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MetropolisMortgageMember美國-公認會計準則：抵押貸款成員2021-12-310001522767Mrmd：南港銀行抵押貸款成員美國-公認會計準則：抵押貸款成員2021-08-012021-08-310001522767美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-03-012021-03-310001522767Mrmd：6月20日允許注意轉換成員2021-03-310001522767Mrmd：6月20日允許注意轉換成員2021-01-012021-03-310001522767Mrmd:AmendedAndRestatedPromissoryNoteConversionMember2021-03-310001522767Mrmd：6月20日允許注意轉換成員2021-01-012021-12-310001522767Mrmd：6月20日允許注意轉換成員2021-12-310001522767Mrmd：6月20日允許注意轉換成員2022-03-310001522767Mrmd：6月20日允許注意轉換成員2022-01-012022-03-310001522767Mrmd：KindAcquisitionMemberMrmd：提示筆記成員Mrmd：KindNotesMember2022-01-012022-09-300001522767Mrmd：KindAcquisitionMemberMrmd：提示筆記成員Mrmd：KindNotesMember2022-09-300001522767Mrmd：提示筆記成員Mrmd：第一公民聯邦信用聯盟成員2020-08-310001522767Mrmd：提示筆記成員Mrmd：第一公民聯邦信用聯盟成員2022-09-300001522767Mrmd：提示筆記成員Mrmd：第一公民聯邦信用聯盟成員2021-12-310001522767Mrmd：注意協議成員2021-09-300001522767Mrmd：所有財務注意事項成員Mrmd：提示筆記成員2022-09-300001522767Mrmd：注意協議成員2021-12-310001522767Mrmd：注意協議成員2022-09-300001522767Mrmd：MariMedHempIncMember2020-09-012020-09-300001522767Mrmd：MariMedHempIncMember2019-12-310001522767Mrmd：MariMedHempIncMember2021-03-012021-03-310001522767Mrmd：MariMedHempIncMember2022-09-300001522767Mrmd：MariMedHempIncMember2021-12-310001522767Mrmd：21M可轉換債務成員2020-02-290001522767Mrmd：HolderMembersMrmd：21M可轉換債務成員2021-03-310001522767Mrmd：HolderMembersMrmd：21M可轉換債務成員2021-01-012021-03-310001522767Mrmd：21M可轉換債務成員2021-03-310001522767Mrmd：21M可轉換債務成員2021-01-012021-03-310001522767Mrmd：SeriesBConvertiblePferredStockMemberMrmd：交換協議成員Mrmd:TwoUnaffiliatedInstitutionalShareholdersMember2020-12-310001522767Mrmd：SeriesBConvertiblePferredStockMemberMrmd：交換協議成員Mrmd:TwoUnaffiliatedInstitutionalShareholdersMember2020-01-012020-12-310001522767Mrmd：SeriesBConvertiblePferredStockMember2020-12-310001522767Mrmd：SeriesBConvertiblePferredStockMember2020-01-012020-12-310001522767美國公認會計準則：可轉換債務成員SRT：最大成員數Mrmd：安全採購協議成員Mrmd:HadronHealthcareMasterFundFinancingFacilityMemberMrmd：SeriesCConvertiblePferredStockMember2021-03-310001522767Mrmd：安全採購協議成員Mrmd:UnitsConsistingOfConvertiblePreferredStockAndWarrantsMember2021-03-012021-03-310001522767Mrmd：安全採購協議成員Mrmd：單位成員2021-03-310001522767Mrmd:HadronHealthcareStockPurchaseAgreementMemberMrmd：SeriesCConvertiblePferredStockMember2021-03-012021-03-310001522767Mrmd:HadronHealthcareStockPurchaseAgreementMember2021-03-310001522767SRT：最大成員數美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-310001522767美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-03-3100015227672021-03-3100015227672021-03-012021-03-310001522767Mrmd:EightPointEightMillionPromissoryNoteMember2022-01-012022-09-30Mrmd：供應商0001522767Mrmd：CommonStockSubscribedButNotIssuedMember2022-07-012022-09-300001522767美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-08-012022-08-3100015227672022-08-012022-08-310001522767美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300001522767美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-06-012022-06-300001522767SRT：首席財務官成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-05-012022-05-310001522767美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-012022-03-3100015227672022-04-300001522767美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-04-300001522767美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-04-012022-04-3000015227672022-06-012022-06-300001522767美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-06-012022-06-3000015227672022-04-012022-06-3000015227672022-02-012022-02-280001522767Mrmd：產品銷售零售成員2022-07-012022-09-300001522767Mrmd：產品銷售零售成員2021-07-012021-09-300001522767Mrmd：產品銷售零售成員2022-01-012022-09-300001522767Mrmd：產品銷售零售成員2021-01-012021-09-300001522767Mrmd：產品銷售批發成員2022-07-012022-09-300001522767Mrmd：產品銷售批發成員2021-07-012021-09-300001522767Mrmd：產品銷售批發成員2022-01-012022-09-300001522767Mrmd：產品銷售批發成員2021-01-012021-09-300001522767Mrmd：產品銷售成員2022-07-012022-09-300001522767Mrmd：產品銷售成員2021-07-012021-09-300001522767Mrmd：產品銷售成員2022-01-012022-09-300001522767Mrmd：產品銷售成員2021-01-012021-09-300001522767美國-GAAP：房地產成員2022-07-012022-09-300001522767美國-GAAP：房地產成員2021-07-012021-09-300001522767美國-GAAP：房地產成員2022-01-012022-09-300001522767美國-GAAP：房地產成員2021-01-012021-09-300001522767Mrmd：供應採購代表成員2022-07-012022-09-300001522767Mrmd：供應採購代表成員2021-07-012021-09-300001522767Mrmd：供應採購代表成員2022-01-012022-09-300001522767Mrmd：供應採購代表成員2021-01-012021-09-300001522767美國-公認會計準則：管理服務成員2022-07-012022-09-300001522767美國-公認會計準則：管理服務成員2021-07-012021-09-300001522767美國-公認會計準則：管理服務成員2022-01-012022-09-300001522767美國-公認會計準則：管理服務成員2021-01-012021-09-300001522767US-GAAP：許可和服務成員2022-07-012022-09-300001522767US-GAAP：許可和服務成員2021-07-012021-09-300001522767US-GAAP：許可和服務成員2022-01-012022-09-300001522767US-GAAP：許可和服務成員2021-01-012021-09-300001522767Mrmd：其他收入成員2022-07-012022-09-300001522767Mrmd：其他收入成員2021-07-012021-09-300001522767Mrmd：其他收入成員2022-01-012022-09-300001522767Mrmd：其他收入成員2021-01-012021-09-300001522767美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員Mrmd：OneCustomerMember2022-01-012022-09-300001522767美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員Mrmd：OneCustomerMember2021-01-012021-12-31Mrmd：租賃0001522767STPR：DeMrmd：零售空間成員2022-09-300001522767STPR：DeSRT：倉庫成員2022-09-300001522767STPR：DeMrmd：cultivationAndProcessingFacilityMember2022-09-300001522767STPR：DeMrmd：PremisesMembers2022-09-300001522767STPR：NVMrmd：IndustrialBuildingMember2022-09-300001522767Mrmd：Office空間成員STPR：MA2022-09-300001522767STPR：MDMrmd：TwoUnitApartmentMember2022-09-30000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Debtors成員2020-05-012020-05-310001522767Mrmd：OGGUSA Debtors成員2020-05-310001522767Mrmd：OGGUSA Debtors成員2022-01-012022-01-310001522767Mrmd：OGGUSA Debtors成員2022-04-202022-04-200001522767美國公認會計準則：次要事件成員2022-11-080001522767美國公認會計準則：次要事件成員2022-10-012022-11-080001522767美國公認會計準則：次要事件成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-10-012022-11-080001522767美國公認會計準則：次要事件成員美國-公認會計準則：受限的股票成員2022-10-012022-11-080001522767美國公認會計準則：次要事件成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayable成員Mrmd：NotePayableto MariMedHempIncMember2022-11-012022-11-080001522767美國-GAAP：NotesPayableOtherPayable成員Mrmd：NotePayableto MariMedHempIncMember2022-09-30
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末的季度2022年9月30日
o根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
For the transition period from ___________________ to ___________________
佣金文件編號0-54433
MARIMED Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州27-4672745
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
大洋路10號
諾伍德, 體量02062
(主要行政辦公室地址)
617-795-5140
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：無。
每個班級的標題自動收報機代碼註冊的每個交易所的名稱
不適用不適用不適用
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器o
加速文件管理器x
非加速文件服務器o
規模較小的報告公司x
新興成長型公司x
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o不是x
截至2022年11月3日，339,353,353註冊人的普通股已發行。

目錄表
MariMed公司
目錄表
頁面
第一部分-財務信息
有關前瞻性陳述的注意事項
3
第1項。
財務報表
4
截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計)
4
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合業務報表(未經審計)
6
截至2022年和2021年9月30日止九個月股東權益簡明綜合報表(未經審計)
7
截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月簡明綜合現金流量表(未經審計)
8
簡明合併財務報表附註(未經審計)
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
31
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
39
第四項。
控制和程序
39
第二部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
39
第1A項。
風險因素
39
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
40
第三項。
高級證券違約
40
第四項。
煤礦安全信息披露
40
第五項。
其他信息
40
第六項。
陳列品
41
簽名
42
2
目錄表
有關前瞻性陳述的警示説明

這份Form 10-Q季度報告包含與MariMed公司有關的某些前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息基於MariMed公司管理層的信念，以及該公司所做的假設和目前可用的信息。在某些情況下，您可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“應該”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“將”或其他類似或類似的詞語來識別這些陳述。本季度報告中的10-Q表格中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。這些陳述反映了公司對未來事件的當前看法，包括完成未決交易、推出新產品、擴大現有產品的分銷、獲得新的許可證、收入的估計和預測、EBITDA和調整後的EBITDA以及其他基於對公司管理層的某些假設的業務、業務前景和戰略增長計劃，包括本季度報告中所描述的那些。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及難以預測的風險和不確定因素，其中包括對公司服務和產品的需求變化、法律及其執行的變化、監管過程的時間和結果以及經濟環境的變化。

可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中的結果大不相同的其他重要因素也在本季度報告10-Q表中的第I部分第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及公司截至2021年12月31日的年度報告第10-K表第I部分第1A項“風險因素”中進行了討論。公司在本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述僅説明本Form 10-Q季度報告首次提交之日。公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是作為新信息、未來發展還是其他方面的結果。
3
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
MariMed公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$11,113 $29,683 
應收賬款淨額6,560 1,666 
應收遞延租金725 1,678 
應收票據，本期部分134 127 
庫存18,309 9,768 
投資，當期274 251 
其他流動資產3,768 1,440 
流動資產總額40,883 44,613 
財產和設備，淨額70,396 62,150 
無形資產，淨額9,469 162 
商譽8,079 2,068 
應收票據，當期淨額9,160 8,987 
經營性租賃使用權資產4,954 5,081 
融資租賃使用權資產747 46 
其他資產1,010 98 
總資產$144,698 $123,205 
負債、夾層權益和股東權益
流動負債：
抵押貸款和應付票據，本期部分$2,825 $1,410 
應付帳款7,973 5,099 
應計費用及其他3,265 3,149 
應付所得税11,663 16,467 
經營租賃負債，本期部分1,284 1,071 
融資租賃負債，本期部分241 27 
流動負債總額27,251 27,223 
抵押品和應付票據，扣除當期23,048 17,262 
經營租賃負債，減去流動負債4,214 4,574 
融資租賃負債，減去流動負債483 22 
其他負債100 100 
總負債55,096 49,181 
承付款和或有事項
4
目錄表
MariMed公司
簡明綜合資產負債表(續)
(單位為千，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
夾層股本：
B系列可轉換優先股，$0.001票面價值；4,908,333在2022年9月30日和2021年12月31日授權、發行和發行的股份
14,725 14,725 
C系列可轉換優先股$0.001票面價值；12,432,432授權股份；6,216,216於2022年9月30日及2021年12月31日發行及發行的股份
23,000 23,000 
夾層總股本37,725 37,725 
股東權益
非指定優先股，$0.001票面價值；38,875,451授權股份；零於2022年9月30日及2021年12月31日發行及發行的股份
— — 
普通股，$0.001票面價值；700,000,000授權股份；339,270,387和334,030,348分別於2022年9月30日及2021年12月31日發行及發行的股份
339 334 
已認購但未發行的普通股41 — 
額外實收資本141,652 134,920 
累計赤字(88,675)(97,392)
非控制性權益(1,480)(1,563)
股東權益總額51,877 36,299 
總負債、夾層權益和股東權益$144,698 $123,205 
見未經審計簡明綜合財務報表附註。
5
目錄表
MariMed公司
簡明綜合業務報表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)

