美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年12月31日的季度
或者
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
對於 從到 的過渡期
佣金 文檔號001-35033
Oconee 聯邦金融公司
(章程中規定的註冊人的確切名稱 )
| 聯邦制 | 32-0330122 | |
(請説明 其他司法管轄區 ( 公司) |
(I.R.S 僱主 標識 編號) | |
| 南卡羅來納州塞涅卡市東北第二街201 | 29678 | |
| (主要行政主任地址 ) | (ZIP 代碼) | |
(864) 882-2765
註冊人的 電話號碼，包括區號
不適用
(前 姓名或前地址，如果自上次報告後更改)
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 每節課的標題 | 交易 符號 |
註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 普通股 ，每股票面價值0.01美元 | OFED | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類 報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或要求註冊人提交 此類文件的較短時間內)以電子方式提交了 根據S-T規則405規則要求提交的每個互動數據文件。是，否，☐
用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 較小報告公司和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
| 非加速文件管理器 | 小型報表公司 | |||||
| 新興成長型公司 | ☐ |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期，以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否
截至2021年2月5日，註冊人擁有5,604,298股普通股，每股面值0.01美元。
Oconee 聯邦金融公司。
表 10-Q季度報告
目錄表
| 第一部分： | 2 | |
| 第1項。 | 財務報表 | 2 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 35 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
| 第四項。 | 控制和程序 | 45 |
| 第二部分。 | 45 | |
| 第1項。 | 法律程序 | 45 |
| 第1A項。 | 危險因素 | 45 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 46 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 46 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 46 |
| 第五項。 | 其他信息 | 46 |
| 第六項。 | 展品索引 | 47 |
| 簽名 | 47 | |
| 展品 | 48 | |
1
Oconee 聯邦金融公司。
合併資產負債表
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
第 部分I
| 第1項。 | 財務 報表 |
| 2020年12月31日 (未經審計) | 2020年6月30日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和銀行到期的 | $ | 3,910 | $ | 4,673 | ||||
| 生息存款 | 32,532 | 29,843 | ||||||
| FED 基金售出 | 24 | 66 | ||||||
| 現金和現金等價物合計 | 36,466 | 34,582 | ||||||
| 可供出售的證券 | 105,612 | 90,726 | ||||||
| 貸款 | 347,673 | 355,667 | ||||||
| 貸款損失撥備 | (1,339 | ) | (1,346 | ) | ||||
| 淨貸款 | 346,334 | 354,321 | ||||||
| 持有待售貸款， 公允價值 | 232 | 92 | ||||||
| 房舍和設備， 淨額 | 9,216 | 9,367 | ||||||
| 房地產自有， 淨額 | 190 | 159 | ||||||
| 應計應收利息 | ||||||||
| 貸款 | 1,096 | 1,074 | ||||||
| 投資 | 403 | 364 | ||||||
| 受限股權證券， 按成本計算 | 1,249 | 1,249 | ||||||
| 銀行自營人壽保險 | 19,706 | 19,482 | ||||||
| 商譽 | 2,593 | 2,593 | ||||||
| 巖心礦藏無形 | 169 | 211 | ||||||
| 還款權 | 386 | 458 | ||||||
| 遞延税項資產 | 435 | 365 | ||||||
| 其他 資產 | 461 | 539 | ||||||
| 總資產 | $ | 524,548 | $ | 515,582 | ||||
| 負債 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 非息 -承擔 | $ | 43,140 | $ | 43,995 | ||||
| 計息 -計息 | 386,424 | 377,097 | ||||||
| 總存款 | 429,564 | 421,092 | ||||||
| 聯邦 住房貸款銀行預付款 | 5,000 | 5,000 | ||||||
| 應計 應付利息和其他負債 | 568 | 1,185 | ||||||
| 總負債 | 435,132 | 427,277 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，面值0.01美元，授權100,000,000股 ； | ||||||||
| 分別為6,538,783 和6,530,074股流通股 | 65 | 65 | ||||||
| 庫存股，面值分別為934,485股和924,618股 | (9 | ) | (9 | ) | ||||
| 額外實收資本 | 7,272 | 7,342 | ||||||
| 留存收益 | 80,315 | 79,071 | ||||||
| 累計其他綜合收入 | 2,087 | 2,243 | ||||||
| 未賺取的 股員工持股 | (314 | ) | (407 | ) | ||||
| 股東權益合計 | 89,416 | 88,305 | ||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 524,548 | $ | 515,582 | ||||
見 合併財務報表附註
2
Oconee 聯邦金融公司。
合併 損益表和全面收益表
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
| 截至 個月的三個月 | 截至 個月的6個月 | |||||||||||||||
| 12月
31， 2020 | 12月
31， 2019 | 12月
31， 2020 | 12月
31， 2019 | |||||||||||||
| 利息和股息收入 收入： | ||||||||||||||||
| 貸款， 含手續費 | $ | 3,822 | $ | 4,143 | $ | 7,849 | $ | 8,260 | ||||||||
| 證券， 應納税 | 284 | 373 | 575 | 781 | ||||||||||||
| 證券免税 | 91 | 95 | 182 | 200 | ||||||||||||
| 其他 生息資產 | 32 | 151 | 59 | 338 | ||||||||||||
| 利息收入合計 | 4,229 | 4,762 | 8,665 | 9,579 | ||||||||||||
| 利息支出： | ||||||||||||||||
| 存款 | 460 | 1,025 | 1,010 | 2,085 | ||||||||||||
| 其他 借款 | 19 | 59 | 38 | 186 | ||||||||||||
| 總計 利息支出 | 479 | 1,084 | 1,048 | 2,271 | ||||||||||||
| 淨利息收入 | 3,750 | 3,678 | 7,617 | 7,308 | ||||||||||||
| 貸款損失準備金 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 扣除貸款損失撥備後的淨利息收入 | 3,750 | 3,678 | 7,617 | 7,308 | ||||||||||||
| 非利息收入： | ||||||||||||||||
| 存款賬户手續費 | 93 | 105 | 175 | 227 | ||||||||||||
| 銀行擁有的人壽保險收入 | 112 | 113 | 224 | 226 | ||||||||||||
| 抵押貸款 服務收入 | 38 | 48 | 78 | 97 | ||||||||||||
| 出售抵押貸款的收益 | 66 | 50 | 101 | 82 | ||||||||||||
| 自動櫃員機 &借記卡收入 | 97 | 84 | 195 | 173 | ||||||||||||
| 權益證券公允價值淨額變動 | 32 | (48 | ) | 9 | 32 | |||||||||||
| 證券銷售收益 ，淨額 | 47 | — | 109 | 12 | ||||||||||||
| 購買信用減值貸款償還收益 | — | 32 | 195 | 32 | ||||||||||||
| 其他 | 2 | 1 | 4 | 4 | ||||||||||||
| 非利息收入合計 | 487 | 385 | 1,090 | 885 | ||||||||||||
| 非利息支出： | ||||||||||||||||
| 工資 和員工福利 | 1,692 | 1,578 | 3,297 | 3,168 | ||||||||||||
| 入住率 和設備 | 410 | 459 | 869 | 927 | ||||||||||||
| 數據 處理 | 236 | 215 | 483 | 437 | ||||||||||||
| 自動櫃員機 &借記卡費用 | 76 | 62 | 145 | 121 | ||||||||||||
| 專業人員 和監督費 | 144 | 181 | 265 | 328 | ||||||||||||
| 辦公費用 | 69 | 64 | 110 | 108 | ||||||||||||
| 廣告 | 61 | 70 | 112 | 127 | ||||||||||||
| FDIC 存款保險 | 32 | 1 | 63 | 2 | ||||||||||||
| 喪失抵押品贖回權的 資產，淨額 | 24 | 100 | 32 | 144 | ||||||||||||
| 貸款服務資產變更 | 29 | 34 | 72 | 87 | ||||||||||||
| 其他 | 178 | 190 | 349 | 406 | ||||||||||||
| 合計 非利息費用 | 2,951 | 2,954 | 5,797 | 5,855 | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 1,286 | 1,109 | 2,910 | 2,338 | ||||||||||||
| 收入 税費 | 215 | 19 | 566 | 314 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,071 | $ | 1,090 | $ | 2,344 | $ | 2,024 | ||||||||
| 其他綜合 收入 | ||||||||||||||||
| 可供出售證券的未實現 收益/(虧損) | $ | 63 | $ | (84 | ) | $ | (88 | ) | $ | 398 | ||||||
| 税收 影響 | (14 | ) | 17 | 18 | (84 | ) | ||||||||||
| 重新分類 淨收入中已實現收益的調整 | (47 | ) | — | (109 | ) | (12 | ) | |||||||||
| 税收 影響 | 10 | — | 23 | 3 | ||||||||||||
| 合計 其他綜合收益/(虧損) | 12 | (67 | ) | (156 | ) | 305 | ||||||||||
| 綜合 收入 | $ | 1,083 | $ | 1,023 | $ | 2,188 | $ | 2,329 | ||||||||
| 每股基本淨收入：(注3) | $ | 0.19 | $ | 0.19 | $ | 0.42 | $ | 0.36 | ||||||||
| 稀釋後每股淨收益 ：(注3) | $ | 0.19 | $ | 0.19 | $ | 0.42 | $ | 0.35 | ||||||||
| 宣佈的每股股息： | $ | 0.10 | $ | 0.10 | $ | 0.20 | $ | 0.20 | ||||||||
見 合併財務報表附註
3
Oconee 聯邦金融公司。
合併 股東權益變動表
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 附加 | 其他 | 不勞而獲 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 財務處 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 員工持股計劃 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 股票 | 資本 | 收益 | 收入 (虧損) | 股份 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日的餘額 | $ | 65 | $ | (8 | ) | $ | 10,254 | $ | 77,823 | $ | 766 | $ | (555 | ) | $ | 88,345 | ||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | 1,090 | — | — | 1,090 | |||||||||||||||||||||
| 其他全面損失 | — | — | — | — | (67 | ) | — | (67 | ) | |||||||||||||||||||
| 購買5699股庫存股 (1) | — | — | (131 | ) | — | — | — | (131 | ) | |||||||||||||||||||
| 股票薪酬 費用 | — | — | 20 | — | — | — | 20 | |||||||||||||||||||||
| 分紅 (2) | — | — | 29 | (521 | ) | — | — | (492 | ) | |||||||||||||||||||
| 員工持股 股票收益 | — | — | 43 | — | — | 48 | 91 | |||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 | $ | 65 | $ | (8 | ) | $ | 10,215 | $ | 78,392 | $ | 699 | $ | (507 | ) | $ | 88,856 | ||||||||||||
| 2020年9月30日的餘額 | $ | 65 | $ | (9 | ) | $ | 7,371 | $ | 79,783 | $ | 2,075 | $ | (357 | ) | $ | 88,928 | ||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | 1,071 | — | — | 1,071 | |||||||||||||||||||||
| 其他綜合 收入 | — | — | — | — | 12 | — | 12 | |||||||||||||||||||||
| 購買8,591股庫存股 (3) | — | — | (218 | ) | — | — | — | (218 | ) | |||||||||||||||||||
| 股票薪酬 費用 | — | — | 20 | — | — | — | 20 | |||||||||||||||||||||
| 已發行普通股 | — | — | 1 | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||
| 分紅 (4) | — | — | 21 | (539 | ) | — | — | (518 | ) | |||||||||||||||||||
| 員工持股 股票收益 | — | — | 77 | — | — | 43 | 120 | |||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | $ | 65 | $ | (9 | ) | $ | 7,272 | $ | 80,315 | $ | 2,087 | $ | (314 | ) | $ | 89,416 | ||||||||||||
| (1) | 截至三個月內購入的庫存股加權平均成本為每股23.02美元。國庫股回購是使用面值方法核算的。 |
| (2) | 在員工持股計劃中為股票支付的約79美元現金股息被用作員工持股計劃債務的額外本金 削減，從而釋放了約7,200股額外 股票。已分配股份支付的股息約為50美元， 因此釋放了約4,300股，視為股息。在截至2019年12月31日的三個月中，向未分配股票支付的股息約為29美元，由此釋放的股息 約為2900股，並計入額外薪酬支出 。 |
| (3) | 在截至三個月的三個月內購買的庫存股的加權平均成本為 每股23.50美元。國庫股回購是使用面值方法核算的。 |
| (4) | 在員工持股計劃中為股票支付的約76美元現金股息被用作員工持股計劃債務的額外本金 削減，從而釋放了約7,100股額外 股票。分配股份支付的股息約為56美元， 因此釋放了約5,000股，被視為股息。支付給未分配股票的股息部分 約為21美元，由此釋放的股息 約為2,100股，並計入截至2020年12月31日的三個月的額外薪酬費用 。 |
見 合併財務報表附註
4
Oconee 聯邦金融公司。
合併 股東權益變動表
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 附加 | 其他 | 不勞而獲 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 財務處 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 員工持股計劃 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 股票 | 資本 | 收益 | 收入 (虧損) | 股份 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的餘額 | $ | 65 | $ | (8 | ) | $ | 10,986 | $ | 77,464 | $ | 394 | $ | (604 | ) | $ | 88,297 | ||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | 2,024 | — | — | 2,024 | |||||||||||||||||||||
| 其他綜合 收入 | — | — | — | — | 305 | — | 305 | |||||||||||||||||||||
| 購買400,079股庫存股 (1) | — | — | (927 | ) | — | — | — | (927 | ) | |||||||||||||||||||
| 股票薪酬 費用 | — | — | 39 | — | — | — | 39 | |||||||||||||||||||||
| 分紅 (2) | — | — | 29 | (1,096 | ) | — | — | (1,067 | ) | |||||||||||||||||||
| 員工持股 股票收益 | — | — | 88 | — | — | 97 | 185 | |||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 | $ | 65 | $ | (8 | ) | $ | 10,215 | $ | 78,392 | $ | 699 | $ | (507 | ) | $ | 88,856 | ||||||||||||
