ROC
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年11月3日，有
目錄表
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頁面 |
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術語表 |
1 |
第一部分： |
財務信息 |
4 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
4 |
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簡明綜合資產負債表 |
4 |
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簡明綜合損益表 |
5 |
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現金流量表簡明合併報表 |
6 |
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簡明合併權益表 |
7 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
9 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
37 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
53 |
第四項。 |
控制和程序 |
54 |
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|
第二部分。 |
其他信息 |
54 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
54 |
第1A項。 |
風險因素 |
54 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
57 |
第三項。 |
高級證券違約 |
57 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
57 |
第六項。 |
陳列品 |
58 |
簽名 |
60 |
|
i
術語表
以下是本文件中使用的某些術語的縮寫和定義，這些術語在原油和天然氣行業中經常使用：
ABR或替代基本匯率. 每年浮動的借款利率等於(A)行政代理不時公佈的該日生效的最優惠利率，(B)該日生效的聯邦基金利率加1.0%的0.5和(C)期限SOFR加1.00%和(D)1.00%中的最大者。
槍管或Bbl. 庫存油罐桶，或42美國加侖液體體積，在本季度報告中使用，指原油或其他液態碳氫化合物。
海盆。地球表面的一大片天然凹地，通常由水帶來的沉澱物在其中堆積。
Bbl/d。一天一次。
衝浪板. 西蒂奧版税公司董事會。
教委會。一桶油當量，計算方法是將天然氣換算成石油當量桶，換算成六立方英尺天然氣與一桶原油的比率。這是一種能量含量相關性，並不反映商品之間的價值或價格關係。
BoE/d。每天一次。
英國熱量單位(簡寫為Btu)。將一磅水的温度提高1華氏度所需的熱量。
完成。處理已鑽出的油井，然後安裝用於生產天然氣或石油的永久性設備的過程，或在乾井的情況下，向適當的機構報告廢棄情況。
原油。從地下地質結構中提取的液態碳氫化合物，可提煉成燃料來源。
開發成本。獲得已探明儲量以及提供開採、處理、收集和儲存原油、天然氣和天然氣的設施所產生的成本。開發成本的完整定義，請參考美國證券交易委員會S-X規則第4-10(A)(7)條。
開發項目。使石油資源達到經濟可採狀態的手段。例如，單一油氣藏或油田的開發、生產油田的遞增開發或幾個油田及其相關設施共同擁有的一組綜合開發可構成開發項目。
差動。對原油、天然氣或天然氣液體的價格從既定的現貨市場價格進行的調整，以反映原油或天然氣的質量和/或位置的差異。
已鑽井但未完成的油井或DUC。一口井，操作員已經用泥漿打出，但尚未開始水力壓裂或
完井作業。
乾井。被發現不能生產足夠數量的碳氫化合物的油井，因此銷售這種生產的收益超過了生產費用和税收。
經濟上可生產。經濟上可生產的這一術語，與資源有關時，指的是產生的收入超過或合理地預計會超過運營成本的資源。有關經濟上可生產的完整定義，請參考美國證券交易委員會的S-X規則，規則4-10(A)(10)。
字段。由一個或多個水庫組成的區域，這些水庫都集中在同一地質構造特徵或地層條件上，或與之相關。該字段名稱指的是表面積，雖然它可以同時指地表和地下的生產層。關於字段的完整定義，請參考美國證券交易委員會的S-X規則，規則4-10(A)(15)。
形成。具有不同於鄰近巖石的明顯特徵的一層巖石。
公認會計原則。美國公認的會計原則。
總英畝或總油井。擁有礦產或特許權使用費權益的總英畝或油井(視情況而定)。
水平鑽井。在某些地層中使用的一種鑽井技術，即將一口井垂直鑽至某一深度，然後在某一特定間隔內以直角鑽入。
1
Mbbl。數千桶原油或其他液態碳氫化合物。
MBOE。一位千桶。
麥克夫。一千立方英尺的天然氣。
MCF/d。每天的MCF。
MMBtu。百萬英制熱量單位。
MMCF。100萬立方英尺的天然氣。
天然氣液體或NGL。天然氣中發現的碳氫化合物，可提取為液化石油氣和天然汽油。
淨營收利息。特定區域或油井的淨特許權使用費、優先特許權使用費、生產付款和淨利潤利益。
淨版税英畝或NRAS. 礦產所有權標準化為12.5%，即八分之一的特許權使用費權益。
淨網井. 油井的數量符合我們的礦產和特許權使用費利益。當總油井中的部分礦物權益和特許權使用費權益之和等於1時，淨油井被視為存在。淨油井數量是總油井中部分礦物權益和特許權使用費權益的總和。
運算符。負責開發和/或生產原油或天然氣井或租賃的個人或公司。
凌駕於版税權益之上或奧里斯.特許權使用費權益，承擔工作權益，代表從租賃中獲得固定百分比的生產或生產收入(不含運營成本)的權利。在相關租約到期之前，凌駕於專利權使用費權益之上的權益將一直有效。
玩。具有碳氫化合物潛力的地理區域。
生產成本。運營和維護油井及相關設備和設施的成本，包括支持設備和設施的折舊和適用運營費用以及運營和維護該等油井和相關設備和設施的其他成本。有關生產成本的完整定義，請參閲美國證券交易委員會的S-X規則第4-10(A)(20)條。
展望。根據地質、地球物理或其他數據以及利用合理預期的價格和成本進行的初步經濟分析，被認為具有發現商業碳氫化合物潛力的特定地理區域。
已探明儲量。通過對地球科學和工程數據的分析，在提供經營權的合同到期之前，可以合理確定地估計原油、天然氣和天然氣的數量是經濟上可生產的--從某一特定日期起，從已知的儲油層出發，在現有的經濟條件、經營方法和政府條例下--除非有證據表明，無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計，續期都是合理確定的。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者勘探和勘探操作員必須合理地確定它將在合理的時間內開始該項目。已探明原油和天然氣儲量的完整定義，請參考美國證券交易委員會S-X規則第4-10(A)(22)條。
已探明未開發儲量或布丁。已探明儲量，預計將從未鑽井面積上的新油井或需要較大支出才能重新完井的現有油井中回收。只有在通過了一項開發計劃，表明計劃在五年內鑽探這些地點時，未鑽探的地點才可被歸類為已探明的未開發儲量，除非具體情況需要更長的時間。
已實現價格。現貨市場價格減去所有預期的質量，運輸和需求調整。
合理的確定性。對數量將會恢復的高度信心。有關合理確定性的完整定義，請參閲美國證券交易委員會S-X規則第4-10(A)(24)條。
儲量。估計剩餘的原油、天然氣和相關物質，預計在某一特定日期可通過開發項目對已知礦藏進行經濟上的生產。此外，必須存在或必須合理預期將會存在生產的合法權利或生產中的收入利益、向市場輸送原油和天然氣或相關物質的已安裝手段以及實施項目所需的所有許可和融資。不應將儲量分配給被主要的、可能封閉的斷層隔開的鄰近油氣藏，直到這些油氣藏被滲透並被評估為經濟上可以生產為止。不應將儲量分配到與非生產油藏的已知油藏明顯隔開的地區(即，沒有油藏、油藏結構較低或測試結果為陰性)。這些地區可能含有潛在的資源(即從未發現的堆積物中潛在地可開採的資源)。
2
水庫。一種多孔、可滲透的地下地層，含有可開採的原油和/或天然氣的自然聚集，被不滲透的巖石或水屏障所限制，是獨立的，與其他儲集層分開。
資源。估計存在於自然堆積中的原油、天然氣和天然氣的數量。可以估計資源的一部分是可回收的，而另一部分可以被認為是不可回收的。資源既包括已發現的，也包括未發現的。
版税。在原油和天然氣租賃中的一種權益，使所有者有權從租賃面積中獲得部分產量(或出售產量的收益)，但不要求所有者支付租賃面積的任何部分生產或開發成本。特許權使用費可以是土地所有人的特許權使用費，在授予租約時由租賃面積的所有人保留，也可以是壓倒一切的特許權使用費，通常由承租人在轉讓給後續所有人時保留。
美國證券交易委員會. 美國證券交易委員會。
SOFR或定期SOFR。相當於紐約聯邦儲備銀行管理的有擔保隔夜融資利率的借款利率。
現貨市場價格。現貨市場價格不變，對預期質量、運輸和需求進行調整。
標準化測量。通過將年終價格應用於年末探明儲量的估計未來產量而估計的貼現未來現金流量淨額。未來現金流入減去根據期末成本估計的未來生產和開發成本，以確定税前現金流入。未來所得税(如適用)的計算方法是對原油、天然氣和NGL資產的税前現金流入超出我們税基的部分適用法定税率。未來所得税後的現金淨流入使用10%的年貼現率進行貼現。
單位。將一個儲集層或油田的所有或基本上所有的利益結合在一起，而不是單一的區域，以提供開發和運營，而不考慮單獨的財產利益。此外，統一協議所涵蓋的區域。
工作利益。授予財產承租人開發、生產和擁有原油、天然氣、天然氣或其他礦物的權利。營運權益擁有人以現金、罰金或進賬方式承擔勘探、開發及營運費用。
3
第I部分--FIN金融信息
伊特M1.財務報表
西蒂奧版税公司
圓錐體精簡綜合資產負債表
(以千為單位，面值和份額除外)
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應計收入和應收賬款淨額 |
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衍生資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備 |
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石油和天然氣屬性，成功的努力方法： |
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未證明的性質 |
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已證明的性質 |
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其他財產和設備 |
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累計折舊、損耗和攤銷 |
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石油和天然氣淨資產及其他財產和設備 |
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其他長期資產 |
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長期衍生資產 |
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遞延融資成本 |
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其他長期資產 |
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長期資產總額 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債 |
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應付賬款和應計費用 |
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由於附屬公司 |
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認股權證法律責任 |
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衍生負債 |
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流動負債總額 |
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長期負債 |
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長期債務 |
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遞延税項負債 |
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遞延租金 |
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長期負債總額 |
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總負債 |
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暫時性權益 |
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權益 |
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A類普通股，面值$ |
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C類普通股，面值$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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合夥人資本 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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總負債、臨時權益和權益 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
西蒂奧版税公司
簡明綜合損益表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入： |
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石油、天然氣和天然氣液體收入 |
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租賃紅利和其他收入 |
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總收入 |
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運營費用： |
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向關聯公司支付的管理費 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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一般和行政 |
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總公司和行政附屬公司 |
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遣散費和從價税 |
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總運營費用 |
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營業淨收入 |
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其他收入(支出)： |
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利息支出，淨額 |
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認股權證負債的公允價值變動 |
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債務清償損失 |
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大宗商品衍生品收益 |
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所得税前收入支出 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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可歸因於前任的淨收入 |
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可歸因於臨時權益的淨收益 |
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A類股東應佔淨收益 |
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A類普通股每股淨收益 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均A類已發行普通股 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
西蒂奧版税公司
的簡明綜合報表現金流
(單位：千)
(未經審計)
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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折舊、損耗和攤銷 |
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遞延融資成本和長期債務貼現的攤銷和註銷 |
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基於股份的薪酬 |
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認股權證負債的公允價值變動 |
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債務清償損失 |
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商品衍生品收益 |
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衍生品結算收到的現金淨額 |
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遞延税費 |
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營業資產和負債變動： |
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應計收入和應收賬款淨額 |
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其他預付資產 |
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其他長期資產 |
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應計費用和其他負債 |
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( |
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由於附屬公司 |
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( |
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其他長期負債 |
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( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流： |
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收購獵鷹，淨現金 |
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|
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— |
|
|
獵鷹合併中未貢獻前身現金 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
購買石油和天然氣財產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售石油和天然氣資產的收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
購買其他財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
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融資活動的現金流： |
|
|
|
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|
||
循環信貸貸款 |
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|
|
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|
|
||
循環信貸安排的償還 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
過渡性貸款工具上的借款 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
償還過渡性貸款貸款 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
過渡性貸款工具的發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
2026年優先債券的借款 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
2026年高級票據發行成本 |
|
|
( |
) |
|
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— |
|
在合併子公司中發行股本 |
|
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— |
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|
|
出資 |
|
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— |
|
|
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|
|
對非控股權益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
支付給A類股東的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
支付給臨時股權的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
已支付的股息等價權 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
遞延融資成本的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
推遲首次公開募股的成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
提供(用於)融資活動的現金淨額 |
|
|
|
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( |
) |
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|
|
|
|
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||
現金和現金等價物淨變化 |
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( |
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現金和現金等價物，年初 |
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期末現金和現金等價物 |
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||
非現金交易的補充披露： |
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增加(減少)增加財產和設備的流動負債： |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
通過發行合併子公司C類普通股和普通股獲得的石油和天然氣資產： |
|
|
|
|
|
— |
|
|
通過發行合併子公司的股權獲得的石油和天然氣資產： |
|
|
— |
|
|
|
|
|
通過與共同控制交易相關的視為分配而獲得的石油和天然氣屬性： |
|
|
— |
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|
臨時股權累計調整至贖回價值： |
|
|
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— |
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補充披露現金流量信息： |
|
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繳納所得税的現金： |
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$ |
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||
支付利息支出的現金： |
|
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|
