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投資者聯繫人：凱瑟琳·格里森電話：(317)273-9284電子郵件：kathryn.grissom@elancoah.com
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Elanco動物健康報告2022年第三季度業績
| • | 2022年第三季度財務業績 |
| ◦ | 營收10.28億美元 |
| ◦ | 報告淨虧損4900萬美元，調整後淨收益9600萬美元 |
| ◦ | 調整後的EBITDA為2.05億美元，佔收入的19.9% |
| ◦ | 報告每股收益為0.10美元，調整後每股收益為0.20美元 |
| ◦ | 淨槓桿率降至調整後EBITDA的5.2倍 |
| • | 更新2022年全年指導，以反映當前的假設： |
| ◦ | 收入為4385至44.30億美元 |
| ◦ | Reported Net Loss of $(82) to $(57) million, Reported diluted EPS of $(0.17) to $(0.12) |
| ◦ | Adjusted EPS of $1.01 to $1.07, Adjusted EBITDA of $1,010 to $1,045 million |
| ◦ | 2022年底調整後EBITDA的淨槓桿率預計為5.2倍至5.3倍 |
| • | 開始向美國FDA提交廣譜寄生蟲藥，預計將在12個月至18個月內獲得批准；預計首個治療貓科糖尿病的SGLT-2產品將獲得批准，並有條件地在2022年底或2023年初批准首個治療細小病毒的單抗治療。 |
格林菲爾德，IN(2022年11月8日)-Elanco Animal Health Inc.(紐約證券交易所股票代碼：ELAN)今天公佈了2022年第三季度的財務業績，提供了2022年第四季度的指導，並更新了2022年全年的指導。
Elanco的創新、產品組合和生產力 (IPP)戰略和在動物保健行業的領導地位為我們創造持續的價值奠定了基礎。雖然我們在第三季度繼續面臨背線壓力，但我們實現了5%的調整後每股收益增長，將調整後的EBITDA利潤率擴大了120個基點 ，並減少了近1.7億美元的總債務。Elanco團隊專注於執行、推進管道、推動市場份額、價格增長，並加快我們的系統集成。與我們8月份的假設相比，環境狀況已經惡化，導致我們下調了全年財務預期，以反映更多的外匯逆風、全球經濟放緩進一步影響歐洲和美國寵物零售市場，以及新冠肺炎關閉在中國的持續影響。
重要的是，我們的研發團隊在流水線上取得了顯著進展。我們預計，到2024年上半年，將有五種具有轟動潛力的產品在美國獲得批准-Experior，其收入比第二季度翻了一番，我們的犬細小病毒單克隆抗體，我們的廣譜寄生蟲劑，以及我們的兩項皮膚科資產。我們特別展望2023年，除了我們的細小病毒產品外，我們 預計多種創新的寵物產品將獲得批准，包括首個治療貓糖尿病的SLGT-2抑制劑產品百士得和至少三種非處方寵物零售產品。“
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財務亮點
第三季度業績 (百萬美元，每股除外) | 2022 | 2021 | 更改(%) | CER(1)更改(%) | ||||||||||||
| 寵物健康 | $ | 471 | $ | 527 | (11 | )% | (7 | )% | ||||||||
| 農場動物 | $ | 545 | $ | 583 | (7 | )% | 0 | % | ||||||||
| 黃牛 | $ | 227 | $ | 250 | (9 | )% | (4 | )% | ||||||||
| 家禽 | $ | 176 | $ | 179 | (2 | )% | 6 | % | ||||||||
| 豬 | $ | 95 | $ | 110 | (14 | )% | (6 | )% | ||||||||
| 水瓶 | $ | 47 | $ | 44 | 7 | % | 18 | % | ||||||||
| 代工製造 | $ | 12 | $ | 21 | (43 | )% | (36 | )% | ||||||||
| 總收入 | $ | 1,028 | $ | 1,131 | (9 | )% | (4 | )% | ||||||||
| 報告淨虧損 | $ | (49 | ) | $ | (104 | ) | 53 | % | ||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 205 | $ | 211 | (3 | )% | ||||||||||
| 報告的每股收益 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.21 | ) | 52 | % | ||||||||
| 調整後每股收益 | $ | 0.20 | $ | 0.19 | 5 | % | ||||||||||
(1)CER=不變匯率，代表不受匯率影響的增長率。
已對上一年農場動物物種收入進行了某些重新分類，以符合本年度的列報。
由於四捨五入，數字可能無法相加。
2022年第三季度的收入為10.28億美元，與2021年第三季度相比，在報告的基礎上下降了9%，或者剔除了匯率的不利影響，下降了4%。
寵物健康的收入為4.71億美元，在報告的基礎上下降了11%，不包括匯率的不利影響，下降了7%。 該季度的價格比價格上漲了4%。優勢®產品系列貢獻了1.01億美元，在報告的基礎上下降了17%，即1,500萬美元，不包括匯率的不利影響下降了13%。Seresto 貢獻了4300萬美元，在報告的基礎上下降了19%，即800萬美元，不包括對匯率的不利影響，下降了14%。第三季度，不包括匯率的不利影響，全球經濟狀況惡化影響歐洲和美國零售渠道的寄生蟲劑產品，以及某些寄生蟲劑產品面臨的競爭壓力，導致銷量下降，但我們全球痛苦投資組合的增長部分抵消了這一影響。
農場動物收入為5.45億美元，在報告的基礎上下降了7%，剔除了匯率的不利影響後持平，價格上漲了3%。第三季度，剔除匯率的不利影響，對家禽產品的需求增加和水產產品組合的強勁勢頭被某些美國牛疫苗的供應限制和國際市場(特別是亞洲市場)生豬需求的下降所抵消。
