目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本財政年度止
或
關於從到的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為油井‑已知的經驗豐富的發行人,如證券法第405條規則所定義。是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S規則405規定需要提交的每個交互數據文件‑T(本章232.405節)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類檔案的較短時間內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
☐ |
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加速文件管理器 |
☐ |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則12b所定義‑《交易法》第2條)。是☐不是
非股東持有的有表決權股票的總市值‑截至2022年2月28日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日),根據納斯達克資本市場報告的普通股在該日期的收盤價,註冊人的關聯公司約為$
截至2022年10月31日,註冊人普通股的流通股數量,每股面值0.0000056美元:
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SemiLED公司
圓錐體表格帳篷
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頁碼 |
第一部分 |
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第1項。 |
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業務 |
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3 |
第1A項。 |
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風險因素 |
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10 |
項目1B。 |
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未解決的員工意見 |
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24 |
第二項。 |
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屬性 |
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24 |
第三項。 |
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法律訴訟 |
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24 |
第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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24 |
第II部 |
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第五項。 |
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註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
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25 |
第六項。 |
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[已保留] |
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25 |
第7項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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26 |
第7A項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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40 |
第八項。 |
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財務報表和補充數據 |
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40 |
第九項。 |
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會計與財務信息披露的變更與分歧 |
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69 |
第9A項。 |
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控制和程序 |
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69 |
項目9B。 |
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其他信息 |
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69 |
項目9C。 |
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關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
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69 |
第三部分 |
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第10項。 |
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董事、高管與公司治理 |
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70 |
第11項。 |
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高管薪酬 |
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74 |
第12項。 |
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某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
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77 |
第13項。 |
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某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
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第14項。 |
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首席會計師費用及服務 |
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第四部分 |
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第15項。 |
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展品和財務報表附表 |
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第16項。 |
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表格10-K摘要 |
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簽名 |
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84 |
規模較小的報告公司-規模較大的披露
根據修訂後的1933年證券法頒佈的S-K條例第10(F)項,我們選擇遵守適用於“較小報告公司”的大規模披露要求。
目錄表
部分 I.
轉發‑查看報表
本年報採用表格10‑K包含正向‑尋找1934年修訂的《證券交易法》或《交易法》第21E條所指的陳述。除載於本表格10內的歷史事實陳述外的所有陳述‑K,包括關於SemiLED Corporation或“We”、“Our”或“Company”的未來運營結果、財務狀況、戰略和計劃以及我們對未來運營的預期的陳述,均為前瞻性陳述‑看起來像是報表。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可視為前瞻性陳述。‑看起來像是報表。“相信”、“可能”、“應該”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“設計”、“打算”、“預期”和類似的表達方式都是為了確定前進方向。‑看起來像是報表。我們把這些都放在了未來‑主要着眼於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、戰略、短期‑長期和長期‑長期業務運營和目標,以及財務需求。這些正向‑前瞻性陳述會受到一些風險、不確定因素和假設的影響,包括第1A項(風險因素)中所述的風險、不確定因素和假設。鑑於這些風險、不確定性和假設,遠期‑查看本表格10中討論的事件和情況‑K可能不會發生,某些事件的實際結果和時間可能與遠期預期或暗示的結果大不相同。‑看報表的原因有很多。
儘管我們認為遠期所反映的預期‑展望陳述是合理的,我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們沒有承擔任何義務,您也不應期望我們因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改這些聲明。
項目1.B有用性
公司概述
我們開發、製造和銷售發光二極管(LED)芯片和LED組件、LED模塊和系統。我們的產品用於一般照明和特殊工業應用,包括紫外線或紫外光、聚合物固化、醫療/化粧品應用中的LED光療、假冒檢測、用於園藝應用的殺菌和殺毒設備、建築照明和娛樂照明。
利用我們的專利和專有技術,我們的製造工藝首先在藍寶石晶片或襯底的表面生長幾層非常薄的獨立半導體氮化鎵或GaN結晶層,這一過程稱為外延生長,然後在其上沉積鏡面狀的反射銀層。在隨後添加銅合金層並最終去除藍寶石襯底之後,我們進一步對這種多層材料進行加工,以創建單獨的垂直LED芯片。
我們把LED芯片封裝成LED元件,賣給分銷商和主要集中在臺灣、美國、荷蘭、德國和印度等少數精選市場的客户羣。我們還在選定的市場銷售我們的“增強型垂直”或EV、LED系列產品,有藍、白、綠和紫外線四種顏色。我們把LED芯片賣給打包商或分銷商,分銷商再賣給打包商。我們的照明產品客户主要是照明產品的原始設計製造商或ODM,以及照明設備的最終用户。我們還根據我們的設計和技術要求,根據我們的質量控制規範和最終檢驗過程,與其他製造商簽訂合同,為我們的銷售生產某些LED產品,併為我們的產品製造、組裝和封裝過程的某些方面提供服務。
我們在以下方面開發了高級功能和專有技術:
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這些技術能力使我們能夠生產LED芯片、LED組件、LED模塊和系統產品。我們相信,這些能力和技術訣竅也將使我們能夠降低製造成本和對藍寶石的依賴,藍寶石是生產基於藍寶石的LED設備所使用的一種昂貴的原材料。
我們於2005年1月4日在特拉華州註冊成立。我們是多家全資子公司的控股公司。SemiLED光電有限公司或臺灣SemiLED是我們的全資運營子公司,我們的大部分資產都在這裏持有和定位,我們的部分研究、開發、製造和銷售活動也是在這裏進行的。臺灣半導體擁有臺灣萬道地兆明有限公司97.37%的股權,該公司前身為硅基開發有限公司,從事LED產品(包括照明設備和系統)的研究、開發、製造和相當大一部分的營銷和銷售,是我們大多數員工的總部所在地。
我們的技術
我們的專利技術將銅合金集成在垂直LED結構中。我們首先在藍寶石晶片上生長外延層。外延層為多摻雜GaN層。在這一過程中,我們的結構具有如下順序:(I)藍寶石;(Ii)n摻雜GaN(N-GaN);(Iii)多量子阱(MQW);和(Iv)p摻雜GaN(P-GaN)。接下來,我們在P-GaN層上沉積和定義(通過圖案化和刻蝕)多個金屬層。這些金屬層由幾個不同的鏡面層和銅合金層組成,它們通過電鍍沉積在鏡面層的頂部。銅合金金屬層,統稱為P觸點金屬層,與P-GaN層形成低阻接觸。
然後我們通過激光輻射將藍寶石晶片從N-GaN層中移除,然後將藍寶石晶片從生產線上移除並回收。剩餘的器件結構-由外延層頂部的P-觸點金屬層組成-然後準備進行進一步加工。為了完成我們的LED器件結構,我們然後在N-GaN層的頂部沉積並定義額外的金屬層,以實現與N-GaN層的低阻接觸。這些額外的金屬層統稱為N觸點金屬層。經過這一過程,我們最終的LED芯片結構是:(I)銅合金金屬層;(Ii)P-GaN;(Iii)多量子阱;(Iv)N-GaN;和(V)N-接觸金屬層。我們最終的LED芯片結構被切成單獨的LED芯片,然後根據客户的規格(如波長(顏色)和亮度)進行分離、測試和裝訂。當恆定電流從我們的P接觸金屬層流到我們的N接觸金屬層時,光在多量子阱中產生,並通過N-GaN的表面發射。
我們認為,大多數生長在藍寶石晶片上的傳統GaN LED都是基於橫向設計的。然而,我們相信,在採用銅合金金屬結構的垂直LED芯片設計中,實現了光輸出效率和散熱的卓越組合。在室温下的純金屬中,銅具有僅次於銀的第二高的導電性和導熱性。熱是通過電流通過阻性材料而產生的。在我們的垂直LED芯片中,電流從低阻的銅合金基座流向同樣具有低電阻的外延層,從而產生更低的熱量。此外,由於銅合金層的高導熱性,我們的設備中產生的熱量可以有效地傳導到包裝材料,在那裏可以通過散熱片進行散熱。由此產生的較低的工作温度有助於保持LED器件的性能和可靠性。
一旦光在LED芯片的多量子阱中產生,光就會從N-GaN表面發射出來。我們的芯片在銅合金層和P-GaN表面之間使用了一種高反射率的金屬,作為一面鏡子,更有效地將光反射出器件的內部結構。相比之下,在傳統的基於藍寶石的LED器件中,由於器件的較高內阻,當光從襯底側面逸出或轉化為熱時,可能會發生泄漏。此外,通過我們專有的納米表面工程優化我們外延層的內部結構和表面,更多的光在器件內產生後被提取,而傳統的基於藍寶石的LED器件具有半透明接觸層(STCL),可以吸收並減少從芯片垂直髮射的光量。我們還在開發各種封裝技術,例如降低元件成本的先進封裝技術CSP、多通道發射器(MCE)和板上芯片(COB)。
我們的產品
LED芯片
我們生產和購買各種藍、白、綠和紫外光LED芯片,包括我們的電動汽車LED產品系列,目前芯片尺寸從380微米或微米乘380微米到1520微米乘以1520微米。我們將LED芯片出售給包裝客户或分銷商,後者再銷售給包裝商。我們的LED芯片主要用於特種照明市場,包括商業和工業領域。我們的LED芯片可用於特殊工業應用,例如聚合物的紫外光固化、醫療/化粧品應用中的LED光療、假冒檢測、園藝應用的LED照明以及建築照明。目前,我們主要關注紫外光LED的應用。
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LED組件
目前,我們將一部分LED芯片封裝成LED組件,出售給選定市場的分銷商和終端客户。我們的大多數LED元件使用大於860μm x 860μm的芯片,主要用於高瓦數(>3W)應用。我們的包裝產品可以分為三種不同的類別:紫外線、多通道發射器(MCE)、汽車照明和特種照明。除標準產品外,我們還為所有細分市場提供定製服務。我們的UV LED產品組合從2瓦到260瓦不等,專為印刷、塗料、固化和醫療/化粧品等工業應用而設計。MCE套餐針對娛樂、建築、水族館和園藝照明行業。四個、七個、12個、16個通道LED的變化允許用户分別控制每個LED以產生可見光光譜中的所有顏色。我們使用專門的芯片粘合技術來確保最小的芯片到芯片距離,以便在緊湊的封裝中提供優化的混色能力。特殊照明主要在紅外光譜中,有30、60、90和120度視角可供選擇。它們用於監控、IP攝像機和夜視應用。
為了從其他LED封裝製造商中脱穎而出,我們在模塊和系統設計上投入了更多的資源。憑藉我們在芯片和封裝領域的技術訣竅,我們能夠進一步整合電氣、熱和機械製造資源,為客户提供一站式系統服務。服務包括設計、原型製作、OEM和ODM。我們在系統端瞄準的主要市場包括不同類型的UV LED工業打印機、水族館照明、醫療應用、利基成像光引擎、園藝照明和高標準商業照明。最近,我們為小間距Mini-LED顯示屏市場推出了多像素Mini-LED封裝(一個封裝中有16個RGB像素)。2019年,我們將UVC產品組合擴展到消毒市場。
我們的封裝過程包括芯片鍵合、引線鍵合、熒光粉塗覆、封裝、劃片、切塊和測試。我們可能會不時地在選定的市場建立包裝業務,以銷售給這些市場的分銷商和最終客户。我們還與其他製造商簽訂合同,根據我們的設計和技術要求,並根據我們的質量控制規範和最終檢驗過程來生產我們的LED組件。
照明產品
我們設計、組裝和銷售用於一般照明應用的照明設備和系統,包括商業、住宅和工業照明。我們的照明產品主要包括LED燈具和LED改裝。我們的照明產品客户主要是照明產品的ODM和照明設備的最終用户。截至2022年8月31日和2021年8月31日止年度,照明產品的銷售收入分別佔收入的8%和15%。
OEM/ODM服務
我們提供模塊化和系統級的設計和製造服務。目前,大部分設計項目涉及將大功率紫外光LED燈整合/改裝到大型衝壓設備中。除了硬件,我們還提供燈控制和設備到燈信號通信的軟件開發。憑藉我們的設計能力和高精度封裝能力,臺灣班道迪兆明股份有限公司(前身為Silicon Base Development,Inc.)協助設計和製造用於ADAS(高級駕駛輔助系統)應用的收發器模塊。
製造業
我們的製造業務位於臺灣。自2011年末以來,我們的製造能力一直未得到充分利用,主要是我們的LED芯片。因此,我們的部分製造設備閒置,導致嚴重的過剩產能費用。我們還根據我們的設計和技術要求,根據我們的質量控制規範和最終檢驗流程,聘請合同製造商生產某些LED產品,以及我們產品製造、組裝和封裝過程的某些方面。我們已經走向了一種無廠房的商業模式,在這種模式下,我們將利用代工廠來使用我們開發的技術對我們的芯片進行ODM。作為重組的一部分,我們繼續探索出售我們的芯片製造設備的機會,這將有助於我們降低閒置產能成本。作為我們降低成本努力的一部分,我們於2018年2月將LED封裝設施轉移並整合到位於臺灣楚南的總部。而我們打算專注於管理我們的成本和開支。從長期來看,如果我們要實現增長,我們預計將被要求在LED組件產品開發和生產設備方面進行大量投資。
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原材料和部件
在我們的LED芯片製造中,我們使用了以下原材料:金屬有機物、藍寶石、銅合金、金塊、亞硫酸鈉、鋁顆粒和電解鎳等。我們在生產LED組件產品時使用以下組裝材料:金焊線、引線框架、陶瓷基板、熒光粉、硅穩壓二極管、硅橡膠、共晶(AuSn)鍵合材料和銀漿等。我們還採購工業和一般化學品和氣體,用於製造我們的LED芯片和LED組件。我們不是用原材料製造我們的照明產品,而是用LED發射器、電子元件、印刷電路板、散熱器、透鏡和其他金屬和塑料部件來組裝我們的照明產品。
我們從世界各地的供應商那裏購買原材料和零部件。我們使用的原材料和部件都是現成的。我們使用的大部分原材料都有兩家或兩家以上的供應商。從歷史上看,我們從未經歷過原材料和零部件供應的重大延誤或短缺。雖然新冠肺炎疫情沒有對我們的供應鏈產生實質性影響,但它有可能對我們的供應鏈產生重大影響如果生產我們的原材料和零部件的工廠中斷、暫時關閉或出現工人短缺。我們還可能看到發貨中斷或延誤,以及此類中斷對某些產品定價的負面影響。
質量管理
我們在運營的每個階段都實施了質量控制措施,包括獲得供應商資格、檢查來貨原材料和在生產過程中進行隨機測試,以確保產品的產量和可靠性。我們在商業生產之前對所有新工藝和新產品進行測試。在交付給客户之前,我們還會對所有最終產品進行檢驗,以確保達到生產標準。如果我們遇到缺陷,我們會進行分析,以確定缺陷的原因,並採取適當的糾正和預防措施。我們為我們的產品提供標準的產品保修,保修期通常從三個月到兩年不等。我們位於臺灣新竹科學園區的製造工廠已通過ISO 9001:2015認證。該設施接受相關政府當局的定期檢查,以確保安全、環境和其他監管合規性。
我們要求我們所有參與制造和工程過程的員工接受質量控制培訓,根據所需的技能和知識水平建立認證體系。培訓計劃旨在確保我們的質量控制程序得到一致和有效的應用。
銷售和市場營銷
我們通過直銷隊伍和分銷商來營銷和銷售我們的產品。我們主要向選定市場的分銷商和終端客户銷售LED組件。我們的包裝客户包裝我們的LED芯片,並將包裝後的產品出售給分銷商或最終客户。我們的經銷商將我們的LED芯片轉售給包裝商或終端客户。我們將LED芯片出售給包裝商和分銷商。我們的照明產品客户主要由照明產品的ODM和照明設備的最終用户組成,由我們的直銷團隊進行銷售。對於模塊和系統,我們主要與終端客户直接打交道。
我們的直銷隊伍主要設在臺灣。我們將我們的銷售人員分配到不同的地理區域,以便他們能夠跟上特定市場的趨勢。隨着業務的發展,我們計劃繼續擴大我們在亞洲的銷售覆蓋範圍。此外,我們可能會與臺灣或其他國家的公司建立戰略關係,我們認為這些公司可能會為我們提供戰略價值。
我們的營銷重點是品牌知名度、產品優勢和合格的潛在客户。我們依靠各種營銷策略,包括參加行業會議和貿易展,與客户分享我們的技術信息,以及公共關係、行業研究和在線廣告。
顧客
我們將LED芯片封裝成LED組件,然後銷售給選定市場的分銷商和終端客户。此外,我們還向包裝客户和LED芯片分銷商銷售部分LED芯片產品。
從歷史上看,我們很大一部分收入來自有限數量的客户。在截至2022年和2021年8月31日的年度中,我們的前十大客户分別佔我們收入的88%和82%。我們的一些最大客户以及我們為他們生產或已經生產的產品在每個季度都發生了變化,主要是由於離散的、基於項目的採購的時機以及客户基礎的擴大等因素。在截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度中,面向我們三大客户的銷售額合計分別佔我們收入的59%和52%。在截至2022年8月31日的一年中,對露華濃公司和Indel分銷公司的銷售額分別佔我們總收入的28%和18%。截至8月31日止年度,
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到2021年,向露華濃公司和Indel分銷公司的銷售額分別佔我們總收入的15%和27%。在同一時期,專注於激光雷達產品的美國公司Cepton Inc.是前十大客户。
我們的收入集中在少數幾個精選市場。我們預計,在可預見的未來,我們的收入將繼續大量來自這些國家。考慮到我們在一個快速變化的行業中運營,我們在特定市場的銷售額可能會隨着季度的變化而波動。因此,我們的財務業績將受到這些市場的總體經濟和政治狀況的影響。
知識產權
我們成功競爭的能力取決於我們保護我們的專有技術和其他機密信息的能力。我們依賴,並預計將繼續依靠與我們的員工、被許可人和與我們有關係的第三方簽訂的保密和許可協議,以及商標、版權、專利和商業祕密保護法來保護我們的知識產權,包括我們的專有技術和商業祕密。
截至2022年8月31日,我們已與美國專利商標局頒發了104項專利,正在申請13項專利,涵蓋了我們核心技術的各個方面。截至2022年8月31日,我們還在美國以外的專利和商標局獲得了118項專利和12項專利。在這222項已頒發的專利中,122項在2023年至2027年之間到期,84項在2028年至2032年之間到期,14項在2033年至2039年之間到期,兩項在2039年之後到期。我們已頒發的專利中有47項是外觀設計專利,還有一項正在申請中的專利是外觀設計專利。我們相信,在維持我們的競爭地位方面,我們的人員的技術和創新能力、我們正在進行的產品開發工作的成功以及我們維護商業祕密的努力等因素,比專利更重要。我們尋求在美國、臺灣和中國註冊我們的某些商標,並已在美國獲得“SemiLED”商標,在中國獲得“MvpLED”商標。
我們行業的特點是知識產權訴訟頻繁,涉及專利、商業祕密、版權、面具設計等。有時,第三方可能會聲稱我們的產品侵犯了他們的知識產權。針對任何知識產權侵權索賠進行辯護可能會導致代價高昂的訴訟,並最終可能導致我們無法制造、使用或銷售被發現侵權的產品。此外,其他第三方也可能就我們的產品或採用我們技術或產品的客户的產品向我們的客户提出侵權索賠。任何此類法律行動或對我們或我們的客户採取法律行動的威脅,都可能損害這些客户對我們產品的持續需求。這可能會阻止我們增加甚至維持我們的收入,或者導致我們產生額外的成本和支出,並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。見“風險因素--與我們的業務相關的風險--針對我們或我們的客户的知識產權索賠可能會使我們付出巨大的代價,並對我們的業務和聲譽造成實質性損害。”
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研究與開發
我們將研發重點放在LED產品的設計方法和工藝技術上。我們還專注於提高生產產量和增加晶圓尺寸,以降低生產成本。我們的研發團隊與我們的製造團隊緊密合作。我們在臺灣的製造工廠進行研發活動。我們未來的研發戰略將主要集中在與ODM合作伙伴合作開發新產品,利用我們的垂直技術和我們在LED組件製造方面的專業知識。我們希望不斷設計新的產品和系統,以及對現有產品的增強,以滿足客户的需求。通過利用無廠房業務模式,我們希望能夠將我們自己與芯片產品相關的研發成本降至最低,在不增加管理費用的情況下擴大我們的業務規模,並在許多銷售渠道中分散我們的業務風險。
競爭
我們相信,我們的先進技術幫助我們在創新、競爭激烈和快速變化的LED設計和製造市場上展開競爭。然而,為了取得成功,我們必須繼續生產滿足高性能和低成本的苛刻要求的產品。今天,我們在市場總量中所佔的比例並不大,我們面臨着來自其他更成熟的同類產品供應商以及來自新進入我們市場的公司的激烈競爭。
我們與許多LED芯片製造商和LED封裝製造商競爭。在我們的LED芯片和LED組件方面,我們主要與Cree、首爾Viosys有限公司或SVC、Everlight、Liteon、LED Engin、Nichia Corporation或Nichia、飛利浦(Lumilez)、歐司朗OS GmbH和Edison Opto Corporation或Edison競爭。我們有許多直接與我們競爭的競爭對手,而且規模比我們大得多,其中包括克里、尼希亞、飛利浦(Lumilez)和歐司朗-OS GmbH。幾家規模大得多的公司,如飛利浦(Lumileds)和歐司朗-OS GmbH,在整體業務中只佔相對較小的部分,與我們競爭。此外,三星電子有限公司、LG Innotek Co.Ltd.或LG Innotek等幾家資本雄厚的大型半導體公司已進入LED芯片和UV市場。這些潛在競爭對手在開發半導體芯片方面擁有豐富的經驗,這類似於LED芯片和LED封裝的製造工藝。我們還知道,一些資金雄厚的私營公司正在開發與之競爭的產品。我們還將與眾多進入市場的小公司競爭,其中一些公司可能會根據旨在鼓勵使用LED照明和建立LED行業公司的政府計劃獲得大量政府激勵和補貼。
我們的一些現有和潛在的競爭對手擁有顯著的優勢,包括更長的運營歷史,更多的財務、技術、管理、營銷、分銷和其他資源,與我們現有和潛在客户更長期和已建立的關係,更高的知名度,更大的客户基礎,以及更大的政府激勵和支持。
我們相信,我們市場上的主要競爭因素是:
LED產品市場競爭激烈,我們預計競爭將繼續加劇,從而創造一個高度積極的定價環境。我們的一些競爭對手過去降低了他們的平均售價,由此產生的競爭性定價壓力也導致我們同樣降低了我們的價格,加速了我們產品毛利率的下降。當價格下跌時,我們還必須減記我們庫存的價值。
政府監管
在我們的研發和製造過程中,我們使用各種危險材料和工業化學品。在我們經營業務的每個司法管轄區,我們都受到各種法律和法規的約束,這些法律和法規規定了這些材料的暴露和儲存、處理、排放、排放和處置,或與環境保護有關的其他方面。環境法律法規復雜多變,並有隨着時間的推移而變得更加嚴格的趨勢。不遵守任何新的或現有的法律,無論是故意的還是無意的,都可能使我們對政府承擔罰款、處罰和其他重大責任。
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或第三方、要求暫停運營的禁令、贖回成本或其他補救措施,以及額外資本、設備或其他流程要求,任何這些都可能對我們的業務和聲譽產生重大不利影響。
人力資本資源
人才是我們成功的催化劑。我們很幸運,擁有才華橫溢的優秀員工。為了留住與我們目標和興趣相同的人才,我們努力營造一個充滿活力和愉快的工作環境,充滿學習新技能的機會。
為此,我們的目標是促進員工和管理層之間的開放溝通,以創建社區意識和共同目標。我們強調團隊合作,我們相信高績效的團隊對我們的成功至關重要。我們鼓勵我們的員工集思廣益,開發和提煉新的想法,以幫助我們創新和實現目標。
我們根據每個員工的貢獻來獎勵他們。我們使用基於業績的獎勵,包括現金和股票,如股票期權和限制性股票單位。我們相信,這些股權獎勵為員工創造了一種主人翁意識,促進了員工對公司長期願景的承諾,同時有助於留住有才華的員工。
截至2022年8月31日,我們約有126名員工。我們所有的員工都在臺灣。我們的員工中沒有一個由工會代表。我們認為與員工的關係很好。
關於地理區域的財務信息
我們很大一部分收入來自向國際客户銷售產品。有關我們客户的地理區域信息和有關我們長期資產的地理信息,請參閲本年度報告第8項財務報表和補充數據中綜合財務報表附註11“產品和地理信息”。國際經營使我們面臨與在美國經營不同的風險,包括外幣兑換和交易風險、税法變更風險、進出口法律和法規的適用以及本年度報告第1A項風險因素中進一步描述的其他風險。
可用信息
我們的網站是Www.semileds.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供這些材料後,在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13或15(D)節提交或提供的對這些報告的任何修訂。您可以通過我們網站的“投資者”欄目查看我們的美國證券交易委員會報告。我們網站上的信息不是我們向美國證券交易委員會提交的本報告或任何其他報告的一部分。股東如有書面要求,可免費索取我們的10-K表格年度報告副本:臺灣苗族理想汽車竹南縣新竹科技園竹南址科榮路11號SemiLED公司3樓投資者關係部,R.O.C.
