acnt-20220930000009595312月31日2022Q3錯誤P8Y0000000959532022-01-012022-09-3000000959532022-11-07Xbrli:共享00000959532022-09-30ISO 4217:美元00000959532021-12-31ISO 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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末的季度2022年9月30日
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
佣金文件編號0-19687
阿森特實業公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 57-0426694 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | |
第16街1400號, | 270號套房, | | | |
橡樹溪 | 伊利諾伊州 | | | 60523 |
(主要執行辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
| | (630) | 884-9181 | |
| | (註冊人的電話號碼,包括區號) | |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊所在的交易所名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | ACNT | 納斯達克全球市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
是x No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | x |
規模較小的報告公司 | x | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。是☐ No ☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No x
截至2022年11月7日,註冊人普通股的流通股數量為10,236,684
阿森特實業公司
目錄表
| | | | | | | | | | | |
| | | |
第一部分財務信息 |
關於前瞻性陳述的披露 | 2 |
第1項。 | | 財務報表 | |
| | 截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 3 |
| | 截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月和九個月簡明綜合收益表(未經審計) | 4 |
| | 截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月簡明綜合現金流量表(未經審計) | 5 |
| | 截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月股東權益簡明綜合報表(未經審計) | 7 |
| | 簡明合併財務報表附註(未經審計) | |
| | 注1:列報依據 | 9 |
| | 注2:收購 | 10 |
| | 注3:收入確認 | 11 |
| | 附註4:金融工具的公允價值 | 11 |
| | 注5:庫存 | 13 |
| | 注6:財產、廠房和設備 | 13 |
| | 附註7:商譽、無形資產和遞延費用 | 14 |
| | 注8:債務 | 15 |
| | 注9:租約 | 16 |
| | 注10:股東權益 | 17 |
| | 注11:每股收益 | 18 |
| | 注12:所得税 | 18 |
| | 附註13:承付款和或有事項 | 19 |
| | 注14:行業分類 | 19 |
| | 注15:後續活動 | 20 |
第二項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
第三項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
第四項。 | | 控制和程序 | 30 |
| | | |
第二部分:其他信息 |
第1項。 | | 法律訴訟 | 32 |
第1A項。 | | 風險因素 | 32 |
第二項。 | | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 32 |
第三項。 | | 高級證券違約 | 32 |
第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | 32 |
第五項。 | | 其他信息 | 32 |
第六項。 | | 陳列品 | 33 |
| | | |
| | 簽名 | 34 |
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包括1995年私人證券訴訟改革法和其他適用的聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。所有非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過使用“估計”、“計劃”、“打算”、“預期”、“相信”、“應該”、“預期”、“希望”、“樂觀”、“計劃”、“展望”、“應該”、“可能”、“可能”和類似的表達方式來識別。前瞻性陳述會受到某些風險和不確定性的影響,包括但不限於以下確定的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際結果與歷史結果或預期結果大不相同。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。以下因素可能導致實際結果與歷史結果或預期結果大不相同:不利的經濟狀況,包括與新冠肺炎的影響和蔓延以及政府對支付寶的反應有關的風險;無法經受住經濟低迷;競爭產品和定價的影響;產品需求和驗收風險;原材料和其他成本增加;原材料可獲得性;公司客户的財務穩定;客户在生產產品方面的延誤或困難;消費者或投資者信心的喪失;員工關係;通過僱用訓練有素的員工來維持勞動力的能力;勞動效率;與收購相關的風險;環境問題;税法變化的負面或意外結果;無法遵守公司債務融資安排所要求的契約和比率;以及在Ascent Industries Co.提交給美國證券交易委員會的文件中不時詳細説明的其他風險,包括我們的Form 10-K年度報告, 哪些文件可以從美國證券交易委員會上獲得。Ascent Industries Co.不承擔更新本新聞稿中包含的任何前瞻性信息的義務。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
阿森特實業公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位,面值和共享數據除外)
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| (未經審計) | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 532 | | | $ | 2,021 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元998及$216,分別 | 55,592 | | | 50,126 | |
庫存,淨額 | 137,843 | | | 103,249 | |
預付費用和其他流動資產 | 4,632 | | | 3,728 | |
持有待售資產 | 518 | | | 855 | |
流動資產總額 | 199,117 | | | 159,979 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 43,176 | | | 43,720 | |
使用權資產、經營租賃、淨額 | 29,575 | | | 30,811 | |
商譽 | 11,430 | | | 12,637 | |
無形資產,淨額 | 11,794 | | | 14,382 | |
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遞延費用,淨額 | 228 | | | 302 | |
其他非流動資產,淨額 | 4,122 | | | 4,171 | |
總資產 | $ | 299,442 | | | $ | 266,002 | |
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負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 44,815 | | | $ | 32,318 | |
應付帳款--關聯方 | — | | | 2 | |
應計費用和其他流動負債 | 11,430 | | | 12,407 | |
應付票據的當期部分 | 580 | | | — | |
長期債務的當期部分 | 2,464 | | | 2,464 | |
賺取負債的流動部分 | — | | | 1,961 | |
經營租賃負債的當期部分 | 1,041 | | | 1,104 | |
融資租賃負債的當期部分 | 290 | | | 233 | |
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流動負債總額 | 60,620 | | | 50,489 | |
長期債務 | 70,131 | | | 67,928 | |
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經營租賃負債的長期部分 | 31,190 | | | 32,059 | |
融資租賃負債的長期部分 | 1,302 | | | 1,414 | |
遞延所得税 | 1,593 | | | 2,433 | |
其他長期負債 | 67 | | | 89 | |
非流動負債總額 | 104,283 | | | 103,923 | |
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承付款和或有事項--見附註13 | | | |
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股東權益: | | | |
普通股,面值$1每股;授權24,000,000股份;已發行11,085,103股票 | 11,085 | | | 11,085 | |
超出票面價值的資本 | 46,637 | | | 46,058 | |
留存收益 | 85,021 | | | 63,080 | |
| 142,743 | | | 120,223 | |
減去:國庫普通股成本-850,671和918,471分別為股票 | 8,204 | | | 8,633 | |
股東權益總額 | 134,539 | | | 111,590 | |
總負債和股東權益 | $ | 299,442 | | | $ | 266,002 | |
注:截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中得出的。見簡明合併財務報表附註。
阿森特實業公司
簡明綜合損益表(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 100,167 | | | $ | 86,182 | | | $ | 332,587 | | | $ | 239,047 | |
銷售成本 | 88,598 | | | 68,176 | | | 277,649 | | | 198,219 | |
毛利 | 11,569 | | | 18,006 | | | 54,938 | | | 40,828 | |
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銷售、一般和行政 | 9,853 | | | 6,948 | | | 27,133 | | | 21,941 | |
採購成本和其他 | 149 | | | 201 | | | 837 | | | 201 | |
委託書爭奪費及追討費用 | — | | | — | | | — | | | 168 | |
收益調整 | — | | | 160 | | | (7) | | | 1,430 | |
資產減值 | — | | | — | | | — | | | 233 | |
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營業收入 | 1,567 | | | 10,697 | | | 26,975 | | | 16,855 | |
其他費用(收入) | | | | | | | |
利息支出 | 827 | | | 329 | | | 1,637 | | | 1,068 | |
債務清償損失 | — | | | — | | | — | | | 223 | |
利率互換的公允價值變動 | — | | | — | | | — | | | (2) | |
其他,淨額 | (118) | | | (10) | | | (176) | | | 152 | |
所得税前收入 | 858 | | | 10,378 | | | 25,514 | | | 15,414 | |
所得税撥備 | 234 | | | 2,179 | | | 3,573 | | | 3,235 | |
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淨收入 | $ | 624 | | | $ | 8,199 | | | $ | 21,941 | | | $ | 12,179 | |
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每股普通股淨收入: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.06 | | | $ | 0.88 | | | $ | 2.14 | | | $ | 1.32 | |
稀釋 | $ | 0.06 | | | $ | 0.87 | | | $ | 2.11 | | | $ | 1.30 | |
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加權平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 10,253 | | 9,287 | | 10,235 | | | 9,237 | |
股票期權和贈與的稀釋效應 | 212 | | 116 | | 172 | | | 111 | |
稀釋 | 10,465 | | 9,403 | | 10,407 | | | 9,348 | |
見簡明合併財務報表附註。
阿森特實業公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
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| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 21,941 | | | $ | 12,179 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊費用 | 6,380 | | | 5,459 | |
攤銷費用 | 2,588 | | | 2,041 | |
債務發行成本攤銷 | 74 | | | 71 | |
資產減值 | — | | | 233 | |
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債務清償損失 | — | | | 223 | |
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遞延所得税 | (1,227) | | | (615) | |
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收益調整 | (7) | | | 1,430 | |
超過收購日期公允價值的收益負債的付款 | (662) | | | (11) | |
應收賬款損失準備金(減計) | 782 | | | (388) | |
存貨損失準備金 | 1,871 | | | 2,286 | |
處置財產、廠房和設備的損失(收益) | 31 | | | (580) | |
非現金租賃費用 | 322 | | | 373 | |
非現金租賃終止損失 | — | | | 5 | |
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利率互換公允價值變動 | — | | | (2) | |
發行庫存股收取董事手續費 | 364 | | | 58 | |
基於股票的薪酬費用 | 961 | | | 695 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (6,249) | | | (15,525) | |
盤存 | (36,127) | | | (15,539) | |
