Oportun報告2022年第三季度財務業績強勁

總收入2.5億美元，同比增長57%

7月份信貸緊縮後，早期拖欠貸款呈下降趨勢

首次付款違約低於2019年水平

提高2022年全年收入和收益指引

加利福尼亞州聖卡洛斯-2022年11月7日-波頓金融公司(納斯達克：OPRT)(以下簡稱：波頓公司)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。

Oportun第三季度業績強勁，同時在持續的宏觀經濟逆風中表現出負責任的增長和紀律嚴明的費用管理。我很高興我們在7月份實施的進一步信貸緊縮行動正在產生預期的效果“，Oportun首席執行官勞爾·巴斯克斯説，”降低我們的支持率，並將我們的重點轉向迴歸成員，使我們能夠降低早期拖欠和首次付款違約，這一季度結束時低於2019年大流行前的水平。然而，我們繼續執行我們的長期增長戰略，以9%的年化增長率增加高質量的新會員，總數達到190萬，產品採用繼續以11%的年化速度超過會員。我們還通過一筆新的四年期1.5億美元優先擔保定期貸款籌集了額外資本，以支持我們未來的證券化和倉庫線融資，並在本季度之後完成了我們今年的第四次證券化融資。我們修訂後的指引反映了我們目前的預期，即2022年每個季度將在調整後的基礎上實現盈利。我們將2022年全年收入指引上調至9.46美元至9.51億美元，調整後每股收益指引上調至2.19美元至2.25美元。“

2022年第三季度業績

業務亮點

◦會員人數為190萬(2)人，本季度按年率計算增長了9%

本季度◦產品數量為200萬(3)件，按年率計算增長11%

◦總髮起額為6.34億美元，同比下降4%

期末◦管理本金餘額為33.5億美元，同比增長56%

◦年化淨沖銷率為9.8%，上年同期為5.5%

◦30天以上拖欠率為5.4%，上年同期為2.8%

財務和經營業績

除非另有説明，否則所有數據均截至2022年9月30日。

增長亮點

會員-截至第三季度末，會員人數從上一季度末的180萬人增加到190萬人，該季度的年化增長率為9%。

產品-截至第三季度末的產品增長到200萬，高於上一季度末的190萬，該季度的年化增長率為11%。

發端-第三季度的總髮端金額為6.34億美元，與去年同期的6.62億美元相比下降了4%。這一下降主要是由於本公司收緊信貸承銷標準並將貸款重點放在向現有和迴歸成員提供貸款以改善信貸結果而導致的貸款減少所致；平均貸款規模的增長部分抵消了這一影響。

財務業績

收入--第三季度總收入為2.5億美元，與去年同期的1.59億美元相比增長了57%。這一增長主要是由於公司基本投資組合的增長導致利息收入增加。第三季度的淨收入為1.47億美元，比去年同期的1.4億美元增長了5%。淨收入比上一年同期有所改善，原因是收入增加，但部分被其貸款公允價值的淨減少所抵消。

運營支出和調整後的運營支出--第三季度的總運營支出為2.59億美元，而去年同期為1.11億美元。一筆1.08億美元的非現金、非經常性商譽減值費用是根據ASC 350無形資產-商譽和其他規定觸發的，原因是公司市值下降，這主要是受宏觀經濟狀況的推動。與Digit有關的其他無形資產並未受損。扣除商譽減值費用的影響，總營業費用為1.51億美元，比上一季度的1.58億美元下降了4%，調整後的營業費用，不包括基於股票的薪酬支出和某些非經常性費用，同比增長27%，至1.36億美元，增速低於同期總收入增長57%。調整後的運營費用比上一季度的1.4億美元有所改善。

淨收益(虧損)和調整後淨收益--受1.08億美元商譽減值費用的影響，淨虧損為1.06億美元，而上一年同期的淨收益為2300萬美元。調整後的淨收入為840萬美元，而去年同期為2400萬美元。淨收益和調整後淨收益的減少歸因於運營費用增加和公允價值淨減少，但部分被收入增加所抵消。今年前九個月，調整後淨收入為6500萬美元，同比增長23%。

截至2022年9月30日的三個月，每股收益(虧損)和調整後的每股基本和稀釋後每股淨虧損均為3.21美元。去年同期，GAAP基本每股收益和稀釋後每股收益分別為0.82美元和0.75美元。調整後的每股收益為0.25美元，而去年同期為0.78美元。今年前九個月，調整後每股收益為1.95美元，同比增長11%。

調整後的EBITDA-調整後的EBITDA為虧損620萬美元，低於去年同期的1800萬美元收益。今年前9個月，調整後的EBITDA與去年同期持平，為2300萬美元。

