https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1703785/000095017022023281/img27840148_0.jpg 

 

附錄 99.1

 

Sitio 特許權使用費報告2022年第三季度運營和財務業績

 

英國央行/日平均日產量創歷史新高，為17,990個；預計日均產量為18,571個 boe/d，包括2022年整個第三季度的動量礦產量

 

宣佈A類普通股每股派息0.72美元，儘管已實現的未套期保值大宗商品價格下跌14％，但仍連續上漲每股0.01美元

 

宣佈與brigham Minerals進行變革性的全股合併，這將成為石油和天然氣礦產和特許權使用費權益的主要整合者

 

此前宣佈從Momentum Minerals手中收購超過12,200英畝的二疊紀盆地淨特許權使用費已結束

 

截至2023年6月30日的十二個月中，預計場地和brigham minerals的平均每日產量預期提高至32,750至34,250英國央行/日

 

再融資4.25億美元的364天Bridge定期貸款，以及2026年到期的4.5億美元優先無抵押票據

 

科羅拉多州丹佛——2022年11月8日——Sitio Royalties Corp.（紐約證券交易所代碼：STR）（“Sitio”、“STR” 或 “公司”）今天公佈了截至2022年9月30日的季度運營和財務業績。

2022年第三季度運營和財務摘要

•
平均日產量為17,990桶石油當量（“英國央行/D”）（51％石油），較2022年第二季度環比增長45％；預計日均產量為18,571桶/日，包括2022年第三季度的Momentum Minerals產量
•
淨收入為6,900萬美元，較2022年第二季度環比下降4％，運營現金流為8,260萬美元，環比2022年第二季度增長89％
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.063億美元 (1)，較2022年第二季度環比增長38％，全權現金流（“DCF”）（1）為9,340萬美元，環比2022年第二季度增長24％
•
宣佈2022年第三季度派息每股A類普通股0.72美元；根據STR於2022年11月7日公佈的A類普通股收盤價30.64美元，隱含年化股息收益率為9.4％
•
截至2022年9月30日，在線淨產油井為131.1口，較2022年第二季度淨產油井4.3口連續增加，增長3.4％ (2)
•
2022年第三季度有4.1口淨井上線（“TIL”），其中約95％位於二疊紀盆地
•
截至2022年9月30日，有26.7口淨視線（“LOS”）井，包括15.9口淨水井和10.8口淨許可證，其中約佔二疊紀盆地淨LOS井總數的91％
•
此前宣佈的收購價格調整後，於2022年7月以約2.13億美元的價格從Momentum Minerals手中收購了超過12,200英畝的淨特許權使用費
•
簽署最終協議，與Brigham Minerals合併，進行市場化全股票交易，該交易預計將於2023年第一季度完成，尚待慣例成交條件和批准
•
發行2026年到期的4.5億美元優先無抵押票據，並將部分收益用於全額償還公司4.25億美元364天過渡定期貸款的未償還款項

1

 

 

 

2022年8月，Sitio提供了2022年下半年的財務和運營指導。2022年第三季度業績與2022年下半年的預期相比如下表所示。

 

2022 年下半年指導指標

 

2022 年第三季度業績

 

2022 年下半年指引

2022 年平均日產量 (MBOE/D)

 

18.0

 

18.0 – 19.0

2022 年平均日產量（石油百分比）

 

51.1%

 

50.0% – 53.0%

2022 年集會和運輸（美元/英國央行）

 

$1.33

 

$1.15 – $1.65

現金 G&A（百萬美元）(1)

 

$4.6

 

15.0-16.5 美元（按年計算）

2022 年生產税（佔特許權使用費收入的百分比）

 

7%

 

7% – 9%

2022 年現金税率（佔税前收入的百分比）

 

2%

 

2% – 4%

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤、全權現金流和現金併購是非公認會計準則財務指標。有關此類指標的定義以及與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

