paa-20220930
普萊恩斯全美管道有限公司0001070423假象12/312022Q3311113111131111http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent00010704232022-01-012022-09-3000010704232022-10-31Xbrli：共享00010704232022-09-30ISO 4217：美元00010704232021-12-310001070423PAA：系列APReferredUnitsMembers2022-09-300001070423PAA：系列APReferredUnitsMembers2021-12-310001070423PAA：系列BPferredUnitsMember2022-09-300001070423PAA：系列BPferredUnitsMember2021-12-310001070423PAA：公共單位成員2022-09-300001070423PAA：公共單位成員2021-12-310001070423美國-公認會計準則：產品成員2022-07-012022-09-300001070423美國-公認會計準則：產品成員2021-07-012021-09-300001070423美國-公認會計準則：產品成員2022-01-012022-09-300001070423美國-公認會計準則：產品成員2021-01-012021-09-300001070423美國-GAAP：服務成員2022-07-012022-09-300001070423美國-GAAP：服務成員2021-07-012021-09-300001070423美國-GAAP：服務成員2022-01-012022-09-300001070423美國-GAAP：服務成員2021-01-012021-09-3000010704232022-07-012022-09-3000010704232021-07-012021-09-3000010704232021-01-012021-09-300001070423PAA：公共單位成員2022-07-012022-09-300001070423PAA：公共單位成員2021-07-012021-09-300001070423PAA：公共單位成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：公共單位成員2021-01-012021-09-30ISO 4217：美元Xbrli：共享0001070423Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-12-310001070423Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310001070423Paa:AOCIOtherIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310001070423Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310001070423Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-09-300001070423Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-09-300001070423Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-09-300001070423Paa:AOCIOtherIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-09-300001070423Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2022-09-300001070423Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-09-300001070423Paa:AOCIOtherIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-09-300001070423Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-09-300001070423Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2020-12-310001070423Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001070423Paa:AOCIOtherIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001070423Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001070423Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300001070423Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300001070423Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300001070423Paa:AOCIOtherIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300001070423Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2021-09-300001070423Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-09-300001070423Paa:AOCIOtherIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-09-300001070423Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-09-300001070423PAA：系列APReferredUnitsMembers2022-01-012022-09-300001070423PAA：系列APReferredUnitsMembers2021-01-012021-09-300001070423PAA：系列BPferredUnitsMember2022-01-012022-09-300001070423PAA：系列BPferredUnitsMember2021-01-012021-09-300001070423美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-01-012022-09-300001070423美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-09-3000010704232020-12-3100010704232021-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列APReferredUnitsMembers2021-12-310001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列BPferredUnitsMember2021-12-310001070423美國-GAAP：母公司成員PAA：公共單位成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員2021-12-310001070423美國-GAAP：母公司成員2021-12-310001070423美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-310001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列APReferredUnitsMembers2022-01-012022-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列BPferredUnitsMember2022-01-012022-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員PAA：公共單位成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員2022-01-012022-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員2022-01-012022-09-300001070423美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-01-012022-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列APReferredUnitsMembers2022-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列BPferredUnitsMember2022-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員PAA：公共單位成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員2022-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員2022-09-300001070423美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列APReferredUnitsMembers2022-06-300001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列BPferredUnitsMember2022-06-300001070423美國-GAAP：母公司成員PAA：公共單位成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員2022-06-300001070423美國-GAAP：母公司成員2022-06-300001070423美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-06-3000010704232022-06-300001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列APReferredUnitsMembers2022-07-012022-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列BPferredUnitsMember2022-07-012022-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員PAA：公共單位成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員2022-07-012022-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員2022-07-012022-09-300001070423美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-07-012022-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列APReferredUnitsMembers2020-12-310001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列BPferredUnitsMember2020-12-310001070423美國-GAAP：母公司成員PAA：公共單位成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員2020-12-310001070423美國-GAAP：母公司成員2020-12-310001070423美國公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列APReferredUnitsMembers2021-01-012021-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列BPferredUnitsMember2021-01-012021-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員PAA：公共單位成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員2021-01-012021-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員2021-01-012021-09-300001070423美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列APReferredUnitsMembers2021-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列BPferredUnitsMember2021-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員PAA：公共單位成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員2021-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員2021-09-300001070423美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列APReferredUnitsMembers2021-06-300001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列BPferredUnitsMember2021-06-300001070423美國-GAAP：母公司成員PAA：公共單位成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員2021-06-300001070423美國-GAAP：母公司成員2021-06-300001070423美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-06-3000010704232021-06-300001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列APReferredUnitsMembers2021-07-012021-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員PAA：系列BPferredUnitsMember2021-07-012021-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員PAA：公共單位成員美國-公認會計準則：有限合作伙伴成員2021-07-012021-09-300001070423美國-GAAP：母公司成員2021-07-012021-09-300001070423美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-07-012021-09-30PAA：細分市場0001070423PAA：PlainsAll America管道LPM成員PAA：PlainsAAPLPM成員2022-01-012022-09-30Xbrli：純0001070423PAA：PlainsGPHoldingsLPM成員PAA：PlainsAAPLPM成員2022-01-012022-09-3000010704232021-10-012022-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember美國-公認會計準則：產品成員2022-07-012022-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember美國-公認會計準則：產品成員2021-07-012021-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember美國-公認會計準則：產品成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember美國-公認會計準則：產品成員2021-01-012021-09-300001070423PAA：交通部成員PAA：CrudeOilSegmentMember2022-07-012022-09-300001070423PAA：交通部成員PAA：CrudeOilSegmentMember2021-07-012021-09-300001070423PAA：交通部成員PAA：CrudeOilSegmentMember2022-01-012022-09-300001070423PAA：交通部成員PAA：CrudeOilSegmentMember2021-01-012021-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMemberPAA：終止存儲和其他成員2022-07-012022-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMemberPAA：終止存儲和其他成員2021-07-012021-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMemberPAA：終止存儲和其他成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMemberPAA：終止存儲和其他成員2021-01-012021-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-07-012022-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember美國公認會計準則：運營部門成員2021-07-012021-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員美國-公認會計準則：產品成員2022-07-012022-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員美國-公認會計準則：產品成員2021-07-012021-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員美國-公認會計準則：產品成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員美國-公認會計準則：產品成員2021-01-012021-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員PAA：交通部成員2022-07-012022-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員PAA：交通部成員2021-07-012021-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員PAA：交通部成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員PAA：交通部成員2021-01-012021-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員PAA：終止存儲和其他成員2022-07-012022-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員PAA：終止存儲和其他成員2021-07-012021-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員PAA：終止存儲和其他成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員PAA：終止存儲和其他成員2021-01-012021-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-07-012022-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-07-012021-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-09-300001070423美國公認會計準則：運營部門成員2022-07-012022-09-300001070423US-GAAP：部門間消除成員2022-07-012022-09-300001070423美國公認會計準則：運營部門成員2021-07-012021-09-300001070423US-GAAP：部門間消除成員2021-07-012021-09-300001070423美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-09-300001070423US-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-09-300001070423美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-09-300001070423US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-09-300001070423PAA：最小卷提交協議成員2022-09-300001070423PAA：最小卷提交協議成員2021-12-3100010704232022-10-01Paa:PipelineRevenuesSupportedByMinimumVolumeCommitmentsAndLongTermCapacityAgreementsMember2022-09-300001070423Paa:PipelineRevenuesSupportedByMinimumVolumeCommitmentsAndLongTermCapacityAgreementsMember2023-01-012022-09-3000010704232024-01-01Paa:PipelineRevenuesSupportedByMinimumVolumeCommitmentsAndLongTermCapacityAgreementsMember2022-09-300001070423Paa:PipelineRevenuesSupportedByMinimumVolumeCommitmentsAndLongTermCapacityAgreementsMember2025-01-012022-09-3000010704232026-01-01Paa:PipelineRevenuesSupportedByMinimumVolumeCommitmentsAndLongTermCapacityAgreementsMember2022-09-3000010704232027-01-01Paa:PipelineRevenuesSupportedByMinimumVolumeCommitmentsAndLongTermCapacityAgreementsMember2022-09-3000010704232022-10-01Paa:TerminallingLongTermStorageAndOtherAgreementsRevenuesMember2022-09-300001070423Paa:TerminallingLongTermStorageAndOtherAgreementsRevenuesMember2023-01-012022-09-3000010704232024-01-01Paa:TerminallingLongTermStorageAndOtherAgreementsRevenuesMember2022-09-300001070423Paa:TerminallingLongTermStorageAndOtherAgreementsRevenuesMember2025-01-012022-09-3000010704232026-01-01Paa:TerminallingLongTermStorageAndOtherAgreementsRevenuesMember2022-09-3000010704232027-01-01Paa:TerminallingLongTermStorageAndOtherAgreementsRevenuesMember2022-09-3000010704232022-10-012022-09-3000010704232023-01-012022-09-3000010704232024-01-012022-09-3000010704232025-01-012022-09-3000010704232026-01-012022-09-3000010704232027-01-012022-09-3000010704232021-01-012021-12-310001070423PAA：系列APReferredUnitsMembersSRT：權重平均成員2021-01-012021-09-300001070423PAA：系列APReferredUnitsMembersSRT：權重平均成員2021-07-012021-09-300001070423PAA：系列APReferredUnitsMembersSRT：權重平均成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：系列APReferredUnitsMembersSRT：權重平均成員2022-07-012022-09-300001070423PAA：股權指數補償計劃獲獎成員SRT：權重平均成員2022-07-012022-09-300001070423PAA：股權指數補償計劃獲獎成員SRT：權重平均成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：股權指數補償計劃獲獎成員SRT：權重平均成員2021-07-012021-09-300001070423PAA：股權指數補償計劃獲獎成員SRT：權重平均成員2021-01-012021-09-300001070423PAA：系列APReferredUnitsMembers2022-07-012022-09-300001070423PAA：系列APReferredUnitsMembers2021-07-012021-09-300001070423PAA：系列BPferredUnitsMember2022-07-012022-09-300001070423PAA：系列BPferredUnitsMember2021-07-012021-09-300001070423SRT：CrudeOilMember2022-09-30Utr：bblISO 4217：美元Utr：bbl0001070423SRT：CrudeOilMember2021-12-310001070423SRT：天然液化天然氣儲備成員2022-09-300001070423SRT：天然液化天然氣儲備成員2021-12-310001070423PAA：其他庫存成員2022-09-300001070423PAA：其他庫存成員2021-12-310001070423美國-GAAP：老年人注意事項成員Paa:SeniorNotesDueInJune2022At365PercentMember2021-12-310001070423美國-GAAP：老年人注意事項成員Paa:SeniorNotesDueInJanuary2023At285PercentMember2022-09-300001070423PAA：其他債務成員2022-09-300001070423PAA：其他債務成員2021-12-310001070423美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-09-300001070423美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001070423PAA：其他期限欠款成員2022-09-300001070423PAA：其他期限欠款成員2021-12-310001070423美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-09-300001070423美國-GAAP：老年人注意事項成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001070423Paa:SeniorSecuredHedgedInventoryFacilityMember2022-08-012022-08-310001070423Paa:SeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilityMember2022-08-012022-08-310001070423PAA：LineOfCreditAndCommercial Paper Member2022-01-012022-09-300001070423PAA：LineOfCreditAndCommercial Paper Member2021-01-012021-09-300001070423美國-GAAP：老年人注意事項成員Paa:SeniorNotesDueInJune2022At365PercentMember2022-03-010001070423美國-GAAP：老年人注意事項成員Paa:SeniorNotesDueInJune2022At365PercentMember2022-03-012022-03-010001070423PAA：公共單位成員2022-01-012022-03-310001070423PAA：系列APReferredUnitsMembers2022-03-310001070423PAA：系列BPferredUnitsMember2022-03-310001070423PAA：公共單位成員2022-03-310001070423PAA：公共單位成員2022-04-012022-06-300001070423PAA：系列APReferredUnitsMembers2022-06-300001070423PAA：系列BPferredUnitsMember2022-06-300001070423PAA：公共單位成員2022-06-300001070423PAA：系列APReferredUnitsMembers2020-12-310001070423PAA：系列BPferredUnitsMember2020-12-310001070423PAA：公共單位成員2020-12-310001070423PAA：公共單位成員2021-01-012021-03-310001070423PAA：系列APReferredUnitsMembers2021-03-310001070423PAA：系列BPferredUnitsMember2021-03-310001070423PAA：公共單位成員2021-03-310001070423PAA：公共單位成員2021-04-012021-06-300001070423PAA：系列APReferredUnitsMembers2021-06-300001070423PAA：系列BPferredUnitsMember2021-06-300001070423PAA：公共單位成員2021-06-300001070423PAA：系列APReferredUnitsMembers2021-09-300001070423PAA：系列BPferredUnitsMember2021-09-300001070423PAA：公共單位成員2021-09-300001070423PAA：公共單位成員PAA：普通股回購計劃成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：公共單位成員PAA：普通股回購計劃成員2021-01-012021-09-300001070423PAA：普通股回購計劃成員2022-09-300001070423SRT：情景預測成員PAA：系列APReferredUnitsMembers美國公認會計準則：現金分配成員2022-11-142022-11-140001070423PAA：系列APReferredUnitsMembers美國公認會計準則：現金分配成員2022-08-122022-08-120001070423PAA：系列APReferredUnitsMembers美國公認會計準則：現金分配成員2022-05-132022-05-130001070423PAA：系列APReferredUnitsMembers美國公認會計準則：現金分配成員2022-02-142022-02-140001070423SRT：情景預測成員PAA：系列BPferredUnitsMember美國公認會計準則：現金分配成員2022-11-152022-11-150001070423PAA：系列BPferredUnitsMember美國公認會計準則：現金分配成員2022-05-162022-05-160001070423美國-公認會計準則：其他當前負債成員PAA：系列BPferredUnitsMember2022-09-300001070423PAA：公共單位成員SRT：情景預測成員PAA：公共單位持有人成員美國公認會計準則：現金分配成員2022-11-142022-11-140001070423PAA：公共單位成員PAA：PlainsAAPLPM成員SRT：情景預測成員美國公認會計準則：現金分配成員2022-11-142022-11-140001070423PAA：公共單位成員SRT：情景預測成員美國公認會計準則：現金分配成員2022-11-142022-11-140001070423PAA：公共單位成員PAA：公共單位持有人成員美國公認會計準則：現金分配成員2022-08-122022-08-120001070423PAA：公共單位成員PAA：PlainsAAPLPM成員美國公認會計準則：現金分配成員2022-08-122022-08-120001070423PAA：公共單位成員美國公認會計準則：現金分配成員2022-08-122022-08-120001070423PAA：公共單位成員PAA：公共單位持有人成員美國公認會計準則：現金分配成員2022-05-132022-05-130001070423PAA：公共單位成員PAA：PlainsAAPLPM成員美國公認會計準則：現金分配成員2022-05-132022-05-130001070423PAA：公共單位成員美國公認會計準則：現金分配成員2022-05-132022-05-130001070423PAA：公共單位成員PAA：公共單位持有人成員美國公認會計準則：現金分配成員2022-02-142022-02-140001070423PAA：公共單位成員PAA：PlainsAAPLPM成員美國公認會計準則：現金分配成員2022-02-142022-02-140001070423PAA：公共單位成員美國公認會計準則：現金分配成員2022-02-142022-02-140001070423PAA：平原OryxPermianBasinLLCM成員2022-09-300001070423PAA：RedRiverPipelineCompanyLLCM成員2022-09-300001070423美國公認會計準則：非控制性利益成員PAA：平原OryxPermianBasinLLCM成員美國公認會計準則：現金分配成員2022-01-012022-09-300001070423美國公認會計準則：非控制性利益成員PAA：RedRiverPipelineCompanyLLCM成員美國公認會計準則：現金分配成員2022-01-012022-09-300001070423美國公認會計準則：非控制性利益成員PAA：平原OryxPermianBasinLLCM成員2022-07-012022-09-300001070423PAA：原油衍生品合同成員美國-美國公認會計準則：長期成員2022-01-012022-09-300001070423美國公認會計準則：成員較短Paa:TimeSpreadOnHedgeAnticipatedCrudeOilLeaseGatheringPurchaseContractsMember2022-01-012022-09-300001070423PAA：CrudeOilGradeBasisPositionMembers2022-01-012022-09-300001070423PAA：InventoryInventoryMembers反解放網絡銷售美國公認會計準則：成員較短2022-01-012022-09-300001070423美國-公認會計準則：商品合同成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：自然氣體合同成員美國-美國公認會計準則：長期成員2022-01-012022-09-30Utr：bcf0001070423美國公認會計準則：成員較短Paa:PropaneContractsRelatedToSubsequentSaleOfProductMember2022-01-012022-09-300001070423美國公認會計準則：成員較短Paa:ButaneContractsRelatedToSubsequentSaleOfProductMember2022-01-012022-09-300001070423美國公認會計準則：成員較短Paa:CondensateContractsRelatedToSubsequentSaleOfProductMemberMember2022-01-012022-09-300001070423PAA：燃油需求合同成員美國-美國公認會計準則：長期成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：電力供應要求合同成員美國-美國公認會計準則：長期成員2022-01-012022-09-30Utr：TWh0001070423美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：產品成員2022-07-012022-09-300001070423美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：產品成員2021-07-012021-09-300001070423美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：產品成員2022-01-012022-09-300001070423美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：產品成員2021-01-012021-09-300001070423PAA：FieldOperatingCostsMember美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：商品合同成員2022-07-012022-09-300001070423PAA：FieldOperatingCostsMember美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：商品合同成員2021-07-012021-09-300001070423PAA：FieldOperatingCostsMember美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：商品合同成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：FieldOperatingCostsMember美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：商品合同成員2021-01-012021-09-300001070423美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：商品合同成員2022-07-012022-09-300001070423美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：商品合同成員2021-07-012021-09-300001070423美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：商品合同成員2022-01-012022-09-300001070423美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：商品合同成員2021-01-012021-09-300001070423美國-公認會計準則：交易所交易成員2022-09-300001070423美國-公認會計準則：交易所交易成員2021-12-310001070423美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：其他當前資產成員2022-09-300001070423美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：其他當前資產成員2021-12-310001070423美國-公認會計準則：商品合同成員美國-GAAP：其他非當前資產成員2022-09-300001070423美國-公認會計準則：商品合同成員美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-12-310001070423美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：其他當前負債成員2022-09-300001070423美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：其他當前負債成員2021-12-310001070423美國-公認會計準則：其他非當前責任成員美國-公認會計準則：商品合同成員2022-09-300001070423美國-公認會計準則：其他非當前責任成員美國-公認會計準則：商品合同成員2021-12-310001070423美國-公認會計準則：商品合同成員2022-09-300001070423美國-公認會計準則：商品合同成員2021-12-310001070423US-GAAP：InterestRateContractMembers2022-01-012022-09-300001070423Paa:EightForwardStartingThirtyYearInterestRateSwaps138PercentMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2022-09-30PAA：合同0001070423Paa:EightForwardStartingThirtyYearInterestRateSwaps138PercentMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2022-01-012022-09-300001070423Paa:FourForwardStartingThirtyYearInterestRateSwaps074PercentMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2022-09-300001070423Paa:FourForwardStartingThirtyYearInterestRateSwaps074PercentMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2022-01-012022-09-300001070423Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2022-09-300001070423美國公認會計準則：現金流量對衝成員PAA：利率互換終止成員2022-09-300001070423美國公認會計準則：現金流量對衝成員PAA：利率互換終止成員2022-07-012022-09-300001070423US-GAAP：InterestRateContractMembers2022-07-012022-09-300001070423US-GAAP：InterestRateContractMembers2021-07-012021-09-300001070423US-GAAP：InterestRateContractMembers2021-01-012021-09-300001070423美國-公認會計準則：其他當前資產成員2022-09-300001070423美國-GAAP：其他非當前資產成員2022-09-300001070423美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-12-310001070423美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員美國-公認會計準則：非指定成員Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2022-07-012022-09-300001070423美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員美國-公認會計準則：非指定成員Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2021-07-012021-09-300001070423美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員美國-公認會計準則：非指定成員Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2022-01-012022-09-300001070423美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員美國-公認會計準則：非指定成員Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2021-01-012021-09-300001070423美國-公認會計準則：非指定成員Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMemberSRT：最大成員數2021-12-310001070423美國-公認會計準則：非指定成員Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2022-09-300001070423美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：商品合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001070423美國-公認會計準則：商品合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-09-300001070423美國-公認會計準則：商品合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001070423美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：商品合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001070423美國-公認會計準則：商品合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001070423美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：商品合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001070423美國-公認會計準則：商品合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001070423US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-09-300001070423US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001070423US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001070423US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001070423美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001070423Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001070423美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001070423美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-09-300001070423美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001070423美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001070423美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001070423美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001070423美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001070423美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001070423美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-06-300001070423美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-06-300001070423美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001070423美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2020-12-310001070423美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-07-012022-09-300001070423美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-07-012021-09-300001070423美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-01-012022-09-300001070423美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-01-012021-09-300001070423美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-09-300001070423美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-09-300001070423PAA：不包括線路901意外成員2022-09-300001070423PAA：不包括線路901意外成員2021-12-310001070423PAA：不包括線路901意外成員美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-12-310001070423PAA：不包括線路901意外成員美國-GAAP：其他非當前資產成員2022-09-300001070423PAA：線路901意外成員2015-05-012015-05-310001070423PAA：線路901意外成員PAA：ConsenDecreeCivilPenaltiesMember美國-公認會計準則：司法規則成員2020-10-142021-09-300001070423PAA：線路901意外成員Paa:ConsentDecreeCompensationForInjuriesToDestructionOfLossOfUseOfNaturalResourcesMember美國-公認會計準則：司法規則成員2020-10-142021-09-300001070423PAA：線路901意外成員Paa:IndictmentInCaliforniaSuperiorCourtSantaBarbaraCountyMember2018-09-07PAA：計數0001070423PAA：線路901意外成員Paa:IndictmentInCaliforniaSuperiorCourtSantaBarbaraCountyMember美國-公認會計準則：司法規則成員2019-04-250001070423SRT：最大成員數PAA：線路901意外成員Paa:IndictmentInCaliforniaSuperiorCourtSantaBarbaraCountyMember美國-公認會計準則：司法規則成員2021-09-012021-09-300001070423PAA：線路901意外成員PAA：ClassActionLawSuitsMembers2015-05-012022-09-30PAA：訴訟0001070423PAA：線路901意外成員PAA：ClassActionLawSuitsMembers美國-公認會計準則：待決訴訟成員2022-09-300001070423PAA：ClassActionLawsuitClaimOfDamagesMemberPAA：線路901意外成員美國-公認會計準則：待決訴訟成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：ClassActionLawsuitClaimOfDamagesMember美國公認會計準則：次要事件成員PAA：線路901意外成員US-GAAP：SettledLitigationMembers2022-10-272022-10-270001070423PAA：單位持有人派生法律訴訟成員PAA：線路901意外成員美國-公認會計準則：待決訴訟成員2022-09-300001070423美國公認會計準則：次要事件成員PAA：單位持有人派生法律訴訟成員PAA：線路901意外成員US-GAAP：SettledLitigationMembers2022-11-012022-11-010001070423PAA：線路901意外成員2022-09-300001070423Paa:TradeAccountsPayableAndOtherCurrentLiabilitiesMemberPAA：線路901意外成員2022-09-300001070423PAA：線路901意外成員2015-05-012022-09-300001070423美國公認會計準則：應收賬款成員PAA：線路901意外成員2022-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember美國-公認會計準則：產品成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-07-012022-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員美國-公認會計準則：產品成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-07-012022-09-300001070423US-GAAP：部門間消除成員美國-公認會計準則：產品成員2022-07-012022-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember美國-GAAP：服務成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-07-012022-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員美國-GAAP：服務成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-07-012022-09-300001070423US-GAAP：部門間消除成員美國-GAAP：服務成員2022-07-012022-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember2022-07-012022-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員2022-07-012022-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember美國-公認會計準則：產品成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-07-012021-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員美國-公認會計準則：產品成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-07-012021-09-300001070423US-GAAP：部門間消除成員美國-公認會計準則：產品成員2021-07-012021-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember美國-GAAP：服務成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-07-012021-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員美國-GAAP：服務成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-07-012021-09-300001070423US-GAAP：部門間消除成員美國-GAAP：服務成員2021-07-012021-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember2021-07-012021-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員2021-07-012021-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember美國-公認會計準則：產品成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員美國-公認會計準則：產品成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-09-300001070423US-GAAP：部門間消除成員美國-公認會計準則：產品成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember美國-GAAP：服務成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員美國-GAAP：服務成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-09-300001070423US-GAAP：部門間消除成員美國-GAAP：服務成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember2022-01-012022-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員2022-01-012022-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember美國-公認會計準則：產品成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員美國-公認會計準則：產品成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-09-300001070423US-GAAP：部門間消除成員美國-公認會計準則：產品成員2021-01-012021-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember美國-GAAP：服務成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員美國-GAAP：服務成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-09-300001070423US-GAAP：部門間消除成員美國-GAAP：服務成員2021-01-012021-09-300001070423PAA：CrudeOilSegmentMember2021-01-012021-09-300001070423PAA：天然氣液化分部成員2021-01-012021-09-300001070423PAA：線路901意外成員2022-01-012022-09-30
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
________________________________________________________________
表格10-Q
________________________________________________________________________________________________________________________________
 
