美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記 一個) |
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 | |
截至的季度
期間 | |
或 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託檔案編號:001-41469
Forza X1,Inc.
(註冊人的確切名稱,如其章程中規定的 )
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(772)
(註冊人電話號碼, 含區號)
根據 法案第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
納斯達克股票市場 (納斯達克資本市場) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告, 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。YES☐No☒☐註冊人 於2022年8月11日成為此類備案要求的對象。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405 要求提交的每個交互數據文件。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
☒ | 規模較小的報告公司 | |||
新興成長型公司 |
如果新興成長型公司用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人
是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐
截至2022年11月6日,已發行普通股10,450,000股,每股面值0.001美元。
Forza X1,Inc.
目錄
頁碼 | ||
第一部分-財務信息 | ||
第1項。 | 簡明財務報表(未經審計) | |
截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的簡明資產負債表 | 6 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明業務報表(未經審計) | 7 | |
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明報表(未經審計) | 8 | |
截至2022年和2021年9月30日止九個月的簡明現金流量表(未經審計) | 9 | |
簡明財務報表附註(未經審計) | 10 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 15 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 22 |
第四項。 | 控制和程序 | 22 |
第二部分--其他資料 | 24 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 24 |
第1A項。 | 風險因素 | 24 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 52 |
第三項。 | 高級證券違約 | 53 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 53 |
第五項。 | 其他信息 | 53 |
第六項。 | 陳列品 | 53 |
簽名 | 55 |
2
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含 經修訂的1933年證券法第27A節(“證券法”)、 和經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外,本10-Q表格季度報告中包含的所有陳述,包括有關我們的戰略、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃和管理目標的陳述,均為前瞻性陳述。 “預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“目標”、“潛在”等表述。“將”、“將”、“ ”、“可能”、“應該”、“繼續”以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞語。
本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述是基於我們根據我們的行業經驗和我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為在這種情況下合適的其他因素的看法而做出的假設。 當您閲讀和考慮本Form 10-Q季度報告時,您應該明白,這些陳述不是對業績或結果的保證。它們涉及風險、不確定性(其中許多是我們無法控制的)和假設。雖然我們認為這些 前瞻性陳述是基於合理的假設,但您應該意識到,許多因素可能會影響我們的實際運營和財務業績,並導致我們的業績與前瞻性陳述中預期的業績大不相同。 我們認為這些因素包括但不限於“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述的那些因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者這些假設中的任何一個被證明是不正確的,我們的實際運營和財務業績可能在重大方面與這些前瞻性陳述中預測的業績大不相同。因此,實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同且存在不利影響。
由於這些和其他因素,我們 可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望,您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。除非法律要求,否則我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
關於公司推薦人的説明
在本季度報告中,Form 10-Q中的“Forza”、“The Company”、“We”和“Our”均指Forza X1,Inc.。
彙總風險因素
3
以下是與公司相關的主要風險的摘要。有關這些風險的更詳細説明,請參閲下面的{br第二部分--第1A項。“風險因素。”
與我們的業務相關的風險摘要
● | 我們 是一家初創企業,預計在可預見的未來將產生鉅額費用和持續虧損。 | |
● | 我們有限的運營歷史使我們很難評估未來的業務前景。 | |
● | 我們計劃的全電動運動艇還沒有開發出來,即使開發了,也可能不會引起人們的興趣。 | |
● | 我們的分銷模式不同於當前主要的船艇製造商分銷模式,後者使我們面臨巨大的 風險,並使評估我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流變得困難。 | |
● | 我們能否產生有意義的產品收入,將取決於消費者對電動遊艇的接受程度。 | |
● | 我們 可能無法充分控制與我們的業務和運營相關的資本支出和成本。 | |
● | 我們 可能無法按計劃開始生產我們的電動船。 | |
● | 我們 可能不會收到預期的撥款。 | |
● | 我們 可能會遇到成本增加或供應中斷的情況。 | |
● | 我們 依賴第三方製造和供應我們的船隻所需的關鍵半導體芯片組件,而我們與他們 沒有長期協議,如果他們不願意或無法提供足夠的半導體芯片供應,我們的業務將受到不利影響 。 | |
● | 我們滿足製造業員工需求的能力對我們的運營結果以及未來的銷售和盈利能力至關重要。 | |
● | 我們 擁有龐大的固定成本基礎,如果銷售額下降,這將影響我們的盈利能力。 | |
● | 我們相當數量的已發行普通股目前由一個股東擁有,因此它可能 能夠在很大程度上控制我們的管理和事務。 | |
● | 我們的 管理層與我們主要股東的管理層和受益所有者有很大重疊,這可能會導致 潛在的利益衝突。 | |
● | 我們的業務可能會受到新冠肺炎疫情的實質性影響。 | |
● | 我們的年度和季度財務業績會受到重大波動的影響。 | |
● | 不利的天氣條件可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響,尤其是在航運旺季。 | |
● | 自然災害、氣候變化的影響或我們製造設施的中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。 | |
● | 如果我們在處理產品季節性零售模式的同時未能管理我們的製造水平,我們的業務和 利潤率可能會受到影響。 | |
● | 我們 將依賴第三方供應商提供建造我們的船隻所必需的零部件和原材料,並預計一旦我們將產品商業化,這種依賴將繼續下去。 | |
● | 非正式供應安排的終止或中斷可能會對我們的業務或運營結果產生重大不利影響。 | |
● | 產品 責任、保修、人身傷害、財產損失和召回索賠可能會嚴重影響我們的財務狀況並損害我們的聲譽 。 | |
● | 我們的船將使用鋰離子電池,如果沒有適當的管理和控制,已經觀察到起火或排出煙霧和火焰。 | |
● | 產品 保修索賠或產品召回可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。 | |
● | 我們的業務性質使我們面臨工人賠償要求和其他工作場所的責任。 | |
● | 如果我們無法遵守環境和其他法規要求,我們的業務可能面臨重大責任和/或 罰款。 | |
● | 我們的 行業競爭激烈,這影響了我們的銷售和利潤。 | |
● | 電動汽車(EV)行業及其技術正在快速發展,可能會受到不可預見的變化的影響,這些變化可能會對我們的船隻需求產生不利影響,或增加我們的運營成本。 | |
● | 我們的銷售額和盈利能力在一定程度上取決於新產品的成功推出。 | |
● | 我們的成功取決於我們品牌的持續實力、我們品牌的價值,我們產品的銷售額可能會因負面宣傳而減少。 | |
● | 我們對提供高質量和引人入勝的Forza X1體驗的熱情和專注可能無法最大化短期財務結果。 |
4
● | 以石油為基礎的燃料價格持續低迷的時間延長可能會對我們的船隻需求產生不利影響。 | |
● | 我們 將依靠複雜的機器進行運營,生產在運營性能、安全、安保和成本方面涉及很大程度的風險和不確定性。 | |
● | 如果我們的船未能按預期運行,我們的業務可能會受到損害。 | |
● | 我們的船將依賴於技術含量很高的軟件和硬件。 | |
● | 我們 沒有維修船隻的經驗。 | |
● | 我們 可能無法成功執行我們的製造戰略。 | |
● | 我們 可能需要籌集可能需要的額外資金來發展我們的業務。 | |
● | 如果我們不能有效管理未來的增長,我們可能無法成功營銷或銷售我們的產品。 | |
● | 我們 依賴我們的高管,我們可能無法留住他們。 | |
● | 我們 可能會嘗試通過收購、戰略聯盟和新的合作伙伴關係來發展我們的業務。 | |
● | 我們的業務活動依賴於網絡和信息系統及其他技術,某些事件(如計算機黑客攻擊或病毒)可能會中斷我們的運營。 | |
● | 未投保的 損失可能導致支付鉅額損害賠償。 | |
● | 我們的 專利申請可能不會作為專利頒發,這可能會對我們阻止他人在商業上 使用與我們類似的產品的能力產生重大不利影響。 | |
● | 我們 可能無法阻止他人未經授權使用我們的知識產權,這可能會損害我們的業務和競爭地位 。 | |
● | 如果我們的專利到期或未得到維護,我們的專利申請未獲批准,或者我們的專利權受到競爭、規避、無效或範圍限制,我們可能無法阻止其他人銷售、開發或利用競爭技術或產品 。 | |
● | 我們 未來可能會受到指控,即我們或我們的員工錯誤地使用或披露了我們 員工前僱主的所謂商業機密。 | |
● | 我們 在我們的應用程序中使用開源軟件可能會使我們的專有軟件全面發佈。 | |
● | 我們很大一部分知識產權不是通過專利或正式的版權註冊來保護的。 | |
● | 與員工簽訂的保密協議可能無法充分防止商業祕密的泄露。 | |
● | 我們 可能需要針對專利、版權或商標侵權索賠為自己辯護。 | |
● | 汽艇行業的需求波動很大。 | |
● | 總體經濟狀況,尤其是美國的經濟狀況,會影響我們的行業、對我們產品和業務的需求以及經營結果。 | |
● | 全球經濟狀況可能會對我們的產品和服務需求產生重大不利影響。 | |
● | 由於消費者對其他活動或遊艇的偏好增加,我們的銷售額可能會受到不利影響。 | |
● | 後續融資的條款 可能會對您的投資產生不利影響。 | |
● | 如果證券分析師不發表關於我們公司的研究或報告,或者如果他們發佈對我們或我們的行業不利的評論,我們普通股的價格可能會下跌。 | |
● | 與上市公司相關的義務將需要大量資源。 | |
● | 我們 還沒有足夠的內部控制。 | |
● | 我們 未能根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條對財務報告進行有效的內部控制,這可能會對我們的業務和股價產生重大不利影響。 | |
● | 對於 ,只要我們是一家新興成長型公司,我們就不會被要求遵守某些報告要求。 | |
● | 無論我們的經營業績如何,我們的 普通股價格可能會波動或下跌,您可能無法以您為普通股支付的價格或更高的價格轉售您的 股票。 | |
● | 我們 在可預見的未來不打算為我們的普通股支付股息。 | |
● | FINRA 銷售行為要求可能會限制您買賣我們普通股的能力。 | |
● | 我們普通股價格的波動 可能使我們面臨證券訴訟。 | |
● | 我們 在使用首次公開募股的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權。 | |
● | 我們公司章程文件和特拉華州法律中的條款 可能會使收購我們公司變得更加困難。 | |
● | 我們的 修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院將是我們的股東可能發起的某些類型的州訴訟的獨家論壇。 |
5
Forza X1,Inc. |
簡明資產負債表 |
(未經審計) |
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
遞延發售成本 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
合同負債--客户存款 | ||||||||
由於雙胞胎Vee | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註5) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股: | 授權;$ 票面價值; 和 分別於2022年9月30日及2021年12月31日發行及未償還||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分
6
Forza X1,Inc. |
簡明的操作報表 |
(未經審計) |
繼任公司截至2022年9月30日的三個月 | 前身公司截至2021年9月30日的三個月 | 繼任公司截至2022年9月30日的9個月 | 前身公司截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
產品銷售成本 | ||||||||||||||||
毛利(虧損) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
薪金和工資 | ||||||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||
專業費用 | ||||||||||||||||
折舊 | ||||||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||||||
運營虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他(費用)收入: | ||||||||||||||||
利息支出 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
從保險追回中獲益 | ||||||||||||||||
資產處置損失 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他收入(費用)合計 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
每股普通股基本和攤薄(虧損) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
基本和稀釋後的已發行普通股加權平均 |
附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分
7
Forza X1,Inc. |
股東權益簡明報表 |
(未經審計) |
截至2021年9月30日的三個月和九個月
普通股 | 額外實收 | (累計 | 股東總持股量 | |||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字) | 權益 | ||||||||||||||||
前身餘額,2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
當期淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
前身平衡,2021年3月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
當期淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
前身平衡,2021年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
當期淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
前身餘額,2021年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至2022年9月30日的三個月和九個月
普通股 | 額外實收 | (累計 | 股東合計 | |||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字) | 權益 | ||||||||||||||||
後續餘額,2022年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
後續餘額,2022年3月31日 | ( | ) | ||||||||||||||||||
來自Twin Vee的出資 | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
後續餘額,2022年6月30日 | ( | ) | ||||||||||||||||||
普通股以現金形式發行 | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
後續餘額,2022年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分
8
Forza X1,Inc. |
簡明現金流量表 |
(未經審計) |
繼承人公司 截至2022年9月30日的9個月 | 前身公司 截至2021年9月30日的9個月 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
調整以調節淨虧損: | ||||||||
財產和設備折舊費用 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
資產處置損失 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
應付帳款 | ||||||||
合同負債--客户存款 | ||||||||
應計負債 | ( | ) | ||||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||
保險收益 | ||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||
發行普通股的淨收益 | ||||||||
遞延發售成本 | ( | )- | ||||||
來自Twin Vee的出資 | ||||||||
償還雙胞胎父母的預付款 | ( | ) | ||||||
來自Twin Vee的進展 | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金和現金等價物淨變化 | ||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充現金流信息 | ||||||||
繳納所得税的現金 | $ | $ | ||||||
支付利息的現金 | $ | $ |
附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。
9
Forza X1,Inc.