|
|
||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
西蒂奧版税公司
簡明合併權益表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
|
|
前身權益 |
|
|
股東權益 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
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A類 |
|
|
C類 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
合夥人資本 |
|
|
控股權 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
實收資本 |
|
|
累計赤字 |
|
|
總股本 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|||||||||
2021年1月1日的餘額 |
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淨收入 |
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|||||||||
2021年3月31日的餘額 |
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由合併子公司發行股本 |
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超出從共同控制實體購買的油氣資產的賬面價值所支付的對價 |
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淨收入 |
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2021年6月30日的餘額 |
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出資 |
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|||||||||
由合併子公司發行股本 |
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淨收入 |
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|||||||||
2021年9月30日的餘額 |
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— |
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|||
7
西蒂奧版税公司
簡明綜合權益報表(續)
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
|
|
前身權益 |
|
|
股東權益 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
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A類 |
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|
C類 |
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|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
合夥人資本 |
|
|
控股權 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
實收資本 |
|
|
累計赤字 |
|
|
總股本 |
|
|||||||||
2022年1月1日的餘額 |
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淨收入 |
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2022年3月31日的餘額 |
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資本分配 |
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|
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|
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|||||||||
2022年4月1日至2022年6月6日可歸因於前任的淨收入 |
|
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獵鷹合併前的餘額 |
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|||||||||
獵鷹合併交易(適用於4取1的反向股票拆分) |
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基於股份的薪酬 |
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將C類普通股轉換為A類普通股 |
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|||||||||
2022年6月7日至2022年6月30日的股東應佔淨收益 |
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|||||||||
將臨時股本調整為贖回金額 |
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|||||||||
2022年6月30日的餘額 |
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股東應佔淨收益 |
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基於股份的薪酬 |
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將C類普通股轉換為A類普通股 |
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將C類普通股股份轉換為A類普通股所產生的遞延税項資產 |
|
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2022年9月30日的餘額 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8
西蒂奧版税公司
不是TES至未經審計的簡明合併財務報表
1.業務説明及呈報依據
業務説明
Sitio特許權使用費公司(及其全資子公司，“公司”或“Sitio”)在特拉華州註冊成立。該公司專注於大規模整合優質油氣礦產和特許權使用費權益，涉及優質盆地。該公司的投資組合包括得克薩斯州西部和新墨西哥州東南部的二疊紀盆地、得克薩斯州南部的鷹灘頁巖以及賓夕法尼亞州、俄亥俄州和西弗吉尼亞州的阿巴拉契亞盆地的礦產和特許權使用費權益。
獵鷹反向併購交易
於2022年6月7日(“完成日期”)，本公司完成了先前宣佈的合併交易，該協議和計劃於2022年1月11日生效(“獵鷹反向合併協議”)，由本公司、特拉華州有限合夥企業Sitio特許權使用費經營夥伴公司(前稱獵鷹礦產經營合夥企業)(“Sitio OpCo”)、特拉華州有限責任公司法拉利合併子公司(“獵鷹合併子公司”)和特拉華州有限責任公司DPM HoldCo，LLC(“沙漠峯”)完成。據此，獵鷹合併子公司與Desert Peak合併並併入Desert Peak(“獵鷹合併”)，Desert Peak繼續作為獵鷹合併中的倖存實體作為Sitio OpCo的全資子公司。
在獵鷹合併生效時間(“獵鷹合併生效時間”)之前，公司於2022年6月3日向特拉華州州務卿提交了第三份修訂和重新發布的公司註冊證書，以生效之前宣佈的
根據獵鷹反向合併協議的條款，於獵鷹合併生效時間及反向股票分拆生效後，有限責任公司在緊接獵鷹合併生效時間前已發行及尚未償還的沙漠山頂權益已轉換為可收取合共(A)
在獵鷹合併完成之前，公司的股東在獵鷹合併完成後繼續持有A類普通股，但須進行反向股票拆分。作為獵鷹合併的結果，緊隨交易完成後，(A)美國特拉華州有限責任公司錢伯斯DPM HoldCo，LLC和特拉華州有限責任公司KMF DPM HoldCo，LLC(KMF和與錢伯斯共同擁有約
在截止日期前不久，該公司將其名稱從“獵鷹礦業公司”更名為“Sitio Royalties Corp.”。
9
陳述的基礎
這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會適用於中期財務信息的規則和規定編制的。
該等未經審核的簡明綜合財務報表乃根據公認會計原則編制，以提供中期財務資料。因此，未經審計的中期財務報表應與2022年6月10日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中包括的截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的已審計中期財務報表及其附註一併閲讀。管理層認為，這些未經審計的簡明綜合財務報表包括為公平反映公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的財務狀況、截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的現金流量所需的所有調整(包括正常和經常性應計項目)。截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定代表截至2022年12月31日的整個財政年度的預期結果。該公司在中國經營。
在完成與獵鷹的合併之前，公司提交給美國證券交易委員會的財務報表摘自獵鷹礦業公司的會計記錄。獵鷹合併被視為反向合併，併為會計目的採用以Desert Peak為會計收購方的收購方法進行的業務合併。因此，本報告所包括的歷史綜合財務報表是根據Desert Peak的前身Kimeridge Minonal Fund，LP(“KMF”或“前身”)在本公司重組前的財務報表編制的。在獵鷹合併之前，Desert Peak被整合為KMF的結果。KMF的地面權包括在我們的歷史財務報表中，這些收入來自出售水、支付通行權和與地面面積所有權相關的其他權利。KMF在獵鷹合併中貢獻的資產不包括KMF的地表權。有關更多信息，請參閲“附註6-收購”。本報告中包含的簡明綜合財務報表反映了KMF在2022年6月7日之前的歷史經營業績以及公司在2022年6月7日之後的綜合業績。資產負債表反映了公司的資產和負債，其中包括KMF Land，LLC(其前身的子公司)(“KMF Land”)的資產和負債(按其歷史成本計算)以及獵鷹礦業公司(Falcon Minory Corporation)截至2022年6月7日的資產和負債(按公允價值計算)。每股收益是根據公司在2022年6月7日至2022年9月30日期間的綜合業績計算的。在獵鷹合併之後, 該公司在多次收購中獲得了額外的地表權。隨後的每一次收購的結果都包括在該收購完成後的合併公司業績中。
除上下文另有説明或要求外，本季度報告中提及的“公司”、“Sitio”、“我們”、“我們”或類似術語均指(I)在獵鷹合併、Desert Peak及其子公司結束之前和(Ii)Falcon合併結束後、Sitio Royalits Corp.及其子公司(包括Desert Peak)。本季度報告中對“獵鷹”的所有提及都是指在獵鷹合併之前的一段時間內的Sitio特許權使用費公司及其子公司。
《就業法案》
本公司是JOBS法案定義的“新興成長型公司”(“EGC”)。《就業法案》規定，EGC可以利用《交易法》第13(A)節規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。因此，企業會計準則委員會可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。本公司已選擇利用這項豁免，因此，其財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論，因為發行人須遵守適用於上市公司的新會計準則或經修訂會計準則的生效日期。JOBS法案第107條規定，公司可以在任何時候選擇退出延長的過渡期，這一選擇是不可撤銷的。該公司將於2022年12月31日失去EGC的地位，這是獵鷹首次公開募股五週年後的財政年度。
2.主要會計政策摘要
合併原則
隨附的簡明綜合財務報表包括本公司全資子公司和本公司擁有控股權益的任何實體的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。本公司簡明綜合財務報表中的非控股權益指由外部人士擁有的前身附屬公司的所有權權益。合併子公司中的非控股權益被列為本公司簡明綜合資產負債表中的權益組成部分。由於獵鷹的合併，該公司不再擁有非控股權益。
10
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於簡明綜合財務報表日期的資產及負債的報告金額及報告期內的收入及支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
該公司對石油和天然氣儲量的估計和分類必然是基於地質和工程數據的預測，對這些數據的解釋以及對未來生產率的預測存在固有的不確定性。儲量工程是估計難以測量的石油和天然氣地下儲量的主觀過程。任何儲量估計的準確性都取決於現有數據、工程和地質解釋和判斷的質量。對經濟上可開採的石油和天然氣儲量和未來淨現金流的估計必然取決於幾個可變因素和假設。這些因素和假設包括該地區的歷史產量與其他產區的產量比較、政府機構監管的假設效果以及對未來石油和天然氣價格的假設。由於這些原因，對預期石油和天然氣的經濟可採數量的估計和對未來淨現金流的估計可能有很大不同。
假設中的任何重大差異都可能對儲量的估計數量產生重大影響，這可能會影響公司石油和天然氣資產的賬面價值和/或與石油和天然氣資產相關的損耗率。
近期會計公告
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租契這要求所有租賃安排在資產負債表上作為負債和相應的資產列報。ASU 2016-02不適用於勘探或使用原油和天然氣的礦業權租賃。當GAAP生效時，ASU將取代GAAP中現有的大多數租賃指導。2018年1月，FASB發佈了ASU 2018-01，向主題842過渡的土地地役權實踐權宜之計，以提供一種可選的實際權宜之計，不對以前未在專題840下作為租約計入的現有或過期的土地地役權進行評估。2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-11，租賃：有針對性的改進S，除現有的過渡方法外，還規定了另一種過渡方法，允許各實體在採用之日初步適用新的租賃標準，並確認採用期間留存收益期初餘額的累計效果調整(即，財務報表中列報的比較期間將繼續按照現行的公認會計準則(主題840，租契))。該公司將在截至2022年12月31日的財政年度採用新標準。通過的主要影響將是記錄目前在專題840下作為經營租賃入賬的辦公租賃的使用權資產和租賃負債。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失通過增加基於預期虧損而不是已發生虧損的減值模型(稱為當前預期信貸損失模型(“CECL”))，對當前減值指引進行了修正。在新的指導方針下，一個實體將其對終身預期信貸損失的估計確認為一項備抵，FASB認為這將導致更及時地確認此類損失。ASU 2016-13在2022年12月15日之後的年度期間和這些年度期間內的過渡期有效。該公司目前正在評估採用這一標準的影響，但認為它不會對公司的財務報表產生實質性影響。
現金和現金等價物
本公司將所有購買的原始到期日為三個月或以下的高流動性票據視為現金等價物。該公司在銀行存款賬户中保留現金和現金等價物，有時可能會超過聯邦保險的限額。該公司並未因該等投資而蒙受任何重大虧損。
應計收入和應收賬款
應計收入和應收賬款是指應付本公司的金額，未作抵押，主要包括應收特許權使用費收入。應收特許權使用費收入包括因出售給買家的石油、天然氣和天然氣使用量而應由運營商支付的特許權使用費。這些購買者將生產費用匯給物業的經營者，而經營者又將款項匯給公司。我們沒有收到實際生產信息的第三方應收賬款，無論是由於時間延遲，還是由於收入確認時數據不可用，都是估計的。
截至所示日期，公司的應計收入和應收賬款包括以下內容(以千計)：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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應計收入 |
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應計收入和應收賬款總額，淨額 |
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11
本公司定期評估所有重大應收賬款的可回收性，以確定其可回收性。當應收賬款很可能不會收回，並且準備金的金額可以合理估計時，本公司應計提壞賬準備。截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司擁有
石油和天然氣屬性
本公司採用成功努力法核算石油和天然氣的生產屬性，具體定義如下ASC 932，採掘活動--石油和天然氣。根據這種方法，收購石油和天然氣資產中的礦產權益的成本被資本化。非生產礦產權益的成本及相關收購成本在勘探及生產(“E&P”)經營者對吾等權益的租賃努力及鑽探活動的結果公佈前，作為未經證實的物業予以資本化。由於未探明的資產被確定為已探明儲量，相關成本轉移到已探明的石油和天然氣資產。已探明石油和天然氣礦產權益的資本化成本按單位產量計算，超過總探明儲量。對於已探明的油氣屬性的枯竭，利益被歸類為具有共同地質構造特徵或地層條件的屬性的合理集合。
油氣物性減值
每當事件或情況變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會評估其生產物業的減值。在評估已探明物業的減值時，本公司會將已探明物業的預期未貼現未來現金流量與已探明物業的賬面金額進行比較，以確定可回收性。如已探明物業之賬面值超過預期未貼現未來現金流量，賬面值將減記至該等物業之估計公允價值，該估計公平值為該等物業預期未來現金流量之現值。用於確定公允價值的因素包括對已探明儲量的估計、未來大宗商品價格、未來生產的時機以及經風險調整的貼現率。曾經有過
未探明的石油和天然氣資產定期評估減值，並在減值時通過將資本化成本計入費用來確認損失。當事實及情況顯示賬面值可能無法收回時，便會評估減值，當賬面值超過估計可收回價值時，便會確認減值虧損。評估中使用的因素包括但不限於商品價格前景以及各盆地當前和未來的經營者活動。公司認識到
其他財產和設備
其他財產和設備，包括租賃改進，按成本入賬。折舊是按資產的估計使用年限用直線法計算的。租賃改進按租賃期或資產使用年限中較短的一項進行折舊。該公司記錄了大約$
此外，每當發生事件或環境變化表明已投入使用的資產的賬面價值可能無法收回時，我們就評估我們的其他財產和設備的減值。
資產收購
該公司一般將礦產和特許權使用費權益的收購計入資產收購，通過資產收購在已探明和未探明的物業之間分配購買價格，而不確認商譽。公司可以使用不同的技術來確定分配，包括估計的未來淨現金流量和市場價格(如果有)的貼現淨現值。
12
企業合併
本公司使用收購方法核算所有業務合併，包括獵鷹合併，這涉及使用重大判斷。在收購法下，企業合併以所給對價的公允價值為基礎進行會計處理。收購的資產和承擔的負債按公允價值計量，購買價格根據這些公允價值分配給資產和負債。收購成本超過所收購資產和承擔的負債的公允價值的部分，確認為商譽。收購資產和承擔的負債的公允價值超過收購對價的部分(如有)，立即在收益中確認為收益。確定所購資產和負債的公允價值涉及使用判斷，因為公允價值並不總是容易確定。可以使用不同的技術來確定公允價值，包括市場價格(如有)、與類似資產和負債的交易的比較以及估計未來現金流量的淨現值等。
衍生金融工具
為了管理其對石油、天然氣和天然氣價格波動以及利率波動的風險敞口，公司可能會定期進行衍生品交易，其中可能包括商品互換協議、基差互換協議、雙向和三向套圈協議以及其他有助於管理與公司生產相關的價格風險的類似協議。本公司可不時訂立各種利率衍生工具合約，以管理因浮動利率債務而引起的利率變動風險。這些衍生品不是為了交易或投機目的而訂立的。在與交易對手存在法定抵銷權的範圍內，本公司按淨額報告衍生資產和負債。在交易對手無法履行其結算義務的情況下，本公司面臨信用風險。本公司積極監控交易對手的信譽，並評估對其衍生品頭寸的影響(如有)。所有商品衍生工具交易對手均為本公司循環信貸安排(定義見下文)的當前貸款人。因此，本公司毋須向其商品衍生工具交易對手提供任何信貸支持，但與以循環信貸融資為抵押的物業作交叉抵押除外。
本公司於其簡明綜合資產負債表中將衍生工具記錄為按公允價值計量的資產或負債，並在當期盈利中記錄衍生工具的公允價值變動。商品衍生工具的公允價值變動，包括已結算衍生工具的收益或虧損，在本公司的簡明綜合收益表中列為其他收益或虧損。該公司的衍生品並未被指定為會計上的對衝。
應付賬款和應計費用
截至所示日期，該公司的應付帳款和應計費用包括以下內容(以千計)：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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應繳從價税 |
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認股權證法律責任
獵鷹在2017年首次公開募股時發行了公開認股權證和私募認股權證(定義見下文)。在獵鷹合併後，認股權證仍未結清。認股權證按照下列規定的適用會計準則入賬ASC 815-40 – 衍生品和套期保值-實體自有權益的合同(“ASC 815”)，視認股權證協議的具體條款而定，作為負債或權益工具。權證在獵鷹合併時被歸類為負債並按公允價值記錄，並在每個報告期結束時進行重新計量。公允價值的任何變動都記錄在我們的損益表中。
遞延租金
在……下面ASC 840-租賃(“ASC 840”)，本公司在租賃協議期限內以直線法確認經營租賃的租金支出。本公司簡明綜合資產負債表的遞延租金負債可歸因於
13
這個租金支出(按直線確認)與按協議條款支付的可變租賃款項之間的差額。該公司以三份經營性租約租賃辦公空間。2021年12月，前身與一家獨立的第三方簽訂了其一個辦公空間的轉租合同。
臨時股權
該公司將應佔C類普通股和Sitio OpCo合夥單位的權益作為臨時股本，這是“附註9-臨時股本”中討論的某些贖回權的結果。因此，如臨時權益高於賬面值，本公司會將臨時權益調整至資產負債表日的最高贖回金額。贖回價值的變化在發生時立即確認，就好像報告期末也是該工具的贖回日期一樣，抵銷計入留存收益或如果留存赤字計入額外實收資本。臨時股本在轉換C類普通股(及同等數目的Sitio OpCo合夥單位)後，或當C類普通股持有人不再有效控制公司在Sitio OpCo合夥單位持有人行使贖回權時是否支付現金的決定時，重新分類為永久股本。
見“附註9--臨時權益“以獲取更多信息。
收入確認
礦產和特許權使用費利益意味着有權從石油、天然氣和天然氣銷售中獲得收入，減去生產税和生產後費用。我們擁有礦產或特許權使用費權益的物業的石油、天然氣和天然氣價格主要由市場供求決定，可能會有相當大的波動。作為礦產和特許權使用費權益的所有者，我們對從我們的物業生產和銷售的石油、天然氣和天然氣的數量和銷售方法沒有工作利益或運營控制權。我們不勘探、開發或經營這些物業，因此不會產生任何相關成本。
石油、天然氣和NGL收入來自我們的礦產和特許權使用費權益，在井口移交控制權時確認。
該公司還賺取與租賃獎金相關的收入。該公司通過將其礦產權益出租給勘探和勘探公司來賺取租賃紅利收入。本公司確認租賃紅利收入時，租賃協議已簽署，付款被確定為應收。
有關收入確認的其他披露，請參閲“附註4--與客户簽訂合同的收入”。
收入集中度
公司特許權使用費收入的可收入性取決於公司運營商的財務狀況、他們向其銷售產品的實體以及該行業的總體經濟狀況。
儘管本公司面臨集中的信用風險，但本公司不認為任何單一運營商或實體的損失會對本公司的經營業績產生重大影響，因為原油、天然氣和天然氣都是具有良好市場和眾多購買者的可替代產品。如果多個實體同時或幾乎同時停止收購，我們認為最初會面臨挑戰，但會有足夠的市場來應對這種幹擾。
基於股份的薪酬
本公司確認與限制性股票單位、遞延股票單位和限制性股票獎勵相關的基於股票的薪酬支出，這些獎勵是基於時間的獎勵和業績股票單位，是基於業績的獎勵。本公司對發生的以股份為基礎的薪酬獎勵的沒收進行核算。所有獎勵的以股份為基礎的薪酬開支均根據估計授予日期的獎勵公允價值確認。見“附註10-基於股份的薪酬“以獲取更多信息。
與合併相關的交易成本
一般和行政費用#美元
見“附註6--收購關於Brigham合併的更多披露。
所得税
14
本公司，在ASC 740 – 所得税會計準則(“ASC 740”)採用資產負債法核算所得税，根據該方法，遞延税項資產及負債就(A)財務報表賬面值與現有資產及負債的計税基礎之間的暫時性差異及(B)營業虧損及税項抵免結轉所產生的未來税務後果予以確認。遞延所得税資產和負債是根據適用於預期收回或結算這些臨時差額的未來期間的制定税率計算的。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在税率變動頒佈期間的收入中確認。如果遞延税項資產更有可能無法變現，將為遞延税項資產計提估值撥備。
ASC 740規定了確認閾值和計量屬性，用於確認和計量在納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸的財務報表。為了確認這些好處，税務機關審查後，税收狀況必須更有可能持續下去。本公司確認與未確認的税收優惠(如有)相關的應計利息和罰金為所得税支出。在2022年9月30日和2021年12月31日，沒有應計利息和罰款的金額。
德克薩斯州徵收特許税，通常被稱為德克薩斯州保證金税，被認為是所得税，税率為
公司的ASC 740餘額和所得税支出報告受到公司合併淨收入中屬於Sitio OpCo合夥單位持有人的部分的重大影響，這部分收入不是公司的應税收入。由於公司在Sitio OpCo的所有權權益是
3.獵鷹反向併購
於2022年6月，本公司完成收購約
根據獵鷹反向合併協議的條款，在完成獵鷹合併及反向股票分拆後，已發行及尚未償還的有限責任公司於Desert Peak的權益已轉換為可收取獵鷹合併總代價(A)的權利。
獵鷹合併作為一項業務合併入賬，因此，收購權益按收購日收購的總資產和承擔的負債的公允價值入賬。
下表總結了獵鷹合併的對價：
獵鷹普通股-截至2022年6月7日發行和發行的普通股： |
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2022年6月7日A類普通股價格 |
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總對價和公允價值 |
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初步購進價格分配
獵鷹的合併被視為使用收購方法的業務合併。本公司根據收購日的公允價值完成了對收購的可識別資產的公允價值和承擔的負債的公允價值的確定。完成收購價格分配所需的某些數據可能會發生變化，包括但不限於收購前營運資本餘額的結算以及對收購的遞延税項資產和負債的評估。我們預期於收購日期後12個月內完成收購價格分配，在此期間資產及負債的價值可能會作出適當修訂。