信用和運營指標

淨沖銷率--本季度的年化淨沖銷率為9.8%，而去年同期為5.5%。去年的沖銷率得益於政府刺激措施的影響，低於該公司的歷史平均水平。

30天以上拖欠率--該公司在本季度末的30天以上拖欠率為5.4%，而上一年季度末為2.8%。本公司的早期違約率有所下降，截至2022年9月30日，8至14天的違約率和15至29天的違約率分別為1.7%和1.8%，而截至2022年7月31日，分別為1.7%和2.1%，當時公司進一步收緊了信貸承保標準，並集中向現有和迴歸成員放貸，以改善信貸結果。

首次付款違約-由於公司收緊了信貸承銷標準，並將貸款重點放在現有和返回的成員身上，以改善信貸結果，新發放貸款的首次付款違約趨勢好於2019年的水平。本公司將首次付款違約視為信用表現的早期指標，因為首次付款逾期的貸款的未償還本金餘額被認為更有可能違約並導致註銷。首次付款違約的計算方法是首次付款逾期30天的任何貸款的本金餘額除以同一周內所有貸款的本金餘額總和。

經營效率和調整後的經營效率--本季度的經營效率為104%，而去年同期為70%。第三季度調整後的運營效率為54%，而去年同期為67%。調整後的經營效率不包括基於股票的薪酬費用和某些非經常性費用，如公司的零售網絡優化費用、減值費用和收購和整合相關費用。運營效率和調整後的運營效率的下降反映出公司收入的增長速度快於運營費用的增長速度。

該季度的股本回報率(“ROE”)和調整後的ROE-ROE為(70%)，而去年同期為18%。該季度調整後的淨資產收益率為5.6%，而去年同期為19%。在過去12個月中，調整後的淨資產收益率平均為17%。

新產品

擔保個人貸款-截至2022年9月30日，公司的擔保個人貸款應收賬款餘額為1.16億美元，較2021年第三季度末的3000萬美元增長293%。

信用卡應收賬款-截至2022年9月30日，公司信用卡應收賬款餘額為1.31億美元，較2021年第三季度末的3800萬美元增長242%。

資金和流動資金

截至2022年9月30日，現金總額為2.72億美元，包括1.76億美元的現金和現金等價物以及9600萬美元的限制性現金。2022年第三季度末的債務成本和債務權益比成本分別為3.9%和5.2倍，而上一年第三季度末的債務成本和債務權益比成本分別為2.8%和3.3倍。截至2022年9月30日，該公司現有的6億美元個人貸款倉庫線上有3.09億美元的未提取能力。該公司的個人貸款倉庫額度承諾到2024年9月。截至2022年9月30日，該公司現有的1.5億美元信用卡倉庫線上有7300萬美元的未支取能力。該公司的信用卡倉庫額度將持續到2023年12月。

2022年9月14日，該公司簽訂了一項1.5億美元優先擔保定期貸款的信貸協議。這筆定期貸款定於2026年9月14日到期，不受攤銷的限制。定期貸款的某些提前還款需要支付提前還款溢價。

2022年11月3日，該公司完成了以無擔保和有擔保分期付款貸款池為擔保的私人資產擔保證券化交易，發行了3億美元的2022-3系列固定利率資產擔保票據。

2022年第四季度和全年財務展望

Oportun為2022年第四季度和2022年全年提供以下指導：

電話會議

正如之前宣佈的那樣，Oportun的管理層將在下午5點主持一次電話會議，討論2022年第三季度的業績。美國東部時間(下午2：00PT)今天。電話會議的撥入號碼是877-300-8522(免費)或412-542-4174(國際)。參賽者應在預定開始時間前10分鐘打電話。此次電話會議的現場網絡直播可通過波頓公司網站的投資者關係頁面收看，網址為：https://investor.oportun.com.電話會議和網絡直播都向公眾開放。對於那些無法收聽現場直播的人，https://investor.oportun.com將提供為期一年的電話會議網絡直播重播。投資者演示文稿包括補充財務信息以及某些非公認會計準則衡量標準與其最直接可比的公認會計原則衡量標準的對賬，將在電話會議開始前在波頓公司網站的投資者關係頁面上提供，網址為https://investor.oportun.com。

關於非公認會計準則財務指標

本新聞稿介紹了公司的調整後淨收益(虧損)、調整後每股收益、調整後EBITDA、調整後經營效率和調整後股本回報率，這些都是根據美國公認會計原則(“GAAP”)提供的非GAAP財務衡量標準，作為對所提供結果的補充。該公司相信，這些非公認會計原則的衡量標準可以作為對其核心業務進行定期比較的有用衡量標準，併為投資者和其他人瞭解和評估其經營業績提供有用的信息。非公認會計準則財務計量是對根據公認會計原則計算的財務計量的補充，而不是作為替代，也不是高於根據公認會計準則計算的財務計量。此外，該公司使用的非GAAP計量可能無法與其他公司使用的類似計量相提並論。非公認會計原則與公認會計原則計量的對賬見下文。