☑      根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
 
截至本季度末2022年9月30日
 
或
 
☐      根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
 
委託文件編號：1-14569
________________________________________________________________

普萊恩斯全美管道，L.P.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 76-0582150
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) (國際税務局僱主身分證號碼)

克利街333號, 1600號套房
休斯敦, 德克薩斯州77002
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(713) 646-4100
(註冊人的電話號碼，包括區號)
________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
公共單位PAA納斯達克
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☑ 是  ☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。☑ 是  ☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☑ 加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐ 規模較小的報告公司☐
 新興成長型公司☐
 如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ 
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐是☑不是
截至2022年10月31日，有698,332,685公用事業單位未完成。


目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
目錄
 頁面
第一部分財務信息
 
項目1.未經審計的簡明合併財務報表：
 
簡明綜合資產負債表：截至2022年9月30日和2021年12月31日
3
簡明綜合業務報表：截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月
4
簡明綜合全面收益表/(虧損)：截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月
5
簡明綜合累計其他全面收益/(虧損)變動表：截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月
5
簡明現金流量表：截至2022年、2022年和2021年9月30日止九個月
6
簡明綜合合夥人資本變動表：截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
7
簡明綜合財務報表附註：
 
1.合併列報的組織和依據
9
2.主要會計政策摘要
11
3.應收收入和應收賬款
12
4.每個普通單位的淨收益/(虧損)
15
5.庫存、管線填充和長期庫存
17
6.債務
17
7.合夥人的資本和分配
19
8.衍生工具和風險管理活動
21
9.關聯方交易
26
10.承付款和或有事項
26
11.細分市場信息
31
  
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
35
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
55
項目4.控制和程序
56
  
第二部分：其他信息
 
項目1.法律程序
57
第1A項。風險因素
57
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
57
項目3.高級證券違約
57
項目4.礦山安全披露
57
項目5.其他信息
57
項目6.展品
58
簽名
62

2
目錄表
第一部分財務信息 
項目1.未經審計的簡明合併財務報表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
簡明合併資產負債表
(單位數據除外，單位為百萬)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (未經審計)
資產  
流動資產  
現金和現金等價物$623 $449 
應收貿易賬款和其他應收賬款淨額4,101 4,705 
庫存603 783 
其他流動資產247 200 
流動資產總額5,574 6,137 
財產和設備19,310 19,257 
累計折舊(4,745)(4,354)
財產和設備，淨額14,565 14,903 
其他資產  
對未合併實體的投資3,684 3,805 
無形資產，淨額1,785 1,960 
線型填充物954 907 
長期經營性租賃使用權資產淨額338 393 
長期庫存301 253 
其他長期資產，淨額256 251 
總資產$27,457 $28,609 
負債和合夥人資本  
流動負債  
應付貿易帳款$3,995 $4,810 
短期債務459 822 
其他流動負債879 600 
流動負債總額5,333 6,232 
長期負債  
高級票據，淨額7,934 8,329 
其他長期債務，淨額52 69 
長期經營租賃負債300 339 
其他長期負債和遞延信貸1,095 830 
長期負債總額9,381 9,567 
承付款和或有事項(附註10)
合夥人資本  
A系列首選單位持有人(71,090,468和71,090,468分別為未完成的單位)
1,505 1,505 
B系列首選單位持有人(800,000和800,000分別為未完成的單位)
787 787 
普通單位持有人(698,332,685和704,991,540分別為未完成的單位)
7,652 7,680 
不包括非控制性權益的合夥人資本總額9,944 9,972 
非控制性權益2,799 2,838 
合夥人資本總額12,743 12,810 
總負債和合夥人資本$27,457 $28,609 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
簡明合併業務報表
(單位為百萬，單位數據除外)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
 (未經審計)(未經審計)
收入    
產品銷售收入$14,001 $10,515 $43,390 $28,221 
服務收入335 261 1,000 868 
總收入14,336 10,776 44,390 29,089 
成本和開支    
採購及相關費用13,071 10,074 41,181 26,743 
現場運營成本318 274 971 746 
一般和行政費用83 67 243 205 
折舊及攤銷238 178 711 551 
(收益)/資產出售和資產減值損失，淨額— 221 (46)592 
總成本和費用13,710 10,814 43,060 28,837 
營業收入/(虧損)626 (38)1,330 252 
其他收入/(支出)    
未合併實體的權益收益105 69 306 190 
對未合併實體的投資收益1 — 1 — 
利息支出(淨額為#美元的資本化利息1, $4, $3及$14，分別)
(99)(106)(305)(319)
其他收入/(支出)，淨額(82)(10)(237)13 
税前收益/(虧損)551 (85)1,095 136 
當期所得税支出(12)(8)(60)(11)
遞延所得税(費用)/福利(97)38 (117)27 
淨收益/(虧損)442 (55)918 152 
可歸因於非控股權益的淨收入(58)(4)(144)(9)
可歸因於PAA的淨收益/(虧損)$384 $(59)$774 $143 
每普通單位淨收益/(虧損)(附註4)：    
分配給普通單位持有人的淨收益/(虧損)--基本收益和稀釋收益$333 $(109)$621 $(7)
未償還的基本和稀釋加權平均公用事業單位698 715 702 719 
每個普通單位的基本和攤薄淨收益/(虧損)$0.48 $(0.15)$0.89 $(0.01)
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

4
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
簡明綜合全面收益/(虧損)表
(單位：百萬)
 
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
 (未經審計)(未經審計)
淨收益/(虧損)$442 $(55)$918 $152 
其他綜合收益/(虧損)(173)(44)(150)64 
綜合收益/(虧損)269 (99)768 216 
可歸屬於非控股權益的全面收益
(58)(4)(144)(9)
可歸因於PAA的綜合收益/(虧損)$211 $(103)$624 $207 
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
簡明綜合變動表
累計其他綜合收益/(虧損)
(單位：百萬)

 
導數
儀器		翻譯
調整		其他總計
 (未經審計)
2021年12月31日的餘額$(208)$(642)$(3)$(853)
改敍調整5 — — 5 
套期保值的未實現收益88 — — 88 
貨幣換算調整— (241)— (241)
其他— — (2)(2)
期間活動合計93 (241)(2)(150)
2022年9月30日的餘額$(115)$(883)$(5)$(1,003)

導數
儀器		翻譯
調整		其他總計
 (未經審計)
2020年12月31日餘額$(258)$(657)$(3)$(918)
改敍調整28 — — 28 
套期保值的未實現收益36 — — 36 
貨幣換算調整— 1 — 1 
其他— — (1)(1)
期間活動合計64 1 (1)64 
2021年9月30日的餘額$(194)$(656)$(4)$(854)
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
簡明合併現金流量表
(單位：百萬)
九個月結束
9月30日，
 20222021
 (未經審計)
經營活動的現金流  
淨收入$918 $152 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行對賬：  
折舊及攤銷711 551 
(收益)/資產出售和資產減值損失，淨額(46)592 
遞延所得税費用/(福利)117 (27)
線材填充物的銷售收益(35)— 
外幣重估損失42 3 
利率套期保值工具終止結算42 — 
優先分配率重置期權的公允價值變動(附註8)196 (13)
未合併實體的權益收益(306)(190)
未合併實體收益的分配344 322 
其他41 39 
資產和負債變動，扣除收購後的淨額50 (68)
經營活動提供的淨現金2,074 1,361 
投資活動產生的現金流  
與收購相關的支付的現金，扣除收購的現金(68)(32)
對未合併實體的投資(3)(78)
物業、設備和其他方面的附加費(312)(257)
購買管線填充物所支付的現金(69)(36)
出售資產所得收益58 878 
從銷售管線填充物收到的現金72 3 
其他投資活動31 — 
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供(291)478 
融資活動產生的現金流  
商業票據計劃下的淨還款額(附註6)— (546)
高級擔保對衝庫存安排項下的淨還款額(附註6)— (167)
償還GO區定期貸款— (200)
償還優先債券(附註6)(750)— 
回購公用單位(附註7)(74)(117)
支付給A系列優先單位持有人的分配(注7)(112)(112)
支付給B系列優先單位持有人的分配(注7)(25)(25)
支付給普通單位持有人的分配(附註7)(432)(389)
支付給非控股權益的分配(附註7)(194)(10)
非控股權益的貢獻(附註7)26 1 
其他融資活動(47)(142)
用於融資活動的現金淨額(1,608)(1,707)
翻譯調整的效果(5)2 
現金及現金等價物和限制性現金淨增加170 134 
期初現金和現金等價物及限制性現金453 60 
現金及現金等價物和受限現金，期末$623 $194 
支付的現金：  
利息，扣除資本化金額後的淨額$268 $265 
所得税，扣除退還金額後的淨額$85 $32 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
簡明合併合夥人資本變動表
(單位：百萬)

 有限合夥人合作伙伴的
不包括非控股權益的資本		非控制性權益總計
合作伙伴的
資本
優先單位持有人普普通通
單位持有人
A系列B系列
 (未經審計)
2021年12月31日的餘額$1,505 $787 $7,680 $9,972 $2,838 $12,810 
淨收入112 37 625 774 144 918 
分發(注7)(112)(37)(432)(581)(194)(775)
其他綜合損失— — (150)(150)— (150)
回購公用單位(附註7)— — (74)(74)— (74)
非控股權益的貢獻(附註7)— — — — 26 26 
其他— — 3 3 (15)(12)
2022年9月30日的餘額$1,505 $787 $7,652 $9,944 $2,799 $12,743 
有限合夥人合作伙伴的
不包括非控股權益的資本		非控制性權益總計
合作伙伴的
資本
優先單位持有人普普通通
單位持有人
A系列B系列
(未經審計)
2022年6月30日的餘額$1,505 $787 $7,639 $9,931 $2,788 $12,719 
淨收入37 12 335 384 58 442 
分發(注7)(37)(12)(152)(201)(73)(274)
其他綜合損失— — (173)(173)— (173)
非控股權益的貢獻(附註7)— — — — 26 26 
其他— — 3 3 — 3 
2022年9月30日的餘額$1,505 $787 $7,652 $9,944 $2,799 $12,743 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。













7
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
簡明合併合夥人資本變動表
(續)
(單位：百萬)

 有限合夥人合作伙伴的
不包括非控股權益的資本		非控制性權益總計
合作伙伴的
資本
優先單位持有人普普通通
單位持有人
A系列B系列
 (未經審計)
2020年12月31日餘額$1,505 $787 $7,301 $9,593 $145 $9,738 
淨收益/(虧損)112 37 (6)143 9 152 
分配(112)(37)(389)(538)(10)(548)
其他綜合收益— — 64 64 — 64 
回購公用單位(附註7)— — (117)(117)— (117)
非控制性權益的貢獻— — — — 1 1 
其他— — 7 7 — 7 
2021年9月30日的餘額$1,505 $787 $6,860 $9,152 $145 $9,297 
有限合夥人合作伙伴的
不包括非控股權益的資本		非控制性權益總計
合作伙伴的
資本
優先單位持有人普普通通
單位持有人
A系列B系列
(未經審計)
2021年6月30日的餘額$1,505 $787 $7,203 $9,495 $145 $9,640 
淨收益/(虧損)37 12 (108)(59)4 (55)
分配(37)(12)(129)(178)(4)(182)
其他綜合損失— — (44)(44)— (44)
回購公用單位(附註7)— — (64)(64)— (64)
其他— — 2 2 — 2 
2021年9月30日的餘額$1,505 $787 $6,860 $9,152 $145 $9,297 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

 
注1-合併和列報的組織和依據
 
組織
 
Plains All American Pipeline，L.P.(“PAA”)是特拉華州的一家有限合夥企業，成立於1998年。我們的業務直接或間接地通過我們的主要運營子公司進行。如本表格10-Q所用，除文意另有所指外，“合夥”、“我們”及類似的術語均指PAA及其附屬公司。
 
我們的商業模式將大規模供應聚合能力與關鍵中游基礎設施系統的所有權和運營相結合，這些系統將主要產區與關鍵需求中心和出口終端連接起來。作為北美最大的中游服務提供商之一，我們擁有廣泛的管道運輸、終端、存儲和收集資產網絡，這些資產位於主要的原油和天然氣液體(NGL)生產盆地(包括二疊紀盆地)和運輸走廊以及美國和加拿大的主要市場樞紐。我們的資產和我們提供的服務主要集中在並通過二經營領域：原油和天然氣。有關我們的運營部門的進一步討論，請參見附註11。
 
我們的非經濟普通合夥人權益由特拉華州有限責任公司PAA GP LLC(“PAA GP”)持有，其唯一成員是特拉華州有限合夥企業Plains AAP，L.P.(“AAP”)。除了擁有PAA GP的所有權外，截至2022年9月30日，AAP還通過其擁有的約241.5百萬個我們共同的單位(大約31佔我們未償還的普通單位總數和A系列優先單位總數的百分比)。位於特拉華州的有限責任公司Plains All American GP LLC(“GP LLC”)是AAP的普通合夥人。Plains GP Holdings，L.P.(“PAGP”)是GP LLC的唯一和管理成員，於2022年9月30日擁有大約81AAP的有限合夥人權益百分比。PAA GP Holdings LLC(“PAgP”)是PAgP的普通合夥人。
 
作為GP LLC的唯一成員，PAGP有責任開展我們的業務和管理我們的運營；但是，PAGP的董事會對管理PAGP、AAP和我們的業務和事務負有最終責任。GP LLC僱用我們的國內官員和人員；我們的加拿大官員和人員受僱於我們的子公司Plains Midstream Canada ULC。

根據上下文的需要，我們所稱的“普通合夥人”包括PAGP、PAGP、GP LLC、AAP和PAA GP中的任何一個或全部。
9
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

定義
 
本表格10-Q中使用了其他定義的術語，其含義如下：

AOCI=累計其他綜合收益/(虧損)
ASC=會計準則編撰
ASU=會計準則更新
Bcf=十億立方英尺
BTU=英制熱量單位
計算機輔助設計=加元
CODM=首席運營決策者
EBITDA=未計利息、税項、折舊及攤銷前收益
環境保護局=美國環境保護局
FASB=財務會計準則委員會
公認會計原則=美國公認會計原則
冰=洲際交易所
ISDA=國際掉期和衍生工具協會
倫敦銀行同業拆借利率=倫敦銀行間同業拆借利率
LTIP=長期激勵計劃
麥克夫=千立方英尺
Mmbls=百萬桶
NGL=天然氣液體，包括乙烷、丙烷和丁烷
紐約商品交易所=紐約商品交易所
美國證券交易委員會=美國證券交易委員會
TWh=太瓦時
美元=美元
WTI=西德克薩斯中質油

合併和列報的基礎
 
隨附的未經審計簡明綜合中期財務報表及其相關附註應與我們的2021年年度報告Form 10-K一併閲讀。隨附的簡明綜合財務報表包括PAA及其所有全資子公司和它控制的實體的賬目。對我們有重大影響但沒有控制權的實體的投資按權益法入賬。我們對我們擁有不可分割的共同利益的管道和其他資產實行比例合併。本財務報表按照美國證券交易委員會《中期報告須知》編制。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不應被視為全年預期結果的指示性指標。管理層認為公平説明中期結果所必需的所有調整(僅包括正常經常性調整)都已反映出來。合併中取消了所有重大的公司間交易，並對前幾年的信息進行了某些重新分類，以符合當前的列報方式，包括下文討論的重新分類。

後續事件已在財務報表印發之日進行了評估，並酌情列入以下腳註。
 
10
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

前期信息的重新分類

在2021年第四季度，我們對提供給CODM(我們的首席執行官)的主要財務信息進行了更改，以評估業績和分配資源二經營部門，原油和天然氣。在2021年第四季度之前，這些信息被組織成三經營領域：運輸、設施、供應和物流。有關我們的運營部門的進一步討論，請參見附註11。與這一變化相關的是，我們改變了簡明綜合經營報表中收入的列報方式。“產品銷售收入”包括以前列為“供應和物流部門收入”的數額，而“服務收入”包括以前列為“運輸部門收入”和“設施部門收入”的數額。

注2-重要會計政策摘要
 
近期會計公告

除下文所述及我們在Form 10-K的2021年年報中所述外，於截至2022年9月30日的九個月內，並無已生效或已發佈的對吾等有重大或潛在意義的新會計聲明。

2020年8月，財務會計準則委員會發布了《ASU 2020-06》、《債務與轉換及其他期權》(分專題470-20)和《實體自有權益中的衍生工具和套期保值合約》(分專題815-40)：《實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理》，簡化了某些具有負債和權益性質的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和關於實體自身權益的合同，取消了三種模式中的兩種，這三種模式中的兩種需要單獨核算嵌入的轉換特徵和結算評估，以確定合同是否符合股權分類。本指南在2021年12月15日之後開始的中期和年度期間有效，並允許提前採用。我們從2022年1月1日起採用了這一指導方針，我們的採用並未對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
11
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

注3-應收收入和應收賬款

收入確認

我們按部門和活動類型細分我們的收入。這些類別描述了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。有關我們的收入類型和收入確認政策的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註3，該附註包含在我們的2021年年度報告的Form 10-K第四部分中。

與客户簽訂合同的收入。 下表列出了我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入，按細分市場和活動類型分列(單位：百萬)：

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
來自與客户的合同的原油部門收入
銷售額$13,362 $10,427 $41,796 $27,776 
交通運輸185 122 515 325 
終止、存儲和其他90 99 270 345 
從與客户的合同中獲得的原油部門總收入$13,637 $10,648 $42,581 $28,446 

