新山金融公司公佈第三季度財務業績

報告淨投資收入為每股0.32美元

宣佈第四季度分銷每股增加0.02美元，至每股0.32美元

紐約--(美國商業資訊)--2022年11月8日--新山金融公司(納斯達克：nmfc)(以下簡稱新山金融或公司)今天公佈了截至2022年9月30日的季度財務業績。該公司公佈第三季度加權平均每股淨投資收入(NII)為0.32美元，每股資產淨值(NAV)為13.20美元，而2022年6月30日為13.42美元，環比下降1.6%。該公司還宣佈，董事會宣佈將第四季度的分配增加到每股0.32美元，比最近的季度分配增加了7%，將於2022年12月30日支付給截至2022年12月16日的登記持有人。
精選金融亮點
(單位為千，每股數據除外)2022年9月30日
投資組合1
$3,253,834 
總資產$3,347,993 
法定債務總額2
$1,680,047 
NAV3
$1,331,955 
每股資產淨值$13.20 
加權平均每股淨投資收益$0.32 
按股支付的分配$0.30 
法定債務/股權1.26x
法定債務/權益(扣除可用現金)1.23x
領導層更迭
自2023年1月1日起，約翰·R·克萊恩將繼續擔任總裁和董事首席執行官。克萊恩於2008年加入New Mountain，自當年成立以來一直擔任New Mountain Capital信貸業務的高級管理人員。羅伯特·A·哈姆韋將擔任董事會副主席，他將繼續作為董事為公司服務。此外，他將繼續擔任本公司投資委員會成員及新山資本的董事董事總經理。

管理層對第三季度業績的評論
NMFC主席史蒂文·B·克林斯基表示：“我們相信，新山公司專注於‘防禦性增長’行業和我們熟知的公司的戰略將繼續被證明是一項成功的戰略。”我們相信我們成功的關鍵之一是團隊的實力，我們將隨着時間的推移繼續建立團隊，目前有超過215名員工和高級顧問。

首席執行官Robert A.Hamwee補充説：“儘管經濟波動很大，但由於我們的防禦性增長投資戰略，NMFC的投資組合繼續處於有利地位。我們公佈的第三季度淨投資收入為每股0.32美元，超過了我們之前的指導，超過92%的投資組合在我們的風險評級範圍內被評為綠色，這是我們繼續努力投資高質量公司的直接結果。“

總裁的約翰·R·克萊恩評論説：“我們的每股淨投資收益超過了我們的季度分配，顯示了我們堅實的執行力。我們很高興董事會批准了我們最近增加7%的股息，我們仍然相信，在可預見的未來，每股淨投資收入將達到或超過我們的季度股息。“


1


投資組合和投資活動1
截至2022年9月30日，該公司的資產淨值為13.32億美元，其投資組合在108家投資組合公司中的公允價值為32.538億美元，按第四成本計算的加權平均YTM約為11.3%。在截至2022年9月30日的三個月中，該公司產生了1.23億美元的原始資產5，並有2500萬美元的資產出售和現金償還5，共計1.424億美元。
綜合業務成果6
截至2022年和2021年9月30日止三個月，公司總投資收入分別為7,810萬美元和6,810萬美元。在截至2022年和2021年9月30日的三個月中，公司扣除所得税支出後的淨支出總額分別為4560萬美元和3780萬美元。截至2022年和2021年9月30日止三個月，公司的NII分別為3,250萬美元和3,030萬美元。截至2022年和2021年9月30日止三個月，公司每股NII分別為0.32美元和0.31美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，公司分別錄得已實現和未實現淨虧損2480萬美元和850萬美元。
流動性與資本資源
截至2022年9月30日，該公司的現金和現金等價物為4890萬美元，未償法定債務總額為16.8億美元2。截至2022年9月30日，公司的法定債務與股本之比為1.26倍。此外，截至2022年9月30日，該公司有3.0億美元的SBA擔保債券未償還。在截至2022年9月30日的三個月中，該公司根據其股權分配協議出售了20萬股普通股。在同一時期，該公司從這些銷售中獲得的累計淨收益總額約為300萬美元，扣除發售費用。
投資組合和資產質量1
該公司至少每季度監測其投資組合公司的業績和財務趨勢。本公司試圖確定投資組合公司、行業或宏觀經濟環境中可能改變本公司最初投資戰略的任何重大要素的任何發展。正如公司在提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告中更全面地描述的那樣，投資組合監控程序旨在根據公司的經營業績和基本業務特徵對公司投資組合公司進行簡單而全面的分析，這反過來又構成其風險評級的基礎。風險評級以紅色、橙色、黃色和綠色類別表示，其中紅色反映投資表現大幅低於預期，綠色反映投資符合或高於預期。