關於Oportun

Oportun(納斯達克：OPRT)是一個人工智能支持的數字銀行平臺，旨在讓任何人都能毫不費力地保持財務健康。在提供包容性和負擔得起的金融服務的使命的推動下，Oportun幫助其180多萬勤奮的成員滿足他們的日常借貸、儲蓄、銀行和投資需求。自成立以來，Oportun已經提供了超過140億美元的負責任和負擔得起的信貸，為其會員節省了超過23億美元的利息和費用，並自動幫助會員留出超過85億美元以備不時之需。作為對其設計負責任的產品的認可，Oportun自2009年以來一直被認證為社區發展金融機構(CDFI)。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本新聞稿中包含的所有陳述，包括有關未來經營結果和財務狀況、公司戰略重點和目標的實現情況、公司未來的增長機會、公司1.5億美元優先擔保定期貸款支持其未來證券化和倉庫線融資的能力、公司第四季度和修訂後的2022年全年展望以及公司對未來盈利能力的預期在調整後的基礎上的陳述，均為前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素，可能導致Oportun的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些陳述通常可以通過諸如“預期”、“計劃”、“預期”、“項目”、“展望”、“繼續”、“可能”、“相信”或“估計”等術語以及類似的表達或這些單詞或類似單詞的否定版本，以及諸如“將”、“應該”、“將”、“可能”和“可能”等將來動詞或條件動詞來標識。這些前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條規定的安全港條款的約束。Oportun的這些前瞻性陳述主要基於其目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，它認為這些事件和財務趨勢可能會影響其業務, 財務狀況和經營結果。這些風險和不確定性包括在波頓提交給美國證券交易委員會的文件中描述的風險，包括波頓最近的10-K表格年度報告和最近的10-Q表格季度報告，其中包括但不限於新冠肺炎對公司業務和整體經濟的影響；波頓未來的財務業績，包括總收益；收入、淨收入、運營費用和淨收益的趨勢；市場利率的變化；貸款拖欠和沖銷的增加；Oportun增加市場份額和進入新市場的能力；Oportun擴大其成員基礎的能力；Oportun從收購中實現收益並整合收購技術(包括數字收購)的能力；安全漏洞或事件影響公司或公司第三方供應商或服務提供商的系統的風險；Oportun在其他州成功提供貸款的能力；以及Oportun成功地與目前處於或未來可能進入其行業的其他公司競爭的能力。前瞻性陳述僅表示截至作出陳述之日為止，Oportun沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映陳述之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。鑑於這些風險和不確定性，不能保證前瞻性陳述所建議的事件或結果確實會發生，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。

聯繫人

投資者聯繫方式

多裏安·黑爾

(650) 590-4323

郵箱：ir@optun.com

媒體聯繫人

引座者利伯曼

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郵箱：usher.lieberman@optun.com

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歐波頓金融公司

簡明合併業務報表

(以百萬為單位，未經審計的股票和每股數據除外)

注：由於四捨五入的關係，數字可能不是四進制或交叉四進制。

歐波頓金融公司

簡明合併資產負債表

(單位：百萬，未經審計)

注：由於四捨五入的關係，數字可能不是四進制或交叉四進制。

歐波頓金融公司

簡明合併現金流量表

(單位：百萬，未經審計)

注：由於四捨五入的關係，數字可能不是四進制或交叉四進制。

歐波頓金融公司

整合的關鍵績效指標

(未經審計)

歐波頓金融公司

其他指標

(未經審計)

(1)截至2021年9月30日報告的772,361個會員和產品反映了我們之前定義和披露的“活躍客户”指標。截至2021年9月30日提交的產品代表每個成員一個產品，因為當時公司沒有擁有多個產品的成員。自2022年1月1日起，活躍客户不再是關鍵的財務和運營指標。

注：由於四捨五入的關係，數字可能不是四進制或交叉四進制。

歐波頓金融公司

關於非公認會計準則財務指標

(未經審計)

日期為2022年11月7日的新聞稿包含非GAAP財務指標。下表使該新聞稿中的非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則編制的最直接可比財務計量相一致。這些非公認會計準則財務指標包括調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的運營效率、調整後的運營費用、調整後的股本回報率以及調整後的每股收益。

本公司相信，提供這些非公認會計準則財務指標可為Oportun核心業務的期間比較提供有用的指標，併為投資者及其他人士提供有用的資料，讓他們瞭解和評估其經營業績。然而，非GAAP財務指標不是按照GAAP計算的，不應被視為替代或優於根據GAAP編制的財務業績指標。這些非GAAP財務指標並不反映全面的會計制度，與同名的GAAP指標不同，也可能與其他公司使用的名稱相同或相似的非GAAP財務指標不同。

