美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☑ 第13或15(D)條規定的季度報告

1934年證券交易法

截至2020年12月31日的季度報告

佣金檔案編號000-51726

Magyar Bancorp，Inc.

(註冊人的確切名稱見其 章程)

(732) 342-7600

(發行人電話號碼含 區號)

根據該法第12(B)條登記的證券 ：

用複選標記表示註冊人 (1)是否在過去12 個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求 。

是☑ 否☐

用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405發佈的每個需要提交的互動數據文件。

是☑ 否☐

用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小申報公司或新興成長型公司。 請參閲《證券交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 請參閲“證券交易法”第12b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型申報公司”和“新興成長型公司”的定義：

如果是新興成長型公司，請用 複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務 會計準則。☐

用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是☐ 否☑

截至2021年2月1日，發行人 普通股的流通股數量為5810,746股。

Magyar Bancorp，Inc.

表格10-Q季度報告

目錄

第一部分財務信息

第一部分財務信息

項目1.財務報表

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併資產負債表

(以千為單位， 共享和每股數據除外)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併業務報表

(以千為單位， 共享和每股數據除外)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

綜合全面收益表

(單位：千)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併股東權益變動表

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月

(除股份金額外，以千為單位)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併現金流量表

(單位：千)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

附註A--陳述的依據

合併財務報表 包括Magyar Bancorp，Inc.(“本公司”)、其全資子公司Magyar Bank(“銀行”)、 及其全資子公司Magyar Service Corporation、匈牙利城市更新有限責任公司和MagBank Investment 公司的賬户。所有重要的公司間交易和餘額都已被沖銷。本公司以權責發生製為基礎編制財務報表，並符合美國公認的會計原則(“US GAAP”)。本文提供的未經審核資料反映管理層認為為公平陳述中期業績所必需的所有調整(包括正常經常性應計項目)。

截至2020年12月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2021年9月30日的年度的預期業績。2020年9月30日的信息來自於該日經審計的綜合財務報表，但 不包括美國公認會計準則要求的所有信息和腳註，以完成綜合財務報表。

根據美國公認會計原則編制合併 財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務 報表日期報告的 資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些 估計值不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備的確定 、擁有的其他房地產的估值以及遞延收入的可變現評估 納税資產。

本公司對資產負債表日期2020年12月31日之後發生的事件 和交易進行了評估，以確定這些合併財務報表中可能需要確認或披露的項目 。評估一直持續到這些合併財務報表 發佈之日。

附註B--最近的會計聲明

2016年6月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2016-13年度，金融工具--信貸損失。ASU 2016-13要求實體 報告金融工具和其他承諾的“預期”信貸損失，以擴大信貸，而不是 當前的“已發生損失”模式。報告日期持有的這些金融資產的預期信貸損失將 基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。本ASU還將要求加強 披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解在 估計信用損失時使用的重大估計和判斷，以及實體投資組合的信用質量和承保標準。這些披露 包括定性和定量要求，提供有關財務 報表中記錄的金額的附加信息。

2019年10月，財務會計準則委員會投票 將較小報告公司的ASU 2016-13年度的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年(公司為2023年10月1日)，以及這些財年內的過渡期。根據當前SEC的定義，本公司目前預計將繼續符合 一家較小的報告公司的資格，因此，將能夠推遲一段時間實施 新標準。截至2020年12月31日，公司未提前採用，但將繼續審查可能表明不應使用完整延期時間段的因素 。本公司將繼續評估新的 標準將對信貸損失會計產生的影響，但本公司可能會確認自新標準生效的第一個報告期開始對貸款損失準備進行一次性累積影響調整，與2016年底發佈的機構間指導中提出的監管預期保持一致 。本公司尚無法確定任何此類一次性累計調整的 幅度，或新準則對其綜合財務狀況或運營結果的整體影響 。

2018年8月，FASB發佈了 ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-更改 到定義福利計劃的披露要求。ASU剔除了以下披露：1)實體期望在下一會計年度確認為淨定期福利成本的累計 其他全面收益中的金額，2)預計返還給僱主的計劃資產的金額和時間，以及3)某些關聯方披露。ASU澄清了 對於計劃資產超過計劃資產的計劃的預計福利義務(“PBO”)和計劃資產的公允價值的披露要求，以及對於ABO超過計劃資產的計劃 的計劃資產的累計福利義務(“ABO”)和公允價值的披露要求。ASU增加了對 現金餘額計劃和具有承諾利率的其他計劃的加權平均利率的披露要求，並解釋了與該期間福利義務變化相關的重大損益 的原因。ASU 2018-14在截至2020年12月15日(公司從2021年10月1日開始)的財年中對公共業務實體有效 。允許提前領養。公司 目前正在評估該ASU將對其綜合財務狀況或運營結果產生的影響。