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合同製造 收入為1,200萬美元，剔除匯率的不利影響後下降43%或36%，這主要是由將製造基地出售給TriRx所推動的。
2022年第三季度報告和調整後的毛利潤為5.56億美元，佔收入的54.1% 。毛利潤佔收入的百分比在報告的基礎上下降了150個基點，在調整後的基礎上下降了160個基點，這主要是由通脹和不利的產品組合推動的，但部分抵消了我們整個製造基地的生產率努力 和價格上漲。
2022年第三季度的總運營費用為3.76億美元。營銷、銷售和管理費用下降13%，至2.98億美元，研發費用下降17%，至7800萬美元。總運營費用的下降主要是由於整個業務的嚴格成本管理、2021年重組活動實現的成本節約、研發生產率的提高、促銷支出的減少以及匯率的影響，但部分被較高的法律費用所抵消。
資產減值、重組和其他特別費用在2022年第三季度為2600萬美元，而2021年第三季度為1.11億美元。2022年第三季度記錄的費用主要與實施新系統、計劃和流程相關的成本有關，因為拜耳整合了動物健康 。從2023年年中到2023年第二季度初，一體化加速上線。
2022年第三季度報告的淨利息支出為6,000萬美元，與2021年第三季度持平。2022年4月部分償還公司優先票據的影響 被利率上升對浮動利率債務的影響和公司部分定期貸款B報廢時記錄的債務清償損失的影響所抵消。調整後的淨利息支出為5800萬美元，比2021年第三季度 減少200萬美元。
報告的有效税率從2021年第三季度的20.0%降至2022年第三季度的負17.1%，這主要是由於Elanco利潤的管轄地點。 調整後的有效税率從2021年第三季度的23.5%降至2022年第三季度的16.7%，主要受Elanco利潤的管轄地點的推動。
在報告的基礎上，2022年第三季度的淨虧損為4900萬美元和每股攤薄虧損0.10美元，而2021年同期的淨虧損為1.04億美元和每股攤薄虧損0.21美元。 在調整後的基礎上，2022年第三季度的淨收益為9600萬美元，比2021年第三季度增長3%，或每股攤薄虧損0.20美元，與2021年同期相比增長5%。
2022年第三季度調整後的EBITDA為2.05億美元，與2021年第三季度相比下降了3%。調整後的EBITDA佔收入的比例為19.9%，而2021年第三季度為18.7%，增長了120個基點。
營運資金和資產負債表
2022年第三季度運營現金流為1.89億美元 ，而2021年第三季度為8900萬美元。2022年第三季度運營現金的增加反映了報告的淨虧損減少，並受益於7300萬美元的現金利率互換結算淨額。和解協議在2022年第三季度提供了現金收益 ，隨着現金增長的逆轉，這將對未來四年的運營現金流產生負面影響。
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截至2022年9月30日，Elanco的淨槓桿率為調整後EBITDA的5.2倍，與2022年6月30日相比下降了0.1倍，這是由於淨債務減少和調整後的EBITDA更好。Elanco預計， 年底調整後的EBITDA淨槓桿率將在5.2倍至5.3倍之間。
有關非GAAP衡量標準的更多詳細信息，請參閲本新聞稿後面的《向選定的非GAAP調整後信息表報告的GAAP對賬》。
選擇自上次收入電話會議以來的業務要點
| • | 開始向美國FDA提交廣譜殺寄生蟲產品，預計將在12至18個月內獲得批准。 |
| • | 在美國推出Advantage XD Cat，這是一種非處方藥局部解決方案，可在單個 應用程序中提供兩個月的跳蚤保護。 |
| • | 發佈2021年環境、社會和治理報告，強調在健康目的™目標方面取得的進展。 |
財務指導
Elanco正在更新2022年全年的財務指導，摘要 如下：
2022年全年 (百萬美元，每股除外) | 八月 導向 | 11月 指導 | |||||||||||||||
| 收入 | $ | 4,465 | 至 | $ | 4,550 | $ | 4,385 | 至 | $ | 4,430 | |||||||
| 報告淨收益(虧損) | $ | (48 | ) | 至 | $ | (15 | ) | $ | (82 | ) | 至 | $ | (57 | ) | |||
| 調整後的EBITDA | $ | 1,060 | 至 | $ | 1,100 | $ | 1,010 | 至 | $ | 1,045 | |||||||
| 報告的每股收益 | $ | (0.10 | ) | 至 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.17 | ) | 至 | $ | (0.12 | ) | |||
| 調整後每股收益 | $ | 1.06 | 至 | $ | 1.13 | $ | 1.01 | 至 | $ | 1.07 | |||||||
Elanco將其全年收入指引 中值下調約1億美元，以反映與8月份的預期相比不斷惡化的宏觀經濟和環境壓力，包括美元持續走強、中國持續封鎖新冠肺炎 對經濟的影響，以及全球經濟放緩對歐洲和美國寵物零售市場的影響。2022年全年，與2021年相比，匯率的不利影響預計約為2.25億美元，或5%，比8月份的指引增加 2000萬美元。該公司更新了報告淨收益、調整後的EBITDA、報告的每股收益和調整後的每股收益的指引，以反映美元走強和收入減少的預期影響。
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我們的收入指引減少了1億美元 反映了我們對環境條件的最新假設。在歐洲，我們的業務在2022年上半年增長了1%，但在第三季度下降了9%，原因是該地區的經濟放緩影響了消費者行為。8月份，我們預計中國全年將下降1%，但新冠肺炎持續停擺和蛋白質生產商盈利壓力的影響 導致我們將預期更新為下降16%至18%。儘管當前存在這些全球經濟挑戰，以及匯率的不利影響，但我們仍然有信心有能力隨着時間的推移擴大利潤率，產生現金償還債務， 併為市場帶來差異化創新，“執行副總裁兼首席財務官Todd Young表示。
此外，Elanco還為2022年第四季度提供財務指導，摘要如下：