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
NGL部門與客户簽訂合同的收入
銷售額$417 $386 $1,761 $1,514 
交通運輸7 6 23 17 
終止、存儲和其他21 22 66 64 
來自與客户的合同的NGL部門總收入$445 $414 $1,850 $1,595 
12
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註


對應報告部門的總收入進行對賬。以下披露僅包括與合併實體相關的收入信息；按權益法核算的實體收入不包括在內。下表顯示了我們從與客户的合同中獲得的收入與可報告部門的總收入和我們的簡明綜合經營報表中披露的總收入的對賬情況(以百萬為單位)：

截至2022年9月30日的三個月原油NGL總計
與客户簽訂合同的收入$13,637 $445 $14,082 
收入中的其他項目38 325 363 
可報告部門的總收入$13,675 $770 $14,445 
部門間收入抵銷(109)
總收入$14,336 
截至2021年9月30日的三個月原油NGL總計
與客户簽訂合同的收入$10,648 $414 $11,062 
收入中的其他項目53 (248)(195)
可報告部門的總收入$10,701 $166 $10,867 
部門間收入抵銷(91)
總收入$10,776 
截至2022年9月30日的9個月原油NGL總計
與客户簽訂合同的收入$42,581 $1,850 $44,431 
收入中的其他項目113 225 338 
可報告部門的總收入$42,694 $2,075 $44,769 
部門間收入(379)
總收入$44,390 
截至2021年9月30日的9個月原油NGL總計
與客户簽訂合同的收入$28,446 $1,595 $30,041 
收入中的其他項目(113)(561)(674)
可報告部門的總收入$28,333 $1,034 $29,367 
部門間收入(278)
總收入$29,089 

最小成交量承諾。我們有某些協議，要求交易對手在商定的期限內運輸或吞吐量最低數量。下表列出了與客户合同和購買/銷售安排相關的交易對手缺陷，其中包括我們有剩餘履約義務且客户仍有能力履行其義務的最低數量承諾(以百萬計)：

對手方缺陷財務報表分類9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
開票和收款負債$65 $63 
未開票(1)
不適用11 16 
總計$76 $79 
(1)金額與交易對手未達到其合同最低承諾的虧空有關，由於我們尚未開具或收取此類金額，因此沒有反映在我們的簡明綜合財務報表中。
13
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

合同餘額。我們的合同餘額包括與我們尚未完成相關履約義務的服務或銷售相關的已收到金額。下表列出與客户合同有關的負債餘額變動情況(單位：百萬)：

 合同責任
2021年12月31日的餘額$141 
確認為收入的金額(23)
加法25 
2022年9月30日的餘額$143 

剩餘履約義務。以下資料包括分配給截至期末的合同規定的部分和全部未履行的剩餘履約債務的對價金額，以及對這些剩餘履約債務進行收入確認的時間。某些合同符合作為剩餘履約義務列報的要求。這些安排包括固定的最低服務水平，通常是設定的服務量，並且不包含除有限範圍內的預期定時之外的任何可變性。下表列出了截至2022年9月30日與符合列報要求的外部客户簽訂的合同的剩餘履約義務相關的對價金額(單位：百萬)：

2022年剩餘時間20232024202520262027年及其後
由最低產量承諾和產能協議支持的管道收入(1)
$50 $195 $174 $152 $96 $404 
終止、存儲和其他協議收入67 234 178 106 80 604 
總計$117 $429 $352 $258 $176 $1,008 
(1)計算方法為合同下的承諾量乘以當前適用的關税税率。

上述列報不包括(1)沒有最低數量承諾的傳統託運人的預期收入，包括沒有或有限替代管道運輸選擇的管道；(2)部門間收入；(3)與某些創收合同有關的對價金額，這些合同包括一個固定的最低服務水平，這些合同要麼不在ASC 606的範圍內，要麼不符合作為剩餘履約義務列報的要求。以下是由於不在ASC 606的範圍內或不符合提交要求而未包括在上表中的合同的示例：

•對我們某些合資管道系統的最小流量承諾；
•種植面積奉獻；
•關於未來承諾量的買賣安排；
•由於選擇了實際權宜之計，短期合同和對價可變的合同；
•ASC 842範圍內的合同，租契及
•ASC 815範圍內的合同，衍生工具和套期保值.

14
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

應收貿易賬款和其他應收賬款淨額

我們的應收賬款主要來自原油的購買者和託運人，其次是NGL的購買者。這些買家包括但不限於煉油商、生產商、營銷和貿易公司以及金融機構。我們的大部分應收賬款與我們的原油商人活動有關，這些活動通常可以被描述為高交易量和低利潤率活動，在許多情況下涉及原油交易量。

為了降低與應收賬款相關的信用風險，我們採用了嚴格的信用審查流程。我們密切關注市場狀況，並對每個客户進行信用審查，以確定將向任何給定客户提供的未結信用額度(如果有)以及我們所需的財務業績保證的形式和金額。此類財務保證通常以預付現金、備用信用證、信用保險或父母擔保的形式提供給我們。此外，為了減輕信用風險，我們與交易對手的交易中有很大一部分是以現金淨額結算的。對於這些淨現金安排中的大多數，我們還簽訂了淨額結算協議(合同協議，允許我們在資產負債表上與交易對手相互沖銷應收賬款和應付款)。
 
出售原油的應收賬款一般在行業結算日與交易對手結算，結算日通常是所有權轉移月份的下一個月。否則，我們通常在產品或服務提供後30天內向客户開具發票，並通常要求在開具發票之日起30天內付款。我們每月審查所有未付應收賬款餘額，並記錄扣除預期信貸損失後的應收賬款。我們不會註銷應收賬款餘額，直到我們用盡了基本上所有的收款努力。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們幾乎所有的應收貿易賬款都少於30超過發票日期的天數。我們預期的信貸損失是微不足道的。雖然我們認為我們的信貸程序足以減輕任何重大信貸損失，但當前和未來信貸損失的實際金額可能與估計金額有很大差異。

以下是來自與客户的合同收入的應收貿易賬款與應收貿易賬款和其他應收賬款總額的對賬，顯示在我們的簡明綜合資產負債表上(以百萬為單位)：
9月30日，
2022		2021年12月31日
來自與客户的合同收入的應收貿易賬款
$4,197 $4,031 
其他貿易應收賬款和其他應收賬款(1)
6,916 5,126 
與對手方抵消的合同權利所產生的影響(7,012)(4,452)
應收貿易賬款和其他應收賬款淨額$4,101 $4,705 
(1)餘額主要包括與不在ASC 606範圍內的買賣安排有關的應收賬款。

注4-每個普通單位的淨收益/(虧損)
 
我們計算每個普通單位的基本和攤薄淨收益/(虧損)的方法是，將PAA應佔的淨收益/(虧損)(扣除分配給優先單位持有人和參與證券的金額)除以該期間已發行的基本和攤薄加權平均普通股數量。參與的證券包括與股票指數掛鈎的薪酬計劃獎勵，這些獎勵具有既得的分配等價權，使受贈人有權獲得等同於對我們未償還的共同單位支付的現金分配的現金支付。

15
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

普通股的稀釋加權平均數量是根據普通股的加權平均數加上該期間潛在稀釋證券的影響來計算的，其中包括(I)我們的A系列優先股和(Ii)我們的股票指數補償計劃獎勵。關於我們的A系列優先股和股權指數薪酬計劃獎勵的討論，請參閲我們的合併財務報表的附註12和附註18，這些附註包括在我們的2021年年度報告的第四部分Form 10-K中。在應用FASB指南規定的IF轉換方法時，可能轉換的大約71在計算截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的每一個月的稀釋淨收入時，在加權平均基礎上剔除了百萬系列A系列優先股，因為這是反稀釋的影響。我們考慮發行普通單位的股權指數薪酬計劃獎勵被認為是潛在的攤薄，除非(I)它們僅在滿足業績條件時才被授予，以及(Ii)尚未滿足業績條件。在此期間被視為攤薄的股權指數化補償計劃獎勵，根據財務會計準則委員會發布的指導意見中庫存股方法所規定的剩餘未攤銷公允價值，通過假設普通單位回購而減少。截至2022年9月30日的三個月和九個月，大約2.4百萬美元和1.3在本報告所述期間，按股權指數計算的薪酬計劃獎勵按加權平均數分別為100萬美元，具有攤薄性質，但不改變每共同單位的基本淨收入。截至2021年9月30日的三個月和九個月，大約0.6百萬美元和0.5在計算每共同單位的攤薄淨虧損時，在加權平均基礎上剔除了100萬個按股權指數計算的賠償金，因為這種影響是反攤薄的。
 
下表列出了每普通單位基本和攤薄淨收益/(虧損)的計算方法(單位為百萬，單位數據除外)：

 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
每個普通單位的基本和稀釋淨收益/(虧損)    
可歸因於PAA的淨收益/(虧損)$384 $(59)$774 $143 
分配給A系列首選單位持有人
(37)(37)(112)(112)
分配給B系列首選單位持有人
(12)(12)(37)(37)
分配給參與證券的金額(2)(1)(4)(1)
分配給普通股持有人的淨收益/(虧損)(1)
$333 $(109)$621 $(7)
未償還的基本和稀釋加權平均公用事業單位698 715 702 719 
每個普通單位的基本和攤薄淨收益/(虧損)$0.48 $(0.15)$0.89 $(0.01)
(1)我們根據與當期淨收入有關的分配計算分配給普通單位持有人的淨收入/(損失)。在對適當期間的分配進行調整後，剩餘的未分配收益或超過收益的分配(即未分配損失)(如果有)將根據我們在該期間有效的合夥協議的合同條款和兩級法下的進一步規定分配給普通單位持有人和參與證券。

16
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

注5-庫存、管線填充和長期庫存
 
庫存、管線填充物和長期庫存包括以下內容(桶以千計，賬面價值以百萬計)：

 2022年9月30日2021年12月31日
 卷數單位
量測		攜帶
價值
價格/
單位(1)
卷數單位
量測		攜帶
價值
價格/
單位(1)
庫存        
原油2,830 桶$207 $73.14 8,041 桶$544 $67.65 
NGL9,698 桶389 $40.11 6,982 桶234 $33.51 
其他不適用 7 不適用不適用 5 不適用
庫存小計  603    783  
線型填充物        
原油15,499 桶900 $58.07 15,199 桶862 $56.71 
NGL1,894 桶54 $28.51 1,633 桶45 $27.56 
線條填充小計  954    907  
長期庫存        
原油3,079 桶259 $84.12 2,973 桶209 $70.30 
NGL1,069 桶42 $39.29 1,135 桶44 $38.77 
長期庫存小計  301    253  
總計  $1,858    $1,943  
(1)每單位價格由與不同等級、質量和地點相關的加權平均值組成。因此，這些價格可能與任何已公佈的此類產品基準不一致。

注6-債務
 
債務由以下部分組成(單位：百萬)：

9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
短期債務  
高級筆記：
3.652022年6月到期的優先債券百分比(1)
$— $750 
2.852023年1月到期的優先債券
400 — 
其他59 72 
短期債務總額459 822 
長期債務
優先票據，扣除未攤銷折扣和債務發行成本#美元48及$54，分別
7,934 8,329 
其他52 69 
長期債務總額7,986 8,398 
債務總額(2)
$8,445 $9,220 
(1)這些優先票據已於2022年3月1日贖回。
17
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

(2)我們的固定利率優先票據的面值約為$。8.410億美元9.1分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。我們估計，截至2022年9月30日和2021年12月31日，這些票據的公允價值總額約為美元。7.310億美元9.9分別為10億美元。我們的固定利率優先票據在機構之間交易，這些交易通常由報告服務機構發佈。我們對公允價值的確定是基於報告期末報告的交易活動。我們的優先票據的公允價值估計是基於可觀察到的市場數據，並被歸類為公允價值等級的第二級。

信貸安排

在2022年8月，我們修訂了我們的信貸安排協議，其中包括將我們的優先擔保對衝庫存安排和優先無擔保循環信貸安排的到期日延長了一年至2025年8月和2027年8月。

借款和還款
 
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，我們的信貸安排和商業票據計劃的借款總額約為$19.310億美元31.2分別為10億美元。根據我們的信貸安排和商業票據計劃，總還款額約為$19.310億美元31.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為10億美元。總借款和還款總額的差異受各種業務和財務因素的影響，包括但不限於一般合夥企業借款活動的時間、平均期限和方法。

2022年3月1日，我們贖回了我們的3.65%, $7502022年6月到期的百萬優先票據。

 信用證
 
關於我們的商人活動，我們向某些供應商提供不可撤銷的備用信用證，以確保我們有義務購買和運輸原油和天然氣。此外，我們還簽發信用證，以支持保險計劃、衍生品交易，包括與對衝相關的保證金義務，以及建築活動。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們有1美元的未償還信用證。58百萬美元和美元98分別為100萬美元。

18
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

注7-合夥人的資本和分配
 
未完成的單位
 
下表列出了我們的首選單位和通用單位的活動：

 有限合夥人
 A系列首選單位B系列首選單位公共單位
截至2021年12月31日的未償還債務71,090,468 800,000 704,991,540 
普通股回購計劃下普通單位的回購和註銷— — (2,375,299)
股權指數化薪酬計劃下共同單位的發行— — 51,937 
截至2022年3月31日的未償還債務71,090,468 800,000 702,668,178 
普通股回購計劃下普通單位的回購和註銷— — (4,876,062)
股權指數化薪酬計劃下共同單位的發行— — 147,830 
截至2022年6月30日的未償還債務71,090,468 800,000 697,939,946 
股權指數化薪酬計劃下共同單位的發行— — 392,739 
在2022年9月30日未償還71,090,468 800,000 698,332,685 

 
 有限合夥人
 A系列首選單位B系列首選單位公共單位
截至2020年12月31日未償還71,090,468 800,000 722,380,416 
普通股回購計劃下普通單位的回購和註銷— — (350,000)
股權指數化薪酬計劃下共同單位的發行— — 25,431 
截至2021年3月31日的未償還債務71,090,468 800,000 722,055,847 
普通股回購計劃下普通單位的回購和註銷— — (4,940,592)
股權指數化薪酬計劃下共同單位的發行— — 256,321 
截至2021年6月30日的未償還債務71,090,468 800,000 717,371,576 
普通股回購計劃下普通單位的回購和註銷— — (6,626,711)
股權指數化薪酬計劃下共同單位的發行— — 377,017 
截至2021年9月30日的未償還債務71,090,468 800,000 711,121,882 

普通股回購計劃

我們回購了7.3百萬美元和11.9在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，通過公開市場購買，在我們的普通股回購計劃(以下簡稱“計劃”)下分別結算了100萬個普通單位，總購買價為$74百萬美元和美元117分別為百萬美元，包括佣金和手續費。回購的普通股在收購後立即註銷，我們持有的與回購的普通股相關的PAgP C類股票也是如此。截至2022年9月30日，該計劃下的剩餘可用容量為$198百萬美元。有關該計劃的更多信息，請參閲我們2021年年度報告的Form 10-K第四部分中包含的合併財務報表附註12。
19
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註


分配

A系列優先單位分佈. 下表詳細説明瞭在2022年前9個月支付或與之相關的A系列優先單位持有人的分配情況(單位為百萬，單位數據除外)：

首輪優先股持有人
分銷付款日期現金分配按單位分配
2022年11月14日(1)
$37 $0.525 
2022年8月12日$37 $0.525 
May 13, 2022$37 $0.525 
2022年2月14日$37 $0.525 
(1)在2022年10月31日收盤時支付給2022年7月1日至2022年9月30日期間登記在冊的單位持有人。於2022年9月30日，該金額應計為本公司簡明綜合資產負債表中“其他流動負債”的應付分派。

B系列首選單位分佈。我們B系列優先股的分配每半年支付一次，在5月15日和11月15日拖欠。下表詳細説明瞭支付給我們的B系列首選單位持有人的分配(單位為百萬，單位數據除外)：

B系列優先單位持有人
分銷付款日期現金分配按單位分配
2022年11月15日(1)
$24.5 $30.625 
May 16, 2022$24.5 $30.625 
(1)在2022年10月31日收盤時支付給2022年5月17日至2022年11月14日期間登記在冊的單位持有人。

在2022年9月30日，大約是$18應支付給我們B系列優先單位持有人的應計分派中有100萬美元包括在我們簡明綜合資產負債表的“其他流動負債”中。

公共單位分佈. 下表詳細説明瞭在2022年前9個月期間或與之相關的向我們的共同單位持有人支付的分配(單位為百萬，單位數據除外)：

分配普通單位現金分配
普通單位持有人現金分配總額
分銷付款日期公眾AAP
2022年11月14日 (1)
$100 $52 $152 $0.2175 
2022年8月12日$99 $53 $152 $0.2175 
May 13, 2022$100 $53 $153 $0.2175 
2022年2月14日$84 $43 $127 $0.1800 
(1)在2022年10月31日收盤時支付給2022年7月1日至2022年9月30日期間登記在冊的單位持有人。

20
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

附屬公司的非控股權益

截至2022年9月30日，我們子公司的非控股權益包括：(I)35Plains Oyrx二疊紀盆地有限責任公司(“二疊紀合資公司”)的%權益及(Ii)a33紅河管道有限責任公司(“紅河有限責任公司”)的%權益。

在截至2022年9月30日的9個月中，我們支付了$180百萬美元和美元15分別授予二疊紀合資企業和紅河有限責任公司的非控股權益。

在截至2022年9月30日的三個月內，我們收到了一筆$26收購二疊紀合營公司一間未合併附屬公司的剩餘50%權益所涉及的二疊紀合營公司的非控股權益。

注8-衍生品與風險管理活動
 
我們確定核心業務活動背後的風險，並在確定這樣做有價值時，使用風險管理策略來緩解這些風險。我們使用各種衍生工具來優化我們的利潤，同時管理我們對大宗商品價格風險和利率風險的敞口。我們的商品價格風險管理政策和程序旨在通過監控我們的衍生品頭寸以及實物數量、等級、地點、交貨時間表和存儲容量，幫助確保我們的對衝活動解決我們的風險。我們的利率和貨幣匯率風險管理政策和程序旨在監控我們的衍生品頭寸，並確保這些頭寸與我們的目標和批准的戰略一致。我們的政策是將衍生工具用於風險管理目的，而不是為了投機商品價格或利率的變化。當我們應用套期保值會計時，我們的政策是正式記錄套期保值工具和被套期保值項目之間的所有關係，以及我們進行對衝的風險管理目標。這一過程包括對套期保值工具和被套期保值交易的具體識別、被套期保值風險的性質以及如何評估套期保值工具的有效性。在對衝關係開始時，我們評估所採用的衍生品在抵消預期對衝交易的現金流變化方面是否非常有效。在整個套期保值關係中，追溯和預期的套期保值效果是在定性的基礎上進行評估的。
 
我們在資產負債表上將所有未平倉衍生品記錄為按公允價值計量的資產或負債。除非符合特定的對衝會計準則，衍生品的公允價值變動目前在收益中確認。對於被指定為現金流量對衝的衍生品，公允價值的變化在AOCI中遞延，並在相關對衝交易在收益中確認的期間在收益中確認。未在套期保值關係中指定用於會計目的的衍生品在每個期間的收益中確認。與我們衍生活動相關的現金結算與我們的簡明綜合現金流量表中的相關對衝項目被歸類在同一類別。

我們的金融衍生品用於對衝風險，通過ISDA主協議和清算經紀協議進行管理。這些協議包括關於我們或我們的交易對手違約時抵銷權的規定。如果發生違約，雙方都有權將應付和應收款項淨額納入雙方之間的單一淨結算額。

截至2022年9月30日及2021年12月31日，我們的未償還衍生品均未包含任何與信用風險相關的或有特徵，而這些特徵會在我們的信用評級發生任何變化時對我們造成重大不利影響。雖然吾等可能被要求就透過結算經紀賬户進行交易的交易所買賣衍生工具提交保證金，但吾等並不要求未結算的衍生工具交易對手向吾等提交抵押品。

商品價格風險對衝
 
我們的核心業務活動涉及某些與商品價格相關的風險，我們通過各種方式管理這些風險，包括使用衍生品工具。我們的政策是(I)只購買我們有銷售市場的庫存，(Ii)安排我們的銷售合同，使價格波動不會對我們的運營收入產生重大影響，以及(Iii)不收購和持有材料實物庫存或衍生品以投機大宗商品價格變化。下文描述了我們業務活動中固有的與大宗商品相關的重大風險。

21
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

在我們正常的運營過程中，我們購買和銷售商品。我們使用衍生品來管理相關風險並優化利潤。截至2022年9月30日，與這些活動相關的淨衍生品頭寸包括：
 
•淨多頭頭寸5.8與我們的原油購買相關的100萬桶，2022年10月按比例平倉，以匹配月平均定價。
•淨短時間價差頭寸為7.8100萬桶，這對衝了我們預期的原油租賃收集購買的一部分，直到2024年12月。
•淨原油基礎價差頭寸為2.7到2024年12月，多個地點的石油產量將達到100萬桶。這些衍生品使我們能夠鎖定等級和區位基準差異。
•淨空頭頭寸14.3截至2023年12月，與原油和NGL庫存的預期淨銷售相關的百萬桶。