注C- 意外事件

本公司不時 是正常業務過程中出現的例行訴訟的一方。管理層認為， 此訴訟的解決(如果有)不會對公司的綜合財務狀況或運營結果 產生重大不利影響。

注D- 每股收益

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的基本和稀釋每股收益 的計算方法是將淨收入除以該期間已發行的加權平均股票數量，同時考慮稀釋股權期權和股票獎勵對稀釋每股收益計算的影響 。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，沒有購買普通股的流通股 獎勵或期權。

注：基於電子股票的薪酬和 股票回購計劃

公司遵循FASB會計準則編纂(“ASC”)第718條“薪酬-股票薪酬”，其中涵蓋廣泛的基於股票的薪酬安排，包括股票期權、限制性股票計劃、基於業績的獎勵、股票增值權 和員工股票購買計劃。ASC 718要求在合併財務報表中確認與股票支付交易相關的補償成本 。成本按已發行權益或負債工具的公允價值計量。

股票期權通常授予 五年服務期，自發行之日起十年到期。所有期權授予的公允價值都是使用Black-Scholes 期權定價模型估算的。管理層確認這些獎勵的公允價值的補償費用，這些獎勵具有分級歸屬， 在獎勵的授權期內以直線為基礎確認補償費用。一旦授予，這些獎勵是不可撤銷的。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月，沒有授予、既得股份 或沒收非既得限制性股票獎勵。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的薪酬費用中也沒有 股票期權和股票獎勵費用。

公司於2007年11月宣佈了其第二次股票回購計劃，最高可回購其公開持有的已發行普通股的5%，即129,924股。 截至2020年12月31日，公司已根據該計劃以每股8.41美元的平均成本回購了91,000股普通股。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月裏，沒有回購股票。根據股票回購計劃，截至2020年12月31日，129,924股授權股票中仍有38,924股可供回購。 公司打算將回購的股份用於一般公司用途。截至2020年12月31日，公司共持有112,996股庫存股 股。

公司有員工持股 所有權計劃(“員工持股計劃”)，用於滿足計劃中定義的資格要求的公司和銀行員工的利益 。2006年，員工持股信託公司利用從該公司獲得的貸款所得，在公開市場購買了217,863股普通股。員工持股信託購買的股票總成本為230萬美元，平均每股成本為10.58美元。本行每年向員工持股計劃提供現金，足以讓員工持股計劃向本公司支付所需的 貸款。這筆貸款的利率是浮動的，每年1月1日調整一次。^ST向 隨後公佈的最優惠利率(2020年1月1日為4.75%)支付本金和利息，本金和利息在30年內等額分期付款。這筆貸款是以公司股票作擔保的。

償還債務後，股票將作為抵押品 釋放，並分配給符合條件的員工。因此，質押作為抵押品的股票在合併資產負債表中報告為未賺取的員工持股 股。該公司的員工持股計劃是根據FASB ASC主題718“僱主對員工持股計劃的會計處理”進行會計核算的。當股票從抵押品中解脱出來時，公司報告的補償 費用等於股票的當前市場價格，並且股票在計算每股收益時成為流通股。

截至2020年12月31日，分配給參與者的股份總數為203,106股。暫停持有的未分配員工持股總數為14,757股，公平市值為142,257美元。 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月，公司對員工持股計劃的繳費分別為50,000美元和38,000美元。

附註F- 其他綜合收益(虧損)

其他綜合 虧損及相關所得税影響的構成如下：

附註G-公允價值披露

本公司使用公允價值計量 記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。可供出售的證券 按公允價值經常性記錄。此外，公司可能會不時被要求以公允價值 記錄非經常性基礎上的其他資產或負債，如持有至到期證券、抵押貸款服務權、應收貸款和擁有的其他房地產，或OREO。這些非經常性公允價值調整涉及應用成本或市價較低的會計處理或個別資產的減記。