截至三個月九個月結束
9月30日，9月30日，
2022202120222021
收入$33,912 $33,208 $98,180 $90,420 
收入成本17,748 15,027 50,035 39,647 
毛利16,164 18,181 48,145 50,773 
運營費用：
人員3,746 1,481 10,170 5,266 
市場營銷和促銷1,402 563 2,854 1,058 
一般和行政5,097 9,481 16,890 16,934 
與收購相關的和其他143 — 897 — 
壞賬40 36 54 1,855 
總運營費用10,428 11,561 30,865 25,113 
營業收入5,736 6,620 17,280 25,660 
利息和其他(費用)收入：
利息支出(518)(300)(1,271)(2,077)
利息收入239 26 720 96 
其他(費用)收入，淨額(251)(214)24 (631)
利息和其他費用合計(530)(488)(527)(2,612)
所得税前收入5,206 6,132 16,753 23,048 
所得税撥備2,484 4,009 7,894 9,026 
淨收入2,722 2,123 8,859 14,022 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入16 103 142 289 
普通股股東應佔淨收益$2,706 $2,020 $8,717 $13,733 
普通股股東每股淨收益：
基本信息$0.01 $0.01 $0.03 $0.04 
稀釋$0.01 $0.01 $0.02 $0.04 
加權平均已發行普通股：
基本信息339,025329,454337,111324,340
稀釋381,071378,934379,868370,204
見未經審計簡明綜合財務報表附註。
6
目錄表
MariMed公司
股東權益簡明合併報表
(單位為千，不包括份額)
(未經審計)
截至2022年9月30日的9個月
普通股普通股
已訂閲，但
未發放		其他內容
已繳費
資本		累計
赤字		非-
控管
利益		總計
股東的
股權
股票面值股票金額
2022年1月1日的餘額334,030,348$334 —$— $134,920 $(97,392)$(1,563)$36,299 
股票期權的行使55,00010 10 
股票期權的無現金行使200,000— 
認股權證的無現金行使234,961— 
根據股票授權書發行股份357,077— 
已認購但未發行的普通股74,58141 41 
作為購買代價發行的股份-企業收購2,343,7503 1,497 1,500 
購買本公司若干附屬公司的少數股權(2,165)165 (2,000)
用普通股結算的債務906,3931 636 637 
將本票轉換為股票1,142,8581 399 400 
對非控股權益的分配(224)(224)
基於股票的薪酬6,355 6,355 
淨收入8,717 142 8,859 
2022年9月30日的餘額339,270,387$339 74,581$41 $141,652 $(88,675)$(1,480)$51,877 
截至2021年9月30日的9個月
普通股普通股
已訂閲，但
未發放		其他內容
已繳費
資本		累計
赤字		非-
控管
利益		總計
股東的
股權
股票面值股票金額
2021年1月1日的餘額314,418,812$314 11,413$5 $112,975 $(104,617)$(577)$8,100 
發行認購股份11,413(11,413)(5)5 — 
股票期權的行使178,88531 31 
認股權證的行使980,0621 92 93 
根據股票授權書發行股份152,094102,20495 138 233 
發行獨立認股權證832 832 
發行帶有股票的認股權證655 655 
將應付債權證轉換為股權4,610,6455 1,352 1,357 
將本票轉換為權益10,042,12510 3,337 3,347 
為清償債務而發行的普通股71,69154 54 
為購買房產和設備而發行的普通股750,0001 704 705 
用普通股結算的債務409,3081 374 375 
普通股已退還公司(79,815)(10)(10)
股權發行成本(387)(387)
收購附屬公司的權益100,00094 871 (975)(10)
對非控股權益的分配(301)(301)
基於股票的薪酬6,208 6,208 
淨收入13,733 289 14,022 
2021年9月30日的餘額331,545,220$332 202,204$189 $127,231 $(90,884)$(1,564)$35,304 
見未經審計簡明綜合財務報表附註。
7
目錄表
MariMed公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
九個月結束
9月30日，
20222021
經營活動的現金流：
普通股股東應佔淨收益$8,717 $13,733 
可歸因於非控股權益的淨收入142 289 
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整：
財產和設備的折舊和攤銷2,469 1,499 
無形資產攤銷854 518 
基於股票的薪酬6,396 7,152 
獨立認股權證發行的攤銷— 776 
附於債務的認股權證的攤銷— 539 
攤銷受益轉換功能— 177 
攤銷原發行貼現— 52 
壞賬支出54 1,855 
用普通股結算的債務637 375 
用權益結算的債務損失— 3 
出售投資的收益— (309)
投資公允價值變動損失930 937 
其他投資收益(954)— 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款淨額(4,856)(3,886)
應收遞延租金111 192 
庫存(4,215)(4,163)
其他流動資產(1,973)(1,641)
其他資產(113)(17)
應付帳款2,372 2,098 
應計費用及其他(193)8,069 
應付所得税(4,804)— 
經營活動提供的淨現金5,574 28,248 
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備(9,985)(14,649)
企業收購，扣除收購現金後的淨額(12,746)— 
面向未來業務收購的預付款(800)— 
購買大麻牌照(330)(638)
出售投資所得收益— 1,475 
應收票據收益130 407 
8
目錄表
MariMed公司
現金流量表簡明合併報表(續)
(單位：千)
(未經審計)
九個月結束
9月30日，
20222021
用於投資活動的現金淨額(23,731)(13,405)
融資活動的現金流：
發行優先股所得款項— 23,000 
股權發行成本— (387)
發行本票所得款項— 35 
抵押貸款和本票的本金支付(1,033)(16,248)
抵押貸款收益3,000 2,700 
行使股票期權所得收益10 31 
行使認股權證所得收益— 93 
償還關聯方貸款— (1,158)
融資租賃本金支付(166)(26)
少數人權益的贖回(2,000)— 
分配(224)(301)
融資活動提供的現金淨額(用於)(413)7,739 
現金及現金等價物淨(減)增(18,570)22,582 
現金及等價物，年初29,683 2,999 
期末現金和現金等價物$11,113 $25,581 
補充披露現金流量信息：
支付利息的現金$1,120 $1,705 
繳納所得税的現金$12,582 $419 
非現金活動：
作為購買對價發行的股票$1,500 $— 
期票的折算$400 $3,346 
轉換應付債權證$— $1,356 
收購附屬公司的權益$— $975 
用庫存購買財產和設備$— $705 
經營性租賃使用權資產負債$378 $466 
融資租賃使用權資產負債$781 $— 
為清償債務而發行的普通股$— $51 
退貨$— $10 
發行與認購相關的普通股$— $5 
認股權證的無現金行使$235 $180 
股票期權的無現金行使$200 $53 
見未經審計簡明綜合財務報表附註。
9
目錄表
MariMed公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1)提交依據

業務

MariMed Inc.(“MariMed”或“公司”)是美國大麻行業的一家跨州運營商。MariMed開發、運營、管理和優化最先進的、符合法規要求的設施，用於種植、生產和分發醫用和成人用大麻。MariMed還授權其自有品牌的大麻和大麻注入產品以及其他頂級品牌在國內市場銷售。

陳述的基礎

管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)進行公允列報所需的所有調整，僅由正常經常性項目組成。

2022年4月27日(“KIND收購日”)，公司收購了KIND Treateutics USA(“KIND”)。實物財務結果包括在實物收購日期之後期間的公司簡明綜合財務報表中。

中期業績不一定代表整個財政年度或任何未來中期的業績。本季度報告Form 10-Q中包含的信息應與公司於2022年3月16日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(以下簡稱“年度報告”)一併閲讀。

在不影響以前報告的淨收入或現金流量的情況下，對以前發佈的財務報表進行了某些重新分類，以符合本期列報。

重大會計政策

本公司的主要會計政策於年報所載綜合財務報表附註2中披露。在截至2022年9月30日的三個月或九個月期間，重大會計政策沒有重大變化。

合併原則

隨附的簡明綜合財務報表包括MariMed及其全資和多數股權子公司的賬目。公司間交易和餘額已在合併中沖銷。

非控股權益是指公司多數股權合併子公司中的第三方少數股權。非控股權益應佔淨收益在簡明綜合經營報表中列報，少數股東權益的價值在簡明綜合資產負債表中作為權益組成部分列示。

預算和判決的使用

按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和支出的報告金額。編制這些簡明合併財務報表時所依據的重大估計和判斷包括業務合併、庫存估值、用於確定股票薪酬公允價值的假設以及無形資產和商譽。實際結果可能與這些估計不同。

10
目錄表
現金和現金等價物

本公司將所有到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。這些投資的公允價值接近其賬面價值。

該公司有$0.1截至2022年9月30日託管的百萬現金。截至2021年12月31日，公司擁有現金$5.1以第三方託管方式持有的百萬美元，其中5.0百萬美元是與收購Kind有關的第三方託管保證金。

金融工具的公允價值

本公司金融工具的賬面價值接近其公允價值，包括現金等價物、應收賬款、應收遞延租金、應收票據、抵押和應付票據以及應付賬款。

公允價值是在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移債務所收到的價格。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。三級公允價值等級是基於圍繞用於計量公允價值的投入的獨立、客觀證據的水平。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。公允價值層次如下：

1級。第1級適用於在活躍市場上對相同資產或負債有報價的資產或負債。

2級。第2級適用於有可在市場上直接或間接觀察到的投入的資產或負債，例如活躍市場中類似資產或負債的報價，或成交量不足或交易不頻繁(較不活躍市場)的市場中相同資產或負債的報價。

水平3。第3級適用於估值方法中存在對資產或負債的公允價值計量具有重大意義的不可觀察的投入的資產或負債。

近期會計公告

本公司已審閲所有最近頒佈但尚未生效的會計準則更新(“華碩”)，並不認為未來採用任何該等華碩會對其財務狀況或經營業績造成重大影響。


(2)收購

種類

2021年12月，本公司與KIND成員訂立會員權益購買協議，以收購100以實物股權的%換取$13.5以現金支付的百萬美元(視某些調整而定)和#美元6.5百萬美元，通過發行四年制6.0%本票給KIND成員，以公司在馬裏蘭州黑格斯敦的財產的優先留置權為抵押(統稱為“KIND對價”)。Kind是該公司在馬裏蘭州的客户，持有種植、生產和分發醫用大麻的許可證。在簽署會員權益購買協議時，公司已存入#美元5.0百萬作為合同首付的第三方託管。

2022年4月，馬裏蘭州醫學大麻委員會批准了該公司對KIND的收購，並於KIND收購之日完成了收購(KIND收購)。Kind收購後，本公司與Kind成員之間的訴訟被駁回(見附註18)。

該公司認為，Kind收購使其能夠將業務擴展到馬裏蘭州的大麻行業和市場。

11
目錄表
Kind收購已作為一項業務合併入賬，而Kind的財務結果已計入本公司於Kind收購日期之後期間的簡明綜合財務報表。該公司截至2022年9月30日的三個月的財務業績包括2.6百萬美元的收入和淨虧損0.2百萬可歸因於種類。該公司截至2022年9月30日的9個月的財務業績包括4.3百萬美元的收入和淨虧損0.5百萬可歸因於種類。對購置資產、可確認無形資產和某些假定負債的實物對價初步分配摘要如下(以千計)：

轉讓對價的公允價值：
現金對價：
成交時支付的現金$10,128 
解除第三方託管2,444 
從第三方託管支付的遣散費556 
獲得的現金減少(2,310)
現金淨對價10,818 
應付票據5,634 
核銷應收賬款658 
遞延應收賬款的核銷842 
轉讓對價的公允價值總額$17,952 
取得的資產和(承擔的負債)的公允價值：
流動資產，扣除購入現金後的淨額$5,047 
財產和設備622 
無形資產：
商標名和商標2,041 
許可證和客户羣4,700 
競業禁止協議42 
商譽6,011 
流動負債(511)
購入淨資產的公允價值$17,952 

收購的無形資產的估值本質上是主觀的，並依賴於重大的不可觀察的投入。該公司使用收益法對收購的商號/商標、許可證/客户基礎和非競爭性無形資產進行估值。每項無形資產的估值是基於對按與感知風險相稱的貼現率折現至現值的資產將產生的預期現金流量的估計預測。估值假設考慮了公司對新市場、產品和客户的估計，以及通過推動資產價值的關鍵假設產生的結果，包括銷售增長、特許權使用費和其他相關成本。

本公司正就個別無形資產在其各自使用年限內的預期現金流量攤銷因實物收購而產生的可識別無形資產，其加權平均使用年限為5.77年份(見附註9)。商譽是由不能單獨確認為交易一部分的資產產生的，並且不能從税務目的扣除。

在訂立Kind會員購買協議的同時，本公司與Kind成員之一訂立會員權益購買協議，以收購該成員於(I)Mari Holdings MD LLC(“Mari-MD”)及Mia Development LLC(“Mia”)的全部股權，Mari Holdings MD LLC(“Mari-MD”)為公司的控股附屬公司，於馬裏蘭州黑格斯敦及馬裏蘭州安納波利斯擁有大麻生產及零售設施；及(Ii)Mia Development LLC(“Mia”)，公司的控股附屬公司於得克薩斯州威爾明頓擁有大麻生產及零售設施。在2022年9月DiPietro訴訟中的衍生品索賠被駁回後(見附註18)，公司支付了總計#美元的購買對價。2.0100萬美元，交易完成，使公司對Mari-MD和Mia的所有權增加到99.7%和94.3%。

綠色增長集團有限公司

2022年1月，本公司訂立股份購買協議，以收購100Green Growth Group Inc.(以下簡稱“Green Growth”)的股權比例。Green Growth Group Inc.(“Green Growth”)是一家持有由
12
目錄表
伊利諾伊州農業部，以現金換取1美元1.9百萬股和公司普通股，價值$1.5百萬美元。同時，公司支付了一筆善意保證金#美元。100,000.