其他資產和負債 | (782) | | | (1,443) | |
應付帳款 | 11,774 | | | 15,118 | |
應付帳款--關聯方 | (2) | | | 2 | |
應計費用 | (1,594) | | | 3,272 | |
應計所得税 | 555 | | | 6,844 | |
經營活動提供的淨現金 | 993 | | | 16,186 | |
投資活動 | | | |
購買房產、廠房和設備 | (3,467) | | | (761) | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | 5 | | | 1,054 | |
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投資活動提供的現金淨額(用於) | (3,462) | | | 293 | |
融資活動 | | | |
從長期債務中借款 | 352,513 | | | 41,648 | |
應付票據收益 | 967 | | | — | |
行使股票期權所得收益 | 175 | | | — | |
償還長期債務 | (350,311) | | | (54,056) | |
應付票據付款 | (387) | | | — | |
融資租賃債務的本金支付 | (193) | | | (31) | |
賺取負債的付款 | (1,292) | | | (2,891) | |
終止利率互換的付款 | — | | | (46) | |
普通股回購 | (492) | | | — | |
遞延融資成本的支付 | — | | | (165) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 980 | | | (15,541) | |
(減少)現金及現金等價物增加 | (1,489) | | | 938 | |
期初現金及現金等價物 | 2,021 | | | 236 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 532 | | | $ | 1,174 | |
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| 截至9月30日的9個月, |
現金流量信息的補充披露 | 2022 | | 2021 |
支付的現金: | | | |
利息 | $ | 1,176 | | | $ | 994 | |
所得税 | 4,248 | | | $ | 649 | |
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非現金投資活動: | | | |
資本支出,尚未支付 | $ | 785 | | | $ | — | |
見簡明合併財務報表附註。
阿森特實業公司
簡明股東權益綜合報表(未經審計)
(單位:千)
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| 截至2022年9月30日的三個月 |
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| 普通股 | | 資本超過 面值 | | 留存收益 | | | | 國庫普通股成本 | | 總計 |
| 股票 | 金額 | | | | | | |
餘額2022年6月30日 | 11,085 | | $ | 11,085 | | | $ | 46,162 | | | $ | 84,397 | | | | | $ | (7,760) | | | $ | 133,884 | |
淨收入 | — | | — | | | — | | | 624 | | | | | — | | | 624 | |
發行:4,102來自國庫的普通股 | — | | — | | | (39) | | | — | | | | | 39 | | | — | |
行使股票期權980股份,淨額 | — | | — | | | 4 | | | — | | | | | 9 | | | 13 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | 510 | | | — | | | | | — | | | 510 | |
回購30,200普通股股份 | — | | — | | | — | | | — | | | | | (492) | | | (492) | |
餘額2022年9月30日 | 11,085 | | $ | 11,085 | | | $ | 46,637 | | | $ | 85,021 | | | | | $ | (8,204) | | | $ | 134,539 | |
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見簡明合併財務報表附註。
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| 截至2022年9月30日的9個月 |
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| 普通股 | | 資本超過 面值 | | 留存收益 | | | | 國庫普通股成本 | | 總計 |
| 股票 | 金額 | | | | | | |
餘額2021年12月31日 | 11,085 | | $ | 11,085 | | | $ | 46,058 | | | $ | 63,080 | | | | | $ | (8,633) | | | $ | 111,590 | |
淨收入 | — | | — | | | — | | | 21,941 | | | | | — | | | 21,941 | |
發行:79,903來自國庫的普通股 | — | | — | | | (387) | | | — | | | | | 751 | | | 364 | |
行使股票期權18,098股份,淨額 | — | | — | | | 5 | | | — | | | | | 170 | | | 175 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | 961 | | | — | | | | | — | | | 961 | |
回購30,200普通股股份 | — | | — | | | — | | | — | | | | | (492) | | | (492) | |
餘額2022年9月30日 | 11,085 | | $ | 11,085 | | | $ | 46,637 | | | $ | 85,021 | | | | | $ | (8,204) | | | $ | 134,539 | |
| | | | | | | | | | | | |
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見簡明合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 資本超過 面值 | | 留存收益 | | | | 國庫普通股成本 | | 總計 |
| 股票 | 金額 | | | | | | |
餘額2021年6月30日 | 10,300 | | $ | 10,300 | | | $ | 37,309 | | | $ | 46,815 | | | | | $ | (9,693) | | | $ | 84,731 | |
淨收入 | — | | — | | | — | | | 8,199 | | | | | — | | | 8,199 | |
發行:60,494來自國庫的普通股 | — | | — | | | (511) | | | — | | | | | 569 | | | 58 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | 239 | | | — | | | | | — | | | 239 | |
| | | | | | | | | | | | |
餘額2021年9月30日 | 10,300 | | $ | 10,300 | | | $ | 37,037 | | | $ | 55,014 | | | | | $ | (9,124) | | | $ | 93,227 | |
| | | | | | | | | | | | |
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見簡明合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 資本超過 面值 | | 留存收益 | | | | 國庫普通股成本 | | 總計 |
| 股票 | 金額 | | | | | | |
餘額2020年12月31日 | 10,300 | | $ | 10,300 | | | $ | 37,719 | | | $ | 42,835 | | | | | $ | (10,559) | | | $ | 80,295 | |
淨收入 | — | | — | | | — | | | 12,179 | | | | | — | | | 12,179 | |
發行:152,666來自國庫的普通股 | — | | — | | | (1,377) | | | — | | | | | 1,435 | | | 58 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | 695 | | | — | | | | | — | | | 695 | |
| | | | | | | | | | | | |
餘額2021年9月30日 | 10,300 | | $ | 10,300 | | | $ | 37,037 | | | $ | 55,014 | | | | | $ | (9,124) | | | $ | 93,227 | |
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除非另有説明,否則術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Ascent Industries Co.及其合併子公司。
注1:陳述的基礎
財務報表列報基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表及未經審核簡明綜合財務報表附註乃根據美國證券交易委員會的規則及規定呈列,並不包括根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的年度綜合財務報表通常所要求的所有披露。管理層認為,未經審計的簡明綜合財務報表包含所有必要的正常經常性調整,以公允地列報截至2022年9月30日的簡明綜合資產負債表、截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的收益表和股東權益表,以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的現金流量表。2021年12月31日的簡明綜合資產負債表來自經審計的財務報表。
該等中期未經審核簡明綜合財務報表應與經審核綜合財務報表及其附註於本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報(“年報”)一併閲讀。由於我們對當前預期的未來評估,包括對新冠肺炎疫情未知的未來影響的考慮,可能會對我們未來報告期的綜合財務報表產生重大影響,因此中期的財務業績可能不能反映全年的財務業績。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表時,管理層需要作出估計和判斷,以影響未經審計的簡明綜合財務報表和附註中報告和披露的金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
更名
2022年8月5日,我們向特拉華州州務卿提交了我們公司註冊證書的修訂證書,將我們的公司名稱從Synal Corporation更改為Ascent Industries Co.,從2022年8月10日起生效。
尚未採用的會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(話題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。”ASU和隨後的澄清為與從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的合同修改會計提供了實際便利。本辦法適用於在2022年12月31日或之前進行的合同修改和套期保值關係。本公司打算在參考匯率轉換需要的地方使用這些權宜之計。公司繼續評估這一標準更新,目前預計不會對公司的財務報表或披露產生實質性影響。
注2:收購
收購DanChem Technologies,Inc.
2021年10月22日,該公司完成了對位於弗吉尼亞州丹維爾的化工產品合同製造商DanChem的收購。該公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題805--“企業合併”,採用收購會計方法,將這筆交易作為業務合併進行會計處理。初步購買價格為1美元。34.1百萬美元,包括$1.5通過此次收購獲得的現金為100萬美元。購買價格是用現金支付的,通過提款#美元籌集資金。34.5本公司現有的循環信貸安排為100萬歐元。貸款的循環信貸額度部分下的未償還金額目前由本公司選擇計息,按(A)基本利率(定義見信貸協議)加0.50%,或(B)LIBOR加150%。看見注8有關公司長期債務的更多信息,請訪問。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,在對購置的可確認資產和承擔的負債進行公允價值初步估計後,管理層修訂了不動產、廠房和設備公允價值的初步估計數,結果增加了#美元。1.6百萬美元。由於在計量期內進行這項修訂,商譽減少了#美元。1.2百萬美元,公司的遞延税款餘額增加了#美元0.4百萬美元。此外,臨時數額的變動導致折舊費用增加和累計折舊#美元。0.2其中百萬美元0.1100萬美元與上一個報告期有關。
下表彙總了收購中收購的可確認資產和承擔的負債的公允價值初步估計以及2022年第三季度的修訂。這些對公允價值的初步估計可能會進行額外修訂,這可能會導致對下文所列價值進行額外調整。
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(單位:千) | 2021年10月22日 | 修訂版本 | 2022年9月30日 |
現金和現金等價物 | $ | 1,533 | | | $ | 1,533 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元118 | 5,358 | | | 5,358 | |
庫存,淨額 | 1,561 | | | 1,561 | |
預付費用和其他流動資產 | 454 | | | 454 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 15,697 | | $ | 1,594 | | 17,291 | |
使用權資產、經營性租賃、淨額 | 208 | | | 208 | |
無形資產,淨額 | 5,750 | | | 5,750 | |
取得的可確認資產總額 | $ | 30,561 | | $ | 1,594 | | $ | 32,155 | |
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應付帳款 | $ | 1,751 | | | $ | 1,751 | |
應計費用和其他流動負債 | 1,622 | | | 1,622 | |
經營租賃負債的當期部分 | 51 | | | 51 | |
融資租賃負債的當期部分 | 215 | | | 215 | |
遞延所得税 | 2,542 | | $ | 387 | | 2,929 | |
經營租賃負債的長期部分 | 157 | | | 157 | |
融資租賃負債的長期部分 | 1,408 | | | 1,408 | |
承擔的可確認負債總額 | $ | 7,746 | | $ | 387 | | $ | 8,133 | |
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取得的可確認淨資產 | $ | 22,815 | | $ | 1,207 | | $ | 24,022 | |
成交價 | 34,097 | | | 34,097 | |
商譽 | $ | 11,282 | | $ | (1,207) | | $ | 10,075 | |
該公司正在最後確定遞延税項餘額的價值,公司在2022年9月30日對這些價值的初步估計仍在等待DanChem收購前納税申報單的完成。因此,隨着公司繼續評估在整個測算期內完成估值所需的信息,這些暫定金額可能會發生變化,測算期不會超過收購之日起一年。
商譽是指收購價格超過收購淨資產公允價值的部分。已確認的商譽歸因於運營協同效應、集合的員工隊伍和增長機會,並已分配給公司的特種化學品部門. 此次收購產生的幾乎所有商譽預計都不能從税務目的中扣除。
該公司擁有不是在三個月未經審計簡明綜合收益表的收購成本和其他費用中確認的與收購有關的一次性成本截至2022年9月30日。大約$0.4百萬美元的一次性收購相關成本在未經審計的簡明綜合收益表中的收購成本和其他費用中確認截至2022年9月30日的9個月.