(2) 2022年第二季度在線淨產油井包括從Momentum Minerals收購的權益，該公司於2022年7月收盤。

Sitio首席執行官Chris Conoscenti評論説：“第三季度再次令人印象深刻地表明，Sitio團隊專注於通過持續大規模整合高度分散的礦產和特許權使用費領域來建立長期股東價值。我們於7月完成了先前宣佈的從Momentum Minerals手中收購二疊紀盆地約12,200個NRA，並於9月宣佈與Brigham Minerals進行全股合併，這將使我們的投資組合中增加超過8.5萬個NRA，其中一半位於二疊紀盆地。除了執行迄今為止最大的礦產併購交易外，我們的當前資產基礎還創造了又一個季度令人信服的財務業績，儘管按每桶石油當量計算，未套期保值的大宗商品價格比第二季度低約14％，但全權現金流和股息的每股指標仍有所提高。我們的資產活動一直保持彈性，視線井繼續處於我們公司歷史上的最高水平，並由資本充足的公共和私營勘探和生產公司平衡地運營。”

運營商活動和併購最新情況

該公司估計，在2022年第三季度，共有4.1口淨LOS井上線，截至2022年9月30日，共有26.7口淨LOS井，包括15.9口淨水井和10.8口淨許可證，與截至2022年6月30日的淨LOS井數量大致相同。2022年第三季度的日均產量為17,990英國央行/日，其中包括從基金會礦業收購的資產的整整四分之一的產量和從Momentum Minerals收購的資產中獲得的66天的產量。從Momentum Minerals收購的資產中估算出整整一個季度的產量，2022年第三季度平均日產量為18,571英國央行/日。

Sitio於2022年7月26日完成了對Momentum Minerals的12,200多家NRA的收購，並於2022年9月6日宣佈與Brigham Minerals簽署全股合併的最終協議，這將大幅擴大Sitio的規模，達到25.9萬多個NRA，提高利潤率，降低槓桿率，並將公眾持股量增加近6倍，達到約20億美元。2022年10月11日，特拉華州的一家公司、Sitio（“New Sitio”）的全資子公司Snapper Merger Sub I, Inc. 在與Brigham與美國證券交易委員會合並有關的S-4表格上提交了註冊聲明。儘管註冊聲明尚未生效，其中包含的信息可能會發生變化，但它提供了有關交易和提案的重要信息，供Brigham和Sitio的股東考慮。Sitio預計該交易將於2023年第一季度完成，但須遵守慣例成交條件，包括監管部門的批准以及Sitio和Brigham股東的批准。

2

 

 

下表按面積彙總了 Sitio 的日均淨產量、淨油井和淨特許權使用費面積：

 

特拉華

 

 

米德蘭

 

 

伊格爾·福特

 

 

阿巴拉契亞

 

 

總計

 

日均產量 (boe/d)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

據報道，這三個
截至2022年9月30日的月份

 

10,943

 

 

 

3,719

 

 

 

2,440

 

 

 

888

 

 

 

17,990

 

% 石油

 

48

%

 

 

69

%

 

 

57

%

 

 

3

%

 

 

51

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨井活動（標準化為 5,000 英尺的橫向）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年9月30日，在線淨油井

 

71.8

 

 

 

22.6

 

 

 

33.4

 

 

 

3.3

 

 

 

131.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年9月30日的三個月淨油井截止日期

 

1.6

 

 

 

2.3

 

 

 

0.2

 

 

 

-

 

 

 

4.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年9月30日的淨虧損油井

 

14.4

 

 

 

9.9

 

 

 

2.4

 

 

 

-

 

 

 

26.7

 

Spuds

 

7.1

 

 

 

7.6

 

 

 

1.2

 

 

0.0

 

 

 

15.9

 

許可證

 

7.3

 

 

 

2.3

 

 

 

1.2

 

 

 

-

 

 

 

10.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨特許權使用費英畝（標準化為等同於特許權使用費的八分之一）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年6月30日

 

102,200

 

 

 

25,200

 

 

 

21,800

 

 

 

12,400

 

 

 

161,600

 

2022年9月30日

 

110,300

 

 

 

29,500

 

 

 

21,500

 

 

 

12,500

 

 

 

173,800

 

自 2022 年 6 月 30 日起，NRA 有所增加

 

8,100

 

 

 

4,300

 

 

 

(300

)

 

 

100

 

 

 

12,200

 

