附件99.1
在政治和聯網電視廣告的推動下,斯克裏普斯的收入在第三季度增長了10%
斯克裏普斯網絡公司的有線電視收入有望達到1億美元
明年,在今年秋季推出額外的流媒體頻道後
辛辛那提-在政治廣告、轉播收入和斯克裏普斯網絡收入增長的推動下,E.W.斯克裏普斯公司(納斯達克:SSP)在2022年第三季度實現收入6.12億美元和部門利潤1.45億美元,同比分別增長10%和13%。
截至今天的選舉日,斯克裏普斯在2022年整個公司獲得了2.08億美元的中期選舉廣告收入,其中包括超過2018年中期創紀錄收入的當地媒體政治收入。由於政治廣告支出出人意料地從一些Scripps市場轉移,以及持續的宏觀經濟挑戰,該公司已將2022年自由現金流預期調整為約3.2億美元。
重點:
·斯克裏普斯網絡部門第三季度的收入高於預期,較2021年第三季度增長4%。隨着該部門在主要流媒體服務上推出更多頻道,聯網電視(CTV)收入同比增長57%。該部門預計明年CTV收入的年運行率將超過1億美元。
·與2021年第三季度核心廣告的強勁對比相比,Local Media實現了14%的收入增長,實現了6300萬美元的政治廣告收入和7%的轉播收入增長。斯克裏普斯約75%的訂户家庭將在2023年續費,這應該會帶來收入增長和利潤率擴大。
·由於成本管理的努力,儘管通脹不斷上升,但這兩個部門的支出都達到了預期。
·9月1日。29日,該公司宣佈成立斯克裏普斯新聞-這是一個新聞部門,將把Newsy、斯克裏普斯華盛頓分社和其他全國新聞資源的團隊整合到一個品牌下,使命是製作基於事實的無黨派報道。它將於1月1日在所有平臺上發佈。
·斯克裏普斯的免費電視項目--旨在促進數字電視天線的使用--於7月份啟動,已經對銷售產生了影響。來自領先的國家天線製造商的數據顯示,從第二季度到第三季度,斯克裏普斯開展營銷活動的13個市場的天線銷售額增長了30%。
·斯克裏普斯·霍華德基金會2022年的《如果你給孩子一本書…》Campaign在第七屆年度兒童掃盲活動中籌集了100萬美元,該活動將為全國各地的兒童提供20萬本書。該基金還從斯克裏普斯員工、斯克裏普斯家庭成員和觀眾那裏籌集了近50萬美元,以幫助佛羅裏達州西南部受颶風伊恩影響的人們。
斯克裏普斯在第三季度令人印象深刻的10%的收入增長在一定程度上是由公司的多平臺分銷戰略推動的--確保觀眾在任何他們看電視的地方都能找到我們的高質量節目內容。我們現在已經在主要的聯網電視服務中推出了我們的免費、廣告支持的電視(FAST)網絡,並在第三季度獲得了回報,Scripps Networks的收入預期強勁。我們才剛剛開始,預計這一戰略將以令人印象深刻的運行速度推動收入持續增長,“斯克裏普斯總裁兼首席執行官亞當·塞姆森表示。
在挑戰消費者支出和信心的經濟環境中,斯克裏普斯正在利用其在免費電視領域的領導地位,使公司和股東受益。付費電視價格正在上漲,訂閲點播服務的價格幾乎翻了一番,電視市場比以往任何時候都更令消費者困惑。它是
從我們最早的倡議的結果中可以清楚地看到,美國人正在尋求增加一個免費和容易的選擇--廣播電視。我們非常高興地看到我們的營銷努力開始增加天線的銷售。因為我們已經獲得了近三分之一的空中觀看,更多的天線使用意味着更多的消費者花時間在我們的九個Scripps網絡和我們的當地廣播電臺上。
在當地媒體,我們在中期選舉中實現了創紀錄的政治廣告收入,儘管我們在佛羅裏達州和蒙大拿州市場的關鍵競選支出低於我們的預期。我們知道,政治競選活動繼續在很大程度上依賴當地廣播公司與選民分享他們的信息,我們完全有信心,競選活動和政治行動委員會將在2024年總統選舉週期及以後回到我們身邊。“
經營業績
第三季度公司總收入為6.12億美元,比去年同期增長10%,即5690萬美元,這是因為我們的本地媒體部門的政治和轉播收入增加,以及斯克裏普斯網絡公司收入的增長。
部門、共享服務和公司的成本和支出為4.67億美元,高於去年同期的4.27億美元。
斯克裏普斯公司股東應佔收入為3370萬美元,合每股38美分。去年同期,該公司公佈的股東應佔持續運營收入為4580萬美元,合每股49美分。上一年季度的税前成本包括收購和相關整合成本251,000美元以及190萬美元的重組成本。此外,我們通過出售丹佛(KMGH)電視臺大樓獲得了3260萬美元的收益。這些項目增加了2290萬美元的持續業務收入,税後淨額,或每股25美分。
2022年第三季度業績與上一季度相比:
本地媒體
來自本地媒體的收入為3.78億美元,比去年同期增長了14%。
·核心廣告收入下降12%,至1.47億美元。
·政治收入為6320萬美元,而去年同期為710萬美元。
·轉播收入增長7.3%,達到1.65億美元。
部門支出增長4.9%,至2.79億美元,原因是網絡聯營費以及Scripps員工重返車站大樓工作,恢復更正常的運營程序的影響。
該部門的利潤為9960萬美元,而去年同期為6540萬美元。
斯克裏普斯網絡公司
斯克裏普斯網絡公司的收入為2.35億美元,比去年同期增長3.9%,反映出我們的網絡在有線電視平臺上的分銷範圍擴大。全國廣告市場的疲軟繼續影響着斯克裏普斯網絡公司的收入。