2022年第四季度 (百萬美元，每股除外) | 導向 | ||||||||
| 收入 | $ | 955 | 至 | $ | 1,000 | ||||
| 報告淨收益(虧損) | $ | (59 | ) | 至 | $ | (34 | ) | ||
| 調整後的EBITDA | $ | 165 | 至 | $ | 200 | ||||
| 報告的每股收益 | $ | (0.12 | ) | 至 | $ | (0.07 | ) | ||
| 調整後每股收益 | $ | 0.10 | 至 | $ | 0.16 | ||||
2022年第四季度，該公司預計與2021年第四季度相比，由於匯率的不利影響，收入逆風約為7000萬美元。
財務指導反映了截至2022年10月下旬的匯率。
有關指導的更多細節，包括對非GAAP調整後的對賬的GAAP報告 ，包含在本新聞稿的財務表格中，並將在今天上午的公司 電話會議上討論。
網絡直播和電話會議詳情
Elanco將於上午8點主持網絡直播和電話會議。今天東部時間，公司高管將回顧第三季度的財務和運營業績，討論第四季度和2022年全年的財務指導，並回答分析師的問題。投資者、分析師、媒體成員和公眾可以通過訪問https://investor.elanco.com的Elanco網站並選擇活動和演示文稿來獲取網絡直播和相應的幻燈片。 網絡直播的重播將被存檔，並在活動結束幾小時後在該公司的網站https://investor.elanco.com/investor/events-and-presentations.上提供
關於埃蘭科
Elanco動物健康公司(紐約證券交易所股票代碼： Elan)是動物健康領域的全球領導者，致力於創新和提供產品和服務，以預防和治療農場動物和寵物的疾病 ，為農民、寵物主人、獸醫、利益相關者和整個社會創造價值。憑藉近70年的動物健康傳統，我們致力於幫助我們的客户改善他們照料的動物的健康，同時 也對我們的當地和全球社區產生了重大影響。在Elanco，我們的動力來自於我們對食物和豐富生活的陪伴的願景，以及我們的Elanco Healthy Purpose™可持續發展/可持續發展框架-所有這些都是為了促進動物、人類和地球的健康。欲瞭解更多信息，請訪問www.elanco.com。
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關於前瞻性陳述的警告性聲明
本新聞稿包含符合1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節含義的前瞻性陳述，包括但不限於有關產品發佈和此類產品的收入、我們2022年全年和第四季度的指導和長期預期、我們對債務水平的預期以及對我們行業和我們的運營、業績和財務狀況的預期，尤其包括與我們的業務、增長戰略、分銷戰略、產品開發努力和未來費用有關的陳述。
前瞻性陳述基於我們目前對我們的業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關， 從本質上講，它們會受到難以預測的內在不確定性、風險和環境變化的影響。因此，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括地區、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括但不限於：
| • | 競爭加劇，包括仿製藥的競爭； |
| • | 在獸醫實踐、動物衞生技術和動物源性蛋白替代品方面的顛覆性創新和進步的影響； |
| • | 改變對農場動物使用抗生素的監管限制； |
| • | 我們實施業務戰略或實現目標成本效益和毛利率改善的能力； |
| • | 鞏固我們的客户和分銷商； |
| • | 由家畜攜帶的傳染病的暴發； |
| • | 新冠肺炎全球衞生疫情對我們的運營、供應鏈、客户需求和流動性的影響； |
| • | 涉及俄羅斯和烏克蘭的衝突對我們的業務和全球經濟狀況的潛在影響； |
| • | 我們的研發和授權工作取得了成功； |
| • | 誤用、標籤外或假冒使用我們的產品； |
| • | 意想不到的安全、質量或療效問題以及與我們產品相關的已確定問題的影響； |
| • | 由於季節性和其他因素的影響，我們的業務結果會出現波動； |
| • | 天氣條件和自然資源可獲得性的影響； |
| • | 與修改外貿政策有關的風險； |
| • | 與匯率波動有關的風險； |
| • | 我們對頂級產品成功的依賴； |
| • | 客户面臨的成本上升和客户收入減少的影響； |
| • | 原材料供應不足或成本大幅增加； |
| • | 使用替代分銷渠道，以及對渠道分銷商銷售增加或減少導致我們收入波動的影響 ； |
| • | 與商譽或可識別無形資產減記有關的風險； |
| • | 與動物評估有關的風險； |
| • | 製造問題和產能失衡； |
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| • | 訴訟、監管調查和其他法律事項的影響，包括對我們聲譽的風險，以及我們的保險單可能不足以保護我們免受此類事項影響的風險； |
| • | 監管機構採取的行動，包括其對產品安全研究的解釋； |
| • | 與税費或風險敞口有關的風險； |
| • | 與環境、健康和安全法律法規有關的風險； |
| • | 與我們在國外市場的存在有關的風險； |
| • | 挑戰我們的知識產權或我們涉嫌侵犯他人的權利； |
| • | 我們對尖端信息技術和基礎設施的依賴以及信息技術系統遭到破壞的影響 ； |
| • | 加強監管或減少與農場動物有關的財政支持的影響； |
| • | 勞資糾紛、罷工、停工、關鍵人員或高技能員工流失的不利影響； |
| • | 與資金不足的養卹金計劃負債有關的風險； |
| • | 我們完成收購併成功整合我們收購的業務的能力，包括KindredBio和拜耳(拜耳動物健康)的動物保健業務。 |
| • | 我們的鉅額債務對我們業務的影響，包括我們債務協議中的限制，這將限制我們的經營靈活性 ；以及 |
| • | 與我們的組成文件中的某些治理條款相關的風險。 |