未經審計的精簡財務報表附註
2022年9月30日
1. | 重要會計政策的組織和彙總 |
組織
Forza X1,Inc.(“Forza”)最初於2021年10月15日註冊為Electra Power Sports,Inc.,但隨後於2021年10月29日更名為Forza X1,Inc.。本公司的母公司於2009年12月1日在佛羅裏達州註冊為Twin Vee雙體船公司 ,並於2021年4月7日在特拉華州重新註冊為Twin Vee PowerCats Co.(“Twin Vee”)。
在2021年10月15日之前,Twin Vee將 資源專門用於設計和製造電動船隻原型。這些資源和支出在Twin Vee的財務報表中分開,並作為2021年1月1日至2021年9月30日期間的前身進行了劃分和包括在內。
隨附的簡明財務報表 包括Forza X1,Inc.及其前身Twin Vee的電氣部門業務剝離的歷史賬目。Forza 從事電動遊艇的設計和開發業務。Forza有一個12月31日的ST財政年度結束。
Forza繼承了Twin Vee電氣部門的幾乎所有業務,而Forza在繼承之前(即2021年10月15日)自己的業務並不存在。 因此,Twin Vee電氣部門的拆分財務報表作為前身包含在本報告中。管理層 基於對要求及事實和情況的評估得出這一結論,包括電力部門的歷史壽命、電力部門的歷史運營水平,以及在繼任之前本公司的運營並不存在的事實。
陳述的基礎
隨附的未經審計簡明財務報表 乃根據美國中期財務報表公認會計原則(“公認會計原則”) 及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)表格10-Q及規則8-03規則編制。因此,它們並不包含美利堅合眾國普遍接受的年度財務報表會計原則所要求的所有資料和腳註。
本公司管理層認為,隨附的未經審計的簡明財務報表包含所有必要的調整(僅包括正常經常性應計項目) 以展示本公司截至2022年9月30日的財務狀況以及所呈報期間的經營業績和現金流量 。截至2022年9月30日的9個月的經營業績並不一定代表整個會計年度或未來任何時期的經營業績。這些未經審計的簡明財務報表應與公司於2022年8月15日提交給美國證券交易委員會的招股説明書中包含的截至2021年12月31日的財務報表及相關附註一併閲讀。
10
預算的使用
按照美國公認會計原則 編制財務報表時,管理層需要做出估計和假設,以影響財務報表中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。這些估計中包括對固定資產使用年限的假設。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括在購買時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資。於2022年9月30日及2021年12月31日,公司的現金及現金等價物分別為13,940,706美元及
信貸和業務的集中度 風險
該公司通過將現金存放在高質量的聯邦保險金融機構中,最大限度地降低了與現金相關的信用風險。然而,超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)保險限額250,000美元的現金餘額將面臨風險。截至2022年9月30日和2021年12月31日,該公司擁有
1. | 財產和設備 |
截至2022年9月30日和2021年12月31日, 財產和設備包括:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
建築-在建工程 | ||||||||
裝備 | ||||||||
計算機硬件和軟件 | ||||||||
原型 | ||||||||
模具和夾具 | ||||||||
減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
財產和設備折舊費用
37,816美元和#
2. | 關聯方交易 |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司的流動負債為141,165美元和
11
在截至2022年9月30日和2021年9月30日(前身)的九個月,與預付款和應付給Twin Vee的金額相關,我們記錄了1,970美元和#美元的利息支出
根據與Twin Vee於2021年10月簽訂的管理協議及其後於2022年9月簽訂的各項管理服務協議,本公司於2021年8月前每月支付5,000美元,其後每月支付6,800美元與使用共享管理資源有關的管理費。2022年9月的協議期限為一年,將於2023年8月31日到期。截至2022年9月30日及2021年9月30日(前身)的九個月,本公司錄得管理費為$
截至2022年9月30日和2021年(前身)的9個月,公司記錄的租金支出約為10,200美元和
於截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內,本公司償還Twin Vee預支款項890,198美元及
3. | 應計負債 |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,應計負債包括:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
應計工資和福利 | $ | $ | ||||||
應計營業費用 | ||||||||
總計 | $ | $ |
4. | 流動性 |
截至2022年9月30日,公司擁有
現金和現金等價物,營運資本為13,940,706美元和
該公司目前沒有收入來源 ,可能尋求額外的股權和/或債務融資。成功過渡到實現盈利運營取決於實現足以支持公司成本結構的正現金流水平。
12
5. | 承付款和或有事項 |
短期租賃
2022年8月,該公司簽署了一份為期六個月的複式公寓租約,供員工使用,以最大限度地減少差旅費用。該公司在北卡羅來納州黑山的一處物業上開始建設新的製造設施,
每月2,200美元。在截至2022年9月30日的9個月內,租賃費用為
美元
新冠肺炎
美國的新冠肺炎疫情已通過強制和自願關閉多個行業而導致業務中斷。雖然目前預計中斷是暫時的,但關閉的持續時間仍存在相當大的不確定性。新冠肺炎對未來結果的影響程度,這些結果高度不確定,也無法預測,包括可能出現的關於冠狀病毒嚴重程度的新信息,以及控制它或治療其影響的行動等。目前,公司無法準確估計對其財務和運營業績的潛在影響。
6. | 股東權益 |
普通股認股權證
截至2022年9月30日,該公司擁有
份已發行認股權證,可購買172,500股普通股,加權平均行權價為美元。
股權薪酬計劃
本公司維持 一項股權薪酬計劃(“計劃”),根據該計劃,本公司可按董事會委任負責管理該計劃的薪酬委員會所訂立的條款,獎勵員工、董事及顧問的激勵及 非限制性股票期權、限制性股票、股票增值權及其他以股票為基礎的獎勵。該計劃下的獎勵數量將於2023年1月1日自動增加。截至2022年9月30日,根據本計劃,仍有683,500股可供授予。基於股票的補償費用包括在營業報表中的薪金和工資項下。
股票薪酬的會計核算
股票補償費用-截至2022年9月30日和2021年9月30日(前身)的9個月,公司錄得158,705美元和
包括在所附業務簡明報表中的工資和工資中的基於股票的薪酬支出。
Forza的2022 股票激勵計劃(“計劃”)Forza發佈了股票期權。股票期權授予持有者權利,但沒有義務在特定時間段內以預定價格購買一定數量的股票。Forza通常會發行期權 ,在不同的時期按月按比例授予。根據該計劃的條款,期權授予的合同期限不得超過 十年。
本公司採用布萊克-斯科爾斯模型確定授予日股票期權獎勵的公允價值。在截至2022年9月30日的9個月中,公司對期權授予採用了以下假設:
九個月結束 | ||||
9月30日, | ||||
2022 | ||||
預期期限 | 年份 | |||
預期平均波動率 | % | |||
預期股息收益率 | ||||
無風險利率 | % |
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期權的預期波動率是根據可比造船公司的歷史股價根據歷史波動率確定的。本公司根據可比造船公司的過往加權平均數,估計所授期權的預期年期。無風險利率 使用美國財政部收益率曲線利率確定,剩餘期限等於期權的預期壽命 。該公司從未支付過股息,因此股息率為0.0%
未完成的期權 | 加權平均 | |||||||||||
數量 | 加權平均 | 剩餘生命 | ||||||||||
選項 | 行權價格 | (年) | ||||||||||
未清償,2021年12月31日 | $ | 0.00 | ||||||||||
授與 | ||||||||||||
已鍛鍊 | — | |||||||||||
傑出,2022年9月30日 | $ | |||||||||||
可行使期權,2022年9月30日 | $ |
截至2022年9月30日,769,306個期權未授予,預計將在未來五年內授予。
7. | 後續事件 |
本公司對2022年9月30日至2022年11月6日期間發生的所有事件或交易進行了評估,2022年11月6日是簡明財務報表可供發佈的日期 。在此期間,除下文討論的事件外,沒有重大後續事件需要確認或披露。
2022年10月7日,該公司簽署了一份為期兩年的倉庫設施租賃協議,開始建造我們的原型船。第一年的月租金為6600美元,第一年為$
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 |
您應該閲讀以下討論 對我們的財務狀況和運營結果的分析,以及我們的財務報表和相關注釋,包括在本季度報告10-Q表中。以下討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。 此討論可能包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。請參閲“前瞻性陳述”。 由於某些因素,包括本季度報告10-Q表格中討論的因素,我們的實際結果和某些事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。本討論應與所附的未經審計的簡明財務報表及其附註一併閲讀。您還應查看本季度報告10-Q表中“風險因素”標題下的披露 ,以討論可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的重要因素。
概述
Forza X1業務
Forza X1公司的目標是成為首批開發和製造面向休閒市場的電動遊艇的公司之一。我們的使命是通過生產時尚的電動運動船來鼓勵人們採用可持續的休閒划船。我們專注於創造和實施船用電動汽車(“EV”) 技術,利用我們專有的舷外電動馬達控制和驅動我們的電動船隻。我們的電動遊艇正在被設計為完全集成的電動遊艇,包括船體、舷外馬達和控制系統。
到目前為止,我們已經完成了 25英尺FX1雙控制枱模型的設計,包括船體、甲板和小部件。在短短一年多的時間裏,這種設計已經從CAD中的一個明智的概念發展到玻璃纖維和泡沫插頭、玻璃纖維模具,最後是工作船部件。10月28日這是在佛羅裏達州皮爾斯堡的印第安河瀉湖上,這艘船的走行面和所有主要部件成功地進行了幾個小時的測試。雖然發動機和控制系統此前已成功試驗,但這是第一次航行,包括所有主要部件、生產電池、全功能“阿爾法”發動機設計、控制系統--包括22英寸Garmin屏幕、 和Omosis遠程信息處理單元。這艘船的性能超出了所有預期,將為改進、迭代和設計改進提供一個很好的基線。我們預計這些完全集成的電動遊艇和發動機的銷售收入將於2023年底開始 。在接下來的六到九個月裏,Forza X1將繼續製造發動機和船的原型。
我們相信,遊艇行業將追隨汽車行業電氣化的腳步,製造出符合或超過傳統遊艇消費者對價格、價值和運行時間的期望的電動遊艇。換句話説,電動遊艇在尺寸、性能和價位上都必須提供與傳統天然氣動力遊艇類似的體驗。
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我們最初的兩個型號,FX1雙控制枱和FX1中控臺,被設計為25英尺長,8英尺橫樑或寬度,並利用雙體船船體表面 以減少阻力和增加運行時間。FX1的首次發佈將包括我們專有設計的單電動舷外馬達。 兩款FX1都將配備高功率液冷電池組和車輛控制單元, 所有這些都集成到22英寸主控觸摸屏中,將用於控制該船的大部分功能。我們還向美國專利商標局提交了三項設計和四項公用事業專利申請,其中包括我們正在開發的推進系統和船的設計。
我們計劃採用直接面向消費者的銷售模式,以與傳統海運製造商和船舶經銷商完全不同的方式和結構運營。我們正在構建用於銷售、交付和服務運營的專用Web和基於APP的平臺,以通過技術創新、易用性和靈活性改變個人購船和海上服務體驗。我們打算採用集成的數字優先戰略, 對我們的客户來説是方便和透明的,並且是高效和可擴展的,以支持我們的增長。我們相信,我們的方法將使我們能夠更具成本效益地運營,提供更好的客户體驗,並更快地將客户反饋納入我們的產品 開發和製造流程。我們相信,這一戰略將使我們能夠提供遠遠超出標準經銷商模式所能提供的不折不扣的優質體驗。
運營結果和已知趨勢 或未來事件
隨附的財務數據包括 Forza X1,Inc.及其前身Twin Vee的電氣部門業務剝離的歷史賬目。Forza從事電動遊艇的設計和開發業務。Forza有一個12月31日的ST財政年度結束。
Forza繼承了Twin Vee電氣部門的幾乎所有業務,而Forza在繼承之前(即2021年10月15日)自己的業務並不存在。 因此,Twin Vee電氣部門的拆分財務報表作為前身包含在本報告中。管理層基於對要求以及事實和情況的評估得出這一結論,包括電氣部門的歷史壽命、電氣部門的歷史運營水平,以及在繼任之前Forza的運營並不存在的事實。
到目前為止,我們的大部分運營活動都與原型的設計和製造有關,因此我們沒有任何銷售或銷售商品的成本。我們新的電動船殼的設計已經完成,我們現在正準備開始我們的生產過程,確保FX1生產線的模具。控制系統的設計 已經完成,我們現在處於測試階段。到目前為止,我們還沒有產生任何收入。除了設計和構建原型之外,我們在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間、2021年10月15日至2021年12月31日(後續)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日(前身)的其他活動都是有組織的,是為我們的首次公開募股做準備所必需的活動。在我們完成電動汽車船的設計和建造並將其商業化之前,我們預計不會產生任何運營收入。我們將以現金和現金等價物的利息收入的形式產生營業外收入,直到我們產生營業收入。 我們預計IPO結束後,由於上市公司的原因(法律、財務報告、會計和審計合規),我們將產生更多費用。此外,我們預計與建設新制造設施相關的費用將大幅增加。
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經營成果
截至2022年9月30日的三個月與2021年的比較
下表提供了所列期間的某些選定財務信息 :
繼任公司截至9月30日的三個月, | 前身公司截至9月30日的三個月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | — | $ | — | — | — | ||||||||||
產品銷售成本 | $ | 66,543 | $ | — | 66,543 | — | ||||||||||
毛損 | $ | (66,543 | ) | $ | — | (66,543 | ) | — | ||||||||
運營費用 | $ | 979,585 | $ | 82,230 | 897,355 | 1,091 | % | |||||||||
運營虧損 | $ | (1,046,128 | ) | $ | (82,230 | ) | (963,898 | ) | 1,172 | % | ||||||
其他收入(費用) | $ | 3,465 | $ | (3,291 | ) | 6,756 | (205 | %) | ||||||||
淨虧損 | $ | (1,042,663 | ) | $ | (85,521 | ) | (957,142 | ) | 1,119 | % | ||||||
普通股每股淨虧損:基本虧損和稀釋虧損 | $ | (0.12 | ) | $ | (0.01 | ) | (0.11 | ) | 866 | % | ||||||
已發行普通股加權平均數:基本和稀釋後普通股 | 8,837,470 | 7,000,000 |
運營費用
截至2022年9月30日的季度的運營費用增加了897,355美元,達到979,585美元(後續),而截至2021年9月30日的季度的運營費用為82,230美元(前身)。運營費用包括工資、銷售和一般管理費用、研發費用、專業費用和折舊。截至2022年9月30日的季度的研發費用為283,936美元(後續),而截至2021年9月30日的季度的研發費用為61,091美元(前身) 。截至2022年9月30日的季度的工資和工資為515,833美元(後續),而截至2021年9月30日的季度的工資和工資為0美元(前任),這與我們全電動馬達、控制系統和船的設計有關。在截至9月30日的季度,2022年的工資和工資包括158,705美元(繼任者)的股票期權費用,而截至2021年9月30日的季度為0美元(前身)。截至2022年9月30日的季度,我們的銷售、一般和管理費用分別為125,851美元(後繼者)和21,006美元(前身)。 截至2022年9月30日的季度的專業費用為35,221美元(後續),而截至2021年9月30日的季度的專業費用為0美元(前身)。截至2022年9月30日的季度折舊 為18,744美元(後續),而截至2022年9月30日的季度為133美元(前身) 這是由於整個2022年的資產增加,我們預計在購買設備和模具時會繼續增加。
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其他費用和收入
截至2022年9月30日(後繼者)和2021年(前身)的季度,利息支出分別為1112美元和3291美元。
截至2022年9月30日(繼任)和2021年(前身)的季度,利息收入分別為4577美元和0美元 。
截至2022年9月30日的9個月與2021年9月30日的比較
下表提供了所列期間的某些選定財務信息 :
繼任公司截至9月30日的9個月, | 前身公司截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | — | $ | — | — | — | ||||||||||
產品銷售成本 | $ | 90,633 | $ | — | 90,633 | — | ||||||||||
毛利(虧損) | $ | (90,633 | ) | $ | — | (90,633 | ) | — | ||||||||
運營費用 | $ | 2,089,661 | $ | 117,330 | 1,972,331 | 1,681 | % | |||||||||
運營虧損 | $ | (2,180,294 | ) | $ | (117,330 | ) | (2,062,964 | ) | 1,758 | % | ||||||
其他費用 | $ | (28,944 | ) | $ | (68,740 | ) | 39,796 | (58 | %) | |||||||
淨虧損 | $ | (2,209,238 | ) | $ | (186,070 | ) | (2,023,168 | ) | 1,087 | % | ||||||
普通股每股基本及攤薄虧損 | (0.29 | ) | (0.03 | ) | (0.26 | ) | 991 | % | ||||||||
已發行普通股加權平均股數 | 7,619,275 | 7,000,000 |
運營費用