斯克裏普斯網絡公司的部門支出增加了14%,達到1.63億美元,這與該公司發展其全國網絡和不斷改進節目安排的戰略承諾一致。
該部門的利潤為7200萬美元,而去年同期為8330萬美元。
財務狀況
9月1日30,現金和現金等價物總額為3820萬美元,債務總額為30億美元。
在2022年期間,我們已經贖回了1.23億美元的優先票據的未償還本金,並額外支付了2500萬美元的定期貸款B。此外,我們在今年前9個月為定期貸款支付了1,400萬美元的強制性本金。
2022年迄今支付的優先股股息為3600萬美元。根據伯克希爾哈撒韋對斯克裏普斯的優先股投資條款,我們被禁止支付股息或回購我們的普通股,直到所有優先股被贖回。
年初至今的經營業績
以下是與截至9月1日的時期的比較。2021年30月:
2022年的收入為18億美元,而2021年的收入為17億美元。政治收入為9650萬美元,而前一年為1160萬美元。
部門、共享服務和公司的成本和支出為14億美元,高於去年同期的12億美元,反映了我們最近推出的無線網絡、對節目的持續投資、更高的從屬費用以及Scripps員工重返其電臺和辦公室工作的影響。
斯克裏普斯公司股東應佔收入為7260萬美元,或每股80美分。2022年期間的税前成本包括160萬美元的購置和相關整合費用,以及因贖回優先票據而獲得的120萬美元債務清償收益。上一年,斯克裏普斯公司股東應佔持續業務的收入為2630萬美元,或每股29美分。上一年的税前成本包括出售Triton帶來的8180萬美元收益、債務清償虧損1380萬美元、由於未償還普通股認股權證負債公允價值增加而產生的9910萬美元非現金調整、3560萬美元的收購和相關整合成本、940萬美元的重組成本以及出售丹佛(KMGH)電視臺大樓帶來的3260萬美元收益。這些項目使持續業務的税後收入減少5410萬美元,或每股減少62美分。
展望未來
我們的細分市場與2021年同期進行了比較。
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| | 2022年第四季度 |
地方媒體收入 | | 上調25%左右的範圍 |
本地媒體支出 | | 中位數-個位數百分比範圍 |
斯克裏普斯網絡公司收入 | | 向下中至高個位數百分比範圍 |
斯克裏普斯網絡費用 | | 關於平坦 |
共享服務和企業 | | 約2,100萬元 |
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| | 2022年全年 |
支付的利息 | | 約1.5億元 |
資本支出 | | 4500萬美元至5500萬美元之間 |
已繳納的税款 | | 約7,000萬元 |
折舊及攤銷 | | 約1.6億元 |
電話會議
E.W.斯克裏普斯公司的高級管理層將在上午9點舉行的電話會議上討論該公司的季度業績。今天是東部地區。要收看網絡直播,請訪問http://ir.scripps.com,並在“即將到來的活動”下找到鏈接。
要通過電話訪問電話會議,請撥打(844)291-6362(美國)或(409207-6975(國際)),並在通話開始前大約五分鐘給出接入碼6276117。投資者和分析師需要電話會議的名稱(“斯克裏普斯財報電話會議”)才能獲得訪問權限。允許公眾在只聽的基礎上訪問電話會議。
重播熱線將於東部時間11月8日中午至12月8日午夜開通。收看重播的國內電話號碼是(866)207-1041,國際電話號碼是(402)970-0847。兩個號碼的接入碼都是2402848。
電話會議的重播將存檔,並在電話會議之後的較長一段時間內在線提供。要收看音頻回放,請在通話約四個小時後訪問http://ir.scripps.com/,該鏈接可在該頁面的“音頻/視頻鏈接”下找到。
前瞻性陳述
本文檔包含與公司業務相關的、基於管理層當前預期的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述會受到某些風險、趨勢和不確定因素的影響,包括廣告需求和其他經濟狀況的變化,這些變化可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期大不相同。此類前瞻性陳述是截至本文件發表之日作出的,在評估時應瞭解其固有的不確定性。對可能導致實際結果和事件與此類前瞻性陳述大不相同的主要風險和不確定性的詳細討論包括在該公司提交給美國證券交易委員會的10-K表格中題為“風險因素”的部分。該公司沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發表後發生的事件或情況。
聯繫方式:
E·W·斯克裏普斯公司Carolyn Micheli,電話:513-977-3732,電子郵件:Carolyn.micheli@scripps.com
