1.業務性質和列報依據

我們是一家領先的優質鞋類和服裝的設計師、製造商和營銷商，其營銷品牌組合包括Rocky、Georia Boot、Durango、LeHigh、The Origin Muck Boot Company(“Muck”)、Xtratuf、Servus和Ranger。我們的品牌代表高品質、舒適、實用和耐用的鞋類已有很長的歷史，我們的產品圍繞六目標市場：户外、辦公、辦公、商業、軍事、軍事和西部。此外，作為我們從頭到腳為消費者提供裝備的戰略的一部分，我們營銷互補的品牌服裝和配飾，我們相信這些服裝和配飾利用了我們每個品牌的實力和定位。

管理層認為，隨附的未經審計簡明綜合財務報表反映了公平列報財務結果所需的所有調整。未經審核簡明綜合財務報表所反映的所有該等調整均被視為正常及經常性性質。的操作結果。三和九截至的月份2022年9月30日和2021是不這必然表明全年的預期結果。這個2021年12月31日簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則(“GAAP”)所要求的所有披露。本季度報表10-Q應與我們的年度報告表格一起閲讀10-截至該年度的K2021年12月31日，包括GAAP要求的所有披露。

2.會計準則更新

近期發佈的會計公告

我們目前正在評估以下會計準則更新(“ASU”)對我們的未經審計簡明綜合財務報表或未經審計簡明綜合財務報表附註的影響：

本年度採用的會計準則

3.公允價值

公認會計準則為計量公允價值建立了一個框架。公允價值會計準則界定了公允價值，建立了公允價值計量框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。本準則闡明瞭如何計量其他會計聲明所允許的公允價值。

公允價值會計準則將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。該標準還建立了一個三-對用於衡量公允價值的投入進行優先排序的公允價值層次結構。這一層次要求各實體最大限度地使用可觀察到的輸入，並最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。這個三用於計量公允價值的投入水平如下：

由於這些工具的短期性質，現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。應收賬款主要包括我們客户的應收款項、扣除津貼後的淨額、僱員應付的款項(銷售人員超出佣金的墊款和員工差旅墊款)、其他客户應收賬款、津貼淨額和預期的保險追回。我們的長期信貸安排和其他短期融資債務的賬面價值也接近公允價值，因為它們與年內市場上的可用融資相當。我們的信貸安排的公允價值被歸類為水平。2.

我們在與遞延薪酬計劃相關的單獨信託中持有資產和負債。這些資產的公允價值是以活躍市場中足夠數量和頻率(水平)的資金的未調整報價為基礎的1).

4.收購 

霍尼韋爾的表演和生活方式鞋類生意。

在……上面 January 24, 2021, 吾等與霍尼韋爾的若干附屬公司(統稱為“霍尼韋爾”)訂立購買協議(“購買協議”)，收購霍尼韋爾的性能及生活方式鞋類業務，包括與霍尼韋爾的性能及生活方式鞋類業務(“收購”)相關的品牌名稱、商標、資產及負債(“收購”)，總購買價為$。212百萬美元。

在……上面 March 15, 2021 (收購日期“)，根據購買協議所載條款及條件，吾等完成收購，初步成交價合共約為$。207百萬美元，扣除收購的現金後， b基於初步營運資金和其他調整。根據收購日的淨營運資金的最終協議，我們還欠霍尼韋爾額外的$5.4百萬。此次收購的資金來自手頭的現金和以下項目的借款二新的信貸安排。請參閲備註11以獲取有關二新的信貸安排。

此次收購擴大了我們的品牌組合，包括Muck、Xtratuf、Servus、NEOS和Ranger品牌(“收購的品牌”)。我們獲得了100收購事項包括若干附屬公司的投票權權益及包括霍尼韋爾的性能及生活方式鞋履業務的額外資產。在……上面2022年9月30日，我們完成了近地天體品牌和相關資產的出售。請參閲備註5-資產出售以獲取更多信息。

