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投資者資料2022年11月展品99.3

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前瞻性陳述本演示文稿中的某些陳述是前瞻性陳述，如1995年“私人證券訴訟改革法”所界定。本文中包含的任何不是歷史事實的陳述(包括但不限於Sprouts Farmers Market，Inc.(“公司”)或其管理層“預期”、“計劃”、“估計”、“預期”、“相信”或這些術語和其他類似表述的否定)應被視為前瞻性陳述，包括但不限於有關公司的指導、展望、戰略、財務目標、增長和機會的陳述。這些陳述涉及某些風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能導致截至本陳述之日的實際結果與預期大相徑庭。這些風險和不確定性包括但不限於：公司執行其長期戰略的能力；公司在競爭激烈的行業中成功競爭的能力；公司成功開設新店的能力；公司管理其快速增長的能力；公司保持或提高其可比門店銷售額和營業利潤率的能力；公司識別和應對消費者偏好趨勢的能力；產品供應中斷；設備供應中斷；總體經濟狀況；會計標準變化；與新冠肺炎疫情相關的風險；當前的通脹環境和未來潛在的通脹和/或通縮趨勢；以及公司不時向美國證券交易委員會提交的文件中陳述的其他因素。公司打算這些前瞻性陳述僅在本演示文稿發表之日發表，不承諾在獲得更多信息後對其進行更新或修訂, 除法律另有規定外。非GAAP財務指標我們指的是EBIT、調整後的EBIT、調整後的EBIT利潤率、調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的稀釋後每股收益和ROIC，每一項都是非GAAP財務指標。這些措施不是根據美國公認的會計原則或GAAP制定的，也不打算作為替代原則。公司管理層相信，這些措施為管理層、分析師和投資者提供了有關與其經營結果和財務狀況有關的某些額外財務和業務趨勢的有用信息。此外，管理層使用這些措施來審查公司的財務結果，其中某些措施可能被用作激勵性薪酬的組成部分。公司將息税前利潤定義為扣除利息支出和所得税準備前的淨收益，調整後的息税前利潤定義為息税前利潤，不包括特殊項目的影響。調整後的息税前利潤反映調整後的息税前利潤除以適用期間的淨銷售額。公司將調整後的EBITDA定義為扣除利息支出、所得税準備以及折舊、攤銷和增值前的淨收益，不包括特殊項目的影響。公司將調整後淨收益和調整後稀釋後每股收益分別定義為淨收益和稀釋後每股收益，不包括特殊項目的影響。該公司將ROIC定義為税後淨營業利潤(“NOPAT”)，包括資本化經營租賃的影響除以平均投資資本。非GAAP衡量標準僅用於提供附加信息，並不具有GAAP規定的任何標準含義。這些術語的使用可能與其他公司報告的類似措施不同。因為它們的侷限性, 非GAAP措施不應被視為可用於再投資於公司業務增長的可自由支配現金的衡量，也不應被視為可用於履行公司義務的現金的衡量。作為一種分析工具，每一種非GAAP衡量標準都有其侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據GAAP報告的公司業績分析的替代品。就本文提供的前瞻性非公認會計原則財務衡量標準而言，由於預測和量化此類調整所需的某些金額本身存在困難，這些衡量標準並未與可比的前瞻性公認會計原則衡量標準進行核對。

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農貿市場體驗-在商店的中心開放新鮮農產品的佈局，社區感覺，尋找獨特的產品有意策劃負責的和當地來源的產品一個有快樂，樂於助人的團隊成員的地方文化(關心，擁有它，喜歡與眾不同)正確的健康替代品和有益於你的選擇使所有定義芽和美國不同的東西都能接觸到最高質量的新鮮食物

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2023年的目標是至少30家門店，2023年以後單位年增長率超過10%，單位經濟令人難以置信的強勁和改善單位經濟可持續穩健的現金流與股東友好的資本分配建立一個優勢的新鮮供應鏈獨特的農民市場體驗創新和差異化的產品與生活方式友好的成分為什麼投資芽菜？強大的成長型企業

