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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格10-Q
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_起的過渡期 to ____
佣金文件編號001-39021
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WM科技公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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特拉華州 | | 98-1605615 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
41發現 歐文, 加利福尼亞 |
| 92618 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(844) 933-3627
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.0001美元 | 地圖 | 納斯達克全球精選市場 |
認股權證,每股可行使一股A類普通股的完整認股權證,行權價為每股11.50美元 | MAPSW | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有),根據S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒
截至2022年11月3日,有90,952,468註冊人發行的A類普通股和55,486,361已發行的V類普通股。
WM科技公司
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| | |
| 前瞻性陳述 | |
| | |
第一部分-財務信息 | 2 |
第1項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 2 |
| 截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 2 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合業務報表 | 3 |
| 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合權益表 | 4 |
| 截至2022年和2021年9月30日止九個月現金流量表簡明綜合報表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 33 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
第四項。 | 控制和程序 | 51 |
| | |
第II部分--其他資料 | 52 |
第1項。 | 法律訴訟 | 52 |
第1A項。 | 風險因素 | 52 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 53 |
第三項。 | 高級證券違約 | 53 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 53 |
第五項。 | 其他信息 | 53 |
第六項。 | 陳列品 | 54 |
簽名 | 55 |
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含符合1933年證券法(經修訂)第27A節(“證券法”)和1934年《證券交易法》(經修訂)第21E節(“交易法”)的含義的有關我們和我們的行業的前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定因素。除本報告中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們未來經營結果和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“設計”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“應該”、“將”、“將”或這些術語的否定或其他類似表述來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•我們的財務和業務表現,包括關鍵的業務指標和任何潛在的假設;
•我們的市場機會以及我們獲得新客户和留住現有客户的能力;
•我們對商業產品發佈的期望和時間安排;
•我們走向市場戰略的成功;
•我們擴大業務規模和擴大產品供應的能力;
•我們的競爭優勢和增長戰略;
•我們未來的資本需求以及現金的來源和用途;
•我們為未來的業務獲得資金的能力;
•任何已知和未知的訴訟和監管程序的結果;
•國內外商業、市場、金融、政治、法律條件的變化;
•影響大麻產業的未來全球、區域或地方經濟和市場狀況;
•法律和條例的發展、效力、執行和變化,包括與大麻行業有關的法律和條例;
•我們成功地利用新的和現有的大麻市場的能力,包括我們在這些市場上成功地將我們的解決方案貨幣化的能力;
•我們管理未來增長的能力;
•我們有能力有效地預測和應對大麻行業終端用户市場的變化,以及不再跟蹤和報告MAU可能對我們的業務或投資者的預期產生的影響;
•我們有能力開發新產品和解決方案,及時將它們推向市場,並增強我們的平臺以及我們維護和發展雙邊數字網絡的能力,包括我們獲得和留住付費客户的能力;
•競爭對我們未來業務的影響;
•成功留住或招聘高級職員、主要僱員或董事,或作出所需的變動;以及
•我們可能會受到其他經濟、商業或競爭因素的不利影響。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性聲明中描述的事件的結果會受到風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素在“風險因素”一節中描述,幷包括在我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告和2022年8月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告中。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現,我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中的前瞻性表述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的大不相同。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的,投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望,您不應過度依賴我們的
前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
WM科技公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金 | | $ | 34,170 | | | $ | 67,777 | |
應收賬款淨額 | | 16,642 | | | 17,550 | |
預付費用和其他流動資產 | | 11,201 | | | 13,607 | |
流動資產總額 | | 62,013 | | | 98,934 | |
財產和設備,淨額 | | 23,246 | | | 13,283 | |
商譽 | | 67,156 | | | 45,295 | |
無形資產,淨額 | | 10,597 | | | 8,299 | |
使用權資產 | | 32,634 | | | 36,549 | |
遞延税項資產 | | 186,287 | | | 152,097 | |
其他資產 | | 12,002 | | | 10,687 | |
總資產 | | $ | 393,935 | | | $ | 365,144 | |
負債與權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付賬款和應計費用 | | $ | 24,225 | | | $ | 23,155 | |
遞延收入 | | 6,648 | | | 8,057 | |
經營租賃負債,流動 | | 6,105 | | | 5,463 | |
其他流動負債 | | 98 | | | 1,125 | |
流動負債總額 | | 37,076 | | | 37,800 | |
非流動經營租賃負債 | | 34,709 | | | 39,377 | |
應收税金協議負債 | | 142,892 | | | 128,567 | |
認股權證法律責任 | | 6,855 | | | 27,460 | |
其他長期負債 | | 3,366 | | | — | |
總負債 | | 224,898 | | | 233,204 | |
承付款和或有事項(附註3) | | | | |
股東權益 | | | | |
優先股--$0.0001票面價值;75,000,000授權股份;不是於2022年9月30日及2021年12月31日發行及發行的股份 | | — | | | — | |
A類普通股--$0.0001票面價值;1,500,000,000授權股份;90,372,205於2022年9月30日發行及發行的股份及65,677,361於2021年12月31日發行及發行的股份 | | 9 | | | 7 | |
第V類普通股--$0.0001票面價值;500,000,000授權股份,56,066,624於2022年9月30日發行及發行的股份及65,502,347於2021年12月31日發行及發行的股份 | | 5 | | | 7 | |
額外實收資本 | | 61,375 | | | 2,173 | |
留存收益 | | 54,004 | | | 61,369 | |
合計WM科技公司股東權益 | | 115,393 | | | 63,556 | |
非控制性權益 | | 53,644 | | | 68,384 | |
| | | | |
總股本 | | 169,037 | | | 131,940 | |
負債和權益總額 | | $ | 393,935 | | | $ | 365,144 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
WM科技公司及附屬公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 50,500 | | | $ | 50,884 | | | $ | 166,246 | | | $ | 138,969 | |
| | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
收入成本 | 4,272 | | | 2,035 | | | 11,870 | | | 5,800 | |
銷售和市場營銷 | 17,882 | | | 12,806 | | | 61,887 | | | 37,194 | |
產品開發 | 11,988 | | | 7,782 | | | 38,341 | | | 25,921 | |
一般和行政 | 33,490 | | | 23,220 | | | 92,155 | | | 70,356 | |
折舊及攤銷 | 2,513 | | | 980 | | | 8,916 | | | 2,970 | |
總運營費用 | 70,145 | | | 46,823 | | | 213,169 | | | 142,241 | |
營業(虧損)收入 | (19,645) | | | 4,061 | | | (46,923) | | | (3,272) | |
其他收入(費用) | | | | | | | |
認股權證負債的公允價值變動 | 6,590 | | | 45,837 | | | 20,605 | | | 83,628 | |
其他費用,淨額 | (50) | | | (300) | | | (1,230) | | | (6,341) | |
所得税前收入(虧損) | (13,105) | | | 49,598 | | | (27,548) | | | 74,015 | |
所得税撥備(受益於) | (2,641) | | | 393 | | | (5,699) | | | 242 | |
淨(虧損)收益 | (10,464) | | | 49,205 | | | (21,849) | | | 73,773 | |
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | (5,300) | | | 28,370 | | | (14,484) | | | 48,675 | |
WM科技公司的淨(虧損)收入。 | $ | (5,164) | | | $ | 20,835 | | | $ | (7,365) | | | $ | 25,098 | |
| | | | | | | |
A類普通股: | | | | | | | |
每股基本(虧損)收益 | $ | (0.06) | | | $ | 0.32 | | | $ | (0.09) | | | $ | 0.39 | |
每股攤薄(虧損)收益 | $ | (0.06) | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.15) | |
| | | | | | | |
A類普通股: | | | | | | | |
加權平均基本流通股 | 89,552,914 | | | 64,216,732 | | | 82,872,137 | | | 64,149,699 | |
加權平均稀釋後已發行股份 | 89,552,914 | | | 68,304,372 | | | 82,872,137 | | | 69,950,141 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
WM科技公司及附屬公司
簡明合併權益表
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三個零九個月 |
| 普通股 A類 | | 普通股 V類 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 道達爾WM科技公司股東權益 | | 非控制性權益 | | | | 總股本 |
| 股票 | 面值 | | 股票 | 面值 | | | | | | |
截至2021年12月31日 | 65,677,361 | $ | 7 | | | 65,502,347 | $ | 7 | | | $ | 2,173 | | | $ | 61,369 | | | $ | 63,556 | | | $ | 68,384 | | | | | $ | 131,940 | |
基於股票的薪酬 | — | — | | | — | — | | | 7,246 | | | — | | | 7,246 | | | 681 | | | | | 7,927 | |
普通股發行--限制性股票單位歸屬,扣除扣繳税款股份後的淨額 | 879,284 | | — | | | — | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | | | (7) | | | | | (13) | |
發行普通股以供收購(附註6) | 4,721,706 | | — | | | — | | — | | | 12,836 | | | — | | | 12,836 | | | 15,889 | | | | | 28,725 | |
普通股發行--A類單位交易所 | 4,295,574 | 1 | | | (4,295,574) | (1) | | | 3,669 | | | — | | | 3,669 | | | (3,669) | | | | | — | |
發行普通股--P類單位交易所 | 7,525,045 | — | | | — | — | | | 6,427 | | | — | | | 6,427 | | | (6,427) | | | | | — | |
發行普通股-行使認股權證 | 20 | — | | | — | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
A類單位互換對應收税金協議的影響 | — | — | | | — | — | | | 11,625 | | | — | | | 11,625 | | | — | | | | | 11,625 | |
淨虧損 | — | — | | | — | — | | | — | | | (13,893) | | | (13,893) | | | (17,340) | | | | | (31,233) | |
截至2022年3月31日 | 83,098,990 | 8 | | | 61,206,773 | 6 | | | 43,970 | | | 47,476 | | | 91,460 | | | 57,511 | | | | | 148,971 | |
基於股票的薪酬 | — | — | | | — | | — | | | 8,015 | | | — | | | 8,015 | | | 598 | | | | | 8,613 | |
分配 | — | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,790) | | | | | (1,790) | |
普通股發行--限制性股票單位歸屬 | 543,118 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
A類單位互換對應收税金協議的影響 | | — | | | — | — | | | 2,282 | | | — | | | 2,282 | | | — | | | | | 2,282 | |
已發行A類普通股-A類單位交換 | 4,740,760 | 1 | | | (4,740,760) | | (1) | | | 4,436 | | | — | | | 4,436 | | | (4,436) | | | | | — | |
已發行A類普通股-P類單位交換 | 453,460 | — | | | — | — | | | 432 | | | — | | | 432 | | | (432) | | | | | — | |
淨收入 | — | — | | | — | | — | | | — | | | 11,692 | | | 11,692 | | | 8,156 | | | | | 19,848 | |
截至2022年6月30日 | 88,836,328 | 9 | | | 56,466,013 | 5 | | | 59,135 | | | 59,168 | | | 118,317 | | | 59,607 | | | | | 177,924 | |
基於股票的薪酬 | — | — | | | — | | — | | | 1,409 | | | — | | | 1,409 | | | 567 | | | | | 1,976 | |
分配 | — | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (658) | | | | | (658) | |
普通股的發行--限制性股票單位的歸屬,扣除因員工税而扣留的股份 | 915,544 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
A類單位互換對應收税金協議的影響 | — | — | | | — | — | | | 259 | | — | | — | | | 259 | | | — | | | | | 259 | |
已發行A類普通股-A類單位交換 | 399,389 | — | | | (399,389) | | — | | | 367 | | — | | — | | | 367 | | | (367) | | | | | — | |
已發行A類普通股-P類單位交換 | 220,944 | — | | | — | | — | | | 205 | | — | | — | | | 205 | | | (205) | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | — | | | — | | — | | | — | | | (5,164) | | | (5,164) | | | (5,300) | | | | | (10,464) | |
截至2022年9月30日 | 90,372,205 | $ | 9 | | | 56,066,624 | | $ | 5 | | | $ | 61,375 | | | $ | 54,004 | | | $ | 115,393 | | | $ | 53,644 | | | | | $ | 169,037 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
WM科技公司及附屬公司
簡明合併權益表
(未經審計)
(單位為千,共享數據除外)
(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個零九個月 |
| 普通股 A類 | | 普通股 V類 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 道達爾WM科技公司股東權益 | | 非控制性權益 | | 會員權益 | | 總股本 |
| 股票 | 面值 | | 股票 | 面值 | | | | | | |
截至2020年12月31日 | — | $ | — | | | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,271 | | | $ | 29,271 | |
分發給成員 | — | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,513) | | | (10,513) | |
回購乙類單位 | — | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (106) | | | (106) | |
淨收入 | — | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,731 | | | 7,731 | |
截至2021年3月31日 | — | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,383 | | | 26,383 | |
基於股份的薪酬 | — | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,433 | | | — | | | 19,433 | |
分發給成員 | — | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,597) | | | (7,597) | |
回購乙類單位 | — | — | | | — | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (5,459) | | | (5,459) | |
在企業合併中發行的收益和股份(附註5) | 63,738,563 | 6 | | | 65,502,347 | 7 | | | (20,212) | | | 986 | | | (19,213) | | | (45,425) | | | (20,674) | | | (85,312) | |
淨收入 | — | — | | | | — | | | — | | | 4,263 | | | 4,263 | | | 5,227 | | | 7,347 | | | 16,837 | |
截至2021年6月30日 | 63,738,563 | 6 | | | 65,502,347 | | 7 | | | (20,212) | | | 5,249 | | | (14,950) | | | (20,765) | | | — | | | (35,715) | |
基於股票的薪酬 | — | — | | | — | | — | | | 4,173 | | | — | | | 4,173 | | | 714 | | | — | | | 4,887 | |
與企業合併有關的交易成本(附註5) | — | — | | | — | | — | | | (274) | | | — | | | (274) | | | — | | | — | | | (274) | |
發行普通股以供收購(附註6) | 1,938,798 | 1 | | | — | | — | | | 12,721 | | | — | | | 12,722 | | | 16,590 | | | — | | | 29,312 | |
淨收入 | — | — | | | — | | — | | | — | | | 20,835 | | | 20,835 | | | 28,370 | | | — | | | 49,205 | |
截至2021年9月30日 | 65,677,361 | $ | 7 | | | 65,502,347 | | $ | 7 | | | $ | (3,592) | | | $ | 26,084 | | | $ | 22,506 | | | $ | 24,909 | | | $ | — | | | $ | 47,415 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