我們購買天然氣用於加工和運營需要。此外，我們購買用於分餾的NGL混合物，並銷售由此產生的個別規格產品(包括乙烷、丙烷、丁烷和冷凝油)。結合這些活動，我們對衝與購買天然氣和隨後銷售個別規格產品相關的價格風險。下表彙總了截至2022年9月30日，我們用於對衝與我們的天然氣加工和NGL分餾活動相關的預期購買和銷售相關的價格風險的未平倉衍生品頭寸：

名義體積
(短)/長剩餘男高音
購買天然氣
61.6Bcf
2024年12月
丙烷銷量
(12.2)MMbls
2024年12月
丁烷銷售量
(2.5)MMbls
2024年12月
凝析油銷售
(0.9)MMbls
2024年12月
燃料氣規定(1)
9.1Bcf
2023年12月
電源要求(1)
0.5TWh
2023年12月
(1)對我們加拿大天然氣加工和分餾工廠的部分電力供應和燃料氣需求進行對衝的頭寸。

符合衍生工具定義但不符合或未指定為正常購買及正常銷售範圍例外的實物商品合約，按公允價值計入資產負債表，公允價值變動於收益中確認。我們已確定，我們的幾乎所有實物商品合同都符合正常購買和正常銷售範圍的例外條件。

出於會計目的，我們的商品衍生品沒有被指定為對衝關係；因此，公允價值的變化在收益中報告。下表彙總了我們在收益中確認的大宗商品衍生品的影響(單位：百萬)：

 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
產品銷售收入$320 $(206)$183 $(804)
現場運營成本23 17 44 73 
商品衍生品交易的淨收益/(虧損)$343 $(189)$227 $(731)

22
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

我們的會計政策是，當存在主淨額結算安排時，與同一交易對手簽訂的衍生品資產和負債相互抵銷。因此，我們也用與現金保證金相關的金額抵銷衍生資產和負債。我們的交易所交易衍生品通過結算經紀賬户進行交易，並受各自交易所制定的保證金要求的約束。每天，我們的賬户權益(包括我們的現金餘額和我們未平倉衍生品的公允價值之和)與我們的初始保證金要求進行比較，從而支付或返還差異保證金。下表提供了我們的經紀人應收/(應付)淨額的組成部分(以百萬為單位)：

9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
初始利潤率$97 $133 
差額邊際已過帳/(已退回)
(154)173 
信用證
(25)(47)
應收經紀人淨額/(應付)$(82)$259 

下表反映了簡明綜合資產負債表行項目，其中包括商品衍生資產和負債的公允價值以及抵押品淨額結算的影響。這些金額是在未計入交易對手淨額的影響之前按毛額列報的。然而，當法定抵銷權存在時，我們已選擇在我們的簡明綜合資產負債表上按淨額向同一交易對手列報我們的商品衍生品資產和負債。下表中的金額以百萬為單位。

2022年9月30日2021年12月31日
抵押品淨額結算的效果資產負債表列示的賬面淨值抵押品淨額結算的效果資產負債表列示的賬面淨值
商品衍生品商品衍生品
資產負債資產負債
衍生資產
其他流動資產$311 $(101)$(82)$128 $90 $(210)$259 $139 
其他長期資產，淨額38 (3)— 35 3 — — 3 
衍生負債
其他流動負債6 (17)— (11)4 (24)— (20)
其他長期負債和遞延信貸2 (4)— (2)3 (9)— (6)
總計$357 $(125)$(82)$150 $100 $(243)$259 $116 

利率風險對衝
 
我們使用利率衍生品來對衝因債務發行而產生的利息支付相關的基準利率。我們用來管理這一風險的衍生品工具包括遠期起始利率互換和國庫鎖定。這些衍生品被指定為現金流對衝。因此，公允價值變動在AOCI中遞延，並因產生與相關債務相關的利息支出而重新分類為利息支出。

下表彙總了截至2022年9月30日我們的未償還利率衍生品的條款(名義金額以百萬計)：

對衝交易數量和類型
使用的衍生品		概念上的
金額		預期
終止日期		平均費率
已鎖定		會計核算
治療
預期利息支出
8遠期起始掉期
(30-年)
$200 6/15/20231.38 %現金流對衝
預期利息支出
4遠期起始掉期
(30-年)
$100 6/14/20240.74 %現金流對衝
 
23
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

截至2022年9月30日，淨虧損美元。115在AOCI遞延的百萬美元。預計在AOCI記錄的遞延淨虧損將與與相關債務工具相關的利息支出應計項目同時重新分類為未來收益。在截至2022年9月30日的三個月內，我們終止了$100此前預計將於2024年6月終止的百萬名義利息對衝工具的收益為#美元42百萬美元。提前終止並未對套期保值工具與被套期保值項目之間的關係造成影響。我們估計，由於基礎對衝交易影響收益，到2054年，幾乎所有剩餘的遞延虧損都將重新歸類為收益。其中一部分是基於截至2022年9月30日的市場價格；因此，需要重新分類的實際金額將有所不同，並可能因市場狀況的變化而發生重大變化。

下表彙總了在AOCI中確認的衍生品未實現淨收益/(虧損)(單位：百萬)：

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
利率衍生工具，淨額$16 $6 $88 $36 

截至2022年9月30日，我們的利率套期保值的公允價值淨額，包括在我們綜合資產負債表上的“其他流動資產”和“其他長期資產，淨額”，合計為#美元。70百萬美元和美元43分別為100萬美元。截至2021年12月31日，這些套期保值的公允淨值總計為#美元。65並被計入“其他長期資產，淨額”。

首選分配率重置選項
 
如果嵌入的衍生品的經濟特徵和風險與主合同的經濟特徵和風險沒有明確和密切的聯繫，則不符合衍生品的全部定義的合同中的衍生品特徵必須分開並單獨核算。我們A系列優先股的首選分配率重置選項是一種嵌入式衍生品，必須從相關的主機合同、我們的合作伙伴協議中分離出來，並以公允價值記錄在我們的簡明綜合資產負債表上。這一嵌入衍生工具並未在套期關係中指定用於會計目的，公允價值的相應變化在我們的綜合綜合經營報表的“其他費用，淨額”中確認。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，我們確認了虧損$49百萬美元，並獲得$4分別為100萬美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，我們確認了淨虧損$196百萬美元，淨收益為$13分別為100萬美元。首選分配率重置選項的公允價值，包括在“其他長期負債和遞延信貸“在我們的簡明綜合資產負債表上，總額為$196百萬美元及以下1分別為2022年9月30日和2021年12月31日。有關A系列優先股和優先分配率重置選項的更多信息，請參閲我們2021年年報第四部分Form 10-K中包含的綜合財務報表附註12。
 
經常性公允價值計量
 
衍生金融資產和負債
 
下表按公允價值層級列出了按公允價值經常性核算的金融資產和負債(以百萬計)：

 截至2022年9月30日的公允價值截至2021年12月31日的公允價值
經常性公允價值計量(1)
1級2級3級總計1級2級3級總計
商品衍生品$(29)$261 $— $232 $(17)$(124)$(2)$(143)
利率衍生品— 113 — 113 — 65 — 65 
首選分配率重置選項— — (196)(196)— — — — 
衍生工具淨資產/(負債)總額$(29)$374 $(196)$149 $(17)$(59)$(2)$(78)
(1)衍生工具資產及負債按淨額列示，但不包括相關現金保證金存款。

24
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

1級
 
公允價值等級的第一級包括交易所交易的商品衍生品和場外商品合約，如期貨和掉期。交易所交易商品衍生品和場外商品合約的公允價值是基於活躍市場的未調整報價。
 
2級
 
公允價值等級的第二級包括交易所清算的商品衍生品和場外商品、利率和外幣衍生品，這些衍生品在交易量和交易頻率低於活躍市場的可觀察市場進行交易。此外，它還包括某些實物商品合約。這些衍生品的公允價值與市場可觀察到的投入相印證。
 
3級
 
公允價值層次的第3級包括某些實物商品和其他合約、場外期權以及我們的合夥協議中包含的優先分配率重置選項，該選項被歸類為嵌入衍生品。
 
我們的3級實物商品及其他合約和場外期權的公允價值是基於利用重大時機估計的估值模型，其中涉及管理層判斷，以及來自可觀察和不可觀察市場的定價投入，但成交量和交易頻率低於活躍市場。與這些估計和投入的重大偏離可能導致公允價值的重大變化。我們在我們的簡明綜合經營報表中將與這些合同相關的未實現收益和虧損報告為產品銷售收入。

我們的合作協議中包含的A系列優先股的優先分配率重置選項的公允價值是基於蒙特卡洛模擬，該模擬估計了A系列優先股在有和沒有首選分配率重置選項的情況下的公允價值。該模型利用了可觀測和不可觀測的輸入，包括我們的共同單位價格、10年期美國國債利率、違約概率和時機估計，其中一些涉及管理層判斷。總體而言，十年期美國國債利率的增加將增加該功能的公允價值以及我們的負債和費用。未來對“其他收入/(支出)淨額”的影響取決於投入彼此之間的變化。

3級淨資產/(負債)前滾
 
下表對分類為3級的衍生品的期初和期末餘額的公允價值變化進行了對賬(以百萬為單位)：

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
期初餘額$(147)$(13)$(2)$(29)
計入收益的當期淨收益/(虧損)(49)5 (196)14 
聚落— 1 2 8 
期末餘額$(196)$(7)$(196)$(7)
期末仍持有的與3級衍生品有關的收益中包括的未實現收益/(虧損)的變化$(49)$5 $(196)$14 

25
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註


注9-關聯方交易
 
有關關聯方的完整討論，請參閲我們的合併財務報表附註17，該附註包含在我們2021年年度報告的Form 10-K第四部分中，包括我們關聯方的確定以及與該等關聯方的參與性質。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內，我們確認了銷售和運輸收入，購買了石油產品，並利用了關聯方的運輸和儲存服務。這些交易是以公佈的關税税率或我們認為接近市場的價格進行的。

這些交易對我們的簡明綜合業務報表的影響如下(以百萬為單位)：

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
關聯方收入$11 $8 $33 $25 
從關聯方購買和支付相關費用$90 $103 $274 $288 

我們與這些關聯方的應收賬款和應付賬款反映在我們的簡明綜合資產負債表上如下(單位：百萬)：

9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
應收貿易賬款和其他應收賬款，關聯方淨額(1)
$55 $41 
應付關聯方的貿易賬款(1) (2)
$56 $72 
(1)包括與原油買賣、運輸和儲存服務有關的金額，以及與我們擔任建設經理的權益法被投資人的投資資本項目有關的欠我們的金額或預付款。
(2)我們達成協議，將原油儲存在設施中，並運輸原油，或利用股權法投資者擁有的管道上的產能。我們對運輸的部分承諾得到原油買賣或與第三方簽訂的其他相應數量協議的支持。

附註10-承付款和或有事項
 
或有損失--總則
 
就我們能夠評估意外情況負面結果的可能性而言，我們對這種可能性的評估從很小到很可能不等。如果我們確定可能出現負面結果，並且損失金額可以合理估計，我們將產生與估計金額相等的未貼現負債。如果一個可能損失金額的範圍能夠被合理地估計，並且該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計，那麼我們將產生等於該範圍內的最小金額的未貼現負債。此外，我們估計我們預計與或有損失相關的法律費用，並在這些費用是實質性的和可能發生的時候應計這些費用。
 
當損失的可能性很大，但金額無法合理估計，或者損失的可能性被認為只有合理的可能性或很小的時候，我們不會記錄或有負債。對於可能出現不利結果且對我們的綜合財務報表有重大影響的或有事項，吾等會披露或有事項的性質，並在可行的情況下，披露對可能的損失或損失範圍的估計。
26
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註


法律程序-一般法律程序
 
在正常業務過程中，我們涉及各種法律程序，包括因監管和環境問題而引起的法律程序。在確定與該等法律程序相關的損失概率以及與之相關的任何潛在損失是否可估測時，我們會考慮我們認為所有相關的已知事實和情況，以及我們認為關於將這些事實和情況應用於現有協議、法律和法規的合理假設。雖然我們投保了各種風險，但不能保證此類保險的性質和金額在任何情況下都足以充分保障我們免受當前或未來法律程序造成的損失。

因此，我們不能保證我們目前參與或未來將參與的各種法律訴訟的結果不會單獨或總體上對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
 
環境--總則
 
我們目前擁有或租賃，過去曾擁有和租賃過正在或曾經處理包括碳氫化合物在內的危險液體的財產。這些財產及其上處置的危險液體或相關廢物可能受到修訂後的美國聯邦綜合環境反應、補償和責任法案、修訂後的美國聯邦資源保護和回收法案以及州和加拿大的聯邦和省級法律法規的約束。根據這些法律和法規，我們可能被要求清除或補救危險液體或相關廢物(包括以前的所有者或經營者處置或釋放的廢物)，並清理受污染的財產(包括受污染的地下水)。我們已經獲得或將在未來獲得的資產可能具有環境補救責任，我們不會對這些責任進行賠償或投保。

儘管我們在我們的維護和完整性計劃上進行了大量投資，但我們已經經歷過(未來可能還會經歷)從我們的管道、鐵路、存儲和其他設施運營中釋放到環境中的碳氫化合物產品。這些釋放可能是由事故或不可預測的人為或自然力量造成的，並可能到達地表水水體、地下水含水層或其他敏感環境。我們還可能發現過去釋放的氣體對環境的影響，而這些影響以前是無法確定的。與我們現有或未來資產的任何此類釋放相關的損害和負債可能是重大的，並可能對我們的綜合財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
 
當可能進行環境評估和/或補救措施並且可以合理估計金額時，我們會記錄環境責任。一般來説，我們對這些應計項目的記錄與我們完成可行性研究或承諾正式行動計劃的時間一致。我們不會將我們的環境補救責任等同於現值。我們亦根據被收購公司過往經營所產生的環境責任的估計公允價值，記錄在企業合併中承擔的環境責任。我們在我們確定成本可能收回的期間，記錄我們認為可以從保險或根據賠償協議從第三方收回的金額的應收賬款。
 
與當前業務或未來收入有關的環境支出按照我們的財產和設備資本化政策進行支出或資本化。對過去業務造成的現有狀況進行補救而產生的支出，以及對當前或未來盈利能力沒有貢獻的支出，將計入費用。
 
截至2022年9月30日，我們估計的環境負債未貼現準備金(不包括與901線事件有關的負債，如下所述)總計為#美元。55100萬美元，其中10百萬美元被歸類為短期和美元45百萬美元被歸類為長期貸款。截至2021年12月31日，我們估計的環境負債未貼現準備金(不包括與901線事件有關的負債)總計為$57100萬美元，其中11百萬美元被歸類為短期和美元46百萬美元被歸類為長期貸款。這種短期負債反映在“其他流動負債“而長期負債反映在”其他長期負債和遞延信貸在我們的簡明綜合資產負債表上。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們已記錄的應收賬款(不包括與901線路事件有關的應收賬款)總額為#美元6百萬美元和美元11根據保險和根據賠償協議可能從第三方追回的金額分別為百萬美元1其中100萬美元在每個期間反映在“其他長期資產，淨額”中，其餘反映在我們綜合資產負債表上的“應收賬款和其他應收賬款，淨額”中。
27
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

 
在某些情況下，與這些負債有關的實際現金支出可能在三年或更長時間內不會發生。我們在確定這些儲量時所用的估計是基於我們目前掌握的信息和我們對最終結果的評估。在影響我們估計的許多不確定因素中，包括對我們的補救計劃進行必要的監管批准和可能的修改、對土壤或水污染影響的初步評估可獲得的數據量有限、與環境補救服務和設備相關的成本的變化以及現有或未來的法律索賠可能導致額外的責任。因此，雖然我們相信儲備金是足夠的，但實際發生的成本(最終可能包括目前無法合理估計的或有成本，或目前認為虧損可能性僅為合理可能或微乎其微的或有成本)可能超過儲備金，並可能對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
 
具體的法律、環境或監管事項

901線路事故。2015年5月，我們經歷了從加利福尼亞州聖巴巴拉縣的拉斯弗洛雷斯至加維奧塔管道(901號線)的原油泄漏。部分釋放的原油通過排水暗渠到達裏福吉奧州立海灘的太平洋。在釋放之後，我們關閉了管道，並啟動了我們的應急計劃。為應對工作成立了一個統一司令部，其中包括美國海岸警衞隊、環境保護局、加利福尼亞州魚類和野生動植物部、加利福尼亞州溢油預防和響應辦公室以及聖巴巴拉應急管理辦公室。聯合司令部已確定關於受影響的海岸線和其他地區的清理和補救行動已完成，聯合司令部已解散。根據相關事實、數據和信息，並如下文所述的同意法令所述，我們對漏油量的估計約為2,934在這個數量中，我們估計598石油運抵太平洋。

由於901號線事件，幾個政府機構和監管機構對901號線事件展開了調查，對我們提出了各種索賠，對我們提起了一些訴訟，其中大部分已經得到解決。以下是目前懸而未決或最近解決的行動和事項的簡要摘要：
     
作為901號線事故的“責任方”，我們有責任根據《石油污染法》承擔各種費用和某些自然資源損害。在這方面，在901號線事件發生後，我們與法律指定或授權擔任美國和加利福尼亞州自然資源受託人的聯邦和州機構(統稱為受託人)進入了自然資源損害評估(NRDA)合作程序。此外，各政府機構尋求根據適用的州和聯邦法規收取民事罰款和罰款。2020年3月13日，美國和加利福尼亞州人民對Plains All American Pipeline，L.P.和Plains Pipeline L.P.提起民事訴訟，以及由美國司法部、環境和自然資源司、美國運輸、管道和危險材料安全管理局、EPA、CDFW、加州公園和娛樂部、加州土地委員會、加州林業和消防局、州消防局辦公室簽署的事先談判的和解協議(同意法令)。中央海岸地區水質控制委員會和加州大學的董事會成員。這項同意法令於2020年10月14日由加州中區聯邦地區法院批准並進入。根據同意法令的條款，普萊恩斯支付了$24民事罰款100萬美元和美元22.325賠償因901線事故造成的自然資源的傷害、破壞、損失或使用損失。同意法令解決了與這起事件相關的所有監管索賠，還包含實施某些商定的禁令救濟的要求，以及可能重新啟動901號線和903號線的塞斯夸克至本特蘭部分的要求。2022年10月13日，Plains將903號線的901號線和西斯夸克至賓特蘭部分出售給了太平洋管道公司，後者是埃克森美孚公司的間接全資子公司。根據同意法令的條款，買方承擔了遵守同意法令的責任，因為該同意法令涉及901號線和903號線西斯夸克至本特蘭部分的未來所有權和運營。
28
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

經過調查和大陪審團程序，2016年5月，加利福尼亞州大陪審團根據向聖巴巴拉縣加州高等法院提交的起訴書(“2016年5月起訴書”)指控PAA與901號線事件有關，違反了加州法律。2016年5月起訴書中的15項指控是聖巴巴拉縣加州高等法院陪審團審判的主題，陪審團於2018年9月7日做出裁決，根據裁決，我們(I)被判有罪一重罪釋放數和八輕罪計數(包括一報告計數，一嚴格的責任免除計數和六(Ii)被裁定無罪。一嚴格責任的動物收受也算數。其餘的指控後來被法院駁回。2019年4月25日，PAA被判處罰款和罰款總額略低於#美元。3.352018年9月陪審團裁決(“2019年判決”)涵蓋的定罪人數為100萬美元。與2019年判決相關的罰款和處罰已經支付。2021年9月，高等法院結束了一系列聽證會，討論是否有漏油事件的“直接受害者”根據適用的刑法有權獲得賠償。通過在初審法院一級發佈的一系列最後命令，在不影響索賠人根據民法享有的任何權利的情況下，法院駁回了絕大多數索賠，並裁定根據適用的刑法，索賠人無權獲得賠償。法院確實判給了總額不到#美元的賠償。150,000在聽證會之前，我們與大約40名索賠人達成和解，以進行不重要的綜合考慮。檢方和某些單獨代表的索賠人已對法院的裁決提出上訴。
        
在901號線事故發生後不久，我們設立了索賠熱線，並鼓勵任何因釋放而受損的各方與我們聯繫，討論他們的損失索賠。我們通過索賠行收到了一些索賠，我們已經處理了這些索賠，並酌情支付了款項。九對我們提起了集體訴訟；然而，在各種索賠被駁回或合併後，二加利福尼亞州中心區的美國地區法院的訴訟程序仍然懸而未決。在第一起訴訟中，原告聲稱，此次泄漏損害了兩類不同的索賠人：(I)在南加州海岸附近水域的某些特定漁區捕魚的商業漁民，或者轉售在這些地區捕獲的商業海鮮的個人或企業；以及(Ii)住宅海濱物業的業主和承租人，或擁有私人地役權的海灘物業的承租人，原告要求從泄漏中獲得的石油被衝上海灘。為了完全和最終解決這兩個類別的所有索賠和訴訟，我們原則上達成了一項協議，以解決這一案件，以換取#美元。230百萬美元(“集體訴訟和解”)。2022年9月20日，初審法院正式批准了集體訴訟和解協議，我們做出了2302022年10月27日支付百萬和解金。在第二起訴訟中，原告尋求宣告性判決，即Plains的路權協議將不允許Plains在不支付額外賠償的情況下鋪設新管道，以取代901線和/或903線的非運營段。該訴訟尚未確定審判日期，901號線和903號線西斯夸克至賓特蘭部分的買方將作為共同被告加入這一訴訟，涉及其在此類收購管道中的權益。