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I項目1A。國際扶輪SK因素
廣泛的因素可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。應仔細考慮本年度報告中包含的下列因素和其他信息。儘管以下所述的風險因素是管理層認為重大的,但我們目前不知道或我們目前認為不太重要的額外風險和不確定因素也可能損害我們的業務運營。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、經營業績和財務狀況都可能受到不利影響。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下降,你可能會損失部分或全部投資。
與我們的業務相關的風險
我們最近發生了淨虧損,可能需要額外的融資。如果沒有資金,我們可能會被要求進一步縮減規模或停止運營。
截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度,我們發生了可歸因於SemiLED股東的淨虧損分別為270萬美元和290萬美元。我們不能保證在未來一段時間內不會繼續出現淨虧損。我們的收入和經營業績可能會因各種原因而繼續下降,其中一些原因在這一“風險因素”部分的其他地方描述,超出了我們的控制範圍。截至2022年8月31日,我們的累計赤字為1.84億美元。我們的現金和現金等價物在2022年8月31日減少到430萬美元,這些事實和條件使人對我們作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑,我們的獨立註冊會計師事務所在其審計報告中包括了關於持續經營資格的解釋段落。然而,我們的管理層相信它有流動資金計劃,如本年度報告其他部分進一步描述的那樣,如果成功執行,應提供足夠的流動資金來履行我們的義務,因為它們將在合理的時間段內到期。雖然我們相信這些流動資金計劃措施將足以滿足截至2023年8月31日的12個月的流動資金需求,但不能保證流動資金計劃將成功實施。未能成功執行流動資金計劃,包括向我們的某些董事發行可轉換票據,可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響,並可能對我們作為持續經營企業的持續經營能力產生不利影響。如果我們不能持續盈利,我們的累計赤字將會擴大,我們的現金餘額將進一步下降,我們將需要額外的資金來繼續運營。任何此類融資都可能無法以可接受的條款獲得, 如果真的有的話。如果我們不能產生足夠的現金或獲得額外的融資,我們可能被要求進一步縮減我們的業務規模,或者完全停止我們的業務。
我們的供應鏈部分依賴於代工製造。如果我們的合同製造商無法生產出符合我們要求的產品,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
有時,我們可能會使用合同製造商來生產產品或我們產品的某些部分。我們對這類合同製造商的依賴使我們面臨許多重大風險,包括:
雖然到目前為止,新冠肺炎疫情還沒有對我們的供應鏈產生實質性影響,但如果生產我們原材料和零部件的工廠中斷,或者生產因勞動力短缺而延誤,它可能會對我們的供應鏈產生重大影響。我們還可能看到發貨中斷或延誤,以及此類中斷對某些產品定價的負面影響。
如果這些合同製造商不能按時交付令人滿意的產品,我們可能難以履行客户訂單,我們的淨收入可能會下降。如果我們的合同製造商不能或不願意繼續按要求的質量、數量、產量和成本或及時生產我們的產品,我們的業務和聲譽可能會受到嚴重損害。因此,我們將不得不嘗試識別和鑑定替代製造商,這可能既耗時又困難,並可能導致無法預見的製造和運營問題。在這種情況下,我們的客户關係、業務、財務狀況和經營結果都將受到不利影響。
我們的成功取決於新產品的成功開發、推出、商業化和接受度,以及對現有產品線的改進。
LED芯片和組件市場的特點是快速變化和技術創新。我們的成功取決於新產品的成功開發、推出、商業化和接受度,以及對現有產品線的改進。我們已經並將繼續在增長計劃方面進行重大投資。例如,從2017年開始,我們向供應鏈下游移動,為客户提供全紫外光LED燈系統。我們期待着繼續努力,進一步研究和開發創新產品。我們可能需要花費比預期更多的時間和金錢來開發和引入新產品或增強功能,即使我們成功了,這些新產品或增強功能也可能沒有足夠的利潤來收回全部或有意義的部分投資。此外,我們的新產品或增強功能可能需要我們的客户或潛在客户的認證或資格認證。然而,認證和資格認證過程都是漫長和不確定的,可能會對我們向客户銷售或過渡到此類新產品或增強功能的銷售和營銷努力產生負面影響。此外,新產品一旦推出,可能會對我們老一代產品的銷售產生不利影響,或者使它們變得不那麼可取,甚至過時,並可能對我們的收入和經營業績產生不利影響。
我們成功開發和推出新產品和產品改進的能力,以及與這些努力相關的收入和成本,受到我們以下能力的影響:(I)正確識別客户需求,(Ii)證明新產品的可行性,(Iii)以具有競爭力和利潤的方式為我們的產品定價,(Iv)準確預測和控制與製造產品相關的成本和產量,(V)及時和充足地製造和交付新產品,(Vi)協助客户鑑定或採用新產品
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及時和(Vii)預測併成功地與競爭對手競爭。即使我們成功了,如果客户要求我們的新產品獲得某些認證或新的資格認證流程,該客户實際購買我們的產品和我們將能夠從該客户那裏獲得收入的時間將大大推遲。
我們很大一部分收入來自有限數量的客户,包括分銷商客户,通常不與客户簽訂長期合同。這些客户中的一個或多個失去或大幅減少購買,或其中一個客户未能付款,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
從歷史上看,我們很大一部分收入來自有限數量的客户,包括經銷商客户。在截至2022年和2021年8月31日的年度中,我們的前十大客户分別約佔我們收入的88%和82%。我們的一些最大客户以及我們為他們生產/生產的產品在每個季度都發生了變化,主要是由於離散的、基於項目的採購的時間安排以及客户基礎的擴大等因素。在截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度中,面向我們三大客户的銷售額合計約佔我們收入的59%和52%。露華濃是我們2021年和2022年最大的客户,最近申請破產保護。如果他們不能成功重組業務,我們的收入和業績可能會受到不利影響。
從最初的接觸到與客户的確認訂單,銷售週期通常很長,而且不可預測。我們通常與大客户簽訂單獨的採購訂單,這些訂單可以在很少通知或不通知我們的情況下進行更改、減少或取消。我們一般不與客户簽訂長期承諾合同。因此,這些客户可能會改變他們的購買行為,減少或取消訂單,而很少或根本不通知我們。因此,以下任何事件都可能導致我們的收入出現實質性波動或下降:
我們可能無法有效地發展、維護和擴大我們的銷售和分銷渠道,這可能會對我們擴大銷售和業務的能力產生負面影響,並損害我們的品牌聲譽。
作為我們戰略的一部分,我們通過第三方分銷商在某些市場營銷和銷售我們的產品。我們依賴這些分銷商為最終客户提供服務,如果我們未能與這些分銷商保持牢固的工作關係,可能會對我們的經營業績和來自這些司法管轄區的收入產生重大不利影響,並損害我們的品牌聲譽。如果我們不能有效地發展和擴大我們的分銷渠道,或及時這樣做,以確保我們的產品到達適當的客户基礎,我們的銷售和運營結果可能會受到不利影響。此外,如果我們成功地開發了這些渠道,我們不能保證客户會接受我們的產品,也不能保證我們能夠在客户設定的時間表內生產和交付產品。我們試圖將我們的努力引導到我們認為LED產品銷售最有利可圖的最佳業務領域,包括主要專注於UV LED細分市場,更加重視在定價壓力巨大的特定市場銷售LED組件,並尋求利用我們核心能力的新市場機會。我們現在專注於發展成為一家端到端LED模塊解決方案供應商,為客户提供高質量、靈活和更完整的LED系統解決方案、客户技術支持和LED模塊/系統設計,而不僅僅是向客户提供單獨的組件。不斷推出新產品和解決方案、服務,並增強現有產品和服務, 而對客户的有效服務是我們競爭戰略的關鍵。我們還致力於與選定數量的客户發展關係,以發展關係,繼續促進我們的零部件產品增長和盈利能力,以補充我們的戰略重點。我們的主要經營目標是通過提供定製化的設計服務和物有所值的高質量產品,為客户提供方便、全方位、一站式的購物解決方案。這些戰略可能會對我們的收入產生負面影響,因為我們可能無法及時發展和擴大我們的客户基礎和分銷渠道,以及其他原因。
我們不控制經銷商在我們產品的營銷、銷售和客户服務支持方面的活動。因此,我們分銷商的聲譽和業績以及我們分銷商銷售我們產品的能力和意願,通過提供例如高質量的服務和售前及售後服務來維護我們的品牌聲譽,以及他們擴大業務和銷售渠道的能力,對我們未來的業務增長至關重要,並對我們在這些司法管轄區的銷售和盈利能力產生直接和實質性的影響。此外,與我們的個人客户一樣,我們沒有從經銷商客户那裏獲得長期購買承諾,因此他們通常可以在很少或不提前通知我們的情況下取消、修改或減少訂單。因此,我們任何經銷商訂單的任何減少、延遲或取消都可能對我們的銷售和預算流程產生負面影響。
此外,作為我們與分銷商協議的一部分,我們已經並可能不時地達成排他性或其他類似性質的限制或安排。此類限制或安排可能會嚴重阻礙我們在某些市場銷售更多產品的能力,或與計劃銷售我們產品的新客户或現有客户或分銷商簽訂協議的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外,我們可能無法與那些擁有更多財力並能夠向分銷商提供更好激勵措施的競爭對手競爭,這可能會導致我們產品的銷售減少或分銷商的損失。失去任何密鑰分銷商可能會迫使我們尋找替代分銷商,任何由此導致的延遲可能會造成中斷和代價高昂。
我們經營的市場競爭激烈,技術變化迅速,平均售價不斷下降。來自現有和新公司的競爭壓力和/或對我們品牌的損害可能會損害我們的業務和經營業績。
LED產品市場競爭激烈,我們預計競爭將繼續加劇。競爭加劇可能會導致定價壓力增加、利潤率下降、銷售和營銷費用增加,以及無法增加或失去市場份額,任何這些都可能嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。競爭對手可能會減少
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平均銷售價格快於我們降低成本的能力,而競爭性定價壓力可能會加速我們平均銷售價格的下降速度。為了應對日益增加的定價壓力,我們改進並提高了生產收益率,以降低我們產品的單位生產成本。然而,這種成本節約目前對我們的毛利潤影響有限,因為我們受到了製造產能未充分利用的影響,必須消化高水平的固定成本,如折舊。
我們與許多LED芯片製造商和LED封裝製造商競爭。在我們的LED芯片和LED組件方面,我們主要與Cree、SVC、Everlight、Liteon、LED Engin、Nichia、飛利浦(Lumiled)、歐司朗-OS GmbH和愛迪生競爭。我們有許多直接與我們競爭的競爭對手,而且規模比我們大得多,其中包括克里、尼希亞、飛利浦(Lumilez)和歐司朗-OS GmbH。幾家規模大得多的公司,如飛利浦(Lumileds)和歐司朗-OS GmbH,在整體業務中只佔相對較小的部分,與我們競爭。此外,三星和LG Innotek等幾家資本雄厚的大型半導體公司已經進入LED芯片和UV市場。這些潛在競爭對手在開發半導體芯片方面擁有豐富的經驗,這類似於LED芯片和LED封裝的製造工藝。我們還知道,一些資金雄厚的私營公司正在開發與之競爭的產品。我們還將與眾多進入市場的小公司競爭,其中一些公司可能會根據旨在鼓勵使用LED照明和建立LED行業公司的政府計劃獲得大量政府激勵和補貼。例如,中國政府補貼設備成本,這使中國的製造商能夠保持價格競爭力,使外國公司很難競爭。
我們現有和潛在的競爭對手可能比我們有許多顯著的優勢,包括更多的財務、技術、管理、營銷、分銷和其他資源,與我們現有和潛在客户更長期和已建立的關係,更高的知名度,更大的客户基礎,以及更大的政府激勵和支持。此外,我們的一些競爭對手的運營時間比我們長得多,因此可能與我們現有的和潛在的客户建立了更長期和已建立的關係。
我們的競爭主要基於我們產品的性能、價格、質量和可靠性,以及我們定製產品以滿足客户需求的能力。然而,我們的競爭對手可能能夠開發更具競爭力的產品,對新技術或新興技術做出更快的反應,以更具競爭力的價格提供可比產品,或者更早將新產品推向市場。如果不能及時或具有成本效益地應對日益激烈的競爭,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。此外,針對我們的知識產權索賠,包括未決的索賠和訴訟,無論結果如何,都可能被我們的競爭對手利用來損害我們的品牌聲譽以及我們與現有和潛在客户的關係。
我們的收入主要來自LED組件的銷售。我們無法增加來自LED組件銷售的收入,這將對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
LED組件是我們獲得收入的核心產品。在截至2022年8月31日和2021年8月31日的兩年中,可歸因於LED組件銷售的收入約佔我們收入的69%。我們預計在可預見的未來,我們的收入將繼續主要來自LED組件的銷售。因此,市場對我們LED組件的持續接受對我們的持續成功至關重要。我們無法增加來自LED組件銷售的收入,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
LED市場歷史上一直非常不穩定,我們預計將繼續如此,這可能會損害我們的業務,並導致我們普通股的市場價格大幅波動。
LED供應和需求的波動對我們的前景、業務、財務狀況和運營結果構成嚴重風險。我們的行業與半導體行業一樣,是一個高度週期性的行業,其特點是技術變化迅速,產品迅速過時,平均售價不斷下降,供求波動很大。我們行業的週期性是由一系列複雜的因素造成的,包括但不限於:
如果市場需求增加而我們無法增加產能,或者如果我們在提高產能水平時遇到延誤或不可預見的成本,我們可能無法實現我們的財務目標。或者,當市場需求減少或市場供大於求時,我們可能無法按比例降低製造費用或間接成本。如果供應的增長超過市場需求的增長,或者如果需求減少,則由此產生的供應過剩可能會對我們的銷售產生不利影響,並導致製造產能利用不足、庫存水平高、收入組合變化和價格迅速下降,這將降低我們的利潤率,並對我們的財務業績產生不利影響。例如,在過去幾年中,由於客户需求減少導致我們的製造產能未得到充分利用,以及由於平均售價下降導致庫存大幅減記,我們記錄了大量過剩產能費用。我們未來可能會遇到類似的問題,我們無法預測它們可能發生的時間、這些困難的嚴重性以及對我們的利潤率和經營業績的影響。
我們正在進行的成本和資本支出削減努力可能不會有效,可能會產生意想不到的後果,並可能對我們的業務產生負面影響。
我們已經實施了一些行動,以加快降低運營成本和提高運營效率,以應對經濟環境、我們的行業和需求的變化。在實施我們的成本和資本支出削減計劃時,我們制定了一項戰略計劃,以解決我們認為LED產品銷售最有利可圖的最佳業務領域,其中包括主要關注UV LED細分市場,更加重視在定價壓力較小的特定市場銷售LED組件,並尋求利用我們核心能力的新市場機會。我們繼續監測價格,並根據我們現有的合同承諾,可能會降低我們的活動水平和
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進一步的資本支出。這項計劃反映了我們控制資本成本和保持財務靈活性的戰略。我們還處置了一定水平的閒置設備,以減少我們多年來遭受的過剩產能費用。此外,為了提供足夠的流動資金來履行我們在一段合理時間內到期的債務,我們適當地減少了資本支出。成本削減計劃通過無廠房業務模式進一步加強,在該業務模式中,我們實施了某些裁員,並出售了我們不再積極開發的某些專利,並正在探索寄售或銷售與垂直LED芯片製造相關的某些設備的機會,以減少閒置產能費用,將我們與芯片製造業務相關的研發活動降至最低。
儘管我們有計劃,但一些削減成本和減少資本支出的措施可能會產生意想不到的負面後果。作為我們正在進行的降低成本努力的一部分,我們可能會進一步減少我們的勞動力,並經歷更多的自然減員,這可能會使我們面臨法律索賠和必要的人力資源損失。如果我們面臨昂貴的員工或合同終止索賠,我們的運營和前景可能會受到損害。此外,資本支出的減少可能會對我們未來的銷售產生不利影響。雖然我們降低成本和資本支出的努力減少了或預計將減少我們的運營成本和資本支出,但我們不能確保所有努力都會成功,或者我們不會被要求實施額外的行動,以使我們的業務結構在未來以具有成本效益的方式運營。
如果我們不能有效地實施我們的產品創新戰略,我們的業務和財務業績可能會受到實質性的不利影響。
作為我們增長戰略的一部分,我們計劃繼續在產品設計上創新,交付新產品,提高我們的製造效率。特別是,隨着LED行業的發展和技術規範和市場標準的變化,我們必須繼續創新和開發出被市場接受的有競爭力的產品。我們現有的或潛在的客户可以開發或收購開發產品或技術的公司,這些產品或技術可能會使我們的產品或技術過時或缺乏競爭力。我們未來的成功取決於我們開發和推出新的、技術先進的和低成本的產品的能力,例如高質量、靈活和更完整的LED系統解決方案。如果我們不能取得技術突破,推出在商業上可行的新產品,滿足快速發展的客户需求,並與不斷髮展的技術標準和市場發展保持同步,我們的市場份額可能會下降,我們的競爭能力可能會受到不利影響。如果我們不能有效地執行我們的產品創新戰略,我們就可能無法在市場機會出現時利用它們,執行我們的商業計劃或對競爭做出反應。
如果LED未能在UV照明市場獲得廣泛採用,或者如果替代技術獲得市場接受,我們的前景將受到實質性和不利的影響,我們可能無法實現和保持我們的盈利能力。
由於以中國為首的公司的極端價格侵蝕,半導體LED已經離開了普通照明市場。我們已經將重點放在了工業UV應用上。如果UVLED沒有獲得廣泛的接受和採用,或者如果對UVLED產品的需求沒有像我們預期的那樣增長,我們的收入可能會下降,我們的增長和盈利前景將受到限制。此外,如果LED設備以外的現有光源(如水銀燈)繼續流行,或者如果開發新的光源,我們目前的產品和技術可能會變得缺乏競爭力或過時。
由於UVLED的前期成本較高,UVLED系統的潛在客户可能不會採用UVLED作為汞燈技術的替代方案。此外,汞燈系統製造商可能對其現有技術有大量投資和專門知識,並可能感受到與UVLED產品的複雜性、可靠性、質量、有用性和成本效益有關的風險。即使UVLED繼續實現性能改進和成本降低,客户對UVLED好處的認識有限,缺乏廣泛接受的管理UVLED系統的標準,以及客户不願採用UVLED以支持根深蒂固的解決方案,都可能大大限制對UVLED產品的需求。除其他外,可能限制汞燈採用紫外線發光二極管的其他因素包括:
我們的毛利率可能會因產品組合的變化、產品平均售價的下降、製造能力的未充分利用以及其他可能對我們的經營業績產生不利影響的因素而波動。
我們的毛利率一直在波動,而且可能會繼續波動,這是由於我們銷售的產品組合以及我們在任何給定時期的製造能力的利用等因素。例如,作為一項戰略計劃,我們更加重視LED組件的銷售,而不是LED芯片的銷售,因為我們被迫降低了舊庫存的價格。與2020年相比,2021年的銷售額和毛利率都有所增長,原因是其他收入,而不是LED組件。與2021年相比,2022年的銷售額有所增加,但銷售利潤率略有下降,原因是LED組件和照明產品的銷量更多。我們打算繼續在我們認為UV市場最有機會的業務領域尋求盈利增長的機會,專注於產品改進和將我們的UV LED開發到許多其他應用或設備中。隨着我們擴大和多樣化我們的產品供應以及不同的平均售價,或者執行新的業務計劃,我們在任何給定時期銷售的產品組合的變化可能會增加我們收入和毛利率在不同時期的波動性。
競爭加劇和產品替代品的採用、更復雜的工程要求、更低的需求、市場產能過剩和其他因素導致了價格侵蝕,從而導致產品利潤率和收入下降。例如,我們的一些競爭對手過去降低了他們的平均售價,由此產生的競爭性定價壓力給我們帶來了
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同樣降低我們的價格,加速我們產品毛利率的下降。我們預計我們的競爭對手在未來將繼續不時地實施這樣的競爭戰略。我們推出新的LED組件產品,例如包含電動或紫外光LED芯片的LED組件,可能會進一步降低我們老一代產品的售價或使其過時。
我們依賴有限數量的關鍵供應商提供某些關鍵原材料和設備。關鍵供應商的流失可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
供應對我們的產品製造至關重要的某些專業原材料的公司數量有限,對我們的運營至關重要的設備製造商的數量也非常有限。我們通常與供應商簽訂現貨採購訂單,與他們中的任何一家都沒有長期或有保證的供應安排。例如,我們從有限數量的供應商那裏購買紅色或紅外LED芯片,這是製造我們的LED組件所使用的關鍵材料。這些關鍵原材料的嚴重短缺將削弱我們滿足生產需求的能力,導致成本增加。
我們還在現貨市場上從各種供應商那裏購買氣體、照相化學品和其他材料。儘管供應限制目前不會對我們採購供應的能力產生影響,但供應限制過去曾發生過,未來可能會不時再次發生。此外,我們在製造過程中使用銅合金等金屬和其他商品。這類材料的價格波動可能會使我們的採購計劃具有挑戰性。如果原材料價格上漲,可能會對我們的營業利潤率產生不利影響。雖然這些材料一般都有,並不被認為是特種化學品,但我們無法以商業合理的價格大量採購此類材料,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。
如果我們的任何主要原材料供應商不能按時或根本不能滿足我們的需求,我們可能無法及時或按商業合理的條件從其他來源獲得替代供應,我們的生產可能會延遲或中斷,這可能會削弱我們滿足客户需求的能力,並損害我們的客户關係。
我們可能無法有效地擴大我們的產能或升級我們的生產設施,或者以及時或具有成本效益的方式這樣做,這可能會阻礙我們的銷售、利潤率和市場份額的增長。
雖然我們打算在短期內專注於管理我們的成本和支出,但從長遠來看,如果我們要實現增長,預計我們將被要求進行大量投資。這將意味着我們將不得不繼續擴大我們的產能或升級我們的生產設施,以適應未來的市場條件和未來的客户需求。這樣的投資可能需要時間才能完全投入運營,否則可能會增加我們的成本,而且我們可能無法在市場機會出現時迅速執行以利用它們。
升級或擴大現有設施可能會導致製造問題,可能會使我們的產量和利用率低於目標水平。例如,我們過去在將製造設施轉移到新地點以及引入新產品或新制造工藝時,在實現可接受的產量方面遇到了困難,這對我們的經營業績產生了不利影響。
升級或擴大生產設施或產能需要大量固定成本,因為這需要我們增加和購買生產線、設備以及額外的原材料和其他供應。如果我們不能通過增加銷售額和利潤來收回這些成本,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們產品的銷售集中在少數幾個精選的市場。這些市場的不利發展可能會對我們產生實質性和不成比例的影響。
我們的收入高度集中在少數幾個精選市場,包括荷蘭、臺灣、美國、德國和日本。在截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度中,向荷蘭、臺灣、美國、德國和日本客户銷售產生的淨收入合計約佔我們淨收入的91%和82%。由於我們的收入集中在這些市場,經濟低迷、政府政策的變化和這些市場競爭的加劇可能會對我們的收入、經營業績、業務和前景產生重大和不成比例的影響。在這些司法管轄區,任何不利的經濟或市場狀況都可能對我們的銷售和盈利能力產生負面影響。
我們生產產量的變化和我們可以實施的工藝改進的數量限制可能會影響我們降低成本的能力,並可能導致我們的利潤率下降,我們的經營業績可能會受到影響。
我們的產品是使用高度複雜的技術製造的。我們生產過程中的可銷售產品數量或產量可能會因許多因素而波動,包括但不限於以下因素:
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在最初的商業化階段,新產品和製造工藝的引入往往具有成品率較低的特點。LED芯片和組件的製造是複雜的,由許多層複雜的材料組成,這些材料必須相互作用。此外,當我們推出新產品和新工藝時,我們經常使用我們經驗較少的新化學溶液和化合物。我們必須分析各種溶液、化合物和材料層如何相互作用,並作為LED芯片結構的一部分發揮作用。我們需要時間來分析我們最初生產運行的數據並優化我們的工藝,隨着時間的推移,我們通常會隨着對產品或工藝的更多經驗而獲得更高的良率。我們不斷改善和提高生產效率,以降低採用電動或紫外光LED芯片的新LED組件的單位生產成本;然而,這種成本節約目前對我們的毛利潤影響有限,因為我們目前受到製造產能未充分利用的影響,必須消化高水平的固定成本,如折舊。過去,我們在推出新產品或新的製造工藝時,在達到可接受的產量方面遇到了困難,這對我們的經營業績產生了不利影響。我們未來可能會遇到類似的問題,我們無法預測它們可能何時發生,也無法預測這些困難的嚴重程度和對我們業務的影響。
在某些情況下,我們可能會根據計劃的產量改進或其他生產改進帶來的成本效益增加的價格提供未來交付的產品。如果不能實現這些計劃中的改進或進步,可能會嚴重影響我們的利潤率和經營業績。
我們可能會面臨進一步擴大LED組件業務的挑戰。此外,我們在知識產權執法制度有限的司法管轄區銷售LED組件的策略可能會限制我們銷售LED組件的市場,並可能使我們的知識產權受到侵犯。
我們在進一步擴大LED組件業務方面面臨挑戰,該業務現在和將來一直是我們的核心產品,因為它涉及的工藝和技術與我們的LED芯片製造工藝有很大不同。例如,我們正在開發先進的LED組件製造技術,例如允許我們製造晶圓級封裝的工藝。如果我們不能進一步發展我們的LED組件業務,或者如果競爭對手創造或採用比我們更先進的封裝技術,那麼我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
我們的分銷戰略限制了我們LED組件的銷售,因為我們只在需求或市場潛力不一定最高的國家銷售。與LED組件相關的知識產權特別複雜,其特點是積極執行這些權利。為了最大限度地減少我們的競爭對手或其他第三方對我們的LED組件提出索賠的可能性,我們只在我們認為知識產權執法在歷史上受到以下限制的國家/地區銷售這些產品,並確保新的LED產品系列不會受到美國任何有效禁令的約束,因為我們認為有意識地控制我們面臨的訴訟是很重要的。任何此類訴訟,無論有無正當理由,都可能從我們的業務中轉移我們的管理、財務和其他資源,從而對我們的持續發展和增長產生負面影響。我們目前並不是在所有符合我們認為可接受的訴訟風險概況的國家/地區銷售我們的LED組件。我們審閲不同國家/地區的檔案,並可能不時決定是否應在一個或多個符合我們銷售LED組件的訴訟風險檔案的國家/地區銷售我們的產品。然而,我們可能無法確定更多我們認為適合這些產品的市場的國家。我們已經考慮了我們僅在某些特定國家銷售的戰略可能造成的收入和收入的潛在損失,並得出結論,總的來説,這些收入和收入的潛在損失並沒有被潛在的訴訟風險所抵消。此外,不能保證通過在這些國家銷售我們的LED組件, 我們沒有將我們的知識產權,包括我們的專利,暴露在別人的侵權面前。對於我們目前銷售LED組件的國家/地區的其他公司可能侵犯我們的專利和其他知識產權,我們已考慮到與此類銷售相關的收入和收入的潛在損失,並做出了收益大於任何潛在損失的商業判斷。此外,如果我們目前銷售LED組件的國家加強知識產權執法,訴訟風險將大幅增加,我們繼續在這些市場銷售我們LED組件的能力可能會受到重大不利影響。如果我們的LED組件和我們的其他產品隨後在某個國家發貨或以其他方式轉售,並根據最終目的地國家的知識產權法對我們或我們的客户提出索賠,則我們的銷售也可能受到限制。
隨着我們繼續在照明設備市場運營,我們可能會面臨額外的競爭,我們現有的客户可能會減少訂單。
隨着我們繼續在照明燈具市場經營,並尋求在未來增加我們的照明產品的銷售,我們可能面臨來自其他LED照明燈具公司製造和銷售的燈具和燈泡的競爭,以及來自採用白熾燈、熒光燈、鹵素燈、陶瓷金屬鹵化物或其他照明技術的照明產品的競爭。此外,我們的許多現有客户購買了我們的LED芯片和LED組件,使用這些芯片和組件開發和製造照明設備。隨着我們繼續在該市場運營,我們的客户可能會減少或停止他們對我們產品的訂單。這可能會阻止我們增加甚至維持銷售LED芯片和LED組件的收入,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
與我們的LED組件一樣,為了將我們的照明設備競爭對手或其他第三方主張與我們的照明設備相關的知識產權的可能性降至最低,我們僅尋求在我們認為知識產權執法較為有限的國家/地區銷售這些產品。近年來,我們在美國向客户銷售的照明產品大幅下降。這一分銷策略可能會將我們的銷售限制在沒有最高需求或市場潛力的國家/地區,並引發與我們在營銷LED組件時使用這一策略時提出的類似問題和風險。
我們高度依賴客户生產和銷售包含我們LED產品的產品的能力。如果我們的客户不成功,我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們的客户將我們的LED產品融入到他們的產品中。因此,對我們產品的需求取決於對包含我們LED產品的客户終端產品的需求,以及我們客户銷售這些產品的能力。普通照明市場已經
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直到最近才開始開發和採用包含LED設備的燈具標準。如果我們產品的最終客户無法生產符合這些標準的夾具,我們客户的銷售將受到影響,因此我們的銷售也將受到影響。
關於我們LED組件的銷售,其中很大一部分用於特殊工業應用,如聚合物的UV固化、醫療/化粧品應用中的LED光療、假冒檢測、園藝應用的LED照明和建築照明。我們的大部分銷售對象是選定市場的此類終端客户。我們產品的最終客户銷售通常取決於他們開發高質量和高效照明產品的能力,並需要複雜的設計和工藝,包括熱設計、光學設計和電力轉換。我們正在轉型發展為端到端LED模塊解決方案供應商,為客户提供高質量、靈活和更完整的LED系統解決方案、客户技術支持和LED模塊/系統設計,而不僅僅是向客户提供單獨的組件。我們客户及時和成功的產品開發、我們客户新產品的成功推出和市場接受度可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
我們產品中任何未被發現的缺陷都可能損害我們的銷售和聲譽,並對我們的製造產量產生不利影響。
LED芯片和組件的製造非常複雜,需要在高度受控和無菌的環境中使用專門的設備進行精確的工藝處理。我們生產LED產品,以滿足客户在質量、性能和可靠性方面的要求。儘管我們在製造過程的每個階段都採用質量控制程序,但我們的產品仍可能存在缺陷,這些缺陷直到裝運或由客户檢查後,或在設備運行時才能發現。例如,可能存在我們的質量控制程序無法檢測到的亞微米缺陷;這種亞微米缺陷可能會增加器件中的電流泄漏,並可能隨着時間的推移對產品性能產生負面影響。我們產品的性能不令人滿意或存在缺陷可能會導致我們產生額外費用,包括與產品保修、訂單和發貨的取消和重新安排以及產品退貨或召回相關的成本。如果我們在交貨前未能發現並糾正產品中的缺陷,可能會導致我們面臨產品責任索賠,損害我們的信譽和市場聲譽,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,我們目前還沒有完全自動化的製造過程,這可能會通過人為錯誤將污染物引入生產過程。製造過程中的缺陷或其他困難可能會阻止我們實現最大產能利用率,這是我們能夠生產的晶片相對於我們的產能的實際數量,也可能阻止這些晶片獲得可接受的高質量LED芯片產量。
我們的運營涉及使用危險材料,我們必須遵守環境法律,這可能會導致巨大的成本,並可能影響我們的業務和運營結果。
我們的研發和製造活動涉及使用危險材料,包括酸、粘合劑和其他工業化學品。因此,我們必須遵守有關使用、儲存、搬運、運輸、排放、排放、接觸和處置此類危險材料的各種環境、健康和安全法律和法規。在我們運營的每個司法管轄區遵守適用的環境法律和法規可能代價高昂,並且不能保證未來不會因人為錯誤、事故、設備故障或其他原因而違反這些法律。環境、健康和安全法律規定的責任可以是連帶責任,而不考慮過錯或疏忽。不遵守過去、現在或未來的法律可能會使我們面臨成本增加、鉅額罰款和處罰、損害賠償、法律責任、暫停生產或運營、改變我們的製造設施或工藝、我們的銷售減少以及負面宣傳。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務和財務狀況。
此外,環境保護和工作場所安全法規未來可能會變得更加嚴格,儘管我們無法預測任何此類新法律的最終影響,但它們可能會增加合規成本,或導致風險或處罰增加,這可能會損害我們的業務。現有和未來的環境法律法規還可能要求我們購買污染緩解或補救設備、修改我們的產品設計或產生與此類法律法規相關的其他費用。隨着我們行業的不斷髮展,我們可能會被要求在我們的製造過程中評估和使用新材料,這些材料可能會受到現有或未來環境法律法規的監管,我們對此類新材料的使用可能會受到限制。任何此類限制都可能要求我們改變製造工藝或增加我們的費用。如果我們不遵守當前和未來的環境法律法規,無論是故意的還是無意的,我們可能會被要求向政府或第三方支付罰款和其他責任,暫停生產甚至停止運營。
新冠肺炎疫情的影響已經對我們和我們的客户運營我們的業務的方式產生了不利影響,這將在多長時間和多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績仍不確定。
冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行已導致廣泛的健康危機,對全球企業、經濟和金融市場造成不利影響,並導致美國和國際債券和股票市場大幅波動。
我們的業務、財務狀況、流動性和經營業績都受到了新冠肺炎疫情和相關限制的不利影響。新冠肺炎疫情造成的情況對我們的客户購買我們的產品或服務的能力或意願產生了不利影響,推遲了潛在客户的購買決定,對我們向客户提供或交付產品和現場服務的能力產生了不利影響,推遲了我們產品的供應,並延長了付款期限,這已經並可能繼續影響我們的銷售、經營業績和整體財務業績。我們的業務還受到一系列與新冠肺炎大流行相關的外部因素的負面影響,這些因素不在我們的控制範圍內。
新冠肺炎大流行及其後續變異對我們的運營和財務業績的未來影響是不確定的,將取決於許多超出我們控制範圍的因素,包括但不限於大流行的時間、程度、軌跡和持續時間;疫苗的效力;新變種新冠肺炎的傳播;繼續及新實施的防護性公共安全措施;全球範圍內整個行業供應鏈的持續中斷;以及大流行病對全球經濟、通貨膨脹和消費品需求的影響。儘管疫情已基本消退,經濟活動逐漸增加,但我們
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由於疫情對全球經濟的持久影響,包括我們行業未來可能出現的任何衰退或持續的通脹影響,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會繼續受到不利影響。
與我們的控股公司結構有關的風險
我們從臺灣SemiLED獲得股息和其他付款的能力可能會受到商業和法律限制的限制,這可能會對我們的增長、投資融資、進行收購、支付股息以及以其他方式為我們的業務提供資金和開展業務的能力產生實質性的不利影響。
我們是一家控股公司,擁有一項重要資產,那就是我們在臺灣SemiLED的所有權權益。
根據臺灣法律,我們從我們在臺灣的子公司獲得的公司間貸款的股息和利息,如果有,將被徵收預扣税。我們在臺灣的子公司支付股息、償還我們的公司間貸款或向我們進行其他分配的能力受到資金可用性、我們子公司達成的各種信貸安排的條款以及法律和其他法律限制等因素的限制。此外,儘管目前沒有外匯管制規定限制我們在臺灣的子公司向我們分配股息的能力,但我們不能向您保證相關規定不會改變,我們的子公司向我們分配股息的能力未來也不會受到限制。臺灣公司一般不得向股東分配股息或進行任何其他分配,在任何年度內,該公司既沒有收益,也沒有留存收益(不包括準備金)。此外,在會計年度結束後向股東分配股息之前,公司必須追回過去的虧損,繳納所有未繳税款,並將年度淨收益(減去前幾年的虧損和未繳税款)的5%作為法定準備金,直至累積的法定準備金等於其實繳資本,並可以預留特別準備金。
我們在美國經營控股公司的能力取決於臺灣SemiLED公司償還其對SemiLED公司債務的能力。
SemiLED Corporation擁有來自臺灣SemiLED的大量公司間應收賬款。然而,我們依賴臺灣SemiLED通過出售其子公司的一部分以及重組其芯片業務來償還SemiLED Corporation的資金籌集能力。2019年7月5日,臺積電訂立兩項新貸款協議,為臺積電現有房地產貸款再融資,並撥備營運資金。
我們在臺灣SemiLED的進一步投資能力可能取決於臺灣監管部門的批准。
臺灣SemiLED依靠我們來滿足其股權融資要求。我們對臺灣半導體的任何出資,都需要得到臺灣有關部門的批准,如新竹科學園區管理局。我們可能無法在未來及時獲得任何此類批准,或者根本無法獲得批准。我們不能向您保證,我們將能夠及時完成這些政府註冊或獲得政府批准,即使我們對我們的子公司或其任何子公司未來的貸款或出資有任何批准。如果我們未能完成這些註冊或獲得批准,我們利用臺灣半導體發光二極管的能力可能會受到負面影響,這可能會對我們的流動性以及我們為業務提供資金和擴大業務的能力造成不利和實質性的影響。
股東的權利可能會受到限制,因為我們在臺灣開展了相當大一部分業務,我們的大部分資產以及我們幾乎所有的董事和高級管理人員都居住在美國以外。
雖然我們是在特拉華州註冊成立的,但我們的大部分業務都是通過臺灣SemiLED及其子公司在臺灣進行的。因此,我們的資產有很大一部分位於臺灣。此外,我們幾乎所有的董事和高級管理人員都居住在美國以外,這些人的大部分資產都位於美國以外。因此,如果您認為您的權利受到適用證券法或其他方面的侵犯,您可能很難或不可能在美國對我們或這些個人提起訴訟。即使您成功提起訴訟,臺灣法律也可能使您無法執行鍼對我們的資產或我們董事和高級管理人員的資產的美國判決。
在臺灣境外法院取得的判決,不經案情審查即可在臺灣承認和執行的,必須使申請執行的臺灣法院確信:作出該判決的外國法院依照臺灣法律對標的有管轄權;判決和作出判決的法院程序不違反臺灣的公序良俗;該判決是上訴期限屆滿或者不能上訴的終局判決;如果判決是由外國法院缺席作出的,被告在合理期限內根據該司法管轄區的法律法規得到正式送達,或在臺灣司法協助下向被告送達訴訟程序;臺灣法院的判決在作出對等判決的外國法院得到承認和執行。
與持有我們的普通股相關的風險
我們可能無法獲得在納斯達克繼續上市的資格,這可能會增加投資者出售股票的難度。
2010年12月,我們的普通股初步獲準在納斯達克全球精選市場上市,並於2015年11月5日起轉讓至納斯達克資本市場。為了維持該上市,我們必須滿足納斯達克繼續上市以納入納斯達克資本市場的要求,其中包括最低股東權益不少於250萬美元,我們普通股的最低買入價為每股1.00美元,根據納斯達克上市規則,我們的大多數董事會成員是獨立的,以及我們的審計委員會由三名滿足交易所法案額外要求的獨立董事組成。2021年1月21日,我們收到納斯達克股票市場的通知,指出我們沒有達到250萬美元的最低要求
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在上市規則第5550(B)(1)條規定的股東權益中繼續上市。2021年6月23日,納斯達克發出通知,聲明在連續20個工作日上市證券市值至少3500萬美元后,我們獲得了遵守上市規則第5550(B)(1)條的規定。
即使我們目前符合納斯達克的持續上市要求,但我們不能保證,如果我們繼續蒙受虧損,我們將保持遵守這些要求,或者我們的普通股未來不會從納斯達克退市。如果我們的普通股被納斯達克摘牌,我們預計我們普通股的價格將在場外交易市場或場外交易公告牌之一報價。在這種情況下,股東可能會發現出售我們的普通股或獲得準確的報價變得更加困難,我們的普通股對某些買家(如金融機構、對衝基金和其他類似投資者)的吸引力將大大降低。然而,不能保證我們普通股的價格會在這些其他交易系統之一上報價,也不能保證我們的普通股此後會有一個活躍的交易市場,這將對我們普通股的市場價值和您出售我們普通股的能力產生重大和不利的影響。
我們可能會尋求額外的資本,這可能會導致股東稀釋。
我們預計,由於持續虧損、商業狀況惡化或其他未來發展,我們將需要額外的資本。如果我們目前的資本來源不足以滿足我們的現金需求,我們可能會尋求出售額外的股權或債務證券,包括通過我們的市場股權計劃,或者獲得銀行貸款和信貸安排。出售可轉換債務證券或額外的股權證券可能會導致我們的股東股權被稀釋。進一步的債務,無論是以公共債務、債券或銀行融資的形式出現,都將導致償債義務的增加,並可能導致運營和融資契約,從而限制我們的運營和流動性。
我們獲得外部融資的能力受到一些不確定因素的影響,包括:
我們不能向您保證,如果需要,我們將以我們可以接受的金額或條款提供資金,如果有的話。
我們的董事、高管和主要股東對我們有很大的控制權,並將能夠影響公司事務。
截至2022年10月31日,我們的董事和高管以及他們的關聯公司總共實益擁有我們已發行普通股的約40.2%。因此,這些股東中的某些單獨行動或這些股東共同行動,實際上將有能力控制提交給我們的股東批准的事項的結果,包括我們董事的選舉以及我們所有或幾乎所有資產的任何合併、合併或出售。此外,這些股東共同行動,將有能力控制我們公司的管理和事務。因此,這種所有權集中可能會通過以下方式損害我們普通股的市場價格:
不能保證我們的利益不會與這些股東的利益衝突,這些股東也可能採取不符合或可能與我們其他股東的最佳利益相沖突的行動。
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特拉華州的法律以及我們的公司註冊證書和章程將包含反收購條款,這些條款可能會推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。
公司註冊證書和章程中的某些條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。只要我們的主要股東,由我們的董事之一Scott R.Simplot實益擁有的Simplot臺灣公司,繼續持有我們有權在董事選舉中投票的所有流通股總投票權的25%或更多,持有我們有權在董事選舉中普遍投票的所有流通股總投票權至少25%的股東就可以根據我們的章程召開特別會議;然而,在Simplot臺灣公司的所有權權益首次降至我們總投票權的25%以下的情況下,我們修訂和重述的公司註冊證書要求只有我們董事會的多數成員才能召開特別會議。我們修訂和重述的公司註冊證書排除了股東通過書面同意採取行動的可能性。此外,我們修訂和重述的章程要求,任何股東建議或提名進入我們董事會的人都必須符合特定的提前通知要求和程序,這可能會使我們的股東更難提出建議或提名董事。此外,非指定優先股的授權使我們的董事會有可能發行具有投票權或其他權利或優先股的優先股,這可能會阻礙任何改變我們控制權的嘗試的成功。