WM科技公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流 | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (21,849) | | | $ | 73,773 | |
對淨(虧損)收入與經營活動提供的(用於)現金淨額的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 8,916 | | | 2,970 | |
認股權證負債的公允價值變動 | (20,605) | | | (83,628) | |
減值損失 | 1,317 | | | 2,372 | |
基於股票的薪酬 | 17,250 | | | 23,625 | |
遞延所得税 | (5,699) | | | 1 | |
壞賬準備 | 14,867 | | | 3,015 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (13,125) | | | (6,371) | |
預付費用和其他流動資產 | 5,222 | | | 7,228 | |
其他資產 | (263) | | | 87 | |
應付賬款和應計費用 | 5,008 | | | 3,313 | |
遞延收入 | (1,505) | | | 2,495 | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (10,466) | | | 28,880 | |
| | | |
投資活動產生的現金流 | | | |
購置財產和設備 | (13,135) | | | (4,246) | |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | (713) | | | (16,000) | |
為收購預提釋放支付的現金 | (1,000) | | | — | |
為其他投資支付的現金 | — | | | (3,000) | |
用於投資活動的現金淨額 | (14,848) | | | (23,246) | |
| | | |
融資活動產生的現金流 | | | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | (13) | | | — | |
企業合併所得收益 | — | | | 79,969 | |
應付票據的償還 | — | | | (205) | |
分配 | (2,448) | | | (18,110) | |
回購乙類單位 | — | | | (5,565) | |
償還保險費融資 | (5,832) | | | (3,707) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (8,293) | | | 52,382 | |
| | | |
現金淨(減)增 | (33,607) | | | 58,016 | |
現金--期初 | 67,777 | | | 19,919 | |
現金--期末 | $ | 34,170 | | | $ | 77,935 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
WM科技公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
(續)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
非現金活動的補充披露 | | | |
為收購而發行股權 | $ | 28,725 | | | $ | 29,312 | |
保險費融資 | $ | 4,598 | | | $ | 11,146 | |
用於軟件開發的基於股票的薪酬資本化 | $ | 1,266 | | | $ | 695 | |
因收購而承擔的應計負債 | $ | 586 | | | $ | — | |
與收購相關的已確認的扣留責任 | $ | 98 | | | $ | 1,000 | |
計入應付賬款和應計費用的資本化資產 | $ | 400 | | | $ | 589 | |
從企業合併中承擔的保證責任 | $ | — | | | $ | 193,978 | |
與企業合併相關確認的應收税金協議負債 | $ | — | | | $ | 126,150 | |
與企業合併相關確認的遞延税項資產 | $ | — | | | $ | 147,973 | |
從企業合併中承擔的其他資產 | $ | — | | | $ | 1,053 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄表
WM科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務和組織
WM Technology,Inc.(“本公司”)成立於2008年,為消費者經營一個領先的網上大麻市場,併為大麻企業提供一套全面的電子商務和合規軟件解決方案,這些解決方案出售給美國州合法大麻市場和加拿大大麻市場的零售商和品牌。該公司全面的企業對消費者(“B2C”)和企業對企業(“B2B”)產品套件為各種規模的大麻零售商和品牌提供了整合工具,以順從地經營他們的業務,接觸、轉化和留住消費者。
該公司的業務主要包括其商業驅動的市場Weedmap及其完全集成的端到端軟件即服務(“SaaS”)解決方案軟件產品套件Weedmap for Business。雜草地圖市場向大麻消費者提供有關大麻零售商和品牌的信息。此外,Weedmap市場彙集了包括零售商銷售點解決方案在內的各種來源的數據,使消費者能夠通過該公司的網站和移動應用程序,按品種、價格、大麻素和其他有關當地可獲得的大麻產品的信息進行瀏覽。市場為消費者提供產品發現、獲得交易和折扣的機會,以及為消費者預留產品供消費者提貨或由參與的零售商交付給消費者。該市場還提供教育和學習信息,幫助新消費者瞭解要購買的產品類型。它還提供關於大麻植物和大麻產業的信息,並倡導大麻合法化。該公司認為,我們的用户羣的規模、忠誠度和參與度以及該用户羣的大麻消費頻率對公司的客户非常有價值,並導致其客户為其服務付費。
Weedmap for Business是該公司的SaaS產品,是一套全面的電子商務和合規軟件解決方案,面向大麻零售商、配送服務和品牌。這些解決方案在消費者漏斗的每個階段為大麻企業提供支持,使它們能夠:
•戰略性地接觸到潛在的大麻消費者;
•按照當地規定管理提貨、發貨和庫存;
•通過在品牌、零售商或配送運營商的網站上創建在線瀏覽和訂購功能,並通過在店內使用售貨亭擴展該功能來幫助改善客户體驗;
•培養客户忠誠度,重新接觸細分市場的消費者;
•通過集成和應用程序編程接口(“API”)將Weedmap for Business Products與任何其他首選軟件解決方案結合使用;以及
•使用績效分析以及消費者和品牌洞察力做出明智的營銷和商品決策,以向特定的消費羣體推廣產品。
該公司向零售商和品牌客户收取訪問其WM Pages訂閲套餐的月費,其中包括:
•WM Listings:雜草地圖市場上的零售商、遞送服務或品牌的列表頁面,使我們的客户能夠被市場的消費者發現;
•WM Orders:零售商直接從WM列表接收提貨和送貨訂單,並將訂單直接連接到客户的銷售點(POS)系統(對於某些POS系統)的軟件。該市場還使品牌能夠將客户的購買興趣傳遞給銷售品牌產品的零售商;
•WM Store:為品牌、零售商和送貨運營商提供的可定製菜單,嵌入到他們的網站上,方便客户提貨或送貨訂單,並通過將廣泛的Weedmap市場帶到客户自己的網站來接觸更多客户;
•WM連接器:集中式集成工具,允許更輕鬆的菜單管理、自動庫存更新和簡化的訂單履行工作流程,使客户能夠節省時間並集成不同的軟件系統;以及
•WM Insights:為客户利用雜草地圖市場和軟件解決方案中的數據提供洞察和分析平臺。
該公司還提供其他額外收費的附加產品,包括:
•特色列表:在Weedmap市場上的高可見度位置上的Premium Placement廣告解決方案,以最大限度地擴大客户的上市和交易存在;
目錄表
WM科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
•WM交易:折扣和促銷定價工具,讓客户戰略性地接觸到對價格敏感的潛在大麻客户,通過交易或折扣來推動轉化;
•WM美國存托股份:除草地圖市場上的廣告解決方案,旨在為客户擴大業務,並在整個購買過程中接觸到更多高參與度的大麻消費者;
•WM AdSuite:全渠道(平臺上和平臺外)營銷解決方案,可進入雜草地圖市場和市場外網點,包括某些出版商、户外單位以及其他媒體解決方案;
•客户關係管理軟件:客户關係管理軟件,使客户能夠接觸到新的消費者,建立忠誠度,並通過公司合規的應用程序、文本和營銷工具增加收入;
•WM Dispatch:合規、自動化和優化的最後一英里送貨軟件,幫助客户管理他們的送貨車隊和物流。這款產品簡化了從店內到前門的送貨體驗;以及
•WM Screens:店內數字菜單標牌和自助服務亭解決方案和媒體管理工具,使客户能夠增強店內體驗,影響全方位零售,並通過創收和可定製的數字標牌集中運營。
該公司在美國銷售其Weedmap for Business套件,目前在加拿大提供其部分Weedmap for Business解決方案,並在奧地利、德國、荷蘭、西班牙和瑞士等其他幾個國家和地區推出數量有限的非貨幣化上市產品。該公司在美國、加拿大和其他外國司法管轄區開展業務,在這些地區,根據州或適用的國家法律,醫療和/或成人使用大麻是合法的。該公司總部設在加利福尼亞州的歐文。
該公司的使命是推動一個透明和包容的全球大麻經濟。該公司的技術解決了尋求瞭解大麻產品的消費者和以合法合規方式為大麻使用者提供服務的企業面臨的挑戰。在過去14年中,雜草地圖市場已成為大麻消費者發現和瀏覽有關大麻和大麻產品信息的首選目的地,允許產品發現和預購,供參與的零售商提貨或送貨。Weedmap for Business是一套電子商務支持工具,旨在幫助零售商和品牌充分利用Weedmap的消費者體驗,創造勞動效率,並管理合規需求。
該公司堅信讓世界各地的消費者能夠安全、合法地獲得大麻的重要性。該公司認為,它提供了唯一全面的軟件平臺,使大麻零售商能夠快速、經濟有效地接觸到他們的目標受眾,滿足廣泛的需求。該公司致力於構建軟件解決方案,為行業內的大麻企業提供合規的動力,倡導大麻合法化、許可和社會公平,並通過與專題專家合作,促進進一步學習,提供關於大麻的詳細、準確的信息。
WM Technology,Inc.於2019年6月7日在開曼羣島註冊成立,名稱為“Silver Spike Acquisition Corp”(“Silver Spike”)。Silver Spike成立的目的是與一個或多個業務進行合併、合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併。於2021年6月16日(“結束日期”),Silver Spike根據日期為2020年12月10日的若干合併協議及計劃(“合併協議”)完成業務合併(“業務合併”),由Silver Spike、Silver Spike Merge Sub LLC、一家特拉華州有限責任公司及Silver Spike Acquisition Corp.(“合併子公司”)、WM Holding Company,LLC(一家特拉華州有限責任公司)完成業務合併(“業務合併”,在其業務合併前能力中稱為“Legacy WMH”,並在業務合併後稱為“WMH LLC”),以及內華達州有限責任公司Ghost Media Group,LLC,僅以初始持有人代表(“持有人代表”)的身份。在結束之日,與業務合併結束(“結束”)有關,Silver Spike被馴化並繼續作為特拉華州的一家公司,更名為WM Technology,Inc.。
公司被重組為UP-C結構,其中公司的幾乎所有資產和業務都由WMH LLC持有,並通過WMH LLC及其子公司繼續運營,WM Technology,Inc.的重大資產是由其間接持有的WMH LLC的股權。遺留的WMH被確定為業務合併中的會計收購方,根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”),該合併被視為反向資本重組。
目錄表
WM科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2. 重要會計政策摘要
下文提供的重要會計政策摘要旨在幫助理解本公司的簡明綜合財務報表。該等簡明綜合財務報表及附註為本公司管理層的陳述,並對其完整性及客觀性負責。管理層認為,這些會計政策在所有重大方面都符合公認會計原則,並在編制附帶的簡明綜合財務報表時得到一致應用。
陳述的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表乃根據公認會計原則及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)適用的規則及規定編制,適用於Form 10-Q及法規S-X第10-1條的季度報告。因此,美國公認會計準則在年度財務報表中要求的某些信息和腳註已被遺漏或濃縮,這些中期財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包括在公司於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。公司的簡明財務報表包括管理層認為對公司截至2022年9月30日的財務狀況以及所列報的中期經營結果和現金流量進行公允陳述所必需的正常經常性的所有調整。截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。本公司的會計政策與本公司經審計的綜合財務報表和該等報表的相關附註中所描述的政策相比沒有重大變化。
根據合併協議,業務合併按公認會計原則的反向資本重組(“反向資本重組”)入賬。在這種會計方法下,Silver Spike被視為被收購公司,Legacy WMH被視為收購方,以進行財務報表報告。
因此,就會計目的而言,反向資本重組被視為等同於Legacy WMH為Silver Spike的淨資產發行股票,並伴隨資本重組。
根據對以下事實和情況的評估,傳統的WMH被確定為會計收購人:
•傳統的WMH A類單位持有人,通過他們對V類普通股的所有權,擁有公司最大的投票權權益,超過50表決權的%;
•遺留WMH選出了公司新一屆董事會的多數成員;
•遺留的WMH高級管理人員是公司的高級管理人員;以及
•傳統的WMH是基於歷史運營活動的較大實體,擁有更大的員工基礎。
因此,本季度報告中包含的財務報表反映了(I)舊有WMH在業務合併前的歷史經營業績;(Ii)業務合併後WMH LLC和Silver Spike的合併結果;以及(Iii)Silver Spike的收購資產和負債按歷史成本列報,沒有商譽或其他無形資產的記錄。
合併原則
簡明的綜合財務報表包括WM技術公司和WM控股公司的賬目,包括它們的全資和多數股權子公司。根據公認會計原則,所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
外幣
以外幣計價的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元。收入和費用賬户按期間的平均匯率折算。對於截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,折算資產和負債的匯率波動的影響微乎其微。
目錄表
WM科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
預算的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響於中期簡明合併財務報表日期的資產和負債額及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
管理層作出的重要估計包括應收賬款的估值、長期資產的使用年限、所得税、網站和內部使用的軟件開發費用、租賃、商譽和其他無形資產的估值、認股權證負債、遞延税項資產、應收税款協議負債的估值、收入確認、基於股票的補償以及或有負債的確認和披露。
風險和不確定性
該公司在一個相對較新的行業運營,不同司法管轄區的法律和法規差異很大。目前,美國大多數州允許醫用大麻,有幾個州允許成人使用。此外,儘管一些美國立法者提出了各種法案,在聯邦一級將大麻合法化,但這些法案都沒有成為法律。目前,根據聯邦法律,大麻(美國政府定義為大麻,其THC濃度按乾重計算不超過0.3%)以外的大麻仍是《管制物質法》(CSA)下的附表I管制物質。即使在大麻已在某種程度上合法化的州或地區,大麻的種植、擁有和銷售都違反了CSA,可被判處監禁、鉅額罰款和沒收。此外,如果個人和實體幫助和教唆另一人違反CSA,或與另一人合謀違反法律,則可能違反聯邦法律,而違反CSA是某些其他罪行的前提,包括洗錢法和《敲詐勒索影響和腐敗組織法》。如果任何允許使用大麻的州改變其法律,或者聯邦政府積極執行CSA或其他與聯邦禁止大麻相關的法律,該公司的業務可能會受到不利影響。
此外,該公司的增長和實現其經營目標的能力在很大程度上取決於大麻的繼續合法化和廣泛的管制。不能保證這種合法化會及時發生,或者根本不能保證。
公司客户的地理集中度使公司容易受到當地市場地區低迷的影響。從歷史上看,該公司的業務運營主要位於加利福尼亞州,在截至2022年9月30日的9個月裏,大約56該公司收入的%來自加利福尼亞州。
公允價值計量
本公司遵循ASC 820中的指導-公允價值計量對於在每個報告期重新計量並按公允價值報告的金融資產和負債。
本公司金融資產及負債的公允價值反映管理層對本公司於計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而應收到的金額或因轉移負債而支付的金額的估計。在計量其資產和負債的公允價值時,本公司尋求最大限度地使用可觀察到的投入(從獨立來源獲得的市場數據),並最大限度地減少使用不可觀察到的投入(關於市場參與者如何為資產和負債定價的內部假設)。以下公允價值等級用於根據可觀察到的投入和不可觀察到的投入對資產和負債進行分類,以便對資產和負債進行估值:
•第1級:相同資產或負債在活躍市場的報價。資產或負債的活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
•2級:除1級輸入外的其他可觀察輸入。第二級投入的例子包括活躍市場中類似資產或負債的報價以及非活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第三級:基於公司對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設進行評估的不可觀察的輸入。
應收帳款
應收賬款按發票金額入賬,不計息。
目錄表
WM科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公司使用ASC 326項下的當前預期信用損失模型來計量其貿易應收賬款的信用損失金融工具--信貸損失,這是基於預期損失而不是已發生的損失。在信用損失模型下,終身預期信用損失是根據歷史、當前和預測信息在每個報告日期計量和確認的。
本公司對具有相似風險特徵的貿易應收賬款按集合基礎計算預期信貸損失。對於風險特徵不同的應收賬款,壞賬準備按個別計算。與公司應收賬款相關的風險特徵包括客户賬户餘額和賬齡狀況。
當確定應收賬款很可能無法收回時,賬户餘額將從備抵中註銷。公司計提了#美元的可疑帳款備抵。13.9百萬美元和美元5.2分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。壞賬準備的增加包括對有風險的客户增加準備金,這表明財務困難和宏觀經濟因素的影響。
截至2022年9月30日,單個客户的應收賬款約佔11佔應收賬款總額的百分比。
下表彙總了壞賬準備的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
期間開始時的津貼 | $ | 7,971 | | | $ | 719 | | | $ | 5,169 | | | $ | 914 | | |
津貼的附加額 | 10,176 | | | 2,355 | | | 14,867 | | | 3,015 | | |
撇除回收後的淨額註銷 | (4,273) | | | (49) | | | (6,162) | | | (904) | | |
期間結束時的津貼 | $ | 13,874 | | | $ | 3,025 | | | $ | 13,874 | | | $ | 3,025 | | |
股票證券投資
對公允價值不容易確定且符合ASC 321規定的股權投資計量替代方案的股權證券的投資,投資--股票證券按成本,減去任何減值,加上或減去因同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可見的價格變化而產生的變化。截至2022年9月30日和2021年12月31日,本公司股權證券投資的賬面價值為美元,但沒有易於確定的公允價值6.5百萬美元,記入本公司簡明綜合資產負債表的其他資產內。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊列報,包括內部開發的軟件、計算機設備、傢俱和固定裝置以及租賃改進。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的,通常超過使用年限五年對於計算機設備,七年了用於傢俱和固定裝置以及五年用於租賃權的改善。維護費和維修費在發生時計入。當資產報廢或以其他方式處置時,成本和相關累計折舊將從賬目中扣除,由此產生的任何收益或虧損將反映在公司的簡明綜合經營報表中。
資本化的網站和內部使用的軟件開發費用包括在所附簡明合併資產負債表的財產和設備中。該公司將與開發和增強除草地圖市場和SaaS解決方案相關的某些成本資本化。當初步開發工作成功完成,管理層已批准並承諾項目資金,項目很可能完成,軟件將按預期使用時,公司開始將這些成本資本化。資本化在完成所有實質性測試後停止。維護和培訓費用在發生時計入費用。此類成本在投入使用時以直線方式在相關資產的估計使用年限內攤銷,一般估計為三年。通常,預期會產生額外特徵或功能的增強所產生的成本被資本化,並在增強的估計使用壽命內支出三年。不符合資本化標準的產品開發成本在發生時計入費用。
目錄表
WM科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
當發生事件和情況變化時,本公司評估財產和設備的減值,表明該等資產的賬面價值可能無法收回。如果某一事件和情況變化表明一項資產(或資產組)的賬面價值可能無法收回,而該資產應佔的預期未貼現現金流量少於其賬面價值,則確認相當於該資產賬面價值超出其公允價值的減值損失(如有)。
租契
本公司將符合租賃定義的安排分類為經營性或融資性租賃,租賃在綜合資產負債表上記錄為使用權資產(“ROU”)和租賃負債,計算方法是按租賃隱含利率或本公司遞增借款利率對租賃期內的固定租賃付款進行貼現。租賃負債每期增加利息,減少付款,使用權資產在租賃期內攤銷。對於經營性租賃,租賃負債的利息和使用權資產的攤銷導致租賃期內的直線租金費用。對於融資租賃,租賃負債的利息和使用權資產的攤銷導致租賃期內的前期費用。可變租賃費用在發生時入賬。
在計算使用權資產和租賃負債時,本公司選擇合併所有類別資產的租賃和非租賃組成部分。該公司將初始期限為12個月或以下的短期租賃排除在新指引之外,作為會計政策選擇,轉而以直線基礎確認租賃期限內的租金費用。
當事件和環境變化表明ROU資產的賬面價值可能無法收回時,公司評估ROU資產的減值。如果事件和情況變化表明ROU資產的賬面價值可能無法收回,並且ROU資產的估計公允價值低於其賬面價值,則確認相當於ROU資產賬面價值超過其公允價值的減值損失(如有)。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的總淨租賃成本為#美元。2.3百萬美元和美元2.9分別為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的總淨租賃成本為#美元7.1百萬美元和美元8.9分別為100萬美元。
分租租金收入於分租期間按直線法確認為相關租賃費用的減少額。截至2022年9月30日止三個月及九個月,本公司錄得抵銷租金開支#美元0.5百萬美元和美元1.3分別為100萬美元。
公司確認減值費用為#美元。0.6百萬美元和美元2.4於截至2022年及2021年9月30日止九個月內,與某些ROU資產將租賃資產的賬面價值降至其估計公允價值有關。公允價值是根據管理層對未來現金流量的預測採用收益法估計的,預計未來現金流量將根據分租市場租金得出。減值費用計入綜合經營報表中的一般和行政費用。
認股權證法律責任
該公司假定12,499,993原於Silver Spike首次公開發售時發行的公開認股權證(以下簡稱“公開認股權證”)及7,000,000最初由Silver Spike在成交時以私人配售方式發行的私人配售認股權證(“私人配售認股權證”及連同公開認股權證,稱為“認股權證”),所有這些認股權證均與Silver Spike的首次公開發售有關而發行,並使持有人有權購買一A類普通股,行權價為$11.50每股。截至2022年9月30日,12,499,973公共認股權證及7,000,000私募認股權證仍未結清。公開認股權證公開買賣,並可以現金方式行使,除非出現若干情況,例如未能就本公司在若干條件下行使或贖回時可發行的股份提供有效的登記聲明,屆時認股權證可以無現金方式行使。在某些有限的例外情況下,私募認股權證可以轉讓、轉讓或出售。私人配售認股權證可按持有人選擇以現金或無現金方式行使,只要由初始購買者或其獲準受讓人持有,則不可贖回。若私人配售認股權證由初始購買者或其獲準受讓人以外的其他人士持有,則私人配售認股權證將不再是私人配售認股權證,而成為公開認股權證,並可由本公司贖回,並可由該等持有人按與其他公共認股權證相同的基準行使。