此外，在其他各種單位持有人衍生品訴訟被駁回或合併後，一特拉華州衡平法院的訴訟程序仍懸而未決。一般而言，在剩餘的衍生品訴訟中，原告聲稱PAGP董事會未能對PAA的管道完整性努力進行適當的監督。2022年4月，Plains達成和解協議，以了結這起訴訟，但須經法院批准並通知所有PAA單位持有人(“衍生品和解”)。經法院初步批准，我們於2022年5月23日向美國證券交易委員會提交了最新的8-K表格報告。我們還在我們的網站上發佈了通知，並將通知的副本郵寄給了截至2022年8月10日的PAA共同單位的所有記錄保持者。衍生品和解的關鍵條款包括我們的保險公司支付原告律師費，金額約為#美元。1.0以及Plains同意遵守關於執行或繼續執行某些關於管道完整性的董事會監督做法的各項公約。在2022年11月1日舉行的和解聽證會上，特拉華州衡平法院批准了衍生品和解的條款。

我們還收到了其他幾起個人訴訟和索賠，這些訴訟和索賠來自公司、政府機構和個人，他們聲稱901號線事件造成了損害。這些訴訟和索賠通常尋求恢復原狀、補償性和懲罰性賠償和/或禁令救濟。這些訴訟中的大多數都已被法院解決或駁回。以下訴訟仍在繼續：(I)向加利福尼亞州中區美國地區法院提起的訴訟，該訴訟被髮回聖巴巴拉縣加州高級法院，原因是一家前石油生產商聲稱收入或利潤損失，該生產商在901號線事件後宣佈破產並關閉其海上生產平臺；(Ii)加利福尼亞州土地委員會在聖巴巴拉縣加州高級法院提起的訴訟，要求賠償901號線關閉後的特許權使用費損失以及與停用該平臺相關的費用，以及(Iii)向聖巴巴拉縣加州高級法院提起的訴訟，這些公司和個人提供了與901號線事件後中斷的石油生產活動相關的勞動力、貨物或服務。我們正在積極地為這些剩餘的訴訟辯護，並相信我們有強大的辯護理由，包括缺乏對索賠人的義務，沒有保持901線的服務。
29
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

鑑於上述情況，包括集體訴訟和解和衍生產品和解，我們已對901行的總估計成本以及我們認為有可能從保險公司收回的部分成本(扣除免賠額)進行了調整。自2022年9月30日起生效，我們估計我們已經或將會與901線事故相關的總成本約為$730這包括實際和預計的緊急反應和清理成本、自然資源損害評估、根據同意法令應支付的罰款和罰金、某些第三方索賠和解(包括集體訴訟和解和衍生和解)、與上文所述的901剩餘訴訟和索賠相關的估計成本，以及某些法律費用和法定利息的估計(如適用)。我們在我們的簡明綜合經營報表中將總成本的此類估計計入“現場運營成本”。這一估計考慮了我們以前在環境調查和補救事項方面的經驗，以及我們的環境和其他專家提供並諮詢的現有數據，以及目前可用的事實和目前頒佈的法律法規。我們的假設是：(I)解決某些第三方索賠和訴訟，但不包括損失不可能和合理估計的索賠和訴訟，不包括未來的索賠和訴訟，以及(Ii)與901號線事件相關的所有訴訟、索賠和其他需要法律或專家意見的事項所需的法律服務的性質、範圍和費用。我們的估計不包括與901或903號線關閉相關的任何收入損失，也不包括目前無法合理估計的任何負債或成本，或與我們目前認為損失可能性只有合理可能或很小的意外情況有關的任何負債或成本。我們相信，我們已經為所有可能和合理估計的成本積累了足夠的金額；然而，這一估計受到與我們所做假設相關的不確定性的影響。例如, 對於我們認為只有合理可能或極小的潛在損失，我們已根據我們對相關事實以及適用法律和先例的評估，對我們的法律地位的強度做出了假設；如果我們對這類事項的假設被證明是不準確的(即，在我們認為損失的可能性僅為合理可能或很小的情況下，我們被發現負有責任)，我們可能要對目前沒有包括在我們的估計和應計項目中的重大成本和費用負責。此外，對於我們認為可能發生的任何潛在損失，並且我們已對潛在損失進行了估計，我們對損害賠償、法律費用、法院費用和利息的估計可能被證明是不準確的，我們造成的實際損失可能遠遠高於我們的估計和應計金額。此外，我們解決所有當前和未來與901號線事件有關的訴訟和索賠所需的時間可能會比我們想象的要長得多，因此我們為法律服務產生的成本可能會比我們估計的要高得多。因此，我們的假設和估計可能會被證明是不準確的，我們的總成本可能會被證明是實質性的更高；因此，我們不能保證我們不會在未來因901線事件而產生重大的額外成本。

截至2022年9月30日，我們的未貼現總負債約為330與此事件相關的百萬美元，總金額反映在我們簡明綜合資產負債表上的“應付貿易賬款”和“其他流動負債”中。在發生此類環境責任的情況下，我們維持保險覆蓋範圍，但受某些免賠額和免賠額的約束；然而，在實施上述和解並假設完全收取我們認為有可能從保險提供商那裏收回的費用(扣除免賠額)後，我們將達到我們的美元上限。5002015年萬元保險計劃適用於901線事故。截至2022年9月30日，我們已收集了約$，但須按慣例保留。265百萬美元中的505扣除免賠額後，我們認為可能從保險公司(包括2015年的保險計劃)收回的發行成本為100萬美元。因此，截至2022年9月30日，我們已確認應收賬款約為美元240對於我們認為可能從保險中收回的部分釋放成本，扣除免賠額和已經收取的金額後的淨額。該金額在本公司簡明綜合資產負債表的“貿易應收賬款及其他應收賬款淨額”中確認為流動資產。我們已經完成了聯合司令部確定的必要的清理和補救工作，聯合司令部已經解散；然而，我們預計將支付與恢復受影響地區相關的額外費用，以及未來期間的法律、專業和監管費用。考慮到我們已經包括在901號線事件總成本估計中的成本，並考慮到我們認為對901號線剩餘訴訟中的索賠提出的非常強有力的辯護，我們認為這些剩餘訴訟的最終解決不會對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。

其他訴訟事項。2022年7月19日，Hartree Natural Gas Storage，LLC(“Hartree”)向特拉華州高級法院提起訴訟，要求PAA Natural Gas Storage，L.P.和PAA就2021年將Pine Prairie Energy Center天然氣儲存設施出售給Hartree的會員權益購買協議提出索賠。我們相信這些索賠是沒有根據的，訴訟的結果不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。我們打算對訴訟中提出的索賠進行有力的辯護。

30
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

保險

管道、終端、卡車或其他設施或設備可能會因事故、自然災害、恐怖襲擊、網絡事件或其他事件而遭受損壞。這些危險可造成人身傷害和生命損失、財產和設備的嚴重損壞和破壞、污染或環境破壞和暫停作業。與業界普遍提供的保險覆蓋範圍一致，在某些情況下，我們的保單對與逐漸污染有關的損失或責任提供有限的保險，而對突發和意外事件提供更廣泛的保險。我們維持各種類型和不同水平的保險範圍，以涵蓋我們的業務和財產，我們還自行投保某些風險，包括逐漸污染、網絡安全和命名風暴。然而，這種保險並不涵蓋與運營管道、碼頭和其他設施和設備有關的所有可能發生的風險，包括可能造成的重大收入和現金流損失。

如果發生未完全投保、賠償或保留的重大事件，或一方未能履行其賠償義務，可能會對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響。雖然我們努力保持足夠的保險覆蓋範圍，但我們的實際成本可能超過我們的覆蓋水平，並且保險不會覆蓋可能發生的多種類型的中斷，不會覆蓋最高可適用免賠額的金額，也不會覆蓋與我們某些資產和運營相關的所有風險。就我們的保險覆蓋範圍而言，我們的保單受到我們認為合理且不過度的免賠額和留成水平的限制。此外，不能保證我們將來能夠以我們認為合理的費率維持足夠的保險。因此，我們可能會選擇自我保險或在某些其他保險計劃中使用更高的免賠額。此外，雖然吾等相信吾等已建立足夠的準備金及流動資金，但在該等風險未獲承保的情況下，超出此等準備金所產生的成本可能會較高，或吾等可能無法及時收到保險收益，這可能會對吾等的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

注11-細分市場信息
 
在2021年第四季度，我們對提供給CODM的主要財務信息進行了更改，以評估業績和分配資源二經營部門，原油和天然氣。在2021年第四季度之前，這些信息被組織成三經營領域：運輸、設施、供應和物流。為反映新的分部報告結構，本文中提出的所有分部數據和相關披露均已重新編制。我們的CODM根據包括分部調整後EBITDA(定義如下)和維護資本在內的衡量標準來評估部門業績。在2021年第四季度，我們修改了我們對分段調整後EBITDA的定義，將非控股權益的金額排除在外。關於2021年10月的二疊紀合資公司的形成，我們的CODM認為這一修改產生了對評估部門業績更有意義的數量。本文列出的早期非控股權益應佔金額已進行重新計算，以反映這一修改。請參閲我們2021年年度報告第四部分Form 10-K中包含的合併財務報表附註20，以瞭解有關對我們分部報告的修改以及對我們分部和業績衡量基礎的全面討論的更多信息。

我們將分段調整後的EBITDA定義為未合併實體的收入和權益收益減去(A)採購和相關成本，(B)現場運營成本和(C)部門一般和行政費用，加上(D)我們在未合併實體折舊和攤銷費用中的比例份額，進一步調整(E)某些選定項目，包括(I)與另一時期的基礎活動有關的衍生工具的損益(或與前一期間的此類調整相反)，與投資活動(如購買LineFill)或購買長期庫存有關的衍生品的損益，以及庫存估值調整。如適用，(Ii)長期存貨成本調整，(Iii)預期通過發行股本工具結算的債務的費用，(Iv)與最低數量承諾相關的金額，扣除隨後確認為收入的適用金額，以及(V)我們的首席運營官認為對了解我們的核心部門經營業績不可或缺的其他項目，以及(F)剔除可歸因於非控制權益的所有先前項目的部分(“可歸因於非控制權益的調整後EBITDA”)。
 
31
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

下表反映了每個細分市場的某些財務數據(單位：百萬)：

原油NGL部門間收入
淘汰		總計
截至2022年9月30日的三個月
收入(1):
   
產品銷售$13,367 $735 $(101)$14,001 
服務308 35 (8)335 
總收入$13,675 $770 $(109)$14,336 
未合併實體的權益收益$105 $— $105 
分部調整後的EBITDA$536 $86 $622 
維修資本支出$35 $41 $76 
截至2021年9月30日的三個月
收入(1):
產品銷售$10,468 $133 $(86)$10,515 
服務233 33 (5)261 
總收入$10,701 $166 $(91)$10,776 
未合併實體的權益收益$69 $— $69 
分部調整後的EBITDA$459 $54 $513 
維修資本支出$24 $19 $43 
截至2022年9月30日的9個月
收入(1):
產品銷售$41,802 $1,943 $(355)$43,390 
服務892 132 (24)1,000 
總收入$42,694 $2,075 $(379)$44,390 
未合併實體的權益收益$306 $— $306 
分部調整後的EBITDA$1,482 $367 $1,849 
維修資本支出$80 $66 $146 
截至2021年9月30日的9個月
收入(1):
產品銷售$27,553 $932 $(264)$28,221 
服務780 102 (14)868 
總收入$28,333 $1,034 $(278)$29,089 
未合併實體的權益收益$190 $— $190 
分部調整後的EBITDA$1,486 $144 $1,630 
維修資本支出$75 $41 $116 
(1)分部收入包括在採購和相關成本中扣除的分部間金額。部門間活動按公佈的税率(如適用)進行，或以與向第三方收取的費率相似的費率或我們認為與協議執行或重新談判時的市場大致相同的費率進行。

32
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

分段調整後的EBITDA對賬

下表將分段調整後的EBITDA與可歸因於PAA的淨收入(單位：百萬)進行了核對：

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
分部調整後的EBITDA$622 $513 $1,849 $1,630 
調整：(1)
未合併實體的折舊和攤銷(2)
(21)(21)(58)(109)
衍生活動和存貨估值調整的收益/(損失)(3)
376 (13)363 23 
長期存貨成本調整(4)
(83)13 22 81 
最低數量承諾下的不足之處，淨額(5)
(16)(56)(31)(31)
權益指數化薪酬支出(6)
(9)(6)(24)(14)
外幣重估淨收益/(虧損)(7)
2 (3)1 (2)
901線路事故(8)
— — (85)— 
與交易相關的鉅額費用(9)
— (2)— (5)
可歸因於非控股權益的調整後EBITDA(10)
98 5 264 12 
折舊及攤銷(238)(178)(711)(551)
資產出售和資產減值收益/(損失)，淨額— (221)46 (592)
對未合併實體的投資收益1 — 1 — 
利息支出，淨額(99)(106)(305)(319)
其他收入/(支出)，淨額(82)(10)(237)13 
税前收益/(虧損)551 (85)1,095 136 
所得税(費用)/福利(109)30 (177)16 
淨收益/(虧損)442 (55)918 152 
可歸因於非控股權益的淨收入(58)(4)(144)(9)
可歸因於PAA的淨收益/(虧損)$384 $(59)$774 $143 
(1)代表我們的CODM在評估分部結果時使用的調整。
(2)包括我們在未合併實體折舊和攤銷費用(包括與被取消項目相關的減記)中的比例份額。
(3)我們將衍生工具用於風險管理目的，我們的相關流程包括對基礎對衝交易的對衝工具進行具體識別。儘管我們為我們達成的每一項衍生工具確定一項相關交易，但該工具與相關交易之間可能不存在會計對衝關係。在評估業績的過程中，吾等確認衍生工具及相關交易的盈利在時間上的差異，並剔除在釐定分部調整後EBITDA時的相關損益，以使衍生工具及相關交易的收益影響同期的分部調整後EBITDA。此外，我們不包括與(I)投資活動有關的衍生工具的損益，例如購買LINFILE和(II)購買長期存貨。我們還排除了相應的存貨估值調整的影響，如適用。
(4)我們擁有原油和天然氣庫存，包括第三方資產的最低工作庫存要求和我們商業運營所需的其他工作庫存。我們認為這一庫存是開展業務所必需的，我們打算在可預見的未來繼續進行這一庫存。因此，我們在資產負債表上將這一庫存歸類為長期庫存，並不使用衍生品工具(類似於我們自己資產中的LINFIL)對庫存進行對衝。我們不包括長期存貨平均成本變動(由市場價格波動引起)的影響，以及因分部調整後EBITDA價格下降而導致的此類存貨減記的影響。
33
目錄表
普萊恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司
未經審計簡明綜合財務報表附註

(5)我們和我們的某些權益法投資有某些協議，要求交易對手在商定的期限內交付、運輸或吞吐量最低數量。基本上所有此類協議都是與交易對手簽訂的，以在經濟上支持我們建設相關資產所需的資本支出回報。其中一些協議包括，如果沒有達到最低數量，就有補充權。我們在提供服務期間或交易發生時記錄來自交易對手的應收賬款，包括與最低數量承諾相關的交易對手欠款債務金額。如果交易對手擁有與缺額相關的補充權，我們將遞延應歸屬於交易對手補充權的收入，並隨後在缺額數量交付或裝運時、補充權到期時或確定交易對手利用補充權的能力較低時(以較早者為準)確認收入。我們將向交易對手支付欠款債務的金額的影響，扣除隨後確認為收入的適用金額，作為影響可比性的選定項目包括在內。我們的CODM認為，計入與該期間相關的合同承諾收入對分部調整後EBITDA有意義，因為相關資產已經建立，隨時準備提供承諾的服務，固定運營成本已計入當期業績。
(6)我們的總權益指數薪酬支出包括與將以單位結算的獎勵和將以現金結算的獎勵相關的費用。當達到適用的業績標準時，將以單位結算的獎勵包括在我們的單位攤薄淨收入計算中。我們在確定分段調整後EBITDA時不包括與這些獎勵相關的補償費用，因為未償還獎勵的稀釋影響包括在我們的單位攤薄淨收入計算中(如適用)。與將以現金結算的獎勵相關的薪酬支出部分不包括在確定分段調整後的EBITDA中。關於我們的股權指數薪酬計劃的討論，請參閲我們的合併財務報表附註18，該附註包含在我們的2021年年度報告的Form 10-K第四部分中。
(7)於本報告所述期間，加元兑美元的價值出現波動，導致結算外幣交易的匯兑損益以及以外幣計值的貨幣資產和負債重估。這些損益不是我們核心經營業績的組成部分，因此在確定分部調整後的EBITDA時不包括在內。
(8)包括在2015年5月發生的901號線事故相關期間確認的成本，扣除我們認為可能從保險中收回的金額。有關901號線事故的更多信息，請參見注釋10。
(9)包括與2021年7月宣佈的二疊紀合資企業交易相關的費用。有關合資企業交易的進一步討論，請參閲我們2021年年度報告的Form 10-K第IV部分中的合併財務報表附註7。
(10)反映可歸因於二疊紀合資企業和紅河有限責任公司的非控股權益的金額。

34
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
 
引言
 
以下討論旨在讓投資者瞭解我們的財務狀況和經營成果，閲讀時應結合我們的歷史綜合財務報表和附註，以及我們在2021年年報Form 10-K中提出的管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。關於下列財務信息的列報基礎的更詳細信息，請參閲本季度報告第一部分表10-Q第1項所載的簡明綜合財務報表和相關附註。
 
我們的討論和分析包括以下幾點：
 
•執行摘要
•經營成果
•流動性與資本資源
•近期會計公告
•前瞻性陳述
 
執行摘要
 
公司概述
 
我們的商業模式將大規模供應聚合能力與關鍵中游基礎設施系統的所有權和運營相結合，這些系統將主要產區與關鍵需求中心和出口終端連接起來。作為北美最大的中游服務提供商之一，我們在關鍵的原油和天然氣生產盆地和運輸走廊以及美國和加拿大的主要市場中心擁有廣泛的管道運輸、終端、存儲和收集資產網絡。我們的資產和我們提供的服務主要集中在原油和天然氣。

細分市場變化

在2021年第四季度，我們將歷史上的運營部門重組為兩個運營部門：原油和天然氣。此外，在2021年第四季度，我們修改了分段調整後EBITDA的定義，將非控股權益的金額排除在外。有關更多信息，請參閲我們2021年年度報告的Form 10-K第四部分中包含的合併財務報表附註20。為反映新的分部報告結構和我們對分部調整後EBITDA定義的修改，本文中提出的所有分部數據和相關披露均已重新編制。

經營成果一覽

在2022年前9個月，我們確認PAA的淨收入為7.74億美元，而PAA在2021年前9個月確認的淨收入為1.43億美元。與2021年同期相比，我們2022年前九個月的運營業績有所增長，這主要是由於我們的NGL部門的利潤率更有利，以及由於關税增加和大宗商品價格上漲導致的虧損準備金收入增加，我們的原油管道收入增加。然而，這些項目被受益於2021年期間的期貨溢價對衝貨幣化、2021年第三季度出售我們的天然氣儲存設施以及2022年期間現場運營成本上升的影響部分抵消，主要是由於(I)與901線事件相關的估計成本增加，以及(Ii)2021年第一季度確認的2021年2月極端冬季天氣事件(“冬季風暴URI”)導致的對衝電力成本的相關收益。

此外，2022年前9個月的業績包括資產出售淨收益4600萬美元，而2021年前9個月的業績包括資產出售和資產減值淨虧損5.92億美元。

35
目錄表
有關進一步討論，請參閲下面的“運營結果”部分。

經營成果
 
合併結果

下表概述了我們根據GAAP計算的綜合財務結果(單位為百萬，單位數據除外)：

截至三個月
9月30日，		方差九個月結束
9月30日，		方差
 20222021$%20222021$%
產品銷售收入$14,001 $10,515 $3,486 33 %$43,390 $28,221 $15,169 54 %
服務收入335 261 74 28 %1,000 868 132 15 %
採購及相關費用(13,071)(10,074)(2,997)(30)%(41,181)(26,743)(14,438)(54)%
現場運營成本(318)(274)(44)(16)%(971)(746)(225)(30)%
一般和行政費用(83)(67)(16)(24)%(243)(205)(38)(19)%
折舊及攤銷(238)(178)(60)(34)%(711)(551)(160)(29)%
資產出售和資產減值收益/(損失)，淨額— (221)221 100 %46 (592)638 108 %
未合併實體的權益收益105 69 36 52 %306 190 116 61 %
對未合併實體的投資收益1 — 1 不適用1 — 1 不適用
利息支出，淨額(99)(106)7 7 %(305)(319)14 4 %
其他收入/(支出)，淨額(82)(10)(72)**(237)13 (250)**
所得税(費用)/福利(109)30 (139)**(177)16 (193)**
淨收益/(虧損)442 (55)497 **918 152 766 **
可歸因於非控股權益的淨收入
(58)(4)(54)**(144)(9)(135)**
可歸因於PAA的淨收益/(虧損)$384 $(59)$443 **$774 $143 $631 441 %
每個普通單位的基本和攤薄淨收益/(虧損)$0.48 $(0.15)$0.63 **$0.89 $(0.01)$0.90 **
未償還的基本和稀釋加權平均公用事業單位698 715 (17)**702 719 (17)**
**    表示差異作為百分比沒有意義。