有關可能導致實際 結果與前瞻性陳述大不相同的其他因素信息，請參閲該公司提交給美國證券交易委員會的最新Form 10-K和Form 10-Q 。儘管我們試圖確定重要的風險因素，但可能存在我們目前未知或我們目前認為不是實質性因素的其他風險因素，這些因素可能會導致實際結果和發展與本新聞稿中包含的前瞻性聲明中或暗示的情況大不相同 。如果這些風險中的任何一項成為現實， 或者如果前瞻性陳述中的任何上述假設被證明是不正確的，實際結果和發展可能與本新聞稿中包含的前瞻性陳述中所做或暗示的情況大不相同。我們告誡您不要依賴任何 前瞻性聲明，這些前瞻性聲明也應與本新聞稿其他部分包含的其他警告性聲明一起閲讀 。我們在本新聞稿中所作的任何前瞻性陳述僅限於截止日期。可能導致我們的實際結果不同的因素或事件 可能會不時出現，我們無法預測所有這些因素或事件。除非法律另有要求，否則我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來發展 還是其他原因。對本期和之前任何期間的業績進行比較，不是為了表達任何未來趨勢或未來業績的跡象，除非明確表示，應將其視為歷史數據。
非公認會計準則財務計量的使用：
我們使用非GAAP財務指標，如不包括匯率影響的收入、調整後的不變貨幣收入增長、EBITDA、EBITDA利潤率、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、 調整後的淨收入(虧損)、調整後的每股收益、調整後的毛利、調整後的毛利率和淨債務槓桿，以評估和分析我們的 運營結果和趨勢，如本新聞稿後面的對帳表中更詳細地説明的那樣。
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我們相信這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用 因為它們為我們的經營業績提供了更大的透明度。非GAAP財務指標和報告的GAAP財務指標的對賬包含在本新聞稿隨附的表格中，併發布在我們的網站www.elanco.com上。與美國GAAP結果相比，使用此類非GAAP指標的主要重大限制包括： (I)它們可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標相比較，包括我們行業的那些公司；(Ii)它們 不包括財務信息和事件，例如收購或攤銷無形資產的影響，一些人可能認為 在評估我們的業績、價值或未來前景時很重要，(Iii)它們排除了未來可能繼續發生 的項目或項目類型，以及(Iv)它們可能不排除所有不尋常或非經常性項目，這可能會增加或減少這些措施，投資者可能認為這些措施與我們的長期運營無關。這些非GAAP指標不是，也不應被視為美國GAAP報告指標的替代品。我們鼓勵投資者全面審查我們的未經審計的簡明合併財務報表，並提醒投資者使用美國GAAP衡量標準作為評估我們的業績、價值和未來前景的主要手段，並將非GAAP衡量標準作為補充衡量標準。
某些資料的可得性
我們使用我們的網站向投資者、客户、員工和其他對Elanco感興趣的人披露重要的公司信息。我們鼓勵投資者定期訪問我們的網站，瞭解有關Elanco的重要信息 。
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Elanco動物保健公司
未經審計的經營簡明合併報表
(以百萬為單位的美元和股票，每股數據除外)
| 截至 9月30日的三個月， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 1,028 | $ | 1,131 | $ | 3,430 | $ | 3,652 | ||||||||
| 成本、費用和其他： | ||||||||||||||||
| 銷售成本 | 472 | 502 | 1,465 | 1,622 | ||||||||||||
| 研發 | 78 | 94 | 241 | 277 | ||||||||||||
| 市場營銷、銷售和管理 | 298 | 342 | 961 | 1,075 | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 128 | 141 | 398 | 417 | ||||||||||||
| 資產減值、重組及其他特別費用 | 26 | 111 | 158 | 518 | ||||||||||||
| 扣除資本化利息後的利息支出 | 60 | 60 | 179 | 181 | ||||||||||||
| 其他費用，淨額 | 8 | 11 | 17 | 8 | ||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) | $ | (42 | ) | $ | (130 | ) | $ | 11 | $ | (446 | ) | |||||
| 所得税 | 7 | (26 | ) | 34 | (71 | ) | ||||||||||
| 淨虧損 | $ | (49 | ) | $ | (104 | ) | $ | (23 | ) | $ | (375 | ) | ||||
| 每股虧損： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.21 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.77 | ) | ||||
| 稀釋 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.21 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.77 | ) | ||||
| 加權平均流通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | 488.4 | 487.3 | 488.3 | 487.1 | ||||||||||||
| 稀釋 | 488.4 | 487.3 | 488.3 | 487.1 | ||||||||||||
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Elanco動物保健公司
將GAAP報告與選定的非GAAP調整信息進行對賬
(未經審計)
(以百萬為單位的美元和股票，每股數據除外)
我們將調整後的毛利定義為總收入減去調整後的銷售成本，調整後的毛利定義為調整後的毛利除以總收入。
