2.
包括商譽減值(25 169美元)和無形資產減值(4 630美元)，這些減值是由消費者支出的通脹效應、CBD公司市值下降以及關於CBD的聯邦法規持續不明確所引發的。其他詳情見第1部分第1項附註6“商譽和無形資產”。
3.
收購價格調整主要反映了在2020年11月2日收購日期將Pure Sunfield的存貨重估為公允價值所產生的非現金會計費用，以及2022年9月30日完成Rose收購價格會計所導致的無形攤銷的追趕。
4.
調整後的EBITDA不是公認的收益衡量標準，也沒有公認會計準則所規定的標準化含義。因此，調整後的EBITDA可能無法與其他發行人提出的類似措施相媲美。管理層認為，調整後的EBITDA是評估公司業績的一個有用的補充指標，因為它不包括非經常性項目和其他不能反映我們的業務業績的項目。調整後的EBITDA包括收購以來Rose LifeScience的70%權益和VFH的65%權益。
5.
合資企業的調整後EBITDA包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的VF大麻調整後EBITDA。

本新聞稿旨在與公司截至2022年9月30日的三個月和九個月的綜合財務報表(“財務報表”)和管理層的討論和分析(“MD&A”)一起閲讀，該季度報告將於

(Www.sec.gov/edgar.shtml)和SEDAR(Www.sedar.com)，並將在Www.villagefarms.com.

 

 

完成繼續進入安大略省的手續

 

於2022年11月9日，本公司根據(安大略省)商業公司法(“OBCA”)完成從加拿大商業公司法至安大略省的延續(“延續”)。本公司股東於2022年5月24日召開的股東周年大會及特別大會上通過本次延續。作為延續的結果，該公司現在由OBCA管理。

 

電話會議

 

鄉村農場管理團隊將於2022年11月9日(星期三)上午8：30主持電話會議。ET討論其財務業績。與會者可以通過撥打(416)764-8659或(888)664-6392或通過互聯網訪問電話會議：Https://app.webinar.net/Q8rLNPLNepq。現場問答環節將僅限分析師參加；不過，其他人被邀請在電話會議之前通過電子郵件提交他們的問題，地址為郵箱：InvestorRelationship@vilagefarms.com。管理層將在時間允許的情況下，作為電話會議問答環節的一部分，處理通過電子郵件收到的問題。

 

電話會議檔案訪問信息

 

對於那些不能在預定時間參加電話會議的人，將從電話會議結束後大約一小時開始，通過電話和互聯網將會議記錄下來，供重播。要通過電話訪問存檔的電話會議，請撥打(416)764-8677或(888)390-0541，然後輸入密碼675731，後跟井號(#)鍵。電話重播將持續到2022年11月16日星期三午夜(東部時間)。電話會議還將在鄉村農場的網站上播放，網址為http://villagefarms.com/investor-relations/investor-calls.

 

關於國際鄉村農場公司

 

鄉村農場憑藉數十年的經驗，成為一家以農業為基礎的大型、受控環境、垂直整合的供應商，為高價值、高增長的植物性消費品包裝商品提供機會，作為美國和加拿大雜貨和大型零售商的領先生鮮農產品供應商，以及北美和國際選定市場的大麻和CBD類別的新的高增長機會，擁有堅實的基礎。

 

在加拿大，該公司在加拿大的全資子公司Pure Sunfers是世界上最大的大麻業務之一，是成本最低的温室生產商，也是加拿大最暢銷的品牌之一。該公司還擁有魁北克Rose LifeScience公司70%的股份，該公司是魁北克省領先的第三方大麻產品商業化專家。

 

在美國，全資擁有的平衡健康植物是該國領先的CBD品牌和電子商務平臺之一。在遵守所有適用的美國聯邦和州法律以及證券交易所規則的前提下，Village Farm計劃通過多種戰略進入美國高THC大麻市場，利用美國最大的温室作業之一(德克薩斯州西部超過550萬平方英尺)，以及Pure Sunarm在加拿大取得的大麻成功獲得的運營和產品專業知識。

 

在國際上，鄉村農場的目標是具有重大中長期潛力的精選、新生的合法大麻和CBD機會，最初的重點是亞太地區和歐洲。

 

關於前瞻性信息的警示聲明

 

在本新聞稿中，術語“鄉村農場”、“鄉村農場國際”、“公司”、“我們”和類似的提法是指鄉村農場國際公司和我們的合併子公司，而術語“普通股”是指我們的普通股，沒有面值。我們的財務信息是以美元表示的，本新聞稿中所有提到的“$”是指美元，所有提到的“C$”是指加拿大元。