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CO 2021環境、社會和治理亮點我們認同的核心是對環境可持續發展的真正承諾。我們正在採取措施減少我們的碳足跡和自然資源攝入量，同時為我們的客户提供當地的、有機的和其他可持續的食品選擇。我們正在從垃圾填埋場轉移食物，並將其提供給有需要的人。MtCO2e通過食品回收計劃避免氣候172芽品牌產品推出的How2Reccle標識可重複使用的袋子用於結賬時從客户回收的塑料薄膜和我們的商店不使用一次性塑料袋結賬包裝和塑料11M垃圾轉移率60%餐廚垃圾回收78%回收的餐廚垃圾相當於2600萬頓飯80%60%40%20%0%2019 2020 2021年餐飲垃圾回收率2 500 39%49K從垃圾填埋場轉移過來的食物和可回收物品每平方英尺減少碳排放79K。英國《金融時報》超過2019年基線10%

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數以百萬計的消費者選擇Sprouts是因為他們可以找到以對地球和人類更健康的方式種植和生產的產品。我們的商店備有各種各樣的有機種植、非轉基因和植物性選擇，以降低所消費食品對環境的影響。Sprouts Butcher Shop的雞肉和豬肉100%不含抗生素飼養，100%無籠、有機或自由放養的雞蛋致力於改善雞的福利，到2024年提供環境豐富，到2025年降低放養密度，並允許更人性化的加工，通過CAS(氣調控制)，到2026年，具有社會或環境屬性的產品銷售額27億美元佔有機產品總銷售額的24%銷售額近15億美元Sprouts屠宰場豬肉100%來自利用開放式圍欄或集體設施的供應商7可持續和負責任的採購250名當地種植者提供新鮮季節性種植的農產品25%植物性產品銷售額100%負責任來源的海鮮

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提供安全健康的食品是我們致力於健康和福祉的核心。我們與我們的團隊成員、供應鏈合作伙伴、社區組織和行業專家合作，促進食品安全，支持工人權利，負責任地採購，並發展一個多樣化和包容性的工作場所。5,180次安全審計完成21,000小時安全培訓完成22%工人的安全要求比上一年減少22%小組成員安全300萬美元授予支持青年營養教育和食品系統公平的地方計劃120個當地非營利性合作伙伴在我們所服務的社區支持31億美元的產品銷售貼着標籤以促進健康和營養屬性6,567次食品安全審計完成了100多萬次銷售樓層温度檢查社區影響1,300個新工作崗位創造了22%的團隊成員提升了51%的女性和48%的種族/民族勞動力585,000小時的店內培訓提供了安全和健康的食品團隊成員發展和包容8社會

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我們以誠信、負責和透明的方式運營而自豪。我們的ESG目標和倡議被整合到我們的業務戰略中，我們的執行領導團隊和董事會的強有力監督確保了我們的決策過程中考慮到了我們利益相關者的長期利益。88%的董事會成員是獨立的，25%的董事會成員是女性，25%的董事會成員是種族/民族多元化的人組成了董事會級別的風險委員會，以監督企業風險管理計劃，並監督我們與網絡安全、關鍵系統以及環境和社會事務等相關的風險。風險管理通過保護客户和團隊成員的個人數據並尊重他們的隱私決策來維護客户和團隊成員的信任，這對我們的成功至關重要。由於我們的網絡安全最佳實踐，我們在2021年期間沒有遇到任何數據泄露事件。數據隱私和網絡安全公司治理(1)以道德和誠信的方式行事有助於我們維護我們在客户中的聲譽，作為首選購物目的地，作為與我們的團隊成員一起工作的安全和友好的場所，以及作為我們社區和利益相關者的負責任的企業公民。在董事會的監督下，確立了對人權的承諾，提出了我們對運營和供應鏈中的人權和公平勞動的高標準和期望。19433道德和合規9截至2022年6月1日的治理

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Sprouts的五大支柱長期戰略10%的單位增長(1)低兩位數的收益增長擴大ROIC精煉品牌和營銷方法贏得目標客户更新格式並在選定市場擴張創建優勢供應鏈數字優先營銷計劃與目標客户建立強大的全方位體驗產品浸泡在創新中小商店更高的回報專注於建立規模更新鮮的產品和增加本地供應2023年至少開設30家門店，2024年開始10%以上的單位增長這些是目標，而不是預測；它們受到重大業務、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不是本公司及其管理層所能控制的，是基於對未來決策的假設，這些決策可能會發生變化。實際結果可能會有所不同，差異可能是實質性的。本演示文稿中的任何內容都不應被視為這些目標將會實現的陳述，公司不承擔更新其目標的責任。請參閲“前瞻性陳述”。實現財務目標(2)