通過此次收購，我們極大地增強了我們的鞋類品牌組合，並顯著增加了我們的銷售額。我們收購了一家經營良好的企業，擁有與我們類似的企業文化和客户基礎，這為我們現有的產品類別提供了有意義的增長機會，並進入了新的細分市場。其創新和正宗的產品系列與我們現有的產品相輔相成，重疊最少，這將使我們能夠加強我們的批發關係，並服務於更廣泛的消費者受眾。與此同時，我們計劃利用我們現有的先進履行能力，改善向批發客户分銷收購的品牌，並加快直接面向消費者的滲透。

關於此次收購，我們還與以下公司簽訂了僱傭協議七霍尼韋爾性能和生活方式鞋類業務的關鍵員工，根據這些員工，我們同意授予25,000不合格股票期權合計至七僱員作為繼續受僱於我們公司的誘因。

通過收購，我們獲得了多項租賃，包括租賃我們在伊利諾伊州羅克島和中國的製造設施以及位於馬薩諸塞州韋斯特伍德的一座寫字樓。

這筆收購貢獻了淨銷售額 of $62.0百萬美元和美元37.2MILI分別在三個月內E個月已結束2022年9月30日和2021,淨銷售額為$193.2MILI日期及$94.4密爾分別計入未經審核的簡明綜合經營業績 九截至的月份2022年9月30日和2021。這筆收購貢獻了淨收益共$1.9百萬美元和D淨虧損#美元3.8分別計入未經審核的簡明綜合經營業績三截至的月份2022年9月30日和2021,淨收益為#美元3.8百萬美元，淨虧損$3.1分別計入未經審核的簡明綜合經營業績九截至的月份2022年9月30日和2021.

與收購相關的成本

完成和整合收購所產生的成本在發生時計入隨附的簡明合併經營報表。在.期間三截至的月份九月30, 2022和2021，大約有$0.8百萬美元和美元2.9分別確認與收購相關的百萬美元成本。在.期間九截至的月份2022年9月30日和2021，大約有$2.7百萬美元和美元10.3百萬，r特別是已確認的與收購相關的成本。這些與收購相關的成本包括與收購相關的投資銀行費用、法律和專業費用、交易費、整合成本、攤銷、諮詢費和重組成本。

購進價格分配

本次收購已在企業合併會計準則下入賬。因此，我們採用了收購會計，其中要求收購的資產和承擔的負債應按收購日期的公允價值確認。上述總收市價已按主要水平按收購日期的公允價值分配予主要類別的收購資產及承擔的負債。2和關卡3投入。這些級別2和關卡3估值投入包括對未來現金流和貼現率的估計。此外，估計公允價值部分基於某些資產的外部估值，包括明確確認的無形資產。

購入價對所獲得的資產和承擔的負債的分配，包括分配給商譽的剩餘金額，已最後確定，並不是由於已獲得與收購資產和承擔負債有關的最終估值，因此不再需要進行調整。

下表彙總了截至收購日已支付的代價以及所收購資產和承擔的負債的估計公允價值。

⁽¹⁾已記錄的應收賬款被視為預計無法收回的金額約為伊利$0.6百萬英寸其公允價值的確定。

⁽²⁾產成品庫存的公允價值包括大約#美元的初步上升價值。3.5百萬美元，其中約為$0.9百萬美元和美元3.5百萬美元，分別花費在三月和九截至的月份2021年9月30日，並計入隨附的未經審計簡明綜合經營報表中的貨物銷售成本。

⁽³⁾商譽由主要是收購的勞動力、預期的成本協同效應和收購帶來的規模經濟。

未經審計的備考財務信息

以下未經審計的預計經營業績假設收購發生在所列期間的開始。這些未經審計的備考結果僅供參考，並不如果收購發生在本報告所述期間之初，必然表明業務結果會是什麼，也不能表明未來業務結果。以下列出的預計結果已針對與收購相關的項目進行了調整的費用大約$0.8百萬美元和美元2.9百萬，對於t他三截至的月份九月30, 2022和2021,和近似值泰利$2.7百萬美元和美元10.3百萬，分別令人驚訝的是，對於三和九截至的月份九月30, 2022和2021.