收入和購買量

我們綜合收入和採購及相關成本的波動主要與我們的商人活動有關，通常主要由大宗商品價格的變化來解釋。我們的原油和NGL商人活動不直接受到絕對價格水平的影響，因為我們買賣的大宗商品通常與相同的定價指數掛鈎。產品銷售收入和採購及相關成本都會隨市場價格波動，但與這些銷售和採購相關的絕對利潤率不一定會有相應的增減。此外，產品銷售收入包括與衍生工具相關的損益的影響，衍生工具用於管理我們對與此類銷售和購買相關的商品價格風險的敞口。

36
目錄表
下表列出了NYMEX WTI原油基準價格區間(以美元/桶為單位)：

紐約商品交易所西德克薩斯中質原油
原油價格
 低高平均值
截至2022年9月30日的三個月$77 $108 $91 
截至2021年9月30日的三個月$62 $75 $71 
截至2022年9月30日的9個月$76 $124 $98 
截至2021年9月30日的9個月$48 $75 $65 

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的產品銷售收入和購買量都有所增加，這主要是因為2022年期間的價格和銷量較高。

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的服務收入有所增加，這主要是由於2022年期間價格和數量的增加，但2021年第三季度出售我們的天然氣儲存設施的影響部分抵消了這一增長。

有關我們淨收入的進一步討論，請參見下面的“-經營部門分析”部分。

現場運營成本

見下文“--業務部門分析”一節中關於現場業務成本的討論。

一般和行政費用

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的一般和行政支出增加，主要是由於(I)與員工相關的成本，包括股權分類獎勵(不包括在調整後的EBITDA和分部調整EBITDA的計算中)和負債分類獎勵的權益指數薪酬支出增加，這是由於計劃假設的變化和共同單價的上升，以及(Ii)由於上一年的運營成本減少而導致的寫字樓租金增加。在截至2022年9月30日的9個月內，這一增長也歸因於(I)與組建二疊紀合資企業相關的成本，其中一部分與提供過渡服務有關，以及(Ii)我們加拿大子公司獲得的工資補貼減少。

資產銷售收益/(虧損)和資產減值淨額

2022年第一季度，我們確認了與加州土地和建築銷售相關的4000萬美元收益。

2021年的資產出售和資產減值淨虧損主要包括(I)由於市場狀況變化導致對我們服務的需求減少，在第三季度確認了約2.2億美元的非現金減值費用，這與某些原油儲存終端資產的減記有關。(Ii)約475,000,000美元非現金減值費用，該等非現金減值費用與在第二季度分類減記我們的Pine Prairie和Southern Pines天然氣儲存設施以待出售(該等資產於2021年8月出售)有關，及(Iii)於第二季度確認的與資產交換協議(“資產交易所”)有關的收益106,000,000美元，該協議涉及出售吾等於加拿大的一條原油管道，以換取若干Empress天然氣加工廠的額外權益。

折舊及攤銷

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷費用增加是由於Oryx Midstream Holdings LLC(“Oryx Midstream”)在成立二疊紀合資公司時貢獻的資產的折舊費用。

37
目錄表
利息支出，淨額

與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出減少，主要是由於(I)2022年3月償還7.5億美元優先票據的加權平均債務餘額較低，以及(Ii)由於預期的對衝交易可能不會發生，在截至2022年9月30日的三個月和九個月分別確認了200萬美元和600萬美元的收益。這些減少額被2022年期間因在建基本建設項目減少而產生的資本化利息減少部分抵消。

其他收入/(支出)，淨額

下表彙總了影響其他收入/(支出)、淨額(以百萬為單位)的組成部分：

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
與優先分配率重置選項按市價調整相關的收益/(損失)(1)
$(49)$4 $(196)$13 
外幣重估淨虧損(2)
(34)(15)(43)(1)
其他1 1 2 1 
$(82)$(10)$(237)$13 
(1)有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註8。
(2)本報告所述期間的活動主要涉及美元對加元匯率的變化對我們公司間非長期淨投資部分的影響。

所得税(費用)/福利

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨不利所得税差異主要是由於受我們加拿大業務按市值計價的衍生品估值波動的影響，收入同比增加所致。

非控制性權益

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的非控股權益應佔金額增加，主要是由於二疊紀合資公司於2021年10月成立。有關更多信息，請參閲我們2021年年度報告的Form 10-K第四部分中的合併財務報表附註7。

某些閒置和未充分利用的資產的前景

2022年第三季度，作為一項常規檢查後的預防措施，我們暫時停止了加利福尼亞州2000號線的服務，並啟動了一項額外的測試和檢查計劃。我們正在評估此類測試的結果；然而，可能的結果可能包括管道剩餘使用壽命的縮短和/或相關資產組賬面價值的部分減值，截至2022年9月30日，相關資產組的賬面價值約為5.4億美元，不包括管線填料。

38
目錄表
非公認會計準則財務指標
 
為了補充我們根據公認會計原則提供的財務信息，管理層在評估過去業績和未來前景時使用了稱為“非公認會計原則財務衡量標準”的額外衡量標準，並評估了可用於分配、債務償還、普通股回購和其他一般合夥目的的現金數額。管理層使用的主要額外計量為經調整EBITDA、歸屬於PAA的經調整EBITDA、隱含可分配現金流量(“DCF”)、自由現金流量和分配後自由現金流量。

經調整EBITDA定義為未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(包括我們按比例攤銷之折舊及攤銷，包括與未合併實體之已註銷項目相關之撇賬)、資產出售損益、商譽減值虧損及未合併實體投資之收益及減值，並就若干影響可比性之選定項目作出調整。我們對某些非公認會計準則財務指標的定義和計算可能無法與其他公司的類似名稱的指標相比較。調整後的EBITDA、可歸因於PAA的調整後EBITDA和隱含的DCF被調整為淨收益，自由現金流量和分配後的自由現金流量被調整為經營活動提供的現金淨額，這是根據公認會計準則報告的最直接可比指標，應該作為我們的合併財務報表和附註的補充而不是替代。有關自由現金流和分配後自由現金流的更多信息，請參閲“-流動性和資本資源-流動性衡量”。

績效衡量標準

管理層認為，列報調整後的EBITDA、可歸因於PAA的調整後EBITDA和隱含的DCF為投資者提供了有關我們經營業績和結果的有用信息，因為當這些指標用於補充相關的GAAP財務指標時，(I)提供有關我們的核心經營業績以及通過我們業務產生的現金向我們的單位持有人分配資金的能力的額外信息，(Ii)為投資者提供相同的財務分析框架，管理層根據這些財務分析框架做出財務、運營、薪酬和計劃/預算決策，以及(Iii)投資者、評級機構和債券持有人所表示的指標在評估我們和我們的經營結果時有用。這些非公認會計準則措施可排除，例如，(1)預計將通過發行權益工具結清的債務的費用，(2)與另一時期的基礎活動有關的衍生工具的損益(或從上一時期沖銷此類調整)，與投資活動(如購買管線填充物)或購買長期存貨有關的衍生工具的損益，以及適用的存貨估值調整，(3)長期存貨成本調整, (Iv)不能反映我們的核心經營業績的項目和/或(V)我們認為在理解我們的核心經營業績時應剔除的其他項目。這些措施可能會進一步調整，以包括與最低數量承諾相關的虧空金額，據此，我們已向交易對手支付虧空債務，該等金額在我們的簡明綜合財務報表的“其他流動負債”中確認為遞延收入。我們還對權益法投資的金額進行了調整，這些金額與最低承諾量下的虧損有關。這類金額是在扣除後來確認為收入的適用金額後列報的。我們將所有這類項目定義為“影響可比性的選定項目”。我們不一定認為我們選定的影響可比性的所有項目都是非經常性、罕見或不尋常的，但我們相信，瞭解這些影響可比性的選定項目對於評估我們的經營業績和前景至關重要。

雖然我們列出了管理層在評估我們的業績時考慮的影響可比性的選定項目，但您也應該意識到，所展示的項目並不代表影響所展示的期間之間的可比性的所有項目。我們經營業績的變化也是由數量、價格、匯率、機械中斷、收購、資產剝離、投資資本項目和許多其他因素的變化造成的，如“-經營部門分析”中所述。










39
目錄表

下表列出了調整後的EBITDA、可歸因於PAA的調整後EBITDA和來自淨收入的隱含DCF(以百萬為單位)的非GAAP財務業績衡量標準的對賬：

截至三個月
9月30日，		方差九個月結束
9月30日，		方差
 20222021$%20222021$%
淨收益/(虧損)$442 $(55)$497 **$918 $152 $766 **
利息支出，淨額
99 106 (7)(7)%305 319 (14)(4)%
所得税支出/(福利)
109 (30)139 **177 (16)193 **
折舊及攤銷
238 178 60 34 %711 551 160 29 %
(收益)/資產出售和資產減值損失，淨額
— 221 (221)(100)%(46)592 (638)(108)%
對未合併實體的投資收益
(1)— (1)不適用(1)— (1)不適用
未合併實體的折舊和攤銷(1)
21 21 — — %58 109 (51)(47)%
影響可比性的精選項目：
衍生工具活動和存貨估值調整的收益/損失
(376)13 (389)**(363)(23)(340)**
長期存貨成本調整
83 (13)96 **(22)(81)59 **
最低數量承諾下的不足之處，淨額
16 56 (40)**31 31 — **
權益指數化薪酬支出
9 6 3 **24 14 10 **
外幣重估淨額(損益)
(2)3 (5)**(1)2 (3)**
901線路事故
— — — **85 — 85 **
與交易相關的鉅額費用
— 2 (2)**— 5 (5)**
影響可比性的部分項目--分部調整後的EBITDA (2)
(270)67 (337)**(246)(52)(194)**
(收益)/優先分配率重置選項嵌入導數(3)
49 (4)53 **196 (13)209 **
外幣重估淨虧損(4)
34 15 19 **43 1 42 **
影響可比性的部分項目--調整後的EBITDA(5)
(187)78 (265)**(7)(64)57 **
調整後的EBITDA(5)
$721 $519 $202 39 %$2,115 $1,643 $472 29 %
可歸因於非控股權益的調整後EBITDA(6)
(98)(5)(93)**(264)(12)(252)**
可歸因於PAA的調整後EBITDA$623 $514 $109 21 %$1,851 $1,631 $220 13 %
40
目錄表
截至三個月
9月30日，		方差九個月結束
9月30日，		方差
 20222021$%20222021$%
調整後的EBITDA(5)
$721 $519 $202 39 %$2,115 $1,643 $472 29 %
扣除某些非現金項目後的利息支出(7)
(96)(99)3 3 %(295)(301)6 2 %
維修資本(8)
(76)(43)(33)(77)%(146)(116)(30)(26)%
非控制性權益投資資本(9)
(20)— (20)不適用(50)— (50)不適用
當期所得税支出
(12)(8)(4)(50)%(60)(11)(49)(445)%
來自未合併實體的分配超過/(少於)調整後的股本收益 (10)
(22)9 (31)**(48)11 (59)**
對非控股權益的分配(11)
(73)(4)(69)**(194)(10)(184)**
隱含DCF$422 $374 $48 13 %$1,322 $1,216 $106 9 %
首選單位分佈(11)
(37)(37)— — %(137)(137)— — %
普通單位持有人可使用的隱含DCF$385 $337 $48 14 %$1,185 $1,079 $106 10 %
普通單位現金分配(11)
(152)(129)(432)(389)
隱含的貼現現金流過剩(12)
$233 $208 $753 $690 
**    表示差異作為百分比沒有意義。
(1)在審核調整後EBITDA時，我們不計入此類未合併實體的折舊和攤銷費用(包括與已取消項目相關的減記)的比例份額，這與我們的合併資產類似。
(2)有關這些影響可比性的選定項目的更詳細討論，請參閲我們的簡明合併財務報表附註11中的分段調整EBITDA調節表的腳註。
(3)我們的A系列優先股的優先分配率重置選項作為嵌入衍生工具入賬，並在我們的簡明綜合財務報表中以公允價值記錄。相關的收益和損失不是我們結果的組成部分，因此被歸類為影響可比性的選定項目。有關首選分配率重置選項的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註8。
(4)於本報告所述期間，加元兑美元的價值出現波動，導致結算外幣交易的匯兑損益以及以外幣計值的貨幣資產和負債重估。相關的收益和損失不是我們結果的組成部分，因此被歸類為影響可比性的選定項目。
(5)其他收入/(支出)，根據我們的簡明綜合經營報表，經影響可比性的選定項目調整後的淨額(“調整後的其他收入/(支出)，淨額”)包括在調整後的EBITDA中，不包括在部門調整後的EBITDA中。
(6)反映可歸因於二疊紀合資企業和紅河有限責任公司的非控股權益的金額。
(7)不包括某些影響利息支出的非現金項目，如債務發行成本的攤銷和終止的利率互換。
(8)維護資本支出被定義為替換和/或翻新部分或全部折舊資產的資本支出，以維持我們現有資產的運營和/或盈利能力。
(9)可歸因於非控股權益的投資資本支出，減少了PAA普通股持有人可獲得的隱含DCF。
(10)由從未合併實體收到的現金分配減去未合併實體的權益收益(根據我們按比例分攤的折舊和攤銷，包括與取消項目相關的減記以及影響未合併實體可比性的部分項目進行調整)組成。
41
目錄表
(11)列報所列期間內支付的現金分配。
(12)為償還債務、未來分配、共同單位回購、資本支出和其他合夥目的保留超額貼現現金流以建立準備金。

運營細分市場的分析
 
我們通過兩個運營部門管理我們的業務：原油和天然氣。我們的CODM(我們的首席執行官)根據各種衡量標準評估部門業績，包括部門調整後的EBITDA、部門業務量和維護資本投資。有關我們對分段調整後EBITDA的定義以及分段調整後EBITDA與PAA應佔淨收入的對賬，請參閲我們的簡明合併財務報表附註11。關於我們對維護資本的定義，請參閲我們的綜合財務報表附註20，該附註包含在我們的2021年年度報告的Form 10-K第四部分中。

原油段
 
我們的原油業務通常包括使用管道、收集系統、卡車收集和運輸原油，有時還使用駁船或火車車廂收集和運輸原油，此外還利用我們在美國和加拿大的綜合資產提供碼頭、儲存和其他設施相關服務。我們的資產服務於第三方，也得到了我們的商家活動的支持。我們的商人活動包括購買原油供應，並主要根據我們的資產將這些供應轉移到銷售地點，包括我們的碼頭、連接第三方的承運人、地區樞紐或煉油廠。我們的商業活動受我們的風險管理政策約束，可能包括使用衍生工具來對衝我們的風險敞口。

我們的原油部門的收入來自關税、管道運力協議和其他運輸費、按月和多年儲存和終止協議以及銷售收集和大宗購買的原油。我們管道系統的關税和其他費用通常以運輸量為基礎，並因接收點和傳送點而異。我們的終端和存儲服務費用是根據容量租賃和吞吐量計算的。一般而言，我們的商人活動的結果受(I)我們的租賃收集原油採購量的增加或減少以及(Ii)市場狀況的整體強弱和波動的影響，包括地區差異和時間差。此外，執行我們的風險管理策略與我們的資產相結合，可以在某些市場提供上行空間。分部結果還包括運營原油資產的直接固定和可變現場成本，以及間接運營成本的分配。

42
目錄表
下表列出了我們原油部門的經營業績：

經營業績(1)
截至三個月
9月30日，		方差九個月結束
9月30日，		方差
(單位：百萬)20222021$%20222021$%
收入$13,675 $10,701 $2,974 28 %$42,694 $28,333 $14,361 51 %
採購及相關費用(12,938)(9,971)(2,967)(30)%(40,495)(26,146)(14,349)(55)%
現場運營成本(235)(213)(22)(10)%(749)(582)(167)(29)%
分部一般和行政費用(2)
(64)(49)(15)(31)%(186)(151)(35)(23)%
未合併實體的權益收益105 69 36 52 %306 190 116 61 %
調整(3):
未合併實體的折舊和攤銷21 21 — — %58 109 (51)**
衍生工具活動和存貨估值調整的收益/損失(33)(158)125 **(3)(242)239 **
長期存貨成本調整80 (3)83 **(18)(65)47 **
最低數量承諾下的不足之處，淨額16 56 (40)**31 31 — **
權益指數化薪酬支出9 6 3 **24 14 10 **
外幣重估淨額(損益)(2)3 (5)**(1)2 (3)**
901線路事故
— — — **85 — 85 **
與交易相關的鉅額費用— 2 (2)**— 5 (5)**
可歸因於非控股權益的調整後EBITDA(98)(5)(93)**(264)(12)(252)**
分部調整後的EBITDA$536 $459 $77 17 %$1,482 $1,486 $(4)— %
維修資本$35 $24 $11 46 %$80 $75 $5 7 %

截至三個月
9月30日，		方差九個月結束
9月30日，		方差
平均材積20222021卷數%20222021卷數%
原油管道關税金額(按地區) (4)
        
二疊紀盆地(5)
5,698 4,394 1,304 30 %5,450 4,114 1,336 32 %
其他 (5)
1,883 1,768 115 7 %1,937 1,755 182 10 %
原油管道關税總額7,581 6,162 1,419 23 %7,387 5,869 1,518 26 %
商業原油儲存能力(5)(6)
72 73 (1)(1)%72 73 (1)(1)%
原油租賃採購量(4)
1,390 1,372 18 1 %1,373 1,300 73 6 %
**    表示差異作為百分比沒有意義。
(1)收入、成本和支出包括部門間金額。
43
目錄表
(2)分部的一般和行政費用反映了每個分部的直接成本以及分部的其他費用分配。按部門進行的比例分配需要管理層作出判斷，並以每個期間存在的業務活動為基礎。
(3)代表我們的CODM在評估分部結果時使用的績效衡量中包含的調整。有關此類調整的更多討論，請參閲我們的簡明合併財務報表附註11。
(4)日均成交量以每天數千桶為單位，計算方法為全年總成交量(歸因於我們對未合併實體或未分割共同權益擁有的資產的權益)除以一年中的天數。與收購相關的交易量是我們實際擁有資產的天數除以期間的天數的總交易量。
(5)包括來自未合併實體擁有的資產的數量(可歸因於我們的利益)。
(6)月平均產能(以百萬桶/天為單位)，計算方法為該期間的總產量除以該期間的月數。
 
分部調整後的EBITDA

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月，原油部門調整後的EBITDA受到了有利的影響，原因是我們管道的輸油量增加，有利的加拿大原油差價和更高的虧損準備金收入。與截至2021年9月30日的九個月相比，截至2022年9月30日的九個月的這些有利影響被(I)使2021年期間受益的期貨溢價對衝貨幣化，(Ii)2021年8月出售我們的天然氣儲存設施(已在我們的原油部門報告)和(Iii)與2021年第一季度確認的冬季風暴URI導致的對衝電力成本相關的收益所抵消。

以下是與2021年同期相比，對截至2022年9月30日的三個月和九個月影響分部調整後EBITDA的重要因素的更詳細討論。
 
•天然氣儲存資產。我們於2021年8月出售了天然氣儲存設施，影響了截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月的業績比較。截至2021年9月30日的9個月，我們天然氣儲存設施的淨收入約為7600萬美元，其中包括與冬季風暴URI相關的樞紐活動帶來的有利利潤率，如下所述。

•市場機會。我們截至2022年9月30日的三個月的業績包括與截至2021年9月30日的三個月相比更有利的加拿大原油差價的影響。截至2022年9月30日的9個月受益於有利的加拿大原油差價和在原油價格較高的環境下出售多餘的管線填充物，然而，與截至2021年9月30日的9個月相比，這些有利的差異被截至2021年9月30日的9個月期貨溢價對衝貨幣化的好處所抵消。

•二疊紀JV。2021年10月，我們完成了與Oryx Midstream的交易，將我們各自的二疊紀盆地資產(我們的長途管道系統和某些盆地內資產除外)合併到二疊紀合資企業中。我們在二疊紀盆地地區關税數量的同比大幅增長主要來自二疊紀合資企業資產，這主要是由於Oryx Midstream貢獻的管道產量增加以及產量增加和新的連接。在確定分部調整後EBITDA時，我們扣除了Oryx Midstream在二疊紀合資企業中35%權益所致的財務業績部分，這部分抵消了2022年前九個月的分部調整後EBITDA與2021年前九個月相比的業務量增長的有利影響。

•管道項目。Capline管道逆轉項目和Wink至Webster管道項目二期已於2022年第一季度完成並投入使用，這對未合併實體的股權收益和我們2022年前九個月的關税收入產生了有利影響。
44
目錄表

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的九個月未合併實體權益收益的差異，也是由於確認我們在與2021年第二季度被取消的資本項目相關的成本中我們的比例份額的不利影響(這影響了未合併實體的權益收益，但不包括在分段調整後的EBITDA中，因此在上表中作為“調整”反映為“未合併實體的折舊和攤銷”)。

•管道損失津貼收入。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的管道損失津貼收入有所增加，這主要是由於2022年期間價格和產量的上升。

•冬季風暴烏裏。2021年第一季度，冬季風暴URI對我們的產量產生了負面影響；然而，這種影響在2021年期間被與對衝電力成本相關的收益(反映在股權收益和現場運營成本中)以及冬季風暴URI導致的天然氣儲存設施樞紐活動的有利利潤率所抵消。