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Sprouts Shopper-渴望健康和健康的高收入消費者，平均12.1萬美元。HHI 49%$100K+46平均年齡69%大學/畢業生57%已婚/戀愛2.4平均家庭人口統計生活方式選擇指數32%致力於購買有機食品30%致力於飲食生活方式(素食、無麩質、pesca等)69%關注環境41%審查營養標籤28%尋求公平貿易/對社會負責27%尋求嘗試新事物41%研究食譜在線28%聽播客Z世代和千禧一代的機會不太受經濟衰退影響受教育程度略高滿足每個家庭成員的需求通常是雙重收入他們參與並與他們所吃的聯繫在一起-這讓他們感覺如何，它來自哪裏，它可以在他們的生活中發揮作用。11.

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繼續擴大客户接觸12目前通過多個數字平臺與600多萬客户“對話”+19%+42%+14%2022年第3季度與2021年第3季度增長率(1)(1)(1)(1)(1)(1)移動應用下載量活躍短信用户活躍電子郵件用户活躍推送用户+15%(1)

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一旦被收購，Sprouts的客户親和力非常強，並與同類最佳同行的淨推廣者得分(NPS)一致-在經常購物的人中，根據受訪者對雜貨推廣者被動誹謗者的定義，經常購物的人中。來源：Sprouts NPS研究，2022+55+25+27+71+58+57+61+43+69+41+50+60+37+73 NPS

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圍繞我們的營銷戰略，通過更有意義的聯繫推動更有利可圖的增長我們的數字第一營銷計劃專注於與我們最重要的客户目標受眾聯繫：與健康愛好者和尋求體驗的人建立聯繫地理定位：使媒體投資與我們最有價值的交易區郵政編碼保持一致：持續優化：在所有屏幕上實時改善客户聯繫個人相關性：使用數據驅動的通信來滿足目標受眾的需求和親和力更高價值的客户利用消費者需求精準定位數據驅動的媒體分層大眾媒體以建立知名度和季節性“講故事”計劃，通過行動呼籲推動更直接的交易和更深入的參與

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Sprouts獨特的銷售主張通過以下策略促進Sprouts獨特的銷售主張：新鮮和價值驅動-通過更廣泛的大眾媒體健康發現-通過影響者、供應商合作伙伴和客户體驗增加

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電子商務將繼續存在；將DoorDash Marketplace添加到我們的全方位商店提貨和送貨服務中，可向所有商店和市場的所有客户提供電子商務滲透率50%的在線訂單可以識別給客户

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農產品仍然是商店的核心，價格遠遠低於Marketplace混合農產品購買模式中的大多數-集中式和地區性團隊使我們能夠靈活地對農產品市場做出快速反應有意義的農民合作伙伴關係通過現貨購買向我們的客户提供新品種和優惠價格新的分銷渠道將允許增加本地購買量，並向我們的客户提供更新鮮的產品隨着我們的成長，建立一條與農民一起成長的道路

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18家Sprouts商店充斥着一系列差異化的有益於你的產品超過70%的Sprouts銷售的產品是屬性驅動的：有機、舊石器、Keto、植物性、非轉基因、無麩質、素食、無乳製品、草料、包括所有農產品

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19 Sprouts旨在發展和建立差異化的自有品牌自有品牌銷售滲透率

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20在更小的盒子中提供健康、創新的獨特體驗，具有更高的回報格式以保持我們專注於新鮮的農民市場傳統優先考慮增長潛力的類別繼續提供所有類別新的門店規模將從30K平方英尺減少到23K平方英尺

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21小商店的好處降低了運營成本降低了建造成本減少了非銷售空間減少了佔用成本銷售持平強勁的回報和加速增長的能力

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高增長零售商單位增長(1)擴展市場中的300-400家新店2019年、2020年、2021年實際單位增長、2022年展望、2023年至少30家門店和2024年10%的單位增長及之後的擴張市場現有DC未來DC現有市場

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23在距離大多數專注於新鮮、本地和有機產品的商店DC 250英里內創建優勢的DC新鮮供應鏈