該公司確定DanChem的客户關係、產品開發技術和商品名稱為有限壽命資產,截至收購日估計公允價值共$5.1百萬,$0.5百萬美元,以及$0.2分別為100萬美元。使用加速或直線方法對有限壽命資產進行攤銷。15好幾年了。
DanChem三年和三年的總淨銷售額和運營虧損截至2022年9月30日的9個月具體情況如下:
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(單位:千) | 截至2022年9月30日的三個月 | 截至2022年9月30日的9個月 |
淨銷售額 | $ | 8,306 | | $ | 24,167 | |
營業虧損 | $ | (728) | | $ | (286) | |
注3:收入確認
收入主要來自生產、運輸和交付鋼鐵和化工產品的合同。當合同承諾的貨物或服務的控制權和所有權轉讓給我們的客户時,公司履行了履約義務並確認了收入已發運的產品或提供的服務的客户。收入是扣除任何銷售激勵和折扣後的淨額。銷售税和我們通過創收活動徵收的其他税收不包括在收入中。向客户收取的運輸成本被視為履行活動,並在控制權移交給客户時記錄在銷售收入和成本中。與獲得銷售合同有關的成本是附帶的,在發生時計入費用。由於客户在所有權轉讓時已開具發票,而公司當時的對價權利是無條件的,因此公司不保留合同資產餘額。此外,公司沒有維護材料合同負債餘額,因為幾乎所有合同的履行義務都是在客户支付產品款項之前履行的。該公司提供行業標準的付款條件。
下表列出了該公司按產品組分列的收入。該公司幾乎所有的收入都來自與客户簽訂的合同,這些合同在某個時間點履行了履約義務。
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| | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
玻璃纖維和鋼製液體儲罐和分離設備 | | | | | $ | 287 | | | $ | 189 | | | 401 | | | 881 | |
厚壁無縫碳鋼管及管材 | | | | | 12,333 | | | 10,398 | | | 36,782 | | | 29,347 | |
不鏽鋼管材 | | | | | 52,309 | | | 48,331 | | | 180,633 | | | 134,632 | |
鍍鋅管材 | | | | | 7,910 | | | 11,209 | | | 30,701 | | | 28,578 | |
特種化學品 | | | | | 27,328 | | | 16,055 | | | 84,070 | | | 45,609 | |
淨銷售額 | | | | | $ | 100,167 | | | $ | 86,182 | | | $ | 332,587 | | | $ | 239,047 | |
注4:金融工具的公允價值
公允價值被定義為於計量日在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或轉移資產或負債的本金或最有利市場上的負債所收取的價格(退出價格)。為了計量公允價值,我們使用基於可觀察和不可觀察輸入的三級估值層次結構:
1級-在測量日期,相同資產或負債在活躍市場上的未經調整的報價。
2級-除第1級報價外,在測量日期可直接或間接獲得的其他重要可觀察到的投入,包括:
•類似資產或負債在活躍市場的報價;
•非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價;
•資產或負債的可觀察到的報價以外的投入;以及
•主要來源於其他可觀察到的市場數據或得到其他可觀察市場數據證實的投入。
3級 -無法由可觀察到的市場數據證實並反映使用重大管理判斷的重大不可觀察到的輸入。這些價值通常使用基於模型的技術來確定,包括期權定價模型、貼現現金流模型、概率加權模型和蒙特卡羅模擬。
按公允價值經常性計量的資產和負債
公允價值層次要求使用可觀察到的市場數據(如果有)。在用於計量公允價值的投入屬於公允價值層次的不同級別的情況下,公允價值計量是根據對整個公允價值計量具有重大意義的最低水平投入確定的。我們對某一特定項目對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷,包括考慮特定於該資產或負債的投入。
第3級:或有對價(收益)負債
因2018年Musa鍍鋅收購及2019年美國不鏽鋼收購而產生的或有代價(“盈利”)負債的公允價值被分類為3級。每個季度末,本公司會重新評估其對所有盈利負債的假設,並作出調整以反映更新後的公允價值。盈利負債的估計公允價值變動在確認期間的營業收入中反映。賺取負債的公允價值變動可能會對公司的經營業績產生重大影響並造成波動。在公司盈利負債的公允價值計量中使用的重大不可觀察的輸入是貼現率、估計支付的時間和未來收入預測。這些投入中的任何一項的大幅增加(減少)都不會導致截至2022年9月30日的9個月的收益負債的公允價值計量出現實質性差異。
下表彙總了公司在截至2022年9月30日的9個月中按經常性基礎計算的3級盈利負債的公允價值變化:
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(單位:千) | 鍍鋅穆薩 | | 美國不鏽鋼 | | 總計 |
餘額2021年12月31日 | $ | 1,106 | | | $ | 855 | | | $ | 1,961 | |
期內的收入支出 | (1,099) | | | (855) | | | (1,954) | |
期內公允價值變動 | (7) | | | — | | | (7) | |
餘額2022年9月30日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
截至2022年9月30日止三個月及九個月,本公司不是未實現損益計入經常性第3級公允價值工具的其他全面收益。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,本公司在初始確認後按公允價值對資產或負債進行的唯一重大計量是歸類為待售的某些資產。
持有待售資產
2021年2月17日,董事會授權永久停止在帕爾默的德克薩斯坦克公司(“帕爾默”)的業務,並轉租帕爾默設施。截至2021年12月31日,本公司永久停止在Palmer工廠的運營,並確定剩餘的資產組符合被歸類為持有待售的標準,因此在綜合資產負債表上將相關資產歸類為持有待售。本公司認為,退出這項業務並不代表對其綜合經營結果產生重大影響的戰略轉變,因此,這項業務不被歸類為非持續經營。截至2022年9月30日,Palmer剩餘資產繼續被歸類為持有待售。這項業務的經營結果包括在本季度報告中提出的所有時期的管材產品部門。該公司使用可觀察到的投入,如活躍市場上可比資產的價格來確定剩餘資產的公允價值。該公司將這些公允價值計量歸類為第二級。
被歸類為持有待售資產的資產如下:
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(單位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
庫存,淨額 | $ | 307 | | | $ | 617 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 211 | | | 238 | |
持有待售資產 | $ | 518 | | | $ | 855 | |
根據租約條款,到2036年,公司仍有義務支付可能與設施租賃相關的租金和其他費用。本公司目前擁有Palmer設施一部分的轉租,並正在積極談判設施剩餘部分的轉租。T該公司將在整個2022財年繼續處置剩餘資產。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,本公司在首次確認資產或負債後按公允價值對資產或負債進行的重要計量僅限於某些長期資產。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,該公司確定與特種化學品部門內某些長期資產相關的技術已過時,因此確認了非現金税前資產減值費用共$0.2百萬美元。
Fair Value of Financial Instruments
由於這些工具的短期性質,現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和公司應付票據的公允價值接近其賬面價值。該公司基於浮動利率的循環信貸額度和長期債務也反映在截至2022年9月30日的賬面價值接近公允價值的財務報表中。看見注8獲取有關公司債務的更多信息。
注5:盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本由特定的識別方法或加權平均方法確定。庫存的構成如下:
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(單位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
原料 | $ | 71,567 | | | $ | 48,745 | |
在製品 | 28,068 | | | 25,187 | |
成品 | 41,015 | | | 30,666 | |
| 140,650 | | | 104,598 | |
減去:庫存儲備 | (2,807) | | | (1,349) | |
庫存,淨額 | $ | 137,843 | | | $ | 103,249 | |
注6:物業、廠房及設備
財產、廠房和設備包括以下內容:
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(單位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
土地 | $ | 723 | | | $ | 723 | |
租賃權改進 | 3,807 | | | 4,641 | |
建築物 | 1,478 | | | 53 | |
機械、固定裝置及設備 | 113,190 | | | 110,127 | |
在建工程 | 3,171 | | | 1,900 | |
| 122,369 | | | 117,444 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (79,193) | | | (73,724) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 43,176 | | | $ | 43,720 | |
下表列出了與財產、廠房和設備有關的折舊費用:
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
銷售成本 | $ | 2,112 | | | $ | 1,822 | | | $ | 6,198 | | | $ | 5,269 | |
銷售、一般和行政 | 59 | | | 46 | | | 182 | | | 190 | |
折舊總額 | $ | 2,171 | | | $ | 1,868 | | | $ | 6,380 | | | $ | 5,459 | |
注7:商譽、無形資產和遞延費用
商譽
在截至2022年9月30日的三個月內,管理層修訂了作為收購DanChem的一部分而獲得的物業、廠房和設備的公允價值的初步估計。由於在計量期內進行這項修訂,商譽減少了#美元。1.2百萬美元。公司的商譽餘額為#美元11.4百萬美元和美元12.6截至2022年9月30日和截至2021年12月31日的年度分別為特種化學品部門的100萬美元。
無形資產
無形資產是指由企業收購產生的智力、非物質資產的公允價值,並在其估計使用年限內使用加速或直線方法在一段時間內攤銷 八至15好幾年了。
應攤銷的無形資產餘額如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
無形資產,毛收入 | $ | 28,876 | | | $ | 28,876 | |
無形資產累計攤銷 | (17,082) | | | (14,494) | |
無形資產,淨額 | $ | 11,794 | | | $ | 14,382 | |
預計未來五年與無形資產有關的攤銷費用如下:
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(單位:千) | | | | |
2022年剩餘時間 | $ | 816 | | | | |
2023 | 1,683 | | | | |
2024 | 1,648 | | | | |
2025 | 1,467 | | | | |
2026 | 1,226 | | | | |
2027 | 1,036 | | | | |
此後 | 3,918 | | | | |
遞延費用
遞延費用代表債務發行成本,並在其估計使用年限內使用直線方法在一段時間內攤銷四年.