截至2022年9月30日的9個月的運營費用增加1,972,331美元至2,089,661美元(後續),而截至2021年9月30日的9個月的運營費用為117,330美元(前身)。運營費用包括工資、銷售和一般管理費用、研發費用、專業費用和折舊。截至2022年9月30日的9個月的研發費用為718,375美元(後續),而截至2021年9月30日的9個月的研發費用為61,091美元(前任)。截至2022年9月30日的9個月的薪金和工資為994,982美元 (繼任),而截至2021年9月30日的9個月為0美元(前任)。截至2022年9月30日的9個月的工資中包括158,705美元(後續)的股票期權費用,而截至2021年9月30日的9個月的薪酬為0美元(前任)。截至2022年9月30日的9個月,我們的銷售、一般和行政費用分別為267,657美元(後繼者) 和56,106美元(前身)。截至2022年9月30日的9個月的專業費用為70,831美元(後續),而截至2021年9月30日的9個月的專業費用為0美元(前任)。截至2022年9月30日的9個月的折舊為37,816美元(後繼),而截至2022年9月30日的9個月的折舊為133美元(前身)。
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其他費用和收入
截至2022年9月30日(繼任)和2021年(前身)的9個月的利息支出分別為1,970美元和8,488美元 。
截至2022年9月30日(繼任)和2021年(前身)的9個月的利息收入分別為4,608美元和0美元 。
截至2022年9月30日(繼任)和2021年(前身)的9個月,資產處置虧損分別為31,582美元 和190,252美元。我們在截至2022年9月30日的9個月中損失31,582美元(後繼者) 與聖盧西縣土地購買協議的押金有關。自那以後, 確定在該地點建設我們工廠的相關成本令人望而卻步。我們在截至2021年9月30日的9個月中虧損190,252美元(前身) 與火災中的資產損失有關,這部分被保險收益 追回130,000美元(前身)所抵消。
流動性與資本資源
下表提供了截至2022年9月30日和2021年12月31日的精選財務數據:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 13,940,706 | $ | 1,803,285 | 12,137,421 | 673.1 | % | |||||||||
流動資產 | $ | 14,387,391 | $ | 1,891,762 | 12,495,629 | 660.5 | % | |||||||||
流動負債 | $ | 197,239 | $ | 690,378 | (493,139 | ) | (71.4 | %) | ||||||||
營運資本 | $ | 14,190,152 | $ | 1,201,384 | 12,988,768 | 1,081.2 | % |
截至2022年9月30日,我們的現金和現金等價物和營運資本分別為13,940,706美元和14,190,152美元,而2021年12月31日分別為1,803,285美元和1,201,384美元。2022年8月,我們完成了首次公開募股,使我們的現金增加了大約15,231,000美元。在我們首次公開募股之前, 我們唯一的資金來源是Twin Vee。Twin Vee通過最初的2,000,000美元股權投資為我們的營運資金需求提供資金,主要是原型製作、諮詢服務、租金、利息和工資。隨後,Twin Vee在2022年5月25日向我們額外投資了500,000美元 ,用於持續運營成本。沒有向Twin Vee發行額外的普通股或其他權利以進行此類 額外投資。此外,Twin Vee還為我們提供月費5000美元的管理服務。此外,我們還允許 使用其設施的空間,並按月支付可變費用。我們預計將繼續從Twin Vee租用空間,直到我們建立起自己的製造工廠。首次公開招股完成後,我們將與Twin Vee的管理協議從提供管理服務的協議過渡到行政服務協議,根據該協議,Twin Vee向我們提供某些行政服務,如採購、運輸、接收、儲存和使用Twin Vee的設施,直到我們計劃的新設施完工。我們 在尋求融資和建設新的製造設施方面已經並預計將繼續產生鉅額成本 。我們的管理層計劃用首次公開募股的收益來支付這些費用。我們相信,我們目前的資本資源 將足以為我們的運營和增長計劃提供至少18個月的資金,從本季度報告發布之日起 Form 10-Q。公司預計將繼續出現淨虧損, 我們預計我們的季度損失率將增加,隨着我們 進入製造和測試更多原型,至少在未來12個月內,我們將有大量現金流出。
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繼承人公司 | 前身公司 | |||||||||||||||
九個月結束 | ||||||||||||||||
9月30日, | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | 變化 | 更改百分比 | |||||||||||||
經營活動提供的現金(用於) | $ | (2,331,730 | ) | $ | 13,875 | (2,345,605 | ) | 16,905 | % | |||||||
用於投資活動的現金 | $ | (465,086 | ) | $ | (362,947 | ) | (102,139 | ) | 28 | % | ||||||
融資活動提供的現金 | $ | 14,934,237 | $ | 349,072 | 14,585,165 | 4,178 | % | |||||||||
期末現金 | $ | 13,940,706 | $ | — | 13,940,706 | — |
經營活動現金流
在截至2022年9月30日(前身)的9個月內,我們從經營活動中產生的現金流為負2,331,730美元,在截至2021年9月30日(前身)的9個月中,我們從經營活動中產生的現金流分別為13,875美元。在截至2022年9月30日(繼任)和2021年9月30日(前身)的9個月內,我們分別淨虧損2,209,238美元和186,070美元。在截至2022年9月30日(後繼者)的9個月內,我們用於經營活動的現金受到預付費用增加358,208美元和應計負債23,438美元的影響,在截至2022年9月30日(後繼者)的9個月內,我們用於經營活動的現金受到以下影響:應付賬款減少26,151美元,合同負債-客户存款減少4,900美元,以及由於折舊、股票期權費用和資產處置虧損而產生的非現金費用228,103美元 。在截至2021年9月30日的9個月內(前身) 我們的經營活動提供的現金受到應計負債減少9,560美元以及因折舊和資產處置虧損而產生的190,385美元非現金支出的影響。
投資活動產生的現金流
截至2022年9月30日(後繼者)和2021年(前身)的9個月,我們將465,086美元和362,947美元用於購買物業和設備的投資活動, 主要用於新Forza甲板和船體的模具。
融資活動產生的現金流
在首次公開募股之前,我們的運營資金主要來自Twin Vee以股權投資和墊款形式提供的資本。在截至2022年9月30日(繼任)和2021年9月30日(前身)的9個月內,融資活動提供的現金淨額分別為14,934,237美元和349,072美元。2022年8月16日,我們以每股5.00美元的價格完成了3,450,000股普通股的首次公開募股 ,其中包括充分行使承銷商購買額外股份的選擇權後出售的450,000股, 淨收益15,231,350美元。來自融資活動的額外現金889,446美元和349,072美元由Twin Vee 作為墊款和出資提供,但由Twin Vee償還的墊款分別為890,198美元和0美元所抵銷。2022年5月25日,Twin Vee向我們公司額外投資了500,000美元,用於持續運營成本。沒有向Twin Vee發行額外的普通股 或其他權利以進行此類額外投資。預付款的利息年利率為6%,在截至2022年9月30日(繼任)和2021年9月30日(前身)的9個月內,我們產生了1,970美元和8,488美元的利息支出。
關鍵會計估計
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析基於四份財務報表,這些報表是根據美國公認的會計原則或GAAP編制的。編制這些財務報表需要我們作出估計和假設,以影響財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內發生的已報告費用。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了 對資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。實際結果可能與在不同假設或條件下估計的結果不同。雖然我們的重要會計政策在Form 10-Q季度報告中其他地方的財務報表附註中有更詳細的描述,但我們認為以下會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要,因為這些政策與涉及管理層判斷和估計的更重要的 領域有關。
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控制和程序
我們目前不需要維護薩班斯-奧克斯利法案第404條所定義的有效的內部控制系統。我們將被要求在截至2022年12月31日的12個月期間遵守《薩班斯-奧克斯利法案》對財務報告的內部控制要求。只有在我們被視為大型加速申請者或加速申請者,並且不再有資格成為新興成長型公司的情況下,我們才會被要求遵守獨立註冊會計師事務所的認證要求。此外, 只要我們仍然是JOBS法案中定義的新興成長型公司,我們就打算利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的某些豁免 各種報告要求,包括但不限於,不需要遵守獨立註冊會計師事務所認證要求。
預算的使用
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表需要管理層作出估計和假設,以影響財務報表中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。這些估計中包括對固定資產使用年限的假設。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括購買時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資。2022年9月30日,公司擁有現金 和現金等價物13,940,706美元;2021年12月31日,公司擁有現金和現金等價物1,803,285美元。
財產和設備
財產和設備按成本列報。 相關資產的估計使用年限採用直線法計提折舊。財產和設備的估計使用壽命從三年到七年不等。在出售或報廢時,成本及相關的累計折舊和攤銷將從各自的賬户中註銷,由此產生的損益計入經營業績。維修和維護費不會增加資產的使用壽命,在發生時計入運營費用。
長期資產減值準備
當出現減值指標時,管理層評估其長期資產的可回收性。如果存在該等指標,則通過將該等資產在剩餘壽命內估計產生的未貼現現金流量淨額與該等資產的賬面淨值進行比較來確定這些資產的可回收性。如果估計未貼現現金流量淨額少於賬面淨值,則資產將根據評估或未貼現現金流量淨值的現值調整至其公允價值。
研究與開發
研發成本在發生時計入費用 。截至2022年9月30日的9個月的此類成本為718,375美元,而截至2021年9月30日的期間為61,091美元。
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廣告費
廣告和營銷成本在發生時計入費用 。在截至2022年9月30日的9個月中,該公司產生的廣告和營銷成本總計為8,314美元。在2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日的年度(前身)期間,公司產生的廣告和營銷成本總計分別為7,130美元、0美元和0美元,並在隨附的運營報表中計入銷售及一般和行政費用。
所得税
根據《國內税法》和州税法的類似章節,該公司是一家C公司。
所有所得税金額都反映了所得税會計項下負債方法的使用。所得税是為財務報表中報告的交易的税收影響而計提的,包括當前應繳税款加上主要因財務和税務目的不同而產生的遞延税款。
遞延所得税,扣除適當的估值免税額後,按實際繳税時預期生效的税率釐定。當遞延税項資產極有可能無法變現時,計入估值準備 。當不確定的税收 頭寸滿足更可能的確認閾值時,將對該頭寸進行衡量,以確定要在財務報表中確認的收益或費用金額 。
根據美國公認會計原則,公司 遵循FASB ASC主題740《所得税不確定性的會計處理》中的指導。截至2021年12月31日,本公司並不認為其有任何不確定的税務狀況需要在隨附的財務報表中予以確認或披露。
公司的所得税申報單受到聯邦、州和地方政府當局的審查和審查。
近期會計公告
所有尚未生效的新發布的會計聲明均被視為不重要或不適用。
表外安排
在本報告所述期間,我們沒有, 我們目前也沒有任何根據美國證券交易委員會規則定義的表外安排。
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 |
我們是交易法規則12b-2所界定的較小的報告公司,不需要提供本項目所要求的信息。
第四項。 | 控制和程序。 |
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信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年9月30日我們的披露控制和程序的有效性。交易法下規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於 控制和程序,旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,或視情況履行類似職能的人員,以便及時做出有關要求披露的決定。我們 已採用並維護披露控制和程序(如交易所 法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義),旨在提供合理的保證,確保在根據交易所 法案提交的報告中要求披露的信息,如本Form 10-Q季度報告,在美國證券交易委員會規則指定的時間段內收集、記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序還旨在確保積累此類信息並將其傳達給管理層,以便及時做出有關所需披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序, 無論設計和操作有多好, 只能提供實現其目標的合理保證,管理層必須將其判斷應用於評估可能的控制和程序的成本-效益關係。根據對我們截至2022年9月30日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期 ,由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效,如下所述。
之前報告的 材料弱點
如第二部分--第1A項所披露的。“風險因素”在這份Form 10-Q的季度報告中,我們之前發現了財務報告內部控制中的重大缺陷,與缺乏職責分工有關。我們尚未保留足夠的員工或聘請足夠的、在GAAP陳述方面具有適當經驗的外部顧問,特別是複雜的工具, 來設計和實施有效的披露控制和程序,或內部控制。已經取得了重大進展,我們已經僱用了更多的工作人員,並正在進行培訓,已經實施了必要的程序和控制措施。我們將在未來幾個月測試 這些控制措施,以驗證實質性缺陷是否已得到補救。我們將繼續與具有適當經驗的外部顧問合作,以幫助彌補這些弱點。因此,審計師向我們提供了一封信,聲明我們關於財務結算和財務報告的內部控制不包括充分的流程以使賬目 與佐證記錄保持一致,以及獨立審查流程以確保美國公認會計準則財務報表沒有錯誤。我們已確定,這些控制缺陷構成了我們財務報告內部控制的重大弱點。重大弱點 是我們對財務報告的內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此我們的簡明財務報表的重大錯報有可能無法得到及時防止或發現。這些 缺陷可能會導致我們的簡明財務報表出現更多誤報,這將是重大的,無法預防或及時發現 。
補救計劃
管理層已經制定了 並正在執行補救計劃,以解決之前披露的重大弱點。我們正在積極地對每個突出的重大弱點進行補救,包括保留一名全職控制員,並在適當的情況下利用外部顧問的協助。
要補救 現有的材料弱點,需要額外的時間來證明補救工作的有效性。在適用的補救控制措施運行了足夠長的時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,不能認為這些重大弱點已得到補救。
財務內部控制的變化 報告
在截至2022年9月30日的9個月中,我們在財務部門招聘了額外的員工 ,並制定和完善了我們的控制措施和其他製作人,旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息 在美國證券交易委員會規則指定的時間段內並根據公認會計準則進行記錄、處理、彙總和報告。
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第二部分--其他資料
第1項。 | 法律程序。 |
我們可能會不時捲入法律訴訟,或在正常業務過程中受到索賠的影響。我們目前不是任何法律訴訟的一方,如果判決對我們不利,將單獨或合併對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。
第1A項。 | 風險因素。 |
投資我們的證券涉及高風險。您應仔細考慮以下風險,以及本季度報告中的所有其他信息,包括我們的簡明財務報表及其附註。如果下列任何風險實際發生,我們的經營業績、財務狀況和流動性可能會受到重大不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們是一家初創企業,預計在可預見的未來將產生鉅額費用和持續虧損。
我們是一家初創企業,到目前為止,我們的運營非常有限。到目前為止,我們只設計和製造了我們的電動運動艇的原型,還沒有將我們的船商業化,也沒有銷售任何船。我們相信,在我們增長的同時,我們未來將繼續招致運營和淨虧損,包括我們最初通過出售船隻產生的收入,這些收入可能比我們預期的要晚,也可能根本沒有。 我們預計在可預見的未來不會盈利,因為我們投資於我們的業務、建設產能和擴大運營, 我們不能向您保證,我們將來將實現或能夠保持盈利。即使我們能夠成功地開發我們的船隻並吸引客户,也不能保證我們會在財務上取得成功。例如,當我們開發我們的產品組合時,我們將需要有效地管理成本,以便以我們的預期利潤率銷售這些產品。如果不能盈利 將對您的投資價值產生重大負面影響。如果我們要實現盈利,將依賴於我們電動運動艇的成功開發和商業引入以及接受度,以及開發垂直集成的直接面向消費者的分銷系統來營銷和銷售我們的船,但這可能不會發生。因此,在可預見的未來,我們將不得不從手頭的現金以及潛在的未來證券發行中為我們的所有運營和資本支出提供資金。但是, 可能會發生意想不到的變化,這些變化可能會在我們預期之前消耗我們的可用資金,包括我們開發活動的變化和進展 。
我們有限的運營歷史使我們很難評估未來的業務前景。
我們是一家經營歷史極其有限的公司,到目前為止還沒有從我們的船隻或其他產品和服務的銷售中獲得任何收入。當我們嘗試從研發活動過渡到生產和銷售時,很難(如果不是不可能)預測我們未來的結果 ,而且我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的洞察力有限。我們為設計和完成FX1運動艇及其舷外電機的設計和工程,然後達到全面商業生產而開發的估計成本和時間表 受到從專注於研發活動的初創公司向大規模製造和銷售船隻的過渡過程中涉及的固有風險和不確定性的影響。不能保證我們關於完成FX1運動艇及其舷外電機設計和工程所需的成本和時間的估計 將被證明是準確的。這些都是複雜的過程,可能會受到延誤、成本超支和其他不可預見的問題的影響。此外, 到目前為止,我們從事的營銷活動有限,因此,即使我們能夠按時和按預算將FX1或其他商業產品推向市場,也不能保證客户會大量接受我們的產品。市場狀況,其中許多是我們無法控制的,可能會發生變化,包括總體經濟狀況、第三方消費者融資的可用性和條款、新冠肺炎疫情造成的影響和持續的不確定性、燃料和能源價格、監管要求和激勵措施、競爭以及汽車電氣化的速度和程度,這些都將影響對FX1和我們其他商用產品的需求,並最終影響我們的成功。