此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203節的規定管轄。這些規定可能禁止或限制大股東,特別是那些擁有我們已發行有表決權股票15%或以上的股東,與我們合併或合併。根據我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律,這些條款可以阻止潛在的收購企圖,並可能降低投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格,並導致我們的市場價格低於沒有這些條款的情況。
與税收有關的風險
我們非美國子公司的非美國活動可能需要繳納美國税。
2017年12月22日,美國通過了減税和就業法案,其中包括從2018年開始將美國聯邦企業所得税税率從34%降至21%(在某些情況下為35%),要求公司為來自非美國子公司的某些未匯回的收益支付一次性過渡税,該税應在八年內支付。使非美國子公司未來非美國來源的收入對美國公司免税,併為非美國子公司的收益創建一個新的最低税額,這與母公司對子公司的付款扣除有關。我們的初步估計是,根據這項規定,將不需要繳納任何税款。然而,不能保證估計的準確性。如果最終確定本公司的應繳税款超過以前應計的金額,本公司的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
一般風險
我們的經營業績可能會在每個季度之間波動,這可能會使我們未來的業績難以預測,並可能導致我們特定時期的經營業績低於預期,導致我們的普通股價格嚴重下跌。
我們的季度經營業績很難預測,未來可能會出現大幅波動。我們過去經歷過季節性和季度性波動。因此,我們過去的季度經營業績可能不是未來業績的良好指標。
以下因素可能會導致我們的經營業績波動:
由於這些或其他原因,不應將之前任何季度或年度的業績作為我們未來業績的指標,我們未來幾個季度的實際收入和經營業績可能會低於投資者和財務分析師的預期,這可能會對我們普通股的交易價格產生嚴重的不利影響。
我們的股票價格一直並可能繼續波動,您可能無法以您支付的價格或高於您支付的價格轉售我們的普通股。
我們普通股的交易價格一直並可能繼續受到廣泛波動的影響。我們普通股的市場價格可能會因本節列出的各種風險因素和其他我們無法控制的因素而受到廣泛波動的影響,包括:
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此外,股票市場經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多公司股權證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治和市場狀況,如經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動,可能會導致我們普通股的市場價格下降。過去,經歷過股票市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們曾是兩起訴訟的被告,未來可能成為此類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能導致鉅額成本,並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們預計不會為我們的普通股支付任何現金股息,因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過我們的普通股或可轉換優先股的任何現金股息,在可預見的未來也不打算這樣做。我們目前打算將未來的收益(如果有的話)用於投資,為我們的增長提供資金。因此,在可預見的未來,您不太可能從您的普通股上獲得任何股息,而投資我們普通股的成功將取決於其未來的價值增值。不能保證我們普通股的股票會升值或維持我們股東購買股票時的價格。
我們可能會面臨訴訟,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
在我們的正常業務過程中,我們可能面臨與我們的業務行為相關的一般商業索賠、集體訴訟、僱傭索賠和其他訴訟索賠。任何此類訴訟,無論有無正當理由,都可能導致鉅額費用。此外,我們的高級管理層成員可能需要將大量的注意力和資源轉移到這些事務上,從而減少他們可用於管理我們業務的時間、注意力和資源。這些額外的費用和注意力和資源的轉移,以及這些訴訟帶來的任何聲譽問題,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。
我們被要求每年評估我們對財務報告的內部控制,未來此類評估的任何不利結果可能導致投資者對我們的財務報告失去信心,彌補任何內部控制缺陷的鉅額費用,並最終對我們的股價產生不利影響。
2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條要求我們在Form 10-K年度報告中包括一份管理報告,該報告評估我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的測試可能會揭示我們在財務報告方面的內部控制缺陷,這些缺陷被認為是實質性的弱點,我們將被要求披露這些缺陷。我們遵守第404條要求我們產生大量的會計費用,並在合規相關問題上花費大量的管理資源和時間。如果我們不能及時遵守第404條的要求,或者如果我們在財務報告的內部控制中發現了被認為是實質性弱點的缺陷,我們可能會受到制裁或監管機構(如美國證券交易委員會)的調查。此外,未能滿足第404條的要求或未披露任何重大弱點可能會導致投資者對我們的財務報表失去信心,我們普通股的交易價格可能會下降。此外,如果我們不能彌補任何重大弱點,我們的財務報表可能會不準確,我們及時準確報告財務業績的能力可能會受到不利影響,我們進入資本市場的渠道可能會受到限制,我們可能會受到包括美國證券交易委員會和納斯達克股票市場或納斯達克在內的監管機構的制裁或調查,我們公佈的經營業績和聲譽可能會受到重大不利影響。
成本法投資可能會減少我們的收益。
一些 我們的投資是按照權益會計方法核算的,我們記錄我們在淨收益或虧損中的比例份額,或使用成本法。然而,它們也必須接受損傷測試。對於我們根據權益法或成本法核算的投資,減值測試考慮的是權益投資的整體公允價值是否下降,而不是相關淨資產的公允價值是否下降,以及這種下降是否是暫時的。如果我們確定減值,我們將被要求立即計入收益的非現金費用,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們可能會進行合資企業、投資、收購、聯合項目和其他戰略聯盟,這些承諾以及我們現有的合資企業可能不成功,並可能對我們的業務產生不利影響。
我們的業務增長部分是通過戰略聯盟和收購實現的。我們不斷評估和探索出現的戰略機會,包括產品、技術、業務或資產交易,如收購或資產剝離。諸如此類
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承諾可能不會成功,或者可能需要比最初預期更長的時間才能成功,我們可能永遠無法收回投資,也可能無法從這些承諾中獲得所需的協同效應或經濟效益。
儘管如此,我們未來可能會繼續尋求通過與LED和LED相關行業的第三方成立合資企業、進行收購或建立其他戰略聯盟來部分擴大我們的業務。這些活動涉及談判、執行、估值和整合方面的挑戰和風險,交易的完成可能會因監管批准要求(包括反壟斷審查)或其他條件而被推遲或阻止。
我們未來可能達成的任何協議也可能使我們面臨新的運營、監管、市場、訴訟和地理風險,以及與重大資本要求、管理和財政資源轉移、不可預見的運營困難和支出、專有信息共享、失去對日常運營的控制、交易對手的不履行以及潛在競爭和利益衝突相關的風險。此外,我們可能無法以對我們有利的條款找到合適的目標,或者根本找不到。即使談判成功並達成交易,來自合資企業、收購或其他戰略聯盟的預期協同效應可能無法實現或可能不會推進我們的業務戰略,可能達不到預期的投資回報目標,或者可能不會證明對我們的業務成功或有效。我們還可能遇到將被收購企業的運營、人事以及財務和運營系統整合到我們當前業務中的困難。
我們可能需要籌集額外的債務資金或出售額外的股權證券,才能進入這樣的合資企業或進行這樣的收購。然而,我們可能無法以對我們有利的條款獲得此類債務融資或出售股權證券,或者根本無法獲得。如果我們需要並可獲得額外的債務融資,將導致償債義務增加,並可能導致額外的運營和融資契約,或對我們資產的留置權,這將限制我們的運營。出售額外的股權證券,如果需要和可用的,可能會導致我們的股東稀釋。
在購買協議中的可轉換票據的交易對手不履行的情況下,我們也面臨流動性風險。
與人力資本相關的風險
我們依賴於某些關鍵人員。我們任何關鍵人員的流失,或者我們未來未能吸引、吸收和留住其他高素質人員,都可能損害我們的業務。
我們未來的成功有賴於我們關鍵人員的持續服務和表現,特別是我們的首席執行官Trung T.Doan和我們的高管團隊成員。我們不為我們的任何官員或關鍵員工提供關鍵人保險。
如果多恩先生或其他關鍵人員不能或不願繼續擔任他們目前的職位,我們可能就不能輕易地或按合理的條件替換他們。因此,失去Doan先生或其他關鍵人員,包括我們管理團隊的其他關鍵成員以及我們的某些關鍵營銷、銷售、產品開發或技術人員,可能會嚴重擾亂我們的運營,阻止我們及時實現發展戰略和增長,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。此外,如果我們的任何官員或關鍵員工加入競爭對手或組建競爭對手的公司,我們可能會失去一些客户。由於任何原因失去高級管理層的服務,都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,在我們的行業中,對有經驗的員工的競爭可能會很激烈,我們可能無法以合理的條件招聘、激勵或留住足夠合格的人員。我們行業和業務的週期性波動可能會加劇這個問題。例如,我們近年來面臨的與失去市場份額和普通股市場價格持續下跌等相關的挑戰,可能會影響我們吸引和留住員工的能力。當消費者對我們產品的需求減少或延遲時,我們預計淨收入和盈利能力都會下降。當我們的股價下跌時,我們的股權激勵獎勵可能會失去留存價值。為了應對這種低迷,我們可能會進一步實施成本削減行動,包括控制支出、強制放假和關閉公司、裁員、縮短工作周和非自願減薪。行業低迷期間的裁員可能會使我們更難留住關鍵人才和員工,或者在業務好轉時重新僱用員工。
與知識產權有關的風險
我們可能面臨第三方的知識產權侵權或挪用索賠,這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。
商標、專利、版權和其他知識產權對我們的業務和我們競爭對手的業務至關重要。我們行業的特點是知識產權訴訟頻繁,涉及專利、商業祕密、版權和麪具設計等。我們的競爭對手和其他第三方在過去和未來可能會不時地聲稱我們的產品侵犯了他們的知識產權。
由於涉及複雜的科學、法律和事實問題和分析,為確定任何針對我們的侵權、挪用、濫用或其他侵犯第三方知識產權的索賠的有效性和範圍而進行的訴訟可能具有高度的不確定性。對任何侵犯知識產權的索賠進行辯護可能會導致代價高昂的訴訟,分散我們技術和管理人員的注意力和努力,並最終可能導致我們無法制造、使用或銷售被發現侵權的產品。由於任何此類糾紛,我們可能被要求開發非侵權技術、支付鉅額損害賠償金、簽訂使用第三方技術的專利費或許可協議、停止銷售某些產品、調整我們的營銷和廣告活動或採取其他行動來解決索賠。如果需要,這些行動可能代價高昂,或者在我們可以接受的條件下無法獲得。如果我們不能及時獲得足夠的權利或開發不侵權的知識產權或以其他方式改變我們的商業做法,我們的業務和競爭地位可能會受到不利影響。
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與用熒光粉包裝LED以製造白光LED組件相關的知識產權特別複雜,其特點是積極執行這些權利。我們的許多競爭對手和其他第三方持有與熒光粉和在LED封裝中使用熒光粉製造白光LED組件相關的專利或許可證或交叉許可證。為了最大限度地降低競爭對手或其他第三方聲稱與我們的封裝LED組件相關的索賠的風險,我們僅在我們認為知識產權執法在歷史上較為有限的某些國家/地區銷售這些產品。我們不能向您保證,我們關於在這些市場內執行權利的信念是準確的。此外,如果我們在特定國家銷售的產品隨後被運往或轉售到另一個國家,最終目的地國家的知識產權法也可能適用於我們的產品。此外,如果我們的LED芯片包裝客户在其包裝工藝和相關包裝材料方面缺乏足夠的知識產權,我們可能會受到索賠。我們不能向您保證,我們的競爭對手或其他人不會聲稱我們的LED芯片或我們的LED組件侵犯了他們的知識產權,或者,如果提出了此類索賠,我們將能夠成功地駁斥此類索賠。
如果我們的知識產權,包括我們的專有技術和商業祕密沒有得到足夠的保護,以防止我們的競爭對手濫用或挪用,我們的品牌和其他無形資產的價值可能會下降,我們的業務可能會受到實質性和不利的影響。此外,某些專利的銷售增加了我們的業務風險。
我們未來的成功和競爭地位在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力,包括專有技術和商業祕密。特別是,我們在藍寶石回收、氮化鎵或GaN、外延生長、銅合金技術、納米表面工程和垂直LED結構技術方面開發了對我們的業務至關重要的先進能力和專有技術。我們依賴,並預計將繼續依靠與我們的員工、被許可人、合作伙伴和與我們有關係的第三方簽訂的保密和許可協議,以及商標、版權、專利和商業祕密保護法來保護我們的知識產權,包括我們的專有技術和商業祕密。
不能保證我們已經採取或計劃在未來採取的步驟足以保護我們的知識產權,包括我們的專有技術和商業祕密。我們希望繼續為我們的技術和訣竅尋求專利和商標保護。然而,我們只能在有效的、可保護的和可強制執行的權利涵蓋的範圍內,保護這些技術和專有技術不被第三方未經授權使用。我們不能確定我們的專利和商標申請將導致專利被及時發放和註冊商標被授予,或者根本不能。即使我們成功地獲得了這樣的權利,我們產品在其他國家銷售或未來可能銷售的知識產權法律也可能無法像美國法律那樣保護我們的產品和知識產權。例如,與其他一些司法管轄區相比,中國目前被認為對知識產權的保護普遍較少。因此,中國缺乏強有力的專利和其他知識產權保護,可能會顯著增加我們在未經授權披露或使用我們的知識產權方面的脆弱性,並削弱我們的競爭地位。與LED相關行業知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準在美國和其他國家都是不確定的,而且仍在不斷演變。此外,我們為保護我們的知識產權和所有權而與員工、被許可人和第三方簽訂的合同協議只能提供有限的保護,而且可能無法強制執行。
我們還預計,我們越成功,競爭對手就越有可能試圖開發或申請類似或更優越的技術、產品和服務的專利。如果我們的競爭對手或其他人能夠通過自主開發獲得我們的專有技術、商業祕密和技術的知識,我們如果不能保護這些專有技術、商業祕密和技術和/或我們的其他知識產權和專有權利,可能會破壞我們的競爭地位。此外,第三方可能有意或無意侵犯我們的商標和其他知識產權,可能需要提起訴訟來保護和執行我們的知識產權,或確定我們專有權利的有效性和範圍。任何此類訴訟都可能代價高昂,並可能將管理層的注意力和資源從我們的業務上轉移出去,此類訴訟的結果可能對我們不利。如果對我們的知識產權,包括我們的專有技術和商業祕密的保護不足以防止被第三方使用或挪用,我們的品牌和其他無形資產的價值可能會下降,競爭對手可能會更有效地模仿我們的產品和運營方法。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、聲譽和競爭地位產生重大不利影響。
我們還出售了某些專利,通常是針對我們不再積極開發的技術。雖然我們計劃繼續通過銷售非核心專利來將我們的專利組合貨幣化,但我們可能無法實現對這些專利的足夠興趣或價格。因此,我們不能保證我們將能夠從這些銷售中獲得收入。此外,儘管我們在出售專利的決定中尋求具有戰略意義,但如果我們專利的購買者起訴我們的客户之一侵犯了所購買的專利,而我們稍後可能決定進入需要使用我們出售的一項或多項專利的領域,我們可能會招致聲譽損害。
與員工和其他人簽訂的保密協議可能無法充分防止商業祕密和其他專有信息的泄露。
為了保護我們的大量技術,我們選擇了主要依靠商業祕密法,而不是通過專利尋求保護。商業祕密本來就很難保護。為了保護我們的知識產權,包括我們的專有技術和商業祕密,我們在一定程度上依賴於安全措施,以及與我們的員工、被許可人和其他第三方的保密協議。這些措施和協議可能無法有效防止包括商業祕密在內的機密信息的泄露,也可能無法在未經授權披露機密信息的情況下提供適當的補救措施。雖然我們相信我們會盡合理努力保護我們的商業祕密,但如果我們的董事、員工、顧問或承包商發生任何無意或故意披露此類信息的情況,包括員工在終止受僱期間或之後的披露,特別是如果他們加入我們的競爭對手的話,我們可能會失去未來的商業祕密保護。在我們經營的某些市場中,有關商業祕密權的法律可能提供很少或根本沒有保護。失去商業祕密保護可能使第三方更容易通過複製功能與我們的產品競爭。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴和耗時的訴訟,如果不能獲得或維護商業祕密保護,可能會對我們的業務、收入、聲譽和競爭地位產生不利影響。
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減少或取消政府對LED照明的投資,或取消或改變某些國家鼓勵使用LED而不是某些傳統照明技術的政策,可能會導致對我們產品的需求下降,這可能會對我們的收入、利潤和利潤率產生實質性的不利影響。
我們認為,LED市場的短期增長將在一定程度上受到某些國家政府政策的推動,這些政策要麼直接促進LED的使用,要麼阻止使用一些傳統照明技術。如今,LED照明的前期成本超過了一些在許多應用中提供類似流明輸出的傳統照明技術的前期成本。然而,出於環境等原因,世界各地的一些政府利用政策倡議加快了LED照明和其他非傳統照明技術的開發和採用,與一些傳統照明技術相比,這些技術被視為更環保。減少或取消政府投資和優惠的能源政策可能會導致對我們產品的需求減少,並減少我們的收入、利潤、利潤率和前景。
政治、地理和經濟風險
由於我們業務的地理位置,我們很容易受到自然災害和其他事件的影響,這可能會嚴重擾亂我們的業務。
我們的大部分業務位於臺灣,我們的許多LED製造服務提供商、供應商和客户的業務位於臺灣和中國大陸。截至2022年8月31日及2021年8月31日止年度,我們來自臺灣及中國(包括香港)客户的收入分別為15%及10%。我們的業務以及我們客户和供應商的業務容易受到地震、海嘯、洪水、乾旱、颱風、火災、斷電和其他重大災難性事件的影響,包括爆發或威脅爆發任何廣泛傳播的傳染病。任何這些事件造成的運營中斷可能需要我們疏散人員或暫停運營,這可能會降低我們的生產率。此類災難還可能損壞我們的設施和設備,並導致我們產生維修設施或採購新設備的額外成本,或導致人身傷害或死亡,或導致我們的租約和土地使用協議終止。任何由此導致的產品發貨延遲也可能導致我們的客户從其他來源獲得產品。雖然我們為此類風險提供財產保險,但不能保證未來因地震和災難性其他事件造成的損害或業務損失將由此類保險承保,也不能保證如果我們選擇根據我們的保單索賠,我們將能夠從保險公司獲得賠償,或者這種承保範圍是否足夠。此外,地震、海嘯、洪水和颱風等自然災害也可能擾亂或嚴重影響我們客户和供應商的運營,導致訂單或發貨量減少或無法履行合同義務。任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
中國大陸和臺灣之間的緊張關係可能會對我們的業務和我們普通股的市場價格產生負面影響。
臺灣具有獨特的國際政治地位。自1949年以來,臺灣和中華人民共和國一直實行分治。中華人民共和國政府聲稱,它是中國的唯一政府,臺灣是中國的一部分。儘管近年來臺灣和中華人民共和國之間建立了重要的經濟和文化關係,但中國政府拒絕放棄在某一時刻使用武力控制枱灣的可能性。此外,中華人民共和國政府通過了與臺灣有關的反分裂國家法。近年來,由於各種原因,臺灣和中共政府之間的關係一直處於緊張狀態,其中包括中共政府對“一箇中國”政策的立場,以及美國政府對臺軍售的緊張局勢。臺灣政府與中華人民共和國政府之間,或美國與中國之間的任何緊張關係,都可能對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。
過去中華民國與中華人民共和國關係的發展有時會壓低R.O.C.地區公司證券的市場價格,這些舉措和行動通常被視為對中華民國與中華人民共和國的統一努力產生不利影響。R.O.C.與中國的關係以及影響臺灣軍事、政治或經濟狀況的其他因素可能會對我們的財務狀況和經營業績,以及我們證券的市場價格和流動性產生重大不利影響。
如果我們的銷售、原材料、零部件採購和資本支出以美元或其他貨幣計價的貨幣對新臺灣或新臺幣、新臺幣和美元等貨幣大幅波動,我們的盈利能力可能會受到嚴重影響。
我們有很大的外匯敞口,主要受到美元、新臺幣和其他貨幣匯率波動的影響。我們的收入和支出有一部分是以新臺幣以外的貨幣計價的,主要是美元。我們不通過使用遠期外匯合約或其他方式對衝我們的淨外匯頭寸,因此我們受到美元、新臺幣和其他貨幣匯率波動的影響。例如,英國退歐的宣佈導致全球貨幣匯率波動劇烈波動,導致美元對我們開展業務的外國貨幣走強。匯率的任何大幅波動都可能對我們的財務狀況和經營業績造成損害。
中國政府對貨幣兑換的控制以及人民幣與其他貨幣之間匯率的變化可能會對我們的財務狀況和支付股息的能力產生負面影響。
中國政府對人民幣兑換外幣實施管制,在某些情況下,還對從中國匯出貨幣實施管制。根據中國現行外匯法規,經常項目的支付,包括利潤分配、利息支付和貿易相關交易的支出,可以用外幣支付,而無需事先獲得國家外匯管理局中國或外管局的批准,前提是我們必須滿足某些程序要求。然而,將人民幣兑換成外幣並從中國匯出以支付資本支出,如償還外幣貸款,需要獲得外匯局或當地相關部門的批准。中華人民共和國政府也可以酌情限制訪問
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未來以外幣進行經常項目交易。截至2022年和2021年8月31日止年度,我們在中國(包括香港)的銷售收入分別佔我們收入的4%和7%。
如果不遵守美國《反海外腐敗法》,我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
我們受到美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act,簡稱FCPA)的約束,該法案一般禁止美國公司為了獲得或保留業務而向外國官員行賄或向外國官員支付其他被禁止的款項。此外,我們被要求保存準確和公平地反映我們的交易的記錄,並擁有適當的內部會計控制系統。外國公司,包括一些可能與我們競爭的公司,可能不會受到這些禁令的限制,因此可能具有競爭優勢。過去,在臺灣和中國,以及其他亞洲國家和俄羅斯,都曾發生過腐敗、敲詐勒索、賄賂、賄賂、盜竊等欺詐行為。我們不能保證我們的員工或其他代理人不會從事此類行為,並根據《反海外腐敗法》追究我們的責任。如果我們的員工或其他代理人被發現從事腐敗或欺詐的商業行為,我們可能會受到嚴厲的懲罰和其他後果,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
項目1B。 未解決教育署職員評論
不適用。
第二項。 P馬戲團
以下是截至2022年8月31日我們擁有或租賃的重要製造和辦公設施:
第三項。法律訴訟程序
由於LED行業需要複雜的技術才能在競爭中取得成功,我們行業的參與者經常需要進行重大的知識產權許可安排、談判、糾紛和訴訟。我們不時地直接或間接地參與,並可能在我們正常業務過程中或其他方面出現的各種其他索賠或法律程序中被點名。
截至2022年8月31日,沒有重大的法律程序或索賠待決。
第四項。地雷安全信息披露
不適用。
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部分二、
第五項。註冊人普通股、相關股票市場持股人事項與發行人購買股權證券
我們普通股的市場價格信息
我們的普通股於2010年12月8日開始在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“LED”,並於2015年11月5日轉移到納斯達克資本市場,在那裏繼續以相同的代碼交易。
截至2022年10月31日,共有66名普通股持有者。
分紅
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益,為我們業務的發展和擴張提供資金,因此我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付現金股息。未來是否派發股息將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的運營結果、財務狀況、資本要求、合同限制和董事會認為相關的其他因素。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人及關聯購買人購買股權證券
在我們的2022財年第四季度,我們沒有回購我們的普通股,也沒有代表我們購買普通股。
第六項。[已保留]
不適用。
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第7項。 管理層的討論與分析財務狀況及經營業績
以下對我們財務狀況和經營成果的討論和分析是基於並應結合經審計的綜合財務報表和本10-K年度報告中其他部分的附註,以及本10-K年度報告第I部分第1A項中包含的風險因素,以及在提交給美國證券交易委員會的其他文件中不時提供的其他信息來進行閲讀的。
概述
我們開發、製造和銷售發光二極管(LED)芯片、LED組件、LED模塊和系統。我們的產品用於一般的特殊工業應用,包括紫外線或紫外線、聚合物固化、醫療/化粧品應用中的LED光療、假冒檢測、園藝應用的LED照明、建築照明和娛樂照明。
我們將LED芯片封裝成LED組件,然後銷售給分銷商和主要集中在荷蘭、臺灣、美國、德國和日本等少數精選市場的客户羣。我們還在選定的市場銷售我們的“增強型垂直”或EV、LED系列產品,有藍、白、綠和紫外線四種顏色。我們的照明產品客户主要是照明產品的原始設計製造商或ODM,以及照明設備的最終用户。我們還根據我們的設計和技術要求,根據我們的質量控制規範和最終檢驗過程,與其他製造商簽訂合同,為我們的銷售生產某些LED產品,併為我們的產品製造、組裝和封裝過程的某些方面提供服務。
我們是多家全資子公司的控股公司。SemiLED光電有限公司或臺灣SemiLED是我們的全資運營子公司,我們的大部分資產都在這裏持有和定位,我們的部分研究、開發、製造和銷售活動也是在這裏進行的。臺灣半導體擁有臺灣萬道地兆明股份有限公司97.37%的股權,該公司前身為硅基開發有限公司,從事LED產品的研究、開發、製造以及大部分營銷和銷售,我們的大部分員工都在這裏工作。
影響我們財務狀況、經營業績和業務的主要因素
以下是我們認為影響我們的財務狀況、運營和業務結果的關鍵因素:
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合併經營報表的構成部分
收入,淨額
我們的核心產品是LED組件、LED模塊和系統,這是我們業務最重要的部分,以及LED芯片和照明產品。
我們的收入受我們LED芯片、LED組件和照明產品的銷售量以及我們這些產品的平均售價的影響。此外,隨着我們產品供應的擴大和多樣化,以及不同的平均銷售價格,我們在任何給定時期銷售的產品組合的任何變化都可能影響我們的總收入。例如,我們LED組件的平均售價通常高於LED芯片,我們照明產品的平均售價高於LED芯片和LED組件。
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當存在令人信服的安排證據、價格是固定的或可確定的、所有權和損失風險已經轉移以及銷售收益可能被收取時,我們確認產品的銷售收入。我們從客户那裏獲得書面購買授權,作為協議的證據,這些授權通常規定以固定價格提供特定數量的產品。我們通常認為交貨發生在裝運時,除非在適用的銷售條款中另有約定,因為這通常是產品所有權和損失風險轉移到客户身上的時候。
我們的較大客户通常為我們提供對未來一到三個月的需求的非約束性滾動預測;然而,最近的全球經濟不確定性和疲軟導致我們目標市場的支出減少,使我們的客户和我們難以準確預測和規劃未來的業務活動。我們的客户可以增加、減少、取消或推遲已經到位的採購訂單,而不會對客户造成任何實質性的後果。因此,我們可能面臨庫存增加,我們的積壓可能會減少,因為任何經濟低迷或市場狀況或經濟前景的重大變化。我們根據當時的市場狀況為我們的產品定價,考慮到所銷售產品的技術規格、訂單量、我們與客户關係的強度和歷史、我們的庫存水平和我們的產能利用率。當平均售價下降時,如最近幾年所做的那樣,庫存減記至可變現淨值也可能導致。
我們的客户主要由包裝商、ODM和終端客户組成。截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度,我們來自十大客户的收入分別佔我們收入的88%和82%。
我們的收入集中在少數幾個精選市場,包括荷蘭、臺灣、美國、德國和日本。截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度,來自這些國家和地區的淨收入合計佔我們淨收入的91%和82%。我們預計,在可預見的未來,我們的收入將繼續大量來自這些國家。考慮到我們在一個快速變化的行業中運營,我們在特定市場的銷售額可能會隨着季度的變化而波動。因此,我們的財務業績將受到這些市場的一般經濟和政治狀況的影響。
我們的收入是扣除預計銷售回報和折扣後的淨額。我們根據過去的折扣和退貨率以及對未來情況的評估來估計銷售退貨和折扣。
收入成本
我們的收入成本主要包括材料成本、折舊費用、製造間接費用、直接人工成本和公用事業成本,所有這些都與我們LED產品的製造有關。材料包括原材料、氣體和化學品等其他材料、消耗品和組裝材料。由於我們的產品是根據客户的訂單和規格生產的,我們購買材料和用品來支持此類訂單,因此我們通常在市場上以現貨價格購買材料,並不維持長期供應合同。我們從幾家供應商那裏採購材料。我們的採購政策是隻選擇少數合格的供應商,證明材料的質量和交貨時間的可靠性。我們的材料和消耗品的成本在不同時期是不同的。此外,由於我們在製造過程中消耗大量電力,電力成本的任何波動都將對我們的收入成本產生影響。我們還根據我們的設計和技術要求,根據我們的質量控制規範和最終檢驗流程,使用合同製造商為我們的某些LED產品以及產品製造、組裝和封裝過程的某些方面進行生產。
直接人工成本包括工資(包括基於股票的補償費用)、獎金、培訓、退休和其他與我們從事產品製造的員工相關的成本。製造間接成本主要包括分配給製造職能的管理人員的工資、獎金和其他福利(包括基於股票的補償費用)、設備和機械維護的維修和維護成本以及租賃費用。
我們的收入成本還包括由於我們的製造能力未得到充分利用而產生的過剩產能費用,以及由於平均銷售價格下降而將我們的庫存減記至其估計的可變現淨值的庫存估值調整。
運營費用
研究和開發。本公司的研發開支於產生時計提,主要包括與研發人員的員工薪金、花紅及其他福利(包括股票薪酬開支)有關的開支、與產品設計有關的工程費用、材料及用品的採購、維修及保養及折舊相關開支。
銷售,一般和行政。銷售、一般和行政費用主要包括行政、銷售和營銷人員的工資、獎金和其他福利(包括股票補償費用),專業服務費用,包括會計、法律、税務和估價服務的費用和費用,與攤銷和折舊有關的費用,與營銷有關的差旅,租賃費用,娛樂費用,壞賬準備和一般辦公室相關費用。
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作為對我們董事的補償。我們預計,隨着我們繼續實施成本削減計劃,如支出控制,以及我們繼續精簡運營,我們的銷售、一般和管理費用將會減少。
出售Long的收益‑活資產,淨額。截至2022年8月31日和2021年8月31日止年度,我們分別確認處置長期資產收益19.6萬美元和28.6萬美元。由於我們遭受了幾年的產能過剩費用,考慮到技術過時的風險,並根據我們的銷售預測建立的生產計劃,我們處置了一定水平的閒置設備。
其他收入(費用)
利息支出,淨額。利息支出,淨額由利息收入和利息費用組成。利息收入是指我們存放在美國和臺灣商業銀行的現金和現金等價物所賺取的利息。截至2022年8月31日和2021年8月31日,我們分別擁有430萬美元和480萬美元的現金和現金等價物,其中包括初始期限超過三個月但不到一年的定期存款。利息開支主要包括本公司可轉換票據的利息及與臺灣若干銀行及本公司主席及最大股東的長期借款及/或短期信貸額度。截至2022年8月31日和2021年8月31日,我們的長期債務總額分別為690萬美元和770萬美元。
其他收入,淨額。截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度的其他收入主要包括租賃我們新竹大樓空閒空間的租金收入以及政府為應對新冠肺炎疫情影響而提供的補貼。
外幣交易損益,淨額。於截至2022年及2021年8月31日止年度,我們分別確認淨外幣交易虧損642,000元及淨收益342,000元,主要是由於臺灣半導體及臺灣萬道招明股份有限公司持有的銀行存款及應付款項以該等附屬公司的功能貨幣以外的貨幣兑新臺幣升值所致。
所得税撥備
美國税收待遇。我們和我們的一家子公司Helios Crew是美國公司,因此必須向美國國税局以及某些適用的州税務機關提交聯邦所得税申報單。由於我們在美國的業務規模很小,到目前為止,我們沒有記錄或支付任何重大的聯邦或州公司所得税。
我們在受控制的外國公司和附屬公司有投資,根據美國國税法F分部或F分部,在某些情況下,我們對受控制的外國公司和附屬公司的投資可能會在美國納税。F分節規定,美國公司可被要求在其收入中列入外國公司及其附屬公司的某些未分配收入,如同這些收入是目前已分配的一樣。F分部僅適用於在符合“受控外國公司”定義的外國公司及其附屬公司中持有權益的美國股東(如我們)。根據《美國國税法》第957(A)條,“受管制外國公司”是指在該外國公司的納税年度內的任何一天,如果(I)有權投票的該公司所有類別股票的總投票權或(Ii)該公司股票的總價值由“美國股東”擁有超過50%,則該外國公司即為該外國公司。
但是,F分節不適用於受控制的外國公司通過銷售在其註冊國製造的商品而獲得的收入。此外,不從事美國貿易或業務的受控外國公司及其附屬公司的任何收入,在其收益被分配或外國公司的股票被處置之前,通常不需繳納美國税。我們所有的產品都是由我們的全資外國子公司臺灣半導體公司在臺灣製造的。由於臺灣半導體發光二極管的製造活動在臺灣進行,臺灣半導體發光二極管的收入或虧損包括在我們的綜合財務報表中,但根據美國國税法第954(D)(1)(A)條的規定,出於美國税務目的,該收入不被視為應納税所得額。這通常使美國納税人,如我們,能夠無限期地推遲對其受控制的外國公司和附屬公司賺取的利潤在美國徵税,方法是保留這些實體的收益。我們目前沒有任何計劃從我們控制的任何外國子公司或關聯公司匯回我們的任何留存收益,我們目前也沒有任何計劃宣佈或支付此類實體的任何股息。
2017年12月22日,美國通過了減税和就業法案,其中包括從2018年開始將美國聯邦企業所得税税率從34%降至21%(在某些情況下為35%),要求公司為來自非美國子公司的某些未匯回的收益支付一次性過渡税,該税應在八年內支付。使非美國子公司未來非美國來源的收入對美國公司免税,併為非美國子公司的收益創建一個新的最低税額,這與母公司對子公司的付款扣除有關。我們的初步估計是,根據這項規定,將不需要繳納任何税款。
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目錄表
美國現任總統政府修改了受控外國公司和附屬公司的税收規則,預計任何此類變化都不會導致我們不得不為此類實體賺取的收入在美國繳納適用税。
臺灣税收待遇。截至2022年8月31日和2021年8月31日的一年,臺灣的企業所得税税率為20%。然而,應付的企業所得税需要繳納另一種最低税率。臺灣政府於2006年1月1日頒佈了《臺灣替代最低税法》。根據AMT法案,納税人必須支付其應税收入乘以企業所得税税率或替代最低税率(AMT)的較高部分。在計算AMT金額時,納税人必須包括根據各種免税期或投資税收抵免本來可以免税的收入,但為計算AMT而取消的某些免税或税收抵免除外。營業性實體的AMT税率為12%。除法定應繳公司税或AMT外,臺灣的公司納税人須就可分配留存收益(扣除法定法定準備金後)繳納附加税,惟該等收益不得於下一年度年底前分配。這項未分配收益附加税在下一年確定時,與上一年應佔收益有關的分配計劃得到公司股東的批准,並在下一年支付。附加税税率從10%降至5%,適用於截至2019年8月31日的年度未分配留存收益。由於我們在臺灣的大部分子公司在2022財年和2021財年都出現了所得税前虧損,我們預計不會為未分配的收益支付此類税款。
此外,根據臺灣所得税法,依照臺灣公司法註冊成立的公司所分配的股息,應視為源自臺灣地區的所得,並對收取該等股息的股東徵收所得税。如果臺灣註冊公司向外國股東分紅,將被要求在支付時扣繳外國股東應繳納的税款,税率為20%或更低的税率(如果適用)。因此,根據臺灣法律,從我們在臺灣的子公司收到的股息,如果有的話,將被徵收預扣税。
截至2022年8月31日,我們結轉的海外淨營業虧損總額為9,600萬美元,主要來自我們在臺灣的某些合併和持有多數股權的子公司,這些子公司將在未來幾年內按不同金額到期。根據2009年1月修訂的臺灣所得税法,經營虧損淨結轉可結轉十年。
所得税
我們在美國和外國司法管轄區都要繳納所得税。在釐定我們的所得税、我們的遞延税項資產和負債,以及根據我們的遞延税項淨資產入賬的任何估值津貼時,需要有重大的管理層判斷。我們的遞延税項資產是指當我們的綜合經營報表中以前確認的某些費用根據適用的所得税法律成為可扣除費用時,或當使用虧損或貸記結轉時,將獲得的未來税收優惠。這些遞延税項資產的變現取決於我們未來賺取應税收入的能力,這些扣減、虧損和抵免可以用來抵銷這些收入。因此,我們評估我們的遞延税項資產從未來應納税所得額中收回的可能性,並在我們認為收回的可能性不大的情況下,建立估值免税額。這些對我們未來應税收入的估計和判斷是基於與我們未來計劃一致的假設。近幾年的淨累計虧損是決定遞延税項資產收益變現的重要負面證據。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。我們為我們的遞延税項資產提供了全額估值準備金,因為我們近年來的累計虧損使我們相信,我們的遞延税項資產變現的可能性並不大。
存貨計價
存貨由原材料、在製品和產成品組成,按成本或可變現淨值中較低者列報。我們使用加權平均數來確定成本。對於在製品和製造庫存,成本由原材料、直接人工和生產管理費用的分配部分組成。在每個資產負債表日,我們評估期末庫存的過剩數量和陳舊情況,並根據對未來需求和市場狀況的假設,將庫存減記至其估計的可變現淨值。我們對未來需求的估計主要基於截至資產負債表日期的客户訂單積壓,以及基於我們實際歷史銷售趨勢和客户需求預測的預測。我們按單項對庫存進行了評估。對於我們的成品和在製品,如果庫存項目的估計可變現淨值,即正常業務過程中的估計銷售價格,較不合理地預測的完工和處置成本,低於其成本,則特定庫存項目減記為其估計可變現價值。原材料市場是以重置成本為基礎的。我們還根據客户需求的變化、製造工藝的變化或可能消除對產品需求的新產品的推出,記錄被認為過時的項目。一旦減記,庫存就會以這個較低的金額入賬,直到出售或報廢。存貨減記撥備計入我們綜合業務報表的收入成本。對過剩和過時的估計涉及重大判斷,如果我們對客户需求或其他因素的估計不準確,或者實際市場狀況或技術變化不如管理層估計的有利, 未來可能需要更多的庫存減記,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。截至年度的存貨減記總額為80.7萬美元和65.9萬美元
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目錄表
分別為2022年8月31日和2021年8月31日。在截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度內,我們的大部分庫存減記與製成品和在製品有關,主要是由於過時。
財產、廠房和設備的使用年限
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。物業、廠房及設備的折舊按資產的估計使用年限以直線方法計算。租賃改進採用直線法按租賃期或資產的估計使用年限中較短的一項進行攤銷。我們對物業、廠房及設備的使用年限作出估計,以便根據過往購買的同類資產及我們對該等資產的過往經驗,以及預期良好的技術或市場變化,釐定應於每個報告期內記錄的折舊費用。我們物業、廠房和設備的預計使用年限直接影響我們確認折舊費用的時間。估計我們物業、廠房及設備的使用年限涉及重大判斷,而該等使用年限估計的改變可能會導致我們未來期間的折舊費用大幅增加。
Long的減值‑活體資產
在評估我們長期資產的可回收性時,我們首先確定是否存在減值指標。產品或產品線的停產、產品預測的突然或持續下降、技術或資產使用方式的變化、營運現金流為負的歷史或法律因素或商業環境的不利變化等情況可能會引發減值審查。其次,如果我們確定存在減值指標,我們將確定潛在減值資產(或資產組)的使用和最終處置預計產生的估計未貼現現金流量是否少於賬面金額。第三,如果該等估計未貼現現金流量沒有超過賬面價值,我們估計資產(或資產組)的公允價值,如果賬面金額大於資產(或資產組)的公允價值,則確認減值費用。公允價值乃透過各種估值技術釐定,包括折現現金流量模型、報價市值及第三方獨立評估師(視需要而定)。我們將長期資產與產生可識別現金流的最低水平的其他資產和負債組合在一起,即一個資產組。吾等確定,我們有兩個資產組別用於減值測試,其中一個與LED芯片和LED組件的製造和銷售有關,另一個與我們的寧祥子公司有關,後者從事照明設備和系統的製造和銷售。