2022年4月，伊利諾伊州農業部批准了該公司對Green Growth的收購，並於2022年5月5日(“Green Growth收購日”)完成了收購交易(“Green Growth收購”)。公司支付了剩餘的$1.8百萬現金，並已發行2,343,750在Green Growth收購日向賣方出售普通股。有了這一許可證，該公司可以培育多達14,000種植一平方英尺的大麻花，生產大麻濃縮物。該公司相信，收購這一大麻許可證將使其能夠通過種植大麻和生產大麻產品在伊利諾伊州進行垂直整合，這些大麻產品可以在公司擁有的Thrive藥房分銷和銷售，並銷售到蓬勃發展的伊利諾伊州大麻批發市場。

該公司已初步將收購價格分配給其許可證/客户基礎無形資產。該公司記錄了大約$85,000及$142,000在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，根據估計的估計收購的無形資產的攤銷費用十年用生命換來這樣的資產。

地中海龍有限責任公司

2019年，本公司收購了一家70.0在Meditaurus的%所有權權益，以換取股票和現金合計$2.8百萬美元。2021年9月，公司收購了剩餘的30.0Meditaurus LLC，一家以Florance品牌名稱銷售的CBD產品的開發商，擁有%的所有權權益，以換取100,000公司普通股，價值約為$94,000、和$10,000用現金支付。

非控股權益的賬面價值約為$975,000由於本次交易對Meditaurus的控制權沒有發生變化，因此所產生的便宜貨收購收益在簡明綜合資產負債表中確認為額外實收資本。作為這項交易的一部分，最初的購買協議被修改，取消了未來的所有許可費和向Meditaurus以前的所有者支付的費用。該公司已停止銷售其Meditaurus產品。

待定交易

貝弗利資產購買

2021年11月，該公司簽訂了一項資產購買協議，以獲得大麻許可證、財產租賃以及其他資產和權利，並承擔與一直在馬薩諸塞州貝弗利運營的大麻藥房相關的某些債務和經營義務。購買價格由以下部分組成2,000,000公司普通股和美元5.1100萬現金，現金金額按月支付，佔企業每月總銷售額的百分比。

購買取決於馬薩諸塞州大麻控制委員會(“州”)對許可證的批准，以及將主辦社區協議轉讓給MariMed的城市。國家已批准轉讓，但公司尚未收到東道國社區協議轉讓的批准。經過國家的最終檢查，藥房將能夠開業。該公司預計這將在2023年初實現。在執行本協議的同時，雙方簽訂了一項諮詢協議，根據該協議，公司提供與業務發展、人員配備和運營相關的某些監督服務，以換取月費。

嘉實基金會股份有限公司

於2019年，本公司訂立收購協議以收購100持有內華達州大麻種植許可證的嘉實基金會有限責任公司(“嘉實”)的所有權權益。此次收購的條件是州監管機構對交易的批准和其他成交條件。由於多種因素，包括Covid的影響，內華達州對許可證轉讓的監管審批程序經歷了重大延誤。此外，由於內華達州大麻管理委員會(“CCB”)對嘉實及其目前的所有者違反監管經營行為採取的行動，此次收購的進展被推遲。嘉實正在與建行談判達成和解協議，以解決這些違規行為，這將使嘉實得以繼續出售。2022年10月，建行發佈命令，批准安排一名接管人監督嘉實及其許可證。在此之前，嘉實的一名債權人提出動議，要求任命這一職位，內華達州克拉克縣第八司法地區法院批准了這一動議，但須經建行批准。本公司曾就以下事項與接管人交換意見
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目錄表
潛在地推進了這筆收購。本公司正監察嘉實事宜的狀況，如本公司決定進行收購，將需要對購買協議的條款作出調整。

原始採購協議規定的採購價格包括簽發(I)1,000,000本公司普通股的總和為二在簽署購買協議時作為誠信保證金髮放的嘉實所有人，(Ii)#美元1.2收盤時公司普通股的百萬美元，以普通股在監管機構批准交易前一天的收盤價為基礎，尚未發行，以及(3)認股權證400,000未發行的公司普通股，行權價格等於公司普通股在監管機構批准交易前一天的收盤價。已發行的股票按面值入賬。此類股份受到限制，在交易未完成的情況下將返還給公司。

如本公司決定按其可接受的條款進行收購，待建行批准轉讓事項及其他成交條件(如達成)後，嘉實的所有權將轉讓予本公司，而嘉實的業務將開始併入本公司的財務報表。不能保證本公司將決定繼續進行對嘉實的收購，如果確定，也不能保證本公司收購嘉實的結束條件(包括監管部門的批准)將達到或收購將完成。


(3)每股收益

每股基本收益的計算方法是淨收入除以期間的加權平均流通股數量。稀釋後每股淨收益是通過使用期間已發行普通股和稀釋性普通股等值股票的加權平均數來確定的，除非這種影響是反攤薄的。

用於計算每股淨收益的股票計算如下(以千為單位)：

截至三個月九個月結束
9月30日，
2022		9月30日，
2021		9月30日，
2022		9月30日，
2021
加權平均流通股-基本339,025 329,454 337,111 324,340 
潛在稀釋性普通股42,046 49,480 42,757 45,864 
加權平均流通股-稀釋381,071 378,934 379,868 370,204 


(4) 應收遞延租金

本公司是經營租約的出租人，該租約包含租金隨時間上升、租金假期、可選擇續期、支付物業税、保險及/或維修費用的要求，以及按租户每月收入的百分比支付或有租金。本公司並非任何融資租賃的出租人。

本公司在預期租賃期內按直線原則確認該等租賃協議的固定租金收入。已收到金額與已確認金額之間的差額計入簡明綜合資產負債表中的遞延應收租金。或有租金只有在租户的收入最終確定後才能確認，如果這種收入超過某些最低水平。

該公司租賃以下自有物業：

•特拉華州--A45,000佔地1平方英尺的大麻種植、加工和藥房設施，以三重淨租約出租給其持有大麻執照的客户，租約將於2035年到期。
•馬裏蘭州-A180,000將於2037年到期的平方英尺種植和加工設施。在Kind收購日期之前，該設施已被租賃給Kind。
•馬薩諸塞州-A138,000根據2023年2月到期的租約，約有一半可用面積的工業地產出租給一家非大麻製造公司。
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目錄表

本公司分租下列物業：

•特拉華州--A4,000該大麻藥房佔地1平方英尺，根據將於2027年4月到期的分租合同轉租給其持有大麻執照的客户。
•特拉華州--A100,000平方英尺的倉庫，公司在其中開發60,000一平方英尺的種植設施轉租給其持有大麻執照的客户。轉租將於2030年3月到期，並可選擇將租期延長至三其他內容五年制句號。該公司打算將剩餘空間開發為加工設施。
•特拉華州--A12,000大麻生產設施佔地1平方英尺，辦公室轉租給其持有大麻執照的客户。轉租將於2026年1月到期，幷包含在租賃期結束時談判延期的選擇權。

該公司收到的租金總額為#美元。0.4百萬美元和美元2.4在截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別為1.2百萬美元和美元3.6分別在截至2021年9月30日的三個月和九個月內達到100萬美元。這些付款的收入是在直線基礎上確認的，合計為#美元。0.4百萬美元和美元2.3在截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別為1.1百萬美元和美元3.4分別在截至2021年9月30日的三個月和九個月內達到100萬美元。

截至2022年9月30日，不可取消租賃和分租的未來最低租金收入如下(以千為單位)：

截至十二月三十一日止的年度：
2022年剩餘時間$315 
20231,170 
20241,196 
20251,199 
20261,051 
此後6,131 
$11,062 


(5)應收票據

2022年9月30日和2021年12月31日的應收票據，包括應計利息，構成如下(以千計)：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
首家國家慈悲中心(初注)$348 $403 
第一國家慈悲中心(附註)8,080 7,845 
治癒者有限責任公司866 866 
應收票據總額9,294 9,114 
應收票據，本期部分134 127 
應收票據，較少的流動部分$9,160 $8,987 

首家國家慈悲中心

該公司在特拉華州的大麻許可客户，第一州慈善中心(FSCC)，發佈了一份10-2016年5月給公司的年度本票，面額為#美元0.7百萬美元，利息為12.5年息%，於2026年4月到期，經修訂(“FSCC初步票據”)。FSCC初始票據的每月付款約為$10,000。截至2022年9月30日和2021年12月31日，FSCC初始票據的當前部分約為$82,000及$75,000已分別計入簡明綜合資產負債表中的應收票據流動。

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目錄表
2021年12月，公司將金融服務中心的融資貿易應收賬款餘額折算為美元7.8百萬美元為應收票據，由此FSCC發行了總計#美元的本票。7.8向本公司(“FSCC二級債券”)支付1,000,000元。FSCC次級債券的利息為6.0年息%，並於2025年12月到期。FSCC須在FSCC次級債券的整個期限內定期支付本金和利息。截至2022年9月30日，FSCC次級票據餘額約為$54,000未付的應計利息。截至二零二二年九月三十日止九個月內，金管會次級債券增加，原因是利息增加，令該等債券的價值增加。

治癒者有限責任公司

2021年3月，公司收到一張本金約為#美元的期票。0.9來自Healer LLC的100萬美元，這是一個提供大麻教育、劑量計劃和Dustin Sulak博士(“Healer”)開發的產品的實體。票據的本金餘額為本公司以前借給Healer的貸款#美元。0.8百萬美元，外加截至訂正期票發行日期的應計利息約#美元94,000(“修訂的醫療師須知”)。經修訂的Healer Note的利息為6.0年利率為%，並要求在2026年4月到期日之前每季度支付利息。

如果Healer未能按時支付任何款項，本公司有權抵銷本公司支付給Healer的任何許可費。2021年3月，該公司抵消了約美元28,000支付給Healer的許可費與經修訂的Healer票據的本金餘額相比，本金金額降至約$866,000。在2022年9月30日和2021年12月31日未償還的經修訂的Healer Note餘額中，約為$52,000是最新的。

高保真

2021年8月，一美元250,000貸款給High Fidelity Inc.，這是一家在佛蒙特州經營大麻業務的實體，利率為10.0年利率，已全額償還。


(6)庫存

2022年9月30日和2021年12月31日的庫存包括以下內容(以千為單位)：

9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
植物$2,585 $1,015 
配料和其他原材料2,582 262 
在製品8,071 4,661 
成品5,071 3,830 
$18,309 $9,768 


(7)投資

該公司在2022年9月30日和2021年12月31日的投資均被歸類為當期投資，包括以下內容(以千計)：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
Flowr Corp.(前身為Terrace Inc.)$78 $251 
WM科技公司196 — 
$274 $251 

《公司》做到了不在2022年9月30日或2021年12月31日有任何非流動投資。

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目錄表
Flowr Corp.(前身為Terrace Inc.)

