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芝加哥 大西洋房地產金融公司公佈2022年第三季度財務業績
芝加哥-(2022年11月9日)商業房地產金融公司芝加哥大西洋房地產金融公司(納斯達克：REFI)(簡稱：芝加哥大西洋金融公司)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度業績。
芝加哥大西洋公司執行主席John Mazarakis指出：“我們之前做出了限制REIT投資組合增長的戰略決定，直到我們 獲得更多增值資本來源，我們對第三季度的預期超出了我們的預期，改善了賬面價值，並上調了我們的 全年預期，得益於投資組合收益率的提高和費用的連續減少。貸款渠道仍然非常強勁，我們已經能夠通過更廣泛的芝加哥大西洋平臺選擇性地滿足需求。隨着房地產投資信託基金的信貸安排最近有所增加，我們預計將通過執行我們在有限許可證州發起的有吸引力的管道機會，將額外資本投入增值工作 。
芝加哥大西洋首席執行官Tony·卡佩爾補充道：“在利率上升的環境下，我們的投資組合繼續表現良好，我們的加權平均收益率連續上升60個基點，同時我們的抵押品覆蓋面依然強勁。通過專注於生產成本相對較低、運營效率較高以及每平方英尺零售額較高的垂直整合運營商，我們相信我們 為借款人提供了資金，這些借款人能夠最好地響應各自的州市場並在其各自的州市場內蓬勃發展。“
投資活躍度與投資組合業績
| ● | 截至2022年9月30日，22家投資組合公司的貸款承諾總額約為3.489億美元(3.304億美元已融資，1850萬美元未融資)。 |
| ● | 截至2022年9月30日，該投資組合的加權平均到期收益率約為18.3%，而截至2022年6月30日的加權平均收益率約為17.7%。 |
| ● | 2022年11月7日，芝加哥大西洋銀行部分行使了其擔保循環信貸安排的手風琴功能，將規模增加到9250萬美元，並在貸款集團中增加了四家新的FDIC擔保的金融機構。信貸安排將於2023年12月到期，並有一年的延期選擇權，但須遵守 慣例條件。 |
2022年第三季度財務業績
| ● | 淨利息收入約1290萬美元， 環比增長13.4% |
| ● | 未計提當前預期信貸損失撥備前的費用總額約為290萬美元，環比下降1.1% |
| ● | 淨收益約為980萬美元，或加權平均稀釋後普通股每股0.55美元，環比增長31.0% |
| ● | 調整後的可分配收益約為1030萬美元，或每股加權平均稀釋後普通股0.58美元，環比增長16.0% |
| ● | 截至2022年9月30日每股普通股賬面價值為15.23美元，而截至2022年6月30日每股普通股賬面價值為15.13美元 |
| ● | 截至2022年9月30日，該公司通過其6,500萬美元的擔保信貸工具借入了5,300萬美元，槓桿率(債務與賬面權益之比)約為20.0%。 |
分紅
| ● | 2022年10月14日，芝加哥大西洋航空公司於2022年9月30日向登記在冊的普通股股東支付了2022年第三季度普通股每股0.47美元的定期季度現金股息。 |
2022年展望
基於公司今年迄今的業績和新擴大的循環信貸安排，芝加哥大西洋航空上調了對2022年全年的展望：
| ● | 調整後的可分配收益預計將在 加權平均稀釋後普通股每股2.01美元至2.05美元的範圍內，而此前2022年全年的範圍為1.95美元至2.00美元。 |
| ● | 預計到2022年12月31日，公司的槓桿率(債務與賬面權益之比)將在25%至35%之間。 |
| ● | 預計2022年第四季度的定期季度現金股息金額將與之前宣佈的第三季度0.47美元保持一致，這將導致2022年全年的定期現金股息為1.81美元。 |
| ● | 本公司預計，目前預計的全年股息可能需要在2022年12月宣佈特別股息，以滿足其2022年應税收入分配 的要求。 |
此展望不包括在本協議日期後對最優惠利率的額外 調整，也不包括任何計劃外貸款本金償還的影響。由於預測某些類型的費用可能會或可能不會影響加權平均稀釋後普通股的淨收入，因此本公司僅為調整後的可分配收益提供指導，而不是淨收益。
電話會議和季度收益補充詳細信息
該公司將於今天晚些時候上午9：00主持電話會議和現場音頻網絡直播，兩者均向公眾開放。東部時間。感興趣的各方 可以通過芝加哥大西洋公司投資者關係網站https://investors.refi.reit/news-events/events or上的網絡直播收聽電話會議的實況轉播，也可以使用此在線表格通過電話註冊參加。註冊後，所有電話參與者將收到 撥入號碼以及可用於訪問呼叫的唯一PIN號碼。電話會議網絡直播的重播將在公司網站上存檔至少30天。
芝加哥大西洋航空公司在其網站的投資者關係頁面上公佈了2022年第三季度收益補充。芝加哥大西洋航空公司經常在其網站www.refi.reit上為投資者發佈重要信息。本公司打算使用本網站作為披露重要信息的手段，以遵守我們在FD法規下的披露義務，並定期發佈和更新投資者演示文稿和類似材料。該公司鼓勵投資者、分析師、媒體和其他對芝加哥大西洋航空感興趣的人關注其網站上的投資者關係頁面，此外還關注該公司的新聞稿、美國證券交易委員會申報文件、公開收益電話會議、演示文稿、網絡廣播和其他不時在網站上發佈的信息。請訪問網站的IR資源部分以註冊 電子郵件通知。