15
下表列出了購買價格對2022年6月7日收購的資產和承擔的負債的初步分配(單位：千)：
獵鷹公允價值： |
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現金 |
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應計收入和應收賬款 |
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未探明的油氣性質 |
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已探明的油氣性質 |
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財產和設備 |
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流動負債 |
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長期債務 |
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遞延税項負債 |
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認股權證法律責任 |
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總對價和公允價值 |
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$ |
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關於獵鷹合併，該公司承擔並立即償還了$
截至2022年9月30日的三個月和九個月與獵鷹合併相關的交易成本是$
備考財務信息
未經審計的備考財務資料截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月使獵鷹合併生效，就像它發生在2021年1月1日一樣(以千為單位，但每股金額除外)：
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截至三個月 |
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在九個月裏 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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總收入 |
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普通股股東可獲得的預計收入 |
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未經審計的備考合併財務信息僅供參考，並不打算代表或指示公司在獵鷹合併於2021年1月1日完成時應報告的綜合運營結果，也不應被視為指示公司的情況。的未來綜合經營成果。實際結果可能與未經審計備考合併財務信息所反映的結果大不相同，原因有很多，包括但不限於用於編制未經審計備考合併財務信息和實際結果的假設的差異。
4.與客户簽訂合同的收入
石油和天然氣銷售
石油、天然氣和天然氣銷售收入一般在產品控制權轉移給客户、履行與客户合同條款下的履約義務和合理確保可收集性時確認。該公司所有的石油、天然氣和天然氣銷售都是根據與客户(運營商)的合同進行的。本公司與客户簽訂的合同的履約義務在井口控制權轉移的時間點上得到履行，此時付款是無條件的。因此，該公司的合同不產生合同資產或負債。
16
在.期間截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，石油、天然氣和天然氣銷售的分類收入如下(單位：千)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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原油銷售 |
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天然氣銷售 |
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特許權使用費總收入 |
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租賃紅利和其他收入
該公司還從租賃獎金、延遲租金和路權付款中賺取收入。該公司通過將其礦產權益出租給勘探和勘探公司來獲得租賃紅利收入。礦產租賃協議代表我們與客户的合同，通常在特定時間段內轉讓勘探和開發任何已發現的石油、天然氣和天然氣的權利，授予我們從租賃物業生產的碳氫化合物的特定特許權使用費權益，並要求鑽探和完井作業在指定時間段內開始。本公司確認租賃紅利收入時，租賃協議已簽署，且付款被確定為可收回。在本公司簽署租賃協議時，租賃紅利將交付給本公司。在收到租賃紅利付款後，公司將向客户發放可記錄的原始租賃文件。本公司亦確認在指定期間內未開始鑽探並已收到付款的延遲租金收入。當協議已經簽署並且確定付款可以收取時，路權付款被記錄下來。我們的前身在獵鷹合併中貢獻的資產不包括前身的地表權。在獵鷹合併後，該公司在多次收購中獲得了額外的地表權。租賃紅利和其他收入的支付是無條件的，取決於相關協議的執行。因此，公司的租賃紅利和其他收入交易不會產生合同資產或負債。
交易價格在剩餘履約債務中的分配
石油和天然氣銷售
該公司獲得特許權使用費收入的權利在生產發生之前並不存在，因此，在每天的生產之後不被認為存在。因此，我們的任何特許權使用費收入合同下都沒有剩餘的履約義務。
租賃紅利和其他收入
鑑於本公司在簽署協議之前不確認租賃紅利或其他收入，此時其履約義務已履行，因此，截至報告期末，本公司不會記錄未履行或部分未履行履約義務的收入。
上期履約義務
公司在產品交付給購買者的當月記錄收入。作為特許權使用費權益擁有者，本公司對新油井何時開始生產的可見性有限，因為在生產交付日期後30至90天或更長時間內可能無法收到生產報表。因此，公司需要估計交付給購買者的產品數量和銷售產品將收到的價格。該等物業的預期銷售量及價格於隨附的簡明綜合資產負債表中估計及記錄於應計收入及應收賬款內。該公司估計的特許權使用費收入與石油和天然氣銷售實際收到的金額之間的差額記錄在從客户收到特許權使用費支付的月份。截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月與前幾個報告期已履行的履約義務有關的已確認收入主要歸因於運營商的生產修訂或在估計收入時沒有相關信息的金額。
17
5.石油和天然氣屬性
本公司一直並正在積極參與購買德克薩斯州西部和新墨西哥州東南部二疊紀盆地的礦業權。此外，該公司還擁有德克薩斯州南部的伊格爾福特頁巖以及賓夕法尼亞州、俄亥俄州和西弗吉尼亞州的阿巴拉契亞盆地的採礦權。
石油和天然氣屬性： |
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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未證明的性質 |
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已證明的性質 |
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石油和天然氣屬性，總值 |
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累計損耗和減值 |
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石油和天然氣屬性，淨值 |
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如截至2022年9月30日的9個月的簡明綜合現金流量表所示，本公司支付了#美元。
如在截至2021年9月30日的9個月的簡明綜合現金流量表中所列，前任支付了#美元。
該公司採用成功努力法對其油氣資產進行核算。資本化成本是在已探明的石油和天然氣儲量的基礎上按單位產量消耗的。耗盡費用為$
6.收購
Brigham合併
2022年9月6日，Sitio，Sitio OpCo，Snapper Merge Sub I，Inc.，特拉華州公司和Sitio的全資子公司(“New Sitio”)，Snapper Merge Sub IV，Inc.，Inc.，New Sitio的全資子公司，特拉華州公司和全資子公司Snapper Merge Sub IV，Inc.(“Brigham Merger Sub”)，以及Snapper Merger Sub II，LLC，一家特拉華州有限責任公司及Sitio OpCo全資附屬公司(“Opco Merge Sub LLC”)與特拉華州Brigham Minerals，Inc.(“Brigham”)及Brigham Minerals Holdings，LLC(“Brigham Opco”)訂立協議及合併計劃(“合併協議”)。
根據合併協議的條款，Sitio將透過以下方式以全股票交易收購Brigham：(I)Brigham Merge Sub與Brigham合併並併入Brigham(“Brigham附屬公司合併”)，Brigham倖存於Brigham子公司合併為New Sitio的全資附屬公司；(Ii)Sitio Merger Sub與Sitio合併並併入Sitio(“Sitio合併”)，Sitio倖存為New Sitio的全資附屬公司；及(Iii)Opco合併Sub LLC與Brigham Opco合併(“Opco合併”)，及連同Brigham附屬公司合併及Sitio合併(“Brigham合併”)，Brigham Opco於Opco合併後仍作為Sitio Opco的全資附屬公司繼續存在，各情況下均按合併協議所載條款訂立。Sitio合併和Brigham子公司合併應同時生效(Sitio合併和Brigham子公司合併生效的時間為“第一生效時間”)，Opco合併應在第一個生效時間之後立即生效(Opco合併生效的時間為“第二生效時間”)。
根據合併協議所載的條款及條件，(I)於首次生效時，(A)每股Brigham的A類普通股，面值$
18
一新Sitio A類普通股和(D)在緊接第一個生效時間之前發行和發行的每股C類普通股將轉換為一股新Sitio C類普通股，在每個情況下，不包括由Sitio、Brigham或Sitio或Brigham的任何全資子公司擁有的股份，以及(在適用的範圍內)已完善且未撤回根據特拉華州一般公司法(“DGCL”)要求的股東擁有的股份，以及，(Ii)在第二個生效時間，在第二個生效時間之前發行和未償還的每個Brigham Opco單位將轉換為接收權
由於Brigham合併的結果以及Brigham合併的結束(“結束”)，在第一次生效之前，Sitio的股東將擁有大約
動量獲取
2022年7月26日，該公司收購了大約
動量收購被計入資產收購，因此，收購的權益根據收購日收購的總資產的公允價值入賬。根據收到的資產的估計公允價值，公司記錄了#美元。
基礎收購
於2022年6月，本公司完成收購約
從過渡性貸款機制(定義見下文)以及我們的循環信貸機制(定義見下文)下的借款和手頭現金。
基金會的收購被列為資產收購，因此，收購的權益是根據收購日收購的總資產的公允價值入賬的。根據收到的資產的估計公允價值，公司記錄了#美元。
獵鷹收購
於2022年6月，本公司完成收購約
來源獲取
2021年8月，前身完成了對大約
來源收購按資產收購入賬，因此，收購權益按收購日收購總資產的公允價值入賬。根據收到的資產的估計公允價值，前身記錄了#美元。
Rock Ridge收購
2021年6月，前身完成了對大約
19
在……裏面作為出資的對價，基默裏奇的關聯公司導致DPM HoldCo向Rock Ridge發行DPM HoldCo的股權，總對價為#美元
Rock Ridge收購按資產收購入賬，因此，收購權益按收購日收購總資產的公允價值入賬。根據收到的資產的估計公允價值，前身記錄了#美元。
特拉華盆地奧里斯收購
2020年10月，由基默裏奇擁有和管理的合夥企業(“基金V”)收購了一家
2021年6月，前身簽訂了一項最終協議，收購
對錢伯斯的收購被計入資產收購。對商會的收購也被視為共同控制下的實體之間的交易；基金五的普通合夥人和前身的普通合夥人的控股權和管理權有很大重疊，包括負責管理、控制和指導各自實體的業務事務。由於前身和基金五是受共同控制的實體，前身利用財產的賬面淨值記錄了這筆收購。前任購置的財產在出售時對基金五的歷史賬面價值約為#美元。
7.債務
截至2022年9月30日，借款基數為$
循環信貸安排按年利率計息，按吾等選擇的經調整定期SOFR利率或基本利率，加上適用的保證金及信貸息差調整。適用保證金基於我們循環信貸安排的使用情況，範圍從(A)調整後的基本利率貸款，
截至2022年9月30日和2021年12月31日，與循環信貸機制下未償還借款有關的加權平均利率為
我們的循環信貸安排將於年到期. 根據我們的循環信貸安排提取的貸款可以在任何時候預付，而不需要支付溢價或罰款(定期軟利率貸款的慣常違約成本除外)，如果風險敞口超過借款基礎和貸款人當時選擇的承諾中的較小者，則必須預付。預付貸款的本金金額必須附有應計和未付利息以及此類金額的費用。預付的貸款可以再借。此外，Sitio OpCo可在到期前永久減少或全額終止我們循環信貸安排下的承諾。任何因此類永久性減持或終止而產生的超額風險都必須預付。在此之前
20
發生在我們的循環信貸安排下發生違約事件時，在此時持有大部分總承諾額的貸款人的指示下采取行動的行政代理可以加速未償還貸款並終止我們循環信貸安排下的所有承諾，前提是這種加速和終止在發生破產或資不抵債違約事件時自動發生。
我們的循環信貸安排受貸款人建立的借款基礎的約束，以反映我們的石油和天然氣礦產權益的貸款價值。我們的循環信貸安排下的借款基數由貸款人每半年重新確定一次。此外，持有總承諾額三分之二的貸款人每年可以請求一次額外的重新確定。Sitio OpCo還可以要求每年額外進行一次重新確定，並在出現重大收購機會時進行適當的其他重新確定。借款基礎須受資產處置、重大所有權缺失、對衝協議的某些終止以及某些額外債務的發行的調整。借款基數的增加需要貸款人的一致批准，而維持相同的借款基數或減少借款基數只需要持有當時總承諾額三分之二的貸款人的批准。在確定借款基數時，按照貸款人的石油和天然氣貸款慣例，考慮到了該公司石油和天然氣礦產權益的估計價值。循環信貸安排以Sitio OpCo及其子公司的幾乎所有資產為抵押。
我們的循環信貸安排包含慣常的肯定和否定契約，包括但不限於報告義務、對資產出售的限制、對額外債務和留置權產生的限制、對分紅或分派的限制、對償還其他債務的限制以及對某些投資的限制。我們的循環信貸安排要求我們維持：(A)流動比率不低於
首次修訂和重新簽署的信貸協議
KMF置地與以美國銀行為首的銀行銀團簽訂了一項信貸協議，作為行政代理、發行銀行和辛迪加代理(前身為循環信貸安排)。
於二零二一年十月，KMF Land(作為借款人及Desert Peak作為母公司)與以美國銀行(Bank of America N.A.)為首的銀行組成的銀團訂立經修訂及重訂信貸協議，作為行政代理、發證銀行及辛迪加代理，據此，貸款人根據該協議向借款人提供貸款及信貸延伸(“A&R信貸協議”)。A&R信貸協議對前身的循環信貸安排進行了全面修訂、重述和再融資。
獵鷹信貸協議
於完成日期及與完成獵鷹合併有關，本公司償還了日期為二零一八年八月二十三日的信貸協議(“獵鷹信貸協議”)項下的未償還借款，而獵鷹信貸協議由獵鷹礦產營運合夥有限公司作為借款人、不時作為貸款人的貸款人、不時為貸款人的行政代理及抵押品代理的北亞利桑那州花旗銀行及不時彼此的發證行償還，並終止了獵鷹信貸協議。
第二次修訂和重新簽署的信貸協議
於完成日期完成Falcon合併後，A&R信貸協議已根據第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)整體修訂、重述及再融資。)，由美國銀行(Bank Of America N.A.)牽頭，擔任行政代理、發行行和辛迪加代理。根據循環信貸安排的條款及條件，貸款人承諾向Sitio OpCo提供本金總額高達$的優先擔保循環信貸安排。
對第二修正案的第一修正案和重新簽署的信貸協議
2022年6月24日，Sitio OpCo與其其他擔保方簽訂了信貸協議第一修正案(“RBL第一修正案”)。RBL第一修正案(其中包括)修訂了循環信貸安排，以允許根據以下定義的過渡性貸款協議進行借款，並允許過渡性貸款協議和“附註6-收購”中所述的基金會收購計劃進行的交易。這個RBL第一修正案免除借款
21
基地減額，否則將適用於總額不超過#美元的準許額外債務的產生
對第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第二次修正案
7月8日，於2022年，Sitio OpCo及其其他擔保人訂立信貸協議第二修正案(“RBL第二修正案”)，據此對循環信貸安排作出修訂，以容許橋樑第一修正案項下的額外借款及準許橋樑第一修正案預期的交易。RBL第二修正案免除了借款基數的減少，否則將適用於額外發生的允許額外債務(如RBL第二修正案所定義)，額外金額為#美元。
對第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第三次修正案
於二零二二年九月二十一日，Sitio OpCo與其其他擔保人訂立第三項信貸協議修訂(“RBL第三項修訂”)，據此修訂循環信貸安排，以準許發行2026年優先票據及票據購買協議擬進行的交易。
2026年高級債券
於2022年9月21日，作為發行人的Sitio OpCo及作為擔保人的Sitio OpCo的若干附屬公司訂立票據購買協議(“票據購買協議”)，持有人為若干機構投資者(“持有人”)，美國全國銀行信託公司為持有人的代理人(“代理人”)。
根據票據購買協議，Sitio OpCo向持有人發行本金總額為$的優先無抵押票據
Sitio OpCo可選擇在任何時間全部或部分預付2026年優先債券，但須(如下所述除外)支付根據發行日期至預付日期之間的時間長度按照下表確定的溢價：
期間 |
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補價 |
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0-12個月 |
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慣常的“整裝”保費加 |
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13-24個月 |
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% |
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25-36個月 |
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% |
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37-48個月 |
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% |
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2026年高級債券的利息按經調整的定期SOFR利率計算(包括
Sitio OpCo可以在其
截至2022年9月30日，2026年優先債券的加權平均利率為
22
票據購買協議包括(其中包括)最高槓杆率契約，以及慣常的強制性預付款、陳述、擔保、契諾和違約事件，其中包括(其中包括)違約控制權變更事件和對債務和留置權產生的限制、新的業務線、合併、與關聯公司的交易和繁瑣的協議。在違約事件持續期間，持有人可採取多項行動，其中包括宣佈2026年優先票據的全部款額及當時根據票據購買協議尚未償還的其他款額到期及應付。票據購買協議要求Sitio OpCo在每個財政季度的最後一天(從2022年12月31日開始)保持不超過
364天過橋貸款協議
2022年6月24日，Sitio OpCo作為借款人，與美國銀行簽訂了一項為期364天的無擔保過橋貸款協議，作為貸款人的行政代理，與美國銀行證券公司作為聯合牽頭安排人和唯一簿記管理人，與巴克萊銀行PLC和KeyBank National Association作為聯合牽頭安排人(“過橋貸款協議”)。過渡性貸款協議於2022年7月8日進行了修訂(“過渡性第一修正案”)，規定了額外的延遲提取定期貸款承諾。
過渡性貸款協議和過渡性第一修正案規定了364天的定期貸款信貸安排(“過渡性貸款安排”)。)本金總額為$
截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司確認了$
8.權益
在獵鷹合併生效之前，於2022年6月3日，獵鷹向特拉華州州務卿提交了第三份修訂和重新發布的公司註冊證書，以實施之前宣佈的所有獵鷹的四對一反向股票拆分，以及隨後公司的普通股和流通股的已發行和流通股獎勵。由於股票反向拆分，公司每四股已發行和已發行的C類普通股自動轉換為一股C類普通股，每股面值不變，每四股公司A類普通股自動轉換為一股A類普通股，每股面值不變。反向股票拆分後，沒有流通股發行。
A類普通股
該公司擁有
C類普通股
該公司擁有
現金股利
2022年8月31日，公司派發現金股息$
23
每股收益
每股收益是使用兩級法計算的。兩級法根據股息或股利等價物及其各自在未分配收益中的參與權確定普通股和參與證券的每股收益。參與證券代表某些基於股權的補償獎勵，其中接受者在業績期間擁有不可喪失的股息等價物權利。
下表列出了所列期間基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(除每股數據外，以千為單位)：
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這三個月 |
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在九個月裏 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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分子： |
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A類股東應佔淨收益 |
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減去：分配給參與證券的收益 |
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( |
) |
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A類股東應佔淨收益--基本 |
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$ |
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$ |
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加上：可歸因於臨時股權的淨收入 |
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A類股東應佔淨收益--攤薄 |
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分母： |
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加權平均流通股-基本 |
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稀釋證券的影響 |
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加權平均流通股-稀釋 |
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普通股每股淨收益-基本 |
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每股普通股淨收益-稀釋後收益 |
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$ |
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該公司有以下股票被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們在本報告所述期間將具有反稀釋作用，但可能會稀釋未來時期的基本每股收益(以千計)：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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認股權證 |
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未歸屬的基於股份的薪酬獎勵 |
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總計 |
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稀釋後每股淨收入還不包括與盈利相關的Sitio OpCo合夥單位(和相關的C類普通股)的影響，這些單位可以轉換為A類普通股，因為它們被認為是或有可發行的股票，而發行條件在2022年9月30日尚未得到滿足。
賺取收益
24
合夥人資本
承諾資本
截至2022年9月30日，作為獵鷹合併的結果，公司
截至2021年12月31日，前身的資本承諾總額(“承諾資本”)為#美元。
分配
在獵鷹合併之前的2022年6月，DPM HoldCo分發了$
2021年10月，DPM HoldCo分發了$
9.臨時股權
臨時股權代表以C類普通股和Sitio OpCo合夥單位的形式持有的所有權權益。根據獵鷹反向合併協議，Desert Peak成為Sitio OpCo Partnership的子公司。關於獵鷹合併，前任的股權持有人收到了
在綜合資產負債表中，C類普通股被歸類為臨時股本，因為Sitio OpCo合夥單位的每個持有人對A類普通股或同等數額的現金的贖回權不完全在公司的控制範圍內。這是因為C類普通股的持有者通過擁有多數有表決權的股票來控制董事會的多數投票權，這使得C類普通股的持有者可以有效地控制贖回是以A類普通股的股票還是等值的現金來解決的決定。臨時權益按賬面價值或贖回金額中較大者入賬，並對留存收益進行相應調整，或如果留存虧損計入額外實收資本。從獵鷹合併之日起至2022年9月30日，公司記錄了對臨時股本價值的調整，如下表所示(以千為單位)：
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臨時股權調整 |
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餘額-2022年6月7日(1) |
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$ |
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基於股份的薪酬 |
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將C類普通股轉換為A類普通股 |
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( |
) |
