2013財年第二季度管理演示文稿2022年11月8日

第2頁詹姆斯·哈迪23財年第二季度業績警示：前瞻性陳述本管理層陳述包含1995年私人證券訴訟改革法所指的前瞻性陳述。James Hardie Industries plc(以下簡稱“公司”)可不時在提交給美國證券交易委員會的20-F和6-K表格的定期報告、提交給股東的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及公司高管、董事或員工向分析師、機構投資者、媒體代表和其他人發表的口頭聲明中作出前瞻性陳述。諸如“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“目標”、“估計”、“項目”、“預測”、“預測”、“指導方針”、“目標”、“將會”、“應該”、“可能”、“繼續”、“可能”、“目標”“展望”和類似表述旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。這些前瞻性陳述是基於管理層目前對未來事件和情況的預期、估計、假設和信念。告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述必然會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，其中許多是不可預見的，超出了公司的控制範圍。許多因素可能導致實際結果、業績或成就與本管理演示文稿中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同，其中包括James Hardie截至2022年3月31日的Form 20-F年度報告中第3部分“風險因素”中列出的風險和不確定因素；總體經濟、政治和環境的變化, 這些因素包括：全球以及公司開展業務所在國家和地區的政府和商業狀況，包括新冠肺炎的影響；利率的變化；通貨膨脹率的變化；匯率的變化；總體建設水平；水泥需求和價格的變化；原材料和能源價格的變化；經營戰略的變化和各種其他因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與本文描述的結果大不相同。除法律要求外，詹姆斯·哈迪不承擔更新或更正本管理演示文稿中包含的信息的義務。本管理演示文稿包括根據美國公認會計原則(GAAP)不被視為財務業績衡量標準的財務指標。這些財務措施旨在為投資者提供另一種方法，從持續運營、資本效率和利潤創造方面評估我們的表現。管理層將這些財務措施用於同樣的目的。這些財務指標是或可能是美國證券交易委員會規則中定義的非GAAP財務指標，並可能排除或包括根據GAAP計算的最直接可比財務指標的計算中包含或排除的金額。這些非GAAP財務指標不應被認為比同等的GAAP指標更有意義。管理層採取了這類措施，為投資者提供了另一種評估其經營業績的方法，重點放在其持續業務的業績上，並排除了某些遺留項目的影響，如石棉調整。另外, 管理層將此類非公認會計準則財務計量用於同樣的目的。然而，這些非GAAP財務指標不是根據GAAP編制的，可能並不是由公司的所有競爭對手報告的，而且由於準確計算方法的潛在差異，這些非GAAP財務指標可能無法直接與本公司競爭對手的類似名稱的指標進行比較。有關本管理演示文稿中提出的非GAAP財務指標的其他信息，包括每個非GAAP財務指標與同等GAAP指標的對賬，請參閲本管理演示文稿附錄中標題為“非GAAP財務指標”的幻燈片。此外，本管理演示文稿包括被認為與公認會計原則不符，但與澳大利亞公司報告的財務指標一致的財務指標和描述，如營業利潤、息税前利潤和息税前利潤。由於公司是根據公認會計原則編制合併財務報表的，因此公司向投資者提供了定義以及本管理報告中使用的非公認會計原則財務衡量標準與公司合併財務報表中使用的同等公認會計原則財務衡量標準的交叉引用。見本管理演示文稿附錄中題為“非公認會計準則財務措施”的章節。前瞻性陳述使用非公認會計原則財務信息的警示説明；澳大利亞等同術語

第3頁詹姆斯·哈迪23財年第二季度業績議程·戰略和運營更新·23財年第二季度財務業績·結案·Aaron Erter首席執行官Jason Miele CFO問答

戰略和運營更新

第5頁James Hardie Q2 FY23財年結果戰略不變，並繼續推動有利可圖的全球增長市場為房主創造需求滲透並推動現有和新細分市場的盈利增長通過擴展到新類別將全球創新商業化繼續執行和擴展基礎計劃：i)精益製造II)客户參與度III)供應鏈集成1 2 3零損害和ESG

第6頁詹姆斯·哈迪23財年第二季度業績對我們全球戰略的洞察向北美和亞太地區的房主營銷使詹姆斯·哈迪成為客户、承包商、建築商和房主的首選品牌我們還必須專注於長期戰略推動因素：−產能擴展和創新產品和服務以房主為重點，客户和承包商驅動的Lo ng T er m S tr at Eg ic P la Fo n Fo da Tio na l S tr at Eg IC Im pe ra tiv es所有這些都是基本的戰略要務，對支持我們的全球增長至關重要詹姆斯·哈迪人和我們如何發展我們的組織能力必須是我們戰略的基礎