| 2020年6月30日的餘額 | $ | 65 | $ | (9 | ) | $ | 7,342 | $ | 79,071 | $ | 2,243 | $ | (407 | ) | $ | 88,305 | ||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | 2,344 | — | — | 2,344 | |||||||||||||||||||||
| 其他全面損失 | — | — | — | — | (156 | ) | — | (156 | ) | |||||||||||||||||||
| 購買9867股庫存股 (3) | — | — | (249 | ) | — | — | — | (249 | ) | |||||||||||||||||||
| 股票薪酬 費用 | — | — | 41 | — | — | — | 41 | |||||||||||||||||||||
| 已發行普通股 | — | — | 6 | — | — | — | 6 | |||||||||||||||||||||
| 分紅 (4) | — | — | 21 | (1,100 | ) | — | — | (1,079 | ) | |||||||||||||||||||
| 員工持股 股票收益 | — | — | 111 | — | — | 93 | 204 | |||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | $ | 65 | $ | (9 | ) | $ | 7,272 | $ | 80,315 | $ | 2,087 | $ | (314 | ) | $ | 89,416 | ||||||||||||
| (1) | 在截至6個月的6個月內購買的庫存股的加權平均成本為每股23.14美元 。國庫股回購是使用面值方法核算的。 |
| (2) | 在員工持股計劃中為股票支付的約79美元現金股息被用作員工持股計劃債務的額外本金 削減，從而釋放了約7,200股額外 股票。已分配股份支付的股息約為50美元， 因此釋放了約4,300股，視為股息。在截至2019年12月31日的六個月中，向未分配股票支付的股息約為29美元，由此釋放的股息 約為2,900股，並計入額外薪酬支出 。 |
| (3) | 在截至6個月的6個月內購買的庫存股的加權平均成本為每股23.64美元 。國庫股回購是使用面值方法核算的。 |
| (4) | 在員工持股計劃中為股票支付的約76美元現金股息被用作員工持股計劃債務的額外本金 削減，從而釋放了約7,100股額外 股票。已分配股份支付的股息約為55美元， 因此釋放了約5,000股，視為股息。支付給未分配股票的股息部分 約為21美元，由此釋放的股息 約為2,100股，並計入截至2020年12月31日的三個月的額外薪酬費用 。 |
見 合併財務報表附註
5
Oconee 聯邦金融公司。
合併 現金流量表
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
| 截至六個月 | ||||||||
| 十二月三十一號， 2020 | 十二月三十一號， 2019 | |||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 2,344 | $ | 2,024 | ||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 自有房地產撥備 | 21 | 117 | ||||||
| 折舊和攤銷，淨額 | 870 | 613 | ||||||
| 購進會計調整淨增量 | (124 | ) | (39 | ) | ||||
| 遞延所得税費用 | (40 | ) | 162 | |||||
| 貸款還本付息資產變動 | 72 | 87 | ||||||
| 證券銷售淨收益 | (109 | ) | (12 | ) | ||||
| 按揭貸款源自可供出售的按揭貸款 | (6,320 | ) | (6,214 | ) | ||||
| 已售出按揭貸款 | 6,281 | 6,296 | ||||||
| 出售按揭貸款的收益 | (101 | ) | (82 | ) | ||||
| 權益證券公允價值變動 | (9 | ) | (32 | ) | ||||
| 增加銀行擁有的人壽保險的現金退保額 | (224 | ) | (227 | ) | ||||
| 購買信用不良貸款的償還收益 | (195 | ) | (32 | ) | ||||
| 員工持股薪酬費用 | 204 | 185 | ||||||
| 基於股票的薪酬費用 | 41 | 39 | ||||||
| 營業資產和負債淨變動： | ||||||||
| 應計利息、應收賬款和其他資產 | 17 | 269 | ||||||
| 應計應付利息和其他負債 | (617 | ) | 526 | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | 2,111 | 3,680 | ||||||
| 投資活動的現金流 | ||||||||
| 購置房舍和設備 | (175 | ) | (1,680 | ) | ||||
| 購買可供出售的證券 | (35,124 | ) | (7,644 | ) | ||||
| 可供出售證券的到期日、還款和催繳所得收益 | 11,745 | 12,205 | ||||||
| 出售可供出售證券所得款項 | 7,923 | 5,268 | ||||||
| 贖回受限股權證券 | — | 808 | ||||||
| 出售自有房地產所得收益 | — | 77 | ||||||
| 貸款發放額和還款額，淨額 | 8,254 | (85 | ) | |||||
| 投資活動中使用/提供的淨現金 | (7,377 | ) | 8,949 | |||||
| 融資活動的現金流 | ||||||||
| 存款淨變動 | 8,472 | (6,704 | ) | |||||
| 償還應付給FHLB的票據 | — | (19,000 | ) | |||||
| 支付的股息 | (1,079 | ) | (1,067 | ) | ||||
| 購買庫存股 | (249 | ) | (927 | ) | ||||
| 出售普通股所得收益，扣除發行成本 | 6 | — | ||||||
| 融資活動提供/(使用)的現金淨額 | 7,150 | (27,698 | ) | |||||
| 現金及現金等價物變動 | 1,884 | (15,069 | ) | |||||
| 期初現金和現金等價物 | 34,582 | 36,690 | ||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | 36,466 | $ | 21,621 | ||||
見 合併財務報表附註
6
Oconee 聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
| (1) | 陳述、風險和不確定性的基礎 |
演示基礎 ：
Oconee Federal Financial Corp.隨附的 未經審計的合併財務報表，包括其全資子公司Oconee Federal Savings and Loan Association(以下簡稱“Oconee Federal Savings and Loan Association”)(本文簡稱為“The Company”、“We”或“Our”)的賬户，是根據美國中期財務信息公認會計原則(GAAP)以及形成10-Q和規則10-01的説明編制的因此，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表 中的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定予以精簡或省略。合併期間將取消公司間帳户 和交易。該公司由Oconee Federal，MHC持有多數股權(74.31%)。這些財務 報表不包括Oconee Federal，MHC的交易和餘額。
在 管理層的意見中，隨附的未經審計的綜合財務報表包含所有必要的調整(僅由正常經常性應計項目 組成)，以公平地反映本公司截至2020年12月31日和2020年6月30日的財務狀況以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的中期經營業績和現金流量。所有中期金額 均未經審計，本文中中期的運營結果不一定代表截至2021年6月30日的年度或任何其他期間的預期運營結果 。這些綜合財務報表應與本公司截至2020年6月30日年度的10-K表格年度報告中包括的本公司經審計的綜合財務報表及其附註一起 一併閲讀。
重新分類：
某些 金額已重新分類，以符合本期列報。重新分類對淨收入 或之前報告的股東權益沒有影響。
現金流 ：
現金 和現金等價物包括手頭現金、出售的聯邦基金、隔夜生息存款和其他 存款機構的到期金額。
使用預估的 ：
為了 根據GAAP編制財務報表，管理層根據現有信息進行估計和假設。 這些估計和假設會影響合併財務報表中報告的金額和提供的披露， 和實際結果可能會有所不同。
風險 和不確定性：
2020年3月10日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發為大流行， 該病毒繼續在世界各地傳播，對全球商業活動造成不利影響，並導致金融市場大幅下跌和波動。新冠肺炎疫情和政府應對措施繼續擾亂全球供應鏈 並對許多行業造成不利影響。疫情可能會繼續對經濟和市場狀況產生實質性不利影響，並可能引發一段時期的全球經濟減速。聯邦銀行機構鼓勵金融機構 謹慎地與受影響的借款人合作，並在2020年內通過立法，免除因新冠肺炎疫情相關的修改而報告貸款分類的情況 。某些行業受到的打擊尤其嚴重，包括旅遊業和酒店業、餐飲業和零售業。冠狀病毒的傳播導致我們修改了 我們的業務做法，包括員工差旅、員工工作地點，以及取消實際參加會議、 活動和會議。我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的 採取進一步行動。
這種情況的快速發展和流動性排除了對新冠肺炎疫情在資本、流動性、貸款損失準備金等方面的最終影響的任何預測。然而，此次疫情給公司、其業績和財務業績帶來了不確定性和風險。
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Oconee 聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
| (2) | 新的 會計準則 |
會計 準則更新(“ASU”)2020-04，“參考匯率改革(主題848)”。ASU 2020-04 於2020年3月發佈，提供臨時可選指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。修正案的有效期為 2020年3月12日至2022年12月31日。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響 。
亞利桑那州立大學 2019-12，“所得税(主題740)”。ASU 2019-12於2019年12月發佈，通過消除經常產生投資者難以理解的信息的特定技術例外，提供簡化所得税會計的指導 。 修正案還通過澄清和修訂現有指導，改進了對主題740其他領域的GAAP的一致應用，並簡化了GAAP。對於本公司而言，該修訂在2020年12月15日之後的會計年度內有效，包括該等會計年度內的 過渡期。允許提前領養。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
ASU 2019-11，“對主題326，金融工具--信貸損失的改進編纂”。ASU 2019-11發佈於2019年11月，提供指導，解決利益相關者在實施ASU 2016-13年金融工具-信用損失(主題326)期間提出的問題：金融工具信用損失的衡量。這些修訂影響到會計準則編纂中的各種主題 。對於本公司而言，該修訂在2022年12月15日之後的會計年度生效，包括該會計年度內的過渡期。只要一個實體採納了ASU 2016-13中的修正案，就允許在任何過渡期內儘早採用。 因為一個實體已經採納了ASU 2016-13中的修正案。
ASU 2019-10，“金融工具--信貸損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)以及租賃(主題 842)”。ASU 2019-10發佈於2019年11月，為適用當前預期信用損失 (CECL)、衍生品、對衝和租賃標準的私營公司、非營利組織和某些較小的報告公司(如本公司)提供了推遲生效日期的指導。對於本公司來説，新的信用損失生效日期(CECL)將是2022年12月15日之後的 財年，包括這些財年內的過渡期。對於本公司而言， 衍生工具、套期保值和租賃的生效日期在本指導下不會推遲。
亞利桑那州立大學 2019-05，“金融工具-信貸損失(主題326)：有針對性的過渡救濟“。 2019年5月發佈的ASU 2019-05為實體提供了一個選擇不可撤銷地選擇公允價值選項的選擇權，該選項是在ASU 2016-13，金融工具信用損失計量的基礎上逐個工具應用於合格工具的 。2019年10月16日，財務會計準則委員會(FASB)宣佈推遲實施時間表，允許 某些實體(包括規模較小的報告公司(如本公司))在2022年12月15日之後的財年和這些年內的過渡期採用ASU 2016-13。
亞利桑那州立大學 2019-04，“對主題326(金融工具--信貸損失)、 主題815(衍生工具和套期保值)和主題825(金融工具)的編纂改進。2019年4月發佈的ASU 2019-04澄清了 ，並改進了與最近發佈的金融工具信用損失、對衝以及確認和計量標準相關的指導領域 。與信用損失相關的修訂將在2019年12月15日之後 開始的報告期內對本公司生效。與對衝相關的修訂將在2018年12月15日之後 開始的中期和年度期間對本公司生效。有關確認及計量金融工具的修訂將於本公司於2019年12月15日後開始的財政年度(包括該等財政年度內的過渡期)生效。 本公司 於2020年7月1日採用本標準。這一聲明對財務報表沒有實質性影響。
ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架-對公允 價值計量的披露要求的更改”。2018年8月發佈的ASU 2018-13提供了有關公允價值計量披露的指導。修正案 要求對公允價值披露信息進行多次刪除、修改和添加。此更新中的修訂適用於2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內的所有實體。 本公司於2020年7月1日採用了此標準。這一聲明對財務報表沒有實質性影響。
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Oconee 聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
ASU 2017-04，“無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減損測試”。ASU 2017-04修正案於2017年1月發佈，取消了商譽減值測試中的步驟2。修訂還取消了賬面金額為零或負的任何報告單位進行定性評估的要求 ，如果未能通過定性 測試，則執行商譽減值測試的第二步。實體仍可選擇對報告單位執行定性評估 ，以確定是否需要進行定量減損測試。本指南適用於2019年12月15日之後開始的財年的年度或任何 中期商譽減值測試。本公司於2020年7月1日採用本標準。這一聲明對財務報表沒有實質性影響。
ASU 2016-13，“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”。 2016年6月發佈的ASU 2016-13為財務報表用户提供了更多有關預期信用的決策有用信息 未通過淨收入按公允價值核算的金融工具的損失，包括投資貸款、持有至到期的債務證券、貿易和其他應收賬款、租賃淨投資和其他信貸承諾 ASU 2016-13年度要求以攤餘成本計量的金融資產以預計收取的淨額列報，計入從攤餘成本基礎中扣除的信用損失準備。 ASU 2016-13的修訂取消了當前GAAP中可能發生的損失確認，並反映了一個實體對所有預期信用損失的當前 估計。預期信貸損失的計量基於歷史經驗、當前條件以及影響金融資產可收回性的合理和可支持的預測。如果購買的財務 資產(“PCD資產”)自產生以來信用惡化的金額超過微不足道，並且是按攤銷成本計量的，則初始信用損失準備將添加到購買價格中，而不是報告為信用損失費用 。(2)如果您購買的資產(“PCD資產”)是按攤銷成本計量的，那麼最初的信用損失準備將計入收購價，而不是報告為信用損失費用。PCD資產信用損失準備的後續變化在損益表 中確認為信用損失費用。與可供出售債務證券相關的信用損失將通過信用損失撥備來記錄，而不是作為證券的直接減記。允許在這些財政年度內(從12月15日開始)提前採用 個財政年度和過渡期 , 2018年。本公司已決定將繼續在內部準備其 信用損失準備金。該公司目前正在評估ASU 2016-13年度對其合併財務報表的影響 。2019年11月，FASB發佈了指導意見，推遲了實施時間表，並允許包括 較小的報告公司(如本公司)在內的某些實體在2022年12月15日之後的財年和這些年內的 過渡期採用ASU 2016-13。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構在本 季度沒有發佈或建議任何會計準則，預計將對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。 公司繼續評估以前發佈且尚未生效的準則的影響，自提交Form 10-K年度報告以來，其評估沒有變化 。
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Oconee 聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
| (3) | 每股收益 (“EPS”) |
基本 每股收益基於已發行普通股的加權平均數，並針對尚未承諾 發行的員工持股進行調整。未授予的限制性股票獎勵(包含不可沒收股息的權利)被視為參與 證券，並應用基本和稀釋每股收益的兩級計算方法。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同(如未償還股票期權)被行使或 轉換為普通股，或導致發行普通股並分享公司收益時可能發生的潛在攤薄 。稀釋後 每股收益的計算方法是調整已發行普通股的加權平均股數，以計入合同 或可行使證券(如股票期權)或可轉換為普通股(如果稀釋)的影響，並使用庫存股 股票法。計算每股普通股收益時使用的因素如下：
| 三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 2020年12月31日 | 十二月三十一號， 2019 | 十二月三十一號， 2020 | 十二月三十一號， 2019 | |||||||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,071 | $ | 1,090 | $ | 2,344 | $ | 2,024 | ||||||||
| 減去：分配給參與證券的分配收益 | — | (1 | ) | (1 | ) | (2 | ) | |||||||||
| 減去：(未分配收入)超過分配給參與證券的收益的股息 | (1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | ||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 1,070 | $ | 1,088 | $ | 2,342 | $ | 2,021 | ||||||||
| 包括參與證券在內的已發行加權平均普通股 | 5,604,358 | 5,719,941 | 5,604,395 | 5,729,799 | ||||||||||||
| 減去：參與證券 | (5,800 | ) | (8,800 | ) | (5,800 | ) | (8,800 | ) | ||||||||
| 減去：平均未賺取員工持股 | (28,870 | ) | (50,412 | ) | (32,280 | ) | (43,880 | ) | ||||||||
| 加權平均已發行普通股 | 5,569,688 | 5,660,729 | 5,566,315 | 5,677,119 | ||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 0.19 | $ | 0.19 | $ | 0.42 | $ | 0.36 | ||||||||
| 加權平均已發行普通股 | 5,569,688 | 5,660,729 | 5,566,315 | 5,677,119 | ||||||||||||
| 補充：股票期權假定行權的稀釋效應 | 69,893 | 66,874 | 71,531 | 65,850 | ||||||||||||
| 普通股和稀釋潛在普通股 | 5,639,581 | 5,727,603 | 5,637,846 | 5,742,969 | ||||||||||||