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24長期戰略財務目標(1)低兩位數的收益增長和擴大ROIC成本，以建立減少的和有吸引力的新商店經濟10%以上的單位增長或更多(2)低個位數的穩定的EBIT利潤率這些是目標，而不是預測；它們受到重大的業務、經濟和競爭的不確定性和意外事件的影響，其中許多不是公司及其管理層所能控制的，並且是基於對未來決策的假設，這些決定可能會發生變化。實際結果可能會有所不同，差異可能是實質性的。本演示文稿中的任何內容都不應被視為這些目標將會實現的陳述，公司不承擔更新其目標的責任。請參閲“前瞻性陳述”。在2023年開設至少30家門店，從2024年開始銷量增長10%以上

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25個較低的個位數COPS目標，EBIT利潤率穩定到不斷擴大(1)所有門店更智能的促銷活動改善了購買供應鏈優化勞動生產率提高了來自勞動力和福利成本的收縮逆風關鍵的薪酬驅動因素品牌和營銷創新、差異化的產品全方位提供更好的新門店坡道和更智能的促銷方法新門店建造成本的降低(改進的DA)由較小的盒子驅動的較低租金在成熟期運營效率較低這些是目標，而不是預測；它們受到重大業務、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多超出了公司及其管理層的控制，並基於對未來決策的假設，這些決策可能會發生變化。實際結果可能會有所不同，差異可能是實質性的。本演示文稿中的任何內容都不應被視為這些目標將會實現的陳述，公司不承擔更新其目標的責任。請參閲“前瞻性陳述”。

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26新店四牆盒目標經濟學(1)銷售額EBITDA利潤率盒第一年平均開業1300萬美元未來4年年銷售額增長20%至25%未來4年盈虧平衡在未來4年EBITDA利潤率增長至混合~8%到第5年現金回報率低至35%現金投資380萬美元平均新店建設，包括資本支出、庫存和開業前費用(2)這些是目標，而不是預測；它們受到重大業務、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不是本公司及其管理層所能控制的，是基於對未來決策的假設，這些決策可能會發生變化。實際結果可能會有所不同，差異可能是實質性的。本演示文稿中的任何內容都不應被視為這些目標將會實現的陳述，公司不承擔更新其目標的責任。請參閲“前瞻性陳述”。對通貨膨脹環境的反思

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27($in mm)($in mm)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)

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毛利率有所增加，結構發生了變化，原因是：促銷策略改變、差異化產品、運營改進、FL&CO損益表中增加了兩個新的分銷中心，將購買和入住率從銷售成本轉移到SG&A毛利率%34.2%(1)(1)損益表重估

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維持結構上改進的利潤率情況29關於息税前利潤與調整後息税前利潤的對賬見本演示文稿附錄；2021年和2022年息税前利潤調整無關緊要；因此，只列報息税前利潤。調整後息税前利潤和調整後息税前利潤(1)

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為了與提高ROIC 30ROIC(1)的戰略目標保持一致，ROIC是一種非GAAP衡量標準，我們將其定義為税後淨營業利潤除以平均投資資本。請參閲本演示文稿的附錄，以53周為基礎列出2020年淨收益與淨收益的對賬(2)

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由新門店資本支出推動的資本支出佔銷售額的比例為3.0%1.5%~3%至4%2.8%資本支出是扣除房東報銷的淨額2022年及以後估計為1.3%至2.1%

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從2015年到2022年第三季度：回購5600萬股減少流通股36%迄今回購了13億美元我們的股票回購授權剩餘4.57億美元*$0年度股票回購總額(以毫米為單位)除了投資於增長，我們還通過持續的股票回購計劃*截至2022年10月2日推動股東價值

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Sprouts提供獨特的農貿市場體驗，彙集了熱情、知識淵博的團隊成員和對我們和世界都有好處的最佳優質食品。

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附錄

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高管管理團隊擁有領先的食品雜貨和零售經驗傑克·辛克萊自2019年起擔任首席財務官勞倫斯“芯片”莫洛伊自2022年起擔任首席財務官斯科特·尼爾(2020年加入SFM)丹·桑德斯自2022年起擔任首席門店運營官(2016年加入SFM)戴夫·麥格林奇自2022年起擔任首席戰略官(2017年加入SFM)布蘭登·隆巴迪自2012年起擔任首席法務官Kim Coffin高級副總裁，2022年起擔任首席Forge(2012年加入SFM)自2019年起擔任供應鏈高級副總裁兼高級副總裁、信息技術高級副總裁Joe·赫爾利(自2020年加入SFM)自2020年起人力資源部(2017年加入SFM)尼克·科納特·總裁自2022年起擔任首席運營官