財務最新情況

Sitio2022年第三季度未套期保值的平均已實現價格（包括所有預期的質量、運輸和需求調整）為每桶石油93.81美元，天然氣每立方英尺6.55美元，液化天然氣每桶31.98美元，總等值價格為每桶石油當量65.71美元。在第三季度，該公司獲得了270萬美元的大宗商品衍生品合約淨現金結算，因此，平均套期保值已實現價格為每桶石油97.32美元，天然氣每立方英尺6.46美元，液化天然氣每桶31.98美元，總等值價格為每桶石油當量67.36美元。這意味着截至2022年6月30日的三個月中，每桶石油當量為8.92美元，與套期保值的已實現價格相比下降了12％。

2022年第三季度的合併淨收入為6,900萬美元，與2022年第二季度相比下降4％。合併淨收入受到Sitio大宗商品衍生品合約3,200萬美元非現金套期保值收益的積極影響，但部分被增加的1,300萬美元利息支出以及670萬美元的一般和管理費用增加所抵消，這主要是由與一次性交易和註銷融資成本相關的480萬美元成本推動的。在截至2022年9月30日的三個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.063億美元，較截至2022年6月30日的三個月增長了39％，這主要是由於產量增加，但部分被大宗商品價格下跌所抵消。

截至2022年9月30日，該公司的債務總額為6.77億美元（包括從其循環信貸額度中提取的2.27億美元和4.5億美元的優先無抵押票據），流動性為8,380萬美元，其中包括1,080萬美元的手頭現金。2022年9月下旬，公司發行了4.5億美元的優先無抵押票據，並將所得款項淨額用於全額償還其4.25億美元的3.64天無抵押定期貸款，並用於一般公司用途。截至2022年9月30日，Sitio遵守了其未償債務工具的所有財務契約。

3

 

 

 

 

石油（紐約商品交易所 WTI）

 

 

 

4Q22

 

 

2023

 

 

2024

 

 

1H25

 

互換

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每天 Bbl

 

 

2,200

 

 

 

3,050

 

 

 

3,300

 

 

 

1,100

 

平均價格（美元/桶）

 

$

106.31

 

 

$

93.71

 

 

$

82.66

 

 

$

74.65

 

項圈

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每天 Bbl

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,000

 

平均看漲期權 ($/Bbl)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

$

93.20

 

平均看跌期權（美元/桶）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

$

60.00

 

 

 

Gas（NYMEX Henry Hub）

 

 

 

4Q22

 

 

2023

 

 

2024

 

 

1H25

 

互換

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每天 mmBtU

 

 

500

 

 

 

500

 

 

 

500

 

 

 

—

 

平均價格（美元/百萬英熱單位）

 

$

4.63

 

 

$

3.83

 

 

$

3.41

 

 

 

—

 

項圈

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每天 mmBtU

 

 

6,000

 

 

 

8,500

 

 

 

11,400

 

 

 

11,600

 

平均看漲期權 ($/mmBTU)

 

$

9.69

 

 

$

7.93

 

 

$

7.24

 

 

$

10.34

 

平均看跌期權（美元/百萬英熱單位）

 

$

6.00

 

 

$

4.82

 

 

$

4.00

 

 

$

3.31

 

指南更新

在審查了2022年第三季度業績後，該公司將平均日產量提高到32,750-34,250英國央行/日，將現金併購增加到2,200萬至2,300萬美元，將生產税降至特許權使用費收入的6％至8％，並重申了截至2023年6月30日的十二個月中所有其他指標的指導方針，如下表所示，如下表所示。

 

在截至2023年6月30日的十二個月中

 

低

 

 

高

 

平均日產量

 

 

 

 

 

 

日均產量 (boe/d)

 

 

32,750

 

 

 

34,250

 

日均產量（石油百分比）

 

 

49

%

 

 

51

%

 

 

 

 

 

 

 

收入扣除、費用和税收

 

 

 

 

 

 

收集和運輸（$/Boe）

 

$

1.25

 

 

$

1.75

 

現金 G&A（百萬美元）

 

$

22.0

 

 

$

23.0

 

生產税（佔特許權使用費收入的百分比）

 

 

6

%

 

 

8

%

現金税率（税前收入的百分比）

 

 

10

%

 

 

12

%

 

4

 

 