| 稀釋後每股收益 | $ | 0.19 | $ | 0.19 | $ | 0.42 | $ | 0.35 | ||||||||
截至2020年12月31日的三個月和六個月，11,200股被認為是反稀釋的，因為行使價格超過了平均市價 ；在截至2019年12月31日的三個月和六個月，11,200股被認為是反稀釋的，因為行使價格超過了平均市場價格。
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Oconee 聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
| (4) | 可供出售的證券 |
債務、 抵押貸款支持證券和股權證券已根據管理層的 意圖在合併資產負債表中進行了分類。美國政府機構抵押貸款支持證券由美國政府機構和美國政府支持的企業發行的證券組成。2020年12月31日和2020年6月30日的投資證券如下：
| 毛 | 毛 | 改變 | ||||||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公允價值 | 公平 | ||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | 成本 | 收益 | 損失 | 股權證券 | 價值 | |||||||||||||||
| 可供銷售： | ||||||||||||||||||||
| FHLMC普通股 | $ | 20 | $ | — | $ | — | $ | 167 | $ | 187 | ||||||||||
| 存單 | 2,493 | 79 | — | — | 2,572 | |||||||||||||||
| 市政證券 | 19,298 | 902 | — | — | 20,200 | |||||||||||||||
| CMOS | 9,169 | 326 | (13 | ) | — | 9,482 | ||||||||||||||
| 美國政府機構抵押貸款支持證券 | 64,559 | 1,386 | (47 | ) | — | 65,898 | ||||||||||||||
| 美國政府機構債券 | 7,263 | 28 | (18 | ) | — | 7,273 | ||||||||||||||
| 可供銷售總額 | $ | 102,802 | $ | 2,721 | $ | (78 | ) | $ | 167 | $ | 105,612 | |||||||||
| 毛 | 毛 | 改變 | ||||||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公允價值 | 公平 | ||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 成本 | 收益 | 損失 | 股權證券 | 價值 | |||||||||||||||
| 可供銷售： | ||||||||||||||||||||
| FHLMC普通股 | $ | 20 | $ | — | $ | — | $ | 158 | $ | 178 | ||||||||||
| 存單 | 2,493 | 99 | — | — | 2,592 | |||||||||||||||
| 市政證券 | 20,821 | 822 | — | — | 21,643 | |||||||||||||||
| CMOS | 9,723 | 383 | — | — | 10,106 | |||||||||||||||
| 美國政府機構抵押貸款支持證券 | 53,660 | 1,538 | (25 | ) | — | 55,173 | ||||||||||||||
| 美國政府機構債券 | 1,011 | 23 | — | — | 1,034 | |||||||||||||||
| 可供銷售總額 | $ | 87,728 | $ | 2,865 | $ | (25 | ) | $ | 158 | $ | 90,726 | |||||||||
2020年12月31日和2020年6月30日質押的證券 的公允價值分別為12,667美元和12,524美元。這些證券被質押 以確保公眾存款和聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的墊款。
截至2020年12月31日和2020年6月30日，除美國政府機構和美國政府支持的企業外，沒有任何一個發行人的證券持有量超過股東權益的10%。
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Oconee 聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表顯示了截至2020年12月31日和2020年6月30日，處於未實現虧損頭寸不足 12個月和12個月或以上的證券的公允價值和未實現虧損。表中還顯示了截至相應日期，每種投資證券類別中處於未實現虧損頭寸的證券數量 。
| 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允價值 | 未實現虧損 | 來電號碼 未實現 損失(1) | 公允價值 | 未實現虧損 | 來電號碼 未實現 損失(1) | 公允價值 | 未實現虧損 | 來電號碼 未實現 損失(1) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供銷售： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CMOS | $ | 994 | $ | (13 | ) | 1 | $ | — | $ | — | — | $ | 994 | $ | (13 | ) | 1 | |||||||||||||||||||
| 美國政府機構抵押貸款支持證券 | 11,393 | (47 | ) | 7 | — | — | — | 11,393 | (47 | ) | 7 | |||||||||||||||||||||||||
| 美國政府機構債券 | 3,926 | (18 | ) | 1 | — | — | — | 3,926 | (18 | ) | 1 | |||||||||||||||||||||||||
| $ | 16,313 | $ | (78 | ) | 9 | $ | — | $ | — | — | $ | 16,313 | $ | (78 | ) | 9 | ||||||||||||||||||||
| 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允價值 | 未實現損失 | 來電號碼 未實現 損失(1) | 公允價值 | 未實現損失 | 來電號碼 未實現 損失(1) | 公允價值 | 未實現損失 | 來電號碼 未實現 損失(1) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供銷售： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國政府機構 抵押貸款支持證券 | $ | 6,342 | $ | (25 | ) | 4 | $ | — | $ | — | — | 6,342 | (25 | ) | 4 | |||||||||||||||||||||
| $ | 6,342 | $ | (25 | ) | 4 | $ | — | $ | — | — | $ | 6,342 | $ | (25 | ) | 4 | ||||||||||||||||||||
| (1) | 實際 金額。 |
公司至少每季度評估一次證券的非臨時性減值(“OTTI”)，並在經濟或市場考慮需要進行此類評估時更頻繁地進行評估。本公司考慮公允價值低於攤銷成本的時間長度和程度，以及發行人的財務狀況和近期前景。此外， 公司會考慮其出售意向，或者是否更有可能需要在證券按公允價值預期回收之前 出售該證券。在分析發行人的財務狀況時，公司可能會 考慮證券是否由聯邦政府機構發行，債券評級機構是否下調評級， 以及對發行人財務狀況的審查結果。
截至2020年12月31日的未實現虧損沒有 計入截至2020年12月31日的三個月或六個月的淨收入 因為發行人的債券信用質量很高，管理層不打算出售，而且管理層很可能不會被要求在預期收回之前出售證券，而公允價值下降 主要是由於利率的變化。這些證券的公允價值預計將在接近其 到期日或重置日期時恢復。截至2020年6月30日的未實現虧損均未確認為截至2020年6月30日的年度內的OTTI。
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Oconee 聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表顯示了按合同到期日劃分為2020年12月31日和2020年6月30日可供出售的債務證券的攤餘成本和公允價值。
| 2020年12月31日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 價值 | 成本 | 價值 | |||||||||||||
| 不到一年 | $ | 1,505 | $ | 1,529 | $ | 499 | $ | 503 | ||||||||
| 截止日期為一至五年 | 6,733 | 6,954 | 7,759 | 8,044 | ||||||||||||
| 在五年到十年後到期 | 13,658 | 14,138 | 10,707 | 11,152 | ||||||||||||
| 十年後到期 | 7,158 | 7,424 | 5,360 | 5,570 | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券、CMO和FHLMC股票(1) | 73,748 | 75,567 | 63,403 | 65,457 | ||||||||||||
| 可供出售的總數量 | $ | 102,802 | $ | 105,612 | $ | 87,728 | $ | 90,726 | ||||||||
| (1) | 實際的 現金流可能與合同到期日不同，因為借款人可以提前償還債務，而不會受到提前還款處罰。未安排FHLMC普通股 ，因為它沒有合同到期日。 |
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月的可供出售證券的銷售毛收入以及確認的損益：
| 三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 可供銷售： | 十二月三十一號， 2020 | 十二月三十一號， 2019 | 十二月三十一號， 2020 | 十二月三十一號， 2019 | ||||||||||||
| 收益 | $ | 6,051 | $ | — | $ | 7,923 | $ | 5,268 | ||||||||
| 毛利 | 47 | — | 109 | 15 | ||||||||||||
| 總虧損 | — | — | — | (3 | ) | |||||||||||
與截至2020年12月31日的三個月的已實現淨收益相關的 税金撥備為10美元。與截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月的已實現淨收益相關的 税金撥備分別為23美元和3美元。
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Oconee 聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
| (5) | 貸款 |
截至2020年12月31日和2020年6月30日的貸款的 組成部分如下：
| 2020年12月31日 | 六月三十日， 2020 | |||||||
| 房地產貸款： | ||||||||
| 一家四口之家 | $ | 283,099 | $ | 283,931 | ||||
| 多户住宅 | 681 | 704 | ||||||
| 房屋淨值 | 5,473 | 5,763 | ||||||
| 非住宅 | 20,282 | 20,083 | ||||||
| 農耕 | 1,086 | 1,187 | ||||||
| 建築和土地 | 25,739 | 29,096 | ||||||
| 房地產貸款總額 | 336,360 | 340,764 | ||||||
| 工商業(1) | 5,041 | 8,135 | ||||||
| 消費貸款和其他貸款 | 6,272 | 6,768 | ||||||
| 貸款總額 | $ | 347,673 | $ | 355,667 | ||||
| (1) | 包括截至2020年12月31日和2020年6月30日分別為1,316美元和4,094美元的100%小企業管理局(SBA)擔保支付保護計劃(PPP)貸款和4,094美元貸款。 |
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Oconee 聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表按投資組合細分列出了截至2020年12月31日的三個月和六個月的貸款損失撥備活動：
| 截至2020年12月31日的三個月 | 起頭 餘額 | 備抵 | 沖銷 | 恢復 | 收尾 天平 | |||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 989 | $ | 38 | $ | — | $ | — | $ | 1,027 | ||||||||||
| 多户住宅 | 4 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 40 | 1 | (5 | ) | — | 36 | ||||||||||||||
| 非住宅 | 108 | 9 | — | — | 117 | |||||||||||||||
| 農耕 | 4 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||
| 建築和土地 | 96 | (2 | ) | — | — | 94 | ||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 1,241 | 46 | (5 | ) | — | 1,282 | ||||||||||||||
| 工商業 | 74 | (46 | ) | — | — | 28 | ||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | 29 | — | — | — | 29 | |||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | 1,344 | $ | — | $ | (5 | ) | $ | — | $ | 1,339 | |||||||||
| 截至2020年12月31日的6個月 | 起頭 餘額 | 備抵 | 沖銷 | 恢復 | 收尾 餘額 | |||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 1,032 | $ | (3 | ) | $ | (2 | ) | $ | — | $ | 1,027 | ||||||||
| 多户住宅 | 4 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 34 | 7 | (5 | ) | — | 36 | ||||||||||||||
| 非住宅 | 75 | 42 | — | — | 117 | |||||||||||||||
| 農耕 | 4 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||
| 建築和土地 | 105 | (11 | ) | — | — | 94 | ||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 1,254 | 35 | (7 | ) | — | 1,282 | ||||||||||||||
| 工商業 | 65 | (37 | ) | — | — | 28 | ||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | 27 | 2 | — | — | 29 | |||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | 1,346 | $ | — | $ | (7 | ) | $ | — | $ | 1,339 | |||||||||
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表顯示了截至2020年12月31日按投資組合 細分市場記錄的貸款餘額和按減值方法分配的撥備金額：
| 貸款終止津貼： | 貸款： | |||||||||||||||
| 2020年12月31日 | 單獨評估
減損 | 集體地 評估對象為 減損 | 單獨地 評估對象為 減損 | 集體地 評估對象為 減損 | ||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | — | $ | 1,027 | $ | 1,785 | $ | 281,314 | ||||||||
| 多户住宅 | — | 4 | — | 681 | ||||||||||||
| 房屋淨值 | — | 36 | — | 5,473 | ||||||||||||
| 非住宅 | — | 117 | — | 20,282 | ||||||||||||
| 農耕 | — | 4 | — | 1,086 | ||||||||||||
| 建築和土地 | — | 94 | — | 25,739 | ||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | 1,282 | 1,785 | 334,575 | ||||||||||||
| 工商業(1) | — | 28 | — | 5,041 | ||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | 29 | — | 6,272 | ||||||||||||
| 貸款總額 | $ | — | $ | 1,339 | $ | 1,785 | $ | 345,888 | ||||||||
| (1) | 包括1,316美元的PPP貸款，由於100%SBA擔保，這些貸款沒有分配貸款損失準備金。 |
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表按投資組合細分列出了截至2019年12月31日的三個月和六個月的貸款損失撥備活動：
| 截至2019年12月31日的三個月 | 起頭 餘額 | 備抵 | 沖銷 | 恢復 | 收尾 餘額 | |||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 993 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 993 | ||||||||||
| 多户住宅 | 4 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 29 | 4 | — | — | 33 | |||||||||||||||
| 非住宅 | 85 | (8 | ) | — | — | 77 | ||||||||||||||
| 農耕 | 4 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||
| 建築和土地 | 87 | 7 | — | — | 94 | |||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 1,202 | 3 | — | — | 1,205 | |||||||||||||||
| 工商業 | 70 | (4 | ) | — | — | 66 | ||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | 25 | 1 | (1 | ) | — | 25 | ||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | 1,297 | $ | — | $ | (1 | ) | $ | — | $ | 1,296 | |||||||||
| 截至2019年12月31日的六個月 | 起頭 餘額 | 備抵 | 沖銷 | 恢復 | 收尾 餘額 | |||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 995 | $ | (2 | ) | $ | — | $ | — | $ | 993 | |||||||||
| 多户住宅 | 4 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 24 | 9 | — | — | 33 | |||||||||||||||