2020年12月，Terrace Inc.，一家公司擁有所有權權益的加拿大大麻實體8.95%(“Terrace”)，被Flowr Corp.(多倫多證券交易所股票代碼：FLWR；場外交易代碼：FLWPF)收購，Flowr Corp.是一家總部位於多倫多的大麻公司，業務遍及加拿大、歐洲和澳大利亞(“Flowr”)。根據本次交易的購買協議，Terrace的每位股東均收到0.4973持有的每股Terrace股份換取Flowr股份(“Flowr投資”)。

Flowr投資按公允價值入賬，公允價值變動在簡明綜合經營報表中作為其他(費用)收入淨額的組成部分入賬。該公司記錄了#美元的損失。0.1百萬美元和美元0.2在截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別為0.5百萬美元和美元0.9在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間中，分別有100萬美元。該等金額為Flowr Investment於各期間的公允價值變動。

WM科技公司(前身為MembersRSVP LLC)

2021年1月，公司和MembersRSVP LLC，一個開發大麻專用軟件(“MRSVP”)的實體，公司擁有23.0%會員權益，簽訂了一項協議，根據該協議，公司退還會員權益，包括11.0%的所有權，以換取公司免除向MRSVP進行任何增量投資或付款的任何進一步義務，以及某些其他非貨幣對價。

除了將公司的所有權權益減少至12.0%，本公司放棄委任一名成員為馬士基船級社董事會成員的權利。因此，本公司不再有能力對MRSVP施加重大影響，因此，自2021年1月1日起，本公司停止按權益法核算這項投資。

2021年9月，MRSVP根據一項資產購買協議出售了幾乎所有資產。在這筆交易中，公司收到現金收益#美元。1.5百萬美元，這是本公司在交易結束時MRSVP收到的現金代價中按比例分配的份額。現金收益使公司的MRSVP投資餘額減少到零並帶來了$的收益0.3百萬美元，其中收益被報告為其他(費用)收入的組成部分，淨額。

作為MRSVP的持續成員，本公司有權在MRSVP根據資產購買協議收到的任何額外代價中按比例分享，該等代價可能包括證券或其他形式的非現金或實物對價和預留金額，如果MRSVP收到並分發的話。2022年2月，公司收到121,968向大麻行業提供技術和軟件基礎設施的WM技術公司(納斯達克代碼：MAP)的普通股，這是該公司根據資產購買協議收到的額外對價中該公司按比例獲得的份額。該公司確認損失為#美元。0.2百萬美元和美元0.8分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，淨額作為其他(費用)收入的組成部分計入這兩個時期的簡明綜合經營報表。該金額為地圖股份於有關期間的公允價值變動。


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目錄表
(8)財產和設備，淨額

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的財產和設備淨額包括以下內容(以千計)：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
土地$4,450 $4,450 
建築和建築改進39,497 35,231 
改善租户狀況17,005 9,745 
傢俱和固定裝置1,986 1,888 
機器和設備9,689 7,221 
在建工程7,084 10,569 
79,711 69,104 
減去：累計折舊(9,315)(6,954)
財產和設備，淨額$70,396 $62,150 

報告的在建金額主要用於馬裏蘭州安納波利斯、馬薩諸塞州貝弗利、馬薩諸塞州和馬薩諸塞州的設施開發。伊利諾伊州弗農


(九)無形資產和商譽

截至2022年9月30日，該公司收購的無形資產包括以下內容(以千計)：

加權
平均值
攤銷
期間(年)		 成本累計
攤銷		網絡
攜載
價值
商標名和商標3.00$2,041 $283 $1,758 
許可證和客户羣8.268,100 422 7,678 
競業禁止協議2.0042 9 33 
7.18$10,183 $714 $9,469 

截至2022年9月30日，公司無形資產的未來攤銷費用估計如下：

截至十二月三十一日止的年度：
2022年剩餘時間$428 
20231,712 
20241,698 
20251,239 
20261,011 
此後3,381 
總計$9,469 

在截至2022年、2022年和2021年9月30日的三個月中，該公司商譽的賬面價值變化如下(單位：千)：
20222021
1月1日的餘額，$2,068 $2,068 
實物收購6,011 — 
截至9月30日的餘額，$8,079 $2,068 


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目錄表
(10) 按揭及應付票據

本公司的按揭及應付票據於簡明綜合資產負債表中於扣除流動後的按揭及應付票據、應付按揭及應付票據及按揭及應付票據標題下合計列報。

抵押貸款

該公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的抵押貸款餘額，包括應計利息，包括以下內容(以千計)：
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
新英格蘭銀行-馬薩諸塞州新貝德福德和馬薩諸塞州米德爾伯勒物業$12,231 $12,499 
新英格蘭銀行-威爾明頓，DE Property1,374 1,463 
杜奎因州立銀行-伊利諾伊州安娜和伊利諾伊州哈里斯堡759 778 
杜奎因州立銀行-伊利諾伊州大都會地產2,541 2,658 
杜奎因州立銀行-Mt.伊利諾伊州弗農2,990 — 
南港銀行--Mt.伊利諾伊州弗農808 816 
應付按揭貸款總額20,703 18,214 
減去：應付抵押貸款，當期(1,485)(1,400)
應付抵押貸款，減去流動部分$19,218 $16,814 

該公司與新英格蘭銀行簽訂了經修訂和重述的抵押貸款協議，利率為6.5於2025年8月到期的年息(“經修訂BNE按揭”)。修訂後的BNE Mortgage以公司位於馬薩諸塞州新貝德福德和馬薩諸塞州米德爾伯勒的物業為抵押。經修訂的BNE抵押貸款所得款項用於償還先前一筆#美元的抵押貸款。4.8與新英格蘭銀行就新貝德福德的房產支付100萬美元，以及7.2未償還的本票100萬美元，如下所述。截至2022年9月30日和2021年12月31日，經修訂的BNE按揭的未償還本金餘額的當前部分約為$376,000及$358,000，分別為。

本公司在新英格蘭銀行維持第二筆按揭，以本公司在得克薩斯州威爾明頓的物業為抵押(“BNE特拉華州按揭”)。抵押貸款將於2031年到期，每月支付本金和利息。利率是5.25年利率，利率每隔一年調整一次五年加到當時的最優惠利率1.5%，下限為5.25年利率。下一次利率調整將發生在2026年9月。截至2022年9月30日和2021年12月31日，BNE特拉華抵押貸款項下未償還本金餘額的當前部分約為#美元。125,000及$120,000，分別為。

該公司就購買位於伊利諾伊州安娜和伊利諾伊州哈里斯堡的物業向杜奎因州立銀行(“DSB”)維持抵押貸款(“杜奎因抵押貸款”)。每年5月5日，除非按DSB執行委員會確定的利率續簽一年，否則DuQuoin Mortgage將到期。DuQuoin抵押貸款於2021年5月以6.75年利率。截至2022年9月30日和2021年12月31日，DuQuoin抵押貸款項下未償還本金餘額的當前部分約為#美元。35,000及$33,000，分別為。

2022年7月，Mari Holdings Mt Vernon LLC，本公司的全資子公司，簽訂了一項美元3與Du Quoin State Bank簽訂了100萬歐元的貸款協議和抵押，以Mt.伊利諾伊州弗農市，公司正在將其發展成為一個種植和生產設施(“DuQuoin Mt.Vernon Mortgage”)。杜崑山。弗農抵押貸款公司有一個20-年期，最初按利率計息7.75%，可在每年的週年日上調《華爾街日報》美國最優惠利率(利率下限為7.75%)。這筆貸款的收益將用於房地產的擴建和其他營運資金需求。杜崑山目前的部分。弗農抵押貸款大約是$66,0002022年9月30日。

2021年7月，該公司購買了其在伊利諾伊州大都會經營大麻藥房的土地和建築。購買價格包括750,000公司普通股的股票，價值為$705,000在交易日期，並償還賣方剩餘的抵押貸款餘額#美元。1.6百萬美元。關於此次收購，本公司與DSB簽訂了第二份抵押協議，金額為#美元。2.72041年7月到期的100萬美元，最初的利息為6.25年利率(“DuQuoin Metropolis Mortgage”)。DuQuoin Metropolis Mortgage的利率每年都會根據一定的利率指數加一個利差進行調整。作為這筆交易的一部分，賣方獲得了一個30.0Mari Holdings Metropolis LLC(“Metro”)的%所有權權益，
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目錄表
擁有該物業並持有相關抵押義務的公司子公司，將公司在Metro的所有權權益減少到70.0%。截至2022年9月30日和2021年12月31日，DuQuoin Metropolis Mortgage的未償還餘額的當前部分約為#美元75,000及$73,000，分別為。

2020年2月，公司與South Porte Bank簽訂了一項抵押協議，用於購買和開發Mt.伊利諾伊州弗農(The South Porte Bank Mortgage)從2021年8月開始，根據南方港口銀行抵押貸款修正案，每月支付的本金和利息總額約為#美元。6,000，這樣的付款金額有效期到2023年6月，屆時所有剩餘的本金、利息和費用都將到期。

本票

本票報廢

2021年3月，利用強子交易的部分收益(定義如下；見注12),公司停用了$15.2前幾個財政年度向經認可的個人和機構投資者發行的期票本金和利息為100萬美元。同時，剩餘債務貼現約為#美元。450,000其中一張已報廢的本票(這種折扣是由於發行附在該本票上的認股權證而產生的)已全額攤銷。

本票折算

在截至2021年3月31日的三個月內，公司於2020年9月發行的票據的持有人，未償還餘額為$4.2百萬美元，折算成美元1.0本金為百萬美元，約為10,000應計利息存入3,365,972公司普通股的股份。公司在兑換交易的同時向持票人簽發了一張經修訂和重述的本票，金額為#美元。3.2應繳餘額為百萬美元。

2021年期間，在一系列交易中，票據持有人兑換了#美元。2.8百萬元本金注入8,033,296公司普通股的股份。截至2021年12月31日，經修改和重報的期票上的未清餘額為#美元。400,000.

在截至2022年3月31日的三個月內，票據持有人將剩餘本金餘額#美元400,000vt.進入，進入1,142,858本公司普通股及票據已作廢。該公司沒有記錄任何因這些轉換而產生的收益或虧損。

作為購買對價發行的本票-實物收購

關於Kind收購(見附註2)，公司發佈了四年制本票總額為#美元6.5以百萬美元的速度6.0每年給KIND成員的百分比(“KIND筆記”)。該公司支付了$0.8自Kind收購日起計本金百萬元。截至2022年9月30日，該種類票據的流動部分總計為$1.5百萬美元。

為購買商用車輛而發行的本票

2020年8月，本公司與First Citizens‘Federal Credit Union就購買一輛商用車(“First Citizens’Note”)訂立票據協議。第一張市民鈔票的利息為5.74年息2%，2026年7月到期。截至2022年9月30日，第一張市民鈔票的未償還餘額約為$22,000。截至2022年9月30日和2021年12月31日，第一張市民紙幣下的未償還餘額的當前部分約為$6,500及$5,000，分別為。

於2021年9月，本公司與Ally Financial訂立票據協議，購買第二輛商用車輛(“Ally Financial票據”)。Ally Financial票據的利息為10.0年息2%，2027年5月到期。截至2022年9月30日，Ally Financial Note的未償還餘額約為#美元29,000。Ally財務票據項下截至2022年9月30日和2021年12月31日的未償還餘額的當前部分約為#美元5,000.

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目錄表
由MariMed hemp Inc.發行的本票。

2020年9月，該公司支付了$0.5百萬美元的本金1.0本公司全資子公司之一MariMed hemp Inc.於2019年發行了100萬張本票。2021年3月，該公司利用強子交易的部分收益支付了#美元的利息。0.2百萬美元，並支付了剩餘本金$0.5這張期票上有一百萬元。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的應計利息餘額約為#美元。309,000及$125,000，分別為。

未來付款

本公司於2022年9月30日到期的未償還抵押貸款和應付票據的未來本金金額如下(單位：千)：

截至十二月三十一日止的年度：
2022年剩餘時間$536 
20233,060 
20242,390 
20252,545 
20261,263 
此後16,700 
26,494 
減價：折扣(621)
$25,873 


(11)應付債權證

在2018年10月至2020年2月的一系列交易中，該公司總共出售了21.0根據修訂的證券購買協議，向一家獨立機構投資者出售100萬美元的可轉換債券(“2100萬美元債券”)。

截至2021年3月31日，2100萬美元債券的持有人已將全部美元21.0在一系列轉換中將本金和相關應計利息注入公司普通股，轉換價格等於80.0轉換日期前每日成交量加權價格計算平均值的百分比。在這些轉換中，$1.3本金為百萬美元，約為56,000的應計利息被轉換為4,610,645普通股，轉換價格為$0.29截至2021年3月31日的三個月內每股收益。此外，剩餘的(I)原始發行折扣約為$52,000，(Ii)債務貼現約為$39,000(2,100萬美元債券所附認股權證的發行所產生的折讓)；及(3)約美元的受益轉換特徵177,000(此類轉換功能產生於承諾日的現金內嵌轉換選擇權)，在2100萬美元債券的最終轉換時完全攤銷。所有換股均在債券協議的條款內進行，因此，本公司並無記錄任何與該等換股有關的損益。