第三季度現金分紅

公司董事會宣佈，2022年第三季度派發每股A類普通股0.72美元的現金股息。股息將於2022年11月30日支付給2022年11月21日營業結束時的登記股東。

2022 年第三季度財報電話會議

Sitio將於美國東部時間2022年11月9日星期三上午8點30分舉行電話會議，討論其2022年第三季度的運營和財務業績。參與者可以在美國撥打 1-844-200-6205，在其他地區撥打 1-929-526-1599，接入碼為 835942，也可以通過以下網址進行網絡直播 https://events.q4inc.com/attendee/152608414。也可以通過Sitio網站www.sitio.com的投資者關係部分訪問電話會議、網絡直播和電話會議檔案。

即將舉行的投資者會議

Sitio的管理團隊成員將於2022年12月6日參加Capital One Securities第17屆年度能源會議。與本次活動相關的演示材料可通過Sitio網站www.sitio.com的 “投資者關係” 部分獲取。

 

 

5

 

 

財務業績

生產數據

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

九個月已結束
9月30日

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

生產數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原油 (mbbl)

 

 

846

 

 

 

363

 

 

 

1,969

 

 

 

783

 

天然氣 (Mmcf)

 

 

2,916

 

 

 

1,290

 

 

 

6,481

 

 

 

3,244

 

NGL (mbbL)

 

 

323

 

 

 

140

 

 

 

760

 

 

 

320

 

總計 (MBOE) (6:1)

 

 

1,655

 

 

 

718

 

 

 

3,809

 

 

 

1,644

 

平均日產量（Boe/D）(6:1)

 

 

17,990

 

 

 

7,810

 

 

 

13,950

 

 

 

6,021

 

平均已實現價格：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原油（每桶）

 

$

93.81

 

 

$

66.61

 

 

$

98.12

 

 

$

62.63

 

天然氣（每 mcf）

 

$

6.55

 

 

$

3.74

 

 

$

6.05

 

 

$

3.43

 

液化天然氣（每桶）

 

$

31.98

 

 

$

29.43

 

 

$

36.68

 

 

$

28.31

 

合併（每個 BOE）

 

$

65.71

 

 

$

46.14

 

 

$

68.33

 

 

$

42.11

 

衍生品結算影響後的平均已實現價格：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原油（每桶）

 

$

97.32

 

 

$

66.61

 

 

$

99.48

 

 

$

62.63

 

天然氣（每 mcf）

 

$

6.46

 

 

$

3.74

 

 

$

5.99

 

 

$

3.43

 

液化天然氣（每桶）

 

$

31.98

 

 

$

29.43

 

 

$

36.68

 

 

$

28.31

 

合併（每個 BOE）

 

$

67.36

 

 

$

46.14

 

 

$

68.93

 

 

$

42.11

 

所選支出指標

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

九個月已結束
9月30日

 

 

 

2022

 

 

2022

 

遣散費和從價税

 

 

6.6

%

 

 

6.9

%

折舊、耗盡和攤銷（美元/Boe）

 

$

19.34

 

 

$

17.67

 

一般和行政（$/Boe）

 

$

8.08

 

 

$

6.33

 

一般和行政現金（美元/英國央行）

 

$

2.80

 

 

$

2.94

 

利息支出，淨額（美元/Boe）

 

$

9.05

 

 

$

4.75

 

 

6

 

 

簡明合併資產負債表

（以千計，面值和股份金額除外）

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

（未經審計）

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

10,812

 

 

$

12,379

 

應計收入和應收賬款，淨額

 

 

83,514

 

 

 

36,202

 

預付資產

 

 

1,297

 

 

 

235

 

衍生資產

 

 

22,531

 

 

 

—

 

流動資產總額

 

 

118,154

 

 

 

48,816

 

財產和設備

 

 

 

 

 

 

石油和天然氣的性質，成功的努力方法：

 

 

 

 

 

 

未經證實的特性

 

 

1,473,142

 

 

 

817,873

 

經過驗證的特性

 

 

1,042,257

 

 

 

447,369

 

其他財產和設備

 

 

3,201

 

 

 

8,187

 

累計折舊、損耗和攤銷

 

 

(186,004

)

 

 

(121,536

)

石油和天然氣財產以及其他財產和設備淨值

 