E·W·斯克裏普斯公司(納斯達克代碼:SSP)是一家多元化的媒體公司,致力於創造一個信息更豐富的世界。作為美國最大的地方電視廣播公司之一,斯克裏普斯為社區提供高質量、客觀的地方新聞報道,在41個市場經營着61家電視臺。斯克裏普斯電視網通過國家新聞媒體Court TV和Newsy以及廣受歡迎的娛樂品牌ION、Blip、Defy TV、GRIT、ION Mystery、Laff和TrueReal接觸到幾乎每一個美國人。斯克裏普斯是美國廣播頻譜的最大持有者。斯克裏普斯在華盛頓特區經營着一家屢獲殊榮的調查性報道新聞編輯部,他是斯克裏普斯全國拼寫大賽的長期負責人。成立於1878年的斯克裏普斯幾十年來一直秉持着這樣的座右銘:“給人光明,人們就會找到自己的路。”
E.W.斯克裏普斯公司
行動的結果
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| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位為千,每股數據除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 612,101 | | | $ | 555,243 | | | $ | 1,772,274 | | | $ | 1,661,241 | |
分部、共享服務和公司費用 | | (466,912) | | | (426,520) | | | (1,380,365) | | | (1,247,737) | |
收購和相關整合成本 | | — | | | (251) | | | (1,642) | | | (35,582) | |
重組成本 | | — | | | (1,872) | | | — | | | (9,436) | |
無形資產的折舊和攤銷 | | (39,565) | | | (42,086) | | | (120,329) | | | (122,344) | |
| | | | | | | | |
財產和設備處置收益(損失)淨額 | | (1,593) | | | 31,109 | | | (5,651) | | | 30,954 | |
運營費用 | | (508,070) | | | (439,620) | | | (1,507,987) | | | (1,384,145) | |
營業收入 | | 104,031 | | | 115,623 | | | 264,287 | | | 277,096 | |
利息支出 | | (41,917) | | | (41,013) | | | (114,427) | | | (126,905) | |
清償債務所得(損) | | — | | | — | | | 1,234 | | | (13,775) | |
固定收益養老金計劃收入(費用) | | 683 | | | (264) | | | 2,008 | | | (250) | |
出售Triton業務的收益 | | — | | | — | | | — | | | 81,784 | |
認股權證虧損 | | — | | | — | | | — | | | (99,118) | |
雜項,淨額 | | (494) | | | 674 | | | 1,269 | | | (6,884) | |
所得税前持續經營所得 | | 62,303 | | | 75,020 | | | 154,371 | | | 111,948 | |
所得税撥備 | | (16,055) | | | (16,654) | | | (44,018) | | | (48,866) | |
持續經營收入,税後淨額 | | 46,248 | | | 58,366 | | | 110,353 | | | 63,082 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | 332 | | | — | | | 6,827 | |
淨收入 | | 46,248 | | | 58,698 | | | 110,353 | | | 69,909 | |
優先股股息 | | (12,576) | | | (12,577) | | | (37,729) | | | (36,796) | |
E.W.斯克裏普斯公司股東應佔淨收益 | | $ | 33,672 | | | $ | 46,121 | | | $ | 72,624 | | | $ | 33,113 | |
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E·W·斯克裏普斯公司股東應佔普通股稀釋後每股淨收益: | | | | | | | | |
持續經營收入 | | $ | 0.38 | | | $ | 0.49 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.29 | |
非持續經營的收入 | | — | | | — | | | — | | | 0.08 | |
E·W·斯克裏普斯公司股東應佔普通股稀釋後每股淨收益: | | $ | 0.38 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.37 | |
| | | | | | | | |