對未來現金流量的估計涉及主觀判斷,代表我們在每個評估日期對未來發展的最佳估計,該估計是基於合理和可支持的假設和預測,並考慮到過去的經驗以及從獨立外部來源獲得的市場數據而確定的。使用不同的假設可能增加或減少對預期未來現金流量的估計,從而增加或減少相關的減值費用。例如,如果平均售價繼續下降,超出我們對資產集團預期產生的未來現金流的預測,或者如果對我們LED產品的需求沒有像我們預期的那樣增長,或者如果利用率低於預期,那麼對預期未來現金流的估計可能在短期內發生變化,從而需要調整我們對公允價值的確定。
在截至2022年8月31日的一年中,我們LED產品的銷售額低於預期,市值低於我們的綜合賬面淨值,再次表明我們的長期資產可能出現減值。我們根據各種因素預測未貼現的未來現金流,以分析潛在的減值,這些因素主要包括我們繼續努力抑制芯片銷售的總虧損,以及考慮到所有已知趨勢和不確定性,與其他各方討論的合作模式。釐定LED芯片及組件資產組別估計未貼現現金流時所用的重大假設已予修訂,以反映新的營運狀況。根據評估,該資產組將產生的預期未貼現現金流超過其賬面價值。因此,在截至2022年8月31日的年度內,沒有確認任何資產減值。
關鍵會計政策和估算
我們認為,以下會計政策的應用對我們的財務狀況和經營結果很重要,管理層需要做出重大判斷和估計。有關我們主要會計政策的摘要,包括下文討論的會計政策,請參閲綜合財務報表附註2。
收入確認
當公司履行其預期有權向客户轉讓承諾的貨物或服務的履約義務時,公司確認收入金額。該公司從客户那裏獲得書面購買授權,作為安排的證據,這些授權通常規定以固定價格提供特定數量的產品。一般來説,公司認為交貨發生在裝運時,因為這通常是產品所有權和損失風險轉移到客户身上的時候。該公司為其客户提供有限的退貨權利和產品保修
32
目錄表
索賠。根據迄今並不重要的歷史回報百分比和其他相關因素,本公司估計其未來對已記錄產品銷售的潛在風險,這將減少綜合經營報表中的產品收入,並減少綜合資產負債表中的應收賬款。該公司還為其產品提供標準的產品保修,保修期限通常從三個月到兩年不等。管理層根據對保修成本和其他相關因素的歷史瞭解,估計公司的保修義務佔收入的百分比。到目前為止,相關的估計保修條款一直微不足道。有關我們的收入確認政策,請參閲合併財務報表附註2。
應收帳款
壞賬準備是根據管理層對客户賬款可收回性的評估而確定的。管理層會考慮若干因素,例如歷史經驗、行業數據、信貸質素、應收賬款結餘年齡及當前經濟狀況等可能影響客户支付能力的因素,定期檢討撥備。在截至2022年和2021年8月31日的年度內,確認的壞賬支出分別為12.6萬美元和54萬美元。
存貨減記
該公司將過剩和陳舊的庫存減記為其估計的可變現淨值。存貨實現淨值等於正常業務過程中的估計銷售價格減去完工和處置的估計成本。已實現淨值的估計是基於當前的市場狀況和類似性質的產品銷售的歷史經驗。市場狀況的變化可能會對可變現淨值的估計產生重大影響。對於產成品和在製品,如果庫存項目的估計可變現淨值,即正常業務過程中的估計銷售價格,較不合理地預測的完工和處置成本低於其成本,則具體庫存項目減記為其估計可變現價值。原材料的可變現淨值以重置成本為基礎。存貨減記準備金計入合併業務報表的收入成本。一旦減記,存貨將以較低的成本計入,直到出售或報廢。截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度,存貨減記估計可變現淨值分別為80.7萬美元和65.9萬美元。
匯率信息
我們是特拉華州的一家公司,根據美國證券交易委員會的要求,我們必須根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則報告我們的財務狀況、經營成果和現金流。與此同時,我們的子公司使用當地貨幣作為其功能貨幣。例如,臺灣半導體發光二極管的本位幣是新臺幣。因此,子公司的資產和負債按每個資產負債表日的有效匯率換算成美元,收入和費用賬按期間的平均匯率換算。由此產生的換算調整計入權益內累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分。以本位幣以外的貨幣計價的交易的任何損益在合併業務報表中作為其他收入(費用)的單獨組成部分予以確認。由於匯率波動,即使在以其功能貨幣計價的此類金額沒有實質性變化的情況下,此類折算金額也可能因季度而異。
從新臺幣到美元的折算是按照臺灣銀行統計發佈的匯率進行的。2022年8月31日,匯率是30.44新臺幣兑1美元。2022年10月31日,匯率是32.22新臺幣兑1美元。
本文所指的新臺幣或新臺幣金額本可或可按任何特定匯率或完全兑換成美元或新臺幣(視乎情況而定),並無聲明。
33
目錄表
經營成果
下表列出了本報告所列期間的綜合業務報表資料。在《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》的下表中,以下截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度綜合經營報表數據來自本年度報告10-K表中其他部分包括的我們經審計的綜合財務報表。下表中包含的信息應與我們的合併財務報表以及本10-K年度報告第8項財務報表和補充數據中的附註一起閲讀。以下列出的歷史結果不一定代表未來任何時期的預期結果:
|
|
截至8月31日止年度, |
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||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
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|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|
||||||||||||||
綜合運營報表數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入,淨額 |
|
$ |
7,051 |
|
|
|
100 |
|
% |
|
$ |
4,735 |
|
|
|
100 |
|
% |
收入成本 |
|
|
5,654 |
|
|
|
80 |
|
% |
|
|
3,702 |
|
|
|
78 |
|
% |
毛利 |
|
|
1,397 |
|
|
|
20 |
|
% |
|
|
1,033 |
|
|
|
22 |
|
% |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研發 |
|
|
1,484 |
|
|
|
21 |
|
% |
|
|
1,623 |
|
|
|
34 |
|
% |
銷售、一般和行政 |
|
|
3,309 |
|
|
|
47 |
|
% |
|
|
3,614 |
|
|
|
76 |
|
% |
處置長期資產的收益,淨額 |
|
|
(196 |
) |
|
|
(3 |
) |
% |
|
|
(286 |
) |
|
|
(6 |
) |
% |
總運營費用 |
|
|
4,597 |
|
|
|
65 |
|
% |
|
|
4,951 |
|
|
|
104 |
|
% |
運營虧損 |
|
|
(3,200 |
) |
|
|
(45 |
) |
% |
|
|
(3,918 |
) |
|
|
(82 |
) |
% |
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出,淨額 |
|
|
(369 |
) |
|
|
(5 |
) |
% |
|
|
(371 |
) |
|
|
(8 |
) |
% |
其他收入,淨額 |
|
|
1,485 |
|
|
|
21 |
|
% |
|
|
1,090 |
|
|
|
23 |
|
% |
外幣交易(虧損)損益淨額 |
|
|
(642 |
) |
|
|
(9 |
) |
% |
|
|
342 |
|
|
|
7 |
|
% |
其他收入合計,淨額 |
|
|
474 |
|
|
|
7 |
|
% |
|
|
1,061 |
|
|
|
22 |
|
% |
所得税前虧損 |
|
|
(2,726 |
) |
|
|
(38 |
) |
% |
|
|
(2,857 |
) |
|
|
(60 |
) |
% |
所得税費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
||
淨虧損 |
|
|
(2,726 |
) |
|
|
(38 |
) |
% |
|
|
(2,857 |
) |
|
|
(60 |
) |
% |
減去:非控股權益應佔淨虧損 |
|
|
18 |
|
|
|
— |
|
% |
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
% |
SemiLED股東應佔淨虧損 |
|
$ |
(2,744 |
) |
|
|
(38 |
) |
% |
|
$ |
(2,851 |
) |
|
|
(60 |
) |
% |
截至2022年8月31日的年度與截至2021年8月31日的年度比較
|
|
截至8月31日止年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|
||||||
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
||||||
|
|
(單位:千) |
|
|
|||||||||||||||||||||||
LED芯片 |
|
$ |
166 |
|
|
|
2 |
|
% |
|
$ |
171 |
|
|
|
4 |
|
% |
|
$ |
(5 |
) |
|
|
(3 |
) |
% |
LED組件 |
|
|
4,872 |
|
|
|
69 |
|
% |
|
|
3,259 |
|
|
|
69 |
|
% |
|
|
1,613 |
|
|
|
49 |
|
% |
照明產品 |
|
|
533 |
|
|
|
8 |
|
% |
|
|
730 |
|
|
|
15 |
|
% |
|
|
(197 |
) |
|
|
(27 |
) |
% |
其他收入(1) |
|
|
1,480 |
|
|
|
21 |
|
% |
|
|
575 |
|
|
|
12 |
|
% |
|
|
905 |
|
|
|
157 |
|
% |
總收入,淨額 |
|
|
7,051 |
|
|
|
100 |
|
% |
|
|
4,735 |
|
|
|
100 |
|
% |
|
|
2,316 |
|
|
|
49 |
|
% |
收入成本 |
|
|
5,654 |
|
|
|
80 |
|
% |
|
|
3,702 |
|
|
|
78 |
|
% |
|
|
1,952 |
|
|
|
53 |
|
% |
毛利 |
|
$ |
1,397 |
|
|
|
20 |
|
% |
|
$ |
1,033 |
|
|
|
22 |
|
% |
|
$ |
364 |
|
|
|
35 |
|
% |
(1)其他主要包括銷售外延晶圓、廢料及原材料、提供服務及租賃製造及研發設施所產生的收入。
34
目錄表
收入,淨額
我們的收入增長了49%,從截至2021年8月31日的年度的470萬美元增至截至2022年8月31日的年度的710萬美元。收入的增長主要是由於LED組件銷售收入增加了160萬美元,其他收入增加了90.5萬美元,但LED芯片和照明產品銷售收入減少了20.2萬美元,部分抵消了這一增長。
來自LED組件銷售的收入從截至2021年8月31日的年度的330萬美元增加到截至2022年8月31日的年度的490萬美元,增幅為49%。LED組件銷售收入的增長主要是由於LED組件產品的銷售量增加所致。我們採取了一項戰略,通過退出某些高銷量但低單價的產品線來調整我們的產品結構,以應對市場上已有一段時間的產品平均售價較低的大趨勢,並專注於有利可圖的產品。
截至2022年和2021年8月31日止年度,照明產品銷售收入分別佔我們收入的8%和15%。照明產品銷售收入減少主要是由於對LED燈具和改裝的需求下降,以及LED照明產品的非經常性項目訂單減少。
截至2022年8月31日及2021年8月31日止年度,可歸因於LED芯片銷售的收入分別佔收入的2%及4%,略有下降主要是由於截至2022年8月31日的財政年度LED芯片銷售量下降所致。
截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度,可歸因於其他收入的收入分別佔我們收入的21%和12%。可歸因於其他收入的收入增加主要是由於提供服務和銷售原材料。
收入成本
我們的收入成本增長了53%,從截至2021年8月31日的年度的370萬美元增加到截至2022年8月31日的年度的570萬美元。收入成本的增加主要是由於LED組件和照明產品銷售量的增加。截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度,庫存減記總額分別為80.7萬美元和65.9萬美元。在截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度內,我們的大部分庫存減記與製成品和在製品有關,主要是由於過時。
毛利
我們的毛利潤從截至2021年8月31日的年度的100萬美元增加到截至2022年8月31日的140萬美元。由於利潤率較低的產品銷售增加,我們在截至2022年8月31日的年度的毛利率百分比為20%,而截至2021年8月31日的年度的毛利率百分比為22%。
運營費用
|
|
截至8月31日止年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|
||||||
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
||||||
|
|
(單位:千) |
|
|
|||||||||||||||||||||||
研發 |
|
$ |
1,484 |
|
|
|
21 |
|
% |
|
$ |
1,623 |
|
|
|
34 |
|
% |
|
$ |
(139 |
) |
|
|
(9 |
) |
% |
銷售、一般和行政 |
|
|
3,309 |
|
|
|
47 |
|
% |
|
|
3,614 |
|
|
|
76 |
|
% |
|
|
(305 |
) |
|
|
(8 |
) |
% |
處置長期資產的收益,淨額 |
|
|
(196 |
) |
|
|
(3 |
) |
% |
|
|
(286 |
) |
|
|
(6 |
) |
% |
|
|
90 |
|
|
|
(31 |
) |
% |
總運營費用 |
|
$ |
4,597 |
|
|
|
65 |
|
% |
|
$ |
4,951 |
|
|
|
104 |
|
% |
|
$ |
(354 |
) |
|
|
(7 |
) |
% |
研究和開發。我們的研發費用從截至2021年8月31日的年度的160萬美元下降到截至2022年8月31日的150萬美元。略有減少的主要原因是用於研究和開發的材料和用品減少了17.3萬美元,但工資支出和其他運營費用的增加部分抵消了這一減少。
銷售,一般和行政。我們的銷售、一般和行政費用從截至2021年8月31日的年度的360萬美元減少到截至2022年8月31日的年度的330萬美元。減少的主要原因是壞賬支出減少49.7萬美元,但被工資支出、運費和運費以及其他各種費用的增加部分抵銷。
35
目錄表
出售Long的收益‑活資產,淨額。在截至2022年和2021年8月31日的年度,我們分別確認了處置長期資產的淨收益19.6萬美元和28.6萬美元。截至2022年8月31日的財年減少的主要原因是我們多年來一直遭受產能費用過剩的影響。考慮到技術淘汰的風險,並根據我們的銷售預測制定的生產計劃,我們處理了一些閒置設備。
其他收入(費用)
|
|
截至8月31日止年度, |
|
|
||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|
||||||||||||||
利息支出,淨額 |
|
$ |
(369 |
) |
|
|
(5 |
) |
% |
|
$ |
(371 |
) |
|
|
(8 |
) |
% |
其他收入,淨額 |
|
|
1,485 |
|
|
|
21 |
|
% |
|
|
1,090 |
|
|
|
23 |
|
% |
外幣交易(虧損)損益淨額 |
|
|
(642 |
) |
|
|
(9 |
) |
% |
|
|
342 |
|
|
|
7 |
|
% |
其他收入合計,淨額 |
|
$ |
474 |
|
|
|
7 |
|
% |
|
$ |
1,061 |
|
|
|
22 |
|
% |
利息支出,淨額。利息支出淨額,主要包括可轉換票據的應計利息、新臺幣面值的長期票據以及向我們的董事長兼首席執行官和我們的最大股東發放的320萬美元貸款。利息支出淨額的下降幅度不大。
其他收入,淨額。其他收入從截至2021年8月31日的年度的100萬美元淨增至截至2022年8月31日的年度的150萬美元,主要是由於租金收入增加以及根據與CrayoNano AS簽訂的新專利交叉許可協議收到的付款。
外幣交易損益,淨額。於截至2022年及2021年8月31日止年度,我們分別確認淨外幣交易虧損642,000元及淨收益342,000元,主要由於臺灣半導體及臺灣萬道招明股份有限公司持有的銀行存款及應付賬款以該等附屬公司的功能貨幣以外的貨幣兑新臺幣升值所致。
所得税支出(福利)
我們預計2022財年和2021財年的實際税率將接近於零,因為臺灣SemiLED發生了虧損,而且我們為所有遞延税項資產提供了全額估值準備金,主要包括淨營業虧損結轉和外國投資虧損。
截至2022年8月31日和2021年8月31日,我們分別確認了2250萬美元和3380萬美元的遞延税淨資產全額估值準備金,以反映與我們利用這些遞延税資產的能力相關的不確定性,這些資產主要包括某些淨營業虧損結轉和外國投資虧損。我們考慮了積極和消極的證據,包括對未來應税收入和累積虧損狀況的預測,並繼續報告了截至2022年8月31日和2021年8月31日的遞延税項資產的全額估值準備。我們繼續審查每個司法管轄區所有可用的正面和負面證據,由於正在進行的審查,我們的估值免税額可能需要在未來進行調整。鑑於我們的估值撥備數額巨大,未來根據實際結果對這一撥備進行調整可能會導致我們的運營業績出現重大調整。
截至2022年8月31日,我們結轉的美國聯邦淨營業虧損(NOL)為300萬美元,這些虧損將從我們的2025財年開始以不同的金額到期。在2018年8月31日之前的納税年度產生的NOL可以結轉20年,而2018年8月31日之後產生的NOL可以無限期結轉。如果我們在過去經歷過“所有權變更”,或如果未來發生所有權變更,則根據國內税法和當地税法的適用條款,結轉的這些淨營業虧損的使用可能受到年度限制。
36
目錄表
截至2022年8月31日,我們結轉的海外淨營業虧損總額為9,600萬美元,主要來自我們在臺灣的某些合併和控股子公司。根據經2009年1月修訂的臺灣所得税法,結轉營業虧損淨額可結轉十年。
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)
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截至8月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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的百分比 |
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的百分比 |
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收入 |
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(單位:千) |
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可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
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18 |
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— |
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% |
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$ |
(6 |
) |
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— |
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% |
於截至2022年及2021年8月31日止年度,我們分別確認歸屬於非控股權益的淨收益18,000美元及歸屬於非控股權益的淨虧損6,000美元,這歸因於非控股持有人應佔臺灣萬道地兆明股份有限公司的虧損淨額。截至2022年、2022年和2021年8月31日,非控股權益分別佔臺灣萬道地兆明股份有限公司2.63%和3.05%的股權。
流動性與資本資源
本部分包括討論和分析我們的現金需求、或有事項、現金來源和用途、業務、營運資本以及長期資產和負債。
或有事件
我們與第三方簽訂了幾份經營租約,主要針對臺灣的土地、廠房和辦公空間,包括在2024年12月至2040年12月期間不同日期到期的可撤銷和不可撤銷租約。見本表格10-K經審計綜合財務報表附註中的附註6“承付款和或有事項”。
現金的來源和用途
截至2022年8月31日和2021年8月31日,我們分別擁有430萬美元和480萬美元的現金和現金等價物,主要以美元計價的活期存款和/或貨幣市場基金持有。我們需要現金來支付我們的運營費用、營運資本要求和償還債務,包括本金和利息。
長期資產和負債
我們的長期資產主要包括房地產、廠房和設備、無形資產、經營租賃資產和對未合併實體的投資。我們的製造合理化計劃包括努力更有效地利用我們現有的製造資產和供應安排。我們相信,如果需要,可以通過與第三方達成製造協議,以合理的條件隨時獲得額外製造能力的短期使用權。我們將繼續尋找機會,在未來進行戰略性製造,以增加產能。
我們的長期負債主要包括長期債務和經營租賃負債。
截至2022年8月31日和2021年8月31日,我們的長期債務總額分別為690萬美元和770萬美元,其中包括新臺幣計價的長期票據、可轉換無擔保本票以及董事長和最大股東的貸款。
截至2022年8月31日和2021年8月31日,我們的新臺幣計價長期票據總額分別為240萬美元和320萬美元。這些長期票據包括我們於2019年7月5日簽訂的兩筆貸款,總金額為320萬美元(新臺幣1億元)。第一筆貸款原為200萬美元(6,200萬臺幣),年浮動利率為新臺幣基礎貸款利率加0.64釐(或目前為1.815釐),專用於償還現有貸款。第二筆貸款最初為120萬美元(3,800萬臺幣),年浮動利率等於新臺幣基礎貸款利率加1.02%(目前為2.195%),可用於運營資本。這些貸款以8.2萬美元(新臺幣250萬元)的保證金和公司總部大樓的優先保證金作為擔保。由於新冠肺炎疫情的影響,世行同意將我們的貸款延期12個月,從2020年5月起至2021年4月。在此期間,我們不需要支付每月的本金,只需要支付利息。
37
目錄表
截至2022年8月31日和2021年8月31日,作為我們應付票據抵押品的財產、廠房和設備分別為280萬美元和350萬美元。
2019年1月8日,我們與我們的董事長兼首席執行官和我們的最大股東每人簽訂了貸款協議,總金額為320萬美元,年利率為8%。貸款所得款項全部用於向臺塑外延股份有限公司退還與根據2015年12月15日的協議擬出售總部大樓有關的保證金。我們最初被要求分別在2021年1月14日和2021年1月22日償還150萬美元和170萬美元的貸款。2021年1月16日,這些貸款的到期日以相同的條款和利率延長一年至2022年1月15日,2022年1月14日,這些貸款的到期日以相同的條款和利率進一步延長一年,至2023年1月15日。截至2022年和2021年8月31日,這些貸款總額分別為320萬美元。這些貸款以公司總部大樓的第二優先擔保權益為抵押。
於2019年11月25日及2019年12月10日,本公司分別向本公司主席兼行政總裁及本公司最大股東(“持有人”)發行可轉換無擔保本票,本金金額為200萬美元,年利率為3.5%。本金及應計利息於2021年5月30日(“到期日”)及之後任何時間於持有人要求時到期。債券的未償還本金和未支付的應計利息可根據轉換價格每股3美元轉換為我們的普通股,持有者可以在債券發行之日起的任何時間選擇轉換為普通股。2020年5月25日,持有者每人將30萬美元的鈔票轉換為10萬股我們的普通股。債券在2021年5月26日以相同的條款和利率續期一年,原定於2022年5月30日到期;而在2022年5月26日,以相同的條款和利率再續期一年,現於2023年5月30日到期。截至2022年和2021年8月31日,這些票據的未償還本金總額為140萬美元。
營運資金
自成立以來,我們發生了重大虧損,包括截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度內,SemiLED股東應佔淨虧損分別為270萬美元和290萬美元。截至2022年8月31日的年度,用於經營活動的現金淨額為150萬美元。截至2022年8月31日,我們擁有430萬美元的現金和現金等價物。我們已採取行動減少損失,並實施了成本削減計劃,以努力將公司轉變為盈利的業務。此外,我們正計劃向我們的股東增發股本。
2021年7月6日,我們與Roth Capital Partners,LLC(“代理商”)簽訂了一份銷售協議(“銷售協議”)。根據銷售協議的條款,吾等可不時透過代理商發售及出售合共發行價最高達20,000,000美元的普通股(“配售股份”)。配售股票將通過法律允許的任何方式在納斯達克上以市價出售,被視為1933年證券法(修訂後)第415條規則或證券法所界定的“在市場上發行”。吾等將向代理商支付根據協議出售配售股份所得毛收入的3.0%作為佣金,並向代理商償還若干開支。在2021財年第四季度,我們出售了344,391股普通股,總收益為420萬美元,其中12.5萬美元是根據我們的自動取款機計劃支付的配售代理費。在截至2022年8月31日的一年中,我們出售了286,328股普通股,總收益為99.5萬美元,其中3.1萬美元作為我們自動取款機計劃下的配售代理費支付。
38
目錄表
我們估計,我們在2023財年償還債務和合同義務的現金需求約為510萬美元,我們預計將通過根據自動取款機計劃發行額外的股本來籌集資金。根據我們目前的財務預測,並假設我們的流動資金計劃成功實施,我們相信我們將擁有足夠的流動資金來源,為我們未來12個月及以後的運營和資本支出計劃提供資金。然而,不能保證我們計劃的活動在籌集額外資本、減少損失和保存現金方面會成功。如果我們無法從運營中產生正現金流,我們可能需要考慮其他融資來源,並通過公共或私募股權融資或其他來源尋求額外資金,或對我們的債務進行再融資,以支持我們的營運資金要求或其他目的。不能保證我們將獲得額外的債務或股權融資,或者如果有的話,這些融資將以對我們有利的條款提供。
我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或對我們的普通股至關重要的資本資源產生當前或未來的影響。
現金流
以下所示期間我們的現金流量摘要摘自我們的合併財務報表,這些報表包含在本年度報告10-K表的其他部分(以千計):
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截至8月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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$ |
(1,508 |
) |
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$ |
(1,737 |
) |
投資活動提供的現金淨額(用於) |
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$ |
(113 |
) |
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$ |
159 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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$ |
490 |
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$ |
3,990 |
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經營活動中使用的現金流量
截至2022年8月31日止年度,經營活動所用現金淨額為150萬美元,主要包括淨虧損270萬美元、存貨減少94萬美元及應付帳款38.8萬美元,但因折舊及攤銷93.8萬美元、股票薪酬開支45.9萬美元及存貨減記準備80.7萬美元而部分抵銷。
截至2021年8月31日止年度,經營活動所用現金淨額為170萬美元,主要包括淨虧損290萬美元、存貨減少200萬美元及處置長期資產收益28.6萬美元,但因折舊及攤銷89.7萬美元及股票薪酬開支186美元、壞賬開支54萬美元及存貨減記準備65.9萬美元及應計開支及其他流動負債減少57.8萬美元而部分抵銷。
投資活動提供的現金流(用於)
截至2022年8月31日止年度,用於投資活動的現金淨額為113,000美元,主要包括因出售閒置機器而出售物業、廠房及設備所得的196,000美元,由用於購買機器及設備的280,000美元現金及用於開發無形資產的13,000美元部分抵銷。
截至2021年8月31日止年度,投資活動提供的現金淨額為159,000美元,主要包括出售物業、廠房及設備所得的291,000美元,部分被用於購買機器及設備的118,000美元現金及14,000美元的無形資產開發所抵銷。
融資活動提供的現金流
在截至2022年8月31日的一年中,融資活動提供的淨現金為49萬美元, 主要包括根據自動取款機計劃發行普通股的99.5萬美元,部分被償還長期債務的48.2萬美元所抵消。
截至2021年8月31日的一年,融資活動提供的現金淨額為400萬美元, 主要包括我們自動取款機計劃發行普通股所得的420萬美元。
資本支出
截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度,我們的資本支出分別為28萬美元和11.8萬美元。我們的資本支出主要包括購買機器和設備、在建工程、我們製造設施的預付款以及設備採購的預付款。我們預計未來將繼續投資於資本支出,同時擴大我們的業務運營,並投資於我們認為適合市場條件和客户需求的產能擴大。然而,為了控制資本成本和保持財務靈活性,我們的管理層繼續
39
目錄表
監測價格,並根據其現有的合同承諾,酌情減少活動水平和資本支出。
尚未採用的會計公告
有關詳情,請參閲“重要會計政策摘要及近期會計公告”。
第7A項。定量和合格IVE關於市場風險的披露
不適用。
第八項。金融政治家TS和補充數據
書頁 |
41-42 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: |
頁面 |
43 |
截至2022年和2021年8月31日的合併資產負債表 |
頁面 |
44 |
截至2022年和2021年8月31日止年度的合併業務報表 |
頁面 |
45 |
截至2022年8月31日和2021年8月31日止年度的綜合全面虧損表 |
頁面 |
46 |
截至2022年8月31日和2021年8月31日的綜合權益變動表 |
頁面 |
47 |
2022年和2021年8月31日終了年度合併現金流量表 |
書頁 |
48 |
合併財務報表附註 |
40
目錄表
AUdit T斧頭 C諮詢 F財務狀況 A數據監控
在上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊
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|
回購獨立註冊會計師事務所的RT
致SemiLED公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審核所附SemiLED Corporation及其附屬公司(“貴公司”)於2022年及2021年8月31日的綜合資產負債表、截至該日止年度的相關綜合經營表、全面虧損、權益變動及現金流量,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年8月31日和2021年8月31日的財務狀況,以及截至那時止年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
考慮公司作為持續經營企業繼續經營的能力
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。如財務報表附註2所述,本公司出現經常性營運虧損及累積虧損,令人對其持續經營的能力產生極大懷疑。附註2説明瞭管理層在這些事項上的計劃。所附合並財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
關鍵審計事項説明
如綜合財務報表附註2所述,本公司的收入來自交付其產品。當產品交付時,公司的產品銷售被視為完成,當時所有權和損失風險已經轉移到客户身上。
41
目錄表
本公司認為與其客户的合同包含一項履行義務,當履行義務在某一時間點履行時,公司有權獲得對價。待確認的收入金額由公司與其客户之間的合同確定。該公司在產品交付時確認收入。
我們確定執行與收入確認有關的程序,特別是確認和評估收入確認的時間和金額是一項關鍵審計事項的主要考慮因素,涉及管理層在確定和評估履約義務時作出的判斷。審計師的判斷涉及執行我們的審計程序,以評估收入確認的時間和金額是否得到適當的陳述。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及確定收入確認的時間和金額,其中包括對管理層在確認收入的業績義務方面的評估。我們選擇了客户協議並執行了以下步驟:
/s/
自2019年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
2022年11月7日
KCCW會計公司
南布萊亞峽谷路3333號。#206,鑽石吧,加州91765,美國
Tel: +1 909 348 7228 ● Fax: +1 909 895 4155 ● info@kccwcpa.com
42
目錄表
SemiLED公司及其子公司
合併B配額單
(以千美元和股票為單位,面值除外)
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8月31日, |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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受限現金和現金等價物 |
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應收賬款(包括關聯方),扣除壞賬準備後的淨額 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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無形資產,淨額 |
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對未合併實體的投資 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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長期債務的當期分期付款 |
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應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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其他應付關聯方的款項 |
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經營租賃負債,本期部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務,不包括本期分期付款 |
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經營租賃負債減去流動部分 |
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總負債 |
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股本: |
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SemiLED股東權益 |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收益 |
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累計赤字 |
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( |
) |
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SemiLED股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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$ |
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請參閲合併財務報表附註。
43
目錄表
SemiLED公司及其子公司
統一的已提交的運營報表
(單位為數千美元和股票,每股數據除外)
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截至8月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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收入,淨額 |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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處置長期資產的收益,淨額 |
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總運營費用 |
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運營虧損 |
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其他收入(支出): |
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利息支出,淨額 |
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) |
其他收入,淨額 |
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外幣交易(虧損)損益淨額 |
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) |
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其他收入合計,淨額 |
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所得税前虧損 |
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) |
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) |
所得税費用 |
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— |
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淨虧損 |
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) |
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( |
) |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
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( |
) |
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SemiLED股東應佔淨虧損 |
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) |
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$ |
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SemiLED股東每股淨虧損: |
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基本的和稀釋的 |
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) |