 

2,332,596

 

 

 

1,151,893

 

其他長期資產

 

 

 

 

 

 

長期衍生資產

 

 

28,888

 

 

 

—

 

遞延融資成本

 

 

6,131

 

 

 

2,145

 

其他長期資產

 

 

648

 

 

 

—

 

長期資產總額

 

 

35,667

 

 

 

2,145

 

總資產

 

$

2,486,417

 

 

$

1,202,854

 

負債和權益

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

應付賬款和應計費用

 

$

15,877

 

 

$

4,140

 

應付給分支機構

 

 

—

 

 

 

442

 

認股權證責任

 

 

2,770

 

 

 

—

 

衍生責任

 

 

150

 

 

 

—

 

流動負債總額

 

 

18,797

 

 

 

4,582

 

長期負債

 

 

 

 

 

 

長期債務

 

 

666,834

 

 

 

134,000

 

遞延所得税負債

 

 

4,782

 

 

 

—

 

遞延租金

 

 

1,138

 

 

 

1,129

 

長期負債總額

 

 

672,754

 

 

 

135,129

 

 

 

 

 

 

 

 

負債總額

 

 

691,551

 

 

 

139,711

 

臨時股權

 

 

1,573,201

 

 

 

—

 

公平

 

 

—

 

 

 

—

 

A類普通股，面值每股0.0001美元；已授權2.4億股；截至2022年9月30日和2021年12月31日已發行和流通的股票分別為12,706,082股和0股

 

 

1

 

 

 

—

 

C類普通股，面值每股0.0001美元；已授權1.2億股；截至2022年9月30日和2021年12月31日已發行和流通的股票分別為71,134,752股和0股

 

 

7

 

 

 

—

 

額外的實收資本

 

 

221,819

 

 

 

—

 

累計赤字

 

 

(162

)

 

 

—

 

合作伙伴資本

 

 

—

 

 

 

560,622

 

非控股權益

 

 

—

 

 

 

502,521

 

權益總額

 

 

221,665

 

 

 

1,063,143

 

負債總額、臨時權益和權益

 

$

2,486,417

 

 

$

1,202,854

 

 

7

 

 

未經審計的簡明合併收益表

（以千計）

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

九個月已結束
9月30日

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

石油、天然氣和液化天然氣收入

 

$

108,761

 

 

$

33,152

 

 

$

260,219

 

 

$

69,221

 

租賃獎金和其他收入

 

 

6,736

 

 

 

557

 

 

 

9,445

 

 

 

1,207

 

總收入

 

 

115,497

 

 

 

33,709

 

 

 

269,664

 

 

 

70,428

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

向關聯公司收取管理費

 

 

—

 

 

 

1,870

 

 

 

3,241

 

 

 

5,610

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

32,005

 

 

 

12,813

 

 

 

67,302

 

 

 

28,614

 

一般和行政

 

 

13,381

 

 

 

954

 

 

 

24,043

 

 

 

2,232

 

一般和行政-附屬機構

 

 

—

 

 

 

1,686

 

 

 

74

 

 

 

4,903

 

遣散費和從價税

 

 

7,215

 

 

 

2,192

 

 

 

18,019

 

 

 

4,766

 

運營費用總額

 

 

52,601

 

 

 

19,515

 

 

 

112,679

 

 

 

46,125

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營淨收入

 

 

62,896

 

 

 

14,194

 

 

 

156,985

 

 

 

24,303

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，淨額

 

 

(14,986

)

 

 

(276

)

 

 

(18,096

)

 

 

(800

)

認股權證負債公允價值的變化

 

 

536

 

 

 

—

 

 

 

3,842

 

 

 

—

 

債務消滅造成的損失

 

 

(11,487

)

 

 

—

 

 

 

(11,487

)

 

 

—

 

商品衍生品收益

 

 

34,613

 

 

 

—

 

 

 

53,508

 

 

 

—

 

所得税支出前的收入

 

 

71,572

 

 

 

13,918

 

 

 

184,752

 

 

 

23,503

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税支出

 

 

(2,561

)

 

 

(143

)

 

 

(5,206

)

 

 

(233

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

69,011

 

 

 

13,775

 

 

 

179,546

 