應攤銷的遞延費用餘額如下:
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(單位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
遞延費用,毛額 | $ | 398 | | | $ | 398 | |
遞延費用累計攤銷 | (170) | | | (96) | |
遞延費用,淨額 | $ | 228 | | | $ | 302 | |
注8:債務
短期債務
2022年6月6日,公司簽訂了一張應付票據,金額為#美元。1.0百萬美元,利率為2.772023年4月1日到期的利率。該協議與該公司本年度的保險費融資有關。截至2022年9月30日,未償還餘額為#美元。0.6百萬美元。
長期債務
長期債務由以下部分組成:
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(單位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
循環信貸額度,2025年1月15日到期 | $ | 68,309 | | | $ | 65,571 | |
定期貸款,2025年1月15日到期 | 4,286 | | | 4,821 | |
長期債務總額 | 72,595 | | | 70,392 | |
減去:長期債務的當前部分 | (2,464) | | | (2,464) | |
長期債務,減少流動部分 | $ | 70,131 | | | $ | 67,928 | |
本公司及其附屬公司與蒙特利爾銀行哈里斯銀行(“BMO”)訂立信貸協議,為本公司提供四年制循環信貸安排,最高可達$150.0百萬借款能力(“貸款”)。
該貸款機制的初始借款能力總計為#美元。110.0百萬美元,其中包括$105.0百萬美元的循環信貸額度和1美元5.0百萬延遲支取定期貸款。循環信貸額度包括一美元。17.5百萬臺機器和設備分項限額,需要每季度支付$0.42025年1月貸款到期時,將支付氣球付款,金額為100萬美元。定期貸款要求每季度支付#美元。0.22025年1月貸款到期時,將支付氣球付款,金額為100萬美元。
我們已將我們所有的應收賬款、存貨和某些機器設備作為信貸協議的抵押品。信貸協議下的可獲得性取決於貸款人的借款基數計算所確定的合資格抵押品金額。該貸款的循環信貸額度部分下的未償還金額目前由本公司選擇計息,按(A)基本利率(定義見信貸協議)加0.50%,或(B)LIBOR加1.50%。該貸款的延遲支取定期貸款部分下的未償還金額按LIBOR加利息計息1.65%。該基金還提供未使用的承諾費,以基金的每日使用部分為基礎。加權平均年利率為2.94% a2022年9月30日。
根據信貸協議,本公司須抵押其所有有形及無形財產,包括其附屬公司的股份及會員權益。該機制載有要求維持最低綜合固定費用覆蓋率的契約,如果超額供應低於(I)$中的較大者。7.5百萬及(Ii)10循環信貸安排的%(目前為#美元10.5百萬)。截至2022年9月30日,該公司遵守了所有債務契約。
截至2022年9月30日,該公司擁有36.7其信貸安排下剩餘可用產能的百萬美元。
注9:租契
資產負債表列報
未經審計的簡明綜合資產負債表中包括的經營和融資租賃金額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分類 | | 財務報表行項目 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
資產 | | 使用權資產、經營租賃 | | $ | 29,575 | | | $ | 30,811 | |
資產 | | 財產、廠房和設備 | | 1,572 | | | 1,640 | |
流動負債 | | 租賃負債、經營租賃的當期部分 | | 1,041 | | | 1,104 | |
流動負債 | | 租賃負債、融資租賃的流動部分 | | 290 | | | 233 | |
非流動負債 | | 租賃負債、經營租賃的非流動部分 | | 31,190 | | | 32,059 | |
非流動負債 | | 租賃負債、融資租賃的非流動部分 | | 1,302 | | | 1,414 | |
總租賃成本
本公司產生的租賃總成本中的個別部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本1 | $ | 1,045 | | | $ | 1,026 | | | $ | 3,137 | | | $ | 3,072 | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 71 | | | 13 | | | 204 | | | 33 | |
融資租賃負債利息 | 9 | | | 1 | | | 27 | | | 2 | |
轉租收入 | (32) | | | — | | | (96) | | | — | |
總租賃成本 | $ | 1,093 | | | $ | 1,040 | | | $ | 3,272 | | | $ | 3,107 | |
1包括非實質性的短期租賃
根據融資租賃持有的使用權資產賬面金額的減少計入折舊費用。經營租賃項下的最低租金支付按直線法在租賃期內確認,包括任何期間的免費租金,並計入未經審核的簡明綜合收益表的銷售、一般及行政開支。
於2021年第四季度,本公司與第三方訂立分租協議,轉租Palmer設施的一部分。分租協議持續至總租賃協議的剩餘期限,並將於2036年9月30日到期,除非根據分租協議終止。轉租合同規定的年基本租金約為#美元。0.1第一年為100萬美元,按年增加2.0%。轉租承租人負責其按比例分攤的與轉租空間相關的某些成本、税收和運營費用。轉租包括一筆首期押金#美元。0.1百萬美元。
截至2022年9月30日,轉租的未來預期現金收入如下:
| | | | | |
(單位:千) | 轉租收據 |
2022年剩餘時間 | $ | 32 | |
2023 | 129 | |
2024 | 132 | |
2025 | 134 | |
2026 | 137 | |
此後 | 1,490 | |
分租收入合計 | $ | 2,054 | |
租契到期日
截至2022年9月30日,租賃項下未貼現的未來最低租賃付款金額如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 運營中 | | 金融 |
2022年剩餘時間 | $ | 927 | | | $ | 83 | |
2023 | 3,645 | | | 311 | |
2024 | 3,667 | | | 257 | |
2025 | 3,687 | | | 244 | |
2026 | 3,703 | | | 244 | |
此後 | 39,917 | | | 570 | |
未貼現的未來最低租賃付款總額 | 55,546 | | | 1,709 | |
推定利息 | (23,315) | | | (116) | |
租賃負債現值 | $ | 32,231 | | | $ | 1,593 | |
租賃期限和貼現率
| | | | | | | | | | | |
加權平均剩餘租期 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
經營租約 | 13.84年份 | | 14.43年份 |
融資租賃 | 6.25年份 | | 7.07年份 |
加權平均貼現率 | | | |
經營租約 | 8.31 | % | | 8.30 | % |
融資租賃 | 2.34 | % | | 2.27 | % |
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,公司簽訂了新的經營租賃協議,產生了額外的美元0.2百萬使用權資產和租賃負債。
注10:股東權益
股份回購計劃
2021年2月17日,董事會重新授權公司股份回購計劃。之前的股票回購計劃期限為24三個月,於2021年2月21日終止。股票回購計劃允許回購最多790,383本公司已發行普通股超過24月份。這些股份將視乎市場情況,不時以當時的市價,透過公開市場或私下協商的交易方式購入。根據該計劃,購買的資金將來自可用營運資金,回購的股票將恢復為普通股或國庫持有的授權但未發行的普通股的狀態。不能保證本公司將回購的股份的確切數量,並且本公司可以在管理層認為不需要額外購買的任何時候停止購買。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,公司購買了30,200股票回購計劃下的股票,平均價格約為$16.29每股,總款額為$0.5百萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,公司購買了不是股票回購計劃下的股票。
截至2022年9月30日,公司已760,183其股份回購授權剩餘。
注11:每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | |
(單位為千,每股數據除外) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
分子: | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 624 | | | $ | 8,199 | | | $ | 21,941 | | | $ | 12,179 | | | | | |
分母: | | | | | | | | | | | |
基本每股收益的分母-加權平均股票 | 10,253 | | | 9,287 | | | 10,235 | | | 9,237 | | | | | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | | | | | |
員工股票期權和股票授予 | 212 | | | 116 | | | 172 | | | 111 | | | | | |
稀釋後每股收益的分母-加權平均股票 | 10,465 | | | 9,403 | | | 10,407 | | | 9,348 | | | | | |
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每股淨收益: | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.06 | | | $ | 0.88 | | | $ | 2.14 | | | $ | 1.32 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.06 | | | $ | 0.87 | | | $ | 2.11 | | | $ | 1.30 | | | | | |
稀釋後每股收益的計算不包括潛在攤薄股票的影響,因為將這些股票納入計算將具有反攤薄效果。在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏,該公司的反稀釋股票數量微乎其微。指南針你有過0.3百萬美元和0.2百萬股在截至2021年9月30日的三個月和九個月內都是反稀釋的普通股。
注12:所得税
本公司及其子公司須繳納美國聯邦所得税以及多個州司法管轄區的所得税。公司在2018年前不再接受美國聯邦審查,2017年前不再接受州審查。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月內,本公司並無確認或預留任何未確認的税務優惠。
我們的所得税撥備和所列期間的整體有效税率如下:
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
所得税撥備 | $ | 234 | | | $ | 2,179 | | | $ | 3,573 | | | $ | 3,235 | |