我們將調整後的淨收入定義為不包括無形資產攤銷、存貨採購會計調整、收購整合成本、遣散費、資產減值、資產出售收益 、設施退出成本、納税評估津貼和其他指定重要項目的淨收益(虧損)，例如與我們的長期運營無關的特殊或非經常性項目 ，經與排除財務項目相關的所得税費用調整後的項目。
我們將調整後的EBITDA定義為經利息調整的淨收益(虧損) 支出(收入)，其中包括債務清償損失、所得税支出(收益)以及折舊和攤銷，進一步調整為不包括對庫存的採購會計調整、收購的整合成本、遣散費、資產減值、出售資產的收益 、設施退出成本和其他指定的重要項目，如與我們的長期運營無關的特殊或非經常性項目 。
我們將調整後每股收益定義為調整後淨收益除以截至2022年9月30日和2021年9月30日期間的加權平均流通股數量。
我們將淨債務定義為總債務減去資產負債表上的現金和現金等價物。我們將總債務定義為長期債務和長期債務的當前部分之和，不包括未攤銷債務 發行成本。我們將淨槓桿率定義為總債務減去現金和現金等價物除以調整後的EBITDA。此計算 不包括與降低此槓桿率的定期貸款B契約相關的調整。
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的GAAP報告與選定的非GAAP調整信息的對賬：
| 截至2022年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 報告的GAAP | 調整後的 項目(b) | 非- 公認會計原則(a) | 公認會計原則 已報告 | 調整後的 件物品(b) | 非- 公認會計原則(a) | |||||||||||||||||||
| 銷售成本(1) | $ | 472 | $ | — | $ | 472 | $ | 502 | $ | 1 | $ | 501 | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 | $ | 128 | $ | 128 | $ | — | $ | 141 | $ | 141 | $ | — | ||||||||||||
| 資產減值、重組及其他特別費用(2) (3) | $ | 26 | $ | 26 | $ | — | $ | 111 | $ | 111 | $ | — | ||||||||||||
| 扣除資本化利息後的利息支出(4) | $ | 60 | $ | 2 | $ | 58 | $ | 60 | $ | — | $ | 60 | ||||||||||||
| 其他(收入)費用，淨額(5) (6) | $ | 8 | $ | 0 | $ | 8 | $ | 11 | $ | (1 | ) | $ | 12 | |||||||||||
| 税前收益(虧損) | $ | (42 | ) | $ | 156 | $ | 114 | $ | (130 | ) | $ | 252 | $ | 122 | ||||||||||
| 税項撥備(7) (8) | $ | 7 | $ | (11 | ) | $ | 18 | $ | (26 | ) | $ | (55 | ) | $ | 29 | |||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | (49 | ) | $ | 145 | $ | 96 | $ | (104 | ) | $ | 197 | $ | 93 | ||||||||||
| 每股收益(虧損)： | ||||||||||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | (0.10 | ) | $ | 0.30 | $ | 0.20 | $ | (0.21 | ) | $ | 0.40 | $ | 0.19 | ||||||||||
| 稀釋 | $ | (0.10 | ) | $ | 0.29 | $ | 0.20 | $ | (0.21 | ) | $ | 0.40 | $ | 0.19 | ||||||||||
| 調整後加權平均流通股： | ||||||||||||||||||||||||
| 基本信息 | 488.4 | 488.4 | 488.4 | 487.3 | 487.3 | 487.3 | ||||||||||||||||||
| 稀釋(9) | 488.4 | 492.0 | 492.0 | 487.3 | 489.0 | 489.0 | ||||||||||||||||||
由於四捨五入，數字可能無法相加。
10
上表僅反映了具有非GAAP調整的行項目。
| (a) | 該公司使用不同於根據美國公認會計原則(GAAP)報告的財務報表的非GAAP財務衡量標準。該公司認為，這些非GAAP指標為投資者提供了有用的信息。在其他方面，它們可能會幫助投資者評估公司的持續運營。它們可以幫助進行有意義的逐期比較 ，並確定否則會被調整項目掩蓋或扭曲的經營趨勢。管理層在內部使用這些非GAAP衡量標準來評估業務績效，包括分配資源。投資者應將這些非GAAP衡量標準視為根據GAAP編制的財務業績衡量標準的補充，而不是替代或優於這些衡量標準。 |
| (b) | 對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的某些GAAP報告指標的調整包括： |
| (1) | 2021年不包括因延遲收購某些實體(100萬美元)而收購拜耳動物健康所記錄的攤銷庫存公允價值調整。 |
| (2) | 2022年不包括與整合努力相關的費用以及與收購拜耳動物健康和KindredBio相關的外部成本(2700萬美元)，部分被與資產減記相關的調整(100萬美元)所抵消。 |
| (3) | 2021不包括與整合工作相關的費用和與收購拜耳動物健康和KindredBio相關的外部成本，以及主要與獨立站立成本和其他相關活動相關的費用(3,000萬美元)，與結算與我們收購KindredBio相關的未來特許權使用費和里程碑付款相關的費用(br}(2,600萬美元)，與出售我們在堪薩斯州肖尼的製造廠相關的成本(100萬美元)，資產減值(5,000萬美元)， 資產減值(6,000萬美元)，以及了結一樁法律案件(800萬美元)，部分抵消了因重新計量我們的養老金福利義務而確認的削減收益 與我們最近的重組計劃相關的裁員 (900萬美元)，以及對不再活躍的遣散費計劃的逆轉的有利調整(200萬美元)。 |