 

 

23,270

 

歸屬於前任的淨收益 (3)

 

 

—

 

 

 

(13,775

)

 

 

(78,104

)

 

 

(23,270

)

歸屬於臨時權益的淨收益

 

 

(59,872

)

 

 

—

 

 

 

(86,143

)

 

 

—

 

歸屬於A類股東的淨收益

 

$

9,139

 

 

$

—

 

 

$

15,299

 

 

$

—

 

(3) 獵鷹合併是以反向合併和會計目的的業務合併記賬，採用收購會計方法，沙漠峯礦業是會計收購方。因此，此處包含的歷史財務信息基於我們公司重組之前沙漠峯礦業的前身金默裏奇礦業基金有限責任公司（“KMF” 或 “前身”）的財務報表。KMF是生成公司歷史財務報表的實體。在獵鷹合併之前，Desert Peak Minerals被合併到KMF的業績中。

 

8

 

 

未經審計的簡明合併現金流量表

（以千計）

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2022

 

 

2021

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

179,546

 

 

$

23,270

 

為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

67,302

 

 

 

28,614

 

延期融資成本和長期債務折扣的攤銷和註銷

 

 

5,419

 

 

 

247

 

基於股份的薪酬

 

 

4,947

 

 

 

—

 

認股權證負債公允價值的變化

 

 

(3,842

)

 

 

—

 

債務消滅造成的損失

 

 

11,487

 

 

 

—

 

商品衍生品收益

 

 

(53,508

)

 

 

—

 

衍生品結算收到的淨現金

 

 

2,239

 

 

 

—

 

遞延所得税支出

 

 

2,645

 

 

 

—

 

經營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應計收入和應收賬款，淨額

 

 

(29,785

)

 

 

(13,606

)

其他預付資產

 

 

(1,903

)

 

 

(187

)

其他長期資產

 

 

(115

)

 

 

—

 

應計費用和其他負債

 

 

(12,986

)

 

 

451

 

應付給分支機構

 

 

(380

)

 

 

1,810

 

其他長期負債

 

 

9

 

 

 

(36

)

經營活動提供的淨現金

 

 

171,075

 

 

 

40,563

 

 

 

 

 

 

 

 

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

收購獵鷹，扣除現金

 

 

4,484

 

 

 

—

 

獵鷹合併中未貢獻的前身現金

 

 

(15,229

)

 

 

—

 

購買石油和天然氣房產

 

 

(558,062

)

 

 

(26,834

)

出售石油和天然氣財產的收益

 

 

—

 

 

 

(103

)

購買其他財產和設備

 

 

(819

)

 

 

—

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(569,626

)

 

 

(26,937

)

 

 

 

 

 

 

 

來自融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

循環信貸額度借款

 

 

196,895

 

 

 

20,000

 

循環信貸額度的還款額

 

 

(147,000

)

 

 

(41,600

)

過橋貸款機制的借款

 

 

425,000

 

 

 

—

 

過橋貸款機制的還款

 

 

(425,000

)

 

 

—

 

過橋貸款機制的發行成本

 

 

(14,909

)

 

 

—

 

2026年優先票據的借款

 

 

444,500

 

 

 

—

 

2026 年優先票據發行成本

 

 

(4,169

)

 

 

—

 

發行合併子公司的股權

 

 

—

 

 

 

1,467

 

資本出資

 

 

—

 

 

 

8,000

 

對非控股權益的分配

 

 

(13,318

)

 

 

—

 

支付給 A 類股東的股息

 

 

(9,017

)

 

 

—

 

分配款支付給臨時股權

 

 

(50,510

)

 

 

—

 

已支付的股息等值權利

 

 

(283

)

 

 

—

 

遞延融資費用的支付

 

 

(3,964

)

 

 

(195

)

延期首次公開募股成本

 

 

(61

)

 

 

(179

)

其他

 

 

(1,180

)

 

 

—

 

融資活動提供（使用）的淨現金

 

 

396,984

 

 

 

(12,507

)

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物的淨變化

 

 

(1,567

)

 

 

1,119

 

現金和現金等價物，年初

 

 

12,379

 

 

 

7,531

 

現金和現金等價物，期末

 

$

10,812

 