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您應該根據我們作為行業新進入者所面臨的風險和重大挑戰來考慮我們的業務和前景 。如果我們不能充分應對任何或所有這些風險和挑戰,我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大和 不利影響。
我們計劃中的全電動運動艇 尚未開發,即使開發,也可能不會引起人們的興趣。
雖然我們已經完成了FX1運動艇的設計,但還需要對完全集成的系統進行重大測試。不能保證我們能夠在預期的情況下完成FX1的測試和繼續開發,如果可以的話,也不能保證我們能夠批量生產FX1,或者 FX1中包含的預期功能或服務將引起極大的興趣或市場,因此我們預期的 FX1產品,其銷售和我們產品的增長可能不會像預期的那樣發展,甚至根本不會。例如,在2021年5月,我們經歷了一場與我們的電動船原型海試相關的小火災,導致我們的設計時間表推遲了六個月 ,因為火災導致我們對舷外電機系統的設計進行了更改。我們不能保證未來不會發生類似事件,也不能保證我們能夠在不造成損害或延遲的情況下遏制此類事件。即使FX1運動艇的這樣一個市場發展起來,也不能保證我們能夠維持這個市場。
到目前為止,我們的業務主要限於完成我們電動運動艇的設計和工程,以及組織和配備我們公司的人員,為下水FX1電動遊艇做準備。因此,我們尚未證明,我們的成功完全取決於我們將產品商業化的能力。任何產品的成功商業化都需要我們履行各種職能,包括:
● | 完成FX1運動艇和我們專有的舷外電機的設計和測試 | |
● | 製造FX1運動艇 | |
● | 開發垂直集成的直接面向消費者的分銷系統 | |
● | 開展銷售和市場營銷活動。 |
我們不能確定我們的業務戰略 是否會成功,或者我們是否會成功應對這些風險。如果我們不成功應對這些風險,我們的業務、潛在客户、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響,我們可能沒有 資源來繼續或擴大我們的業務運營。
我們計劃的分銷模式不同於船舶製造商目前主要的分銷模式,這使我們面臨巨大的風險,並使評估我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流變得困難。
我們的分銷模式仍處於規劃階段 。雖然我們已與OneWater達成協議,通過其零售地點營銷和銷售我們的電動遊艇,但我們目前計劃主要通過Forza網站和應用程序平臺直接向客户銷售我們的遊艇,而不是通過特許經銷商(除非某些州要求這樣做),前提是在這些司法管轄區獲得適用的經銷商許可證和同等的 許可證。事實上,OneWater已同意將我們的Web和應用程序平臺集成到位於其零售位置的售貨亭中。 通過我們的在線平臺提供的數字客户體驗將允許客户進行研究、購物,選擇船體顏色、內飾顏色,並可能升級額外的電池,以延長運行時間、訂單、
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通過我們的基於網絡和APP的平臺進行跟蹤和收貨 。我們尚未:(I)與第三方達成任何安排,通過Forza的網絡和APP平臺提供融資服務,(Ii)為我們預期的支持和服務部門招聘員工,或(Iii)與任何第三方合作,以滿足 服務需求或運營服務中心。一旦客户下了訂單,他們的Forza帳户將請求幾個文檔,包括 許可證、保險等,這些文檔無需與銷售人員交談即可在線上傳。如果客户在銷售和購買過程中有任何疑問、顧慮或需要支持,他們可以通過網站或應用程序聯繫Forza。
由於我們計劃的銷售和營銷平臺 是一種通過虛擬流程購買、購買和接收新船的較新方式,因此我們無法準確預測或得出客户將體驗到什麼 。我們打算通過審核和質量控制問卷來跟蹤客户交易,以收集數據,並繼續改進我們的平臺以及我們與客户的互動方式。
除了我們的網站和應用程序平臺, 我們還打算建立Forza X1客户體驗和服務中心,作為產品展廳和地點,Forza X1船可以在這裏進行服務和保修,其中將包括OneWater地點。它們將位於允許 直接面向消費者銷售或製造商擁有的經銷商的司法管轄區,並允許潛在客户在購買之前親自查看我們的產品 。我們預計這些中心將配備訓練有素的Forza X1員工。我們最初將設立一個辦事處, 但如果我們發展壯大,我們計劃開設更多的客户體驗和服務中心,以支持我們的擴張,幫助提振銷售, 並將我們的電動船產品推向全國各地的市場,這些市場更熟悉傳統船經銷商的採購船。
這種船型分銷模式相對較新,不同於船型製造商目前主要的分銷模式,而且,除有限的例外情況外,這種模式未經證實,使我們面臨巨大的風險。我們在直接面向消費者銷售或租賃遊艇方面沒有經驗,因此這種模式可能需要大量支出,而且與傳統的經銷商特許經營系統相比,擴張速度較慢。例如,我們將無法利用Twin Vee與其經銷商網絡建立的 長期關係。此外,我們將與擁有良好分銷渠道的公司競爭。我們的成功在很大程度上將取決於我們有效開發自己的銷售渠道和營銷策略的能力。
實施我們的直銷模式面臨許多重大挑戰,包括獲得政府當局的許可和批准,我們可能無法成功應對這些挑戰 。如果我們的直銷模式沒有按預期發展,或者發展速度慢於預期,我們可能需要 修改或放棄我們的銷售模式,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、 經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們能否產生有意義的產品收入將取決於消費者對電動遊艇的接受程度。
我們只是在開發電動遊艇,因此,我們產生有意義的產品收入的能力將高度依賴於消費者對替代燃料汽車的持續需求 特別是電動遊艇。如果電動遊艇市場沒有像我們預期的那樣發展,或者發展速度比我們預期的要慢,或者如果消費者對電動汽車的需求下降,我們的業務、前景、財務狀況和運營業績 將受到損害。電動汽車和其他替代燃料汽車的市場相對較新,發展迅速,其特點是技術快速變化、價格競爭、額外的競爭對手、不斷變化的政府監管(包括政府激勵和補貼)和行業標準、頻繁的新車公告以及不斷變化的消費者需求和行為。該行業的任何變化都可能對消費者對電動汽車的需求產生負面影響,尤其是我們的電動遊艇。
此外,電動遊艇的需求可能 受到直接影響遊艇價格或購買和運營遊艇成本的因素的影響,例如銷售和融資激勵措施,包括税收抵免、原材料和零部件價格、燃料成本、消費信貸的可用性、通貨膨脹和 政府法規,包括關税、進口監管和其他税收。需求的波動可能會導致車輛單位銷量下降, 這可能導致價格下行壓力,並對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。 此外,在許多市場中,船舶銷售往往是週期性的,這可能會使我們面臨更大的波動性,尤其是隨着我們擴大和調整我們的運營和零售戰略。具體地説,目前尚不確定這些宏觀經濟因素將如何影響我們作為一個新進入者的行業,該行業最近一直在經歷全球銷售額的下降。
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可能影響採用電動船的其他因素包括:
● | 對電動汽車的質量、安全、設計、性能和成本的看法; | |
● | 對電動遊艇一次充電可以行駛的有限里程的看法; | |
● | 對電動船總擁有成本的看法,包括初始購買價格以及操作和維護成本,包括或不包括任何旨在促進購買電動船的政府和其他補貼和激勵措施的影響; | |
● | 對電動船的可持續性和環境影響的看法,包括電動汽車電池材料的來源和處置以及電網提供的電力; | |
● | 其他替代燃料船的供應情況; | |
● | 改善內燃機的燃油經濟性; | |
● | 電動船服務的質量和可用性; | |
● | 石油和汽油價格的波動; | |
● | 促進燃料效率和替代能源形式的政府法規和經濟獎勵; | |
● | 獲得充電站和為電動汽車充電的費用以及相關的基礎設施費用和標準化; | |
● | 提供税收和其他政府激勵措施,以購買和運營電動船隻,或未來需要更多使用無污染船隻的監管;以及 | |
● | 宏觀經濟因素。 |
上述任何因素或任何其他因素的影響可能會導致消費者對電動汽車或電動遊艇的需求普遍下降, 其中任何一項都會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生實質性的不利影響
我們可能無法充分控制與我們的業務和運營相關的資本支出和成本。
我們將需要大量資金來開發和發展我們的業務,包括開發我們要製造的第一艘船FX1,以及建立我們的品牌,我們將不能 依賴Twin Vee作為此類資金的來源。隨着我們完成FX1的設計和製造,並準備將我們的遊艇投入商業銷售並發展我們的業務,我們預計會產生額外的資本支出和鉅額成本,包括 研發費用、原材料採購成本、在我們建立品牌和營銷我們的遊艇時的銷售和分銷費用,以及隨着我們擴大運營規模、確定和投入資源以調查新的需求領域和作為上市公司而產生的成本 。我們未來盈利的能力不僅取決於我們完成船隻設計和開發的能力,還取決於我們控制資本支出和成本的能力。隨着我們擴大產品組合,我們將 需要有效地管理成本,以便以我們的預期利潤率銷售這些產品。如果我們不能以符合成本效益的方式設計、製造、營銷、銷售和分銷我們的船隻,並提供我們的服務,我們的業務、前景、財務狀況、經營結果、 和現金流將受到實質性和不利的影響。
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我們可能無法按計劃開始生產我們的電動遊艇。
我們目前計劃在我們計劃在北卡羅來納州麥克道爾建造的一家新的最先進的碳中和工廠生產我們的電動船隻。在我們能夠 擴大我們的製造能力並建設計劃中的製造設施之前,我們預計將繼續共享Twin Vee目前的 製造設施,該製造設施的產能有限,可能無法滿足我們的製造需求。儘管我們與Twin Vee簽訂了 過渡服務協議,但過渡服務協議並未為我們提供任何專用製造能力。在我們自己的工廠完工之前,我們是否有能力利用Twin Vee的製造能力將取決於Twin Vee確定的可用性 ,Twin Vee沒有義務根據過渡服務協議向我們提供任何製造能力 。因此,我們生產任何船隻的能力將僅限於Twin Vee工廠的可用產能,直到我們未來的製造工廠投入運營。如果Twin Vee不提供製造能力,我們將無法生產我們的電動船隻,除非或直到我們租賃或購買生產所需的設施和設備。我們建造的任何設施都將需要大量的資本投資,預計至少需要一到兩年的時間才能建成並完全投入運營。 此外,即使我們計劃中的設施的建設按預期完成,我們設施的生產也可能會推遲 無論是由於缺乏設備、勞動力問題還是其他原因。如果我們無法按計劃完成自己的設施並開始生產 ,我們的業務、前景、財務狀況、運營結果, 現金流將受到重大不利影響 ,您在我公司的投資價值可能受到重大不利影響。
我們可能無法收到預期的 贈款資金.
2022年7月28日,我們收到通知, 北卡羅來納州經濟投資委員會批准了一項職業發展投資贈款(“JDIG”),規定在12年內向我們償還最高1,367,100美元,用於在北卡羅來納州麥克道爾縣建立新的製造工廠。獲得贈款資金的條件是我們在2025年底之前在土地、建築和固定設備、基礎設施和機械以及設備上投資超過1,050萬美元,並創造多達170個就業機會。我們目前正在談判在北卡羅來納州建造Forza工廠的新地點 。不能保證談判會成功。如果不成功,我們將不滿足獲得贈款資金所需的條件,並將受到Twin Vee工廠有限的產能限制,Twin Vee在 自行決定允許我們使用該工廠。不能保證我們將滿足獲得贈款資金所需的條件。我們目前正在就在北卡羅來納州建造Forza工廠的新地點進行談判。不能保證談判會成功。
我們可能會遇到成本上漲或我們船隻所用原材料或其他部件供應中斷的情況。
我們預計將產生與採購製造和組裝我們的船隻所需的原材料相關的鉅額成本。這些原材料的價格波動取決於我們無法控制的因素,包括市場狀況和全球對這些材料的需求,並可能對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外,我們供應鏈中的任何延遲或中斷都可能損害我們的業務。 例如,新冠肺炎,包括相關的變種,可能會導致我們運營的中斷和延遲,包括某些零部件的供應短缺和延遲,包括我們的船隻生產所需的半導體、材料和設備,以及我們可能採用的內部設計和流程,以努力補救或減輕此類中斷和延遲的影響, 可能會導致更高的成本。此外,我們的業務還依賴於為我們的船隻持續供應電池。我們面臨着與優質電池的供應和定價相關的多個風險。這些風險包括:
● | 電池製造商不能或不願意建造或運營電池製造廠,以供應支持電動或插電式混合動力汽車行業增長所需數量的電池(包括適用的化學品),因為對此類電池的需求增加; | |
● | 由於電池質量問題或電池製造商召回導致電池供應中斷;以及 | |
● | 電池成本的增加或可用原料供應的減少,如鋰、鎳和鈷。 |
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此外,匯率波動、關税 或石油短缺以及其他經濟或政治條件可能導致運費和原材料成本大幅上升。原材料或組件價格的大幅上漲將增加我們的運營成本,並可能降低我們的利潤率。此外,在電池產能沒有大幅擴大的情況下,電動汽車受歡迎程度的增長可能會導致短缺,這將導致我們的材料成本增加,並將影響我們預計的製造和交付時間表 ,並對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們依賴第三方來製造和供應我們船隻所需的關鍵半導體芯片組件。我們沒有與我們所有的半導體芯片製造商和供應商簽訂長期協議,如果這些製造商或供應商不願意或無法提供充足的半導體芯片供應,而全球出現短缺,我們將無法及時找到替代來源 ,我們的業務將受到不利影響。
半導體芯片是我們船隻電氣架構的重要輸入組件,控制船隻操作的方方面面。我們打算在我們的船隻上使用的許多關鍵半導體芯片 來自有限或單一的供應來源,因此,我們供應鏈中任何一家制造商或供應商的中斷都將對我們有效製造和及時交付船隻的能力產生不利影響。我們沒有與任何供應商簽訂任何長期供應合同,也沒有在採購訂單的基礎上購買芯片。由於我們對這些半導體芯片的依賴,我們面臨供應短缺和交貨期長的風險。我們正在尋找半導體芯片的替代製造商 。我們過去經歷過半導體芯片短缺,未來可能也會經歷,這些組件的可用性和成本將很難預測。例如,我們的製造商可能會因設備故障、勞工罷工或短缺、自然災害、組件或材料短缺、成本增加、收購、資不抵債、法律或法規要求的變更或其他類似問題而在生產運營中遇到暫時或永久性的中斷。
特別是,2020年對半導體芯片的需求增加,部分原因是新冠肺炎疫情,以及對使用這些芯片的消費電子產品的需求增加,導致 2021年全球芯片嚴重短缺。因此,我們採購用於我們船隻的半導體芯片的能力受到了不利影響 。這種短缺可能會導致芯片交貨期延長,我們船隻的生產延遲,以及採購可用半導體芯片的成本增加。如果半導體芯片短缺持續,我們無法緩解這種短缺的影響 ,我們交付足夠數量的船隻以滿足我們的預購併通過向新客户銷售來支持我們增長的能力將受到不利影響。此外,我們可能需要在管理 持續的芯片短缺方面產生額外的成本和開支,包括額外的研發費用、工程設計和開發成本,因為 必須加快新供應商的入職。此外,由於半導體芯片持續短缺而導致的船舶生產和發貨持續延誤,可能會損害我們的聲譽,阻礙更多的預訂和船舶銷售,否則將對我們的業務和運營造成實質性和 不利影響。
我們滿足製造業勞動力需求的能力對我們的運營結果以及未來的銷售和盈利能力至關重要。
我們依賴可用的 小時工來生產我們的產品。我們還依賴於我們的工程師,他們是電氣工程的專家。我們不能向您保證,我們能夠以合理的成本吸引和留住合格的員工,以滿足當前或未來的需求,或者根本不能。例如,過去幾年對工程師的需求有所增加,我們將與許多科技公司和汽車公司 競爭。此外,隨着佛羅裏達州和北卡羅來納州的低失業率,對熟練員工的需求最近有所增加,我們在這兩個地區已經或將擁有製造設施。此外,儘管我們的員工目前都不在集體談判協議的覆蓋範圍內,但我們不能向您保證,我們的員工將來不會選擇由工會代表。此外,對合格員工的競爭可能要求我們支付更高的工資以吸引足夠數量的員工。製造業勞動力成本大幅增加 可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
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我們有很大的固定成本基礎,如果銷售額下降, 將影響我們的盈利能力。
當銷售和產量下降時,運營汽艇製造商的固定成本水平會對利潤率造成壓力。我們的盈利能力將在一定程度上取決於我們 將固定成本分攤到足夠多的銷售和發貨產品的能力,如果我們決定降低生產率, 毛利率或淨利潤可能會受到負面影響。因此,需求減少或需要減產可能會降低我們吸收固定成本的能力,並對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。
我們的已發行普通股中有相當數量的股份目前由一個股東擁有,因此它可能能夠實質上控制我們的管理 和事務。
Twin Vee PowerCats Co.目前擁有我們67%的已發行普通股。約瑟夫·維斯康蒂目前擔任我們的執行主席兼產品開發總監,他也是Twin Vee PowerCats Co.的董事會主席兼首席執行官,也是Twin Vee PowerCats Co.的母公司Twin Vee PowerCats,Inc.的董事會主席兼首席執行官。因此,Visconi先生擁有Twin Vee PowerCats,Inc.流通股的58.2%,Twin Vee PowerCats,Inc.擁有Twin Vee PowerCats Co.流通股的42.0%。 Visconi先生被視為實益擁有Forza X1 23.2%的股份。由於持有這些股份,維斯康蒂先生對我們的管理和事務以及需要股東批准的事項,包括董事選舉和重大公司交易的批准,現在和將來都將產生重大影響。因此,Twin Vee PowerCats Co.及其最終母公司Twin Vee PowerCats,Inc.將對我們董事的任何選舉和我們的運營產生重大影響。 還應注意,在大多數情況下,授權修改我們修訂和重述的公司證書, 只需多數股東同意和批准即可修改我們修訂和重述的章程,只需獲得董事會多數 的授權即可。這種所有權集中還可能延遲或阻止我們控制權的變更。 因此,我們的執行主席兼產品開發主管可能會導致我們達成我們在其他情況下不會考慮的交易或協議。
此外,這種所有權集中 可能會推遲或阻止我們控制權的變更,並可能影響我們普通股的市場價格,即使控制權變更可能 符合所有股東的最佳利益。此外,這種所有權集中的利益可能並不總是與我們的利益或其他股東的利益相一致。
我們的管理層與我們主要股東的管理層和實益所有人有很大的重疊,這可能會導致潛在的利益衝突。
我們的幾位高管和董事 同時也是我們的主要股東Twin Vee的高管和/或董事,而其中一些高管和董事又是Twin Vee的主要股東。因此,在每個公司的管理層、審計委員會、薪酬委員會、提名委員會和其他適用的董事會委員會的成員參與時,可能存在固有的潛在衝突,儘管我們 努力任命不存在這些固有衝突的獨立董事,但這些委員會將監督可能的利益衝突和薪酬問題。此外,出於實用性、效率和適當核算的考慮,分配了某些服務的成本(包括主管人員的工資),這就產生了公司間的債務。
我們的業務 可能會受到新冠肺炎疫情的實質性影響。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發已經並可能繼續對我們的業務和運營計劃造成幹擾。這些中斷可能 包括由以下原因造成的中斷:(I)員工短缺,(Ii)承包商和分包商不可用,(Iii)我們所依賴的第三方供應中斷 或價格波動,(Iv)政府為應對新冠肺炎疫情而實施的限制,以及(V)我們以及我們的承包商和分包商為確保員工和其他人的安全而實施的限制。 我們供應鏈的延遲可能會對我們的生產產生不利影響,進而影響我們的收入。此外,目前無法預測這些中斷的程度或持續時間。這些中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。這種不利影響可能是迅速和意想不到的。這些中斷可能會嚴重影響我們執行2022年業務計劃的能力。
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我們的年度和季度財務業績會因各種因素而發生重大波動,其中許多因素是我們無法控制的.