下表顯示了截至2022年9月30日該公司投資組合公司的風險評級：

(單位：百萬)
截至2022年9月30日
風險評級成本百分比公允價值百分比
紅色$95.6 2.9 %$30.7 0.9 %
桔黃色的46.0 1.4 %32.9 1.0 %
黃石1號
195.1 5.9 %166.5 5.1 %
綠色7
2,952.3 89.8 %3,023.7 93.0 %
總計$3,289.0 100.0 %$3,253.8 100.0 %
截至2022年9月30日，公司投資組合中的所有投資都具有綠色風險評級，但有8家投資組合公司的風險評級為黃色，3家投資組合公司的風險評級為橙色，3家投資組合公司的風險評級為紅色。

2


下表顯示了該公司截至2022年9月30日的投資組合構成：
(單位為千，每股數據除外)
投資組合構成2022年9月30日佔總數的百分比
第一留置權1,770,125 54.3 %
第二留置權1
592,936 18.2 %
從屬的73,763 2.3 %
優先股174,769 5.4 %
投資基金252,400 7.8 %
普通股權益和其他7
389,841 12.0 %
總計$3,253,834 100.0 %
最新發展動態
2022年11月2日，公司完成了本金總額為2億美元的2025年到期的7.50%可轉換債券(以下簡稱2022年可轉換債券)的非公開發行。是次發售是根據與數名買方訂立的私人配售購買協議(“購買協議”)的條款而完成，每名買方均為經修訂的1933年證券法(“證券法”)下D規則第501(A)條所界定的“認可投資者”或根據證券法頒佈的第144A條所指的“合資格機構買家”。本公司擬利用2022年可換股票據所得款項淨額對其現有2018年可換股票據發起要約收購，然後在所得款項淨額尚餘的情況下，償還其他未償還債務及作一般企業用途。

2022年11月2日，公司董事會宣佈2022年第四季度每股0.32美元的分配將於2022年12月30日支付給截至2022年12月16日登記在冊的持有者。

於2022年11月4日，本公司發出要約收購要約，根據日期為2022年11月4日的要約條款及條件，購買本金總額高達2.01億美元的2018年未償還可換股票據，金額相當於每1,000美元購入本金1,000美元的票據(不包括該等票據的應計及未付利息)(“投標要約”)。投標報價將於紐約市時間2022年12月6日晚上11：59到期。
(1)包括根據抵押協議購買並轉售的證券的抵押品。
(2)不包括本公司的美國小企業管理局(“SBA”)擔保債券。
(3)不包括新山淨租賃公司(“NMNLC”)的非控股權益。
(4)凡提及“YTM按成本計算”，假設於某一日期，即“投資組合日期”，本公司投資組合中的應計投資，包括有抵押抵押協議，按成本購買，並持有至其各自的到期日，不會預付款項或蒙受任何損失，並於到期日按面值退出。這一計算不包括現有槓桿的影響。YTM at Cost使用每個季度結束日期的倫敦銀行同業拆放利率(LIBOR)、英鎊隔夜銀行間平均利率(SONIA)、歐元銀行同業拆借利率(EURIBOR)和有擔保隔夜融資利率(SOFR)曲線。由於公司投資組合中個別公司未來選擇LIBOR、SONIA、EURIBOR和SOFR合約或其他因素，實際到期收益率可能會更高或更低。
(5)來源不包括實物支付(“實物支付”)；來源、償還和銷售不包括左輪手槍、無資金來源的承諾、橋樑、資本返還和已實現的損益。
(6)不包括與NMNLC非控股權益相關的淨收入。在截至2022年和2021年9月30日的季度，投資收入中分別不包括30萬美元和30萬美元的股息收入，淨支出中不包括直接和間接專業、行政、其他一般和行政收入淨額分別為000萬美元和000萬美元，已實現和未實現損益分別為50萬美元和80萬美元，淨已實現和未實現損益不包括在內。
(7)包括在NMNLC持有的投資