可歸因於臨時權益的淨收益 |
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將臨時股本調整為贖回金額(2) |
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餘額-2022年6月30日 |
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$ |
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基於股份的薪酬 |
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$ |
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將C類普通股轉換為A類普通股 |
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( |
) |
對臨時權益持有人的分配 |
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( |
) |
可歸因於臨時權益的淨收益 |
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將臨時股本調整為贖回金額(3) |
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( |
) |
餘額-2022年9月30日 |
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$ |
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(1)基於
(2)基於
(3)基於
10.基於股份的薪酬
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關於獵鷹合併，本公司採用了Sitio特許權使用費公司長期激勵計劃(“計劃”)。一個集合
截至2022年9月30日的三個月和九個月，該公司產生了$
限售股單位
根據該計劃，薪酬委員會有權向符合條件的執行幹事和僱員發放回覆單位。該公司估計RSU的公允價值為授予授權日公司A類普通股的收盤價，並在適用的服務期內支出。公司授予的RSU包括股息等值權利。
下表彙總了與未授權的RSU相關的活動截至2022年9月30日的9個月。
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限售股單位 |
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股份數量 |
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授予日期 |
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未歸屬於2022年1月1日 |
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授與 |
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被沒收 |
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) |
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既得 |
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未歸屬於2022年9月30日 |
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截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司確認了$
遞延股份單位
根據該計劃，薪酬委員會獲授權向非僱員董事發行遞延股份單位(“遞延股份單位”)。該公司估計，在授予之日，該公司A類普通股的收盤價為該公司股票的公允價值，這筆費用將在適用的歸屬期間內支出。
26
下表彙總了與未授權的截至2022年9月30日的9個月。
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遞延股份單位 |
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股份數量 |
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授予日期 |
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未歸屬於2022年1月1日 |
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— |
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授與 |
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被沒收 |
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— |
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— |
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既得 |
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— |
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— |
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未歸屬於2022年9月30日 |
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$ |
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截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司確認了$
績效股票單位
根據該計劃，薪酬委員會有權向符合條件的員工和董事發放績效股票單位(“PSU”)。
與PSU獎勵結構相關的業績目標概述如下：
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年化 |
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百分比 |
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射程基數 |
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少於 |
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% |
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閥值 |
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% |
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目標 |
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% |
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% |
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極大值 |
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% |
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% |
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為了確定我們在業績期間的年化絕對TSR，起始股價將以我們自2022年6月8日開始的20天成交量加權平均股價為基礎，結束價格通常將以截至業績期間最後一天的20天成交量加權平均股價為基礎。對於落在規定閾值之間的結果，PSU的支出將被線性插補。
通過蒙特卡洛模擬確定了PSU的贈與日期公允價值，蒙特卡洛模擬使用概率方法來估計授標的公允價值。預期波動率源自獵鷹的歷史波動率。無風險利率是使用與業績測算期相稱的零息美國國庫券收益率來確定的。PSU獎勵協議規定，TSR將在假設分配的股息將在業績期間進行再投資的情況下計算。因此，我們將股息收益率應用於
下表彙總了PSU的加權平均公允價值和用於確定公允價值的假設：
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2022 |
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波動率 |
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% |
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無風險利率 |
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% |
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股息率 |
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% |
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加權平均公允價值 |
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$ |
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27
下表彙總了與未授權的PSU相關的活動截至2022年9月30日的9個月。
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優先股單位 |
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股份數量 |
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授予日期 |
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未歸屬於2022年1月1日 |
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授與 |
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被沒收 |
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— |
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既得 |
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未歸屬於2022年9月30日 |
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$ |
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截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司確認了$
Sitio OpCo限制性股票獎
下表彙總了與未授權的Sitio OpCo RSA相關的活動截至2022年9月30日的9個月
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Sitio OpCo |
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股份數量 |
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授予日期 |
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未歸屬於2022年1月1日 |
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$ |
— |
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授與 |
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被沒收 |
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— |
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既得 |
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— |
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未歸屬於2022年9月30日 |
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$ |
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截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司確認了$
11.手令
2017年7月，獵鷹完成了單位的首次公開募股，每個單位包括一股A類普通股和一份認股權證(“公開認股權證”)的一半。
28
在公司首次公開募股結束時，魚鷹保薦人有限責任公司(“首次公開募股保薦人”)購買了總計
本公司根據公募認股權證及私募認股權證入賬ASC 815-衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。ASC815為確定與股權掛鈎的金融工具(或嵌入特徵)是否與實體自己的股票掛鈎提供了指導。這適用於具有ASC 815衍生工具的所有特徵的任何獨立金融工具或嵌入特徵，包括可能以實體自己的股票結算的任何獨立金融工具。
由於某些情況可能需要本公司以現金結算權證，認股權證已被歸類為衍生債務，而不是股權合同。因此，認股權證在獵鷹合併時按公允價值記錄，並在每個報告期按損益表中記錄的公允價值變化重新計量。截至2022年9月30日，有幾個
股票價格 |
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波動率 |
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% |
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無風險利率 |
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% |
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股息率 |
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% |
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術語 |
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以下是私募認股權證負債的期初和期末餘額的對賬，按公允價值計算，使用重大不可觀察的投入(級別3)截至2022年9月30日的三個月以及從獵鷹合併之日起到2022年9月30日止的三個月(以千計)。有幾個
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截至三個月 |
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2022 |
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6月30日的餘額 |
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$ |
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公允價值減值 |
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) |
9月30日的餘額 |
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$ |
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九個月結束 |
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2022 |
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6月7日結餘 |
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公允價值減值 |
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) |
9月30日的餘額 |
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$ |
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12.衍生工具
商品衍生品
本公司可訂立商品衍生合約，以管理與其生產有關的石油及天然氣價格波動所帶來的風險。這些衍生品不是為了交易或投機目的而訂立的。雖然這些工具的使用限制了不利大宗商品價格變化的下行風險，但它們的使用也可能限制有利大宗商品價格變化帶來的未來現金流。根據完成的收購、石油和天然氣期貨市場的變化以及管理層對潛在供需趨勢的看法，該公司可能會增加或減少其衍生品頭寸。本公司的商品衍生工具合約並未被指定為會計上的對衝，因此，商品衍生工具的所有損益均在本公司的損益表中確認。
29
本公司可以利用固定價格掉期、基差掉期以及雙向和三向掛鈎來管理大宗商品價格風險。當管理層相信可以保證公司未來生產的有利銷售價格，並且完成的收購增加時，公司可以簽訂這些合同。根據固定價格掉期協議，當結算時的實際商品價格超過掉期合同提供的固定價格時，公司向交易對手支付差額。當結算時的實際商品價格低於合同規定的固定價格時，公司從交易對手那裏收到差額。本公司亦可訂立基差掉期合約，以對衝紐約商品交易所(“NYMEX”)指數價格與本地指數價格之間的差額，而本地指數價格代表我們許多營運商所收取的價格。根據套領協議，如果指數價格低於最低價格，公司將收到公佈的指數價格與最低價格之間的差額，如果指數價格高於最高價格，公司將支付最高價格與指數價格之間的差額。如果指數介於下限和上限之間，則不會支付或收到任何金額。通過使用套圈，該公司確定了基礎生產的最低和最高價格。
公司的石油和天然氣互換合同截至2022年9月30日摘要如下：
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石油(NYMEX WTI) |
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剩餘期限 |
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BBL/天 |
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每桶加權平均價格 |
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2022年10月至2022年12月 |
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2023年1月至2023年12月 |
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2024年1月至2024年12月 |
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2025年1月至2025年6月 |
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$ |
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天然氣公司(NYMEX Henry Hub) |
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剩餘期限 |
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MMBtu/天 |
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加權平均價格/MMBTU |
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2022年10月至2022年12月 |
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$ |
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2023年1月至2023年12月 |
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$ |
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2024年1月至2024年12月 |
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$ |
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公司的石油和天然氣雙向商品領口合同截至2022年9月30日摘要如下：
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石油(NYMEX WTI) |
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剩餘期限 |
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BBL/天 |
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每桶加權平均底價 |
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每桶加權平均最高限價 |
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2025年1月至2025年6月 |
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$ |
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$ |
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天然氣公司(NYMEX Henry Hub) |
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剩餘期限 |
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MMBtu/天 |
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加權平均底價/MMBTU |
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加權平均上限價格/MMBTU |
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2022年10月至2022年12月 |
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$ |
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2023年1月至2023年12月 |
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$ |
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$ |
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2024年1月至2024年12月 |
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$ |
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$ |
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2025年1月至2025年6月 |
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$ |
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$ |
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截至2022年9月30日，該公司不是任何基差互換或三向領子合同的一方。截至2021年12月31日，該公司不是任何衍生品合同的一方。
30
財務摘要
下表為本公司衍生工具的摘要，以及該等價值於截至2022年9月30日(千)：
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2022年9月30日 |
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資產負債表 |
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公允價值 |
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不為會計目的而指定為套期保值的資產衍生品： |
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商品合同 |
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流動資產 |
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商品合同 |
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長期資產 |