| 非住宅 | 87 | (10 | ) | — | — | 77 | ||||||||||||||
| 農耕 | 3 | 1 | — | — | 4 | |||||||||||||||
| 建築和土地 | 94 | — | — | — | 94 | |||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 1,207 | (2 | ) | — | — | 1,205 | ||||||||||||||
| 工商業 | 67 | (1 | ) | — | — | 66 | ||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | 23 | 3 | (1 | ) | — | 25 | ||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | 1,297 | $ | — | $ | (1 | ) | $ | — | $ | 1,296 | |||||||||
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表顯示了截至2020年6月30日按資產組合 細分市場記錄的貸款餘額和按減值方法分配的撥備金額：
| 貸款終止津貼： | 貸款： | |||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 單獨地 評估對象為 減損 | 集體地 評估對象為 減損 | 單獨地 評估對象為 減損 | 集體地 評估對象為 減損 | ||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | — | $ | 1,032 | $ | 1,832 | $ | 282,099 | ||||||||
| 多户住宅 | — | 4 | — | 704 | ||||||||||||
| 房屋淨值 | — | 34 | — | 5,763 | ||||||||||||
| 非住宅 | — | 75 | 562 | 19,521 | ||||||||||||
| 農耕 | — | 4 | — | 1,187 | ||||||||||||
| 建築和土地 | — | 105 | — | 29,096 | ||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | 1,254 | 2,394 | 338,370 | ||||||||||||
| 工商業(1) | — | 65 | — | 8,135 | ||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | 27 | — | 6,768 | ||||||||||||
| 貸款總額 | $ | — | $ | 1,346 | $ | 2,394 | $ | 353,273 | ||||||||
| (1) | 包括4094美元的PPP貸款，由於100%SBA擔保，這些貸款沒有分配貸款損失準備金。 |
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
下面的 表顯示了在2020年12月31日和2020年6月30日分別按投資組合細分進行減值評估的貸款，包括截至2020年12月31日的6個月和截至2020年6月30日的年度的平均記錄投資餘額和賺取的利息：
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 未付 主體 餘額 | 錄下來 投資 | 相關 津貼 | 平均值 已錄製 投資 | 利息 收入 已識別 | ||||||||||||||||
| 沒有記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 1,806 | $ | 1,785 | $ | — | $ | 1,809 | $ | 17 | ||||||||||
| 多户住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 非住宅 | — | — | — | 281 | — | |||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 建築和土地 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 1,806 | 1,785 | — | 2,090 | 17 | |||||||||||||||
| 工商業 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,806 | $ | 1,785 | $ | — | $ | 2,090 | $ | 17 | ||||||||||
| 有記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 多户住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 非住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 建築和土地 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 工商業 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 總計： | ||||||||||||||||||||
| 房地產貸款 | $ | 1,806 | $ | 1,785 | $ | — | $ | 2,090 | $ | 17 | ||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,806 | $ | 1,785 | $ | — | $ | 2,090 | $ | 17 | ||||||||||
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 未付 主體 餘額 | 錄下來 投資 | 相關 津貼 | 平均值 已錄製 投資 | 利息 收入 已識別 | ||||||||||||||||
| 沒有記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 1,863 | $ | 1,832 | $ | — | $ | 2,062 | $ | 36 | ||||||||||
| 多户住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 非住宅 | 596 | 562 | — | 588 | — | |||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | 178 | — | |||||||||||||||
| 建築和土地 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 2,459 | 2,394 | — | 2,828 | 36 | |||||||||||||||
| 工商業 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 2,459 | $ | 2,394 | $ | — | $ | 2,828 | $ | 36 | ||||||||||
| 有記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 多户住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 非住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 建築和土地 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 工商業 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 總計： | ||||||||||||||||||||
| 房地產貸款 | $ | 2,459 | $ | 2,394 | $ | — | $ | 2,828 | $ | 36 | ||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 2,459 | $ | 2,394 | $ | — | $ | 2,828 | $ | 36 | ||||||||||
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表顯示了逾期貸款和非應計貸款的賬齡。逾期90天或以上的非權責發生貸款和應計貸款包括餘額較小的同質貸款和餘額較大的貸款，這些貸款將被集體評估或單獨評估減值。
截至2020年12月31日的逾期貸款和非應計貸款合計 ：
| 應計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30-59 | 60-89 | 90天 | 貸款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 日數 | 日數 | 或更多 | 總計 | 總計 | 非應計項目 | 逾期90天 | ||||||||||||||||||||||||||
| 逾期 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 電流 | 貸款 | 貸款 | 天數或更長時間 | |||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 2,695 | $ | 1,490 | $ | 816 | $ | 5,001 | $ | 278,098 | $ | 283,099 | $ | 2,125 | $ | — | ||||||||||||||||
| 多户住宅 | 220 | — | — | 220 | 461 | 681 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | 45 | — | — | 45 | 5,428 | 5,473 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 非住宅 | 173 | — | — | 173 | 20,109 | 20,282 | 542 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | — | 1,086 | 1,086 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 建築和土地 | 52 | 8 | — | 60 | 25,679 | 25,739 | 8 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 3,185 | 1,498 | 816 | 5,499 | 330,861 | 336,360 | 2,675 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 工商業 | — | — | — | — | 5,041 | 5,041 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | 6,272 | 6,272 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 3,185 | $ | 1,498 | $ | 816 | $ | 5,499 | $ | 342,174 | $ | 347,673 | $ | 2,675 | $ | — | ||||||||||||||||
鑑於最近新冠肺炎造成的經濟狀況中斷，金融監管機構發佈了指導意見，鼓勵 銀行與我們社區受病毒影響的借款人進行建設性的合作。本指導意見規定，評級機構不會 批評通過符合安全穩健做法的審慎行動來降低信用風險的金融機構。 上表包括14,438美元的貸款，這些貸款根據受影響借款人的請求和新冠肺炎金融救濟的需要，被修改為將本金支付或本金和利息支付從三個月推遲到六個月 。所有為新冠肺炎金融救濟修改的貸款 在修改時都是有效的。其中，一對四家庭貸款為10,316美元，非住宅貸款為3,711美元，多户貸款為411美元。CARE法案的第4013條“問題債務重組的臨時救濟 ”由綜合撥款法案延長，適用於截至2021年9月30日的財政年度，銀行可以選擇在有限的時間內暫停ASC340-10問題債務重組 分類中的某些要求，以説明新冠肺炎的影響。美聯儲和其他銀行機構和監管機構也發表了一份聯合聲明，鼓勵銀行與借款人謹慎合作，並説明這些機構對ASC310-40下的會計規則如何適用於某些與新冠肺炎相關的修改的解釋。 我們尚未將迄今執行的任何與新冠肺炎相關的修改視為問題債務重組。截至2020年12月31日，此類貸款中有13,597美元是活期貸款，841美元是逾期30天或更長時間的貸款。截至2020年12月31日，其中13,843美元不再延期 。
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至2020年6月30日，按投資組合細分劃分的逾期和非應計貸款總額 ：
| 應計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30-59 | 60-89 | 90天 | 貸款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 日數 | 日數 | 或更多 | 總計 | 總計 | 非應計項目 | 逾期90天 | ||||||||||||||||||||||||||
| 逾期 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 電流 | 貸款 | 貸款 | 天數或更長時間 | |||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 2,055 | $ | 407 | $ | 561 | $ | 3,023 | $ | 280,908 | $ | 283,931 | $ | 1,969 | $ | — | ||||||||||||||||
| 多户住宅 | — | — | — | — | 704 | 704 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | 40 | 40 | 5,723 | 5,763 | 40 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 非住宅 | 179 | — | — | 179 | 19,904 | 20,083 | 732 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | — | 1,187 | 1,187 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 建築和土地 | — | 10 | — | 10 | 29,086 | 29,096 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 2,234 | 417 | 601 | 3,252 | 337,512 | 340,764 | 2,741 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 工商業 | — | — | — | — | 8,135 | 8,135 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | 6,768 | 6,768 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 2,234 | $ | 417 | $ | 601 | $ | 3,252 | $ | 352,415 | $ | 355,667 | $ | 2,741 | $ | — | ||||||||||||||||
上表中包括 15,024美元的貸款，這些貸款根據受影響借款人的請求和新冠肺炎財務救濟的需要進行了修改，將本金支付或本金和利息支付從 三個月推遲到六個月。所有為新冠肺炎金融救濟修改的貸款 在修改時都是有效的。其中，一對四家庭貸款為10,993美元 ，非住宅貸款為3,615美元，多户貸款為416美元。截至2020年6月30日，當前金額為14,781美元，逾期30天或更長時間的金額為243美元。
陷入困境的 債務重組：
截至2020年12月31日和2020年6月30日，已修改為問題債務重組的貸款總額分別為1,738美元和1,985美元， 其中包括截至2020年12月31日的1筆非住宅房地產貸款和3筆1對4的家庭第一留置權貸款，以及截至2020年6月30日的2筆非住宅房地產貸款和4筆1對4的家庭第一留置權貸款。在2020年12月31日或2020年6月30日，沒有為這些貸款設立具體的損失撥備。此外， 沒有承諾在修改後為任何貸款提供任何額外金額的貸款。截至2020年12月31日的六個月內，沒有任何貸款被修改為問題債務重組 。在截至2020年12月31日的12個月內，沒有任何貸款被修改為問題債務重組，自重組以來沒有違約。所有這些貸款在2020年12月31日和2020年6月30日均為非應計項目。 在2020年12月31日和2020年6月30日，分別評估了1,161美元和1,774美元的減值。
貸款損失撥備 ：
在截至2020年12月31日的季度內，我們的貸款損失撥備方法沒有任何變化。我們已使用現有信息評估了 新冠肺炎疫情對貸款損失撥備的影響，並針對我們認為已出現的額外風險對我們模型中的某些定性因素進行了調整 。在對計算進行此類 調整後，我們已確定目前已記錄的撥備是足夠的，因此在截至2020年12月31日的季度內沒有記錄額外的貸款損失撥備。然而， 這場大流行的迅速發展和流動性排除了對 新冠肺炎爆發的最終實質性不利影響的任何預測。我們將繼續審查和作出必要的調整，因為我們通過了與大流行相關的隔離 ，國家繼續全面重新開放。據我們所知，我們已經記錄了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月的所有損失，這些損失都是 可能和合理估計的。
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
貸款等級：
本公司採用評級系統， 根據每筆貸款的風險概況為所有貸款分配等級。貸款等級是根據對借款人償債能力的相關 信息的評估確定的，這些信息包括當前財務信息、歷史付款經驗、 信用文檔、公共信息和當前經濟趨勢等因素。所有貸款，無論規模大小，都經過 分析，並根據管理層對借款人償債能力的評估給予評級。
通過：此等級的貸款資產符合我們的主要承保標準，根據債務人當前的淨資產和償付能力，可接受為信用風險。此類別的貸款還包括以流動資產擔保的貸款和向信用記錄無瑕疵的借款人提供的擔保貸款。
Pass-Watch：此級別的貸款資產代表 我們可接受的信用風險的最低水平。此等級也可能代表以前評級為“通過”的義務，但 具有顯著惡化趨勢或以前評級的義務。
特別提示：該檔次的貸款資產 存在一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會 導致貸款的償還前景惡化或在未來某個日期導致機構的信用狀況惡化。
不合標準：該級別的貸款資產 沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的充分保護。如此分類的貸款 有一個或多個明確的弱點，會危及債務的清算。它們的特點是： 如果缺陷得不到糾正，機構顯然有可能蒙受一些損失。
可疑：分類為可疑的貸款 具有分類為不合格的貸款所固有的所有弱點，另外一個特點是，根據當前存在的事實、條件和價值，這些弱點會使收集 或全部清算變得非常可疑和不太可能。
投資組合細分市場：
一對四家庭：一對四 家庭住宅貸款主要由主要住宅的第一或第二信託契約擔保的貸款組成，起源於 可調整利率或固定利率貸款，用於建造、購買或再融資抵押貸款。這些貸款以位於公司市場區域的業主自住物業為抵押 。該公司目前為我們的投資組合提供住宅抵押貸款 ，傳統業主自住房屋的貸款與價值比率最高可達80%。
對於傳統住房，如果借款人獲得抵押保險或提供易於銷售的抵押品，公司可以 發起貸款與價值比率超過80%的貸款。對於我們提供的特殊貸款項目，本公司可能會有例外。該公司還為非業主自住房屋提供住房抵押貸款，貸款與價值比率最高可達80%。
該公司歷來發放住宅 抵押貸款，貸款與價值比率高達75%，適用於製造或模塊化住宅。自2014年起，該公司不再為製造或模塊化住宅提供住宅 抵押貸款。但是，將考慮續簽符合公司 承保要求的現有履約積分。該公司要求製造房屋和模塊化房屋的貸款與價值比率較低 ，因為此類房屋往往會隨着時間的推移而貶值。製造的或模塊化的房屋必須永久地貼在地塊上，以使其 在未經公司許可的情況下更難移動。這樣的房屋必須由南卡羅來納州或佐治亞州“去頭銜”，這樣它們才會被徵税，並且必須作為住宅而不是車輛轉讓。該公司還獲得此類房屋所附不動產的 抵押。