3


2022年第三季度電話會議

新山金融公司將於美國東部時間2022年11月9日(星期三)上午10：00主持財報電話會議和網絡直播。要參加現場收入電話會議，請使用以下撥入號碼或訪問音頻網絡直播鏈接。為避免任何延誤，請在電話會議開始前至少15分鐘加入。

•United States: (833) 927-1758
•International: +1 (929) 526-1599
·訪問代碼：573965
·音頻網絡直播

電話會議的重播可以在電話會議結束一小時後到2023年11月9日東部時間上午9點收聽。要收看收益網絡直播重播，請訪問New Mountain投資者關係網站。

有關截至2022年9月30日的季度的其他詳細信息，請參閲新山財務公司
提交給美國證券交易委員會的10-Q表格和補充投資者演示文稿，可在公司網站上找到，網址為：
http://www.newmountainfinance.com.


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新山財務公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
(未經審計)
 2022年9月30日2021年12月31日
資產  
按公允價值計算的投資  
非控制/非附屬投資(費用分別為2476914美元和2323224美元)
$2,375,786 $2,283,779 
非控制/附屬投資(費用分別為84624美元和80801美元)
138,975 134,775 
受控投資(成本分別為697,365美元和722,467美元)
719,672 755,810 
按公允價值計算的投資總額(費用分別為3258903美元和3126492美元)
3,234,433 3,174,364 
根據抵押協議購買並轉售的證券(成本分別為30,000美元和30,000美元)
19,401 21,422 
現金和現金等價物48,919 58,077 
應收利息和股息33,902 30,868 
其他資產11,338 11,081 
總資產$3,347,993 $3,295,812 
負債  
借款
控股信貸安排$630,663 $545,263 
無擔保票據531,500 511,500 
小型企業管理局擔保的債券300,000 300,000 
可轉換票據201,340 201,417 
DB信貸安排186,400 226,300 
NMFC信貸安排127,210 127,192 
NMNLC信貸安排II2,934 15,200 
遞延融資費用(分別扣除累計攤銷45794美元和40713美元后的淨額)
(15,316)(19,684)
淨借款1,964,731 1,907,188 
應付管理費10,602 10,164 
應付獎勵費用8,202 7,503 
應付利息12,214 17,388 
購買的未結算證券的應付金額— 7,910 
應支付給附屬公司275 556 
遞延税項負債140 13 
其他負債6,731 2,478 
總負債2,002,895 1,953,200 
承付款和或有事項  
淨資產  
優先股，每股面值0.01美元，授權發行2,000,000股，未發行
— — 
普通股，每股面值0.01美元，授權發行200,000,000股，已發行和已發行股票分別為100,937,026股和97,907,441股
1,009 979 
超過面值的實收資本1,313,710 1,272,796 
累計未分配收益17,236 47,470 
新山財務公司淨資產總額$1,331,955 $1,321,245 
新山網租公司的非控股權益13,143 21,367 
淨資產總額$1,345,098 $1,342,612 
總負債和淨資產$3,347,993 $3,295,812 
流通股數量100,937,026 97,907,441 
新山財務公司每股資產淨值$13.20 $13.49 

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新山財務公司
合併業務報表
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
(未經審計)
截至三個月九個月結束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
投資收益
來自非控制/非附屬投資：
利息收入(不包括實物支付利息收入)$49,401 $40,540 $127,934 $119,919 
PIK利息收入2,688 1,903 8,924 6,501 
股息收入9 867 144 867 
非現金股利收入3,837 1,956 10,111 7,324 
其他收入1,517 5,249 7,435 9,651 
來自非控制/關聯投資：
利息收入(不包括實物支付利息收入)270 296 788 1,322 
PIK利息收入264 182 773 182 
股息收入— 288 — 288 
非現金股利收入1,042 831 3,036 3,881 
其他收入62 79 187 284 
來自受控投資：
利息收入(不包括實物支付利息收入)2,914 1,253 6,285 3,570 
PIK利息收入3,241 3,614 12,296 10,384 
股息收入9,867 9,686 32,183 31,278 
非現金股利收入1,116 918 3,191 3,533 
其他收入2,221 812 7,235 3,759 
總投資收益78,449 68,474 220,522 202,743 
費用
獎勵費8,202 7,661 23,605 22,207 
管理費11,717 13,740 35,040 40,885 
利息和其他融資費用24,648 17,693 63,957 54,949 
行政費用881 1,082 3,022 3,240 
專業費用775 923 2,529 2,413 
其他一般和行政費用545 490 1,540 1,398 
總費用46,768 41,589 129,693 125,092 
減去：免收管理費(1,115)(3,752)(3,349)(11,193)
減去：免除和報銷的費用— — (238)— 
費用淨額45,653 37,837 126,106 113,899 
所得税前淨投資收益32,796 30,637 94,416 88,844 
所得税(福利)費用(13)(8)(5)15 
淨投資收益32,809 30,645 94,421 88,829 
已實現淨收益(虧損)：
非控制/非附屬投資(239)2,459 (903)2,797 
非控制/關聯投資— 20,549 — 8,338 
受控投資17 — 36,371 1,557 
外幣(166)— 219 — 
未實現(折舊)增值淨變化：
非控制/非附屬投資(31,944)(19,951)(56,975)(22,601)
6