加權平均稀釋後已發行股份 | | 85,324 | | | 90,131 | | | 88,197 | | | 86,902 | |
請參閲運營結果的説明。
持續經營和非持續經營的每股淨收益之和可能不等於報告的每股淨收益總額,因為兩者都是獨立計算的。
關於經營成果的説明
1.細分市場信息
我們根據我們的管理和內部報告結構以及我們的首席運營決策者做出資源分配決策的基礎來確定我們的業務部門。
我們的本地媒體部門包括我們的61家地方廣播電臺及其相關的數字業務。它由18個ABC附屬公司、11個NBC附屬公司、9個CBS附屬公司和4個福克斯附屬公司組成。我們還有12個CW附屬公司-4個全電站和8個多播電站;5個獨立電站和10個額外的低功率電站。我們的本地媒體部門的收入主要來自向地方、國家和政治廣告商銷售廣告,以及從有線電視運營商、電信公司、衞星運營商和過頭的虛擬MVPD獲得轉播費。
我們的Scripps Networks部門由九個國家電視網絡組成,通過免費的空中廣播、有線/衞星、聯網電視和數字分發,幾乎覆蓋了美國每個電視家庭。這些業務主要通過銷售廣告獲得收入。
我們各自的業務部門業績反映了我們當地廣播電視臺和我們的國家網絡之間的公司間運輸協議的影響。我們還將某些公司成本和費用的一部分分配給我們的業務部門,包括會計、採購、人力資源、員工福利和信息技術。這些公司間協議和分配通常是管理層商定的金額,可能不同於公平金額。
另一個分部標題彙總了我們的運營分部,這些分部太小,無法單獨報告。集中提供的服務的成本和未分配給業務部門的某些公司成本計入共享服務和公司成本。這些未分配的公司成本還將包括與上市公司相關的成本。公司資產主要是現金和現金等價物、主要用於公司目的的限制性現金、財產和設備以及遞延所得税。
我們的首席運營決策者評估我們業務部門的經營業績,並使用一種稱為部門利潤的衡量標準來決定將資源分配給我們的業務部門。分部利潤不包括利息、固定收益養老金計劃金額、所得税、折舊和攤銷、減值費用、剝離的經營實體、重組活動、投資結果和某些其他項目,這些項目是根據美國普遍接受的會計原則確定的。
關於我們的業務部門的經營業績信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | | 九個月結束 9月30日, | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 變化 | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | | | | | | | |
部門運營收入: | | | | | | | | | | | | |
本地媒體 | | $ | 378,438 | | | $ | 331,316 | | | 14.2 | % | | $ | 1,060,918 | | | $ | 968,734 | | | 9.5 | % |
斯克裏普斯網絡公司 | | 235,401 | | | 226,550 | | | 3.9 | % | | 713,398 | | | 678,945 | | | 5.1 | % |
其他 | | 2,594 | | | 1,207 | | | | | 10,638 | | | 24,378 | | | (56.4) | % |
部門間抵銷 | | (4,332) | | | (3,830) | | | 13.1 | % | | (12,680) | | | (10,816) | | | 17.2 | % |
總營業收入 | | $ | 612,101 | | | $ | 555,243 | | | 10.2 | % | | $ | 1,772,274 | | | $ | 1,661,241 | | | 6.7 | % |
| | | | | | | | | | | | |
部門利潤(虧損): | | | | | | | | | | | | |
本地媒體 | | $ | 99,607 | | | $ | 65,391 | | | 52.3 | % | | $ | 234,742 | | | $ | 185,971 | | | 26.2 | % |
斯克裏普斯網絡公司 | | 71,984 | | | 83,327 | | | (13.6) | % | | 230,357 | | | 282,847 | | | (18.6) | % |
其他 | | (6,791) | | | (2,227) | | | | | (12,253) | | | 513 | | | |
共享服務和企業 | | (19,611) | | | (17,768) | | | 10.4 | % | | (60,937) | | | (55,827) | | | 9.2 | % |
收購和相關整合成本 | | — | | | (251) | | | | | (1,642) | | | (35,582) | | | |
重組成本 | | — | | | (1,872) | | | | | — | | | (9,436) | | | |