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萌芽農貿市場，股份有限公司。下表顯示了截至2022年1月2日、2021年1月3日(53周)、2019年12月29日和2018年12月30日的52周的EBITDA和調整後EBITDA與淨收入的對賬，以及淨收益和稀釋後每股收益與調整後淨收入和調整後稀釋後每股收益的對賬：附錄

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附錄所得税撥備包括截至2018年12月30日的52周內主要與行使到期的首次公開募股前期權相關的基於股票的薪酬的超額聯邦和州税收優惠約1,200萬美元(或每股稀釋後收益0.10美元)。包括與戰略計劃相關的專業費用。税後影響包括税前費用的税收優惠。在截至2018年12月30日的52周內，公司記錄了與前首席執行官辭職相關的一次性税前薪酬費用400萬美元。税後影響包括與某些不可扣除的高管薪酬成本相關的遞增税費。包括與商店關閉和搬遷相關的直接成本。在截至2018年12月30日的52周內，與關閉兩家門店有關，公司記錄了800萬美元的一次性非現金税前費用，主要與租賃終止義務的估計公允價值和資產減值有關。税後影響包括税前費用的税收優惠。在截至2018年12月30日的52周內，公司針對某些項目的加速扣除採用了税收計算方法的變化，從而產生了300萬美元的離散税收優惠。

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萌芽農貿市場，股份有限公司。下表顯示了截至2022年10月2日、2021年10月3日、2020年9月27日和2019年9月29日的39周內息税前利潤和調整後息税前利潤與淨收入的對賬，以及淨收益和稀釋後每股收益與調整後淨收益和調整後稀釋後每股收益的對賬：附錄包括與戰略舉措相關的專業費用。税後影響包括税前費用的税收優惠。包括與商店關閉和搬遷相關的直接成本。

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附錄下表顯示了公司2018財年、2019財年、2020財年、2021財年和2022年第三季度ROIC與淨收入的對賬。萌芽農貿市場，股份有限公司。和子公司非GAAP計量對賬(未經審計)(單位：千)2019年第三季度2019年淨收益252,272美元244,157美元287,450美元149,629美元158,536美元所得税調整(2)-(2,573)特殊項目，税後淨額(3，4)6,565 377 11,573利息支出，税後淨額(4)7,843 8,848 11,272 16,214 22,178税後淨營業利潤(NOPAT)260,115美元253,005 305,287美元166,220美元189,189714美元租金支出總額，税後淨額(4)152,942 150,047 146,630 129,748 111,401經營性租賃的估計折舊，税後淨額(4)(90,349)(88,015)(80,944)(61,898)(49,016)經營性租賃的估計利息，税後淨額(4，5，6)62,593 62,032 65,686 67,850 62,385 NOPAT，包括經營租賃的影響322,708$315,037$370,973$234,070$252，099$平均營運資本258,834 193,900 101,622 37,505 26,877平均物業和設備702,206 712,496 735,651 737,851 754,380平均其他資產568,716 568,744 567,188 567,554 574,968平均其他負債(97,834)(101,339)(100,531)(120,521)(199,233)平均投資資本1,431,922$1,373,801$1,303,930$1,222,389$1,156,992美元平均營業租賃(7)404 1,222,513 1,196,822 1,185,080 1,103,128平均投資資本，包括經營租賃2,681,325$2,596,314$2,500,752$2,407,469$2,260,120$ROIC，包括經營租賃12.0%12.1%14.8%9.7%11.2%1 2020財年包括53周2,600萬美元抵免3特別項目包括2020年戰略相關費用，2019和2018年關閉門店，和2018年高管遣散費4減去税額後的淨額使用2022、2021、2020年5期的歸一化有效税率計算, 2019年經營租賃的估計利息的計算方法是，將經營租賃分別乘以6.7%、6.7%、7.2%和7.5%的貼現率，每個租賃分別記為直接門店費用中的租金支出6 2018年經營租賃利息，計算方法為往績4季度租金x 8 x 7.0%利率係數7 2022,2021和2020按資產負債表中所述的往績12個月經營租賃債務的平均值計算。2019年平均經營租賃是指未償還經營租賃債務的淨現值。2018年平均運營租賃的計算方法為TTM租金費用乘以8