有效所得税率 | 27.3 | % | | 21.0 | % | | 14.0 | % | | 21.0 | % |
實際税率為27.3%和14.0截至2022年9月30日的三個月和九個月。截至2022年9月30日的三個月,有效税率高於美國法定税率21.0%,主要是由於本季度迄今的税前收益相對於永久性差異較低。截至2022年9月30日的9個月,有效税率低於美國法定税率21.0主要到期百分比 到今年到目前為止聯邦估值津貼的發放。
在前幾年,主要由於歷史虧損,本公司針對其某些遞延税項資產建立了估值準備。在每個報告日期,公司都會考慮新的積極和消極的證據,這些證據可能會影響公司對其遞延税項資產未來變現的看法。當該公司能夠證明它能夠持續產生應税收入時,它的結論可能會改變對其遞延税項資產進行估值準備的必要性。
於截至2022年9月30日止九個月內,本公司繼續產生税前溢利,而由於強勁的盈利歷史及其他正面證據證明本公司持續盈利,本公司認為其更有可能支持變現若干遞延税項資產,並撥出估值免税額#美元。1.9百萬美元。剩餘的估值津貼與某些美國國家遞延税項資產有關,根據對所有可用證據的評估,截至2022年9月30日,這些資產無法變現。
截至2021年9月30日的三個月和九個月,有效税率接近美國法定税率21.0%。
注13:承付款和或有事項
本公司不時受到各種索賠、可能的產品責任和其他損害賠償的法律訴訟,以及與本公司正常經營業務有關的其他事項的影響。
管理層目前並不知悉任何可能對本公司的財務狀況或經營業績產生重大影響的斷言或未斷言的事項。
注14:行業細分
Ascent Industries Co.二需要報告的部門:管狀產品和特種化學品。管材產品部門包括該公司生產和經銷不鏽鋼、鍍鋅鋼和無縫碳管的工廠的經營結果。管狀產品部門包括我們目前在德克薩斯州安德魯斯的Palmer業務的運營結果,該業務將從2023年開始從該部門中刪除。管材產品部門通過管道服務於家電、建築、汽車和商業運輸、釀酒、化工、石化、紙漿和造紙、採礦、發電(包括核能)、水和廢水處理、液化天然氣(“LNG”)、食品加工、製藥、石油和天然氣等行業的市場和客户。
特種化學品部門包括該公司從事特種化學品生產的工廠的經營結果。特種化學品部門為紙漿和紙張、塗料、粘合劑、密封劑和彈性體(CASE)、紡織、汽車、家居、工業和機構(“HII”)、農業、水和廢水處理、建築、石油和天然氣和其他行業生產產品。
首席運營決策者根據一系列因素評估業績並確定資源分配,主要衡量標準是營業收入和調整後的利息、所得税、折舊和攤銷前收益(虧損)。調整後的扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益(虧損)不包括管理層認為不能代表未來業績的某些項目。
在業務分部一級適用的會計原則與在合併財務報表一級適用的會計原則相同。部門間銷售和轉移在公司合併層面上被取消。
下表彙總了有關公司業務部門的某些信息:
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | | | | | |
管狀產品 | $ | 72,839 | | | $ | 70,127 | | | $ | 248,517 | | | $ | 193,438 | | | | | |
特種化學品 | 27,328 | | | 16,055 | | | 84,070 | | | 45,609 | | | | | |
| $ | 100,167 | | | $ | 86,182 | | | $ | 332,587 | | | $ | 239,047 | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
管狀產品 | $ | 4,509 | | | $ | 11,711 | | | $ | 31,935 | | | $ | 21,793 | | | | | |
特種化學品 | 1,097 | | | 1,356 | | | 6,111 | | | 1,999 | | | | | |
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公司 | | | | | | | | | | | |
未分配的公司費用 | 3,890 | | | 2,009 | | | 10,241 | | | 5,138 | | | | | |
採購成本和其他 | 149 | | | 201 | | | 837 | | | 201 | | | | | |
委託書爭奪費及追討費用 | — | | | — | | | — | | | 168 | | | | | |
收益調整 | — | | | 160 | | | (7) | | | 1,430 | | | | | |
公司總數 | 4,039 | | | 2,370 | | | 11,071 | | | 6,937 | | | | | |
營業收入 | 1,567 | | | 10,697 | | | 26,975 | | | 16,855 | | | | | |
利息支出 | 827 | | | 329 | | | 1,637 | | | 1,068 | | | | | |
債務清償損失 | — | | | — | | | — | | | 223 | | | | | |
利率互換公允價值變動 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | | | |
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其他,淨額 | (118) | | | (10) | | | (176) | | | 152 | | | | | |
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所得税前收入 | $ | 858 | | | $ | 10,378 | | | $ | 25,514 | | | $ | 15,414 | | | | | |
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| 自.起 | | | | | | |
(單位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | | | | | | | |
可確認資產 | | | | | | | | | | | |
管狀產品 | $ | 190,646 | | | $ | 160,625 | | | | | | | | | |
特種化學品 | $ | 77,391 | | | 72,908 | | | | | | | | | |
公司 | $ | 31,405 | | | 32,469 | | | | | | | | | |
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| $ | 299,442 | | | $ | 266,002 | | | | | | | | | |
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注15:後續事件
於2022年第四季度,本公司與第三方訂立經修訂的轉租協議,以轉租整個Palmer設施。分租協議修訂先前於2021年第四季訂立的分租協議,並持續至總租賃協議的剩餘期限。除非根據經修訂的轉租協議終止,否則轉租將於2036年9月30日到期。轉租合同規定的年基本租金約為#美元。0.5第一年為100萬美元,按年增加2.0%。轉租承租人負責其按比例分攤的與轉租空間相關的某些成本、税收和運營費用。轉租包括一筆首期押金#美元。0.1百萬美元。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本討論和分析總結了分別在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內影響我們綜合經營業績、流動性和資本資源的重要因素。本討論及分析應與本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度報告(年報)所載的綜合財務報表及綜合財務報表附註,以及本報告所載的簡明綜合財務報表(未經審核)及簡明綜合財務報表附註(未經審核)一併閲讀。除非另有説明,否則所作的所有比較都是與2021年的相應時期進行的。本討論和分析分為五個部分:
•高管概述
•經營業績和非公認會計準則財務指標
•流動性與資本資源
•合同債務和其他債務的材料現金需求
•關鍵會計政策和估算
高管概述
更名
2022年8月5日,我們向特拉華州州務卿提交了我們公司註冊證書的修訂證書,將我們的公司名稱從Synal Corporation更改為Ascent Industries Co.,從2022年8月10日起生效。
2022年第三季度亮點
2022年第三季度合併淨銷售額為1.002億美元,比2021年第三季度增長16.2%,即1400萬美元。這一增長主要是由於平均售價的上漲以及該公司在2021年第四季度收購DanChem,這一點在注2未經審計的簡明合併財務報表的附註因發貨量減少而部分抵銷。不包括對DanChem的收購,淨銷售額比2021年第三季度增長了6.6%,即570萬美元。
合併淨收入減少至60萬美元,或$0.06稀釋EA2022年第三季度每股收益,而2021年第三季度淨收益為820萬美元,稀釋後每股收益為0.87美元。不包括對DanChem的收購,合併淨收入減少到140萬美元,每股收益減少到0.13美元稀釋後每股收益。
在本季度,該公司將160萬美元用於資本支出,重點放在增長和維護項目上,以繼續提高運營效率。
2022年第三季度,我們實現了又一個季度的財務業績,營收連續第六個季度同比增長,盈利為正,這兩個部門的營收都實現了強勁增長。由於當前的經濟狀況,我們繼續在我們的兩個業務部門經歷不同程度的通脹、運輸和運輸成本上升以及勞動力和原材料成本上升,但我們繼續通過我們的客户關係管理通貨膨脹率的重大變化和其他經濟中斷的影響,繼續轉嫁不斷上升的投入和其他原材料成本,以及繼續關注我們設施的運營生產率。在本季度,我們繼續在轉型努力和戰略重點方面取得進展,投資於我們設施的升級和新設備,以進一步增強和改進製造流程,繼續專注於我們設施內的運營效率,並繼續努力最大限度地利用我們的營運資本。在本季度,我們還通過股票回購計劃以50萬美元的價格回購了30,200股票,這是我們為股東創造可持續價值的持續努力的一部分。
2022年第三季度包括830萬美元的淨銷售額和可歸因於2021年第四季度收購的DanChem業務的70萬美元的運營虧損。
截至2022年9月30日的9個月亮點
2022年前9個月的合併淨銷售額為3.326億美元,比2021年前9個月增長39.1%,即9350萬美元。這一增長主要是由於平均售價的上漲以及該公司在2021年第四季度收購DanChem,這一點在注2未經審計的簡明合併財務報表的附註因發貨量減少而部分抵銷。不包括對DanChem的收購,2021年前九個月的淨銷售額增長了29.0%,即6940萬美元。
2022年前9個月,合併淨收入增至2190萬美元,或每股攤薄收益2.11美元,而2021年前9個月的淨收益為1220萬美元,或每股攤薄收益1.30美元。不包括對DanChem的收購,合併淨收入增加到2230萬美元,每股收益增加到2.14美元稀釋後每股收益。
2022年前9個月,該公司從經營活動中產生的現金流為100萬美元,而2021年前9個月為1620萬美元。這一下降主要是由於原材料成本上升導致營運資本使用量增加,部分被盈利能力增加所抵消。該公司在2022年前9個月的資本支出為430萬美元,而2021年前9個月的資本支出為80萬美元。資本支出增加的主要原因是繼續提高業務效率的增長和維護項目。
2022年前9個月包括2420萬美元的淨銷售額和可歸因於2021年第四季度收購的DanChem業務的30萬美元的運營虧損。
宏觀經濟事件