無形資產的折舊和攤銷 | | (39,565) | | | (42,086) | | | | | (120,329) | | | (122,344) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
財產和設備處置收益(損失)淨額 | | (1,593) | | | 31,109 | | | | | (5,651) | | | 30,954 | | | |
利息支出 | | (41,917) | | | (41,013) | | | | | (114,427) | | | (126,905) | | | |
清償債務所得(損) | | — | | | — | | | | | 1,234 | | | (13,775) | | | |
固定收益養老金計劃收入(費用) | | 683 | | | (264) | | | | | 2,008 | | | (250) | | | |
出售Triton業務的收益 | | — | | | — | | | | | — | | | 81,784 | | | |
認股權證虧損 | | — | | | — | | | | | — | | | (99,118) | | | |
雜項,淨額 | | (494) | | | 674 | | | | | 1,269 | | | (6,884) | | | |
所得税前持續經營所得 | | $ | 62,303 | | | $ | 75,020 | | | | | $ | 154,371 | | | $ | 111,948 | | | |
我們本地媒體部門的經營業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | | 九個月結束 9月30日, | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 變化 | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | | | | | | | |
部門運營收入: | | | | | | | | | | | | |
核心廣告 | | $ | 146,899 | | | $ | 167,294 | | | (12.2) | % | | $ | 461,907 | | | $ | 480,388 | | | (3.8) | % |
政治 | | 63,183 | | | 7,087 | | | | | 92,960 | | | 11,591 | | | |
轉播費和運輸費 | | 164,742 | | | 153,466 | | | 7.3 | % | | 495,450 | | | 465,486 | | | 6.4 | % |
其他 | | 3,614 | | | 3,469 | | | 4.2 | % | | 10,601 | | | 11,269 | | | (5.9) | % |
總營業收入 | | 378,438 | | | 331,316 | | | 14.2 | % | | 1,060,918 | | | 968,734 | | | 9.5 | % |
細分市場成本和支出: | | | | | | | | | | | | |
僱員補償及福利 | | 106,341 | | | 109,557 | | | (2.9) | % | | 316,311 | | | 323,846 | | | (2.3) | % |
編程 | | 123,983 | | | 110,376 | | | 12.3 | % | | 361,433 | | | 330,304 | | | 9.4 | % |
其他費用 | | 48,507 | | | 45,992 | | | 5.5 | % | | 148,432 | | | 128,613 | | | 15.4 | % |
總成本和費用 | | 278,831 | | | 265,925 | | | 4.9 | % | | 826,176 | | | 782,763 | | | 5.5 | % |
分部利潤 | | $ | 99,607 | | | $ | 65,391 | | | 52.3 | % | | $ | 234,742 | | | $ | 185,971 | | | 26.2 | % |
我們斯克裏普斯網絡部門的經營業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | | 九個月結束 9月30日, | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 變化 | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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總營業收入 | | $ | 235,401 | | | $ | 226,550 | | | 3.9 | % | | $ | 713,398 | | | $ | 678,945 | | | 5.1 | % |