5.資產出售

在……上面2022年9月30日，根據年#日的資產購買協議條款，我們完成了將NEOS品牌和相關資產出售給SureWerx控制的某些實體2022年9月30日。這筆交易的總對價約為$5.8100萬美元，其中5.5成交時收到了100萬英鎊。剩餘的$0.3100萬美元存入托管，應根據資產購買協議和託管協議的條款進行管理和支付。NEOS品牌的出售包括出售庫存、固定資產、客户關係、商號，所有這些都與我們的批發部門有關。這筆交易的結果是出售了大約#美元的庫存。3.6淨銷售額為100萬美元，約為2.4在隨附的簡明綜合經營報表中記錄的銷售貨物成本為百萬美元三和九截至的月份2022年9月30日。與出售NEOS相關的固定資產、客户關係和商號使運營費用減少了約美元0.7在隨附的未經審計簡明綜合經營報表中記錄的百萬美元三和九截至的月份2022年9月30日。

6.收入

履行義務的性質

我們的產品通過三不同的渠道，代表我們的業務細分：批發、零售和代工製造。在我們的批發業務中，我們通過廣泛的分銷渠道分銷我們的產品，一萬在美國、加拿大和世界各地的零售店。我們的批發渠道因產品線而異，包括體育用品商店、户外專賣店、在線零售商、海運商店、獨立零售商、大眾零售商、零售制服商店和專業安全鞋店。我們的零售業務包括通過我們的電子商務網站、市場、我們的Rocky直銷店和LeHigh業務向消費者直接銷售我們的產品。根據我們的合同製造部門，我們以Rocky品牌向美國軍方銷售鞋類，並根據客户的合同生產自有品牌鞋類和其他鞋類。

重大會計政策和判斷

收入在履行與客户的合同條款下的義務時確認；這通常發生在我們的產品發貨給我們的客户時，也就是我們產品的控制權轉移到客户手中的時候。我們與客户的協議期限通常為一一年或更短時間。收入是指我們預計在某個時間點通過轉讓我們的產品而獲得的對價金額，包括固定或可變對價，或兩者兼而有之。

銷售收入按銷售淨價入賬，其中包括已計提準備金的可變對價估計數。可變對價的組成部分包括即時付款折扣、批量回扣和產品退貨。如下文所述，這些準備金是根據所賺取的金額或就相關銷售而申索的金額而釐定的，並分類為應收賬款的減值(如應付予客户)或流動負債(如應付予客户以外的一方)。

包含在交易價格中的可變對價金額可能僅在以下情況下才包括在淨銷售價格中：根據合同確認的累計收入數額的重大逆轉很可能將不發生在未來的一段時間。我們的分析還考慮了根據指導意見實施限制，根據指導意見，我們確定收入的實質性逆轉將不發生在下文詳述的估計數的未來期間2022年9月30日。最終收到的實際對價金額可能與我們的估計不同。如果未來的實際結果與我們的估計不同，我們將調整這些估計，這將影響這些差異已知期間的淨收入和收益。

當客户有權獲得即時付款折扣時，我們使用歷史數據估計客户獲得折扣的可能性，並在客户獲得折扣的可能性的估計發生變化或對價固定時(以較早發生的為準)調整我們的估計。可變對價的估計金額被確認為應收貿易賬款的貸項和收入的減少，直到可變對價的不確定性得到緩解。因為我們的大多數客户的付款條件都低於六幾個月，有不這是我們與客户簽訂的合同中的一個重要融資部分。

當向客户提供追溯購買的返點時，這將被視為可變考慮因素，因為當前和過去購買的考慮因素是不固定，直到知道是否賺取了折扣。我們使用歷史數據和預測估計客户在合同開始時將獲得的預期折扣，並在預測發生重大變化或考慮因素固定時更新我們的估計。估計的回扣被確認為貿易應收賬款的信用，並與收入相抵，直到賺取回扣或收益期結束。

當退貨權是與客户的安排的一部分時，我們根據歷史數據的分析來估計預期收益。我們會在我們預期的最有可能的對價金額發生變化時或當對價變得固定時(以較早發生的為準)調整我們的估計。請參閲備註7和備註8以獲取更多信息。