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總資產衍生工具 |
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未為會計目的指定為套期保值的負債衍生品： |
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商品合同 |
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流動負債 |
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$ |
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商品合同 |
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長期負債 |
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總負債衍生工具 |
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$ |
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淨衍生工具 |
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$ |
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下表列出了已確認衍生資產和負債的公允價值總額、根據與交易對手的主要淨額結算安排抵銷的金額以及在簡明綜合資產負債表上列報的由此產生的淨額(以千計)：
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2022年9月30日 |
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總公允價值 |
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總金額抵銷 |
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公允淨值 |
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商業編輯 |
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$ |
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商品 |
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( |
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$ |
( |
) |
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下表為衍生工具損益的摘要，以及該等價值記錄於年內簡明綜合收益表的情況。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月(單位：千)：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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的聲明 |
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2022年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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2022年9月30日 |
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2021年9月30日 |
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奇數導數增益 |
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其他收入 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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商品衍生工具的公允價值是使用第2級投入確定的。
衍生工具中的信用風險
如上文所述衍生合約的交易對手不履行合約，本公司將面臨信貸風險。所有商品衍生品交易對手都是我們循環信貸安排下的當前貸款人。因此，本公司毋須向其商品衍生工具交易對手提供任何信貸支持，但與以循環信貸融資為抵押的物業作交叉抵押除外。本公司的商品衍生產品合約以稱為主協議和國際掉期及衍生工具協會主協議(“ISDA”)附表的行業標準合約記錄。每個ISDA的典型條款包括信貸支持要求、交叉違約條款、終止事件和抵消條款。本公司與其貸款人訂有抵銷條款，容許本公司在交易對手違約的情況下，就商品衍生合約資產而欠本公司的款項，抵銷循環信貸融資或其他一般債務項下的欠款。
13.公允價值計量
本公司須遵守ASC 820-公允價值計量和披露(“ASC 820”)。ASC 820建立了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。投入用於應用各種估值技術，廣義上指市場參與者用來做出估值決策的假設，包括關於風險的假設。投入可能包括價格
31
信息、波動性統計、具體和廣泛的信用數據、流動性統計和其他因素。公允價值層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。然而，要確定什麼是“可觀察的”，需要管理層做出重大判斷。管理層認為可觀察數據為隨時可得、定期分發或更新、可靠及可核實、非專利及由積極參與相關市場的獨立來源提供的市場數據。在層次結構內對金融工具的分類是基於該工具的定價透明度，並不一定與管理層對該工具的感知風險相對應。
1級-公允價值是基於活躍市場的未調整報價，這些報價在相同、不受限制的資產的計量日期可獲得。
2級-公允價值以非活躍市場的報價為基礎，或以所有重要投入均可直接或間接觀察到的金融工具的報價為基礎。
3級-對整個公允價值計量是不可觀察和重要的投入，包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
該公司已探明的石油和天然氣資產定期進行減值評估。如本公司已探明物業被確定為減值，則該等物業的賬面值基準將調低至公允價值。這是一種公允價值計量，將符合非經常性第3級公允價值計量的條件。公允價值代表管理層使用截至2022年9月30日和2021年12月31日可用的投入進行的最佳估計.
本公司衍生工具(第2級)的公允價值是使用商品遠期報價、貼現現金流和信用風險調整來估計的。有關本公司衍生工具公允價值的進一步資料，請參閲“附註12-衍生工具”。
該公司的公共認股權證的公允價值是根據認股權證在2022年9月30日的可隨時觀察到的公開交易價格(第1級)確定的。該公司的私募認股權證的公允價值是利用布萊克-斯科爾斯模型使用一系列重要的不可觀察的投入(第3級)來估計的。有關公司的公開認股權證和私募認股權證的公允價值的進一步信息，請參閲“附註11-認股權證”。
由於這些工具的短期性質，現金、應計收入、應收賬款和貿易應付賬款的賬面價值被視為代表其各自的公允價值。根據我們的2026年優先票據和循環信貸安排，未償還債務的賬面價值接近公允價值，因為借款按浮動利率計息，並反映市場利率(第2級)。
某些非金融資產和負債，例如在企業合併中收購的資產和負債，在收購日按非經常性基礎上的公允價值計量，並在某些情況下進行公允價值調整。用於確定此類公允價值的投入主要基於內部開發的工程和地質模型、可公開獲得的鑽探披露、經風險調整的貼現率以及關於其他買家和賣家完成的礦產交易的公開可得數據(第3級)。
未通過企業合併獲得的礦產資產在收購日按公允價值非經常性計量。礦產資產的原始收購價根據估計公允價值在已探明和未探明物業之間分配。用於確定這種公允價值的投入主要基於內部開發的工程和地質模型、公開的鑽探披露、風險調整後的貼現率和公開的可用的。其他買家和賣家完成的礦產交易數據(第3級)。
14.所得税
該公司採用資產負債法核算所得税，並按季度更新其年度有效所得税税率。根據這種方法，估計的年度有效率適用於公司年初至今的收入，但不包括在結算時記錄的離散項目。我們的有效税率可能會按季度變化，因為我們的實際收入與年度預測相比的組合和時機可能會影響定期比較。
所得税支出為#美元。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税總支出與應用美國聯邦法定税率計算的金額不同
32
15.承付款和或有事項
下表是截至的經營租賃下的辦公空間租賃未來最低租賃承諾額的時間表2022年9月30日(千)：
年 |
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總計 |
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2022年剩餘時間 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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總計 |
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$ |
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法律訴訟
在正常業務過程中，公司可能會不時捲入各種法律訴訟、訴訟和其他索賠。這類問題存在許多不確定因素，結果無法有把握地預測。管理層認為，這些問題的解決不會對我們的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。
16.關聯方交易
前身由基默裏奇能源管理公司(與其附屬公司合稱為“基默裏奇”或“經理”)創立。
公共控制事務處理
前身從獨立的有限合夥企業獲得了石油和天然氣財產，因此前身的普通合夥人和獨立有限合夥企業的普通合夥人是附屬的。由於關聯實體處於共同控制之下，這些交易被視為減少了合作伙伴的資本。以下交易在截至2021年12月31日的年度內完成：
特拉華盆地奧里斯收購
2020年10月，基默裏奇擁有和管理的另一家合夥企業收購了一家
2021年6月，前身簽訂了一項最終協議，收購
對錢伯斯的收購被計入資產收購。對商會的收購也被視為共同控制下的實體之間的交易；基金五的普通合夥人和前身的普通合夥人的控股權和管理權有很大重疊，包括負責管理、控制和指導各自合夥企業的業務事務。由於前身和基金五是受共同控制的實體，前身利用財產的賬面淨值記錄了這筆收購。前任購置的財產在出售時對基金五的歷史賬面價值約為#美元。
前任管理費
前任與管理人訂立了一項管理事務安排。截至2021年9月30日的三個月，經理的收入和報酬約為$
33
從附屬公司獲得的費用報銷和分配
一般和行政費用以及某些可資本化費用與前任的收入沒有直接關係，包括僱員報酬、辦公室費用和專業服務費等費用。這些費用是在“花費時間”的基礎上、按比例分配的，或者以另一種旨在公平和公平的方式分配的。其中一些費用是代表前任發生的，由管理人員及其附屬機構分配給前任，並由前任償還。如果在本報告所述期間由一家非關聯公司提供此類服務，則這些費用可能不代表前任所發生的費用。我們沒有估計這些費用和支出如果由前任單獨承擔，因為這樣的估計是不切實際的，而且缺乏準確性。我們認為基默裏奇運營有限責任公司(經理的子公司“基默裏奇運營”)和經理為分配這些成本所採用的方法是合理的。
前任不時向基默裏奇業務部門和經理報銷一般和行政費用。基默裏奇業務工作人員代表前任提供土地和行政服務，前任向管理人員償還了代表前任預先籌措的投資和開支。在2021年9月30日終了的三個月裏，前任償還了大約#美元。
17.後續活動
管理層已評估自資產負債表日起至該等財務報表可供披露或確認之日止的所有後續事項，除下述事項外，並無發現任何需要披露的項目。
現金股利
2022年11月8日，公司宣佈現金股息為#美元
34
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述和信息可能構成聯邦證券法中的“前瞻性陳述”。本季度報告中包含的有關戰略、未來運營、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有陳述，除有關當前或歷史事實的陳述外，均為前瞻性陳述。“可能”、“應該”、“將”、“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“項目”、“這些術語的否定”和其他類似表述用於識別前瞻性表述，儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這樣的標識性詞彙。這些前瞻性陳述是基於對未來事件的當前預期和假設，並基於關於未來事件的結果和時機的現有信息。這些前瞻性表述可能會受到所使用的假設或已知或未知風險或不確定性的影響，其中大多數風險或不確定性很難預測，其中許多是我們無法控制的，與石油、天然氣和天然氣的開發、生產、聚集和銷售有關。因此，任何前瞻性陳述都不能得到保證。
前瞻性陳述可以包括前瞻性陳述所依據的假設或基礎的陳述。我們相信，我們真誠地選擇了這些假設或基礎，而且這些假設或基礎是合理的。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括但不限於以下風險和不確定因素：
35
如果本季度報告、我們的年度報告或美國證券交易委員會的任何其他報告中描述的一個或多個風險或不確定性發生，或者潛在的假設被證明是錯誤的，我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性表述中表達的結果和計劃大不相同。我們提醒，上述因素清單並不是排他性的。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險不時出現，我們可能會受到當前無法預見的風險的影響，這些風險可能會對我們的公司產生實質性的不利影響。關於我們公司或代表我們行事的任何人的所有後續書面和口頭前瞻性聲明，其全部內容均明確符合上述警告性聲明。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。儘管我們相信我們在本季度報告中作出的前瞻性陳述所反映或暗示的我們的計劃、意圖和期望是合理的，但我們不能保證這些計劃、意圖或期望一定會實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
儲量工程是對無法精確測量的石油、天然氣和天然氣的地下儲量進行估計的過程。任何儲量估計的準確性取決於現有數據的質量、對這些數據的解釋以及儲量工程師所做的價格和成本假設。此外，鑽探、測試和生產活動的結果可能證明對先前估計數的修訂是合理的。如果重大，這樣的修改可能會影響我們的戰略。因此，儲量估計可能與我們預計運營商最終回收的石油、天然氣和NGL數量有很大不同。如果本季度報告中“風險因素”中描述的一個或多個風險或不確定因素髮生，Sitio的實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中所表達的大不相同。
本季度報告中包含的所有前瞻性陳述，無論是明示的還是暗示的，都明確地受到本警示聲明的限制。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。 前瞻性表述僅在作出之日發表，除法律要求外，我們不承擔任何公開更新或修改這些前瞻性表述的義務。
36
伊特管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論和分析應與基默裏奇礦產基金有限公司截至2021年12月31日和2019年12月31日止年度的已審計綜合財務報表及其附註、於2022年6月10日提交給美國美國證券交易委員會的當前8-K表及Sitio特許權使用費公司未經審計的簡明綜合財務報表以及本季度報告10-Q表中其他部分對此的附註一併閲讀。除上下文另有説明或要求外，凡提及(A)“公司”、“Sitio”、“我們”、“我們”或類似術語時，指的是(I)在獵鷹合併、Desert Peak及其子公司合併結束前，(Ii)在獵鷹合併結束後，Sitio特許權使用費公司及其子公司，包括Desert Peak，以及(B)在歷史上下文中使用的“KMF”、“KMF Land”、“Desert Peak”或類似術語，指的是我們的前身。“基默裏奇礦物基金，LP，用於財務報告目的。
以下討論包含反映我們未來計劃、估計、信念和預期業績的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述取決於可能超出我們控制範圍的事件、風險和不確定性。實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中包含的情況大不相同，原因包括但不限於石油、天然氣和NGL的市場價格、產量、已探明儲量的估計、礦產收購資本、經濟和競爭條件、監管變化和其他不確定因素，以及下文討論的因素和在題為“風險因素”和“有關前瞻性陳述的告誡”一節中討論的因素。除非適用法律另有要求，否則我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務。
概述
截至2022年9月30日，我們擁有礦產和特許權使用費權益，經調整為1/8特許權使用費後，約佔174,000 NRA。截至2022年9月30日的三個月，與我們的礦產和特許權使用費權益相關的平均日淨產量為17,990桶/天，其中包括9,192桶/天的石油，31,694桶/天的天然氣和3,515桶/天的天然氣。在截至2022年9月30日的9個月中，與我們的礦產和特許權使用費權益相關的平均日淨產量為13,950桶/天，其中包括7,211桶/天的石油、23,741桶/天的天然氣和2,782桶/天的天然氣。自我們的前身於2016年11月成立以來，我們已經通過185次收購積累了我們的種植面積地位。我們希望通過進行符合我們在地質質量、運營商能力、剩餘增長潛力、現金流產生以及最重要的回報率方面的投資標準的收購，繼續擴大我們的種植面積地位。
我們的礦產和特許權使用費權益使我們有權從我們利益所在的土地上生產的原油、天然氣和天然氣液化石油氣收入中獲得固定百分比的收入。我們沒有義務為鑽井和完井成本、封堵和廢棄成本或與石油和天然氣生產相關的租賃運營費用提供資金，我們只產生我們按比例分攤的生產和從價税，在某些情況下，收集、加工和運輸成本會減少我們確認的收入。在截至2022年9月30日的9個月中，我們的生產税和從價税約為每京東方4.73美元，而平均實現價格為每京東方68.33美元。除收購外，我們預計不會從事任何會產生資本成本的活動。我們相信，我們的成本結構和業務模式將使我們能夠將大量現金流返還給股東。
最新發展動態
Brigham合併
於2022年9月6日，Sitio、Sitio OpCo、New Sitio、Brigham Merge Sub、Sitio Merge Sub及Opco Merge Sub LLC與Brigham and Brigham Opco訂立合併協議，根據協議，Sitio將透過以下方式以全股票交易方式收購Brigham：(I)Brigham附屬公司合併，Brigham將作為New Sitio的全資附屬公司繼續存在；(Ii)Sitio合併，Sitio將作為New Sitio的全資附屬公司繼續存在，以及(Iii)Opco合併，Brigham Opco將作為新Sitio的全資附屬公司繼續存在在每一種情況下，均按合併協議中規定的條款進行。Sitio合併和Brigham子公司合併將於第一個生效時間同時生效，Opco合併將在第一個生效時間後第二個生效時間立即生效。
根據合併協議的條款和條件，(I)在第一個生效時間，(A)在緊接第一個生效時間之前發行和發行的每股Brigham A類普通股，每股面值$0.01，將轉換為有權獲得1.133股新Sitio A類普通股的全額繳足和不可評估股票，(B)每股B股B類普通股，每股面值$0.01，在第一個生效時間之前發行和發行的普通股將被轉換為有權獲得1.133股新的Sitio C類普通股的繳足股款和不可評估的股票；(C)在緊接第一個生效時間之前發行和發行的每股A類普通股將轉換為一股新的Sitio A類普通股；及(D)在緊接第一個生效時間之前發行和發行的每股C類普通股將轉換為一股新的Sitio C類普通股，在每種情況下，不包括
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(I)於第二個生效時間，(I)於第二個生效時間，於緊接第二個生效時間前已發行及尚未發行的每個Brigham Opco單位將轉換為獲得1.133個Sitio Opco合夥單位的權利。
作為Brigham合併的結果，截至交易結束時，在緊接第一個生效時間之前的Sitio股東將擁有New Sitio約54%的流通股，而在緊接第一個生效時間之前的Brigham股東將擁有New Sitio約46%的流通股。交易結束後，New Sitio將以“Sitio Royalties Corp.”的名義運營。
信貸安排
2022年9月21日，Sitio OpCo及其其他擔保人訂立了RBL第三修正案，根據該修正案，循環信貸安排被修訂，以允許發行票據和票據購買協議預期的交易。
2026年高級債券
2022年9月21日，作為發行人的Sitio OpCo和作為擔保人的Sitio OpCo的某些子公司與持有人訂立了票據購買協議。
根據票據購買協議，Sitio OpCo向持有人發行了2026年優先票據，本金總額為4.5億美元。Sitio OpCo用2026年高級債券所得資金中的4.25億美元全額償還了過渡性貸款機制下的所有未償還金額，其餘部分用於一般企業用途。2026年優先債券將於2026年9月21日期滿。
Sitio OpCo可選擇在任何時間全部或部分預付2026年優先債券，但須支付根據發行日期至預付日期之間的時間長度按照下表確定的溢價：
期間 |
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補價 |
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0-12個月 |
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習慣“全額”保費加3.00% |
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13-24個月 |
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3.00 |
% |
25-36個月 |
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1.00 |
% |
37-48個月 |
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0.00 |
% |
364天過橋貸款協議
2022年6月24日，Sitio Royalties Corp的全資子公司Sitio OpCo作為借款人，與美國銀行(Bank Of America，N.A.)簽訂了過橋貸款協議，美國銀行證券公司(BofA Securities，Inc.)作為聯合牽頭安排人和唯一簿記管理人，巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)和KeyBank National Association作為聯合牽頭安排人。過橋貸款協議規定了本金總額為4.25億美元的364天定期貸款信貸安排。過渡性貸款機制已於2022年9月21日用發行2026年優先債券的收益全額償還和清償。在過橋貸款結束時，本公司確認了與未攤銷債務發行成本和與償付相關的其他費用相關的1150萬美元債務清償損失。
收購
截至2022年9月30日，我們已經評估了1,000多項潛在的礦產和特許權使用費權益收購，並完成了從土地所有者和其他礦產權益所有者那裏進行的185項收購。我們打算利用我們管理團隊的專業知識和關係，繼續在主要盆地進行增值礦物和特許權使用費權益收購，以增加我們的每股現金流。
2022年7月26日，該公司以2.133億美元的收購價從動量公司收購了大約12,200英畝的特許權使用費淨額，這還不包括常規的成交調整。除了手頭的現金外，收購動量的資金來自過橋貸款機制和循環信貸機制。
生產和運營
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，我們的平均日產量分別為17,990 BOE/d(51%原油)和7810 BOE/d(51%原油)。在截至2022年9月30日的三個月裏，我們平均收到了每桶原油93.81美元，每立方米天然氣6.55美元和每桶天然氣31.98美元，平均實現價格為每桶京東方65.71美元。在截至2021年9月30日的三個月裏，我們平均收到了每桶原油66.61美元，每立方米天然氣3.74美元和每桶天然氣29.43美元，平均實現價格為每桶京東方46.14美元。
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在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，我們的平均日產量分別為13,950 BOE/d(52%原油)和6,012 BOE/d(48%原油)。在截至2022年9月30日的9個月裏，我們平均收到了每桶原油98.12美元，每立方米天然氣6.05美元和每桶天然氣36.68美元，平均實現價格為每桶京東方68.33美元。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們平均收到了每桶原油62.63美元，每立方米天然氣3.43美元和每桶天然氣28.31美元，平均實現價格為每桶京東方42.11美元。
截至2022年9月30日，我們的種植面積上有15,933口水平井(淨產量為127.4口)。此外，截至2022年9月30日，在我們的土地上，處於不同鑽井或完井階段的水平井總數為3,002口(淨額15.9口)，總有效水平鑽井許可證為2,417口。
經濟指標
由於全球供需失衡，經濟正在經歷高通脹水平，全球需求繼續超過當前的供應。從2021年9月到2022年9月，勞工統計局所有城市消費者的消費價格指數上漲了8%，而過去10年的年均漲幅為3%。為了管理目前美國經濟中存在的通脹風險，美聯儲以加息的形式利用貨幣政策，努力使通貨膨脹率與其宣稱的2%的長期目標保持一致。
全球經濟也繼續受到新冠肺炎大流行和全球事件等因素的影響。由於對俄羅斯的貿易制裁和其他全球貿易限制等原因，這些事件經常造成全球供應鏈中斷，帶來額外的壓力。由於我們不勘探、開發或運營我們的石油和天然氣資產，我們沒有經歷過任何由於新冠肺炎疫情或全球供需失衡而導致的重大供應鏈中斷。然而，我們的運營商可能會遇到供應鏈中斷，這可能會影響他們開發我們物業的能力。
通脹壓力可能會導致我們的運營費用增加，這些費用不是固定的，例如留住人員等。通脹導致的利率上升以及由此可能導致的美國經濟環境衰退，也可能對石油和天然氣的需求以及我們的借貸成本產生負面影響。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎的最初爆發對石油和天然氣行業以及我們的業務造成了擾亂，其中包括導致2020年全球原油需求和油價大幅下降。這種幹擾在2021年和2022年得到了一定程度的緩解，國內疫苗接種計劃的增加和新冠肺炎病毒的傳播減少，促進了經濟的改善和商品的實際價格上漲。從2020年年中到2022年年中，油價總體上有所改善，需求穩步增長，儘管圍繞新冠肺炎變體的不確定性繼續抑制全球需求的全面復甦。然而，隨着對新冠肺炎疫情和新出現的變種病毒的應對措施繼續演變，當前的價格環境仍然不確定。自2020年年中以來，由於大宗商品價格上漲，許多運營商恢復或增加了鑽井和完井活動，與2020年的活動水平相比。鑑於這些事件的動態性質，公司無法合理估計新冠肺炎疫情和相關市場狀況將持續多長時間，以及新冠肺炎疫情、抗擊疫情的努力和其他市場事件對我們業務的影響。