| (4) | 2022年不包括與提前償還我們的定期貸款B(200萬美元)有關的債務清償損失。 |
| (5) | 2022年不包括與土耳其相關的惡性通貨膨脹會計的影響(200萬美元)，完全被與許可和資產轉讓協議有關的預付款 (200萬美元)抵消。 |
| (6) | 2021年不包括對先前記錄的與剝離產品有關的虧損的調整(100萬美元)。 |
| (7) | 2022年指與經調整項目相關的所得税支出，以及在此期間相對於我們的遞延税項資產記錄的估值準備的減少(200萬美元)。 |
| (8) | 2021年指與調整項目相關的所得税支出，以及在此期間相對於我們的美國遞延税項資產記錄的估值準備淨減少(200萬美元)。 |
| (9) | 於截至2022年及2021年9月30日止三個月內，吾等報告GAAP淨虧損，因此，由於潛在稀釋性普通股 具有反攤薄作用，故不會被假設為已發行。在同一時期，我們報告了非GAAP淨收入。因此，潛在攤薄普通股將不會產生反攤薄效果，而用於計算調整後每股收益的稀釋加權平均流通股分別包括360萬股和170萬股普通股等價物。 |
11
| Q3 2022 | Q3 2021 | |||||||
| 據報道，稀釋後每股收益 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.21 | ) | ||
| 銷售成本 | — | 0.00 | ||||||
| 無形資產攤銷 | 0.26 | 0.29 | ||||||
| 資產減值、重組及其他特別費用 | 0.05 | 0.23 | ||||||
| 扣除資本化利息後的利息支出 | 0.00 | — | ||||||
| 其他(收入)費用，淨額 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| 小計 | 0.32 | 0.52 | ||||||
| 調整對税收的影響(1) (2) | (0.02 | ) | (0.11 | ) | ||||
| 攤薄每股收益調整總額 | $ | 0.29 | $ | 0.40 | ||||
| 調整後稀釋每股收益(3) | $ | 0.20 | $ | 0.19 | ||||
由於四捨五入，數字可能無法相加。
(1)2022年包括在截至2022年9月30日的三個月內，與我們的遞延税項資產計入的估值準備減少(每股影響低於0.01美元)有關的不利調整。
(2)2021年包括與我們在截至2021年9月30日的三個月中記錄的針對我們的美國遞延税項資產的估值準備淨減少(影響不到每股0.01美元)有關的不利調整。
(3)調整後稀釋每股收益按報告的 稀釋後每股收益與稀釋後每股收益調整總額之和計算。
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的GAAP報告與選定的非GAAP調整信息的對賬：
| 截至2022年9月30日的9個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||||
| 公認會計原則 已報告 | 調整後的 件物品(b) | 非- 公認會計原則(a) | 公認會計原則 已報告 | 調整後的 件物品(b) | 非- 公認會計原則(a) | |||||||||||||||||||
| 銷售成本(1) | $ | 1,465 | $ | — | $ | 1,465 | $ | 1,622 | $ | 64 | $ | 1,558 | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 | $ | 398 | $ | 398 | $ | — | $ | 417 | $ | 417 | $ | — | ||||||||||||
| 資產減值、重組及其他特別費用(2) (3) | $ | 158 | $ | 158 | $ | — | $ | 518 | $ | 518 | $ | — | ||||||||||||
| 扣除資本化利息後的利息支出(4) | $ | 179 | $ | 19 | $ | 160 | $ | 181 | $ | — | $ | 181 | ||||||||||||
| 其他(收入)費用，淨額(5) (6) | $ | 17 | $ | (1 | ) | $ | 18 | $ | 8 | $ | (9 | ) | $ | 17 | ||||||||||
| 税前收益(虧損) | $ | 11 | $ | 574 | $ | 585 | $ | (446 | ) | $ | 990 | $ | 544 | |||||||||||
| 税項撥備(7) (8) | $ | 34 | $ | (101 | ) | $ | 135 | $ | (71 | ) | $ | (206 | ) | $ | 135 | |||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | (23 | ) | $ | 473 | $ | 450 | $ | (375 | ) | $ | 784 | $ | 409 | ||||||||||
| 每股收益(虧損)： | ||||||||||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | (0.05 | ) | $ | 0.97 | $ | 0.92 | $ | (0.77 | ) | $ | 1.61 | $ | 0.84 | ||||||||||
| 稀釋 | $ | (0.05 | ) | $ | 0.96 | $ | 0.91 | $ | (0.77 | ) | $ | 1.60 | $ | 0.84 | ||||||||||
| 調整後加權平均流通股： | ||||||||||||||||||||||||
| 基本信息 | 488.3 | 488.3 | 488.3 | 487.1 | 487.1 | 487.1 | ||||||||||||||||||
| 稀釋(9) | 488.3 | 492.1 | 492.1 | 487.1 | 488.6 | 488.6 | ||||||||||||||||||