(12)夾層股權

B系列可轉換優先股

本公司於2020年與本公司訂立交換協議二非聯營機構股東(“交換協議”)根據該協議，本公司(I)發行$4.4百萬美元的本票匯票二機構股東(作為上述期票註銷的一部分，此類票據已於2021年3月註銷(見附註11))；和(二)交換4,908,333公司以前收購的普通股股份二機構股東購買相同數量的新指定的B系列可轉換優先股(“B系列股票”)。

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目錄表
關於交換協議，本公司提交(I)關於B系列股票的權利和優先權的指定證書，以及(Ii)註銷證書，以將A系列可轉換優先股的所有股份(在提交時沒有發行或發行股份)恢復為非指定優先股的授權和未發行股份的狀態。

B系列股票持有人(“B系列股票持有人”)有權在大多數事項上與作為單一類別的普通股持有人一起，投與B系列股票股票可轉換成的普通股股數相等的投票數。然而，對於本公司採取的某些行為，包括修訂或廢除某些章程條款、公司的清算或清盤、設立優先於B系列股票的股票、和/或指定證書中定義的其他行為，需要作為一個類別單獨投票的B系列股票持有人的贊成票或同意。

在股息權和清算、清盤、解散權利方面，B系列股票優先於公司普通股。本公司不得宣佈、支付或撥備本公司任何其他類別或系列股本的任何股息，除非當時已發行的B系列股票持有人將首先獲得或同時獲得B系列股票每股流通股的股息，股息的金額根據指定證書計算。

如果公司發生任何自願或非自願的清算、解散或清盤，B系列股票的持有者有權從公司可供分配給其股東的資產中獲得支付，然後再向普通股持有人支付B系列股票的每股金額，相當於$3.00，加上任何已宣佈但未支付的股息，任何剩餘資產根據每個B系列股票和普通股持有人持有的股份數量按比例分配給B系列股票和普通股的持有人，就此目的將所有該等證券視為已轉換為普通股。

在該日或之前的任何時間六年制B系列股票發行日週年，(一)B系列股票持有人有權將其持有的B系列股票轉換為普通股，轉換價格為#美元3.00公司有權將B系列股票的全部但不少於全部股份轉換為普通股，轉換價格為$。3.00如果普通股每日成交量加權平均價格(“VWAP”)超過$4.00每股至少二十在公司向B系列持有人發出轉換通知之日之前的連續交易日。

在下一天六年制在B系列可轉換優先股發行週年紀念日，B系列股票的所有流通股應自動轉換為普通股，如下所示：

•如果六十天VWAP小於或等於$0.50每股，公司將有權(I)將B系列股票的所有股票轉換為普通股，轉換價格為$1.00每股，並向B系列持有者支付現金，相當於六十天VWAP和$3.00每股，或(Ii)向B系列持有者支付相當於$的現金3.00每股。
•如果六十天VWAP大於$0.50每股，公司有權(I)將B系列股票的所有股票轉換為普通股，轉換價格等於每股#美元的商。3.00每股除以六十天VWAP，或(Ii)向B系列持有者支付等同於$的現金3.00每股，或(Iii)將B系列股票的所有股份轉換為普通股，每股轉換價格等於六十天VWAP和向B系列持有者支付的現金相當於3.00每股和六十天VWAP。

當B系列股票尚未發行時，公司應隨時從其授權但未發行的股本中儲備並保持可用，以實現B系列股票的轉換，其正式授權普通股的數量應不時足以實現所有已發行B系列股票的轉換。

C系列可轉換優先股

於2021年3月，本公司與Hadron Healthcare Master Fund(“Hadron”)就一項最高達$的融資安排訂立證券購買協議46.0以新指定的本公司C系列可轉換優先股(“C系列股”)及購買本公司普通股的認股權證(“強子交易”)換取新指定的C系列可轉換優先股(“強子設施”)。

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目錄表
在2021年3月強子交易完成時，強子購買了#美元23.0百萬個單位，售價為$3.70每單位。每個單元由以下組件組成一C系列股票和A股的份額四年制購買2.5股普通股的認股權證。該公司向強子發出了6,216,216購買C系列股票和認股權證的股份總額最多為15,540,540其普通股的股份。根據強子的選擇，C系列股票的每股可以轉換為五普通股，每份認股權證可行使，行使價為$1.087每股。如果達到某些里程碑，並且公司普通股的市場價值達到某些預定水平，認股權證將被提前終止。認股權證於發行日的公平價值為$9.5百萬美元，這一金額記錄在額外的實收資本中。該公司產生的成本為#美元0.4與發行這些證券有關的100萬美元，這在2021年3月記錄為額外實收資本的減少。

隨着強子交易的完成，該公司提交了一份關於C系列股票的權利和優先權的指定證書。這種股票是零息的，沒有投票權，並且具有等於其原始發行價加上已宣佈但未支付的股息的清算優先權。C系列股票的持有者有權在轉換後的基礎上獲得股息。

在美元中23.0公司於2021年3月收到的百萬美元收益，$7.3100萬美元用於資助公司某些自有和管理設施的建設和升級，以及#美元15.7100萬美元用於償還債務和相關利息(見附註10)。

強子基金沒有進一步提供資金，2022年8月4日，本公司和強子簽訂了購買協議的第二修正案，根據該修正案，除其他外(A)Hadron向本公司提供任何進一步資金的責任已終止，本公司向Hadron出售任何進一步證券的責任已終止，(B)Hadron委任指定人士進入本公司董事會的權利已取消，及(C)限制本公司產生新債務的若干契諾已取消。


(13)股東權益和股權薪酬

普通股

在2021年至2022年期間，該公司發佈了12,542,126原始本金金額為$的期票的一系列轉換中的普通股8.8百萬美元，其中1,142,858股票於2022年第一季度發行，導致本票全部付清並作廢(見附註11)。

在截至2022年9月30日的三個月內，本公司共發行了531,393普通股股份轉至一作為其供應商提供服務的付款，其合作伙伴之一作為版税付款。這些股票的總公平市值約為1美元。361,000.

在截至2022年9月30日的三個月內，普通股聚合的已發行認購74,581股票，授予日期公允價值約為$41,000.

2022年8月，本公司發佈139授予日期公允價值約為$的員工普通股80.

截至2022年6月30日止三個月內，本公司發出2,717與之前發行的普通股認購有關的受限普通股，授予日期公允價值約為$2,000.

2022年6月，本公司發佈4,221授予日期公允價值約為$的限制性普通股2,500.

2022年5月，本公司發佈350,000授予日期公允價值約為$的限制性普通股217,000致公司新任首席財務官，與她的任命有關。

2022年3月，本公司發佈375,000授予日期公允價值約為$的限制性普通股274,000以換取諮詢服務。

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目錄表
修訂和重新制定2018年股票獎勵和激勵計劃

本公司經修訂及重訂的2018年股票獎勵及激勵計劃(“2018計劃”)規定授予購買本公司普通股(“股票期權”)、限制性股票單位(“RSU”)、股票增值權(“SARS”)、限制性股票、遞延股票、股息等價物、業績股份或其他以股票或現金為基礎的獎勵的期權。根據2018年計劃，可向公司員工、高級管理人員和非員工董事，以及公司及其子公司的顧問和顧問頒發獎勵。

認股權證

在2022年9月30日，認股權證將購買最多23,951,571普通股已發行，加權平均行權價為#美元。0.85.

2022年4月，750,000認股權證是在無現金交易中行使的，根據該交易，公司扣留了515,039該等認股權證所涉及的股份及發行234,961普通股。

股票期權

在2022年9月30日，購買最多40,081,173普通股已發行，加權平均行權價為#美元。0.91加權平均剩餘壽命約為三年.

2022年8月，45,000行使了股票期權，公司收到了$7,100與這些演習有關。

2022年6月，312,248股票期權是在無現金交易中行使的，根據該交易，公司扣留了112,248以該等股票期權為標的並已發行的股份200,000普通股。

2022年2月，10,000行使了股票期權，公司收到了$3,000與這些演習有關。

在截至2022年9月30日的3個月和9個月內授予的購買普通股期權的授予日期公允價值是根據布萊克-斯科爾斯估值模型在以下假設下估計的：

截至2022年9月30日的三個月截至2022年9月30日的9個月
估計壽命(年)5.05.0
波動率89.4 %90.0 %
無風險利率3.0 %3.0 %
股息率— — 

基於股票的薪酬

該公司記錄的股票薪酬為#美元。1.4百萬美元和美元6.4在截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別為5.6百萬美元和美元7.2分別在截至2021年9月30日的三個月和九個月內達到100萬美元。


(14)收入

該公司的主要收入來源包括：

•產品銷售(零售和批發)--主要由該公司在馬薩諸塞州、伊利諾伊州和Kind收購日在馬裏蘭州的零售藥房和批發業務直接銷售大麻和大麻注入產品。這項收入在產品交付時或在零售銷售點確認。
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目錄表
•房地產租賃-將該公司最先進的、符合監管規定的大麻設施租賃給其持有大麻許可證的客户所產生的租金收入。租金收入通常是每月固定的數額，在各自的租賃期限內逐步增加。在2022年第三季度之前，該公司根據超過指定金額的租户收入的百分比收取額外的租金。
•管理費-為該公司的大麻客户提供對其大麻種植、生產和藥房業務的全面監督的費用。這些費用是根據這類客户收入的一定比例計算的，並在提供服務後確認。
•供應採購--向其客户和大麻行業的第三方轉售該公司以折扣價從國內頂級供應商手中購買的種植和生產資源、用品和設備。本公司在買方交貨和接受貨物後確認這筆收入。
•許可費--向美國和波多黎各各地的批發商和受監管的藥房發放該公司品牌產品的許可收入，包括Betty‘s Eddie、Bubby’s Baked、Vibations和Kalm Fusion。這筆收入在產品交付時確認。

財務會計準則委員會會計準則彙編606，與客户簽訂合同的收入，經隨後發佈的最新會計準則修訂，要求實體確認向客户轉讓貨物或服務的收入，其數額應反映其預期有權換取這些貨物或服務的對價。收入的確認是通過執行以下連續步驟確定的：

•確定與客户的合同；
•確定合同中的履約義務；
•確定交易價格；
•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•在履行業績義務時確認收入。

此外，當另一方參與向本公司的客户提供商品或服務時，將確定誰--本公司或另一方--在銷售交易中以委託人的身份行事，以及誰是安排由另一方提供的商品或服務的代理人。

如果公司在指定的貨物或服務轉讓給其客户之前控制該貨物或服務，則通常被視為委託人。即使公司聘請另一方(代理人)代表其履行部分履約義務，公司也可被視為委託人，前提是公司(I)承擔某些責任、義務和風險，(Ii)具有一定的能力和酌情權，或(Iii)銷售的其他相關指標。如果被視為代理人，公司將不會為其未履行的履約義務確認收入。

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的收入包括以下內容(以千為單位)：
截至三個月九個月結束
9月30日，
2022		9月30日，
2021		9月30日，
2022		9月30日，
2021
產品收入：
產品收入--零售$23,593 $23,454 $68,121 $59,230 
產品收入-批發9,009 6,633 23,029 20,536 
產品總收入32,602 30,087 91,150 79,766 
其他收入：
房地產租賃434 1,726 2,867 5,397 
供應採購815 528 2,825 1,446 
管理費9 685 843 2,562 
許可費52 182 495 1,249 
其他收入合計1,310 3,121 7,030 10,654 
總收入$33,912 $33,208 $98,180 $90,420 


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目錄表
(15)大客户

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間，該公司沒有任何客户貢獻了10%或更多的總收入。

截至2022年9月30日，一個客户佔公司應收賬款餘額的10%或更多，約佔54佔應收賬款總額的百分比。截至2021年12月31日，一個客户佔公司應收賬款餘額的10%或更多，約佔28佔應收賬款總額的百分比。該公司對其客户進行持續的信用評估，通常不需要應收賬款的抵押品。公司保留了壞賬準備，歷史損失在管理層的預期之內。


(16)租契

被確定為租期超過一年的租賃安排，通過確認使用權資產(代表公司在租賃期內使用標的資產的權利)和租賃負債(代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務)來入賬。租賃協議內的非租賃部分單獨入賬。

使用權資產和債務在開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認，利用公司的遞增借款利率。本公司的租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。

該公司目前是以下項目的承租人六經營租約和六融資租賃。這些租約包括租金節假日和針對所租賃設施類型的租賃費的慣常遞增。本公司以直線方式確認預期租賃期內的租金支出，包括本公司完全預期將行使的可取消選擇權期間。有些租約除了支付租金外，還需要支付財產税、保險費和/或維護費。