應收貿易賬款代表了我們獲得無條件付款的權利，這種付款只依賴於時間的推移。

合同應收款是指根據與美國軍方和其他客户簽訂的不可撤銷合同所要求的合同最低付款，期限為一一年或更短時間。

合同責任是我們期望在下一個月內履行或解除的履行義務。十二在履行履約義務之前取得的預先對價，或在向客户轉讓貨物或服務之前根據不可撤銷合同提供貨物或服務的無條件義務。我們的合同責任代表無條件義務，即根據與美國軍方和其他客户簽訂的不可撤銷合同提供貨物。

在合同範圍內被視為無關緊要的項目被確認為費用。

由政府當局評估的税收，如果是在特定的創收交易中徵收並與特定的創收交易同時進行的，則從客户那裏收取，不包括在收入中。

當產品按照有關產品保修的指導進行銷售時，與製造商保修相關的成本將繼續被確認為費用。

在產品控制權轉移到客户手中後，與出站運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本，並計入運營費用。

與獲得合同相關的費用按照ASC的實際權宜之計計入已發生的費用340-40在攤銷期限為一一年或更短時間。我們預計，我們為獲得合同而產生的幾乎所有費用都將受到這一實際權宜之計的制約。

合同餘額

下表提供了有關與我們的客户的合同責任的信息。

在本報告所述期間，合同負債餘額的重大變化如下：

收入的分類

所有收入都在我們產品的控制權在裝運點轉移到客户手中時確認。由於所有收入都在某個時間點確認，並按渠道分類，因此我們的部門披露與ASC一致606分解要求。請參閲備註15用於分部披露。

7.應收貿易賬款

應收貿易賬款是扣除相關壞賬準備約#美元后列報的淨額。2,548,000, $613,000及$332,000在…2022年9月30日, 2021年12月31日和2021年9月30日，分別為。我們根據歷史經驗、應收賬款的年限以及識別可能因各種標準(包括即將破產)而難以收回的客户賬户來記錄撥備。然而，任何未來期間的津貼估計數本身都是不確定的和實際的津貼。可能與這些估計不同。如果實際或預期的未來準備金大幅高於或低於既定準備金，則壞賬支出將在作出這一決定的期間記錄減少或增加。我們的信貸政策一般規定，一旦我們採取一切合理措施收回應收賬款，應收賬款將被視為無法收回和註銷。

根據ASC606,從應收貿易賬款中扣除的退貨準備金負債約為#美元。2,204,000, $1,670,000及$1,583,000在…2022年9月30日, 2021年12月31日和2021年9月30日，分別為。

8.盤存

庫存包括以下內容：

根據ASC606,包括在庫存內的返還準備金津貼約為#美元。1,192,000, $902,000及$647,000在…2022年9月30日, 2021年12月31日和2021年9月30日，分別為。

9.商譽

商譽是指購買價格超出價格的部分。被收購企業有形和可識別無形資產淨值。商譽源於收購，主要包括收購的勞動力、預期的成本協同效應和業務合併產生的規模經濟。預計可為税務目的扣除的商譽金額為#美元49.4百萬美元。

GAAP為報告公司經營部門的信息制定了指南，包括與公司產品和服務、地理區域和主要客户相關的披露。我們根據權威指引監控和審查我們的分部報告結構，以確定是否發生了任何可能影響我們的可報告分部以及我們的報告單位的變化。如前所述，我們的行動代表着三報告部門：批發、零售和代工製造。我們將對我們的批發和零售報告部門進行商譽減值分析。的確有不是商譽分配給我們的合同製造部門。在總商譽中，25.4百萬美元分配給我們的批發部門和$24.8密爾Lion被分配到我們的零售部門。

商譽至少每年進行一次減值測試。我們至少每年或在出現減值指標時按報告單位審查商譽的賬面金額，以確定商譽是否可能受到損害。我們包括對預期未來經營業績的假設，作為估計公允價值的貼現現金流量分析的一部分。如果這些資產的賬面價值是不根據折現現金流量分析，管理層將資產的公允價值與賬面價值進行比較。如果記錄價值超過公允價值，商譽被視為減值。