由於四捨五入，數字可能無法相加。
12
上表僅反映了具有非GAAP調整的行項目。
| (a) | 該公司使用不同於根據美國公認會計原則(GAAP)報告的財務報表的非GAAP財務衡量標準。該公司認為，這些非GAAP指標為投資者提供了有用的信息。在其他方面，它們可能會幫助投資者評估公司的持續運營。它們可以幫助進行有意義的逐期比較 ，並確定否則會被調整項目掩蓋或扭曲的經營趨勢。管理層在內部使用這些非GAAP衡量標準來評估業務績效，包括分配資源。投資者應將這些非GAAP衡量標準視為根據GAAP編制的財務業績衡量標準的補充，而不是替代或優於這些衡量標準。 |
| (b) | 對截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的某些GAAP報告指標的調整包括： |
| (1) | 2021年不包括收購拜耳動物健康(6,400萬美元)記錄的攤銷庫存公允價值調整。 |
| (2) | 2022不包括與整合努力相關的費用以及與收購拜耳動物健康和KindredBio相關的外部成本(7700萬美元)，這是我們在最初 合併不是企業的可變利益實體(5900萬美元)、敲定與出售我們在英國斯佩克的製造基地相關的減記費用(2800萬美元)時記錄的、針對收購的知識產權研發而產生的非經常性費用(未來沒有其他用途)，對轉移的對價的計量期調整和與結算與收購KindredBio相關的未來特許權使用費和里程碑付款相關的費用(200萬美元)以及設施退出成本(200萬美元)，部分被遣散費應計項目沖銷產生的調整(900萬美元)和與資產減記相關的調整(100萬美元)抵消。 |
| (3) | 2021不包括與整合工作相關的費用和與收購拜耳動物健康和KindredBio有關的外部成本，以及主要與獨立站立成本和其他相關活動有關的費用(1.41億美元)，與結算與我們收購KindredBio相關的未來特許權使用費和里程碑付款相關的費用 (2600萬美元)，與出售我們在堪薩斯州肖尼和英國斯佩克的製造基地相關的成本和其他業務發展相關的成本 交易(400萬美元)，扣除沖銷後的遣散費應計淨額(2600萬美元)，資產減值(6300萬美元)，以及資產減記(2.75億美元)和法律事務的和解(800萬美元)，但部分抵消了因重新計量而確認的削減收益 與我們最近的重組計劃相關的裁員導致的養老金福利義務(2600萬美元)。 |
| (4) | 2022年不包括與提前償還2023年8月28日到期的4.272%優先債券和我們的定期貸款B(1,900萬美元)有關的債務清償損失。 |
| (5) | 2022年不包括出售微生物組研發平臺所確認的收益(300萬美元)以及在 收到的與許可和資產轉讓協議有關的預付款(200萬美元)，但被與土耳其相關的惡性通貨膨脹會計的影響(400萬美元)部分抵消。 |
| (6) | 2021年不包括收到的預付款以及與許可和資產轉讓協議相關的向我們發行的股權(900萬美元)。 |
| (7) | 2022年指與經調整項目相關的所得税支出，以及之前因利率互換結算而擱置在累計其他全面收入中的税項支出的沖銷(1,700萬美元)，部分被期內針對我們的遞延税項資產計入的估值準備淨增加(400萬美元)所抵消。 |
| (8) | 2021年指與調整後項目相關的所得税支出，部分被期內我們的美國遞延税項資產計入的估值準備淨增加(200萬美元)所抵消。 |
| (9) | 於截至2022年及2021年9月30日止九個月內，吾等報告GAAP淨虧損，因此不會假設潛在攤薄普通股 已發行，因為其影響是反攤薄的。在同一時期，我們報告了非GAAP淨收入。因此，潛在攤薄普通股將不會產生反攤薄效果，而用於計算調整後每股收益的稀釋加權平均流通股分別包括380萬股和150萬股普通股等價物。 |
13
| YTD 2022 | YTD 2021 | |||||||
| 據報道，每股收益 | $ | (0.05 | ) | $ | (0.77 | ) | ||
| 銷售成本 | — | 0.13 | ||||||
| 無形資產攤銷 | 0.81 | 0.85 | ||||||
| 資產減值、重組及其他特別費用 | 0.32 | 1.06 | ||||||
| 扣除資本化利息後的利息支出 | 0.04 | — | ||||||
| 其他(收入)費用，淨額 | 0.00 | (0.02 | ) | |||||
| 小計 | 1.17 | 2.03 | ||||||
| 調整對税收的影響(1) (2) | (0.21 | ) | (0.42 | ) | ||||
| 每股收益調整總額 | $ | 0.96 | $ | 1.60 | ||||
| 調整後每股收益(3) | $ | 0.91 | $ | 0.84 | ||||
由於四捨五入，數字可能無法相加。
| (1) | 2022包括與先前因利率互換結算(每股0.03美元的影響)而擱置在累計其他全面收益中的税項支出的不利調整相關的不利調整，以及與截至2022年9月30日的九個月內針對我們的遞延税項資產記錄的估值準備的 增加(每股0.01美元的影響)相關的有利調整。 |
| (2) | 2021年包括與我們在截至2021年9月30日的9個月中記錄的針對我們的美國遞延税資產的估值準備增加有關的有利調整(影響不到每股0.01美元)。 |
| (3) | 調整後每股收益按報告每股收益與每股收益調整總額之和計算。 |
14
在本報告所述期間，我們沒有對可能被認為與我們的長期運營無關的所有項目 進行調整。我們相信，調整後的EBITDA與我們根據美國公認會計原則公佈的業績及其與淨利潤的對賬一起使用時，將增強投資者對我們的業績、估值和 未來前景的瞭解。我們還認為，調整後的EBITDA是分析師在動物保健行業使用的一種衡量標準，對投資者來説是一個有價值的業績衡量標準。以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的美國GAAP淨收入與各自 期間的EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率(調整後的EBITDA除以總收入)的對賬：
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 報告淨虧損 | $ | (49 | ) | $ | (104 | ) | $ | (23 | ) | $ | (375 | ) | ||||