多家庭：多家庭房地產貸款通常最長為五年，攤銷期限為30年，並可獲得最終的氣球付款，並且 由公司所在市場區域內包含五個或五個以上單元的物業作為擔保。這些貸款的金額通常最高為物業評估價值或購買價格的75%(以較低者為準)，並具有適當的預計償債能力 覆蓋率 。公司的承保分析包括考慮借款人的專業知識，並要求核實借款人的信用記錄、收入和財務報表、銀行關係、獨立評估、推薦人和物業收入預測 。該公司通常獲得這些貸款的個人擔保。
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(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
多户房地產貸款通常比以一至四户住宅擔保的貸款風險更高 。這種更大的風險是由幾個因素造成的， 包括本金集中在數量有限的貸款和借款人中，一般經濟狀況對創收資產的影響 ，以及評估和監控這些類型貸款的難度增加。此外，多户住宅房地產擔保貸款的償還通常取決於 相關房地產項目的成功運營。
房屋淨值：該公司提供 房屋淨值貸款和信用額度，以我們市場區域的主要住宅的第一或第二信託契約為擔保。公司的 房屋淨值貸款和信用額度限制在80%的貸款與價值比率(包括所有先前的留置權)。標準住宅 抵押貸款承保要求用於評估這些貸款。該公司為這些貸款提供可調利率和固定利率選項 ，最長期限為10年。信用額度的還款條件是按月付息，原則 到期日到期。房屋淨值貸款具有更傳統的還款結構，本金和利息按月到期。房屋淨值貸款的最長期限 為10年，攤銷時間表不超過20年。
非住宅房地產：非住宅 貸款包括以教堂、各類業主自住和非業主自住的商業建築、零售和寫字樓、酒店以及其他商業和工業物業的房地產抵押擔保的貸款。本公司發放的非住宅房地產貸款一般期限為5至20年，攤銷期限最長為20年。 我們的非住宅房地產貸款的最高按揭成數一般為75%。
以非住宅房地產為抵押的貸款一般比1比4的家庭住宅貸款要大，涉及更大的信用風險。非住宅房地產貸款 通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的大額貸款餘額。這些貸款的償還在很大程度上取決於擔保貸款的物業或在該物業上開展的業務的運營和管理結果 ，而且可能在更大程度上受到房地產市場或整體經濟不利條件的影響，包括當前的不利條件 。我們的非住宅房地產貸款包括對教堂的大量貸款。 因為教會的財務穩定通常依賴於會眾成員的捐款，而不是來自商業運營的收入， 還款可能會受到經濟狀況的影響，這些經濟狀況既會影響我們所在市場地區的個人，也會影響我們不太熟悉的其他市場地區的個人 。此外，由於教堂建築和物業的獨特性質，獲得教堂貸款的房地產可能比其他非住宅房地產的市場行情要差。
本公司在發放非住宅房地產貸款時會考慮多個因素 。本公司評估借款人的資質和財務狀況， 包括信用記錄、現金流、適用的業務計劃、借款人的財務資源、借款人擁有或管理類似物業的經驗 以及借款人在本公司和其他金融機構的付款記錄。在評估抵押貸款的財產時，本公司考慮的因素包括抵押財產的還本付息和折舊前的淨營業收入、貸款額與抵押財產的評估價值的比率以及 償債覆蓋率(淨營業收入與償債比率)。對於教會貸款，公司還會考慮 教會存在的時間長度、所屬教派的規模和財務實力、出席人數和增長預測以及當前的運營預算。所有非住宅房地產貸款的抵押品由我們董事會批准的外部獨立評估師進行評估。個人擔保可以從非住宅房地產借款人的本金處獲得，在教堂貸款的情況下，可以從適用的面額獲得擔保 。
農業：這些貸款以農田和公司市場領域的相關改善作為擔保 。這些貸款的期限一般為5至20年， 攤銷期限最長為20年。這些貸款的最高按揭成數一般為75%。該公司正在管理我們投資組合中的一小部分此類貸款。我們繼續密切關注我們現有的關係。
以農業房地產為抵押的貸款一般比1比4的家庭住房貸款要大，涉及的信用風險也更大。農業房地產貸款 通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的大額貸款餘額。這些貸款的償還在很大程度上取決於擔保貸款的物業或在該物業上開展的業務的運營和管理結果 ，而且可能在更大程度上受到房地產市場或整體經濟不利條件的影響，包括當前的不利條件 。
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 以千為單位，不包括每股和每股數據)
建築和土地：公司 向個人提供建設貸款，用於建造其主要住宅，並向商業企業提供建設貸款，以滿足其 房地產需求。這些貸款的最長期限通常為12個月，在建設完成後轉換為傳統的攤銷抵押貸款 。住宅建設貸款的利率和條款與本公司發起的一對四家庭住宅抵押貸款相當。 商業性建築貸款的利率和條款與我們發起的商業貸款相當。 在建設階段，借款人通常只支付利息。一般情況下，我們自住型建築貸款的最高按揭比例是80%。住宅建設貸款通常按照發放永久住宅抵押貸款時使用的相同準則進行承銷。 商業性建築貸款通常按照用於發放商業性貸款的相同準則 承銷。
該公司還為非住宅物業提供臨時建設貸款 。此外，公司偶爾會“根據投機”發放建造房屋的貸款， 但公司一般只允許借款人一次只有兩筆這樣的貸款。這些貸款的最長期限為 8個月，在建設完成後轉換為傳統的攤銷非住宅房地產貸款。這些建築 貸款的利率和條款可與由我們發起的建築類型的物業擔保的永久貸款相媲美。一般情況下， 這些建設貸款的最高按揭成數為85%。
商業和工業貸款： 商業和工業貸款提供給公司所在市場領域的企業和專業人士。這些貸款通常 在有擔保和無擔保的基礎上都有短期和中期期限。這些貸款的結構在很大程度上取決於貸款目的和抵押品。抵押品來源可以包括對傢俱、固定裝置、設備、庫存、應收賬款和公司其他資產的留置權。UCC-1通常是為了完善我們對這些資產的留置權而提交的。
商業和工業貸款和租賃 通常根據借款人或承租人從其業務的現金流中償還的能力進行承保 ，通常由業務資產擔保。因此，此類貸款和租賃涉及額外的複雜性、變數和風險，需要比其他類型的貸款和租賃更全面的承保和服務。
在截至2020年12月31日的六個月 和截至2020年6月30日的年度內，此類別中包括根據CARE法案授權的PPP貸款。PPP貸款 由協會發起，由SBA 100%擔保，並根據SBA確定的特定標準獲得豁免 。協會收到發放這些貸款的費用(百分比取決於貸款規模) ，並從貸款期限的未償還餘額中賺取1%，最長期限為五年，除非 小企業管理局提前免除。截至2020年12月31日，原有420萬美元的PPP貸款已免除290萬美元。
消費者貸款和其他貸款：公司 為各種消費目的提供分期付款貸款，包括購買汽車、船隻和其他合法的 個人用途。無擔保貸款的消費貸款最長期限為18個月，車輛擔保貸款的最長期限為18至60個月 ，具體取決於車輛的車齡。公司一般只向現有客户 或其直系親屬發放消費貸款，這些貸款的餘額一般較低。
消費貸款可能比住宅抵押貸款帶來更大的信貸風險 ，特別是在消費貸款是無擔保的或由快速折舊的資產(如汽車)擔保的情況下。此外，消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定， 因此更有可能受到不利個人環境的影響。此外，各種聯邦和州法律(包括破產法和破產法)的適用可能會限制此類貸款的可收回金額。根據最近執行的分析 ，按投資組合細分的貸款風險等級如下表所示。
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至2020年12月31日，按風險等級和投資組合細分劃分的貸款總額 ：
| 經過 | Pass-Watch(Pass-Watch) | 特別提及 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 273,092 | $ | 3,612 | $ | 2,893 | $ | 3,502 | $ | — | $ | 283,099 | ||||||||||||
| 多户住宅 | 681 | — | — | — | — | 681 | ||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | 5,228 | 237 | — | 8 | — | 5,473 | ||||||||||||||||||
| 非住宅 | 19,288 | — | 866 | 128 | — | 20,282 | ||||||||||||||||||
| 農耕 | 1,086 | — | — | — | — | 1,086 | ||||||||||||||||||
| 建築和土地 | 25,298 | 400 | — | 41 | — | 25,739 | ||||||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 324,673 | 4,249 | 3,759 | 3,679 | — | 336,360 | ||||||||||||||||||
| 工商業 | 5,041 | — | — | — | — | 5,041 | ||||||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | 6,272 | — | — | — | — | 6,272 | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 335,986 | $ | 4,249 | $ | 3,759 | $ | 3,679 | $ | — | $ | 347,673 | ||||||||||||
2020年6月30日按風險等級和投資組合細分的貸款總額 ：
| 經過 | Pass-Watch(Pass-Watch) | 特殊 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 273,228 | $ | 3,848 | $ | 2,930 | $ | 3,925 | $ | — | $ | 283,931 | ||||||||||||
| 多户住宅 | 704 | — | — | — | — | 704 | ||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | 5,268 | 392 | 54 | 49 | — | 5,763 | ||||||||||||||||||
| 非住宅 | 19,077 | 172 | — | 834 | — | 20,083 | ||||||||||||||||||
| 農耕 | 1,187 | — | — | — | — | 1,187 | ||||||||||||||||||
| 建築和土地 | 28,611 | 416 | — | 69 | — | 29,096 | ||||||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 328,075 | 4,828 | 2,984 | 4,877 | — | 340,764 | ||||||||||||||||||
| 工商業 | 8,135 | — | — | — | — | 8,135 | ||||||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | 6,768 | — | — | — | — | 6,768 | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 342,978 | $ | 4,828 | $ | 2,984 | $ | 4,877 | $ | — | $ | 355,667 | ||||||||||||
截至2020年12月31日，一筆19美元的貸款 處於正式止贖程序，屬於一對四家庭貸款類別。
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
| (6) | 借款 |
截至2020年12月31日和2020年6月30日，聯邦住房貸款銀行的預付款如下：
| 2020年12月31日 | ||||||
| 天平 | 規定利率 | |||||
| FHLB提前於2023年2月至2025年1月 | $ | 5,000 | 1.40% - 1.59% | |||
| 總計 | $ | 5,000 | ||||
| 2020年6月30日 | ||||||
| 天平 | 規定利率 | |||||
| FHLB提前於2023年2月至2025年1月 | $ | 5,000 | 1.40% - 1.59% | |||
| 總計 | $ | 5,000 | ||||
未來五年的付款情況如下 ：
| 2023 | $ | 2,500 | |||
| 2025 | $ | 2,500 |
所有未償還 FHLB預付款的平均利率分別為2020年12月31日和2020年6月30日的1.50%。
每筆預付款應在到期日 支付，固定利率預付款需繳納預付款罰金。截至2020年12月31日和2020年6月30日，預付款分別抵押了8,675美元和10,786美元的投資證券 。協會還質押了FHLB股票作為抵押品，並簽訂了一攬子抵押品協議，根據該協議，將保留符合條件的抵押貸款，不存在其他產權負擔，並按FHLB確定的各種折扣值 計算。根據該抵押品，協會有資格在2020年12月31日借入總計130,533美元 。
截至2020年12月31日或2020年6月30日，沒有隔夜借款。
| (7) | 金融工具的公允價值 |
公允價值是指在計量日市場參與者之間有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓負債而收到的 或支付的交換價格 。有三個級別的輸入可用於衡量公允價值 ：
級別1：截至測量日期，該實體有能力訪問的活躍市場中 相同資產或負債的報價(未調整)。
第二級：除第一級價格外的其他重大可觀察投入 ，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價； 或其他可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的投入。
級別3：無法觀察到的重大輸入 反映報告實體自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的假設 。
投資證券：
投資證券的公允價值 由市場報價(如果有)確定(級別1)。對於沒有報價的證券，公允價值 根據類似證券的市場價格計算(二級)。對於沒有類似 證券報價或市場價格的證券，使用貼現現金流或其他市場指標計算公允價值(第三級)。
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(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
不良貸款：
具體計提貸款損失準備的不良貸款的公允價值一般基於近期的房地產評估。這些評估可能使用單一估值方法或組合方法，包括可比銷售額法和收益法。評估人員通常在評估過程中進行調整，以調整可獲得的可比銷售和收入數據之間的差異 。此類調整通常意義重大，並導致對用於確定公允 價值的投入進行3級分類。非房地產抵押品可以使用評估、借款人財務報表的賬面淨值、 或賬齡報告進行估值，這些報告根據管理層的歷史知識、自評估時起的市場狀況變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識進行調整或貼現，從而得出 3級公允價值分類。減值貸款按季度評估是否有額外減值，並進行相應調整。
擁有的房地產：
通過貸款或代替貸款獲得的資產 最初以公允價值減去收購時的出售成本進行記錄，從而建立了新的成本基礎。這些資產 隨後以較低的成本或公允價值減去出售的估計成本入賬。公允價值通常基於最近的 房地產評估，這些評估的更新頻率不低於每年一次。這些評估可以使用單一的估值方法 ，也可以使用包括可比銷售額法和收益法在內的多種方法的組合。獨立評估師通常在評估過程中進行調整 ，以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整 通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。房地產 自有物業按季度評估額外減值並進行相應調整。
對抵押品依賴型減值貸款和自有房地產的評估均由註冊普通評估師(針對商業物業)或註冊住宅評估師(針對住宅物業)進行，其資質和許可證已由本公司審核和核實。收到 後，管理層將對照獨立數據來源(如最新市場數據或全行業統計數據)審查評估中使用的假設和方法以及最終得出的整體公允價值 。公司 每年將已出售抵押品的實際銷售價格與最近的評估價值進行比較，以確定應對評估價值進行哪些額外的 調整才能達到公允價值。
貸款服務權：
公允價值是根據估值 模型確定的，該模型計算估計未來淨維修收入的現值。該估值模型利用了 市場參與者將用來估計未來淨維修收入的假設，這些假設可以根據現有的市場數據進行驗證 並得出3級分類。
在2020年12月31日和2020年6月30日按公允價值經常性 計量的資產摘要如下：
| 公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
| (2級) | (3級) | (2級) | (3級) | |||||||||||||
| 金融資產： | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券： | ||||||||||||||||
| FHLMC普通股 | $ | 187 | $ | — | $ | 178 | $ | — | ||||||||
| 存單 | 2,572 | — | 2,592 | — | ||||||||||||
| 市政證券 | 20,200 | — | 21,643 | — | ||||||||||||
| CMOS | 9,482 | — | 10,106 | — | ||||||||||||
| 美國政府機構抵押貸款支持證券 | 65,898 | — | 55,173 | — | ||||||||||||
| 美國政府機構債券 | 7,273 | — | 1,034 | — | ||||||||||||
| 可供出售的證券總額 | 105,612 | — | 90,726 | — | ||||||||||||
| 還款權 | — | 386 | — | 458 | ||||||||||||
| 金融資產總額 | $ | 105,612 | $ | 386 | $ | 90,726 | $ | 458 | ||||||||
不存在按公允 值按經常性基礎計量的負債。
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表顯示的是在2020年12月31日和2020年6月30日使用第3級投入在非經常性基礎上按公允價值計量的資產 ：
| 公允價值計量 | ||||||||
| 2020年12月31日 | 六月三十日， 2020 | |||||||
| (3級) | (3級) | |||||||
| 非金融資產： | ||||||||
| 自有房產，淨額： | ||||||||
| 一家四口之家 | $ | 52 | $ | — | ||||
| 非住宅 | 138 | 159 | ||||||
| 非金融資產總額 | 190 | 159 | ||||||
| 在非經常性基礎上按公允價值計量的總資產 | $ | 190 | $ | 159 | ||||
擁有的房地產以賬面價值或公允價值減去出售成本中較低的 計價。截至2020年12月31日和2020年6月30日擁有的房地產賬面價值分別為190美元和159美元 。截至2020年12月31日，與這些物業相關的估值免税額為21美元。截至2020年6月30日，這些物業沒有相關的估值免税額。
下表顯示了使用截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月的重大不可觀察的投入，定期按公允價值計量的所有三級資產的對賬 ：
| 公允價值計量 | ||||||||||||||||
| (3級) | ||||||||||||||||
| 三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 十二月三十一號， 2020 | 十二月三十一號， 2019 | 十二月三十一號， 2020 | 十二月三十一號， 2019 | |||||||||||||
| 貸款服務 權利 | 貸款服務 權利 | 貸款服務 權利 | 貸款服務 權利 | |||||||||||||
| 期初餘額： | $ | 415 | $ | 815 | $ | 458 | $ | 868 | ||||||||
| 購貨 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 未實現淨虧損計入淨收入 | (29 | ) | (34 | ) | (72 | ) | $ | (87 | ) | |||||||
| 期末餘額： | $ | 386 | $ | 781 | $ | 386 | $ | 781 | ||||||||
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
下表顯示了按公允價值在2020年12月31日和2020年6月30日按公允價值計量的3級資產的估值方法和不可觀察的投入。
| 3級定量信息 | ||||||||||||||||
12月 31，2020 公允價值 | 六月 三十，2020 公允價值 | 估價技術 | 不可觀測的輸入 | 量程 | ||||||||||||
| 還款權 | $ | 386 | $ | 458 | 貼現現金流 | 貼現率，估計的現金流時間 | 8.63%至8.25% | |||||||||