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$ |
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用於計算SemiLED股東每股淨虧損的股份: |
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基本的和稀釋的 |
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請參閲合併財務報表附註。
44
目錄表
SemiLED公司及其子公司
鞏固D全面損失表
(單位:千美元)
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截至8月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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淨虧損 |
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$ |
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$ |
( |
) |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
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外幣折算調整,税後淨額為#美元 |
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綜合損失 |
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( |
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可歸屬於非控股權益的全面收益(虧損) |
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( |
) |
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SemiLED股東的綜合虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
請參閲合併財務報表附註。
45
目錄表
SemiLED公司及其子公司
合併報表股權變動的S
(以千美元和股票為單位)
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累計 |
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總計 |
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其他內容 |
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其他 |
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半導體發光二極管 |
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非- |
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普通股 |
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已繳費 |
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全面 |
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累計 |
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股東的 |
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控管 |
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總計 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收入 |
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赤字 |
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權益 |
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利益 |
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權益 |
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餘額-2020年9月1日 |
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$ |
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( |
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根據股權激勵計劃發行普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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為定向增發發行普通股 |
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發行可轉換票據 |
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將票據轉換為普通股 |
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更改SBDI中的所有權* |
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綜合收益(虧損) |
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餘額-2021年8月31日 |
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根據股權激勵計劃發行普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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公開發行普通股 |
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發行可轉換票據 |
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更改SBDI中的所有權* |
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綜合收益(虧損) |
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其他全面收益(虧損) |
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淨虧損 |
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餘額-2022年8月31日 |
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請參閲合併財務報表附註。
*SBDI(臺灣萬道地兆明股份有限公司)是該公司的子公司之一。
46
目錄表
SemiLED公司及其子公司
合併狀態現金流項目
(單位:千美元)
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截至8月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
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對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: |
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折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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壞賬支出 |
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存貨減記準備 |
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處置專利的損失 |
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處置長期資產的收益,淨額 |
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其他非現金費用 |
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以下內容中的更改: |
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應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他資產 |
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應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動產生的現金流: |
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購買房產、廠房和設備 |
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出售財產、廠房和設備所得收益 |
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開發無形資產的付款 |
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存放可退還的按金 |
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投資活動提供的現金淨額(用於) |
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融資活動的現金流: |
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償還長期債務 |
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普通股發行 |
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收購非控制性權益 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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非合併子公司中包含的現金餘額變化 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
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現金、現金等價物和限制性現金--年初 |
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現金、現金等價物和限制性現金--年終 |
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現金流量信息的補充披露: |
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支付利息的現金 |
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繳納所得税的現金 |
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非現金投資和融資活動: |
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與財產、廠房和設備有關的應計項目 |
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請參閲合併財務報表附註。
47
目錄表
SemiLED公司及其子公司
不ES到合併財務報表
1.業務
年,SemiLED公司(“SemiLED”或“母公司”)在特拉華州成立
截至2022年8月31日,SemiLED擁有
SemiLED的普通股在納斯達克資本市場上交易,代碼為LED。
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎-公司的綜合財務報表是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
重新分類-某些上期金額已重新分類,以符合本期列報,對以前報告的綜合淨虧損或累計赤字沒有影響。
持續經營的企業-隨附的綜合財務報表是在持續經營的基礎上編制的,其中考慮了在正常業務過程中資產的變現和負債的償還。在正常業務過程中,資產的變現和負債的清償取決於公司盈利運營、從運營中產生現金流以及尋求融資安排以支持其營運資金需求的能力。
該公司因經營以下業務而蒙受損失$
48
目錄表
雖然本公司管理層相信上述流動資金計劃所述的措施將足以滿足財務報表發出日期後十二個月的流動資金需求,但不能保證流動資金計劃將會成功實施。未能成功執行流動資金計劃可能對其業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,並可能對其持續經營的能力產生不利影響。該等綜合財務報表及財務報表附表並不包括與記錄資產的可收回及分類或負債的金額及分類有關的任何調整,或在本公司無法繼續經營時可能需要作出的任何其他調整。
收入確認-自2018年9月1日起,公司採用了修改後的追溯過渡法ASC 606。公司採用了以下五個步驟來實現ASC 606的核心原則:1)確定與客户的合同;2)確定合同中的履約義務(承諾);3)確定交易價格;4)將交易價格分配到合同中的履約義務;以及5)當公司履行履約義務時(或作為履行義務時)確認的收入。當公司履行其預期有權向客户轉讓承諾的貨物或服務的履約義務時,公司確認收入金額。該公司從客户那裏獲得書面購買授權,作為安排的證據,這些授權通常規定以固定價格提供特定數量的產品。一般來説,公司認為交貨發生在裝運時,因為這通常是產品所有權和損失風險轉移到客户身上的時候。該公司為其客户提供有限的不合格發貨和產品保修索賠的退貨權利。根據迄今並不重要的歷史回報百分比和其他相關因素,本公司估計其未來對已記錄產品銷售的潛在風險,這將減少綜合經營報表中的產品收入,並減少綜合資產負債表中的應收賬款。該公司還為其產品提供標準的產品保修,保修範圍一般為
合併原則-合併財務報表包括SemiLED及其合併子公司的賬目。在合併期間,所有公司間交易和餘額都已沖銷。
2018年9月1日,本公司通過了ASU 2016-01《金融工具--總體(分主題825-10):金融資產和金融負債的確認與計量》(ASU 2016-01)。本準則允許在發生可觀察到的價格變動或確認減值時,不具有容易確定的公允價值的股權投資(根據權益會計方法入賬或導致被投資方合併的投資除外)按公允價值重新計量。該準則還通過要求在每個報告期進行定性評估來識別減值,從而簡化了對沒有容易確定公允價值的股權投資的減值評估。當定性評估顯示存在減值時,本公司應按公允價值計量投資。
本公司有能力對被投資方施加重大影響但不具有控股權的投資,採用權益會計方法入賬,不進行合併。該等投資於根據浮動權益模式不受合併限制的合營企業,而本公司:(I)並無多數表決權權益可控制被投資公司,或(Ii)擁有多數表決權權益但其他股東擁有重大參與權,但本公司有能力對營運及財務政策施加重大影響。在權益法下,投資在分別計入或剔除公司在未分配收益或虧損中的權益部分後按成本列報。本公司對這些權益法實體的投資在合併資產負債表中報告在非合併實體的投資中,公司在這些權益法實體的收益或虧損中的份額在扣除未實現的公司間利潤後在合併運營權益表中報告來自非合併實體的虧損。當權益法被投資人的淨虧損超過賬面價值時, 這筆投資的賬面價值降為零。然後,公司暫停使用權益法撥備額外損失,除非公司有擔保債務或以其他方式承諾向權益法被投資人提供進一步的財務支持。如被投資人其後恢復盈利,而本公司在被投資人收入中所佔份額超過其在權益法暫停期間未確認的累計虧損份額,則本公司將恢復按權益法計入投資。
對未按權益法合併或入賬的實體的投資計入不能輕易確定公允價值的投資。沒有可隨時釐定公允價值的投資在綜合資產負債表上按成本減去減值(如有),加上或減去同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動而產生的變動列報。收到的股息收入在合併經營權益表中列報來自未合併實體的虧損。
如果股權投資的公允價值低於其各自的賬面價值,且被確定為非臨時性的,則該投資將減記至其公允價值。
49
目錄表
使用預算-根據美國公認會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。受這些估計和假設制約的重要項目包括:在公司將繼續經營的基礎上編制公司的綜合財務報表、應收賬款的可收回性、存貨可變現淨值、遞延税項資產的變現、基於股票的補償費用的估值、財產、廠房和設備以及無形資產的使用壽命、財產、廠房和設備的賬面價值的可回收性、無形資產和對未合併實體的投資、收購的有形和無形資產的公允價值、所得税的不確定性、潛在訴訟費用和其他或有事項的撥備。管理層的估計是基於歷史經驗和它認為合理的假設。管理層定期評估這些估計數;然而,實際結果可能與這些估計數大不相同。
某些重大風險和不確定性-公司受到某些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能對公司未來的財務狀況或經營結果產生重大不利影響,這些風險和不確定因素包括但不限於:公司在過去幾年中遭受重大虧損,公司無法在快速變化的市場中競爭並快速有效地應對不斷變化的市場需求,公司無法增加收入和/或維持或提高利潤率,公司可能經歷收入和經營業績的波動,公司無法保護其知識產權,其他人聲稱公司侵犯了他們的專有技術,以及公司未來無法籌集額外資金的任何情況。
供應風險集中-公司產品中使用的一些部件和技術是從有限數量的來源購買和授權的,公司的一些產品是由有限數量的合同製造商生產的。失去這些供應商和合同製造商中的任何一個都可能導致公司向另一家供應商或合同製造商產生過渡成本,導致公司產品的製造和交付延遲,或導致公司持有過剩或過時的庫存。該公司依賴數量有限的此類供應商和合同製造商來履行其客户的訂單。這些供應商和合同製造商如果不履行義務,可能會對公司的聲譽及其分銷產品或滿足客户訂單的能力產生不利影響,從而可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
信用風險集中-使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和應收賬款。
該公司將現金和現金等價物存放在信用質量高的知名銀行的活期存款中,只投資於貨幣市場基金。存放在銀行的存款可能超過為這類存款提供的保險金額。
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8月31日, |
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按地點分列的現金和現金等價物 |
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2022 |
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2021 |
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美國; |
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以美元計價 |
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臺灣; |
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以美元計價 |
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以新臺幣計價 |
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以其他貨幣計價 |
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中國(含香港); |
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以人民幣計價 |
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以港幣計價 |
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現金和現金等價物合計 |
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該公司的收入主要來自LED產品的銷售。該公司很大一部分收入來自有限數量的客户,銷售集中在少數選定的市場。管理層對其客户進行持續的信用評估,通常不需要應收賬款的抵押品。管理層評估是否需要在每個報告期為估計的潛在信貸損失計提壞賬準備。壞賬準備是根據管理層對其客户賬户是否可以收回所作的評估得出的。管理層會定期考慮某些因素,例如歷史經驗、行業數據、信貸質素、應收賬款結存年齡及當前經濟狀況等可能影響客户支付能力的因素,定期檢討撥備。
50
目錄表
截至2022年8月31日和2021年8月31日,佔公司應收賬款淨額10%或以上的客户包括:
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8月31日, |
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顧客 |
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2022 |
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2021 |
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客户A |
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客户B |
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客户C |
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客户D |
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客户E |
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客户費用 |
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% |
客户佔到了截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度,佔公司淨收入總額的10%或更多,具體如下(除百分比外,以千計):
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截至8月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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的百分比 |
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的百分比 |
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顧客 |
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金額 |
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收入 |
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金額 |
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收入 |
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客户A |
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$ |
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客户B |
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客户C |
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% |
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% |
現金和現金等價物-該公司將購買的初始到期日在三個月或以下的所有高流動性投資工具視為現金等價物。
截至2022年8月31日和2021年8月31日,公司的現金和現金等價物包括以下內容(以千計):
|
|
8月31日, |
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現金和現金等價物 |
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2022 |
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2021 |
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現金; |
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現金和活期存款 |
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現金等價物; |
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貨幣市場基金 |
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現金和現金等價物合計 |
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受限現金等價物-限制性現金主要包括臺灣銀行預留賬户中持有的現金。截至2022年8月31日和2021年8月31日,公司本期部分的限制性現金等價物為$
外幣-公司的子公司使用當地貨幣作為其職能貨幣。因此,子公司的資產和負債按每個資產負債表日的有效匯率換算為美元,由此產生的換算調整計入權益內累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分。收入和費用賬户按期間的平均匯率換算。以外幣計價的交易的任何損益在合併經營報表中作為其他收入(費用)的單獨組成部分予以確認。
應收帳款-應收賬款(包括與
51
目錄表
盤存-庫存由原材料、在製品和產成品組成,按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用加權平均數來確定的。對於在製品和製造庫存,成本包括原材料、直接人工和公司生產間接費用的分配部分。該公司根據對未來需求和市場狀況的假設,將過剩和過時的庫存減記到其估計的可變現淨值中。對於產成品和在製品,如果庫存項目的估計可變現淨值,即正常業務過程中的估計銷售價格,較不合理地預測的完工和處置成本低於其成本,則具體庫存項目減記為其估計可變現價值。原材料的可變現淨值以重置成本為基礎。存貨減記準備金計入合併業務報表的收入成本。一旦減記,存貨將以較低的成本計入,直到出售或報廢。
物業、廠房及設備-財產、廠房和設備按成本減去累計折舊、攤銷和減值列報。物業、廠房及設備的折舊按資產的估計可用年限減去估計殘值後的直線方法計算。租賃改進採用直線法按資產的租賃期或估計使用年限中較短的時間攤銷。
財產、廠房和設備的估計使用年限如下:
建築物和改善措施 |
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年份 |
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機器和設備 |
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年份 |
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租賃權改進 |
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年份 |
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其他設備 |
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年份 |
主要維修活動-該公司的主要設備發生維護費用。維修和維護費用在發生時計入費用。
無形資產-無形資產包括專利、商標和獲得的技術。無形資產最初按其各自的購置成本確認。本公司的所有無形資產都已被確定為有限的使用壽命,因此,使用直線方法在其估計使用壽命內攤銷:
專利和商標 |
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年份 |
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獲得的技術 |
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年份 |
Long的減值‑活體資產-當事件或環境變化表明一項資產的賬面價值可能無法收回時,管理層評估公司的長期資產,不包括商譽,這些資產包括物業、廠房和設備以及無形資產,以確定可能的減值指標。如果該等資產的賬面金額超過該等資產預期產生的未來未貼現現金流量淨額的估計,則存在減值。如果存在減值,減值損失將根據資產的超額賬面價值超過資產的估計公允價值來計量。公允價值乃透過各種估值技術釐定,包括折現現金流量模型、報價市值及第三方獨立評估師(視需要而定)。
收回對未合併實體的投資-管理層在有潛在減值跡象時,使用權益法和成本法評估公司股權投資的賬面價值的可回收性。如果一項股權投資的估計可變現價值低於其賬面價值,而管理層確定這一差額並非臨時性的,則該等投資的賬面價值將減記至其估計可變現價值。在決定價值下降是否是暫時的時,管理層會考慮該等價值已低於賬面價值的時間長短及程度、被投資人的財務狀況及前景,以及本公司將股權投資保留一段足以令任何預期價值回升的時間的能力及意向。
所得税-本公司按資產負債法核算所得税。作為編制綜合財務報表過程的一部分,本公司估計其在其運營的每個司法管轄區的所得税。該公司估計實際的當期税費,並評估因應計項目和津貼等目前不能扣除的項目的不同會計處理而產生的臨時差額。這些差異導致遞延税項資產和負債計入公司的綜合資產負債表。一般而言,遞延税項資產是指當本公司綜合經營報表中先前確認的某些開支根據適用的所得税法律成為可扣除開支時,或在使用營業虧損或税項抵免結轉時,將會收到的未來税項利益。相應地,遞延税項資產的變現
52
目錄表
取決於公司未來賺取應税收入的能力,這些扣減、虧損和抵免可以用來抵銷這些收入。遞延税項資產及負債按預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應納税所得額的制定税率計量。税率變化對公司遞延税項資產和負債的影響在税法變化頒佈期間的綜合經營報表中確認。
管理層評估本公司遞延税項資產從未來應課税收入中收回的可能性,並在管理層認為收回可能性不大的情況下,建立估值撥備。只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下,公司才會確認這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以超過50%的可能性實現的最大金額衡量的。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。本公司在所得税支出中記錄與未確認的税收優惠有關的利息和罰款(如果有)。
庫存‑基礎薪酬-與員工股票期權和受限股票單位有關的補償成本是根據期權和股票單位在授予之日的公允價值,扣除估計沒收後的淨額計算的。該公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定期權的授予日期和公允價值。相關的股票薪酬支出一般在要求員工提供服務以換取期權和股票單位的期間內,或在相應的期權和股票單位的歸屬期間內,以直線基礎確認。
研發成本-研究和開發成本在發生時計入費用。研究和開發費用在合併業務報表中作為單獨的項目列報。
廣告費-廣告費用在發生時計入費用。廣告費用總計$
細分市場報告-該公司使用管理方法來確定應報告的經營部門。該管理方法將公司首席運營決策者在做出經營決策、分配資源和評估業績時使用的內部組織和報告視為確定公司應報告的部門的來源。在截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度內,首席執行官已被確定為首席運營決策者。公司首席運營決策者在做出有關分配資源和評估公司業績的決策時,會定期審查根據美國公認會計原則為整個企業編制的綜合資產和綜合經營結果。因此,管理層認定,該公司沒有財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)280-10-50-1,“分部報告”中定義的任何經營部門。
運費和搬運費-該公司將運輸和處理成本計入發生成本期間的收入成本內。
SemiLED普通股每股淨收益(虧損)-每股基本淨收入(虧損)的計算方法是將SemiLED股東的淨收入(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均股數。可歸因於SemiLED股東的淨收益(虧損)是通過分配未分配的收益來確定的,就像該期間的所有收益都已分配一樣。每股攤薄淨收益(虧損)採用已發行普通股的加權平均股份計算,包括假設已發行股票期權稀釋效果的潛在普通股攤薄股份和採用庫存股方法的未歸屬限制性股票單位。
非控制性權益-非控制性權益在綜合經營報表中被歸類為綜合淨收益(虧損)的一部分,而非控制性權益在綜合資產負債表中被歸類為權益的一部分。未導致控制權喪失的合併子公司所有權權益的變化被計入股權交易。如果合併子公司的所有權變更導致失去控制權和解除合併,任何保留的所有權權益將按淨收益中報告的損益重新計量。
2018年9月1日,臺灣萬道地兆明股份有限公司(以下簡稱SBDI)、公司全資運營子公司,發行
承付款和或有事項-因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款及其他來源而產生的或有損失的負債,在很可能已發生負債且金額可合理估計的情況下記錄。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。
53
目錄表
公允價值計量-本公司利用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入,並儘可能減少使用不可觀察到的投入。本公司根據市場參與者在本金或最有利市場為資產或負債定價時所採用的假設,釐定公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時,以下公允價值等級區分了可觀察到的投入和不可觀察到的投入,這兩個投入被歸類為以下級別之一:
有關詳細信息,請參閲備註12。
近期會計公告
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06、可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權衍生工具和套期保值合同(分主題815-40):實體自有股權可轉換工具和合同的會計處理(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06通過取消受益轉換和現金轉換會計模式簡化了可轉換債務的會計處理。在ASU 2020-06通過後,可轉換債券將不再在債務和股權部分之間分配,除非發行時有大量溢價或嵌入了與東道國合同不明顯和密切相關的轉換功能。這一修改將降低發行折扣,並導致財務報表中的非現金利息支出減少。ASU 2020-06還更新了每股收益計算,並要求實體在可轉換債務可以現金或股票結算時承擔股票結算。對於實體自身權益中的合同,主要受ASU 2020-06影響的合同類型是獨立的和嵌入的特徵,由於未能滿足和解評估,因此在當前指導下作為衍生品入賬,刪除了以下要求:(I)考慮合同是否將以登記股份結算,(Ii)考慮是否需要張貼抵押品,以及(Iii)評估股東權利。ASU 2020-06從2023年12月15日之後的財年開始生效。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後的財政年度,而且只有在該財政年度開始時才能採用。該公司目前正在評估該標準將對其合併財務報表產生的影響。
2021年5月,FASB發佈了ASU 2021-04、每股收益(主題260)、債務修改和清償(分主題470-50)、補償-股票補償(主題718)以及實體自身股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40):發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計(“ASU 2021-04”)。ASU 2021-04就發行人應如何解釋條款或條件的修改或獨立股權分類書面看漲期權(即權證)的交換提供了指導,該期權在修改或交換後仍被歸類為以原始票據交換新票據。發行人應以修改或交換權證的公允價值與緊接修改或交換前該權證的公允價值之間的差額來衡量修改或交換的效果,然後應用一個確認模式,該模式包括四類交易和每一類的相應會計處理(股權發行、債務發起、債務修改、與股權發行和債務發起或修改無關的修改)。ASU 2021-04在2021年12月15日之後的財政年度內對所有實體有效,包括這些財政年度內的過渡期。實體應前瞻性地將ASU 2021-04中提供的指南應用於在生效日期或之後發生的修改或交換。允許所有實體及早採用,包括在過渡時期採用。如果一個實體選擇在過渡期內提早採用ASU 2021-04,指導意見應在包括該過渡期的財政年度開始時適用。該公司的結論是,該標準不會對其合併財務報表產生實質性影響。
54
目錄表
3.資產負債表組成部分
盤存
截至2022年8月31日和2021年8月31日的庫存包括以下內容(以千計):
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8月31日, |
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2022 |
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2021 |
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原料 |
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$ |
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$ |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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截至2022年8月31日和2021年8月31日止年度的存貨減記估計可變現淨值為$
物業、廠房及設備
截至2022年8月31日和2021年8月31日的房地產、廠房和設備包括以下內容(以千計):
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|
8月31日, |
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|||||
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2022 |
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2021 |
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建築物和改善措施 |