根據各種因素的不同,我們的銷售和經營業績預計將在每個季度和每年都有很大的不同,其中許多因素是我們無法控制的。這些 因素包括但不限於:
● | 季節性消費者對我們產品的需求; | |
● | 可自由支配的消費習慣; | |
● | 機動船市場定價或供應的變化; | |
● | 未能維護優質品牌形象; | |
● | 我們製造設施的運行中斷; | |
● | 我們銷售的時間和數量的變化; | |
● | 為預期未來銷售而支出的時間安排; | |
● | 我們和我們的競爭對手的促銷活動; | |
● | 總體上競爭和經濟條件的變化; | |
● | 消費者對休閒時間的偏好和競爭; | |
● | 不利天氣條件的影響; | |
● | 勞動力成本或可獲得性的變化;以及 | |
● | 燃料價格上漲。 |
由於這些和其他因素,我們的運營結果可能會隨着訂單模式的變化或對我們產品的需求的快速下降而迅速而顯著地下降。 我們預計未來運營結果的波動將繼續下去。
不利的天氣條件可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響,特別是在航運旺季。
任何特定地理區域內任何一年的不利天氣條件都可能對該地區的銷售造成不利影響,尤其是在船運旺季。預計我們產品的銷售將在春夏之前和春夏期間普遍走強,這兩個月是航運高峯期,這幾個月的良好天氣通常對消費者需求有積極影響。反之,反常的涼爽天氣、過多的降雨量、較少的降雨量或這些期間的乾旱情況可能會關閉區域內的划船地點或使划船變得危險或不方便, 從而總體上降低了消費者對我們產品的需求。如果我們的淨銷售額在這些期間低於預期的季節性水平,我們的年度業績將受到實質性和不利的影響。隨着我們業務的擴大,未來我們的淨銷售額可能還會經歷更明顯的季節性波動。不能保證天氣狀況不會對我們任何產品的銷售產生實質性影響 。
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自然災害、氣候變化的影響或我們製造設施的其他中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響 .
我們目前依賴Twin Vee位於佛羅裏達州皮爾斯堡的製造工廠的持續運營來生產我們的原型,並預計這種依賴將持續 ,直到我們建造新設施來製造我們的電動船隻。火災、洪水、地震或任何其他不可預見的情況對Twin Vee的設施或任何新設施造成的任何自然災害或其他嚴重中斷 都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。氣候變化可能會限制我們的運營或增加與設備或燃料供應相關的成本,從而對我們的運營產生不利影響。此外,惡劣的天氣條件,如頻率增加和/或風暴或洪水的嚴重程度,可能會損壞Twin Vee的設施和設備或限制 向客户交付產品,從而削弱我們的運營能力。任何此類製造設施發生任何中斷,即使是很短的一段時間,在中斷期間和中斷後,都可能對我們的生產率和盈利能力產生不利影響。這些幹擾還可能 造成人身傷害和生命損失、財產和設備的嚴重損壞或破壞以及環境破壞。雖然 我們承保的財產、傷亡和業務中斷保險的類型和金額與我們認為的行業慣例一樣,但我們並沒有為我們的製造設施的所有潛在自然災害或其他中斷提供全面的保險。
如果我們不能在處理產品季節性零售模式的同時管理我們的製造水平,我們的業務和利潤率可能會受到影響.
根據Twin Vee產品的銷售情況,我們產品的預期零售需求具有季節性,這將要求我們管理生產以滿足預期的零售需求 。我們將需要管理消費者需求和庫存的季節性變化。如果零售需求疲軟,我們可能會被要求 減少生產,導致我們製造業吸收固定成本的速度更低,因此利潤率也更低。因此,我們將需要平衡水平生產的經濟和我們所經歷的季節性零售模式。未能充分調整 生產水平可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們將依賴第三方供應商提供建造我們船隻所必需的零部件和原材料,並預計一旦我們將產品商業化,這種依賴將繼續下去。 .
我們希望依賴第三方供應商 提供建造我們船隻所必需的零部件和原材料。雖然我們相信我們將利用Twin Vee與其現有供應商的 關係來提供滿足生產需求所需的材料,但我們不能向您保證這些 關係將繼續存在,或者這些供應商提供的材料的數量或質量是否足以滿足我們的 未來需求,無論我們是否成功實施了我們的增長戰略。我們預計,隨着我們生產出售的船隻,我們對原材料和用品的需求將會增加。我們的供應商必須做好擴大運營的準備,在許多情況下,還必須僱傭額外的工人和/或擴大產能,以完成我們和其他客户將下的訂單。我們的供應商未來可能面臨的運營和財務困難 可能會對他們向我們供應我們需要的零部件的能力產生不利影響,這可能會嚴重擾亂我們的運營。
非正式供應安排的終止或中斷可能會對我們的業務或運營結果產生重大不利影響.
儘管Twin Vee與許多供應商有長期合作關係,這些供應商也是我們的供應商,但我們和Twin Vee都沒有與任何供應商就所需部件的採購 達成任何正式協議,而且我們目前的採購是在採購訂單的基礎上進行的。我們沒有來自供應商的具有約束力的承諾 在任何指定的時間段內供應所需的任何指定數量的材料。如果我們的供應商收到來自其他客户的大量訂單,他們可能無法滿足我們的需求。如果我們目前的任何供應商 無法向我們提供所需的產品,則不能保證會以令人滿意的條款作出替代供應安排。如果我們需要在不令人滿意的條件下達成供應安排,或者如果我們的供應安排出現任何延誤, 可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
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產品責任、保修、人身傷害、財產損失和召回索賠可能會對我們的財務狀況產生重大影響,損害我們的聲譽。
我們從事的業務是,如果我們的產品實際或據稱未能按預期運行,或者 使用我們的產品導致或被指控導致財產損失、人身傷害或死亡,我們將面臨產品責任索賠和保修索賠。儘管我們承保的產品和一般責任保險的類型和金額我們認為這是該行業的慣例,但我們並沒有針對 所有這類潛在索賠進行全額保險。我們的產品涉及動能,產生物理運動,並用於水上,這些因素會增加受傷或死亡的可能性。我們的產品將包含鋰離子電池,已知的起火或排出煙霧和火焰,以及已知或稍後可能被證明是有毒或致癌的化學物質。任何人身傷害或不當死亡索賠的判決或和解 都可能超出我們的資產範圍,即使沒有正當理由,也可能被證明訴訟成本高昂。
我們可能會遇到超出保險承保範圍的法律索賠或保險不覆蓋的索賠,這兩種情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。對我們提出的重大產品責任和保修索賠的不利確定可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響,並損害我們的聲譽。此外,如果我們 產品中的任何產品或組件有缺陷或被指控有缺陷,如果該缺陷 或被指控的缺陷與安全有關,我們可能需要參與該產品或組件的召回。任何此類召回和其他索賠對我們來説都可能代價高昂,需要管理層給予大量關注。
我們的船將使用鋰離子電池,如果沒有適當的管理和控制,已經觀察到這種電池會起火或排出煙霧和火焰。
我們船上的電池組是為使用鋰離子電池而設計的。如果管理不當或受到環境壓力的影響,鋰離子電池可以通過排放煙霧和火焰來迅速釋放其包含的能量,從而點燃附近的材料和其他鋰離子電池。雖然電池組旨在包含任何單個電池的能量釋放,而不會擴散到鄰近電池,但我們船上的電池組可能會發生現場或測試故障,這可能會導致身體受傷或死亡,並可能使我們面臨訴訟、現場 行動(包括產品召回)或重新設計工作,所有這些都將耗時且成本高昂,並可能損害我們的品牌 形象。此外,公眾對鋰離子電池是否適合航海應用的負面看法、與鋰離子電池成分相關的礦產開採或採購的社會和環境影響,或未來涉及鋰離子電池的任何事件,如車輛或其他火災,都可能對我們的聲譽和業務、前景、財務狀況、 運營業績和現金流產生重大和不利影響。
因產品保修索賠或產品召回而進行的重大產品維修和/或更換 可能會對我們的運營結果產生重大不利影響.
我們預計為 結構損壞提供長達十年的船體保修。此外,我們預計將為所有小型玻璃纖維零件和組件(如遊戲機)提供為期三年的有限玻璃纖維零件保修。GelCoat預計將獲得長達一年的保修期。此外,玻璃纖維蓋、塑料蓋、電路板、艙底泵、充氣泵或其他電氣設備(不包括音響、測深儀、雷達、海圖繪圖儀,如果由我們安裝則除外)、轉向系統、電路板和泵都在一年的基本有限系統保修範圍內。不在我們有限產品保修範圍內的某些材料、部件或部件將由其製造商或供應商單獨保修。這些其他保修預計將包括從供應商購買的發動機和其他組件的保修。我們還希望提供免費維修,作為我們新的直達消費者系統的一部分。
我們的標準保修將要求我們在保修期內免費維修或更換有缺陷的產品。雖然我們將採用質量控制程序,但有時會分發需要維修或更換的產品。我們可能因召回而產生的維修和更換成本可能會對我們的業務產生不利影響。此外,產品召回可能會損害我們的聲譽並導致我們失去客户,尤其是在召回導致消費者質疑我們產品的安全性或可靠性的情況下。
我們的業務性質使我們面臨工人賠償要求和其他工作場所的責任.
我們使用的某些材料要求員工 處理潛在的危險或有毒物質。儘管我們處理這些和其他潛在危險或有毒物質的員工接受了專門的培訓並穿上了防護服,但他們或其他人仍有可能接觸到這些物質。 接觸這些物質可能會對我們的員工造成重大傷害,並對我們的財產或他人財產造成損害,包括自然資源損害。我們的人員還面臨其他與工作場所有關的傷害的風險,包括滑倒和摔倒。我們 未來可能會受到與任何此類傷害或損壞相關的罰款、處罰和其他責任。雖然我們目前 維持我們認為合適和足夠的保險,超出我們的自我保險金額,但我們可能無法按可接受的條款維持此類保險,或者此類保險可能不能針對潛在責任提供足夠的保護。
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如果我們無法遵守環境和其他法規要求,我們的業務可能面臨重大責任和/或罰款.
我們的運營受到廣泛且經常變化的聯邦、州、地方和外國法律法規的約束,包括與產品安全、環境保護以及職業健康和安全有關的法規。其中一些法律法規要求我們獲得許可,並限制我們將危險物質排放到環境中的能力。如果我們未能遵守這些要求,我們可能面臨民事或刑事執法行動,這可能導致評估罰款和處罰、採取補救或糾正行動的義務, 在極端情況下,我們可能會被吊銷我們的許可證或禁令,阻止我們的部分或全部運營。此外,我們的船的部件 必須符合某些監管標準,包括嚴格的船舶發動機空氣排放標準。未能達到這些 標準可能會導致我們無法在關鍵市場銷售我們的船隻,這將對我們的業務造成不利影響。此外,遵守這些法規要求可能會增加我們產品的成本,進而可能會降低消費者需求。
雖然我們相信我們嚴格遵守了適用的聯邦、州、地方和外國法規要求,並持有其中所需的所有許可證和許可證,但我們不能向您保證,我們在任何時候都能夠繼續遵守適用的法規要求。遵守日益嚴格的監管和許可要求在未來可能導致我們產生大量資本成本並增加我們的運營成本,或者可能限制我們的運營,所有這些都可能對我們的業務或財務狀況產生實質性的不利影響。
與大多數造船業務一樣,我們的製造流程涉及危險物質和廢物的使用、搬運、存儲和合同回收或處置。未能妥善管理或處置此類危險物質和廢物可能會使我們面臨物質責任或罰款,包括因接觸危險物質而造成的人身傷害或財產損失、自然資源損害或環境狀況調查和補救的責任。根據環境法,我們可能有責任在我們的危險廢物處置地點或我們當前的設施進行污染補救 ,無論我們的設施是擁有的還是租賃的 或者環境條件是由我們、以前的所有者或租户還是第三方創造的。雖然我們不相信我們 目前不承擔任何此類責任,但我們不能向您保證,與我們以前、現有或 未來的場地或運營或前身公司的場地或運營有關的環境狀況不會對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響。
我們行業的特點是競爭激烈,這影響了我們的銷售和利潤。
對於消費者和經銷商來説,高性能運動艇類別和整個機動船行業競爭激烈。我們還與消費者對二手船的需求競爭。 競爭影響我們在目前計劃服務的市場和我們未來可能進入的新市場取得成功的能力。 競爭主要基於品牌名稱、價格、產品選擇和產品性能。我們將與幾家大型製造商 競爭,這些製造商可能擁有比我們更多的財務、營銷和其他資源,並且在我們現在運營和計劃擴張的市場中由經銷商代表。我們還將與各種小型、獨立的製造商競爭。我們不能向您保證 我們不會面臨來自現有大小製造商的更大競爭,也不能保證我們將能夠成功地與新的競爭對手競爭。如果我們不能有效地與當前和未來的競爭對手競爭,將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
電動汽車(EV)行業及其技術正在快速發展,可能會受到不可預見的變化的影響,這些變化可能會對我們的船隻需求產生不利影響 或增加我們的運營成本。
我們可能跟不上電動汽車技術或作為燃料來源的電力替代品的變化,因此,我們的競爭力可能會受到影響。替代技術的發展,如高級柴油、氫、乙醇、燃料電池或壓縮天然氣,或內燃機燃油經濟性的改善或汽油成本的提高,可能會以我們目前沒有預料到的方式對我們的業務和前景產生實質性和不利的影響。現有和其他電池技術、燃料或能源可能會成為客户首選的替代我們的船。我們未能開發新的或增強的技術或工藝,
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或者對現有技術的變化做出反應, 可能會大大推遲我們新的和增強型替代燃料和電動汽車的開發和引入,這可能會導致我們的船失去競爭力,收入減少,市場份額被競爭對手搶走。我們的研發努力可能不足以 適應替代燃料和電動汽車技術的變化。隨着技術的變化,我們計劃用最新的技術升級或調整我們的船。然而,如果我們不能採購並將最新技術集成到我們的船隻上,我們的船隻可能無法有效地與替代系統競爭。此外,新技術的引入和集成可能會增加我們生產和製造船隻所需的成本和資本支出 ,如果我們無法有效地實施此類技術或調整我們的製造操作,我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流將受到實質性和不利的影響。
我們的銷售額和盈利能力在一定程度上取決於新產品的成功推出。
市場對我們產品的接受程度將取決於我們的技術創新和在船上實施技術的能力。我們的銷售和盈利能力可能會因產品開發中的困難或延遲而受到不利影響 例如無法開發可行或創新的新產品或添加新功能。 我們未能推出消費者期望的新技術和產品可能會對我們的業務、財務狀況、 和運營結果產生不利影響。如果我們無法推出新功能或我們推出的功能無法獲得市場認可,我們的利潤可能會受到影響。
如果我們的全電動運動艇開發出現延誤,未能按計劃將FX1推向市場,或者未能獲得市場認可,我們的利潤將受到影響。
此外,我們的一些直接競爭對手和間接競爭對手可能擁有更多的資源來開發和申請新技術專利。我們的競爭對手 可能會開發與我們競爭的同等或更高級的技術和其他產品,併為其申請專利。他們可能對我們主張這些專利,我們可能被要求以不利的條款許可這些專利或停止使用這些專利所涵蓋的技術,這兩種情況中的任何一種都會損害我們的競爭地位,並可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們也不能確定我們的產品或功能沒有或將不會侵犯他人的專有權利。任何此類侵權行為都可能導致包括我們的競爭對手在內的第三方向我們提出索賠,從而導致巨大的成本和潛在的損害。