2022年2月,作為對烏克蘭軍事衝突的迴應,美國宣佈對俄羅斯實施定向經濟制裁。由於我們的業務位於北美,我們對俄羅斯和烏克蘭沒有直接敞口。然而,我們正在積極監測危機對更廣泛的經濟影響,特別是對大宗商品和燃料價格的潛在影響,以及對我們產品的潛在需求下降。
還有更多的宏觀經濟不確定性,包括持續的全球供應鏈限制、勞動力短缺和通脹的持續影響,通脹繼續影響公司的原材料和分銷成本。該公司繼續努力實施價格上漲,以抵消這些通脹壓力,並繼續採取行動,改善營運資本,並評估其他機會,以維持和改善短期和長期的財務業績。
經營成果
綜合績效摘要
2022年第三季度合併淨銷售額為1.02億美元,增長1400萬美元,或16.2%,而2021年第三季度的淨銷售額。淨銷售額的增長主要是由於平均銷售價格上升了38.7%,部分抵消了發貨量下降16.8%的影響。不包括DanChem,淨銷售額增加了570萬美元,或6.6%,達到9190萬美元,主要是由於平均售價增加了40.8%,部分被髮貨量減少23.6%所抵消。
2022年前9個月的合併淨銷售額為3.326億美元,比2021年前9個月的淨銷售額增加了9350萬美元,增幅為39.1%。2022年前9個月淨銷售額的增長主要是由平均售價上漲51.9%推動的,部分抵消了出貨量下降9.9%的影響。不包括DanChem,淨銷售額增長6940萬美元,增幅29.0%,達到3.084億美元,主要是由於平均售價上升53.4%,部分被髮貨量下降15.8%所抵消。
2022年第三季度,合併毛利潤下降35.8%,至1160萬美元,佔銷售額的11.5%,而2021年第三季度為1800萬美元,佔銷售額的20.9%。2022年第三季度的下降是由於原材料成本、運費成本和其他製造成本持續上升,部分被銷售價格上漲所抵消。2022年前9個月,合併毛利潤增長34.6%,至5490萬美元,佔銷售額的16.5%,而2021年前9個月為4,080萬美元,佔銷售額的17.1%。2022年前9個月的增長是由於銷售價格上漲,部分被原材料成本、運費成本和其他製造成本的增加所抵消。
2022年第三季度的合併銷售、一般和管理費用(SG&A)增加了300萬美元,達到990萬美元,佔銷售額的9.8%,而2021年第三季度的銷售額為690萬美元,佔銷售額的8.1%。2022年前9個月的合併SG&A支出增加了520萬美元,達到2710萬美元,佔銷售額的8.2%,而2021年前9個月的合併SG&A支出為2190萬美元,佔銷售額的9.2%。2022年第三季度和前九個月SG&A費用的增長主要是由於2021年第四季度收購DanChem以及專業費用、激勵獎金支出和壞賬支出的增加,與上年相比,處置資產的已實現收益較低,部分被較低的工資、工資和福利所抵消。
2022年第三季度的綜合營業收入總計160萬美元,而2021年第三季度的營業收入為1070萬美元。2022年第三季度的運營減少主要是由於前述毛利率的下降和SG&A成本的增加,部分被平均售價的上升所抵消。2022年前9個月的綜合營業收入總計2700萬美元,與2021年前9個月1690萬美元的營業收入相比增長了60.0%。2022年第三季度和前九個月的運營增長主要是由於平均銷售價格的上漲和對我們設施運營生產率的持續關注,部分被原材料成本的增長和SG&A的增長所抵消。
管狀產品
2022年第三季度,管材產品部門的淨銷售額總計7280萬美元,增加較2021年第三季度增長270萬美元,增幅為3.9%。這一增長主要是由於平均銷售價格上漲了40.4%,部分抵消了發貨量下降25.2%的影響。2022年前9個月的淨銷售額總計2.485億美元,比2021年前9個月增加了5510萬美元,增幅為28.5%。這一增長主要是由於平均銷售價格上漲了54.8%,部分抵消了發貨量下降16.7%的影響。
淨銷售額2022年第三季度與2021年第三季度相比增長總和具體如下:
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(千美元) | $ | % | 平均售價 | 單位 已發貨 |
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玻璃纖維和鋼製液體儲罐和分離設備 | $ | 98 | | 51.7% | (52.2)% | 220.4% |
厚壁無縫碳鋼管及管材 | 1,935 | | 18.6% | 39.4% | (14.9)% |
不鏽鋼管材 | 3,978 | | 8.2% | 63.7% | (23.0)% |
鍍鋅管材 | (3,299) | | (29.4)% | 9.2% | (35.4)% |
合計增長 | $ | 2,712 | | | | |
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與2021年前9個月相比,2022年前9個月的淨銷售額增長摘要如下:
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(千美元) | $ | % | 平均售價 | 單位 已發貨 |
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玻璃纖維和鋼製液體儲罐和分離設備 | $ | (480) | | (54.4)% | 3.3% | (58.1)% |
厚壁無縫碳鋼管及管材 | 7,435 | | 25.3% | 42.0% | (11.7)% |
不鏽鋼管材 | 46,001 | | 34.2% | 54.3% | (13.1)% |
鍍鋅管材 | 2,123 | | 7.4% | 41.6% | (24.1)% |
合計增長 | $ | 55,079 | | | | |
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2022年第三季度的SG&A費用降至380萬美元,佔銷售額的5.2%,而2021年第三季度為400萬美元,佔銷售額的5.7%。SG&A的變化主要是由於本年度的薪金、工資和福利以及與上年相比分配的成本較低,部分被差旅費用和壞賬費用的增加所抵消。 2022年前9個月的SG&A支出降至1,180萬美元,佔銷售額的4.7%,而2021年前9個月為1,310萬美元,佔銷售額的6.7%。SG&A的變化主要是由於本年度的專業費用和分配成本較上年有所下降,部分被工資、工資和福利以及差旅費用的增加所抵消。
2022年第三季度的營業收入降至450萬美元,而2021年第三季度為1170萬美元。本季度營業收入的下降主要是由於原材料成本增加、運費和報廢成本增加,部分被原材料成本波動造成的平均銷售價格上漲所抵消。2022年前9個月的營業收入增至3190萬美元,而2021年前9個月為2180萬美元。2022年前九個月營業收入的增長主要是由於原材料成本波動的轉嫁導致的平均銷售價格上漲,部分被運費和報廢成本的增加所抵消。
特種化學品
2022年第三季度,特種化學品部門的淨銷售額總計2730萬美元,比2021年第三季度增長1130萬美元,增幅為70.2%。這一增長是由平均售價上漲64.3%推動的,部分抵消了發貨量下降2.9%的影響。不包括DanChem,淨銷售額總計1,900萬美元,增長300萬美元,增幅18.5%,主要是由於平均售價上升49.8%,部分被髮貨量下降21.0%所抵消。
2022年前9個月,特種化學品部門的淨銷售額總計8,410萬美元,比2021年前9個月增長3,850萬美元,增幅為84.3%。這一增長是由平均售價上漲66.4%和發貨量增加2.0%推動的。不包括DanChem,淨銷售額總計5,990萬美元,增長1,430萬美元,增幅為31.3%,主要是由於平均售價上升51.8%,部分被髮貨量下降14.0%所抵消。
2022年第三季度的SG&A費用摺痕增至230萬美元,佔銷售額的8.3%,而2021年第三季度為110萬美元,佔銷售額的6.8%。SG&A費用的增加主要是由於與DanChem收購的無形資產相關的攤銷費用,以及當期工資、工資和福利、獎勵獎金費用、壞賬費用和專業費用的增加。不包括DanChem,2022年第三季度的SG&A支出從2021年第三季度的110萬美元降至50萬美元。
2022年前9個月的SG&A支出增至540萬美元,佔銷售額的6.5%,而2021年前9個月為410萬美元,佔銷售額的9.0%。SG&A費用的增加主要是由於與DanChem收購的無形資產有關的攤銷費用,以及工資、工資和福利、獎勵獎金費用、壞賬費用和專業費用的增加,部分被較低的基於股份的薪酬費用所抵消。不包括DanChem,2022年前9個月的SG&A支出降至140萬美元,而2021年前9個月為410萬美元。
2022年第三季度的營業收入降至110萬美元,而2021年第三季度的營業收入為140萬美元。營業收入的減少主要是由於上述期間SG&A費用的增加所致。2022年前9個月的營業收入增至610萬美元,而2021年前9個月為200萬美元。營業收入的增長主要是由於平均銷售價格的上升和2021年第四季度收購DanChem,部分被上述SG&A費用的增加所抵消。
其他項目
2022年第三季度未分配的公司支出增加了190萬美元,即93.5%,達到390萬美元,佔銷售額的3.9%,而去年同期為200萬美元,佔銷售額的2.3%。2022年前9個月的未分配公司支出增加了510萬美元,增幅99.3%,達到1020萬美元,佔銷售額的3.1%,而去年同期為510萬美元,佔銷售額的2.2%。2022年第三季度和前九個月的增長主要是由於分配成本的下降、專業費用的增加、基於股份的薪酬、税收、執照和保險以及其他公司間接成本的增加,部分被工資、工資和福利的下降所抵消。
2022年第三季度的利息支出從2021年第三季度的30萬美元增加到80萬美元。2022年前9個月,利息支出從2021年前9個月的110萬美元增加到160萬美元,主要是由於2021年第四季度收購DanChem導致本年度未償債務增加。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效税率分別為27.3%和14.0%。截至2022年9月30日的三個月,有效税率高於美國法定税率21.0%,主要是由於本季度迄今的税前收益相對於永久性差異較低。截至2022年9月30日的9個月,有效税率低於美國法定税率21.0%,主要是由於 到今年到目前為止聯邦估值津貼的發放。
在截至2022年9月30日的9個月內,公司繼續產生税前利潤,由於強勁的盈利歷史和其他積極證據證明瞭持續的盈利能力,公司認為它更有可能支持某些遞延税項資產的變現,並公佈了190萬美元的估值免税額。剩餘的估值津貼與某些美國國家遞延税項資產有關,根據對所有可用證據的評估,截至2022年9月30日,這些資產無法變現。
截至2021年9月30日的三個月和九個月的有效税率接近美國法定税率21.0%。
非公認會計準則財務指標
為補充我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制和列報的綜合財務報表,我們使用以下非GAAP財務衡量標準:EBITDA和調整後EBITDA。管理層認為,這些非GAAP衡量標準非常有用,因為它們是我們的管理團隊用來評估我們的經營業績、制定未來運營計劃和做出戰略決策的關鍵衡量標準,並允許讀者比較不同時期的財務結果。非GAAP指標不應被視為根據GAAP公佈的任何業績或財務狀況指標的替代措施,投資者在評估公司業績或財務狀況時應考慮根據GAAP報告的公司業績和財務狀況以及所有其他相關信息。非GAAP指標作為分析工具有其侷限性,投資者不應孤立地考慮這些指標,也不應將其作為根據GAAP報告的公司業績或財務狀況分析的替代品。
EBITDA和調整後的EBITDA
我們將“EBITDA”定義為扣除利息(包括利率互換的公允價值變動)、所得税、折舊和攤銷前的收益。我們將“調整後的EBITDA”定義為根據非現金和我們在評估持續業績時未考慮的其他項目的影響進一步調整的EBITDA。這些項目包括:商譽減值、資產減值、租賃修改收益、基於股票的補償、非現金租賃成本、收購成本和其他費用、委託書競爭成本和回收、擱置登記成本、債務清償損失、收益調整、已實現和未實現(收益)以及股權證券投資和其他投資的虧損、保留成本、重組和遣散費與淨收益之比。我們提醒投資者,根據我們對EBITDA和調整後EBITDA的定義提交的金額可能無法與其他公司披露的類似衡量標準相比較,因為並不是所有公司都以相同的方式計算EBITDA和調整後EBITDA。我們提出EBITDA和調整後的EBITDA是因為我們認為它們是我們業績的重要補充指標,通過將這些非公認會計準則財務指標作為比較我們持續經營業績的合理基礎,投資者對我們業績的瞭解得到了加強。