根據ASC 820， 公司根據資產交易市場和用於確定公允價值的假設的可靠性，將其資產和負債按公允價值分為三個級別。這些級別是：

本公司的公允價值 基於在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格 。ASC 820要求公司在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的 投入。

以下是對按公允價值經常性計量的資產所使用的估值方法的説明 。

可供出售的證券

可供出售證券組合 按估計公允價值經常性列賬，任何扣除税項的未實現損益報告 為累計的其他股東權益綜合收益/虧損。可供出售的證券組合包括 美國政府支持的抵押貸款支持證券和自有品牌的抵押貸款支持證券。這些證券的公允價值 來自獨立的國家認可的定價服務。獨立定價服務為本公司提供 分類為2級的價格，因為相同資產在活躍市場的報價通常不適用於本公司投資組合中的證券 。各種建模技術用於確定公司 抵押貸款支持證券的定價，包括期權定價和貼現現金流模型。這些模型的輸入包括基準 收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和參考 數據。

衍生物

Magyar銀行與商業貸款客户執行利率 掉期，以促進他們各自的風險管理策略。此類衍生工具的公允價值 基於第三方使用當前市場條款(包括利率和費用)的估值模型、協議的剩餘 條款以及交易對手截至計量日期(第2級)的信譽。

下表提供了用於確定按公允價值經常性計量的本公司資產賬面價值的 估值假設水平 。

以下是非經常性基礎上按公允價值計量的資產所使用的估值方法的説明 。

抵押貸款服務權，淨額

抵押貸款服務權(MSR) 以成本或估計公允價值中較低者為準。MSR的估計公允價值是通過計算 未來現金流來確定的，其中納入了市場參與者在確定公允價值時將使用的假設的估計，包括市場 貼現率、預付款速度、服務收入、服務成本、違約率和其他市場驅動的數據，包括 市場對未來利率變動的看法，因此被歸類為3級。截至2020年12月31日和2020年9月30日，本公司的MSR總額分別為8000美元和12000美元。

不良貸款

符合特定標準的貸款將單獨評估減值情況 。如果根據當前信息和事件， 公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則貸款被減值。根據合同條款到期的所有金額 意味着貸款的合同利息和本金付款都將按貸款協議中的計劃收取 。根據擔保資產的抵押品，使用三種減值計量方法： 1)按貸款的實際利率(貸款中隱含的回報率)折現的預期未來現金流的現值；2)資產的可觀察市場價格；或3)抵押品的公允價值、較少預期的銷售和 處置成本(如果資產依賴抵押品)。監管機構要求貸款採用最後一種方法，預計僅由基礎抵押品提供償還 。本公司的減值貸款一般依賴抵押品 ，因此，按抵押品的估計公允價值減去估計銷售成本列賬。公允價值通過 當前評估進行估計，並由管理層根據需要進行調整，以反映當前市場狀況，因此，通常將 歸類為3級。

擔保不良貸款的抵押品評估由經批准、合格和獨立的第三方評估師進行。如上段所述，一旦貸款被視為 減值，此類評估將通過 公司的信用管理部門進行，獨立於發起貸款的貸款人。不良貸款通常會在上次評估後的 年內使用更新的評估進行重新評估。該公司對抵押品的評估“原樣”價值進行貼現，用於估計銷售和處置成本，並將抵押品的公允價值與未償還貸款金額進行比較。如果未償還貸款 金額大於貼現公允價值，則在考慮延長貸款期限之前，公司需要減少未償還貸款餘額或額外的 抵押品。如果借款人不願意或無法減少貸款餘額或增加擔保貸款的抵押品 ，則被視為減值，貸款金額與抵押品公允價值之間的差額(扣除預計銷售和處置成本)將通過減少貸款損失撥備來沖銷。

擁有的其他房地產

擁有的其他房地產 的公允價值是通過當前評估確定的，並由管理層根據需要進行調整，以反映當前的市場狀況 以及預期的銷售和處置成本。因此，擁有的其他房地產通常被歸類為3級。

下表提供了用於確定本公司資產在2020年12月31日和2020年9月30日按公允價值按非經常性 計量的賬面價值的 估值假設水平。

下表提供了有關在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的其他 量化信息，公司已對這些資產使用第3級 投入來確定公允價值：