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$ |
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|
$ |
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||
機器和設備 |
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租賃權改進 |
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其他設備 |
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在建工程 |
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— |
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財產、廠房和設備合計 |
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減去:累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
財產、廠房和設備、淨值 |
|
$ |
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|
$ |
|
折舊費用為$
質押作為公司應付票據抵押品的財產、廠房和設備 $
無形資產
截至2022年8月31日和2021年8月31日的無形資產包括以下內容(以千計):
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2022年8月31日 |
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加權 |
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平均值 |
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毛收入 |
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網絡 |
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攤銷 |
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攜帶 |
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累計 |
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攜帶 |
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期間(年) |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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專利和商標 |
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$ |
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$ |
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$ |
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獲得的技術 |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2021年8月31日 |
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|||||||||||
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|
加權 |
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平均值 |
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毛收入 |
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網絡 |
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攤銷 |
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攜帶 |
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累計 |
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攜帶 |
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期間(年) |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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專利和商標 |
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$ |
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$ |
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$ |
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獲得的技術 |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
攤銷費用為$
55
目錄表
截至2022年8月31日,公司無形資產的未來攤銷費用估計如下(單位:千):
截至八月三十一日止的年度, |
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總計 |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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總計 |
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$ |
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|
應計費用和其他流動負債
截至2022年8月31日和2021年8月31日的應計費用和其他流動負債構成如下(以千計):
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|
8月31日, |
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2022 |
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2021 |
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應計薪酬和福利 |
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$ |
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$ |
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客户存款 |
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應計業務費用 |
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應計專業服務費 |
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其他(個別少於 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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4.對未合併實體的投資
截至2022年8月31日和2021年8月31日,公司在非合併實體中的所有權權益和賬面投資金額如下(千元,百分比除外):
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2022年8月31日 |
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2021年8月31日 |
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百分比 |
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百分比 |
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所有權 |
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金額 |
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所有權 |
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金額 |
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沒有易於確定的公允價值的股權投資 |
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五花八門 |
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$ |
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五花八門 |
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$ |
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對未合併實體的總投資 |
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$ |
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$ |
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有幾個
公允價值不容易確定的股權投資
不具備可隨時釐定公允價值的股權投資(按權益會計方法入賬或導致本公司合併的股權投資除外)計入股權投資,但不能隨時釐定公允價值。當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時,所有沒有可輕易釐定公允價值的股權投資均會評估減值,並按成本減去減值(如有)加上或減去因同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動而產生的變動而計量。 投資的可收回價值是根據公司對投資可變現金額的最佳估計確定的,該估計考慮了最新的財務信息。 在截至2022年和2021年8月31日的年度內,
56
目錄表
長‑定期債務
截至2022年8月31日和2021年8月31日的長期債務包括以下貸款(以千為單位):
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8月31日, |
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2022 |
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2021 |
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第一張應付票據--兆豐銀行 |
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$ |
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$ |
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第二張應付票據--兆豐銀行 |
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來自董事長和股東的貸款 |
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發行給主席和股東的可轉換票據 |
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長期債務總額 |
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減去:當前分期付款 |
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( |
) |
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( |
) |
長期債務總額,不包括本期分期付款 |
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$ |
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$ |
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我們的長期債務包括新臺幣計價的長期票據、可轉換無擔保本票以及來自公司董事長和最大股東的貸款,總額為$
於2019年7月5日,本公司與兆豐國際商業銀行(“兆豐銀行”)訂立
於2019年1月8日,本公司分別與其主席兼行政總裁及本公司最大股東訂立貸款協議,總金額達$
於2019年11月25日及12月10日,本公司分別向其主席、行政總裁及最大股東(“持有人”)發行本金為美元的可轉換無擔保本票
57
目錄表
截至2022年8月31日,該公司長期債務的預定本金支付包括以下內容(以千計):
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排定 |
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本金 |
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截至八月三十一日止的年度, |
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付款 |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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總計 |
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$ |
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經營租賃協議 —
大多數租約不包括續簽的選項。續租選擇權的行使必須得到出租人的同意。資產的折舊年限和租賃改進受租賃期限的限制,除非有所有權的轉讓或購買選擇權的合理確定行使。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。與這些不可取消的經營租賃相關的租賃費用為$
與公司租賃有關的資產負債表信息如下:
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8月31日, |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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經營性租賃使用權資產 |
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$ |
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$ |
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負債 |
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經營租賃負債,本期部分 |
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$ |
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$ |
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經營租賃負債減去流動部分 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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以下是該公司租賃費用的詳細情況:
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8月31日, |
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2022 |
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2021 |
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經營租賃費用 |
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$ |
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$ |
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與租約有關的其他資料如下:
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8月31日, |
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2022 |
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2021 |
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為計入負債計量的金額支付的現金: |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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$ |
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$ |
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加權平均剩餘租期: |
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經營租約 |
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加權平均貼現率 |
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經營租約 |
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% |
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% |
由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率,本公司從非關聯方的平均借款利率
58
目錄表
截至2022年8月31日,公司經營租賃未來不可取消的最低租金支付總額包括以下內容(以千為單位):
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運營中 |
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截至八月三十一日止的年度, |
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租契 |
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2023 |
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$ |
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2024 |
|
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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|
未來最低租賃付款總額,未貼現 |
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減去:推定利息 |
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未來最低租賃付款的現值 |
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$ |
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購買義務-公司對庫存、財產、廠房和設備的採購承諾金額為#$
59
目錄表
訴訟-本公司不時直接或間接參與在正常業務過程中出現的各種索償或法律程序。當損失很可能已經發生並且金額可以合理估計時,公司確認負債。在評估不利結果的可能性以及損失金額(如果有的話)是否可以合理估計時,都需要做出重大判斷。
2017年6月21日,Well Thrive Ltd.(“Well Thrive”)向美國特拉華州地區法院提起訴訟。訴狀稱,Well Thrive有權退還#美元。
截至2022年8月31日,尚無可能對公司財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響的未決訴訟。
2020年5月25日,公司最大股東J.R.Simplot公司和公司董事長兼首席執行官Trung Doan分別將美元
於2021年6月,本公司與Well Thrive Ltd.訂立和解協議,根據和解協議,本公司發行
於2021年7月6日,本公司與Roth Capital Partners,LLC(“代理商”)訂立銷售協議(“銷售協議”)。根據銷售協議的條款,本公司可不時透過代理商發售及出售本公司的普通股,總髮行價最高可達$
8.庫存‑基礎薪酬
該公司目前擁有
60
目錄表
這個股東批准了2010年股權激勵計劃的修正案,將法定股份儲備增加一倍
在SemiLED首次公開招股之前,公司有另一個基於股票的薪酬計劃(“2005計劃”),但獎勵來自於首次公開招股後的2010年計劃。2005年計劃下尚未執行的備選方案仍受其現有條款的制約。
總計
2021年11月,SemiLED獲批
2021年11月,SemiLED獲批
2020年11月,SemiLED獲批
2020年11月,SemiLED獲批
2020年1月,SemiLED獲得
庫存‑基薪費用
股票薪酬支出總額包括授予員工、董事和非員工的股票期權和限制性股票單位的股票薪酬支出,還包括購買SemiLED普通股的股票期權,這是與公司收購SBDI(後來更名為TSLC公司)有關的僱傭協議的一部分。
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截至8月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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基於股票的補償費用是在扣除估計的沒收金額後記錄的,因此只記錄那些預計將被授予的基於股票的獎勵的費用。罰沒率在授予時估計,如果實際沒收與最初估計不同,則在隨後的時期內進行必要的修訂。罰沒率為
曾經有過
股票期權獎
這個授予日期股票期權的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要的信息包括:授予之日SemiLED公司普通股的市場價格、股票期權預計發行的期限、該公司幾家上市同行在股票期權預期期限內的隱含股票波動性、無風險利率和預期股息。預期期限是在考慮到合同期限後,根據員工行使和授予後僱傭終止行為的歷史數據得出的。無風險利率為
61
目錄表
基於在授予零息美國國庫券時有效的美國國庫券收益率曲線,其到期日大致等於相關期權的預期期限。預期的股息一直是
截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度的期權活動和變化摘要如下:
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加權的- |
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加權的- |
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平均值 |
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數量 |
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平均值 |
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剩餘 |
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集料 |
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股票期權 |
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鍛鍊 |
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合同 |
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固有的 |
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傑出的 |
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價格 |
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壽命(年) |
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價值 |
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(單位:千) |
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(單位:千) |
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傑出-2020年9月1日 |
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授與 |
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被沒收 |
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已鍛鍊 |
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未償還-2021年8月31日 |
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$ |
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授與 |
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被沒收 |
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已鍛鍊 |
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未償還-2022年8月31日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
— |
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已歸屬和預期歸屬-2022年8月31日 |
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— |
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— |
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$ |
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可行使--2022年8月31日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
— |
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截至2022年8月31日和2021年8月31日,與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本為
限制性股票單位獎
授予日股票單位的公允價值以授予日SemiLED公司普通股的市場價格為基礎。這一公允價值在歸屬期間攤銷為補償費用。
截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度內,尚未完成的限制性股票單位獎勵和變化摘要如下:
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加權的- |
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數量 |
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平均值 |
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股票單位 |
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授予日期 |
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傑出的 |
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公允價值 |
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(單位:千) |
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傑出-2020年9月1日 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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未償還-2021年8月31日 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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未償還-2022年8月31日 |
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$ |
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截至2022年8月31日和2021年8月31日,與未歸屬限制性股票單位獎勵相關的未確認補償成本f $
62
目錄表
9.普通股每股淨虧損
以下基於股票的補償計劃獎勵不包括在本報告所述期間普通股每股攤薄淨虧損的計算中,因為計入這些獎勵將對每股淨虧損(以千股計)產生反稀釋效果:
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截至8月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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購買普通股的股票單位和股票期權 |
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可轉換票據轉換為普通股 |
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10.所得税
所得税確認為本年度的應付税額和遞延税項資產和負債的影響,這些資產和負債代表了在財務報表中確認的事件的未來税務後果,這些事件在財務報表中的確認方式與税務目的不同。遞延税項資產及負債以制定的法定税率計提,並根據該等税率在變動期內的任何變動作出調整。
美國
SemiLED公司在美利堅合眾國註冊成立,須繳納美國聯邦税收。由於本公司於該期間並無應課税收入,故並無就所得税作出撥備。
2017年12月22日,美國政府頒佈了全面的税收立法,俗稱《減税和就業法案》(《税法》)。税法包括對美國企業所得税制度進行重大改革,其中包括將美國法定聯邦税率降至21%。美國公司税率的降低導致公司將其在美國的遞延税資產和負債調整為較低的聯邦税率
《税法》中包含的變化既廣泛又複雜。美國證券交易委員會發布了經ASU 2018-05修訂的第118號工作人員會計公告(SAB118),為與税法相關的公司提供了指導。ASU 2018-05允許在税法頒佈日期後最多一年的測算期,以最終完成相關税收影響的記錄。公司對税法的税收影響的會計處理已於2019財年完成。儘管公司認為税法的影響已被適當記錄,但它將繼續監測税法解釋的變化、因税法而引起的任何立法行動以及所得税會計準則的任何變化或響應税法的相關解釋。本公司打算評估立法解釋或標準的任何此類變化的影響,並在獲得新信息時調整其撥備。
根據SAB 118,本公司已就(1)因降低法定税率而重新計量其美國遞延税項結餘、(2)過渡税負債及(3)由於GILTI和BEAT條款的影響而記錄在其聯邦NOL結轉中的部分估值津貼作出合理估計。在2022財年,公司確定截至2022年8月31日記錄的臨時金額沒有實質性變化。
臺灣
本公司的所得税前虧損主要來自臺灣業務,所得税支出主要發生在臺灣。
因臺灣總裁公署於2018年2月7日製定的《臺灣所得税法》修正案,法定所得税率由
63
目錄表
以下是年。這個
該公司截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度所得税前虧損歸因於以下司法管轄區(以千為單位):
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截至8月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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美國業務 |
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海外業務 |
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( |
) |
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所得税前虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
所得税支出與適用法定美國聯邦所得税税率計算的金額不同
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截至8月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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計算出的“預期”所得税優惠 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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國外税率差異 |
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估值免税額 |
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( |
) |
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) |
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其他 |
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所得税費用 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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截至2022年8月31日和2021年8月31日的遞延税項淨資產(負債)包括以下內容(以千為單位):
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8月31日, |
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2022 |
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2021 |
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遞延税項資產: |
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庫存,主要是由於庫存陳舊和成本或市場撥備較低 |
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$ |
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$ |
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壞賬準備 |
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應計項目及其他 |
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( |
) |
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( |
) |
財產、廠房和設備 |
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基於股票的薪酬 |
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淨營業虧損結轉 |
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遞延税項總資產總額 |
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減去:估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項資產,扣除估值準備後的淨額 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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當遞延税項資產很可能不會變現時,會提供估值撥備。遞延税項資產的最終變現取決於該等暫時性差額可扣減及結轉營業虧損可動用期間未來應課税收入的產生情況。管理層在作出這項評估時,會考慮遞延税項負債的預定沖銷、結轉可用性、預計未來收入及税務籌劃策略。由於未來從淨營業虧損結轉和其他遞延税項資產中實現税項利益的不確定性,本公司設立了全額估值準備金以抵消其所有遞延税項資產。