合併EBITDA和調整後EBITDA如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
已整合 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 624 | | | $ | 8,199 | | | $ | 21,941 | | | $ | 12,179 | |
調整: | | | | | | | |
| 利息支出 | 827 | | | 329 | | | 1,637 | | | 1,068 | |
| 利率互換公允價值變動 | — | | | — | | | — | | | (2) | |
| 所得税 | 234 | | | 2,179 | | | 3,573 | | | 3,235 | |
| 折舊 | 2,171 | | | 1,868 | | | 6,380 | | | 5,459 | |
| 攤銷 | 1,146 | | | 680 | | | 2,588 | | | 2,041 | |
EBITDA | 5,002 | | | 13,255 | | | 36,119 | | | 23,980 | |
| 採購成本和其他 | 149 | | | 201 | | | 837 | | | 201 | |
| 委託書爭奪費及追討費用 | — | | | — | | | — | | | 168 | |
| | | | | | | | |
| 債務清償損失 | — | | | — | | | — | | | 223 | |
| 收益調整 | — | | | 160 | | | (7) | | | 1,430 | |
| 股權證券和其他投資的投資損失 | — | | | — | | | — | | | 363 | |
| 資產減值 | — | | | — | | | — | | | 233 | |
| | | | | | | | |
| 契約修改帶來的收益 | — | | | — | | | (2) | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | 313 | | | 239 | | | 708 | | | 695 | |
| 非現金租賃費用 | 108 | | | 124 | | | 322 | | | 373 | |
| 留用費用 | — | | | 18 | | | — | | | 494 | |
| 重組和遣散費 | — | | | 811 | | | 10 | | | 1,287 | |
調整後的EBITDA | $ | 5,572 | | | $ | 14,808 | | | $ | 37,987 | | | $ | 29,447 | |
| 銷售額的百分比 | 5.6 | % | | 17.2 | % | | 11.4 | % | | 12.3 | % |
管材產品EBITDA和調整後的EBITDA如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
管狀產品 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 4,539 | | | $ | 11,556 | | | $ | 32,037 | | | $ | 20,558 | |
調整: | | | | | | | |
| 利息支出 | — | | | — | | | 1 | | | — | |
| 折舊 | 1,063 | | | 1,449 | | | 3,438 | | | 4,192 | |
| 攤銷 | 625 | | | 680 | | | 1,876 | | | 2,041 | |
EBITDA | 6,227 | | | 13,685 | | | 37,352 | | | 26,791 | |
| | | | | | | | |
| 收益調整 | — | | | 160 | | | (7) | | | 1,430 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 40 | | | (7) | | | 64 | | | 75 | |
| 非現金租賃費用 | — | | | — | | | (1) | | | — | |
| 留用費用 | — | | | 18 | | | — | | | 494 | |
| 重組和遣散費 | — | | | 313 | | | — | | | 363 | |
管材產品調整後的EBITDA | $ | 6,267 | | | $ | 14,169 | | | $ | 37,408 | | | $ | 29,153 | |
| 細分市場銷售額的百分比 | 8.6 | % | | 20.2 | % | | 15.1 | % | | 15.1 | % |
特種化學品EBITDA和調整後的EBITDA如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
特種化學品 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1,088 | | | $ | 1,360 | | | $ | 6,083 | | | $ | 2,001 | |
調整: | | | | | | | |
| 利息支出 | 9 | | | — | | | 28 | | | 1 | |
| 折舊 | 1,097 | | | 389 | | | 2,897 | | | 1,165 | |
| 攤銷 | 520 | | | — | | | 712 | | | — | |
EBITDA | 2,714 | | | 1,749 | | | 9,720 | | | 3,167 | |
| 資產減值 | — | | | — | | | — | | | 233 | |
| 基於股票的薪酬 | 12 | | | 5 | | | 29 | | | 172 | |
| 非現金租賃費用 | — | | | — | | | 1 | | | — | |
| 重組和遣散費 | — | | | — | | | — | | | 427 | |
特種化學品調整後的EBITDA | $ | 2,726 | | | $ | 1,754 | | | $ | 9,750 | | | $ | 3,999 | |
| 細分市場銷售額的百分比 | 10.0 | % | | 10.9 | % | | 11.6 | % | | 8.8 | % |
流動性與資本資源
我們密切管理我們的流動性和資本資源。我們的流動性需求取決於關鍵變量,包括支持我們的業務戰略所需的投資水平、我們的業務表現、資本支出、信貸安排和營運資本管理。資本開支和股份回購是我們現金流和資本管理策略的一個組成部分,我們可以根據經濟和商業環境的其他變化進行調整。我們有一種有紀律的資本配置方法,專注於支持我們的業務和增長的優先事項。
流動資金來源
經營活動產生的資金,加上我們可用的現金和現金等價物以及我們的信貸安排,是我們最重要的流動性來源。截至2022年9月30日,我們持有50萬美元的現金和現金等價物,以及3670萬美元的循環信貸額度剩餘可用能力。我們相信,我們的流動性來源將足以為運營和預期的資本支出提供資金,並在我們的債務在未來12個月及以後到期時償還債務。
現金流
總業務的現金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
提供的現金總額(用於): | | | |
經營活動 | $ | 993 | | | $ | 16,186 | |
投資活動 | (3,462) | | | 293 | |
融資活動 | 980 | | | (15,541) | |
現金及現金等價物淨(減)增 | $ | (1,489) | | | $ | 938 | |
經營活動
截至2022年9月30日的9個月,經營活動提供的現金與截至2021年9月30日的9個月的經營活動提供的現金相比有所減少,這主要是由於營運資本的變化。營運資金的變動可能會因庫存生產和採購的時間、客户對應收賬款的付款以及在正常業務過程中向供應商付款等因素而有很大差異。庫存使2022年前9個月的運營現金流減少了3,610萬美元,而2021年前9個月減少了1,550萬美元。庫存增加的主要原因是產品成本和運費比上一年上漲,但庫存週轉率同比略高部分抵消了這一增長。
投資活動
用於投資活動的現金淨額主要包括與資本支出有關的交易。與截至2021年9月30日的9個月的投資活動提供的現金相比,截至2022年9月30日的9個月投資活動使用的現金有所增加,這主要是由於本年度的資本支出比上一年增加,以及本年度從物業、廠房和設備處置活動中獲得的收益減少。
融資活動
融資活動提供的現金淨額主要包括與我們的長期債務和盈利負債有關的交易。在截至2022年9月30日的9個月中,融資活動提供的現金比截至2021年9月30日的9個月中用於融資活動的現金有所增加,這主要是由於公司信貸安排下的借款增加、在與公司保險融資協議相關的應付票據項下收到的收益以及對公司溢價負債的支付減少。
短期債務
該公司有一張金額為100萬美元的應付票據,年利率為2.77%,2023年4月1日到期,與本公司本年度保險費的融資有關。截至2022年9月30日,未償還餘額為60萬美元。
長期債務
該公司及其子公司與蒙特利爾銀行簽訂了一項信貸協議,向該公司提供一項為期四年的循環信貸安排,於2025年1月15日到期,併為該公司提供至多1.5億美元的借款能力。截至2022年9月30日,該公司與貸款人的未償還借款總額為7260萬美元,比2021年12月31日的餘額增加了220萬美元。該融資機制載有契約,規定在超額可用金額低於(I)750萬美元及(Ii)循環信貸融資10%(目前為1,050萬美元)兩者中較大者的情況下,維持最低綜合固定收費覆蓋率。截至2022年9月30日,該公司遵守了所有債務契約。看見注8在未經審計的簡明綜合財務報表附註中提供有關本公司信貸額度的補充資料。
股份回購和分紅
我們有一個由公司董事會授權的股票回購計劃,根據市場狀況,通過公開市場或私下談判的交易,不時以現行市場價格進行購買。回購的股份將恢復為授權但未發行的普通股或以國庫持有的狀態。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,公司根據股票回購計劃以平均每股約16.29美元的價格購買了30,200股股票,總金額為50萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,公司沒有根據股票回購計劃購買任何股份。
截至2022年9月30日,公司剩餘股份回購授權為760,183股。
在每個財政年度結束時,董事會審查支持未來增長所需的財務業績和資本,以確定適當的現金股息金額(如果有的話)。於2021年,本公司並無宣佈或派發任何股息。
其他財務措施
以下是我們認為對了解公司每年的流動資金狀況非常重要的其他財務指標。這些指標定義為:
流動性衡量標準:
•流動比率=流動資產除以流動負債。流動比率將由本公司根據普遍接受並一貫適用的會計原則釐定。
槓桿措施:
•債務與資本之比=總債務除以總資本。債務與資本比率將由本公司採用一致適用的公認會計原則確定。
利潤率:
•平均股本回報率(ROAE)=淨收入除以過去12個月的股本平均水平。淨資產收益率將由公司使用公認的、一貫適用的會計原則來確定。
這些額外措施的成效如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