烏克蘭近期事態發展的影響
2022年2月，俄羅斯發動了對烏克蘭的大規模入侵，導致了嚴重的武裝敵對行動。因此，美國、聯合王國、歐洲聯盟成員國以及其他公共和私人行為者對俄羅斯金融機構、企業和個人實施了嚴厲的制裁。這場衝突以及隨之而來的制裁導致石油和天然氣價格大幅上漲和波動，西德克薩斯中質原油的公佈價格在202年3月達到每桶123.64美元的高點。這種波動可能會對大宗商品價格產生負面影響，並導致通脹上升，從而可能影響對精煉產品的需求。鑑於精煉產品需求恢復到歷史水平的不確定時間，這些事件將在多大程度上影響我們的運營結果尚不清楚。這次入侵和相關制裁的地緣政治和宏觀經濟後果無法預測，此類事件或烏克蘭或其他地方的任何進一步敵對行動可能會嚴重影響世界經濟，並可能對我們的金融狀況產生不利影響。俄羅斯與烏克蘭的衝突繼續演變，這些事件可能對我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果和前景產生多大影響，將在很大程度上取決於未來的事態發展，這些事態發展非常不確定，無法有信心地預測。
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法規更新
《美國證券交易委員會》氣候信息披露規則草案
2022年3月21日，美國證券交易委員會提出了一系列與氣候相關的風險披露的新規則。我們目前正在評估該規則，但目前我們無法預測該規則的實施成本或任何潛在的不利影響。如果按照提議最終確定這一規則，我們或我們的運營商可能會產生與評估和披露氣候相關風險有關的更多成本。如果按照擬議的方式最終敲定，我們還可能面臨與根據該規則所作披露有關的更大訴訟風險。此外，加強氣候披露要求可能會加速某些利益攸關方和貸款人限制或尋求對其在某些碳密集型部門的投資提出更嚴格條件的趨勢。
我們如何評估我們的運營
我們使用各種運營和財務指標來評估我們的業績。管理層考慮的措施如下：
石油、天然氣和天然氣產量
為了跟蹤和評估我們資產的表現，我們從礦產和特許權使用費權益方面監控和分析我們的產量。我們還定期將預計數量與實際報告數量進行比較，並調查意外差異。
生產井、粘土井和許可井
為了跟蹤和評估我們的資產表現，我們還不斷監測我們礦產和皇家利益上的許可井、固井、完井和生產井的數量，以努力評估近期的產量增長。
大宗商品價格
從歷史上看，石油、天然氣和天然氣價格一直波動，未來可能還會繼續波動。在過去五年中，西德克薩斯中質原油的公佈價格從2020年4月每桶負36.98美元的低點到202年3月每桶123.64美元的高位不等。Henry Hub的天然氣現貨市場價格從2020年9月每MMBtu 1.33美元的低點到2021年2月每MMBtu 23.86美元的高位不等。較低的價格不僅可能減少我們的收入，還可能減少我們運營商能夠經濟地生產的石油、天然氣和NGL的數量。
油。我們生產的大部分石油是以現行市場價格出售的，市場價格會隨着許多我們無法控制的因素而波動。我們的大部分石油生產是按現行市場價格定價的，最終實現價格受質量和區位差異的影響。
原油的化學組成對其精煉和隨後作為石油產品銷售起着重要的作用。因此，相對於基準原油的化學成分(通常是西德克薩斯中質原油)的變化將導致價格調整，這通常被稱為質量差異。對質量差異影響最大的特徵包括油的密度，如API重力的特徵，以及硫等雜質的存在和濃度。
區位差異通常是基於生產的石油離消費和煉油市場以及主要交易點的距離而產生的運輸成本。
天然氣。在Henry Hub報價的紐約商品交易所(NYMEX)價格是美國天然氣定價的一個廣泛使用的基準。由於質量和地理位置的差異，天然氣銷售的實際價格與紐約商品交易所的報價不同。
質量差異源於以BTU為單位測量的天然氣熱值，以及硫化氫、二氧化碳和氮氣等雜質的存在。含乙烷和重烴的天然氣具有較高的Btu值，將實現
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比以甲烷為主的天然氣的體積價格更高，後者的Btu值較低。雜質濃度較高的天然氣將實現較低的價格，原因是銷售時天然氣中存在雜質，或者處理天然氣以滿足管道質量規範的成本。
天然氣目前的全球運輸系統有限，它受到基於當地供需狀況和將天然氣運輸到最終用户市場的成本的價格差異的影響。
NGL。NGL的定價通常與石油價格掛鈎，但根據液體成分和位置的不同而有所不同。
調整後的EBITDA
經調整的EBITDA是我們的管理層以及我們財務報表的外部使用者(如投資者、研究分析師和其他人)使用的非GAAP補充財務指標，用於評估我們資產的財務表現及其長期維持股息的能力，而不考慮融資方式、資本結構或歷史成本基礎。
我們將經調整EBITDA定義為淨收益(虧損)加上(A)利息開支、(B)税項撥備、(C)折舊、損耗及攤銷、(D)非現金股份補償開支、(E)石油及天然氣資產減值、(F)未結算衍生工具收益或虧損、(G)認股權證負債公平值變動、(H)遞延發售成本撇賬、(I)聯屬公司管理費、(J)清償債務虧損(K)一次性交易成本及(L)融資成本撇賬。調整後的EBITDA不是由公認會計準則確定的衡量標準。
這一非GAAP財務指標不代表也不應被視為其最直接可比的GAAP財務指標或根據GAAP提出的任何其他財務業績指標作為財務業績指標的替代指標或更有意義的指標。非公認會計準則財務計量作為分析工具有重要的侷限性，因為它們排除了一些但不是所有影響最直接可比的公認會計準則財務計量的項目。我們對調整後EBITDA的計算可能與其他公司類似名稱的衡量指標的計算有所不同。
收入來源
我們的收入主要來自從我們的勘探和勘探運營商收到的礦產和特許權使用費，基於我們權益的原油、天然氣和NGL生產的銷售。我們的收入可能會因商品價格、生產結構和E&P運營商銷售的產品數量的變化而在不同時期有很大差異。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，礦產和特許權使用費收入分別佔我們總收入的96%和98%。由於我們的特許權使用費收入生產組合，我們的收入對原油價格的波動比對天然氣或天然氣液化石油氣價格的波動更敏感。原油、天然氣和天然氣價格歷來波動較大，我們預計這種波動將持續下去。此外，我們通過將我們的礦產權益出租給勘探和生產公司以及延遲租金和地役權的收入來賺取租賃紅利收入。
下表列出了我們在以下幾個時期的收入細目：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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原油銷售 |
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69 |
% |
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72 |
% |
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72 |
% |
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70 |
% |
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天然氣銷售 |
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17 |
% |
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14 |
% |
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15 |
% |
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16 |
% |
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NGL銷售 |
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8 |
% |
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12 |
% |
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9 |
% |
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12 |
% |
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租賃紅利和其他收入 |
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6 |
% |
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2 |
% |
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4 |
% |
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2 |
% |
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總收入 |
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100 |
% |
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100 |
% |
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100 |
% |
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100 |
% |
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我們成本結構的主要組成部分
以下是對我們成本結構的主要組成部分的描述。作為礦產和特許權使用費的所有者，我們只承擔我們按比例分攤的生產税和從價税，在某些情況下，收集、加工和運輸成本，這減少了我們確認的收入。與勘探和勘探運營商以及石油和天然氣資產的所有者不同，我們沒有義務為鑽井和完井成本、封堵和廢棄成本或與石油和天然氣生產相關的租賃運營費用提供資金。
生產税和從價税
生產税是根據聯邦、州或地方税務當局確定的銷售產品收入的一定比例，對生產的原油和天然氣按固定税率繳納的。按照我們的利益運營的E&P公司扣留並按比例支付我們的費用
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以我們的名義分享生產税。我們直接在物業所在的縣繳納從價税。從價税一般基於我們的原油、天然氣和NGL資產的評估價值。
收集、加工和運輸成本
收集、加工和運輸成本代表了將我們各自的貨物加工和運輸到適用銷售點的成本。與適用的E&P運營商就我們的權益簽訂的租賃條款決定了運營商是否能夠將這些成本按比例從我們的生產收入中扣除，從而將這些成本轉嫁給我們。
一般和行政
一般和行政費用包括與間接費用有關的費用，包括行政和其他僱員薪酬及相關福利、辦公室費用以及審計、税務、法律和其他諮詢服務等專業服務的費用。其中一些費用是由前任的普通合夥人及其附屬公司代表我們支付的，並由前任償還。例如，前任代表我們償還了我們普通合夥人的一家附屬公司的人事費。由於獵鷹合併，我們產生了與美國證券交易委員會報告要求有關的增加的一般和行政費用，包括年度和季度報告、準備納税申報表、遵守《薩班斯-奧克斯利法案》的費用、與上市我們的普通股相關的費用、獨立審計師費用、法律費用和投資者關係費用。這些增加的一般費用和行政費用沒有反映在以前的財務報表中。
折舊、損耗和攤銷
折舊、損耗和攤銷(“DD&A”)是對資本化成本的系統性支出。在成功努力會計方法下，我們已探明的原油、天然氣和NGL礦產權益資產的資本化成本根據已探明的原油、天然氣和NGL儲量按單位生產單位消耗。我們對原油、天然氣和NGL儲量的估計必然是基於地質和工程數據的預測，在對這些數據的解釋以及對未來生產率的預測中存在固有的不確定性。假設中的任何重大差異可能會對儲量的估計數量產生重大影響，這可能會影響與我們的原油、天然氣和NGL屬性相關的枯竭速度。DD&A還包括辦公室租賃費用和設備的費用。
利息支出
我們通過循環信貸機制和2026年優先票據的借款為我們的部分營運資金需求和收購提供資金。因此，我們產生的利息支出既受利率波動的影響，也受我們的融資決策的影響。我們在損益表上反映了根據循環信貸安排和2026年優先票據向貸款人支付的利息，以及債務發行成本在利息支出中的攤銷。
所得税費用
作為獵鷹合併的結果，我們作為一家公司需要繳納美國聯邦和州的税收。我們還必須繳納德克薩斯州保證金税，這是一種州特許經營税，以及某些州的所得税。
影響財務業績可比性的因素
我們未來的經營結果可能無法與我們的前身在所述時期的經營結果相媲美，主要原因如下。
表面權利
前身的歷史合併財務報表是基於我們在獵鷹合併之前的財務報表。與獵鷹合併相關而獲得的資產不包括前身的地表權，後者產生的收入來自出售水資源、支付通行權和與地面面積所有權相關的其他權利，這些都包括在前身的歷史財務報表中，但在獵鷹合併完成後並未貢獻給合併後的公司。在獵鷹合併後，我們獲得了與多項收購相關的額外地表權。因此，歷史的綜合財務數據可能不能給你一個準確的指示，如果獵鷹合併在報告的時期開始時完成，實際結果會是什麼，或者我們未來的經營結果可能是什麼。
管理費
前身根據與基默裏奇能源管理公司簽訂的投資管理協議，產生並支付了年費。基默裏奇能源管理公司是基默裏奇的附屬公司，董事的諾姆·洛克申是該公司的管理成員。根據本條例
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在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏，協議總額分別約為320萬美元和560萬美元。根據協議，我們不會因為獵鷹合併而產生未來的費用。此外，與前身的有限合夥結構相關的某些其他費用將不會在未來期間發生。
收購
我們的前任截至2021年9月30日及截至9月30日的9個月的財務報表不包括錢伯斯收購、Rock Ridge收購、Source收購、獵鷹合併、基金會收購和Momentum收購中收購的資產的運營結果。因此，我們的前任的財務業績沒有準確地表明，如果這些收購在本報告所述期間開始時完成，實際結果會是什麼，或者我們未來的結果可能是什麼。
此外，我們計劃尋求潛在的增值收購更多的礦產和特許權使用費權益。我們相信，我們將處於收購此類資產的有利地位，如果出現此類機會，識別和執行收購將是我們戰略的關鍵部分。然而，如果我們不能以經濟上可接受的條件進行收購，我們未來的增長可能是有限的，我們可能進行的任何收購都可能在短期內減少而不是增加我們的現金流和向股東支付股息的能力。
債務和利息支出
作為一家上市公司，我們可能會通過循環信貸安排或其他債務工具的借款為我們的收購提供部分資金。因此，我們將產生利息支出，這既受到利率波動的影響，也受到我們融資決策的影響。
上市公司費用
由於獵鷹合併，我們產生了額外的一般和行政費用，這是由於基默裏奇不再為我們提供服務和作為上市公司運營的結果，例如與美國證券交易委員會報告要求相關的費用，包括年度和季度報告，薩班斯-奧克斯利法案合規費用，與我們的普通股上市相關的費用，獨立審計師費用，獨立儲備工程師費用，法律費用，投資者關係費用，登記員和轉讓代理費，董事和高級管理人員保險費用，董事和高級管理人員薪酬費用。這些增加的一般和行政費用沒有反映在我們前任的財務報表中。此外，作為獵鷹合併的結果，我們還僱用了更多的員工，包括會計、工程和土地人員，以符合上市公司的要求。
所得税
作為一家公司，我們需要繳納美國聯邦和州所得税。前身一般不需要繳納實體層面的美國聯邦所得税。因此，我們的前任的財務報表中沒有關於美國聯邦所得税的規定。在我們前任的財務報表中出現的唯一税收支出是德克薩斯州保證金税和某些州所得税，作為一家公司，我們將繼續繳納這些税。
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經營成果
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
合併結果
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的綜合收入、支出和生產數據(單位：千)：
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截至三個月 |
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2022 |
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2021 |
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損益表數據： |
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收入： |
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總收入 |
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$ |
115,497 |
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|
$ |
33,709 |
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運營費用： |
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||
向關聯公司支付的管理費 |
|
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— |
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1,870 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
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32,005 |
|
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12,813 |
|
一般和行政 |
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13,381 |
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954 |
|
總公司和行政附屬公司 |
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— |
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|
1,686 |
|
遣散費和從價税 |
|
|
7,215 |
|
|
|
2,192 |
|
總運營費用 |
|
|
52,601 |
|
|
|
19,515 |
|
營業淨收入 |
|
|
62,896 |
|
|
|
14,194 |
|
利息支出(淨額)(1) |
|
|
(14,986 |
) |
|
|
(276 |
) |
認股權證負債的公允價值變動 |
|
|
536 |
|
|
|
— |
|
債務清償損失 |
|
|
(11,487 |
) |
|
|
— |
|
大宗商品衍生品收益 |
|
|
34,613 |
|
|
|
— |
|
扣除所得税費用前的淨收入 |
|
|
71,572 |
|
|
|
13,918 |
|
所得税費用 |
|
|
(2,561 |
) |
|
|
(143 |
) |
淨收入 |
|
|
69,011 |
|
|
|
13,775 |
|
可歸因於前任的淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
(13,775 |
) |
可歸因於臨時權益的淨收益 |
|
|
(59,872 |
) |
|
|
— |
|
A類股東應佔淨收益 |
|
$ |
9,139 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
生產數據： |
|
|
|
|
|
|
||
原油(MBbls) |
|
|
846 |
|
|
|
363 |
|
天然氣(Mmcf) |
|
|
2,916 |
|
|
|
1,290 |
|
NGL(MBBLS) |
|
|
323 |
|
|
|
140 |
|
總計(MBOE)(6：1) |
|
|
1,655 |
|
|
|
718 |
|
平均日產量(BOE/d)(6：1) |
|
|
17,990 |
|
|
|
7,810 |
|
平均實現價格： |
|
|
|
|
|
|
||
原油(每桶) |
|
$ |
93.81 |
|
|
$ |
66.61 |
|
天然氣(按MCF計算) |
|
$ |
6.55 |
|
|
$ |
3.74 |
|
NGL(按BBL) |
|
$ |
31.98 |
|
|
$ |
29.43 |
|
合併(按京東方) |
|
$ |
65.71 |
|
|
$ |
46.14 |
|
衍生產品結算影響後的平均實現價格： |
|
|
|
|
|
|
||
原油(每桶) |
|
$ |
97.32 |
|
|
$ |
66.61 |
|
天然氣(按MCF計算) |
|
$ |
6.46 |
|
|
$ |
3.74 |
|
NGL(按BBL) |
|
$ |
31.98 |
|
|
$ |
29.43 |
|
合併(按京東方) |
|
$ |
67.36 |
|
|
$ |
46.14 |
|
44
收入
截至2022年9月30日的三個月，我們的綜合收入總計1.155億美元，與截至2021年9月30日的三個月的3370萬美元相比，增長了243%。收入的增加是由於礦產和特許權使用費收入增加了7560萬美元，以及租賃獎金和其他收入增加了620萬美元。礦產和特許權使用費收入的增長主要是由於大宗商品價格上漲、我們收購更多礦產和特許權使用費權益所產生的產量，以及現有權益的產量。根據可供釋放的特定土地面積，租賃紅利和其他收入在不同時期可能存在重大變化。
截至2022年9月30日的三個月，石油收入為7930萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為2420萬美元，增加了5510萬美元。我們的石油生產平均價格上漲27.20美元/桶，從截至2021年9月30日的三個月的66.61美元/桶增加到截至2022年9月30日的三個月的93.81美元/桶，導致我們的石油收入同比增加約2300萬美元。此外，由於石油產量增長了133%，我們實現了3210萬美元的石油收入同比增長，從截至2021年9月30日的三個月的3.63億億美元增加到截至2022年9月30日的三個月的8.46億美元。
截至2022年9月30日的三個月，天然氣收入為1910萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為480萬美元，增加了1430萬美元。我們用於天然氣生產的平均價格上漲了2.81美元/立方米，從截至2021年9月30日的三個月的3.74美元/立方米提高到截至2022年9月30日的三個月的6.55美元/立方米，這導致我們的天然氣收入同比增加了約820萬美元。此外，由於天然氣產量增長了126%，我們實現了610萬美元的天然氣收入同比增長，從截至2021年9月30日的三個月的1,290 MMcf增加到截至2022年9月30日的三個月的2,916 MMcf。
截至2022年9月30日的三個月，NGL收入為1030萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為410萬美元，增加了620萬美元。我們收到的NGL生產平均價格從截至2021年9月30日的三個月的29.43美元/桶增加到截至2022年9月30日的三個月的31.98美元/桶，這導致我們的NGL收入同比增加了約825,000美元。此外，由於NGL產量增長了131%，我們實現了540萬美元的同比增長，從截至2021年9月30日的三個月的140 MBbls增加到截至2022年9月30日的三個月的323 MBbls。
截至2022年9月30日的三個月的租賃獎金收入為650萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的租賃獎金收入為48.7萬美元。當我們將我們的土地出租給E&P運營商時，我們通常會在簽訂租約時收到租賃紅利。根據可供釋放的特定土地面積，這些獎金支付在不同時期可能會有很大差異。截至2022年9月30日的三個月的其他收入為253,000美元，而截至2021年9月30日的三個月為70,000美元，其中包括路權和表面損壞的付款，這也受到重大變化的影響。
運營費用
前任與基默裏奇能源管理公司簽訂了一項管理服務安排。在截至2021年9月30日的三個月裏，前身附屬公司的管理費分別為190萬美元。在截至2022年9月30日的三個月內，並未發生此類支出。減少190萬美元是由於與獵鷹公司的合併，因為公司不再產生任何管理費。
截至2022年9月30日的三個月的折舊、損耗和攤銷費用為3200萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為1280萬美元，增加了1920萬美元，增幅為150%。這一增長是由於產量同比增長130%和更高的消耗率，從截至2021年9月30日的三個月的每京東方17.63美元增加到截至2022年9月30日的三個月的每京東方19.24美元。
截至2022年9月30日的三個月的一般和行政費用為1340萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為95.4萬美元，增加了1240萬美元。這一增長主要是由於截至2022年9月30日的三個月員工人數增加導致的人員成本增加、與獵鷹合併和Brigham合併相關的公開交易成本以及作為上市公司運營的費用。
截至2021年9月30日的三個月，一般和行政附屬公司的支出為170萬美元。截至2022年9月30日的三個月，我們沒有產生任何一般和行政附屬公司費用。減少的主要原因是為我們提供的服務減少了對前任普通合作伙伴的償還，包括人員費用以及與我們收購礦產和特許權使用費權益有關的土地和行政服務的執行費用。這些成本已計入截至2022年9月30日的三個月的一般和行政費用項目。
在合併的基礎上，截至2022年9月30日的三個月的一般和行政費用以及一般和行政費用-附屬公司的支出為1340萬美元，而截至9月30日的三個月為260萬美元。
45
2021年，增長1080萬美元，增幅407%，主要原因是400萬美元的基於股票的薪酬支出，360萬美元與獵鷹合併和Brigham合併相關的交易成本，50萬美元因增加員工人數而增加的員工薪酬，以及270萬美元的額外其他專業服務。
截至2022年9月30日的三個月，遣散費和從價税為720萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為220萬美元，增加了500萬美元，增幅為229%。增長主要是由於大宗商品價格同比上漲，以及我們收購額外的礦產和特許權使用費權益以及現有權益所帶來的產量增加所致。
於截至2022年及2021年9月30日止三個月的利息開支分別約為1,500萬美元及276,000美元，涉及循環信貸安排、2026年優先票據及過渡性貸款安排下的借款利息。利息支出的增加是由於截至2022年9月30日的三個月的平均借款高於截至2021年9月30日的三個月，這與為獵鷹合併和2022年的其他收購提供資金有關。