公司根據ASC 815-40評估認股權證 - 衍生品和套期保值-實體自有權益的合同,並得出結論,他們不符合被歸類為股東權益的標準。具體地説,認股權證的行使
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(未經審計)
可在發生涉及以下事項的要約或交換時以現金結算50%或更多我們的A類股權持有人。由於並非所有有投票權的股東都需要參與該收購要約或交換以觸發潛在的現金結算,而本公司無法控制此類事件的發生,因此本公司得出結論,認股權證不符合歸類為股權的條件。由於該等認股權證符合ASC 815衍生工具的定義,本公司按公允價值在簡明綜合資產負債表中將該等認股權證記為負債,其後其公允價值變動於各報告日期於簡明綜合經營報表內認股權證負債的公允價值變動中確認。
應收税金協議
關於業務合併,本公司與持續成員訂立應收税項協議(“應收税項協議”),規定向持續的A類單位持有人支付85本公司因贖回或交換單位而變現或被視為變現的税務優惠金額(如有)的%。就業務合併可能帶來的該等未來税務優惠而言,本公司已為額外課税基準建立遞延税項資產及相應的TRA負債85預期收益的%。剩下的15%計入額外實收資本。
收入確認
該公司的收入主要來自月度訂閲和使用該公司的雜草地圖市場和SaaS解決方案的額外服務。當收入確認的基本標準滿足時,公司確認收入。公司通過以下步驟確認收入:確定與客户的合同;確定合同中的履約義務;確定交易價格;將交易價格分配到合同中的履約義務;當公司履行這些履約義務時(或作為),確認收入,金額反映其預期有權獲得的對價,以換取這些服務。本公司在計量交易價格時不包括銷售税和其他類似税項。對於為上市和其他服務預付費用的客户,本公司將記錄遞延收入並確認適用認購期限內的收入。
該公司為企業訂閲提供Weedmap,其中包括訪問Weedmap市場和某些SaaS解決方案。作為額外費用的附加服務,該公司還提供其他產品,包括特色掛牌、安置、促銷交易、附近掛牌、其他展示廣告、客户關係管理、數字菜單以及送貨和物流服務。該公司的商務訂閲Weedmap通常有一個月的期限,除非事先提供取消通知,否則會自動續訂。公司在每個市場都有固定的特色上市和展示廣告庫存,價格一般通過反映當地市場需求的競爭性拍賣過程來確定。這些安排的收入是隨着時間的推移確認的,通常是在提供產品時按月訂閲期間確認的。公司很少需要將交易價格分配給單獨的履約義務。在極少數需要分配交易價格的情況下,本公司按合同開始時標的服務的獨立銷售價格的比例確認收入。
收入的分解
Weedmap for Business和其他SaaS訂閲包括公司的WM Pages訂閲套餐以及對公司其他SaaS產品的訂閲。WM Pages訂閲包包括訪問WM列表、WM訂單、WM商店、WM連接器和WM Insights。其他SaaS訂閲包括WM CRM、WM調度和WM Screen。這些訂閲通常是按月訂閲的。特色和交易列表包括特色列表和WM交易產品。其他廣告解決方案包括雜草地圖市場內外的某些廣告產品,包括WM AdSuite。有關這些解決方案的説明,請參閲“業務和組織”部分。
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(未經審計)
下表列出了該公司按主要來源分列的收入:
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
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企業和其他SaaS解決方案的雜草地圖 | $ | 12,383 | | | $ | 11,067 | | | $ | 38,093 | | | $ | 30,313 | |
特色和交易列表 | 34,644 | | | 36,297 | | | 116,709 | | | 99,590 | |
小計 | 47,027 | | | 47,364 | | | 154,802 | | | 129,903 | |
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其他廣告解決方案 | 3,473 | | | 3,520 | | | 11,444 | | | 9,066 | |
總收入 | $ | 50,500 | | | $ | 50,884 | | | $ | 166,246 | | | $ | 138,969 | |
遞延收入主要包括如上所述在認購產品確認收入之前收到的賬單或付款,並確認為符合收入確認標準。截至2021年12月31日的遞延收入為美元8.1在2022財年第一季度完全確認了100萬美元,截至2022年9月30日的遞延收入餘額為6.6預計在未來12個月內將完全確認100萬美元。該公司通常向客户開具發票並預先收到付款,付款不包括重大融資部分或可變對價,通常在認購期過後沒有退貨或退款的權利。
列報期間的所有收入都是隨時間確認的,而不是在某個時間點確認。幾乎所有的收入都是在所列期間在美國產生的。
收入成本
該公司的收入成本主要包括網絡託管、互聯網服務成本、信用卡處理成本和與多媒體產品相關的庫存成本。
產品開發成本
產品開發成本包括員工的工資和福利,包括負責開發新產品和改進現有產品的工程和技術團隊。不符合資本化標準的產品開發成本在發生時計入費用。
廣告
本公司在所發生的期間內支出廣告費用。廣告費用總計為$2.3百萬美元和美元4.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和12.6百萬美元和美元11.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬歐元,並在隨附的精簡綜合經營報表中包括在銷售和營銷費用中。
基於股票的薪酬
本公司在授予之日計量員工股票薪酬獎勵的公允價值,並在必要的服務期內分配相關費用。限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位的公允價值等於授予之日公司普通股的市場價格。P類單位的公允價值採用布萊克-斯科爾斯-默頓估值模型計量。預期波動率是基於可比公司的歷史波動率和隱含波動率,獎勵的預期壽命是基於簡化方法。當獎勵包括影響獎勵歸屬的績效條件時,本公司在可能滿足績效條件時記錄補償成本,並將費用計入績效期間。
本公司以收取代價的公允價值(即貨品或服務的價值)或已發行權益工具的公允價值(以較可靠及可計量者為準),對非僱員股票交易進行會計處理。
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所得税
該公司採用資產負債法來核算ASC 740--所得税項下的所得税。根據指引,遞延税項資產及負債就(I)財務報表賬面值與現有資產及負債的計税基礎之間的暫時性差異及(Ii)經營虧損及税項抵免結轉的未來税務後果予以確認。遞延所得税資產和負債是根據適用於預期收回或結算這些臨時差額的未來期間的制定税率計算的。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在税率變動頒佈期間的收入中確認。當遞延税項資產極有可能無法變現時,將為遞延税項資產撥備估值準備。
中期的税項撥備是根據本公司的年度有效税率估計數釐定,並根據期內出現的個別項目(如有)作出調整。本公司每季度更新對其年度有效税率的估計,如果估計的年度有效税率發生變化,本公司將在此期間進行累計調整。由於税前收益(或虧損)的變化、權證債務的重估、不受税收和税法發展影響的流轉收入的變化等幾個因素,季度税收撥備以及對公司年度有效税率的估計可能會發生變化。
作為業務合併的結果,WM技術公司成為WMH LLC的唯一管理成員,WMH LLC被視為美國聯邦和最適用的州和地方所得税目的的合夥企業。作為一家合夥企業,WMH LLC不繳納美國聯邦以及某些州和地方的所得税。因此,2021年1月1日至6月16日期間的財務報表中沒有記錄美國聯邦和州所得税的準備金,因為這一時期是在業務合併之前。WMH LLC產生的任何應納税所得額或虧損將按比例傳遞給其成員,包括業務合併後的WM Technology,Inc.,並計入其應納税所得額或虧損。WM科技公司需繳納美國聯邦所得税,此外還需繳納州和地方所得税,這與其在合併後的WMH LLC的任何應納税所得額中的可分配份額有關。該公司在外國司法管轄區亦須繳税。
截至2022年9月30日止三個月及九個月,本公司錄得所得税優惠$2.6百萬美元和美元5.7分別為100萬美元和截至2021年9月30日的三個月和九個月的所得税支出為0.4百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税優惠是公司按比例分享虧損的税收優惠和來自WM Holding LLC的税收抵免的結果。在截至2021年3月31日期間,加拿大税務局對公司子公司WM Canada Holdings,Inc.支付的前幾年所得税進行了審計,部分抵消了美國聯邦和州政府從某些企業合併相關支出中獲得的税收優惠。有效税率不同於聯邦法定税率21%,主要原因是權證估值的影響、由無需納税的流轉收入部分代表的非控股利益、基於股票的永久補償和州税收。
於截至2022年9月30日止九個月內,本公司收購WM Holding Company LLC的額外權益(“LLC權益”),與LLC權益交換及與其股票補償計劃有關的活動有關。公司確認了一項遞延税項資產,金額為#美元。28.5於收購該等有限責任公司權益後,其於WM Holding Company LLC的投資基差所產生的額外課税基數增加,其中部分與應收税項協議項下預期未來付款所產生的額外課税基數增加有關,部分由應收税項協議負債金額#美元抵銷。14.3100萬美元,這些金額是通過股權記錄的。
ASC 740規定了確認閾值和計量屬性,用於確認和計量在納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸的財務報表。為了確認這些好處,税務機關審查後,税收狀況必須更有可能持續下去。該公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税費用。本公司不認為其存在任何不確定的所得税狀況,這些狀況極有可能對其精簡綜合財務報表產生重大影響。
細分市場報告
本公司及其附屬公司於一業務部門。
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每股收益
每股基本收益(虧損)的計算方法是將WM技術公司的淨收益(虧損)除以該期間已發行的A類普通股的加權平均股數。
每股攤薄收益(虧損)是根據本期所有潛在的加權平均攤薄股份計算的。未清償獎勵或金融工具(如有)的攤薄效果,按適用的庫存股方法或如適用的折算方法反映於每股攤薄收益(虧損)。股票獎勵不計入稀釋每股收益的計算,如果股票獎勵是反稀釋的或受業績條件的制約,而這些條件在報告期結束時尚未滿足必要的條件。有關稀釋性證券的其他信息,請參閲附註13。
信用風險的集中度
該公司的金融工具可能會受到信用風險的集中影響。本公司將現金存放在高質量的信貸機構。本公司在某些機構的現金餘額不時超過聯邦存款保險公司的限額。管理層認為損失風險不大,在這類賬户中沒有發生過任何損失。
重新分類
償還保險費融資金額#美元3.7截至2021年9月30日的9個月的現金流量表中,前一年在經營活動中使用的現金項下的綜合現金流量表被歸類為百萬美元。在截至2022年9月30日的9個月內,本公司根據ASC 230-現金流量表將償還款項重新歸類為用於融資活動的現金。本次重新分類對現金流量活動總額沒有影響。
近期會計公告
2021年10月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理(“ASU 2021-08”)。ASU 2021-08中的修訂要求實體根據會計準則編纂(“ASC”)606“客户合同收入”(“ASC 606”)確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。在收購之日,收購方應按照美國會計準則第606條對相關收入合同進行會計處理,如同其發起了相關合同一樣。為了實現這一點,收購方可以評估被收購方如何應用ASC 606來確定為所獲得的收入合同記錄什麼。一般而言,這應導致被購買方按照被購買方財務報表的確認和計量方式確認和計量購入的合同資產和合同負債(如果被購買方財務報表是按照公認的會計原則編制的)。對於公共企業實體,ASU 2021-08中的修正案在2022年12月15日之後的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。允許儘早採用ASU 2021-08,包括在過渡期內採用。在過渡期內提早採用的實體應(1)追溯到收購日期發生在包括提早申請過渡期在內的會計年度開始之日或之後的所有企業合併,以及(2)預期在首次申請之日或之後發生的所有企業合併。公司自1月1日起採用了這一新的指導方針, 2022年這項採用並未對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。
3. 承付款和或有事項
訴訟
在公司的正常業務過程中,它會受到各種索賠和訴訟的影響。管理層相信,該等索賠或訴訟的結果不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
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(未經審計)
4. 公允價值計量
下表列出了公司在2022年9月30日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的負債信息,並顯示了公司用來確定公允價值的估值投入的公允價值等級(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 水平 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
負債: | | | | | | |
認股權證法律責任-公開認股權證 | | 1 | | $ | 4,125 | | | $ | 16,750 | |
認股權證責任-私募認股權證 | | 3 | | 2,730 | | | 10,710 | |
認股權證總負債 | | | | $ | 6,855 | | | $ | 27,460 | |
下表彙總了認股權證負債的公允價值變動情況(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 2022年9月30日 | | 九個月結束 2022年9月30日 |
| | 公開認股權證 | | 私募認股權證 | | 認股權證負債 | | 公開認股權證 | | 私募認股權證 | | 認股權證負債 |
公允價值,期初 | | $ | 8,125 | | | $ | 5,320 | | | $ | 13,445 | | | $ | 16,750 | | | $ | 10,710 | | | $ | 27,460 | |
| | | | | | | | | | | | |
估值投入或其他假設的變化 | | (4,000) | | | (2,590) | | | (6,590) | | | (12,625) | | | (7,980) | | | (20,605) | |
公允價值,期末 | | $ | 4,125 | | | $ | 2,730 | | | $ | 6,855 | | | $ | 4,125 | | | $ | 2,730 | | | $ | 6,855 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 2021年9月30日 | | 九個月結束 2021年9月30日 |
| | 公開認股權證 | | 私募認股權證 | | 認股權證負債 | | 公開認股權證 | | 私募認股權證 | | 認股權證負債 |
公允價值,期初 | | $ | 79,375 | | | $ | 76,812 | | | $ | 156,187 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
取得的認股權證負債 | | — | | | — | | | — | | | 100,750 | | | 93,228 | | | 193,978 | |
估值投入或其他假設的變化 | | (25,375) | | | (20,462) | | | (45,837) | | | (46,750) | | | (36,878) | | | (83,628) | |
公允價值,期末 | | $ | 54,000 | | | $ | 56,350 | | | $ | 110,350 | | | $ | 54,000 | | | $ | 56,350 | | | $ | 110,350 | |
公開認股權證
本公司根據該等認股權證於估值日期的公開上市交易價格釐定該等認股權證的公允價值。因此,公共認股權證被歸類為1級金融工具。認股權證的公允價值為$4.1百萬美元和美元16.8分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。
私募認股權證
私募認股權證的估計公允價值是根據布萊克-斯科爾斯模型與第三級投入確定的。該方法的重要輸入和假設是股價、行權價格、波動率、無風險利率和期限或期限。標的股票價格輸入是截至每個估值日期的收盤價,行使價是認股權證協議中規定的價格。波動率投入是使用在類似行業運營或與本公司直接競爭的可比上市公司的歷史波動率來確定的。每一家可比上市公司的波動率以每日連續複合收益的年化標準差計算。布萊克-斯科爾斯分析是在風險中性的框架下進行的,這需要一個基於恆定到期日國債收益率的無風險利率假設,該收益率是基於私募認股權證的剩餘期限進行內插的
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(未經審計)
自每個估價日起計。期限/到期日是指每個估值日期和到期日之間的持續時間,即五年在企業合併完成之日後,即2026年6月16日。
下表提供了有關第3級公允價值計量投入在其計量日期的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
行權價格 | | $ | 11.50 | | | $ | 11.50 | |
股票價格 | | $ | 1.61 | | | $ | 5.98 | |
波動率 | | 87.5 | % | | 52.4 | % |
期限(年) | | 3.71 | | 4.46 |
無風險利率 | | 4.18 | % | | 1.18 | % |
波動率的顯著變化將分別導致公允價值計量顯著降低或顯著上升。
私人配售認股權證的公平價值為2.7百萬美元和美元10.7分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。
根據美國會計準則第815條,認股權證作為負債入賬-衍生工具和套期保值並在隨附的簡明綜合資產負債表上呈列於認股權證負債內。權證負債在開始時按公允價值計量,並按經常性基礎計量,公允價值變動在簡明綜合經營報表中權證負債的公允價值變動內列示。
沒有從公允價值層次結構中的其他級別調入或調出第三級。
5. 業務合併
如附註1所述,本公司於2021年6月16日根據合併協議完成業務合併。
在結案過程中,發生了以下情況:
•Silver Spike被馴化並繼續作為特拉華州的一家公司,更名為“WM技術公司”。
•公司被重組為UP-C結構,其中公司的幾乎所有資產和業務都由WMH LLC持有,並通過WMH LLC及其子公司繼續運營,WM Technology,Inc.的重大資產是由其間接持有的WMH LLC的股權。
•該公司完成了對32,500,000A類普通股,收購價為$10.00根據截至2020年12月10日的某些認購協議,每股(統稱“管道融資”),總價為$325.0百萬美元。
•該公司貢獻了大約伊利$80.3百萬向WMH LLC支付現金,代表(A)贖回以下款項後在本公司信託賬户中持有的淨額10,012A類普通股最初在Silver Spike的首次公開募股中出售,減去(B)現金對價$455.2百萬支付給傳統WMH A類股權持有人,外加(C)美元325.0減去(D)業務合併協議訂約方產生的交易費用總額。
•公司被轉移 $455.2百萬作為現金對價出售給傳統WMH股權持有人。
•傳統的WMH股權持有人總共保留了65,502,347甲類單位及25,896,042P類單位。
•該公司發行了65,502,347向A類單位持有人出售V類普通股,相當於傳統WMH股權持有人保留的相同數量的A類單位。
•本公司、持有人代表及A類單位持有人訂立應收税款協議,據此,WM Technology,Inc.將向WMH LLC A類股權持有人支付85WM Technology,Inc.實際實現的所得税淨節省的百分比,這是由於WMH LLC在業務合併中以單位交換現金以及根據交換協議未來將A類單位交換為A類普通股或現金而增加的資產所得税淨節省,以及某些其他税務屬性
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(未經審計)
WMH LLC及與應收税項協議有關的税項優惠,包括應收税項協議項下付款的應佔税項優惠。
於完成業務合併的同時,單位持有人訂立交換協議。除其他事項外,交換協議的條款賦予單位持有人(或其某些獲準受讓人)不時於及之後的權利180在企業合併後的幾天內,以一對一的方式將其既得配對權益交換為A類普通股-一A類普通股的價值減去其參與門檻的P類單位的價值,或在本公司選擇的情況下,A類普通股的該等股份的現金等價物,或A類普通股的股票價值減去其參與門檻後的P類單位。
6. 收購
電子回聲系統
2022年1月14日,公司收購了Eyechronic LLC(“Eyechronic”)d/b/a Enlightten的全部股權,並更名為WM Screens,這是一家特拉華州的有限責任公司,是一家向藥房和品牌提供軟件、數字標牌服務和多媒體產品的供應商,總對價約為$29.4百萬美元。該公司將收購Eyechronic作為收購ASC 805下的一項業務。
Eyechronic收購的資產和負債按其初步收購日期的公允價值入賬。隨着公司繼續收集與確定收購的資產和負債的公允價值有關的信息,收購價格分配可能會發生變化,這些資產和負債主要與無形資產有關,但不限於此。對收購價格分配的任何調整將在可行的情況下儘快進行,但不遲於收購日期起計一年。
下表彙總了對價的構成部分和購置資產的初步估計公允價值(單位:千):
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轉移的對價: | | |
現金對價(1) | | $ | 697 | |
股份對價(2) | | 28,725 | |
總對價 | | $ | 29,422 | |
____________________________________(1)包括$0.2用Eyechronic和預提款項#結算現有的應付賬款0.1在本公司簡明綜合資產負債表的其他流動負債內記錄的百萬歐元。
(2)股份代價的公允價值是根據5,399,553A類普通股股票乘以收盤日的股價$5.32。這包括677,847根據慣例的賠償義務發行的扣留股。
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購置的估計資產和承擔的負債: | | |
收購的資產: | | |
現金 | | $ | 118 | |
應收賬款 | | 835 | |
其他流動資產 | | 37 | |
固定資產 | | 2,826 | |
軟件技術 | | 826 | |
商號 | | 103 | |
客户關係 | | 3,203 | |
訂單積壓 | | 199 | |
商譽 | | 21,861 | |
收購的總資產 | | 30,008 | |
| | |
承擔的負債: | | |
應付帳款 | | $ | (460) | |
其他流動負債 | | (8) | |
遞延收入 | | (96) | |
其他負債 | | (22) | |
承擔的總負債 | | (586) | |
| | |
收購的總淨資產 | | $ | 29,422 | |
截至2022年9月30日止九個月內,本公司與收購Eyechronic有關的交易開支為0.1100萬美元,列入簡明合併業務報表的一般費用和行政費用。
Eyechronic的收入和運營虧損包括公司截至2022年9月30日的三個月和九個月的精簡綜合運營報表,這些都不是實質性的。合併基礎上的預計收入和收益數額沒有列報,因為它們對公司收購前的歷史財務報表並不重要。
對於收購,收購價格超過收購淨資產估計公允價值的部分,包括可識別的無形資產,計入商譽。商譽主要歸因於合併業務帶來的預期協同效應。確認的商譽已分配給本公司的一經營部分,一般可為税務目的而扣除。
商號及軟件技術無形資產的公允價值採用“收益法”確定,具體地説是使用費減免法,這是一種普遍接受的估值方法。這種方法是基於這樣一種假設,即公司願意支付特許權使用費,以利用這些資產的相關利益,而不是所有權。擁有這些無形資產意味着基礎實體不必為部署這些資產的特權買單。因此,被收購實體收益的一部分,相當於為使用資產而支付的税後特許權使用費,可以歸因於公司的所有權。客户關係和客户積壓資產的公允價值也是使用“收益法”確定的,特別是多期超額收益法,這是一種普遍接受的估值方法。在這種方法下,被計量的資產或負債的應佔淨收益使用貼現的預計淨現金流量進行隔離。這些預計現金流量與合併資產組在被計量的無形資產或負債的剩餘經濟壽命內的預計現金流量是分開的。現金流的數額和持續時間都是從市場參與者的角度考慮的。在適當情況下,對現金流量淨額進行了調整,以反映現有客户在未來可能出現的流失,因為現有客户是一種“浪費”資產,預計會隨着時間的推移而減少。
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發芽
2021年9月3日,公司收購了Sprout業務(“Sprout”)的某些資產和負債,該業務是大麻行業領先的基於雲的客户關係管理(“CRM”)和營銷平臺,總對價約為$31.2百萬美元。該公司將收購Sprout作為收購ASC 805下的一項業務-企業合併.