細分市場成本和支出: | | | | | | | | | | | | |
僱員補償及福利 | | 30,227 | | | 26,361 | | | 14.7 | % | | 89,669 | | | 73,160 | | | 22.6 | % |
編程 | | 84,562 | | | 76,398 | | | 10.7 | % | | 254,340 | | | 202,676 | | | 25.5 | % |
其他費用 | | 48,628 | | | 40,464 | | | 20.2 | % | | 139,032 | | | 120,262 | | | 15.6 | % |
總成本和費用 | | 163,417 | | | 143,223 | | | 14.1 | % | | 483,041 | | | 396,098 | | | 21.9 | % |
分部利潤 | | $ | 71,984 | | | $ | 83,327 | | | (13.6) | % | | $ | 230,357 | | | $ | 282,847 | | | (18.6) | % |
2.簡明綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 自.起 9月30日, 2022 | | 截至2021年12月31日 |
| | | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 38,223 | | | $ | 66,223 | |
受限現金 | | — | | | 34,257 | |
其他流動資產 | | 614,624 | | | 601,801 | |
| | | | |
| | | | |
流動資產總額 | | 652,847 | | | 702,281 | |
投資 | | 25,200 | | | 21,632 | |
財產和設備 | | 436,789 | | | 456,945 | |
經營性租賃使用權資產 | | 111,583 | | | 124,821 | |
商譽 | | 2,920,466 | | | 2,913,384 | |
其他無形資產 | | 1,845,508 | | | 1,910,311 | |
編程 | | 413,733 | | | 510,316 | |
| | | | |
雜類 | | 19,098 | | | 18,624 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 6,425,224 | | | $ | 6,658,314 | |
| | | | |
負債和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 86,683 | | | $ | 83,931 | |
未賺取收入 | | 32,837 | | | 20,000 | |
長期債務的當期部分 | | 18,612 | | | 18,612 | |
應計費用和其他流動負債 | | 329,344 | | | 389,337 | |
| | | | |
| | | | |
流動負債總額 | | 467,476 | | | 511,880 | |
長期債務(減去流動部分) | | 2,977,724 | | | 3,129,393 | |
其他負債(減去流動部分) | | 920,813 | | | 1,046,607 | |
| | | | |
總股本 | | 2,059,211 | | | 1,970,434 | |
負債和權益總額 | | $ | 6,425,224 | | | $ | 6,658,314 | |
3.每股收益(EPS)
有權獲得股息或股息等價物的基於股票支付的未授予獎勵,如我們的RSU,在計算每股收益時被視為參與證券。在兩級法下,我們將淨收益的一部分分配給這些參與的證券,因此,在普通股每股收益的計算中不包括這部分收入。我們不會將損失分攤給參與的證券。
下表列出了基本和稀釋加權平均流通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
分子(代表基本每股收益和稀釋後每股收益) | | | | | | | | |
持續經營收入,税後淨額 | | $ | 46,248 | | | $ | 58,366 | | | $ | 110,353 | | | $ | 63,082 | |
| | | | | | | | |
分配給RSU的收入減少 | | (885) | | | (1,337) | | | (1,831) | | | (738) | |
優先股股息減少 | | (12,576) | | | (12,577) | | | (37,729) | | | (36,796) | |
基本每股收益和稀釋後每股收益的分子 | | $ | 32,787 | | | $ | 44,452 | | | $ | 70,793 | | | $ | 25,548 | |