該公司根據經營租賃下列設施：

•特拉華州-4,000在一棟多用途建築中有一平方英尺的零售空間五年制2027年4月到期的租約，該公司已開發成大麻藥房，轉租給其大麻許可客户。
•特拉華州--A100,000平方英尺的倉庫，公司在其中開發60,000一平方英尺的種植設施轉租給其持有大麻執照的客户。租約將於2030年3月到期，並有權將租期延長至三又多了幾年。
•特拉華州--A12,000該公司將佔地一平方英尺的房舍開發成帶辦公室的大麻生產設施，並將其轉租給其持有大麻執照的客户。租約將於2026年1月到期，幷包含在租約結束時談判延期的選項。
•內華達州-10,000該公司計劃將其建成的一座工業建築改造成大麻種植設施，然後將其轉租給持有大麻許可證的實體，該實體將與2024年到期的租約同時終止。
•馬薩諸塞州-10,000本公司與關聯方簽訂的租約將於2028年到期，並可選擇將租期延長一年，作為公司辦公室使用的辦公空間五年制句號。
•馬裏蘭州-A2,700一套兩平方英尺的公寓，租約將於2023年7月到期。
本公司根據2024年2月至2027年11月到期的融資租賃租賃機器和辦公設備，該等條款是租賃物業經濟使用年限的主要部分。
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目錄表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的租賃費用構成如下(單位：千)：
截至三個月九個月結束
9月30日，
2022		9月30日，
2021		9月30日，
2022		9月30日，
2021
經營租賃費用$296 $277 $872 $821 
融資租賃費用：
使用權資產攤銷$48 $8 $108 $25 
租賃負債利息14 1 32 4 
融資租賃費用總額$62 $9 $140 $29 

於2022年9月30日，營運租賃及融資租賃之加權平均剩餘租賃期限為6.6年和3.3分別是幾年。用於確定使用權資產和租賃負債的加權平均貼現率在7.5%和12.0適用於所有租賃的%。

截至2022年9月30日，所有初始或剩餘期限超過一年的不可取消租賃的未來最低租賃付款為(以千為單位)：
運營中
租契		金融
租契
2022年剩餘時間$304 $61 
20231,298 238 
20241,199 217 
20251,179 216 
20261,128 88 
此後3,214 40 
租賃付款總額8,322 860 
減去：推定利息(2,824)(136)
$5,498 $724 

於2021年11月，本公司訂立以下租賃協議六零售物業，每個物業的面積都在4,000和6,000一平方英尺，在俄亥俄州(每個“俄亥俄州租約”和統稱為“俄亥俄州租約”)。每份俄亥俄州租約的初始租賃期為11個月，最低租金為$31.00每平方英尺，增加多少3.0%的年增長率。在該公司被授予一或更多的六之前申請的俄亥俄州大麻許可證，公司可以延長一或更多俄亥俄州的租約十年(帶二其他內容五年制延期的選擇權)支付$50,000對於每個續期的俄亥俄州租約，並將該等續期租約的處所發展為大麻藥房。

2022年2月，該公司接到通知，它從俄亥俄州獲得了大麻藥房許可證。該公司正在等待國家完成最終核查過程。截至2022年9月30日，俄亥俄州租約的租期均不到一年，因此，本公司沒有在其資產負債表上記錄使用權資產和相應的租賃負債。2022年4月，本公司延長了一截至2023年2月的俄亥俄州租約(“續期俄亥俄州租約”)，以及剩餘的五俄亥俄州的租約被終止。本公司擬訂立一項十年延長的俄亥俄州租賃財產的租約，將在該州完成最終核實程序後生效，預計將於2023年第一季度完成。


(17)關聯方交易

本公司的公司辦公室由本公司前首席財務官、現本公司首席財務官總裁(“總裁”)擁有投資權益的實體租用。本租約將於2028年10月到期，其中包含五年制擴展選項。根據這份租約產生的費用約為$39,0002022年9月30日和2021年9月30日終了的三個月期間，以及大約$117,000截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間。

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目錄表
本公司從本公司首席運營官(“COO”)家族擁有的一家實體採購營養素、實驗室設備、栽培用品、傢俱和工具。從該實體購買的總金額為$1.1百萬美元和美元3.4在截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別為1.5百萬美元和美元3.8分別在截至2021年9月30日的三個月和九個月內達到100萬美元。

根據一項特許權使用費協議，該公司根據一項特許權使用費協議，就其Betty‘s Eddie產品線產生的收入向公司首席運營官和首席營收官擁有的實體支付特許權使用費。該協議於2021年1月1日生效，其中，特許權使用費百分比從2.5貝蒂的艾迪產品全部銷售給(I)的%3.0%和10.0產品線內現有產品批發銷售額的百分比，如由本公司直接銷售，或由本公司許可由第三方銷售，以及(Ii)0.5%和1.0未來開發的產品在產品線內的批發銷售額的百分比，如果由本公司直接銷售，或由本公司授權由第三方銷售，分別為。應付該實體的特許權使用費總額約為#美元。53,000及$163,000分別為截至2022年9月30日的三個月和九個月，約為48,000及$210,000分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司的一家控股子公司支付的分派總額為$4,200及$27,300向持有該附屬公司少數股權的本公司行政總裁(“行政總裁”)及其總裁致謝。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，該控股子公司支付的總分派金額約為13,000及$34,000致公司首席執行官和總裁。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，公司的一家多數股權子公司支付了6,500及$17,500分別授予擁有該子公司少數股權的現任員工。在截至9月份的3個月和9個月內，該僱員的薪酬為#美元。4,300從這樣的子公司。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司購買的固定資產和諮詢服務總額為267,000及$926,000，分別來自二擁有的實體二公司的總經理。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司從這些實體購買了固定資產和諮詢服務，總額約為150,000及$723,000，分別為。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司購買的固定資產為125,000及$486,000分別來自員工擁有的實體。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，公司購買了約$78,000及$438,000，分別來自這位員工。

本公司在新英格蘭銀行、杜昆州立銀行和南港銀行的抵押貸款由本公司首席執行官和本公司總裁親自擔保。


(18)承擔和或有事項

馬裏蘭州訴訟

隨着Kind收購的完成，於2022年4月，本公司與Kind成員之間的馬裏蘭州訴訟因偏見而被整體駁回，雙方已解除彼此之間的任何及所有索賠。

DiPietro訴訟

2021年12月，這起訴訟的各方與上述馬裏蘭州訴訟的各方達成了一項全球保密和解和釋放協議。同日，本公司的全資附屬公司MariMed Advisors Inc.(“MMA”)與Kind的前成員之一Jennifer DiPietro(“DiPietro女士”)訂立會員權益購買協議，根據該協議，本公司將購買DiPietro女士於Mia及Mari-MD的權益。法院於2022年6月8日批准了雙方的聯合動議，完成了對DiPietro女士權益的購買。雙方當事人釋放了針對彼此的所有直接和派生索賠，並向法院提交了一項規定，駁回所有帶有偏見的索賠和反索賠。

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目錄表
破產債權

2019年，本公司的MMH子公司向總部位於肯塔基州的大麻種植、生產和分銷商GenCanna Global Inc.出售和交付大麻種子庫存。在出售時，公司擁有一家33.5擁有GenCanna的%所有權權益。本公司記錄了一筆關聯方應收賬款約$29.02019年12月31日，這筆交易的全部預訂金額為100萬英鎊。

2020年2月，GenCanna的全資運營子公司GenCanna USA迫於包括GenCanna的高級貸款人MGG Investment Group LP在內的若干債權人的壓力，同意將先前向美國肯塔基州東區破產法院(“破產法院”)提交的非自願破產程序轉換為自願破產程序。此外，GenCanna和GenCanna USA的子公司Hemp Kentucky LLC(統稱為GenCanna和GenCanna USA，“GenCanna Debtors”)根據破產法第11章向破產法院提出自願請願書。

2020年5月，在經過簡短的徵集/投標/出售程序後，破產法院不顧包括本公司在內的GenCanna Debtors債權人和股東的眾多反對意見，下令授權將GenCanna Debtors的全部或幾乎所有資產出售給MGG。在完成出售其全部或幾乎所有資產和業務後，GenCanna Debtors n/k/a OGGUSA，Inc.和Ogg，Inc.(“OGGUSA債務人”)提交了其清算重組計劃(“清算計劃”)，以收取針對第三方的各種請願前付款和商業索賠，清算ODDUSA債務人的剩餘資產，並向債權人付款。本公司和無擔保債權人委員會對此類清盤計劃提出了反對意見，包括反對釋放針對OGGUSA債務人的高級貸款人MGG的訴訟，訴訟涉及貸款人責任、衡平法從屬關係和優先返還。作為這種計劃確認過程的一部分，OGGUSA債務人對不同債權人提出的索賠證明提出了各種反對意見，包括索賠金額為#美元的索賠證明。33.6公司提交的百萬美元。通過與OGGUSA債務人和無擔保債權人委員會就對清盤計劃的反對進行緊張而漫長的談判，公司與OGGUSA債務人達成協議，撤回對本公司索賠的反對意見，並使其作為金額為$的一般無擔保債權得到破產法院的批准31.0百萬美元。

自清算計劃獲得批准以來，OGGUSA債務人一直在清算剩餘資產，談判和起訴對其他債權人債權的反對意見，並追查應收賬款和第5章破產避免索賠。

2022年1月，應OGGUSA債務人清盤計劃管理人的要求，本公司執行了一份針對休倫諮詢集團(“休倫”)的書面索賠(如果有)，休倫是一家金融諮詢和管理公司，由OGGUSA債務人的高級貸款人聘請，在破產案件發生前和破產期間為貸款人和OGGUSA債務人提供貸款管理服務。這種釋放是在OGGUSA債務人和休倫之間達成全面和解協議的情況下執行的。作為公司執行該新聞稿的代價，休倫額外支付了$40,000OGGUSA債務人的破產財產將包括在將分配給債權人(包括本公司)的資金中。

2022年4月20日，OGGUSA債務人的計劃管理人對該公司提起敵對訴訟，要求追回約$200,000在破產法第11章破產申請之前向MariMed hemp，Inc.進行的某些所謂的優先轉移中。在調查了這些索賠的性質後，公司及其律師不認為這些索賠具有任何事實或法律價值，並打算積極為此類優先訴訟辯護。此外，由於索賠的性質，本公司認為，它對OGGUSA債務人提出了某些反索賠和可能的第三方索賠，涉及優先訴訟中所聲稱的事實。公司及其律師正在繼續與計劃管理人進行討論，試圖在沒有進一步訴訟或費用的情況下解決這一訴訟。2022年10月19日，計劃管理人的律師要求雙方恢復就解決有關索賠進行討論。目前尚不清楚這類問題能否得到解決，也不知道該公司是否需要繼續進行抗辯和反索賠。如果公司和計劃管理人無法就索賠的解決達成和解協議，一方或雙方將向破產法院提交選舉通知，以允許提交訴訟繼續進行。
截至本文件提交之日，由於優惠條款仍處於初始狀態，任何一方都沒有發現，關於(A)計劃管理人聲稱的優惠索賠的事實或法律依據的細節，或(B)在完成清算OGGUSA債務人的剩餘資產後，公司允許的索賠的哪一部分(如果有)將得到支付的信息仍然不足。
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目錄表


(19)後續事件

股權交易

2022年9月30日之後，(I)896,031認股權證是在無現金交易中行使的，根據該交易，公司扣留了813,694該等認股權證所涉及的股份及發行82,337普通股股份及(Ii)629根據特許權使用費協議，發行限制性普通股作為支付。

本票兑付

2022年11月，公司與MariMed hemp Inc.發行的期票持有人達成協議，根據協議，公司將支付約#美元227,000致該承付票的持有人。不是本期票項下還有其他款項到期。

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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對MariMed Inc.財務狀況和經營結果的討論應與本10-Q表格季度報告中其他地方包含的簡明綜合財務報表及其相關注釋以及已審計的財務報表和註釋以及管理層對截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的財務狀況和經營結果的討論和分析一起閲讀，該年度報告於2022年3月16日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。

概述

我們是美國大麻行業的多個州的運營商。我們為醫用和成人用大麻的種植、生產和分發開發、運營、管理和優化最先進的、符合法規的設施。我們還授權我們的自有品牌的大麻和大麻注入產品，以及其他頂級品牌，在幾個國內市場。

我們的普通股自2022年7月12日起在加拿大證券交易所開始交易，股票代碼為MRMD，並繼續在OTCQX以相同的代碼交易。

2022年4月27日(“Kind收購日期”)，我們收購了Kind Treateutics USA(“Kind”)，這是我們在馬裏蘭州的前客户，持有種植、生產和分發醫用大麻的許可證(“Kind收購”)。實物財務結果包括在實物收購日期之後期間的簡明綜合財務報表中。

2022年5月5日，我們完成了對Green Growth Group Inc.(“Green Growth”)的100%股權收購，該公司是一家持有伊利諾伊州大麻手工種植和生產許可證的實體(“Green Growth Acquisition”)。