我們的成功取決於我們品牌的持續實力、我們品牌的價值,如果我們作為使用我們產品的消費者,或者使用我們產品的體育和活動與負面宣傳聯繫在一起,我們產品的銷售額可能會下降。
我們相信,我們的品牌將成為我們業務成功的重要因素,維護和提升我們的品牌對於擴大我們的消費者和經銷商基礎非常重要。如果不能繼續保護我們的品牌,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們預計 我們開發、維護和加強Forza品牌的能力也將在很大程度上取決於我們營銷工作的成功。 為了進一步推廣我們的品牌,我們可能需要改變我們的營銷做法,這可能會導致廣告費用大幅增加 ,包括需要使用電視、廣播和印刷等傳統媒體。我們當前和潛在的許多競爭對手 比我們擁有更高的知名度、更廣泛的客户關係和更多的營銷資源。如果我們不發展和維護強大的品牌,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到實質性和不利的影響。
負面宣傳,包括在使用我們產品的運動和活動中發生的重傷或死亡,可能會對我們的聲譽造成負面影響 ,並導致限制、召回或禁止使用我們的產品。如果我們設計、製造和銷售產品的體育和活動的受歡迎程度因這些風險或任何負面宣傳而下降,我們產品的銷售額可能會下降, 這可能會對我們的淨銷售額、盈利能力和經營業績產生不利影響。此外,如果我們面臨與使用我們的產品相關的額外 索賠和訴訟,我們的聲譽可能會受到此類索賠的不利影響,無論成功與否, 包括對我們的產品產生潛在的負面宣傳,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
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我們的熱情和專注於提供高質量和引人入勝的Forza體驗可能無法最大化短期財務結果,這可能會產生與市場預期衝突的結果,並可能導致我們的股價受到負面影響。
我們熱衷於增強Forza 體驗,專注於通過創新的先進技術推動客户的長期參與度,這不一定 最大化短期財務結果。我們經常做出可能會降低短期財務業績的業務決策,如果我們認為這些決策與我們改善Forza體驗的目標一致,我們相信這將改善我們的長期財務業績 。在短期內,我們將把大量資源集中在研發以及銷售和營銷上,為我們的客户提供Forza體驗,這可能會影響我們的短期財務業績。這些決定可能與我們股東的短期預期不一致,也可能不會產生我們預期的長期利益,在這種情況下,我們的客户 增長,我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到損害。
長期的低汽油或其他以石油為基礎的燃料價格可能會對我們的船隻需求產生不利影響,這將對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生不利影響。
目前和預期對電動汽車(包括我們的船隻)的部分需求是由於對汽油和其他石油燃料成本波動的擔憂, 美國對不穩定或敵對國家石油的依賴,促進燃料效率和替代能源的政府法規和經濟激勵,以及對部分由燃燒化石燃料造成的氣候變化的擔憂 。如果汽油和其他基於石油的燃料的成本大幅下降,向美國長期供應石油的前景改善,政府取消或修改與燃油效率和替代能源相關的法規或經濟激勵措施,或者燃燒化石燃料對環境造成負面影響的看法發生變化, 對電動汽車(包括我們的船隻)的需求可能會減少,我們的業務和收入可能會受到損害。
汽油和其他以石油為基礎的燃料價格在歷史上一直波動極大,特別是在正在進行的新冠肺炎疫情期間,很難確定這種波動是否會持續下去。較長一段時間內較低的汽油或其他基於石油的燃料價格可能會降低政府和私營部門對應開發和生產更便宜、更容易獲得的能源替代品的看法。 如果汽油或其他基於石油的燃料價格在較長一段時間內保持在通縮水平,對電動汽車的需求可能會減少,這將對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的運營將依賴複雜的機器,生產在運營性能、安全、安保、 和成本方面涉及很大程度的風險和不確定性。
我們預計我們的運營將嚴重依賴複雜的機械 ,我們的生產將在運營性能、安全、安全和成本方面涉及很大程度的不確定性和風險。TWIN VEE的製造廠由結合了許多部件的大型機械組成。製造 工廠組件可能會不時出現意外故障,需要維修和備件才能恢復運行,而這些部件在需要時可能無法使用。製造工廠組件的意外故障可能會顯著影響運營效率。運營業績和成本可能很難預測,並且經常受到我們控制之外的因素的影響,例如但不限於自然資源稀缺、環境危害和補救、與機器退役相關的成本、勞資糾紛和罷工、在獲得政府許可方面的困難或延誤、電子系統的損壞或缺陷、 工業事故、流行病、火災、地震活動和自然災害。如果運營風險成為現實,可能會導致 工人人身傷亡、生產設備損失、製造設施、產品、供應、工具和材料損壞、貨幣損失、生產延遲和意外波動、環境破壞、行政罰款、 增加的保險成本和潛在的法律責任,所有這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。雖然我們一般都有承保此類操作風險的保險, 我們 不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以支付由此產生的潛在成本和責任。 未投保或超出保單限額的損失可能需要我們支付鉅額費用,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
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如果我們的船不能達到預期的性能,我們開發、營銷、銷售或租賃產品的能力可能會受到損害。
一旦商業化開始,我們的船隻 可能在設計和製造方面存在缺陷,可能導致它們無法按預期運行,或者可能需要維修、召回和 設計更改,其中任何一項都需要大量的財務和其他資源才能成功導航和解決。我們的船隻將 使用大量軟件代碼來運行,而軟件產品本質上是複雜的,在首次推出時可能包含缺陷和錯誤 。如果我們的船在設計和製造上存在缺陷,導致它們無法按預期運行或需要維修,或者我們船的某些功能需要比預期更長的時間才能使用,受到法律限制或受到額外的 法規的限制,我們開發、營銷和銷售我們的產品和服務的能力可能會受到損害。儘管我們將嘗試儘可能有效、快速地解決我們在產品中發現的任何問題,但此類努力可能會顯著分散管理層對其他重要業務目標的注意力,可能會不及時,可能會阻礙生產,也可能不能令我們的 客户滿意。此外,我們有限的運營歷史和有限的現場數據降低了我們評估和預測我們的電池組、動力總成和船的長期質量、可靠性、耐用性和性能特徵的能力。不能保證我們 能夠在將產品出售或租賃給客户之前檢測並修復產品中的任何缺陷。
船艇功能上的任何缺陷、延誤或法律限制,或我們船艇未能按預期執行的其他情況,都可能損害我們的聲譽並導致交貨延遲、產品召回、產品責任索賠、違反保修索賠和重大保修及其他費用,並可能對我們的業務、運營結果、前景和財務狀況產生實質性的不利影響。作為試圖建立客户關係和贏得信任的行業新進入者,這些影響可能會對我們造成重大損害。此外,其他電動消費汽車遇到的問題和缺陷 可能會對人們對我們的船的認知和客户需求產生負面影響。
此外,即使我們的船能像 設計的那樣發揮作用,我們預計我們的電動船的電池效率以及續航里程也會隨着時間的推移而下降,就像其他使用當前電池技術的電動汽車一樣。其他因素,如使用、時間和應力模式,也可能會影響電池的充電能力 ,或者可能需要我們限制艦船電池的充電能力,包括通過無線或其他軟件更新, 出於安全原因或保護電池容量,這可能會進一步減少我們的艦船的充電距離。電池容量和續航里程的減少或限制,無論是由惡化、軟件限制或其他原因造成的,也可能導致消費者投訴或保修索賠,包括聲稱事先知道此類減少或限制會 影響消費者的購買決定。此外,不能保證我們將來能夠改進我們電池組的性能,或增加我們的船的航程。任何此類電池損壞或容量限制以及航程的相關減少都可能對潛在客户購買我們的遊艇的意願產生負面影響,並對我們的品牌和聲譽產生負面影響。 這可能會對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的船隻將依賴技術性很強的軟件和硬件,如果這些系統包含錯誤、錯誤、漏洞或設計缺陷,或者如果我們未能成功解決或緩解系統中的技術限制,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的船預計將依賴於高度技術性和複雜性的軟件和硬件,可能需要在船的整個生命週期內進行修改和更新。此外,我們的船隻將依賴於此類軟件和硬件存儲、檢索、處理和管理大量數據的能力。我們的軟件和硬件可能包含錯誤、錯誤、漏洞或設計缺陷,並且我們的系統受到某些技術限制 ,這可能會影響我們實現目標的能力。一些錯誤、錯誤、漏洞或設計缺陷本身可能很難檢測到,只有在代碼發佈供外部或內部使用後才能發現。儘管我們將嘗試快速有效地解決我們在船上發現的任何問題,但此類努力可能不及時,可能會妨礙生產,或者可能不能讓客户滿意。
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此外,如果我們將更新部署到 軟件(無論是為了解決問題、提供新功能還是進行所需的修改),並且我們的空中更新程序未能 正確更新軟件或以其他方式對軟件造成意外後果,則我們客户船上的軟件 將受到此類空中更新失敗的漏洞或意外後果的影響,直到正確解決。
如果我們無法防止或有效地 補救軟件和硬件中的錯誤、錯誤、漏洞或缺陷,或未能正確部署軟件更新,我們將 遭受聲譽損害、客户流失、收入損失或損害賠償責任,其中任何一項都可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們沒有維修我們的船的經驗。如果我們不能為我們的船隻提供足夠的服務,我們的業務、前景、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
由於我們尚未開始FX1的商業生產 ,因此我們沒有維護或維修我們的電動船的經驗。維修電動船與維修內燃機船不同,需要專業技能,包括高壓培訓和維修技術。此外, 我們計劃與某些第三方合作,在我們的船隻上執行部分服務,不能保證我們將 能夠與任何此類第三方提供商達成可接受的安排。此外,儘管這樣的維修合作伙伴可能在維修其他電動汽車方面擁有 經驗,但他們最初將沒有維修我們的船隻的經驗。不能保證我們的服務安排將充分滿足客户的服務要求,使他們滿意,也不能保證我們和我們的服務合作伙伴將擁有足夠的資源、經驗或庫存來及時滿足這些服務要求。 我們交付的船隻數量增加。我們有限的運營歷史和有關我們的船的實際可靠性和服務要求的有限數據加劇了這一風險。此外,如果我們不能推出和建立一個廣泛的服務網絡來提供令人滿意的客户服務,我們的客户忠誠度、品牌和聲譽可能會受到不利影響,這反過來又可能對我們的銷售、運營結果、前景和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的客户還將依賴我們的客户 支持團隊來解決與我們的船所支持的集成軟件相關的技術和運營問題,我們的船在很大程度上是我們內部開發的。隨着我們的發展,可能會給我們的客户支持團隊或合作伙伴帶來額外的壓力,我們可能無法以足夠快的速度做出響應,無法適應客户對技術支持需求的短期增長。我們還可能無法 修改我們技術支持的未來範圍和交付,以與競爭對手提供的技術支持的變化競爭。 客户對支持的需求增加,而沒有相應的收入,可能會增加成本,並對我們的運營結果產生負面影響。 如果我們無法成功滿足客户的服務要求,或者如果我們建立了市場看法,認為我們不能保持高質量的支持,我們的品牌和聲譽可能會受到不利影響,我們可能會受到客户的索賠, 這可能會導致收入或損害,以及我們的業務,運營結果、前景和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們可能無法成功執行我們的製造 戰略,這可能會導致我們產品的盈利能力受到影響。
我們的製造戰略旨在 提高產品質量和生產率,同時降低成本並提高靈活性,以應對市場的持續變化 。要實施這一戰略,我們必須在持續改進工作中取得成功,這有賴於管理層、生產員工和供應商的參與。任何無法實現這些目標的情況都可能對我們產品的盈利能力和我們向消費者提供理想產品的能力造成不利影響。
我們可能需要籌集額外的資本來發展我們的業務,而我們可能無法以我們可以接受的條款籌集資金,或者根本無法籌集資金。
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運營我們的業務和保持我們的增長努力將需要大量的現金支出和預付資本支出和承諾。我們目前的計劃還包括建造一個100,000平方英尺的最先進的製造設施,專門開發和製造我們的FX系列電動船隻,其成本尚不確定。雖然我們首次公開募股的收益應該足以為我們的運營提供資金,但如果手頭現金以及運營和首次公開募股產生的現金不足以滿足我們的現金需求,我們將需要尋求額外的資本,可能是通過債務或股權融資,為我們的增長提供資金。我們無法 向您保證,我們將能夠以我們可以接受的條款籌集所需的現金,或者根本不能。融資的條款可能會對我們的股東造成稀釋 或潛在稀釋,新投資者願意購買我們證券的價格可能會低於現有股東支付的普通股每股價格。新證券持有人還可以享有優先於現有普通股持有人的權利、優惠或特權。如果需要新的資金來源,但資金不足或不可用,我們將被要求根據可用資金修改我們的增長和運營計劃(如果有),這將損害我們 發展業務的能力。
如果我們不能有效管理未來的增長 ,我們可能無法成功營銷或銷售我們的產品。
任何未能有效管理我們的增長 都可能對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。我們計劃在不久的將來擴大業務 。我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理這種擴張和增長的能力。 我們在進行這種擴張時面臨的風險包括:
● | 壯大我們的管理團隊; |
● | 招聘和培訓新員工; |
● | 預測產量和收入; |
● | 擴大我們的營銷力度; |
● | 控制開支和投資,以期擴大業務規模; |
● | 建立或擴大設計、製造、銷售、服務設施; |
● | 實施和加強行政基礎設施、系統和程序;以及 |
● | 拓展新市場,並在這些市場建立銷售、服務和製造業務。 |
我們打算繼續招聘一些額外的人員,包括設計和製造人員以及我們電動船隻和動力總成的服務技術人員。對具有設計、製造和維修電動船經驗的人員的競爭非常激烈,我們未來可能無法吸引、同化、培養或留住更多高素質的人才。如果不能吸引、整合、培訓、激勵和留住這些額外的員工,可能會嚴重損害我們的業務和前景。
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我們依賴我們的高管 ,我們可能無法留住他們,他們對我們業務和技術專長的知識將很難被取代.
我們未來的成功將在很大程度上取決於我們高管的持續服務。我們無法向您保證,我們將能夠繼續吸引或留住此類人員。我們沒有為我們的執行主席或總裁和首席執行官的人壽保險,而且我們沒有為我們的任何其他高級管理人員或顧問購買“關鍵人物”人壽保險。我們任何關鍵人員的技術知識、管理和行業專業知識的喪失都可能導致產品開發的延遲、客户的流失和 銷售以及管理資源的轉移,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們可能會嘗試通過收購或戰略聯盟和新的合作伙伴關係來發展業務 ,但我們可能無法成功完成或整合這些業務.