 

$

8,650

 

 

9

 

 

非公認會計準則財務指標

調整後的息税折舊攤銷前利潤、全權現金流和現金併購是我們的管理層和財務報表的外部用户（例如投資者、研究分析師和其他人）使用的非公認會計準則補充財務指標，用於評估我們資產的財務業績及其長期維持股息的能力，而不考慮融資方式、資本結構或歷史成本基礎。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）加上（a）利息支出，（b）税收準備金，（c）折舊、損耗和攤銷，（d）基於非現金股份的薪酬支出，（e）石油和天然氣資產的減值，（f）未結算的衍生工具的損益，（g）認股權證負債公允價值的變化，（h）遞延發行成本的註銷，（i）向關聯公司支付的管理費，(j) 清償債務的損失，(k) 一次性交易成本，(l) 註銷融資成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是由美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）確定的衡量標準。

我們將全權現金流定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤，減去現金利息支出和現金税。

我們將現金併購定義為一般和管理費用減去 (a) 基於非現金股份的薪酬支出 (b) 一次性交易成本和 (c) 註銷融資成本。

這些非公認會計準則財務指標不代表也不應被視為其最直接可比的GAAP財務指標或根據GAAP作為我們財務業績衡量標準的任何其他財務業績指標的替代方案，也不應被視為更有意義。非公認會計準則財務指標作為分析工具存在重要的侷限性，因為它們不包括影響最直接可比的GAAP財務指標的部分但不是全部項目。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤、全權現金流和現金併購的計算可能與其他公司的類似標題指標的計算不同。

下表列出了調整後息税折舊攤銷前利潤與所述期間最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況（以千計）。

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

 

2022

 

淨收入

 

$

69,011

 

利息支出，淨額

 

 

14,986

 

所得税支出

 

 

2,561

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

32,005

 

税前利潤

 

$

118,563

 

基於非現金股份的薪酬支出

 

 

3,969

 

未結算的衍生工具的收益

 

 

(31,954

)

認股權證負債公允價值的變化

 

 

(536

)

債務清償損失

 

 

11,487

 

一次性交易成本

 

 

3,599

 

註銷融資成本

 

 

1,180

 

調整後 EBITDA

 

$

106,308

 

 

10

 

 

 

下表列出了所述期間全權現金流與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況（以千計）。

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

 

2022

 

運營產生的現金流

 

$

82,644

 

利息支出，淨額

 

 

14,986

 

所得税支出

 

 

2,561

 

遞延所得税支出

 

 

(2,512

)

經營資產和負債的變化

 

 

8,692

 

遞延融資成本的攤銷和長期債務折扣

 

 

(3,662

)

一次性交易成本

 

 

3,599

 

調整後 EBITDA

 

$

106,308

 

減去：

 

 

 

現金利息支出

 

 

11,516

 

現金税

 

 

1,389

 

全權現金流

 

$

93,403

 

 

下表顯示了Cash G&A與所述期間最直接可比的GAAP財務指標（以千計）的對賬情況。

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

 

2022

 

一般和管理費用

 

$

13,381

 

減去：

 

 

 

基於非現金股份的薪酬支出

 

 

3,969

 

一次性交易成本

 

 

3,599

 

註銷融資成本

 

 

1,180

 

現金 G&A

 

$

4,633

 

 

關於 Sitio Royalties Cor

Sitio是一家以股東回報為導向的公司，專注於在優質盆地大規模整合高質量的石油和天然氣礦產和特許權使用費權益，並擁有多元化的頂級運營商。Sitio的明確目標是從運營中產生可以返還給股東和再投資的現金流，迄今為止，Sitio已通過完成180多筆收購積累了超過17.3萬份NRA。有關 Sitio 的更多信息，請訪問 www.sitio.com。