以下 顯示了截至2020年12月31日和2020年9月30日，本公司按成本或攤銷成本列賬的金融工具的賬面價值、公允價值和在公允價值層次中的配置 。對於短期金融資產，如 現金及現金等價物和應計應收利息，賬面金額是公允價值的合理估計，這是由於票據的產生和預期實現之間的 時間相對較短。對於 有息活期、NOW和貨幣市場儲蓄存款等金融負債，由於這些產品是即期支付且沒有規定的到期日，因此賬面金額是公允價值的合理估計 。

附註H-租契

本公司 根據ASU 2016-02對其租賃進行會計處理。租賃(主題842)。主題842要求承租人確認租賃 負債和使用權(“ROU”)資產，以未來最低租賃付款的現值計算，在租賃開始日期 。

公司 擁有五個分支機構的運營租約。我們的租約剩餘期限最長為11年，其中一些條款包括 延長租約最多10年的選項。經營租賃被記錄為ROU資產和租賃負債， 分別計入我們綜合資產負債表中的其他資產和應付帳款以及其他負債。

運營 租賃ROU資產代表我們在租賃期內使用基礎資產的權利，運營租賃負債代表我們支付租賃所產生的租賃款項的義務。ROU資產和租賃負債在租賃開始時確認 使用代表我們遞增借款利率的貼現率根據剩餘租賃付款的現值確認。 公司用於評估其經營租賃價值的遞增借款利率基於紐約聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of New York)根據剩餘租賃期限提供的內插期限預付款利率 。

截至2020年12月31日，本公司的經營租賃使用權資產和經營租賃負債總額分別為310萬美元和350萬美元 。

下表 顯示了與我們的租賃相關的資產負債表信息：

以下 表按年彙總了我們剩餘租賃負債的到期日：

截至2020年12月31日和2019年12月31日止三個月，在綜合收益表中記錄的租賃費用總額 分別為204,000美元和198,000美元。

注一-投資證券

下表彙總了2020年12月31日和2020年9月30日可供出售的證券的攤餘成本和公允價值：

下表彙總了債務證券的到期日 以及有關2020年12月31日可供出售的抵押貸款支持證券的某些信息 ：

下表彙總了截至2020年12月31日和2020年9月30日持有的證券的攤餘成本和公允價值：

下表彙總了債務證券的到期日 和截至2020年12月31日持有的抵押貸款支持證券的某些信息：

附註J-投資證券減值

公司在收益中確認 債務證券的信用相關非臨時性減值，而預計不會出售的債務證券的非信用相關非臨時性減值 在其他全面收益中確認。

本公司按季度審查其投資組合，以確定是否存在減值跡象。該審查包括分析時間長度 和公允價值低於發行人的成本、財務狀況和近期前景的程度， 包括可能影響發行人運營的任何特定事件，以及在足夠長的時間內持有投資的意圖和能力 ，以允許市場出現任何預期的復甦。本公司根據其對特定證券類型的投資策略及其現金流需求、流動性 狀況、資本充足率和利率風險狀況，評估其持有債務證券的意圖和能力 。此外，未來非暫時性減值的風險可能 受到美國經濟長期衰退、房地產價值變化和利息延期的影響。

投資 公允價值大於攤銷成本的證券包含未實現收益。公允價值低於攤銷成本的投資證券包含未實現虧損。下表列出了2020年12月31日和2020年9月30日可供出售和持有至到期日證券的未實現虧損總額和公允價值 ，按投資類別 和未償還虧損的時間框架分列：

本公司對這些證券進行了評估 ，並確定價值下降主要與利率環境的波動有關 ，與任何公司或行業特定事件無關。截至2020年12月31日和2020年9月30日，分別有11只和9只投資證券出現未實現虧損。

公司預計 將全額收回與這些證券相關的攤銷成本。本公司不打算出售該等證券，並已 確定本公司不太可能被要求在到期或市場價格回升前出售該等證券。 管理層已考慮了除臨時減值證券以外的其他因素，並確定截至2020年12月31日和2020年9月30日，沒有非臨時性減值證券。