下表彙總了對價的組成部分和購置資產的估計公允價值(以千計):
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轉移的對價: | | |
現金對價 | | $ | 12,000 | |
股份對價(1) | | 19,186 | |
總對價 | | $ | 31,186 | |
| | | | | | | | |
購置的估計資產和承擔的負債: | | |
收購的資產: | | |
軟件技術 | | $ | 2,973 | |
商號 | | 217 | |
客户關係 | | 1,410 | |
商譽 | | 26,686 | |
收購的總資產 | | 31,286 | |
| | |
承擔的負債: | | |
其他流動負債 | | (100) | |
收購的總淨資產 | | $ | 31,186 | |
___________________________________
(1)與收購Spout有關而發行的股份代價的公允價值是根據1,244,258已發行的A類普通股股份乘以收盤日的股價$15.42.
對於收購,收購價格超過收購淨資產估計公允價值的部分,包括可識別的無形資產,計入商譽。商譽主要歸因於合併業務帶來的預期協同效應。確認的商譽已分配給本公司的一經營部分,一般可為税務目的而扣除。
該商標無形資產的公允價值採用“收益法”確定,具體地説是使用費減免法,這是一種普遍接受的估值方法。這種方法基於這樣一種假設,即公司願意支付特許權使用費以利用這一資產的相關利益,而不是所有權。擁有這項無形資產意味着基礎實體不必為部署該資產的特權買單。因此,被收購實體收益的一部分,相當於為使用資產而支付的税後特許權使用費,可以歸因於公司的所有權。軟件技術無形資產的公允價值也是使用“收益法”確定的,特別是多期超額收益法,這是一種普遍接受的估值方法。在這種方法下,被計量的資產或負債的應佔淨收益使用貼現的預計淨現金流量進行隔離。這些預計現金流量與合併資產組在被計量的無形資產或負債的剩餘經濟壽命內的預計現金流量是分開的。現金流的數額和持續時間都是從市場參與者的角度考慮的。在適當情況下,對現金流量淨額進行了調整,以反映現有客户在未來可能出現的流失,因為現有客户是一種“浪費”資產,預計會隨着時間的推移而減少。客户關係的公允價值是使用“收入法”,特別是有無法來確定的。, 這是一種普遍接受的估值方法。該方法通過量化客户相關資產必須更換的情況下對現金流的影響,並假設除客户相關資產外的所有現有資產都已到位,來估計客户相關資產的價值。從本質上講,它是通過計算兩種貼現現金流模型之間的差額來估計無形資產的價值。一種表示資產到位的企業的現狀,另一種表示除與客户相關的資產之外的企業的一切都到位。預計現金流期是指恢復到現狀所需的時間段。這兩個現金流之間的差額代表客户相關資產的計算價值。
目錄表
WM科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
運輸物流控股
2021年9月29日,本公司收購了Cannveya&CannCurrent(現為d/b/a WM Dispatch&WM Connectors)的母公司運輸物流控股有限責任公司(以下簡稱TLH)的全部股權,總代價約為$15.1百萬美元。WM Dispatch是一個實現大麻合規交付的物流平臺,WM Connectors是一個技術集成和連接器平臺,促進與第三方技術提供商的定製集成。該公司將TLH收購作為對ASC 805下的一項業務的收購-企業合併.
下表彙總了對價的組成部分和購置資產的估計公允價值(以千計):
| | | | | | | | |
轉移的對價: | | |
現金對價(1) | | $ | 5,000 | |
股份對價(2) | | 10,126 | |
總對價 | | $ | 15,126 | |
| | | | | | | | |
估計收購的資產: | | |
軟件技術 | | $ | 249 | |
商號 | | 59 | |
客户關係 | | 170 | |
商譽 | | 14,648 | |
收購的總資產 | | $ | 15,126 | |
____________________________________
(1)包括滯納金$1.0這筆錢是在2022年第二季度支付的。
(2)與TLH收購相關而發行的股份代價的公允價值是根據以下公式計算的694,540已發行的A類普通股股份乘以收盤日的股價$14.58.
對於收購,收購價格超過收購淨資產估計公允價值的部分,包括可識別的無形資產,計入商譽。商譽主要歸因於合併業務帶來的預期協同效應。確認的商譽已分配給本公司的一經營部分,一般可為税務目的而扣除。
該商標無形資產的公允價值採用“收益法”確定,具體地説是使用費減免法,這是一種普遍接受的估值方法。這種方法基於這樣一種假設,即公司願意支付特許權使用費以利用這一資產的相關利益,而不是所有權。擁有這項無形資產意味着基礎實體不必為部署該資產的特權買單。因此,被收購實體收益的一部分,相當於為使用資產而支付的税後特許權使用費,可以歸因於公司的所有權。軟件技術無形資產的公允價值也是使用“收益法”確定的,特別是多期超額收益法,這是一種普遍接受的估值方法。在這種方法下,被計量的資產或負債的應佔淨收益使用貼現的預計淨現金流量進行隔離。這些預計現金流量與合併資產組在被計量的無形資產或負債的剩餘經濟壽命內的預計現金流量是分開的。現金流的數額和持續時間都是從市場參與者的角度考慮的。在適當情況下,對現金流量淨額進行了調整,以反映現有客户在未來可能出現的流失,因為現有客户是一種“浪費”資產,預計會隨着時間的推移而減少。客户關係的公允價值是使用“收入法”,特別是有無法來確定的。, 這是一種普遍接受的估值方法。該方法通過量化客户相關資產必須更換的情況下對現金流的影響,並假設除客户相關資產外的所有現有資產都已到位,來估計客户相關資產的價值。從本質上講,它是通過計算兩種貼現現金流模型之間的差額來估計無形資產的價值。一種表示資產到位的企業的現狀,另一種表示除與客户相關的資產之外的企業的一切都到位。預計現金流期是指恢復到現狀所需的時間段。這兩個現金流之間的差額代表客户相關資產的計算價值。
目錄表
WM科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
7. 商譽與無形資產
截至2022年9月30日的9個月商譽變動摘要如下(單位:千):
| | | | | | | | |
| | 商譽 |
2021年12月31日的餘額 | | $ | 45,295 | |
收購Eyechronic | | 21,861 | |
2022年9月30日的餘額 | | $ | 67,156 | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,無形資產包括以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 加權平均攤銷期限(年) | | 無形資產總額 | | 累計攤銷 | | 無形資產淨值 |
商號和域名 | 14.4 | | $ | 7,634 | | | $ | (4,542) | | | $ | 3,092 | |
軟件技術 | 6.9 | | 7,520 | | | (4,135) | | | 3,385 | |
客户關係 | 11.2 | | 4,783 | | | (721) | | | 4,062 | |
訂單積壓 | 1.0 | | 199 | | | (141) | | | 58 | |
無形資產總額 | 10.7 | | $ | 20,136 | | | $ | (9,539) | | | $ | 10,597 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 加權平均攤銷期限(年) | | 無形資產總額 | | 累計攤銷 | | 無形資產淨值 |
商號和域名 | 14.3 | | $ | 7,532 | | | $ | (4,081) | | | $ | 3,451 | |
軟件技術 | 7.7 | | 6,691 | | | (3,222) | | | 3,469 | |
客户關係 | 3.4 | | 1,580 | | | (201) | | | 1,379 | |
無形資產總額 | 10.4 | | $ | 15,803 | | | $ | (7,504) | | | $ | 8,299 | |
無形資產攤銷費用為#美元。0.7百萬美元和美元0.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和2.0百萬美元和美元0.7截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。
截至2022年9月30日的無形資產未來攤銷估計費用如下(單位:千):
| | | | | | | | |
2022年剩餘期限(三個月) | | $ | 662 | |
截至2023年12月31日的年度 | | 2,135 | |
截至2024年12月31日的年度 | | 1,898 | |
截至2025年12月31日的年度 | | 1,565 | |
截至2026年12月31日的年度 | | 1,318 | |
此後 | | 3,019 | |
| | $ | 10,597 | |
目錄表
WM科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
8. 預付費用和其他流動資產
截至2022年9月30日和2021年12月31日的預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
預付保險 | | $ | 4,313 | | | $ | 6,419 | |
預付費營銷 | | 2,295 | | | 3,272 | |
預付費軟件 | | 3,776 | | | 2,088 | |
其他預付費用和其他流動資產 | | 817 | | | 1,828 | |
| | $ | 11,201 | | | $ | 13,607 | |
該公司將雲計算安排中產生的實施成本資本化,如果雲計算安排滿足某些要求,則這些安排是服務合同。這些要求類似於將開發內部使用軟件所產生的實施費用資本化的要求。攤銷是使用直線法在相關託管安排的期限內計算的。這些實施成本在資產負債表中歸類為預付資產和其他流動資產,相關現金流量作為運營現金流出列示。當計算機軟件項目不再可能完成並投入使用時,確認和計量減值。
公司確認減值費用為#美元。0.8在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,與放棄的雲計算安排的某些資本化實施成本有關。
9. 應付賬款和應計費用
截至2022年9月30日和2021年12月31日的應付帳款和應計費用包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
應付帳款 | | $ | 7,405 | | | $ | 4,298 | |
應計員工費用 | | 9,756 | | | 10,088 | |
其他應計負債 | | 7,064 | | | 8,769 | |
| | $ | 24,225 | | | $ | 23,155 | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,其他應計負債包括短期保費融資#美元。3.0百萬美元和美元4.2分別為100萬美元。
10. 認股權證法律責任
在2022年9月30日,有12,499,973未清償的公共認股權證及7,000,000私募認股權證未償還。
作為Silver Spike首次公開募股的一部分,12,500,000公開認股權證已售出。公共認股權證使其持有人有權購買一A類普通股,價格為$11.50每股,可能會進行調整。公共認股權證只能針對A類普通股的整數股行使。於認股權證行使時,不會發行零碎股份。公開認股權證將於下午5點到期。紐約市時間2026年6月16日,或更早的贖回或清算。公開認股權證在紐約證券交易所上市,代碼為“MAPSW”。
公司可自2021年7月16日起贖回全部及部分公開認股權證,贖回價格為$0.01根據公共授權,在不少於30向每位認股權證持有人發出提前數天的書面贖回通知,且僅當且僅當報告的公司A類普通股的最後銷售價格等於或超過$18.00每股(按股份拆分、股份股息、配股、拆分、重組、資本重組及類似事項調整)20在一個交易日內30-截至公司向公共認股權證持有人發出贖回通知之日前第三個交易日止的交易日。
目錄表
WM科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在Silver Spike首次公開募股的同時,Silver Spike完成了對7,000,000向Silver Spike的保薦人(“Silver Spike保薦人”)提供私募認股權證。每份私募認股權證可行使一A類普通股,價格為$11.50每股,可予調整。除某些例外情況外,私募認股權證(包括行使私募認股權證後可發行的A類普通股)在業務合併完成後30天內不得轉讓、轉讓或出售,且只要由Silver Spike保薦人或其獲準受讓人持有,則不可贖回。Silver Spike保薦人及其獲準受讓人可選擇在無現金基礎上行使私人配售認股權證,並將擁有與該等私人配售認股權證相關的若干登記權。除此之外,私募認股權證的條款和規定與公開認股權證的條款和規定相同。若私募認股權證由銀穗保薦人或其獲準受讓人以外的持有人持有,私募認股權證將可由本公司贖回,並可由持有人按與公開認股權證相同的基準行使。
即使公司無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格,公司仍可行使贖回權。
如果公司要求贖回公開認股權證,管理層將有權要求所有希望行使公開認股權證的持有人按照認股權證協議的規定,在“無現金的基礎上”行使。行使認股權證後可發行的A類普通股的行使價和數量在某些情況下可能會調整,包括股票分紅、非常股息或資本重組、重組、合併或合併。然而,對於以低於行使價的價格發行A類普通股,公開認股權證將不會進行調整。此外,在任何情況下,本公司均不會被要求以現金淨額結算公開認股權證。
私募認股權證與首次公開發售中出售的單位所涉及的公開認股權證相同,不同之處在於私募認股權證及行使私募認股權證後可發行的A類普通股不得轉讓、轉讓或出售,直至30除某些有限的例外情況外,業務合併完成後的幾天內。此外,私人配售認股權證將可在無現金基礎上行使,只要由初始購買者或其獲準受讓人持有,則不可贖回。若私人配售認股權證由初始購買者或其獲準受讓人以外的其他人士持有,則私人配售認股權證將可由本公司贖回,並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。
本公司認為,公開認股權證及私募認股權證,或認股權證,符合ASC 815-衍生工具及對衝(如附註2所述)下衍生工具的定義,並記錄為負債。於結算時,認股權證的公允價值計入資產負債表。認股權證的公允價值於每個資產負債表日重新計量,產生非現金收益#美元。6.6百萬美元和美元45.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元,非現金收益為20.6百萬美元和美元83.6截至2022年和2021年9月30日的9個月分別為
11. 權益
A類普通股
投票權
A類普通股的每位持有者有權一在股東一般有權投票的所有事項上,為該股東所持有的A類普通股的每股股份投票。A類普通股的持有者在董事選舉中沒有累計投票權。一般而言,所有須由股東表決的事項,必須由所有親自出席或由其代表出席的股東以多數票(或如屬董事選舉,則以多數票)通過,作為一個整體一起投票。儘管有上述規定,A類普通股的流通股持有人有權就本公司公司註冊證書的任何修訂(包括通過合併、合併、重組或類似事件)單獨投票,該修訂將以與V類普通股不成比例的不利方式改變或改變該類別普通股的權力、優先權或特別權利。
目錄表
WM科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
股息權
根據可能適用於任何已發行優先股的優惠,A類普通股的持有者有權按比例從本公司董事會不時宣佈的股息(如有)中從合法可用於該等股息的資金中收取股息。
清盤、解散及清盤時的權利
如果發生任何自願或非自願的清算、解散或清盤,A類普通股的持有者有權按比例分享在償還公司債務和其他債務後剩餘的所有資產,但優先股或優先於A類普通股的任何類別或系列股票的優先分配權(如果有)除外。
優先購買權或其他權利
A類普通股的持有者沒有優先認購權或轉換權或其他認購權。A類普通股沒有適用於贖回或償債基金的規定。A類普通股持有者的權利、優先權和特權將受制於公司未來可能發行的任何優先股的持有者的權利、優先權和特權。
第V類普通股
投票權
持有第V類普通股的每一位股東有權一在股東一般有權投票的所有事項上,為該股東所持有的每一股V類普通股投票。V類普通股的持有者在董事選舉中沒有累計投票權。一般而言,所有須由股東表決的事項,必須由所有親自出席或由其代表出席的股東以多數票(或如屬董事選舉,則以多數票)通過,作為一個整體一起投票。儘管有上述規定,第V類普通股的流通股持有人有權就本公司公司註冊證書的任何修訂(包括通過合併、合併、重組或類似事件)單獨投票,該修訂將以與A類普通股不成比例的不利方式改變或改變該類別普通股的權力、優先權或特別權利。
股息權
V類普通股的持有者不會參與公司董事會宣佈的任何股息。
清盤、解散及清盤時的權利
如果發生任何自願或非自願的清算、解散或結束我們的事務,第V類普通股的持有者無權獲得公司的任何資產。
優先購買權或其他權利
第V類普通股的持有者沒有優先認購權、認購權、贖回權或轉換權。將不會有適用於V類普通股的贖回或償債基金條款。
第V類普通股的發行和註銷
倘若任何已發行的第V類普通股股份不再由A類單位持有人直接或間接持有,該等股份將自動免費轉讓予吾等,並隨即註銷。本公司不會發行額外的V類普通股,除非與根據WMH LLC的管理文件有效發行或轉讓單位有關。
優先股
根據經修訂及重述於2021年6月15日生效的公司註冊證書,本公司獲授權發行75,000,000享有本公司董事會不時決定之指定、投票權及其他權利及優惠之優先股股份。截至2022年9月30日,有不是已發行或已發行的優先股。
目錄表
WM科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
非控制性權益
非控股權益代表本公司以外的持有人所持有的單位。截至2022年9月30日,非控股權益擁有39.9未完成單位的百分比。非控股權益的所有權百分比可能會隨着時間的推移而波動,包括WMH LLC股權持有人選擇將單位交換為A類普通股。本公司綜合了WMH LLC的財務狀況和經營結果,並將WMH LLC單位股權持有人持有的比例權益反映為非控股權益。
12. 基於股票的薪酬
WM控股公司,LLC股權激勵計劃
本公司已就根據WM控股公司發行的A-3和B類單位的發行進行核算,有限責任公司的股權激勵計劃符合ASC 718-基於股票的薪酬。本公司將A-3級和B級機組的可行使性限制視為履約條件,並在有可能達到履約條件時記錄補償成本。
就業務合併而言,於業務合併前已發行的每個A-3類單位均已註銷,而其持有人收到若干代表WMH LLC的有限責任公司權益的A類單位(“A類單位”)及等值數目的V類普通股股份,面值為$。0.0001每股股份(連同A類單位“配對權益”)及於業務合併前尚未發行的每個B類單位均已註銷,而其持有人根據合併協議收到若干代表WMH LLC的有限責任公司權益的P類單位(“P類單位”及連同A類單位“單位”)。
於完成業務合併的同時,單位持有人訂立交換協議(“交換協議”)。除其他事項外,交換協議的條款賦予單位持有人(或其某些獲準受讓人)不時於及之後的權利180在企業合併後的幾天內,以一對一的方式將其既得配對權益交換為A類普通股-一A類普通股的價值減去其參與門檻的P類單位的價值,或在本公司選擇的情況下,A類普通股的該等股份的現金等價物,或A類普通股的股票價值減去其參與門檻後的P類單位。
截至2022年9月30日的9個月,P類單位活動摘要如下:
| | | | | | | | |
| | 單位數 |
未完成的P類單位,2021年12月31日 | | 25,660,529 | |
取消 | | (48,807) | |
換取A類普通股 | | (10,191,901) | |
未完成,P類單位,2022年9月30日 | | 15,419,821 | |
既得利益者,2022年9月30日 | | 14,534,582 |
截至2022年9月30日,非既有P類單位的未確認基於股票的薪酬支出為$2.2百萬美元,預計將在加權平均期間確認1.6好幾年了。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月,本公司錄得P類單位的股票薪酬開支為$0.6百萬美元和美元0.7分別為100萬美元。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月,本公司錄得P類單位的股票薪酬開支為$1.8百萬美元和美元20.1分別為100萬美元。由於業務合併於2021年第二季度完成,與公司向員工和顧問發放的P類股權獎勵相關的某些可行使性限制被取消,因此,公司在2021年期間確認了通過業務合併日期在這些股權獎勵上歸屬的單位的壽命至今支出。截至2021年9月30日的9個月的股票薪酬還包括一次性增量支出#美元。4.1由於與一名前行政人員簽訂了諮詢協議,涉及修改授標的費用為100萬美元。
WM科技公司股權激勵計劃