關於芝加哥大西洋房地產金融公司
芝加哥大西洋房地產金融公司(納斯達克：REFI)是一家市場領先的抵押房地產投資信託基金，利用重要的房地產、信貸和大麻專業知識 主要向美國許可證有限的州的州許可大麻運營商發放優先擔保貸款。
前瞻性陳述
本新聞稿包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述，這些陳述反映了我們對未來事件和財務表現等方面的當前觀點和預測。“相信”、“預期”、“ ”、“將”、“打算”、“計劃”、“指導”、“估計”、“項目”、“預期”和“未來”或類似的表述旨在識別前瞻性表述。這些 前瞻性陳述，包括有關我們未來增長和這種增長戰略的陳述，受預測未來結果和條件時固有的不確定性的影響，不能保證未來的表現、條件或結果。有關這些風險和其他可能影響我們業務和財務業績的潛在因素的更多信息，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的文件。隨着時間的推移，會出現新的風險和不確定性，無法預測這些事件或它們可能對我們造成的影響。我們不承擔 公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。 除非法律另有要求。
聯繫方式：
特里普·沙利文
SCR合作伙伴
(615) 942-7077
郵箱：IR@REFI.reit
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芝加哥大西洋房地產金融公司。
合併資產負債表
9月30日 2022 (未經審計) | 2021年12月31日 | |||||||
| Assets | ||||||||
| 為投資持有的貸款 | $ | 331,075,547 | $ | 196,984,566 | ||||
| 當前預期信貸損失準備金 | (1,497,933) | (134,542) | ||||||
| 為投資而持有的貸款，淨 | 329,577,614 | 196,850,024 | ||||||
| Cash | 9,331,530 | 80,248,526 | ||||||
| 應收利息 | 727,279 | 197,735 | ||||||
| 其他應收賬款和資產，淨 | 844,486 | 874,170 | ||||||
| 總資產 | $ | 340,480,909 | $ | 278,170,455 | ||||
| 負債 | ||||||||
| 循環貸款 | $ | 53,000,000 | $ | - | ||||
| 應付股息 | 8,435,222 | 4,537,924 | ||||||
| 利息儲備 | 5,625,979 | 6,636,553 | ||||||
| 應付管理和獎勵費用 | 1,347,421 | 802,294 | ||||||
| 關聯方應付 | 1,203,030 | 1,902,829 | ||||||
| 應付帳款和其他負債 | 716,463 | 212,887 | ||||||
| 總負債 | 70,328,115 | 14,092,487 | ||||||
| 承付款和或有事項(附註8) | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，每股面值0.01美元，分別於2022年9月30日和2021年12月31日授權發行100,000,000股，於2022年3月31日和2021年12月31日分別發行和發行17,742,915股和17,453,553股。 | 176,579 | 173,551 | ||||||
| 額外的實收資本 | 268,888,861 | 264,081,977 | ||||||
| 累計收益(赤字) | 1,087,354 | (177,560) | ||||||
| 總股東權益 | 270,152,794 | 264,077,968 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 340,480,909 | $ | 278,170,455 | ||||
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芝加哥大西洋房地產金融公司。
合併損益表
(未經審計)
| 對於 ，
三個 月 已結束 | 對於 三個月 已結束 | |||||||
| September 30, 2022 | 6月30日， 2022 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 利息收入 | $ | 13,795,097 | $ | 11,850,028 | ||||
| 利息支出 | (861,348) | (449,556) | ||||||
| 淨利息收入 | 12,933,749 | 11,400,472 | ||||||
| 費用 | ||||||||
| 管理費和激勵費，淨 | 1,347,421 | 1,247,561 | ||||||
| 一般和管理費用 | 1,076,798 | 772,212 | ||||||
| 組織費用 | - | - | ||||||