 

本新聞稿包含1995年美國私人證券訴訟改革法、1933年美國證券法(經修訂)第27A條(“證券法”)和1934年證券交易法(經修訂)(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述，受這些條款所創造的安全港的約束。本新聞稿還包含適用於加拿大證券法的“前瞻性信息”。我們將此類前瞻性陳述和前瞻性信息統稱為“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可能與公司未來的展望或財務狀況以及預期的事件或結果有關，可能包括有關公司的財務狀況、業務戰略、預算、擴張計劃、訴訟、預計產量、預計成本、資本支出、財務結果、税收、計劃和目標的陳述。具體而言，有關公司、温室蔬菜或農產品行業或大麻行業未來業績、業績、成就、前景或機會的陳述均為前瞻性陳述。在一些情況下，前瞻性信息可以用“可以”、“展望”、“可能”、“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“將”、“發生”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“打算”、“嘗試”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“時間表”、“目標”等術語來識別，或者其否定的或者語法上的變化，或者關於非歷史事實的事項的其他類似的表述。本新聞稿中的前瞻性陳述會受到風險的影響，這些風險可能包括但不限於：我們在大麻和大麻素行業有限的經營歷史，包括Pure Sunfarmers，Inc.(“Pure Sunfield”), 玫瑰生命科學公司(“玫瑰”或“玫瑰生命科學”)和平衡健康植物有限責任公司(“平衡健康”)；純陽光農場和玫瑰的大麻業務和平衡健康的大麻業務的法律地位；與將平衡健康和玫瑰整合到我們的合併業務中的風險；與獲得額外融資有關的風險，包括我們對信貸安排的依賴；實現和/或保持盈利的潛在困難；產品定價的變化性；大麻、大麻、CBD、大麻和農業業務中固有的風險；市場地位；為未來涉及大麻和大麻的業務利用現有業務關係的能力；Pure Sunfield和Rose在加拿大種植和分銷大麻的能力；現有的和新的政府法規，包括與監管合規以及與獲得和維護許可證有關的風險；與我們的温室預期在加拿大和美國轉換為大麻生產有關的法律和運營風險；與美國聯邦(食品和藥物管理局和美國農業部)的規則和法規有關的風險；與生產和大麻、大麻二醇產品商業化有關的州和市政法規的風險；零售整合、技術進步和其他形式的競爭；運輸中斷；產品責任和其他潛在的訴訟；關鍵高管的留任；勞工問題；未投保和投保不足的損失；對能源成本上升的脆弱性；對種植和運輸成本的通貨膨脹影響；對我們產品需求的衰退影響；環境、健康和安全風險，外匯風險敞口, 與跨境貿易相關的風險；管理我們增長的困難；我們信貸安排下的限制性契約；自然災害；正在進行的新冠肺炎大流行；以及税收風險。

 

該公司基於對未來事件和財務趨勢的因素和假設作出這些前瞻性陳述，它認為這些因素和假設可能影響其財務狀況、經營結果、業務戰略和財務需求。儘管本新聞稿中包含的前瞻性陳述是基於管理層認為基於管理層目前掌握的信息是合理的假設，但不能保證實際結果將與這些前瞻性陳述一致。前瞻性陳述必然涉及已知和未知的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性是公司無法控制的，這可能會導致公司或行業未來的實際結果、業績、成就、前景和機會與此類前瞻性陳述明示或暗示的情況大不相同。這些風險和不確定因素包括公司提交給證券監管機構的文件中包含的因素，包括本新聞稿。我們特別提醒您，我們的前瞻性表述會受到與新冠肺炎疫情相關的持續和發展情況的影響，這些情況可能會對我們的業務、運營和未來的財務業績產生重大不利影響。

 

在依賴前瞻性陳述做出決定時，公司告誡讀者不要過度依賴這些陳述，因為前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，不應被解讀為對未來結果、業績、成就、前景和機會的保證。本新聞稿中的前瞻性陳述僅涉及截至本新聞稿發表之日的事件或信息。除非法律另有要求，否則公司沒有義務在作出陳述之日之後，或為了反映意外事件的發生，公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

 

聯繫信息

 

勞倫斯·張伯倫

投資者關係

(416) 519-4196

郵箱：lawrence.Chamberlain@loderockvisors.com

 

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1584549/000095017022023502/img264507375_1.jpg 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1584549/000095017022023502/img264507375_2.jpg 

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