| 淨利息支出 | 60 | 60 | 179 | 181 | ||||||||||||
| 所得税支出(福利) | 7 | (26 | ) | 34 | (71 | ) | ||||||||||
| 折舊及攤銷 | 167 | 170 | 514 | 542 | ||||||||||||
| EBITDA | $ | 184 | $ | 100 | $ | 703 | $ | 277 | ||||||||
| 非GAAP調整： | ||||||||||||||||
| 銷售成本 | $ | — | $ | 1 | $ | — | $ | 64 | ||||||||
| 資產減值、重組及其他特別費用 | 26 | 111 | 158 | 518 | ||||||||||||
| 其他(收入)費用，淨額 | — | (1 | ) | (1 | ) | (9 | ) | |||||||||
| 加速折舊和攤銷(1) | (5 | ) | — | (15 | ) | (5 | ) | |||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 205 | $ | 211 | $ | 845 | $ | 845 | ||||||||
| 調整後EBITDA利潤率 | 19.9 | % | 18.7 | % | 24.6 | % | 23.1 | % | ||||||||
由於四捨五入，數字可能無法相加。
(1)指在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內加速的某些資產的折舊和攤銷 。此金額必須加上 才能得出調整後的EBITDA，因為它包括在資產減值、重組和其他特別費用中，但它已 在上面的“折舊和攤銷”行中被排除在EBITDA之外。
以下是截至2022年9月30日的總債務與淨債務的對賬：
| 長期債務 | 5,507 | |||
| 長期債務的當期部分 | 394 | |||
| 減去：未攤銷債務發行成本 | (68 | ) | ||
| 總債務總額 | 5,969 | |||
| 減去：現金和現金等價物 | 460 | |||
| 淨債務 | 5,509 |
15
Elanco動物保健公司
導向
將2022年全年報告的每股收益指導調整為2022年調整後的每股收益指導如下：
| 2022年全年指導 | ||||||
| 報告每股虧損 | $(0.17) | 至 | $(0.12) | |||
| 無形資產攤銷 | $1.07 | |||||
| 資產減值、重組及其他特別費用(1) | $0.39 | 至 | $0.40 | |||
| 其他費用，淨額 | $0.04 | |||||
| 小計 | $1.50 | 至 | $1.51 | |||
| 調整對税收的影響 | $(0.33) | 至 | $(0.32) | |||
| 每股收益調整總額 | $1.18 | |||||
| 調整後每股收益(2) | $1.01 | 至 | $1.07 | |||
由於四捨五入，數字可能無法相加。
(1)資產減值、重組和其他特別費用 調整主要涉及被收購業務的整合努力，包括拜耳的動物保健業務，以及與Elanco於2022年第二季度獲得許可的貓科糖尿病護理資產有關的知識產權研發 。
(2)調整後每股收益為上報每股收益和 調整後每股收益之和。
將2022年全年報告的淨虧損與調整後的EBITDA進行對賬 指導如下：
| 百萬美元 | 2022年全年指導 | |||||
| 報告淨虧損 | $(82) | 至 | $(57) | |||
| 淨利息支出 | 大約245美元 | |||||
| 所得税優惠 | $(9) | 至 | $(5) | |||
| 折舊及攤銷 | 大約680美元 | |||||
| EBITDA | $836 | 至 | $865 | |||
| 非GAAP調整 | ||||||
| 資產減值、重組及其他特別費用 | 大約195美元 | |||||
| 加速折舊和攤銷 | 大約$(20) | |||||
| 其他收入，淨額 | $2 | |||||
| 調整後的EBITDA | $1,010 | 至 | $1,045 | |||
| 調整後EBITDA利潤率 | 23.0% | 至 | 23.6% | |||
16
對賬2022年第四季度報告的每股收益指引至2022年 第四季度調整後的每股收益指引如下：
| 2022年第四季度指導 | ||||||
| 公佈的每股收益(虧損) | $(0.12) | 至 | $(0.07) | |||
| 無形資產攤銷 | $0.26 | |||||
| 資產減值、重組及其他特別費用(1) | $0.07 | 至 | $0.08 | |||
| 其他費用，淨額 | $0.01 | |||||
| 小計 | $0.34 | 至 | $0.35 | |||
| 調整對税收的影響 | $(0.12) | |||||
| 每股收益調整總額 | $0.22 | |||||
| 調整後每股收益(2) | $0.10 | 至 | $0.16 | |||
由於四捨五入，數字可能無法相加。
(1)資產減值、重組和其他特別費用 調整與整合努力有關，包括收購拜耳的動物保健業務。
(2)調整後每股收益為上報每股收益和 調整後每股收益之和。
2022年第四季度報告的淨虧損至2022年第四季度調整後的EBITDA指導如下：
| 百萬美元 | 2022年第四季度指導 | |||||
| 報告淨收益(虧損) | $(59) | 至 | $(34) | |||
| 淨利息支出 | 大約70美元 | |||||
| 所得税撥備 | $(43) | 至 | $(39) | |||
| 折舊及攤銷 | 大約170美元 | |||||
| EBITDA | $132 | 至 | $161 | |||
| 非GAAP調整 | ||||||
| 資產減值、重組及其他特別費用 | 大約25美元 | |||||
| 加速折舊和攤銷 | 大約$(5) | |||||
| 其他費用，淨額 | $3 | |||||
| 調整後的EBITDA | $165 | 至 | $200 | |||
| 調整後EBITDA利潤率 | 17.3% | 至 | 20.0% | |||
17