前瞻性陳述

就聯邦證券法而言，本新聞稿包含可能構成 “前瞻性陳述” 的聲明，包括與Brigham和Sitio之間擬議的企業合併交易（“合併”）有關的溝通。前瞻性陳述包括但不限於提及對未來事件或情況的預測、預測或其他描述的陳述，包括任何基礎假設。“預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“可能”、“可能”、“預測”、“項目”、“前景”、“指導”、“展望”、“應該”、“將”、“將” 和類似的表達方式可以識別前瞻性陳述，但是缺少這些詞並不意味着陳述不具有前瞻性。這些陳述包括但不限於關於收購預期收益的陳述以及Sitio運營的未來計劃、預期和目標，包括有關戰略、協同效應、未來運營、財務狀況、前景和計劃的陳述。雖然前瞻性陳述基於我們做出的假設和分析，我們認為這些假設和分析在當時情況下是合理的，但實際業績和發展能否達到我們的預期和預測取決於許多風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致我們的實際業績、業績和財務狀況與我們的預期和預測存在重大差異。有關這些因素以及其他可能影響Sitio和Brigham預期和預測的因素的更多信息，可以在Sitio向美國證券交易委員會提交的定期文件中找到，包括Sitio截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告，第二部分，Sitio的10-Q表季度報告和8-K表最新報告中的第1A項 “風險因素”，以及Brigham向美國證券交易委員會提交的定期文件，包括Brigham's 截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告以及隨後的10-Q表季度報告以及8-K 表格的最新報告。Sitio和Brigham在美國證券交易委員會的文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上公開發布。本新聞稿中的任何前瞻性陳述僅代表截至其發表之日。可能導致實際結果出現差異的因素或事件可能會不時出現，因此不可能對所有這些因素或事件進行預測。除非法律要求，否則Sitio沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

11

 

 

不得提出要約或邀請

本通信僅供參考，不構成根據合併或其他法律在任何司法管轄區提出的出售要約、購買任何證券的要約或徵求任何投票或批准，也不得違反適用法律在任何司法管轄區出售、發行、交換或轉讓本文件中提及的證券。除非通過符合經修訂的1933年《證券法》第10條要求的招股説明書，否則不得進行證券發行。

其他重要信息

關於合併，New Sitio向美國證券交易委員會提交了S-4表格的註冊聲明，其中包括Brigham的委託書、Sitio的同意徵求聲明和New Sitio的招股説明書。合併案將提交給Brigham的股東供其考慮。Brigham、Sitio和New Sitio也可能向美國證券交易委員會提交有關合並的其他文件。在美國證券交易委員會宣佈註冊聲明生效後，將向Brigham和Sitio的股東郵寄一份明確的同意徵求聲明/委託書/招股説明書。本文件不能取代New Sitio向美國證券交易委員會提交的註冊聲明和徵求同意書/委託書/招股説明書，也不能取代Brigham、Sitio或New Sitio可能向美國證券交易委員會提交或發送給Brigham或Sitio股東的與合併有關的任何其他文件。我們敦促BRIGHAM和SITIO的投資者和股東仔細閲讀註冊聲明、徵求同意書/委託書/招股説明書以及已提交或將要向美國證券交易委員會提交的所有其他相關文件，以及對這些文件的任何修正或補充，因為它們將包含有關合並和相關事項的重要信息。

 

投資者和股東可以通過美國證券交易委員會維護的網站 http://www.sec.gov 免費獲得註冊聲明和徵求同意書/委託書/招股説明書以及Brigham、Sitio或New Sitio向美國證券交易委員會提交或將向美國證券交易委員會提交的所有其他文件的副本。

招標參與者

Sitio、Brigham及其各自的董事和執行官可能被視為參與向Brigham的股東徵集與合併有關的代理人。Brigham於2022年4月13日向美國證券交易委員會提交的2022年年度股東大會附表14A的最終委託書中列出了有關Brigham董事和執行官的信息。有關Sitio董事和執行官的信息載於Sitio於2022年5月5日向美國證券交易委員會提交的股東特別會議附表14A的最終委託書及其某些8-K表最新報告。註冊聲明、徵求同意書/委託書/招股説明書以及其他相關材料可用時將向美國證券交易委員會提交的註冊聲明、徵求同意書/委託書/招股説明書和其他相關材料中包含有關代理招標參與者的其他信息以及對他們直接和間接利益的描述，無論是持有證券還是其他方式。您可以通過美國證券交易委員會維護的網站 http://www.sec.gov 免費獲得這些文件的副本。

 

投資者關係聯繫人：

羅斯·王

(720) 640–7647

IR@sitio.com

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