| 房地產擁有淨值： | 調整為 | |||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 52 | $ | — | 銷售比較法 | 可比銷售額之間的差異 | 0%至20% | |||||||||
| 非住宅 | $ | 138 | $ | 159 | 銷售比較法 | 對可比銷售額之間的差額進行調整 | 0%至20% | |||||||||
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
本公司的許多資產和負債都是短期金融工具，其在綜合資產負債表中報告的賬面價值接近 公允價值。這些項目包括現金和現金等價物、銀行擁有的人壽保險、應計應收利息和應付餘額、 浮動利率貸款和經常全額重新定價的存款。本公司截至2020年12月31日和2020年6月30日剩餘的 資產負債表內金融工具的估計公允價值摘要如下：
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 攜載 | 公允價值 | |||||||||||||||||||
| 金額 | (1級) | (2級) | (3級) | 總計 | ||||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | $ | 105,612 | $ | — | $ | 105,612 | $ | — | $ | 105,612 | ||||||||||
| 貸款，淨額(1) | 346,334 | — | — | 351,922 | 351,922 | |||||||||||||||
| 持有待售貸款(2) | 232 | — | — | 232 | 232 | |||||||||||||||
| 還款權 | 386 | — | — | 386 | 386 | |||||||||||||||
| 受限股權證券 | 1,249 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 429,564 | $ | 235,340 | $ | 192,975 | $ | — | $ | 428,315 | ||||||||||
| FHLB進展 | 5,000 | — | 5,113 | — | 5,113 | |||||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 攜載 | 公允價值 | |||||||||||||||||||
| 金額 | (1級) | (2級) | (3級) | 總計 | ||||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | $ | 90,726 | $ | — | $ | 90,726 | $ | — | $ | 90,726 | ||||||||||
| 貸款，淨額(1) | 354,321 | — | — | 364,636 | 364,636 | |||||||||||||||
| 持有待售貸款(2) | 92 | — | — | 92 | 92 | |||||||||||||||
| 還款權 | 458 | — | — | 458 | 458 | |||||||||||||||
| 受限股權證券 | 1,249 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 421,092 | $ | 223,172 | $ | 197,020 | $ | — | $ | 420,192 | ||||||||||
| FHLB進展 | 5,000 | — | 5,141 | — | 5,141 | |||||||||||||||
| (1) | 貸款賬面金額是扣除非勞動收入和津貼後的淨額。 根據ASU No.2016-01的通過，使用退出價格概念來衡量截至2020年12月31日和2020年6月30日的貸款公允價值。 |
| (2) | 持有的待售貸款以成本 或公允價值中的較低者計入，公允價值以集合水平為基礎進行評估。持有待售貸款的公允價值是使用類似資產的報價 確定的，並根據該貸款的特定屬性或其他可觀察到的市場數據(如第三方投資者的未償還承諾 )進行調整，從而得出3級分類。 |
| (8) | 員工持股計劃 |
員工參與員工持股計劃 員工持股計劃(“ESOP”)。2011年，員工持股計劃向本公司借款，以每股10.00美元的價格購買了248,842股本公司普通股 。公司酌情向員工持股計劃繳費，並向員工持股計劃支付未分配 股票的股息，員工持股計劃使用收到的資金償還貸款。在支付貸款時，根據相對薪酬和費用記錄向參與者分配員工持股計劃股票 。分配的股票的股息增加了參與者的賬户。
參與者將在 僱傭結束時獲得股票。公司每年12月向員工持股計劃繳款。在2020或2019年，沒有為員工持股計劃 提供可自由支配的債務償還。截至2020年12月31日的三個月和六個月的員工持股薪酬總支出分別為120美元和204美元，截至2019年12月31日的三個月和六個月的員工持股薪酬總支出分別為91美元和185美元。
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奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
員工持股計劃在2020年12月31日和2020年6月30日持有的股票如下：
| 2020年12月31日 | 六月三十日， 2020 | |||||||
| 承諾將被釋放給參與者 | 25,011 | 12,903 | ||||||
| 分配給參與者 | 141,264 | 141,264 | ||||||
| 不勞而獲 | 26,026 | 38,534 | ||||||
| 員工持股總數 | 192,301 | 192,701 | ||||||
| 未賺取股份的公允價值 | $ | 658 | $ | 993 | ||||
| (9) | 基於股票的薪酬 |
2012年4月5日，Oconee 聯邦金融公司的股東批准了針對公司員工和董事的Oconee Federal Financial Corp.2012股權激勵計劃(以下簡稱“計劃”)。該計劃授權發行最多435,472股公司普通股，其中 不超過124,420股作為限制性股票獎勵，311,052股作為股票期權，要麼是激勵性股票期權，要麼是不合格的 股票期權。根據本計劃授予的期權的行權價格不得低於授予 股票期權之日的公平市價。董事會薪酬委員會有權決定授予股權激勵的金額和獎勵給 。
2020年9月22日，董事會薪酬委員會批准向一名非執行董事發行250股限制性股票，並立即 授予。沒有績效條件或任何其他物質條件適用於所頒發的獎勵。 2020財年沒有發行股票期權或限制性股票。
下表彙總了截至2020年12月31日的6個月的股票期權 活動：
| 選項 | 加權平均行權價/股 | 聚合內在價值(1) | ||||||||||
| 未償還-2020年6月30日 | 164,319 | $ | 14.18 | |||||||||
| 授與 | — | — | ||||||||||
| 練習 | (15,552 | ) | 11.58 | |||||||||
| 沒收 | — | — | ||||||||||
| 未償還-2020年12月31日 | 148,767 | $ | 14.46 | $ | 1,613 | |||||||
| 於2020年12月31日完全歸屬並可行使 | 134,367 | $ | 13.44 | $ | 1,593 | |||||||
| 預計將在未來期間歸屬 | 14,400 | |||||||||||
| 完全歸屬並預計歸屬-2020年12月31日 | 148,767 | $ | 14.46 | $ | 1,613 | |||||||
| (1) | 股票期權的內在價值被定義為當前市場價值與行權價格之間的 差額。目前的市場價格是根據普通股在2020年12月31日的收盤價每股25.30美元計算得出的。 |
32
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
股票期權假設在其各自的歸屬期間按比例賺取 ，並根據授予日期、公允價值和假設賺取的期權數量 計入補償費用。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月內，分別有3,272個和2,470個期權獲得收益。截至2020年12月31日的三個月和六個月的股票期權股票薪酬費用分別為5美元和11美元，截至2019年12月31日的三個月和六個月的股票期權薪酬費用分別為6美元和10美元。截至2020年12月31日，與股票期權相關的未確認薪酬總成本為44美元，預計將在2.4年的加權平均 期間確認。
下表彙總了截至2020年12月31日的6個月的非既得性 限制性股票活動：
| 2020年12月31日 | ||||
| 餘額-年初 | 5,800 | |||
| 授與 | 250 | |||
| 沒收 | — | |||
| 既得 | (250 | ) | ||
| 餘額-期末 | 5,800 | |||
| 加權平均授權日公允價值 | $ | 19.78 | ||
限制性股票 獎勵的公允價值按其各自歸屬期間的補償費用攤銷，其計算依據是授予日公司普通股的市場價格乘以預期歸屬的已授予股票數量。截至2020年12月31日的三個月和六個月，計入非利息支出的限制性股票的股票薪酬 費用分別為15美元和30美元， 截至2019年12月31日的三個月和六個月的限制性股票費用分別為15美元和30美元。截至2020年12月31日，非既得性限制性股票獎勵的未確認薪酬 費用為60美元，預計將在1.2年的加權平均 期間確認。
| (10) | 還款權 |
為他人提供的按揭貸款 未報告為資產；然而，與為他人提供 服務的這些按揭貸款相關的相關按揭償還權在綜合資產負債表中計入資產。
這些貸款在2020年12月31日和2020年6月30日的本金餘額如下：
| 2020年12月31日 | 六月三十日， 2020 | |||||||
| 提供以下服務的按揭貸款組合： | ||||||||
| FHLMC | $ | 60,973 | $ | 69,553 | ||||
截至2020年12月31日和2020年6月30日，與服務貸款相關的託管託管餘額分別為337美元和702美元。
33
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月的貸款償還權活動如下：
| 三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 十二月三十一號， 2020 | 十二月三十一號， 2019 | 十二月三十一號， 2020 | 十二月三十一號， 2019 | |||||||||||||
| 還款權： | ||||||||||||||||
| 期初： | $ | 415 | $ | 815 | $ | 458 | $ | 868 | ||||||||
| 加法 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 公允價值變動 | (29 | ) | (34 | ) | (72 | ) | (87 | ) | ||||||||
| 期末： | $ | 386 | $ | 781 | $ | 386 | $ | 781 | ||||||||
2020年12月31日的公允價值是使用8.25%的貼現率、12.58%至26.42%的有條件預付款率(“CPR”) (取決於貸款的息票、期限和調味品)以及0.18%的加權平均違約率來確定的。2019年12月31日的公允價值是使用9.25%的貼現率、5.9%至14.2%的預付款速度假設(取決於貸款的息票、期限和調味品)以及0.29%的加權平均違約率確定的。
(11)補充 現金流量信息
截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月的補充現金流信息如下：
| 2020年12月31日 | 十二月三十一號， 2019 | |||||||
| 期內支付的現金用於： | ||||||||
| 支付的利息 | $ | 1,046 | $ | 2,269 | ||||
| 已繳所得税 | $ | 962 | $ | 140 | ||||
| 補充非現金披露： | ||||||||
| 從貸款轉至自有房地產 | $ | 52 | $ | — | ||||
| 可供出售證券未實現損益變動 | $ | (197 | ) | $ | 386 | |||
(12)後續 事件
已宣佈的股息
2021年1月28日，Oconee Federal Financial Corp.董事會宣佈，Oconee Federal Financial Corp.的普通股季度現金股息為每股0.10美元。紅利將支付給截至2021年2月11日登記在冊的股東，並將於2021年2月25日左右支付。
34
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
本Form 10-Q季度報告包含 個前瞻性陳述，可通過使用估計、項目、相信、打算、預期、 計劃、尋求、預期和類似表達來識別。這些前瞻性陳述包括：
| ● | 陳述我們的目標、意圖和期望； |
| ● | 關於我們的業務計劃和前景以及增長和運營戰略的聲明； |
| ● | 關於我們貸款和投資組合的資產質量的聲明；以及 |
| ● | 評估我們的風險以及未來的成本和收益。 |
這些前瞻性陳述基於我們目前的信念和預期，固有地受到重大業務、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響 ，其中許多是我們無法控制的。此外，這些前瞻性陳述受有關可能發生變化的未來業務戰略和決策的假設 的影響。我們沒有責任也不承擔任何 義務在本季度報告發布之日之後更新10-Q表格中的任何前瞻性陳述。
除其他因素外，以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同：
| ● | 我們有能力在全國和我們的市場區域管理我們的業務； |
| ● | 新冠肺炎大流行的社會和經濟影響； |
| ● | 金融業、證券、信貸以及全國和地方房地產市場(包括房地產價值)的不利變化 ； |
| ● | 我們的拖欠和貸款損失顯著增加，包括由於我們無法解決分類資產、借款人基本現金流的變化以及管理層在確定貸款損失撥備是否充足方面的假設 ； |
| ● | 貸款活動的信用風險，包括貸款拖欠和核銷的水平和趨勢的變化，以及我們的貸款損失撥備和撥備的變化； |
| ● | 使用估計來確定我們某些資產的公允價值，這可能被證明是不正確的，並導致估值大幅下降； |
| ● | 存款機構和其他金融機構之間的競爭加劇； |
| ● | 我們吸引和維持存款的能力，包括推出新的存款產品； |
| ● | 通貨膨脹和利率的總體變化，包括短期和長期利率以及存款利率之間相對差異的變化 ，這可能會影響我們的淨息差和資金來源 ； |
| ● | 貸款需求的波動，這可能受到我們市場地區未售出房屋、土地和其他物業數量以及我們市場地區房地產價值下降的影響； |
| ● | 由於目前的低利率環境，我們的資產收益率下降； |
| ● | 我們有能力成功實施我們的業務戰略，包括吸引和維持 存款以及推出新的金融產品； |
| ● | 與我國市場區域內房地產抵押貸款高度集中有關的風險； |
| ● | 政府對住房金融支持水平的變化； |
| ● | 我們監管機構的審查結果，包括我們的監管機構可能要求我們增加貸款損失準備金、減記資產、改變監管資本狀況、 限制我們借入資金或維持或增加存款的能力，或者禁止我們支付股息，這可能對我們的股息和收益產生不利的 影響； |
| ● | 我們有能力成功進入新市場並把握增長機會； |
| ● | 影響金融機構的法律或政府法規或政策的變化，這可能導致存款保險費和評估增加，資本金要求(特別是新的資本金規定)，監管費用和合規成本，以及我們可用於應對此類變化的資源； |
| ● | 第三方提供商履行對我們義務的能力發生變化； |
| ● | 可能比預期的更困難或更昂貴的技術變革； |
| ● | 網絡攻擊、計算機病毒和其他可能破壞我們 網站或其他系統安全的技術風險，以獲取未經授權訪問機密信息、破壞數據或使我們的系統癱瘓； |
| ● | 我們對一小部分執行人員的依賴； |
| ● | 薪酬和福利計劃的變化，以及我們留住高級管理團隊關鍵成員的能力，以及滿足實施戰略計劃的人員需求的能力； |
| ● | 消費者支出、借貸和儲蓄習慣的改變； |
| ● | 銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會和上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化； |
35
| ● | 我們控制成本和支出的能力，尤其是與上市公司運營相關的成本和支出； |
| ● | 政府實際關門的影響； |
| ● | 美國政府管理聯邦債務限額的能力； |
| ● | 財務狀況或經營業績的其他變化，減少了可用於支付股息的資本 ； |
| ● | 我們擁有的證券發行人的財務狀況或未來前景的其他變化， 包括我們在亞特蘭大FHLB的股票；以及 |
| ● | 影響我們運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和運營因素。 |
新型冠狀病毒大流行(新冠肺炎)
2020年3月10日， 世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為流行病，並繼續在全球蔓延， 已對全球商業活動造成不利影響，並導致金融市場大幅下跌和波動。 新冠肺炎疫情和政府應對措施繼續擾亂全球供應鏈，並對許多行業造成不利影響。 疫情可能會繼續對經濟和市場狀況產生重大不利影響，並可能引發一段時間的全球 經濟減速。聯邦銀行機構鼓勵金融機構與受影響的借款人謹慎合作 並在2020年期間通過立法，免除因新冠肺炎疫情相關的修改而報告貸款分類的情況 。某些行業受到的打擊尤其嚴重，包括旅遊和酒店業、餐飲業 和零售業。冠狀病毒的傳播導致我們修改了我們的業務做法，包括員工差旅、 員工工作地點，以及取消實際參加會議、活動和會議。我們有某些員工 遠程工作，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合員工、客户和業務合作伙伴利益的 採取進一步行動。
這種情況的快速發展和流動性排除了對新冠肺炎疫情最終重大不利影響的任何預測。然而，疫情 給公司、業績和財務業績帶來了不確定性和風險。因此，我們可能 面臨以下任何附加風險，其中任何風險都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生重大不利影響：
| ● | 對我們的產品和服務的需求可能會下降，使資產和收入難以增長； |
| ● | 如果經濟不能實質性地和成功地保持開放，且高失業率持續較長時間，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，導致 費用增加和收入減少； |
| ● | 貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能會導致貸款 損失增加； |
| ● | 如果借款人遇到超過忍耐期的經濟困難，我們可能不得不增加貸款損失撥備 ，這將對我們的淨收入產生不利影響； |
| ● | 貸款擔保人的資產淨值和流動性可能會下降，從而削弱他們履行對我們承諾的能力 。 |
| ● | 由於美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的目標聯邦基金利率降至 接近0%，我們資產收益率的下降幅度可能會超過我們有息負債成本的下降， 降低我們的淨息差和利差，減少淨收益； |
| ● | 淨利潤的大幅下降或幾個季度的淨虧損可能會導致我們季度現金股息率的下降 ， |
| ● | 在大流行期間，我們取消房產抵押品贖回權的能力可能會受到限制； |
| ● | 關於我們參與PPP的訴訟、監管執行風險和聲譽風險，以及SBA 可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險； |
| ● | 發生管理層認為在某些情況下可能會導致管理層 對我們的商譽或核心存款和客户關係無形資產進行減值測試的事件，這可能會導致在此期間計入減值費用 ，這將對我們的運營結果和協會向我們支付股息的能力產生不利影響。 |
| ● | 我們的網絡安全風險因遠程工作員工數量的增加而增加 ； |
| ● | 我們依賴第三方供應商提供某些服務，而由於新冠肺炎爆發而導致的關鍵服務不可用 可能會對我們產生不利影響；以及 |
| ● | 如果聯邦存款保險公司遇到額外的 解決成本，保費可能會增加。 |
此外，我們未來的成功和盈利能力 在很大程度上取決於我們的高管和董事的管理技能，他們中的許多人已經在我們公司擔任了多年的高管和董事 職位。由於疫情爆發而導致的關鍵員工意外流失或不可用，可能會損害我們 運營業務或執行業務戰略的能力。在關鍵員工流失或不可用的情況下，我們可能無法成功找到和整合合適的 繼任者。
36
上述任何一種或多種因素 都可能對我們的業務、財務狀況以及運營和前景產生負面影響。
由於這些以及各種各樣的 其他不確定性，我們未來的實際結果可能與這些前瞻性 聲明所顯示的結果大不相同。
關鍵會計政策