第7頁James Hardie Q2 FY23財年業績全球增長公司全球淨銷售額10年CAGR全球調整淨收益10年CAGR全球運營現金流3年VS FY121 11%3x 16%36%全球調整ROCE2平均FY18-FY22 1 FY20-FY22和FY10-FY12全球平均營運現金流比較2已動用資本回報率按調整後息税前利潤/調整後已動用資本總額計算

第8頁James Hardie Q2 FY23財年結果有機增長的有效投資32%28%31%40%51%0%10%20%30%40%50%FY19 FY20 FY21 FY22調整後的ROCE FY18-FY22有機增長的高效和有效投資的記錄將繼續跨越我們全球戰略的關鍵推動因素：Capacity Expansion創新產品和服務有針對性的需求創造

第9頁詹姆斯·哈迪23財年第二季度業績·投資於有機增長−產能擴展−創新−有針對性的需求創造·保持靈活的資產負債表−將槓桿率維持在2倍以下·將過剩資本部署到股東−股票回購1 3 36%全球調整ROCE1 1 5年平均18財年-22財年2淨債務/往績12個月調整後的EBITDA 2資本分配框架

第10頁James Hardie Q2 FY23財年截至2023年10月31日的業績為2億美元·作為我們繼續關注將過剩資本分配給股東的一部分，管理層宣佈用市場上的股票回購計劃取代我們的未加郵資的普通股息，以獲得至多：股票回購宣佈

第11頁James Hardie Q2 FY23財年業績運營更新亞太地區北美歐洲上半年執行(美元)淨銷售額+23%對比PCP息税前利潤+15%對比PCP下半年展望SF NC顯着放緩R&R活動預期數量-5%至-8%下半年展望約束NC活動預期數量結果與上半年類似，大約-4%持平改善了價格/組合增長，因為所有三個國家的價格在9月/10月下半年都出現了上漲展望繼續房地產市場衰退預計上半年淨銷售額略有負執行(以澳元為單位)淨銷售額比PCP息税前利潤+8%比PCP上半年執行額(歐元)淨銷售額比PCP息税前利潤-43%比PCP

23財年第二季度財務業績

第13頁James Hardie Q2 FY23財年結果M%%1不包括石棉相關費用和調整2不包括石棉相關費用和調整，調整後的EBITDA邊際利潤26.2-1.0%美元997.6+10%+6%-1%與上一財年同期相比，營業現金流調整後淨收入2,173.6+13%第二季度銷售額淨銷售額175.8美元23財年2,376.9-1.1點25.5+11%330.1+14%264.6-26%·所有三個地區同時執行全球戰略·23財年第二季度全球淨銷售額−增長10%外匯匯率在23財年第二季度和22財年第二季度之間的不利變化，對淨銷售額3,090萬美元產生不利影響·23財年第二季度息税前利潤−增長6%23財年第二季度與22財年第二季度之間匯率的不利變化，對320萬美元的調整後息税前利潤產生不利影響·23財年第二季度調整後淨收益−包括出售剩餘歐洲土地的890萬美元收益，税後淨額·半年淨銷售額增長14%，半年調整後淨收入增長14%·半年營業現金流2.46億美元，下降26%−下降，原因是當期營運資金的不利變化，與前一時期全球業績的有利變化

第14頁詹姆斯·哈迪23財年第二季度業績北美摘要·在強勁的價格/組合增長的帶動下，23財年第二季度淨銷售額增長18%−繼續與我們的客户一起推動高價值產品的滲透−ColorPlus™銷量+31%·17%息税前利潤增長28.4%−強勁的淨銷售額增長−執行精益製造−關鍵原材料的通脹壓力，包括紙漿、天然氣、勞動力和水泥−投資增長·上半年淨銷售額增長23%，半年息税前利潤增長15%·23財年第二季度與第一季度息税前利潤相比：息税前利潤提高250個基點，從2022年6月的25.9%提高到28.4%−將銷售和維護支出維持在第一季度水平−單位成本相對持平M%%%%顯示的所有變化與上一財年同期31.3-2.2點美元1,490.7美元+23%美元+404.6美元+15%6個月銷售數量淨額銷售息税前利潤28.4-0.3點息税前利潤212.8美元+17%+18%息税前利潤32.6-0.6點+14%價格/組合750.6美元+15%23財年第二季度息税前利潤+4%息税前利潤+8%27.1-1.9點