非控制/關聯投資(13,381)(20,469)377 44,545 
受控投資20,398 9,684 (11,036)30,600 
根據抵押協議購買並轉售的證券— — (2,021)— 
外幣(10)(13)(625)(13)
税收優惠(撥備)30 1 (127)(114)
已實現和未實現(虧損)淨收益(25,295)(7,740)(34,720)65,109 
經營淨資產淨增7,514 22,905 59,701 153,938 
減去：與新山網租賃公司非控股權益有關的業務導致的淨資產淨減少(增加)191 (1,058)150 (4,789)
與新山財務公司相關業務導致的淨資產淨增長$7,705 $21,847 $59,851 $149,149 
基本每股收益$0.08 $0.23 $0.60 $1.54 
已發行普通股加權平均股份--基本100,830,075 96,906,988 99,955,432 96,854,474 
稀釋後每股收益$0.08 $0.22 $0.59 $1.42 
已發行普通股加權平均股份--攤薄114,087,660 110,164,573 113,213,017 110,112,059 
按每股宣佈和支付的分配$0.30 $0.30 $0.90 $0.90 

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關於新山財務公司
新山財務公司是一家封閉式、非多元化和外部管理的投資公司，已根據修訂後的1940年《投資公司法》選擇作為業務發展公司進行監管。該公司的投資目標是通過在資本結構的所有層面上尋找和發起債務證券，包括第一和第二留置權債務、票據、債券和夾層證券，產生當前收入和資本增值。公司的第一留置權債務可能包括傳統的第一留置權優先擔保貸款或單位貸款。統一貸款結合了傳統的第一留置權優先擔保貸款以及第二留置權和次級貸款的特點。單位貸款將使公司面臨與第二留置權和次級貸款相關的風險，因為它投資於“最後退出”的部分。在某些情況下，投資還可能包括小額股權。本公司的投資活動由其投資顧問New Mountain Finance Advisers BDC，L.L.C.管理，該公司是根據1940年修訂後的《投資顧問法案》註冊的投資顧問。欲瞭解更多有關新山財務公司的信息，請訪問公司網站：http://www.newmountainfinance.com.。
關於新山都
New Mountain Capital是一家總部位於紐約的投資公司，在追求長期資本增值的同時，它強調業務建設和增長，而不是債務。該公司目前管理着私募股權、信貸和淨租賃投資策略，管理的資產超過370億美元。New Mountain在精心挑選的行業領域尋找它認為是最高質量的增長領導者，然後與管理層密切合作，建立這些公司的價值。欲瞭解更多有關新山之都的信息，請訪問http://www.newmountaincapital.com.。
前瞻性陳述
本文中的陳述可能包含“前瞻性陳述”，這些陳述與我們未來的業務、未來的業績或我們的財務狀況有關。前瞻性陳述不是對未來業績、狀況或結果的保證，涉及許多風險和不確定因素，包括新冠肺炎的影響、當前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及基礎利率的相關變化和對我們的業務、投資組合公司、我們的行業和全球經濟的重大波動。由於各種因素的影響，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同，這些因素包括我們不時提交給證券交易委員會的文件中描述的那些因素，或者我們無法控制的因素。新山財務公司沒有義務公開更新或修改本文中所作的任何前瞻性陳述，除非法律另有要求。所有前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈時發表。
接觸
新山財務公司
投資者關係
Shiraz Y.Kajee，授權代表
郵箱：NMFCIR@newMountain Capital.com
(212) 220-3505

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