64
目錄表
截至2022年8月31日,該公司在美國的淨營業虧損(美國淨營業虧損)約為$
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8月31日, |
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期滿 |
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2022 |
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年 |
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美國聯邦淨營業虧損結轉(2018年8月31日之前) |
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$ |
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美國聯邦淨營業虧損結轉(2018年8月31日之後) |
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— |
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結轉國外淨營業虧損(未來5年到期) |
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結轉國外淨營業虧損(5年以上到期) |
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未使用淨營業虧損結轉總額和所得税抵免 |
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$ |
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未確認的税收優惠
2017年12月22日,美國通過了減税和就業法案,其中包括將美國聯邦企業所得税税率降至
截至2022年8月31日和2021年8月31日,公司擁有
該公司在美國、各州和某些外國司法管轄區須納税。截至2022年8月31日,2016至2019年的納税年度仍需接受美國税務當局的審查。除極少數例外,自2022年8月31日起,公司在2016年前的税務年度不再接受美國聯邦、州、地方或外國税務機關的檢查。
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打開 |
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納税年度 |
美國聯邦政府 |
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美國州政府 |
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外國-臺灣 |
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該公司目前沒有受到任何聯邦、州或外國司法管轄區所得税當局的審查。本公司預計未確認税項優惠總額在未來12個月內不會有重大變化。
11.產品和地理信息
截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度按產品劃分的收入如下(單位:千):
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截至8月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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LED芯片 |
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$ |
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$ |
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LED組件 |
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照明產品 |
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其他(1) |
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總計 |
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$ |
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$ |
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(1)其他主要包括銷售外延晶片、廢料和原材料以及提供服務所產生的收入。
65
目錄表
按地理位置劃分的收入基於客户的賬單地址。下表列出了截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度按地理區域劃分的收入(單位:千):
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截至8月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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荷蘭 |
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日本 |
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臺灣 |
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德國 |
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中國 |
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其他(個別少於 |
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總計 |
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$ |
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有形的長‑活體資產
該公司幾乎所有有形的長期資產都位於臺灣。
12.公允價值計量
下表列出了截至2022年8月31日和2021年8月31日該公司金融工具的賬面價值和估計公允價值(單位:千):
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2022年8月31日 |
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2021年8月31日 |
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攜帶 |
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公平 |
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攜帶 |
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公平 |
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金額 |
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價值 |
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金額 |
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價值 |
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金融資產: |
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現金及現金等價物和限制性現金 |
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應收賬款(包括關聯方) |
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其他資產(非衍生品) |
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財務負債: |
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應付款(含關聯方) |
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$ |
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長期債務(包括本期分期付款) |
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上表顯示的截至2022年8月31日和2021年8月31日的金融工具的公允價值代表了在該日出售這些資產或在市場參與者之間有序交易中轉移這些負債所需支付的金額。這些公允價值計量最大限度地利用了可觀察到的投入。然而,若於計量日期有關資產或負債的市場活動甚少(如有),則公允價值計量反映管理層本身對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的判斷。這些判斷是管理層根據在當時情況下可獲得的最佳信息,包括預期現金流和經適當風險調整的貼現率、現有的可觀察到的和不可觀察到的投入而作出的。
使用以下方法和假設估計每類金融工具的公允價值:
66
目錄表
13.僅限母公司簡明財務報表
作為一家控股公司,從SemiLED在臺灣的子公司獲得的股息,如果有的話,將根據臺灣法律以及法律和其他法律限制繳納預扣税。
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8月31日, |
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簡明資產負債表 |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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無形資產,淨額 |
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對子公司的投資 |
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總資產 |
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$ |
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負債和權益 |
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應計費用和其他流動負債 |
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$ |
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$ |
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長期債務,流動部分 |
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流動負債總額 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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$ |
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半導體發光二極管有
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截至8月31日止年度, |
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運營簡明報表 |
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2022 |
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2021 |
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運營費用: |
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銷售、一般和行政 |
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運營虧損 |
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其他費用: |
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子公司淨虧損中的權益 |
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利息支出 |
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( |
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其他收入(費用),淨額 |
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( |
) |
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其他費用合計(淨額) |
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( |
) |
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( |
) |
淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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截至8月31日止年度, |
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現金流量表簡明表 |
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2022 |
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2021 |
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提供的現金淨額(用於): |
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經營活動 |
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投資活動 |
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融資活動 |
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現金及現金等價物淨增加情況 |
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年初現金及現金等價物 |
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年終現金及現金等價物 |
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$ |
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67
目錄表
14.關聯方交易
於2019年11月25日及2019年12月10日,本公司分別向其最大股東J.R.Simplot Company及其主席兼行政總裁Trung Doan(“持有人”)發行本金為$#的可轉換無擔保本票(“票據”)。
於2019年1月8日,本公司與本公司各主席兼行政總裁及最大股東各訂立貸款協議,貸款總額為$
15.後續活動
該公司分析了自2022年8月31日以來截至這些合併財務報表發佈之日的運營情況,發現新冠肺炎及其後續變體對公司的影響尚不清楚,而這種情況的財務後果導致對未來及其對經濟和公司的影響的不確定性。
除上述事項外,本公司已確定在該等綜合財務報表中並無任何其他重大後續事項須予披露。
68
目錄表
第九項。 Acco的變化和分歧會計與財務信息披露中的未知者
不適用。
第9A項。 控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,評估了截至2022年8月31日,根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)規則定義的披露控制程序和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
基於上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至2022年8月31日,我們的披露控制程序和程序設計在合理的保證水平,並有效地提供合理保證,確保在我們的交易所法案報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並在適當時傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》框架,評估了截至本報告期末財務報告內部控制的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2022年8月31日,我們對財務報告的內部控制有效,可以為我們財務報告的可靠性和根據GAAP編制外部財務報表提供合理保證。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年8月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。 奧特R信息
不適用。
項目9C。 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
69
目錄表
部分(三)
第10項。 董事、執行董事公司法人與公司治理
我們的董事會
Trung T.Doan現年63歲的他自2005年1月以來一直擔任董事董事長兼首席執行官,自2012年8月以來一直擔任我們的總裁。在加入我們之前,Doan先生曾在應用材料公司擔任應用全球服務產品部副總裁總裁,還曾在韓國半導體/LCD設備公司巨星工程公司擔任過總裁和首席執行官。此外,段先生還擔任過美光科技過程開發部的總裁副主任。段先生之前曾在先進能源工業公司擔任董事的職務,後者是一家在過去五年內上市的電力轉換及控制系統製造商。Doan先生之前還曾擔任過非上市軟件公司杜軟公司的董事、半導體技術公司Nu Tool Inc.的董事以及先進流動控制設備和系統的上市制造商EMCO的董事。Doan先生擁有加州大學聖巴巴拉分校的核工程理學學士學位,並以優異的成績畢業於該大學,並擁有加州大學聖巴巴拉分校的化學工程理學碩士學位。我們的董事會已經決定Doan先生應該在我們的董事會任職並擔任我們的主席,這是基於他在-對我們的商業和行業有深入的瞭解,他在幾家主要科技公司的董事會任職以及在科技行業擔任管理職務的經驗。
關雄雄博士現年70歲,自2012年2月以來一直擔任董事的職務。謝博士自2000年4月以來一直擔任媒體和出版公司伊頓公學的董事長、首席執行官兼董事業務負責人,自2000年1月以來擔任網絡電話和虛擬現實應用公司VR Networks的董事長、首席執行官兼董事業務負責人。自2009年2月以來,他還擔任臺灣大學兼職教授。2007年2月至2010年2月,謝博士擔任3G移動運營商亞太電信的首席執行官,和固話電信公司,以及互聯網服務提供商APOL的高管董事。自2019年以來,他還擔任臺灣好鄰居會主席。謝博士擁有國立臺灣大學電氣工程理學學士學位,加州大學聖巴巴拉分校電氣工程理學碩士學位,以及康奈爾大學電氣工程和應用物理哲學博士學位。他還在加州大學洛杉磯分校學習會計。董事會根據謝博士在臺灣大學教授工商管理碩士課程的經驗、他在美林-皮爾斯-芬納-史密斯律師事務所擔任國際金融顧問的經歷,以及他在幾家初創公司擔任的管理職務,決定謝博士應該擔任董事的職務。
斯科特·R·辛普洛特現年75歲,自2005年3月以來一直擔任我們的董事。自2001年5月和1970年8月以來,辛普羅先生分別擔任J.R.辛普羅公司的董事會主席和董事總裁。Simplot先生曾擔任多家少數人持股實體的經理或合夥人,包括Block 22 LLC、百老匯酒店管理有限公司、Columbia Developments LLC、Empty JP3 Shell、LLC、愛達荷州體育地產有限責任公司、India Creek Bulls LLC、JRS Management LLC、JRS Properties III L.P.、ESP Development LLC、Hotel 43 LLC、SBP LLP、Simplot Ketchum Investment、LLC、Simplot Ketchum Properties、LLC、SR Management LLC、SRS Green River LLC、Sunny Slope Orchards Partnership、SRS Properties LLP和Sylvan Beach,LLC。辛普洛先生還擔任多家公司的董事顧問,如Bar-U-,Inc.,Block 65 and 66 Master Association,Inc.,Cal-Ida Chemical Company,Censa,Inc.,Claremont Realty Company,CS Beef Packer,LLC,CS Property Development,LLC,Glen Dale Farm,Inc.,J.R.Simplot Company Foundation,Inc.,J.R.Simplot Foundation,Inc.,JJ-Ida,Inc.,JRS印度私人有限公司,OSL Depot公寓管理協會,Inc.Simplot India,LLC、Simplot India Foods Private Limited、Simplot India Properties LLC、Simplot International,Inc.、Simplot拉丁美洲控股公司、S.A.、Simplot畜牧公司、Simplot臺灣公司、SPS International,Inc.、SR Simplot Foundation,Inc.、Three Creek Ranch Company和Camas, Simplot先生擁有愛達荷大學的商學學士學位和賓夕法尼亞大學的工商管理碩士學位。我們的董事會決定,Simplot先生應該擔任董事的一員,因為他在一家大型私人公司擔任董事長和擔任各種管理職位,並在不同行業的公司擔任董事會成員,他為我們的董事會帶來了廣泛的知識和洞察力。辛普洛先生成為我們董事會的董事成員,這是他作為辛普勞臺灣公司100%所有者的J.R.辛普洛公司董事會主席職責的一部分,該公司有權就J.R.辛普洛公司投資我們的A系列可轉換優先股任命兩名董事會成員。
Walter邁克爾·高夫現年68歲,自2016年4月以來一直擔任董事的職務。自2005年以來,高夫一直領導着Gough and Associates,這是一家專門為國內和國際公司提供財務諮詢的公司。他也是加利福尼亞州庫比蒂諾的德安扎學院會計和商業專業的終身教員,自1985年以來一直在那裏任教。2000年6月至2004年6月,他擔任半導體設備製造商NuTool公司的首席財務官和財務顧問。從1995年到1999年,他是Invest in Yourself,LLC的創始成員和首席財務官,這是一個為職業體育特許經營提供諮詢的組織。在從事教學和諮詢工作之前,高夫先生是高科技電子公司沃特金斯-約翰遜公司的金融分析師和合同經理。在加入沃特金斯-約翰遜公司之前,高夫曾在投資銀行Kidder Peabody工作。他擁有聖克拉拉大學的MBA和BA學位(以優異成績畢業),以及聖母大學的英語碩士學位。根據高夫先生作為美國和臺灣科技公司顧問的經驗、他之前在幾家公司擔任首席財務官的經驗以及他在會計和財務方面的專業知識,我們的董事會決定高夫先生應該在我們的董事會任職。
70
目錄表
羅傑·李現年63歲,自2019年9月以來一直擔任董事的職務。李先生曾於2017年8月至2019年3月擔任董事及SemiLED審核委員會委員。李先生擁有30多年的半導體經驗和領導力。自2014年8月以來,他一直擔任天合半導體解決方案公司(TFSS)的總裁兼首席執行官。在成為TFSS首席執行官之前,Lee先生於2011年5月至2014年7月期間在位於加利福尼亞州羅斯維爾和德國海爾布隆的Telefunken半導體公司擔任全球首席運營官和臨時首席執行官總裁。李先生的職業生涯始於德州儀器公司的工程師。在他的職業生涯中,李嘉誠曾在許多董事會任職,並在幾家公司擔任過各種高管和高級職位,其中包括中芯國際的高級副總裁。此前,他參與創立了中芯拓普合資公司(臺積電),擔任該合資公司的董事會副主席,並曾擔任多個高級管理職位,包括美光科技的高級研究員兼閃存主管,並對美光的閃存計劃的發展起到了重要作用。之後,他擔任深圳方正微電子有限公司首席運營官兼董事會成員中國,負責公司整體運營,包括晶圓廠製造、銷售和營銷、設施和研發業務。Lee先生在愛荷華州立大學獲得電氣工程學士學位和碩士學位。根據李先生在美國科技公司和其他組織的經驗,我們的董事會決定李先生應該在我們的董事會任職, 德國隊和中國。
行政人員
除了同時擔任董事首席執行官的多恩先生外,截至2022年10月31日,我們的首席執行官包括:
克里斯托弗·李,51歲,自2015年9月以來一直擔任我們的首席財務官。從2014年11月至被任命為首席財務官,Lee先生一直擔任公司的臨時首席財務官。李開復於2014年9月加入SemiLED。李先生在會計和財務方面擁有超過25年的經驗,包括美國公認會計準則、PCAOB標準和美國證券交易委員會的規則和法規。在加入我們之前,李先生於2009年8月至2011年6月擔任KEDP CPA Group的合夥人,並於2011年7月至2014年8月擔任個體户會計師。Lee先生擁有俄亥俄州立大學會計學學士學位和金門大學商業税務碩士學位,並持有美國註冊會計師(CPA)執照。
公司治理
董事會組成
我們的提名和公司治理委員會負責確定和評估有資格擔任董事會成員的個人,並向全體董事會推薦被提名為董事的候選人。我們尋求在與公司戰略和運營相關的領域具有經驗的董事。我們尋求一個共同擁有一系列技能、經驗、年齡、行業知識和其他因素的董事會,以滿足董事會的需要。以下每位被提名人的簡歷包含有關此人的董事服務、商業經驗、目前或過去五年內任何時間擔任的董事職位,以及提名和公司治理委員會決定此人應擔任本公司董事的經驗、資歷、屬性或技能。除了下面提供的有關每個董事的具體經驗、資質、屬性和技能的信息,使我們的提名和公司治理委員會和董事會得出他應該擔任董事的結論外,我們還相信我們的每一位董事都以正直、誠實和恪守高尚的道德標準而聞名。我們的每一位董事都表現出了商業敏鋭性和正確判斷的能力,以及對公司和董事會的服務承諾。我們提名的每一位董事候選人目前都在董事會任職。
董事會的職責和結構
董事會從公司和股東的長遠利益出發,監督、建議和指導管理層。委員會的職責包括:
71
目錄表
董事會及其委員會於年內按既定時間表舉行會議,舉行特別會議,並不時酌情以書面同意採取行動。在2021財年,董事會為獨立董事舉行了執行會議,在每次董事會會議結束時,都沒有Doan先生出席。
我們的章程沒有規定特定的董事會結構,董事會可以自由決定是否設立董事長,如果有,則以其認為我們的最佳利益的方式選擇董事長和首席執行官。目前,董事會已選擇杜安先生擔任董事會主席和首席執行官。Doan先生在公司的經驗使他對公司每一項業務面臨的問題、挑戰和機遇都有了深入的瞭解。因此,他將很好地將董事會的注意力集中在公司面臨的最緊迫的問題上。董事會尚未任命獨立的董事首席執行官。審計委員會認為,其風險監督職能的管理沒有影響審計委員會的領導結構。
董事會委員會和章程
董事會將各種職責和權力授予不同的董事會委員會。委員會定期向董事會全體報告其活動和行動。董事會目前設有常設審計委員會、薪酬委員會、提名及企業管治委員會,並委任其成員。每個董事會委員會都有董事會批准的書面章程,我們將每個章程張貼在我們的網站上:http://investors.semileds.com/governance.cfm。每個委員會可以聘請外部專家、顧問和法律顧問協助委員會的工作。下表列出了現任委員會成員。
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提名 |
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和公司 |
名字 |
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審計 |
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補償 |
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治理 |
關雄雄博士 |
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椅子 |
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˅ |
|
|
Walter邁克爾·高夫 |
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˅ |
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|
羅傑·李 |
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˅ |
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斯科特·R·辛普洛特 |
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|
椅子 |
|
椅子 |
委員會在2022財政年度舉行的會議次數 |
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4 |
|
2 |
|
2 |
審計委員會
除其他事項外,我們的審計委員會負責:
董事會認為,根據董事規則,我們審計委員會的每一位現任成員都是獨立的美國證券交易委員會成員,並符合美國證券交易委員會對審計委員會成員的額外獨立性要求。它還確定,謝家華和高夫符合S-K規定的“審計委員會財務專家”的要求。
薪酬委員會
除其他事項外,我們的薪酬委員會負責:
72
目錄表
雖然薪酬委員會有權決定支付給行政主管、其他主管、僱員、顧問和顧問的薪酬,但它可以將為首席執行官以外的個人確定薪酬的責任委託給一個小組委員會,如果是其他主管,也可以是主管,如果是僱員和顧問。它還可以授權高級管理人員向不是執行人員或董事會成員的僱員授予期權或其他股權或基於股權的獎勵。它通常也可以考慮首席執行官的建議,但關於他自己的薪酬除外。
提名和公司治理委員會
除其他事項外,我們的提名和公司治理委員會負責:
我們的提名和公司治理委員會沒有對董事設定任何最低資格,儘管在評估個別成員的技能和特徵時,它必須適當考慮納斯達克規則規定的獨立性和金融知識。提名和公司治理委員會目前沒有關於考慮股東推薦的董事候選人的政策,因為它還沒有收到任何此類建議。如果收到這樣的建議,它可能會通過一項政策。
出席董事會、委員會和年度股東大會
董事會在2022財年舉行了四次會議。我們希望每位董事都能出席董事會和他所服務的委員會的每次會議,並鼓勵他們出席年度股東大會。在2022財年,所有董事出席了至少75%的董事會和他們所服務的委員會的總會議,所有留任董事都參加了2022年年度股東大會。
風險管理
董事會參與了對可能影響公司的風險的監督。董事會還監測網絡威脅趨勢、監管發展和對公司的主要威脅,包括設定管理層的預期和責任,以及評估資源、資金的充分性,並專注於網絡風險管理活動。這種監督主要通過審計委員會進行,該委員會代表董事會負責監督我們面臨的主要風險敞口以及我們在這些風險方面的緩解工作。審計委員會負責與管理層溝通,並與管理層討論公司的主要風險敞口以及管理層為監測和控制風險敞口而採取的步驟,包括風險評估和風險管理政策。薪酬委員會的作用還在於,它負責監督公司的整體薪酬結構,評估該薪酬結構是否產生了合理地可能對我們產生重大不利影響的風險。
商業行為和道德準則
我們已經通過了適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的商業行為和道德準則,包括那些負責財務報告的高級管理人員。這些標準旨在阻止不法行為,促進誠實和道德行為。《商業行為和道德準則》可在我們的網站上查閲,網址為http://investors.semileds.com/governance.cfm。此外,如有書面要求,本公司將免費向本公司提供一份道德守則副本,地址為臺灣新竹科學園區楚南址柯中路11號森美電子股份有限公司,地址為臺灣苗族自治區苗族自治縣理想汽車竹南350號R.O.C.。根據美國證券交易委員會或納斯達克的要求,本守則的任何修訂或要求的任何豁免將在本公司網站上披露,包括適用於本公司主要高管、主要財務官、首席會計官或履行類似職能的人員的要求。
73
目錄表
股東和其他利益相關方向董事發出的通信
董事會建議股東及其他有利害關係的人士以書面主動與董事會、董事會任何委員會或任何個別董事聯絡,通知本公司主要執行辦公室的公司祕書,地址為臺灣苗族理想汽車竹南350新竹科技園柯榮路11號竹南舊址3樓。董事會已指示我們的公司祕書審查此類通信,並酌情不轉發他認為屬於商業或瑣碎性質的項目,或以其他方式不適合董事會審議。
董事會多樣性矩陣
下面的矩陣是關於我們每一位現任董事的性別和人口背景的信息,這些信息是由每一位董事自我確認和報告的。這些信息是根據納斯達克董事會多元化規則提供的。
董事會多元化矩陣(截至2022年8月31日) |
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董事總數 |
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5 |
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男性 |
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女性 |
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第一部分:性別認同 |
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董事 |
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5 |
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— |
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第二部分:人口統計背景 |
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亞洲人 |
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3 |
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— |
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白色 |
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1 |
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|
— |
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|
沒有透露人口統計背景 |
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1 |
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|
— |
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拖欠款項第16(A)條報告
交易法第16(A)條要求我們的董事、高管和持有超過10%普通股的實益所有人向美國證券交易委員會提交股票所有權的初始報告(表格3)和所有權變更報告(表格4或表格5)。根據美國證券交易委員會法規,受第16條約束的人士必須向我們提供他們提交的所有第16(A)條表格的副本。在實踐中,我們的行政人員協助我們的高管和董事準備初始所有權報告和報告所有權變更,並通常代表他們提交這些報告。僅根據對我們擁有的此類表格副本的審查和報告人的書面陳述,我們相信在2022財年,我們的所有高管、董事和10%的實益擁有人根據第16(A)條及時提交了所需的報告。
第11項。執行力VE補償
被點名的執行人員和董事的薪酬
高管薪酬
這一高管薪酬部分披露了2022財年和2021財年我們的“指名高管”獲得的薪酬。
我們在2021年股東年會上就我們任命的高管的薪酬進行了最後一次不具約束力的諮詢投票,並預計在2024年股東年會上進行下一次投票。
薪酬彙總表
下表列出了我們指定的高管在相關財政年度獲得的所有薪酬。
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庫存 |
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選擇權 |
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所有其他 |
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名稱和主要職位 |
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財政 |
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薪金 |
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獎金 |
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|
獎項 |
|
|
獎項 |
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補償 |
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總計 |
|
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Trung T.Doan |
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2022 |
|
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243,000 |
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|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
243,000 |
|
首席執行官 |
|
2021 |
|
|
258,188 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
258,188 |
|
克里斯托弗·李 |
|
2022 |
|
|
92,950 |
|
|
|
— |
|
|
|
20,315 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
113,265 |
|
首席財務官 |
|
2021 |
|
|
91,420 |
|
|
|
— |
|
|
|
18,079 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
109,499 |
|
74
目錄表
財政年度傑出股票獎‑端部
下表列出了截至2022年8月31日的財政年度李先生持有的未償還股權獎勵。
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期權大獎 |