我們可能第一評估定性因素，以確定是否更有可能不商譽的公允價值低於其賬面價值。我們會不必須定量確定商譽的公允價值，除非我們根據定性評估確定它更有可能超過不其公允價值低於賬面價值。個別無限期無形資產的未來現金流量用於計量其公允價值，在考慮了某些假設後，如預測增長率和資本成本，這些假設是根據內部預測和運營計劃得出的。我們在年度開始時進行商譽測試第四每個財政年度的每個季度。

10.已確認的無形資產

已確定的無形資產明細表如下：

⁽¹⁾ $45.4其中100萬美元來自我們發生在 March 15, 2021. 近地天體商標從大約1美元減少到0.6百萬美元至零在…2022年9月30日出售NEOS品牌的結果(見附註5).

⁽²⁾ $6.3其中100萬美元來自我們發生在 March 15, 2021.

⁽³⁾由於我們的收購發生在 March 15, 2021. 與NEOS品牌相關的客户關係約為$0.9百萬美元及相關攤銷，約為美元0.1百萬美元減少到零在…2022年9月30日出售NEOS品牌的結果(見附註5).

⁽¹⁾ $45.4其中100萬美元來自我們發生在 March 15, 2021.

⁽²⁾ $6.3其中100萬美元來自我們發生在 March 15, 2021.

⁽³⁾由於我們的收購發生在 March 15, 2021.

⁽¹⁾ $45.4其中100萬美元來自我們發生在 March 15, 2021.

⁽²⁾ $6.3其中100萬美元來自我們發生在 March 15, 2021.

⁽³⁾由於我們的收購發生在 March 15, 2021.

我們專利的加權平均壽命是7.2好幾年了。

與有限年限無形資產有關的近似攤銷費用表三和九截至的月份2022年9月30日和2021如下所示：

與有限年限無形資產有關的截至年度的大約預期剩餘攤銷費用表十二月三十一日，如下所示：

11.長期債務

在……上面 March 15, 2021, 我們與TCW Asset Management Company，LLC(TCW)作為代理，為貸款方簽訂了一項金額為#美元的優先擔保定期貸款安排(“定期貸款”)。130百萬美元。定期貸款規定每季度支付倫敦銀行同業拆借利率加本金和利息7.00%至 June 30, 2021. 在此日期之後，利息將根據我們的總槓桿率按季度進行評估。總槓桿率的計算公式為(A)總債務與(B)息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)。如果我們的總槓桿率大於或等於3.50,實際利率為SOFR加碼7.50%(或根據我們的選擇，最優惠税率加6.50%)。如果我們的總槓桿E比率小於3.50但比3.00,實際利率為SOFR加碼7.00%(或根據我們的選擇，最優惠税率加6.00%)。如果我們的總槓桿率低於3.00,實際利率為SOFR加碼6.50%(或根據我們的選擇，最優惠税率加5.50%)。定期貸款也有SOFR下限利率為1.00%. In June 2022, 我們進入了一個第二與TCW的修訂，以進一步修訂我們的定期貸款，以同意我們在ABL貸款下的借款能力的修改，如下所述，並調整某些定價和預付款條款，以及其他。這個第二修正案還修改了利息指數，而SOFR將用於計算利息，而不是倫敦銀行同業拆借利率。實際利率提高到SOFR加碼7.50%至2022年11月。在……裏面2022年11月，修訂了定期貸款，將實際利率提高到LIBOR加7.00%截止日期 June 2023 並提供與金融契約等有關的某些EBITDA調整。

我們的定期貸款是由一家第二-對應收賬款、庫存、現金和相關資產以及第一-對幾乎所有其他資產的留置權。定期貸款到期日期為 March 15, 2026.