在2022年剩餘時間和2023年之前，我們的重點是繼續執行我們的戰略增長計劃，優先開展的活動包括：

•繼續鞏固我們開發和管理的大麻業務。
•擴大收入、資產和我們在業務所在州的足跡：

◦在馬薩諸塞州，我們打算再開設兩家藥房，並顯著擴大我們製造設施的產能。
◦在特拉華州，我們打算在米爾福德的設施中再開發40,000平方英尺的種植和生產能力，完工後將出租給該州的客户。
◦在馬裏蘭州，我們於2022年10月18日在安納波利斯開設了一家藥房，我們打算將我們的製造設施擴大40,000平方英尺。根據馬裏蘭州的大麻法律，我們有可能增加三家藥房，總數達到四家。
◦在伊利諾伊州，我們最近完成了對伊利諾伊州大麻工藝許可證的收購，這將使我們能夠進行垂直整合，並在我們在伊利諾伊州現有的四家零售大麻業務的基礎上增加種植、製造和分銷。根據伊利諾伊州的大麻法律，我們有可能增加6家藥房，總數達到10家。
•通過合併和收購擴展到其他合法的州，並在有新的許可機會的州提交新的申請。
•通過生產和分銷我們獲獎的品牌給合格的戰略合作伙伴或通過獲得生產和分銷許可證來增加收入。

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目錄表
關鍵會計政策和估算

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的簡明綜合財務報表，該報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。在編制這些財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗、對當前條件的瞭解以及對未來可能發生的事情的信念，只要有可用的信息。如果實際結果與管理層的估計和預測大不相同，可能會對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。我們認為以下會計政策對於我們的財務狀況的描述是最重要的，也是那些需要最主觀判斷的會計政策：應收賬款；存貨估值；估計的可用壽命以及財產和設備以及無形資產的折舊和攤銷；收購和業務合併的會計；或有損失和準備金；基於股票的補償；以及所得税的會計。

應收帳款

我們以付款方式向客户提供信貸。我們通過對客户進行信用評估並在適用的情況下為潛在的信用損失保留準備金來限制我們的信用風險。此類評估本質上是判斷性質的，包括對客户未償還餘額的審查，並考慮到客户的歷史收藏經驗，以及當時的經濟和市場狀況和其他因素。因此，實際收取的金額可能與預期的金額不同，需要我們記錄額外的準備金。

庫存

我們的庫存以成本或市場中較低的價格進行估值，包括考慮收縮、老化和未來對庫存的需求、預期未來銷售價格、我們期望通過出售庫存實現的目標以及與客户的合同安排等因素。超額和陳舊庫存的儲備是基於現存量、需求預測的預計數量和可變現淨值。這些估計具有判斷性，是根據現有信息、預期業務計劃和預期市場狀況在某個時間點作出的。因此，銷售時實際收到的金額可能與存貨的估計價值不同。對庫存餘額進行定期審查。庫存儲備的任何變化的影響都反映在銷售商品的成本上。

財產、設備和無形資產的估計使用年限及折舊和攤銷

財產、設備和無形資產的折舊和攤銷取決於對使用年限的估計，而使用年限是通過行使判斷來確定的。對這些資產減值的評估取決於對可收回金額的估計，其中考慮到了經濟和市場狀況以及資產的使用年限等因素。

收購和業務合併

將收購歸類為企業合併還是資產收購取決於收購的資產是否構成企業，這可能是一個複雜的判斷。一項收購是否被歸類為業務合併或資產收購，可能會對我們如何記錄交易產生重大影響。

我們將收購資產和公司的收購價分配給收購日可識別的收購資產和承擔的負債的公允價值。於收購日期之商譽乃按收購日期轉移之代價超出收購日期之淨額、收購資產之公允價值及承擔之負債而計量，並代表收購或業務合併中收購之其他資產之預期未來經濟利益，該等資產並未單獨確認及單獨確認。在釐定收購資產及承擔負債(尤其是收購無形資產)的公允價值時，需要作出重大判斷及假設，該等公允價值主要基於對收購資產或業務的未來表現及預期現金流的估計，以及適用的貼現率。雖然我們使用我們的最佳估計和假設作為收購價格分配過程的一部分，以準確評估收購日收購的資產和承擔的負債，但我們的估計和假設本質上是不確定的，需要進行改進。如果使用不同的假設，可能會對收購價格分配以及我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。在收購價格分配期之後對收購的資產或承擔的負債所作的任何調整，均計入確定調整的期間的經營業績。
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目錄表
無形資產通常由商標和商號、許可證和客户關係以及競業禁止協議組成。

或有損失和準備金

本公司在正常業務過程中產生的持續業務風險會影響資產賬面價值的估計過程、記錄負債，以及可能出現的各種或有損失。估計損失或有事項是在可能發生負債或資產減值並且損失金額能夠合理估計的情況下應計的。我們定期評估現有信息，以確定是否應調整這類金額，並記錄在已知期間估計數的變化。我們不時會受到法律索賠的影響。我們預留法律或有事項和法律費用，當金額可能和可估測時。

基於股票的薪酬

我們的股票補償成本在授予日根據授予的公允價值計量，並在必要的服務期內確認，這段服務期通常是歸屬期間。我們使用布萊克-斯科爾斯估值模型來估計截至授予日的股票期權的公允價值。在授予日確定股票期權獎勵的公允價值需要對某些估值假設做出判斷，包括我們股票價格的波動性、股票期權的預期期限、無風險利率和預期股息。這些假設和估計的變化可能導致不同的公允價值，從而可能影響我們的收益。然而，這些變化不會影響我們的現金流。

所得税

我們使用資產負債法來核算所得税。根據這一方法，遞延所得税資產和負債按資產和負債的納税基礎和財務報告基礎之間的差異的未來税務後果進行記錄，使用制定的税率和當差異預期逆轉時將生效的法律來計量。遞延税項資產在我們管理層得出結論認為資產更有可能無法變現的情況下，按估值撥備進行減值。為評估在資產負債表上記錄的任何税務資產的可回收性，我們考慮了所有可用的正面和負面證據，包括我們過去的經營業績、最近幾年累計收入的存在、我們經營的業務的變化以及我們對未來應納税收入的預測。在確定未來應納税所得額時，我們做出假設，包括州和聯邦税前營業收入的數額、暫時差異的逆轉以及可行和審慎的税收策略的實施。這些假設需要對未來應税收入的預測做出重大判斷，並與我們用來管理業務的計劃和估計一致。

經營成果

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月

收入

我們的主要收入來源包括：

•產品銷售(零售和批發)-主要通過我們在馬薩諸塞州、伊利諾伊州和Kind收購日在馬裏蘭州的零售藥房和批發業務直接銷售大麻和大麻注入產品。我們在產品交付或保留銷售點時確認這一收入。
•房地產租賃-將我們最先進的、符合監管規定的大麻設施租賃給我們的大麻許可客户所產生的租金收入。租金收入通常是每月固定的數額，在各自的租賃期限內逐步增加。在2022年第三季度之前，我們根據超過指定金額的租户收入的百分比收取額外的租賃費。
•管理費--為我們的大麻客户提供對其大麻種植、生產和藥房業務的全面監督的費用。這些費用是根據這類客户收入的一定比例計算的，並在提供服務後確認。
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目錄表
•供應採購-將我們以折扣價從國家頂級供應商那裏獲得的種植和生產資源、用品和設備轉售給我們的客户和大麻行業的第三方。我們在買方交貨和接受貨物後確認這筆收入。
•許可費-將我們的品牌產品(包括Betty‘s Eddie、Bubby’s Baked、Vibations和Kalm Fusion)許可給美國和波多黎各各地的批發商和受監管的藥房的收入。我們在產品交付時確認這一收入。

我們在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的收入包括以下內容(以千為單位)：
截至三個月九個月結束
9月30日，
2022		9月30日，
2021		9月30日，
2022		9月30日，
2021
產品收入：
產品收入--零售$23,593 $23,454 $68,121 $59,230 
產品收入-批發9,009 6,633 23,029 20,536 
產品總收入32,602 30,087 91,150 79,766 
其他收入：
房地產租賃434 1,726 2,867 5,397 
供應採購815 528 2,825 1,446 
管理費9 685 843 2,562 
許可費52 182 495 1,249 
其他收入合計1,310 3,121 7,030 10,654 
總收入$33,912 $33,208 $98,180 $90,420 

在截至2022年9月30日的三個月中，我們的總收入比截至2021年9月30日的三個月增加了70萬美元。我們的產品總收入增加了250萬美元，增幅為8.4%，主要是由於Kind收購帶來的批發收入增加。由於競爭加劇，馬薩諸塞州的零售額下降，部分抵消了這一增長。我們其他收入的減少主要是由於與我們的一個客户和Kind收購相關的租金和管理費下降，但被供應採購收入增加部分抵消，這主要是由於我們在特拉華州和Kind收購之前在馬裏蘭州的大麻客户產生的收入。

在截至2022年9月30日的9個月中，我們的總收入比截至2021年9月30日的9個月增加了780萬美元，或8.6%。我們的產品總收入增加了1,140萬美元，增幅為14.3%，這主要歸因於伊利諾伊州藥房大麻零售銷售額的增加，以及Kind自Kind收購之日起將Kind的銷售額計入我們的業績。與我們上述季度環比業績類似，我們其他收入的減少主要是由於與我們的一個客户和Kind收購相關的租金和管理費下降，但被供應採購收入增加部分抵消，這主要是由於我們在特拉華州和Kind收購之前在馬裏蘭州的大麻客户產生的收入。

收入成本、毛利和毛利率

我們的收入成本是指與產生收入相關的直接成本，包括許可、包裝、供應採購、製造、供應、折舊、已收購無形資產的攤銷，以及其他與產品相關的成本。

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目錄表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，我們的收入成本、毛利潤和毛利率如下(單位為千，不包括百分比)：
比上年增加(減少)
20222021$%
截至9月30日的三個月，
收入成本$17,748 $15,027 $2,721 18.1 %
毛利$16,164 $18,181 $(2,017)(11.1)%
毛利率47.7 %54.7 %
截至9月30日的9個月，
收入成本$50,035 $39,647 $10,388 26.2 %
毛利$48,145 $50,773 $(2,628)(5.2)%
毛利率49.0 %56.2 %

與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比，我們在截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入成本都有所增加。我們本年度收入成本上升的主要原因是，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，與員工相關的採購、設施和供應採購成本分別上升了280萬美元和1020萬美元。這些更高的成本主要是由於持續的供應鏈問題和相關的更高的運輸成本，加上我們最近收購和正在進行的擴張所增加的員工人數。這些成本的增加和由此導致的毛利的下降導致了本年度兩個時期的毛利率下降。

運營費用

我們的運營費用包括人事、營銷和促銷、一般和行政、收購相關和其他費用以及壞賬費用。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，我們的運營費用如下(除百分比外，以千計)：
比上年增加(減少)
20222021$ %
截至9月30日的三個月，
人員$3,746 $1,481 $2,265 152.9 %
市場營銷和促銷1,402 563 839 149.0 %
一般和行政5,097 9,481 (4,384)(46.2)%
與收購相關的和其他143 — 143 100.0 %
壞賬40 36 4 11.1 %
$10,428 $11,561 $(1,133)(9.8)%
截至9月30日的9個月，
人員$10,170 $5,266 $4,904 93.1 %
市場營銷和促銷2,854 1,058 1,796 169.8 %
一般和行政16,890 16,934 (44)(0.3)%
與收購相關的和其他897 — 897 100.0 %
壞賬54 1,855 (1,801)(97.1 %)
$30,865 $25,113 $5,752 22.9 %

與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比，我們在截至2022年9月30日的三個月和九個月的人事支出都有所增加，這主要是因為我們僱傭了額外的員工，以支持現有業務以及Kind收購帶來的更高水平的預期收入。在截至2022年9月30日的三個月中，人員成本增加到收入的約11%，而截至2021年9月30日的三個月約佔收入的5%，截至2022年9月30日的九個月約佔收入的10%，而截至2021年9月30日的九個月約佔收入的6%。

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與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比，我們在截至2022年9月30日的三個月和九個月的營銷和推廣費用都有所增加，這主要是因為我們集中精力升級我們的營銷計劃，以擴大我們授權產品的品牌和分銷。在截至2022年9月30日的三個月中，營銷和促銷成本增加到收入的約4%，而截至2021年9月30日的三個月約佔收入的2%，截至2022年9月30日的九個月約佔收入的3%，而截至2021年9月30日的九個月約佔收入的1%。

在截至2022年9月30日的三個月裏，我們的一般和行政費用與去年同期相比減少了大約400萬美元。這一下降主要歸因於本年度期間與我們的股權計劃相關的成本降低。截至2022年9月30日的9個月，我們的一般和行政費用與截至2021年9月30日的9個月基本持平。