分母 | | | | | | | | |
基本加權平均流通股 | | 83,360 | | | 82,482 | | | 83,141 | | | 82,258 | |
稀釋證券的影響 | | 1,964 | | | 7,649 | | | 5,056 | | | 4,644 | |
稀釋加權平均流通股 | | 85,324 | | | 90,131 | | | 88,197 | | | 86,902 | |
4.非公認會計原則信息
除了根據公認會計原則編制的業績外,這份收益新聞稿還討論了自由現金流,這是管理層和公司董事會用來評估業務業績的非公認會計準則的業績衡量標準。我們還認為,非GAAP衡量標準為投資者提供了有用的信息,使他們能夠從管理層的角度看待我們的業務,這是行業分析師、投資者和貸款人經常使用的一種衡量廣播公司估值的衡量標準。
自由現金流計算為非GAAP調整後EBITDA(定義如下),加上從FCC收到的重新打包支出、減去資本支出、優先股股息、利息支付、已支付(退還)的所得税和對已定義退休計劃的強制性繳款。
經調整的EBITDA按持續經營收入(虧損)、税項淨額加上所得税支出(收益)、利息支出、債務清償虧損(收益)、固定收益養老金計劃支出(收益)、基於股份的薪酬成本、折舊、無形資產攤銷、業務和資產處置的虧損(收益)、按市價計價的損失(收益)、收購和整合成本、重組費用和某些其他雜項項目計算。
根據公認會計原則,這些非公認會計原則計量與可比財務計量的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
持續經營收入,税後淨額 | | $ | 46,248 | | | $ | 58,366 | | | $ | 110,353 | | | $ | 63,082 | |
所得税撥備 | | 16,055 | | | 16,654 | | | 44,018 | | | 48,866 | |
利息支出 | | 41,917 | | | 41,013 | | | 114,427 | | | 126,905 | |
清償債務的損失(收益) | | — | | | — | | | (1,234) | | | 13,775 | |
固定收益養老金計劃費用(收入) | | (683) | | | 264 | | | (2,008) | | | 250 | |
基於股份的薪酬成本 | | 3,902 | | | 3,627 | | | 17,785 | | | 18,328 | |
折舊 | | 15,340 | | | 14,939 | | | 46,522 | | | 43,309 | |
無形資產攤銷 | | 24,225 | | | 27,147 | | | 73,807 | | | 79,035 | |
財產和設備處置淨額損失(收益) | | 1,593 | | | (31,109) | | | 5,651 | | | (30,954) | |
收購和相關整合成本 | | — | | | 251 | | | 1,642 | | | 35,582 | |
重組成本 | | — | | | 1,872 | | | — | | | 9,436 | |
出售Triton業務的收益 | | — | | | — | | | — | | | (81,784) | |
認股權證虧損 | | — | | | — | | | — | | | 99,118 | |
雜項,淨額 | | 494 | | | (674) | | | (1,269) | | | 6,884 | |
調整後的EBITDA | | 149,091 | | | 132,350 | | | 409,694 | | | 431,832 | |
資本支出 | | (9,124) | | | (16,146) | | | (34,079) | | | (46,197) | |
FCC重新包裝的收益 | | 908 | | | 4,008 | | | 2,650 | | | 18,198 | |
| | | | | | | | |
優先股股息 | | (12,000) | | | (12,000) | | | (36,000) | | | (33,067) | |
支付的利息 | | (55,611) | | | (55,888) | | | (123,788) | | | (110,816) | |
已繳納的所得税,扣除税收補償後的淨額 | | (9,729) | | | (3,746) | | | (56,507) | | | (57,961) | |
對已確定退休計劃的強制性供款 | | (247) | | | (12,305) | | | (753) | | | (24,860) | |
自由現金流 | | $ | 63,288 | | | $ | 36,273 | | | $ | 161,217 | | | $ | 177,129 | |
調整後的綜合補充資料