在業務合併方面,公司通過了WM科技股份有限公司2021年股權激勵計劃(“2021計劃”)。2021年計劃允許向員工授予激勵性股票期權和授予
目錄表
WM科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、業績獎勵以及其他形式的對員工、董事和顧問的股票獎勵。截至2022年9月30日,25,768,971根據2021年計劃的獎勵,授權發行A類普通股。根據2021年計劃為發行保留的A類普通股數量將於每年1月1日自動增加,期限為十年自2022年1月1日起至2031年1月1日止(包括在內),款額相等於5%(5%),但董事會可在某一年的1月1日前採取行動,規定該年度的增持普通股數量將較少。截至2022年9月30日,12,127,760A類普通股的股票可供未來發行。
截至2022年9月30日的9個月限制性股票單位(RSU)活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2021年12月31日未歸屬 | | 5,829,881 | | | $ | 10.91 | |
授與 | | 6,639,434 | | $ | 5.50 | |
既得 | | (1,775,332) | | | $ | 9.44 | |
被沒收 | | (1,834,430) | | | $ | 9.22 | |
2022年9月30日未歸屬 | | 8,859,553 | | $ | 8.08 | |
截至2022年9月30日,未歸屬RSU的未確認基於股票的薪酬支出為$63.0百萬美元,預計將在加權平均期間確認2.8好幾年了。在截至2022年9月30日的三個月和九個月,公司為RSU記錄了基於股票的薪酬支出#美元5.3百萬美元和美元15.8分別為100萬美元。
公司授予基於業績的限制性股票單位(“PRSU”)以業績和服務為基礎的歸屬條件。這些目標的實現程度可能會導致最終歸屬的實際單位數量從0%至200原批出單位的百分比。當有可能達到指定的績效標準時,本公司將按比率確認PRSU在歸屬期間的費用。公允價值等於授予之日公司普通股的市場價格。
截至2022年9月30日的9個月PRSU活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | PRSU數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2021年12月31日未歸屬 | | 2,437,500 | | | $ | 6.40 | |
授與 | | — | | | $ | — | |
既得 | | — | | | $ | — | |
被沒收 | | — | | | $ | — | |
2022年9月30日未歸屬 | | 2,437,500 | | | $ | 6.40 | |
在2022年第二季度,管理層認定不太可能達到減貧股業績標準的最低門檻。因此,公司記錄了一項調整,以沖銷以前為這些獎勵記錄的所有股票補償費用。在截至2022年9月30日的三個月和九個月,公司為PRSU記錄了基於股票的薪酬信用#美元4.2百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。截至2022年9月30日,與這些PRU相關的未確認補償支出為#美元15.6百萬美元,將在本公司確定可能歸屬時在剩餘的必要服務期內攤銷。
目錄表
WM科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該公司將與P類單位、RSU和PRSU有關的基於股票的補償成本(貸方)記錄在所附簡明綜合經營報表的下列費用類別中(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
銷售和市場營銷 | $ | 956 | | | $ | 689 | | | $ | 4,839 | | | $ | 4,515 | |
產品開發 | 1,065 | | | 1,865 | | | 3,993 | | | 3,859 | |
一般和行政 | (382) | | | 1,638 | | | 8,418 | | | 15,251 | |
基於股票的薪酬總支出 | 1,639 | | | 4,192 | | | 17,250 | | | 23,625 | |
用於軟件開發的資本額 | 337 | | | 695 | | | 1,266 | | | 695 | |
基於股票的薪酬總成本 | $ | 1,976 | | | $ | 4,887 | | | $ | 18,516 | | | $ | 24,320 | |
13. 每股收益
A類普通股每股基本收益(虧損)的計算方法是將WM技術公司應佔的淨收益(虧損)除以在此期間發行的A類普通股的加權平均股數。A類普通股每股攤薄收益(虧損)調整A類普通股每股基本淨收益(虧損),以應對證券的潛在攤薄影響。對於負債分類的權證,在影響攤薄的期間,本公司承擔截至報告期初的票據的股份結算,並調整分子以剔除權證負債的公允價值變化(扣除非控股權益應佔部分),並調整分母以包括按庫存股方法計算的攤薄股份。
目錄表
WM科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,WM技術公司的每股收益(虧損)和該公司A類已發行普通股的加權平均股票的計算如下(金額以千為單位,不包括股票和每股金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (10,464) | | | $ | 49,205 | | | $ | (21,849) | | | $ | 73,773 | |
減去:業務合併前WMH的淨收入 | — | | | — | | | — | | | 15,078 | |
減去:企業合併後可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | (5,300) | | | 28,370 | | | (14,484) | | | 33,597 | |
可歸因於WM技術公司A類普通股的淨(虧損)收入 | (5,164) | | | 20,835 | | | (7,365) | | | 25,098 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
減去:公共和私人配售認股權證的公允價值變化,扣除可歸因於非控股權益的金額 | — | | | 19,618 | | | — | | | 35,679 | |
可歸因於WM技術公司A類普通股的淨(虧損)收入-稀釋 | $ | (5,164) | | | $ | 1,217 | | | $ | (7,365) | | | $ | (10,581) | |
分母: | | | | | | | |
A類已發行普通股的加權平均數-基本 | 89,552,914 | | 64,216,732 | | 82,872,137 | | 64,149,699 |
稀釋證券的加權平均效應: | | | | | | | |
公開認股權證1 | — | | | 2,558,783 | | — | | | 3,718,232 |
私人認股權證1 | — | | | 1,432,918 | | — | | | 2,082,210 |
| | | | | | | |
限制性股票單位1 | — | | | 95,939 | | — | | | — | |
A類已發行普通股加權平均數--稀釋後 | 89,552,914 | | 68,304,372 | | 82,872,137 | | 69,950,141 |
| | | | | | | |
A類普通股每股淨(虧損)收益--基本 | $ | (0.06) | | | $ | 0.32 | | | $ | (0.09) | | | $ | 0.39 | |
稀釋後A類普通股每股淨(虧損)收益 | $ | (0.06) | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.15) | |
____________________________________
?使用庫存股方法計算。
第V類普通股的股票不參與公司的收益或虧損,因此不是參與證券。因此,在兩類法下,V類普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益並未單獨列報。
該公司將下列證券排除在本報告所述期間的稀釋流通股計算之外,因為它們的影響將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
甲類單位 | 56,066,624 | | | 65,502,347 | | | 56,066,624 | | | 65,502,347 | |
P類單位 | 15,419,821 | | | 25,679,122 | | | 15,419,821 | | | 25,679,121 | |
RSU | 8,859,553 | | | — | | — | | 8,859,553 | | | 3,858,945 | |
PRSU | 2,437,500 | | | — | | | 2,437,500 | | | — | |
公開認股權證 | 12,499,973 | | | — | | | 12,499,973 | | | — | |
私募認股權證 | 7,000,000 | | | — | | | 7,000,000 | | | — | |
收購阻滯股 | 677,847 | | | — | | | 677,847 | | | — | |
目錄表
WM科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
14. 關聯方交易
於2022年第二季度,本公司與董事會成員的一家關聯公司訂立了一項轉租協議。轉租於2022年6月1日開始,租期為原始租約的剩餘部分,將於2025年2月28日到期,如果原始租約在到期日之前被取消,則期限將更早。在首四個月的租金寬減期後,每月基本租金為$。69,000。截至2022年9月30日,轉租的保證金約為$0.1百萬美元計入隨附的簡明資產負債表中的其他長期負債。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,轉租的收入約為$0.2這筆款項已扣除租金開支,並計入隨附的簡明經營報表的一般及行政開支。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表以及本Form 10-Q季度報告第1項“財務報表”中所列報表的相關附註一起閲讀。除了歷史財務信息外,以下討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素,我們對選定事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,包括在“風險因素”中討論幷包括在本文其他部分和我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的那些因素。
概述
2021年6月16日,WM Holding Company,LLC(在其業務前合併能力中稱為“Legacy WMH”,並在業務合併後稱為“WMH LLC”)完成了之前宣佈的與Silver Spike收購公司(“Silver Spike”)的業務合併。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”),遺留WMH被視為會計收購人。與結案有關,Silver Spike更名為WM Technology,Inc.。正如本季度報告中10-Q表格中所使用的,除非上下文另有規定,否則所指的“公司”、“我們”、“我們”和“我們”以及類似的引用是指業務合併後的WM技術公司及其子公司,以及業務合併之前的Legacy WMH。
WM Technology,Inc.成立於2008年,為消費者運營一個領先的在線大麻市場,併為大麻企業提供一套全面的電子商務和合規軟件解決方案,這些解決方案出售給美國州合法大麻市場和加拿大大麻市場的零售商和品牌。我們全面的企業對消費者(B2C)和企業對企業(B2B)產品套件為各種規模的大麻零售商和品牌提供了整合工具,以順從地經營他們的業務,並接觸、轉化和留住消費者。
我們的業務主要由商務驅動的市場Weedmap及其完全集成的端到端SaaS解決方案軟件產品套件Weedmap for Business組成。雜草地圖市場向大麻消費者提供有關大麻零售商和品牌的信息。此外,Weedmap市場從包括零售商銷售點解決方案在內的各種來源收集數據,為消費者提供通過我們的網站和移動應用程序按品系、定價、大麻類化合物和其他有關當地可用大麻產品的信息進行瀏覽的能力。市場為消費者提供產品發現、獲得交易和折扣的機會,以及為消費者預留產品供消費者提貨或由參與的零售商交付給消費者。該市場還提供教育和學習信息,幫助新消費者瞭解要購買的產品類型。我們相信,我們用户羣的規模、忠誠度和參與度以及該用户羣消費大麻的頻率對我們的客户非常有價值,並導致客户為我們的服務付費。
Weedmap for Business是我們的SaaS產品,是一套全面的電子商務和合規軟件解決方案,面向大麻零售商、送貨服務和品牌。這些解決方案在消費者漏斗的每個階段為大麻企業提供支持,使它們能夠:
•戰略性地接觸到潛在的大麻消費者;
•按照當地規定管理提貨、發貨和庫存;
•通過在品牌、零售商或配送運營商的網站上創建在線瀏覽和訂購產品功能,並通過在店內使用售貨亭擴展該功能,幫助改善客户體驗;
•培養客户忠誠度,重新接觸細分市場的消費者;
•通過集成和應用程序編程接口(“API”)將Weedmap for Business Products與任何其他首選軟件解決方案結合使用;以及
•使用績效分析以及消費者和品牌洞察力做出明智的營銷和商品決策,以向特定的消費羣體推廣產品。
我們向零售商和品牌客户收取月費,以訪問我們的WM Pages訂閲套餐,其中包括:
•WM Listings:雜草地圖市場上的零售商、遞送服務或品牌的列表頁面,使我們的客户能夠被市場的消費者發現;
•WM Orders:零售商直接從WM列表接收提貨和送貨訂單,並將訂單直接連接到客户的銷售點(POS)系統(對於某些POS系統)的軟件。該市場還使品牌能夠將客户的購買興趣傳遞給銷售品牌產品的零售商;
•WM Store:為品牌、零售商和送貨運營商提供的可定製菜單,嵌入到他們的網站上,方便客户提貨或送貨訂單,並通過將廣泛的Weedmap市場帶到客户自己的網站來接觸更多客户;
•WM連接器:集中式集成工具,允許更輕鬆的菜單管理、自動庫存更新和簡化的訂單履行工作流程,使客户能夠節省時間並集成不同的軟件系統;以及
•WM Insights:為客户利用雜草地圖市場和軟件解決方案中的數據提供洞察和分析平臺。
我們還提供其他額外收費的附加產品,包括:
•特色列表:在Weedmap市場上的高可見度位置上的Premium Placement廣告解決方案,以最大限度地擴大客户的上市和交易存在;
•WM交易:折扣和促銷定價工具,讓客户戰略性地接觸到對價格敏感的潛在大麻客户,通過交易或折扣來推動轉化;
•WM美國存托股份:除草地圖市場上的廣告解決方案,旨在為客户擴大業務,並在整個購買過程中接觸到更多高參與度的大麻消費者;
•WM AdSuite:全渠道(平臺上和平臺外)營銷解決方案,可進入雜草地圖市場和市場外網點,包括某些出版商、户外單位以及其他媒體解決方案;
•客户關係管理軟件:客户關係管理軟件,使客户能夠接觸到新的消費者,建立忠誠度,並通過我們兼容的應用程序、文本和營銷工具增加收入;
•WM Dispatch:合規、自動化和優化的最後一英里送貨軟件,幫助客户管理他們的送貨車隊和物流。這款產品簡化了從店內到前門的送貨體驗;以及
•WM Screens:店內數字菜單標牌和自助服務亭解決方案和媒體管理工具,使客户能夠增強店內體驗,影響全方位零售,並通過創收和可定製的數字標牌集中運營
我們在美國銷售我們的Weedmap for Business套件,目前在加拿大提供我們的一些Weedmap for Business解決方案,並在奧地利、德國、荷蘭、西班牙和瑞士等其他幾個國家/地區有數量有限的非貨幣化上市。我們在美國、加拿大和其他外國司法管轄區開展業務,在這些地區,根據州或適用的國家法律,醫療和/或成人使用大麻是合法的。我們的總部設在加利福尼亞州的歐文。
我們的使命是推動一個透明和包容的全球大麻經濟。我們的技術解決了尋求瞭解大麻產品的消費者和以合法合規方式為大麻使用者提供服務的企業面臨的挑戰。在過去14年中,雜草地圖市場已成為大麻消費者發現和瀏覽有關大麻和大麻產品信息的首選目的地,允許產品發現和預購,供參與的零售商提貨或送貨。Weedmap for Business是一套支持電子商務的工具,旨在幫助
零售商和品牌充分利用了Weedmap的消費者體驗,創造了勞動效率,並管理了合規需求。
我們堅信使全世界消費者能夠安全、合法地獲得大麻的重要性。我們相信,我們提供了唯一的綜合軟件平臺,使大麻零售商能夠快速、經濟有效地接觸到他們的目標受眾,滿足廣泛的需求。我們致力於建立軟件解決方案,為行業內的大麻企業提供合規的動力,倡導大麻合法化、許可證發放和社會公平,並通過與專題專家合作,促進進一步學習,提供關於大麻的詳細、準確的信息。
我們已將Weedmap市場發展成為大麻消費者發現和瀏覽有關大麻和大麻產品信息的首選目的地,在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,在我們市場的供應方面,分別有5,576個和5,380個平均每月付費的商業客户。這些付費客户包括零售商、品牌和其他客户類型(如醫生)。此外,這些客户可以選擇為每一家企業購買多個上市解決方案,截至2022年9月30日,他們已經購買了超過9200個上市頁面。Weedmap市場通過我們的網站和移動應用程序向消費者提供有關大麻零售商和品牌的信息,以及有關當地可獲得的大麻產品的品種、價格和其他信息,使參與的零售商能夠提前發現和訂購大麻產品,以便提貨或送貨。我們的weedmaps.com網站、iOS Weedmap移動應用程序和Android Weedmap移動應用程序也有教育內容,包括新聞文章、關於大麻品種的信息、一些如何使用的指南、政策白皮書和研究,使消費者能夠自學大麻及其歷史、用途和法律地位。雖然消費者可以在我們的網站上發現大麻產品、品牌和零售商,但我們既不銷售(或履行購買)大麻產品,也不處理我們市場或SaaS解決方案中的大麻交易付款。
企業合併與上市公司成本
於二零二一年六月十六日,Silver Spike根據日期為二零二零年十二月十日的若干合併協議及計劃(“合併協議”)完成業務合併(“業務合併”),合併協議由Silver Spike、Silver Spike Merge Sub LLC(特拉華州有限責任公司及Silver Spike Acquisition Corp.(“合併子公司”)之全資直接附屬公司)、Legacy WMH及Ghost Media Group,LLC(內華達州有限責任公司,僅以初始持有人代表(“持有人代表”)身份)完成。根據合併協議,Merge Sub與Legacy WMH合併並併入Legacy WMH,合併Sub的獨立有限責任公司隨之終止,而Legacy WMH成為尚存的公司,並繼續作為Silver Spike的附屬公司存在。在交易結束日,Silver Spike更名為WM Technology,Inc.根據對會計準則彙編805中概述的標準的分析,傳統WMH被視為業務合併中的會計收購方。雖然Silver Spike是業務合併中的合法收購人,但由於Legacy WMH被視為會計收購人,在合併完成時,Legacy WMH的歷史財務報表成為合併後公司的歷史財務報表。
這項業務合併被認為是“反向資本重組”。反向資本重組不會產生新的會計基礎,合併後實體的財務報表在許多方面代表了遺留WMH財務報表的延續。在這種會計方法下,Silver Spike在財務報告中被視為“被收購”的公司。就會計而言,Legacy WMH被視為交易中的會計收購方,因此,交易被視為Legacy WMH的資本重組(即涉及Silver Spike發行股票的資本交易)。因此,Legacy WMH的合併資產、負債和經營業績成為合併後公司的歷史財務報表,Silver Spike的資產、負債和經營業績從收購日期開始與Legacy WMH合併。業務合併之前的運營將作為傳統WMH的運營呈現。Silver Spike的淨資產按歷史成本(與賬面價值一致)確認,未記錄商譽或其他無形資產。
作為業務合併的結果,Legacy WMH成為在美國證券交易委員會註冊並在納斯達克上市的公司的繼任者,該公司要求我們招聘更多人員並實施程序和流程,以滿足上市公司的監管要求和慣例。作為一家上市公司,我們已經並預計將繼續產生額外的年度費用,其中包括董事和高級管理人員的責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計、法律和行政資源,包括增加的審計和法律費用。
關鍵運營和財務指標
我們監控以下關鍵財務和運營指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元,每個付費客户的收入除外) |
收入 | $ | 50,500 | | | $ | 50,884 | | | $ | 166,246 | | | $ | 138,969 | |
淨(虧損)收益 | $ | (10,464) | | | $ | 49,205 | | | $ | (21,849) | | | $ | 73,773 | |