與收購相關的費用和其他費用包括與收購和其他重大交易有關的費用，否則我們不會產生這些費用，還包括專業費用和服務費，如法律、審計、諮詢、支付代理和其他費用。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們分別產生了10萬美元和90萬美元的與收購相關的費用和其他費用，主要與實物收購和我們的普通股最近在加拿大證券交易所上市有關。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們沒有記錄任何與收購相關的費用和其他費用。

我們在截至2022年9月30日的三個月和九個月以及截至2021年9月30日的三個月記錄了名義壞賬支出。在截至2021年9月30日的9個月中，我們記錄了190萬美元，這是因為2021年需要較高的應收貿易賬款準備金餘額。

如上所述，運營費用的增加是我們截至2022年9月30日的9個月淨收入與2021年同期相比下降的主要原因。

利息和其他(費用)收入，淨額

利息支出主要涉及抵押貸款和應付票據的利息。利息收入主要涉及與我們的應收票據有關的應收利息。其他(費用)收入，淨額，包括我們投資的公允價值變化的收益(損失)和其他與投資相關的收入(費用)。

與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，我們的淨利息支出幾乎沒有變化。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月，我們的淨利息支出減少了140萬美元。與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的利息收入增加，部分抵消了利息支出的增加。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的淨利息支出減少是由於利息收入增加了60萬美元，加上利息支出減少了80萬美元。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，我們的淨其他支出分別為30萬美元和20萬美元，主要包括我們投資公允價值變化造成的損失。截至2021年9月30日的三個月還包括債務清償的名義損失。在截至2022年9月30日的9個月中，我們錄得淨其他收入約2.4萬美元，在截至2021年9月30日的9個月中，我們錄得淨其他支出約60萬美元。本年度迄今的數額包括出售一項投資的100萬美元非現金收入，實際上被其他投資公允價值變動造成的90萬美元的虧損所抵消。上一年的金額包括我們投資公允價值變化造成的90萬美元虧損和債務清償的名義虧損。這些損失被資產出售帶來的30萬美元收益部分抵消。

所得税撥備

在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，我們分別記錄了790萬美元和900萬美元的所得税撥備。

流動性與資本資源

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為1110萬美元和2970萬美元。除了下面討論的我們的運營、投資和融資活動的現金流
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目錄表
請參閲我們在下面“非GAAP計量”一節中對非GAAP調整後EBITDA的討論，其中討論了一種並非GAAP定義的額外財務衡量標準，我們的管理層也使用該衡量標準來衡量我們的流動性。

經營活動的現金流

我們經營活動的主要現金來源是在我們藥房向客户銷售和從我們的批發客户那裏收取現金。我們預計，來自經營活動的現金流將受到銷售量和收款時間的增減以及我們產品的庫存購買和發貨的影響。我們用於經營活動的現金主要用於支付人員成本、購買生產和銷售產品所需的包裝和其他材料以及所得税。

在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，我們的運營活動分別提供了560萬美元和2820萬美元的現金。與上一年同期相比，本年度經營活動產生的現金變化主要是由於本年度用於繳納所得税的現金為1260萬美元，而上年同期為40萬美元，加上隨着我們繼續在目前開展業務的州和其他州增加和擴大我們的銷售活動、設施和足跡而產生的成本和運營費用增加。

投資活動產生的現金流

在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏，我們的投資活動分別使用了2370萬美元和1340萬美元的現金。本年度現金使用量的增加主要是由於分別於2022年4月和2022年5月為Kind收購和Green Growth收購支付了1,270萬美元的總現金對價。

融資活動產生的現金流

在截至2022年9月30日的9個月中，我們的融資活動使用了40萬美元的現金，在截至2021年9月30日的9個月中提供了770萬美元的現金。2022年6月，我們支付了200萬美元現金贖回了我們一家多數股權子公司的未償還少數股權，支付了100萬美元的未償還抵押貸款本金和應付票據，支付了20萬美元的分配付款和20萬美元的融資租賃本金支付。

於2022年8月4日，吾等與Hadron訂立購買協議的第二項修訂，據此(其中包括)(A)Hadron向本公司提供任何進一步資金的責任終止，以及本公司向Hadron發行任何進一步證券的責任終止，(B)Hadron委任指定人士進入本公司董事會的權利已取消，及(C)限制本公司產生新債務的若干契約已取消。

根據我們目前的預期，我們相信我們目前的現金和未來的融資機會將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出的預期現金需求。我們使用現金的速度取決於我們未來業務的現金需求，包括我們在2022年9月30日的合同義務，以及我們通過融資活動籌集額外現金的能力。截至2022年9月30日，我們的合同義務主要包括我們的未償還抵押貸款和本票，以及我們的經營租賃。截至2022年9月30日，我們的抵押貸款和本票債務總額約為2600萬美元，其中2022年剩餘時間的付款總額約為50萬美元，2023年為300萬美元，2024年為200萬美元，2025年為300萬美元，2026年為100萬美元，此後為1700萬美元。截至2022年9月30日，我們的運營租賃債務總額約為800萬美元，2022年剩餘時間的付款總額約為30萬美元，2023年至2026年期間每年約為100萬美元，此後為300萬美元。我們預計將投入大量資本資源，繼續努力執行我們如上所述的戰略增長計劃。

非GAAP計量

除了根據GAAP編制的本報告中反映的財務信息外，我們還提供了非GAAP盈利能力的財務衡量-調整後的EBITDA-作為對前面對我們財務業績討論的補充。

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目錄表
管理層將調整後的EBITDA定義為根據公認會計原則確定的淨收入，不包括以下因素：
•利息收入和利息支出；
•所得税規定；
•財產和設備的折舊和攤銷；
•已取得的無形資產的攤銷；
•取得的無形資產減值或者減記；
•基於股票的薪酬；
•與收購相關的和其他的；
•合法解決；
•其他收入(費用)淨額；以及
•停產的業務。

管理層認為，調整後的EBITDA是評估我們的業績和流動性的有用指標，因為它排除了不能反映我們的經營業績的費用的影響，從而提供了有意義的經營結果。此外，我們的管理層使用調整後的EBITDA來了解和比較不同會計期間的經營結果，並用於財務和運營決策。調整後EBITDA的列報不應被孤立地考慮，也不應作為根據公認會計原則編制的財務信息的替代品。

管理層認為，投資者和分析師在評估我們的財務業績和正在進行的業務時，考慮調整後的EBITDA將受益，因為它允許對業務趨勢進行有意義的比較和分析。調整後的EBITDA被許多投資者和分析師自己與其他指標一起使用，以比較不同會計期間的財務業績以及與同行公司的財務業績。

由於沒有計算非GAAP計量的標準化方法，我們的計算可能與分析師、投資者和其他公司使用的不同，甚至與大麻行業的公司使用的不同，因此可能無法直接與其他公司使用的類似名稱的測量進行比較。

淨收益與調整後EBITDA的對賬(非公認會計準則計量)

下表對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的淨收入與調整後的EBITDA進行了核對(單位：千)：
截至三個月九個月結束
9月30日，
2022		9月30日，
2021		9月30日，
2022		9月30日，
2021
公認會計準則淨收益$2,722 $2,123 $8,859 $14,022 
利息支出，淨額279 274 551 1,981 
所得税撥備2,484 4,009 7,894 9,026 
財產和設備的折舊和攤銷917 536 2,469 1,499 
已取得無形資產的攤銷429 172 854 518 
EBITDA(扣除利息、税項、折舊及攤銷前收益)6,831 7,114 20,627 27,046 
基於股票的薪酬1,372 5,552 6,396 7,152 
訴訟和解— (266)— (266)
與收購相關的和其他143 — 897 — 
其他費用(收入)，淨額251 214 (24)631 
調整後的EBITDA$8,597 $12,614 $27,896 $34,563 

表外安排

我們沒有表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入、費用、經營結果、流動性、資本支出或對投資者至關重要的資本資源產生當前或未來的影響。

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目錄表
通貨膨脹率

管理層認為，通貨膨脹並沒有對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。

季節性

管理層認為，我們的財務狀況和經營結果不會受到季節性銷售的實質性影響。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

本公司是S-K規則所界定的“較小的報告公司”，因此，根據S-K規則，不需要提供本項目中包含的信息。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

公司管理層在其首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)的參與下，評估了截至2022年9月30日(“評估日期”)公司信息披露控制和程序的有效性(根據修訂後的1934年交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日，公司的披露控制和程序有效，以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，(Ii)經過積累並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。

財務報告內部控制的變化

在過去的幾年裏，公司實施了重大措施來補救過去公司財務報告內部控制無效的情況，補救措施包括聘請一名新的首席財務官，根據需要聘請會計顧問在會計指導的特定領域提供專業知識，聘請在財務報告內部控制方面具有適當經驗的個人，以及修改公司的會計程序和加強公司的財務控制。此外，公司擴大了董事會，將大多數獨立、公正的董事包括在內；成立了董事會的審計、薪酬和公司治理委員會；並對關聯交易採取了正式的政策。

除上文所述外，在截至2022年9月30日的財政季度內，與規則13a-15(D)或15d-15(D)要求的評估相關而確定的公司財務報告內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)或15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟

該公司之前報告的法律訴訟的狀況沒有實質性變化。

第1A項。風險因素

作為一家較小的報告公司，根據S-K規則，本公司不需要提供本項目中所載的信息。然而，有關公司風險因素的信息載於第一部分第1A項。截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告。這些風險因素描述了一些假設、風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能對公司的業務產生不利影響，或者可能導致與管理層預期大不相同的變化。年報所載風險因素並無重大變動。

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目錄表
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

2022年8月2日，公司向一家供應商發行了422,535股限制性普通股，公平市值為30萬美元，作為服務付款；2022年9月8日，公司向其一名合作伙伴發行了108,858股限制性普通股，公平市值為61,069美元，作為根據特許權使用費協議支付的款項。

根據證券法第4(A)(2)和(或)4(A)(5)條的規定，上述普通股的發行被視為根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)獲得豁免註冊。在上述交易中發行的證券上有一個圖例，限制出售、轉讓或以其他方式處置這些證券，但不符合證券法的規定。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

無

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目錄表
項目6.展品

證物編號：描述
3.1公司註冊證書(參考2011年6月9日提交給美國證券交易委員會的10-12G表格，文件編號000-54433，公司註冊説明書附件3.1而成立)。
3.1.12017年3月9日提交給特拉華州國務卿的公司註冊證書修正案證書(通過引用公司於2017年4月17日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件3.1.1併入)。
3.1.2
B系列可轉換優先股指定證書於2020年2月27日提交給特拉華州州務卿(通過引用附件3.1併入公司於2020年2月28日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。
3.1.3
消除A系列優先股的證書，該證書於2020年2月27日提交給特拉華州國務卿(通過引用公司於2020年2月28日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.2併入)。
3.1.4
2021年3月1日提交給特拉華州國務卿的C系列可轉換優先股指定證書(通過參考2021年3月2日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格的附件3.1.4併入)。
3.1.5
2017年4月25日提交給特拉華州國務卿的公司註冊證書修正案證書，自2017年5月1日起生效(通過引用2021年11月15日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q季度報告的附件3.1.5併入)。
3.1.6
2021年9月24日提交給特拉華州國務卿的公司註冊證書修正案證書(通過參考2021年11月15日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q季度報告的附件3.1.6而併入)。
3.2
章程-經修訂後重述(合併內容參考2011年6月9日提交給美國證券交易委員會的本公司10-12G表格附件3.2)。
10.1
MariMed Inc.和Hadron Healthcare Master Fund之間於2022年8月4日簽署的《證券購買協議第二修正案》(合併內容參考2022年8月9日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q表格季度報告的附件10.4)。
10.2 ***
MariMed Inc.和Jon R.Levine之間於2022年9月7日生效的就業協議第三修正案的格式(通過引用2022年9月7日提交給美國證券交易委員會的附件10.1合併)。
31.1.
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的證明*
31.2.
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明*
32.1.
第1350條行政總裁的證明**
32.2.
第1350條首席財務官的證明**
101.INS XBRL實例文檔*
101.SCH XBRL分類擴展架構*
101.CAL XBRL分類可拓計算鏈接庫*
101.DEF XBRL分類擴展定義Linkbase*
101.LAB XBRL分類擴展標籤Linkbase*
101.PRE XBRL分類擴展演示文稿Linkbase*
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)*
*現送交存檔。
**按照S-K規則第601(32)(Ii)項提供。
*本展品為管理合同或補償計劃或安排。
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目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

日期：2022年11月8日
MARIMED Inc.
發信人：蘇珊·M·維拉雷
蘇珊·維拉雷
首席財務官
(首席財務官)
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