附註K-應收貸款、貸款損失淨額及相關撥備

應收貸款， 淨額由以下各項組成：

本銀行是 支付寶保護計劃(“PPP”)的參與者，該計劃由美國財政部設計，旨在利用小企業管理局的平臺向小企業和個體户提供流動性，以在 新冠肺炎疫情期間維持其員工和運營。這種流動性是以貸款的形式提供的，100%由SBA擔保，只要資金 用於符合條件的工資成本，以及在較小程度上用於符合條件的抵押貸款支付的租金、水電費和利息，則可以免除貸款。包含在上表商業業務貸款中的 購買力平價貸款的固定利率為1.0%，貸款付款時間 推遲至承保期限後的前10個月，即貸款發放之日起8至24周。截至2020年12月31日，該公司發起了總計5600萬美元的350筆“第一筆”貸款，其中它 從小企業管理局獲得了200萬美元的發起費。這些費用將在貸款的預期使用年限內攤銷， 對於2020年6月4日之前發放的貸款為兩年，對於2020年6月5日或之後發放的貸款為5年。截至2020年12月31日，小企業管理局共免除了48筆貸款，總計1000萬美元。

2020年12月27日，《對遭受重創的小型企業、非營利組織和場所的經濟援助(“經濟援助”)法案“簽署成為法律， 將SBA擔保第二次抽獎PPP貸款的權限延長至2021年3月31日，其條款和條件與第一次抽籤計劃提供的條款和條件大體相同 。為了有資格獲得第二次抽籤PPP貸款，申請人必須在2020年經歷比2019年至少25%的收入減少 。該公司預計將向符合條件的 客户提供二次抽籤PPP貸款。經濟援助法案還擴大了企業可以使用購買力平價收益進行的合格支出，併為15萬美元或更少的購買力平價貸款的簡化寬恕申請提供了 。

世行貸款組合的 部分被細分到允許管理層監控風險和業績的水平。 住宅抵押貸款部分進一步分為兩類：攤銷定期貸款，主要是第一留置權， 和房屋淨值信用額度，通常是第二留置權。商業房地產貸款部分進一步 分為三類：由多户建築擔保的貸款、業主自住的商業建築和非業主 自住的非住宅物業。建設貸款部分主要包括向開發商或投資者 提供的貸款，用於收購、開發和建設住宅或商業建築，其次是向個人發放一至四筆 家庭住宅建設貸款，用於收購和/或建設將在其上建造住宅的地段或地段 。向開發商和投資者提供的建築貸款風險較高，因為開發完成後，貸款時通常不知道最終買家是誰。商業業務貸款部分 由為商業客户活動提供資金而發放的貸款組成，主要由循環信貸額度 組成。其他貸款部分主要包括股票擔保分期消費貸款，但也包括與客户存款賬户相關的無擔保個人貸款和透支信用額度。

如果貸款處於非權責發生狀態或風險評級不達標且逾期90天或更長時間，管理層將評估所有細分市場中的 單筆貸款是否可能減值。如果根據當前信息和事件，本公司很可能無法在根據貸款協議的合同條款到期時收取預定的本金或利息，則貸款被視為減值。 管理層在評估減值時考慮的因素包括支付狀態 、抵押品價值以及到期收取預定本金和利息的可能性。管理層 根據具體情況確定延遲付款和付款不足的嚴重程度，同時考慮貸款和借款人的所有情況，包括延遲時間長短、延遲原因、借款人的 以前付款記錄以及欠款本金和利息的不足金額。

一旦確定貸款已減值，記錄的貸款投資將使用以下三種方法中的一種 與貸款的公允價值進行比較：(A)按貸款的實際利率折現的預期未來現金流的現值； (B)貸款的可觀察市場價格；或(C)擔保貸款的抵押品的公允價值，減去預期銷售 和處置成本。該方法是在逐筆貸款的基礎上選擇的，管理層主要使用抵押品方法的公允價值 。如果貸款的公允價值與記錄的貸款投資之間存在差額，公司將差額計入貸款損失撥備作為沖銷，並按公允價值將減值貸款計入賬面。公司的政策是每年評估減值貸款，以確保記錄的貸款投資不超過其公允價值。

以下 表按類別列出減值貸款，並按需要特定撥備並註銷的貸款和在所示日期不需要特定撥備的貸款 分開：

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月，平均 記錄的不良貸款投資分別為1370萬美元和940萬美元。 公司的減值貸款包括拖欠的非應計項目貸款和執行問題債務重組 (“TDR”)，因為TDR在全額償還之前仍是減值貸款。在截至2020年12月31日的三個月中，有一份TDR總額為218,000美元，而在截至2019年12月31日的三個月內沒有TDR。