提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Oconee Federal Financial Corp.截至2020年6月30日的年度報告中披露的關鍵 會計政策沒有實質性變化。
2020年12月31日與2020年6月30日財務狀況對比
截至2020年12月31日，我們的總資產增加了890萬美元， 或1.74%，從2020年6月30日的5.156億美元增至5.245億美元。截至2020年12月31日，現金和現金等價物總額從2020年6月30日的3460萬美元增加到3650萬美元，增幅為190萬美元，增幅為5.5%。現金和現金等價物的增加 是由於這六個月期間正常的週期性波動造成的。我們的可供出售證券組合增加了1,490萬美元 ，從2020年6月30日的9070萬美元增加到2020年12月31日的1.056億美元。由於流動性增加，協會開始積極通過購買來補充 安全還款和到期日。截至2020年12月31日，貸款總額從2020年6月30日的3.557億美元降至347.7美元，降幅為2.3%。這一下降是由於正常償還和截至2020年12月31日的六個月內 新貸款需求的減少。
截至2020年12月31日，存款增加了850萬美元，增幅為2.0%，從2020年6月30日的4.211億美元增至4.296億美元。我們存款的增加反映了有息活期存款賬户增加了600萬美元，貨幣市場賬户增加了400萬美元，儲蓄存款增加了300萬美元 ，但被存單減少370萬美元和無息存款減少84.2萬美元所部分抵消。
Oconee Federal，MHC的現金存放在協會 。我們一般不接受經紀存款，在截至2020年12月31日的 六個月內，我們不接受任何經紀存款。
聯邦住房貸款銀行預付款保持穩定在500萬美元。根據與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Atlanta)達成的貸款協議，截至2020年12月31日，我們可獲得的信貸金額為我們總資產的25%，約為1.305億美元。截至2020年12月31日或2020年6月30日，我們沒有購買任何聯邦基金。
截至2020年12月31日，股東權益總額增加了110萬美元，增幅為1.3%，達到8940萬美元，而2020年6月30日為8830萬美元。這主要是由於我們在此期間的淨收益230萬美元和員工持股收益增加20.4萬美元，但被我們支付110萬美元的股息、我們投資組合中税後未實現虧損增加15.6萬美元 和用於回購庫存股的24.9萬美元所部分抵消。本公司和協會在2020年12月31日和2020年6月30日超過了所有監管資本要求 。
37
不良資產
下表列出了我們在指定日期的不良資產金額 和類別。
| 2020年12月31日 | 六月三十日， 2020 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 非權責發生制貸款： | ||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||
| 一家四口之家 | $ | 2,125 | $ | 1,969 | ||||
| 多户住宅 | — | — | ||||||
| 房屋淨值 | — | 40 | ||||||
| 非住宅 | 542 | 732 | ||||||
| 農耕 | — | — | ||||||
| 建築和土地 | 8 | — | ||||||
| 房地產貸款總額 | 2,675 | 2,741 | ||||||
| 工商業 | — | — | ||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | ||||||
| 非權責發生制貸款總額(1) | $ | 2,675 | $ | 2,741 | ||||
| 累計逾期90天或以上的貸款： | ||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||
| 逾期90天或以上的應計貸款總額 | $ | — | $ | — | ||||
| 非應計項目和逾期90天或以上的貸款合計(2) | $ | 2,675 | $ | 2,741 | ||||
| 自有房產，淨額： | ||||||||
| 一家四口之家 | $ | 52 | $ | — | ||||
| 非住宅 | 138 | 159 | ||||||
| 建築和土地 | — | — | ||||||
| 其他不良資產 | — | — | ||||||
| 不良資產總額 | $ | 2,865 | $ | 2,900 | ||||
| 累積問題債務重組 | $ | — | $ | — | ||||
| 不良債務重組與不良資產總額 | $ | 2,865 | $ | 2,900 | ||||
| 不良貸款總額佔貸款總額的比例 | 0.77 | % | 0.77 | % | ||||
| 不良資產總額佔總資產的比例 | 0.55 | % | 0.56 | % | ||||
| 不良資產總額與貸款和擁有的房地產的比率 | 0.82 | % | 0.82 | % | ||||
| (1) | 截至2020年12月31日和2020年6月30日，上述總額中包括的非應計問題債務重組分別為170萬美元和200萬美元 。 |
| (2) | 截至2020年12月31日和2020年6月30日，沒有逾期90天或更長時間且仍在累計的貸款。 |
不良資產減少3.5萬美元 ，從截至2020年6月30日的290萬美元減少到截至2020年12月31日的287萬美元。截至2020年12月31日，非權責發生貸款減少6.6萬美元，至270萬美元(br})，截至2020年12月31日，房地產擁有量增加3.1萬美元，至19萬美元。 在這兩個日期都沒有逾期90天或更長時間的應計貸款。非權責發生制貸款的減少主要與正常的每月 波動有關。截至2020年12月31日，不良資產佔總資產的比例為0.55%，不良資產佔貸款和房地產的比例分別為0.82%， ，而截至2020年6月30日，不良資產佔總資產的比例分別為0.56%和0.82%。
38
淨息差分析
下表列出了所指時期的平均資產負債表、平均年化收益率和利率以及某些其他信息。沒有進行等值税收 收益率調整，因為其影響不大。所有平均餘額均為每日平均餘額。 非權責發生制貸款包括在平均餘額的計算中，但在表中反映為零收益率的貸款。 下面列出的收益率包括攤銷或增加到收入中的淨遞延成本、折扣和保費的影響。
| 在截至的三個月內 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 平均餘額 | 利息和股息 | 產量/成本 | 平均餘額 | 利息和股息 | 產量/成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款 | $ | 354,367 | $ | 3,822 | 4.28 | % | $ | 360,215 | $ | 4,143 | 4.56 | % | ||||||||||||
| 投資證券 | 81,035 | 284 | 1.40 | 70,307 | 373 | 2.12 | ||||||||||||||||||
| 免税投資證券 | 16,054 | 91 | 2.27 | 17,198 | 95 | 2.21 | ||||||||||||||||||
| 其他生息資產 | 31,970 | 32 | 0.40 | 28,545 | 151 | 2.10 | ||||||||||||||||||
| 生息資產總額 | 483,426 | 4,229 | 3.47 | 476,265 | 4,762 | 3.97 | ||||||||||||||||||
| 非息資產 | 40,602 | 38,879 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 524,028 | $ | 515,144 | ||||||||||||||||||||
| 負債和權益： | ||||||||||||||||||||||||
| 有息負債： | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款和活期存款 | $ | 71,756 | $ | 30 | 0.17 | % | $ | 56,554 | $ | 51 | 0.36 | % | ||||||||||||
| 貨幣市場存款 | 82,973 | 40 | 0.19 | 75,868 | 145 | 0.76 | ||||||||||||||||||
| 定期儲蓄和其他存款 | 36,516 | 15 | 0.16 | 28,868 | 20 | 0.27 | ||||||||||||||||||
| 存單 | 193,520 | 375 | 0.77 | 219,936 | 809 | 1.46 | ||||||||||||||||||
| 有息存款總額 | 384,765 | 460 | 0.47 | 381,226 | 1,025 | 1.07 | ||||||||||||||||||
| 其他借款 | 5,000 | 19 | 1.51 | 8,350 | 59 | 2.80 | ||||||||||||||||||
| 有息負債總額 | 389,765 | 479 | 0.49 | 389,576 | 1,084 | 1.10 | ||||||||||||||||||
| 無息存款 | 43,586 | 34,840 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 無息負債 | 1,639 | 2,775 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 434,990 | 427,191 | ||||||||||||||||||||||
| 權益 | 89,038 | 87,953 | ||||||||||||||||||||||
| 負債和權益總額 | $ | 524,028 | $ | 515,144 | ||||||||||||||||||||
| 淨利息收入 | $ | 3,750 | $ | 3,678 | ||||||||||||||||||||
| 利差 | 2.98 | % | 2.87 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨息差 | 3.08 | % | 3.07 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均 生息資產與平均有息負債之比 | 1.24 | x | 1.25 | x | ||||||||||||||||||||
39
| 在截至的六個月內 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 平均餘額 | 利息和股息 | 產量/成本 | 平均餘額 | 利息和股息 | 產量/成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款 | $ | 355,781 | $ | 7,849 | 4.38 | % | $ | 361,139 | $ | 8,260 | 4.54 | % | ||||||||||||
| 投資證券 | 76,334 | 575 | 1.51 | 72,230 | 781 | 2.16 | ||||||||||||||||||
| 免税投資證券 | 16,116 | 182 | 2.26 | 18,112 | 200 | 2.21 | ||||||||||||||||||
| 其他生息資產 | 32,049 | 59 | 0.37 | 29,300 | 338 | 2.29 | ||||||||||||||||||
| 生息資產總額 | 480,280 | 8,665 | 3.58 | 480,781 | 9,579 | 3.96 | ||||||||||||||||||
| 非息資產 | 39,023 | 39,116 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 519,303 | $ | 519,897 | ||||||||||||||||||||
| 負債和權益： | ||||||||||||||||||||||||
| 有息負債： | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款和活期存款 | $ | 69,903 | $ | 63 | 0.18 | % | $ | 55,871 | $ | 95 | 0.34 | % | ||||||||||||
| 貨幣市場存款 | 81,798 | 86 | 0.21 | 75,587 | 325 | 0.85 | ||||||||||||||||||
| 定期儲蓄和其他存款 | 35,817 | 29 | 0.16 | 28,587 | 41 | 0.28 | ||||||||||||||||||
| 存單 | 194,982 | 832 | 0.85 | 221,063 | 1,624 | 1.46 | ||||||||||||||||||
| 有息存款總額 | 382,500 | 1,010 | 0.52 | 381,108 | 2,085 | 1.09 | ||||||||||||||||||
| 其他借款 | 5,000 | 38 | 1.51 | 13,175 | 186 | 2.80 | ||||||||||||||||||
| 有息負債總額 | 387,500 | 1,048 | 0.54 | 394,283 | 2,271 | 1.14 | ||||||||||||||||||
| 無息存款 | 43,135 | 35,104 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 無息負債 | 1,550 | 2,408 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 432,185 | 431,795 | ||||||||||||||||||||||
| 權益 | 87,118 | 88,102 | ||||||||||||||||||||||
| 負債和權益總額 | $ | 519,303 | $ | 519,897 | ||||||||||||||||||||
| 淨利息收入 | $ | 7,617 | $ | 7,308 | ||||||||||||||||||||
| 利差 | 3.04 | % | 2.82 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨息差 | 3.15 | % | 3.02 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均 生息資產與平均有息負債之比 | 1.24 | x | 1.22 | x | ||||||||||||||||||||
40
截至2020年12月31日的三個月和2019年12月31日的經營業績對比
將軍。我們報告截至2020年12月31日的三個月的淨收入為110萬美元，而截至2019年12月31日的三個月的淨收入為110萬美元。與2019年12月31日相比，截至2020年12月31日的三個月的利息收入減少了53.3萬美元，利息支出減少了60.5萬美元，淨利息收入增加了7.2萬美元。 截至2020年12月31日的三個月，非利息收入比2019年12月31日增加了10.2萬美元。總非利息支出 減少了3000美元。税費增加19.6萬美元。
利息收入。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月，利息 收入分別從480萬美元減少到420萬美元，減少了53.3萬美元。 生息資產收益率從截至2019年12月31日的三個月的3.97%下降到截至2020年12月31日的三個月的3.47%，降幅為50個基點。截至2020年12月31日的三個月，總平均生息資產增加了710萬美元 ，從截至2019年12月31日的三個月的4.763億美元增加到4.834億美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月，貸款利息收入分別從410萬美元減少到380萬美元，減少了32萬1千美元。貸款收益率 從截至2019年12月31日的三個月的4.56%下降到截至2020年12月31日的三個月的4.28%。截至2020年12月31日的三個月，貸款平均餘額減少580萬美元，降幅1.62%，從截至2019年12月31日的三個月的3.602億美元降至3.544億美元。 我們貸款平均餘額的減少反映了來源的減少和正常的貸款償還。
截至2020年12月31日的三個月，投資證券的利息收入 減少了9.3萬美元，降幅為19.9%，從截至2019年12月31日的三個月的46.8萬美元降至37.5萬美元。這一下降反映了截至2020年12月31日的三個月的證券收益率從截至2019年12月31日的三個月的2.14%下降到1.54%，這被證券平均餘額 從截至2019年12月31日的三個月的8750萬美元增加到截至2020年12月31日的三個月的960萬美元(11.0%)所抵消。我們證券平均餘額的增加反映了我們在2021財年努力將 投資於收益更高的資產。
截至2020年12月31日的三個月，其他可產生利息的資產的收入 從截至2019年12月31日的三個月的151,000美元減少了119,000美元，或78.8%，降至32,000美元。從截至2019年12月31日的三個月到截至2020年12月31日的三個月，其他生息資產的平均餘額增加了340萬美元，同期收益率下降了170個基點。 平均餘額的增加是由於正常的週期性波動。收益率下降的主要原因是 貨幣市場賬户利率整體下降，在截至2020年12月31日的三個月裏，貨幣市場賬户餘額佔這一類別的69.0%。 在截至2020年12月31日的三個月裏，貨幣市場賬户的餘額佔這一類別的69.0%。
利息支出。利息 在截至2020年12月31日的三個月中減少了605,000美元，或55.8%，從截至2019年12月31日的三個月的110萬美元降至479,000美元。這一下降歸因於零售和批發借款利率因整體市場下降而普遍下降 。這一下降反映出截至2020年12月31日的三個月的有息 存款的平均利率下降了61個基點，從截至2019年12月31日的三個月的1.07%降至0.47%。存款平均利率的下降 反映出我們在保持市場競爭力的同時，努力在當前利率不斷下降的市場中將資金成本保持在儘可能低的水平。截至2020年12月31日的三個月 的平均有息存款為3.848億美元，而截至2019年12月31日的三個月的平均有息存款為3.812億美元。
存款利息 支出降幅最大的是存單支出，在截至2020年12月31日的三個月裏，存單支出從截至2019年12月31日的三個月的80.9萬美元下降到37萬5千美元，降幅為43.4萬美元，降幅為53.6%。存單的平均利率從截至2019年12月31日的三個月的1.46%下降到截至2020年12月31日的三個月的0.77%，平均利率下降了69個基點，平均餘額從截至2019年12月31日的三個月的2.199億美元下降到截至2020年12月31日的三個月的1.935億美元。存單平均餘額的減少 反映了正常的存款波動。我們存單平均利率的下降反映了市場利率的整體下降。
存款利息支出降幅第二大的是貨幣市場存款支出，從截至2019年12月31日的三個月的14.5萬美元下降到截至2020年12月31日的三個月的10.5萬美元，降幅為72.4%。貨幣市場存款的平均利率 從截至2019年12月31日的三個月的0.76%下降到截至2020年12月31日的 三個月的0.19%，平均餘額從截至2019年12月31日的三個月的7590萬美元增加到截至2020年12月31日的三個月的8300萬美元。貨幣市場存款平均餘額的增加反映了正常的存款波動。我們的貨幣 市場存款平均利率的下降反映了市場利率的整體下降。
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截至2020年12月31日的三個月，其他借款的利息支出減少了4萬美元，降幅為67.8%，從截至2019年12月31日的三個月的5.9萬美元 降至1.9萬美元。其他借款包括FHLB預付款以及購買的隔夜聯邦基金。截至2020年12月31日的三個月的平均其他 借款為500萬美元，而截至2019年12月31日的三個月的平均其他借款為840萬美元 。由於市場利率下降 ，截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的平均利率分別為1.51%和2.80%。
淨利息收入。截至2020年12月31日的三個月，扣除貸款損失撥備前的淨利息收入增加了7.2萬美元，增幅為2.0%，達到380萬美元。我們的利差和淨息差分別從截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的2.87%和 3.07%增加到2.98%和3.08%。 盈利資產收益率的下降被計息負債成本的降低所抵消，這是截至2020年12月31日的三個月淨息差增加的原因之一。
貸款損失準備金。我們 未記錄截至2020年12月31日的三個月或截至2019年12月31日的三個月的貸款損失撥備。 截至2020年12月31日的三個月有5000美元的沖銷，截至2019年12月31日的三個月有1000美元的沖銷。截至2020年12月31日的三個月沒有撥備的主要原因是貸款組合餘額減少 。