由於ION收購對我們部門經營業績的影響,併為了提供有意義的期間比較,我們在調整後的綜合基礎上為某些財務結果提供補充的非GAAP(公認會計原則)信息。調整後的綜合財務結果的編制方法是,在報告的最早期間,將被收購的ION電視臺的歷史收入、員工薪酬和福利、節目製作和其他支出的影響計入斯克裏普斯網絡部門報告的歷史收入、員工薪酬和福利、節目製作和其他支出標題。這些歷史結果是根據某些公司間的調整和其他影響進行調整的,這些調整和其他影響可能是由於截至最早期間在斯克裏普斯所有下運營的公司造成的。
管理層使用經調整的合併非公認會計原則補充信息來評估公司的分部業績。因此,該公司認為,提出的非GAAP衡量標準向投資者提供了有用的信息,使他們能夠從管理層的角度來看待公司的業務,便於比較不同歷史時期的斯克裏普斯網絡公司的業績,並將重點放在我們部門潛在的持續經營業績上。
該公司使用調整後的合併非GAAP補充信息來補充在GAAP歷史基礎上列報的財務信息。這種非GAAP補充信息不得與相關的GAAP措施分開考慮,或作為相關GAAP措施的替代,只能與以GAAP為基礎列報的財務信息一起閲讀。
下列補充資料所載的經調整綜合財務結果僅供參考。這些結果並不一定反映出如果收購ION發生在2021年1月1日,Scripps的歷史結果會是什麼。這一信息也不一定表明合併後實體未來的業務結果。
經調整的合併財務信息不是根據美國證券交易委員會S-X規則第11條編制的形式信息,根據第11條編制的信息將導致顯著不同的列報方式。
斯克裏普斯網絡調整後的合併部門利潤
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | | | 九個月結束 9月30日, | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 變化 | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| | | | | | | | | | | | |
總營業收入 | | $ | 235,401 | | | $ | 226,550 | | | 3.9 | % | | $ | 713,398 | | | $ | 685,667 | | | 4.0 | % |
細分市場成本和支出: | | | | | | | | | | | | |
僱員補償及福利 | | 30,227 | | | 26,361 | | | 14.7 | % | | 89,669 | | | 74,308 | | | 20.7 | % |
編程 | | 84,562 | | | 76,398 | | | 10.7 | % | | 254,340 | | | 204,711 | | | 24.2 | % |
其他費用 | | 48,628 | | | 40,464 | | | 20.2 | % | | 139,032 | | | 120,818 | | | 15.1 | % |
總成本和費用 | | 163,417 | | | 143,223 | | | 14.1 | % | | 483,041 | | | 399,837 | | | 20.8 | % |
分部利潤 | | $ | 71,984 | | | $ | 83,327 | | | (13.6) | % | | $ | 230,357 | | | $ | 285,830 | | | (19.4) | % |
非公認會計準則對賬
以下是斯克裏普斯網絡部門歷史報告的收入和部門利潤與收購ION後斯克裏普斯網絡部門調整後的綜合收入和調整後的綜合部門利潤的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
Scripps Networks的運營收入,如報告所示 | | $ | 235,401 | | | $ | 226,550 | | | $ | 713,398 | | | $ | 678,945 | |
離子採集 | | — | | | — | | | — | | | 6,722 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
斯克裏普斯網絡公司調整後的綜合營業收入 | | $ | 235,401 | | | $ | 226,550 | | | $ | 713,398 | | | $ | 685,667 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
據報道,Scripps Networks部門利潤 | | $ | 71,984 | | | $ | 83,327 | | | $ | 230,357 | | | $ | 282,847 | |
離子採集 | | — | | | — | | | — | | | 2,983 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
斯克裏普斯網絡調整後的合併部門利潤 | | $ | 71,984 | | | $ | 83,327 | | | $ | 230,357 | | | $ | 285,830 | |