電流比 | | | | 3.3 | | 3.3 |
債務與資本之比 | | | | 35% | | 39% |
平均股本回報率 | | | | 26.3% | | 21.1% |
合同債務和其他債務的材料現金需求
截至2022年9月30日,我們已知的合同義務和其他義務的現金需求如下:
•債務和利息支付-我們的循環信貸安排和定期貸款的未償債務分別為6830萬美元和430萬美元,其中250萬美元應在12個月內支付。我們剩餘借款的利息支付將根據我們借款的平均餘額和這段時間內的現行利率來確定。我們應付票據上的未償還債務為60萬美元,將在12個月內到期。其餘應付票據借款的利息支付將以2.77%的利率為基礎。看見注8關於我們的債務和預期未來付款的時間的進一步細節。
•經營租賃和融資租賃-本公司就正常業務過程中使用的房地產和製造設備訂立各種租賃協議。經營和融資租賃債務為3380萬美元,其中130萬美元應在12個月內支付。看見注9關於我們的租賃義務和預期未來付款的時間的進一步細節。
本公司沒有合理地可能對本公司的財務狀況、收入、經營結果、流動資金或資本支出產生重大當前或未來影響的表外安排。我們預計2022財年剩餘時間的資本支出將高達350萬美元。
關鍵會計政策和估算
我們在附註1中描述了我們的重要會計政策,重要會計政策摘要,在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中提交的合併財務報表附註中。我們在第7項中討論了我們的關鍵會計估計,管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析,在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告中。自2021年底以來,我們的重大會計政策或關鍵會計估計沒有重大變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
根據交易法第12b-2條的規定,我們是一家較小的報告公司;因此,我們不需要提供本項目所要求的信息。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
《交易法》第13a-15(E)條中定義的術語“披露控制和程序”為“發行人的控制和其他程序,旨在確保發行人在其根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息,在”美國證券交易委員會“規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。”本公司的披露控制和程序旨在確保積累與本公司及其合併子公司有關的重大信息,並酌情傳達給其管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時就所需披露做出決定。公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對公司截至2022年9月30日的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至2022年9月30日沒有生效,原因是以前報告的財務報告內部控制存在重大弱點,如下所述。
此前報告的財務報告內部控制存在重大缺陷
管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15F-15(F)中有定義。正如我們在2021年Form 10-K中所報告的那樣,由於控制環境和控制活動領域的重大弱點,截至2021年12月31日,我們沒有對財務報告保持有效的內部控制。重大弱點(如交易法第12B-2條所界定)是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,以致我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不會得到及時防止或發現。請參考我們的2021年Form 10-K以瞭解我們的重大弱點。
正在進行的補救工作,以解決重大弱點
截至2022年9月30日,我們的重大弱點尚未得到補救;然而,在截至2022年9月30日的9個月中,管理層已採取措施,糾正我們在財務報告內部控制中發現的重大弱點。我們的董事會和管理層致力於繼續實施補救措施,以解決重大弱點。作為整體補救計劃的一部分,該公司正在設計和實施對各種會計流程中使用的數據的審查和批准控制。這些控制將涉及用於根據美國公認會計原則確定重大會計估計、儲備和估值以及列報和披露的數據的準確性、及時記錄和完整性。
以下措施是公司採取的措施之一,其中許多舉措直接與加強我們的控制和解決導致重大弱點的具體控制缺陷有關。由於這些努力,截至本文件提交之日,公司相信已在補救剩餘重大弱點的根本原因方面取得了進展。在截至2022年9月30日的9個月中,為彌補造成重大弱點的缺陷而採取的措施包括:
•聘請外部服務提供商協助管理層進行補救工作,包括幫助審查並就重新設計和實施我們的財務報告內部控制提出建議。
•讓整個組織的高級領導更好地確定其對內部控制和補救領域的所有權。
•招聘具有相關上市公司經驗的會計和財務資源,並填補會計和財務方面的關鍵領導職位,以提高整個組織的會計和財務能力。
•向整個組織的控制所有者和控制制定者提供和擴大財務報告內部控制的相關培訓,以加強強有力的控制環境的重要性。
•制定加強的政策和程序,以記錄所執行的控制活動,包括反映所執行的控制屬性的政策和程序,並證明控制中使用的數據的完整性和準確性。
•在期末結算過程和相關文件方面設計和實施改進的程序和控制,包括但不限於期末核對清單、審查和核準日記帳分錄、賬户對賬和賬户分析以及財務報表分析和閾值。需要更多的時間來證明可持續性,因為這與經修訂的控制措施的效力有關。
•設計和加強程序,以確保影響收入確認準確性和及時性的關鍵投入。我們正在實施這些改進措施,需要更多的時間來證明可持續性,因為這與經修訂的控制措施的效力有關。
•設計和加強整個公司改進的審查和審批控制,以確保收入,包括非常規收入交易,按照客户合同和美國公認會計準則的條款進行一致確認。我們正在實施這些改進措施,需要更多的時間來證明可持續性,因為這與經修訂的控制措施的效力有關。
•設計和加強公司對陳舊庫存的審查和批准的改進程序。我們正在實施這些改進措施,需要更多的時間來證明可持續性,因為這與經修訂的控制措施的效力有關。
董事會審計委員會正在監督管理層正在進行的補救工作。在審計委員會的監督下,管理層投入了大量資源和努力來改善我們的內部控制環境,以彌補已發現的重大弱點。隨着我們繼續評估和實施對財務報告的內部控制的改進,我們的管理層可能決定採取更多措施來解決我們的控制缺陷或修改已採取的補救努力。由於內部控制程序的可靠性需要可重複執行,因此在實施所有補救程序和程序(包括我們的高級管理層確定的必要的額外補救措施)、每個適用的控制措施運行了足夠的時間以及管理層通過測試得出控制措施有效運行之前,我們不能認為我們的重大弱點得到了完全補救。在所有已發現的重大弱點得到補救之前,我們將不能斷言我們的內部控制是有效的。
財務報告內部控制的變化
除上述持續的補救措施外,在截至2022年9月30日的三個月及九個月內,本公司的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能會對其財務報告內部控制產生重大影響的變動。
第II部
項目1.法律訴訟
我們和我們的子公司在正常業務過程中涉及各種懸而未決的法律訴訟、行政訴訟和索賠,其中包括產品責任、商業、就業、工人賠償和環境問題,這並不少見。我們以符合美國公認的會計原則的方式為與此類事項相關的成本建立準備金,當負債可能發生並且這些成本能夠被合理估計時。我們無法肯定地預測這些懸而未決的法律行動的結果或可能的損失或追回範圍。然而,根據目前的信息,我們相信,這些尚未解決的法律行動的最終結果,無論是單獨或總體上,都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。如本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第3項所述,我們的法律程序沒有重大變化。
第1A項。風險因素
本公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項所討論的風險因素評估並無重大變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表列出了在截至2022年9月30日的三個月內按交易日購買公司普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數1 | | 根據該計劃仍可購買的股票數量 |
July 1, 2022 - July 31, 2022 | — | | | $ | — | | | — | | | 790,383 | |
August 1, 2022 - August 31, 2022 | 11,050 | | | 17.67 | | | 11,050 | | | 779,333 | |
2022年9月1日-2022年9月30日 | 19,150 | | | 15.49 | | | 19,150 | | | 760,183 | |
截至2022年9月30日 | 30,200 | | | $ | 16.29 | | | 30,200 | | | 760,183 | |
1根據董事會於2021年2月批准的790,383股股份回購計劃。股票回購計劃自批准之日起24個月後到期,不能保證該公司在此期間將回購的股票的確切數量。看見注10以獲取更多信息。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
| | | | | | | | |
證物編號: | | 描述 |
3.1 | | 於2022年8月10日提交的《公司註冊證書修訂證書》,參照附件3.1合併為Form 8-K |
3.2 | | 修訂和重新修訂附例,納入對2022年8月10日提交的表格8-K的附件3.2的參考 |
31.1 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的證書 |
31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明 |
32.1 | | 依據《美國法典》第18編第1350條作出的證明 |
101.INS* | | XBRL實例文檔 |
101.SCH* | | XBRL分類擴展架構 |
101.CAL* | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 |
101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
101.DEF* | | XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
104 | | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL文檔,包含在附件101*中) |
* | | 根據S-T規定,本季度報告10-Q表附件101中與XBRL相關的信息應被視為已提供,而不是已提交。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | |
| 攀登實業公司 |
| (註冊人) |
| | | |
| | | |
日期: | 2022年11月8日 | 發信人: | 克里斯托弗·G·哈特 |
| | | 克里斯托弗·G·哈特 |
| | | 總裁與首席執行官 |
| | | (首席行政官) |
| | | |
日期: | 2022年11月8日 | 發信人: | /s/Aaron M.Tam |
| | | Aaron M.Tam |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席會計官) |