截至2020年12月31日，我們的貸款損失撥備總額為130萬美元，佔總貸款總額的0.39%；截至2020年6月30日，我們的貸款損失撥備總額為130萬美元，佔總貸款總額的0.38%。截至2020年12月31日和2020年6月30日，我們的貸款損失撥備總額分別為貸款總額的0.39%和0.38%(扣除PPP貸款) 和2020年6月30日。由於100%的SBA擔保，PPP貸款不會獲得任何津貼。截至2020年12月31日或2020年6月30日，沒有明確確定的不良貸款。截至2020年12月31日，單獨評估減值的貸款總額減少了6.09萬美元，降幅為25.4%，降至180萬美元，而2020年6月30日為240萬美元。
據我們所知，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月內，我們已記錄了 所有可能且可合理評估的損失。在截至2020年12月31日的三個月內，我們的貸款損失撥備方法沒有變化。
非利息收入。截至2020年12月31日的三個月，非利息 收入增加了10.2萬美元，增幅為26.5%，從截至2019年12月31日的三個月的38.5萬美元增至48.7萬美元。由於服務組合餘額下降，抵押貸款服務收入減少了1萬美元。 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月，抵押貸款銷售收益分別為6.6萬美元和5萬美元 。股權證券的公允價值變動在截至2020年12月31日的三個月中獲得了3.2萬美元的收益，而在截至2019年12月31日的三個月中則虧損了4.8萬美元 。股權證券公允價值的收益或虧損是由市場驅動的。在截至2020年12月31日的三個月裏，證券的出售帶來了4.7萬美元的收益。截至2019年12月31日的三個月內，證券銷售沒有任何收益 。出售證券的收益或損失在很大程度上是由市場驅動的。在截至2020年12月31日的季度 出售了證券，以實現市場收益並調整投資組合，以便資金可以更有利地使用 以獲得更高的未來淨收益。截至2020年12月31日的三個月，購買信用減值貸款沒有償還。由於清算了一筆貸款，截至2019年12月31日的三個月，購買信用減值貸款的償還淨收益為3.2萬美元。 所有其他非利息收入項目的變化都是由於正常的週期性波動。
非利息支出。截至2020年12月31日的三個月的非利息支出 減少3000美元，或0.1%，至截至2020年12月31日的三個月的300萬美元。由於例行的增長，工資和員工福利增加了11.4萬美元。由於正常的週期性波動，入住率和設備減少了49,000美元。由於本期例行升級和數量增加，數據處理增加了21,000美元 。專業和監督費減少了3.7萬美元，主要是由於法律費用的減少。FDIC存款保險增加了31000美元。截至2020年12月31日的三個月反映了FDIC的標準分攤利率。 上一年期間反映了由於截至2019年9月30日FDIC存款保險基金準備金率 超過1.38%而從FDIC收到的評估積分。喪失抵押品贖回權的資產支出減少了7.6萬美元。這反映了截至2020年12月31日的三個月沒有REO減記，而截至2019年12月31日的三個月有8.9萬美元的REO減記 。由於市場狀況，貸款服務組合的價值變化減少了5000美元。所有其他非利息支出項目的變化 是由於正常的週期性波動。
所得税費用。税費 在截至2019年12月31日的三個月中增加了19.6萬美元，增幅為1031.6，從截至2019年12月31日的三個月的1.9萬美元增至21.5萬美元。這主要是因為與截至2019年12月31日的三個月相比，在截至2020年12月31日的三個月內確認的永久性税收優惠較少，這是因為與截至2019年12月31日的三個月相比，在截至2020年12月31日的三個月內行使的不合格 股票期權較少。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月，我們的有效所得税税率分別為16.7%和1.7%。
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截至2020年12月31日的6個月和2019年12月31日的經營業績對比
將軍。我們報告了截至2020年12月31日的6個月的淨收入為230萬美元，而截至2019年12月31日的6個月的淨收入為200萬美元。 截至2020年12月31日的6個月，與2019年12月31日相比，利息收入減少了91.4萬美元，利息支出減少了120萬美元，淨利息收入增加到30.9萬美元。與2019年12月31日相比，截至2020年12月31日的6個月，非利息 收入增加了20.5萬美元。總非利息支出 減少了5.8萬美元。税費增加25.2萬美元。
利息收入。截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月，利息 收入分別從960萬美元減少到870萬美元，減少了91.4萬美元。 生息資產收益率從截至2019年12月31日的6個月的3.96%下降到截至2020年12月31日的6個月的3.58%，降幅為38個基點。截至2020年12月31日的6個月，總平均生息資產減少了50.1萬美元 ，從截至2019年12月31日的6個月的4.808億美元降至4.803億美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月，貸款利息收入分別從830萬美元減少到780萬美元，減少了41.1萬美元 。貸款收益率 從截至2019年12月31日的6個月的4.54%下降到截至2020年12月31日的6個月的4.38%，下降了16個基點。截至2020年12月31日的6個月，貸款平均餘額減少530萬美元，降幅為1.48%，從截至2019年12月31日的6個月的3.611億美元降至3.558億美元。我們貸款平均餘額的減少 反映了來源的減少和正常的貸款償還。
截至2020年12月31日的6個月，投資證券的利息收入 減少22.4萬美元，降幅22.8%，從截至2019年12月31日的6個月的98.1萬美元降至75.7萬美元。這一下降反映了截至2020年12月31日的六個月的證券收益率從截至2019年12月31日的六個月的2.17%下降到1.64%，這被證券平均餘額 從截至2019年12月31日的六個月的9030萬美元增加到截至2020年12月31日的六個月的9250萬美元(2.3%)所抵消。我們證券平均餘額的增加反映了我們在2021財年投資於 高收益資產的努力。
截至2020年12月31日的6個月，其他有息資產的收入 減少了27.9萬美元，降幅為82.5%，從截至2019年12月31日的6個月的33.8萬美元降至5.9萬美元。從截至2019年12月31日的6個月到2020年12月31日的6個月，其他生息資產的平均餘額增加了270萬美元，同期收益率下降了192個基點。 平均餘額的增加是由於正常的週期性波動。收益率下降的主要原因是 貨幣市場賬户利率整體下降，截至2020年12月31日的6個月內，貨幣市場賬户餘額佔該類別利率的68.8% 。
利息支出。截至2020年12月31日的6個月，利息 費用減少了130萬美元，降幅為53.9%，從截至2019年12月31日的6個月的230萬美元降至100萬美元。這一下降歸因於零售和批發借款利率普遍下降，原因是整體市場下降 。這一下降反映出截至2020年12月31日的6個月的有息 存款的平均利率下降了57個基點，從截至2019年12月31日的6個月的1.09%降至0.52%。存款平均利率的下降 反映出我們在保持市場競爭力的同時，努力在當前利率不斷下降的市場中將資金成本保持在儘可能低的水平。截至2020年12月31日的6個月 的平均有息存款為3.825億美元，而截至2019年12月31日的6個月的平均有息存款為3.811億美元。
存款利息 支出降幅最大的是存單支出，在截至2020年12月31日的6個月中，存單支出從截至2019年12月31日的6個月的160萬美元下降到83.2萬美元，降幅為79.2萬美元，降幅為48.8%。存單的平均利率從截至2019年12月31日的六個月的1.46%下降到截至2020年12月31日的六個月的0.85%，平均利率下降了61個基點，平均餘額從截至2019年12月31日的六個月的2.211億美元下降到截至2020年12月31日的六個月的1.95億美元。存單平均餘額的減少 反映了正常的存款波動。我們存單平均利率的下降反映了市場利率的整體下降。
存款 利息支出降幅第二大的是貨幣市場存款支出，從截至2019年12月31日的6個月的32.5萬美元降至截至2020年12月31日的6個月的23.9萬美元，降幅為73.5%。貨幣市場存款的平均利率下降了64個基點，從截至2019年12月31日的六個月的0.85%降至截至2020年12月31日的六個月的0.21%，平均餘額從截至2019年12月31日的六個月的7560萬美元增加到截至2020年12月31日的六個月的8180萬美元。貨幣市場存款平均餘額的增加反映了正常的存款波動。貨幣市場存款平均利率的下降反映了市場利率的整體下降。
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截至2020年12月31日的6個月，其他借款的利息支出減少了14.8萬美元，降幅為79.6%，從截至2019年12月31日的6個月的18.6萬美元降至3.8萬美元。其他借款包括FHLB預付款以及購買的隔夜聯邦基金。截至2020年12月31日的六個月的平均其他借款 為500萬美元，而截至2019年12月31日的六個月的平均其他借款為1320萬美元。 由於市場利率下降，截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月的平均利率分別為1.51%和2.80%。
淨利息收入。截至2020年12月31日的六個月，扣除貸款損失撥備前的淨利息收入增加了30.9萬美元，增幅為4.2%，達到760萬美元。我們的利差和淨息差分別從截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月的2.82%和 3.02%增至3.04%和3.15%。收益 資產收益率的下降被計息負債成本的降低所抵消，這是截至2020年12月31日的6個月淨息差增加的原因之一。
貸款損失準備金。我們 未記錄截至2020年12月31日的6個月或截至2019年12月31日的6個月的貸款損失撥備。 截至2020年12月31日的6個月有7,000美元的沖銷，截至2019年12月31日的6個月有1,000美元的沖銷 。截至2020年12月31日的6個月沒有撥備，主要是因為 貸款組合餘額減少。
截至2020年12月31日，我們的貸款損失撥備總額為130萬美元，佔總貸款總額的0.39%；截至2020年6月30日，我們的貸款損失撥備總額為130萬美元，佔總貸款總額的0.38%。截至2020年12月31日和2020年6月30日，我們的貸款損失撥備總額分別為貸款總額的0.39%和0.38%(扣除PPP貸款) 和2020年6月30日。由於100%的SBA擔保，PPP貸款不會獲得任何津貼。截至2020年12月31日或2020年6月30日，沒有明確確定的不良貸款。截至2020年12月31日，單獨評估減值的貸款總額減少了6.09萬美元，降幅為25.4%，降至180萬美元，而2020年6月30日為240萬美元。
據我們所知，我們已記錄了 截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月內所有可能和合理評估的損失。在截至2020年12月31日的六個月內，我們的貸款損失撥備方法沒有變化。
非利息收入。截至2020年12月31日的6個月，非利息 收入增加了20.5萬美元，增幅為23.2%，從截至2019年12月31日的6個月的88.5萬美元增至110萬美元。由於服務組合餘額下降，抵押貸款服務收入減少了19000美元。 截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月，抵押貸款銷售收益分別為101000美元和82000美元 。股權證券的公允價值變動為截至2020年12月31日的6個月收益9,000美元，截至2019年12月31日的6個月收益32,000美元。股權證券公允價值的收益 或虧損是由市場驅動的。在截至2020年12月31日的六個月裏，證券銷售帶來了10.9萬美元的收益 。截至2019年12月31日的6個月，證券銷售收益為12000美元。出售證券的收益或損失在很大程度上是由市場驅動的。在截至2020年12月31日的六個月內出售了證券，以實現市場收益並調整投資組合，以便資金可以更有利地使用 以獲得更高的未來淨收益。由於兩筆貸款的清算，截至2019年12月31日的 六個月，購買信用減值貸款的償還淨收益為19.5萬美元。由於清算了一筆貸款，截至2019年12月31日的六個月，購買信用減值貸款的償還淨收益為3.2萬美元。所有其他非利息收入項目的變化都是由於正常的週期性波動。
非利息支出。截至2020年12月31日的6個月的非利息 費用減少5.8萬美元，或1.0%，至截至2020年12月31日的6個月的580萬美元 。由於例行增長，工資和員工福利增加了12.9萬美元。由於正常的週期性波動，入住率和設備減少了58,000美元。由於本期例行升級和業務量增加，數據處理增加了4.6萬美元 。專業和監督費減少了6.3萬美元，主要是由於法律費用的減少。FDIC存款保險增加了6.1萬美元。截至2020年12月31日的6個月反映了FDIC的標準分攤利率。前一年期間反映了由於截至2019年6月30日和2019年9月30日FDIC存款保險基金準備金率 超過1.38%而從FDIC收到的評估積分。喪失抵押品贖回權的資產支出減少了11.1萬美元。這反映了截至2020年12月31日的6個月有21,000美元的REO減記，而截至2019年12月31日的6個月有117,000美元的REO減記 。由於市場狀況，貸款服務組合的價值變化減少了1.5萬美元 。所有其他非利息支出項目的變化是由於 正常的週期性波動。
所得税費用。截至2020年12月31日的6個月，税費支出從截至2019年12月31日的6個月的314,000美元增加到566,000美元，增幅為80.3%。這主要是因為與截至2019年12月31日的六個月相比，在截至2020年12月31日的六個月內確認的永久性税收優惠較少，這是因為與截至2019年12月31日的六個月相比，在截至2020年12月31日的六個月內行使的不合格股票 期權較少。我們的 截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月的有效所得税税率分別為19.5%和13.4%。
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流動性與資本資源
我們的主要資金來源是存款 以及貸款和投資證券的本金和利息支付收益。雖然貸款和證券的到期日和計劃攤銷 是可預測的資金來源，但存款流動和抵押貸款提前還款受一般利率、經濟狀況和競爭的影響很大。我們通常會管理存款的定價，使其在我們的 市場中具有競爭力，並增加核心存款關係。
流動性管理既是一項日常管理職責，也是 一項長期管理職責。我們的流動性監控流程旨在應對不斷變化的經濟形勢， 這將包括當前的新冠肺炎疫情。因此，我們沒有改變我們的日常或長期流動性管理程序。 我們根據管理層對(I)預期貸款需求、(Ii)預期 存款流量、(Iii)可賺取利息的存款和投資證券的收益率以及(Iv)我們的 資產/負債管理計劃的目標的評估來調整我們對流動資產的投資。過剩的流動資產通常投資於有利息的隔夜存款、出售的聯邦 基金、美國政府支持的中短期機構和短期抵押貸款支持證券。 如果我們需要超出我們內部能力的資金，我們可以根據與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行的貸款協議獲得信貸，金額為總資產的25%(截至2020年12月31日)，或截至 當日約1.305億美元，剩餘餘額為1.255億美元。
普通股分紅。於2020年8月20日和2020年11月19日，公司向普通股支付了每股0.10美元的現金股息，共計110萬美元。
股權補償計劃。 截至2020年12月31日的三個月內，未發行限制性股票或普通股。
第3項。 關於市場風險的定量和定性披露
本公司等規模較小的報告公司不要求披露定量和定性的市場風險 。
項目4. 控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的參與下， 在監督下對截至2020年12月31日公司的披露控制和程序(根據1934年證券交易法修訂後頒佈的第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)的設計和操作的有效性進行了評估。基於該評估， 公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)得出結論，公司的 披露控制和程序是有效的。
在截至2020年12月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F)和15d-15(F) 的定義)沒有發生重大影響或可能產生重大影響的變化。 公司對財務報告的內部控制。
第二部分
項目1. 法律訴訟
在 中，公司定期涉及與公司業務相關的各種索賠和訴訟。管理層認為，任何此類未決索賠或訴訟都不會造成重大 損失。
項目1A。 風險因素
較小的報告公司(如本公司)不要求披露風險因素 。
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項目2.未登記的股權出售和收益使用 證券
| (a) | 沒有。 |
| (b) | 不適用。 |
| (c) | 發行人 回購。2020年5月28日，董事會批准回購最多10萬股本公司 普通股。隨着本次股票回購計劃的批准，董事會終止了本公司當時的 現有股票回購計劃，該計劃授權本公司購買最多10萬股其已發行和已發行普通股 。根據之前的計劃，該公司共購買了97,147股普通股，加權平均價 為每股24.52美元。 |
下表列出了截至2020年12月31日的季度與公司普通股回購相關的信息 ：
| 總人數 股份 購得 | 平均價格 付費單位 分享 | 總人數 購買的股份 作為公開活動的一部分 宣佈的計劃 | 近似最大值 美元價值或數字 還沒有到5月份的股票 在以下條件下購買 公開宣佈的計劃 | ||||||||||||||
| 2020年10月1日-10月31日 | — | $ | — | — | 28,899 | ||||||||||||
| 2020年11月1日-11月30日 | 132 | $ | 23.68 | 132 | 28,767 | ||||||||||||
| 2020年12月1日-12月31日 | 8,459 | $ | 23.50 | 8,459 | 20,308 | (2) | |||||||||||
| 總計 | 8,591 | $ | 23.50 | 8,591 | (1) | ||||||||||||
| (1) | 所有股票都是根據董事會於2020年5月28日批准的公開宣佈的 回購計劃購買的。回購計劃沒有到期日。 |
| (2) | 表示在2020年12月31日根據2020年5月28日計劃可供 回購的最大股票數量。 |
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項：其他信息
沒有。
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項目6.展品
本表格10-Q包括S-K法規第601項 所要求的展品，如下所示。
|
展品編號： |
描述 | |
| 31.1 | 根據規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證總裁兼首席執行官柯蒂斯·T·埃瓦特。 | |
| 31.2 | 根據細則13a-14(A)和細則15d-14(A)認證執行副總裁兼首席財務官約翰·W·霍布斯。 | |
| 32 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國聯邦法典第18編第1350條，對總裁兼首席執行官柯蒂斯·T·埃瓦特(Curtis T.Evatt)和執行副總裁兼首席財務官約翰·W·霍布斯(John W.Hobbs)進行認證。 | |
| 101 |
以下材料摘自公司截至2020年12月31日的季度報告Form 10-Q(Form 10-Q)，格式為XBRL(Extensible Business Reporting Language，可擴展商業報告語言)： (I)綜合資產負債表 (Ii)合併 損益表和全面收益表 (Iii)合併 股東權益變動表 (Iv)合併 現金流量表，以及 (V)合併財務報表附註
| |
簽名
根據1934年證券交易法的要求 ，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽名人 代表其簽署。
| 奧科尼聯邦金融公司(Oconee Federal Financial Corp.) | ||
日期：2021年2月12日
|
/s/ 柯蒂斯·T·埃瓦特 | ||
| 柯蒂斯·T·埃瓦特 | ||
| 總裁兼首席執行官 | ||
| /s/約翰·W·霍布斯 | ||
| 約翰·W·霍布斯 | ||
| 執行副總裁兼首席財務官 |
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