我們未來可能會進行收購和戰略聯盟,這將使我們能夠獲得互補的技能和能力,提供新產品,擴大我們的消費者 基礎,進入新的產品類別或地理市場,並獲得其他競爭優勢。但是,我們不能向您保證, 我們將確定適合我們業務的收購候選者或戰略合作伙伴,以令人滿意的條款獲得融資,完成收購或戰略聯盟,或將收購的業務成功整合到我們的現有業務中。整合後, 收購的業務可能無法達到預期的銷售額或盈利水平,或無法以其他方式實現預期的業績。收購還涉及特殊風險,包括與意想不到的挑戰、負債和意外情況相關的風險,以及將管理層的注意力和資源從我們現有業務上轉移的風險。同樣,我們與其他行業的領先特許經營商合作銷售我們的產品或與第三方技術提供商合作將新技術推向市場,可能無法達到預期的消費者熱情和接受度,或達到預期的銷售或盈利水平,或以其他方式表現出預期的表現。
我們的業務活動依賴網絡和信息系統及其他技術,某些事件,如計算機黑客攻擊、病毒或其他破壞性的 或破壞性軟件或活動,可能會擾亂我們的運營,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
網絡和信息系統以及其他 技術對我們的業務活動和運營非常重要。與網絡和信息系統相關的事件,例如計算機黑客攻擊、網絡威脅、安全漏洞、病毒或其他破壞性或中斷性軟件、流程故障或惡意或其他 活動可能會導致我們的服務和運營中斷,或者導致個人數據或機密信息的不當泄露, 這可能會損害我們的聲譽,並需要我們花費資源來補救任何此類違規行為。此外,我們針對任何此類事件或安全漏洞造成的損失提供的保險金額和範圍可能不足以彌補我們的損失,或者 足以補償我們可能導致的業務中斷,而任何此類事件或安全漏洞的發生可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。發生這些與系統相關的事件和安全漏洞的風險增加了 ,部分原因是我們以存儲在雲服務器上的數字形式保存了開展業務所需的某些信息。雖然我們打算開發和維護旨在防止與系統相關的事件和安全漏洞 發生的系統,但這些系統的開發和維護成本高昂,並且需要隨着技術 的變化和克服安全措施的努力變得更加複雜而持續監控和更新。儘管做出了這些努力,但不能保證中斷和安全漏洞不會在未來發生。此外,我們可能會向第三方提供與我們的業務相關的某些機密、專有和個人信息,並且在我們獲得這些第三方將保護這些信息的保證的同時, 此信息存在被泄露的風險。
同樣,員工 或其他有權訪問我們的系統的人違反數據隱私可能會帶來敏感數據可能暴露給未經授權的人或公眾的風險。 雖然我們已在數據和信息技術保護方面進行了投資,但不能保證我們的努力將防止我們的系統出現故障 或可能對我們的業務產生不利影響的漏洞。任何此類與網絡或信息系統相關的事件或安全漏洞的發生都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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未投保的損失可能導致支付 重大損失,這將減少我們的現金儲備,並可能損害我們的現金流和財務狀況。
在正常業務過程中,我們可能會因產品責任、事故、天災或其他索賠而蒙受損失,而我們可能沒有為這些損失投保。雖然我們目前承保商業一般責任、商船責任、超額責任、產品責任、網絡安全、 犯罪、特殊犯罪、無人機、貨物庫存吞吐量、建築商風險、業主控制的保險計劃、財產、業主保護、 工人賠償、僱傭實踐、受僱律師、生產、受託責任以及董事和高級管理人員的保單,但我們可能不會像其他原始設備製造商那樣保持更多的保險範圍,在某些情況下,我們可能根本不保持任何保險範圍。此外,我們的保單可能包括大量免賠額,我們不能確定 我們的保險覆蓋範圍是否足以涵蓋所有或任何未來對我們的索賠。未投保或超過保單限額的損失可能需要我們支付大筆金額,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,保險 承保範圍可能不會繼續提供給我們,或者,如果可用,可能會支付更高的費用,特別是如果保險提供商 察覺到我們的風險狀況在未來有所增加。
知識產權風險
我們的專利申請可能不會將 作為專利頒發,這可能會對我們阻止他人對類似於我們的產品進行商業開發的能力產生實質性的不利影響。
我們不能確定 我們是我們已提交特定專利申請的主題的第一個發明者,或者我們是第一個提交此類專利申請的 方。如果另一方已就與我們相同的主題提交了專利申請,我們可能無法 獲得該專利申請尋求的保護。此外,已發出的專利權利要求的保護範圍往往難以確定。因此,我們不能確定我們提交的專利申請是否會發布,或者我們發佈的專利 是否會針對具有類似技術的競爭對手提供保護。此外,我們的競爭對手可能會圍繞我們頒發的專利進行設計,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們可能無法阻止他人未經授權使用我們的知識產權,這可能會損害我們的業務和競爭地位。
我們可能無法 阻止他人未經授權使用我們的知識產權,從而損害我們的業務和競爭地位。我們依靠 專利、商業祕密(包括我們的專有技術)和其他知識產權法,以及 員工和第三方保密協議、知識產權許可證和其他合同權利來確立和保護我們在技術和知識產權方面的權利。我們的專利或商標申請可能不會被授予,任何可能向我們頒發的專利或商標註冊 可能不能充分保護我們的知識產權,我們頒發的任何專利、商標註冊或其他知識產權可能會受到第三方的挑戰。這些情況中的任何一種都可能導致我們的知識產權範圍受到限制或我們對知識產權的使用受到限制,或者可能對我們的業務行為產生不利影響 。儘管我們努力保護我們的知識產權,但第三方可能會試圖複製或以其他方式獲取並使用我們的知識產權,或尋求法院宣佈他們沒有侵犯我們的知識產權。監控 未經授權使用我們的知識產權既困難又代價高昂,我們已經採取或將採取的防止挪用的措施可能不會成功 。有時,我們可能不得不訴諸訴訟來執行我們的知識產權,這可能會導致鉅額成本和我們的資源被轉移。
專利法、商標法、商標法和商業祕密法在世界各地都有很大差異。許多外國國家不像美國法律那樣保護知識產權 。因此,我們的知識產權可能不會像在美國以外的國家那樣強大或容易 實施。未能充分保護我們的知識產權可能會導致我們的競爭對手提供類似的產品,這可能會導致我們失去一些競爭優勢並減少我們的收入,從而 將對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
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如果我們的專利 到期或未得到維護,我們的專利申請未獲批准,或者我們的專利權受到競爭、規避、無效或範圍限制,我們可能無法阻止他人銷售、開發或利用競爭對手的技術或產品,這 可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們無法向您保證我們正在處理的申請將作為專利頒發給您。即使我們的專利申請轉化為專利,這些專利在未來也可能被競爭、規避或無效。此外,根據任何已頒發的專利授予的權利可能無法為我們提供足夠的保護或競爭優勢。根據我們的專利申請頒發的任何專利下的權利要求可能不夠廣泛,不足以阻止其他 開發與我們相似的技術或實現與我們相似的結果。其他人的知識產權也可能 阻止我們許可和利用我們正在處理的申請中發佈的任何專利。在我們已經開發和正在開發我們的技術的領域中,存在着大量的專利和其他人擁有的未決專利申請。其中許多現有專利和專利申請可能優先於我們的專利申請,並可能使我們的專利無效或我們的專利申請 被拒絕。最後,除了在我們的專利和專利申請之前提交的專利和專利申請之外,我們現有的或未來的任何專利也可能被其他人以無效或不可強制執行為由提出質疑。
我們可能會在未來受到指控,即我們或我們的員工錯誤地使用或披露了我們員工的前僱主的所謂商業機密。
我們的許多員工 以前曾受僱於擁有類似或相關技術、產品或服務的其他公司。我們現在或將來可能會受到指控,即我們或這些員工無意中或以其他方式使用或泄露了前僱主的商業祕密或其他專有信息 。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們未能為此類索賠辯護,我們可能會被迫 支付金錢損失或被禁止使用某些技術、產品、服務或知識。即使我們成功地對這些索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本和對管理資源的需求。
我們在我們的應用程序中使用 開源軟件可能會使我們的專有軟件受到全面發佈,對我們銷售服務的能力產生不利影響,並使我們面臨可能的訴訟、索賠或訴訟。
我們計劃在開發和部署我們的產品和服務時使用開源軟件。在其產品中使用開源軟件的公司 不時會面臨對使用開源軟件和/或遵守開源許可條款的質疑。因此,我們可能會被要求擁有我們認為是開放源代碼軟件的所有權或聲稱不遵守開放源代碼許可條款的各方提起訴訟。某些開源軟件許可證可能要求分發包含或鏈接到開源軟件的專有軟件的用户向此類專有軟件公開披露全部或部分源代碼,和/或在相同的開源許可證下提供開源代碼的任何衍生作品,其中可能包括專有 源代碼。在這種情況下,開源軟件許可證可能還會限制我們向使用我們的軟件的被許可方收取費用。雖然我們將監控開源軟件的使用,並努力確保開源軟件的使用方式不會使我們的專有源代碼受到這些要求和限制,但此類使用可能會在無意中發生,部分原因是 開源許可條款通常含糊不清,通常沒有得到美國或外國法院的解釋。
此外,除了與許可證要求相關的風險外,使用某些開源軟件還會比使用第三方商業軟件 帶來更大的技術和法律風險。例如,開源軟件通常是按原樣提供的,沒有任何關於侵權或代碼質量(包括安全漏洞的存在)的支持或 擔保或其他合同保護。 如果我們的平臺依賴於開源軟件的成功運行,我們使用的開源軟件中任何未檢測到的錯誤或缺陷都可能阻止部署或損害我們系統的功能,並損害我們的聲譽。此外,此類軟件的公開使用可能會使攻擊者更容易通過網絡攻擊來攻擊和危害我們的平臺。 任何前述風險都可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果、 和現金流產生實質性的不利影響。
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我們的很大一部分知識產權沒有通過專利或正式的版權註冊來保護。因此,我們無法獲得專利法或版權法的全部利益,以防止其他公司複製我們的產品、候選產品和品牌。
我們沒有通過專利或正式的版權登記來保護我們的某些知識產權,我們目前沒有任何已頒發的 專利,我們只有三項設計和四項實用新型專利申請,其中包括我們的推進系統正在開發和船的設計。不能保證任何專利將被授予,或者如果被授予,該專利將保護我們的知識產權 。因此,我們可能無法保護我們的知識產權和商業祕密,或阻止其他人獨立 開發基本相同的專有信息和技術,或以其他方式獲取我們的知識產權或商業祕密 。在這種情況下,我們的競爭對手可能會生產與我們幾乎相同的產品,從而導致我們銷售更少的產品或產生更少的銷售收入。
與員工和其他人簽訂的保密協議可能無法充分防止商業祕密和其他專有信息的泄露。
我們依靠不受專利保護的商業祕密、技術訣竅和技術來保護我們電力總成背後的知識產權,並建造我們的船隻。我們最近開始使用與我們的合作者、員工、顧問、外部合作者和其他顧問簽訂的保密協議來保護我們的專有技術和流程。我們打算在未來使用此類協議,但這些協議 可能無法有效阻止機密信息的泄露,並且可能無法在未經授權的 泄露機密信息的情況下提供足夠的補救措施。此外,其他人可能獨立發現商業祕密和專有信息,在這種情況下,我們不能向此等當事人主張任何商業祕密權。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴且耗時的訴訟 ,而未能獲得或維護商業祕密保護可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響 。
我們可能需要針對專利、版權或商標侵權索賠為自己辯護,這些索賠可能很耗時,並會導致我們產生鉅額成本。
我們的知識產權保護狀況尚未確定,因為我們沒有任何已頒發的專利、註冊商標或註冊著作權,除了三項外觀設計 和四項實用新型專利申請外,我們沒有申請過同樣的專利。公司、組織或個人,包括我們的競爭對手, 可能持有或獲得專利、商標或其他專有權利,阻止、限制或幹擾我們製造、使用、 開發、銷售或營銷我們的動力船和電動總成或使用第三方組件的能力,這可能會使 我們的業務運營更加困難。未來,我們可能會收到第三方的通信,聲稱我們的產品或其組件受其專利、商標或其他知識產權的保護 ,我們迄今未收到任何此類通信 。擁有專利或其他知識產權的公司可以提起訴訟,指控侵犯了這些權利或以其他方式主張自己的權利。如果我們被確定侵犯了第三方的知識產權,我們可能會被要求 執行以下一項或多項操作:
● | 停止製造、使用、銷售或提供銷售包含或使用第三方知識產權的過程、商品或服務; |
● | 支付實質損害賠償金的; |
● | 向被侵犯知識產權的持有者尋求許可,該許可可能不會以合理的條款或根本不存在; |
● | 重新設計我們的船隻或其他商品或服務,以避免侵犯第三方知識產權; |
● | 為我們的產品和服務建立和維護替代品牌;或 |
● | Find-作為知識產權索賠標的的任何部分或服務的第三方提供商。 |
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如果針對我們的侵權索賠成功,而我們未能或無法獲得被侵權技術或其他知識產權的許可,我們的業務、前景、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。此外,任何訴訟或索賠,無論是否有效,都可能導致鉅額費用、負面宣傳和資源轉移以及管理層的關注。
與我們的行業相關的風險
汽艇行業的需求波動很大。
汽艇行業需求的波動,尤其是休閒汽艇和電動汽艇的需求波動,可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。我們將參與競爭的市場在最近 期間一直受到需求波動的影響。對休閒動力船的需求在很大程度上取決於特定市場的一般、經濟和社會條件。從歷史上看,休閒汽艇的銷量在經濟低迷時會下降。與老牌汽艇製造商相比,我們的財力較少,無法承受市場的不利變化和需求中斷。
總體經濟狀況,尤其是美國的經濟狀況,會影響我們的行業、對我們產品和業務的需求以及經營結果.
受全球經濟狀況疲軟、消費者信心低迷、高失業率和市場波動加劇的影響,對高端遊艇品牌的需求受到了重大影響,尤其是在美國。在經濟不確定和收縮時期,消費者的可自由支配收入往往較少,傾向於推遲或避免購買非必需品的支出,如我們的產品。我們產品的銷售對個人可自由支配支出水平高度敏感。我們的業務本質上是週期性的,其成功受到經濟狀況、消費者信心的整體水平和可自由支配收入水平的影響。總體經濟狀況的任何大幅惡化都會削弱消費者信心或可自由支配的收入,可能會減少我們的銷售額,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們無法預測經濟復甦的持續時間或力度,無論是在美國還是在我們銷售產品的特定市場。企業重組、裁員、投資和住宅房地產價值下降、更高的汽油價格、更高的利率以及 聯邦和州税收的增加,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
消費者經常為購買我們的產品提供資金。儘管消費信貸市場有所改善,但消費信貸市場狀況繼續影響需求,特別是對船隻的需求,並可能繼續這樣做。與過去相比,貸款人數量繼續減少,承銷和貸款審批標準更加嚴格,首付要求也更高。如果信貸狀況惡化,並對消費者以可接受的條款和利率為潛在購買提供資金的能力產生不利影響,可能會導致我們產品的銷售額下降。
全球經濟狀況可能會對我們的產品和服務需求產生重大不利影響。
我們的運營和業績在很大程度上取決於經濟狀況。全球金融狀況繼續受到國際地緣政治發展和全球經濟現象以及普遍金融市場動盪引起的波動的影響,包括 最近市場對新型冠狀病毒(新冠肺炎)的顯著反應,導致許多主要市場指數大幅下跌,以及通脹加劇導致 許多企業的運營成本上升,這可能會影響我們船隻的需求或定價或員工工資。全球經濟狀況的不確定性 可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況造成實質性的不利影響。 這些事件對美國和全球信貸市場的影響可能會對獲得公共融資和信貸產生負面影響。全球融資和信貸市場的健康狀況可能會影響我們未來獲得股權或債務融資的能力,以及我們可以獲得融資或信貸的條款 。這些波動和市場動盪的情況可能對我們的運營 和我們普通股的交易價格造成不利影響。
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● | 客户推遲購買我們的產品和服務,以應對信貸緊縮、失業、負面金融消息和/或收入或資產價值下降和其他宏觀經濟因素,這些因素可能對對我們的產品和服務的需求產生重大負面影響;以及 |
● | 第三方供應商無法在相同的數量或相同的時間內為我們的產品生產零部件,或者無法像以前那樣快速交付零部件,或者受到價格波動的影響,這可能會對我們的生產或此類生產的成本產生重大不利影響。 |
由於消費者對其他休閒活動或二手船的偏好增加,或者競爭對手供過於求,我們的銷售可能會受到不利影響 .
我們的船不是必需品,在經濟困難時期,消費者可能會停止購買非必需品。對我們的遊艇的需求可能會受到來自佔用消費者休閒時間的其他活動的競爭,以及消費者生活方式、使用模式或品味的變化的不利影響。同樣,消費者休閒時間的全面減少可能會降低消費者購買和享受我們的遊艇的意願。
例如,在2008年開始的經濟低迷期間,消費者需求轉向購買更多二手船,主要是因為二手船的價格通常低於新船的零售價。如果這種情況再次發生,可能會減少零售買家對我們新船的需求。此外,雖然我們已經平衡了我們的船的生產量以滿足需求,但我們的競爭對手可以選擇 降低他們的產品價格,這可能會減少對我們新船的需求。減少對新船的需求 可能會導致我們的銷售額減少,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
後續融資條款可能會 對您的投資產生不利影響。
我們未來可能不得不從事普通股、債務、 或優先股融資。你的權利和你在我們證券上的投資價值可能會減少。債務證券的利息 可能會增加成本並對經營業績產生負面影響。優先股可以不時地連續發行,並根據籌集資本所需的指定、權利、優惠和限制。優先股的條款可能比普通股持有者更有利於這些投資者。此外,如果我們需要通過出售普通股籌集更多股本,機構或其他投資者可以協商至少與您投資的條款一樣優惠的條款,甚至可能比您的投資條款更優惠的條款。我們出售的普通股可以出售給任何發展的市場,這可能會對市場價格產生不利影響 。
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如果證券分析師不發表關於我們公司的研究或報告,或者如果他們對我們或我們的行業發表負面評論,或者下調我們的普通股評級, 我們的普通股價格可能會下跌。
我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於第三方證券分析師發佈的關於我們公司和我們行業的研究和報告。我們可能無法或緩慢地吸引研究報道,如果一位或多位分析師停止對我們公司的報道,我們可能會在 市場中失去知名度。此外,這些分析師中的一位或多位可能會下調我們的普通股評級,或對我們的公司或行業發表其他負面評論。由於這些因素中的一個或多個,我們普通股的交易價格可能會下降。
作為一家上市公司的相關義務將需要大量的資源和管理層的關注,這可能會偏離我們的業務運營。
我們必須遵守《交易所法案》和《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求。《交易法》要求我們提交與我們的業務和財務狀況有關的年度、季度和當前報告。《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們建立和維護有效的財務報告內部控制和程序。因此,我們將產生鉅額的法律、會計和其他費用 我們以前沒有發生過。
我們還沒有足夠的內部 控制,我們不能保證這些缺陷將得到有效補救,或者未來不會發生其他重大缺陷 。
作為一家上市公司,我們必須遵守《交易法》和《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求。我們預計這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時和成本高昂,並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們保持有效的信息披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。
我們還沒有對我們財務報告的所有方面進行有效的披露控制和程序,或內部控制。我們正在繼續制定和完善我們的披露 控制和其他程序,旨在確保我們將向美國證券交易委員會提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則指定的時間段內並根據 公認會計原則進行記錄、處理、彙總和報告。我們的管理層負責建立和維護對我們的財務報告的充分的內部控制,如《交易法》規則13a-15(F)所定義的 。我們將需要花費時間和資源來進一步改進我們對財務報告的內部控制,包括通過增加我們的員工。然而,我們不能向您保證,我們對財務報告的內部控制(經修改)將使我們能夠識別或避免未來的重大弱點。
我們將需要花費時間和資源 來進一步改進我們對財務報告的內部控制,包括通過增加我們的員工。然而,我們不能向您保證, 我們對財務報告的內部控制經過修改後,將使我們能夠識別或避免未來的重大弱點。
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我們尚未保留足夠的員工 或聘請足夠的在GAAP列報方面具有適當經驗的外部顧問,尤其是複雜的工具,以設計和實施有效的披露控制和程序,或內部控制。我們將需要花費時間和資源招聘 ,並聘請更多具有適當經驗的員工和外部顧問來彌補這些弱點。我們不能向您保證 管理層將成功找到並留住合適的候選人;新聘用的員工或外部顧問將 成功彌補迄今發現的重大弱點或確定未來的重大弱點;或在這些缺陷對我們的業務造成重大和不利影響之前,將找到並留住合適的 候選人。
我們當前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為業務條件的變化而變得不夠充分,包括我們的國際擴張導致的複雜性增加。此外,未來可能會發現我們在財務報告披露控制或內部控制方面的弱點 。如果未能制定或保持有效的控制,或在實施或改進過程中遇到任何困難, 可能會損害我們的經營業績或導致我們無法履行報告義務,並可能導致我們重報前期的財務報表 。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對管理報告和獨立註冊會計師事務所對我們財務報告的內部控制的審計結果產生不利影響 我們最終將被要求在提交給美國證券交易委員會的定期報告中包括這些內容。無效的披露 控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務 和其他信息失去信心,這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
我們的獨立註冊公共會計師事務所在我們不再是JOBS法案所定義的“新興成長型公司”之前,不需要審核我們對財務報告的內部控制的有效性。此時,如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的財務報告內部控制被記錄、設計或運行的水平不滿意,它可能會出具一份報告,表明 是不利的。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務和經營業績產生重大和不利的影響,並導致我們普通股的市場價格下降。
作為一家上市公司,我們未能根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條實現並保持對財務報告的有效內部控制 可能會對我們的業務和股價產生重大不利影響.