在……上面 March 15, 2021, 我們亦與美國銀行(下稱“美國銀行”)訂立了一項以高級抵押資產為基礎的信貸安排(“ABL貸款”)，為貸款方提供貸款。ABL貸款提供一種新的以高級擔保資產為基礎的循環信貸安排，本金最高可達#美元150100萬美元，其中包括最高可達#美元的信用證開具的分項限額。5百萬美元。ABL設施可能最高可增加至額外$50應借款人的要求和貸款人的選擇，在符合慣例條件的情況下，提供100萬美元的貸款。在……裏面 June 2022, 我們進一步修改了我們的ABL貸款機制，暫時將我們的借款能力增加了#25百萬至美元200百萬到2022年12月31日，其後將減至$。175百萬美元。在……裏面2022年11月，我們進入了一個第三對我們的ABL融資機制的修正案，以提供與我們的財務契約相關的某些EBITDA調整。A級BL FaceLity包括單獨的第一進，最後出(FIO)部分，允許公司以更高的預付款利率借款，以符合條件的應收賬款和庫存餘額。自.起2022年9月30日，我們有借款能力共$34.3百萬美元。

ABL貸款由一家第一-對應收賬款、庫存、現金和相關資產以及第二-對幾乎所有其他資產的留置權。ABL基金將於 March 15, 2026. ABL貸款的利息基於可借入的金額，如下表所示：

⁽¹⁾直到 June 30, 2021, 第二級適用。

關於定期貸款和ABL貸款，我們必須支付某些費用，這些費用已資本化，並將在每筆貸款的有效期內攤銷。此外，ABL貸款要求我們每年支付抵押品管理費#美元。75,000在ABL融資工具發行日期的每個週年紀念日到期，直到其到期。

活期和長期債務包括以下債務：

信貸安排契約

融資工具一詞包含限制性契約，這些契約要求我們維持協議中定義的最高總槓桿率和最低固定費用覆蓋率。我們遵守了所有的信用協議，從2022年9月30日, 2021年12月31日和2021年9月30日.

我們的ABL設施包含一項限制性公約，要求我們在觸發事件發生時保持固定的費用覆蓋率(如ABL設施協議中所定義)。在.期間三和九截至的月份2022年9月30日和2021，有幾個不是引發的事件和聖約是不實際上。

定期貸款和ABL貸款都包含對股息支付金額的限制。

12.税費

我們在不同的税務管轄區都要接受税務審查。最早開放考試的年份如下：

我們的政策是對任何不確定的税收狀況計入利息和罰款，作為所得税費用的一個組成部分。不是這些費用在年內確認。三和九截至的月份2022年9月30日和2021。我們有不我相信我們不確定的税收狀況在接下來的一年裏會有任何實質性的變化12月份。

所得税中的不確定性會計要求對企業財務報表中確認的不確定税收狀況進行財務報表確認、計量和披露。在這一指導下，所得税頭寸必須滿足比-不在標準通過時被認可的生效日期的認可門檻。我們做到了不是否有任何未被承認的税收優惠不是對我們的財務狀況或經營結果的影響。

我們的税金計算的有效税率為他三和九截至的月份2022年9月30日和2021具體如下：

13.每股收益

每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將適用於普通股股東的淨收入除以每期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算包括普通股等價物，當稀釋時。

對用於計算基本和稀釋後每股普通股收益的股份進行對賬三和九截至的月份2022年9月30日和2021如下所示：

⁽¹⁾由於這段時間的虧損，零稀釋性股票期權之所以被納入，是因為它的效果將是反稀釋的。

⁽²⁾由於這段時間的虧損，零稀釋性股票期權之所以被納入，是因為它的效果將是反稀釋的。

14.補充現金流量信息

的補充現金流信息九截至的月份2022年9月30日和2021具體情況如下：

15.細分市場信息

我們已經確定了三需要報告的細分領域：批發、零售和代工製造。我們的批發部分包括向多個類別的零售商銷售鞋類和配飾，包括運動用品商店、户外專賣店、在線零售商、海洋商店、獨立零售商、大眾商家、零售制服商店和專業安全鞋店。我們的零售部門包括通過我們的電子商務網站、市場、我們的Rocky Outlet商店和LeHigh業務向消費者直接銷售我們的產品。我們的合同製造部門包括對美國軍方的銷售、自有品牌銷售以及我們與客户簽訂合同為客户製造或採購特定鞋類產品的任何銷售。以下是批發、零售和合同製造部門的部門結果摘要三和九截至的月份2022年9月30日和2021.