| 當前預期信貸損失準備金 | 306,885 | 1,045,665 | ||||||
| 專業費用 | 348,785 | 743,670 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 84,891 | 122,525 | ||||||
| 總費用 | 3,164,780 | 3,936,633 | ||||||
| 所得税前淨收益 | 9,768,969 | 7,463,839 | ||||||
| 所得税費用 | - | - | ||||||
| 淨收入 | $ | 9,768,969 | $ | 7,463,839 | ||||
| 普通股每股收益： | ||||||||
| 普通股基本收益(以美元為單位) | $ | 0.55 | $ 0.42 | |||||
| 稀釋後每股普通股收益(以美元為單位) | $ | 0.55 | $ 0.42 | |||||
| 已發行普通股加權平均數： | ||||||||
| 已發行普通股的基本加權平均股份(單位：股) | 17,657,913 | 17,657,913 | ||||||
| 已發行普通股的攤薄加權平均股份(以股份計) | 17,752,290 | 17,752,413 | ||||||
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可分配收益和調整後可分配收益
除了使用根據GAAP 編制的某些財務指標來評估我們的業績外，我們還使用可分配收益和調整後可分配收益來評估我們的業績。每一項可分配收益和調整後可分配收益均不是根據公認會計準則 編制的計量。我們將可分配收益定義為，在特定期間內，按照公認會計原則計算的淨收益(虧損)， 不包括(1)非現金股權補償費用，(2)折舊和攤銷，(3)任何未實現的損益或其他非現金項目，計入該期間的淨收益(虧損)，無論這些項目是否計入其他綜合 損益，或計入淨收益(虧損)；假設可分配收益不排除具有遞延利息特徵的投資(如OID、具有PIK利息和零息證券的債務工具)、(br}尚未收到現金的應計收入、(Iv)當前預期信貸損失撥備和(V)根據GAAP和 某些非現金費用的一次性事件，在每種情況下，均在我們的經理與我們的獨立董事討論並經 大多數該等獨立董事批准後)。我們將特定期間的調整後可分配收益定義為可分配收益 ，不包括某些非經常性組織費用(如與我們的組建和啟動相關的一次性費用)。
我們相信，在根據公認會計原則確定的淨收入中補充提供可分配收益和調整後可分配收益，有助於股東評估我們業務的整體表現。作為房地產投資信託基金，我們被要求分配至少90%的年度REIT應納税所得額，並按正常公司税率繳納 税，條件是我們每年分配的此類應納税所得額低於100%。鑑於這些要求 ，以及我們相信股息通常是股東投資我們普通股的主要原因之一，我們通常打算 在董事會授權的範圍內，嘗試向我們的股東支付等同於我們的應納税所得額的股息。可分配收益是董事會在批准派息時考慮的眾多因素之一，雖然不是衡量應納税所得額的直接指標，但隨着時間的推移，該指標可被視為衡量我們股息的有用指標。
在我們的Form 10-K年度報告中，我們定義了可分配收益 ，因此，除了上述排除外，該術語還不包括支付給我們經理的淨收入激勵薪酬 。我們認為，修訂可分配收益一詞，使其在扣除激勵性薪酬後顯示為淨額，同時 不是隨時間推移的應税收入淨額的直接衡量標準，可以被視為我們支付股息能力的更有用的指標。 對可分配收益計算的調整不會影響期間與期間的比較。
可分配收益和調整後可分配收益不應被視為GAAP淨收入的替代品。我們提醒讀者，我們計算可分配收益和調整後可分配收益的方法可能不同於其他REITs計算相同或相似的補充業績衡量標準的方法，因此，我們報告的可分配收益和調整後可分配收益可能無法與其他REITs提出的類似衡量標準進行比較。
| 對於 三個月 已結束 9月30日， 2022 | 對於 三個月 已結束 6月30日， 2022 | |||||||
| 淨收入 | $ | 9,768,969 | $ | 7,463,839 | ||||
| 對淨收入的調整 | ||||||||
| 非現金股權薪酬支出 | 84,891 | 122,525 | ||||||
| 折舊及攤銷 | 138,549 | 168,826 | ||||||
| 當前預期信貸損失準備金 | 306,885 | 1,045,665 | ||||||
| 可分配收益 | 10,299,294 | 8,800,855 | ||||||
| 對可分配收益的調整 | ||||||||
| 調整後可分配收益 | 10,299,294 | 8,800,855 | ||||||
| 已發行普通股的基本加權平均股份(單位：股份) | 17,657,913 | 17,657,913 | ||||||
| 調整後加權平均每股可分配收益 | $ | 0.58 | $ | 0.50 | ||||
| 已發行普通股的攤薄加權平均股份(以股份計) | 17,752,290 | 17,752,413 | ||||||
| 調整後加權平均每股可分配收益 | $ | 0.58 | $ | 0.50 | ||||
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