在截至2022年9月30日的三個月內，認股權證負債的公允價值減少了536,000美元，而截至2021年9月30日的三個月的權證負債的公允價值沒有變化。這一變動是由於公開認股權證和私募認股權證的市場價格均有所下降。
截至2022年9月30日的三個月，大宗商品衍生品收益總計3460萬美元，而截至2021年9月30日的三個月沒有衍生品收益或虧損。2022年，我們簽訂了石油和天然氣固定價格互換和雙向價格互換協議，以管理與我們最近收購的產品相關的大宗商品價格風險。
所得税支出從截至2021年9月30日的三個月的14.3萬美元增加到截至2022年9月30日的三個月的260萬美元。這一增長主要是由於在獵鷹合併後我們被歸類為應税公司而導致的當期和遞延所得税，而前一家公司在截至2021年9月30日的三個月內不需要繳納聯邦所得税。
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
合併結果
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的綜合收入、支出和生產數據(單位：千)：
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
損益表數據： |
|
|
|
|
|
|
||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
總收入 |
|
$ |
269,664 |
|
|
$ |
70,428 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
向關聯公司支付的管理費 |
|
|
3,241 |
|
|
|
5,610 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
67,302 |
|
|
|
28,614 |
|
一般和行政 |
|
|
24,043 |
|
|
|
2,232 |
|
總公司和行政附屬公司 |
|
|
74 |
|
|
|
4,903 |
|
遣散費和從價税 |
|
|
18,019 |
|
|
|
4,766 |
|
總運營費用 |
|
|
112,679 |
|
|
|
46,125 |
|
營業淨收入 |
|
|
156,985 |
|
|
|
24,303 |
|
利息支出(淨額)(1) |
|
|
(18,096 |
) |
|
|
(800 |
) |
認股權證負債的公允價值變動 |
|
|
3,842 |
|
|
|
— |
|
債務清償損失 |
|
|
(11,487 |
) |
|
|
— |
|
大宗商品衍生品收益 |
|
|
53,508 |
|
|
|
— |
|
扣除所得税費用前的淨收入 |
|
|
184,752 |
|
|
|
23,503 |
|
所得税費用 |
|
|
(5,206 |
) |
|
|
(233 |
) |
淨收入 |
|
|
179,546 |
|
|
|
23,270 |
|
可歸因於前任的淨收入 |
|
|
(78,104 |
) |
|
|
(23,270 |
) |
可歸因於臨時權益的淨收益 |
|
|
(86,143 |
) |
|
|
— |
|
A類股東應佔淨收益 |
|
$ |
15,299 |
|
|
$ |
— |
|
46
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
生產數據： |
|
|
|
|
|
|
||
原油(MBbls) |
|
|
1,969 |
|
|
|
783 |
|
天然氣(Mmcf) |
|
|
6,481 |
|
|
|
3,244 |
|
NGL(MBBLS) |
|
|
760 |
|
|
|
320 |
|
總計(MBOE)(6：1) |
|
|
3,809 |
|
|
|
1,644 |
|
平均日產量(BOE/d)(6：1) |
|
|
13,950 |
|
|
|
6,021 |
|
平均實現價格： |
|
|
|
|
|
|
||
原油(每桶) |
|
$ |
98.12 |
|
|
$ |
62.63 |
|
天然氣(按MCF計算) |
|
$ |
6.05 |
|
|
$ |
3.43 |
|
NGL(按BBL) |
|
$ |
36.68 |
|
|
$ |
28.31 |
|
合併(按京東方) |
|
$ |
68.33 |
|
|
$ |
42.11 |
|
衍生產品結算影響後的平均實現價格： |
|
|
|
|
|
|
||
原油(每桶) |
|
$ |
99.48 |
|
|
$ |
62.63 |
|
天然氣(按MCF計算) |
|
$ |
5.99 |
|
|
$ |
3.43 |
|
NGL(按BBL) |
|
$ |
36.68 |
|
|
$ |
28.31 |
|
合併(按京東方) |
|
$ |
68.93 |
|
|
$ |
42.11 |
|
收入
截至2022年9月30日的9個月，我們的綜合收入總計2.697億美元，與截至2021年9月30日的9個月的7040萬美元相比，增長了283%。收入的增長是由於礦產和特許權使用費收入增加了1.91億美元，租賃獎金和其他收入增加了830萬美元。礦產和特許權使用費收入的增長主要是由於大宗商品價格上漲、我們收購更多礦產和特許權使用費權益所產生的產量，以及現有權益的產量。根據可供釋放的特定土地面積，租賃紅利和其他收入在不同時期可能存在重大變化。
截至2022年9月30日的9個月，石油收入為1.932億美元，而截至2021年9月30日的9個月為4900萬美元，增加了1.442億美元。我們的石油生產平均價格上漲了35.49美元/桶，從截至2021年9月30日的9個月的62.63美元/桶增加到截至2022年9月30日的9個月的98.12美元/桶，這導致我們的石油收入同比增加了約6990萬美元。此外，由於石油產量增長了151%，我們實現了7,430萬美元的石油收入同比增長，從截至2021年9月30日的9個月的7.83億億美元增加到截至2022年9月30日的9個月的1,969億美元。
截至2022年9月30日的9個月，天然氣收入為3920萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為1110萬美元，增加了2810萬美元。我們的天然氣生產平均價格上漲了2.62美元/立方米，從截至2021年9月30日的9個月的3.43美元/立方米提高到截至2022年9月30日的9個月的6.05美元/立方米，這導致我們的天然氣收入同比增加了約1,700萬美元。此外，由於天然氣產量的100%增長，我們實現了1,110萬美元的天然氣收入同比增長，從截至2021年9月30日的9個月的3,244 MMcf增加到截至2022年9月30日的9個月的6,481MMcf。
截至2022年9月30日的9個月，NGL收入為2790萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為910萬美元，增加了1880萬美元。我們收到的NGL生產的平均價格從截至2021年9月30日的9個月的28.31美元/桶增加到截至2022年9月30日的9個月的36.68美元/桶，這導致我們的NGL收入同比增加了約640萬美元。此外，由於NGL產量增長了137%，我們實現了1240萬美元的同比增長，從截至2021年9月30日的9個月的320 MBbls增加到截至2022年9月30日的9個月的760MBbls。
截至2022年9月30日的9個月的租賃紅利收入為850萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的租賃紅利收入為57.4萬美元。當我們將我們的土地出租給E&P運營商時，我們通常會在簽訂租約時收到租賃紅利。根據可供釋放的特定土地面積，這些獎金支付在不同時期可能會有很大差異。截至2022年9月30日的9個月的其他收入為985,000美元，而截至2021年9月30日的9個月為633,000美元，其中包括路權和表面損壞的付款，這也受到重大變化的影響。
47
運營費用
前任與基默裏奇能源管理公司簽訂了一項管理服務安排。在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏，前身附屬公司費用的管理費分別為320萬美元和560萬美元。減少240萬美元是由於與獵鷹合併，因為公司將不再產生任何管理費。
截至2022年9月30日的9個月的折舊、損耗和攤銷費用為6730萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為2860萬美元，增加了3870萬美元，增幅為135%。這一增長是由於產量同比增長132%，以及更高的消耗率，從截至2021年9月30日的9個月的每京東方17.14美元增加到截至2022年9月30日的9個月的每京東方17.54美元。
截至2022年9月30日的9個月的一般和行政費用為2,400萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為220萬美元，增加了2,180萬美元。這一增長主要是由於截至2022年9月30日的9個月的人員成本增加，與獵鷹和Brigham合併相關的公開交易成本，以及作為上市公司運營的費用。
截至2022年9月30日的9個月，一般和行政附屬公司的支出為7.4萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為490萬美元，減少了480萬美元。減少的主要原因是為我們提供的服務減少了對前任普通合作伙伴的償還，包括人員費用以及與我們收購礦產和特許權使用費權益有關的土地和行政服務的執行費用。這些成本主要計入截至2022年9月30日的9個月的一般和行政費用項目。
在合併的基礎上，截至2022年9月30日的9個月的一般和行政費用以及一般和行政費用-附屬公司的支出為2410萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為710萬美元，增加了1700萬美元或238%，主要是由於與獵鷹合併和Brigham合併有關的680萬美元的交易成本、490萬美元的基於股票的薪酬、因員工增加而增加的120萬美元的員工薪酬、380萬美元的額外其他專業服務以及30萬美元的額外租金支出。
截至2022年9月30日的9個月，遣散費和從價税為1800萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為470萬美元，增加了1330萬美元，增幅為278%。增長主要是由於大宗商品價格同比上漲，以及我們收購額外的礦產和特許權使用費權益以及現有權益所帶來的產量增加所致。
截至2022年和2021年9月30日止九個月的利息支出分別約為1,810萬美元和800,000美元，涉及循環信貸安排、2026年優先票據和過渡性貸款安排下的借款利息。利息支出的增加是由於截至2022年9月30日的9個月的平均借款高於截至2021年9月30日的9個月，這與截至2022年9月30日的9個月為獵鷹合併和其他收購提供資金有關。
從獵鷹合併之日到2022年9月30日，權證負債的公允價值減少了380萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的權證負債公允價值沒有變化。這一變動是由於公開認股權證和私募認股權證的市場價格均有所下降。
截至2022年9月30日的9個月，大宗商品衍生品收益總計5350萬美元，而截至2021年9月30日的9個月沒有衍生品收益或虧損。2022年，我們簽訂了石油和天然氣固定價格互換和雙向價格互換協議，以管理與我們最近收購的產品相關的大宗商品價格風險。
所得税支出從截至2021年9月30日的9個月的23.3萬美元增加到截至2022年9月30日的9個月的520萬美元。這一增長主要是由於在獵鷹合併後我們被歸類為應税公司而導致的當期和遞延所得税，而前一家公司在截至2021年9月30日的9個月內不需要繳納聯邦所得税。
流動性與資本資源
概述
在獵鷹合併完成之前，我們的前身的主要流動資金來源是其有限合夥人的資本貢獻、運營現金流和我們循環信貸安排下的借款。在獵鷹合併完成後，我們的循環信貸機制和2026年優先票據下的運營和借款的現金流是我們資金的主要日常來源。未來的流動資金來源還可能包括我們未來可能達成的其他信貸安排，以及額外發行債務或股權證券。我們現金的主要用途一直是，預計將繼續是收購礦產
48
以及特許權使用費利息、減少未償債務餘額和支付股息。我們產生現金的能力受到幾個因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，包括大宗商品價格和一般經濟、金融、立法、監管和其他因素。
我們相信，內部產生的運營現金流、我們循環信貸機制下的可用借款能力以及進入資本市場將為我們提供足夠的流動性和財務靈活性，以滿足我們至少在未來12個月的現金需求，包括正常的運營需求、償債義務和資本支出，並使我們能夠繼續執行我們收購有吸引力的礦產和特許權使用費權益的戰略，這將使我們能夠增長我們的現金流，並將資本返還給我們的股東。作為礦產權益和特許權使用費權益的所有者，我們產生收購權益的初始成本，但此後不會產生任何開發或維護資本支出，這些支出完全由勘探和勘探運營商和其他營運權益所有者承擔。因此，我們唯一的資本支出與我們收購額外的礦產和特許權使用費權益有關，我們沒有後續與收購物業相關的資本支出要求。未來與收購相關的資本支出的數額和分配將取決於許多因素，包括收購機會的數量和規模、我們來自運營、投資和融資活動的現金流以及我們整合收購的能力。我們定期評估當前和預計現金流、收購和剝離活動以及其他因素的變化，以確定對我們流動性的影響。我們產生現金的能力受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，包括大宗商品價格、天氣、總體經濟、金融和競爭、立法、監管和其他因素。如果我們因收購或其他原因需要額外資本，我們可以通過額外借款、出售資產來籌集這些資本。, 發行股權、債務證券或者其他方式。如果我們無法獲得所需資金或以可接受的條件獲得資金，我們可能無法完成對我們有利的收購。
截至2022年9月30日，我們的流動資金為8380萬美元，其中包括1080萬美元的現金和現金等價物以及7300萬美元的循環信貸安排可用資金。
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月的現金流(單位：千)：
|
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在截至9月30日的9個月內， |
|
|||||
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2022 |
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2021 |
|
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現金流量表數據： |
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提供的現金淨額(用於)： |
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|
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|
||
經營活動 |
|
$ |
171,075 |
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40,563 |
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投資活動 |
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(569,626 |
) |
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(26,937 |
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融資活動 |
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396,984 |
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(12,507 |
) |
現金及現金等價物淨增(減) |
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$ |
(1,567 |
) |
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$ |
1,119 |
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經營活動
我們的運營現金流受到收入和運營費用變化以及相關現金收入和支出時間的影響。特許權使用費的支付可能會因商品價格、生產組合和我們的勘探和銷售運營商銷售的產量的變化，以及我們的勘探和銷售運營商支付的及時性和準確性的變化而在不同時期有很大差異。這些因素超出了我們的控制範圍，很難預測。截至2022年9月30日的9個月，經營活動提供的現金流為1.711億美元，而截至2021年9月30日的9個月為4,060萬美元，這主要是由於我們的特許權使用費收入增加了實現價格和生產量。
投資活動
截至2022年9月30日的9個月，用於投資活動的現金流總計5.696億美元，而截至2021年9月30日的9個月為2690萬美元，增加5.427億美元。由於在截至2022年9月30日的9個月內完成了幾筆現金收購，我們在購買石油和天然氣資產方面的支出增加了5.312億美元。在截至2022年9月30日的9個月中，我們以819,000美元購買了其他物業和設備。在截至2022年9月30日的9個月中，我們還實現了與獵鷹合併相關的現金淨減少1070萬美元，以及我們的前身沒有貢獻的某些現金餘額。
融資活動
截至2022年9月30日的9個月，融資活動提供的現金流總計3.97億美元，而截至2021年9月30日的9個月，融資活動使用的現金流為1250萬美元。截至2022年和2021年9月30日止九個月的循環信貸安排借款分別為1.969億美元和2,000萬美元，用於資助獵鷹合併以及其他礦產和特許權使用費權益的收購。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，我們信貸安排的償還金額分別為1.47億美元和4160萬美元，主要由運營現金流提供。在截至2022年9月30日的9個月內，我們通過過橋貸款借入並償還了4.25億美元
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該設施的收益用於為收購礦產和特許權使用費權益提供資金。在截至2022年9月30日的9個月內，我們從發行2026年優先債券中獲得4.445億美元的收益，用於償還和清償過橋貸款機制以及其他一般企業用途。在截至2022年9月30日的9個月中，其他融資現金流出包括與我們進入過橋貸款機制相關的1490萬美元成本、與發行2026年優先票據相關的420萬美元成本、與我們循環信貸機制修訂和重述相關的400萬美元成本、向A類普通股持有人支付的900萬美元股息、向臨時股權持有人支付的5050萬美元分派以及我們的前身向非控制權益支付的1330萬美元分派。在截至2021年9月30日的9個月中，其他融資現金流入包括我們前身的非控股權益貢獻的150萬美元，以及合作伙伴對我們前身的800萬美元資本貢獻。
我們的循環信貸安排
前身是前身循環信貸安排的締約方。2021年10月，KMF Land作為借款人，Desert Peak作為母公司，簽訂了A&R信貸協議。
於截止日期，A&R信貸協議已根據信貸協議整體修訂、重述及再融資。信貸協議的預定到期日為2026年6月。根據信貸協議的條款和條件，貸款人承諾向Sitio OpCo提供本金總額高達7.5億美元的信貸安排。信貸協議的可獲得性，包括信用證的可獲得性，一般限於借款基數，而借款基數是由所需善意貸款人通過計算Sitio OpCo及其子公司的已探明儲備的貸款值和貸款人提供的選定承諾而確定的。截至截止日期，信貸協議擁有3億美元的借款基礎和3億美元的選定承諾額。作為循環墊款下的總承付款的一部分，信貸協議規定應借款人的要求籤發信用證，總金額不超過1,500萬美元。在緊接截止日期前根據循環信貸安排發出的現有信用證將繼續存在，現視為根據信貸協議的條款簽發，並受信貸協議的條款管轄。
根據借款人的選擇，按調整後的期限SOFR利率或基本利率，加上適用的保證金和信用利差調整，預付利息應計。信用證的費用也是根據適用的保證金計算的。與利率及費用有關的適用保證金以借款基礎使用率百分比(定義見信貸協議)為基礎。定期SOFR利率貸款和信用證費用的適用保證金為2.500%至3.500%，基本利率貸款的適用保證金為1.500%至2.500%。信貸息差調整幅度由0.100%至0.250%不等，視乎適用利率及息期而定。借款人還將根據借款基地使用率按循環承付總額每日實際未使用金額支付0.375%至0.500%不等的費用。
信貸協議項下的借款以借款人、借款人的子公司和特拉華州有限責任公司Sitio Royalty GP，LLC的某些資產上的留置權為抵押，並由借款人和借款人的子公司擔保。信貸協議項下借款所得款項可用於(A)營運資金、勘探及生產業務及其他一般公司用途，包括收購；(B)向股東派發股息；(C)支付若干交易費用及開支；及(D)償還借款人及其附屬公司於截止日期前已存在的第三方債務。
信貸協議載有慣常陳述、保證、契諾及違約事件，包括(其中包括)違約控制權變更事件及對債務及留置權產生的限制、新業務線、合併、與聯屬公司的交易及繁重的協議。在違約事件持續期間，貸款人可採取多項行動，其中包括宣佈信貸協議下當時未償還的全部款項為到期及應付款項。
信貸協議包括一項財務契約，限制(A)(I)截至該日止四個財政季度期間的淨債務總額(定義見信貸協議)與(Ii)截至該日止四個財政季度期間的EBITDA(定義見信貸協議)的比率(“槓桿率”)不超過3.50至1.00，及(B)(I)合併流動資產(包括信貸協議下的可用承擔額)與(Ii)合併流動負債(不包括信貸協議下的當前到期日)的比率，到不低於1.00至1.00，在每種情況下，都有一定的治癒權。
2026年高級債券
2022年9月21日，作為發行人的Sitio OpCo和作為擔保人的Sitio OpCo的某些子公司與某些機構投資者簽訂了票據購買協議，持有者為持有者，美國銀行信託公司為持有者的代理人。
根據票據購買協議，Sitio OpCo向持有人發行了2026年優先票據，本金總額為4.5億美元。Sitio OpCo用2026年高級債券所得資金中的4.25億美元全額償還了過渡性貸款機制下的所有未償還金額，其餘部分用於一般企業用途。2026年優先債券將於2026年9月21日期滿。
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Sitio OpCo可選擇在任何時間全部或部分預付2026年優先債券，但須(如下所述除外)支付根據發行日期至預付日期之間的時間長度按照下表確定的溢價：
期間 |
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補價 |
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0-12個月 |
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習慣“全額”保費加3.00% |
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13-24個月 |
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3.00 |
% |
25-36個月 |
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1.00 |
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37-48個月 |
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0.00 |
% |
2026年優先債券的利息按經調整的期限SOFR利率(包括0.150釐的息差調整)計算，為期三個月，另加6.50%的保證金，除非代理人確定不存在足夠及合理的方法以確定期限SOFR利率，或所需持有人(定義見票據購買協議)決定SOFR利率將不會反映有關期間維持其2026年優先債券的成本，在此情況下，2026年優先債券將按基本利率(以最優惠利率為基準)加5.50%的保證金計息。自Brigham合併完成日期起，2026年計息高級票據的適用保證金將根據經調整的期限SOFR利率降至5.75%，2026年計息高級票據的適用保證金將降至4.75%(基於基本利率)。2026年優先債券的利息每季度支付一次。
Sitio OpCo可選擇在每個日曆季度的最後一個營業日預付2026年優先債券，金額相當於根據債券購買協議發行的所有2026年優先債券初始本金的2.50%，預付款將不需要支付任何溢價(每個預付款為“可選季度付款”)。若Sitio OpCo於任何季度付款日期並無選擇按季付款，則2026年高級債券的適用保證金將增加至9.50%(2026年高級債券按經調整的期限SOFR利率計息)及8.50%(2026年高級債券按基本利率計息)。在Brigham合併完成後，如果沒有支付可選的季度付款，2026年優先票據的保證金將增加到7.75%，2026年優先票據的保證金將根據調整後的期限SOFR利率增加到7.75%，2026年高級票據的保證金將增加到6.75%，2026年優先票據的利息將基於基本利率。增加的保證金將一直適用到Sitio OpCo進行此類可選季度付款的日期或下一個季度付款日期中較早的日期。
票據購買協議包括(其中包括)最高槓杆率契約，以及慣常的強制性預付款、陳述、擔保、契諾和違約事件，其中包括(其中包括)違約控制權變更事件和對債務和留置權產生的限制、新的業務線、合併、與關聯公司的交易和繁瑣的協議。在違約事件持續期間，持有人可採取多項行動，其中包括宣佈2026年優先票據的全部款額及當時根據票據購買協議尚未償還的其他款額到期及應付。票據購買協議要求Sitio OpCo在每個財政季度的最後一天保持不超過3.50至1.00的槓桿率。
過橋貸款機制
2022年6月24日，Sitio OpCo作為借款人，與美國銀行簽訂了一項為期364天的無擔保過橋貸款協議，作為貸款人的行政代理，與美國銀行證券公司作為聯合牽頭安排人和唯一簿記管理人，與巴克萊銀行PLC和KeyBank National Association作為聯合牽頭安排人。過渡性貸款協議規定了一項364天的過渡性貸款安排，本金總額為2.5億美元。過渡性貸款機制已於2022年9月21日用發行2026年優先債券的收益全額償還和清償。在該設施關閉後，公司確認了1150萬美元的債務清償損失，該損失與未攤銷債務發行成本和與償付相關的其他費用有關。
新修訂的財務會計準則
有關近期會計聲明的討論，請參閲截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月未經審計的簡明綜合財務報表的“附註2--重要會計政策摘要”中的“最近的會計聲明”。
關鍵會計政策和相關估算
對財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們根據公認會計準則編制的未經審計的簡明綜合財務報表。我們的關鍵會計政策如下所述，以便更好地瞭解我們如何發展我們對未來事件和相關估計的假設和判斷，以及它們如何影響我們的財務報表。關鍵會計估計是需要我們進行最困難、最主觀或最複雜的估計和評估的估計，對我們的經營結果至關重要。
我們的估計是基於歷史經驗以及我們根據作出估計時的事實和情況認為合理的各種其他假設。與這種估計和假設有關的不確定性是
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編制財務報表。不能保證實際結果不會與這些估計和假設不同。本討論和分析應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。