•最小成交量承諾。上表中的“最低數量承諾下的虧損，淨額”是一項淨調整，以(I)將當期向交易對手開出的遞延EBITDA金額計入遞延，因此不反映在收入或權益收益中，以及(Ii)不計入當期收入和權益收益確認的遞延EBITDA金額，這些金額以前在計入計入分段調整EBITDA時遞延。與截至2021年9月31日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的“最低數量承諾項下的虧空淨額”與截至2021年9月31日的三個月的差異主要涉及對先前遞延金額的確認，這不會對部門調整後的EBITDA產生影響。

•現場運營成本。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的現場運營成本增加，主要是由於(I)二疊紀合資企業的運營成本增加，(Ii)運量增加導致公用事業公司增加，(Iii)第三方卡車運量增加導致成本增加，(Iv)燃料價格上漲，(V)出售我們的天然氣儲存設施部分抵消了這一增長。在截至2022年9月30日的9個月內，與2021年9月30日相比的增長還歸因於與901線事故相關的額外估計成本(影響現場運營成本，但不包括在分部調整後的EBITDA中，因此在上表中反映為“調整”)，以及與2021年第一季度確認的冬季風暴URI導致的對衝電力成本相關收益的影響。

分部一般和管理費用。請參閲“-綜合結果”關於一般費用和行政費用的討論。

維護資本。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的維護資本支出增加，主要是由於正在進行的空間站升級、完整性項目和儲罐維護，但部分被某些項目完成後成本降低所抵消。

NGL網段
 
我們的NGL部門業務涉及天然氣加工和NGL分餾、儲存、運輸和終止。我們的NGL收入主要來自(I)向第三方客户收費提供收集、分離、存儲和/或終止服務，以及(Ii)從我們Empress跨站工廠加工的氣流中提取NGL混合供應，以及獲得NGL混合供應，這些混合供應隨後被運輸、儲存和分餾成成品並出售給客户。
45
目錄表
 
下表列出了我們NGL部門的運營結果：

經營業績(1)
截至三個月
9月30日，		方差九個月結束
9月30日，		方差
(單位為百萬，每桶數據除外)20222021$%20222021$%
收入$770 $166 $604 364 %$2,075 $1,034 $1,041 101 %
採購及相關費用(242)(194)(48)(25)%(1,065)(875)(190)(22)%
現場運營成本(83)(61)(22)(36)%(222)(164)(58)(35)%
分部一般和行政費用(2)
(19)(18)(1)(6)%(57)(54)(3)(6)%
調整 (3):
衍生工具活動和存貨估值調整的收益/損失
(343)171 (514)**(360)219 (579)**
長期存貨成本調整
3 (10)13 **(4)(16)12 **
分部調整後的EBITDA$86 $54 $32 59 %$367 $144 $223 155 %
維修資本$41 $19 $22 116 %$66 $41 $25 61 %

 截至三個月
9月30日，		方差九個月結束
9月30日，		方差
平均材積
(以每天數千桶為單位) (4)
20222021卷數%20222021卷數%
NGL分餾121 119 2 2 %131 130 1 1 %
NGL管道運價182 165 17 10 %182 176 6 3 %
NGL銷售96 87 9 10 %121 139 (18)(13)%
**表示差異作為百分比沒有意義。
(1)收入、成本和支出包括部門間金額。
(2)分部的一般和行政費用反映了每個分部的直接成本以及分部的其他費用分配。按部門進行的比例分配需要管理層作出判斷，並以每個期間存在的業務活動為基礎。
(3)代表我們的CODM在評估分部結果時使用的績效衡量中包含的調整。有關此類調整的更多討論，請參閲我們的簡明合併財務報表附註11。
(4)日均運量的計算方法是將該期間的總運量(歸因於我們對我們擁有不可分割的共同利益的管道和設施的權益)除以該期間的天數。

46
目錄表
分部調整後的EBITDA

與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的NGL分部調整後EBITDA增長，主要是由於天然氣價格與提取的NGL之間的已實現分餾價差(“裂解價差”)增加以及我們跨境工廠生產的NGL混合供應增加所帶來的有利影響。

分部調整後EBITDA各組成部分的重大差異將在下文更詳細地討論。

淨收入。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們的NGL銷售活動的淨收入(不包括衍生活動和庫存估值和長期庫存成本調整的影響)出現增長，主要原因是已實現的裂解價差增加，我們的跨站工廠生產的NGL混合物供應增加，以及我們的跨站工廠的公用事業運營成本上升導致乙烷價格上漲。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的增長部分被2022年上半年由於低利潤率樞紐活動減少而導致的NGL銷量下降所抵消。此外，與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的淨收入包括我們從2021年6月起增加對皇后跨境工廠的所有權，以及我們某些NGL分餾設施的產品收益增加。

現場運營成本。與2021年同期相比，截至2022年9月30日止三個月及九個月的實地營運成本增加，主要是由於與公用事業有關的成本增加所致：(I)吾等增加對Empress跨界廠房的擁有權，(Ii)2022年期間的價格上升，及(Iii)未實現按市值計價收益減少(該等收益影響我們的實地營運成本，但未計入分部調整後EBITDA，因此在上表中反映為“調整”)。與公用事業有關的費用增加在很大程度上被乙烷回收帶來的淨收入收益所抵消。

維護資本。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的維護資本支出增加，主要是因為我們的一家皇后工廠在2022年發生了扭虧為盈。

流動性與資本資源
 
一般信息
 
我們的主要流動性來源是(I)經營活動的現金流和(Ii)我們信貸安排或商業票據計劃下的借款。此外，我們可以用出售資產所得的收益來補充這些主要的流動性來源，並在過去利用出售股權和債務證券所得的資金。我們的主要現金需求包括但不限於：(I)正常業務用途，例如支付與購買原油、NGL和其他產品有關的金額、其他費用和未償債務的利息支付，(Ii)投資和維護資本活動，(Iii)收購資產或業務，(Iv)償還我們長期債務的本金，以及(V)向我們的單位持有人和非控制權益分配。此外，我們可以使用現金回購普通股。我們通常希望通過商業票據計劃或信貸安排下的經營活動和/或借款產生的現金流，為我們的短期現金需求提供資金。此外，我們一般期望通過各種來源(單獨或組合)為我們的長期需求提供資金，例如通過投資資本活動或收購以及為我們的長期債務進行再融資而產生的那些需求，其中可能包括上述來源作為短期需求的資金和/或發行額外的股本或債務證券和出售資產。

截至2022年9月30日，我們擁有約33億美元的流動資金，可滿足我們持續的運營、投資和融資需求，但必須繼續遵守公約，如下所示(以百萬計)：

 自.起
2022年9月30日
優先無擔保循環信貸安排下的可獲得性(1) (2)
$1,321 
高級擔保套期保值庫存工具下的可用性(1) (2)
1,321 
商業票據計劃下的未償還金額— 
小計2,642 
現金和現金等價物623 
總計$3,265 
47
目錄表
(1)代表在我們的商業票據計劃下的未償還借款生效之前的可用性，這些借款減少了設施下的可用能力。
(2)我們的高級無擔保循環信貸安排和高級擔保對衝庫存安排的可用容量分別減少了2,900萬美元和2,900萬美元的未償還信用證。

2022年8月，我們修訂了我們的信貸安排協議，其中包括將我們的優先擔保對衝庫存安排和優先無擔保循環信貸安排的到期日分別延長一年至2025年8月和2027年8月。

我們的信貸安排的使用，以及我們的商業票據計劃，都受到持續遵守契約的約束。我們循環信貸安排的信貸協議(這會影響我們獲得商業票據計劃的能力，因為它們提供了支持我們短期信用評級的財務支持)和管理我們優先票據的契約包含交叉違約條款。根據我們的信用協議或契約違約，將允許貸款人加快未償債務的到期日。此外，不遵守我們信用協議中的條款可能會限制我們分配可用現金的能力。截至2022年9月30日，我們遵守了信貸協議和契約中包含的契約。

我們相信，我們有並將繼續有能力利用我們的商業票據計劃和信貸安排，以滿足我們的短期現金需求。我們相信，我們的財務狀況仍然強勁，我們有足夠的流動資產、經營活動的現金流和我們信貸協議下的借款能力，以滿足我們的財務承諾、償債義務、或有事項和預期的資本支出。然而，我們受到可能對我們的現金流產生不利影響的業務和運營風險的影響，包括金融市場的長期中斷和/或與新冠肺炎疫情相關的當前宏觀經濟和地緣政治狀況和/或石油輸出國組織(歐佩克)的行動導致的能源價格波動。如果我們的現金流長期大幅減少，可能會對我們的借款能力和借款成本產生不利影響。我們的借貸能力和借貸成本也受到我們的信用評級的影響。見第1A項。“風險因素”包括在我們的2021年年度報告Form 10-K中，以進一步討論可能影響我們的流動性和資本資源的風險。

流動性措施

管理層使用非公認會計準則財務計量自由現金流量和分配後自由現金流量來評估可用於分配、債務償還、普通股回購和其他一般合夥目的的現金金額。自由現金流量定義為經營活動提供的現金淨額，減去投資活動提供/(用於)投資活動的現金淨額，主要包括收購、投資和維護資本支出、對未合併實體的投資以及購買和銷售管線填充物的影響，扣除出售資產的收益，並進一步受到對非控股權益的分配和貢獻的影響。自由現金流由於向我們的優先和普通單位持有人支付的現金分配而進一步減少，以便在分配後達到自由現金流。

48
目錄表
下表列出了非公認會計準則財務流動性衡量標準自由現金流量和從經營活動提供的現金淨額分配後的自由現金流量的對賬情況(單位：百萬)：

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
經營活動提供的淨現金$941 $336 $2,074 $1,361 
對業務活動提供的現金淨額與自由現金流進行調整：
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供(168)761 (291)478 
非控制性權益的現金貢獻26 — 26 1 
支付給非控制性權益的現金分配(1)
(73)(4)(194)(10)
自由現金流$726 $1,093 $1,615 $1,830 
現金分配(2)
(189)(166)(569)(526)
分配後自由現金流$537 $927 $1,046 $1,304 
(1)列報所列期間內支付的現金分配。
(2)在本報告所述期間，向我們優先和普通單位持有人支付的現金分配。

經營活動現金流
 
關於經營活動現金流的主要驅動因素的全面討論，包括市場條件變化的影響和我們的衍生品結算時間，見項目7。《流動資金和資本資源--經營活動的現金流》包含在我們2021年年報的Form 10-K中。
 
2022年和2021年前9個月，經營活動提供的淨現金分別為20.74億美元和13.61億美元，主要來自我們的運營收益。

投資活動

資本支出
 
除了我們的運營需求外，我們還將現金用於投資資本項目、維護資本活動和收購活動。我們用經營活動、融資活動產生的現金和/或出售資產的收益為這些支出提供資金。在短期內，我們不打算髮行普通股來為此類支出提供資金。下表彙總了我們的投資、維護和採購資本支出(單位：百萬)：

九個月結束
9月30日，
 20222021
投資資本(1) (2)
$262 $182 
維修資本(1)
146 116 
收購資本74 32 
 $482 $330 
(1)為擴大我們資產的現有運營和/或盈利能力而進行的資本支出被歸類為“投資資本”。為保持現有資產的運營和/或盈利能力而更換和/或翻新部分或全部折舊資產的資本支出被歸類為“維護資本”。
(2)包括未合併實體的繳款，按權益會計方法入賬，與這些實體的投資資本項目有關。

49
目錄表
2022年投資和維護資本。截至2022年12月31日的年度總投資資本預計約為3.3億美元(我們的利息淨額為2.75億美元)。我們預計大約一半的投資資本支出將投資於二疊紀合資企業資產。此外，2022年全年的維護資本預計為2.2億美元(我們的利息淨額為2.1億美元)。我們預計將主要通過留存現金流為2022年的投資和維護資本支出提供資金。

資產剝離

出售資產所得收益一般用於資助我們的投資資本項目和降低債務水平。下表彙總了2022年和2021年前9個月出售資產所得收益(單位：百萬)：

九個月結束
9月30日，
20222021
資產剝離所得收益 (1)
$58 $878 
(1)代表扣除交易成本後的收益，包括營運資本調整。

與戰略交易有關的持續活動

我們一直在評估支持我們當前業務戰略的潛在交易。過去，此類交易包括出售非核心資產、向戰略合資夥伴出售部分資產權益、收購和大型投資資本項目。對於潛在的資產剝離或收購，我們可以進行拍賣過程或參與第三方進行的拍賣過程，或者我們可以與一個或有限數量的潛在買家(在剝離的情況下)或賣家(在收購的情況下)談判交易。此類交易可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。

我們通常在簽署最終協議後才會宣佈交易。在某些情況下，為了保護我們的商業利益或出於其他原因，我們可能會將交易的公開宣佈推遲到交易結束或更晚的日期。過去的經驗表明，關於潛在交易的討論和談判可能會在短時間內推進或終止。此外，我們已達成最終協議的任何交易的完成可能會受到慣例和其他完成條件的制約，這些條件可能最終不會得到滿足或放棄。因此，我們不能保證我們目前或未來在任何此類交易方面的努力將會成功，我們也不能保證我們對此類交易的財務預期最終會實現。見第1A項。“風險因素--與我們業務相關的風險--資產剝離和收購涉及可能對我們的業務產生不利影響的風險”，包括在我們2021年的Form 10-K年報中。

2022年11月2日，我們完成了一項交易，以約8800萬美元購買仙人掌II管道有限責任公司(“仙人掌II”)額外5%的權益。交易完成後，我們擁有仙人掌II 70%的權益，由於某些治理條款的修訂，我們獲得了對該實體的控制權。因此，我們將在收購和修訂之日按公允價值合併仙人掌II，由於我們重新計量我們之前持有的股權，因此進一步產生了收益。

融資活動

我們的融資活動主要涉及為投資資本項目、收購和債務到期日的再融資，以及短期營運資本(包括紐約商品交易所和洲際交易所保證金存款的借款)以及與我們的NGL業務和期貨溢價市場活動相關的對衝庫存借款提供資金。

償還優先債券

2022年3月1日，我們贖回了2022年6月到期的3.65%、7.5億美元的優先債券。我們利用手頭的現金和我們商業票據計劃下的借款來償還這些優先票據。
50
目錄表

普通股回購計劃

我們在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，通過公開市場購買分別回購了730萬和1190萬個普通單位，總購買價格分別為7400萬美元和1.17億美元，包括佣金和費用。截至2022年9月30日，該計劃下的剩餘可用容量為1.98億美元。

註冊聲明

我們定期進入資本市場進行股權和債務融資。我們已經向美國證券交易委員會提交了一份通用貨架登記聲明，該聲明根據使用時的有效性，允許我們總共發行最多特定數量的債務或股權證券(“傳統貨架”)，根據這些證券，截至2022年9月30日，我們有大約11億美元的未售出證券可用。我們還可以訪問通用貨架註冊聲明(“WKSI貨架”)，該聲明使我們能夠根據市場狀況和我們的資本需求提供和出售無限量的債務和股權證券。於截至2022年9月30日止九個月內，我們並無在我們的傳統貨架或西九龍西區貨架下進行任何產品發售。

分發給我們的單位持有人

根據我們的合夥協議，在向我們的優先股持有者分配後，我們將在每個季度結束後45天內將剩餘的可用現金分配給我們的普通單位持有者。可用現金通常被定義為我們在每個季度末手頭的所有現金和現金等價物減去我們普通合夥人為未來需求而建立的準備金。我們的財務儲備水平是由我們的普通合夥人建立的，包括為我們的業務的正確開展(包括未來的資本支出和預期的信貸需求)、遵守法律或合同義務以及為我們的A系列和B系列優先單位持有人提供未來分配資金所需的儲備。我們的可用現金還包括季度結束後借款產生的手頭現金。參見第5項。“註冊人普通單位市場、相關單位持有人事項和發行人購買股票證券-現金分配政策”包括在我們的2021年年報Form 10-K中，以供進一步討論。

2022年11月14日，我們將向2022年10月31日收盤時登記在冊的普通單位持有人支付2022年7月1日至2022年9月30日期間每普通單位0.2175美元(年化每單位0.87美元)的季度現金分配，這與2022年8月支付的每單位分配相同。

有關在2022年前9個月期間或與之有關的分配的詳細信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註7，包括向我們首選的單位持有人的分配。

資本分配框架更新

2022年11月2日，我們提供了我們資本分配框架的最新信息，並宣佈我們打算向董事會建議，2022年第四季度我們向共同單位持有人支付的分配額每單位(年化)增加0.20美元。如果董事會批准並宣佈，增加的分配將於2023年2月支付。

對非控股權益的分配

對非控股權益的分配是指就非我們擁有的合併實體的利息支付的金額。截至2022年9月30日，我們子公司的非控股權益包括(I)二疊紀合資公司35%的權益及(Ii)Red River LLC 33%的權益。有關截至2022年9月30日的九個月內支付給非控股權益的分配詳情，請參閲我們的簡明綜合財務報表附註7。

或有事件
 
有關可能影響我們的或有事項的討論，請參閲我們的簡明合併財務報表附註10。

51
目錄表
承付款
 
購買義務。在正常經營過程中，我們根據合同向第三方購買原油和天然氣，其中大部分合同的期限從30天常綠到5年不等，剩餘期限長達12年的合同數量有限。我們通過進行各種類型的實物和金融銷售和交換交易來為這些購買建立保證金，通過這些交易，我們尋求在購買與銷售和未來交付義務之間保持基本平衡的頭寸。我們預計不會使用大量內部資本來履行這些義務，因為這些義務將通過向我們認為有信譽的實體或提供我們認為足夠的信貸支持的實體進行相應的銷售來提供資金。

下表包括我們對這些付款的金額和時間的最佳估計，以及截至2022年9月30日根據指定合同義務到期的其他金額(以百萬為單位)：

2022年剩餘時間20232024202520262027年及其後總計
原油、天然氣和其他購買(1)
$7,171 $21,129 $19,951 $18,678 $17,613 $54,686 $139,228 
(1)金額主要基於2022年9月期間平均活動的估計數量和市場價格。實際購買量和實際結算價格將與表中使用的假設有所不同。這些估計涉及的不確定因素包括井口的產量水平、天氣條件、市場價格變化以及其他我們無法控制的條件。

信用證。在商家活動方面，我們向某些供應商提供不可撤銷的備用信用證，以確保我們有義務購買和運輸原油、天然氣和天然氣。此外，我們還簽發信用證，以支持保險計劃、衍生品交易，包括與對衝相關的保證金義務，以及建築活動。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們分別擁有約5800萬美元和9800萬美元的未償還信用證。

近期會計公告
 
見我們的簡明合併財務報表附註2。
 
前瞻性陳述

除有關歷史事實的陳述外，本報告中包含的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於包含“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”和“預測”等詞語的陳述，以及關於我們未來業務戰略、計劃和目標的類似表述和陳述。然而，沒有這樣的詞語、表述或陳述並不意味着這些陳述不具有前瞻性。任何此類前瞻性陳述都反映了我們目前對未來事件的看法，其基礎是我們認為合理的假設。某些因素可能導致實際結果或結果與前瞻性陳述中預期的結果或結果大相徑庭。其中最重要的因素包括但不限於：