EBITDA(1) | $ | (10,592) | | | $ | 50,578 | | | $ | (18,632) | | | $ | 76,985 | |
調整後的EBITDA(1) | $ | (9,630) | | | $ | 10,424 | | | $ | (11,178) | | | $ | 27,901 | |
每個付費客户的平均月收入(2) | $ | 3,019 | | | $ | 3,817 | | | $ | 3,433 | | | $ | 3,682 | |
平均每月付費客户(3) | 5,576 | | | 4,444 | | | 5,380 | | | 4,194 | |
| | | | | | | |
___________________________
(1)有關我們如何計算EBITDA和調整後的EBITDA以及其使用的侷限性以及EBITDA和調整後的EBITDA與淨收入的對賬的更多信息,請參閲下文“-EBITDA和調整後的EBITDA”。
(2)每個付費客户的平均每月收入被定義為任何特定時期的平均每月收入除以同一時期的平均每月付費客户。
(3)平均每月付費客户的定義是在特定時期內(以及為其提供服務的)一個月內付費客户的平均數量。
收入
我們為企業訂閲提供除草地圖,包括訪問除草地圖市場和某些SaaS解決方案。作為額外費用的附加服務,我們還提供其他產品,包括特色房源、位置、促銷交易、附近房源、其他展示廣告、客户關係管理、數字菜單以及送貨和物流服務。我們的商業訂閲除草劑通常有一個月的期限,除非事先提供取消通知,否則會自動續訂。我們在每個市場都有固定的特色上市和展示廣告庫存,價格通常是通過反映當地市場需求的競爭性拍賣過程來確定的,儘管我們正在測試幾個市場上這些解決方案的更動態、基於績效的定價模式。對於為上市和其他服務預付我們費用的客户,我們會記錄遞延收入,並在適用的認購期限內確認收入。
扣除壞賬準備前的EBITDA、調整後EBITDA和調整後EBITDA的淨收益(虧損)
我們的財務報表,包括淨收益(虧損),是根據公認會計準則編制的。有關我們淨收益(虧損)的組成部分的更多信息,請參閲下面的“我們經營業績的組成部分”。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的淨(虧損)收入分別為1050萬美元和4920萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中,淨收益減少了5970萬美元,這主要是由於收入減少了40萬美元,運營費用增加了2330萬美元,其他收入減少了3900萬美元,其中包括認股權證負債的公允價值變化減少了3920萬美元,以及所得税準備金減少了300萬美元。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的淨(虧損)收入分別為2180萬美元和7380萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中,淨收益減少9,560萬美元,主要原因是收入增加2,730萬美元,但營業費用增加7,090萬美元,其他收入減少5,790萬美元,其中包括認股權證負債公允價值變化減少6,300萬美元,以及所得税準備金減少590萬美元。有關我們淨(虧損)收入的組成部分的更多信息,請參閲下面的“我們經營業績的組成部分”。
為了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息,我們在為可疑賬户撥備之前披露了EBITDA、調整後EBITDA和調整後EBITDA,所有這些都是非公認會計準則財務指標,對於EBITDA,我們計算為利息、税項、折舊和攤銷費用前的淨收益(虧損),對於調整後的EBITDA,我們進一步調整以不包括基於股票的補償、認股權證負債的公允價值變化、交易相關獎金、交易成本、法律和解和其他非現金、非常和/或罕見成本。調整後的EBITDA作進一步調整,以撇除調整後EBITDA的情況下計提的壞賬準備,然後再撥備壞賬。下面我們提供了淨(虧損)收入(最直接可比的GAAP財務指標)與EBITDA的對賬;從EBITDA到調整後的EBITDA;以及從調整後的EBITDA到調整後的EBITDA,然後再計提壞賬準備
我們將EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA計提壞賬準備之前,是因為這些指標是我們的管理層用來評估我們的經營業績、制定未來的經營計劃以及就投資能力的分配作出戰略決策的關鍵指標。因此,我們認為,調整後的EBITDA
EBITDA和未計提可疑賬户撥備前的調整後EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息,幫助他們以與管理層相同的方式瞭解和評估我們的經營業績。
EBITDA、調整後的EBITDA和撥備可疑賬户前的調整後的EBITDA作為一種分析工具存在侷限性,您不應單獨考慮或替代根據GAAP報告的我們的結果分析。其中一些限制如下:
•雖然折舊和攤銷是非現金費用,但正在折舊和攤銷的資產將來可能需要更換,在計提可疑賬户撥備之前的EBITDA、調整後EBITDA和調整後EBITDA不反映此類更換或新資本支出要求的現金資本支出要求;
•EBITDA、調整後EBITDA和未計提可疑賬户準備的調整後EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;以及
•EBITDA、調整後EBITDA和未計提可疑賬户撥備前的調整後EBITDA不反映可能代表我們可用現金減少的税款支付。
由於這些限制,在計提可疑賬户準備之前,您應該考慮EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA以及其他財務業績指標,包括淨收益(虧損)和我們的其他GAAP結果。
在計提可疑賬户準備之前,淨收益(虧損)與非公認會計準則EBITDA、調整後EBITDA和調整後EBITDA的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
淨(虧損)收益 | $ | (10,464) | | | $ | 49,205 | | | $ | (21,849) | | | $ | 73,773 | |
所得税撥備(受益於) | (2,641) | | | 393 | | | (5,699) | | | 242 | |
折舊及攤銷費用 | 2,513 | | | 980 | | | 8,916 | | | 2,970 | |
EBITDA | (10,592) | | | 50,578 | | | (18,632) | | | 76,985 | |
基於股票的薪酬 | 1,639 | | | 4,192 | | | 17,250 | | | 23,625 | |
認股權證負債的公允價值變動 | (6,590) | | | (45,837) | | | (20,605) | | | (83,628) | |
交易相關獎金 | 1,039 | | | — | | | 4,069 | | | 1,550 | |
法律和解和其他法律費用 | 2,148 | | | — | | | 3,212 | | | — | |
減少武力 | 1,960 | | | — | | | 1,960 | | | — | |
減值損失 | 766 | | | — | | | 1,317 | | | 2,372 | |
交易成本 | — | | | 1,450 | | | 251 | | | 1,450 | |
權證交易成本 | — | | | 41 | | | — | | | 5,547 | |
調整後的EBITDA | $ | (9,630) | | | $ | 10,424 | | | $ | (11,178) | | | $ | 27,901 | |
| | | | | | | |
壞賬準備 | 10,176 | | | 2,355 | | | 14,867 | | | 3,015 | |
計提壞賬準備前的調整後EBITDA | $ | 546 | | | $ | 12,779 | | | $ | 3,689 | | | $ | 30,916 | |
| | | | | | | |
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每個付費客户的平均月收入
每個付費客户的月平均收入衡量在測量期內,客户願意為我們的訂閲和額外產品支付多少費用,以及我們的特色上市安置的競價拍賣過程的效率。我們通過將任何特定時期的月平均收入除以同一時期內付費客户的月平均數量來計算這一指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
每個付費客户的平均月收入 | $ | 3,019 | | | $ | 3,817 | | | $ | 3,433 | | | $ | 3,682 | |
平均每月付費客户
我們將平均每月付費客户定義為在特定時間段內每月支付賬單的客户的月平均值(以及為其提供服務的客户)。我們的付費客户既包括個人大麻企業,也包括與我們有獨立關係的較大組織中的零售網站或企業,其中許多由控股公司所有,在這些公司中,決策是分散的,因此採購決定和與我們的關係位於較低的組織級別。此外,任何客户都可以選擇為他們的每個零售網站或業務購買多個上市解決方案。截至2022年9月30日的三個月,平均每月付費客户數量從2021年同期的4444個平均每月付費客户增加到5576個,增幅約為25%。截至2022年9月30日的9個月,平均每月付費客户增加了約28%,從2021年同期的平均每月付費客户4,194人增加到5,380人。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的平均每月付費客户數量增加,主要是因為在現有和新的州獲得了新客户,以及通過收購獲得了新客户。這一增長完全被我們每個付費客户收入的下降所抵消。考慮到客户面臨的持續流動性挑戰,我們預料到了這些壓力。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
平均每月付費客户 | 5,576 | | | 4,444 | | | 5,380 | | | 4,194 | |
月活躍用户
除了上面列出的關鍵財務和運營指標外,我們之前還報告了月度活躍用户(MAU),這代表在任何給定時期內,在該期間的最後一個日曆月內打開我們的Weedmap移動應用程序或訪問我們的Weedmaps.com網站的獨立用户總數,包括通過付費廣告渠道。正如我們在截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告(“之前的10-Q”)中所討論的那樣,我們決定重新評估繼續報告MAU作為季度或年度關鍵指標對投資者的價值。我們認為,從歷史上看,我們的MAU與我們的營銷支出水平相關(正如前面所解釋的,這是利用彈出式廣告)。我們注意到了這一點,因為我們在第三季度降低了營銷支出,包括減少對彈出式廣告的依賴。
在截至2022年9月30日的季度中,我們的MAU從截至2022年6月30日的季度最後一個月的1740萬下降到2022年9月30日最後一個月的1120萬。我們的列表頁面訪問量,即市場上零售商和品牌列表頁面的訪問量,在同一時期保持相對穩定,從截至2022年6月30日的季度最後一個月的1330萬次略降至截至2022年9月30日的季度最後一個月的1280萬次。我們認為,這反映了市場向重複吸食大麻的消費者提供的價值主張等。
我們正在評估替代指標,以向投資者提供比MAU歷史上更清楚地揭示向下漏斗市場行為的指標,我們已決定未來不報告MAU。
影響我們業績的因素
我們的雙邊除草劑市場的增長
我們在歷史上一直在成長,並打算專注於通過擴大我們的雙邊市場來繼續增長,這是通過我們吸引到我們平臺的企業和消費者的數量和類型的增長來實現的。我們相信,選擇在我們的平臺上上市的大麻企業的數量和類型的擴大將繼續使我們的平臺對消費者更具吸引力,並推動流量和消費者參與度,這反過來將使我們的平臺對大麻企業更有價值。
我們付費客户的增長和留住
我們的收入增長主要是通過獲得和留住付費客户,並隨着時間的推移增加每個付費客户的收入。我們有吸引新付費客户的歷史,並隨着時間的推移增加他們與我們的年度支出,主要是由於
一旦他們加入並能夠利用參與我們的雙邊市場和利用我們的軟件解決方案的好處,他們就會獲得價值。
包括天然氣價格在內的某些大宗商品的價格歷來波動較大,受國內和國際供需變化、勞動力成本、競爭、市場投機、政府法規、貿易限制和關税、新冠肺炎(CoronaVirus)疫情的影響以及俄羅斯對烏克蘭採取軍事行動等因素的影響而波動。我們客户的商品或服務的零部件材料價格上漲可能會影響他們維持或增加與我們的支出的能力,以及他們按時支付發票的能力。如果我們的客户無法通過各種客户定價行動和降低成本舉措來緩解通脹上漲,燃料等大宗商品價格的快速和重大變化可能會對我們的收入產生負面影響。這也可能對我們的淨美元留存和應收賬款收款產生負面影響。
大麻市場的規範與成熟
我們認為,隨着更多的司法管轄區將用於醫療和/或成人用途的大麻合法化,以及監管環境繼續發展,我們將有更大的增長機會。美國38個州、哥倫比亞特區、波多黎各和幾個美國領地已經將某種形式的全植物大麻種植、銷售和用於某些醫療目的合法化。其中19個州和哥倫比亞特區也將成年人用於非醫療或成人用途的大麻合法化,其他幾個州也處於類似合法化措施的不同階段。我們打算探索新的擴張機會,因為更多的司法管轄區將用於醫療或成人用途的大麻合法化,並利用我們14年的經營歷史所提供的商業模式進入新的市場。
我們還有一個重要的機會,可以將用户在除草地圖市場上與零售商進行的交易或通過我們的一個商業除草解決方案進行跟蹤的交易貨幣化。鑑於美國聯邦政府禁止接觸植物的企業,以及我們目前的政策不參與與大麻產品銷售相關的商業鏈,我們不會對在Weedmap平臺上與零售商互動的用户或通過我們的Weedmap for Business解決方案跟蹤的用户的交易收取手續費或付款費用。美國聯邦法規的變化可能會導致我們有能力從事這種貨幣化努力,而不會對我們的業務產生不利影響。
我們的長期增長取決於我們能否成功地利用新的和現有的大麻市場。每個市場都必須接觸到關鍵的大麻企業和消費者,才能列出訂閲、廣告投放和其他解決方案,才能對潛在客户產生有意義的吸引力。隨着監管市場的成熟,以及我們為吸引付費客户和將非付費客户轉變為付費客户而產生的費用,我們可能會在較長一段時間內在新市場產生虧損。
此外,我們還與專注於大麻的一般雙邊市場、互聯網搜索引擎以及各種其他報紙、電視和媒體公司以及其他軟件提供商展開競爭。我們預計,隨着大麻監管制度變得更加穩定,大麻合法市場變得更加被接受,未來競爭將會加劇,這可能會鼓勵新的參與者進入市場,包括擁有比現有市場參與者大得多的財政、技術和其他資源的老牌公司。我們目前和未來的競爭對手還可能享有其他競爭優勢,如更高的知名度、更多的產品和更大的營銷預算。
品牌認知度和美譽度
我們相信,保持和加強我們的品牌認同感和聲譽對於維持和發展我們與客户和消費者的關係以及我們吸引新客户和消費者的能力至關重要。從歷史上看,我們的大部分營銷支出都花在了廣告牌、公交車和其他非數字媒體的户外廣告上。從2019年開始,隨着人們對大麻看法的全面轉變,一些需求方數字廣告平臺允許我們在網上做廣告。我們還投資發展了我們的內部數字績效廣告團隊。我們相信有機會通過數字渠道提高市場效率,並預計將相應地轉移我們的營銷支出。從長遠來看,我們希望將我們的營銷支出轉移到更多的在線和傳統渠道,如廣播電視或廣播,因為它們對我們來説是可用的。
與我們、我們的員工、客户或與任何一方相關的其他人的事件或活動有關的負面宣傳,無論是否正當,都可能損害我們的聲譽,降低我們品牌的價值。鑑於我們的能見度很高,而且與許多競爭對手相比,我們的運營歷史相對較長,我們可能更容易受到負面宣傳的風險。我們聲譽的損害和品牌資產的損失可能會減少對我們平臺的需求,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,任何重建我們聲譽和恢復我們品牌價值的嘗試都可能代價高昂且耗時,而且這種努力最終可能不會成功。
我們還相信,隨着我們市場競爭的繼續發展,我們的品牌認知度和聲譽的重要性將繼續增加。如果我們的品牌推廣活動不成功,我們的經營業績和增長可能會受到不利影響。
對增長的投資
我們打算繼續進行有重點的有機和無機投資,以增加我們的收入,並擴大業務規模,以支持這一增長。
鑑於我們在美國的長期運營歷史和我們強大的網絡,通常企業最初會在我們的平臺上上市,而我們沒有進行有針對性的銷售或營銷努力。然而,我們計劃加快對營銷的投資,以通過線上和線下渠道保持和提高我們的品牌知名度。我們還計劃投資於擴大我們的業務列表,從而增強我們的客户和消費者體驗,並提高我們平臺上提供的信息的深度和質量。我們還打算繼續在幾個領域進行投資,以繼續增強我們的Weedmap for Business產品的功能。我們預計近期的重大投資將增強我們的數據資產,並向我們的品牌客户發展我們目前的上市和軟件產品等領域。我們預計將進行這種投資,以便能夠利用迅速擴大的大麻市場。
2022年1月14日,我們收購了Eyechronic LLC(“Eyechronic”)d/b/a Enlightten,這是一家特拉華州的有限責任公司,為藥房和品牌提供軟件、數字標牌服務和多媒體服務。我們正在繼續整合Eyechronic和我們的其他收購,並將在本財年2022財年繼續適當投資於這些收購。
2021年9月3日,我們收購了Sprout業務(“Sprout”)的某些資產,該業務是大麻行業領先的基於雲的客户關係管理(“CRM”)和營銷平臺。
2021年9月29日,我們收購了Cannveya&CannCurrent的母公司運輸物流控股有限責任公司(“TLH”)的全部股權。Cannveya是一個實現大麻合規交付的物流平臺,CannCurrent是一個技術集成和連接器平臺,為與第三方技術提供商的定製集成提供便利。
由於運營費用和資本支出隨着時間的推移而波動,我們可能會因此經歷對我們的運營業績和現金流的短期負面影響。
我們運營結果的組成部分
收入
我們為企業訂閲提供除草地圖,包括訪問除草地圖市場和某些SaaS解決方案。作為額外費用的附加服務,我們還提供其他產品,包括特色房源、位置、促銷交易、附近房源、其他展示廣告、客户關係管理、數字菜單以及送貨和物流服務。我們的商業訂閲除草劑通常有一個月的期限,除非事先提供取消通知,否則會自動續訂。我們在每個市場都有固定的特色上市和展示廣告庫存,價格通常是通過反映當地市場需求的競爭性拍賣過程來確定的,儘管我們正在測試幾個市場上這些解決方案的更動態、基於績效的定價模式。對於為上市和其他服務預付我們費用的客户,我們會記錄遞延收入,並在適用的認購期限內確認收入。
收入成本
收入成本主要包括網絡託管、互聯網服務、信用卡處理成本和與多媒體服務有關的庫存成本。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用包括銷售和營銷員工的工資、福利、差旅費用和激勵性薪酬。此外,銷售和營銷費用包括企業收購營銷、活動成本以及品牌和廣告成本。我們預計,隨着我們進入新市場,我們的銷售和營銷費用將在絕對基礎上增加。從長期來看,我們預計銷售和營銷費用將以與收入增長一致的方式增長,然而,隨着我們進入和開發新市場或有大型一次性營銷項目,我們可能會在某些時期經歷波動。
產品開發費用
產品開發成本包括員工的工資和福利,包括負責開發新產品以及維護和改進現有產品的工程和技術團隊。不符合資本化標準的產品開發成本在發生時計入費用。我們的大部分新軟件開發成本在歷史上都是花費的。我們相信,對我們平臺的持續投資對我們的增長非常重要,並預計隨着我們業務的增長,我們的產品開發費用將以與收入增長一致的方式增加。
一般和行政費用
一般和行政費用主要包括參與一般公司職能的員工(包括我們的高級領導團隊)的工資和相關福利成本,以及與這些職能使用軟件和設施及設備相關的成本,如租金、保險和其他佔用費用。一般和行政費用還包括可疑帳目撥備以及與法律和其他諮詢服務有關的專業服務和外部服務。
折舊及攤銷費用
折舊和攤銷費用主要包括計算機設備、傢俱和固定裝置的折舊、租賃改進、資本化的軟件開發成本和所購無形資產的攤銷。我們預計在可預見的未來,隨着我們擴大業務規模,折舊和攤銷費用將在絕對基礎上增加。
經營成果
下表列出了我們在所列期間的經營結果,並將某些項目在這些時期的淨銷售額中的百分比表示出來。財務結果的逐期比較不一定預示着未來的結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
收入 | $ | 50,500 | | | $ | 50,884 | | | $ | 166,246 | | | $ | 138,969 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
收入成本 | 4,272 | | | 2,035 | | | 11,870 | | | 5,800 | |
銷售和市場營銷 | 17,882 | | | 12,806 | | | 61,887 | | | 37,194 | |
產品開發 | 11,988 | | | 7,782 | | | 38,341 | | | 25,921 | |
一般和行政 | 33,490 | | | 23,220 | | | 92,155 | | | 70,356 | |
折舊及攤銷 | 2,513 | | | 980 | | | 8,916 | | | 2,970 | |