以下 表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的平均不良貸款投資記錄。本報告期內並無就減值貸款確認利息收入 。

管理層使用 一個十分制的內部風險評級系統來監控整個貸款組合的信用質量。前六個類別被視為 未被批評，並被彙總為“通過”評級。管理層使用的批評評級類別 通常遵循銀行監管定義。特別提及類別包括當前受保護但 潛在薄弱的資產，這些資產會導致不適當和不必要的信用風險，但不足以證明不符合標準的分類是合理的。不合標準類別的貸款 有明確的弱點，會危及債務的清算，如果這些弱點得不到糾正，很可能會蒙受一些損失 。分類為可疑的貸款 具有分類為不合格的貸款固有的所有弱點，並增加了一個特點，即根據目前的條件和事實，完全收回或清算 是非常不可能的。所有逾期三個月以上的貸款均被視為不合標準 。已註銷的貸款的任何部分都被歸入損失類別。

為幫助確保 風險評級是準確的，並反映借款人目前和未來按協議償還貸款的能力，世行 有一個有多層內部和外部監督的結構化貸款評級流程。通常，消費者和住宅 抵押貸款包括在PASS類別中，除非發生嚴重拖欠、破產、收回、 或死亡等特定行為來提高人們對可能的信用事件的認識。本行的商業信貸員負責 對其投資組合中的貸款進行及時、準確的風險評級。資產審查 委員會每月對所有內部評級為6(“觀察”)或更高級別的商業關係進行審查。適當風險等級的確認 由外部貸款審查公司執行，該公司每半年審查和評估投資組合內的貸款 。通常，外部顧問會審查超過500,000美元的商業關係和/或批評超過250,000美元的 關係。每月對分類為 不合格的貸款進行詳細審查，包括解決方案。

以下 表列出了按彙總通行證和銀行內部風險評級系統中的特別説明、不合格和可疑等批評類別彙總的貸款組合類別：

管理層 通過分析貸款組合的期限(由記錄的付款逾期時間 確定)，進一步監控貸款組合的業績和信用質量。下表列出了在所示日期按賬齡 不良貸款和非應計貸款類別彙總的貸款組合類別：

貸款損失撥備 (“全部”)是為了吸收貸款組合中的損失。這一切都是基於管理層對貸款組合的風險特徵和信用質量的持續評估、對當前經濟狀況的評估、 投資組合的多樣化和規模、抵押品的充足性、過去和預期的虧損經驗以及不良貸款(“不良貸款”)的數量。

世行確定ALL的 方法基於ASC第310-10-35條(針對單獨評估減值的貸款)和ASC子標題450-20(針對集體評估減值的貸款)的要求，以及關於貸款和租賃損失撥備的機構間 政策聲明和其他銀行監管指導。

對 集體評估減值的貸款進行分析，並酌情給予一般免税額。對於一般津貼， 在估計當前投資組合的損失時使用了歷史損失趨勢。這些歷史損失額受其他定性和經濟因素的影響 。

如上所述，貸款根據其固有的不同風險程度被劃分為不同的類別。管理層按分部跟蹤歷史的 淨沖銷活動，並將此數字作為分部的百分比，作為尚未被視為減值的集合同質貸款的一般準備金百分比 。通常，使用定義的連續歷史年數 內發生的平均虧損。

未減損的 積分是分開的，用於定性因素的應用。管理層已經確定了一些額外的定性 因素，用於補充歷史沖銷因素，因為這些因素可能導致與現有貸款池相關的估計信貸 損失與歷史損失經驗不同。使用從內部、監管和政府來源獲得的信息進行季度評估和更新的其他因素包括：國家 和當地經濟趨勢和條件；拖欠率和非應計貸款的水平和趨勢；貸款額和 條款的趨勢；貸款政策變化的影響；貸款人員的經驗、能力和深度；基礎抵押品的價值； 貸款類型、行業和/或地理角度的信貸集中度。

管理層使用定義的、一致應用的流程按季度審查貸款組合，以便對所有貸款進行適當和及時的調整 。當信息確認全部或部分特定貸款無法收回時，這些金額將立即 從全部沖銷。由於單獨評估減值的貸款會迅速減記到其公允價值，通常 沒有單獨評估減值的貸款的全部部分。

下表 彙總了截至2020年12月31日的三個月的貸款類別及相關活動：