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股票大獎 |
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|
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|
權益 |
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||||||||
|
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|
|
|
權益 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市場 |
|
|
激勵 |
|
||||||||
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|
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|
激勵 |
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的價值 |
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獎項: |
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平面圖 |
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股票 |
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市場或 |
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||||||||
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獎項: |
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數量 |
|
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或 |
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派息值 |
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數量 |
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數量 |
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數量 |
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|
股票或 |
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|
單位 |
|
|
不勞而獲的 |
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||||||||
|
|
證券 |
|
|
證券 |
|
|
證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
單位 |
|
|
庫存 |
|
|
股份、單位 |
|
||||||||
|
|
潛在的 |
|
|
潛在的 |
|
|
潛在的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
的庫存 |
|
|
那 |
|
|
或其他 |
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||||||||
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|
未鍛鍊身體 |
|
|
未鍛鍊身體 |
|
|
未鍛鍊身體 |
|
|
選擇權 |
|
|
|
|
|
那 |
|
|
有 |
|
|
權利,即 |
|
||||||||
|
|
選項 |
|
|
選項 |
|
|
不勞而獲 |
|
|
鍛鍊 |
|
|
授獎 |
|
|
還沒有 |
|
|
不 |
|
|
還沒有 |
|
||||||||
名字 |
|
可操練 |
|
|
不能行使 |
|
|
選項 |
|
|
價格(美元) |
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日期 |
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既得利益(1) |
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既得利益($)(2) |
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|
既得利益(美元) |
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Trung T.Doan |
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— |
|
|
|
— |
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|
— |
|
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— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
克里斯托弗·李 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
11/12/21 |
|
|
|
5,000 |
|
(3) |
|
13,050 |
|
|
|
— |
|
|||||
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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01/10/20 |
|
|
|
4,000 |
|
(4) |
|
10,440 |
|
|
|
— |
|
養老金福利
我們不維護任何固定收益養老金計劃。
非限定延期補償
我們不維護任何不合格的遞延薪酬計劃。
遣散費和控制權利益的變更
Doan先生於2005年簽訂了一項僱傭協議,其中規定,如果他被我們無故解僱或因建設性解僱而辭職,他將獲得相當於他當時目前工資的6個月的遣散費,外加他被解僱後6個月的當前醫療保險。我們提供這樣的遣散費是為了激勵Doan先生繼續擔任我們的高管,在他被我們解僱而沒有犯下任何構成理由的惡劣行為或如果我們改變他的職位導致他辭職的情況下提供遣散費保護。原因被定義為(A)重罪或任何涉及道德敗壞的刑事罪行的定罪;(B)一再未能令人滿意地履行我們合理要求的職責;(C)嚴重違反專有信息和發明協議、我們董事會制定的書面政策或其僱傭協議的任何條款;或(D)挪用我們的財產或非法侵佔我們的公司機會或業務。如果我們確定原因存在,我們將向Doan先生提供書面通知,説明所稱原因,而他未能在30天內糾正所稱原因,可能會導致因原因而終止合同。推定終止是指我們未收到多恩先生對此類事件的書面同意時發生的下列事件之一:(A)相對於緊接在被削減或被免職之前生效的他的職責、職位或責任而言,他的職責、職位或責任大幅減少,但僅因為我們被收購併成為更大實體的一部分而減少的職責、職位或責任將不構成推定終止;(B)在沒有充分的商業理由的情況下,大幅減少, (C)其基本工資被削減,除非該削減是本公司對處境相似人士削減的一部分;或(D)其在緊接被削減之前有權享有的僱員福利類別或水平大幅削減,導致其整體福利大幅減少,除非該等削減是本公司對處境相似人士削減的一部分。
75
目錄表
僱傭協議
Doan先生於2005年簽訂了一項僱傭協議,其中規定了上文“離職和控制福利的變動”中所述的遣散費和福利。
董事薪酬
我們的董事會於2020年11月11日修改了我們的董事薪酬政策,用額外的限制性股票單位取代了董事會和委員會服務的年度現金預留金,因此,非僱員董事會成員現在獲得以下董事會和委員會服務的薪酬:
董事的薪酬政策要求董事每年至少出席75%的會議,才能再次被提名。該政策還包括一項股權指導方針,根據該指導方針,我們的董事將持有和持有我們普通股的股份,直到從他們的董事會退休。我們還報銷非僱員董事因出席董事會或委員會會議而產生的旅費、住宿費和其他費用。
董事薪酬表
下表列出了截至2022年8月31日的年度非僱員董事的總薪酬:
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賺取的費用或 |
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所有其他 |
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名字 |
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以現金支付 |
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股票大獎 |
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補償 |
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總計 |
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關雄雄博士 |
|
|
— |
|
|
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20,200 |
|
|
— |
|
|
20,200 |
|
Walter邁克爾·高夫 |
|
— |
|
|
|
20,200 |
|
|
— |
|
|
20,200 |
|
|
羅傑·李 |
|
|
— |
|
|
|
20,200 |
|
|
— |
|
|
20,200 |
|
斯科特·R·辛普洛特(1) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
76
目錄表
第12項。對某些受益O的擔保所有權股東和管理層及相關股東事項
主要股東
下表列出了截至2022年10月31日我們普通股的受益所有權信息,涉及:
根據美國證券交易委員會規則確定實益權屬。在計算持有期權和RSU的個人或集團的所有權百分比時,受當前可行使或可行使的期權以及將於2022年10月31日起60天內授予的RSU的限制,我們普通股的所有股票被視為已發行,但在計算任何其他人的所有權百分比時,不被視為未償還。
除非下面的腳註另有説明,否則我們相信,根據提供給我們的信息,表中點名的每一位股東對所有實益擁有的股份擁有唯一投票權和投資權,但須符合適用的社區財產法。
所有權百分比是基於截至2022年10月31日已發行的4,832,346股普通股。
除非表中腳註另有説明,否則表中列出的每個人的地址是臺灣苗族理想汽車竹南縣新竹科技園竹南區柯榮路11號3F半導體公司,R.O.C.
|
|
實益擁有的股份 |
|
|
|||||
實益擁有人姓名或名稱及地址 |
|
數 |
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|
百分比 |
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5%的股東: |
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|
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|
|
|
|
||
Simplot臺灣公司 |
|
|
1,489,934 |
|
(1) |
|
28.5 |
|
% |
J.R.Simplot公司 |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Trung Tri Doan |
|
|
536,639 |
|
(2) |
|
11.0 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
行政人員和董事: |
|
|
|
|
|
|
|
||
Trung Tri Doan |
|
|
536,639 |
|
(2) |
|
11.0 |
|
% |
Walter邁克爾·高夫 |
|
|
21,068 |
|
(3) |
* |
|
|
|
羅傑·李 |
|
|
12,500 |
|
(3) |
* |
|
|
|
關雄雄博士 |
|
|
33,571 |
|
(3) |
* |
|
|
|
斯科特·R·辛普洛特 |
|
|
1,520,970 |
|
(1)(4) |
|
29.1 |
|
% |
克里斯托弗·李 |
|
|
9,800 |
|
(5) |
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
全體執行幹事和董事(6人) |
|
|
2,134,548 |
|
|
|
40.2 |
|
% |
*表示實益所有權少於1%。
77
目錄表
股權薪酬計劃信息
下表彙總了截至2022年8月31日我們的股權薪酬計劃的信息。所有未完成的獎勵都與我們的普通股有關。
計劃類別 |
|
證券數量 |
|
|
加權的- |
|
|
證券數量 |
|
|||
|
|
(單位:千) |
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
|||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
|
|
120 |
|
(1) |
$ |
4.96 |
|
|
|
700 |
|
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|||
總計 |
|
|
120 |
|
|
|
|
|
|
700 |
|
(1)包括根據2005年股權激勵計劃和2010年股權激勵計劃授予的股票期權,以及根據2010年股權激勵計劃授予的限制性股票單位。在2010年12月8日之後,不能根據2005年股權激勵計劃提供額外的贈款。2014年4月和2019年7月,SemiLED的股東批准了2010年計劃的修正案,將根據該計劃授權發行的股份數量分別增加25萬股和50萬股。2020年9月25日,SemiLED的股東批准將2010年計劃下的法定股份儲備再增加40萬股。
(2)加權平均行權價不計入在授予已發行的限制性股票單位獎勵時可發行的股份,這些股份沒有行權價。本項目要求提供的有關董事、高級管理人員和某些實益擁有人的證券所有權的資料載於上文“主要股東”標題下。
某些關係和關聯方交易
自二零二零年九月一日以來,吾等並無參與任何交易或一系列類似交易,涉及金額超過或超過本公司過去兩個完整財政年度年終平均總資產的百分之一或超過120,000美元,且吾等任何董事或行政人員、持有超過5%任何類別有投票權證券的任何持有人或任何前述人士的直系親屬曾經或將會擁有直接或間接重大利益(下文所述的交易除外),其中部分交易代表過往期間的持續交易。
於2019年1月8日,本公司分別與本公司各主席兼行政總裁及最大股東訂立貸款協議,總額分別為170萬美元及150萬美元,年利率均為8%。根據日期為2015年12月15日的協議,貸款所得款項全部用於向臺塑外延股份有限公司退還與取消擬出售本公司總部大樓有關的按金。該公司須分別於2021年1月14日和2021年1月22日償還150萬美元和170萬美元的貸款,除非根據貸款協議更早加快貸款。2021年1月16日,這些貸款的到期日以相同的條款和利率延長一年至2022年1月15日,2022年1月14日,這些貸款的到期日以相同的條款和利率進一步延長一年,至2023年1月15日。截至2022年和2021年8月31日,這些貸款總額為320萬美元。這些貸款以公司總部大樓的第二優先擔保權益為抵押。
於2019年11月25日及2019年12月10日,本公司向其最大股東J.R.Simplot Company及其主席兼行政總裁Trung Doan(合稱“持有人”)發行可轉換無擔保本票(“票據”)。
78
目錄表
本金分別為150萬美元和50萬美元,年利率為3.5%。本金和應計利息應在持有人要求時於2021年5月30日及之後的任何時間到期。2020年2月7日,J.R.Simplot公司將其在Simplot臺灣公司的所有權利、所有權和權益轉讓給Simplot臺灣公司。債券的未償還本金和未支付的應計利息可以根據轉換價格每股3.00美元轉換為公司的普通股,持有人可以從債券發行之日起的任何時間選擇轉換為公司的普通股。2020年5月25日,每一位持有者將30萬美元的票據轉換為10萬股公司普通股。債券在2021年5月26日以相同的條款和利率續期一年,原定於2022年5月30日到期;而在2022年5月26日,以相同的條款和利率再續期一年,現於2023年5月30日到期。截至2022年和2021年8月31日,這些票據的未償還本金總額為140萬美元。
關聯方交易的政策和程序
本公司董事會已採納正式的書面關聯方交易政策,根據該政策,未經吾等審核委員會事先同意及批准,吾等的行政人員、董事、持有超過5%普通股的實益擁有人,以及任何前述人士受僱或擔任普通合夥人或主管或擔任類似職位或擁有5%或以上實益權益的任何商號、公司或其他實體的直系親屬,不得與吾等進行關聯方交易。本保單涵蓋吾等作為參與者的任何交易、安排或關係,或吾等作為參與者所參與的任何一系列類似交易、安排或關係,所涉及的總金額於任何一年將或可能預期超過120,000美元,而關連人士擁有或將擁有直接或間接的重大利益(不包括純粹由於成為董事或其他實體少於10%的實益擁有者),包括但不限於關聯人在吾等擁有重大權益、所欠債務、債務擔保或受僱於其僱員的情況下,由關聯人士或實體購買貨品或服務。
審計委員會已確定,有關人士在下列類別的交易中並無直接或間接重大利益,每項交易均被視為已獲預先批准:
董事獨立自主
納斯達克公佈的上市要求規定,董事會的多數成員應由獨立董事組成,而董事會已認定該等獨立董事與本公司並無重大關係,而根據該等上市規定,該等獨立董事在其他方面均為“獨立”董事。我們目前的董事會由上述五人組成。董事會認定,除首席執行官杜安先生外,我們的每一位現任董事都有資格成為獨立董事公司,因此根據納斯達克規則,我們的大多數董事都是獨立董事。
納斯達克規則有客觀標準和主觀標準來確定誰是“獨立的董事”。根據客觀測試,董事在以下情況下不能被視為獨立:
主觀測試表明,獨立的董事必須是缺乏董事會認為會干擾董事履行職責時行使獨立判斷的關係的人。委員會沒有制定明確的標準或準則來作出這些主觀決定,但考慮了所有相關的事實和情況。
79
目錄表
除了董事會層面的董事獨立性標準外,納斯達克規則還規定,在審計委員會任職的董事(必須有三名)必須各自符合美國證券交易委員會確立的標準,該標準要求審計委員會成員不得是發行人的關聯人,並且不得直接或間接接受發行人支付的董事薪酬以外的任何諮詢、諮詢或其他補償費。
在獨立判定中考慮的交易
在作出獨立決定時,董事會考慮了自2021年財政年度開始以來本公司與與獨立董事或其直系親屬有聯繫的實體之間發生的交易。所有看來與本公司及董事的家族成員或實體有關的已識別交易均已呈交董事會審議。
在客觀測試下,沒有一名非僱員董事被取消“獨立”資格。在主觀認定本公司的每一名非僱員董事是獨立的時,董事會審閲及討論了董事及本公司就每名董事的業務及個人活動提供的額外資料,因為該等資料可能與本公司及本公司管理層有關。董事會根據納斯達克客觀標準、美國證券交易委員會為審計委員會成員制定的特殊標準以及美國證券交易委員會和美國國税局(IRS)為薪酬委員會成員制定的標準來審議這些交易。根據上述所有規定,董事會根據納斯達克規則的要求,主觀認定,由於董事與實體關係的性質和/或涉及的金額,董事會認為不存在任何關係會損害董事的獨立性。
第十四條。主要客户暫定費用和服務
獨立註冊會計師事務所收取的費用
下表顯示了KCCW會計公司及其子公司在2022財年和2021財年提供的審計和其他服務的費用和相關費用。需要審計委員會預先批准的服務可以包括審計服務、審計相關服務、税務服務和其他服務。就提供非審計服務而言,如(I)向吾等提供的所有此等非審計服務的總金額不超過吾等於提供該等非審計服務的會計年度內支付予吾等獨立核數師的費用總額的5%,(Ii)該等服務在聘用時並未被確認為非審計服務,及(Iii)該等服務已迅速提請審計委員會或其一名或多名獲審計委員會授權批准該等服務的成員注意,則豁免提供該等非審計服務的規定。在2022財年和2021財年,KCCW會計公司在擔任我們的主要獨立註冊會計師期間提供的與審計相關的服務、税務服務和所有其他服務都經過了審計委員會的預先批准。
|
|
截至8月31日的財年, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
審計費 |
|
$ |
178,000 |
|
|
$ |
173,000 |
|
審計相關費用 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
税費 |
|
|
7,000 |
|
|
|
7,000 |
|
所有其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
17,000 |
|
總計 |
|
$ |
185,000 |
|
|
$ |
197,000 |
|
審計費。這一類別包括對我們的年度綜合財務報表的審計、對我們的季度簡明綜合財務報表的審查,以及通常由我們的獨立審計師提供的與法定和監管申報或業務有關的服務。這一類別還包括臺灣税務局要求對我們在臺灣的某些子公司進行的法定審計。
税務局。這一類披露的費用服務包括準備報税表和技術税務諮詢。
所有其他費用。這一類別中披露的費用服務包括符合上述標準的許可服務以外的服務,並代表與我們2021財年市場股權計劃相關的費用。
審計委員會的結論是,提供上述非審計服務符合維護KCCW會計公司獨立性的要求。
80
目錄表
標準桿T IV
第15項。展品和芬蘭社會結算表
(二)展品:
展品 |
|
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|
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|
已歸檔 |
不是 |
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展品名稱 |
|
表格 |
|
文件編號 |
|
展品 |
|
提交日期 |
|
特此聲明 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1 |
|
註冊人註冊成立為法團的修訂和重新認證 |
|
S-1/A |
|
333‑168624 |
|
3.1(c) |
|
2010年11月22日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.2 |
|
修訂後的註冊證書及重新註冊的註冊證書 |
|
8‑K |
|
333‑168624 |
|
3.1 |
|
April 15, 2016 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.3 |
|
修訂後的註冊證書及重新註冊的註冊證書 |
|
8-K |
|
333‑168624 |
|
3.1 |
|
July 3, 2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.4 |
|
註冊人附例的修訂及重訂 |
|
S‑1/A |
|
333‑168624 |
|
3.2(b) |
|
2010年11月22日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.1 |
|
普通股股票的格式 |
|
S‑1/A |
|
333‑168624 |
|
4.1 |
|
2010年11月22日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.2 (d) |
|
根據《交易法》第12條描述註冊人的證券 |
|
10-K |
|
001-34992 |
|
4.2(d) |
|
2019年11月20日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.2 |
|
2010年股權激勵計劃,2020年9月25日修訂 |
|
10-K |
|
001-34992 |
|
10.2 |
|
2020年11月17日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3 |
|
修訂並重新簽署了與Trung T.Doan的僱傭協議,日期為2005年3月15日 |
|
S‑1 |
|
333‑168624 |
|
10.3 |
|
2010年8月6日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.4 |
|
半導體公司2010年股權激勵計劃,股權單位授予協議(董事表格) |
|
8‑K |
|
001‑34992 |
|
99.1 |
|
2012年2月9日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5 |
|
SemiLED Corporation 2010年股權激勵計劃,股票單位協議表(高級職員表) |
|
8‑K |
|
001‑34992 |
|
99.1 |
|
2012年2月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.6 |
|
專有信息和發明協議的格式 |
|
S‑1/A |
|
333‑168624 |
|
10.8 |
|
2010年9月14日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.7 |
|
競業禁止協議的格式 |
|
S‑1/A |
|
333‑168624 |
|
10.9 |
|
2010年9月14日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.8 |
|
2010年股權激勵計劃期權協議格式 |
|
S‑1/A |
|
333‑168624 |
|
10.10 |
|
2010年11月16日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.9 |
|
與董事及高級人員簽訂的彌償協議的格式 |
|
S‑1/A |
|
333‑168624 |
|
10.11 |
|
2010年10月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.10 |
|
SemiLED Corporation與Trung Doan於2019年1月8日簽署的貸款協議 |
|
10-Q |
|
001-34992 |
|
10.1 |
|
2019年1月11日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.11 |
|
SemiLED公司與J.R.Simplot公司於2019年1月8日簽署的貸款協議 |
|
10-Q |
|
001-34992 |
|
10.2 |
|
2019年1月11日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
10.12 |
|
兆豐國際商業銀行與SemiLED光電股份有限公司於2019年7月5日簽署的首份貸款協議(譯文) |
|
10-K |
|
001-34992 |
|
10.12 |
|
2019年11月20日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
81
目錄表
10.13 |
|
兆豐國際商業銀行與SemiLED光電股份有限公司於2019年7月5日簽訂的第二筆貸款協議(譯文) |
|
10-K |
|
001-34992 |
|
10.13 |
|
2019年11月20日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14 |
|
2021年5月26日對中端的可轉換無擔保本票的修改 |
|
10-K |
|
001-34992 |
|
10.14 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.15 |
|
Simplot臺灣公司日期為2021年5月26日的可轉換無擔保本票修正案。 |
|
10-K |
|
001-34992 |
|
10.15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.16 |
|
2022年5月26日SemiLED公司和Simplot臺灣公司之間的可轉換無擔保本票的第二修正案。 |
|
8‑K |
|
001-34992 |
|
1.1 |
|
May 26, 2022 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
10.17 |
|
SemiLED公司與Trung Doan於2022年5月26日對可轉換無擔保本票的第二次修訂 |
|
8‑K |
|
001-34992 |
|
1.2 |
|
May 26, 2022 |
|
|
|
|
|
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21 |
|
註冊人的子公司 |
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|
|
X |
|
|
|
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23.1 |
|
獨立註冊會計師事務所KCCW Account Corp的同意 |
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|
|
X |
|
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|
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|
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|
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31.1 |
|
依據交易所法令第13a-14(A)/15d-14(A)條證明行政總裁 |
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|
X |
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|
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|
31.2 |
|
根據《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條證明首席財務官 |
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|
|
X |
|
|
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|
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|
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|
|
32.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。 |
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|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.2* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
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|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔 |
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|
|
X |
|
|
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|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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|
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|
X |
|
|
|
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|
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|
|
101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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X |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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X |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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X |
執行管理合同或補償安排
*本證書被視為不是為交易法第18條的目的而提交的,或以其他方式受到該條款的責任,也不應被視為通過引用納入根據證券法或交易法提交的任何文件。
82
目錄表
項目16.表格10-K摘要
沒有。
83
目錄表
登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期:2022年11月8日 |
SemiLED公司 |
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發信人: |
/s/Trung Tri Doan |
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Trung Tri Doan 董事長兼首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
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標題 |
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日期 |
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/s/Trung Tri Doan |
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董事長兼首席執行官 (首席行政主任) |
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2022年11月8日 |
Trung Tri Doan |
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/S/Christopher Lee |
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首席財務官 (首席財務官和首席會計官) |
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2022年11月8日 |
克里斯托弗·李 |
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/s/Scott R.Simplot |
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董事 |
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2022年11月8日 |
斯科特·R·辛普洛特 |
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/S/關雄博士 |
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董事 |
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2022年11月8日 |
關雄雄博士 |
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高夫Walter邁克爾 |
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董事 |
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2022年11月8日 |
高夫Walter邁克爾 |
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/S/羅傑·李 |
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董事 |
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2022年11月8日 |
羅傑·李 |
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84
目錄表
SemiLED公司
附表二-估值及合資格賬目
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截止的年數 |
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8月31日, |
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2022 |
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2021 |
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(單位:千) |
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壞賬準備(含關聯方): |
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期初餘額 |
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計入壞賬支出 |
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計入免税額的減記 |
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匯率變動的影響 |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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截止的年數 |
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8月31日, |
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2022 |
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2021 |
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(單位:千) |
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遞延税項資產估值免税額: |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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計入所得税費用 |
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( |
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淨營業虧損結轉到期 |
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( |
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( |
) |
匯率變動的影響 |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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