總運營費用 | 70,145 | | | 46,823 | | | 213,169 | | | 142,241 | |
營業(虧損)收入 | (19,645) | | | 4,061 | | | (46,923) | | | (3,272) | |
其他收入(費用) | | | | | | | |
認股權證負債的公允價值變動 | 6,590 | | | 45,837 | | | 20,605 | | | 83,628 | |
其他費用,淨額 | (50) | | | (300) | | | (1,230) | | | (6,341) | |
所得税前收入(虧損) | (13,105) | | | 49,598 | | | (27,548) | | | 74,015 | |
所得税撥備(受益於) | (2,641) | | | 393 | | | (5,699) | | | 242 | |
淨(虧損)收益 | (10,464) | | | 49,205 | | | (21,849) | | | 73,773 | |
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | (5,300) | | | 28,370 | | | (14,484) | | | 48,675 | |
WM科技公司的淨(虧損)收入。 | $ | (5,164) | | | $ | 20,835 | | | $ | (7,365) | | | $ | 25,098 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
收入成本 | 8 | % | | 4 | % | | 7 | % | | 4 | % |
銷售和市場營銷 | 35 | % | | 25 | % | | 37 | % | | 27 | % |
產品開發 | 24 | % | | 15 | % | | 23 | % | | 19 | % |
一般和行政 | 66 | % | | 46 | % | | 55 | % | | 51 | % |
折舊及攤銷 | 5 | % | | 2 | % | | 5 | % | | 2 | % |
總運營費用 | 139 | % | | 92 | % | | 128 | % | | 102 | % |
營業(虧損)收入 | (39) | % | | 8 | % | | (28) | % | | (2) | % |
其他收入(費用) | | | | | | | |
認股權證負債的公允價值變動 | 13 | % | | 90 | % | | 12 | % | | 60 | % |
其他費用,淨額 | 0 | % | | (1) | % | | (1) | % | | (5) | % |
所得税前收入(虧損) | (26) | % | | 97 | % | | (17) | % | | 53 | % |
所得税撥備(受益於) | (5) | % | | 1 | % | | (3) | % | | 0 | % |
淨(虧損)收益 | (21) | % | | 97 | % | | (13) | % | | 53 | % |
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | (10) | % | | 56 | % | | (9) | % | | 35 | % |
WM科技公司的淨(虧損)收入。 | (10) | % | | 41 | % | | (4) | % | | 18 | % |
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | ($) | | (%) |
| (千美元) |
收入 | $ | 50,500 | | | $ | 50,884 | | | $ | (384) | | | (1) | |
截至2022年9月30日的三個月的總收入與2021年同期持平。與去年同期相比,我們的Weedmap for Business和其他SaaS訂閲的收入增加了130萬美元,但特色和交易列表的收入減少了170萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中,特色廣告和交易列表、Weedmap for Business和其他SaaS訂閲以及其他廣告解決方案分別約佔我們總收入的69%、24%和7%。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | ($) | | (%) |
| (千美元) |
收入成本 | $ | 4,272 | | | $ | 2,035 | | | $ | 2,237 | | | 110 | |
毛利率 | 92 | % | | 96 | % | | | | |
截至2022年9月30日的三個月,收入成本為430萬美元,而2021年同期為200萬美元。這一增長主要是由於與WM CRM和WM AdSuite相關的收入成本增加了150萬美元,以及服務器成本增加了70萬美元。
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | ($) | | (%) |
| (千美元) |
銷售和市場營銷費用 | $ | 17,882 | | | $ | 12,806 | | | $ | 5,076 | | | 40 | |
收入百分比 | 35 | % | | 25 | % | | | | |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月,銷售和營銷費用增加了510萬美元,增幅為40%。增加的主要原因是與人事有關的費用增加620萬美元,外部服務增加50萬美元,旅行和娛樂增加30萬美元,但被網站廣告費用減少200萬美元所抵消。與人事有關的費用增加的主要原因是員工人數增加,其中包括薪金和工資增加了440萬美元,獎金支出增加了110萬美元,工資税增加了40萬美元,股票薪酬支出增加了30萬美元。截至2022年9月30日的三個月的獎金支出包括與之前收購相關的未來獎金支出80萬美元。
產品開發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | ($) | | (%) |
| (千美元) |
產品開發費用 | $ | 11,988 | | | $ | 7,782 | | | $ | 4,206 | | | 54 | |
收入百分比 | 24 | % | | 15 | % | | | | |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的產品開發費用增加了420萬美元,增幅為54%。增加的主要原因是與人事有關的費用增加400萬美元,外部服務費用增加30萬美元。人事相關成本的增加主要是由於員工人數增加,其中包括工資和工資增加400萬美元和獎金支出80萬美元,其中包括與之前收購相關的未來獎金支出20萬美元,但由於業務合併導致2021年期間確認的額外股票薪酬支出,股票薪酬支出減少了80萬美元,抵消了這一增長。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | ($) | | (%) |
| (千美元) |
一般和行政費用 | $ | 33,490 | | | $ | 23,220 | | | $ | 10,270 | | | 44 | |
收入百分比 | 66 | % | | 46 | % | | | | |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的一般和行政費用增加了1030萬美元,或44%。增加的主要原因是壞賬準備增加780萬美元,與人事有關的費用增加220萬美元,專業費用增加140萬美元,軟件費用增加80萬美元,減值損失增加80萬美元,但被保險費減少180萬美元、租金費用減少60萬美元和外部服務費用減少50萬美元抵銷。壞賬準備金的增加包括為有風險的客户增加準備金,這表明財務困難和宏觀經濟因素的影響。與人事有關的費用增加包括遣散費增加200萬美元,這是因為在2022年期間減少生效,薪金和工資增加130萬美元,僱員福利增加80萬美元,獎金支出增加20萬美元,其中包括2022年期間與以前收購有關的未來獎金支出10萬美元,但股票薪酬支出減少200萬美元抵消了這一增加。基於股票的薪酬支出減少,主要是由於我們在2022年第三季度進行了一項調整,以沖銷之前確認的與基於業績的限制性股票單位相關的所有支出,當時我們確定不可能獲得這些獎勵。增加的140萬美元專業費用包括與某些法律事務有關的210萬美元費用
2022年期間產生的和解和其他法律費用以及其他專業費用增加80萬美元,但與業務合併相關的交易成本減少150萬美元抵消了這一增加。
折舊及攤銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | ($) | | (%) |
| (千美元) |
折舊及攤銷費用 | $ | 2,513 | | | $ | 980 | | | $ | 1,533 | | | 156 | |
收入百分比 | 5 | % | | 2 | % | | | | |
截至2022年9月30日的三個月,折舊和攤銷費用比2021年同期增加了150萬美元,增幅為156%。這一增長主要是由於資本化軟件攤銷增加了120萬美元,無形資產攤銷增加了40萬美元。
其他收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | ($) | | (%) |
| (千美元) |
認股權證負債的公允價值變動 | $ | 6,590 | | | $ | 45,837 | | | (39,247) | | | (86) | |
其他費用,淨額 | (50) | | | (300) | | | 250 | | | (83) | |
其他收入,淨額 | $ | 6,540 | | | $ | 45,537 | | | (38,997) | | | (86) | |
收入百分比 | 13 | % | | 89 | % | | | | |
在截至2022年9月30日的三個月中,與2021年同期相比,其他收入淨額減少了3900萬美元。其他收入淨額減少的主要原因是認股權證負債的公允價值3920萬美元的相對不利的變化。
截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | ($) | | (%) |
| (千美元) |
收入 | $ | 166,246 | | | $ | 138,969 | | | $ | 27,277 | | | 20 | |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,總收入增加了2730萬美元,增幅為20%。這一增長是由平均每月付費客户增加28%推動的。我們平均每月付費客户的增長主要反映了我們的特色和交易列表的增長為1710萬美元,Weedmap for Business和其他SaaS訂閲的增長為780萬美元,以及其他廣告解決方案的增長為240萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中,特色廣告和交易列表、Weedmap for Business和其他SaaS訂閲以及其他廣告解決方案分別約佔我們總收入的70%、23%和7%。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | ($) | | (%) |
| (千美元) |
收入成本 | $ | 11,870 | | | $ | 5,800 | | | $ | 6,070 | | | 105 | |
毛利率 | 93 | % | | 96 | % | | | | |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的收入成本增加了610萬美元,增幅為105%。這一增長主要是由於與WM CRM和WM AdSuite相關的收入成本增加了470萬美元,以及服務器成本增加了130萬美元。
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | ($) | | (%) |
| (千美元) |
銷售和市場營銷費用 | $ | 61,887 | | | $ | 37,194 | | | $ | 24,693 | | | 66 | |
收入百分比 | 37 | % | | 27 | % | | | | |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,銷售和營銷費用增加了2470萬美元,增幅為66%。增加的主要原因是與人事有關的費用增加了2 010萬美元,外部服務費用增加了310萬美元,品牌和廣告費用增加了150萬美元,旅行和娛樂費用增加了90萬美元。網站廣告費用減少70萬美元和活動費用減少50萬美元,部分抵消了增加的費用。與人事有關的費用增加的主要原因是員工人數增加,包括增加1300萬美元的薪金和工資、530萬美元的獎金支出、120萬美元的工資税和30萬美元的股票薪酬。增加的530萬美元獎金支出包括2022年期間發生的280萬美元支出,這些支出與未來與之前收購相關的獎金支出有關。
產品開發費用
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| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | ($) | | (%) |
| (千美元) |
產品開發費用 | $ | 38,341 | | | $ | 25,921 | | | $ | 12,420 | | | 48 | |
收入百分比 | 23 | % | | 19 | % | | | | |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,產品開發費用增加了1240萬美元,增幅為48%。增加的主要原因是與人事有關的支出增加了1060萬美元,外部服務支出增加了160萬美元,旅行和娛樂增加了30萬美元。人員相關成本的增加主要是由於員工人數的增加,其中包括1,270萬美元的工資和工資支出增加,340萬美元的獎金支出增加,其中包括2022年期間與以前收購相關的未來獎金支出產生的80萬美元支出,以及工資税支出增加60萬美元,但資本化軟件開發成本增加630萬美元抵消了這一增加。截至2022年9月30日的9個月的獎金支出包括與之前收購相關的未來獎金支出80萬美元。
一般和行政費用
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| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | ($) | | (%) |
| (千美元) |
一般和行政費用 | $ | 92,155 | | | $ | 70,356 | | | $ | 21,799 | | | 31 | |
收入百分比 | 55 | % | | 51 | % | | | | |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的一般和行政費用增加了2180萬美元,增幅為31%。這一增加的主要原因是,壞賬準備增加1190萬美元,專業服務增加480萬美元,薪金和工資增加400萬美元,上市公司保險範圍擴大導致保險費增加350萬美元,軟件費用增加330萬美元,僱員福利費用增加170萬美元,設施費用增加160萬美元,遣散費增加100萬美元。其中包括與2022年期間裁減兵力有關的200萬美元支出,被與2021年期間發生的其他遣散費有關的100萬美元減少額以及差旅費用增加40萬美元所抵消。增加的壞賬準備金包括較高的風險準備金
反映財務困難和宏觀經濟因素影響的客户。上述增幅因股票薪酬開支減少690萬美元、租金開支減少180萬美元、減值虧損減少110萬美元以及獎金開支減少40萬美元而被部分抵銷,其中包括120萬美元交易相關獎金的減少,這是由於2022年期間確認的與未來收購有關的交易相關獎金支出40萬美元所致,而2021年期間確認的與業務合併相關的交易相關獎金支出為160萬美元。基於股票的薪酬支出減少,主要是由於我們在2022年第三季度進行了一項調整,以沖銷之前確認的與基於業績的限制性股票單位相關的所有支出,當時我們確定不可能獲得這些獎勵。專業費用增加480萬美元,包括與2022年期間發生的某些法律和解和其他法律費用有關的320萬美元支出、其他專業費用增加280萬美元,但交易費用減少120萬美元被抵消,減少的原因是2022年期間發生的交易費用為50萬美元,而2021年的交易費用為160萬美元。
折舊及攤銷費用
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| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | ($) | | (%) |
| (千美元) |
折舊及攤銷費用 | $ | 8,916 | | | $ | 2,970 | | | $ | 5,946 | | | 200 | |
收入百分比 | 5 | % | | 2 | % | | | | |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用增加了590萬美元。這一增長主要是由於資本化軟件攤銷增加了390萬美元,無形資產攤銷增加了130萬美元,固定資產折舊增加了70萬美元。資本化的軟件攤銷包括與2022年第一季度WM零售停產的產品功能相關的110萬美元的加速折舊。
其他收入,淨額
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| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | ($) | | (%) |
| (千美元) |
認股權證負債的公允價值變動 | $ | 20,605 | | | $ | 83,628 | | | (63,023) | | | (75) | |
其他費用,淨額 | (1,230) | | | (6,341) | | | 5,111 | | | (81) | |
其他收入,淨額 | $ | 19,375 | | | $ | 77,287 | | | (57,912) | | | (75) | |
收入百分比 | 12 | % | | 56 | % | | | | |
在截至2022年9月30日的9個月中,與2021年同期相比,其他收入淨額減少了5790萬美元。其他收入淨額的減少主要是由於認股權證負債的公允價值6300萬美元的相對不利的變化,但被淨額510萬美元的其他支出的減少部分抵消,這主要是由於在2021年期間確認的與業務合併相關的550萬美元的交易成本。
季節性
我們的快速增長和最近的法律變化在歷史上抵消了我們業務的季節性趨勢。雖然季節性在過去並沒有對我們的業績產生重大影響,但我們的客户可能會在他們的業務中經歷季節性,這反過來可能會影響他們產生的收入。我們的業務未來可能會變得更具季節性,我們業務的歷史模式可能不是未來業績的可靠指標。
流動性與資本資源
下表顯示了截至指定日期我們的現金、應收賬款和營運資金:
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| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (單位:千) |
現金 | $ | 34,170 | | | $ | 67,777 | |
應收賬款淨額 | 16,642 | | | 17,550 | |
營運資本 | 24,937 | | | 61,134 | |
| | | |
截至2022年9月30日,我們擁有3420萬美元的現金。在2021年第二季度,我們完成了業務合併,獲得了約8000萬美元的收益。我們的資金將用於資助我們目前的業務和未來潛在的戰略收購。我們還打算增加資本支出,以支持我們業務和運營的有機增長。我們希望從經營活動提供的現金中為我們的短期資本支出提供資金。我們相信,我們現有的現金和運營產生的現金將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。然而,我們的流動性假設可能被證明是不正確的,我們可能會比目前預期的更早耗盡我們可用的財務資源。我們可能隨時尋求通過股權、股權掛鈎或債務融資安排籌集額外資金。我們未來的資本需求和可用資金的充分性將取決於許多因素。我們可能無法在可接受的條件下獲得額外的資金來滿足我們的運營要求,或者根本無法。
流動資金來源
我們主要通過運營產生的現金流為運營和資本支出提供資金。
如果現有現金和投資以及業務現金不足以為未來的活動提供資金,我們可能需要籌集更多資金。我們可能尋求通過股權、股權掛鈎或債務融資來籌集更多資金。如果我們通過負債籌集額外資金,這種負債可能擁有優先於我們股權證券持有者的權利,並可能包含限制運營的契約。任何額外的股權融資都可能稀釋股東的權益。我們未來可能會進行投資或收購交易,這可能需要我們尋求額外的股權融資、產生債務或使用現金資源。
現金流
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| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (10,466) | | | $ | 28,880 | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (14,848) | | | $ | (23,246) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | $ | (8,293) | | | $ | 52,382 | |