預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表時，我們需要作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。估計的變化將被前瞻性地考慮在內。
我們對石油和天然氣儲量的估計和分類必然是基於地質和工程數據的預測，在對這些數據的解釋以及對未來生產率的預測中存在固有的不確定性。儲量工程是估計難以測量的石油和天然氣地下儲量的主觀過程。任何儲量估計的準確性都取決於現有數據、工程和地質解釋和判斷的質量。對經濟上可開採的石油和天然氣儲量和未來淨現金流的估計必然取決於一些可變因素和假設。這些因素和假設包括該地區的歷史產量與其他產區的產量比較、政府機構監管的假設效果以及對未來石油和天然氣價格的假設。由於這些原因，對預期石油和天然氣的經濟可採數量的估計和對未來淨現金流的估計可能有很大不同。
假設的任何重大差異可能會對儲量的估計數量產生重大影響，這可能會影響我們的石油和天然氣資產的賬面價值和/或與石油和天然氣資產相關的枯竭速度。
石油和天然氣屬性
我們使用ASC 932中進一步定義的計算石油和天然氣生產屬性的成功努力方法，採掘活動--石油和天然氣。根據這種方法，收購石油和天然氣資產中的礦產權益的成本被資本化。非生產礦產權益的成本及相關收購成本將作為未經證實的物業資本化，以待勘探和勘探運營商對我們權益的租賃努力和鑽探活動取得結果。由於未探明的資產被確定為已探明儲量，相關成本轉移到已探明的石油和天然氣資產。已探明石油和天然氣礦產權益的資本化成本按單位產量計算，超過總探明儲量。對於已探明的油氣屬性的枯竭，利益被歸類為具有共同地質構造特徵或地層條件的屬性的合理集合。
油氣物性減值
當事件或環境變化顯示一項資產的賬面金額可能無法收回時，我們就評估我們已證實的資產的減值。在評估已探明物業的減值時，我們會將已探明物業的預期未貼現未來現金流量與已探明物業的賬面金額進行比較，以確定可回收性。如已探明物業之賬面值超過預期未貼現未來現金流量，賬面值將減記至該等物業之估計公允價值，該估計公平值為該等物業預期未來現金流量淨值之現值。用於確定公允價值的因素包括對已探明儲量的估計、未來大宗商品價格、未來生產的時機以及經風險調整的貼現率。已探明財產減值測試主要受未來商品價格、估計儲備量變化、對未來產量的估計、整體已探明財產餘額及損耗費用的影響。如果定價狀況下降或低迷，或者如果對計算的一個或多個其他部分產生負面影響，我們可能會在未來期間產生已證實的財產減值。
未探明的石油和天然氣資產定期評估減值，並在減值時通過將資本化成本計入費用來確認損失。減值乃根據事實及情況顯示賬面值可能無法收回而評估，當賬面值超過估計可收回價值時，確認減值虧損。評估中使用的因素包括但不限於大宗商品價格前景、當前和未來的運營商活動，以及對周邊地區最近礦產交易的分析。
原油、天然氣和天然氣儲備量及油氣標準化計量
我們對原油、天然氣和NGL儲量以及相關未來淨現金流的估計由我們的獨立油藏工程師編制。美國證券交易委員會對探明儲量的定義是，地質和工程數據合理確定地證明，在現有經濟和運營條件下，未來幾年可從已知油藏中開採的油氣估計數量。估計原油、天然氣和天然氣儲量的過程是複雜的，需要在評估現有的地質、地球物理、工程和經濟數據時做出重大決定。由於許多因素，包括額外的開發活動、不斷演變的生產歷史以及在不斷變化的經濟條件下不斷重新評估生產的可行性，特定物業的數據也可能隨着時間的推移而發生重大變化。因此，對現有儲量估計進行重大修訂的情況時有發生。儘管已盡一切合理努力確保報告的儲量估計數
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最準確的評估、決策和各種物業現有數據的差異增加了這些估計值發生重大變化的可能性。如果這種變化是重大的，它們可能會對未來資本化成本的攤銷產生重大影響，並導致可能是重大的資產減值。
在估計已探明的原油、天然氣和NGL儲量的數量時，存在許多固有的不確定性。原油、天然氣和天然氣氣藏儲量工程是估算無法精確測量的原油、天然氣和天然氣氣藏地下儲量的過程，任何儲量估算的準確性都取決於現有數據的質量以及工程和地質解釋和判斷的質量。估計日期之後的鑽探、測試和生產結果可能證明有理由對儲量估計進行積極或消極的修訂。
收入確認
礦產和特許權使用費利益代表從石油、天然氣和天然氣液化石油氣銷售中獲得收入、減去生產税和生產後費用的權利。我們擁有礦產或特許權使用費權益的物業的石油、天然氣和天然氣價格主要由市場供求決定，可能會有相當大的波動。作為礦產和特許權使用費權益的所有者，我們對從我們的物業生產和銷售的石油、天然氣和天然氣的數量和銷售方法沒有工作利益或運營控制權。我們不勘探、開發或經營這些物業，因此不會產生任何相關成本。
石油、天然氣和NGL收入來自我們的礦產和特許權使用費權益，在井口移交控制權時確認。
我們還通過將我們的礦產權益出租給E&P公司來賺取與租賃獎金相關的收入。我們確認租賃紅利收入時，租賃協議已簽署，且付款被確定為可收回。
合同義務
截至2022年9月30日，我們沒有任何債務、資本租賃義務、經營租賃義務或長期負債，但我們的循環信貸安排下的借款、2026年優先票據下的借款和三份辦公空間經營租賃協議除外。有關我們的循環信貸安排的描述，請參閲“-我們的循環信貸安排”，有關2026年優先票據的説明，請參閲“2026年優先票據”，以及就我們根據寫字樓租賃協議承擔的合約責任，請參閲截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月中期未經審核簡明綜合財務報表的“附註15-承擔及或有事項”。
伊特關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨市場風險，包括大宗商品價格和利率不利變化的影響，如下所述。以下信息的主要目的是提供有關我們潛在的市場風險敞口的定量和定性信息。市場風險是指因石油、天然氣和天然氣價格和利率的不利變化而產生的損失風險。這些披露並不是對未來預期損失的準確指標，而是對合理可能的損失的指標。這些前瞻性信息為我們如何看待和管理持續的市場風險敞口提供了指標。我們所有對市場風險敏感的工具都是出於投機交易以外的目的而訂立的。
商品價格風險
我們面臨的主要市場風險是適用於我們運營商的石油和天然氣生產的定價。已實現價格主要受當時全球原油價格和適用於我們天然氣生產的現貨市場價格推動。多年來，石油和天然氣生產的定價一直不穩定且不可預測，我們預計這種波動將在未來繼續下去。我們的運營商收到的生產價格取決於許多我們或他們無法控制的因素。
我們的已實現油價每桶變化1.00美元，將導致截至2022年9月30日的9個月我們的石油收入變化200萬美元。我們的已實現天然氣價格每立方英尺變化0.10美元，將導致截至2022年9月30日的9個月我們的天然氣收入變化648,000美元。NGL價格每桶1.00美元的變化將導致我們截至2022年9月30日的9個月的NGL收入變化76萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，石油銷售的特許權使用費佔我們礦產和特許權使用費收入的74%。截至2022年9月30日的9個月，天然氣銷售的特許權使用費貢獻了15%，天然氣銷售特許權使用費貢獻了11%的礦產和特許權使用費收入。
我們可能會不時訂立衍生工具，例如套匯、掉期和基差掉期，以部分紓緩大宗商品價格波動的影響。這些對衝工具使我們能夠減少(但不是消除)因石油、天然氣和天然氣價格波動而產生的運營現金流變化的潛在影響，併為我們的償債需求提供更高的現金流確定性。然而，這些工具僅針對石油、天然氣和天然氣價格的下跌提供了部分價格保護，並可能部分限制我們從未來價格上漲中獲得的潛在收益。
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交易對手和客户信用風險
當我們簽訂它們時，我們的衍生品合同使我們在交易對手不履行合同的情況下面臨信用風險。雖然我們不要求衍生品合約的交易對手提供抵押品，但我們會評估我們認為適當的交易對手的信用狀況。所有交易對手都有很高的信用評級，並且是我們循環信貸安排下的當前貸款人。對於這些合同，我們不需要向我們的交易對手提供任何信貸支持，除了與擔保循環信貸安排的物業進行交叉抵押外。我們的衍生品合約以稱為主協議和ISDA附表的行業標準合約記錄在案。ISDA的典型條款包括信貸支持要求、交叉違約條款、終止事件和抵消條款。我們與我們的循環信貸安排貸款人訂立了抵銷條款，在交易對手違約的情況下，允許我們將循環信貸安排項下的欠款或其他一般債務抵銷欠本公司的衍生合約資產款項。
我們對信用風險的主要敞口是通過我們運營商的生產活動產生的應收賬款。我們的重要運營商不能或不能履行他們對我們的義務，或者他們的破產或清算可能會對我們的財務業績產生不利影響。
利率風險
我們對利率風險的主要敞口來自我們的循環信貸機制、2026年優先票據和過渡性貸款機制下的未償還借款，每種貸款都有浮動利率。於截至2022年、2022年及2021年9月30日止九個月內，本公司在循環信貸安排、2026年優先票據及過橋貸款安排下借款的平均年利率分別為5.54%及2.59%。我們估計，在截至2022年9月30日的9個月中，平均利率上升1.0%將導致利息支出增加約250萬美元。
伊特M4.管制及程序
披露控制和程序是控制和其他程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於需要披露的決定。
信息披露控制和程序的評估
根據《交易法》第13a-15和15d-15條規則的要求，我們的首席執行官和首席財務官對截至2022年9月30日我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如《交易所法案》規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他R信息
伊特M 1.法律訴訟
雖然我們不時涉及在正常業務過程中因經營而引起的各種法律索賠，但我們不相信這些問題的解決會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。此外，由於訴訟固有的不確定性，不能保證任何索賠或訴訟的解決不會對我們的業務、財務狀況、經營結果和向我們的股東支付季度股息的能力產生實質性的不利影響。
有關法律程序的更多信息，請參閲本公司10-Q表格季度報告中簡明綜合財務報表附註中的“附註15-承付款和或有事項”。
伊特M1A型。風險因素。
可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動資金以及A類普通股的交易價格產生重大不利影響的因素在標題“第1A項”中描述。在我們的Form 10-Q季度報告中
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於2022年8月8日向美國證券交易委員會提交。除以下補充外，我們的風險因素與我們之前在Form 10-Q季度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
與Brigham合併相關的風險
由於交換比例是固定的，不會在Sitio的股價或Brigham的股價發生任何變化時進行調整，因此New Sitio的股票價值不確定。
合併完成後，(I)Brigham A類普通股的每股已發行和流通股將轉換為有權獲得1.133股新的Sitio A類普通股的繳足和不可評估股票，(Ii)Brigham B類普通股的每股已發行和已發行的普通股將轉換為有權獲得1.133股新的Sitio C類普通股的全額繳足和不可評估股票，(Iii)每股A類普通股已發行及已發行普通股將轉換為一股新Sitio A類普通股及(Iv)每股已發行及已發行C類普通股將轉換為一股新Sitio C類普通股，在各情況下，不包括由Sitio、Brigham或Sitio或Brigham的任何全資附屬公司擁有的股份，以及(在適用範圍內)已完善且未撤回根據DGCL提出的評價權要求的股東所擁有的股份。合併完成後，每個已發行和尚未發行的布里格姆·奧普科單位將被轉換為獲得1.133個西蒂奧·奧普科合夥單位的權利。這些交換比率是固定的，不會根據Sitio普通股或Brigham普通股的市值變化進行調整。不會發行與Brigham合併有關的新Sitio普通股或Sitio OpCo合夥單位的零碎股份。相反，Brigham的股東將有權根據合併協議的條款，從New Sitio根據合併協議委任的交易所代理收取現金付款，以代替該等零碎股份。
A類普通股的市場價格自合併協議宣佈之日起一直波動，並將從本季度報告10-Q表格之日起至布里格姆合併完成之日繼續波動。此後，New Sitio普通股的市場價格可能會繼續波動。
股價變動可能由多種因素引起，其中包括：
Sitio股東和Brigham股東將分別減少對New Sitio的所有權。
在Brigham合併完成後，每個Sitio股東將成為New Sitio的股東，其對New Sitio的所有權百分比小於緊接Brigham合併之前的股東對Sitio的所有權百分比。因此，Sitio股東對New Sitio的所有權將少於他們現在對Sitio的所有權。
在Brigham合併完成或根據其條款終止合併協議之前，禁止Sitio進行某些交易和採取可能有利於Sitio及其各自股東的某些行動.
在合併協議日期之後及Brigham合併生效日期之前，合併協議限制Sitio在未經Brigham書面同意的情況下采取特定行動(該等同意不得被無理扣留、附加條件或延遲)，並要求Sitio及其附屬公司的業務須在正常業務過程中按照過往慣例在所有重大方面進行。這些限制可能會阻止Sitio對其業務或組織結構進行適當的改變，或尋求在Brigham合併完成之前可能出現的有吸引力的商業機會，並可能產生推遲或阻止其他戰略交易的效果。Brigham合併的懸而未決所產生的不利影響可能會因Brigham合併的任何延遲完成或合併協議的終止而加劇。
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除了股東批准外，還有許多必要的批准和其他成交條件，包括監管部門的批准，這可能會阻止或推遲Brigham合併的完成。
Brigham合併受合併協議中規定的若干完成條件的約束，其中包括：(I)收到Sitio股東所需的批准；(Ii)根據高鐵法案規定的適用等待期屆滿或終止；(Iii)沒有任何政府命令或法律使完成Brigham合併為非法或以其他方式被禁止；(Iv)New Sitio以表格S-4提交的註冊聲明已被美國證券交易委員會根據證券法宣佈生效；(V)與Brigham合併有關而可發行的New Sitio A類普通股的股票已獲授權在紐約證券交易所上市，但須受正式發行通知的規限；。(Vi)另一方的陳述及保證的準確性，以合併協議所規定的範圍為限；。(Vii)在所有重要方面，另一方須在Brigham合併生效時或之前遵守或履行的每一契諾及協議；。及(Viii)自合併協議日期起，不得發生任何事件、情況、發展、改變、發生或影響，而該等事件、情況、發展、改變、發生或影響已個別或整體對另一方產生重大不利影響，或將會合理地預期對另一方產生重大不利影響。
不能保證將獲得所需的股東同意和批准，或將滿足完成交易所需的條件，如果獲得所有所需的同意和批准並滿足條件，則不能保證同意和批准的條款、條件和時間。如果Brigham合併在預期的時間框架內成功完成，任何延遲完成Brigham合併的延遲都可能導致New Sitio無法實現或延遲實現Sitio預期實現的部分或全部好處。
與Brigham的合併，包括Brigham合併的不確定性，可能會導致第三方推遲或推遲有關Sitio的決定，並可能對其有效管理業務的能力產生不利影響。
Brigham合併只有在滿足所述條件的情況下才會發生，其中包括Sitio股東批准合併協議等條件。許多條件不在Sitio的控制範圍內，Sitio和Brigham也都有某些權利終止合併協議。因此，Brigham合併的完成可能存在不確定性。這種不確定性可能會導致與Sitio打交道的其他公司推遲或推遲與Sitio簽訂合同或做出有關Sitio的其他決定，或者尋求改變或取消與Sitio的現有業務關係，這可能會對其業務產生負面影響。這些決定的任何延遲或推遲，或現有協議的變化，都可能對Sitio的業務產生重大不利影響，無論與Brigham的合併是否最終完成。
如果不能吸引、激勵和留住高管和其他關鍵員工，可能會削弱與Brigham合併的預期好處。
Brigham合併的成功將在一定程度上取決於對New Sitio的業務和運營至關重要的人員的留住，例如，由於他們的技術技能或管理專長。對合格人才的競爭可能會很激烈。
在宣佈或執行與這些員工有關的戰略之前，Sitio的現有和潛在員工可能會對他們在New Sitio的未來角色感到不確定，這可能會削弱Sitio在與Brigham合併之前和之後吸引、留住和激勵關鍵人員的能力。在與Brigham合併的懸而未決期間，留住員工可能尤其具有挑戰性，因為Sitio的員工可能會面臨未來在New Sitio的角色的不確定性。如果Sitio無法留住人員，Sitio可能面臨運營中斷、失去現有業務合作伙伴、失去關鍵信息、專業知識或訣竅，以及意想不到的額外招聘和培訓成本。此外，關鍵人員的流失可能會削弱與Brigham合併的預期好處。
如果Sitio的關鍵員工離職，New Sitio可能不得不在尋找、招聘和保留離職員工的接班人方面產生重大成本，並可能失去與Sitio業務相關的大量專業知識和人才，New Sitio實現與Brigham合併的預期好處的能力可能會受到不利影響。此外，與將員工整合到New Sitio相關的員工和管理人員可能會受到幹擾或分心。因此，無法保證New Sitio能夠吸引或留住Sitio的關鍵員工，就像Sitio過去能夠吸引或留住自己的員工一樣。
合併協議的終止可能會對Sitio產生負面影響。
如果Brigham合併由於任何原因沒有完成，Sitio正在進行的業務可能會受到不利影響，而且在沒有實現完成Brigham合併的任何預期好處的情況下，Sitio將面臨一些風險，包括以下風險：
56
Sitio將產生與Brigham合併相關的鉅額交易和合並相關成本。
Sitio已經並預計將產生與Brigham合併相關的一些非經常性成本。這些成本和支出包括支付給財務、法律和會計顧問的費用、潛在的與僱傭有關的成本、申請費、印刷費和其他相關費用。其中一些成本由Sitio支付，無論與Brigham的合併是否完成。還有大量的流程、政策、程序、運營、技術和系統可能或必須與Brigham合併以及Sitio和Brigham的業務整合相關。雖然Sitio假設Brigham合併及合併協議擬進行的其他交易將產生一定水平的開支，但仍有許多超出其控制範圍的因素可能會影響整合及實施開支的總額或時間。
與Brigham合併相關的額外的、意想不到的鉅額成本也可能是New Sitio無法收回的。這些成本和支出可能會降低Sitio和Brigham預計從Brigham合併中獲得的效率、戰略利益和額外收入的實現。儘管Sitio預計，隨着時間的推移，這些好處將抵消交易費用和實施成本，但這種淨好處可能不會在短期內實現，甚至根本不會實現。
伊特未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
股權證券的未登記銷售
不是別人，正是之前披露的。
伊特M3.高級證券違約。
沒有。
伊特M4.披露礦場安全
不適用。
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項目6.展品。
以下文件作為本季度報告的一部分以Form 10-Q的形式提交，或通過引用併入本文。
展品 數 |
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描述 |
2.1 |
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由Falcon Minerals Corporation、Falcon Minerals Operating Partnership，LP、Ferrari Merge Sub A LLC和DPM HoldCo，LLC之間簽署的、日期為2022年1月11日的合併協議和計劃(通過參考2022年1月12日提交的公司當前8-K報表的附件2.1合併而成)。 |
2.2 |
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協議和合並計劃，日期為2022年9月6日，由Sitio特許權使用費公司、Sitio特許權使用費運營合夥公司、Snapper Merge Sub I，Inc.、Snapper Merger Sub II，LLC、Brigham Minerals，Inc.和Brigham Minerals Holdings LLC之間簽署(通過參考2022年9月12日提交的公司當前8-K報表的附件2.1合併而成)。 |
3.1 |
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本公司於2022年6月3日發出的第三次修訂及重訂的公司註冊證書(於2022年6月6日提交的本公司現行報告8-K表格的附件3.1作為參考納入本公司)。 |
3.2 |
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修訂及重訂獵鷹礦業公司附例(參考本公司於2019年1月23日提交的8-K/A表格的附件3.2併入)。 |
4.1 |
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票據購買協議，日期為2022年9月21日，由作為發行方的Sitio特許權使用費運營合夥公司、附屬擔保方、不時作為持有人的金融機構以及作為持有人的代理人的美國銀行信託公司(通過參考2022年9月23日提交的公司當前8-K報表的附件10.2合併)簽署。 |
10.1 |
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對第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第二次修正案，日期為2022年7月8日，由Sitio特許權使用費運營合夥公司作為借款人、擔保方、貸款方以及作為行政代理和開證行的美國銀行(通過引用本公司於2022年7月13日提交的當前8-K報表的附件10.2併入)。 |
10.2 |
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364天橋定期貸款協議的第一修正案，日期為2022年7月8日，由Sitio Roomalties Operating Partnership，LP作為借款人、貸款人和美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理人(通過參考2022年7月13日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1併入)。 |
10.3 |
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對第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案，日期為2022年9月21日，由Sitio特許權使用費運營合夥公司作為借款人、其擔保方、貸款人不時作為貸款人以及美國銀行作為貸款人的行政代理(通過引用本公司於2022年9月23日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 |
10.4 |
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支持協議，日期為2022年9月6日，由Sitio Royalties Corp.、BX Royal Aggregator LP、Rock Ridge Royalty Company LLC和Brigham Minerals，Inc.簽署(通過參考2022年9月12日提交的公司當前8-K報表的附件10.1合併)。 |
10.5 |
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支持協議，日期為2022年9月6日，由Sitio特許權使用費公司、KMF DPM HoldCo，LLC、Chambers DPM HoldCo，LLC和Brigham Minerals，Inc.簽署(通過參考2022年9月12日提交的公司當前8-K報表的附件10.2合併)。 |
10.6 |
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支持協議，日期為2022年9月6日，由Sitio特許權使用費公司、Source Energy Leasehold，LP、二疊紀礦產收購公司、LP和Brigham Minerals，Inc.簽署(通過參考2022年9月12日提交的公司當前8-K報表的附件10.3合併)。 |
31.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
31.2* |
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根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
32.1** |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2** |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
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封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
*現送交存檔。
58
**隨信提供
59
簽名性情
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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西蒂奧版税公司。 |
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日期：2022年11月8日 |
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發信人： |
/s/Christopher L.Conoscenti |
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克里斯托弗·L·康索森蒂 |
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首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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日期：2022年11月8日 |
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發信人： |
/s/卡麗·L·奧西卡 |
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卡麗·L·奧西卡 |
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首席財務官 |
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(首席財務官) |
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日期：2022年11月8日 |
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發信人： |
/s/吉姆·諾裏斯 |
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吉姆·諾裏斯 |
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總裁副主計長 (首席會計主任) |
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