第15頁詹姆斯·哈迪23財年第二季度業績亞太地區摘要·23財年第二季度淨銷售額增長7%，價格/組合增長強勁+11%−銷量下降4%，原因是澳大利亞的需求放緩，勞動力受限的房地產市場活動−繼續執行推動高價值產品滲透率的−高價值創新增長·23財年第二季度息税前利潤下降7%，息税前利潤為26.6%−強勁的淨銷售額增長−繼續執行精益製造−更高的運費和紙漿成本(包括外匯對在美國採購的紙漿的不利影響)·半年淨銷售額增長8%上半年息税前利潤下降3%息税前利潤%%%+11%-3.3%澳元-107.4-3%息税前利潤-4.4點所有變化與上一財年同期26.1-3.1點28.2個月306.1 MMSF-3%28.6澳元+8%息税前利潤淨銷售額56.1-7%淨銷售額211.1澳元+7%銷售額155.9息税前利潤-4%息税前利潤26.6價格/組合-4.2pt+11%Q2 FY23

第16頁詹姆斯·哈迪23財年第二季度業績歐洲摘要·23財年第二季度淨銷售額下降2%−銷量下降14%，因為住房活動放緩−強勁的價格/組合增長+12%·23財年第二季度息税前利潤440萬歐元，息税前利潤4.3%−顯著通脹下降息税前利潤和息税前利潤主要由於天然氣、運費、石膏和紙張價格上漲−SG&A投資增加了10%，主要是營銷和人才能力·上半年淨銷售額增長2%，半年息税前利潤下降43%息税前利潤%%%+12%-6%-2%-2%3%7.4-5.9點-9.3點石膏纖維淨銷售額4.4-69%纖維水泥淨銷售額13.4-6.0點6個月436.4財年MMSF-10%歐元212.8+2%歐元15.8-43%價格/組合23財年第二季度銷售量207.0 MMSF-14%淨銷售額-2%歐元102.0+12%息税前利潤10.8-8.9點息税前利潤4.3%

結案

第18頁James Hardie Q2 FY23財年全年業績2023財年指導由於銷量預期下降，管理層將FY23財年調整後淨收益1指導調整為：6.5億美元和7.1億美元相對於FY22北美指導中點增長10%-23財年全年淨銷售額增長13%與FY22息税前利潤率28-30%James Hardie的指導基於當前估計和假設，並受許多已知和未知的不確定性和風險的影響，包括與新冠肺炎大流行有關的和在我們的媒體新聞稿中以“前瞻性陳述”陳述的那些。1 2022和2023財年調整後的淨收入不包括與石棉相關的費用和調整。

第19頁James Hardie Q2 FY23財年業績James Hardie-一家專注於房主、客户和承包商驅動的全球成長型公司1 FY20-FY22和FY10-FY12 2全球平均運營現金流的比較2調整後EBIT/調整後總資本使用強勁增長機會品牌選擇創新管道整合本地化供應鏈多細分專注經驗豐富的管理團隊強勁的資產負債表和現金生成誘人的回報負責的企業公民全球淨銷售額10年CAGR 11%16%全球調整淨收益10年平均CAGR 3x全球運營現金流3年平均22 FY22與121全球調整ROCE22018財年至22財年36%

問題

附錄

第22頁James Hardie 2013財年第二季度建設可持續社區的結果：環境，社會和治理80%的原材料來自制造設施150英里範圍內75%當地僱傭的員工65%我們的產品在製造設施500英里範圍內發貨總可記錄事故率低於行業平均水平(TRIR)1.22 TRIR環境零損害社區1強度從2019財年基線測量進一步信息可在我們的22財年可持續發展報告中找到3.8 21財年行業平均水平與範圍1和範圍2温室氣體強度1(MT CO2e/美元收入)目標：到2030年40%21年垃圾填埋廢物強度1(MT/美元收入)減少21%目標：50到2030年47%在2015財年額外回收100萬立方英尺水目標：到20303.87年時達到2000萬立方英尺

第23頁James Hardie Q2 FY23財年業績推動更高價值的產品組合-平均淨銷售價格718 725 745 814 893 921 500 600 700 800 900 1000 FY19 FY20 FY21 FY22 Q1 FY23 Q2 S$p ER M SF北美平均淨銷售價格306 311 312 342 378 387 200 250 300 350 400 FY19 FY20 FY21 FY22 Q1 FY23 1,027 1,111 1,211 1,219 800 900 1,100 200 1,300 FY19 FY20 FY22 Q1 FY23 1,211 1,219 800 900 1,100 200 1,300 FY19 FY20 FY22 Q1 FY23 1,211 1,219 700