•美國和其他地區的一般經濟、市場或商業狀況(包括經濟活動水平可能出現衰退或大幅放緩、通脹持續高企和供應鏈問題持續存在、冠狀病毒變種對需求和增長的影響，以及經濟復甦的時間、速度和程度)，影響(I)對原油、鑽井和生產活動的需求，從而影響對我們提供的中游服務的需求，以及(Ii)為我們提供的商業機會；
•全球原油需求和原油價格下降(無論是由於新冠肺炎大流行、未來的流行病還是其他因素)，這些下降相應地導致北美原油和天然氣產量大幅減少(無論是由於用於資助鑽井活動的生產商現金流減少，還是由於生產商無法獲得資本，或者兩者都是，管道和/或存儲能力不可用，生產商停產，政府規定的按比例分配訂單，或其他因素)，這反過來可能導致原油和天然氣運輸、加工、購買、儲存、運輸、採購、儲存的實際或預期數量大幅下降。通過使用我們的資產和/或減少我們本來可以獲得的商業機會而分散和/或聚集在一起的；
52
目錄表
•我們幹線供應地區煉油廠產能的波動，以及影響對各種等級原油和天然氣需求的其他因素，以及由此導致的定價條件或運輸吞吐量要求的變化；
•原油和液化石油氣市場結構、品級差異和波動性(或缺乏)的意外變化；
•我們經營地區的競爭和運力過剩的影響，包括費率和利潤率的下行壓力、合同續簽風險以及其他中游運營商失去業務的風險，這些運營商願意或面臨着大幅降低運費以吸引或留住客户的風險；
•社會對碳氫化合物能源行業的負面情緒以及碳氫化合物的持續開發和消費，這可能會影響消費者的偏好以及對我們的業務產生不利影響的政府或監管行動；
•賠償、保險或現有準備金不包括的環境責任、訴訟或其他事件；
•發生自然災害、災難、恐怖襲擊(包括生態恐怖襲擊)或其他對我們的業務產生重大影響的事件，包括對我們的電子和計算機系統的網絡或其他攻擊；
•天氣對企業經營或項目建設的幹擾，包括極端天氣事件或條件的影響；
•當前和未來的法律、裁決、政府法規、行政命令、貿易政策、會計準則和報表以及相關解釋的影響，包括禁止、限制或規範水力壓裂或禁止在我們的管道專用或服務的土地上開發石油和天然氣資源及相關基礎設施的立法、行政命令或監管舉措；
•關鍵人才流失，無法吸引和留住新人才；
•原油、NGL和其他石油產品期貨市場中斷，這可能會削弱我們執行商業或套期保值戰略的能力；
•我們風險管理活動的有效性；
•物資、材料或者勞動力短缺或者成本增加；
•維持我們的信用評級，並有能力從我們的供應商和貿易對手那裏獲得開放信用；
•資本市場收緊或其他因素增加我們的資本成本或限制我們以令人滿意的條件獲得債務或股權融資的能力，以資助更多的收購、投資資本項目、營運資本要求以及償還或再融資債務；
•我們不時達成的合資企業和聯合經營安排的成功運營，無論是關於我們或第三方運營的資產，以及收購的資產或業務的成功整合和未來表現；
•資產剝離、合資企業、收購或其他戰略機會的可用性和完善能力；
•我們的客户或交易對手拒絕或無法履行其與我們簽訂的合同(包括商業合同、資產出售協議和其他協議)下的義務，無論是否有正當理由，也無論是由於財務限制(如信譽下降、流動性問題或資不抵債)、市場限制、法律限制(包括政府命令或指導)、行使合同或普通法權利(如不可抗力或類似索賠)或其他因素；
•我們無法履行合同規定的義務，無論是由於第三方不履行義務，包括我們的客户或交易對手、市場限制、第三方限制、供應鏈問題、法律限制(包括政府命令或指導)或其他因素或事件；
•與意外或計劃外資本支出、第三方索賠或其他因素有關的成本和費用；
•未對投資資本項目實施或資本化，或因準許延遲、準許撤資或其他因素而延遲實施或資本化的；
53
目錄表
•金融市場動盪、資本約束、流動性擔憂和通貨膨脹造成的其他風險放大；
•第三方資產的使用或可獲得性，我們的業務依賴於這些資產，而我們對這些資產幾乎沒有控制權；
•加元對美元的貨幣匯率；
•無法確認可歸因於從客户那裏收到的欠款造成的當前收入，這些客户在相關信用到期或使用之前未能發貨或運輸超過最低合同量；
•我們的資產和設施嚴重利用不足；
•保險成本增加，或缺乏保險；
•債務和股權市場的波動，包括我們長期激勵計劃授予時我們單位的價格；
•與我們資產的開發和運營相關的風險；以及
•原油的運輸、儲存、終止和銷售以及天然氣的加工、運輸、分餾、儲存和銷售所固有的其他因素和不確定性。
 
這裏描述的其他因素，以及未知或不可預測的因素，也可能對未來的結果產生實質性的不利影響。請閲讀本公司2021年年報表格10-K第1A項中討論的“風險因素”。除非適用的證券法另有要求，否則我們不打算更新這些前瞻性陳述和信息。
54
目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨着各種市場風險，包括大宗商品價格風險和利率風險。我們使用各種衍生工具來管理此類風險，並在某些情況下，在動盪的市場條件下實現增量保證金。我們的風險管理政策和程序旨在通過監控我們的交易所結算頭寸和場外交易頭寸，以及實物交易量、等級、地點、交付時間表和存儲容量，幫助確保我們的對衝活動應對我們的風險。我們擁有風險管理職能，對我們的風險政策、圍繞商業活動的相關控制以及公司風險管理的某些方面擁有直接責任和權力。我們的風險管理職能部門還通過正式程序批准所有新的風險管理戰略。下面的討論涉及每一類風險。
 
商品價格風險
 
我們使用衍生品工具對衝與以下商品相關的價格風險：
 
•原油
 
我們利用原油衍生品來對衝管道、終端和商人活動中固有的大宗商品價格風險。我們對這些衍生品的目標包括對衝預期的購買和銷售、庫存和基差。我們通過各種工具管理這些風險敞口，包括期貨、遠期、掉期和期權。

•天然氣
 
我們利用天然氣衍生品來對衝我們的天然氣加工資產(裂解價差中的天然氣購買部分)固有的大宗商品價格風險。此外，我們利用天然氣衍生品來對衝與我們的天然氣加工和NGL分餾工廠相關的預期運營燃料氣需求。我們通過各種工具管理這些風險敞口，包括期貨、掉期和期權。
 
•NGL和其他
 
我們利用NGL衍生品，主要是丙烷和丁烷衍生品，來對衝我們商業活動中固有的商品價格風險，包括銷售從我們的天然氣加工資產中提取的個別規格產品(銷售裂解價差中的規格NGL產品)，以及主要在我們擁有的NGL存儲終端持有的NGL庫存的其他淨銷售。我們對這些衍生品的目標包括對衝預期的購買和銷售以及儲存的庫存。我們通過各種工具管理這些風險敞口，包括期貨、遠期、掉期和期權。
 
有關我們的套期保值策略和目標的進一步討論，請參閲我們的簡明綜合財務報表附註8。

我們的大宗商品衍生品的公允價值以及預計價格上漲或下跌10%將導致的截至2022年9月30日的公允價值變化如下表所示(單位：百萬)：

公允價值10%的效果
漲價		10%的效果
降價
原油$(40)$(21)$21 
天然氣49 $24 $(24)
NGL和其他223 $(75)$75 
總公允價值$232   
 
55
目錄表
上表所列公允價值僅反映衍生工具的敏感性，並不包括相關對衝商品的影響。價格風險敏感性是通過假設價格全面上漲或下跌10%來計算的，無論工具的合同價格與基礎商品價格之間的條款或歷史關係如何。如果近期大宗商品價格實際變化10%，我們衍生品投資組合的公允價值變化通常會小於表中顯示的變化，因為短期價格的變化通常不會反映在更遠的交割月份。
 
利率風險
 
我們使用可變利率債務和任何預期發行的固定利率債務都會使我們面臨利率風險。因此，我們不時使用利率衍生工具來對衝與預期利息支付相關的利率風險，並在某些情況下對衝未償還債務工具。我們所有的優先票據都是固定利率的票據，因此不會受到利率風險的影響。截至2022年9月30日，我們沒有任何未償還的浮動利率債務。在截至2022年9月30日的9個月內，未償還浮動利率債務的平均利率為1.3%，這是根據期間的實際利率計算的。截至2022年9月30日，我們利率衍生品的公允價值為淨資產1.13億美元。截至2022年9月30日，如果遠期LIBOR曲線增加10%，我們利率衍生品的公允價值將增加1700萬美元。截至2022年9月30日，如果遠期LIBOR曲線下降10%，將導致我們利率衍生品的公允價值減少1700萬美元。有關我們的利率風險對衝活動的討論，請參閲我們的簡明綜合財務報表附註8。
 
首選分配率重置選項

我們A系列優先股的首選分配率重置選項是一種嵌入式衍生品，必須從相關的主機合同、我們的合作伙伴協議中分離出來，並以公允價值記錄在我們的簡明綜合資產負債表中。用於這一嵌入式衍生品的估值模型包括我們的共同單價、十年期美國國債利率、違約概率和時機估計，以最終計算我們的A系列優先股的公允價值，包括優先分配率重置選項和不具有優先分配率重置選項。截至2022年9月30日，這一嵌入式衍生品的公允價值為1.96億美元。截至2022年9月30日的10年期美國國債利率為3.83%。在其他投入保持不變的情況下，10年期美國國債利率曲線增加10%，將導致支出和我們的負債增加3600萬美元。在保持其他投入不變的情況下，10年期美國國債利率曲線下降10%，將導致費用和我們的負債減少3100萬美元。有關嵌入衍生品的討論，請參閲我們的簡明合併財務報表附註8。

項目4.控制和程序
 
披露控制和程序
 
我們維持書面披露控制和程序，我們將其稱為“DCP”。我們的DCP旨在確保我們根據1934年證券交易法(“交易法”)提交的報告中要求我們披露的信息(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於需要披露的決定。
 
適用的美國證券交易委員會規則要求對我們的DCP的有效性進行評估。管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，評估了截至2022年9月30日，也就是本報告所述期間結束時，我們的DCP的有效性，根據評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的DCP是有效的。
 
財務報告內部控制的變化
 
除了關於我們DCP的信息外，我們還被要求披露財務報告內部控制的某些變化。我們對財務報告的內部控制在2022年第三季度沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
 
56
目錄表
證書
 
根據交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)的規定，我們的首席執行官和首席財務官的證書作為附件31.1和31.2與本報告一起存檔。根據《美國法典》第18編第1350條，我們的首席執行官和首席財務官的證書作為附件32.1和32.2隨本報告一起提供。

第二部分：其他信息

第1項。   法律程序
 
本項目所需資料載於本公司簡明綜合財務報表附註10，並以引用方式併入本文。
 
第1A項。風險因素
 
關於我們的風險因素的討論，見項目1A。我們2021年年度報告的Form 10-K。這些風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性，可能還有我們沒有意識到或我們目前認為無關緊要的其他事項。所有這些風險和不確定性都可能對我們的業務、財務狀況和/或經營結果產生不利影響。
 
第二項。   未登記的股權證券銷售和收益的使用
 
出售未登記的證券

作為簡化交易的一部分而訂立的綜合協議於二零一六年十一月十五日完成，訂立機制如下：(I)PAgP的已發行A類股份總數將相等於PAGP持有的AAP單位數目，及(Ii)AAP持有的我們普通股總數將相等於AAP已發行A類單位數目(“AAP單位”)與可向AAP既得及賺取B類單位持有人發行的AAP單位數目(“AAP管理單位”)的總和。因此，我們有責任在PAGP LTIP授予投資時，向AAP發行與PAGP發行A類股相關的普通股。在截至2022年9月30日的三個月內，我們向AAP發放了35,715個與PAGP LTIP獎項相關的普通單位。根據《1933年證券法》第4(A)(2)節的規定，此次發行不受修訂後的《證券法》的註冊要求的約束。

發行人購買股票證券

沒有。
    
第三項。   高級證券違約
 
沒有。
 
第四項。   煤礦安全信息披露
 
不適用。
 
第五項。   其他信息
 
沒有。
57
目錄表
第六項。   展品
 
證物編號：描述
3.1—
第七次修訂和重新簽署的《Plains All American Pipeline，L.P.有限合夥企業協議》，日期為2017年10月10日(通過引用附件3.1併入我們2017年10月12日提交的當前8-K表格報告中)。
3.2—
第三次修訂和重新簽署的普萊恩斯營銷有限合夥協議，L.P.，日期為2004年4月1日(通過引用附件3.2併入我們截至2004年3月31日的Form 10-Q季度報告中)。
3.3—
2010年12月31日對第三次修訂和重新簽署的Plains Marketing，L.P.有限合夥協議的第1號修正案(通過參考我們截至2010年12月31日的Form 10-K年度報告的附件3.9而併入)。
3.4—
2011年1月1日對第三次修訂和重新簽署的Plains Marketing，L.P.有限合夥協議的第2號修正案(通過引用附件3.10併入我們截至2010年12月31日的Form 10-K年度報告中)。
3.5—
2011年6月30日對第三次修訂和重新簽署的Plains Marketing，L.P.有限合夥協議(通過參考我們截至2013年12月31日的Form 10-K年度報告的附件3.7併入)的第3號修正案。
3.6—
2013年1月1日對第三次修訂和重新簽署的Plains Marketing，L.P.有限合夥協議(通過參考我們截至2013年12月31日的Form 10-K年度報告的附件3.8併入)的第4號修正案。
3.7—
第五號修正案，日期為2019年12月1日，對第三次修訂和重新簽署的Plains Marketing，L.P.有限合夥協議(通過引用我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的附件3.7而併入)。
3.8—
截至2004年4月1日的第三次修訂和重新簽署的平原管道有限合夥協議L.P.(通過引用附件3.3併入我們截至2004年3月31日的Form 10-Q季度報告中)。
3.9—
2013年1月1日對第三次修訂和重新簽署的平原管道有限合夥協議的第1號修正案(通過參考我們截至2013年12月31日的Form 10-K年度報告的附件3.10而併入)。
3.10—
第七次修訂和重新簽署了2016年11月15日修訂和重新簽署的Plains All American GP LLC有限責任公司協議(通過引用附件3.3併入我們於2016年11月21日提交的8-K表格的當前報告中)。
3.11—
第八次修訂和重新簽署的Plains AAP，L.P.有限合夥協議，日期為2016年11月15日(通過引用附件3.4併入我們於2016年11月21日提交的當前8-K表格報告中)。
3.12—
2018年9月26日對Plains AAP，L.P.第八次修訂和重新簽署的有限合夥協議的第1號修正案(通過引用附件3.1併入我們於2018年10月2日提交的當前8-K表格報告中)。
3.13—
2019年5月23日對Plains AAP，L.P.第八次修訂和重新簽署的有限合夥協議的第2號修正案(通過引用附件3.1併入我們於2019年5月30日提交的8-K表格的當前報告中)。
3.14—
PAA財務公司註冊證書(太平洋能源財務公司，PAA財務公司合併後的繼承人)(參考附件3.10併入本公司截至2006年12月31日的10-K表格年度報告)。
3.15—
PAA財務公司章程(f/k/a太平洋能源財務公司，PAA財務公司的合併繼承人)(參考附件3.11併入本公司截至2006年12月31日的10-K表格年度報告內)。
58
目錄表
3.16—
2007年12月28日簽署的PAA GP LLC有限責任公司協議(通過參考我們2008年1月4日提交的8-K表格當前報告的附件3.3併入)。
3.17—
Plains GP Holdings，L.P.有限合夥證書(通過參考2013年7月29日提交的PAGP註冊聲明S-1(333-190227)的附件3.1合併而成)。
3.18—
2016年11月15日第二次修訂和重新簽署的Plains GP Holdings，L.P.有限合夥協議(通過引用2016年11月21日提交的PAGP當前8-K表報告的附件3.2併入)。
3.19—
2020年4月6日對Plains GP Holdings，L.P.第二次修訂和重新簽署的有限合夥協議的第1號修正案(通過引用2020年4月9日提交的PAGP當前報告8-K表的附件3.1併入)。
3.20—
PAA GP Holdings LLC的成立證書(通過參考2013年7月29日提交的PAGP註冊聲明S-1(333-190227)的附件3.3合併而成)。
3.21—
PAA GP Holdings LLC於2021年8月19日生效的第四份經修訂及重訂的有限責任公司協議(於截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中參考附件3.21併入本公司)。
4.1—
作為受託人的Plains All American Pipeline，L.P.、PAA Finance Corp.和Wachovia Bank National Association於2002年9月25日簽訂的契約(通過參考我們截至2002年9月30日的10-Q表格季度報告的附件4.1註冊成立)。
4.2—
日期為2006年5月12日的第六份補充契約(A系列和B系列6.70%優先債券，2036年到期)由Plains All American Pipeline，L.P.，PAA Finance Corp.，其中指定的附屬擔保人，以及作為受託人的美聯銀行(Wachovia Bank，National Association)作為受託人(通過引用附件4.1併入我們2006年5月12日提交的當前8-K表格報告中)。
4.3—
日期為2006年10月30日的第十次補充契約(A系列和B系列6.650%高級債券，2037年到期)由Plains All American Pipeline，L.P.，PAA Finance Corp.，其中指定的附屬擔保人和作為受託人的美國銀行全國協會(通過參考我們2006年10月30日提交的當前報告8-K表的附件4.2併入)。
4.4—
日期為2012年3月22日的第21期補充契約(5.15%高級票據，2042年到期)由Plains All American Pipeline，L.P.，PAA Finance Corp.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人(通過參考我們2012年3月26日提交的當前8-K表格報告的附件4.3併入)。
4.5—
日期為2012年12月10日的第二十二次補充契約(2.85%高級票據，2023年到期)，由Plains All American Pipeline，L.P.，PAA Finance Corp.和美國銀行全國協會作為受託人(通過參考我們2012年12月12日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。
4.6—
日期為2012年12月10日的第23期補充契約(4.30%高級票據，2043年到期)，由Plains All American Pipeline，L.P.，PAA Finance Corp.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人(通過參考我們2012年12月12日提交的當前8-K表格報告的附件4.3併入)。
4.7—
日期為2013年8月15日的第24次補充契約(3.85%高級票據到期)，由Plains All American Pipeline，L.P.，PAA Finance Corp.和美國銀行全國協會作為受託人(通過參考我們2013年8月15日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。
4.8—
日期為2014年4月23日的第25期補充契約(4.70%優先債券，2044年到期)，由Plains All American Pipeline，L.P.，PAA Finance Corp.和美國銀行全國協會作為受託人(通過參考我們2014年4月29日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入).
4.9—
日期為2014年9月9日的第26份補充契約(3.60%優先債券，2024年到期)，由Plains All American Pipeline，L.P.，PAA Finance Corp.和美國銀行全國協會作為受託人(通過參考我們2014年9月11日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。
59
目錄表
4.10—
日期為2014年12月9日的第二十八份補充契約(4.90%優先債券，2045年到期)，由Plains All American Pipeline，L.P.，PAA Finance Corp.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人(通過參考我們2014年12月11日提交的當前8-K表格報告的附件4.3合併)。
4.11—
日期為2015年8月24日的第29份補充契約(4.65%優先債券，2025年到期)，由Plains All American Pipeline，L.P.，PAA Finance Corp.和美國銀行全國協會作為受託人(通過參考我們2015年8月26日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。
4.12—
日期為2016年11月22日的第三十份補充契約(4.50%優先票據，2026年到期)，由Plains All American Pipeline，L.P.，PAA Finance Corp.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人(通過參考我們2016年11月29日提交的當前8-K報表的附件4.1併入).
4.13—
日期為2019年9月16日的第31號補充契約(3.55%高級債券到期)，由Plains All American Pipeline，L.P.，PAA Finance Corp.和美國銀行全國協會作為受託人(通過參考我們2019年9月17日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。
4.14—
日期為2020年6月11日的第三十二份補充契約(3.80%優先債券，2030年到期)，由Plains All American Pipeline，L.P.，PAA Finance Corp.和美國銀行全國協會作為受託人(通過參考我們2020年6月11日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。
4.15—
2009年9月3日由Plains All American Pipeline，L.P.和Vulcan Gas Storage LLC簽訂的註冊權協議(通過引用我們S-3表格註冊聲明的附件4.1，文件編號333-162477併入)。
4.16—
截至2016年1月28日，Plains All American Pipeline，L.P.與其中指定的購買者之間的註冊權協議(通過參考我們於2016年2月2日提交的8-K表格的當前報告的附件4.1併入)。
4.17—
由Plains All American Pipeline，L.P.及其定義的持有人之間簽訂的登記權協議，日期為2016年11月15日(通過引用附件10.4併入我們於2016年11月21日提交的當前8-K表格報告中)。
4.18—
本公司證券簡介(請參閲本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告附件4.19)。
10.1*—
日期為2022年2月24日的經修訂及重訂的特別保留長期租約授權書表格(參考附件10.1併入截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告)。
10.2—
截至2022年8月22日的信貸協議第一修正案：Plains All American Pipeline，L.P.和Plains Midstream Canada ULC作為借款人；Plains All American Pipeline，L.P.的某些子公司作為其不時指定的借款人；美國銀行，N.A.作為行政代理和搖擺線貸款人；美國銀行，N.A.，花旗銀行，N.A.，摩根大通銀行和富國銀行，國家協會，作為信用證發行人；和其其他貸款人(通過參考我們2022年8月25日提交的當前8-K表格報告的附件10.1而併入)。
10.3—
截至2022年8月22日的第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，借款人為Plains Marketing，L.P.和Plains Midstream Canada ULC；Plains All American Pipeline，L.P.，作為擔保人；美國銀行，N.A.，作為行政代理和搖擺線貸款人；美國銀行，N.A.，Citibank，N.A.，JPMorgan Chase Bank，N.A.和Wells Fargo Bank，National Association，作為信用證發行人；和其其他貸款人(通過參考我們2022年8月25日提交的當前8-K表格報告的附件10.2而併入)。
10.4* †—
LTIP授權書表格日期為2022年8月18日(指定行政人員)。
10.5* †—
LTIP授權書表格日期為2022年8月18日(董事)。
31.1 †—
根據《交易法》規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。
31.2 †—
根據《交易法》規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。
60
目錄表
32.1 ††—
根據《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。
32.2 ††—
根據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
101.INS†—XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH†—內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL†—內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF†—內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB†—內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE†—內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104†—封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
†    現提交本局。
††    隨信提供。
*    管理層補償計劃或安排。
61
目錄表
簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
 普萊恩斯全美管道，L.P.
   
 發信人：PAA GP LLC，
  其普通合夥人
   
 發信人：普萊恩斯AAP，L.P.
  它的唯一成員
   
 發信人：Plains All American GP LLC，
  其普通合夥人
   
 發信人：/s/江威利
  蔣介石，
  Plains All American GP LLC首席執行官
  (首席行政主任)
   
2022年11月7日  
   
 發信人：/s/Al Swanson
  艾爾·斯旺森
  普萊恩斯執行副總裁總裁和首席財務官全美GP LLC
  (首席財務官)
   
2022年11月7日  
   
 發信人：/s/克里斯·赫伯德
  克里斯·赫伯德
  高級副總裁，Plains All American GP LLC財務兼首席會計官
  (首席會計主任)
  
2022年11月7日 



62