經營活動提供的現金淨額(用於)
來自經營活動的現金主要包括經若干非現金項目調整的淨收益(虧損),包括折舊及攤銷、認股權證負債的公允價值變動、減值費用、股票補償、壞賬準備、遞延税項及營運資本變動的影響。
截至2022年9月30日的9個月,經營活動中使用的現金淨額為1050萬美元,這是由於淨虧損2180萬美元,加上經營資產和負債變化導致的470萬美元現金淨流出,以及1600萬美元的非現金項目,包括890萬美元的折舊和攤銷、2060萬美元的權證負債公允價值、1730萬美元的基於股票的補償、570萬美元的遞延所得税、1490萬美元的壞賬準備和130萬美元的減值損失。經營資產和負債變化造成的現金淨流出主要是由於應收賬款增加1310萬美元,遞延收入減少150萬美元,但被預付費用和其他流動資產減少520萬美元以及應付賬款和應計費用增加500萬美元部分抵銷。營業資產和負債的變化主要是由於現金收入和支付時間的波動。
截至2021年9月30日的9個月,經營活動提供的現金淨額為2890萬美元,其中淨收益約為7380萬美元,加上經營資產和負債變化帶來的現金淨流入約680萬美元,以及非現金項目5160萬美元,包括
300萬美元,認股權證負債公允價值8,360萬美元,股票補償2,360萬美元,減值損失240萬美元,壞賬準備300萬美元。業務資產和負債變化帶來的現金淨流入主要是由於預付費用和其他流動資產減少720萬美元,應付賬款和應計費用增加330萬美元,遞延收入增加250萬美元。這些變化被應收賬款增加640萬美元部分抵銷。營業資產和負債的變化主要是由於現金收入和支付時間的波動。
用於投資活動的現金淨額
截至2022年9月30日的9個月,投資活動中使用的現金為1,480萬美元,其中1,310萬美元用於購買財產和設備,包括某些資本化的軟件開發成本,70萬美元的淨現金用於收購,100萬美元的現金用於收購抑制釋放。
截至2021年9月30日的9個月,投資活動中使用的現金為2320萬美元,其中用於收購的現金為1600萬美元,購買財產和設備的現金為420萬美元,用於其他投資的現金為300萬美元。
融資活動提供的現金淨額(用於)
截至2022年9月30日的9個月,融資活動的現金流出為830萬美元,其中主要包括償還580萬美元的保險費融資以及向本公司以外的單位持有人分配240萬美元。
截至2021年9月30日的九個月,融資活動提供的現金淨額為5,240萬美元,主要來自業務合併收益約8,000萬美元、分配1,810萬美元、回購B類單位560萬美元和償還保費融資370萬美元。
關鍵會計政策和估算
我們的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些綜合財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們認為,與收入確認、所得税、基於股票的薪酬、資本化軟件開發成本、壞賬準備、商譽和無形資產以及公允價值計量相關的假設和估計對我們的合併財務報表具有最大的潛在影響。因此,我們認為這些是我們的關鍵會計政策和估計。有關本公司所有重要會計政策的進一步資料,請參閲本公司簡明綜合財務報表附註2。
收入確認
我們的收入主要來自月度訂閲以及訪問雜草地圖市場和SaaS解決方案的額外服務。當收入確認的基本標準滿足時,我們才確認收入。我們通過以下步驟確認收入:確定與客户的合同;確定合同中的履約義務;確定交易價格;將交易價格分配給合同中的履約義務;當(或作為)我們履行這些履約義務的金額反映我們預期有權獲得的對價以換取這些服務時,確認收入。在衡量交易價格時,我們不包括銷售税和其他類似税種。無論是在一段時間內還是在某個時間點上確定履行義務和履行這些義務的時間,都需要我們作出重大判斷和估計。
我們的收入幾乎全部來自提供標準掛牌訂閲服務和其他付費掛牌訂閲服務,包括特色掛牌、配售、促銷交易、附近掛牌、其他展示廣告以及客户關係管理和遞送及物流服務。這些安排隨着時間的推移而得到認可,通常是在提供產品時按月訂閲的期間。
所得税
作為業務合併的結果,WM技術公司成為WMH LLC的唯一管理成員,WMH LLC被視為美國聯邦和最適用的州和地方所得税目的的合夥企業。作為一家合夥企業,WMH LLC不繳納美國聯邦以及某些州和地方的所得税。因此,在2021年1月1日至6月16日期間的財務報表中沒有將美國聯邦和州所得税的準備金記錄為這一期間
是在業務合併之前。WMH LLC產生的任何應納税所得額或虧損將按比例傳遞給其成員,包括業務合併後的WM Technology,Inc.,並計入其應納税所得額或虧損。WM科技公司需繳納美國聯邦所得税,此外還需繳納州和地方所得税,這與其在合併後的WMH LLC的任何應納税所得額中的可分配份額有關。該公司在外國司法管轄區亦須繳税。
WM科技公司需繳納美國聯邦所得税,此外還需繳納州和地方所得税,這與其在合併後的WMH LLC的任何應納税所得額中的可分配份額有關。WMH LLC產生的任何應税收入或損失按比例傳遞給其成員,包括WM Technology,Inc.,並計入其成員的應税收入或損失。我們在外國司法管轄區也要繳税。税務法律和法規復雜且定期變化,確定我們的所得税撥備,包括我們的應納税所得額、遞延税項資產和應收税款協議負債,需要我們做出重大判斷、假設和估計。關於業務合併,本公司與永久成員訂立了應收税款協議(“TRA”),規定向永久成員支付WM Technology,Inc.因贖回或交換WMH單元而實現或被視為實現的税收優惠金額(如有)的85%。就業務合併可能帶來的未來税務優惠而言,本公司已就額外課税基準建立遞延税項資產,並相應承擔預期税務優惠的85%的TRA負債。其餘15%計入實收資本。到目前為止,尚未就TRA支付任何款項。我們對TRA資產和負債的計算需要對其在TRA期限內的未來合格應納税所得額的估計,作為確定相關税收優惠是否預期實現的基礎。截至2022年9月30日,遞延税項淨資產總額為1.863億美元,TRA負債總額為1.429億美元。
基於股票的薪酬
我們在授予之日衡量員工股票薪酬獎勵的公允價值,並在必要的服務期內分配相關費用。限制性股票單位(“RSU”)和基於業績的限制性股票單位(“PRSU”)的公允價值等於我們A類普通股在授予之日的市場價格。P類單位的公允價值採用布萊克-斯科爾斯-默頓估值模型計量。當獎勵包括影響獎勵歸屬的績效條件時,當很可能滿足績效條件時,我們會記錄補償成本。基於業績的限制性股票獎勵中這些目標的實現程度可能會導致最終授予的實際單位數量從原始授予單位的0%到200%不等。股票獎勵的沒收在發生時予以確認。截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們確認的股票薪酬支出分別為160萬美元和1730萬美元,截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們確認的股票薪酬支出分別為420萬美元和2360萬美元。見本公司簡明綜合財務報表附註12。
資本化的軟件開發成本
我們利用與開發和增強除草地圖市場和SaaS解決方案相關的某些成本。根據權威的指導,當初步開發工作成功完成,管理層批准並承諾項目資金,項目很可能完成,軟件將按預期使用時,我們開始將這些成本資本化。此類成本在投入使用時按直線方式在相關資產的估計使用年限內攤銷,一般估計為三年。在達到這些標準之前發生的成本以及培訓和維護的成本將作為已發生的費用計入我們綜合經營報表的產品開發費用中。預計會產生額外特點或功能的改進所產生的費用將資本化,並在改進的估計使用年限內支出,一般為三年。對網站和內部使用軟件成本的核算要求我們對確認的資本化軟件開發成本的時間和金額做出重大判斷、假設和估計。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏,我們將軟件開發成本分別資本化為360萬美元和370萬美元。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,我們將軟件開發成本分別資本化為1220萬美元和370萬美元。
應收帳款
我們使用ASC 326下的當前預期信用損失模型來衡量我們的貿易應收賬款的信用損失。金融工具--信貸損失,這是基於預期損失而不是已發生的損失。在信用損失模型下,終身預期信用損失是根據歷史、當前和預測信息在每個報告日期計量和確認的。
對於具有相似風險特徵的貿易應收賬款,我們在集合的基礎上計算預期信貸損失。對於風險特徵不同的應收賬款,壞賬準備按
以個人為基礎。與我們應收賬款相關的風險特徵包括客户賬户餘額和賬齡狀況。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們分別記錄了1390萬美元和520萬美元的壞賬準備。見本公司簡明綜合財務報表附註2。
商譽與無形資產
收購所獲得的資產和負債按其估計公允價值入賬。收購價格超過所收購淨資產(包括可識別無形資產)的估計公允價值的部分計入商譽。商譽和無形資產的會計處理要求我們作出重大判斷、估計和假設。對收購的無形資產和負債進行估值時的重大估計和假設包括資產或負債的預計現金流量、資產使用年限和貼現率。
商譽不會攤銷,並須接受年度減值測試,或在年度測試之間,如發生事件或環境變化,則報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值。被視為有限年限的無形資產在其估計使用年限內以直線方式攤銷,其中使用年限是指資產預計將直接或間接對我們未來的現金流做出貢獻的期間。當某些事件或情況存在時,無形資產會按中期基準進行減值審查。對於應攤銷無形資產,當無形資產的賬面價值超過其公允價值時,就存在減值。至少每年對剩餘的使用壽命進行評估。見本公司合併財務報表附註2。
公允價值計量
就業務合併而言,我們假設12,499,993份公開認股權證及7,000,000份私募認股權證。截至2022年9月30日,12,499,973份公開認股權證和所有私募認股權證仍未償還。該等認股權證根據ASC 820按公允價值計量-公允價值計量。公開認股權證的公允價值被歸類為第一級金融工具,並基於我們的公開認股權證的公開上市交易價格。私募認股權證的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯模型與第三級投入確定的。隨着獲得更多數據,私募認股權證的公允價值可能會發生重大變化。在評估這些信息時,需要相當大的判斷力來解釋用於發展假設和估計的數據。對公允價值的估計可能不能反映在當前市場交易中能夠實現的金額。因此,使用不同的市場假設和/或不同的估值方法可能會對估計公允價值產生重大影響,該等變化可能會對我們未來的經營業績產生重大影響。截至2022年9月30日和2021年12月31日,認股權證負債分別為690萬美元和2750萬美元。見本公司簡明綜合財務報表附註4。
近期會計公告
見本公司簡明綜合財務報表附註2。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國和其他司法管轄區都有業務,我們在正常業務過程中面臨市場風險,包括外幣波動、利率變化和通脹的影響。關於這些市場風險的定量和定性披露的信息如下。
利率波動風險
我們認為所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。截至2022年9月30日,我們沒有任何現金等價物。
我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保持本金,同時最大化收益。因為我們只持有現金,我們的投資組合的公允價值對利率變化不敏感。在未來時期,我們將繼續評估我們的投資政策,以確保我們繼續實現我們的總體目標。
通貨膨脹率
不同於上文題為“我們付費客户的增長和留住“,我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。我們繼續監測通貨膨脹的影響,以便通過定價策略、提高生產率和降低成本將其影響降至最低。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制程序旨在確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。信息披露控制的設計也是為了確保積累這些信息,並酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於需要披露的決定。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了截至2022年9月30日我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。根據這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
我們並不期望我們的披露控制和程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。披露控制和程序,無論構思和運作得多麼好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保達到披露控制和程序的目標。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮相對於其成本的好處。由於所有披露控制和程序的固有限制,任何對披露控制和程序的評估都不能絕對保證我們已經發現了我們的所有控制缺陷和欺詐實例(如果有)。披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)規則的定義)沒有發生變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟
本季度報告表格10-Q第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註3中“承付款和或有事項--訴訟”項下所載的資料以引用方式併入本項目1。
此外,我們不時參與法律程序,並受到在正常業務過程中出現的索賠的影響。雖然法律程序和索賠的結果不能確切地預測,但據我們所知,我們目前沒有參與任何法律程序,如果決定對我們不利,將單獨或合併對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。我們還提起訴訟以保護我們的合法權利,未來可能需要額外的訴訟來執行我們的知識產權和我們的合同權利,保護我們的機密信息或確定其他人的專有權利的有效性和範圍。
第1A項。風險因素
投資我們的證券是有風險的。投資者或潛在投資者應考慮以下和本公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表第I部分第1A項“風險因素”項下概述的風險(“2021年10-K表”)和之前的10-Q表。除了下面討論的風險因素外,我們不認為我們披露的2021年10-K表格和之前的10-Q表格中的風險因素有任何實質性變化。
我們使用內部工具跟蹤某些性能指標,並且不獨立驗證這些指標。我們的某些績效指標在衡量方面受到固有的挑戰,此類指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務產生負面影響。
我們使用內部工具計算和跟蹤性能指標,這些工具不會由任何第三方獨立驗證。雖然我們相信我們的指標是對我們的用户或客户羣在適用的測量期間的合理估計,但用於衡量這些指標的方法以及我們如何定義這些指標需要做出重大判斷,並且可能容易受到算法或其他技術錯誤的影響。例如,用户帳户基於電子郵件地址,並且用户可以使用多個電子郵件地址來建立多個帳户,並且在許多情況下,客户端將具有多個帳户。此外,用户還可能使用技術(如隱名瀏覽、阻止或刪除Cookie和IP地址或其他類似方法),這些技術可能會降低我們獲取有關用户數量和行為的有用信息的能力,因此,我們可能會包括那些沒有以我們假設的方式積極參與我們平臺的用户,和/或我們可能會將同一底層用户的多次訪問視為唯一用户。因此,我們報告的數據可能不準確,我們認為唯一的用户統計數據可能包括大量重複的底層用户。我們用於識別多個帳户或欺詐性帳户的內部工具和流程有許多限制,我們用於跟蹤績效指標的方法可能會隨着時間的推移而發生變化,這可能會導致我們的指標發生意外變化, 包括歷史指標。我們重新計算曆史指標的能力可能會受到數據限制或其他因素的影響,這些因素要求我們應用不同的方法進行此類調整,我們通常不打算針對任何此類變化更新之前披露的指標。儘管我們定期檢查我們計算指標的流程,並可能調整計算指標的流程以提高其準確性,但在我們衡量數據(或我們衡量的數據)的方式方面的限制或錯誤可能會影響我們對業務某些細節的理解,這可能會影響我們的長期戰略。例如,我們決定停止報告MAU作為關鍵運營指標,因為我們重新評估了該指標對投資者的價值,因為我們認為該指標的重大季度波動不一定反映我們業務的潛在和最重要的趨勢。如果我們的業績指標不能準確反映我們的業務、用户或客户羣或流量水平;如果我們發現指標中存在重大不準確之處;或者如果我們用來跟蹤業績的指標不能準確衡量我們的業務、用户或客户羣或流量水平,我們可能無法有效地實施我們的業務戰略,我們的聲譽可能會受到損害,我們的運營和財務業績可能會受到不利影響。
我們的客户和投資者依賴我們的關鍵指標作為我們業績的代表。如果這些第三方不認為我們的用户指標準確反映了我們的用户基礎或用户參與度,或者如果我們在用户指標中發現重大不準確,我們的聲譽可能會受到損害,零售商可能不太願意在我們的平臺上列出業務,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。
如果我們不能成功處理與首席執行官辭職和任命新首席執行官相關的過渡,可能會對我們的業務產生不利影響。
11月7日,我們宣佈聯合創始人兼執行主席道格·弗朗西斯將在領導WM技術方面發揮更積極的作用。弗朗西斯先生接替克里斯·比爾斯,後者已決定辭去我們首席執行官和董事會成員的職務。我們已經開始尋找新的首席執行官。領導層的更迭本身就很難管理,而向新首席執行官的過渡不充分可能會導致我們的業務中斷。此外,如果我們不能及時吸引和留住一名合格的候選人擔任首席執行官,我們實現財務和運營目標以及戰略計劃的能力可能會受到不利影響。這也可能使我們更難留住和聘用密鑰管理人員和其他團隊成員
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
股權證券的未登記銷售
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
以下證據作為10-Q表格季度報告的一部分提交,或通過引用併入本季度報告。
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證物編號: | | 描述 |
3.1 | | 公司註冊證書,日期為2021年6月15日(通過參考2021年6月21日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入)。 |
3.2 | | 修訂及重訂本公司於2021年6月16日訂立的附例(於2021年6月21日提交的8-K表格中引用附件3.2併入)。 |
31.1 | | 依照依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對特等執行幹事的證明 |
31.2 | | 依照依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務幹事的證明 |
32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行幹事和首席財務幹事的證明 |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
___________________
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# | | 指管理合同或補償計劃、合同或協議。 |
* | | 隨附於本10-Q表格季度報告附件32.1的認證被視為已提交給美國證券交易委員會,且不得通過引用的方式納入公司根據證券法或交易法提交的任何文件,無論該文件是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後做出的,無論該文件中包含的任何一般公司語言如何。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | WM科技公司 | |
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日期: | 2022年11月7日 | 發信人: | /s/道格拉斯·弗朗西斯 | |
| | | 姓名: | 道格拉斯·弗朗西斯 | |
| | | 標題: | 執行主席 | |
| | | | (首席行政主任) | |
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日期: | 2022年11月7日 | 發信人: | /s/Arden Lee | |
| | | 姓名: | 阿登·李 | |
| | | 標題: | 首席財務官 | |
| | | | (首席財務官和首席會計官) | |