在完成首次公開募股之前,我們不必獨立遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404(A)條。薩班斯-奧克斯利法案第404(A)條要求管理層對我們財務報告內部控制的有效性進行年度評估,從我們預計將提交給美國證券交易委員會的第二份 年度報告開始。我們預計在編制截至公司成立之日(2021年10月15日)至2022年12月31日期間的財務報表時,將被要求達到這些標準,並且我們的管理層將被要求報告該年度財務報告內部控制的有效性。此外,一旦我們不再是JOBS法案定義的新興成長型公司,我們的獨立註冊會計師事務所將根據薩班斯-奧克斯利法案的 第404(B)條證明我們對年度財務報告的內部控制的有效性 。管理我們管理層評估財務報告內部控制所必須達到的標準的規則非常複雜,需要大量的文檔、測試和可能的補救措施。
財務報告內部控制 是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和財務報表的編制提供合理保證的過程。我們正在審查、記錄和測試我們對財務報告的內部控制,但我們目前不符合第404(A)節的要求,也無法確定何時能夠實施。我們可能會在實施任何必要的更改時遇到問題或延遲,以便對我們的財務報告內部控制進行有利的評估。此外,在我們不再是一家新興成長型公司後,我們在完成任何公共會計師事務所的實施時可能會遇到問題或延遲。如果我們不能積極評估我們財務報告內部控制的有效性,或者我們的獨立註冊會計師事務所在我們不再是一家新興成長型公司後無法提供關於我們內部控制的無保留的 證明報告,投資者可能會對我們的財務 信息失去信心,我們的普通股價格可能會下跌。
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此外,如果存在任何重大弱點或重大缺陷,管理層需要投入大量時間和大量費用來補救任何此類 重大弱點或重大缺陷,而管理層可能無法及時補救任何此類重大弱點或重大缺陷。我們對財務報告的內部控制存在任何重大缺陷也可能導致我們的財務報表出現錯誤,可能需要我們重新陳述財務報表,導致我們無法履行報告義務 ,並導致股東對我們報告的財務信息失去信心,所有這些都可能對我們的業務和股價產生實質性和不利的影響。
只要我們是一家新興成長型公司,我們就不會被要求遵守適用於其他上市公司的某些報告要求,包括與會計準則和高管薪酬披露有關的要求。
我們是一家“新興成長型公司”, 根據《證券法》第2(A)節的定義,並經《就業法案》修改。因此,我們有資格利用適用於非“新興成長型公司”的其他上市公司的各種報告要求的豁免 ,包括但不限於:(I)不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條的審計師認證要求,(Ii)在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務,以及(Iii)免除 就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求,以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘支付的要求 。我們已選擇採納這些減少披露的規定。我們無法預測投資者是否會因為我們利用這些豁免而 發現我們的普通股吸引力降低,因此,我們的普通股交易市場可能不那麼活躍,我們的股價可能會更加波動。
我們可以在長達五年的時間內保持“新興成長型公司”,或直至(A)我們的年度總收入超過12.35億美元的第一個財年的最後一天,(B)根據《交易所法案》第12b-2條規則定義的我們成為“大型加速申報公司”之日,如果截至我們最近完成的財季的最後一個營業日,非附屬公司持有的我們普通股的市值超過7億美元,則會發生這種情況。以及(C)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期 。
我們也是《交易法》所定義的“較小的報告公司” ,並已選擇利用較小的報告公司可使用的某些大規模披露 。在我們繼續符合《交易法》規則12b-2 所定義的“較小報告公司”資格的範圍內,在我們不再符合新興成長型公司的資格後,我們作為“新興成長型公司”可獲得的某些豁免可能會繼續作為“較小報告公司”提供給我們,包括豁免遵守SOX規定的審計師認證要求,以及減少對我們高管薪酬安排的披露。我們 將繼續作為一家“較小的報告公司”,直到我們擁有2.5億美元或更多的公開流通股(基於我們的普通股 ),或者,如果我們沒有公開流通股 (基於我們的普通股)或公開流通股(基於我們的普通股)低於7億美元,則在最近結束的財年中,我們的年收入為1億美元或更多。
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我們的普通股價格可能會波動 ,或者無論我們的經營業績如何都可能下跌,您可能無法以或高於您購買普通股的價格轉售您的股票。
活躍的交易市場可能不會發展或持續,或者,如果發展起來,任何市場都將持續,這可能會使您很難以有吸引力的價格出售您的普通股 ,甚至根本不能。我們普通股的首次公開發行價格是由我們與承銷商代表基於多個因素進行談判而確定的,可能不代表本次發行完成後在公開市場上的價格 。因此,您可能無法以等於或高於您支付的價格的價格出售我們的普通股。
我們普通股的市場價格波動可能會阻止您以或高於您購買股票的價格出售您的股票。許多超出我們 控制範圍的因素可能會導致我們普通股的市場價格大幅波動,包括在本《風險因素》一節和本季度報告Form 10-Q中描述的因素,以及以下內容:
● | 我們的經營和財務業績及前景; | |
● | 我們或本行業其他公司的季度或年度收益與市場預期相比; | |
● | 影響我們產品需求的條件; | |
● | 關於我們的業務或競爭對手的業務的未來公告; | |
● | 公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應; | |
● | 我們公開上市的規模; | |
● | 證券分析師對財務估計的報道或變更,或者未能達到其預期; | |
● | 市場和行業對我們在實施增長戰略方面的成功或不足的看法; |
● | 我們或我們的競爭對手的戰略行動,如收購或重組; | |
● | 對我們的行業或我們造成不利影響的法律或法規的變化; | |
● | 會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更; | |
● | 高級管理人員或關鍵人員的變動; | |
● | 發行、交換或出售,或預期發行、交換或出售我們的股本; | |
● | 我們股息政策的變化; | |
● | 對針對我們的新的或未決的訴訟的不利解決;以及 | |
● | 美國和全球經濟或金融市場的總體市場、經濟和政治狀況的變化,包括自然災害、恐怖襲擊、戰爭行為和對此類事件的反應造成的變化。 |
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因此,我們普通股的市場價格波動 可能會阻止投資者以普通股支付的價格或高於普通股支付的價格或根本無法出售普通股。無論我們的經營業績如何,這些廣泛的市場和行業因素都可能大幅降低我們普通股的市場價格。此外,如果我們普通股的公開流通股和交易量較低,價格波動可能會更大。因此,您的投資可能會蒙受損失。
此外,最近,由於賣空者賣空普通股,某些 公司的股票經歷了大幅和極端的股價波動,也就是所謂的“空頭擠壓”。這些空頭擠壓在這些公司和市場中造成了極端的波動,並導致這些公司的每股價格以嚴重誇大的利率交易,與公司的潛在價值脱節。許多以誇大的利率購買這些公司股票的投資者面臨着損失相當大一部分原始投資的風險,因為隨着人們對這些股票的興趣減弱,每股價格穩步下降。雖然我們沒有理由 相信我們的股票會成為空頭擠壓的目標,但不能保證我們不會成為未來的目標,如果您以與我們潛在價值顯著脱節的速度購買我們的股票,您 可能會損失相當大的一部分或全部投資。
在可預見的未來,我們不打算為我們的普通股支付股息。
我們目前無意在可預見的未來的任何時間為我們的普通股支付股息。未來宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會自行決定,並將取決於我們的運營結果、財務狀況、現金需求、 合同限制以及董事會可能認為相關的其他因素。此外,我們宣佈和支付股息的能力可能會受到管理我們可能產生的未來未償債務的工具的限制。
FINRA銷售行為要求可能會 限制您買賣我們普通股的能力,這可能會壓低我們的股票價格。
FINRA規則要求經紀自營商在向客户推薦一項投資之前,必須有 合理的理由相信該投資適合客户。在向非機構客户推薦投機性低價證券之前,經紀自營商必須做出合理努力, 獲取有關客户財務狀況、納税狀況和投資目標等方面的信息。根據這些規則的解釋,FINRA認為,這種投機性低價證券很有可能不適合至少一些客户。因此,FINRA要求可能會使經紀自營商更難推薦其客户購買我們的普通股 ,這可能會限制您買賣我們股票的能力,對我們股票的市場產生不利影響,從而壓低其市場價格。
我們普通股價格的波動 可能會使我們面臨證券訴訟。
與經驗豐富的發行人相比,我們普通股的市場可能會有很大的價格波動,我們預計我們的股價在未來可能會繼續比經驗豐富的發行人的股價波動更大。在過去,原告經常在證券市場價格出現波動後對公司提起證券集體訴訟。我們未來可能會成為類似訴訟的目標。 證券訴訟可能會導致鉅額成本和負債,並可能分散管理層的注意力和資源。
50
我們在使用首次公開募股的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權,可能無法有效使用這些資金。
我們的管理層對首次公開募股的淨收益擁有廣泛的自由裁量權,您沒有機會評估淨收益 是否得到了適當的使用。由於將決定我們使用此次發售的淨收益的因素的數量和可變性,它們的最終用途可能與當前的預期用途有很大不同。我們的管理層未能有效使用這些資金 可能會損害我們的業務。
我們的公司章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使對我們公司的收購變得更加困難,這可能對我們的股東有利 ,並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。
我們的公司章程和我們的 章程中的條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為對我們公司有利的合併、收購或其他控制權變更,包括您可能從您的股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股股票支付的價格,從而壓低我們普通股的市場價格。此外,由於我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員,這些規定 可能會使我們的股東更難更換我們的董事會成員,從而挫敗或阻止我們的股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。除其他外,這些條款包括:
● | 我們的董事會分為三級,一級由股東每年選舉產生,每一級的董事任期三年; | |
● | 經本公司董事會決議後方可變更董事的法定人數; | |
● | 只有持有我們至少60%(60%)有表決權股票的持有者投贊成票才能罷免董事,無論是否有理由; | |
● | 本公司章程可由本公司董事會修改或廢除,或經66%和三分之二(662/3%)股東的贊成票通過; | |
● | 股東不得召開股東特別會議或者填補董事會空缺; | |
● | 我們的董事會將被授權在沒有股東批准的情況下發行優先股,優先股的權利將由董事會酌情決定,如果發行,可能會起到“毒丸”的作用,稀釋潛在敵意收購方的股權,以防止我們的董事會不批准的收購; | |
● | 我們的股東沒有累計投票權,因此我們持有已發行普通股的大多數股份的股東將能夠選舉我們的所有董事;以及 | |
● | 我們的股東必須遵守事先通知的規定,才能將業務提交股東大會或提名董事參加股東大會選舉。 |
此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款禁止擁有我們已發行有表決權股票超過15%的人在交易日期 後三年內與我們合併或合併,除非合併或合併以規定的 方式獲得批准。
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我們修訂和重述的公司註冊證書 規定,特拉華州衡平法院將是我們股東可能發起的某些類型的州訴訟的獨家論壇,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書 規定,除非我們同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院是(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序,(Ii)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們的股東負有受託責任的索賠的獨家 法院,(Iii)根據DGCL的任何條款或我們修訂和重述的公司註冊證書或章程(兩者均可不時修訂)而引起的任何訴訟,或(Iv)主張受內務原則管轄的索賠的任何訴訟。專屬法院條款不適用於為執行《證券法》或《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院具有專屬管轄權的任何其他索賠。在任何此類索賠可能基於聯邦法律索賠的範圍內,《交易法》第27條對為執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有專屬的聯邦管轄權。此外,《證券法》第22條規定,聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟 擁有同時管轄權。
這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、員工、控制人、承銷商或代理人發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、員工、控制人、承銷商或代理人的訴訟。此外,法院可以裁定獨家論壇條款不可執行,我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和法規的遵守。如果法院發現 本公司附例中的這些條款不適用於一種或多種特定類型的訴訟或訴訟程序,或無法對其執行,則我們可能會因在其他司法管轄區解決此類問題而產生額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們目前打算保留我們的收益(如果有),為我們業務和運營的發展和增長提供資金,在可預見的未來不會宣佈或支付普通股的現金股息 。
未來關於聲明和股息支付(如果有)的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於當時的條件,包括我們的經營業績、財務狀況、合同限制、資本要求、業務前景以及我們的 董事會可能認為相關的其他因素。見“風險因素--與普通股所有權有關的風險--我們在可預見的未來不打算為我們的普通股支付股息。”
第二項。 | 未登記的股權證券的銷售和收益的使用。 |
(a) | 股權證券的未登記銷售。 |
沒有。
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(c) | 收益的使用。 |
於2022年8月16日, 我們完成了300萬股普通股的首次公開發行,發行價為每股5.00美元,並在行使超額配售選擇權後額外發行了450,000股普通股,根據我們的S-1表格(經修訂)(文件編號333-261884)的註冊聲明,產生了17,250,000美元(首次公開募股) ,該聲明於2022年8月11日由美國證券交易委員會宣佈生效。在扣除承銷折扣和佣金約130萬美元以及我們應支付的其他發售費用約130萬美元后,我們從首次公開募股中獲得了約1,470萬美元的淨收益。ThinkEquity是Fordham Financial Management,Inc.的一個部門,擔任此次發行的幾家承銷商的代表。
我們於2022年8月11日根據證券法第424(B)條向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書中描述的首次公開募股所得資金的計劃用途沒有 實質性變化。本公司首次公開招股所得款項淨額的主要用途如下:(I)約800萬美元用於購置物業及發展製造廠以建造、設計及製造我們的新電動船生產線;(Ii)約200萬美元用於增加生產及庫存;(Iii)約260萬美元作為營運資金。
除在正常業務過程中向高級職員支付薪金外,本公司並無 向董事、高級職員或持有本公司普通股10%或以上的人士或其聯繫人或聯營公司支付任何款項。在完成上述用途之前,我們已將淨收益 投資到我們的運營現金賬户中。
第三項。 | 對高級證券的違約。 |
不適用。
第四項。 | 煤礦安全信息披露。 |
不適用。
第五項。 | 其他信息。 |
沒有。
第六項。 | 展品。 |
作為本季度報告10-Q表的一部分提交的展品列於展品索引中。在此引用作為參考的展品索引。
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展品索引
證物編號: | 展品説明 | |
1.1 | Forza X1,Inc.和ThinkEquity,LLC之間的承銷協議,日期為2022年8月11日(根據註冊人於2022年8月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-41469)附件1.1合併) | |
3.1 | 經修訂及重訂的公司註冊證書(於2022年8月16日提交證券交易委員會的註冊人現行8-K報告附件3.1(第001-41469號文件)) | |
3.2 | 修訂及重新編訂附例(參照註冊人於2022年8月16日提交證券交易委員會的8-K表格現行報告附件3.2(第001-41469號文件)) | |
10.1 | 賠償協議表格(參照註冊人於2022年8月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1(第001-41469號文件)合併) | |
10.2 | Forza X1,Inc.和Twin Vee PowerCats Co.之間的過渡服務協議,日期為2022年8月16日(通過參考註冊人於2022年8月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-41469)的附件10.2而併入) | |
10.3 | Forza X1,Inc.2022年股票激勵計劃和激勵計劃期權協議格式非限制性股票期權協議和限制性股票單位協議(合併於2022年7月25日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.1(第333-261884號文件)) | |
10.4 | Forza X1,Inc.和Joseph C.Visconi之間的僱傭協議,日期為2022年8月16日(根據註冊人於2022年8月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(第001-41469號文件)附件10.4合併) | |
10.5 | Forza X1和OneWater協議,日期為2022年8月17日,由Forza X1,Inc.和Onewater Marine,Inc.(通過參考註冊人於2022年8月18日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-41469)的附件10.1併入) | |
31.1* | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條,由主要執行官員出具的證明。 | |
31.2* | 首席財務官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條出具的證明。 | |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官的證明。 | |
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官的證明。 | |
101.INS* | XBRL實例文檔 | |
101.SCH* | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL* | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB* | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE* | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件(封面XBRL標記嵌入到內聯XBRL文檔中) |
* | 現提交本局。 |
54
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式委託正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
Forza X1,Inc. | ||
日期:2022年11月7日 | 發信人: | /s/Jim Leffew |
吉姆·勒夫 | ||
首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2022年11月7日 | 發信人: | /s/Nicole 卡馬喬 |
妮可·卡馬喬 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務會計官) |
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