調整後的EBITDA

本公司將調整後EBITDA定義為淨收益，經調整以消除以下所述某些項目的影響。本公司認為，調整後EBITDA是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者及其董事會通過進行如下所述的調整，評估和比較不同時期的經營業績，包括資本回報率和經營效率。此外，由於它消除了所得税、某些非現金項目、可變費用和時間差異的影響，它為Oportun業務的期間比較提供了一個有用的衡量標準。

·本公司認為，如所報告的那樣，排除所得税支出的影響是有用的，因為從歷史上看，它包括不能反映持續業務運營的非常規所得税項目。

·本公司認為，不包括折舊和攤銷以及基於股票的薪酬費用是有用的，因為它們是非現金費用。

·公司認為，排除與公司融資相關的利息費用的影響是有用的，因為這項費用是其資本結構的函數。

·該公司不包括某些非經常性費用的影響，如與訴訟準備金相關的費用、其零售網絡優化計劃、減值費用以及與收購和整合相關的費用，因為該公司不認為這些項目反映了持續的業務運營。

·該公司還衝銷按公允價值淨額應收貸款的發放費。本公司認為，剔除此類發端費用中未收取的部分是有益的，因為這些金額並不代表收到的現金。

·該公司還逆轉了公允價值按市值計價的調整，因為這是一項非現金調整。

調整後淨收益

本公司將經調整淨收入定義為扣除以下所述某些項目的影響而調整的淨收入。該公司認為，調整後的淨收入是衡量經營業績的重要指標，因為它允許管理層、投資者和Oportun董事會評估和比較不同時期的經營業績，包括資本回報率和經營效率，不包括非現金、基於股票的薪酬支出和某些非經常性費用的税後影響。

·本公司認為，如所報告的那樣，排除所得税費用(福利)的影響是有用的，因為從歷史上看，它包括不反映持續業務運營的非常規所得税項目。該公司還通過適用標準化的法定税率來計入標準化所得税支出的影響。

·該公司認為，排除某些非經常性費用的影響是有用的，例如與訴訟準備金相關的費用、其零售網絡優化計劃、減值費用以及與收購和整合相關的費用，因為該公司不認為這些項目反映了其持續的業務運營。

·該公司認為，排除基於股票的薪酬費用是有用的，因為這是一種非現金費用。

調整後的運營效率和調整後的運營費用

本公司將調整後的運營效率定義為調整後的運營費用除以總收入。本公司將經調整營運開支定義為經調整的營運開支總額，經調整後不包括以股票為基礎的補償開支及某些非經常性費用，例如訴訟準備金、零售網絡優化開支、減值費用及收購及整合相關開支。該公司認為，調整後的運營效率是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者和Oportun董事會評估公司管理成本相對於收入的效率。該公司認為，調整後的運營費用是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者和Oportun董事會評估和比較不同時期的運營成本，不包括非現金、基於股票的薪酬支出和某些非經常性費用的影響。

調整後的股本回報率

公司將調整後淨資產收益率(“ROE”)定義為年化調整後淨收益除以平均股東權益。平均股東權益是指每個期間的期初和期末股東權益餘額的平均值。本公司認為，調整後的淨資產收益率是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者和董事會評估業務相對於股東權益的盈利能力，以及從股東權益中獲得收入的效率。

調整後每股收益

該公司將調整後每股收益定義為調整後淨收益除以加權平均稀釋後流通股。

歐波頓金融公司

非公認會計準則財務計量的對賬

(單位：百萬，未經審計)

注：由於四捨五入的關係，數字可能不是四進制或交叉四進制。

歐波頓金融公司

非公認會計準則財務計量的對賬

(單位：百萬，未經審計)

注：由於四捨五入的關係，數字可能不是四進制或交叉四進制。

歐波頓金融公司

非公認會計準則財務計量的對賬

(以百萬為單位，未經審計的股票和每股數據除外)

注：由於四捨五入的關係，數字可能不是四進制或交叉四進制。

歐波頓金融公司

前瞻性非公認會計準則財務計量的對賬

(以百萬為單位，未經審計的股票和每股數據除外)

注：由於四捨五入的關係，數字可能不是四進制或交叉四進制。

(1)管理層的指引假設如下：

關於2022年第四季度和2022財年，對於預計加權平均年限為0.94年的貸款，本公司假設2022年12月31日的內插基準利率為4.61%，基於2022年10月11日起的遠期利率。對於原始期限為1至3年的票據，公司在遠期基準利率之間進行內插。根據2022年10月11日的遠期匯率，本公司假設2022年12月31日的內插基準利率為4.44%。