第24頁James Hardie Q2 FY23財年結果一般企業成本·Q2企業成本比PCP下降6%·主要是由於股價走低導致股票薪酬下降·Q2 R&D比PCP增加10%·客户驅動的創新仍然是推動有機盈利增長研發28.0 29.7 51.7 65.2 0 20 40 60 80 FY22 U$ILIO Q2 6個月9.1 8.3 17.5 16.7 0 5 10 15 20 FY23 FY22 U$ILI IO NSQ2 6個月的核心戰略計劃

第25頁James Hardie 2013財年第二季度業績1運營現金流資本支出·半年資本支出總額為3.101億美元·墨爾本土地收購·北美產能擴建項目·半年運營現金流較去年下降26%·本季度營運資本不利變化導致減少，對比上一季度的有利變化264.6 357.5 664.3 727.6 0250 500 750 1,000上半年23財年下半年TTM 104.4 70.0 205.7 38.1 310.1 108.1 0 50 100 150 200 250 300 350上半年23財年上半年100美元百萬美元病假無產能

第26頁James Hardie Q2 FY23財年結果流動性概況2 1可通過手風琴功能訪問高達2.5億美元的增量流動性，該功能是根據銀團RCF協議的條款提供的，但不批准信貸。不要期望訪問手風琴功能。2基於截至2022年9月30日的匯率3槓桿率基於銀行契約定義1.3x0.8x0.8x302021年9月30日302022年9月3公司債務結構·歐元4億歐元(3.92億美元)2 3.625%優先無擔保票據，2026年到期(2021年10月起可贖回)·4億美元5.00%2028年到期的優先無擔保票據(2023年1月可贖回)·6億美元無擔保RCF，2026年12月到期·2022年9月30日的淨槓桿率和流動性·截至2022年9月30日的0.8x槓桿率3·5.37億美元

第27頁詹姆斯·哈迪23財年第二季度折舊和攤銷結果

截至2022年9月30日的2018財年上半年結果：·平均理賠金額比精算估計數低8%，比PCP低3%·已解決的理賠數量比精算估計數高17%·收到的理賠金額比精算預期高3%，比PCP高7%·現金淨流出比精算預期低6%石棉索賠數據1平均理賠金額是支付總額除以非零索賠數量得出的

第29頁詹姆斯·哈迪23財年第二季度業績本管理演示文稿是有關公司業績的一攬子信息的一部分。本文件應與本包的其他部分一起閲讀，包括管理層的業績分析、媒體發佈和簡明合併財務報表財務衡量標準-GAAP等價物本文件包含財務報表項目息税前利潤，該項目被認為是非GAAP，但與澳大利亞公司使用的術語一致。由於我們根據公認會計原則編制合併財務報表，因此在我們的精簡合併財務報表中使用的相當於GAAP財務報表行項目的描述是營業收入(虧損)。定義EBIT-息税前收益EBIT利潤率-EBIT利潤率定義為EBIT佔淨銷售額的百分比價格/組合-可歸因於價格上漲和銷售產品組合變化的收入增長百分比。價格/組合的計算方法是淨銷售額增長百分比減去銷量增長百分比。營運資本-營運分析所提供的現金所使用的營運資本計算包括：(1)應收賬款及其他應收賬款，淨額；(2)存貨；及(3)應付賬款及應計負債。銷售量MMSF-百萬平方英尺，其中平方英尺定義為5/16“厚度的標準平方英尺MSF-千平方英尺，其中平方英尺定義為5/16”厚度的標準平方英尺非財務術語AFFA-修訂並重新簽署最終融資協議AICF-石棉傷害賠償基金有限公司非公認會計準則財務措施

第30頁詹姆斯·哈迪23財年第二季度業績非公認會計準則財務指標

第31頁詹姆斯·哈迪23財年第二季度業績非公認會計原則財務指標美元23財年第二季度22 6個月歐洲建築產品部門息税前利潤4.5美元16.7美元16.6美元33.0美元歐洲建築產品部門淨銷售額102.7 123.5 220.7 247.9歐洲建築產品部門息税前利潤4.3%13.6%7.4%13.3%折舊和攤銷前利潤6.67。6 13.2 15.2歐洲建築產品部門EBITDA 11.1$24.3$29.8$48.2$歐洲建築產品部門EBITDA利潤率10.8%19.7%13.4%19.4%三個月和六個月截至9月30日歐洲建築產品部門EBIT和EBITDA

第32頁詹姆斯·哈迪23財年第二季度業績非公認會計準則財務指標

第33頁詹姆斯·哈迪23財年第二季度業績非公認會計準則財務指標

2013財年第二季度管理演示文稿2022年11月8日